美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________
表单
_______________________
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
适用于从 ________ 到 ________ 的过渡期。
委员会档案编号
__________________________
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
__________________________
| ||
(州或其他司法管辖区 |
| (美国国税局雇主识别号) |
公司或组织) |
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|
|
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
(以前的名称、以前的地址和以前的财政年度,如果自上次报告以来发生了变化)
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短时间)中根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的每个互动数据文件(如果有),以电子方式提交并发布在公司网站上(如果有)。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选中一个)。
大型加速过滤器 | ☐ |
| 加速过滤器 | ☐ |
☐ | (不要检查申报公司是否规模较小) | 规模较小的申报公司 | ||
|
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2024年4月30日,注册人普通股的已发行股票数量为
索引
第一部分 — 财务信息 | ||||
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第 1 项。 | 财务报表。 |
| 3 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 27 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 38 |
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第 4 项。 | 控制和程序 |
| 39 |
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第二部分-其他信息 | ||||
第 1 项。 | 法律诉讼 |
| 40 |
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第 1A 项。 | 风险因素 |
| 40 |
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
| 40 |
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第 6 项。 | 展品 |
| 41 |
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签名 |
|
| 42 |
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2 |
目录 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
Crexendo, Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表
(未经审计,以千计,面值和股票数据除外)
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| 2024年3月31日 |
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| 2023年12月31日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
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贸易应收账款,扣除备抵后的净额 |
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库存 |
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| ||
设备融资应收账款,扣除备抵金美元 |
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合同成本 |
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| ||
预付费用 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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合同资产,扣除美元备抵后的净额 |
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扣除美元备抵后的长期设备融资应收账款 |
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| ||
财产和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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无形资产,净额 |
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善意 |
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合同成本,扣除当期部分 |
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| ||
其他长期资产 |
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| ||
总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
| $ |
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| $ |
| ||
应计费用 |
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| ||
融资租赁 |
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| ||
应付票据 |
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| ||
经营租赁负债 |
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| ||
应缴所得税 |
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合同负债 |
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流动负债总额 |
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扣除流动部分的合同负债 |
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| ||
融资租赁,扣除流动部分 |
|
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| ||
应付票据,扣除流动部分 |
|
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| ||
经营租赁负债,扣除流动部分 |
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|
| ||
负债总额 |
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| ||
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股东权益: |
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优先股,面值 $ |
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| ||
普通股,面值 $ |
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|
截至 2024 年 3 月 31 日已发行和流通的股票以及 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的未缴款项 |
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| ||
额外的实收资本 |
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|
| ||
累计赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累计其他综合收益 |
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| ||
股东权益总额 |
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| ||
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|
|
|
负债总额和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
|
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
3 |
目录 |
CREXENDO, INC.和子公司
简明合并运营报表
(未经审计,以千计,每股和股票数据除外)
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
服务收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
软件解决方案收入 |
|
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| ||
产品收入 |
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| ||
总收入 |
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运营费用: |
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|
服务成本收入 |
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| ||
软件解决方案收入成本 |
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| ||
产品收入成本 |
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| ||
销售和营销 |
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| ||
一般和行政 |
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研究和开发 |
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| ||
运营费用总额 |
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| ||
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|
运营收入/(亏损) |
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| ( | ) | |
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其他收入/(支出): |
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|
利息支出 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他收入/(支出),净额 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他收入/(支出)总额,净额 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
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|
所得税前收入/(亏损) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
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|
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|
所得税(准备金)/福利 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
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|
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|
净收入/(亏损) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
|
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每股普通股收益: |
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基本 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
稀释 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
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已发行普通股的加权平均值: |
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|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
4 |
目录 |
CREXENDO, INC.和子公司
综合收益/(亏损)简明合并报表
(未经审计,以千计)
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
净收入/(亏损) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
其他综合收益/(亏损),扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算收益/(亏损) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他综合收益/(亏损)总额 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
综合收益/(亏损) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
5 |
目录 |
CREXENDO, INC.和子公司
简明合并股东权益表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计,以千计,股票数据除外)
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| 累积的 |
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| ||||||
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| 额外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
| 总计 |
| ||||||
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| 普通股 |
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| 付费 |
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| 全面 |
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| 累积的 |
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| 股东 |
| |||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
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| 收入 |
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| 赤字 |
