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到期2026年会员2024-03-310001415404SATS：DISHDBS公司会员SATS：SeniorNotes 5.125% 2029 年到期会员2024-03-310001415404SATS: 其他应付账款会员2024-03-310001415404SATS：休斯卫星系统公司会员SATS：SeniorNotes 6.625% 到期2026年会员2023-12-310001415404SATS：休斯卫星系统公司会员SATS：SeniorNotes 5.250% 到期2026年会员2023-12-310001415404SATS: DishNetwork 公司会员SATS：SeniorNotes 11.75% 2027 年到期会员2023-12-310001415404SATS: DishNetwork 公司会员SATS: ConvertibleNotesZeroDue2025 会员2023-12-310001415404SATS: DishNetwork 公司会员SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员2023-12-310001415404SATS: DishNetwork 公司会员SATS: ConvertibleNotes2.38到期2024会员2023-12-310001415404SATS：DISHDBS公司会员SATS: SeniorNotes7.75Due2026 会员2023-12-310001415404SATS：DISHDBS公司会员SATS：SeniorNotes 7.375% 到期2028年会员2023-12-310001415404SATS：DISHDBS公司会员SATS：SeniorNotes 5.875% 到期2024会员2023-12-310001415404SATS：DISHDBS公司会员SATS：SeniorNotes 5.750% 到期2028年会员2023-12-310001415404SATS：DISHDBS公司会员SATS：SeniorNotes 5.250% 到期2026年会员2023-12-310001415404SATS：DISHDBS公司会员SATS：SeniorNotes 5.125% 2029 年到期会员2023-12-310001415404SATS: 其他应付账款会员2023-12-310001415404SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001415404SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员SATS: ConvertibleNoteHedges 会员US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001415404SATS: 客户合同会员2024-03-310001415404SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001415404SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员SATS: ConvertibleNoteHedges 会员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001415404SATS: ConvertibleNotesZeroDue2025 会员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001415404SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001415404US-GAAP：B类普通会员2024-03-310001415404US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001415404US-GAAP：B类普通会员2023-12-310001415404US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001415404SRT: 最低成员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001415404SRT: 最大成员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001415404SATS: Echostar 会员SRT: 最低成员SATS: DishNetwork 公司会员SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001415404SATS: Echostar 会员SRT: 最大成员SATS: DishNetwork 公司会员SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员US-GAAP：Warrant 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会员2023-01-012023-03-310001415404US-GAAP：股票补偿计划成员2023-01-012023-03-310001415404US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310001415404SATS：基于业绩和市场的期权会员2023-01-012023-03-310001415404US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001415404美国通用会计准则：设备会员2024-03-310001415404美国通用会计准则：设备会员2023-12-310001415404SATS: Hughessystique 会员2024-03-310001415404SATS: Hughessystique 会员2023-12-310001415404SATS：北极星无线或北极星光谱成员SATS：北极星光谱成员2024-03-310001415404SATS: AmericaniII 会SATS：SNR WirelessorsSNR WirelessHoldComber2024-03-310001415404SRT: 最大成员US-GAAP：公司债务证券会员2024-01-012024-03-310001415404SRT: 最大成员US-GAAP：商业票据成员2024-01-012024-03-310001415404SATS: 付费电视卫星会员2024-01-012024-03-310001415404SATS：宽带和卫星服务会员2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP：分段间消除成员SATS：设备销售和其他收入成员2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP：分段间消除成员SATS：设备销售和其他收入成员2023-01-012023-03-310001415404SATS：北极星无线或北极星光谱成员2024-01-012024-03-3100014154042027-12-012027-12-3100014154042025-06-1400014154042023-07-140001415404SATS: MHZ700 许可证和 AWS4 许可证会员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001415404SATS: MHZ700 许可证和 AWS4 许可证会员SRT: 最低成员2023-09-292023-09-290001415404SATS: MHZ700 许可证和 AWS4 许可证会员SRT: 最低成员2023-06-142023-06-140001415404SATS: Hblock 许可证会员SRT: 最低成员2023-06-142023-06-140001415404SATS：DISHDBS公司会员2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员SATS: AWS3 许可证会员2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001415404Sats: SlingTV HoldingLLC 成员2024-03-310001415404星期六：DISHTV 会员2024-03-310001415404SATS: 付费电视卫星会员2024-01-012024-03-310001415404SATS：宽带和卫星服务会员2024-01-012024-03-3100014154042023-09-290001415404SATS：SNR WirelessorsSNR WirelessHoldComberSATS: SNR 许可证会员SATS: 先前安排会员2024-01-012024-03-310001415404SATS：北极星无线或北极星光谱成员SATS: 先前安排会员2024-01-012024-03-3100014154042024-04-012024-04-010001415404SATS: DishNetwork 公司会员2023-09-292023-09-2900014154042023-09-292023-09-290001415404SATS：北极星无线或北极星光谱成员SATS: AWS3 许可证会员2024-03-310001415404SATS：SNR WirelessorsSNR WirelessHoldComber2024-03-310001415404SATS: 无线会员2024-01-012024-03-310001415404SATS: 无线会员2023-01-012023-12-310001415404SATS: 无线会员2022-01-012022-12-310001415404SATS: 无线会员2021-01-012021-12-310001415404US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001415404SATS：可兑换的非控股权益会员2023-01-012023-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SATS：其他债务证券非限制性和限制性会员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SATS：其他债务证券非限制性和限制性会员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员SATS：其他债务证券非限制性和限制性会员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001415404US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SATS：其他债务证券非限制性和限制性会员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员SATS：其他债务证券非限制性和限制性会员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员SATS：其他债务证券非限制性和限制性会员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001415404US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001415404SATS：许可费争议会员2020-09-012020-09-010001415404SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001415404SATS：北极星无线或北极星光谱成员SATS: AWS3 许可证会员2024-01-012024-03-310001415404SATS：SNR WirelessorsSNR WirelessHoldComber2024-01-012024-03-310001415404SATS：网络开发5G成员2024-01-012024-03-310001415404SATS: ConvertibleNotesZeroDue2025 会员US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001415404SATS：可转换票据 3.375% 到期2026年会员US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001415404SATS：可兑换的非控股权益会员2024-01-012024-03-310001415404SATS: NagrastarLLC 会员2024-03-310001415404SATS: NagrastarLLC 会员2023-12-310001415404SATS：佛蒙特州国家电话公司会员SATS：北极星无线或北极星光谱成员SATS: AWS3 许可证会员2016-09-232016-09-230001415404SATS：SNR WirelessorsSNR WirelessHoldComberSATS: SNR 许可证会员2015-08-182015-08-180001415404SATS：北极星无线或北极星光谱成员SATS: SNR 许可证会员2015-08-182015-08-180001415404SATS：EchostarRealestateHoldingL.L.C 成员SATS: Conxcorp 会员SATS：科罗拉多州利特尔顿的商业房地产成员2024-03-1000014154042023-01-012023-03-310001415404SATS：公司间贷款会员SATS：DISHDBS公司会员2024-01-012024-03-3100014154042024-03-3100014154042023-12-310001415404US-GAAP：B类普通会员2024-04-290001415404US-GAAP：普通阶级成员2024-04-2900014154042024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: puresats: itemsats: 人统计数据:员工sats: trancheiso421:USDxbrli: 股票统计数据:分段

目录

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​

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

☒  根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日.

或者

☐  根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内。

委员会档案编号： 001-33807

EchoStar 公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

​

​

内华达州

26-1232727

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主识别号）

​

​

南子午线大道 9601 号

​

恩格尔伍德, 科罗拉多州

80112

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

​

(303)723-1000

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：

​

​

​

​

​

每个班级的标题

​

交易
符号

​

注册的每个交易所的名称

A类普通股，面值0.001美元

​

SATS

​

这个 纳斯达股票市场 L.L.C.

​

根据该法第12（g）条注册的证券：无

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ⌧没有 ◻

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

是的 ⌧没有 ◻

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

​

​

大型加速过滤器  ☒

加速过滤器☐

​

​

非加速过滤器☐

规模较小的申报公司☐

​

​

​

新兴成长型公司☐

​

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ◻

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至2024年4月29日，注册人的已发行普通股包括 140,173,977A 类普通股的股票以及 131,348,468B类普通股的股份。

​

​

​

​

目录

目录

​

​

​

​

第一部分 — 财务信息

​

​

​

​

​

有关前瞻性陈述的披露

i

​

​

​

第 1 项。

财务报表

1

​

​

​

​

简明合并资产负债表

1

​

​

​

​

简明合并运营报表和综合收益（亏损）

2

​

​

​

​

股东权益（赤字）变动简明合并报表

3

​

​

​

​

简明合并现金流量表

4

​

​

​

​

简明合并财务报表附注

5

​

​

​

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

53

​

​

​

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

85

​

​

​

第 4 项。

控制和程序

85

​

​

​

第二部分 — 其他信息

​

​

​

第 1 项。

法律诉讼

85

​

​

​

第 1A 项。

风险因素

85

​

​

​

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

86

​

​

​

第 3 项。

优先证券违约

没有

​

​

​

第 4 项。

矿山安全披露

没有

​

​

​

第 5 项。

其他信息

86

​

​

​

第 6 项。

展品

86

​

​

​

​

签名

87

​

​

​

​

目录

第一部分 — 财务信息

有关前瞻性陈述的披露

除非上下文另有要求，否则在本报告中，“EchoStar”、“公司”、“我们” 和 “我们” 指的是EchoStar公司及其子公司，“DISH Network” 指的是我们的全资子公司DISH网络公司及其子公司，“DISH DBS” 是指DISH Network的全资间接子公司DISH DBS公司及其子公司。

本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，特别包括有关我们的计划、目标和战略、行业和业务的增长机会、我们对未来业绩、财务状况、流动性和资本要求的预期、我们对监管发展和法律程序影响的估计以及其他趋势和预测的陈述。前瞻性陈述不是历史事实，可以用 “未来”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“将”、“可以”、“可以”、“可以” 等词语和类似术语来识别。这些前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，代表了管理层当前的观点和假设。前瞻性陈述不能保证未来的业绩、事件或结果，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能超出我们控制范围的因素。因此，由于多种因素，包括但不限于以下汇总的因素，实际表现、事件或结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩、事件或结果存在重大差异：

风险因素摘要

与整合相关的风险

●尽管我们预计合并将带来协同效应和其他收益，但这些协同效应和收益可能无法按预期金额实现，也可能无法在预期的时间范围内实现，或者根本无法实现，并且与上述情况相关的风险也可能源于整合的长期延迟。
●我们普通股的市场价格可能会受到与历史上影响DISH Network A类普通股和EchoStar A类普通股市场价格的因素不同或之外的因素的影响。

竞争和经济风险

●我们面临着来自视频、宽带和/或无线服务提供商的激烈且日益激烈的竞争。不断变化的消费者行为和我们付费电视和/或无线业务中的新技术可能会减少我们的订户活跃度，并可能导致我们的订户减少向我们购买的服务或完全取消我们的服务，从而减少我们的收入。
●我们在无线服务行业竞争和经营基于设施的无线服务业务中面临某些风险。
●我们的付费电视竞争对手可能能够利用他们与程序员的关系来降低他们的节目成本和/或提供独家内容，这将使他们为我们带来竞争优势。

​

i

目录

●通过MNSA和NSA，我们依靠T-Mobile和AT＆T为我们的无线用户提供网络服务。我们未能有效管理这些关系，包括但不限于我们的最低承诺、其无线网络中的任何系统故障、向我们提供的服务的中断和/或MNSA或NSA的终止，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
●我们与移动网络运营商竞争，我们依赖其网络为客户提供无线服务，他们可能会试图限制、减少或终止我们的网络接入，以达到竞争优势的程度。
●如果我们无法及时或根本无法利用技术发展，我们可能会遇到服务需求下降或在实施或发展业务战略时面临挑战。

运营和服务交付风险

●我们的运营业绩、订户活跃率和流失率以及订户满意度的任何恶化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
●我们依靠他人向付费电视订阅者提供我们提供的节目，如果我们无法获得或无法访问某些节目，我们的付费电视订阅者激活率和订户流失率可能会受到负面影响。
●我们的卫星容量有限，由运营和环境风险等因素造成的任何故障或容量减少都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
●极端天气可能导致我们的基础设施受损的风险，从而导致我们提供服务的能力受到损害，并可能导致联邦、州和外国政府监管的变化，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
●我们依靠单一供应商或有限数量的供应商向我们提供某些关键产品或服务，这些关键供应商无法满足我们的需求可能会对我们的业务产生重大不利影响。
●我们依靠独立第三方为我们的服务征求订单，这些订单占我们总新订户活跃量的重要百分比。

与我们的人力资本相关的风险

●我们的业务依赖高技能人才，任何无法雇用和留住关键人员或雇用合格人员的行为都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
●我们的业务增长和客户保留策略在一定程度上依赖于技术熟练的员工的工作。

与我们的产品和技术相关的风险

●我们的业务依赖于某些知识产权，也取决于不侵犯他人的知识产权。

ii

目录

●我们是并且可能成为各种诉讼的当事方，这些诉讼如果作出不利的裁决，可能会对我们的业务产生重大不利影响，尤其是有关知识产权的诉讼。
●如果我们的产品包含缺陷，我们可能会为纠正此类缺陷承担巨额费用，并且我们的产品和网络服务合同可能会延迟或取消，这可能会对我们的收入产生不利影响。

与网络安全相关的风险

●我们已经经历过并将来可能会经历持续的网络攻击，企图未经授权访问我们的系统，而我们的信息技术基础设施和通信系统或我们在运营中使用的第三方的信息技术基础设施和通信系统的任何故障或不足都可能干扰或损害我们的业务。
●我们服务和产品的保密性、完整性和可用性取决于我们的信息技术和其他支持系统的持续运行。

收购和资本结构风险

●我们有大量未偿债务，并可能在契约中产生额外的债务和契约，这可能会限制我们开展某些类型活动的能力，并对我们的流动性产生不利影响。
●我们可能会进行收购、处置、资本支出、开发、收购和发射新卫星以及其他战略举措来补充或扩大我们的业务，但这些举措可能不会成功，我们可能会损失在这些收购和交易中的部分或全部投资。
●我们已经进行了大量投资以收购某些无线频谱许可证和其他相关资产，但可能无法实现这些资产的回报。
●我们将需要额外的资本来为当前债务提供资金，继续投资我们的业务以及为收购和其他战略交易融资，而这些资金可能无法以优惠的条件提供。
●我们由一位主要股东控制，他是我们的董事长。

与我们的业务监管相关的风险

●我们的服务依赖于可能过期、被撤销或修改的 FCC 许可证，以及可能无法授予的 FCC 许可证申请。

其他可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们最近向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（“10-K”）第一部分第1A项中 “风险因素” 标题下讨论的因素、此处和10-K中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论的因素以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的因素。此处作出或提及的所有警示性陈述均应理解为适用于所有前瞻性陈述，无论它们出现在何处。投资者应考虑此处描述或提及的风险和不确定性，不应过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至发表之日，我们明确表示不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。

​

​

iii

目录

第 1 项。财务报表

ECHOSTAR 公司

简明的合并资产负债表

（以千美元计，股票金额除外）

（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

资产

​

​

​

​

​

​

流动资产：

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

613,702

​

$

1,821,376

有价投资证券

​

​

152,649

​

​

623,044

贸易应收账款，扣除信贷损失备抵金美元84,906和 $74,390，分别地

​

​

1,023,089

​

​

1,122,139

库存

​

​

632,952

​

​

665,169

预付费和其他资产

​

​

677,982

​

​

644,005

其他流动资产

​

​

16,165

​

​

16,081

流动资产总额

​

​

3,116,539

​

​

4,891,814

​

​

​

​

​

​

​

非流动资产：

​

​

​

​

​

​

限制性现金、现金等价物和有价投资证券

​

​

120,979

​

​

118,065

财产和设备，净额

​

​

9,589,433

​

​

9,561,834

监管授权，净额

​

​

38,809,600

​

​

38,572,980

其他投资，净额

​

​

309,189

​

​

314,370

经营租赁资产

​

​

3,092,070

​

​

3,065,448

无形资产，净额

​

​

127,670

​

​

172,892

其他非流动资产，净额

​

​

390,937

​

​

411,491

非流动资产总额

​

​

52,439,878

​

​

52,217,080

总资产

​

$

55,556,417

​

$

57,108,894

​

​

​

​

​

​

​

负债和股东权益（赤字）

​

​

​

​

​

​

流动负债：

​

​

​

​

​

​

贸易应付账款

​

$

573,299

​

$

774,011

递延收入和其他

​

​

712,783

​

​

754,658

应计编程

​

​

1,485,798

​

​

1,427,762

应计利息

​

​

408,134

​

​

297,678

其他应计费用和负债

​

​

1,734,288

​

​

1,717,826

长期债务和融资租赁债务的当前部分（注9）

​

​

2,090,661

​

​

3,046,654

流动负债总额

​

​

7,004,963

​

​

8,018,589

​

​

​

​

​

​

​

长期债务，扣除流动部分：

​

​

​

​

​

​

长期债务和融资租赁债务，扣除流动部分（注9）

​

​

19,696,803

​

​

19,717,266

递延所得税负债，净额

​

​

4,998,855

​

​

5,014,309

经营租赁负债

​

​

3,157,720

​

​

3,121,307

长期递延收入和其他长期负债

​

​

856,926

​

​

849,131

长期债务总额，扣除当期部分

​

​

28,710,304

​

​

28,702,013

负债总额

​

​

35,715,267

​

​

36,720,602

​

​

​

​

​

​

​

承付款项和或有开支（注10）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可赎回的非控股权益（注2）

​

​

—

​

​

438,382

​

​

​

​

​

​

​

股东权益（赤字）：

​

​

​

​

​

​

A类普通股， $0.001面值， 1,600,000,000授权股份， 140,170,052和 140,153,020股份 发行的和 杰出的，分别地

​

​

140

​

​

140

B 类普通股，$0.001面值， 800,000,000授权股份， 131,348,468已发行和流通股份

​

​

131

​

​

131

额外的实收资本

​

​

8,310,877

​

​

8,301,979

累计其他综合收益（亏损）

​

​

(164,604)

​

​

(160,056)

累计收益（赤字）

​

​

11,630,607

​

​

11,737,983

EchoStar股东权益总额（赤字）

​

​

19,777,151

​

​

19,880,177

非控股权益

​

​

63,999

​

​

69,733

股东权益总额（赤字）

​

​

19,841,150

​

​

19,949,910

负债和股东权益总额（赤字）

​

$

55,556,417

​

$

57,108,894

​

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

​

1

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并运营报表

和综合收益（亏损）

（千美元，每股金额除外）

（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在已结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

收入：

​

​

​

​

​

​

​

服务收入

​

$

3,819,673

​

$

4,180,721

​

设备销售和其他收入

​

​

195,170

​

​

206,945

​

总收入

​

​

4,014,843

​

​

4,387,666

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成本和支出（不包括折旧和摊销）：

​

​

​

​

​

​

​

服务成本

​

​

2,557,182

​

​

2,462,600

​

销售成本-设备及其他

​

​

363,083

​

​

520,060

​

销售、一般和管理费用

​

​

624,422

​

​

700,772

​

折旧和摊销

​

​

485,400

​

​

347,754

​

长期资产和商誉减值

​

​

—

​

​

3,142

​

成本和支出总额

​

​

4,030,087

​

​

4,034,328

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入（亏损）

​

​

(15,244)

​

​

353,338

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入（费用）：

​

​

​

​

​

​

​

净利息收入

​

​

30,462

​

​

68,186

​

扣除资本化金额后的利息支出（注2）

​

​

(99,408)

​

​

(20,033)

​

其他，净额（注5）

​

​

(26,110)

​

​

(34,761)

​

其他收入总额（支出）

​

​

(95,056)

​

​

13,392

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税前收入（亏损）

​

​

(110,300)

​

​

366,730

​

所得税（准备金）福利，净额

​

​

1,925

​

​

(93,885)

​

净收益（亏损）

​

​

(108,375)

​

​

272,845

​

减去：归属于非控股权益的净收益（亏损），扣除税款

​

​

(999)

​

​

19,311

​

归属于EchoStar的净收益（亏损）

​

$

(107,376)

​

$

253,534

​

​

​

​

​

​

​

​

​

已发行普通股的加权平均值——A类和B类普通股：

​

​

​

​

​

​

​

基本

​

​

271,519

​

​

269,833

​

稀释

​

​

271,519

​

​

307,410

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股收益-A类和B类普通股：

​

​

​

​

​

​

​

归属于EchoStar的每股基本净收益（亏损）

​

$

(0.40)

​

$

0.94

​

归属于EchoStar的摊薄后每股净收益（亏损）

​

$

(0.40)

​

$

0.82

​

​

​

​

​

​

​

​

​

综合收益（亏损）：

​

​

​

​

​

​

​

净收益（亏损）

​

$

(108,375)

​

$

272,845

​

其他综合收益（亏损）：

​

​

​

​

​

​

​

外币折算调整

​

​

(5,591)

​

​

8,124

​

可供出售债务证券的未实现持有收益（亏损）

​

​

1,452

​

​

(240)

​

确认净收益（亏损）中包含的可供出售证券的先前未实现（收益）亏损

​

​

(1,528)

​

​

(1)

​

递延所得税（费用）收益，净额

​

​

—

​

​

(126)

​

扣除税款的其他综合收益（亏损）总额

​

​

(5,667)

​

​

7,757

​

综合收益（亏损）

​

​

(114,042)

​

​

280,602

​

减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损），扣除税款

​

​

(2,118)

​

​

21,280

​

归因于EchoStar的综合收益（亏损）

​

$

(111,924)

​

$

259,322

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

​

2

目录

ECHOSTAR 公司

股东权益（赤字）变动简明合并报表

（以千计）

（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收购 SNR Management 在 SNR HoldCo 的所有权

​

​

​

​

​

​

​

累积的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

A 级和 B 级

​

额外

​

其他

​

累积的

​

​

​

​

​

​

​

可兑换

​

​

常见

​

付费

​

全面

​

收益

​

非控制性

​

​

​

​

非控制性

​

    

股票

    

资本

    

收入（亏损）

    

（赤字）

​

兴趣爱好

    

总计

    

兴趣爱好

余额，2022 年 12 月 31 日

​

$

269

​

$

8,222,599

​

$

(175,267)

​

$

13,440,040

​

$

98,192

​

$

21,585,833

​

$

464,359

A类普通股的发行：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票奖励的行使

​

​

—

​

​

(385)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(385)

​

​

—

雇员福利

​

​

1

​

​

5,420

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,421

​

​

—

员工股票购买计划

​

​

—

​

​

4,352

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,352

​

​

—

非现金、基于股票的薪酬

​

​

—

​

​

14,628

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

14,628

​

​

—

其他综合收益（亏损）

​

​

—

​

​

—

​

​

5,788

​

​

—

​

​

1,969

​

​

7,757

​

​

—

归属于非控股权益的净收益（亏损）

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,094)

​

​

(1,094)

​

​

20,405

归属于EchoStar的净收益（亏损）

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

253,534

​

​

—

​

​

253,534

​

​

—

余额，2023 年 3 月 31 日

​

$

270

​

$

8,246,614

​

$

(169,479)

​

$

13,693,574

​

$

99,067

​

$

21,870,046

​

$

484,764

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累积的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

A 级和 B 级

​

额外

​

其他

​

累积的

​

​

​

​

​

​

​

可兑换

​

​

常见

​

付费

​

全面

​

收益

​

非控制性

​

​

​

​

非控制性

​

    

股票

    

资本

    

收入（亏损）

    

（赤字）

​

兴趣爱好

    

总计

    

兴趣爱好

余额，2023 年 12 月 31 日

​

$

271

​

$

8,301,979

​

$

(160,056)

​

$

11,737,983

​

$

69,733

​

$

19,949,910

​

$

438,382

A类普通股的发行：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票奖励的行使

​

​

—

​

​

(160)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(160)

​

​

—

非现金、基于股票的薪酬

​

​

—

​

​

9,058

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

9,058

​

​

—

其他综合收益（亏损）

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,548)

​

​

—

​

​

(1,119)

​

​

(5,667)

​

​

—

收购 SNR Management 在 SNR HoldCo 的所有权

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(441,998)

归属于非控股权益的净收益（亏损）

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,615)

​

​

(4,615)

​

​

3,616

归属于EchoStar的净收益（亏损）

​

​

—

​

​

​

​

​

—

​

​

(107,376)

​

​

—

​

​

(107,376)

​

​

—

余额，2024 年 3 月 31 日

​

$

271

​

$

8,310,877

​

$

(164,604)

​

$

11,630,607

​

$

63,999

​

$

19,841,150

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

​

3

目录

ECHOSTAR 公司

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在已结束的三个月中

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

来自经营活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

净收益（亏损）

    

$

(108,375)

​

$

272,845

调整净收益（亏损）与经营活动产生的净现金流量：

​

​

​

​

​

​

折旧和摊销

​

​

485,400

​

​

347,754

长期资产和商誉减值

​

​

—

​

​

3,142

已实现和未实现的投资、减值和其他损失（收益）

​

​

23,893

​

​

7,368

衍生品的已实现和未实现亏损（收益）

​

​

—

​

​

28,961

非现金、基于股票的薪酬

​

​

9,058

​

​

14,628

递延所得税支出（福利）

​

​

(11,688)

