lev-20240331_d2


狮子电气公司
简明的中期合并财务报表
截至2024年3月31日以及截至2024年和2023年3月31日的三个月
简明的中期合并财务状况表
2
简明的中期合并亏损表和综合亏损表
3
简明中期综合权益变动表
4
简明的中期合并现金流量表
5
简明中期合并财务报表附注
6 - 35

2
狮子电气公司
简明的中期合并财务状况表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
（未经审计，以美元计）
注意事项3月31日
2024		十二月三十一日
2023
$$
资产
当前
现金4,800,26029,892,966
应收账款82,471,93575,641,780
库存237,453,532249,606,756
预付费用和其他流动资产3,739,7381,553,276
流动资产328,465,465356,694,778
非当前
其他非流动资产7,176,9396,994,815
不动产、厂房和设备193,215,364198,536,683
使用权资产486,437,41189,663,139
无形资产177,662,811175,703,257
合约资产913,205,15613,528,646
非流动资产477,697,681484,426,540
总资产806,163,146841,121,318
负债
当前
贸易和其他应付账款76,764,52992,424,961
递延收入和其他递延负债611,976,97018,267,139
长期债务和其他债务的流动部分727,146,62327,056,476
租赁负债的流动部分47,977,5197,984,563
流动负债123,865,641145,733,139
非当前
长期债务和其他债务7230,728,249197,885,889
租赁负债481,482,20283,972,023
股票认股权证债务922,142,89729,582,203
可转换债务工具的转换选项816,183,76225,034,073
非流动负债350,537,110336,474,188
负债总额474,402,751482,207,327
股东权益
股本14489,454,628489,362,920
缴款盈余139,878,113139,569,185
赤字(277,443,337)(255,746,097)
累积翻译调整(20,129,009)(14,272,017)
股东权益总额331,760,395358,913,991 
股东权益和负债总额806,163,146841,121,318
附注是简明中期合并财务报表的组成部分。





3
狮子电气公司
简明的中期合并亏损表和综合亏损表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计）
注意事项三个月已结束
3月31日
2024		3月31日
2023
$$
收入1655,480,88954,703,405
销售成本66,624,57656,960,693
总亏损(11,143,687)(2,257,288)
管理费用11,117,33313,002,685
销售费用3,760,9945,859,660
营业亏损(26,022,014)(21,119,633)
财务成本1210,617,7411,420,354
外汇损失（收益）2,552,764(1,211,645)
可转换债务工具转换期权公允价值的变化8(10,746,034)—
认股权证债务公允价值的变动9(6,749,245)(5,744,896)
净亏损(21,697,240)(15,583,446)
其他综合损失
随后将重新归类为净亏损的项目
外币折算调整(5,856,992)463,677 
该期间的全面损失(27,554,232)(15,119,769)
每股亏损
每股基本亏损13(0.10)(0.07)
摊薄后的每股亏损13(0.10)(0.07)
附注是简明中期合并财务报表的组成部分。

4
狮子电气公司
简明中期综合权益变动表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股票数量除外）
注意事项股票数量 分享
首都		缴款盈余赤字累积
翻译
调整		权益总额
$$$$$
2024 年 1 月 1 日的余额226,184,932489,362,920139,569,185(255,746,097)(14,272,017)358,913,991 
基于股份的薪酬10——400,636——400,636
根据限制性股票单位和递延股份单位结算发行的股票1032,60991,708(91,708)———
净亏损
———(21,697,240)—(21,697,240)
其他综合损失
外币折算调整————(5,856,992)(5,856,992)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额226,217,541489,454,628139,878,113(277,443,337)(20,129,009)331,760,395
2023 年 1 月 1 日的余额218,079,962475,950,194134,365,664(151,979,960)(21,219,125)437,116,773
基于股份的薪酬——1,413,843— —1,413,843
根据行使股票期权和认股权证发行的股票—33,149— —33,149
通过 “市场” 股票计划发行股票142,680,1214,955,648— — —4,955,648
通过2022年12月的发行发行股票2,952,7554,175,836—— —4,175,836
净亏损———(15,583,446)—(15,583,446)
其他综合损失
外币折算调整———— 463,677463,677
截至2023年3月31日的余额223,712,838485,114,827135,779,507(167,563,406)(20,755,448)432,575,480

附注是简明中期合并财务报表的组成部分。


5
狮子电气公司
简明的中期合并现金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计）
三个月已结束
注意事项3月31日
2024		3月31日
2023
经营活动
净亏损(21,697,240)(15,583,446)
非现金物品：
折旧和摊销158,087,3144,913,657
基于股份的薪酬10400,6361,413,843
增值费用123,026,073—
可转换债务工具的实物利息122,472,927—
认股权证债务公允价值的变动9(6,749,245)(5,744,896)
可转换债务工具转换期权公允价值的变化8(10,746,034)—
未实现的外汇损失2,636,537616,474
非现金营运资金项目的净变动 15 (21,130,974)(23,216,385)
经营活动中使用的现金流(43,700,006)(37,600,753)
投资活动
购置不动产、厂房和设备(3,823,945)(27,584,447)
无形资产的补充(11,114,307)(21,709,070)
Mirabel 电池大楼售后回租的净收益4 —20,506,589
与财产、厂房和设备以及无形资产有关的政府援助3,128,796—
投资活动中使用的现金流(11,809,456)(28,786,928)
筹资活动
长期债务和其他债务增加36,794,55026,166,466
偿还长期债务和其他债务(4,367,249)(22,489,772)
支付租赁负债4 (1,992,541)(1,361,347)
通过 “市场” 股票计划发行股票的收益，扣除发行成本14—4,625,234
通过2022年12月发行认股权证发行所得的收益9—2,907,226
截至2022年12月发行的单位发行所得收益——普通股，扣除发行成本14—4,175,836
来自融资活动的现金流30,434,760 14,023,643 
汇率变动对持有外币现金的影响(18,004)69,535
现金净减少(25,092,706)(52,294,503)
现金，期初29,892,966 88,266,985 
现金，期末4,800,26035,972,482
与经营活动相关的现金流的其他信息：
缴纳的所得税——
已付利息4,439,2091,741,339
为租赁负债项下的债务支付的利息1,258,202998,903
附注是简明中期合并财务报表的组成部分。