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| 公平 |
| ||||||
余额,2024 年 1 月 1 日 |
|
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
基于股份的薪酬 |
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| - |
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| |||||
扣除税款的外币折算调整 |
|
| - |
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| |||||
发行普通股以行使股票期权 |
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| ||||||
股票期权和限制性股票单位净结算时缴纳的税款 |
|
| - |
|
|
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| ( | ) |
|
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|
|
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| ( | ) | |||
净收入/(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
| |||||
余额,2024 年 3 月 31 日 |
|
|
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
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|
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| 累积的 |
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|
|
|
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| ||||||
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|
|
|
|
|
|
| 额外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
| 总计 |
| ||||||
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| 普通股 |
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| 付费 |
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| 全面 |
|
| 累积的 |
|
| 股东 |
| |||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收入 |
|
| 赤字 |
|
| 公平 |
| ||||||
余额,2023 年 1 月 1 日 |
|
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
会计变更的累积影响 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
基于股份的薪酬 |
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| - |
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限制性股票单位的归属 |
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| ||||||
扣除税款的外币折算调整 |
|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
发行普通股以行使股票期权 |
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| ||||||
股票期权和限制性股票单位净结算时缴纳的税款 |
|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
净收入/(亏损) |
|
| - |
|
|
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|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||
余额,2023 年 3 月 31 日 |
|
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| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
6 |
目录 |
CREXENDO, INC.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
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| 2024 |
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| 2023 |
| ||
来自经营活动的现金流 |
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| ||
净收入/(亏损) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
调整净收入/(亏损)与经营活动提供的净现金/(用于): |
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折旧和摊销 |
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信用损失备抵金 |
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基于股份的薪酬 |
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非现金经营租赁摊销 |
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| ( | ) |
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资产和负债的变化: |
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贸易应收账款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
合同资产 |
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| ( | ) | |
设备融资应收账款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
库存 |
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合同成本 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
预付费用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他资产 |
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| ||
应付账款和应计费用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
应缴所得税 |
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合同负债 |
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| ( | ) | |
/(用于)经营活动提供的净现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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来自投资活动的现金流 |
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购买财产和设备 |
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| ( | ) | |
/(用于)投资活动提供的净现金 |
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| ( | ) | |
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来自融资活动的现金流量 |
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应付票据的收益 |
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信贷额度借款,净额 |
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| ( | ) | |
对融资租赁的还款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
对应付票据的还款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
行使期权的收益 |
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股票期权和限制性股票单位净结算时缴纳的税款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
/(用于)融资活动提供的净现金 |
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|
| ( | ) | |
汇率变动对现金的影响 |
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| ( | ) | |
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现金及现金等价物的净增加/(减少) |
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| ( | ) | |
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年初的现金和现金等价物 |
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年底的现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
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现金流信息的补充披露: |
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年内用于以下用途的现金: |
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利息支出 |
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| $ | ( | ) |
非现金投资和融资信息的补充披露: |
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|
转让持有的待售财产和设备,扣除不动产和设备 |
| $ |
|
| $ |
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所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
7 |
目录 |
CREXENDO, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,以千计,每股和股票数据除外)
1。重要会计政策
业务描述 — Crexendo, Inc. 在内华达州注册成立。下文在合并财务报表附注中使用的那样,我们将Crexendo, Inc.及其全资子公司称为 “我们”、“我们” 或 “我们的公司”。Crexendo, Inc. 是一家屡获殊荣的云通信平台和服务、视频协作和托管IT服务的主要提供商,旨在为任何规模的企业提供企业级云解决方案。我们的解决方案目前为全球超过三百万的最终用户提供支持。该公司有两个运营部门,包括云电信和软件解决方案。
列报基础 — 合并财务报表包括Crexendo, Inc.及其全资子公司的账目和业务,其中包括Allegiant Networks, LLC、Crexendo商业解决方案有限公司、NetSapiens, LLC、弗吉尼亚州的Crexendo商业解决方案公司、NSHC公司、加拿大Netsapiens国际有限公司和Crexendo International, Inc.的所有公司间账户余额并且在合并中取消了交易。合并财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。这些合并财务报表反映了我们公司的经营业绩、财务状况、股东权益变动和现金流。
为了与本期列报方式保持一致,对前一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
外币兑换 - 我们国际子公司的本位币是当地货币。我们按资产负债表日的有效汇率折算外国子公司的资产和负债,这些子公司的本位货币是其当地货币。我们按月平均汇率折算收入和支出。我们将股东权益的累计净折算调整数列为累计其他综合收益(亏损)的一部分。
由于报告期之间汇率的变化以及某些账户余额的变化,外币折算调整将因期而异。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们记录的外币折算收益/(亏损)为美元
现金和现金等价物 — 我们认为所有在购买时到期日为三个月或更短的高流动性短期投资均为现金等价物。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们在金融机构的现金和现金等价物超过了联邦保险限额,金额为美元
贸易应收账款和信贷损失备抵——我们的云电信服务和软件解决方案部门的贸易应收账款按发票金额记录。贸易应收账款通常在发票日期后的30天内到期。我们根据历史损失经历、应收账款账龄、具体问题账户和其他当前可用信息为信贷损失提供备抵金。
信贷损失备抵额是根据使用账龄计划法对历史收款经验的评估以及对当前和未来经济状况的考虑来确定的。在所有收款工作已用尽且管理层认为该账户无法收回之后,贸易应收账款将从备抵中注销。我们认为,我们的应收贸易信用风险很低,这是因为我们的客户的地理和行业多元化,而且大多数客户的账户余额很小。我们会不断评估信贷损失备抵金的充足性,并在必要时进行调整。
设备融资应收账款和信贷损失备抵金 — 设备融资应收账款由销售型租赁组成。销售类租赁来自向客户提供的云电信设备(IP或云电话桌面设备)的融资选项,通常分期付款,期限从三到五年不等。
我们根据历史损失经历、可能影响客户支付能力的不利情况、当前的经济状况以及基于合理和可支持的预测的前景提供信贷损失备抵金。我们会不断评估信贷损失备抵金的充足性,并在必要时进行调整。设备融资应收账款在所有收款工作已用尽且管理层认为该账户无法收回之后,将从备抵中注销。我们认为,我们的设备融资应收账款信用风险较低,这是因为我们的客户的地理和行业多元化,而且大多数客户的账户余额很小。
8 |
目录 |
合同资产和信贷损失备抵——合同资产主要涉及公司对截至报告日已完成但尚未开具账单的工程的对价权。当公司向客户转让产品或服务时,公司承认合同资产,对价权除时间流逝以外的其他条件。当权利变为无条件时,合同资产将转移到应收账款中。
信贷损失备抵额是根据使用损失率法对历史收款经验的评估以及对当前和未来经济状况以及损失率趋势变化的考虑来确定的。我们利用五年的回顾期来确定对预期信贷损失的估计,因为我们的合同条款从三年到五年不等。在所有收款工作已用尽且管理层认为该账户无法收回之后,合同资产将从备用金中注销。我们认为,我们的合约资产信用风险较低,这是因为我们的客户的地理和行业多元化,而且大多数客户的账户余额很小。我们会不断评估信贷损失备抵金的充足性,并在必要时进行调整。
合同成本 — 合同成本主要与获得可收回的电信合同后向销售代表和销售领导层支付的增量佣金成本有关。公司将合同成本资本化为美元
存货——制成品电信设备库存按成本或净可变现价值(先入先出法)中较低者列报。根据适用的会计指导,我们会定期评估库存是按成本或净可变现价值列报的较低值。如果可变现净值低于成本,则减记被确认为超额发生期间的收益损失。
财产和设备-折旧和摊销费用是使用直线法计算的,其金额足以分配折旧资产在估计的两到五年使用寿命内的成本。租赁权益改善的成本在资产的估计使用寿命或相关租赁期限中较短的时间内使用直线法摊销。按资产组划分的折旧寿命如下:
计算机和办公设备 |
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计算机软件 |
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内部使用的软件 |
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家具和固定装置 |
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租赁权改进 |
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车辆 |