​

​

77,265

信贷损失备抵额的变化

​

​

10,516

​

​

1,004

长期递延收入和其他长期负债的变化

​

​

(3,871)

​

​

(8,027)

其他，净额

​

​

64,914

​

​

34,380

流动资产和流动负债的变化，净额

​

​

(18,588)

​

​

10,627

来自经营活动的净现金流量

​

​

451,259

​

​

789,947

​

​

​

​

​

​

​

来自投资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

购买有价投资证券

​

​

(19,135)

​

​

(606,676)

有价投资证券的销售和到期日

​

​

458,792

​

​

1,372,198

购买财产和设备

​

​

(519,612)

​

​

(766,281)

购买财产和设备的退款和其他收据

​

​

—

​

​

15,000

与监管授权相关的资本化利息（注2）

​

​

(158,084)

​

​

(199,395)

购买监管授权，包括存款

​

​

(1,104)

​

​

(1,771)

其他，净额

​

​

998

​

​

(17,933)

来自投资活动的净现金流量

​

​

(238,145)

​

​

(204,858)

​

​

​

​

​

​

​

来自融资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

偿还长期债务和融资租赁债务

​

​

(27,125)

​

​

(27,255)

可转换票据和优先票据的赎回和回购

​

​

(951,168)

​

​

(1,443,179)

发行优先票据的收益

​

​

—

​

​

1,500,000

根据员工股票购买计划行使的A类普通股期权和发行的股票的净收益

​

​

(160)

​

​

3,967

收购 SNR Management 在 SNR HoldCo 的所有权

​

​

(441,998)

​

​

—

与发行优先票据相关的应计利息收益

​

​

—

​

​

34,760

债务发行成本和债务（折扣）溢价

​

​

—

​

​

21,635

其他，净额

​

​

—

​

​

(5,073)

来自融资活动的净现金流量

​

​

(1,420,451)

​

​

84,855

​

​

​

​

​

​

​

汇率对现金和现金等价物的影响

​

​

(849)

​

​

1,677

​

​

​

​

​

​

​

现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的净增加（减少）

​

​

(1,208,186)

​

​

671,621

现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物，期初（附注5）

​

​

1,911,601

​

​

2,561,803

现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物，期末（附注5）

​

$

703,415

​

$

3,233,424

​

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

​

​

4

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1.组织和商业活动

​

主要业务

​

EchoStar Corporation是一家控股公司，成立于2007年10月，是一家根据内华达州法律成立的公司。其子公司（与EchoStar Corporation一起被称为 “EchoStar”、“公司”、“我们” 和/或 “我们的”，除非上下文另有要求）经营四个主要业务领域。

​

最近的事态发展

​

与 DISH 网络合并

​

2023年12月31日，我们根据截至2023年10月2日的经修订和重述的协议和计划（“经修订的合并协议”）完成了对DISH Network的收购，该收购方是内华达州的一家公司EAV公司及其全资子公司（“Merger Sub”）以及DISH Network，根据后者，我们通过合并子公司与DISH Network并入DISH Network来收购DISH Network（以下简称 “合并”）），DISH Network作为我们的全资子公司在合并中幸存下来。欲了解更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。

​

合并完成后，我们目前专注于整合我们和DISH Network的业务，以促进协同效应、成本节约、增长机会并实现其他预期收益（“整合”）。

​

未来资本要求

​

简明合并财务报表是根据公认的持续经营会计原则编制的，该会计原则考虑了正常业务过程中资产的变现和负债的清偿。

​

我们的现金和现金等价物以及有价投资证券总额为美元766截至2024年3月31日，百万元（“手头现金”）。正如截至2024年3月31日的简明合并财务报表所反映的那样，我们有美元1.983数十亿美元的债务将于2024年11月到期，我们预计2024日历年剩余时间将出现负现金流。

​

由于我们目前在发布这些简明合并财务报表后的至少十二个月内没有承诺为我们的运营提供资金，因此我们继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。我们目前没有必要的手头现金和/或预计的未来现金流来为第四季度运营或2024年11月的债务到期日提供资金。为了满足我们的资本需求，我们正在与资金来源进行积极讨论，以筹集更多资金。我们无法保证我们将成功获得足够的流动性所必需的新融资。此外，如果我们在这些努力中没有取得成功，那么满足未来联邦通信委员会扩建要求和无线客户增长计划的资本支出将受到不利影响。

​

简明的合并财务报表不包括对资产负债金额和分类的任何调整，如果我们不继续作为持续经营企业，这些调整可能是必要的。

​

5

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

细分市场

​

我们目前经营四个主要业务领域：（1）付费电视；（2）零售无线；（3）5G网络部署；以及（4）宽带和卫星服务。

​

付费电视

​

我们以DISH® 品牌和SLING® 品牌提供付费电视服务（统称为 “付费电视” 服务）。DISH品牌的付费电视服务包括联邦通信委员会（“FCC”）许可证，授权我们使用直接广播卫星（“DBS”）和固定卫星服务（“FSS”）频谱、我们自有和租赁的卫星、接收器系统、广播业务、租赁的光纤网络、家庭服务和呼叫中心业务以及我们的运营中使用的某些其他资产（“DISH TV”）。我们还设计、开发和分发接收机系统，并向第三方付费电视提供商提供数字广播业务，包括卫星上行链路/下行链路、传输和其他服务。除其他外，SLING品牌的付费电视服务包括基于互联网的多频道、线性直播和在线点播（“OTT”）的国内、国际、拉丁裔和Freestream视频节目服务（“SLING TV”）。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 8.178美国有数百万付费电视用户，其中包括 6.258数百万个 DISH 电视订阅者和 1.920数百万的SLING电视订阅者。

​

零售无线

​

我们主要向我们的Boost Mobile® 和Gen Mobile® 品牌的订户提供全国性的预付费和后付费零售无线服务（“零售无线” 服务），以及具有竞争力的无线设备产品组合。预付费无线用户通常会提前支付每月使用无线通话、短信和数据服务的费用。后付费无线用户有资格在收到无线通话、短信和数据服务后付款，也可能有资格获得设备融资安排。

​

我们目前主要以移动虚拟网络运营商（“MVNO”）的身份运营我们的零售无线业务板块，我们将继续进行5G网络部署，并在5G网络上商业化和增加客户流量，定义如下。随着我们的5G网络的商业化以及我们在5G网络上的客户流量的增长，我们正在将零售无线细分市场过渡到移动网络运营商（“MNO”）。我们目前正在我们已经进入的市场激活具有兼容设备的 Boost Mobile 订阅者加入我们的 5G 网络 为新电台配音（“VonR”）。我们目前提供 5G VoNR 达到大约 200百万美国人。 如今，在我们的移动虚拟网络运营商业务中，我们分别依靠T-Mobile和AT＆T根据经修订的主网络服务协议（“MNSA”）和网络服务协议（“NSA”）向我们提供网络服务。根据国家安全局，我们预计AT＆T将成为我们的主要网络服务提供商。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 7.297百万无线用户。

​

5G 网络部署

​

我们总共投资了超过美元30十亿的无线频谱许可证。美元30与无线频谱许可证相关的十亿美元投资不包括美元9与此类许可证账面价值相关的十亿美元资本利息。更多信息请参见注释2和注释10。

​

我们将来需要筹集额外资金，这笔资金可能无法以优惠的条件提供，为下述工作提供资金，除其他外，还需要为联邦通信委员会保留的 AWS-3 许可证支付任何潜在的北极星再拍卖款和信噪比再拍卖款项。无法保证我们能够以盈利的方式部署我们的无线频谱许可证，这可能会影响这些资产的账面金额以及我们未来的财务状况或经营业绩。有关更多信息，请参见注释10。

​

6

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

我们的无线频谱许可证受某些临时和最终扩建要求以及某些续订要求的约束。我们计划通过完成美国第一个基于云原生的开放无线接入网络（“O-RAN”）的5G网络（我们的 “5G网络部署”），将我们的无线频谱许可证商业化。我们承诺部署基于设施的5G宽带网络（我们的 “5G网络”），能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务。2023 年 9 月 29 日，美国联邦通信委员会确认我们已经兑现了 2023 年 6 月 14 日所有特定频段的 5G 部署承诺，以及 二我们的 三全国范围内的 5G 承诺。剩下的5G承诺至少是这样 70百分比的美国人口能够获得等于35 Mbps的平均下载速度， 是在2024年3月使用我们和联邦通信委员会先前商定的并由独立监督机构监督的驾驶测试方法实现的。 我们现在拥有世界上最大的5G VoNR商业部署，约达到了大约 200百万美国人和 5G 宽带服务 达到大约 250百万美国人。

​

除其他外，我们可能需要进行大量额外投资或与他人合作，以继续我们的5G网络部署，进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产，并遵守适用于此类许可证的法规。视此类活动的性质和范围而定，任何此类投资或伙伴关系都可能有很大差异。此外，在我们继续部署5G网络的过程中，我们已经并将继续承担与研发、无线测试和无线网络基础设施、软件和第三方集成持续升级相关的大量额外费用。由于这些投资以及其他因素，我们计划筹集额外资金，但以优惠的条件可能无法获得这些资金。我们还可能确定，我们的5G网络部署可能需要额外的无线频谱许可证，以便与其他无线服务提供商进行有效竞争。有关更多信息，请参见注释10。

​

其他事态发展

​

2024年3月10日，特殊目的收购公司CONX Corp.（由我们的董事长查尔斯·厄根部分拥有的实体）（“CONX”）和我们的子公司EchoStar Real Estate Holding L.L.C.（“卖方”）签订了最终买卖协议（“购买协议”），其中规定CONX从卖方那里购买科罗拉多州利特尔顿的商业地产，包括 DISH Wireless的公司总部，收购价格为美元26.75百万。该交易于2024年5月1日结束，当时我们签订了一项协议，首次从CONX回租该物业 10一年的期限。

​

宽带和卫星服务

​

我们为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。我们还为客户设计、提供和安装其他卫星系统的网关和终端设备。此外，我们还为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建造和提供包括卫星地面段系统和终端在内的电信网络。我们还提供一套强大的综合多传输解决方案，使航空公司和航空公司服务提供商能够提供可靠的机上网络连接，为商用和公务航空提供服务。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 978,000宽带用户。

​

7

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

我们的EchoStar XXIV卫星于2023年12月开始服务，为北美和南美带来了额外的宽带容量，预计将成为我们卫星服务业务不可分割的一部分。我们卫星服务业务的收入在很大程度上取决于我们代表现有客户持续使用可用卫星容量的能力以及我们与新客户建立商业关系的能力。

​

2.重要会计政策摘要

​

演示基础

​

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及中期财务信息的10-Q表说明和第S-X条例第10条编制的。因此，这些报表不包括根据公认会计原则编制完整财务报表所需的所有信息和附注。我们认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）均已包括在内。我们公布的中期经营业绩不一定代表全年预期的业绩。欲了解更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。

​

与 DISH 网络合并。 合并之前，查尔斯·厄尔根和坎蒂·厄尔根分别是EchoStar和DISH Network的控股股东，合并后他们仍然是EchoStar的控股股东。因此, 根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题805, 合并被视为受共同控制的实体之间的交易, 业务合并，副主题 50， 相关问题，EchoStar被视为收款实体，因为EchoStar发行了与合并相关的股权。因此，在2023年12月31日合并完成后，EchoStar按账面价值记录了DISH Network的净资产，没有确认额外的商誉或其他无形资产。

​

合并完成后，DISH Network的净资产已按历史账面金额与EchoStar的净资产合并，DISH Network和EchoStar按两家公司共同控制的所有历史时期合并列报。正如我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中定义和详述的那样，向DISH Network普通股持有人发行的EchoStar普通股以换取DISH Network普通股的已发行股票按面值记录，DISH Network的历史加权平均基本和摊薄股票已按汇率进行了调整，并包含在我们简明合并运营报表中的加权平均已发行股票中。EchoStar和DISH Network之间的公司间往来交易在所有历史时期都已消除。

​

“服务成本。” 从历史上看，在我们建设5G网络时，由于我们的5G网络服务尚未开始，与5G网络部署相关的某些直接成本，包括通信塔、运输、云服务和其他成本，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表的 “销售成本——设备和其他费用” 中列报。由于我们已开始使用我们的5G网络进行商业流量，这些金额现在代表运营我们的5G网络的成本，并且从2024年1月1日起，将在我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表的 “服务成本” 中列报。这一变化对净收入没有影响。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中 “销售成本——设备和其他成本” 中包含的与我们的5G网络部署相关的直接成本为美元183百万。

​

8

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

整合原则

​

我们将所有控股子公司、对我们具有控制影响力的实体的投资以及我们确定为主要受益人的VIE进行合并。少数股权被记录为非控股权益或可赎回的非控股权益。有关更多信息，请参见下文。当我们有能力对被投资者的运营决策产生重大影响时，非合并投资将使用权益法进行核算。当我们没有能力对被投资者的运营决策产生重大影响时，这些股票证券将被归类为有价投资证券或其他投资，这些证券最初将按成本入账，并根据可观察的市场价格进行调整，调整为其公允价值。我们在简明合并运营报表和综合收益（亏损）的 “其他收益（支出）” 中以 “其他，净额” 记录公允价值调整。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。

​

可赎回的非控股权益

​

北极星无线。 Northstar Wireless, L.C.（“Northstar Wireless”）是 Northstar Spectrum, LLC（“Northstar Spectrum”）的全资子公司，该公司归我们所有，在2023年10月12日之前，由我们和北极星经理有限责任公司（“北极星经理”）拥有。2023 年 10 月 12 日，联邦通信委员会同意出售北极星经理在 Northstar Spectrum 的所有权，我们以总计约美元的价格收购了该权益109百万。此次收购导致截至收购之日我们与Northstar Spectrum相关的所有可赎回非控股权益被取消，我们将继续将北极星实体合并为全资子公司。

​

无线信噪比。SNR Wireless LicenseCo, LLC（“SNR Wireless”）是SNR Wireless HoldCo, LLC（“SNR HoldCo”）的全资子公司，该公司归我们所有，在二月之前 2024 年 16 日，由我们和 SNR 无线管理有限责任公司（“信噪比管理”）撰写。2024年2月16日，联邦通信委员会同意出售SNR管理层在SNR HoldCo的所有权，我们的直接全资子公司EchoStar SNR HoldCo L.L.C. 以总额约为美元的价格收购了SNR HoldCo L.L.C.442百万。此次收购导致截至收购之日我们与SNR HoldCo相关的所有可赎回非控股权益被取消，我们将继续将SNR实体合并为全资子公司。

​

欲了解更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。

​

估算值的使用

​

根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及每个报告期报告的收入和支出金额。估算基于历史经验、可观察到的市场投入和其他合理假设，其中包括：信贷损失备抵金（包括与我们的分期付款计划相关的损失）、自保债务、递延税和相关估值补贴、不确定的税收状况、意外亏损、金融工具的公允价值、根据我们的股票薪酬计划授予的期权的公允价值、企业合并中获得的资产和负债的公允价值、用于确认的投入一段时间内的收入，包括履约义务的相对独立销售价格、融资租赁、资产减值、用于评估和确认减值的未来现金流估计、财产、设备和无形资产的使用寿命、租赁使用权资产的增量借款利率（“IBR”）、不可退还的预付费用、独立第三方零售商激励措施、节目支出和订户寿命。

9

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

经济状况可能会增加上述估计和假设中固有的不确定性。实际业绩可能与先前的估计金额有所不同，这种差异可能对我们的简明合并财务报表具有重要意义。定期审查估计数和假设，修订的影响将在其发生的时期内得到预期反映。

​

资本化利息

​

我们将与收购或建设某些资产相关的利息资本化，其中包括我们的无线频谱许可证、与我们的5G网络部署和卫星相关的扩建成本。除其他外，利息资本化始于采取措施使资产做好预定用途的准备，并在资产准备好用于其预期用途或这些活动基本暂停时停止。

​

我们目前正在将我们的5G网络部署商业化。因此，与5G网络部署合格资产账面金额相关的利息支出被资本化。从历史上看，合格资产超过了我们的长期债务和融资租赁义务的账面价值，因此我们几乎所有的利息支出都被资本化了。随着我们的5G网络的部署，包括某些频段的无线频谱许可证在内的合格资产已投入使用，因此我们不再将这些资产的几乎所有利息资本化，因此，在截至2024年3月31日的三个月中，我们花了美元88我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中有数百万美元的 “利息支出，扣除资本化金额”，此前本应资本化。我们预计这种趋势将继续下去。

​

公允价值测量

​

我们根据在市场参与者之间的有序交易中资产或负债在本市或最有利市场上为转移负债而支付的交易价格（退出价格）来确定公允价值。市场或可观察的输入是首选的价值来源，其次是不可观察的输入或在没有市场投入的情况下基于假设交易的假设的假设。我们在确定公允价值时采用以下层次结构：

​

●第一级，定义为可观察到的投入，即相同资产在活跃市场的报价；
●级别 2，定义为第一级中包含的报价以外的可观察投入，包括活跃市场中类似资产和负债的报价；以及非活跃市场中相同或相似工具的报价，以及活跃市场中可以观察到重要投入和重要价值驱动因素的模型推导估值；以及
●第三级，定义为几乎没有或根本没有市场数据的不可观察的输入，与其他参与者做出的合理假设一致，因此需要根据现有的最佳信息进行假设。

​

截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物、贸易应收账款（扣除信贷损失备抵后）和流动负债（不包括 “长期债务和融资租赁债务的流动部分”）的账面金额由于其短期性质或接近当前市场利率而等于或近似的公允价值。

​

10

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

我们的有价投资证券的公允价值是根据各种可观察的市场投入定期衡量的。对于我们对公开交易的股票证券和美国政府证券的投资，公允价值通常是根据反映活跃市场中相同证券报价的1级衡量标准确定的。我们对其他有价债务证券的投资的公允价值通常基于二级衡量标准，因为此类债务证券的市场不太活跃。我们认为，在计量日或接近测算日进行相同债务证券的交易是公允价值的有力指标，考虑面值、票面利率、信贷质量、到期日和其他相关特征的矩阵定价技术也可用于确定我们在有价债务证券投资的公允价值。此外，我们会不时使用公允价值衡量标准来衡量其他投资、资产减值测试以及对被收购公司的资产和负债的收购对价分配。这些公允价值衡量标准通常包括大量不可观察的投入，属于公允价值层次结构的第三级。公允价值层次结构中层级之间的转移被视为在季度会计期开始时发生。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，各级别之间没有转移。有关我们的有价投资证券和衍生工具的公允价值，请参阅附注5。

​

我们公开交易的债务证券的公允价值以市场报价（如果有）为基础。除其他外，私人债务的公允价值基于可用的交易信息和/或我们评估市场状况、相关证券、各种公开发行和私募发行以及其他公开信息的分析。在进行分析时，我们对信用利差以及这些因素对债务证券价值的影响等方面做出了各种假设。有关我们长期债务的公允价值，请参阅附注9。

​

与与客户签订合同的费用相关的已确认资产

​

如果我们预计与客户签订合同的增量成本将超过一年，则将这些资产认列为与客户签订合同的增量成本。我们已经确定，我们的付费电视、宽带和卫星服务以及零售无线领域的某些销售激励计划，包括我们的独立第三方零售商的销售激励计划，符合资本化要求，根据这些计划支付的款项将资本化并摊销为预计客户寿命或合同期限内的费用。这些金额在简明合并资产负债表中以 “预付账和其他资产” 和 “其他非流动资产，净额” 的形式资本化，然后在简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表的 “销售、一般和管理费用” 中摊销。

​

广告费用

​

我们将发生的广告费用确认为简明合并运营报表和综合收益（亏损）中 “销售、一般和管理费用” 的一部分。广告费用总计 $164百万和美元173截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

​

研究和开发

​

研发成本与客户需求无关，按实际支出列为支出，并作为 “销售、一般和管理费用” 的一部分包含在我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中。

​

11

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（未经审计）

​

​

此外，与客户相关的研发成本与客户订单的特定要求有关；在这种情况下，这些客户资助的开发工作的金额也包含在我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表的 “销售成本——设备和其他成本” 中。研发费用总计 $25百万和美元28截至3月31日的三个月，为百万美元, 2024分别是 2023 年和 2023 年。

​

新的会计公告

​

合资企业。 2023 年 8 月 23 日，FASB 发布了 ASU 2023-05， 企业合并 — 成立合资企业（副主题 805-60）（“ASU 2023-05”），它要求符合FASB会计准则编纂（ASC）总术语表中定义的合资企业或公司合资企业资格的实体在成立合资企业时采用新的会计基础。该标准将对成立日期为2025年1月1日或之后的所有合资企业组建生效。2025年1月1日之前成立的合资企业如果有足够的信息，可以选择追溯适用修正案。在尚未发布或可供发行财务报表的任何中期或年度期间，允许提前采用。我们正在评估采用亚利桑那州立大学2023-05年将对我们的简明合并财务报表和相关披露产生的影响。

​

分部报告。 2023 年 11 月 27 日，FASB 发布了 ASU 2023-07 分部报告（主题 280）：对报告分部披露的改进（“ASU 2023-07”），它将通过提供有关上市公司重大分部支出的更多信息以及更及时、更详细的整个财年分部信息报告来加强财务报告。该标准将对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内生效。允许提前收养。我们正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07将对我们的简明合并财务报表和相关披露产生的影响。

​

所得税。 2023 年 12 月 14 日，FASB 发布了 ASU 2023-9，所得税（主题 740）：

所得税披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-09”），这将加强所得税的披露。亚利桑那州立大学2023-09年度要求在申报实体的税率对账表中提供分类信息，澄清不确定的税收状况和相关的财务报表影响，以及有关分列缴纳的所得税的信息。该标准将在 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内生效。允许提前收养。我们正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年将对我们的简明合并财务报表和相关披露产生的影响。

​

3.每股基本和摊薄后的净收益（亏损）

​

我们列报了每股基本收益（“EPS”）和摊薄后的每股收益。基本每股收益不包括潜在的稀释，计算方法是 “归因于EchoStar的净收益（亏损）” 除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了行使股票奖励以及转换我们的可转换票据时可能发生的潜在稀释。股票奖励的潜在稀释是根据报告期内我们的A类普通股的平均市值使用库存股法计算的。可转换票据转换产生的潜在稀释量是使用可转换票据转换的方法计算的，该方法要求将可转换票据转换后可转换票据转换后的所有A类普通股都包含在摊薄后每股收益的计算中，前提是可转换票据在报告期之初（或发行时，如果更晚的话）进行了转换。

​

12

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（未经审计）

​

​

下表列出了所有时期的每股收益金额以及计算中使用的基本和摊薄后的加权平均已发行股份。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

​

（以千计，每股金额除外）

净收益（亏损）

 

$

(108,375)

 

$

272,845

 

减去：归属于非控股权益的净收益（亏损），扣除税款

​

 

(999)

​

 

19,311

​

归属于EchoStar的净收益（亏损）-Basic

 

​

(107,376)

 

​

253,534

 

摊薄型可转换票据的利息，扣除税款 (1)

​

​

—

​

​

—

​

归属于EchoStar的净收益（亏损）——摊薄

​

$

(107,376)

​

$

253,534

​

​

​

​

​

​

​

​

​

已发行普通股的加权平均值——A类和B类普通股：

​

​

​

​

​

​

​

基本

​

 

271,519

​

 

269,833

​

可转换票据的稀释影响 (2) (3)

​

​

—

​

​

37,550

​

未偿还的股票奖励的稀释影响 (3)

​

 

—

​

 

27

​

稀释

​

 

271,519

​

 

307,410

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股收益-A类和B类普通股：

​

​

​

​

​

​

​

归属于EchoStar的每股基本净收益（亏损）

 

$

(0.40)

 

$

0.94

 

归属于EchoStar的摊薄后每股净收益（亏损）

 

$

(0.40)

 

$

0.82

 

(1)在截至2023年3月31日的三个月中，我们几乎所有的利息支出都资本化。有关更多信息，请参见注释 2。
(2)我们回购或赎回了我们的本金余额 2 3/8%2024 年到期的可转换票据截至 2024 年 3 月 15 日，该工具的到期日.
(3)在截至2024年3月31日的三个月中， 的稀释影响 33该类别的加权平均股数为百万股 普通股不包括在计算范围内 “归属于EchoStar的摊薄后每股净收益（亏损）”因为由于该期间的净亏损归因于EchoStar的净亏损，这种影响本来是反稀释的。

​

收购我们的A类普通股的某些股票奖励不包含在上述已发行的加权平均普通股中，因为它们的作用是反稀释的。此外，基于业绩/市场的期权的归属和根据我们的绩效股票激励计划（“限制性绩效单位”）授予的A类普通股的收购权都取决于某些目标的实现，其中一些目标尚不可能实现。此外，我们向某些期权交易对手发行的与2026年到期的可转换票据相关的认股权证只有在A类普通股的每股市场价格高于认股权证的行使价（价格区间约为美元）时才能在到期时行使185.75到 $245.33每股，视某些调整而定。因此，以下内容不包括在摊薄后的每股收益计算中。

​

​

​

​

​

​

​

​

截至3月31日，

​

    

2024

    

2023

 

​

（以千计）

反稀释股票奖励

​

11,417

​

10,849

基于性能/市场的选项

    