6
狮子电气公司
简明中期合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）

1 - 报告实体和业务性质
Lion Electric Company（“Lion” 或 “公司”）及其子公司（统称为 “集团”）的主要业务包括设计、开发、制造和分销特制的全电动中型和重型城市车辆，包括电池系统、底盘、公交车车身和卡车舱。该集团还分发卡车和公共汽车零件和配件。
公司根据《商业公司法》（魁北克）注册成立，是集团的最终母公司。其注册办事处和主要营业地点是加拿大魁北克省圣杰罗姆的北河路921号。这些未经审计的简明中期合并财务报表（“合并财务报表”）截至2024年3月31日和2023年12月31日，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，包括公司及其子公司的账目。该公司是一家上市实体，其股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，股票代码为LEV。
2 - 列报依据和遵守国际财务报告准则的声明
这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际会计准则（“IAS”）34-中期财务报告编制的，以及 出于报告目的，以美元（“美元”）表示。根据国际会计准则理事会发布的、根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制的年度经审计的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略或简短，因此，这些合并财务报表应与截至该年度的最新年度合并财务报表一起阅读 2023 年 12 月 31 日。过渡期的运营业绩不一定反映整个财年的预期结果。从历史上看，该公司的销售额在每个季度之间都经历了大幅波动，特别是考虑到校车的销售主要由学校日历推动。尽管该公司预计在可预见的将来其销售将继续出现季节性变化，但管理层认为，未来的产品销售组合可能会有很大差异，尤其是在公司执行增长战略方面，随着卡车销售变得越来越普遍和新产品的推出。因此，很难预测未来是否会再现任何历史趋势。
这些合并财务报表反映了管理层认为公允地列报这些中期业绩所必需的所有调整。这些调整属于正常的反复性质。
截至2024年3月31日，该公司的现金为美元4,800,260以及扣除贸易和其他应付账款之后的应收账款和存货美元243,160,938。此外，截至2024年3月31日，公司估计，循环信贷协议下的总借款基础约为美元146,000,000，其中 $101,000,000是在应用之后绘制的，经过翻译的 12.5百分比最低可用性测试与春季固定充电覆盖率有关，总剩余可用性约为 $26,000,000。公司管理层认为，它有足够的流动性来源来支付未来12个月到期的已知债务和负债。

7
狮子电气公司
简明中期合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
2-列报基础和遵守国际财务报告准则的声明
目前，公司的主要流动性来源是其手头现金、通过销售产品和服务产生的现金、营运资金以及现有信贷额度下的可用资金和其他借款。在评估持续经营假设是否适当时，管理层运用了重要的判断力，并考虑了有关未来的所有可用信息。为了为其运营提供资金并在到期时履行其义务，公司可能需要筹集更多资金，尽管公司过去成功地获得了融资，但公司能否获得额外资金将取决于多种因素，其中一些因素是其无法控制的，包括影响公司运营行业的动态以及公司过去筹集了大量资金的事实。公司可能无法以商业上合理的条件获得额外资金，也可能在需要时根本无法获得额外资金。

这些合并财务报表已于 2024 年 5 月 7 日由董事会批准发布。
3 - 会计政策摘要
3.1 总体注意事项
除了下文附注3.2和附注3.3所述的会计政策外，集团在编制这些简明的中期合并财务报表时采用了与截至2023年12月31日止年度的最新年度合并财务报表附注3中披露的会计政策相同的会计政策
在编制财务报表时，管理层对资产、负债、收入和支出的确认和计量做出一些判断、估计和假设。实际结果可能不同于管理层的判断、估计和假设，很少等于估计的结果。集团在合并财务报表（包括估计不确定性的主要来源）中采用了与截至2023年12月31日止年度的最新年度合并财务报表附注3中披露的相同的判断、估计和假设。
3.2 会计估算的变化
不动产、厂房和设备
自2024年1月1日起，集团根据对集团预期用途、其经济寿命的最新经验以及最近购置的机械和设备的技术进步的重新评估，修订了机械和设备的估计使用寿命。这些资产先前已折旧 7,000单位产出或直线上线 5年份，现在按直线折旧了 10年份。在截至2024年3月31日的三个月中，预期估值的变化并未导致折旧的实质性减少。







8
狮子电气公司
简明中期合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
3-会计政策摘要（续）
3.3 新会计准则的初步应用和对报告准则的解释
对国际会计准则第1号（财务报表列报）的修订
2020年1月23日，国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第1号 “财务报表列报” 的 “负债归类为流动或非流动” 的狭义修正案，以明确其在财务状况表中列报负债的要求。修正案明确规定，将负债归类为流动或非流动负债应以具有实质内容且存在于报告期末的延期权为基础。截至2024年1月1日，修正案的通过并未对公司的简明中期合并财务报表产生影响。
3.4 尚未生效且本集团尚未尽早采用的现有标准的标准、修正和解释
在批准这些合并财务报表之日，国际会计准则理事会已经发布了其他几项新的、但尚未生效的准则以及对现有准则的修正和解释。这些标准或对现有标准的修正均未被公司早期采用。
管理层预计，所有相关声明将从声明生效之日起的第一阶段获得通过。本年度未通过的新标准、修正案和解释尚未披露，因为预计它们不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
4 - 使用权资产和租赁义务
该集团已签订租赁协议，以租赁房舍、机车车辆和设备。租约的初始期限为 1到 40年，有些人在初始任期结束后可以选择续约。租赁条款是单独协商的，涵盖了各种不同的条款和条件。
使用权资产
房舍机车车辆装备总计
$$$$
2024 年 1 月 1 日的余额79,567,0421,610,1498,485,94889,663,139
补充—293,436—293,436
修改— (855)(4,105)(4,960)
折旧费用(1,973,780)(157,626)(538,616)(2,670,022)
外币折算调整(822,277)(21,905)— (844,182)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额76,770,9851,723,1997,943,22786,437,411



9
狮子电气公司
简明中期合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
4-使用权资产和租赁债务（续）
房舍机车车辆装备总计
$$$$
2023 年 1 月 1 日的余额59,375,1311,133,223—60,508,354
补充29,560,843956,3649,363,28139,880,488
修改(2,401,574)(31,868)5,353 (2,428,089)
折旧费用(7,766,903)(468,994)(882,686)(9,118,583)
外币折算调整799,54521,424—820,969
截至2023年12月31日的余额79,567,0421,610,1498,485,94889,663,139
2023年2月2日，集团与BTB房地产投资信托基金就其位于魁北克米拉贝尔的电池制造大楼完成了售后回租交易，总销售价格为美元20,909,566 (C$28,000,000)，净收益为 $20,506,589扣除销售费用和律师费后484,994。出售该建筑物导致账面价值和净收益之间的差额为美元3,306,755这被认为是与BTB房地产投资信托基金签订的Mirabel电池制造大楼租赁协议相关的使用权资产的增加，该协议最初的出售是 20 年期限和后续续订选项。
折旧的确认情况如下：
三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
管理费用144,670119,498
销售费用326,779496,049
销售成本2,039,274 936,287
资本化为不动产、厂房和设备159,299381,772
2,670,0221,933,606