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保养和维修按实际发生费用记账。出售或以其他方式报废的财产和设备的成本和累计折旧从账户中扣除,任何相关的处置损益都反映在业务报表中。
资产收购 — 我们会定期获取客户关系,将其记作资产收购,并记录相应的无形资产,该资产将在其预计使用寿命内摊销。购买价格公允价值超过可识别资产和负债公允价值的任何部分均按相对公允价值进行分配。资产收购中不记录任何商誉。如果收购资产的公允价值超过截至收购之日支付的初始对价,但包括或有对价安排,并且ASC 450和ASC 815不适用于或有对价,我们将类比ASC 323中关于在收购权益法投资时确认或有对价的指导方针。公司确认的负债等于最大或有对价金额或收购净资产公允价值超过初始成本计量值的部分中的较低值。根据ASC 323对权益法投资的要求,公司将已发行或可发行的或有对价中超过最初确认为负债的金额的任何盈余部分视为资产收购的额外成本。如果最初确认为负债的金额超过已发行或可发行的或有对价,则该实体将该金额确认为资产购置成本的减少。
企业收购-我们使用收购会计方法对企业合并进行核算。收购会计方法要求使用管理层在收购之日确定的公允价值,将收购的收购价格,包括或有对价的公允价值,分配给收购的资产和承担的负债。截至收购日的商誉是按收购日收购资产的公允价值和承担的负债之后的净额转让对价的超额额来衡量。尽管公司使用其最佳估计和假设作为收购价格分配过程的一部分,以准确估值收购之日收购的资产和承担的负债,但该公司的估计本质上是不确定的,有待完善。因此,在自收购之日起长达一年的衡量期内,公司记录了对收购资产和承担的负债的调整,并相应地抵消了商誉,前提是公司确定了对初步收购价格分配的调整。在计量期结束或最终确定所收资产或承担的负债的价值后(以先发生者为准),任何后续调整都将记录在合并运营报表中。自收购之日起,我们将所有收购的结果纳入我们的合并财务报表。与收购相关的交易成本,例如与收购相关的银行、法律、会计和其他费用,按一般和管理费用记作支出。
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商誉 — 我们已经记录了与各种业务收购相关的商誉。当为收购支付的收购价格超过所收购的已确定有形和无形资产净额的估计公允价值时,商誉即入账。在我们每一次收购中,收购的目标都是扩大我们的产品供应和客户群,并实现与交叉销售机会相关的协同效应,所有这些都有助于商誉的认可。我们每年对商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明商誉可能受到减值,则更频繁地进行商誉减值测试。可以合理预期会对估算公允价值的关键假设产生负面影响的项目包括但不限于:由于关键客户流失、关键人员流失、新技术或新竞争对手的出现导致财务业绩下降,我们的股价持续下跌;以及整体市场或经济状况的下跌导致我们的股价下跌。
估算商誉公允价值的过程是主观的,要求公司做出可能对分析结果产生重大影响的估计。定性评估考虑事件和情况,例如宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素和整体财务业绩以及公司规格。如果公司在进行本次评估后得出结论,认为申报单位的公允价值很可能低于其账面金额,则公司必须进行定量测试。在定量测试中,商誉减值是通过将申报单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较来确定的。如果申报单位的账面金额超过申报单位的公允价值,则商誉被视为减值,减值费用按等于超额部分的金额确认,不得超过商誉账面金额。
减值评估本质上涉及管理层对许多假设的判断。报告单位的公允价值还取决于美国经济的未来实力。新的和正在发展的竞争以及技术变革也可能对未来的公允价值估计产生不利影响。由于申报单位公允价值的估算中固有许多变量以及公司记录的商誉的相对规模,因此假设的差异可能会对估计的公允价值产生重大影响。更多信息见附注8(无形资产和商誉)。
无形资产 — 我们的无形资产包括客户关系、开发的技术、商标和商品名称。无形资产按照消费经济利益的模式或在估计使用寿命内的直线分期摊销。当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时,我们会定期审查无形资产的估计使用寿命,并审查这些资产的减值情况。减值的确定基于对未来未贴现现金流的估计。如果无形资产被视为减值,则减值金额将等于账面价值超过该资产公允价值的部分。
可摊销的无形资产在估计的使用寿命内摊销如下:
客户关系 |
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开发的技术 |
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商标和商品名称 |
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合同负债——我们的合同负债主要包括从客户那里收到的电信合同预付对价。产品和每月服务收入在实施完成时确认,剩余的激活费重新归类为合同负债。
估算值的使用 — 在编制合并财务报表时,管理层做出的假设、估计和判断会影响合并财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的净销售额和支出金额。具体的估计和判断包括与企业收购和资产收购相关的商誉和无形资产的估值、可疑账款备抵额、与某些所得税优惠相关的不确定性、递延所得税资产的估值、基于股份的付款的估值、年度激励奖金的累积、长期资产和无形资产的可收回性以及产品保修负债。管理层的估计基于历史经验和我们认为合理的预期。这些因素的组合构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与我们目前的估计有所不同,这些差异可能是重大的。
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意外开支 — 当损失变得可能且可以合理估计时,公司应计索赔和意外开支。在每个适用的报告期结束时,公司会审查其每项事项,如果可能已经或将要产生负债,则应计所有可能和合理估计的损失。如果公司能够合理地估计此类事项可能蒙受的一系列损失,它就会记录在构成其最佳估算范围内的应计金额。如果公司能够合理地估计一个区间,但该范围内的任何金额似乎都不比其他任何金额都更好,则它使用该区间的低端金额。
服务、软件解决方案和产品收入确认 — 收入是在将承诺的服务、软件解决方案或产品的控制权移交给客户时确认的,金额反映了我们为换取这些产品或服务而预期收到的对价,不包括代表第三方收取的任何款项。我们签订的合同可能包括各种产品和服务的组合,这些组合通常能够区分开来,并作为单独的履约义务来考虑。只有当我们确定客户接受程度不存在不确定性时,我们才会确认已交付元素的收入。已交付和未交付要素之间销售价格分配的变化可能会影响确认收入的时间,但不会改变任何协议中确认的总收入。收入在扣除向客户征收的任何税款后予以确认,这些税款随后汇给政府当局。有关收入的更多详细信息,请参阅注释 2。
服务成本收入 — 服务成本收入包括云电信服务。云电信服务收入成本主要包括我们向第三方电信和宽带互联网提供商支付的费用、我们转售的其他第三方服务的成本、与系统实施相关的人员和差旅费用以及客户服务。
软件解决方案收入成本——软件解决方案收入的成本主要包括支付给作为公司产品一部分出售的技术或产品的第三方的特许权使用费和其他费用、制造和分销产品的直接成本、提供产品支持和专业支持服务的直接成本、与公司软件产品交付相关的直接成本以及与已开发技术无形资产相关的摊销费用。
产品收入成本 — 产品收入成本主要包括与购买台式机设备和我们为转售而购买的其他第三方设备相关的成本。
产品保修 — 我们在确认收入时提供产品保修的估计成本。我们根据产品组评估我们的保修义务。我们的标准产品保修条款通常包括售后支持以及在指定时间段内免费维修或更换产品。我们根据保修条款、持续的产品故障率和当期产品发货来确定我们的预计保修义务。如果实际产品故障率、维修率或任何其他售后支持成本与我们的估计不同,我们将需要对预计的保修责任进行修改。保修条款通常在客户获得服务的期限内有效。
或有对价 — 或有对价代表延期业务收购和资产收购对价,将在未来的某个时候支付,通常在收购之日起一年或更短的时间内支付。或有对价在资产收购日公允价值入账。与业务收购相关的或有对价在每个报告期按公允价值列报,直到意外情况得到解决。公允价值的任何变动均在收益中确认。在相关意外开支得到解决、对价支付或变为应付对价之前,不会取消确认与资产购置相关的或有对价。如果最初记作或有对价的金额超过已支付或应付的金额,则公司将该超额金额视为相关无形资产成本的减少。
研发 —研发费用主要包括公司研发人员的人员和相关费用,包括工资、福利、奖金和股票薪酬以及某些第三方承包商的成本。研发费用在发生时记作支出。在实现技术可行性之前,与内部开发软件有关的成本作为研发费用列支,之后将成本资本化。
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公允价值衡量——我们的金融资产和负债的公允价值是根据三个投入水平确定的,其中前两个被认为是可观察的,最后一个是不可观察的,可用于衡量公允价值,具体如下:
第 1 级— 在计量之日,活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
第 2 级— 除了第 1 级中包含的报价外,在测量之日可用的其他可观察到的输入,无论是直接还是间接的,包括:
| • | 活跃市场中类似资产或负债的报价; |
| • | 非活跃市场中相同或相似资产的报价; |
| • | 资产或负债可观察到的报价以外的投入;以及 |
| • | 主要来自其他可观察到的市场数据或由其他可观察到的市场数据所证实的输入。 |
第 3 级— 无法通过可观察的市场数据证实且无法反映重要管理判断的不可观察的输入。这些价值通常使用定价模型确定,其假设利用管理层对市场参与者假设的估计。
租赁义务 — 我们从一开始就确定协议是否为租赁。我们会评估租赁条款,以确定该租约将计为运营租赁还是融资租赁。经营租赁包含在经营租赁使用权(“ROU”)资产、经营租赁负债、流动部分和经营租赁负债中,扣除合并资产负债表中的流动部分。
ROU 资产代表我们在租赁期限内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率,因此我们使用基于开始日期可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。只要很容易确定,我们就会使用隐含汇率。经营租赁ROU资产还包括已支付的任何租赁付款,不包括租赁激励措施。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该期权的情况下延长或终止租约的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。
转让财产所有权所附带的几乎所有收益和风险的租赁都记作融资租赁。在融资租赁开始时,资产和融资租赁债务的记录金额等于最低租赁付款的现值和物业的公允市场价值中较低者。根据未来最低租赁付款的到期日,扣除利息,融资租赁债务分为当期债务或长期债务。
应付票据 — 我们记录扣除任何折扣或保费后的应付票据。折扣和保费在票据存续期内作为利息支出或收入进行摊销,这样一来,在任何给定时期开始时计入未偿还的金额时,利率都是恒定的。
所得税 — 我们确认资产和负债的纳税基础与合并财务报表中报告金额之间的所有暂时差异所产生的递延所得税后果的负债或资产,这些差异将在未来几年收回或结算资产和负债的申报金额时产生应纳税或可扣除的金额。不确定税收状况的应计费用是根据会计指导规定的。因此,只有当税务机关根据税务机构的技术优点审查税收状况更有可能维持时,我们才会承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。财务报表中确认的此类状况的税收优惠应根据最终结算时实现可能性大于50%的最大收益来衡量。还就取消所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税收状况相关的利息和罚款的会计核算以及所得税披露等方面提供了会计指导。在评估财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果时,需要作出判断。这些未来税收后果的实际结果的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。在评估估值补贴的需求时,我们评估了所有可用的重要正面和负面证据,包括历史经营业绩、未来应纳税所得额的估计以及是否存在谨慎可行的税收筹划策略。2023年12月31日,我们确定未来我们很可能无法变现递延所得税资产。估值补贴为 $
在合并经营报表中,与所得税相关的利息和罚款被归类为所得税支出。
股票薪酬 — 对于股票分类奖励,薪酬支出根据奖励授予之日计算的公允价值在必要的服务期内予以确认。股票分类奖励包括股票期权和限制性股票单位(“RSU”)的发行。
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运营部门 — 会计指南为公共商业企业在年度财务报表中报告运营部门信息的方式制定了标准,并要求企业在向股东发布的财务报告中报告有关运营部门的选定信息。该公司已重组为两个运营部门,包括云电信服务和软件解决方案。软件解决方案板块包括Netsapiens, LLC、NSHC, Inc.、Netsapiens Canada, Inc.和Netsapiens国际有限公司的经营业绩。云电信板块包括Allegiant Networks, LLC、Crexendo Business Solutions, Inc.、Crexendo International, Inc.和弗吉尼亚州的Crexendo商业解决方案公司的运营业绩。我们的总收入的94%来自美国境内的客户,占总收入的6%。
重要客户 — 没有客户下落
最近通过的会计公告——2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2020-06会计准则更新(“ASU”),简化了可转换工具的会计。ASU 2020-06 取消了某些在某些情况下需要单独考虑嵌入式转换功能的模型。此外,除其他变化外,该指南取消了实体自有权益合同的某些权益分类条件。亚利桑那州立大学2020-06还要求各实体在摊薄后的每股收益计算中对所有可转换工具使用如果转换法,并包括可能以现金或股票结算的工具的股票结算的影响,某些负债分类的基于股份的支付奖励除外。亚利桑那州立大学2020-06对2021年12月15日之后开始的财政年度有效,包括本财年的过渡期。可以使用修改后的或全面的回顾性方法来应用本指南。公司采用了 ASU 2020-06,自 2022 年 1 月 1 日起生效。该指导方针的通过并未对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2016 年 9 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-13金融工具-信贷损失,将在2018年、2019年、2020年和2022年发布更多更新和修正案(统称为 “ASC 326”)。新标准更新了以摊销成本计量的金融资产的减值模型,即当前预期信用损失(“CECL”)模型。对于贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,各实体必须使用新的前瞻性 “预期损失” 模型,该模型通常会提前确认信贷损失备抵额。通过对公司期初累计赤字余额的累积效应调整,公司自2023年1月1日起在修改后的追溯基础上采用了ASC 326;采用的影响对公司的合并财务报表并不重要。该标准和适用修正案的采用主要影响了我们对应收账款信贷损失备抵额的估计,并确定了设备融资应收账款和合同资产的信贷损失备抵额。见附注4——贸易应收账款和信贷损失备抵额,附注5——设备融资应收账款和信贷损失备抵额,以及附注2——收入, [合同资产和信贷损失备抵金]以进一步讨论采用该标准所产生的影响。
最近发布的会计公告 — 2023 年 11 月,FASB 发布了 ASU 2023-07,分部报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进,要求公共实体每年和中期披露重要的分部支出和其他分部项目,并在过渡期内提供目前要求的有关应申报板块损益和资产的所有披露。拥有单一可报告细分市场的公共实体必须提供新的披露以及ASC 280要求的所有披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,具有追溯效力。允许提前收养。我们目前正在评估采用这种新的ASU对我们的中期和年度合并财务报表及相关披露的影响。
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税(主题 740):所得税披露的改进,以提高所得税披露的透明度和决策用处,特别是在税率对账表和所得税披露中。亚利桑那州立大学的修正案将在2024年12月15日之后开始的年度内有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用该ASU对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
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2。收入
收入是根据与客户签订的合同中规定的对价来衡量的,不包括任何销售激励措施和代表第三方收取的金额。公司通过将产品、服务或软件解决方案的控制权移交给客户来履行履约义务时确认收入。由政府机构评估的针对特定创收交易征收和同时征收的、由公司向客户征收的税款不包括在收入中。以下是对公司产生收入的主要活动的描述,按可报告的部门分开。有关可报告区段的更多详细信息,请参阅注释 16。
云电信服务板块
产品和服务可以单独出售,也可以捆绑出售。服务合同的典型期限为三十六至六十个月。按月向客户收取这些服务的费用。对于捆绑套餐,如果个别产品和服务不同,即某一产品或服务可与捆绑套餐中的其他项目分开识别,以及客户是否可以自行或利用客户随时可用的其他资源从中受益,则公司会单独核算这些产品和服务。对价(包括任何折扣)是根据其相对独立销售价格在捆绑产品和服务之间分配的。独立销售价格根据公司单独销售台式机设备和电信服务的价格确定。对于非单独出售的商品(例如附加功能),公司使用调整后的市场评估方法估算独立销售价格。当我们提供免费试用期时,直到试用期结束并且向客户收取服务账单后,我们才开始确认经常性收入。