4,556

​

5,020

限制绩效单位/奖励

​

—

​

243

普通股认股权证

​

16,151

​

16,151

总计

​

32,124

​

32,263

​

13

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（未经审计）

​

交易所报价

​

2024 年 3 月 4 日，我们开始向符合条件的员工（不包括我们的联合创始人和董事会的非执行/非雇员成员）进行要约，以交换符合条件的股票期权（不包括 Ergen 2020 绩效奖），以换取 2024 年 3 月 4 日向美国证券交易委员会提交的附表 TO（“交易所要约”）中详述的新期权，以进一步调整员工激励措施与当前市场。交易所优惠已于 2024 年 4 月 1 日到期，我们大约接受了交换 7百万种股票期权。根据交易所要约，在2024年3月31日之后，行使价约为 6百万种新股票期权，影响约为 1,000符合条件的员工，调整为 $14.04。交易所要约产生的非现金股票增量薪酬支出总额为美元15百万，将在适用期权的剩余归属期内予以确认。

​

4.补充数据-现金流量表

​

下表列出了某些补充现金流和其他非现金数据。有关租赁的补充现金流和非现金数据，请参阅附注8。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

支付利息的现金（包括资本化利息）

    

$

230,581

​

$

270,460

收到的利息现金

​

​

31,732

​

​

21,872

为所得税支付的现金，扣除（退款）

​

​

(41,115)

​

​

502

资本化利息 (1)

​

​

258,367

​

​

337,094

以 A 类普通股支付的员工福利

​

​

—

​

​

5,421

供应商融资

​

​

—

​

​

54,774

应计资本支出

​

​

164,693

​

​

511,453

资产报废义务

​

​

4,308

​

​

31,554

(1)有关更多信息，请参见注释 2。

​

14

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（未经审计）

​

​

5.有价投资证券、限制性现金和现金等价物以及其他投资

​

我们的有价投资证券、限制性现金和现金等价物以及其他投资包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至截至

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

有价投资证券：

​

​

​

​

​

​

当前有价投资证券：

​

​

​

​

​

​

战略-可供出售

​

$

149

​

$

144

战略-交易/股权

​

​

144,419

​

​

176,205

其他

​

​

8,081

​

​

446,695

当前有价投资证券总额

​

​

152,649

​

​

623,044

限制性有价投资证券 (1)

​

​

31,266

​

​

27,840

有价投资证券总额

​

​

183,915

​

​

650,884

​

​

​

​

​

​

​

限制性现金及现金等价物 (1)

​

​

89,713

​

​

90,225

​

​

​

​

​

​

​

其他投资，净额：

​

​

​

​

​

​

权益法投资

​

​

161,657

​

​

169,038

成本法投资

​

​

108,333

​

​

106,134

公允价值法和其他债务投资

​

​

39,199

​

​

39,198

其他投资证券总额，净额

​

​

309,189

​

​

314,370

​

​

​

​

​

​

​

有价投资证券、限制性现金和现金等价物以及其他投资证券总额，净额

​

$

582,817

​

$

1,055,479

(1)限制性有价投资证券和限制性现金及现金等价物包含在我们的简明合并资产负债表的 “限制性现金、现金等价物和有价投资证券” 中。

​

有价投资证券

​

我们的有价投资证券投资组合可能包括债务和股票工具。所有股票证券均按公允价值记账，在我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中 “其他收益（支出）” 中 “其他，净额” 中确认的公允价值变动。所有债务证券都被归类为可供出售并按公允价值入账。我们在简明合并资产负债表中将与有价债务证券市场状况变化相关的暂时未实现收益和损失作为 “股东权益（赤字）” 中 “累计其他综合收益（亏损）” 的单独组成部分，其中扣除相关的递延所得税。有价债务证券公允价值的相应变化，被确定为公司特定的信用损失，记录在我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中 “其他收益（支出）” 中的 “其他，净额” 中。有关更多信息，请参见注释 2。

​

15

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（未经审计）

​

​

当前有价投资证券—战略

​

我们当前的战略有价投资证券投资组合包括并可能包括对高度投机性、经历并继续经历波动的私募和上市公司的战略和金融债务和/或股权投资。截至2024年3月31日，该投资组合由少数发行人的证券组成，因此，该投资组合的价值除其他外取决于这些发行人的表现。该投资组合中某些债务和股权证券的公允价值可能会受到发行人各自的业绩以及以可接受的条件获得任何必要额外融资的能力等因素的不利影响。

​

当前有价投资证券—其他

​

我们当前的其他有价投资证券投资组合包括对各种债务工具的投资，包括商业票据、公司证券和美国国库和/或机构证券等。商业票据主要由无抵押的短期期票据组成，主要由公司发行，到期日不等 365 天。公司证券由公司发行的债务票据组成，其到期日通常少于 18 个月。美国国库和机构证券由联邦政府和其他政府机构发行的债务工具组成。

​

限制性现金、现金等价物和有价投资证券

​

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的限制性有价投资证券以及我们的限制性现金和现金等价物包括信用证和信托抵押品所需的金额。

​

其他投资，净额

​

我们对某些债务和/或股权证券进行了战略投资，这些证券包含在我们的简明合并资产负债表中的非流动 “其他投资，净额” 中。我们的债务证券被归类为可供出售的债券，并按公允价值入账。通常，我们对没有易于确定的公允价值的非公开交易债务工具的债务投资按摊销成本入账。我们有能力对被投资方施加重大影响的股权投资使用权益会计法进行核算。我们的某些权益法投资详述如下。

​

NagraStar L.L.C. 我们拥有一个 50持有NagraStar L.C.（“NagraStar”）的权益百分比。NagraStar L.C.（“NagraStar”）是一家合资企业，是我们的主要加密和相关安全系统提供商，旨在确保只有授权客户才能访问我们的节目。NagraStar向其客户提供的三项主要技术是微芯片、机顶盒软件和上行链路计算机系统。NagraStar还提供端到端的平台安全测试服务。

​

英威迪科技公司。我们拥有一个 35Invidi Technologies Corporation（“Invidi”）的权益百分比，该公司为潜在广告市场提供专有软件。Invidi与多渠道视频节目发行商签订合同，将其软件包含在各自的机顶盒和DVR中，以便根据广告商选择的各种人口统计属性投放有针对性的广告。Invidi 还为基于互联网协议的平台开发了基于云的解决方案。

​

16

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（未经审计）

​

​

TerreStar Solutions, Inc 我们拥有一个 40TerreStar Solutions, Inc.（“TSI”）的权益百分比，该公司使用卫星用户终端在加拿大提供无线移动通信覆盖。TSI的无线通信系统基于卫星和地面技术，该技术在难以到达的地区提供通信服务，并在全国范围内提供可互操作、可生存的关键通信基础设施。TSI 还在加拿大持有和租赁某些 2 GHz 无线频谱许可证。

​

Deluxe/EchoStar LLC。我们拥有 50Deluxe/EchoStar LLC（“Deluxe”）的百分比。Deluxe/EchoStar LLC（“Deluxe”）是我们在2010年成立的一家合资企业，旨在建立先进的数字电影卫星分发网络，目标是向美国和加拿大配备数字设备的影院提供服务。

​

宽带连接解决方案（受限）有限公司。我们拥有 20宽带连接解决方案（受限）有限公司（及其子公司 “BCS”）的百分比，该公司是我们于2018年成立的一家合资企业，旨在通过Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka波段卫星运营的在非洲、中东和西南亚提供商用Ka波段卫星宽带服务。

​

我们还持有未使用权益会计法入账的投资，这些投资按公允价值计量。对没有易于确定的公允价值的股票证券的投资按成本核算，减去减值，并根据同一发行人的相同或相似投资的可观察到的价格变化进行调整。

​

除其他外，我们能否通过对非公开交易证券的战略投资实现价值，取决于发行人业务的成功以及他们以可接受的条件或根本没有获得足够资本以及执行其业务计划的能力。由于私募市场的流动性不如公开市场，因此我们无法出售这些投资，或者当我们想出售这些投资时，我们将无法获得公允价值的风险也越来越大。

​

公允价值测量

​

我们的经常性投资以公允价值计量如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至

​

​

2024年3月31日

​

2023 年 12 月 31 日

​

    

总计

    

第 1 级

    

第 2 级

    

第 3 级

    

总计

    

第 1 级

    

第 2 级

    

第 3 级

​

​

（以千计）

现金等价物（包括受限）

​

$

356,899

​

$

125,445

​

$

231,454

​

$

—

​

$

1,692,849

​

$

573,504

​

$

1,119,345

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

债务证券（包括受限证券）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国财政部和机构证券

​

$

17,910

​

$

17,910

​

$

—

​

$

—

​

$

65,172

​

$

65,172

​

$

—

​

$

—

商业票据

​

​

6,100

​

​

—

​

​

6,100

​

​

—

​

​

290,398

​

​

—

​

​

290,398

​

​

—

公司证券

​

​

15,032

​

​

—

​

​

15,032

​

​

—

​

​

114,265

​

​

—

​

​

114,265

​

​

—

其他

​

​

454

​

​

—

​

​

305

​

​

149

​

​

4,844

​

​

—

​

​

4,700

​

​

144

股权证券

​

​

144,419

​

​

134,689

​

​

9,730

​

​

—

​

​

176,205

​

​

166,481

​

​

9,724

​

​

—

总计

​

$

183,915

​

$

152,599

​

$

31,167

​

$

149

​

$

650,884

​

$

231,653

​

$

419,087

​

$

144

​

截至2024年3月31日，限制性和非限制性有价投资证券包括美元的债务证券39百万美元，合同到期在一年之内。由于我们能够在到期前出售这些证券，实际到期日可能与合同到期日不同。

​

17

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（未经审计）

​

​

衍生工具

​

根据许可购买协议，我们可以选择以固定价格从T-Mobile购买T-Mobile的部分800 MHz频谱许可证，该协议的定义和详情见截至2023年12月31日的10-K表年度报告。该工具符合衍生品的定义，其估值依据的是我们对标的资产价格、预期期限、波动率、无风险回报率以及我们行使期权的可能性等估值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该衍生品的公允价值为 零在我们的简明合并资产负债表上。衍生品公允价值的所有变动均记录在我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中 “其他，净额”。参见下表。 根据许可购买协议，我们没有行使购买 800 MHz 频谱许可证的选择权，该协议的条款已于 2024 年 4 月 1 日到期。因此, 修正后的终审判决 正如我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中定义和详述的那样，要求T-Mobile拍卖频谱许可证。我们本来打算参加这次拍卖，但T-Mobile单方面禁止我们参与。

​

我们考虑了根据许可购买协议购买T-Mobile的某些800 MHz频谱许可证的选择权，将其作为公允价值层次结构中的三级工具。

​

销售收益和亏损以及投资账面金额的变动及其他

​

我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中包含的 “其他收入（支出）” 中的 “其他，净额” 如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

其他，净额：

    

2024

    

2023

    

 

​

（以千计）

有价和非有价投资证券-已实现和未实现的收益（亏损）

​

$

(23,893)

​

$

(7,417)

​

衍生工具-已实现和/或未实现的净收益（亏损）

​

​

—

​

​

(28,961)

​

与提前赎回债务相关的收益（亏损）

​

​

—

​

​

49

​

外币交易收益（亏损）

​

​

(627)

​

​

3,172

​

关联公司收益（亏损）中的权益

​

​

(2,786)

​

​

(2,002)

​

其他

​

​

1,196

​

​

398

​

总计

​

$

(26,110)

​

$

(34,761)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

6.库存

​

库存包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至截至

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

成品

​

$

473,444

​

$

512,894

在制和服务维修

​

​

63,309

​

​

68,463

寄售

​

​

44,746

​

​

56,360

原材料

​

​

51,453

​

​

27,452

总库存

​

$

632,952

​

$

665,169

​

​

18

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

7.财产和设备以及无形资产

​

财产和设备

​

财产和设备包括以下各项：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可折旧

​

截至截至

​

​

生活

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

（以年为单位）

    

2024

    

2023

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千计）

租赁给客户的设备

​

2

​

-

​

5

​

$

1,909,842

​

$

1,977,450

卫星 (1)

​

5

​

-

​

15

​

​

3,880,725

​

​

4,168,766

根据融资租赁协议收购的卫星

​

​

​

15

​

​

​

​

709,504

​

​

712,832

家具、固定装置、设备及其他

​

1

​

-

​

20

​

​

1,693,151

​

​

1,691,389

5G 网络部署设备 (2)

​

3

​

-

​

15

​

​

4,475,376

​

​

4,263,327

软件和计算机设备

​

2

​

-

​

6

​

​

2,632,917

​

​

2,503,597

建筑物和改进

​

1

​

-

​

40

​

​

543,860

​

​

538,815

土地

​

​

​

-

​

​

​

​

46,149

​

​

46,675

在建工程

​

​

​

-

​

​

​

​

1,859,790

​

​

1,844,338

财产和设备总额

​

​

​

​

​

​

​

​

17,751,314

​

​

17,747,189

累计折旧

​

​

​

​

​

​

​

​

(8,161,881)

​

​

(8,185,355)

财产和设备，净额

​

​

​

​

​

​

​

$

9,589,433

​

$

9,561,834

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)太空之路 3 号卫星于 2024 年 1 月脱离轨道。
(2)包括根据融资租赁协议收购的 5G 网络部署资产。

​

折旧和摊销费用包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

​

​

（以千计）

租赁给客户的设备

​

$

71,767

​

$

88,890

​

卫星

​

​

75,577

​

​

66,204

​

建筑物、家具、固定装置、设备及其他

​

​

27,713

​

​

24,247

​

5G 网络部署设备

​

​

166,822

​

​

61,151

​

软件和计算机设备

​

​

88,687

​

​

52,758

​

无形资产和其他摊销费用

​

​

54,834

​

​

54,504

​

折旧和摊销总额

​

$

485,400

​

$

347,754

​

​

我们随附的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中包含的销售成本和运营费用类别不包括与卫星、租赁给客户的设备或我们的5G网络部署设备和软件相关的折旧和摊销费用，以及外部销售软件开发成本的摊销。

​

19

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

与我们的资产报废义务相关的活动如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

期初余额

​

$

278,287

​

$

183,135

产生的负债

​

​

4,308

​

​

31,554

增值费用

​

​

6,464

​

​

4,106

对预计现金流量的修订

​

​

—

​

​

—

期末余额

​

$

289,059

​

$

218,795

​

​

​

​

​

​

​

包含在其他长期负债中的总额

​

$

289,059

​

$

218,795

​

扣除累计折旧后，与资产报废义务相关的相应资产为美元216百万和美元217截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

​

卫星付费电视板块

​

我们的付费电视细分市场目前使用 九位于赤道上方约22,300英里的地球静止轨道上的卫星 七其中我们拥有并按其估计使用寿命折旧.我们还租赁 二来自第三方的卫星：Anik F3，它被记作经营租赁，以及Nimiq 5，它被记作融资租赁，并在其经济寿命中折旧。

​

截至2024年3月31日，我们在役的付费电视分段卫星机队包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

学位

​

租赁

​

​

启动

​

轨道的

​

终止

卫星

    

日期

    

地点

    

日期

已拥有：

​

​

​

​

​

​

EchoStar X

​

2006 年 2 月

​

110

​

不适用

EchoStar XI

​

2008 年 7 月

​

110

​

不适用

EchoStar 十四

​

2010 年 3 月

​

119

​

不适用

EchoStar XV

​

2010 年 7 月

​

61.5

​

不适用

EchoStar XVI

​

2012 年 11 月

​

61.5

​

不适用

回声之星十八

​

2016 年 6 月

​

61.5

​

不适用

EchoStar XXIII

​

2017 年 3 月

​

110

​

不适用

​

​

​

​

​

​

​

正在建设中：

​

​

​

​

​

​

EchoStar XXV

​

2026

​

110

​

不适用

​

​

​

​

​

​

​

从其他第三方租用：

​

​

​

​

​

​

阿尼克 F3

​

2007 年 4 月

​

118.7

​

2025 年 4 月

Nimiq 5

​

2009 年 9 月

​

72.7

​

2024 年 9 月

​

正在建设中的卫星

​

EchoStar XXV。2023年3月20日，我们与Maxar Space LLC签订了建造EchoStar XXV的合同，这是一颗星展银行卫星，能够为美国大陆（“CONUS”）提供服务，计划在110度轨道位置使用。在2023年第四季度，我们与太空探索技术公司（“SpaceX”）就这颗卫星的发射服务签订了协议，该卫星预计将于2026年发射。

​

20

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

卫星-宽带和卫星服务板块

​

我们的宽带和卫星服务部门目前使用 九位于赤道上方约22,300英里的地球静止轨道上的卫星 六其中我们拥有并按其估计使用寿命折旧.我们还租赁 三来自第三方的卫星，这些卫星被记作融资租赁，并在其经济寿命中折旧。

​

截至2024年3月31日，我们在役的宽带和卫星服务分部卫星机队包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

学位

​

租赁

​

​

启动

​

轨道的

​

终止

卫星

    

日期

    

地点

    

日期

已拥有：

​

​

​

​

​

​

EchoStar IX

​

2003 年 8 月

​

121

​

不适用

EchoStar XVII

​

2012 年 7 月

​

107

​

不适用

EchoStar XIX

​

2016 年 12 月

​

97.1

​

不适用

EchoStar XXI

​

2017 年 6 月

​

10.25

​

不适用

对了 3

​

2018 年 1 月

​

20

​

不适用

EchoStar XXIV

​

2023 年 7 月

​

95.2

​

不适用

​

​

​

​

​

​

​

从其他第三方租用：

​

​

​

​

​

​

Eutelsat 65 West A

​

2016 年 3 月

​

65

​

2031 年 7 月

Telesat T19V

​

2018 年 7 月

​

63

​

2033 年 8 月

EchoStar 105/SES-11

​

2017 年 10 月

​

105

​

2028 年 11 月

​

​

8.租赁

​

承租人会计

​

我们为通信塔、卫星、卫星相关的地面基础设施、数据中心、办公空间、暗光纤和运输设备、仓库和配送中心、车辆和其他设备等签订不可取消的运营和融资租约。实际上，我们所有的租约都有剩余的租赁条款 一到 13 年，其中一些包括 延续选项，其中一些包括 终止选项其中的租约 一年。可以肯定 安排（通常是通信塔），租赁期限包括不可取消的期限加上我们合理确定会行使的续约期。

​

我们的Eutelsat 65 West A、Telesat T19V和EchoStar 105/SES-11卫星被列为宽带和卫星服务领域的融资租赁。我们的Nimiq 5卫星被列为付费电视细分市场的融资租赁。实际上，我们所有剩余的租约都算作运营租约，包括我们的Anik F3卫星租约。

​

21

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

租赁费用的组成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

​

​

（以千计）

经营租赁成本 (1)

​

$

167,006

​

$

117,556

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期租赁成本 (2)

​

​

1,023

​

​

1,279

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资租赁成本：

​

​

​

​

​

​

​

使用权资产的摊销

​

​

18,468

​

​

34,197

​

租赁负债的利息

​

​

2,792

​

​

3,570

​

融资租赁成本总额

​

​

21,260

​

​

37,767

​

租赁费用总额

​

$

189,289

​

$

156,602

​

(1)运营租赁成本的增加主要与通信塔的租赁有关。
(2)租期不超过 12 个月的租约。

​

与租赁有关的补充现金流信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

为计量租赁负债所含金额支付的现金：

​

​

​

​

​

​

来自经营租赁的运营现金流

​

$

118,408

​

$

73,613

来自融资租赁的运营现金流

​

$

2,824

​

$

2,397

为来自融资租赁的现金流融资

​

$

15,134

​

$

8,713

​

​

​

​

​

​

​

为换取租赁义务而获得的使用权资产：

​

​

​

​

​

​

经营租赁

​

$

199,300

​

$

231,868

融资租赁

​

$

—

​

$

51,110

​

​

22

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

与租赁相关的补充资产负债表信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

经营租赁：

​

​

​

​

​

​

经营租赁资产

​

$

3,092,070

​

$

3,065,448

​

​

​

​

​

​

​

其他流动负债

​

$

341,257

​

$

317,395

经营租赁负债

​

​

3,157,720

​

​

3,121,307

经营租赁负债总额

​

$

3,498,977

​

$

3,438,702

​

​

​

​

​

​

​

融资租赁：

​

​

​

​

​

​

财产和设备，毛额

​

$

830,606

​

$

833,933

累计折旧

​

​

(538,300)

​

​

(520,344)

财产和设备，净额

​

$

292,306

​

$

313,589

​

​

​

​

​

​

​

其他流动负债

​

$

48,391

​

$

56,459

其他长期负债

​

​

60,133

​

​

67,199

融资租赁负债总额

​

$

108,524

​

$

123,658

​

​

​

​

​

​

​

加权平均剩余租赁期限：

​

​

​

​

​

​

经营租赁

​

​

10.0年份

​

​

10.6年份

融资租赁

​

​

2.1年份

​

​

2.2年份

​

​

​

​

​

​

​

加权平均折扣率：

​

​

​

​

​

​

经营租赁

​

​

9.9%

​

​

9.5%

融资租赁

​

​

9.6%

​

​

9.7%

​

截至2024年3月31日，租赁负债的到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租赁负债的到期日

​

​

正在运营

​

财务

​

​

​

在截至12月31日的年度中，

    

租赁

    

租赁

    

总计

​

​

（以千计）

2024 年（剩下的九个月）

​

$

350,672

​

$

48,115

​

$

398,787

2025

​

​

499,361

​

​

35,392

​

​

534,753

2026

​

​

531,049

​

​

36,588

​

​

567,637

2027

​

​

531,138

​

​

2,574

​

​

533,712

2028

​

​

487,494

​

​

—

​

​

487,494

此后

​

​

3,269,111

​

​

—

​

​

3,269,111

租赁付款总额

​

​

5,668,825

​

​

122,669

​

​

5,791,494

减去：估算利息

​

​

(2,169,848)

​

​

(14,145)

​

​

(2,183,993)

总计

​

​

3,498,977

​

​

108,524

​

​

3,607,501

减去：当前部分

​

​

(341,257)

​

​

(48,391)

​

​

(389,648)

租赁债务的长期部分

​

$

3,157,720

​

$

60,133

​

$

3,217,853

​

​

23

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

出租人会计

​

下表按租赁类型列出了我们的租赁收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在已结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

​

​

（以千计）

租赁收入：

​

​

​

​

​

​

​

销售型租赁收入

​

$

1,084

​

$

4,201

​

经营租赁收入

​

​

5,654

​

​

11,187

​

租赁收入总额

​

$

6,738

​

$

15,388

​

​

实际上，我们在销售类租赁上的所有净投资都包括总额为美元的租赁应收账款28百万和美元30截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

​

下表列出了截至2024年3月31日将收到的未来经营租赁付款：

​

​

​

​

​

在截至12月31日的年度中，

    

总计

​

​

（以千计）

2024 年（剩下的九个月）

​

$

6,415

2025

​

​

4,953

2026

​

​

3,567

2027

​

​

3,488

2028

​

​

672

此后

​

​

177

待收到的租金总额

​

$

19,272

​

​

24

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

9.长期债务和融资租赁义务

​

我们长期债务的公允价值

​

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日我们债务额度的账面金额和公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至截至

​

​

​

2024年3月31日

​

2023 年 12 月 31 日

​

发行人

    

携带
金额

    

公允价值

    

携带
金额

    

公允价值

​

​

​

（以千计）

2 3/8%2024年到期的可转换票据 (1)

碟

​

$

—

​

$

—

​

$

951,168

​

$

944,034

5 7/8%2024 年到期的优先票据

DDBS

​

​

1,982,544

​

​

1,905,621

​

​

1,982,544

​

​

1,872,275

0%2025 年到期的可转换票据

碟

​

​

1,957,197

​

​

1,418,968

​

​

1,957,197

​

​

1,228,141

7 3/4%2026年到期的优先票据

DDBS

​

​

2,000,000

​

​

1,390,000

​

​

2,000,000

​

​

1,388,060

5 1/4%2026年到期的优先担保票据

HSSC

​

​

750,000

​

​

625,200

​

​

750,000

​

​

665,678

6 5/8%2026年到期的优先票据

HSSC

​

​

750,000

​

​

445,875

​

​

750,000

​

​

591,525

3 3/8%2026年到期的可转换票据

碟

​

​

2,908,801

​

​

1,830,799

​

​

2,908,801

​

​

1,570,753

5 1/4%2026年到期的优先担保票据

DDBS

​

​

2,750,000

​

​

2,158,750

​

​

2,750,000

​

​

2,366,073

11 3/4%2027年到期的优先担保票据

碟

​

​

3,500,000

​

​

3,578,750

​

​

3,500,000

​

​

3,668,980

7 3/8%2028年到期的优先票据

DDBS

​

​

1,000,000

​

​

489,200

​

​

1,000,000

​

​

600,160

5 3/4%2028 年到期的优先担保票据

DDBS

​

​

2,500,000

​

​

1,718,750

​

​

2,500,000

​

​

2,013,125

5 1/8%2029 年到期的优先票据

DDBS

​

​

1,500,000

​

​

629,250

​

​

1,500,000

​

​

774,600

其他应付票据

​

​

​

146,513

​

​

146,513

​

​

160,158

​

​

160,158

小计

​

​

​

21,745,055

​

$

16,337,676

​

​

22,709,868

​

$

17,843,562

未摊销的递延融资成本和其他债务折扣，净额

​

​

​

(66,115)

​

​

​

​

​

(69,606)

​

​

​

融资租赁债务 (2)