10
狮子电气公司
简明中期合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
4-使用权资产和租赁债务（续）
租赁负债
$
2024 年 1 月 1 日的余额91,956,586
补充293,436
租赁付款(1,992,541)
修改(4,960)
外币折算调整(792,800)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额89,459,721
当前部分7,977,519
非流动部分81,482,202
2023 年 1 月 1 日的余额63,520,215
补充36,573,733
租赁付款(6,512,231)
修改(2,456,531)
外币折算调整831,400
截至2023年12月31日的余额91,956,586
当前部分7,984,563
非流动部分83,972,023
5 - 金融资产和负债
5.1 金融资产和金融负债的类别
金融工具的分类概述如下：
分类2024年3月31日2023年12月31日
$$
金融资产
现金
摊销成本4,800,26029,892,966 
贸易应收账款摊销成本51,829,50640,621,997 
应收的激励措施和其他政府援助摊销成本25,811,36626,625,156 
金融负债
贸易和其他应付账款摊销成本54,974,85071,856,894
长期债务和其他债务摊销成本257,874,872224,942,365
可转换债务工具的转换选项FVTPL16,183,76225,034,073
股票认股权证债务FVTPL22,142,89729,582,203

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狮子电气公司
简明中期合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
5-金融资产和负债（续）
5.2 金融工具的公允价值
合并财务状况表中未按公允价值计量的当前金融工具由现金、贸易应收账款、激励措施和其他应收政府援助以及贸易和其他应付账款（金融负债）表示。由于其短期到期日和/或这些工具的合同条款，它们的账面价值被认为是其公允价值的合理近似值。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，基于贴现现金流的长期债务和其他债务的公允价值与其账面价值没有实质性差异，因为除了来自加拿大政府战略创新基金（附注7.3）和魁北克投资局（注7.2）的贷款外，最初用于确定公允价值的假设没有实质性变化。
加拿大政府战略创新基金和魁北克投资局贷款的总账面价值为 $38,715,253（2023 年 12 月 31 日：$38,697,354）而它们的合并公允价值为美元27,041,734（2023 年 12 月 31 日：$27,744,314).
截至2024年3月31日和2023年12月31日，向客户发行的认股权证、私人企业合并认股权证、作为2023年债券融资的一部分发行的认股权证（定义见附注7.7）以及可转换债务工具的转换期权的公允价值是使用Black-Scholes或二项式期权定价模型以及公共业务合并认股权证和2022年12月认股权证的公允价值确定的（见注释9）是根据其市场价值确定的。
截至 2024 年 3 月 31 日，... 的影响 5.0公司股价价值的上涨百分比将影响私募股权证、向客户发行的认股权证以及作为2023年债券融资（定义见附注7.7）的一部分发行的认股权证的公允价值增加，合并净亏损相应增加美元1,223,521（2023 年 3 月 31 日：合并净亏损增加美元290,084) 和 a 5.0价值下降百分比将影响合并净亏损减少美元1,192,304（2023 年 3 月 31 日：合并净亏损减少美元272,203).
截至 2024 年 3 月 31 日，... 的影响 5.0公司股价价值的上涨或下降百分比将产生美元的影响400,274对公开认股权证的公允价值产生相应影响（2023年3月31日：美元）863,576).
截至 2024 年 3 月 31 日，... 的影响 5.0公司股价价值的上涨百分比将影响可转换债务工具转换期权的公允价值增加，合并净亏损相应增加美元1,397,533（2023 年 3 月 31 日：不适用）和 5.0价值下降百分比将影响合并净亏损减少美元1,362,412（2023 年 3 月 31 日：不适用）。





12
狮子电气公司
简明中期合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
5-金融资产和负债（续）
5.3 公允价值层次结构
公允价值衡量标准根据以下级别进行分类：
级别1：活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价；
第 2 级：第 1 级中包含的除报价以外的资产可观察的投入，或
责任；以及
第 3 级：输入是资产或负债不可观察的输入。
集团的金融工具按公允价值层次结构分为以下几类：
公允价值层次结构
按公允价值计量的金融工具
认股权证义务——公开第 1 级
股票认股权证债券——私人第 2 级
股票认股权证义务——向客户发行的认股权证第 3 级
股票认股权证义务——2023 年 7 月认股权证第 2 级
可转换债务工具的转换选项第 3 级
以摊销成本计量的金融工具
长期债务和其他债务第 2 级

有关公允价值计算以及期初和期末余额对账的更多信息，请参阅附注9（股票认股权证债务）、附注8（可转换债务工具的转换选项）和长期债务和其他债务的附注7。
6 - 递延收入和其他递延负债
递延收入和其他递延负债包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
与美国环境保护署（“EPA”）清洁校车计划相关的递延收入（注6.1）
11,241,95916,293,067
与动员项目开发项目创新计划下不可偿还的财政捐款相关的递延负债（附注6.2）
—1,622,433
其他递延负债735,011351,639
递延收入和其他递延负债 11,976,97018,267,139


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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
6-递延收入和其他递延负债（续）
6.1 美国环境保护署 (EPA) 清洁校车计划（“EPA 计划”）
2022年5月，美国环保局宣布推出美元500根据EPA计划的第一轮资助，该金额随后增加到美元945百万。2023 年 4 月 25 日，美国环保局宣布额外拨款400在 EPA 计划下的 2023 年一轮拨款中获得百万美元，EPA 于 2023 年 9 月 28 日宣布额外拨款500通过EPA计划下的2023年回扣回合获得百万美元。Lion 全电动校车符合 EPA 计划的资格。
在Lion通过学区直接或间接参与的EPA计划的第一轮融资中，一旦EPA审查了付款申请并确认所有必需的信息都包含在内，EPA就会向被选者发放退款，因此根据EPA计划支付的款项通常在适用的校车交付之前支付。
6.2 N根据发展动员项目的项目创新计划提供的不可偿还的财政捐款
2023年3月20日，公司根据动员项目开发项目创新计划签订了不可偿还的财政捐款协议。该协议规定提供高达加元的融资26,991,772直到 2026 年 12 月 31 日。2023 年 4 月 21 日，公司收到了政府的预付款 $7,013,566 (C$9,446,572）来自魁北克投资局，涉及未来的车辆开发项目成本，其中全部金额已产生并记作无形资产的减少。



















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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
7- 长期债务和其他债务
2024年3月31日2023年12月31日
$$
与银团签订的信贷协议，有担保，将于2025年8月11日到期（注7.1）
101,000,000 70,000,000 
魁北克投资局与电池制造厂和创新中心相关的担保贷款（注7.2）
23,806,128 23,573,074 
加拿大政府战略创新基金与电池制造厂和创新中心相关的无抵押贷款（注7.3）
14,909,125 15,124,280 
研究与开发税收抵免和应收补贴贷款（附注7.4）
22,140,221 22,682,595 
用于收购机车车辆的担保贷款，将于2023年12月至2024年8月到期（注7.5）
6,402 10,361 
供应商付款计划的信贷额度（注7.6）
5,000,0004,363,520
作为 2023 年债券融资的一部分发行的不可转换债券（附注 7.7，附注 7.7.1）
44,760,361 44,532,212 
作为 2023 年债券融资的一部分发行的可转换债券（附注 7.7，附注 7.7.2）
46,252,635 44,656,323 
257,874,872 224,942,365 
长期债务和其他债务的流动部分27,146,623 27,056,476 
长期债务和其他债务的长期部分230,728,249 197,885,889 
7.1 与辛迪加银行签订的信贷协议
2021年8月11日，Lion与以加拿大国民银行为代表的作为行政代理人和抵押代理人的贷款集团签订了新的信贷协议，其中包括蒙特利尔银行和魁北克储蓄银行联合会（“循环信贷协议”）。循环信贷协议于2022年1月25日修订，将循环信贷额度下可能不时可用的最大本金额从美元上调，但须视借款基础和循环信贷协议中包含的承诺的遵守情况而定100,000,000到 $200,000,000。循环信贷协议于2023年7月19日进一步修订（“2023年7月修正案”），允许进行2023年债券融资（定义见附注7.7），将循环信贷协议的到期日延长 一年至2025年8月11日，并提供可用区块和设立利息储备账户。循环信贷协议下的信贷额度可用于为营运资金和其他一般公司用途提供资金，并且可以根据由合格账户（包括保险或投资级账户）和合格库存组成的借款基础提取，在每种情况下，都要遵守惯常资格和排除标准、预付利率和储备金。