台式机设备—当客户拥有电信设备(台式机设备)并开始提供云电信服务时,将确认销售电信设备(台式机设备)所产生的收入。公司通常在与客户签订合同后开具账单并收取设备费用。在实施完成和服务开始之前,现金收入作为合同负债入账。
设备融资收入— 通过租赁合同租用我们的云电信设备(IP或云电话桌面设备)所产生的费用根据租赁是否符合经营租赁或销售类租赁的资格而确认为收入。我们用来将交易归类为销售类或经营租赁的两种主要会计条款是:1)租赁期限,用于确定其是否等于或大于设备经济寿命的75%;2)最低租赁付款的现值,以确定它们是否等于或大于租赁开始时设备公允市场价值的90%。据估计,我们大多数产品的经济寿命为三年,因为这是我们产品最常见的合同租赁期限,而且二手设备没有剩余价值。剩余价值(如果有)是在租赁开始时使用租赁期结束时的公允价值估计值确定的。我们的绝大多数符合销售类租赁条件的租赁都是不可取消的,并且包括约等于租赁应收账款全部价值的取消罚款。不符合销售类租赁会计标准的租赁记作经营租赁。销售类租赁的收入在安装时确认,利息部分延期并确认为收入。在适用服务期内,经营租赁收入按比例确认。
云电信服务— 云电信服务包括语音、数据、协作软件、宽带互联网接入、托管IT服务、云服务器租赁和支持、托管安全、布线、软件许可证销售、设备融资收入产生的利息以及对本地PBX电话系统的支持。公司将提供的服务收入列为服务收入。转售宽带互联网接入产生的费用被确认为扣除第三方服务提供商收取的费用后的收入。云电信服务按月计费和付款。我们的电信服务合同的期限通常为三十六到六十个月。
费用、佣金及其他,随时间推移予以确认— 包括合同和非合同项目,例如:
| · | 合同激活费和闪存费 — 公司通常将一部分激活费分配给台式机设备,这笔费用在安装或客户接受时得到承认,并将一部分分配给服务,后者在合同期限内使用直线法进行承认。 |
| · | 非合同承运人成本回收费 — 该费用用于收回公司因遵守法律、监管和其他要求(包括但不限于联邦、州和地方的报告和申报要求)而产生的各种成本和费用。该费用按我们每月账单的固定百分比进行评估,并按月确认。 |
| · | 非合同管理费 — 管理费按月确认为收入。 |
一次性费用、佣金及其他— 包括合同和非合同项目,例如:
| · | 合同专业服务收入 — 专业服务收入包括专业安装服务、定制集成和其他专业服务。公司通常在与客户签订合同后开具账单并收取专业服务收入。履行义务后,专业服务收入被确认为收入。 |
| · | 非合同取消费用 — 这些取消费用与提前取消相关的剩余合同期限收购款项相关,在收到时计费并确认为收入。 |
| · | 其他非合同费用 — 这些费用包括断开连接费、运费、补货费和移植费。其他非合同费用在收到付款时被确认为收入。 |
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软件解决方案部门
软件解决方案板块的收入来自三个主要来源:软件许可证、软件维护支持和专业服务。软件和服务可以单独出售,也可以捆绑销售。通常,与客户签订的合同包含多项履约义务,包括软件和服务。对于捆绑套餐,如果个别产品和服务不同,即某一产品或服务可与捆绑套餐中的其他项目分开识别,以及客户是否可以自行或利用客户随时可用的其他资源从中受益,则公司会单独核算这些产品和服务。对价(包括任何折扣)是根据其相对独立销售价格在捆绑产品和服务之间分配的。独立销售价格根据公司单独销售软件许可证和专业服务的价格确定。对于非单独出售的商品(例如附加功能),公司使用调整后的市场评估方法估算独立销售价格。当我们提供免费试用期时,直到试用期结束并且向客户收取服务账单后,我们才开始确认经常性收入。
软件许可-公司的软件许可证通常提供使用公司软件的永久权利。该公司还出售过期的基于期限的软件许可证和基于软件即服务(“SaaS”)的软件(称为订阅安排)。公司不定制其软件,也不需要安装服务,因为客户有权使用内部资源或第三方服务公司。该软件在提供相关服务之前交付,并且无需专业服务或客户支持即可运行。该公司得出结论,其软件许可证是与众不同的功能性知识产权,因为用户可以自行从软件中受益。软件许可收入可以在控制权转让或软件可供下载时予以确认,因为这是软件用户可以指导使用功能性知识产权并从中获得几乎所有剩余收益的关键点。但是,历史经验表明,在安装过程中,客户会定期重新协商许可证的数量。因此,公司在安装完成后确认软件许可证的收入。在订阅期开始之前,公司不确认与订阅软件许可证续订相关的软件收入。
| · | 快照解决方案®-一个基于 IP 的综合平台,提供广泛的 UC 服务,包括托管的专用分支交换机 (PBX)、自动总机、呼叫中心、会议和移动性。该平台包括广泛的功能集,经过定制,可提供前所未有的灵活性,使该解决方案在市场领先的参与者中具有竞争力。SnapSolution包括一整套互联网协议语音(VoIP)/UC功能,以及一个低成本的通用许可证,而不是单独为每项功能定价。该公司根据并发会话而不是每个席位/每个功能对其平台进行许可。这允许服务提供商超额订阅其网络,随着容量的增加,降低每个座位的成本。随着服务提供商增加其客户群,他们只需要确保拥有足够的并发通话许可证即可为网络上的用户提供支持。软件设置完成后,公司确认一次性的预付软件许可证收入。 |
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| · | SnapAccel — a 基于软件即服务(“SaaS”)的软件许可证被称为订阅安排。公司将订阅收入按月计入服务收入。 |
订阅维护和支持-订阅维护和支持收入包括来自维护服务合同、客户支持和其他支持服务的收入。该公司为其产品提供担保。公司许可软件的保修期通常为 90 天。公司的某些担保本质上被视为担保类型,除了确保产品按预期运行外,不包括任何其他内容。根据ASC 606中的指导方针,担保型担保并不代表单独的履约义务。该公司还出售单独定价的维护服务合同,这些合同符合服务类型担保的条件,代表单独的履约义务。该公司通常不允许,也没有接受重大产品退货的历史。客户支持包括随时随地进行软件更新、电话支持、基于 Web 的集成支持以及错误修复或补丁。订阅和维护支持收入在客户支持协议期限内按比例确认,通常为一年。
专业服务及其他- 该公司的专业服务包括咨询、技术支持、驻地工程师服务、设计服务和安装服务。专业服务和其他方面的收入在履行义务完成且客户接受履约义务时予以确认。
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收入分解
在下表中,收入按主要产品线和收入确认时间分列。该表还包括分类收入与应报告部门的对账情况。
截至2024年3月31日的三个月 |
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(以千计) |
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主要产品/服务线 |
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台式机设备 |
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设备融资收入 |
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费用、佣金和其他随时间推移予以确认 |
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一次性费用、佣金等 |
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订阅维护和支持 |
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在某个时间点确认的产品、服务和费用 |
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合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的信息:
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| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
(以千计) |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
应收账款,包含在贸易应收账款中,扣除信贷损失备抵后 |
| $ |
|
| $ |
| ||
扣除信贷损失备抵后的合同资产 |
|
|
|
|
|
| ||
合同负债 |
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16 |
目录 |
在此期间,合同资产和合同负债余额的重大变化如下:
|
| 三个月已结束 |
|
| 截至年底 |
| ||||||||||
(以千计) |
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||||||||||
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| 合约资产 |
|
| 合同负债 |
|
| 合约资产 |
|
| 合同负债 |
| ||||
已确认的收入在期初计入合同负债余额 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
因收到的现金而出现的增加,不包括该期间确认为收入的金额 |
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|
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|
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|
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| ||||
在扣除信贷损失备抵后,从本期初确认的合同资产转入应收账款 |
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| ( | ) |
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|
|
|
| ( | ) |
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|
| ||
由于额外的未摊销折扣而增加 |
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|
|
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|
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合同资产和信贷损失备抵金
我们的合同资产余额包括公司对截至报告日已完成但尚未计费的工作的对价权。当权利变为无条件时,合同资产将转移到应收账款中。合同资产如下(以千计):
|
| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
合约资产总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去:信用损失备抵金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
扣除信贷损失备抵后的合同资产 |
| $ |
|
| $ |
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信贷损失备抵金如下(以千计):
截至2023年12月31日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
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|
| |
注销 |
|
| ( | ) |
回收及其他 |
|
|
| |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| $ |
|
信贷损失备抵额是根据使用损失率法对历史收款经验的评估以及对当前和未来经济状况以及损失率趋势变化的考虑来确定的。我们利用五年的回顾期来确定对预期信贷损失的估计,因为我们的合同条款从三年到五年不等。根据该评估,信贷损失备抵占合同资产总额的百分比从2023年12月31日的20.0%增加到2024年3月31日的20.5%。
分配给剩余履约义务的交易价格
下表包括与云电信服务板块在报告期末未履行(或部分未履行)的履约义务相关的预计未来确认的估计收入(以千计):
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| 2024 |
|
| 2025 |
|
| 2026 |
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| 2027 |
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| 2028 及以后 |
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| 总计 |
| ||||||
台式机设备 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||
电信服务 |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
| ||||||
软件解决方案 |
|
|
|
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|
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|
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|
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| ||||||
总计 |
|
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| ||||||
与客户签订的合同中的所有对价均包含在上述金额中 |
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17 |
目录 |
3。每股普通股收益
普通股每股基本净收益/(亏损)的计算方法是将该期间的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的普通股每股净收益是根据包括普通股期权在内的所有摊薄普通股等价物的计算得出的。截至2023年3月31日的三个月,普通股的摊薄后每股净亏损与普通股基本净亏损相同,因为由于净亏损,普通股等价物具有反稀释作用。下表列出了每股普通股基本净收益和摊薄后净收益的计算方法:
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| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
净收入/(亏损)(以千计)(A) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
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|
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加权平均份额对账: |
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|
已发行基本股票的加权平均值 (B) |
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| ||
股票奖励的稀释效应 |
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| - |
| |
普通股摊薄后的加权平均已发行股份 (C) |
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| ||
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|
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|
每股普通股收益: |
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|
基础版 (A/B) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
稀释(空调) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,以下可能摊薄的普通股,包括根据我们的股权激励薪酬计划授予的奖励,被排除在摊薄后的每股净收益的计算之外,因为将它们包括在内会产生反稀释作用。
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
股票期权 |
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|
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4。贸易应收账款和信贷损失备抵金
我们的贸易应收账款余额由传统的贸易应收账款组成。贸易应收账款如下(以千计):
|
| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
贸易应收账款总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去:信用损失备抵金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