​

​

​

108,524

​

​

​

​

​

123,658

​

​

​

长期债务和融资租赁债务总额（包括流动部分）

​

​

$

21,787,464

​

​

​

​

$

22,763,920

​

​

​

(1)我们回购或赎回了我们的本金余额 2 3/8%截至2024年3月15日，即该工具的到期日，2024年到期的可转换票据。
(2)无需披露融资租赁的公允价值。

​

我们使用不太活跃的市场（二级）的市场价格估算了公开交易的长期债务的公允价值。

​

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​

​

可转换票据

​

02025 年到期的可转换票据百分比

​

2020 年 12 月 21 日，我们发行了 $2.02025年12月15日以私募方式到期的可转换票据本金总额为10亿美元。这些票据将不计息，票据的本金也不会累积。

​

2025年到期的可转换票据是：

​

●我们的一般无担保债务；
●在2025年到期的可转换票据受付权中明确排序的任何未来债务的支付权中排名靠前；
●在偿付权方面与我们所有现有和未来的无抵押优先债务相同；
●就担保此类债务的资产价值而言，其排名实际上低于我们现有和未来的任何有担保债务；
●在结构上排名低于我们子公司的所有负债和其他负债；以及
●我们的子公司不提供担保。

​

我们不得在到期日之前赎回2025年到期的可转换票据。如果 “根本性变化”（定义见相关契约）发生在2025年到期的可转换票据到期日之前，则持有人可能会要求我们以等于回购价格回购其2025年到期的可转换票据的全部或部分以换取现金 1002025年到期的此类可转换票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息。

​

与2025年到期的可转换票据相关的契约不包含任何财务契约，也不限制我们支付股息、发行或回购其他证券、发行新债务（包括有担保债务）或偿还或回购债务。

​

根据相关契约的条款，2025年到期的可转换票据可以按初始转换率进行转换 8.566每美元我们的A类普通股股份1,0002025年到期的可转换票据的本金（相当于初始转换价格约为美元）116.742025年7月15日当天或之后至到期日前第二个预定交易日的任何时间，我们的A类普通股每股）（“初始转换率”）。2025年到期的可转换票据的持有人也有权在2025年7月15日之前按初始转换率转换2025年到期的可转换票据，但前提是发生相关契约中描述的特定事件。如果发生某些事件，转换率会受到反稀释调整的影响。进行任何转换后，我们将根据我们的选择以现金、A类普通股或现金和A类普通股的组合来结算我们的转换义务。

​

3 3/8%2026年到期的可转换票据

​

2016 年 8 月 8 日，我们发行了 $3.02026年8月15日以私募方式到期的可转换票据本金总额为10亿美元。利息应计年利率为3 3/ 8％，每半年以现金支付，于每年的2月15日和8月15日拖欠一次。

​

26

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​

​

2026年到期的可转换票据是：

​

●我们的一般无担保债务；
●对于任何明确属于2026年到期可转换票据受付权的未来债务，其受付权排名靠前；
●在偿付权方面与我们所有现有和未来的无抵押优先债务相同；
●就担保此类债务的资产价值而言，其排名实际上低于我们现有和未来的任何有担保债务；
●在结构上排名低于我们子公司的所有负债和其他负债；以及
●我们的子公司不提供担保。

​

我们可能无法在到期日之前赎回2026年到期的可转换票据。如果 “根本性变化”（定义见相关契约）发生在2026年到期的可转换票据到期日之前，则持有人可能会要求我们以等于的指定整数价格回购其2026年到期的可转换票据的全部或部分以现金回购 1002026年到期的此类可转换票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息。

​

与2026年到期的可转换票据相关的契约不包含任何财务契约，也不限制我们支付股息、发行或回购其他证券、发行新债务（包括担保债务）或偿还或回购债务。

​

根据相关契约的条款，2026年到期的可转换票据的初始转换率可能为 5.383每美元我们的A类普通股股份1,0002026年到期的可转换票据的本金（相当于初始转换价格约为美元）185.762026年3月15日当天或之后至到期日前第二个预定交易日的任何时间，我们的A类普通股）（“初始转换率”）的每股。2026年到期的可转换票据的持有人也有权在2026年3月15日之前按初始转换率转换2026年到期的可转换票据，但前提是相关契约中描述的特定事件发生时。如果发生某些事件，转换率会受到反稀释调整的影响。进行任何转换后，我们将根据我们的选择以现金、A类普通股或现金和A类普通股的组合来结算我们的转换义务。

​

可转换票据对冲和权证交易

​

与 DISH 网络合并。正如我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中定义和详述的那样，在合并完成时，我们和DISH Network于2023年12月31日与每个期权交易对手签订了票据对冲修正信函协议，根据该协议，DISH Network根据适用的可转换票据对冲交易条款购买DISH A类普通股的权利已更改为购买股票的权利 EchoStar A类普通股。

​

此外，随着合并的完成，我们和DISH Network于2023年12月31日与每个期权交易对手签订了认股权证修正书协议和认股权证担保，根据该协议，在生效时，每个交易对手根据适用的认股权证交易购买DISH NetworkA类普通股的权利已更改为购买EchoStar A类普通股的权利，我们为DISH Network的所有义务提供了担保适用的认股权证交易。

​

27

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​

​

在发行2026年到期的可转换票据方面，我们与某些期权交易对手进行了可转换票据对冲交易。可转换票据对冲交易涵盖2026年到期的可转换票据所依据的DISH Network A类普通股的数量，但须进行与2026年到期的可转换票据的反稀释调整基本相似，这最初使我们可以选择购买大约 46百万股DISH Network A类普通股，价格约为美元65.18每股，随着合并的完成，折算成大约 16百万股EchoStar A类普通股，价格约为美元185.76每股。原始可转换票据对冲交易的总成本为美元635百万。

​

在进行可转换票据对冲交易的同时，我们还与每个期权交易对手进行了认股权证交易，根据惯例的反稀释调整，我们向此类期权交易对手出售了最多相同数量的DISH Network A类普通股，这最初为期权交易对手提供了大约购买的选择权 46百万股DISH Network A类普通股，价格约为美元86.08每股，随着合并的完成，折算成大约 16百万股EchoStar A类普通股，价格区间约为美元185.75到 $245.33每股。我们收到了 $376最初出售这些认股权证所得的现金收益为百万美元。根据对冲和权证交易的会计指导，截至2016年12月31日，与可转换票据对冲和认股权证交易相关的净成本记为合并资产负债表中 “股东权益（赤字）” 中 “额外实收资本” 的减少。

​

在行使作为可转换票据对冲交易一部分的期权时，我们无需向每个期权交易对手或其关联公司支付任何现金，但有权从他们那里获得一定数量的A类普通股、一定数量的现金或其组合。该对价通常基于根据可转换票据对冲交易条款衡量的A类普通股每股市场价格高于可转换票据对冲交易相关估值期内可转换票据对冲交易的行使价的金额。此外，如果根据认股权证交易条款衡量的A类普通股的每股市场价格在认股权证到期时的衡量期内超过认股权证的行使价，我们将根据A类普通股的每股市场价格超过认股权证行使价的金额向每个期权交易对手欠一定数量的A类普通股。但是，根据认股权证交易条款的规定，我们可以选择以现金结算认股权证。

​

公司间贷款

​

根据DISH DBS和DISH Network于2021年11月26日签订的贷款和担保协议（以及向DISH Network向DISH Network在DISH Network中可能向DISH Network提供的未来可能的预付款，即 “公司间贷款”），DISH DBS使用发行2026年到期的5 1/ 4％的优先担保票据（“优先票据”）的净收益向DISH Network进行公司间贷款（以及未来可能向DISH Network提供的预付款，即 “公司间贷款”）命令为购买无线频谱许可证提供资金，并用于一般公司用途，包括我们的5G网络部署。公司间贷款将于 二第一批将于2026年12月1日到期（“2026年批次”），第二批将于2028年12月1日到期（“2028年批次”）。DISH 星展银行可能会通过公司间贷款向DISH Network提供额外预付款，2022年2月11日，DISH DBS额外预付了1美元1.5根据2026年公司间贷款，向DISH Network提供数十亿美元。2024年1月，我们完成了一系列转让，最终将2026年部分的应收账款从DISH DBS转移到我们的直接全资子公司EchoStar公司间应收账款有限责任公司，因此，2026年部分的欠款现在将由DISH Network支付给EchoStar公司间应收账款公司有限责任公司。

​

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​

利息应计并每半年支付一次，而公司间贷款的利息可以选择首次以实物支付 两年从 2021 年 11 月的发行之日起。之后 两年发布后日期，至少 50公司间贷款的每笔应付利息的百分比必须以现金支付。此后，必须以现金支付利息。利息将累计：（a）以现金支付时，固定利率为 0.25年利率超过适用于2026年到期的5 1/ 4％的优先担保票据的利率的百分比；对于2028年批次的利率，适用于2028年到期的5 3/ 4％的优先担保票据（每批均为适用批次的 “现金应计利率”）；以及（b）以实物支付时，利率为 0.75每年超过适用部分的现金应计率的百分比。

​

截至2024年3月31日，未偿公司间贷款总额加上实物利息为美元7.496十亿。在截至2024年3月31日的三个月中，有 不以现金支付的公司间贷款的利息。

​

公司间贷款由Weminuche在3.45-3.55 GHz许可证的无线频谱许可证中的权益担保，此类现金收益不超过未偿贷款总额，包括实物利息。在某些情况下，DISH Network无线频谱许可证（根据第三方估值估值）可以取代抵押品。公司间贷款不作为优先担保票据的抵押品，优先担保票据从属于DISH DBS现有和某些未来的无抵押票据，涉及公司间贷款下的某些变现以及作为公司间贷款担保的任何抵押品。

​

10.承付款和或有开支

​

承诺

​

5G 网络部署

​

我们总共投资了超过美元30十亿的无线频谱许可证。美元30与无线频谱许可证相关的十亿美元投资不包括美元9与此类许可证账面价值相关的十亿美元资本利息。有关资本化利息的更多信息，请参见附注2。

​

我们将来需要筹集额外资金，这笔资金可能无法以优惠条件提供，为下述工作提供资金，除其他外，还需要为联邦通信委员会保留的 AWS-3 许可证支付任何潜在的北极星再拍卖款和信噪比再拍卖款项。无法保证我们能够以盈利的方式部署我们的无线频谱许可证，这可能会影响这些资产的账面金额以及我们未来的财务状况或经营业绩。

​

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（未经审计）

​

​

无线频谱许可证

​

我们的无线频谱许可证受特定的扩建要求以及某些续订要求的约束，这些要求汇总在下表中：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

携带

​

扩建截止日期

​

到期

​

​

    

金额

    

临时

    

决赛

    

日期

​

​

（以千计）

​

​

​

​

​

​

已拥有：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

星展银行许可证 (1)

​

$

677,409

​

​

​

​

​

​

​

700 MHz 许可证 (2)

​

​

711,871

​

​

​

2025年6月14日 (3)

​

2033 年 6 月

​

AWS-4 许可证 (2)

​

​

1,940,000

​

​

​

2025年6月14日 (3)

​

2033 年 6 月

​

H 区块许可证 (2)

​

​

1,671,506

​

​

​

2025年6月14日 (4)

​

2033 年 6 月

​

600 MHz 许可证

​

​

6,213,335

​

​

​

2025年6月14日 (5)

​

2029 年 6 月

​

MVDS 许可证 (1)

​

​

24,000

​

​

​

​

​

2024 年 7 月

​

LMDS 许可证 (1)

​

​

—

​

​

​

​

​

2028 年 9 月

​

28 GHz 许可证

​

​

2,883

​

​

​

2029年10月2日 (6)

​

2029 年 10 月

​

24 GHz 许可证

​

​

11,772

​

​

​

2029年12月11日 (6)

​

2029 年 12 月

​

37 GHz、39 GHz 和 47 GHz 许可证

​

​

202,533

​

​

​

2030年6月4日 (6)

​

2030 年 6 月

​

3550-3650 MHz 许可证

​

​

912,939

​

​

​

2031年3月12日 (6)

​

2031 年 3 月

​

3.7-3.98 GHz 许可证

​

​

2,969

​

2029年7月23日 (6)

​

2033年7月23日 (6)

​

2036 年 7 月

​

3.45—3.55 GHz 许可证

​

​

7,329,093

​

2026年5月4日 (6)

​

2030年5月4日 (6)

​

2037 年 5 月

​

1695-1710 兆赫、1755-1780 兆赫和 2155-2180 兆赫 (2)

​

​

972

​

​

​

​

​

2026 年 3 月

​

AWS-3

​

​

9,890,389

​

​

​

2025 年 10 月 (7)

​

2025 年 10 月 (7)

​

小计

​

​

29,591,671

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

资本化利息 (8)

​

​

8,760,710

​

​

​

​

​

​

​

截至 2024 年 3 月 31 日的总计

​

$

38,352,381

​

​

​

​

​

​

​

(1)这些许可证的扩建截止日期已得到满足。
(2)这些许可证的临时扩建截止日期已经过去了。
(3)对于这些许可证，我们必须至少向以下人员提供5G宽带服务 70%每个经济区（联邦通信委员会设立的服务区）的人口百分比。 九月 2023 年 29 日，美国联邦通信委员会证实我们在整个 6 月都开会了 2023 年 14 日特定频段的 5G 部署承诺，以及我们的三项全国 5G 承诺中的两项。剩下的5G承诺至少是这样 70%的美国人口可以获得等于35 Mbps的平均下载速度， 是在 2024 年 3 月使用我们和 FCC 先前商定并由独立监督机构监督的驾驶测试方法实现的.
(4)对于这些许可证，我们必须至少向以下人员提供5G宽带服务 75%每个经济区（联邦通信委员会设立的服务区）的人口百分比。在九月 2023 年 29 日，美国联邦通信委员会证实我们在整个 6 月都开会了 2023 年 14 日特定频段的 5G 部署承诺，以及我们的三项全国 5G 承诺中的两项。剩下的5G承诺至少是这样 70%的美国人口可以获得等于35 Mbps的平均下载速度， 是在 2024 年 3 月使用我们和 FCC 先前商定并由独立监督机构监督的驾驶测试方法实现的.
(5)对于这些许可证，我们必须至少向以下人员提供5G宽带服务 75%截至该日期，每个部分经济区（联邦通信委员会建立的服务区）的人口比例。我们还通过私人交易获得了某些额外的 600 MHz 许可证。这些许可证目前受其最初的联邦通信委员会扩建截止日期的约束。
(6)与这些许可证相关的扩建选项和相关的扩建指标有很多。
(7)对于这些许可证，我们必须提供可靠的信号覆盖范围并至少向以下人员提供服务 75%截至该日期，每个许可区的人口百分比。

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​

(8)参见注释 2 以获取更多信息。

​

我们的无线频谱许可证和相关资产的商业化。 我们计划通过我们的5G网络部署将我们的无线频谱许可证商业化。我们承诺部署能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务的5G网络。2023年9月29日，美国联邦通信委员会证实，我们已经履行了2023年6月14日所有特定频段的5G部署承诺，以及三项全国5G承诺中的两项。剩下的5G承诺至少是这样 70百分比的美国人口能够获得等于35 Mbps的平均下载速度， 是在 2024 年 3 月使用我们和 FCC 先前商定并由独立监督机构监督的驾驶测试方法实现的. 我们现在拥有世界上最大的5G VoNR商业部署，约达到了大约 200百万美国人和 5G 宽带服务 达到大约 250百万美国人。 我们目前预计，5G网络部署的资本支出（不包括资本利息）约为美元10十亿美元，包括2021年、2022年、2023年和2024年前三个月产生的金额。有关更多信息，请参见注释 2。

​

除其他外，我们可能需要进行大量额外投资或与他人合作，以继续我们的5G网络部署，进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产，并遵守适用于此类许可证的法规。视此类活动的性质和范围而定，任何此类投资或伙伴关系都可能有很大差异。此外，在我们继续部署5G网络的过程中，我们已经并将继续承担与研发、无线测试和无线网络基础设施、软件和第三方集成持续升级相关的大量额外费用。由于这些投资以及其他因素，我们计划筹集额外资金，但以优惠的条件可能无法获得这些资金。我们还可能确定，我们的5G网络部署可能需要额外的无线频谱许可证，以便与其他无线服务提供商进行有效竞争。

​

AWS-3 拍卖

​

Northstar Wireless 是 Northstar Spectrum 的全资子公司，Northstar Spectrum 是一家由我们拥有的实体，在 2023 年 10 月 12 日之前，由我们和 Northstar Manager 拥有。SNR Wireless是SNR HoldCo的全资子公司，SNR HoldCo是一家由我们拥有的实体，在2024年2月16日之前，由我们和SNR管理公司拥有。有关更多信息，请参见注释 2。

​

Northstar Wireless和SNR Wireless分别向联邦通信委员会申请参与第97次拍卖（“AWS-3 拍卖”），目的是获得某些 AWS-3 许可证。Northstar Wireless 和 SNR Wireless 均申请获得的竞标抵免额为 25% 作为适用的 FCC 规则下的指定实体。

​

联邦通信委员会命令和2015年10月的安排。 2015年8月18日，联邦通信委员会发布了一份备忘录意见和命令，即联邦通信委员会第15-104号（“命令”），其中联邦通信委员会除其他外确定，DISH Network拥有北极星无线和SNR Wireless的控股权和子公司，因此DISH Network的收入应归因于他们，这反过来又使北极星无线和SNR Wireless没有资格获得该两家公司 25%竞价积分（大约 $1.961数十亿美元用于北极星无线和 $1.370SNR（无线）为数十亿美元。2020年11月23日，联邦通信委员会发布了备忘录意见和还押令，即联邦通信委员会第20-160号，认定北极星无线和SNR Wireless没有资格获得竞标信贷，因为联邦通信委员会决定它们仍处于DISH Network的事实控制之下。Northstar Wireless和SNR Wireless已就联邦通信委员会的命令向哥伦比亚特区巡回上诉法院提出上诉。2022年6月21日，美国哥伦比亚特区上诉法院发布了一项意见，驳回了这一质疑。2023年1月17日，北极星无线提交了移审令申请，要求美国最高法院审理进一步的上诉，但该申请于2023年6月30日被驳回。

​

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​

​

北极星无线与联邦通信委员会无线局之间的信件往来。 正如北极星无线与联邦通信委员会无线电信局（“联邦通信委员会无线局”）之间的信函往来所概述的那样，北极星无线支付了中标总额 261AWS-3 许可证（“北极星许可证”），并通知联邦通信委员会它不会支付中标总额 84AWS-3 许可证。由于未支付这些中标总额，联邦通信委员会保留了这些许可证。

​

如果联邦通信委员会保留的 AWS-3 许可证的重新拍卖或其他授予的中标价高于或等于北极星无线的中标出价，则北极星无线不会向联邦通信委员会支付任何额外款项。但是，如果这些中标的出价低于Northstar Wireless的中标出价，则我们将对差额负责，减去Northstar临时付款中多付的款项，详情如下（将重新计算为 15重新拍卖或其他奖励中标的百分比）（“北极星再拍卖付款”）。例如，如果重新拍卖中的中标出价为1美元，则北极星再拍卖付款约为美元1.892十亿，按美元之间的差额计算2.226十亿美元（北极星中标金额）和1美元（重新拍卖的中标价）减去由此产生的美元334多付了100万美元的北极星临时付款。我们无法确定地预测任何重新拍卖的时间或结果，也无法预测任何北极星再拍卖付款的金额。

​

SNR Wireless 与 FCC 无线局之间的信件交换。 正如SNR Wireless与联邦通信委员会无线局交换的信函中所述，SNR Wireless支付的中标总额为 244AWS-3 许可并通知联邦通信委员会它不会支付中标总额 113AWS-3 许可证。由于未支付这些中标总额，联邦通信委员会保留了这些许可证。如果联邦通信委员会保留的 AWS-3 许可证的重新拍卖或其他授予的中标价高于或等于 SNR Wireless 的中标出价，则 SNR Wireless 不会向联邦通信委员会支付任何额外款项。但是，如果这些中标的出价低于SNR Wireless的中标出价，则我们将对差额负责，减去SNR临时付款中多付的款项，详情如下（将重新计算为 15重新拍卖或其他奖励中标的百分比）（“SNR再拍卖付款”）。例如，如果重新拍卖中的中标出价为1美元，则SNR重新拍卖付款约为美元1.029十亿，按美元之间的差额计算1.211十亿美元（SNR 中标金额）和 1 美元（重新拍卖的中标价）减去所得的美元182多付了100万美元的SNR临时付款。我们无法确定地预测任何重新拍卖的时间或结果或任何SNR再拍卖付款的金额。

​

哥伦比亚特区巡回法院的意见。2017年8月29日，美国哥伦比亚特区巡回上诉法院（“哥伦比亚特区巡回上诉法院”）在 SNR Wireless LicenseCO, LLC 等人诉联邦通信委员会，868 F.3d 1021（D.C. Cir. 2017）（“上诉裁决”）部分确认了该命令，并将此事发回联邦通信委员会重审，让Northstar Wireless和SNR Wireless有机会寻求谈判解决联邦通信委员会在命令中确定的问题（“补救措施”）。2018年1月26日，SNR Wireless和Northstar Wireless提交了移审令申请，要求美国最高法院审理对上诉裁决的上诉，但美国最高法院于2018年6月25日驳回了上诉裁决。

​

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还押令。 2018年1月24日，联邦通信委员会发布了第18-70号还押令（“还押令”），旨在制定一项程序，为北极星无线和SNR Wireless提供根据上诉裁决实施补救措施的机会。2018年6月8日，Northstar Wireless和SNR Wireless分别提交了经修订的协议，以证明鉴于此类变化，Northstar Wireless和SNR Wireless均有资格获得其在 AWS-3 拍卖中寻求的超小型企业竞标信贷。Northstar Wireless和SNR Wireless联合申请对还押令进行审查，除其他外，要求与联邦通信委员会就补救措施进行反复谈判，但该申请于2018年7月12日被拒绝。《还押令》中规定的申诉周期于2018年10月结束。2020年11月23日，联邦通信委员会发布了一份备忘录意见和命令，得出的结论是，除其他外，DISH Network保留了对Northstar Wireless和SNR Wireless的事实上的控制权，并拒绝了北极星无线和SNR Wireless寻求的超小型企业竞标信贷，尽管双方已经取消或重大修改了联邦通信委员会先前认为取消资格的所有条款。Northstar Wireless和SNR Wireless及时对联邦通信委员会2020年的决定提起上诉。2022年6月21日，美国哥伦比亚特区上诉法院发布了一项意见，驳回了这一质疑。2023年1月17日，北极星无线提交了移审令申请，要求美国最高法院审理进一步的上诉，但该申请于2023年6月30日被驳回。

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欲了解更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。

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突发事件

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诉讼

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我们参与了许多与我们的业务活动有关的事项的法律诉讼（包括下文所述的诉讼）。其中许多诉讼处于初步阶段，其中许多诉讼要求赔偿金额不确定。我们会定期评估我们所参与的法律诉讼的状况，以评估损失是否可能发生，或者是否存在可能发生损失或额外损失的合理可能性，并确定应计费用是否合适。如果应计费用不合适，我们会进一步评估每项法律程序，以评估是否可以估计可能的损失或可能的损失范围。

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对于下文所述的某些案件，管理层无法对可能的损失或可能损失的范围作出有意义的估计，原因包括：(i) 诉讼处于不同阶段；(ii) 尚未寻求赔偿；(iii) 没有证据支持和 (或) 夸大赔偿；(iv) 未决上诉或动议的结果尚不确定；(v) 有重大事实问题需要解决；和/或 (vi) 有许多当事方需要提出新的法律问题或悬而未决的法律理论。但是，对于这些案件，根据目前获得的信息，管理层认为这些诉讼的结果不会对我们的财务状况产生重大不利影响，尽管这些结果可能对我们在任何特定时期的经营业绩产生重大影响，这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。

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ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

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ClearPlay, Inc.