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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
7-长期债务和其他债务（续）
7.1 与银团的信贷协议（续）
循环信贷协议下的信贷额度目前以浮动利率计息，参照加拿大最优惠利率，或根据银行家的认可，根据加元提供利率（“CDOR”）利率（如果以加元计算），或美国基准利率或定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）（如果以美元计），再加上相关的适用利润。
截至2024年3月31日，加权平均全额利率为 7.59％，包括印花费和点差，划分如下：
重新定价日期利率
金额为美元的SOFR贷款70,000,000
2024 年 4 月
6.94%- 7.19%，包括点差 1.50%- 1.75%
金额为美元的美国基础贷款31,000,000
2024 年 4 月
 9.25%- 9.50%，包括点差 0.25%- 0.50%
截至2023年12月31日，加权平均全额利率为 6.96％，包括印花费和点差，划分如下：
重新定价日期利率
金额为美元的贷款70,000,000
2024 年 1 月
6.94% - 6.98%，包括点差 1.50%
循环信贷协议将于2025年8月11日到期。循环信贷协议下的债务由Lion及其子公司几乎所有的动产和资产的第一优先担保权益、抵押和留置权担保（但有某些例外和限制）。循环信贷协议包括对Lion及其子公司活动的某些惯常平权契约、限制和负面承诺，但有某些例外、一揽子和门槛。循环信贷协议还规定了每种情况下的惯常违约事件，但须遵守惯常的宽限期、篮子和重要性门槛。最后，循环信贷协议还要求Lion维持一定的财务比率，即基于最低可用性测试的有形净资产测试和即将到来的固定费用覆盖率，这可能会不时影响循环信贷额度下的最大可用金额。此外，根据2023年7月修正案，循环信贷协议下提供的循环信贷额度下的可用金额受加元的可用额度限制10,000,000视供应情况而定，将降至下方 30百分比只要当时不存在或将由此导致违约，就可以使用，用于为利息储备账户提供资金，根据循环信贷协议，该账户将受行政代理人和抵押代理人的控制。如果未发生违约或违约事件，也不会持续或由此引起，则此类利息储备账户金额可用于支付不可转换债券下的利息。





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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
7-长期债务和其他债务（续）
7.2 魁北克投资局与电池制造厂和创新中心相关的担保贷款
2021年7月1日，公司与魁北克投资局（“IQ贷款”）签订了计息担保贷款协议（“IQ贷款”），内容涉及建设电池制造工厂（“电池工厂”）和创新中心（“创新中心”，以及与电池工厂 “狮子园区”）的建设。IQ Loan 提供高达 C$ 的融资50,000,000。2023年7月19日，关于2023年债券融资（定义见附注7.7），对IQ贷款进行了修订（“IQ贷款2023年修正案”），允许不可转换债券的持有人从公司几乎所有动产/个人财产的第二优先权抵押中受益，但排除资产的某些例外情况除外，以及每种不动产/不动产的一级假设与公司位于魁北克米拉贝尔的创新中心设施和魁北克投资局资助的电池厂设备相关的权利。
作为《2023年智商贷款修正案》的一部分，最高可能的宽恕额为 30受与公司和设施运营相关的某些标准（包括创建和维护员工队伍以及与研发活动相关的某些最低支出）约束的智商贷款的百分比被某些不超过加元的罚款所取代3,000,000和/或 C$15,000,000对于公司而言，根据达到的标准比例和借款金额相对于加元的比例按比例进行分配50,000,000最大。资金将通过报销公司产生的合格支出中预先确定的百分比的方式向公司提供，因此，公司从魁北克投资局获得的最终金额取决于公司在Lion Campus方面的合格支出。公司将开展工作，承担费用并从自有资本资源中为所有费用提供资金，然后向魁北克投资局提交索赔，要求按预先确定的合格支出百分比进行报销，但不超过加元50,000,000。除其他外，魁北克投资公司的拨款取决于公司遵守IQ贷款中规定的某些肯定和否定承诺，包括与公司创造和维持员工、运营和研发活动有关的契约。
IQ Loan的利息固定利率为 4.41%，并将按年支付 十年任期，从 2027 年 6 月开始。IQ贷款包含某些肯定和否定契约，包括与公司员工、运营和研发活动及其总部设在魁北克省的位置有关的契约，以及某些财务契约。根据IQ贷款2023年修正案以及购买公司电池工厂使用的设备，IQ贷款下的债务将由公司与位于狮子园的创新中心设施和与公司电池工厂相关的设备相关的不动产（不动产）产权的第二优先抵押担保，以及对公司几乎所有其他动产和资产的抵押担保（视某些情况而定）与排除在外的资产（排序）有关的例外情况和限制其次是那些为循环信贷协议、不可转换债券和Finalta-CDPQ贷款协议提供担保的人。





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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
7-长期债务和其他债务（续）
7.3 加拿大政府战略创新基金与电池厂和创新中心相关的无抵押贷款
2021年8月19日，公司与加拿大政府战略创新基金签订了与狮子园建设有关的无抵押无息贷款协议（“SIF贷款”）。SIF贷款提供高达加元的融资49,950,000，其中最多 30百分比预计将获得宽免，前提是满足与公司和设施运营相关的某些标准，包括员工队伍的创建和维护以及与研发活动相关的某些最低支出。SIF贷款可通过以下方式偿还 15 年任期从 2026 年 4 月开始。SIF贷款包含某些肯定和否定承诺，包括与公司的员工、运营和研发活动以及与其总部所在地有关的承诺。截至2024年3月31日，SIF贷款的名义价值为美元21,456,531（2023 年 12 月 31 日：$21,982,156) 并按以下费率进行折扣 4.03%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，收到的收益与债务公允价值之间的差额为美元7,329,216记作政府补助金，记作财产、厂房和设备减少额，金额为美元3,849,847以及金额为美元的无形资产310,311.
集团已确认与SIF贷款相关的以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初余额15,124,2806,189,814
加法— 8,903,080 
增值费用147,159 403,408 
外币折算调整(362,314)(372,022)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
14,909,12515,124,280
7.4 研究与开发贷款、税收抵免和应收补贴
Finalta-CDPQ 贷款协议
2022年11月8日，Lion与作为贷款人和管理代理人的Finalta以及作为贷款人的魁北克储蓄银行（“CDPQ”）（通过其子公司）签订了Finalta-CDPQ贷款协议，为政府计划下的某些可退还税收抵免和补助金提供资金。Finalta-CDPQ贷款协议规定了本金不超过加元的贷款额度30,000,000并按以下利率计息 10.95每年%。
其下的债务由第一优先担保权益、某些税收抵免和政府补助中的抵押和留置权以及几乎所有其他动产和资产的次级担保权益、抵押和留置权担保。Finalta-CDPQ贷款协议将于2024年11月6日到期。