贸易应收账款,净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当期贸易应收账款,净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
长期贸易应收账款,净额 |
|
|
|
|
|
| ||
贸易应收账款,净额 |
| $ |
|
| $ |
|
信贷损失备抵金如下(以千计):
截至2023年12月31日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
注销 |
|
| ( | ) |
回收及其他 |
|
|
| |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| $ |
|
信贷损失备抵额是根据使用账龄计划法对历史收款经验的评估以及对当前和未来经济状况的考虑来确定的。根据该评估,信贷损失备抵占应收账款总额的百分比降至
18 |
目录 |
5。设备融资应收账款和信贷损失备抵金
我们的设备融资应收账款余额包括与我们的云电信服务捆绑销售的云电信设备(IP或云电话桌面设备)的租赁融资产生的销售类租赁。我们的大多数符合销售类租赁条件的租赁都是不可取消的,并且包括约等于租赁应收账款全部价值的取消罚款。销售类租赁的收入在安装时确认,利息部分延期并确认为收入。这些应收款通常由标的设备的担保权益作为抵押。设备融资应收账款如下(以千计):
|
| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
设备融资应收账款总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去:未赚取的收入 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
减去:信用损失备抵金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
设备融资应收账款,净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前设备融资应收账款,净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
长期设备融资应收账款,净额 |
|
|
|
|
|
| ||
设备融资应收账款,净额 |
| $ |
|
| $ |
|
我们的设备融资应收账款总额的未来合同到期日摘要如下(以千计):
截至12月31日的年度 |
|
|
| |
还剩 2024 个 |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
2029 年及以后 |
|
|
| |
总计 |
| $ |
|
信用损失备抵金
信贷损失备抵金如下(以千计):
截至2023年12月31日的余额 |
| $ |
| |
规定 |
|
|
| |
注销 |
|
| ( | ) |
回收及其他 |
|
|
| |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| $ |
|
应收账款账龄
设备融资应收账款总额的账龄如下(以千计):
|
| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
逾期金额 0-90 天 |
| $ |
|
| $ |
| ||
逾期金额 > 90 天 |
|
|
|
|
|
| ||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
19 |
目录 |
我们的设备融资应收账款投资组合主要在美国。信贷损失备抵额主要根据对发放年份和过去收款经验的评估,以及对当前和未来的经济状况以及客户收款趋势变化的考虑来确定。根据该评估,信贷损失备抵额为
信贷损失备抵是对公司设备融资应收账款投资组合中预计产生的损失的估计。预计的损失率主要基于历史损失经验,并根据对相关可观测数据(包括当前和未来的经济状况以及拖欠趋势、清偿率和应收账款账龄等)的可能影响的判断进行了调整。设备融资应收账款的信贷损失备抵本质上比贸易应收账款备抵更难估计,因为基础租赁投资组合在任何时候的平均到期日约为三到五年,并且包含未开票金额。我们在季度评估信贷损失备抵金是否充足时会考虑所有可用信息。我们认为我们的估计,包括任何定性调整,都是合理的,并且已经考虑了有关过去事件、当前状况以及对未来事件和经济状况的合理和可支持的预测的所有合理可用信息。确定特定账户的风险敞口并不是确定设备融资应收账款信贷损失备抵额的重要因素。我们将继续监测未来经济状况和趋势的发展,因此,我们的储备金在未来可能需要更新。
下表显示了按发放年份分列的设备融资应收账款总额和当期注销总额(以千计):
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 优先的 |
|
| 设备融资应收账款总额 |
|
| 设备融资应收账款总额 |
| ||||||||
美国 |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||||
本期注销总额 |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
6。预付费用
预付费用包括以下内容(以千计):
|
| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
预付公司保险 |
| $ |
|
| $ |
| ||
预付费软件服务和支持 |
|
|
|
|
|
| ||
预付的员工保险费 |
|
|
|
|
|
| ||
预付纳斯达克上市费 |
|
|
|
|
|
| ||
用户群组会议 |
|
|
|
|
|
| ||
其他预付费用 |
|
|
|
|
|
| ||
预付费用总额 |
| $ |
|
| $ |
|
20 |
目录 |
7。财产和设备
财产和设备包括以下各项(以千计):
|
| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
计算机和办公设备 |
|
|
|
|
|
| ||
计算机软件 |
|
|
|
|
|
| ||
内部使用的软件 |
|
|
|
|
|
| ||
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
| ||
车辆 |
|
|
|
|
|
| ||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:累计折旧 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
财产和设备总额,净额 |
| $ |
|
| $ |
|
折旧和摊销费用包含在一般和管理费用中,总额为 $
8。无形资产和商誉
收购的需要摊销的无形资产包括以下内容(以千计):
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
|
| 总账面金额 |
|
| 累计摊销 |
|
| 净账面金额 |
|
| 总账面金额 |
|
| 累计摊销 |
|
| 净账面金额 |
| ||||||
客户关系 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
开发的技术 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
商标和商品名称 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
收购的无形资产总额 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
截至2024年3月31日,客户关系的加权平均剩余使用寿命为
客户关系的摊销费用无形资产包含在销售和营销费用中,总额为 $
截至2024年3月31日,根据现有无形资产和当前使用寿命,固定活期无形资产的年度摊销额估计如下(以千计):
截至12月31日的年度 |
|
|
| |
还剩 2024 个 |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
2029 年及以后 |
|
|
| |
总计 |
| $ |
|
21 |
目录 |
下表汇总了商誉账面金额的变化(以千计):
|
| 善意 |
| |
2023 年 1 月 1 日的余额 |
| $ |
| |
补充 |
|
|
| |
截至2023年12月31日的余额 |
| $ |
| |
补充 |
|
|
| |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| $ |
|
9。应计费用
应计费用包括以下各项(以千计):
|
| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
应计工资和福利 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计应付账款 |
|
|
|
|
|
| ||
应计销售税和电信税 |
|
|
|
|
|
| ||
产品保修责任 |
|
|
|
|
|
| ||
信用卡 |
|
|
|
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用总额 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的产品保修负债总额变化如下(以千计):
|
| 保修责任 |
| |
2023 年 1 月 1 日的余额 |
| $ |
| |
保修应计 |
|
|
| |
与先前存在的保修相关的调整 |
|
| ( | ) |
保修和解 |
|
| ( | ) |
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
| |
保修应计 |
|
|
| |
保修和解 |
|
| ( | ) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| $ |
|
产品保修费用包含在产品收入费用成本中,总计 $
10。应付票据
应付票据包括短期和长期融资安排:
|
| 3月31日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
关联方应付票据 |
| $ |
|
| $ |
| ||
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
| ||
应付票据总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去:当期应付票据 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应付票据,扣除流动部分 |
| $ |
|
| $ |
|
2023 年 2 月 27 日,我们与 CrossFirst 银行签订了金额为 $ 的期票
22 |
目录 |
2022年11月1日,作为收购Allegiant Networks的一部分,我们与卖方签订了金额为美元的期票
自2024年3月31日起,未来的本金支付计划如下(以千计):
截至12月31日的年度 |
|
|
| |
还剩 2024 个 |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
总计 |
| $ |
|
11。信贷额度
公司维持信贷额度,最高本金为美元
12。公允价值测量
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的金融工具的公允价值汇总如下(以千计):
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||||||||||
|
| 账面价值 |
|
| 估计公允价值 |
|
| 账面价值 |
|
| 估计公允价值 |
| ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
贸易应收账款,净额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
设备融资应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁债务 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们没有在资产负债表中定期确认公允价值的负债。
13。所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的有效税率为
23 |
目录 |
截至每个报告日,管理层都会考虑新的证据,包括正面和负面证据,这些证据可能会影响其对递延所得税资产未来变现的看法。递延所得税资产的最终实现取决于这些暂时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。如果根据现有证据,递延所得税资产的账面金额很可能无法变现,我们将通过估值补贴减少此类资产的账面金额。在按照 “可能性大于不” 的标准进行评估时,必须适当考虑与递延所得税资产变现有关的所有正面和负面证据。除其他事项外,该评估考虑了当前和累积亏损的性质、频率和严重程度、对未来盈利能力的预测、各司法管辖区的法定结转期限、统一和独立州纳税申报、我们在亏损结转到期未使用方面的经验,以及所有可能可用的税收筹划备选方案。截至2023年12月31日,管理层审查了所有可用的正面和负面证据的权重。管理层审查了负面证据,例如美国联邦税务管辖区三年的累计税前亏损,以及对未来税前收入和法定结转期的预测等积极证据。截至2023年12月31日,该公司的三年期回顾,累计税前亏损不包括出售财产和设备的收益,这被视为可客观核实的重要负面证据。管理层还评估了对未来税前收入和法定结转期的预测,以确定NOL结转期在到期之前是否可以全部或部分使用未使用。对未来收入的预测和预测本质上是主观的,因此根据历史经验可以客观地验证假设的程度,通常给予的权重较小。尽管预测中使用的历史趋势可以客观地证实,但鉴于预测中假设的主观性质,我们对这一积极证据的重视程度较低。管理层审查了与信贷和未使用结转损失到期有关的负面证据,并确定尽管存在负面证据,但这不是重要证据,因为当前的结转损失要到2032年才开始到期,因此风险微乎其微。管理层在审查了正面和负面证据的权重后,确定正面证据不足以克服三年来累积税前亏损的负面证据,得出结论,递延所得税资产很可能为美元
14。租约
承租人会计
我们从一开始就确定协议是否为租赁。我们根据运营租赁租赁租赁办公空间、数据中心托管空间、其他资产和办公设备。我们租赁数据中心设备,包括维护合同和融资租赁下的车辆。
经营租赁在资产负债表上记录为使用权(“ROU”)资产和租赁负债,不包括少于12个月的租赁。ROU 资产代表我们在租赁期限内使用租赁资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率,因此我们使用开始之日的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何租赁付款,不包括租赁激励措施。公司的租赁协议不包含任何可变租赁付款、物质剩余价值担保或任何限制性契约。我们的租赁条款可能包括由我们自行决定延长或终止租约的选项。
我们目前在亚利桑那州坦佩租赁办公空间,业务不可取消
我们目前在弗吉尼亚州雷斯顿租赁办公空间,业务不可取消
我们目前在加利福尼亚州圣地亚哥租赁办公空间,业务不可取消
我们目前在堪萨斯州欧弗兰帕克租赁办公空间,业务不可取消
我们目前根据多个经营租赁租赁租赁其他资产。
24 |
目录 |
我们目前在密歇根州大急流城、内华达州拉斯维加斯、德克萨斯州达拉斯和堪萨斯州莱内克萨租赁数据中心托管空间,运营不可取消
我们的租赁协议包含租赁和非租赁部分,我们将租赁和非租赁部分视为单一租赁部分。我们的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。公司根据融资租赁协议租赁设备和支持,该协议有效期至2026年。该公司还根据融资协议租赁了一辆车。融资租赁的未清余额为美元
截至2024年3月31日,经营租赁和融资租赁负债的到期日如下:
截至12月31日的年度 |
| 经营租赁 |
|
| 融资租赁 |
| ||
还剩 2024 个 |
| $ |
|
| $ |
| ||
2025 |
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| ||
2026 |
|
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| ||
2027 |
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2028 |
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最低租赁付款总额 |
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减去:代表利息的金额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
最低租赁付款的现值 |
| $ |
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| $ |
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租赁期限和折扣率 |
| 2024年3月31日 |
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加权平均剩余租赁期限(年) |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均折扣率 |
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经营租赁 |
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| % | |
融资租赁 |
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| % |
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| 三个月 已结束 3月31日 2024 |