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2014年3月13日，ClearPlay公司（“ClearPlay”）在美国犹他州地方法院对我们和我们的全资子公司DISH Network和DISH Network L.L.C以及我们当时的全资子公司EchoStar Technologies L.L.C提起诉讼。该申诉指控故意侵犯美国专利号为6,898,799号（“799专利”），题为 “多媒体内容导航和播放”；7,526,784号专利（“784专利”），题为 “提供用于播放音频和视频内容的导航数据”；7,543,318号专利（“318专利”）；7,577,970（“970专利”），名为 “多媒体内容导航和播放”；以及8,117,282项（“282专利”），标题为 “配置为接收来自的播放过滤器的媒体播放器”替代存储介质。”ClearPlay声称，我们的Hopper® 机顶盒的AutoHop™ 功能侵犯了所主张的专利。2015年2月11日，该案被搁置，等待第三方就诉讼中主张的某些专利的有效性向美国专利和商标局提出各种质疑。

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在这些第三方质疑中，美国专利商标局认定，282项专利的所有索赔均不可获得专利，784项专利和318项专利的某些索赔不可获得专利。ClearPlay对784专利和318项专利提出上诉，2016年8月23日，美国联邦巡回上诉法院维持了美国专利和商标局的裁决。2016年10月31日，中止令被取消，2017年5月，ClearPlay同意将我们和DISH Network解雇为被告，而DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 是唯一的被告。

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2020年10月16日、10月21日、11月2日和2020年11月9日，DISH Network L.L.C. 向美国专利和商标局提交了请愿书，要求单方面重新审查784专利、799专利、318专利和970专利的主张的有效性；2020年11月2日、11月20日、12月14日和12月15日，美国专利和商标局批准了每项复审请求。2021年5月7日、2021年5月25日、2021年6月25日和2021年7月7日，美国专利商标局签发了单方面复审证书，分别确认了799专利、784专利、318专利和970专利的受质疑索赔的可专利性。

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2021年10月和11月，DISH Network L.L.C. 向美国专利和商标局提交了请愿书，要求单方面重新审查784专利、799专利和970专利的某些主张的有效性。2021年11月和12月，美国专利商标局批准了对799专利和970专利的受质疑索赔的复审，但拒绝对784项专利的受质疑索赔进行审查。2022年1月24日，美国专利商标局的一名审查员确认了对799专利的质疑主张，2023年1月19日，美国专利商标局的一名审查员确认了对970项专利的质疑主张。

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在2023年1月31日的命令中，法院部分批准了DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C的即决判决动议，但部分予以驳回。此后，ClearPlay将其案件范围缩小到三项主张索赔：一项根据799专利，两项根据970专利。经过为期两周的审判，陪审团于2023年3月10日作出裁决，认为DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 侵犯了每项主张的专利索赔（尽管不是故意的），并裁定赔偿金为美元469百万。该判决在2023年3月21日变得没有实际意义，当时初审法院表示将依法批准DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C的判决动议，从而实际上撤销了陪审团的裁决。

2023年6月2日，法院下达了正式命令，根据法律作出判决。2023年12月12日，法院驳回了ClearPlay修改或修改判决的动议。ClearPlay已向美国联邦巡回上诉法院提交了上诉通知书。

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ECHOSTAR 公司

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（未经审计）

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我们打算大力为这个案子辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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数据泄露集体诉讼

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2023年5月9日，涉嫌客户苏珊·欧文-布鲁克斯在美国科罗拉多特区地方法院对我们的全资子公司DISH Network提起了假定的集体诉讼。她声称代表一个全国性的美国所有据称因2023年2月23日的网络安全事件而被盗窃的个人（以及北卡罗来纳州全州同一个人的子类别）。她代表全国集体指控违反合同、疏忽和不当致富（仅代表北卡罗来纳州子类索赔违反《北卡罗来纳州欺骗性贸易行为法》），并寻求金钱赔偿、禁令救济和宣告性判决。自那份申报以来 十另外还向美国科罗拉多特区地方法院提起了其他假定的集体诉讼申诉，声称他们代表的是全国同一个阶层，欧文-布鲁克斯也提出了修正申诉。2023年8月2日，法院发布了合并前十起案件的命令（第十一起案件被驳回），2023年11月16日，原告提出了合并的经修订的集体诉讼申诉。

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我们打算大力为这个案子辩护。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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数字广播解决方案有限责任公司

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2022年8月29日，数字广播解决方案有限责任公司向美国德克萨斯州东区地方法院对我们的全资子公司DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C提起诉讼。该申诉指控侵犯了美国专利号8,929,710（“710专利”）和第9,538,122号美国专利（“122专利”），每项专利的标题为 “视频程序中至少一部分时移的系统和方法”。通常，原告辩称，我们的Hopper® 机顶盒的AutoHop功能侵犯了所主张的专利。2023年6月21日，法院批准了DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 提出的将该案移交给美国科罗拉多特区地方法院的动议。 2023 年 5 月，DISH 网络有限责任公司和 DISH Technologies L.L.C. 向美国专利商标局提交了请愿书，质疑710项专利和122项专利的所有索赔的有效性，2023年12月11日，美国专利和商标局作出了启动每项申请的决定。

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我们打算大力为这个案子辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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ECHOSTAR 公司

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（未经审计）

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熵通信有限责任公司（第一项行动）

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2022年3月9日，Entropic Communications, LLC（“Entropic”）在美国德克萨斯州东区地方法院对我们的全资子公司DISH Network、DISH Network L.L.C和Dish Network Service L.L.C提起诉讼。该申诉指控侵犯了题为 “用于宽带内容分发的信号选择器和合成器” 的美国专利号7,130,576（“576专利”）；题为 “用于宽带内容分发的信号选择器和合成器” 的美国专利号7,542,715号（“715专利”）；以及名为 “频谱的方法和设备” 的第8,792,008号美国专利（“008专利”）监控。”2022年3月30日，Entropic提起了修正后的申诉，指控同一专利遭到侵犯。通常，原告指控卫星天线、低噪声分组转换器、信号选择器和组合器、机顶盒及其为卫星电视客户处理信号的方式侵犯了所主张的专利。

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2022年10月24日，该案被命令移交给美国加利福尼亚中区地方法院。针对DirecTV的同伴案件也被下令移交给美国加利福尼亚中区地方法院。 2023年1月和2月，DISH Network L.L.C. 和 Dish Network Service L.L.C. 向美国专利商标局提交请愿书，质疑715项专利的所有索赔、008专利的所有索赔以及576专利的25项索赔（包括其所有主张索赔）的有效性。2023年8月和9月，专利局驳回了质疑715专利和576专利的请愿书。2023年9月，应双方的共同要求，专利局驳回了对008专利提出质疑的申请，因为Entropic同意撤销其就该专利对DISH Network提出的索赔。

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我们打算大力为这个案子辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。原告是一个寻求对专利组合进行许可的实体，但自己却不执行其中所列的任何索赔。

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熵通信有限责任公司（第二项行动）

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2023年2月10日，Entropic在美国加利福尼亚中区地方法院对我们的全资子公司DISH Network、DISH Network L.L.C.、Dish Network Service L.L.C和Dish Network California Service L.L.C提起了第二起诉讼。该申诉指控侵犯了题为 “使用多载波调制的同轴电缆宽带网络” 的美国专利号7,295,518（“518专利”）；题为 “使用同轴电缆的网络接口设备和宽带局域网” 的美国专利号7,594,249（“249专利”）；名为 “利用通用电缆网络的宽带电缆网络” 的美国专利号7,889,759（“759专利”）位加载”；美国专利号 8,085,802（“802 专利”），标题为 “同轴电缆接入协议上的多媒体”；美国专利号 9,838,213（“213 专利”），标题为“网络中服务架构的参数化质量”；美国专利号10,432,422（“422 专利”），标题为 “网络中服务架构的参数化质量”；美国专利号8,631,450（“450 项专利”），题为 “宽带局域网”；美国专利号 8,621,539（“539 专利”），标题为 “用于” 的物理层发射器宽带局域网”；美国专利号8,320,566（“0,566专利”），题为 “在多媒体家庭网络中进行星座争夺的方法和装置”；美国专利号10,257,566（“7,566专利”），题为 “宽带局域网”；美国第8,228,910号专利（“910专利”），题为 “聚合网络数据包以传输到目的地模式”；以及美国第8,363,681号专利（“681专利”），题为 “在多媒体家庭网络中使用测距测量的方法和装置”。通常，这些专利涉及同轴电缆联盟的多媒体标准以及我们通过本地同轴电缆网络提供全屋DVR网络的方式。

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（未经审计）

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Entropic在同一个法庭上对康卡斯特、考克斯和DirecTV申请了同样的专利。2023年9月7日，法院批准了DISH Network L.L.C.、Dish Network Service L.L.C. 和Dish Network California Service Corporation的动议，要求驳回由7,566项专利和910专利提出的索赔，理由是他们对符合条件的标的提出了主张。2024年1月和2月，DISH Network L.L.C. 向美国专利商标局提交了请愿书，质疑249项专利、518项专利、759项专利、450项专利、539项专利、'0,566项专利和'681专利的有效性。

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我们打算大力为这个案子辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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自由专利

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2023年4月7日，Freedom Patents LLC向美国德克萨斯州东区地方法院对我们的全资子公司DISH Network、DISH Network L.L.C和Dish Network Service L.L.C提起诉讼。该申诉指控侵犯了名为 “具有不同发声帧的MIMO无线局域网中的天线/波束选择培训” 的美国专利号8,284,686（“686专利”）；题为 “在MIMO无线局域网中选择天线和波束的方法” 的美国专利号8,374,096号（“096专利”）；以及美国专利号8,514,815（“815”）专利”），标题为 “用于在 MIMO 无线局域网中选择天线和波束的训练信号”。还对宏碁、Altice、Charter、康卡斯特和威瑞森提出了类似的投诉。总的来说，所宣称的专利与802.11无线标准有关，被指控侵权的产品是Wireless Joey、其接入点以及我们销售的某些Ring、Nest和Linksys产品。2024年3月15日，法院驳回了被告要求将案件移交给美国科罗拉多特区地方法院的动议。双方已达成和解，根据该协议，DISH Network L.L.C和Dish Network Service L.L.C将支付一笔非实质性款项，以换取驳回诉讼和获得所主张专利的许可。

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我们打算大力为这个案子辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。

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我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。原告是一个寻求对专利组合进行许可的实体，但自己却不执行其中所列的任何索赔。

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休斯巴西电信公司诉圣保罗州财政部案

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2019 年 12 月 12 日，休斯巴西电信公司（“HTB”）提交了申请向圣保罗司法法院提起的税收撤销诉讼，声称圣保罗州财政部对2013年1月至2014年12月期间的税收评估是基于对ICMS豁免（通信等方面的州税）的错误解释。

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2022年6月，一位司法专家认定HTB对豁免的解释是正确的。 尽管如此，法院在2023年7月对HTB作出了判决，并于2023年10月驳回了HTB的澄清请求。 2023年11月，HTB向法院提起上诉。

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我们打算大力为这个案子辩护。 我们无法肯定地预测诉讼的结果。

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（未经审计）

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琼斯 401 (k) 诉讼

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2021 年 12 月 20 日，四名前雇员在美国科罗拉多特区地方法院对我们的全资子公司 DISH Network、其董事会及其退休计划委员会提起集体诉讼，指控我们的 401 (k) 计划的管理存在信托违规行为。该假定群体由2016年1月20日当天或之后的计划的所有参与者组成，他们声称该计划的记录保存和管理费用过高，资金表现不佳。 2023年2月1日，地方法官发布了一项建议，要求批准被告驳回申诉的动议，2023年3月27日，地方法院法官批准了该动议。在法院命令允许的情况下，原告于2023年4月10日提出了修正申诉，该申诉仅限于有关富达自由基金涉嫌表现不佳的指控。2023年11月7日，地方法官发布了一项建议，要求驳回被告关于审慎监督基金业绩的义务的驳回修正申诉的动议，但应给予忠诚义务。2023年11月27日，地方法院法官下令采纳该建议。2024年4月30日，双方提交了对拟议原告类别进行认证的规定。

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我们打算大力为这个案子辩护。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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与印度政府电信部的牌照费纠纷

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1994年，印度政府颁布了 “国家电信政策”，根据该政策，政府开放了电信部门，并要求电信服务提供商支付固定的许可费。根据该政策，我们的子公司休斯通信印度私人有限公司（“HCIPL”）（前身为休斯埃斯科茨通信有限公司）获得了使用VSAT系统运营卫星数据网络的许可证。2002年，根据1999年政府的一项政策对HCIPL的许可证进行了修订，该政策取消了固定许可费，取而代之的是基于服务提供商调整后总收入（“AGR”）的许可费。2005年3月，印度电信部（“DOT”）通知HCIPL，根据其对HCIPL审计账目和AGR报表的审查，印度电信部必须支付额外的许可费和罚款以及此类费用和罚款的利息。HCIPL回应说，美国交通部不当计算其AGR，将许可和非许可活动的收入都包括在内。

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交通部驳回了这一解释，2006年，HCIPL向行政法庭（“法庭”）提交了请愿书，对交通部对其AGR的计算提出质疑。交通部还向其他电信服务提供商发放了许可费评估，其他提供商也向法庭提交了类似的请愿书。这些请愿书经过多次修改、合并、发回重审和重新上诉。2015年4月23日，法庭发布了一项判决，确认了交通部对电信服务提供商的AGR的计算，但撤销了交通部对过高的罚款征收利息、罚款和利息的决定。

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在随后的几年中，交通部和HCIPL以及其他电信服务提供商分别对法庭的裁决提出了几次上诉。2019年10月24日，印度最高法院（“最高法院”）发布了一项命令（“2019年10月命令”），确认了交通部征收的许可费评估，包括征收的利息、罚款和罚款利息，但没有说明HCIPL需要向交通部支付的金额，并下令在2020年1月23日之前付款。2019年11月23日，HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书，要求最高法院重新考虑2019年10月的命令。

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（未经审计）

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该申请于2020年1月20日被拒绝。2020年1月22日，HCIPL和其他电信服务提供商提交了申请，要求最高法院修改2019年10月的命令，允许交通部计算最终到期金额并延长HCIPL和其他电信服务提供商的付款截止日期。2020年2月14日，最高法院指示HCIPL和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未支付应付款项而启动藐视法庭诉讼。

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在2020年3月18日的听证会上，最高法院下令必须支付在2019年10月命令之前到期的所有款项，包括利息、罚款和罚款利息。最高法院还下令双方出庭参加进一步的听证会，除其他外，涉及交通部提出的允许延期或延期支付到期款项的提议。2020年6月11日，最高法院命令HCIPL和其他电信服务提供商提交宣誓书，以解决美国交通部提出的延长拖欠款项的付款期限以及HCIPL和其他电信提供商为此类付款提供担保的提议。

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2020年9月1日，最高法院发布了一项判决，允许 10-年度付款时间表。根据该付款时间表，HCIPL必须在2031年之前每年3月31日进行年度付款。根据印度最高法院2019年10月的判决，HCIPL在2020年第一季度支付了款项，此后每年3月31日额外付款。截至2024年3月31日，所欠的费用、罚款和利息总额约为美元90百万和 $52百万 由于历史付款而仍未缴纳的款项.

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根据DirecTV集团有限公司（“DirecTV”）与某些其他实体于2004年12月3日签订的与DirecTV分拆其某些子公司（包括HCIPL）有关的缴款和会员利息购买协议（“购买协议”），DirecTV承诺对HCIPL的某些预收纳税负债进行赔偿。2020年3月27日，HCIPL向美国纽约南区地方法院对DirecTV提起赔偿诉讼，要求追回因上述诉讼而欠印度政府的某些牌照费、罚款和利息。2021年11月16日，纽约法院作出了有利于DirecTV的简易判决，但在2023年6月22日，美国第二巡回上诉法院推翻了判决，认为根据收购协议，HCIPL有权获得DirecTV的赔偿。第二巡回法院将该案发回初审法院，以确定应付的赔偿金额。

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林加姆证券集体诉讼（前身为哈拉米洛）

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2023年3月23日，美国科罗拉多特区地方法院对我们的全资子公司DISH Network以及厄尔根、卡尔森和奥尔班先生提起了证券欺诈集体诉讼。该投诉是在2021年2月22日至2023年2月27日集体诉讼期间代表我们证券的假定类别购买者提出的。总体而言，该投诉指控DISH Network在此期间的公开声明是虚假和误导性的，并且包含重大遗漏，因为他们没有透露DISH Network据称维持了网络安全和信息技术基础设施不足，无法妥善保护客户数据，而且DISH Network的运营容易受到广泛服务中断的影响。

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2023年8月，法院任命了新的首席原告和首席原告的律师，并于2023年10月20日提出了修改后的申诉，放弃了最初的指控。在修改后的申诉中，原告声称，在集体诉讼期间，被告隐瞒了与5G网络建设有关的问题，这些问题阻碍了网络的扩展和商业化以获得企业客户。

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修订后的申诉将DISH Network高级副总裁兼首席会计官詹姆斯·艾伦、我们的总裁、技术兼首席运营官约翰·斯威林加、DISH Network前网络开发执行副总裁戴夫·梅奥、DISH Network执行副总裁兼首席网络官马克·鲁安以及DISH Network前执行副总裁兼首席商务官斯蒂芬·拜伊列为个人被告。在被告提出驳回动议后，原告于2024年2月23日提出了进一步修改的申诉，主张相同的理论。新的申诉取消了埃里克·卡尔森、约翰·斯威林加、保罗·奥尔班和詹姆斯·艾伦的个人被告资格。

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我们打算大力为这个案子辩护。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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实时数据有限责任公司和实时自适应流媒体有限责任公司

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2017年6月6日，Realtime Data LLC d/b/a IXO（“Realtime”）向美国德克萨斯州东区地方法院（“德克萨斯州原始诉讼”）对我们和我们的全资子公司DISH Network、DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.（当时称为EchoStar Technologies L.L.C.）、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.，L.L.C.，Sling Media L.L.L.C.，DISH Technologies L.L.C C. 和休斯网络系统有限责任公司（“HNS”）；以及

Arris Group, Inc. Realtime于2017年2月14日提起的德克萨斯州原始诉讼中的首次申诉仅将我们和我们的全资子公司HNS列为被告。

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德克萨斯州原诉讼案中的修正申诉指控侵犯了名为 “数据编码和解码方法” 的美国专利号8,717,204号（“204专利”）；题为 “数据压缩系统和方法” 的第9,054,728号美国专利（“728专利”）；题为 “内容无关的数据压缩方法和系统” 的第7,358,867号美国专利（“867专利”）；美国专利号8,502,707（“707 专利”），标题为 “数据压缩系统和方法”；美国专利号 8,275,897 号（“897 专利”），题为 “加速数据存储和检索的系统和方法”；美国第8,867,610号专利（“610专利”），题为 “视频和音频数据分发的系统和方法”；美国第8,934,535号专利（“535专利”），题为 “视频和音频数据存储和分发的系统和方法”；以及美国第8553,759号专利（“759专利”），标题为 “带宽敏感数据压缩和解压缩”。

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Realtime指控我们、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C. 和Arris Group, Inc.的流媒体视频产品和服务符合H.264视频压缩标准的各种版本，侵犯了897专利、610专利和535专利，HNS产品和服务中的数据压缩系统侵犯了204专利、728专利、867专利和 759 项专利。

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2017年7月19日，法院将Realtime对DISH Network、DISH Network L.L.C.、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C. 和Arris Group, Inc.（指控侵犯897专利、610专利和535专利）的索赔从最初的德克萨斯州诉讼中分离为在美国德克萨斯州东区地方法院提起的单独诉讼（“德克萨斯州第二诉讼”）。2017年8月31日，Realtime驳回了德克萨斯州第二诉讼中对DISH Network、Sling TV L.L.C.、Sling Media Inc.和Sling Media L.L.C. 的索赔（指控侵犯了897专利、610专利和535专利），并在美国的一项新诉讼中对Sling TV L.L.C.、Sling Media Inc.和Sling Media L.L.C.提起诉讼（指控侵害897专利、610专利和535专利）科罗拉多州联邦地区法院（“科罗拉多州诉讼”）。同样在2017年8月31日，Realtime将DISH Technologies L.L.C解除了其最初的德克萨斯州诉讼，并于2017年9月12日在德克萨斯州第二起诉讼的修正申诉中将其列为被告。2017年11月6日，Realtime联合提出动议，要求无偏见地驳回德克萨斯州的第二起诉讼，法院于2017年11月8日提起了该动议。

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2017年10月10日，Realtime Adaptive Streaming LLC（“实时自适应流媒体”）在美国德克萨斯州东区地方法院（“德克萨斯州第三次诉讼”）中对我们的全资子公司DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C以及Arris集团提起诉讼，指控其侵犯了610专利和535专利。同样在2017年10月10日，在科罗拉多州诉讼案中提出了修改后的申诉，取代了实时自适应流媒体作为原告，而不是实时，并指控仅侵犯了610专利和535专利，但没有侵犯897专利。2017年11月6日，Realtime Adaptive Streaming联合提出动议，要求无偏见地驳回德克萨斯州第三次诉讼，法院于2017年11月8日发起了该动议。同样在2017年11月6日，Realtime Adaptive Streaming在《科罗拉多行动案》中提出了第二份修正申诉，将我们的全资子公司DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 以及Arris Group, Inc. 列为被告。

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因此，DISH Network及其任何子公司都不是德克萨斯州最初诉讼的被告；法院毫无偏见地驳回了德克萨斯州第二起诉讼和第三起德克萨斯州诉讼；我们的全资子公司DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C. 和Sling Media L.L.C. 以及Arris Group, Inc. 都是科罗拉多行动案的被告，该行动现在将实时流媒体自适应定为 “科罗拉多行动” 的被告被点名的原告。在与原告达成和解后，我们和HNS于2019年2月被驳回了德克萨斯州最初的诉讼，而Arris Group, Inc.于2021年3月被科罗拉多州诉讼驳回。

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2018年7月3日，Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C.向美国专利商标局提交了请愿书，质疑每项主张的专利的有效性。2019年1月31日，美国专利商标局同意对DISH Network的请愿提起诉讼，并于2019年12月5日对申请进行了审判。2020年1月17日，美国专利商标局以时效为由终止了申请，但向及时加入DISH Network申请的第三方发布了最终书面决定，宣布535项专利无效（并于2020年1月10日发布了最终书面决定，宣布与第三方独立申请有关的535项专利无效）。2020年3月16日，Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C. 就终止的申请向美国联邦巡回上诉法院提交了上诉通知书。2020年6月29日，美国专利商标局提交了对上诉的干预通知。2021年3月16日，上诉法院以缺乏管辖权为由驳回了上诉。2021年4月29日，Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C. 提交了复审申请，但于2021年6月28日被驳回。2021 年 1 月 12 日，Realtime Adaptive Streaming 提交了驳回其对535专利的主张的通知。

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2021年7月30日，地方法院作出了有利于DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C. 和Sling Media L.L.C. 的简易判决，认为其余的主张专利即610专利无效，因为它声称的摘要主题不符合专利。Realtime Adaptive Streaming就该裁决向美国联邦巡回上诉法院提出上诉，2023年5月11日，该法院维持了地方法院的简易判决令。2021年9月21日，在对610专利有效性的单方面复审中，美国专利商标局的一名审查员独立发布了最终的办公室诉讼，驳回了对610专利的每项主张，认为其对引用的现有技术无效。2023年4月19日，专利审判和上诉委员会驳回了实时自适应流媒体的上诉，并确认了审查员对610专利主张的驳回。Realtime没有对专利审判和上诉委员会的裁决进一步提出上诉，因此，对610项专利的主张被取消。因此，DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C. 和Sling Media L.L.C. 不再面临此事的任何可能曝光，本案的责任阶段已经结束。

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2022年1月21日，地方法院批准了DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C. 和Sling Media L.L.C. 提出的宣布该案为 “特殊” 的动议，并于2022年9月20日判给他们美元3.9百万的律师费。Realtime Adaptive Streaming就例外情况和费用裁决令向美国联邦巡回上诉法院提交了上诉通知书，该法院于2024年4月2日听取了口头辩论。

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SafeCast 有限公司

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2022年6月27日，SafeCast有限公司向美国德克萨斯州西区地方法院对我们的全资子公司DISH Network提起诉讼。该投诉称，DISH网络侵犯了美国第9,392,302号专利，该专利名为 “为时移广播提供改进设施的系统”（“302专利”）。同一天，它向同一个法院提起诉讼，指控AT＆T、谷歌、HBO、NBCUniversal、派拉蒙和威瑞森侵犯了同一专利。2022年10月24日，针对双方的联合动议，法院下令将针对DISH Network的案件移交给美国科罗拉多特区地方法院。2022年12月1日，SafeCast提出了一项修正后的申诉，将我们的全资子公司DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 列为被告，并撤回了对DISH Network的指控。2023年6月22日，DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 向美国专利和商标局提交了一份请愿书，质疑302专利主张的有效性。2023年8月28日，法院暂停审理此案，等待申诉得到解决。

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我们打算大力为这个案子辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。原告是一个寻求对专利组合进行许可的实体，但自己却不执行其中所列的任何索赔。

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Sound View 创新有限责任公司

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2019年12月30日，Sound View Innovations, LLC向美国科罗拉多特区地方法院对我们的全资子公司DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C提起了第二起申诉，对我们的全资子公司Sling TV L.L.C提起了第二起申诉。针对DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 的投诉指控侵犯了名为 “带有使用恢复信息的分析引擎的实时事件处理系统” 的美国专利号6,502,133号（“213专利”）；美国专利号6,757,796号（“7796号专利”），即 “通过公共网络流式传输多媒体信息的方法” 96 专利”），标题为 “缓存通过网络传输的流媒体直播的方法和系统”；以及美国专利号6,725,456（“456专利”），标题为 “确保操作系统服务质量的方法和装置”。针对Sling TV L.L.C的申诉中也提出了除133项专利以外的所有专利。

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2020年5月21日、2020年6月3日、2020年6月5日和2020年7月10日，DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C. 和Sling TV L.L.C分别向美国专利和商标局提交了请愿书，质疑213项专利、133项专利、456项专利和796项专利的有效性。2020年11月25日，美国专利商标局拒绝审查213项专利的有效性，并于2021年9月29日拒绝了重审该决定的请求。2021年1月19日，美国专利商标局同意对456项专利提起诉讼，但拒绝审查这133项专利。2021年2月24日，美国专利商标局同意对796专利提起诉讼。

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2022年1月18日，美国专利商标局发布了最终书面决定，认定受到质疑的456项专利申请可获得专利，并于2022年2月8日发布了最终书面裁决，认定受质疑的796项专利索赔可获得专利。2022年3月22日，DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C. 和Sling TV L.L.C. 就有关456专利的最终不利书面裁决向美国联邦巡回上诉法院提交了上诉通知书，并于2022年4月8日就796专利的最终不利书面裁决向同一法院提交了上诉通知书。对456专利的上诉于2022年12月6日被自愿驳回。联邦巡回法院于2023年10月3日听取了对796专利上诉的口头辩论，并于2023年10月5日确认了美国专利商标局的最终不利书面决定。