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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
7-长期债务和其他债务（续）
7.4 研究与开发贷款税收抵免和应收补贴（续）
Finalta-CDPQ贷款协议包括对Lion及其子公司的活动的某些惯例限制和负面承诺，但有某些例外情况、篮子和门槛。Finalta-CDPQ贷款协议还规定了每种情况下的惯常违约事件，但须遵守惯常的宽限期、篮子和重要性阈值。违约事件发生后和持续期间，贷款人将有权要求立即偿还根据Finalta-CDPQ贷款协议欠他们的所有款项，和/或贷款人可以行使其他权利、补救措施和/或追索权。总金额为 $22,233,751 (C$30,000,000）在签订协议时于2022年11月8日根据Finalta-CDPQ贷款协议预付了款项，截至本协议发布之日尚未偿还。
7.5 用于收购机车车辆的担保贷款
截至2024年3月31日，该集团有一笔未偿担保贷款，将于2024年8月到期，与收购机车车辆的融资有关，金额为美元6,402。截至2023年12月31日，该集团有未偿担保贷款，期限为2023年12月至2024年8月，与收购机车车辆的融资有关，金额为美元10,361。该贷款的利率为 2.35%（2023 年 12 月 31 日： 2.35%）并由融资资产担保，净账面价值为美元15,998（2023 年 12 月 31 日：$19,283).
7.6 供应商付款计划的信贷额度
2023年2月8日，公司与加拿大国民银行签订了循环信贷额度（“信贷额度”），为公司在正常运营过程中购买的商品或服务相关的应付账款融资。信贷额度由加拿大出口发展部（“EDC”）保险，并提供高达$的融资5,000,000。每批定期贷款的最低期限为 30天数，最长为 120天。每笔预付款在应付发票到期日或定期票据上注明的到期日并由加拿大国家银行接受的日期中较晚者到期，不能全部或部分预付。信贷额度须接受年度审查，加拿大国民银行可随时取消。信贷额度参照SOFR按浮动利率计算可比期的利息，外加相关的信贷调整利差 1.5%.
截至2024年3月31日和2023年12月31日，供应商付款计划信贷额度的账面金额如下：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
账面金额
以长期债务和供应商已收到付款的其他债务列报5,000,0004,363,520
以长期债务和其他债务列报5,000,0004,363,520

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
7-长期债务和其他债务（续）
7.6 供应商付款计划的信贷额度（续）
2024年3月31日2023年12月31日
付款到期日范围
作为安排一部分的负债发票日期后 120 天发票日期后 119-120 天
不属于安排一部分的可比贸易应付账款后 30 天后 30 天
7.7 2023 年债券融资
2023 年 7 月 19 日，公司完成了并行融资交易，公司总收益为 $142,920,845（“2023年债券融资”）。
2023 年债券融资包括：
i.以私募方式发行优先无担保可转换债券（“可转换债券”），总收益为美元74,005,000。该集团分配的收益金额为美元30,342,059至可转换债务工具转换期权的公允价值（参见附注8）和美元43,662,941至可转换债券（参见附注7.7）.2).
ii。以私募方式发行优先有担保不可转换债券（“不可转换债券”），以及以私募方式向不可转换债券的持有人发行一些普通股购买权证（“2023年7月认股权证”），总收益为美元68,915,845 (C$90,900,000）。该集团分配的收益金额为美元24,767,843至 2023 年 7 月认股权证的公允价值（参见附注 9）.4) 和 $44,148,002在成立时转为不可转换债券（参见附注7.7.1）。
发行时，交易成本为美元1,919,701已从可转换债券和美元获得的收益中扣除1,910,149是从不可转换债券获得的收益中扣除的。
7.7.1 作为 2023 年债券融资的一部分发行的不可转换债券
本金为美元的不可转换债券68,915,845 (C$90,900,000) 按以下利率支付利息 11每年百分比，每季度以现金支付。不可转换债券将于2028年7月19日到期。自2024年1月19日起，公司有权在任何时候 30-日通知，以等于百分之百的价格赎回本金的全部或部分金额，不收取任何罚款（100％）以此方式赎回的本金，加上以此方式偿还的本金的应计和未付利息，自赎回之日起累计。




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7-长期债务和其他债务（续）
7.7.1 作为 2023 年债券融资的一部分发行的不可转换债券（续）
不可转换债券包含其性质工具的习惯契约，包括与遵守循环信贷协议（定义见下文）中的财务比率和负面契约有关的契约（前提是（i）贷款人根据循环信贷协议同意的财务比率的任何修正将自动纳入不可转换债券，以及（ii）违约只能在不可转换债券下发生财务比率违约是否发生并且仍在继续在那一天 十五公司提交证明此类违约事件的合并财务报表后的几个工作日，且前提是循环信贷协议下的贷款机构在本期到期前未免除或容忍此类违约事件 十五工作日期间），此外还有与维护公司目前在魁北克省的总部、员工和设施有关的某些契约。
不可转换债券包含其性质的工具的惯常违约事件，除其他外，包括：(i) 循环信贷协议下的违约事件，如果此类违约导致本金超过美元的还款加速，则发生违约事件；(ii) 本金超过美元的公司任何其他债务工具发生违约事件15,000,000如果这种违约允许加速偿还此类债务。不可转换债券构成公司的优先担保债务，将由公司及其子公司的几乎所有动产/个人财产以及与公司位于魁北克米拉贝尔的创新中心设施相关的不动产和其他留置权进行担保，并由此类子公司担保。
不可转换债券按估计公允价值入账 $42,237,853使用有效利率为 22.542023年7月19日发行时的年利百分比，代表发行美元不可转换债券所得的收益44,148,002，减去 $ 的金额1,910,149在融资结束时作为直接成本产生。
本集团已确认以下与不可转换债券相关的内容：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初余额44,532,21242,237,853
增值费用1,298,932 2,346,874 
外币折算调整(1,070,783)(52,515)
期末余额44,760,36144,532,212