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| 三个月 已结束 3月31日 2023 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
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来自经营租赁的运营现金流 |
| $ |
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| $ |
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来自融资租赁的运营现金流 |
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为来自融资租赁的现金流融资 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
15。承诺和意外开支
购买义务
2024 年 2 月,公司签订了 $
25 |
目录 |
法律诉讼
在正常业务过程中,公司可能参与各种索赔、诉讼、调查和其他诉讼,包括专利侵权索赔、就业诉讼、监管合规事务和合同纠纷,这些问题可能发生在公司的正常运营过程中。当管理层认为财务报表发布之前的可用信息表明截至财务报表发布之日可能已发生亏损并且可以合理估计损失金额时,公司就会认可一项准备金。公司调整准备金金额,以反映与特定案件有关的谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及其他信息和事件的影响。截至2024年3月31日,公司没有记录在案的估计损失负债。法律费用按发生时列为支出。
16。细分报告
我们的首席运营决策者(即我们的首席执行官)审查我们按运营细分市场提供的财务信息,以分配资源和评估我们的财务业绩。在与NetsApiens, Inc. 合并后,公司重组为两个运营部门,即软件解决方案运营部门和云电信服务运营部门。云电信服务部门通过销售云电信服务、产品和其他互联网服务创造收入。软件解决方案部门通过销售永久软件许可证和软件订阅、订阅维护和支持以及专业服务来创造收入。该公司有两个应报告的运营部门,包括云电信服务和软件解决方案。分部收入、运营收入/(亏损)、其他收入/(支出)和所得税准备金前的收入/(亏损)如下(以千计):
|
| 截至3月31日的三个月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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收入: |
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云电信服务 |
| $ |
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| $ |
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软件解决方案 |
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合并收入 |
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运营收入/(亏损): |
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云电信服务 |
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| ( | ) | |
软件解决方案 |
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| ( | ) | |
总营业收入/(亏损) |
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| ( | ) | |
其他收入/(支出),净额: |
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云电信服务 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
软件解决方案 |
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| ( | ) |
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其他收入总额/(支出) |
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| ( | ) |
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所得税准备金前的收入/(亏损): |
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云电信服务 |
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| ( | ) | |
软件解决方案 |
|
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| ( | ) | |
所得税准备金前的收入/(亏损) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
折旧和摊销额为美元
利息收入为 $
利息支出为 $
该公司在两个地理区域开展业务,即美国和国际。按地理位置划分的收入基于赚取收入的客户所在地。按地理位置划分的收入如下(以千计):
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
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| 2024 |
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| 2023 |
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美国 |
| $ |
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| $ |
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国际 |
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| ||
总收入 |
| $ |
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| $ |
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26 |
目录 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本部分和本10-Q表的其他部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用 “预期”、“期望”、“相信”、“计划”、“预测” 等词语和类似术语来识别。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,我们公司的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的业绩存在显著差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于第二部分第 1A 项 “风险因素” 中讨论的因素,这些因素以引用方式纳入此处。以下讨论应与我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)以及2024年10-Q表和其他表格中包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。除非法律要求,否则我们不承担出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
概述
Crexendo, Inc. 是一家屡获殊荣的云通信平台和服务、视频协作和托管IT服务的主要提供商,旨在为任何规模的企业提供企业级云解决方案。通过提供各种全面且可扩展的解决方案,我们能够按月订阅满足各种规模的企业的需求,而无需昂贵的资本投资,无论其业务处于生命周期的哪个阶段。我们的产品和服务可分为以下几类:
云电信服务— 我们的云电信服务使用IP或云技术传输呼叫,该技术将语音信号转换为数字数据包,以便通过互联网或云端传输。我们的每种通话套餐都提供许多通常由传统电话服务提供商提供的基本功能,以及一系列增强功能,我们认为这些功能为我们的客户提供了有吸引力的价值主张。该平台使用户能够通过单个 “身份” 或电话号码访问和使用服务和功能,无论用户是通过桌面设备还是移动设备上的应用程序连接到互联网或云端。
我们的经常性收入来自云电信服务、宽带互联网服务、托管IT服务、软件许可证销售和基础设施即服务。我们的云通信合同的期限通常为三十六至六十个月。我们还可能收取激活费和闪存费,公司通常将一部分激活费分配给台式机设备,这笔费用在安装或客户接受时得到认可,并将一部分分配给服务,后者在合同期限内使用直线法予以承认。我们还收取其他各种合同和非合同费用。
我们通过销售和租赁我们的云电信设备产生产品收入、设备融资收入和设备即服务收入。设备销售收入,包括销售类租赁的收入,视情况在销售时或租赁开始时予以确认。
软件解决方案— 我们的软件解决方案部门的收入来自三个主要来源:软件许可证、软件维护支持和专业服务。软件和服务可以单独出售,也可以捆绑销售。通常,与客户签订的合同包含多项履约义务,包括软件和服务。对于捆绑套餐,如果个别产品和服务不同,即某一产品或服务可与捆绑套餐中的其他项目分开识别,以及客户是否可以自行或利用客户随时可用的其他资源从中受益,则公司会单独核算这些产品和服务。对价是根据其相对独立销售价格在捆绑式的单独产品和服务之间分配的。独立销售价格根据公司单独销售软件许可证和专业服务的价格确定。对于非单独出售的商品(例如附加功能),公司使用调整后的市场评估方法估算独立销售价格。当我们提供免费试用期时,直到试用期结束并且向客户收取服务账单后,我们才开始确认经常性收入。
我们通过销售永久软件许可证、到期的基于期限的软件许可证以及基于软件即服务(“SaaS”)的软件(称为订阅安排)来产生软件许可收入。在订阅期开始之前,公司不确认与订阅软件许可证续订相关的软件收入。
我们通过客户支持和其他支持服务产生订阅和维护支持收入。该公司为其产品提供担保。我们许可软件的保修期通常为 90 天。公司的某些担保本质上被视为担保类型,除了确保产品按预期运行外,不包括任何其他内容。根据ASC 606中的指导方针,担保型担保并不代表单独的履约义务。该公司还出售单独定价的维护服务合同,这些合同符合服务类型担保的条件,代表单独的履约义务。该公司通常不允许,也没有接受重大产品退货的历史。客户支持包括随时随地进行软件更新、电话支持、基于 Web 的集成支持以及错误修复或补丁。订阅和维护支持收入在客户支持协议期限内按比例确认,通常为一年。
27 |
目录 |
我们通过咨询、技术支持、驻地工程师服务、设计服务和安装服务创造专业服务和其他收入。专业服务和其他方面的收入在履行义务完成且客户接受履约义务时予以确认。
我们的服务和产品
我们的解决方案最近被公认为美国增长最快的 UCaaS 平台。通过提供各种全面且可扩展的解决方案,我们能够按月订阅满足各种规模的企业的需求,而无需昂贵的资本投资,无论其业务处于生命周期的哪个阶段。我们的产品和服务可分为以下几类:
云电信服务 — 我们的云电信服务产品包括通过任何高速互联网连接提供的硬件、软件和统一 IP 或云技术。这些服务是通过各种设备和通信解决方案为使用用户界面(例如Crexendo品牌的台式电话和/或移动和桌面应用程序)的企业提供的。移动设备的一些例子包括安卓手机、iPhone、iPad或安卓平板电脑。这些服务使我们的客户能够通过在我们的网络或 PSTN 网络上发起/终止的电话与他人进行无缝通信。我们的云电信服务由我们专有实施的基于标准的Web和VoIP云技术提供支持。我们的服务使用我们基于行业标准最佳实践构建和管理的高度可扩展的复杂基础架构,以实现更高的效率、更好的服务质量 (QoS) 和客户满意度。我们的基础设施包括计算、存储、网络技术、3第三方派对产品和供应商关系。我们还开发用于账户管理、许可证管理、计费和客户支持的最终用户门户,并通过我们的合作伙伴关系采用其他云技术。
Crexendo的云电信服务为各种规模的企业提供各种基本和高级功能。该服务产品中包含的许多功能包括:
| · | 业务生产力功能,例如拨号分机和姓名、转接、会议、通话录音、无限制拨打美国和加拿大任何地方、国际电话、免费电话(入站和去话) |
| · | 个人工作效率功能,例如来电显示、呼叫等待、上次回电、通话录音、音乐/留言等待、语音信箱、统一消息、共享办公桌 |
| · | 小组工作效率功能,例如呼叫暂留、呼叫代答、交互式语音应答 (IVR)、个人和通用寻呼、公司目录、多方会议、群组邮箱、基于 Web 和移动设备的协作应用程序 |
| · | 呼叫中心功能,例如自动呼叫分配 (ACD)、呼叫监控、Whisper and Barge、自动呼叫录音、单向通话录音、分析 |
| · | 高级统一通信功能,例如 Find-Me-Follow-Me、连续响铃和同步振铃、语音信箱转录 |
| · | 移动功能,例如分机拨号、转接和会议,以及从 WiFi 与 3G、4G、5G 和 LTE 之间的无缝切换,以及其他数据服务。CrexMO、VIP Mobile 和 Snap Mobile 也提供这些功能,它们是适用于 iPhone 和安卓智能手机以及 iPad 和安卓平板电脑的智能移动应用程序 |
| · | 传统 PBX 功能,例如繁忙灯场、系统保持。16-48 端口密度模拟设备网关 |
| · | 扩展了桌面设备选择,例如入门级电话、行政桌面、漫游用户的 DECT 电话 |
| · | 高级传真解决方案,例如云传真(CFax),允许客户通过电子邮件客户端、手机和台式机发送和接收传真,而无需使用传真机,只需附加文件即可 |
| · | 基于 Web 的在线门户,用于管理、管理和配置系统。 |
| · | 短信/彩信、聊天和文档共享等异步通信工具,可与新兴的通信趋势保持同步。 |
其中许多服务都包含在我们向客户提供的基本服务中,按月定期收费,不需要资本支出。一些高级功能,例如自动通话录音和呼叫中心功能,需要额外的月费。Crexendo继续投资和开发其技术和CPaaS产品,以使其更具竞争力和盈利能力。
28 |
目录 |
软件解决方案 — 我们的软件解决方案提供了一整套统一通信 (UC)、视频会议、协作和联络中心解决方案。我们的平台使服务提供商能够定制具有前所未有的灵活性、盈利能力和易用性的套餐。
我们提供的软件解决方案如下:
| · | 快照解决方案®-一个基于 IP 的综合平台,提供广泛的 UC 服务,包括托管的专用分支交换机 (PBX)、自动总机、呼叫中心、会议和移动性。该平台包括广泛的功能集,经过定制,可提供前所未有的灵活性,使该解决方案在市场领先的参与者中具有竞争力。SnapSolution包括一整套互联网协议语音(VoIP)/UC功能,以及一个低成本的通用许可证,而不是单独为每项功能定价。该公司根据并发会话而不是每个席位/每个功能对其平台进行许可。这允许服务提供商超额订阅其网络,随着容量的增加,降低了每个座位的成本。随着服务提供商增加其客户群,他们只需要确保拥有足够的并发通话许可证即可为网络上的用户提供支持。 |
|
|
|
| · | SnapAccel — a 基于软件即服务(“SaaS”)的软件许可证称为订阅安排。 |
|
|
|
| · | 订阅维护和支持-该公司还出售单独定价的维护服务合同,这些合同符合服务类型担保的条件,代表单独的履约义务和客户支持。客户支持包括随时随地进行软件更新、电话支持、基于 Web 的集成支持以及错误修复或补丁。 |
|
|
|
| · | 专业服务及其他- 该公司的专业服务包括咨询、技术支持、驻地工程师服务、设计服务和安装服务。 |
操作结果
以下关于财务状况和经营业绩的讨论应与我们的简明合并财务报表及其附注以及本10-Q表其他地方包含的其他财务信息一起阅读。
合并经营业绩(以千计,每股金额除外):
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
服务收入 |
| $ | 7,845 |
|
| $ | 7,158 |
|
软件解决方案收入 |
|
| 5,146 |
|
|
| 4,108 |
|
产品收入 |
|
| 1,295 |
|
|
| 1,225 |
|
总收入 |
| $ | 14,286 |
|
| $ | 12,491 |
|
所得税前收入/(亏损) |
|
| 461 |
|
|
| (1,558 | ) |
所得税优惠/(拨备) |
|
| (27 | ) |
|
| (24 | ) |
净收入/(亏损) |
|
| 434 |
|
|
| (1,582 | ) |
每股基本收益 |
| $ | 0.02 |
|
| $ | (0.06 | ) |
摊薄后的每股收益 |
| $ | 0.01 |
|
| $ | (0.06 | ) |
29 |
目录 |
截至2024年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个月
总收入
总收入包括服务收入、软件解决方案收入和产品收入。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的总收入对比:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
总收入 |
| $ | 14,286 |
|
| $ | 12,491 |
|
| $ | 1,795 |
|
|
| 14 | % |
总收入的增长是由于软件解决方案收入增加了1,038美元,服务收入增加了687美元,产品收入增加了70美元。
所得税前的收入/(亏损)
下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月的所得税前收入/(亏损),与截至2023年3月31日的三个月相比:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