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2022年4月20日，DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C. 和Sling TV L.L.C向美国专利商标局提交了一份请愿书，要求单方面重新审查213项专利中一项主张的有效性，并于2022年6月16日下令进行复审。2023年1月18日，他们提交了另一份请愿书，要求对213项专利的另外四项主张的有效性进行单方面重新审查，并于2023年4月17日下令进行复审。2023 年 11 月 13 日，美国专利商标局确认了我们在第一份申请中受到质疑的索赔的可专利性。

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我们打算大力为这些案件辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。原告是一个寻求对专利组合进行许可的实体，但自己却不执行其中所列的任何索赔。

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伊利诺伊州 ex rel.罗德里格斯

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2020年3月，两名私人 “关系人” 根据《伊利诺伊州虚假索赔法》向伊利诺伊州库克县巡回法院县厅法律部提起诉讼，对DISH Wireless、Sprint和伊利诺伊州的60多家Boost Mobile零售商提起诉讼。被告直到2022年3月该诉讼被揭开后才得知该诉讼。第二修正申诉书称，零售商被告本应根据《零售商职业税法》对Sprint或DISH Network为促进向伊利诺伊州消费者提供手机价格折扣（“预付费电话折扣”）而向他们退还的任何金额征收销售税（“预付电话折扣”），以及零售商向客户收取的任何电话激活费（“设备设置费”）。它还声称，DISH Wireless和Sprint对设备设置费引起的涉嫌违规行为负责，因为据称他们管理零售商被告使用的销售点系统的方式。原告寻求追回三倍的涉嫌未缴税款、对每项涉嫌违规行为的罚款以及律师费和费用。2023年6月13日，法院驳回了被告驳回申诉的动议，但在2024年1月2日，它批准了复议，并驳回了对DISH Wireless和Sprint的申诉，并允许修改。原告于2024年2月2日提出了第三次修正申诉。

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我们打算大力为这个案子辩护。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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TQ Delta, LLC

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2015年7月17日，TQ Delta, LLC（“TQ Delta”）在美国特拉华特区地方法院对我们的全资子公司DISH Network、DISH DBS Corporation和DISH Network L.L.C提起诉讼。该申诉指控侵犯了美国专利号6,961,369（“369专利”），该专利的标题是 “在多载波通信系统中对载波相位进行扰动的系统和方法”；美国专利号8,718,158（“158专利”），其标题为 “在多载波通信系统中对载波相位进行加扰的系统和方法”；美国专利号 9,014,243（“243 项专利”），标题为 “使用位扰频器和相位扰频器进行加扰的系统和方法”；美国专利号 7,835,430（“430 专利”），标题为 “接收空闲信道噪声信息的频域多载波调制消息”；美国专利号 8,238,412（“412 专利”），标题为 “每个子信道的功率等级的多载波调制消息”；美国专利号 8,432,956（“956 项专利”），标题为 “多载波调制消息” 每个子信道信息的功率电平传送信息”；以及美国专利号8,611,404（“404 专利”），其标题是 “低功率多载波传输系统”电源睡眠模式和快速开启功能。”

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2015年9月9日，TQ Delta提出了第一份经修正的申诉，增加了对美国专利号9,094,268（“268专利”）的侵权指控，该专利名为 “具有低功耗睡眠模式和快速开启能力的多载波传输系统”。2016年5月16日，TQ Delta提出了第二份经修正的申诉，将我们公司和当时的全资子公司EchoStar Technologies L.L.C. 列为被告。TQ Delta声称，我们的卫星电视服务、互联网服务、机顶盒、网关、路由器、调制解调器、适配器和根据同轴电缆联盟的一项或多项多媒体标准运行的网络侵犯了所主张的专利。TQ Delta已向同一法院提起诉讼，指控康卡斯特公司、考克斯通信公司、DirecTV、时代华纳有线电视公司和威瑞森通信公司侵犯了相同的专利。TQ Delta是一家寻求许可收购的专利组合的实体，但自己却不执行其中所列的任何索赔。

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2016年7月14日，TQ Delta规定以有偏见的方式驳回与369专利和956项专利有关的所有索赔。2016年7月20日，DISH Network向美国专利商标局提交了请愿书，质疑针对DISH Network提出的404项专利和268项专利的所有专利索赔的有效性。第三方向美国专利商标局提交了请愿书，质疑诉讼中对我们提出的所有专利索赔的有效性。2016年11月4日，美国专利商标局同意对与158项专利、243项专利、412项专利和430项专利有关的第三方申请提起诉讼。2016年12月20日，根据双方的规定，法院暂停审理此案，直到向美国专利和商标局提出的质疑所有有争议专利权利要求的有效性的所有请愿得到解决为止。2017年1月19日，美国专利商标局批准了DISH Network提出的加入430和158项专利申请的动议。

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2017年2月9日，美国专利商标局同意对DISH Network与404项专利有关的申请提起诉讼。2017年2月13日，美国专利和商标局同意对我们与268项专利有关的申请提起诉讼。2017年2月27日，美国专利商标局批准了DISH Network提出的加入243和412项专利申请的动议。2017年10月26日，美国专利商标局对质疑158项专利、243项专利、412项专利和430项专利的请愿书发布了最终的书面决定，并宣布这些专利的所有主张无效。

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2018年2月7日，美国专利商标局对质疑404项专利的请愿书发布了最终的书面决定，并根据DISH Network的请愿宣布该专利的所有主张无效。2018年2月10日，美国专利商标局对DISH Network质疑268专利的请愿书发布了最终书面决定，宣布所有主张的索赔无效。

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2018年3月12日，美国专利商标局对质疑268项专利的第三方申请发布了最终书面决定，宣布所有主张的索赔无效。美国专利商标局现已宣布所有主张的索赔无效。TQ Delta对不利的最终书面决定提出了上诉通知。2019年5月9日，美国联邦巡回上诉法院确认了430专利和412专利的无效。2019年7月10日，美国联邦巡回上诉法院确认404专利的主张无效。2019年7月15日，美国联邦巡回上诉法院确认268专利的主张无效。2019年11月22日，美国联邦巡回上诉法院推翻了对243项专利和158项专利的无效裁决，然后在2020年3月29日驳回了关于这些调查结果的小组重审申请。2021年4月13日，法院取消了中止令，该案正在审理243项专利和158项专利。2021年4月23日和4月26日，美国专利商标局发布命令，批准了分别对243项专利和158项专利进行单方面复审的请求，但在2023年7月27日，美国专利和商标局确认了对243项专利的质疑主张。在拟议的补充报告中, TQ Delta的损害赔偿专家认为，TQ Delta有权获得 $251百万美元的损失。

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我们打算大力为这个案子辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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优利洛克 2017 有限责任公司

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2019年1月31日，Uniloc 2017 LLC（“Uniloc”）向美国科罗拉多特区地方法院对我们的全资子公司Sling TV L.L.C提起诉讼。该申诉指控侵犯了名为 “数字视频并行多模运动估计方法” 的美国专利号6,519,005（“005专利”）；美国专利号6,895,118（“118专利”），其标题为 “基于错误隐藏的数字图像编码方法”；美国专利号9,721,273（“273专利”），标题为 “通过计算机网络聚合和提供音频和视频演示的系统和方法”）；以及美国专利号8,407,609（“609专利”），即标题为 “通过计算机网络提供和跟踪提供音频和视频演示的系统和方法”。

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2019年6月25日，Sling TV L.L.C. 向美国专利和商标局提交了一份请愿书，质疑005专利的所有主张的有效性。2019年7月19日和2019年7月22日，Sling TV L.L.C. 分别向美国专利和商标局提交了请愿书，质疑273项专利和609专利的所有主张的有效性。2019年8月12日，Sling TV L.L.C. 向美国专利商标局提交了一份请愿书，质疑118项专利的所有主张的有效性。2019年10月18日，根据双方的规定，法院宣布暂停审判程序。

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2020年1月9日，美国专利商标局同意对质疑005专利的申请提起诉讼。2020年1月15日，美国专利商标局同意对质疑273项专利的申请提起诉讼。2020年2月4日，美国专利商标局同意对质疑609专利的申请提起诉讼。2020年2月25日，美国专利商标局拒绝对质疑118项专利的申请提起诉讼。

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2020年12月28日，美国专利商标局发布了最终的书面决定，维持了273项专利受到质疑的索赔的有效性。Sling TV L.L.C. 就该裁决向美国联邦巡回上诉法院提出上诉，联邦巡回法院于2022年2月2日撤销了最终的书面裁决，并发回美国专利商标局重审其裁决。在还押期间，美国专利商标局于2022年9月7日发布了修订后的最终书面决定，认定273项专利的所有受到质疑的索赔均无效。2022年11月9日，Uniloc对修订后的最终书面决定提交了上诉通知，简报于2023年8月11日完成。

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2021 年 1 月 5 日，美国专利商标局发布了最终的书面裁决，宣布所有受质疑的 005 专利索赔无效。2021年1月19日，美国专利商标局发布了最终书面裁决，宣布609专利的所有受质疑的索赔无效（以及第二份最终书面裁决，根据第三方的申请，宣布609专利的所有受质疑的索赔无效）。

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我们打算大力为这个案子辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利，我们可能会遭受重大损失，其中可能包括三倍赔偿，和/或可能要求我们对我们目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。Uniloc 是一家寻求对收购的专利组合进行许可的实体，但自己却不执行其中所列的任何主张。

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美国银行信托公司

 

2024年4月26日，美国银行信托公司以DISH星展集团2028年到期的5.75％优先担保票据和2026年到期的7.75％优先票据契约下的受托人，在纽约市法院对DISH星展集团、DISH Network L.L.C.、EchoStar公司间应收账款有限责任公司、DISH 星展银行发行人有限责任公司和星展银行公司间应收账款有限责任公司提起诉讼. 受托人在投诉中辩称，2024年1月的某些公司内部资产转让违反了这些票据的契约，而且这些转让是根据《科罗拉多州统一欺诈转移法》进行的故意和推定性欺诈性转账。受托人要求作出宣告性判决，裁定DISH星展银行违反了契约，并根据星展银行契约发生了违约事件。它还要求法院撤销某些公司内部资产转移，并裁定赔偿金。

 

我们打算大力为这个案子辩护。我们无法确定地预测诉讼结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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佛蒙特州国家电话公司

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2016 年 9 月 23 日，美国哥伦比亚特区地方法院解封了对我们的全资子公司 DISH Network、美国 AWS-3 Wireless I L.L.C.、American II、American III 和 DISH Wireless Holding L.L.C.、DISH Wireless Holding L.L.C.、Charles W. Ergen（我们的主席）和 Cantey M. Ergen（我们董事会成员）的全资子公司 DISH Network、American II、American III 和 DISH Wireless Holding L.L.C.、Charles W. Er；Northstar Spectrum；Northstar Manager；SNR Wireless；SNR HoldCo；SNR Management；以及某些其他各方。该投诉指控违反了联邦民事虚假索赔法（“FCA”），其依据除其他外，是有关北极星无线和SNR Wireless虚假申报竞标抵免额的指控 25在 AWS-3 拍卖中，% 据称他们受到 DISH Network 的事实控制，因此根据适用的联邦通信委员会规则，他们无权作为指定实体获得竞标抵免。佛蒙特国民通过其全资子公司VTel Wireless参与了 AWS-3 拍卖。在美国司法部通知地方法院拒绝干预该诉讼后，该申诉被开封。佛蒙特国民银行寻求代表美国政府追回大约 $10十亿，这反映了美元3.3根据英国金融行为管理局，Northstar Wireless和SNR Wireless在 AWS-3 拍卖中申领的竞标信贷额为10亿美元，增加了三倍。佛蒙特国民还要求处以不少于 $ 的民事罚款5,500而且不超过 $11,000针对每一次违反 FCA 的行为。2017年3月2日，美国哥伦比亚特区地方法院宣布暂停诉讼，直到美国哥伦比亚特区上诉法院（“哥伦比亚特区巡回法院”）发表意见为止 SNR Wireless LicenseCO, LLC 等人诉F.C.C. 哥伦比亚特区巡回法院于2017年8月29日发表意见，并将此事发回联邦通信委员会进一步审理。

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此后，地方法院将中止期延长至2018年10月26日。2019年2月11日，地方法院批准了佛蒙特国民提出的准许提出修正申诉的动议，该动议没有受到反对。2019年3月28日，被告提出动议，要求驳回佛蒙特国民银行的修正申诉，2021年3月23日，地方法院批准了驳回申诉的动议。2021年4月21日，佛蒙特国民向美国华盛顿特区巡回上诉法院提交了上诉通知书，该法院于2022年5月17日推翻了地方法院对申诉的驳回。2022年6月16日，被告-上诉人提交了复审或集体复审的申请，但在2022年8月17日，该申请被驳回。2023 年 8 月 25 日，联邦通信委员会提供了一份宣誓声明，称 “联邦通信委员会认为... SNR 和 Northstar 已完全及时地履行了向 AWS-3 拍卖产生的向政府支付款项的义务。”在此基础上，被告于2023年9月22日提出动议，要求作出不损害赔偿的部分即决判决。2023年9月26日，法院以为时过早驳回了该动议。2024年3月8日，美国提出动议，要求行使法定特权干预此案，目的是采取有偏见的动议驳回该案，称该案 “不太可能维护美国的利益，并且会不必要地消耗政府和本法院的资源”。

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我们打算大力为这个案子辩护。我们无法肯定地预测该诉讼的结果，也无法确定任何潜在责任或损害的程度。

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其他

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除了上述诉讼外，我们还面临在正常业务过程中出现的各种其他法律诉讼和索赔，包括与程序员有关费用的争议等。我们认为，与任何此类行动有关的最终责任金额不太可能对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响，尽管这些结果可能对我们在任何特定时期的经营业绩都具有重要意义，这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。

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11.分部报告

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运营部门是企业的组成部分，可获得单独的财务信息，并由企业的首席运营决策者定期进行评估。营业收入是我们的首席运营决策者用来评估细分市场经营业绩的主要衡量标准。我们目前在运营 四主要业务领域：（1）付费电视；（2）零售无线；（3）5G网络部署；以及（4）宽带和卫星服务。有关更多信息，请参见注释 1。

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所有其他和冲销主要包括与公司间债务相关的分部间冲销以及相关的利息收入和利息支出，这些费用在合并中被消除。

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按细分市场划分的总资产、收入和营业收入以及扣除退款后的不动产和设备购买量（包括与监管授权相关的资本化利息）如下：

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​

​

​

截至

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

总资产：

​

​

​

​

​

​

付费电视

​

$

49,306,211

​

$

49,437,958

零售无线

​

​

750,328

​

​

777,957

5G 网络部署 (1)

​

​

47,276,901

​

​

46,793,378

宽带和卫星服务

​

​

4,224,153

​

​

5,811,553

淘汰赛 (1)

​

​

(46,001,176)

​

​

(45,711,952)

总资产

​

$

55,556,417

​

$

57,108,894

(1)增长主要来自与我们的5G网络部署相关的公司间资本支出预付款。

48

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

3月31日

​

​

2024

    

2023

​

​

（以千计）

收入：

​

​

​

​

​

​

付费电视

​

$

2,726,578

​

$

2,972,131

零售无线

​

​

905,850

​

​

974,866

5G 网络部署

​

​

29,504

​

​

18,907

宽带和卫星服务

​

​

382,586

​

​

439,596

淘汰

​

​

(29,675)

​

​

(17,834)

总收入

​

$

4,014,843

​

$

4,387,666

​

​

​

​

​

​

​

营业收入（亏损）：

​

​

​

​

​

​

付费电视

​

$

670,108

​

$

675,233

零售无线

​

​

(74,417)

​

​

(18,207)

5G 网络部署

​

​

(570,751)

​

​

(333,603)

宽带和卫星服务

​

​

(39,554)

​

​

27,705

淘汰

​

​

(630)

​

​

2,210

总营业收入（亏损）

​

$

(15,244)

​

$

353,338

​

​

​

​

​

​

​

购买不动产和设备，扣除退款（包括与监管授权相关的资本化利息）

​

​

​

​

​

​

付费电视

​

$

57,912

​

$

35,563

零售无线

​

​

—

​

​

—

5G 网络部署

​

​

549,173

​

​

871,042

宽带和卫星服务

​

​

70,611

​

​

44,071

淘汰

​

​

—

​

​

—

扣除退款后的财产和设备购买总额（包括与监管授权相关的资本化利息）

​

$

677,696

​

$

950,676

​

按主要收入来源分列的外部客户收入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

类别：

    

2024

    

2023

    

 

​

（以千计）

付费电视订阅者及相关收入

​

$

2,701,179

​

$

2,944,482

​

零售无线服务及相关收入

​

​

804,265

​

​

867,111

​

5G 网络部署服务及相关收入

​

​

4

​

​

—

​

宽带和卫星服务及其他收入

​

​

317,120

​

​

374,522

​

付费电视设备销售和其他收入

​

​

25,399

​

​

27,649

​

零售无线设备销售和其他收入

​

​

101,585

​

​

107,755

​

5G 网络部署设备销售和其他收入

​

​

29,500

​

​

18,907

​

宽带设备和其他收入

​

​

65,466

​

​

65,074

​

淘汰

​

​

(29,675)

​

​

(17,834)

​

总计

​

$

4,014,843

​

$

4,387,666

​

​

​

​

​

49

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

12.收入确认

​

合约余额

​

截至2024年3月31日，我们的估值和合格账户如下：

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

3月31日

​

    

2024

​

​

（以千计）

期初余额

    

$

74,390

本期预期信贷损失准备金

​

​

26,521

从津贴中扣除的注销

​

​

(15,979)

收购

​

​

—

外币折算

​

​

(26)

期末余额

​

$

84,906

​

当我们在向客户开具账单之前确认提供服务的收入时，就会产生合同资产。我们的合同资产通常与我们的长期合同有关，在这些合同中，我们使用基于成本的输入法确认收入，而确认的收入超过向客户开具的账单金额。

​

我们的合同资产还包括与销售类租赁相关的应收账款，在租赁期内向客户开具账单时予以确认。合同资产在向客户收取服务账单时摊销。合约资产记入我们的简明合并资产负债表中的 “净贸易应收账款”。

​

下表汇总了我们的合约资产余额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

合同资产

​

$

72,300

​

$

66,103

​

当我们向客户开具账单并在提供服务之前获得对价时，就会产生合同责任。向客户提供服务后，合同负债被确认为收入。合同负债记录在我们简明合并资产负债表中的 “递延收入及其他” 和 “长期递延收入和其他长期负债” 中。

下表汇总了我们的合同负债余额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

合同负债

​

$

664,212

​

$

710,456

​

我们在2024年记为客户合同收入的期初合同负债为美元615百万。

​

50

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

​

履约义务

​

付费电视和零售无线细分市场

​

我们采用切实可行的权宜之计，不披露期限少于一年的合同的剩余履约义务的价值，这些合同占我们收入的绝大部分。因此，与未履行的绩效义务相关的收入金额不一定代表我们未来的收入。

​

宽带和卫星服务板块

​

截至2024年3月31日，我们客户合同的剩余履行义务约为美元1.412十亿美元，相比之下1.740截至 2023 年 12 月 31 日，减少了十亿美元328百万。这一下降是由于对投资组合信贷价值的评估所致。预计将在年内履行的履约义务 一年并且大于 一年是 29% 和 71分别为％。该金额和百分比不包括租赁安排和与消费者客户的协议。

​

合同收购成本

​

下表显示了我们的合同购置成本中的活动，净额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

​

​

（以千计）

期初余额

​

$

352,114

​

$

460,876

​

补充

​

​

65,104

​

​

95,659

​

摊销费用

​

​

(94,266)

​

​

(112,883)

​

外币折算

​

​

(139)

​

​

452

​

期末余额

​

$

322,813

​

$

444,104

​

​

​

​

13.关联方交易

​

休斯西斯蒂克公司（“Hughes Systique”）

​

我们拥有 42通过优先股和与休斯西斯蒂克签订的软件开发服务合同获得休斯西斯蒂克的百分比。2023年12月31日之前，我们将休斯·西斯蒂克的财务报表合并为我们的简明合并财务报表。截至2023年12月31日，我们对简明合并财务报表中的休斯Systique业绩进行了整合，并将该投资作为成本法投资记录在简明合并资产负债表中 “其他投资净额” 中。

​

51

目录

ECHOSTAR 公司

简明合并财务报表附注——续

（未经审计）

​

下表汇总了我们与休斯西斯蒂克的交易：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

​

    

2024年3月31日

    

​

​

​

​

（以千计）

​

​

​

购买：

​

​

​

​

​

​

从休斯西斯蒂克购买的商品

​

$

4,596

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至截至

​

    

2024年3月31日

    

2023年12月31日

​

​

（以千计）

应付金额：

​

​

​

​

​

​

应付给休斯·西斯蒂克的款项

​

$

1,483

​

$

1,704

​

NagraStar L.L.C.

​

我们拥有一个 50对NagraStar的权益百分比，这是一家合资企业，是我们加密和相关安全系统的主要提供商，旨在确保只有授权的客户才能访问我们的节目。与NagraStar相关的某些付款记录在我们简明合并运营报表和综合收益（亏损）的 “服务成本” 中。此外，某些其他付款最初包含在 “库存” 中，随后在我们的简明合并资产负债表中以 “财产和设备净额” 的形式资本化，或者在部署设备时在我们的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中作为 “销售、一般和管理费用” 或 “服务成本” 列为支出。我们在简明合并资产负债表上的 “贸易应付账款” 或 “其他应计费用” 中记录所有应付账款。我们对NagraStar的投资是使用权益法进行核算的。

​

下表汇总了我们与NagraStar的交易：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

​

​

（以千计）

​

购买（包括费用）：

​

​

​

​

​

​

​

从 NagraStar 购买的商品

 

$

8,602

 

$

9,545

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至

​

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

​

    

2024

    

2023

​

​

​

（以千计）

​

应付金额和承付款：

​

​

​

​

​

​

​

应付给 NagraStar 的金额

 

$

6,452

 

$

9,821

​

对 NagraStar 的承诺

 

$

1,177

 

$

1,727

​

​

​

​

52

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

​

您应阅读以下管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和财务报表附注。该管理层的讨论和分析旨在帮助人们了解我们的财务状况、财务状况的变化和经营业绩，并包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们的行业、业务和未来财务业绩的预期、估计、假设和预测。由于多种因素，包括我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中以 “项目” 为标题讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异1A。风险因素。”此外，此类前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，我们明确声明不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

​

概述

​

最近的事态发展

​

2023年12月31日，我们根据截至2023年10月2日的经修订和重述的协议和计划（“经修订的合并协议”）完成了对DISH Network的收购，该收购方是内华达州的一家公司EAV公司及其全资子公司（“Merger Sub”）以及DISH Network，根据后者，我们通过合并子公司与DISH Network并入DISH Network来收购DISH Network（以下简称 “合并”）），DISH Network作为我们的全资子公司在合并中幸存下来。欲了解更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。

​

合并完成后，我们目前专注于整合我们和DISH Network的业务，以促进协同效应、成本节约、增长机会并实现其他预期收益（“整合”）。

​

细分市场

​

我们目前经营四个主要业务领域：（1）付费电视；（2）零售无线；（3）5G网络部署；以及（4）宽带和卫星服务。

​

我们的付费电视细分市场的业务战略是通过提供具有最佳技术、卓越客户服务和超值价值的产品，成为美国最佳的视频服务提供商。我们在DISH下提供付费电视服务®品牌和 SLING® 品牌（统称为 “付费电视” 服务）。与其他订阅电视服务提供商相比，我们通过向订户提供更好的 “性价比” 关系和体验来推广我们的付费电视服务。除其他外，DISH品牌的付费电视服务包括联邦通信委员会许可证，授权我们使用直接广播卫星（“DBS”）和固定卫星服务（“FSS”）频谱、我们自有和租赁的卫星、接收器系统、广播业务、租赁的光纤网络、家庭服务和呼叫中心运营以及我们的运营中使用的某些其他资产（“DISH TV”）。我们还设计、开发和分发接收机系统，并向第三方付费电视提供商提供数字广播业务，包括卫星上行链路/下行链路、传输和其他服务。除其他外，SLING品牌的付费电视服务包括基于互联网的多频道、线性直播和在线点播（“OTT”）的国内、国际、拉丁裔和Freestream视频节目服务（“SLING TV”）。我们将SLING TV服务推销给不订阅传统卫星和有线付费电视服务的消费者，以及当前和最近的传统付费电视用户，他们希望获得更低成本的替代方案。

​

53

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

我们主要向我们的Boost Mobile® 和Gen Mobile® 品牌的订户提供全国性的预付费和后付费零售无线服务（“零售无线” 服务），以及具有竞争力的无线设备产品组合。我们通过在零售无线服务中提供选择和灵活性来为客户提供价值。我们提供有竞争力的消费者计划，没有年度服务合同。我们的零售无线业务战略是在继续部署5G网络的同时，通过收购和留住高质量的用户来扩大我们当前的目标细分市场，并从中盈利地增加我们的用户群。我们打算通过提供有竞争力的优惠、选择和卓越的客户服务来获得高质量的订阅者，以更好地满足这些订阅者的需求和预算。