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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
7-长期债务和其他债务（续）
7.7.2 作为 2023 年债券融资的一部分发行的可转换债券
可转换债券，本金为美元74,005,000按以下利率偿还利息 13每年百分比，在每个月的最后一天按月复利。在任何应计日之前，公司有权自行决定选择以现金支付适用月份的本金应计利息（在这种情况下，以现金支付的任何利息不得复利）。可转换债券将于2028年7月19日到期。可转换债券包含其性质的工具的惯常契约和违约事件，包括与遵守循环信贷协议（定义见下文）中包含的财务比率和负面契约有关的契约（前提是（i）对循环信贷协议下贷款人同意的财务比率的任何修正将自动纳入可转换债券，以及（ii）违约只能在可转换债券下发生如果发生财务比率违约并且是在那一天继续 十五公司提交证明此类违约事件的合并财务报表后的几个工作日，且前提是循环信贷协议下的贷款机构在本期到期前未免除或容忍此类违约事件 十五工作日期间）。
可转换债券还包括与维持公司目前在魁北克省的总部、员工和设施有关的某些契约，以及限制可转换债券期限内发生资本支出的某些契约，包括限制将公司制造设施的产能提高到一定产能以外的资本支出，以及限制维护和其他资本支出。
可转换债券包含其性质的工具的惯常违约事件，除其他外，包括本金超过美元的公司任何其他债务发生的违约事件15,000,000如果这种违约导致拖欠款项的加速偿付.
在可转换债券发生违约事件时，或如果较晚，在任何约定的违约期限到期时（视情况而定），可转换债券的持有人在向公司发出书面通知后，将有权（i）要求公司赎回其所有可转换债券，或（ii）要求可转换债券的本金加上任何应计利息、复合利息和未付利息转换为普通股，其中可发行的普通股数量相同转换需要进行基于网格的 “整体” 调整，如下所示。
在债券融资方面，公司发行了 258,155向可转换债券持有人发放的总普通股（“收盘费股份”），包括 0.75可转换债券本金的百分比，基于2023年7月14日纽约证券交易所普通股的5天成交量加权平均价格（“VWAP”）。





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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
7-长期债务和其他债务（续）
7.7.2 作为2023年债券融资的一部分发行的可转换债券（续）
可转换债券的估计公允价值为美元41,743,240使用有效利率为 21.022023年7月19日发行时的年利百分比，代表发行美元可转换债券所得的收益43,662,941，减去 $ 的金额1,919,701在融资结束时作为直接成本产生。
本集团已确认与可转换债券相关的以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初余额44,656,32341,743,240
增值费用1,596,312 2,913,083 
期末余额46,252,63544,656,323
截至2024年3月31日和2023年3月31日，在截至当时的期内，公司遵守了其长期债务和其他债务中包含的所有契约和财务比率.
8 -可转换债务工具的转换选项
可转换债券可按持有人选择转换为普通股，转换价格为美元2.58每股普通股（反映 20溢价高于百分比 5纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）普通股的7天VWAP（2023年7月14日，即宣布2023年债券融资前的最后一个交易日）。转换价格会根据惯例进行调整，包括股票分割或合并、股票分红、供股、资产或其他分配，以及高于市场水平的股票回购（包括高于市场交易所或要约收购），每种调整都应遵守多伦多证券交易所有关反稀释机制的规则和要求。
如果发生 “根本性变化”，包括公司控制权变更或公司未能遵守保留公司在魁北克省的现有总部、员工和设施的契约，则可转换债券的持有人将（i）转换其所有可转换债券，此类转换后可发行的普通股数量将进行基于网格的 “整合” 调整，或（ii））要求公司以回购价格以现金回购其所有可转换债券等于 150本金和应计利息、复合利息和未付利息的百分比。如果可转换债券的持有人选择在发生根本性变化或违约事件时转换其可转换债券，则此类转换后可发行的普通股数量将进行基于网格的 “整合” 调整，根据该调整，决定可发行普通股数量的转换率将增加一定数量的额外普通股（“额外股份”），(i) 如果是与之相关的转换基本面变化，基于基本面变动之日的参考价格变更发生或生效，或（ii）如果是违约事件后的转换，则以持有人行使转换权之日的参考价格为基础。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
8-可转换债务工具的转换选项（续）
可转换债务工具转换期权的公允价值是使用Black-Scholes或二项式期权定价模型确定的，其中考虑了以下假设：
2024年3月31日2023年12月31日
行使价 ($)2.582.58
股价 ($)1.421.77
波动率59%57%
无风险利率3.65%3.28%
认股权证的预期寿命（年）4.294.54
预期波动率是参考可比实体在可转换债务工具转换期权的预期寿命内的历史数据确定的。
集团已确认可转换债务工具的以下转换选项：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初余额25,034,07330,342,059
实物利息2,472,927 3,551,316 
公允价值调整(10,746,034)(8,533,552)
外币折算调整(577,204)(325,750)
期末余额16,183,76225,034,073

9 - 股份认股权证债务
9.1 向客户发放的认股权证
2020年7月1日，在与亚马逊物流公司签订主购买协议和工作订单（统称 “MPA”）时，公司向亚马逊内华达投资控股有限责任公司（“担保持有人”）发放了购买公司普通股的认股权证（“认股权证”），后者根据亚马逊的总支出金额授予该公司的普通股认股权证（“认股权证”），但须遵守其中所载的条款和条件，及其关联公司就集团的产品或服务提供信息。




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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
9-认股权证债务（续）
9.1 向客户发放的认股权证（续）
在担保持有人选择后，认股权证的任何既得部分可以通过支付适用的行使价以现金方式行使，也可以根据认股权证的价内价值按净发行量行使。认股权证的行使价对应于美元5.66每股。认股权证赋予保修持有人最多购买的权利 35,350,003公司的普通股。
认股权证的一部分最初已被归属，该认股权证可行使于 5,302,511截至2024年3月31日和2023年12月31日的普通股。认股权证的其余部分根据亚马逊公司及其附属公司在集团产品或服务上的总支出分三部分归属。
认股权证的期限为 8年份。认股权证的完全归属需要花费至少 $1.2在认股权证期限内购买集团产品或服务的数十亿美元，但如果发生某些事件，包括集团控制权变更或MPA因故终止，则可加速归属。
认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，其中考虑了以下假设：
2024年3月31日2023年12月31日
行使价 ($)5.665.66
股价 ($)1.421.77
波动率59%57%
无风险利率3.59%3.30%
认股权证的预期寿命（年）4.254.50
集团已确认以下合约资产和股份认股权证债务：
2024年3月31日2023年12月31日
合约资产$$
期初余额 13,528,64613,211,006
外币折算调整(323,490)317,640
期末余额 13,205,15613,528,646