所得税前收入/(亏损) |
| $ | 461 |
|
| $ | (1,558 | ) |
| $ | 2,019 |
|
|
| 130 | % |
所得税前收入的增加主要与收入增加1,795美元和运营支出减少262美元有关,但被其他支出增加的38美元所抵消。收入的增加与现有客户和新客户的有机增长有关。运营支出的减少主要与基于股份的薪酬减少684美元有关,但被284美元的佣金支出增加以及97美元的工资、福利、奖金增加所抵消。其他支出的增加主要与外币损失的增加有关,但被利息支出的减少和利息收入的增加所抵消。
所得税优惠/(拨备)
下表反映了截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比的所得税优惠/(准备金):
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
所得税(准备金)/福利 |
| $ | (27 | ) |
| $ | (24 | ) |
| $ | (3 | ) |
|
| 13 | % |
所得税准备金的增加是由于收入增加而增加的最低州税收所致。
使用非公认会计准则财务指标
为了评估我们的业务,我们考虑并使用非公认会计原则(“非公认会计准则”)净收入和调整后息税折旧摊销前利润作为经营业绩的补充衡量标准。这些衡量标准包括管理层在逐期审查和评估经营业绩时所考虑的相同调整。我们认为非公认会计准则净收益是衡量整体业务业绩的重要指标,因为它使我们能够评估业绩,而不会受到基于股份的薪酬、收购相关费用、或有对价公允价值的变化、无形资产的摊销以及商誉和长期资产减值的影响。我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出的美国公认会计准则净收入/(亏损)、利息收入和其他支出/(收入)、出售财产和设备的收益/(亏损)、商誉和长期资产减值、所得税准备金/(收益)以及折旧和摊销。我们认为,息税折旧摊销前利润为投资者提供了一个有用的指标,可以将我们与行业内和各行业的其他公司进行比较。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经收购相关费用、或有对价公允价值变动和基于股份的薪酬调整后的息税折旧摊销前利润。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充衡量标准来审查和评估经营业绩。我们还认为,使用调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者使用不同时期以及公司之间的经营业绩比较。
30 |
目录 |
在表格8-K提供的2024年5月7日财报新闻稿中,我们纳入了非公认会计准则净收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。非公认会计准则净收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润这两个术语不是分析工具中列出的营业收入、经营业绩或流动性的衡量标准,在评估我们的经营业绩时,不应孤立地考虑非公认会计准则净收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润,也不得作为净收益/(亏损)或其他根据美国编制的合并损益表数据的替代品. GAAP。其中一些限制包括但不限于:
| · | 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或未来对资本支出或合同承诺的要求; |
| · | 它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
| · | 它们不反映我们可能产生的债务的利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求; |
| · | 它们不反映所得税或任何纳税的现金需求; |
| · | 尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将在未来的某个时候被替换,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映此类置换的任何现金需求; |
| · | 虽然基于股票的薪酬是运营支出的一部分,但与其他公司相比,由于期权的假设寿命和普通股的假设波动率等因素,对我们财务报表的影响可能会有很大差异;以及 |
| · | 其他公司的计算息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能与我们不同,这限制了它们作为比较衡量标准的用处。 |
我们主要依靠我们的美国公认会计准则业绩,仅使用非公认会计准则净收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为管理层分析业务绩效的补充支持,来弥补这些限制。本报告所述期间的非公认会计准则净收益、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算方法如下。
非公认会计准则财务指标的对账
根据美国证券交易委员会发布的G条例的要求,我们将提出最直接可比的美国公认会计准则财务指标,并将未经审计的非公认会计准则财务指标与可比的美国公认会计准则指标进行对账。
美国公认会计准则净收入/(亏损)与非公认会计准则净收益的对账 | ||||||||
(未经审计,以千计,每股和股票数据除外) | ||||||||
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
美国公认会计准则净收入/(亏损) |
| $ | 434 |
|
| $ | (1,582 | ) |
基于股份的薪酬 |
|
| 728 |
|
|
| 1,414 |
|
收购相关费用 |
|
| - |
|
|
| 1 |
|
无形资产的摊销 |
|
| 760 |
|
|
| 792 |
|
非公认会计准则净收益 |
| $ | 1,922 |
|
| $ | 625 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股非公认会计准则收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | 0.07 |
|
| $ | 0.02 |
|
稀释 |
| $ | 0.06 |
|
| $ | 0.02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股的加权平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| 26,314,903 |
|
|
| 25,734,049 |
|
稀释 |
|
| 30,142,100 |
|
|
| 27,523,334 |
|
美国公认会计准则净收入/(亏损)与息税折旧摊销前利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||
(未经审计,以千计) | ||||||||
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
美国公认会计准则净收入/(亏损) |
| $ | 434 |
|
| $ | (1,582 | ) |
折旧和摊销 |
|
| 840 |
|
|
| 908 |
|
利息支出 |
|
| 13 |
|
|
| 42 |
|
其他,净额 |
|
| 14 |
|
|
| (58 | ) |
所得税准备金/(福利) |
|
| 27 |
|
|
| 24 |
|
EBITDA |
|
| 1,328 |
|
|
| (666 | ) |
收购相关费用 |
|
| - |
|
|
| 1 |
|
基于股份的薪酬 |
|
| 728 |
|
|
| 1,414 |
|
调整后 EBITDA |
| $ | 2,056 |
|
| $ | 749 |
|
31 |
目录 |
关键会计政策和估计
在编制财务报表时,我们做出的估计、假设和判断可能会对我们的收入、营业收入或亏损和净收益或亏损以及资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。有关重要会计政策的摘要,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项的附注1。此外,我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露了关键会计政策和估算中描述的会计政策中涉及的估计、假设和判断。
分部经营业绩
该公司有两个运营部门,包括云电信服务和软件解决方案。以下信息是根据我们的两个可报告的部分整理的。分部营业收入等于分部净收入减去分部服务成本收入、软件解决方案成本收入、产品收入成本、销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。
我们的云电信服务板块的经营业绩(以千计):
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
云电信服务 |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
服务收入 |
| $ | 7,845 |
|
| $ | 7,158 |
|
产品收入 |
|
| 1,295 |
|
|
| 1,225 |
|
总收入 |
| $ | 9,140 |
|
| $ | 8,383 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本收入 |
| $ | 3,109 |
|
| $ | 3,044 |
|
产品收入成本 |
|
| 730 |
|
|
| 839 |
|
销售和营销 |
|
| 2,796 |
|
|
| 2,596 |
|
一般和行政 |
|
| 2,158 |
|
|
| 2,784 |
|
研究和开发 |
|
| 269 |
|
|
| 299 |
|
运营费用总额 |
|
| 9,062 |
|
|
| 9,562 |
|
营业收入/(亏损) |
|
| 78 |
|
|
| (1,179 | ) |
其他收入/(费用) |
|
| (5 | ) |
|
| (39 | ) |
所得税前的收入/(亏损) |
| $ | 73 |
|
| $ | (1,218 | ) |
截至2024年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个月
服务收入
云电信服务收入主要包括云电信服务、专业服务、销售类租赁的利息、转售宽带互联网服务、托管IT服务和管理费。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月的服务收入,与截至2023年3月31日的三个月相比之下:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
服务收入 |
| $ | 7,845 |
|
| $ | 7,158 |
|
| $ | 687 |
|
|
| 10 | % |
服务收入的增加是由于电信服务费用增加了571美元,随着时间的推移确认的费用、佣金和其他费用增加了64美元,销售类租赁利息增加了47美元,一次性费用、佣金和其他费用增加了5美元。云电信服务收入的很大一部分来自于三十六至六十个月的服务合同。
32 |
目录 |
产品收入
产品收入主要包括从销售台式电话设备、第三方设备和设备即服务中收取的费用。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月的产品收入,与截至2023年3月31日的三个月相比之下:
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| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 美元变化 |
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| 变化百分比 |
| ||||
产品收入 |
| $ | 1,295 |
|
| $ | 1,225 |
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| $ | 70 |
|
|
| 6 | % |
产品收入根据安装时间从一个时期波动到下一个时期。我们的典型客户安装在 30-60 天内完成。但是,大型企业客户可能需要数月的时间,具体取决于规模和地点数量。产品收入在产品安装和服务开始时予以确认。此外,由于在履约义务之间分配折扣或促销活动,产品收入可能会波动。产品收入的增加主要归因于我们的有机增长。
待办事项
待办事项是指截至2024年3月31日和2023年3月31日签订的所有合同的总合同价值减去这些合同的确认收入。截至2024年3月31日,积压订单增加了43%,即14,401美元,至48,082美元,而截至2023年3月31日为33,679美元。下表显示了截至2024年1月1日和2023年1月1日以及2024年和2023年3月31日的云电信板块积压收入,我们预计将在未来三十六至六十个月内将其确认为收入(以千计):
截至 2024 年 1 月 1 日的云电信积压情况 |
| $ | 44,810 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的云电信积压情况 |
| $ | 48,081 |
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截至 2023 年 1 月 1 日云通信的待办事项 |
| $ | 32,016 |
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截至 2023 年 3 月 31 日的云电信积压情况 |
| $ | 33,679 |
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服务收入成本
服务收入成本主要包括我们向第三方电信运营商、宽带互联网提供商、软件提供商支付的费用、与安装相关的成本、合同劳动力成本、客户支持工资、福利、奖金和基于股份的薪酬。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月的服务成本收入,与截至2023年3月31日的三个月相比之下:
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| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 美元变化 |
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| 变化百分比 |
| ||||
服务成本收入 |
| $ | 3,109 |
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| $ | 3,044 |
|
| $ | 65 |
|
|
| 2 | % |
服务成本收入的增加主要与合同劳动力成本增加51美元有关,以帮助我们的客户迁移到我们的新VIP平台,以及与服务收入增加相关的员工人数增加30美元的工资、福利、奖金和基于股份的薪酬,但被其他服务成本收入减少的16美元所抵消。
产品收入成本
产品收入成本包括与台式电话设备和第三方设备相关的成本。下表反映了截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比的产品收入成本:
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| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
产品收入成本 |
| $ | 730 |
|
| $ | 839 |
|
| $ | (109 | ) |
|
| -13 | % |
下降的主要原因是取消了低利润产品的销售,从而提高了利润率的产品组合。
33 |
目录 |
销售和营销
销售和营销费用主要包括直接和渠道销售代表的工资、福利、奖金和基于股份的薪酬、合作伙伴渠道佣金、收购合同成本的摊销、差旅费用、潜在客户开发服务、贸易展览、内部和第三方营销成本、营销材料的制作以及销售支持软件。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比的销售和营销费用:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
销售和营销 |
| $ | 2,796 |
|
| $ | 2,596 |
|
| $ | 200 |
|
|
| 8 | % |
销售和营销费用的增加主要是由于与收入增长直接相关的257美元的佣金支出增加,以及其他销售和营销费用增加10美元,但被工资、福利、奖金和基于股份的薪酬减少67美元所抵消。
一般和行政
一般和管理费用包括高管、行政人员的工资、福利、奖金和基于股份的薪酬、法律、租金、设备、会计和其他专业服务、投资者关系、折旧、无形资产摊销以及其他公司管理费用。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比的一般和管理费用:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
一般和行政 |
| $ | 2,158 |
|
| $ | 2,784 |
|
| $ | (626 | ) |
|
| -22 | % |
一般和管理费用的减少主要与管理薪酬、福利、奖金和基于股份的薪酬减少583美元有关,这是由于基于股份的薪酬减少以及其他一般和管理费用减少了43美元。
研究和开发
研发费用主要包括工资、福利、奖金和基于股份的薪酬,以及与开发新的云电信功能和产品相关的外包工程服务。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比的研发费用:
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| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
研究和开发 |
| $ | 269 |
|
| $ | 299 |
|
| $ | (30 | ) |