​

我们目前主要以移动虚拟网络运营商（“MVNO”）的身份运营我们的零售无线业务板块，我们将继续进行5G网络部署，并在5G网络上商业化和增加客户流量，定义如下。随着我们的5G网络的商业化以及我们在5G网络上的客户流量的增长，我们正在将零售无线细分市场过渡到移动网络运营商（“MNO”）。我们目前正在我们已经进入的市场激活具有兼容设备的 Boost Mobile 订阅者加入我们的 5G 网络 为新电台配音（“VonR”）。我们目前提供 5G VoNR 覆盖了大约 2 亿美国人。 如今，在我们的移动虚拟网络运营商业务中，我们分别依靠T-Mobile和AT＆T根据经修订的主网络服务协议（“MNSA”）和网络服务协议（“NSA”）向我们提供网络服务。根据国家安全局，我们预计AT＆T将成为我们的主要网络服务提供商。

​

我们的5G网络部署细分市场战略是通过完成美国第一个基于云原生的开放无线接入网络（“O-RAN”）的5G网络（我们的 “5G网络部署”），将我们的无线频谱许可证商业化。我们承诺部署基于设施的5G宽带网络（我们的 “5G网络”），能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务。2023年9月29日，美国联邦通信委员会证实，我们已经履行了2023年6月14日所有特定频段的5G部署承诺，以及三项全国5G承诺中的两项。剩下的5G承诺是，至少有70％的美国人口能够获得等于35 Mbps的平均下载速度， 是在 2024 年 3 月使用我们和 FCC 先前商定并由独立监督机构监督的驾驶测试方法实现的. 我们现在拥有世界上最大的5G VoNR商业部署，覆盖了大约2亿美国人，而且 5G 宽带服务 惠及大约2.5亿美国人。

​

我们的宽带和卫星服务板块业务战略是通过开发面向全球消费者、企业和政府市场选定行业的尖端技术和服务，保持和提高我们的领导地位和竞争优势。在我们的宽带和卫星服务领域，我们是网络技术和服务的行业领导者，不断创新以提供全球解决方案，为世界各地的人们、企业和事物提供互联的未来。

​

我们向包括家庭和中小型企业在内的消费者客户提供宽带服务，为企业客户、电信提供商、航空服务提供商和政府机构（包括民用和国防）提供卫星、多传输技术和托管网络服务。我们的EchoStar XXIV卫星于2023年12月开始服务，为北美和南美带来了额外的宽带容量，预计将成为我们卫星服务业务不可分割的一部分。我们将利用EchoStar XXIV向美洲未得到服务和服务不足的消费市场以及企业和政府市场提供卫星服务。

​

经济环境

​

在2023年和2024年的前三个月，由于美国的宏观经济环境，我们的大宗商品和劳动力成本面临通货膨胀压力，这严重影响了我们的整体经营业绩。

​

54

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

关键指标和其他项目的解释

​

服务收入。“服务收入” 主要包括付费电视和无线用户收入、宽带服务、维护和其他合同收入以及卫星和转发器租赁和服务收入。“服务收入” 中包含的某些金额不是按月重复的。

​

设备销售和其他收入。“设备销售和其他收入” 主要包括无线设备的销售、付费电视设备的非补贴销售、某些知识产权的许可以及在消费和企业市场上销售的宽带设备和网络的销售。

​

服务成本。“服务成本” 主要包括付费电视节目费用和其他与我们的付费电视细分市场相关的运营成本、无线服务成本（包括根据MNSA和NSA产生的成本）、宽带服务、维护和其他合同服务的成本，以及与卫星和转发器租赁和服务相关的成本。自2024年1月1日起，当我们开始使用我们的5G网络进行商业流量时，无线服务的成本包括与我们的5G网络部署相关的某些直接成本，包括通信塔、运输、云服务的租赁费用和其他成本。

​

销售成本-设备等。 “销售成本——设备及其他” 主要包括无线设备和其他相关物品的成本、宽带设备和网络的成本，以及与付费电视设备的非补贴销售相关的成本。成本通常在产品交付给客户并确认相关收入时予以确认。此外，在2024年1月1日之前，“销售成本——设备和其他成本” 包括与我们的5G网络部署相关的某些直接成本，包括通信塔、运输、云服务和其他成本的租赁费用，这些费用现已包含在我们简明合并运营报表和综合收益（亏损）的 “服务成本” 中。

​

销售、一般和管理费用。“销售、一般和管理费用” 主要包括直接销售成本、广告和销售成本、与收购订户相关的第三方佣金以及与法律、信息系统、会计和财务等行政服务相关的员工相关成本。此外，“销售、一般和管理费用” 包括与为我们的新付费电视用户安装设备相关的费用以及为新订户提供付费电视设备的补贴销售成本。

​

长期资产和商誉减值。“长期资产和商誉减值” 包括我们与财产和设备、监管授权、商誉和其他无形资产相关的减值损失。

​

利息支出，扣除资本化金额。 “利息支出，扣除资本化金额” 主要包括与我们的长期债务（扣除资本化利息）相关的利息支出、预付保费、债务折扣摊销以及与长期债务相关的债务发行成本以及与融资租赁义务相关的利息支出。

​

其他，净额。 “其他，净额” 的主要组成部分是出售和/或转换有价和非有价投资证券和衍生工具所实现的损益、有价和非有价投资证券的减值、某些有价和非有价投资证券和衍生工具公允价值变动产生的未实现收益和损失、外币交易损益以及我们关联公司的收益和亏损权益。

​

55

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）。 息税折旧摊销前利润定义为 “归属于EchoStar的净收益（亏损）” 加上 “利息支出，扣除资本化金额”，扣除 “利息收入”、“所得税（准备金）收益，净额” 和 “折旧和摊销”。在下文对 “经营业绩” 的讨论中，这一 “非公认会计准则指标” 与 “归因于EchoStar的净收益（亏损）” 进行了对账。

​

折旧和摊销前的营业收入（“OIBDA”）。 OIBDA被定义为 “营业收入（亏损）” 加上 “折旧和摊销”。在下文对 “经营业绩” 的讨论中，这个 “非公认会计准则指标” 与 “营业收入（亏损）” 进行了对账。

​

DISH 电视订阅者。 我们的DISH TV订户数量中包括通过直销、独立第三方零售商和其他独立的第三方分销关系获得的客户。我们还向酒店、旅馆和其他商业账户提供DISH电视服务。对于其中某些商业账户，我们将这些商业账户的总收入除以34.99美元，并将得出的数字计入我们的DISH TV订户数量，该数字远小于实际服务的商业单位数量。

​

SLING TV 订阅者。 我们将通过直销和第三方营销协议获得的客户计入我们的SLING TV订阅者人数。SLING TV的订阅人数增加是在扣除断开连接后记录的。在某些新订阅者促销活动下获得SLING TV Freestream服务或免费服务的SLING TV客户不包括在我们的SLING TV订阅者人数中。对于订阅多个SLING TV套餐的客户，每位客户仅被算作一个SLING TV订阅者。

​

付费电视订阅者。 我们的付费电视订阅者人数包括上面讨论的所有DISH TV和SLING TV订阅者。对于同时订阅我们的DISH电视服务和SLING TV服务的客户，每项订阅均被视为单独的付费电视订阅者。

​

付费电视每位订阅者的平均月收入（“付费电视ARPU”）。 我们不知道计算每股收益率有任何统一的标准，并认为从事相同或相似业务的其他公司可能无法统一计算每股收益率。我们通过将该期间的平均每月付费电视细分市场 “服务收入”（不包括宽带服务收入）除以我们该时期的平均付费电视用户数量来计算每位付费电视订户的平均月收入，或付费电视ARPU。该期间的平均付费电视订户数量是通过将每月的平均付费电视订户数量相加并除以该期间的月数计算得出的。每月的平均付费电视订户数量是通过将当月的开始和结束的付费电视订阅者相加并除以二计算得出的。平均而言，SLING TV订阅者购买的节目服务价格低于DISH TV订阅者，因此，随着SLING TV订阅者占付费电视订阅者总数的百分比的增加，它对付费电视的ARPU产生了负面影响。

​

56

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

DISH TV每月平均订户流失率（“DISH电视流失率”）。 我们不知道计算订户流失率有任何统一的标准，并认为相同或相似业务的不同公司可能无法一致地计算订户流失率。我们计算任何时期的DISH TV流失率，方法是将该期间终止服务的DISH TV订阅者人数除以同期的DISH TV订阅者的平均数量，再除以该期间的月数。该期间的DISH TV订户的平均数量是通过将每月的DISH TV订户的平均数量相加并除以该期间的月数计算得出的。每月的平均DISH TV订户数量是通过将该月的开始和结束的DISH TV订阅者相加并除以二计算得出的。

​

碟形电视袋。 评估付费电视行业传统公司的人通常使用订户获取成本衡量标准。我们不知道计算 “每次激活新的DISH TV订户的平均订户获取成本”（DISH TV SAC）有任何统一的标准，而且我们认为，相同或相似业务的不同公司可能无法一致地计算付费电视SAC的显示情况。我们的DISH TV SAC的计算方法是 “销售、一般和管理费用” 中包含的所有收购DISH TV订阅者的成本（例如补贴设备、广告、安装、佣金和直销等），再加上在某些销售激励计划下支付的资本化款项以及根据我们的租赁计划为新的DISH TV用户资本化的设备价值除以DISH TV新订户激活总额。我们在计算中包括了所有新的DISH TV订阅者，包括在订户获取成本很少或根本没有的情况下增加的DISH TV订阅者。

​

无线订阅者。 我们的无线用户数量中包括通过直销、独立第三方零售商和其他独立第三方分销关系获得的预付费和后付费客户。我们的无线用户数量包括下文讨论的所有ACP/Gen Mobile订阅者。我们的无线新用户激活总量不包括所有ACP/Gen Mobile订阅者，因为我们记录的这些用户不包括断开连接，如下所述。

​

经济实惠的连接计划/Gen Mobile订阅者（“ACP/Gen Mobile订阅者”）。 紧急宽带福利计划（“EBBP”）由联邦通信委员会于2021年2月启动，旨在支持宽带服务和设备，以帮助符合特定资格标准的低收入个人。2021年12月31日，经济实惠的连接计划（“ACP”）取代了EBBP。与其他无线用户相比，我们的ACP/Gen Mobile用户的流失率要高得多，而且我们获得这些订户的成本也更低。因此，我们的ACP/Gen Mobile用户新增数量是在扣除断开连接后记录的。

​

每位订户的无线平均月收入（“无线ARPU”）。 我们不知道计算每股收益率有任何统一的标准，并认为从事相同或类似业务的其他公司可能无法一致地计算每股收益率。我们计算每位无线用户的平均月收入或无线ARPU，方法是将该期间的平均每月零售无线细分市场 “服务收入” 除以该期间的平均无线用户数量。该期间的无线用户平均数量是通过将每个月的平均无线用户数量相加并除以该期间的月数计算得出的。每月的平均无线用户数量是通过将该月的开始和结束的无线用户相加并除以二计算得出的。

​

57

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

无线每月平均用户流失率（“无线流失率”）。 我们不知道计算订户流失率有任何统一的标准，并认为相同或相似业务的不同公司可能无法一致地计算订户流失率。我们计算任何时期的 “无线流失率”，方法是将该期间终止服务的无线用户数量除以同期的平均无线用户数量，再除以该期间的月数。该期间的无线用户平均数量是通过将每个月的平均无线用户数量相加并除以该期间的月数计算得出的。每月的平均无线用户数量是通过将该月的开始和结束的无线用户相加并除以二计算得出的。ACP/Gen Mobile订阅者不包括在我们的无线流失率计算中。

​

宽带用户。 订阅者包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们的 HughesNet 服务的客户。

​

自由现金流。我们将自由现金流定义为 “来自经营活动的净现金流” 减去：（i）扣除 “退款和其他不动产和设备购买收入” 后的 “不动产和设备购买”，以及（ii）“与监管授权相关的资本化利息”，如我们的简明合并现金流量表所示。

​

58

目录

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​

​

经营业绩 — 分部

​

业务板块

​

我们目前经营四个主要业务领域：（1）付费电视；（2）零售无线；（3）5G网络部署；以及（4）宽带和卫星服务。

​

按细分市场划分的收入和营业收入（亏损）如下表所示：

​

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

方差

​

    

2024

    

2023

    

金额

    

%

​

​

（以千计）

​

​

收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

付费电视

​

$

2,726,578

​

$

2,972,131

​

$

(245,553)

​

(8.3)

零售无线

​

​

905,850

​

​

974,866

​

​

(69,016)

​

(7.1)

5G 网络部署

​

​

29,504

​

​

18,907

​

​

10,597

​

56.0

宽带和卫星服务

​

​

382,586

​

​

439,596

​

​

(57,010)

​

(13.0)

淘汰

​

​

(29,675)

​

​

(17,834)

​

​

(11,841)

​

(66.4)

总收入

​

$

4,014,843

​

$

4,387,666

​

$

(372,823)

​

(8.5)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入（亏损）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

付费电视

​

$

670,108

​

$

675,233

​

$

(5,125)

​

(0.8)

零售无线

​

​

(74,417)

​

​

(18,207)

​

​

(56,210)

​

*

5G 网络部署

​

​

(570,751)

​

​

(333,603)

​

​

(237,148)

​

(71.1)

宽带和卫星服务

​

​

(39,554)

​

​

27,705

​

​

(67,259)

​

*

淘汰

​

​

(630)

​

​

2,210

​

​

(2,840)

​

*

总营业收入（亏损）

​

$

(15,244)

​

$

353,338

​

$

(368,582)

​

*

*

百分比没有意义

​

总收入。 截至2024年3月31日的三个月，我们的合并收入总额为40.15亿美元，与2023年同期相比减少了3.73亿美元，下降了8.5％。净下降主要是由于我们的付费电视、零售无线以及宽带和卫星服务板块的收入减少。

​

总营业收入（亏损）。 截至2024年3月31日的三个月，我们的合并营业亏损总额为1500万美元，而2023年同期的营业收入为3.53亿美元。这种变化主要是由于我们的5G网络部署、零售无线以及宽带和卫星服务部门的营业亏损增加。

​

59

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​

付费电视板块

​

我们以DISH品牌和SLING品牌提供付费电视服务。截至2024年3月31日，我们在美国拥有817.8万付费电视用户，其中包括625.8万DISH TV用户和192.0万SLING TV用户。

​

我们通过向订户提供比其他订阅电视服务提供商更好的服务、技术和价值来推广我们的付费电视服务。我们以DISH TV品牌提供多种视频服务，视订阅水平而定，可以访问数百个频道。我们的标准编程包通常包括国家有线电视网络提供的节目。我们还提供节目套餐，包括本地广播网络、专业体育频道、付费电影频道以及拉丁裔和国际节目。我们将SLING TV服务推销给不订阅传统卫星和有线付费电视服务的消费者，以及当前和最近的传统付费电视用户，他们希望获得更低成本的替代方案。我们的 SLING TV 服务需要互联网连接，可在多种支持流媒体的设备上使用，包括流媒体设备、电视、平板电脑、计算机、游戏机和手机。我们提供 SLING 国内、SLING International、SLING Latino 和 SLING Freestream 视频节目服务。

​

我们的付费电视细分市场的趋势

​

竞争

​

近年来，随着付费电视行业的成熟，竞争加剧。我们和我们的竞争对手越来越多地寻求从彼此的现有订户群中吸引更大比例的新订阅者，而不是从首次购买付费电视服务的用户那里吸引更多的新订阅者。我们面临着来自知名付费电视提供商和宽带服务提供商的激烈竞争，以及来自通过互联网向计算机、电视和其他流媒体和移动设备（包括无线服务提供商）提供/促进视频内容交付的公司日益激烈的竞争。近年来，行业整合和融合造就了规模更大、提供多种产品/服务的竞争对手。除其他外，这些事态发展助长了激烈和日益激烈的竞争，我们预计这种竞争将继续下去。

​

我们为留住现有的DISH TV用户付出了巨额费用，这通常是由于将他们的设备升级到下一代接收器，主要包括我们的Hopper® 接收器，以及提供留存积分。我们的DISH TV订户留存成本可能因时期而异。

​

我们的许多竞争对手特别激进，为新老订户提供折扣节目和服务，包括但不限于结合宽带、视频和/或无线服务的捆绑优惠以及其他促销优惠。某些竞争对手已经能够用宽带和/或无线服务的价格来补贴视频服务的价格。

​

我们的付费电视服务还面临着来自通过互联网直接向消费者分发视频的程序员和其他公司的日益激烈的竞争，以及传统的卫星电视提供商、有线电视公司和大型电信公司，后者正在迅速增加基于互联网的视频产品和直接面向消费者的独家和非独家内容。我们还面临着来自视频内容提供商的竞争，其中许多是我们的节目内容提供商，他们通过互联网分发内容，包括直播线性电视节目的服务，以及单一程序员提供的大型点播内容库，在某些情况下包括原创内容。这些产品包括但不限于Netflix、Hulu、苹果+、Prime Video、YouTube TV、迪士尼+、ESPN+、派拉蒙+、Max、STARZ、Peacock、Fubo、Philo和Tubi以及这些产品的某些捆绑包。

​

60

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

在消费者为应对数字媒体竞争而获取视频娱乐和信息的方式方面，消费者行为的重大变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，或以其他方式干扰我们的业务。

​

特别是，消费者对在任何地点、任何时间和/或在他们选择的任何宽带或互联网连接设备上观看某些视频节目表现出越来越大的兴趣。在线内容提供商可能会导致我们的订阅者断开我们的DISH TV服务（“断线”），降级为更小、更便宜的节目套餐（“剃线”），或者选择通过这些在线内容提供商购买他们过去本应从我们这里购买的服务的特定部分。

​

除其他外，有线电视提供商、电信公司、节目提供商和其他机构之间的兼并和收购、合资企业和联盟可能导致更大的规模和财务杠杆作用，并增加能够捆绑视频、宽带和/或无线服务以与我们的服务竞争的提供商提供的产品的可用性，并可能加剧 “第1A项” 标题中描述的风险。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们公开文件中其他地方的 “风险因素”。这些交易可能会对我们产生不利影响，除其他外，使我们更难以非歧视和公平的条件或根本无法访问某些编程网络。

​

除其他外，由于上述因素，我们的付费电视用户群一直在下降。无法保证我们的付费电视用户群不会继续下降，也无法保证这种下降的速度不会加快。随着我们的付费电视用户群持续下降，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大的不利长期影响。

​

编程

​

除其他外，我们成功竞争的能力将取决于我们能否继续获得理想的节目，并以具有竞争力的价格将其提供给我们的订阅者。编程成本占我们 “服务成本” 的很大比例，也是我们总支出的最大部分。我们预计，由于合同价格上涨以及以不太优惠的定价条件续订长期节目合同以及某些节目成本的增长速度比工资或通货膨胀快得多，这些成本将继续增加。特别是，我们为转播本地广播频道而收取的费用大幅上涨，可能超过我们向订户提高价格的能力。我们根据这些协议提供服务并协商可接受条款的能力取决于我们的订阅者数量、我们的实际、感知或预期的财务状况以及我们与每位程序员的谈判能力，这些能力可能因此类程序员的规模和规模而异。展望未来，如果我们无法以可接受的价格和其他经济条件续订长期节目合同，或者我们无法将增加的节目成本转嫁给我们的订阅者，我们的利润可能会面临压力。

​

节目成本的增加导致我们提高了向订户收取的费率，这反过来可能导致我们现有的付费电视订阅者断开我们的服务，或者导致潜在的新付费电视订阅者选择不订阅我们的服务。此外，即使我们的订阅者没有断开我们的服务，他们也可以通过新的和现有的在线内容提供商购买他们过去本应从我们这里购买的服务的特定部分。

​

61

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

此外，如果我们无法续订长期节目运输合同，我们的付费电视净订户新增量、DISH TV新用户激活总量和DISH TV流失率可能会受到负面影响。过去，我们的付费电视净订户新增量、DISH TV新增订户总激活率和DISH TV流失率受到了负面影响，这是由于节目中断以及与内容提供商的节目运输合同预定到期相关的节目中断的威胁。无法保证任何渠道的删除不会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也不会以其他方式干扰我们的业务。我们无法确定地预测未来可能发生的节目中断或可能出现的节目中断对我们的付费电视净用户新增量、DISH TV新用户激活总量和DISH TV流失率的影响。因此，我们有时可能会遭受付费电视净增用户减少或付费电视净用户损失增加的时期。

​

其他事态发展

​

自适应比特率流媒体专利

​

通过我们的子公司，我们持有数十项已颁发的与自适应比特率流媒体相关的美国和外国专利。2022年9月9日，美国国际贸易委员会（“ITC”）的首席行政法法官发布了一项初步裁决，认为某些Peloton、NordicTrack和Mirror运动器材中的视频直播侵犯了其中四项专利，并建议国际贸易委员会阻止侵权产品的进口。2023年3月8日，国际贸易委员会发布了最终裁决，确认了四项专利中三项在所有重要方面的初步裁决，并发布了建议的排除和终止令，该命令将在总统审查期后生效。2023 年 2 月 9 日，我们签订了一项涉及 Mirror 运动器材的机密许可协议，该协议解决了我们涉及这些产品的诉讼。2023 年 5 月 1 日，我们签订了一份涉及 Peloton 运动器材的 7500 万美元许可协议，该协议解决了我们涉及这些产品的诉讼。2023年第二季度，我们在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中记录了7500万美元的 “设备销售和其他收入” 许可协议。2024年3月6日，我们签订了涵盖NordicTrack运动器材的许可协议，该协议解决了我们涉及这些产品的诉讼并收到了首期付款。

​

62

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

经营业绩—付费电视板块

​

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

方差

运营报表数据

    

2024

    

2023

    

金额

    

%

​

​

（以千计）

​

​

收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务收入

​

$

2,701,179

​

$

2,944,482

​

$

(243,303)

​

(8.3)

设备销售和其他收入

​

​

25,399

​

​

27,649

​

​

(2,250)

​

(8.1)

总收入

​

​

2,726,578

​

​

2,972,131

​

​

(245,553)

​

(8.3)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成本和支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务成本

​

​

1,664,445

​

​

1,833,299

​

​

(168,854)

​

(9.2)

服务收入的百分比

​

​

61.6

%  

​

62.3

%  

​

​

​

​

销售成本-设备及其他

​

​

16,992

​

​

21,065

​

​

(4,073)

​

(19.3)

销售、一般和管理费用

​

​

289,631

​

339,959

​

(50,328)

​

(14.8)

占总收入的百分比

​

​

10.6

%  

​

11.4

%  

​

​

​

​

折旧和摊销

​

​

85,402

​

​

102,575

​

​

(17,173)

​

(16.7)

成本和支出总额

​

​

2,056,470

​

​

2,296,898

​

​

(240,428)

​

(10.5)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入（亏损）

​

$

670,108

​

$

675,233

​

$

(5,125)

​

(0.8)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至期末的付费电视订阅者（以百万计）

​

​

8.178

​

​

9.198

​

​

(1.020)

​

(11.1)

截至期末 DISH TV 的订阅者（以百万计）

​

​

6.258

​

​

7.098

​

​

(0.840)

​

(11.8)

截至期末 SLING TV 订阅者（以百万计）

​

​

1.920

​

​

2.100

​

​

(0.180)

​

(8.6)

付费电视用户新增（亏损），净额（单位：百万）

​

​

(0.348)

​

​

(0.552)

​

​

0.204

​

37.0

DISH TV 用户新增（亏损），净额（百万美元）

​

​

(0.213)

​

​

(0.318)

​

​

0.105

​

33.0

SLING TV用户新增（亏损），净额（百万人）

​

​

(0.135)

​

​

(0.234)

​

​

0.099

​

42.3

付费电视 ARPU

​

$

107.38

​

$

102.71

​

$

4.67

​

4.5

DISH TV 新增订阅者，总额（以百万计）

​

​

0.079

​

​

0.113

​

​

(0.034)

​

(30.1)

DISH 电视流失率

​

​

1.53

%

​

1.98

%

​

(0.45)

%

(22.7)

碟形电视袋

​

$

1,054

​

$

1,055

​

$

(1)

​

(0.1)

购置不动产和设备，扣除退款 (1)

​

$

57,912

​

$

35,563

​

$

22,349

​

62.8

OIBDA

​

$

755,510

​

$

777,808

​

$

(22,298)

​

(2.9)

*

百分比没有意义。

(1) 扣除退款后的不动产和设备购买包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内分别购买3000万美元和500万美元的卫星。

​

付费电视订阅者

​

DISH 电视订阅者. 在截至2024年3月31日的三个月中，我们损失了约21.3万名DISH TV净订阅者，而2023年同期则损失了约31.8万名DISH TV净订阅者。DISH TV净用户流失率的下降主要是由于DISH电视流失率的降低，但部分被DISH TV新用户激活总量的减少所抵消。

​

63

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

SLING TV 订阅者. 在截至2024年3月31日的三个月中，我们损失了约13.5万名SLING TV净订阅者，而2023年同期净损失了约23.4万名SLING TV用户。SLING TV净用户流失的减少主要与2024年SLING TV用户断开连接的减少有关，这是由于我们注重获取更高质量的订户，但SLING TV订户活跃量的减少部分抵消了这一点。我们继续面临日益激烈的竞争，包括来自其他订阅视频点播和线性直播OTT服务提供商的竞争，其中许多是我们的内容提供商，并以点菜方式直接向订阅者提供足球和其他季节性体育节目。