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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
9-认股权证债务（续）
9.1 向客户发放的认股权证（续）
2024年3月31日2023年12月31日
认股权证债务$$
期初余额1,897,7912,172,269
公允价值调整(625,492)(262,569)
外币折算调整(42,833)(11,909)
期末余额1,229,4661,897,791
9.2 作为企业合并交易的一部分发行的认股权证
2021年5月6日业务合并交易完成后，每份未偿还的Northern Genesis收购公司（“NGA”）普通股的认股权证均转换为收购权证 一公司普通股，价格为美元11.50每股收益直至2026年5月6日，视某些惯例事件而有所调整。共有 27,111,741NGA 认股权证已转换为 27,111,741业务合并认股权证， 15,972,672其中是公开交易的， 11,139,069其中是私人的。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 27,111,323未兑现的企业合并认股权证 15,972,364是公开交易的， 11,138,959是私密的。
公司可以全部赎回公开的业务合并认股权证，价格为美元0.01每份公开业务合并认股权证，前提是公司上次报告的普通股销售价格等于或超过美元18.00任何股的每股 20一天之内的交易日 30交易日期自公开企业合并认股权证开始行使之日起，至公司发出适当赎回通知之日之前的第三个交易日结束。
公共企业合并认股权证的公允价值是根据其市场交易价格确定的，如下所示：
2024年3月31日2023年12月31日
认股权证价格 ($)0.03 0.05
只要每份私人企业合并权证由NGA或其任何允许的受让人持有，公司就不得赎回这些权证。一旦转让给任何非NGA的人或其任何允许的受让人，私人企业合并权证将被视为公共企业合并权证。



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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
9-认股权证债务（续）
9.2 作为企业合并交易的一部分发行的认股权证（续）
私人企业合并认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，其中考虑了以下假设：
2024年3月31日2023年12月31日
行使价 ($)11.5011.50
股价 ($)1.421.77
波动率53%53%
无风险利率4.15%3.81%
认股权证的预期寿命（年）2.082.33
预期波动率是根据私人企业合并认股权证预期寿命内可比股价的历史数据确定的。
集团已确认以下业务合并认股权证的义务：
公开认股权证私人认股权证总计
$$$
2024 年 1 月 1 日的期初余额905,737177,1831,082,920
公允价值调整(177,959)(131,101)(309,060)
外币折算调整(20,514)(3,670)(24,184)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额707,26442,412749,676
公开认股权证私人认股权证总计
$$$
2023 年 1 月 1 日的期初余额7,075,767914,8817,990,648
公允价值调整(6,173,511)(727,873)(6,901,384)
外币折算调整3,481 (9,825)(6,344)
截至2023年12月31日的余额905,737177,1831,082,920




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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
9-认股权证债务（续）
9.3 作为 2022 年 12 月发行的一部分发行的认股权证
2022年12月16日，公司结束了 “2022年12月的发行”，根据该发行 19,685,040“2022年认股权证”。2023年1月17日，公司宣布行使和关闭承销商对2022年12月完成的单位的发行的超额配股权，根据该期权，公司发行了 2,952,7552022年认股权证。每份完整的2022年认股权证都赋予持有者购买的权利 一普通股，价格为美元2.80每股收益，期限为 五年将于 2027 年 12 月 15 日结束，视某些习惯事件而定。
超额配股权总收益为美元2,907,226分配给认股权证，代表发行当日2022年认股权证的公允价值。发行费为 $247,586在合并损失和综合损失报表中确认为与法律和其他专业费用有关的管理费用 (美元)58,916）和支付给代理商的净佣金（美元）188,670）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，所有认股权证均未到期。
2022年认股权证的公允价值是根据其市场交易价格确定的，如下所示：
2024年3月31日2023年12月31日
认股权证价格 ($)0.32 0.41
专家组已确认以下认股权证义务：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初余额8,558,06613,080,646
补充— 2,907,226 
公允价值调整(999,413)(7,378,042)
外币折算调整(207,634)(51,764)
期末余额7,351,0198,558,066
9.4 2023 年 7 月作为 2023 年债券融资的一部分发行的认股权证
在2023年债券融资方面，公司向不可转换债券（见附注7.7）的持有人发行了认股权证（“2023年7月认股权证”），使他们有权在2028年7月19日之前购买， 22,500,000总普通股，行使价为加元2.81每股普通股（代表 5截至2023年7月14日，多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”）普通股的日VWAP。认股权证的行使价格受惯例调整，包括股票分割或合并、股票分红、供股、资产或其他分配，以及高于市场范围的股票回购（包括高于市场交易所或要约收购），每种调整都应遵守多伦多证券交易所有关反稀释机制的规则和要求。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
9-认股权证债务（续）
9.4 2023 年 7 月作为 2023 年债券融资的一部分发行的认股权证（续）
公司控制权变更后，公司将有权根据认股权证的剩余期限和构成控制权变更的交易中每股普通股所提供或应付的对价的价值，以现金购买价格赎回和取消所有未偿还的认股权证。此外，当公司控制权变更导致（或合理预计将导致）普通股停止在证券交易所上市时，认股权证持有人可以要求公司按赎回价格赎回和取消所有认股权证，但以导致控制权变更的交易完成之日为准。
T认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，其中考虑了以下假设：
2024年3月31日2023年12月31日
行使价（加元）2.812.81
股价（加元）1.932.36
波动率59%57%
无风险利率3.65%3.28%
认股权证的预期寿命（年）4.294.54
预期波动率是参考可比实体在认股权证预期寿命内的历史数据确定的。专家组已确认以下认股权证义务：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
期初余额18,043,42624,767,843
公允价值调整(4,815,280)(6,421,117)
外币折算调整(415,410)(303,300)
期末余额12,812,73618,043,426





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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
10 - 基于股份的薪酬
与股份薪酬相关的薪酬支出已在合并亏损和综合亏损报表中确认，如下所示：

三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
管理费用319,9241,039,866
销售费用80,712373,977
400,6361,413,843
10.1 股票期权
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的未决期权以及在此期间的变化
三个月然后结束了：
2024年3月31日2023年3月31日
股票期权数量加权平均行使价股票期权数量加权平均行使价
C$C$
未付，期初10,759,5831.659,547,1852.11
已授予——1,543,7932.75
被没收(25,248)2.75——
期末未付10,734,3351.6511,090,9782.20
可行使，期末9,243,2641.327,755,1071.35
公司股票期权计划的描述包含在截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表附注16中。










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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
10-基于股份的薪酬（续）
10.2 受限股票单位
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的未决期权以及在此期间的变化
三个月然后结束了：
2024年3月31日2023年3月31日
限制性股票单位的数量加权平均行使价限制性股票单位的数量加权平均行使价
C$C$
未付，期初897,2403.99297,6588.35
已授予——811,4582.75
已解决(1,628)23.02——
被没收(25,033)2.75(3,613)6.92
期末未付870,5794.041,105,5034.24
既得，期末————

公司限制性股票单位计划的描述包含在截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表附注16中。
10.3 递延股份单位
2024年3月31日2023年3月31日
递延股份单位数量加权平均行使价递延股份单位数量加权平均行使价
C$C$
未付，期初779,9753.21301,0914.23
已解决(30,981)2.79——
期末未付748,9943.23301,0914.23
既得，期末748,9943.23301,0914.23