|
| -10 | % |
研发费用的减少主要与工资、福利、奖金和股份薪酬减少38美元有关,但被其他研发成本增加的8美元所抵消。
其他收入/(费用)
其他收入/(支出)主要与利息支出和净外汇收益或损失有关,由信用卡现金返还奖励所抵消。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比的其他支出:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
其他收入/(支出),净额 |
| $ | (5 | ) |
| $ | (39 | ) |
| $ | 34 |
|
|
| -87 | % |
其他收入/(支出)的变化主要与利息支出减少29美元和利息收入增加5美元有关。
34 |
目录 |
我们的软件解决方案板块的经营业绩(以千计):
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
软件解决方案 |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
软件解决方案收入 |
| $ | 5,146 |
|
| $ | 4,108 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
软件解决方案收入成本 |
|
| 1,392 |
|
|
| 1,185 |
|
销售和营销 |
|
| 1,231 |
|
|
| 1,213 |
|
一般和行政 |
|
| 1,138 |
|
|
| 1,213 |
|
研究和开发 |
|
| 980 |
|
|
| 892 |
|
运营费用总额 |
|
| 4,741 |
|
|
| 4,503 |
|
营业收入/(亏损) |
|
| 405 |
|
|
| (395 | ) |
其他收入/(费用) |
|
| (17 | ) |
|
| 55 |
|
税收优惠前的收入/(亏损) |
| $ | 388 |
|
| $ | (340 | ) |
截至2024年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个月
软件解决方案收入
软件解决方案收入主要包括软件许可费、订阅维护和支持、专业服务以及年度用户组会议费用。软件许可证按合作伙伴购买或订阅的并发会话数量计费。订阅维护和支持正在进行中,提供软件更新和改进、对附加模块的支持、错误修复和其他一般维护项目。专业服务和其他收入包括专业服务,例如软件安装和其他模块的集成、培训和实施以及定制的移动品牌。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的服务收入对比:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
软件解决方案收入 |
| $ | 5,146 |
|
| $ | 4,108 |
|
| $ | 1,038 |
|
|
| 25 | % |
这一增长主要与经常性软件许可以及维护和支持订阅量增加1,001美元以及专业服务和其他收入增加179美元有关,但被永久软件许可收入减少的142美元所抵消。
待办事项
待办事项是指截至2024年3月31日和2023年3月31日签订的所有合同的总合同价值减去这些合同的确认收入。截至2024年3月31日,积压订单增加了36%,达到5,110美元,至19,295美元,而截至2023年3月31日为14,185美元。下表显示了截至2024年1月1日和2023年1月1日以及2024年和2023年3月31日的软件解决方案板块收入积压情况,我们预计将在未来三十六至六十个月内将其确认为收入(以千计):
截至 2024 年 1 月 1 日的软件解决方案待办事项 |
| $ | 19,122 |
|
截至 2024 年 3 月 31 日的软件解决方案待办事项 |
| $ | 19,295 |
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 1 月 1 日的软件解决方案待办事项 |
| $ | 14,830 |
|
截至 2023 年 3 月 31 日的软件解决方案待办事项 |
| $ | 14,185 |
|
软件解决方案收入成本
软件解决方案收入的成本主要包括与技术相关的工资、福利、奖金和摊销费用、数据中心托管成本、第三方软件模块、年度用户群会议费用以及安装和支持软件解决方案所需的外包服务。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月的服务成本收入,与截至2023年3月31日的三个月相比之下:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
软件解决方案收入成本 |
| $ | 1,392 |
|
| $ | 1,185 |
|
| $ | 207 |
|
|
| 17 | % |
35 |
目录 |
服务成本收入的增加主要与软件成本增加89美元,工资、福利、奖金和基于股份的薪酬增加85美元以及软件解决方案其他成本收入增加33美元有关。
销售和营销
销售和营销费用主要包括销售和营销工资、福利、奖金、佣金、基于股份的薪酬、差旅费用、潜在客户开发服务、贸易展览、第三方营销服务、营销材料的制作、UGM 成本和销售支持软件。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比的销售和营销费用:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
销售和营销 |
| $ | 1,231 |
|
| $ | 1,213 |
|
| $ | 18 |
|
|
| 1 | % |
销售和营销费用的增加主要与27美元的佣金支出增加有关,这与收入的增加直接相关,以及其他销售和营销成本的增加20美元,但被工资、福利、奖金和基于股份的薪酬减少29美元所抵消。
一般和行政
一般和管理费用包括高管、行政人员的工资和福利、与客户名单相关的无形资产的摊销、法律、租金、设备、会计和其他专业服务,以及其他公司管理费用。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比的一般和管理费用:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
一般和行政 |
| $ | 1,138 |
|
| $ | 1,213 |
|
| $ | (75 | ) |
|
| -6 | % |
一般和管理费用的减少主要与专业服务费减少70美元以及其他一般和管理费用减少19美元有关,但被工资、福利、奖金和基于股份的薪酬增加14美元所抵消。
研究和开发
研发费用主要包括工资、福利、奖金、基于股份的薪酬以及与我们的软件解决方案开发相关的外包工程服务。下表反映了我们截至2024年3月31日的年度与截至2023年3月31日的年度相比的研发费用:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
研究和开发 |
| $ | 980 |
|
| $ | 892 |
|
| $ | 88 |
|
|
| 10 | % |
研发费用的增加主要与外包工程服务费用增加76美元有关,这主要与我们的平台开发以及其他研发费用增加12美元有关。
36 |
目录 |
流动性和资本资源
流动性是衡量我们获得足够现金流以满足业务运营短期和长期现金需求的能力的指标。我们主要通过向客户提供服务、软件解决方案和产品销售来为我们的运营提供资金。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为11,041美元和10,347美元。现金和现金等价物的变化取决于营运资本项目的变化,例如合同负债、合同成本、应付账款、应收账款、预付费用和各种应计费用,以及不动产和设备的购买、资产收购、业务合并,以及债务偿还和发行、股票期权行使、股权投资出售和类似事件导致的资本和财务结构的变化。我们相信,我们的业务以及现有的流动性来源将至少在未来12个月内满足我们的现金需求。
运营活动
运营活动提供或使用的现金由我们的净收入/(亏损)、为调节运营活动提供或用于经营活动的净现金而进行的调整、客户收款的时间以及向供应商付款的金额和时间、我们为支持业务预期增长而投资于人员、营销和基础设施成本的现金金额所驱动。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月中由/(用于)经营活动提供的净现金与截至2023年3月31日的三个月相比之下:
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| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
经营活动提供/(用于)的净现金 |
| $ | (166 | ) |
| $ | (1,554 | ) |
| $ | 1,388 |
|
|
| 89 | % |
截至2024年3月31日的三个月,运营中使用的净现金主要是由贸易应收账款增加740美元,设备融资应收账款增加137美元,合同成本增加379美元,预付费用增加391美元,应付账款和应计费用减少1,099美元,由折旧和摊销的非现金支出840美元和728美元的股份薪酬所抵消,截至2024年3月31日的三个月,净收入为434美元,合同负债增加了508美元。
截至2023年3月31日的三个月,运营中使用的净现金主要是由我们截至2023年3月31日的三个月净亏损1,582美元、应收账款增加548美元、设备融资应收账款增加239美元、合同成本增加268美元、预付费用增加190美元、应付账款和应计费用减少1,110美元以及合同负债减少所致 215美元,由折旧508美元的非现金支出以及1,414美元的摊销和基于股份的薪酬所抵消其他资产减少163美元。
投资活动
投资活动提供或使用的现金由不动产和设备的购买、企业合并和资产收购所驱动。下表反映了我们截至2024年3月31日的三个月中由/(用于)投资活动提供的净现金与截至2023年3月31日的三个月相比之下:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
/(用于)投资活动提供的净现金 |
| $ | - |
|
| $ | (9 | ) |
| $ | 9 |
|
|
| 100 | % |
融资活动
融资活动提供或使用的现金由行使期权的收益、股票期权和限制性股票单位的净结算所缴纳的税款、或有对价的支付、融资租赁和应付票据的收益、融资租赁和应付票据的还款、信贷额度的收益和还款以及与发行相关的普通股发行所得的收益驱动。下表反映了截至2024年3月31日的三个月,与截至2023年3月31日的三个月相比,我们通过融资活动提供的净现金:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 美元变化 |
|
| 变化百分比 |
| ||||
/(用于)融资活动提供的净现金 |
| $ | 859 |
|
| $ | (203 | ) |
| $ | 1,062 |
|
|
| -523 | % |
37 |
目录 |
截至2024年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金主要与行使期权获得的1,049美元现金有关,由18美元的融资租赁的还款、112美元的应付票据的还款以及股票期权和限制性股票单位净结算的60美元税款所抵消。
截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金主要涉及股票期权和限制性股票单位净结算中支付的员工预扣税款257美元、应付票据152美元的还款、信贷额度的还款以及30美元的融资租赁还款,由278美元的应付票据和行使股票期权获得的现金收益所抵消 40。
合同义务和承诺
除本10-Q表季度报告第一部分第1项所含简明合并财务报表附注附注10、14和15中另有规定外,正如我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样,我们在合同义务下的承诺没有重大变化。
资产负债表外安排
根据美国证券交易委员会第S-K条例第303(a)(4)(ii)项的定义,截至2024年3月31日,我们没有参与任何资产负债表外安排。
关联方交易
2022年11月1日,公司完成了对堪萨斯州有限责任公司Allegiant Networks, LLC的收购(“Allegiant Networks”),以从卖方手中收购Allegiant Networks的百分之百(100%)已发行和流通股份,以换取(i)在收盘时支付200万美元的现金,(ii)公司向卖方提供金额为110万美元的三年期期票,以及(iii) 公司普通股2,461,538股,面值每股0.001美元。在这笔交易中,卖方布莱恩·丹斯成为该公司超过5%的股东。因此,金额为110万美元的三年期本票被视为关联方交易。该贷款协议的期限为三(3)年,从2023年4月1日开始,季度还款额为九万八千三百八十一美元(合98,381美元),包括4.00%的利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日,关联方应付票据的未清余额分别为753美元和843美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司分别支付了90美元和0美元的本金以及8美元和0美元的利息。
近期会计公告的影响
简明合并财务报表附注1中以 “近期会计公告” 为标题的信息以引用方式纳入此处。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
在报告的所有期间,我们的销售和运营费用主要以美元计价。因此,我们没有遇到与销售和基于成本的活动相关的重大外币风险。我们的主要运营实体的本位货币是美元。
在本报告所述期间,我们认为,运营费用带来的外币波动风险并不重要,因为相关成本不构成我们总支出的很大一部分。随着我们业务的增长,我们的外币风险敞口可能会变得更加巨大。
通货膨胀风险
我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力,我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
38 |
目录 |
第 4 项。控制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
我们的首席执行官兼首席财务官在评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条或第15d-15(e)条)的有效性后,得出结论,根据对这些控制和程序的评估,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
39 |
目录 |
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与正常业务过程中出现的诉讼、索赔、调查和诉讼。我们预计没有任何悬而未决或威胁的事项会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
有许多风险因素可能会影响我们的业务和运营业绩,其中许多是我们无法控制的。有关我们认为对我们的业务至关重要的某些风险的信息,请参见 “第一部分——第1A项”。2023 年表格 10-K 的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有
40 |
目录 |
第 6 项。展品
展览索引
展览 没有。 |
| 展品描述 |
| 以引用方式纳入 |
| 已归档 在此附上 | ||||
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| 表单 |
| 日期 |
| 数字 |
| |||
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|
31.1 |
| 根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证 |
|
|
|
|
|
|
| X |
31.2 |
| 根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证 |
|
|
|
|
|
|
| X |
32.1 |
| 根据《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
|
|
|
|
|
|
| X |
32.2 |
| 根据《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
|
|
|
|
|
|
| X |
101.INS |
| XBRL 实例文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
| XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
| XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
| XBRL 分类扩展定义链接库文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
| XBRL 分类扩展标签链接库文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
| XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
_____________
| * | 根据S-T法规第406T条,就1933年《证券法》第11或12条或1934年《证券交易法》第18条而言,这些XBRL(可扩展商业报告语言)文件是提供的,不是作为注册声明或招股说明书的一部分,也不是注册声明或招股说明书的一部分,否则不受这些条款规定的责任。 |
41 |
目录 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| Crexendo, Inc. |
| |
|
|
|
|
2024年5月7日 | 来自: | /s/ 杰弗里 ·G.Korn |
|
|
| Jeffrey G. Korn 首席执行官 |
|
2024年5月7日 | 来自: | /s/ 罗纳德·文森特 |
|
|
| 罗纳德·文森特 首席财务官 |
|
42 |