公司递延股份单位计划的描述包含在截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表附注16中。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
11 - 重组成本
2023年11月，公司宣布了一项重组，其中包括裁员，旨在合理化公司的成本结构并提高其实现盈利目标的能力。
下表汇总了与重组相关的活动：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
责任期初711,622—
开支—1,426,487
付款(711,622)(714,865)
责任期末—711,622
12 - 财务成本
报告期的财务费用包括以下内容：
三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
长期债务和其他债务的利息a
6,664,8111,046,648
租赁负债的利息a
1,190,48936,425
增值费用3,026,073—
融资成本262,168435,212
其他(525,800)(97,931)
10,617,7411,420,354

a.扣除美元的资本化借贷成本315,039对于 三个月 已结束 2024 年 3 月 31 日 （2023 年 3 月 31 日：$1,718,711), $247,325包含在长期债务和其他债务的利息中，以及 $67,714分别为租赁负债的利息（2023 年 3 月 31 日：美元756,233包含在长期债务和其他债务的利息中，美元962,478分别为租赁负债的利息）。用于资本化借贷成本的加权平均利率为 8.00截至2024年3月31日的三个月（截至2023年3月31日的三个月）的百分比： 5.68%).

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
13 - 每股收益
三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
净亏损
(21,697,240)(15,583,446)
已发行普通股的基本加权平均数226,201,847220,777,661
每股基本亏损
(0.10)(0.07)
已发行普通股的基本加权平均数226,201,847220,777,661
再加上股票期权、RSU、DSU和认股权证的稀释影响——
摊薄后的已发行普通股加权平均数226,201,847220,777,661
摊薄后的每股亏损
(0.10)(0.07)
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，上述计算中不包括所有被视为反稀释的未偿还股票期权、股票认股权证、可转换债券、RSU和DSU。

14 - 股本
14.1 自动柜员机计划
2022年6月17日，公司制定了 “在市场上” 股票计划（“ATM计划”），允许公司不时通过代理集团发行和出售公司新发行的普通股，总发行金额不超过美元125,000,000（或等值的加元）。2023年7月19日，公司终止了原定于2024年7月到期的自动柜员机计划。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司发布了 2,680,121根据ATM计划，普通股，平均价格为美元1.90每股收益总额为美元5,083,056，总净收益为美元4,955,648扣除股票发行费美元后127,408。截至2023年3月31日的三个月的股票发行费用主要与支付的净佣金有关（美元）76,246) 向自动柜员机计划下的代理商和律师费 ($)51,162).
2022年12月14日发售
2023年1月17日，公司完全关闭了2022年12月发行的超额配股权，以购买额外股票 2,952,755价格为 $ 的单位2.54与 2022 年 12 月单位发行相关的单位价格。这使该集团的总收入总额为美元7,499,998，总净收益为美元6,835,476扣除承保佣金和发行成本 $ 之后664,522.


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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
14-股本（续）
14.2 2022年12月发行（续）
每个单位由公司资本中的一股普通股和一份普通股购买权证组成。在发行之日，认股权证和普通股之间的收益分配基于基于Black-Scholes期权定价模型（参见附注9.3）的认股权证公允价值分配，剩余价值分配给普通股。
根据2022年12月的发行超额配股，公司发行了 2,952,755普通股，其总收益为美元4,592,772已分配给股份，净收益为美元4,175,836扣除股票发行费美元后416,936。股票发行费用主要与法律费用有关（美元）114,294）和支付给代理商的净佣金（美元）302,642).

15 - 补充现金流披露
折旧和摊销详情如下：
三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
折旧 — 不动产、厂房和设备3,564,3561,990,676
折旧 — 使用权资产2,510,7231,551,834
摊销 — 无形资产2,012,2351,371,147
8,087,314 4,913,657 
有关使用权资产折旧的其他信息，请参阅附注4。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
15-补充现金流披露（续）
非现金营运资金的净变化详情如下：
三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
库存7,515,614 (7,587,116)
应收账款(9,446,490)(25,395,951)
预付费用(2,252,240)(706,031)
贸易和其他应付账款 (1)
(10,741,783)10,391,961 
递延收入和其他递延负债
(6,206,075)80,752 
(21,130,974)(23,216,385)
(1)贸易和其他应付账款的净变化不包括截至2024年3月31日与以下非现金营运资金项目相关的贸易和其他应付账款：美元1,111,914与无形资产和美元的增加有关8,197,410与收购不动产、厂房和设备有关，包括截至2023年12月31日与增加无形资产相关的贸易和其他应付账款634,331并涉及购置不动产, 厂房和设备 (美元)11,750,398.

贸易和其他应付账款的净变化不包括截至2023年3月31日与以下非现金营运资金项目相关的贸易和其他应付账款：美元665,590与无形资产和美元的增加有关11,966,566与收购不动产、厂房和设备有关，包括截至2022年12月31日与增加无形资产相关的贸易和其他应付账款4,757,926并涉及购置不动产, 厂房和设备 (美元)16,229,912.
16 - 实体范围的披露
该小组有 一应报告的运营细分市场，加拿大和美国电动汽车的制造和销售。
集团来自外部客户的收入分为以下地理区域：
三个月已结束
2024年3月31日2023年3月31日
来自外部客户的收入$$
加拿大43,250,85252,436,969
美国12,230,0372,266,436
55,480,88954,703,405

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计，以美元计，股份数量或另有说明除外）
16-全实体范围的披露（续）

在截至2024年3月31日的三个月中， 20.4集团收入的百分比取决于 一客户（2023 年 3 月 31 日： 29.0集团收入的百分比取决于 二客户）。
集团的非流动资产分配给以下地理区域：
2024年3月31日
加拿大美国总计
$$$
其他非流动资产6,984,388 192,551 7,176,939 
不动产、厂房和设备91,169,977 102,045,387 193,215,364 
使用权资产33,646,641 52,790,770 86,437,411 
无形资产168,946,269 8,716,542 177,662,811 
合约资产13,205,156 — 13,205,156 
313,952,431 163,745,250 477,697,681 
2023年12月31日
加拿大美国总计
$$$
其他非流动资产6,812,370 182,445 6,994,815 
不动产、厂房和设备94,684,032 103,852,651 198,536,683 
使用权资产35,469,879 54,193,260 89,663,139 
无形资产167,106,057 8,597,200 175,703,257 
合约资产13,528,646 — 13,528,646 
317,600,984 166,825,556 484,426,540 
地理区域是根据销售地点和长期资产的位置来确定的。

17 - 后续事件
2024 年 4 月 18 日，该公司宣布裁员，这影响了大约 120管理费用和产品开发职能的员工。这些措施旨在进一步降低其运营费用，并使其成本结构与当前的市场动态保持一致。重组成本为 $1,400,000估计将作为减免的一部分产生。