​

DISH TV 订阅者，总数. 在截至2024年3月31日的三个月中，我们激活了约79,000名新的DISH电视订阅者，而2023年同期的DISH TV新用户总数约为11.3万人，下降了30.1％。我们的DISH TV新用户活跃度下降主要与需求不足、消费者行为变化和营销支出减少以及竞争压力的增加有关，包括但不限于线性OTT服务提供商、激进的短期入门定价和结合宽带、视频和/或无线服务及其他折扣促销优惠的捆绑优惠，以及我们的某些程序员提供的直接面向消费者的产品。我们注重获取更高质量的订阅者，继续对我们的DISH TV新订户总活跃量产生负面影响。

​

DISH 电视流失率. 截至2024年3月31日的三个月，我们的DISH电视流失率为1.53％，而2023年同期为1.98％。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的DISH电视流失率受到了我们对获取和留住更高质量用户的重视的积极影响。我们的DISH TV流失率继续受到外部因素的不利影响，例如断线、消费者行为的转变和竞争压力的增加等，包括但不限于线性OTT直播服务提供商、激进的营销、结合宽带、视频和/或无线服务的捆绑折扣优惠以及其他折扣促销优惠。我们的DISH TV流失率还受到内部因素的影响，例如我们持续提供卓越客户服务的能力、价格上涨、我们控制盗版和其他形式欺诈的能力以及我们的留存水平等。此外，由于网络安全事件，截至2023年3月31日的三个月中，我们的DISH电视流失率短暂上升。

​

由于与内容提供商的节目运输合同预定到期，节目中断以及节目中断的威胁，我们的付费电视订户净增量、DISH TV新增订户总活跃量和DISH TV流失率受到了负面影响。我们无法确定地预测未来可能发生的节目中断或可能出现的节目中断对我们的付费电视净用户新增量、DISH TV新用户激活总量和DISH TV订户流失率的影响。因此，我们有时可能会遭受付费电视净增用户减少或付费电视净用户损失增加的时期。

​

在进行高质量安装、在用户出现问题时有效解决订户问题、在可接受的时间范围内接听订户电话、与订户群进行有效沟通、减少因业务复杂性而导致的呼叫、提高某些系统和订户设备的可靠性以及协调某些独立第三方零售商和安装商的利益以提供高质量服务方面，我们并不总是能达到自己的标准。这些因素中的大多数都影响了DISH TV新用户激活总量以及DISH TV订户流失率。我们未来的DISH TV新用户激活总量和我们的DISH TV订户流失率可能会受到这些因素的负面影响，这反过来又可能对我们的收入产生不利影响。

​

服务收入。 截至2024年3月31日的三个月，“服务收入” 总额为27.01亿美元，与2023年同期相比减少了2.43亿美元，下降了8.3％。与2023年同期相比，“服务收入” 的下降主要与平均付费电视用户群的减少有关，部分被付费电视ARPU的增加所抵消，如下所述。

64

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

付费电视的每股收益率。 截至2024年3月31日的三个月，付费电视的每股收益为107.38美元，而2023年同期为102.71美元。付费电视ARPU增长4.67美元，增长4.5％，这主要归因于DISH TV和SLING电视节目价格的上涨以及付费电视广告销售收入的增加。DISH TV和SLING电视节目套餐价格的上涨已于2023年第四季度生效。

​

服务成本。 在截至2024年3月31日的三个月中，“服务成本” 总额为16.64亿美元，与2023年同期相比减少了1.69亿美元，下降了9.2％。“服务成本” 的下降主要归因于平均付费电视用户群减少以及每位订户的可变成本和留存成本降低，但每位订户的节目成本上涨部分抵消了这一下降。在截至2024年3月31日的三个月中，由于我们的某些节目合同提高了费率，包括以更高的费率续订某些合同，尤其是本地广播频道的合同，每位订阅者的节目成本有所增加。在截至2023年3月31日的三个月中，每位订阅者的可变成本和留存成本受到以下因素的负面影响 大约3000万美元的网络安全相关费用修复事件并提供额外的客户支持。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，“服务成本” 分别占 “服务收入” 的61.6％和62.3％。

​

在正常业务过程中，我们签订了购买节目内容的合同，其中我们的付款义务通常取决于我们向其提供相应内容的付费电视订阅者的数量。我们的 “服务成本” 已经并将继续面临价格上涨和以不太优惠的价格条件续订长期计划合同的进一步上行压力。此外，只要我们成功地扩大了付费电视订户群，我们的节目支出就会增加。

​

销售、一般和管理费用。 在截至2024年3月31日的三个月中，“销售、一般和管理费用” 总额为2.9亿美元，与2023年同期相比下降了5000万美元，下降了14.8％。这一变化主要是由营销支出减少、DISH TV新用户激活总量减少以及人员成本下降导致的订户获取成本下降所致。

​

折旧和摊销。 在截至2024年3月31日的三个月中，“折旧和摊销” 费用总额为8500万美元，与2023年同期相比下降了1,700万美元，下降了16.7％。这一变化主要是由租赁给新的和现有的DISH电视用户的设备以及在2023年第二季度全面折旧的EchoStar XI卫星的折旧费用减少所推动的。

​

碟形电视袋。 截至2024年3月31日的三个月，DISH TV SAC为1,054美元，而2023年同期为1,055美元，下降了1美元，跌幅0.1％。这一变化主要归因于每位订户的广告成本下降，但由于劳动力和其他安装成本的增加以及由于我们注重获取更高质量的订阅者而导致的佣金成本增加，部分抵消了这一变化。

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，根据我们为新的DISH TV用户提供的租赁计划，设备资本总额分别为700万美元和1500万美元。资本支出的减少主要是由于DISH TV新用户激活总量减少。

​

为了保持竞争力，我们会随着技术的变化定期升级或更换订户设备，与这些升级相关的成本可能会很高。如果技术变革使我们现有设备的一部分过时，我们将无法重新部署所有退回的设备，因此，与重新部署退回的租赁设备相关的DISH TV SAC削减所带来的好处将减少。

​

65

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

将来，我们的 “DISH TV SAC” 可能会大幅增加，以至于我们过渡到新技术，推出更积极的促销活动或提供更多的设备补贴。更多信息请见下方 “流动性和资本资源——订户获取和保留成本。”

零售无线细分市场

​

我们主要向我们的Boost Mobile和Gen Mobile品牌的订户提供全国性的预付费和后付费零售无线服务，以及具有竞争力的无线设备产品组合。预付费无线用户通常会提前支付每月使用无线通话、短信和数据服务的费用。后付费无线用户有资格在收到无线通话、短信和数据服务后付款，也可能有资格获得设备融资安排。

​

Boost 移动后付费。2023年，我们在全国范围内启动了Boost Mobile后付费无线服务的扩展。2023年第三季度末，我们开始在5G网络上提供iPhone 15，并通过与亚马逊的分销合作伙伴关系扩大了我们的Boost Mobile后付费服务。我们目前在5G网络上提供各种优质无线设备。

​

我们目前主要以移动虚拟网络运营商的身份运营我们的零售无线业务，我们将继续部署5G网络，并在我们的5G网络上商业化和增加客户流量。随着我们的5G网络的商业化以及我们在5G网络上的客户流量的增长，我们正在将零售无线细分市场过渡到移动运营商。我们目前正在我们已经进入的市场激活具有兼容设备的 Boost Mobile 订阅者加入我们的 5G 网络 VonR。我们目前提供 5G VoNR 覆盖了大约 2 亿美国人。 如今，在我们的移动虚拟网络运营商业务中，我们分别依靠T-Mobile和AT＆T为我们提供MNSA和NSA下的网络服务。根据国家安全局，我们预计AT＆T将成为我们的主要网络服务提供商。

​

截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 729.7 万无线用户。目前，我们为无线用户提供具有竞争力的消费者套餐，不包括年度服务合同和月度服务计划，包括高速数据和无限通话和短信，以及针对某些合格用户的设备融资安排。

​

在2022年下半年，我们开始将订户从与T-Mobile签订的过渡服务协议（“TSA”）（包括计费系统）迁移到我们自己的计费和运营支持系统上。订户向我们新的计费和运营支持系统的迁移在2022年第四季度加速，并持续到2023年第一和第二季度。2023年第一和第二季度的用户迁移对我们的无线流失率和运营业绩产生了负面影响。在2023年第二季度，我们使用T-Mobile完成了用户从TSA迁移到我们自己的计费和运营支持系统的工作。

​

ACP 订阅者。 我们的订户群和收入的一部分由根据ACP获得福利的订阅者组成。除非国会拨出额外资金，而且联邦通信委员会开始采取措施结束ACP计划并于2024年2月7日停止接受新的申请和注册，否则ACP计划预计将于2024年4月结束。截至2024年4月，加入ACP的家庭继续获得服务补助。2024年5月，家庭可能会获得部分补助，2024年5月之后，ACP将终止，除非国会拨出额外资金，否则家庭将不再领取补助金。

​

66

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

截至2024年3月31日，我们拥有约60万ACP用户，占我们无线用户群的8％。我们目前已制定计划，以保留和/或将这些订户迁移到价格较低的服务计划。通常，ACP用户的无线ARPU低于其他无线用户，因此，ACP用户的任何损失都将对税前净收入产生名义影响。我们无法肯定地预测失去ACP权益对我们的无线用户群、净无线用户激活量和运营业绩的影响。

​

如果ACP的资金最终得到恢复或更换，则无法保证恢复或更换的时机不会导致服务中断，也不会对我们的净无线用户激活和运营业绩等产生负面影响。此外，恢复ACP或用具有不同资格要求和/或资金水平的ACP取代ACP可能会对我们的无线净用户激活率和运营业绩等产生负面影响，或给我们的业务带来额外成本。

​

竞争

​

零售无线是一个成熟的市场，同比有机增长适中。除其他外，竞争对手包括提供类似通信服务（例如通话、短信和数据）的提供商。无线通信服务行业的竞争因素包括但不限于价格、市场饱和度、服务和产品供应、客户体验和服务质量。我们与包括威瑞森、AT＆T和T-Mobile在内的许多国家无线运营商竞争，所有这些运营商的规模都比我们大得多，为所有无线用户的很大一部分提供服务，并且与我们相比享有规模优势。威瑞森、AT＆T和T-Mobile是目前美国唯一的全国性移动网络运营商。

​

我们零售无线领域的其他主要竞争对手包括但不限于Metro PCS（归T-Mobile所有）、Cricket Wireless（归AT＆T所有）、Visible（归威瑞森所有）、Tracfone Wireless（归威瑞森所有）以及其他移动虚拟网络运营商，例如消费者蜂窝网络、Mint Mobile（T-Mobile已达成收购协议）、Spectrum Mobile和Xfinity Mobile。

​

67

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

经营业绩—零售无线板块

​

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

方差

运营报表数据

    

2024

    

2023

    

金额

    

%

​

​

（以千计）

​

​

收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务收入

​

$

804,265

​

$

867,111

​

$

(62,846)

​

(7.2)

设备销售和其他收入

​

​

101,585

​

​

107,755

​

​

(6,170)

​

(5.7)

总收入

​

​

905,850

​

​

974,866

​

​

(69,016)

​

(7.1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成本和支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务成本

​

​

460,814

​

​

497,972

​

​

(37,158)

​

(7.5)

服务收入的百分比

​

​

57.3

%  

57.4

%  

​

​

​

销售成本-设备及其他

​

​

289,542

​

​

263,833

​

​

25,709

​

9.7

销售、一般和管理费用

​

​

173,012

​

​

178,423

​

(5,411)

​

(3.0)

占总收入的百分比

​

​

19.1

%  

18.3

%  

​

​

​

折旧和摊销

​

​

56,899

​

​

52,845

​

​

4,054

​

7.7

成本和支出总额

​

​

980,267

​

​

993,073

​

​

(12,806)

​

(1.3)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入（亏损）

​

$

(74,417)

​

$

(18,207)

​

$

(56,210)

​

*

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至期末的无线用户（以百万计）

​

​

7.297

​

​

7.913

​

​

(0.616)

​

(7.8)

无线用户新增量，总额（以百万计）

​

​

0.580

​

​

0.785

​

​

(0.205)

​

(26.1)

无线用户新增（损失），净额（以百万计）**

​

​

(0.081)

​

​

(0.081)

​

​

—

​

*

无线 ARPU

​

$

36.69

​

$

36.43

​

$

0.26

​

0.7

无线流失率

​

​

3.05

%

4.24

%  

(1.19)

%

(28.1)

OIBDA

​

$

(17,518)

​

$

34,638

​

$

(52,156)

​

*

*

百分比没有意义。

**

包括 ACP/Gen Mobile 订阅者。

​

无线订阅者. 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们每个月都损失了约81,000名净无线用户。截至2024年3月31日的三个月，受到无线流失率下降的积极影响，与2023年同期相比，无线新用户激活总量的减少和ACP/Gen Mobile净用户增加量的减少部分抵消了这一影响。

​

无线订阅者，总数. 在截至2024年3月31日的三个月中，我们激活了约58万新无线用户，而2023年同期的无线新用户总数约为78.5万人，下降了26.1％。我们的无线新用户激活总量下降主要与竞争压力的增加有关，包括竞争对手的激进营销、折扣服务计划和更深入的无线设备补贴。此外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们注重获取和留住更高质量的用户，对我们的无线新用户总数产生了负面影响。

​

68

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

无线流失率. 截至2024年3月31日的三个月，我们的无线流失率为3.05％，而2023年同期为4.24％。截至2024年3月31日的三个月，我们的无线流失率受到我们对获取和留住更高质量用户的重视的积极影响，但包括更深入的无线设备补贴在内的竞争压力部分抵消了这一影响。此外，在截至2023年3月31日的三个月中，我们的无线流失率因将用户从T-Mobile的TSA迁移到新的计费和运营支持系统而受到负面影响。

​

服务收入。 截至2024年3月31日的三个月，“服务收入” 总额为8.04亿美元，与2023年同期相比减少了6,300万美元，下降了7.2％。与2023年同期相比，“服务收入” 的下降主要与无线用户群的平均下降有关，部分被无线ARPU的增加所抵消，如下所述。

​

无线 ARPU。 截至2024年3月31日的三个月，无线ARPU为36.69美元，而2023年同期为36.43美元。无线ARPU增长0.26美元，增长0.7％，主要归因于订户套餐组合向更高价格的服务计划的转变。

​

设备销售和其他收入。 截至2024年3月31日的三个月，“设备销售和其他收入” 总额为1.02亿美元，与2023年同期相比减少了600万美元，下降了5.7％。与2023年同期相比，“设备销售和其他收入” 的下降主要与出货量的减少和促销补贴的增加有关，但部分抵消了这一下降 由 h由于单位组合，每单位出货收入更高。在截至2024年3月31日的三个月中，我们出货了更高比例的与我们的5G网络兼容的设备以及其他单位收入更高的设备。

​

服务成本。 截至2024年3月31日的三个月，“服务成本” 总额为4.61亿美元，与2023年同期相比减少了3700万美元，下降了7.5％。与2023年同期相比，“服务成本” 的下降主要归因于平均无线用户群减少和每位用户的网络服务成本降低，但被经销商月度激励成本的增加部分抵消。在2023年第三季度，我们根据当前的业务目标调整了佣金结构，以获得更高质量的长期订阅者，这导致了更高的每月经销商激励成本。在截至2023年3月31日的三个月中，用户从T-Mobile的TSA迁移到我们的新计费和运营支持系统中受到了负面影响。当我们使用T-Mobile将订户迁出TSA时，我们产生了与T-Mobile的TSA以及我们自己的计费和运营支持系统相关的重复成本。

​

销售成本-设备和其他。 截至2024年3月31日的三个月，“销售成本——设备和其他” 总额为2.9亿美元，与2023年同期相比增长了2600万美元，增长了9.7％。与2023年同期相比，“销售成本——设备和其他” 的增加主要与 h由于单位混合，每单位运送成本更高， 部分抵消了 出货量减少和供应商返利增加. 在截至2024年3月31日的三个月中，我们出货了更高比例的与我们的5G网络兼容的设备以及其他单位成本更高的设备。

​

销售、一般和管理费用。 在截至2024年3月31日的三个月中，“销售、一般和管理费用” 总额为1.73亿美元，与2023年同期相比下降了500万美元，下降了3.0％。这一变化主要是由支持零售无线领域的成本下降和销售佣金的降低所推动的，但部分被营销支出的增加所抵消，这主要与2023年第三季度我们的Boost Mobile后付费无线服务在全国范围内扩张以及在5G网络上提供iPhone 15有关。在截至2023年3月31日的三个月中，受到了使用T-Mobile将订户从TSA迁移到我们的新计费和运营支持系统的成本的负面影响。

​

69

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

5G 网络部署部分

​

我们在无线频谱许可证上总共投资了超过300亿美元。与无线频谱许可证相关的300亿美元投资不包括与此类许可证账面价值相关的90亿美元资本化利息。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注2和附注10。

​

我们将来需要筹集额外资金，这笔资金可能无法以优惠的条件提供，为下述工作提供资金，除其他外，还需要为联邦通信委员会保留的 AWS-3 许可证支付任何潜在的北极星再拍卖款和信噪比再拍卖款项。无法保证我们能够以盈利的方式部署我们的无线频谱许可证，这可能会影响这些资产的账面金额以及我们未来的财务状况或经营业绩。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注10。

​

我们的无线频谱许可证受某些临时和最终扩建要求以及某些续订要求的约束。我们计划通过我们的5G网络部署将我们的无线频谱许可证商业化。我们承诺部署能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务的5G网络。2023年9月29日，美国联邦通信委员会证实，我们已经履行了2023年6月14日所有特定频段的5G部署承诺，以及三项全国5G承诺中的两项。剩下的5G承诺是，至少有70％的美国人口能够获得等于35 Mbps的平均下载速度， 是在 2024 年 3 月使用我们和 FCC 先前商定并由独立监督机构监督的驾驶测试方法实现的. 我们现在拥有世界上最大的5G VoNR商业部署，覆盖了大约2亿美国人，而且 5G 宽带服务 惠及大约2.5亿美国人。

​

除其他外，我们可能需要进行大量额外投资或与他人合作，以继续我们的5G网络部署，进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产，并遵守适用于此类许可证的法规。视此类活动的性质和范围而定，任何此类投资或伙伴关系都可能有很大差异。此外，在我们继续部署5G网络的过程中，我们已经并将继续承担与研发、无线测试和无线网络基础设施、软件和第三方集成持续升级相关的大量额外费用。由于这些投资以及其他因素，我们计划筹集额外资金，但以优惠的条件可能无法获得这些资金。我们还可能确定，我们的5G网络部署可能需要额外的无线频谱许可证，以便与其他无线服务提供商进行有效竞争。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注10。

​

70

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

运营业绩— 5G网络部署部分

​

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

方差

运营报表数据

    

2024

    

2023

    

金额

    

%

​

​

（以千计）

​

​

收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务收入

​

$

4

​

$

—

​

$

4

​

*

设备销售和其他收入

​

​

29,500

​

​

18,907

​

​

10,593

​

56.0

总收入

​

​

29,504

​

​

18,907

​

​

10,597

​

56.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成本和支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务成本

​

​

312,229

​

​

—

​

​

312,229

​

*

销售成本-设备及其他

​

​

—

​

​

184,997

​

​

(184,997)

​

*

销售、一般和管理费用

​

​

50,839

​

​

69,886

​

​

(19,047)

​

(27.3)

折旧和摊销

​

​

237,187

​

​

97,627

​

​

139,560

​

*

成本和支出总额

​

​

600,255

​

​

352,510

​

​

247,745

​

70.3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入（亏损）

​

$

(570,751)

​

$

(333,603)

​

$

(237,148)

​

(71.1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

购置不动产和设备，扣除退款

​

​

391,089

​

​

671,647

​

​

(280,558)

​

(41.8)

OIBDA

​

$

(333,564)

​

$

(235,976)

​

$

(97,588)

​

(41.4)

*

百分比没有意义。

​

服务成本和销售成本—设备及其他。 在截至2024年3月31日的三个月中，“服务成本” 和 “销售成本——设备及其他” 总额为3.12亿美元，与2023年同期相比增加了1.27亿美元。自2024年1月1日起，当我们开始使用我们的5G网络进行商业流量时，“服务成本” 包括与我们的5G网络部署相关的某些直接成本，包括通信塔、运输、云服务的租赁费用以及先前在 “销售成本——设备及其他” 中报告的其他成本。增长主要是由于通信塔、运输、云服务和其他与我们的5G网络相关的成本的租赁费用增加。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注2。

​

销售、一般和管理费用。 在截至2024年3月31日的三个月中，“销售、一般和管理费用” 总额为5100万美元，与2023年同期相比下降了1900万美元，下降了27.3％。这一变化主要是由支持5G网络部署领域的成本降低所推动的。

​

折旧和摊销。 在截至2024年3月31日的三个月中，“折旧和摊销” 支出总额为2.37亿美元，与2023年同期相比增加了1.4亿美元。这一变化主要是由与投入使用的5G网络部署资产相关的折旧和摊销费用的增加所推动的。随着我们继续投入使用5G网络部署资产，我们预计，折旧和摊销费用将增加。

​

71

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

宽带和卫星服务板块

​

我们是网络技术和服务的行业领导者，不断创新以提供全球解决方案，为世界各地的人们、企业和事物创造互联的未来。我们向包括家庭和中小型企业在内的消费者客户提供宽带服务，为企业客户、电信提供商、航空服务提供商和政府机构（包括民用和国防）提供卫星、多传输技术和托管网络服务。

​

我们的EchoStar XXIV卫星于2023年12月开始服务，为北美和南美带来了额外的宽带容量，预计将成为我们卫星服务业务不可分割的一部分。我们将利用EchoStar XXIV向美洲未得到服务和服务不足的消费市场以及企业和政府市场提供卫星服务。

​

我们还为客户设计、提供和安装其他卫星系统的网关和终端设备。此外，我们为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建造和提供包括卫星地面段系统和终端在内的电信网络。我们还提供一套强大的综合多传输解决方案，使航空公司和航空公司服务提供商能够提供可靠的机上网络连接，为商用和公务航空提供服务。

​

待办事项

​

截至2024年3月31日，我们的宽带和卫星服务板块的合同收入积压约为15.12亿美元。我们将宽带和卫星服务板块的合同收入积压定义为我们在不可取消的企业客户合同下的预期未来收入，包括租赁收入。

​

竞争

​

我们的行业竞争非常激烈。作为网络技术、产品和服务的全球提供商，我们的宽带和卫星服务部门与大量电信服务提供商竞争，这给价格和利润带来了压力。为了有效竞争，我们强调我们的网络质量、定制能力、提供网络作为一站式托管服务、作为产品和服务的单一联系点的地位以及具有竞争力的价格。

​

在我们的消费宽带卫星技术和互联网服务市场中，我们与传统的电信和无线运营商、其他卫星互联网提供商以及光纤、有线和无线互联网服务提供商竞争。客户认为成本、速度和可及性是选择服务提供商的关键决定因素。此外，政府补贴，例如联邦通信委员会（“FCC”）的农村发展机会基金，可以起到补贴我们有线、无线和卫星竞争对手增长的作用。我们在北美消费市场的主要卫星竞争对手是ViaSat, Inc.（“ViaSat”）旗下的ViaSat Communications, Inc. 和太空探索技术公司（“SpaceX”）。ViaSat和SpaceX也都进入了南美洲和中美洲的消费市场。我们力求凭借无处不在的服务、质量、专有技术和分销渠道来脱颖而出。

72

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

在我们的企业市场中，我们与多种类别的提供商竞争。在托管服务领域，我们与基于卫星和地面网络的提供商竞争，包括光纤、电缆、无线互联网服务、多协议标签交换 (MPLS) 和基于互联网协议的虚拟专用网络 (VPN)，这些网络因地区而异。在机上连接市场中，我们与乘客WiFi服务的直接和间接提供商（例如ViaSat和SpaceX）竞争。为了有效竞争，我们强调我们的网络质量、定制能力、以一站式托管服务形式提供网络的能力、作为产品和服务的单一联系点的地位以及具有竞争力的价格。我们在卫星技术平台供应方面的主要竞争对手是吉拉特卫星网络有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect, Inc.。为了使自己与竞争对手区分开来，我们强调产品和服务的特殊技术特征、定制网络和执行所需开发工作的能力以及客户服务的质量。我们还面临来自经销商和众多本地公司的竞争，这些公司购买设备和向当地客户销售服务，包括国内和国际电信运营商、有线电视公司和其他主要运营商。

​

在新兴的非地面网络市场中，我们预计将与几家针对该领域的公司竞争，其技术方法可能与我们相似，在某些情况下也有所不同。除其他外，我们将凭借强大的频谱地位、卫星和5G技术方面的专业知识以及我们的全球行业关系进行竞争。

​

73

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

经营业绩—宽带和卫星服务板块

​

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

方差

运营报表数据

    

2024

    

2023

    

金额

    

%

​

​

（以千计）

​

​

收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务收入

​

$

317,120

​

$

374,522

​

$

(57,402)

​

(15.3)

设备销售和其他收入

​

​

65,466

​

​

65,074

​

​

392

​

0.6

总收入

​

​

382,586

​

​

439,596

​

​

(57,010)

​

(13.0)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成本和支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服务成本

​

​

130,180

​

​

134,760

​

​

(4,580)

​

(3.4)

服务收入的百分比

​

​

41.1

%  

​

36.0

%  

​

​

​

​

销售成本-设备及其他

​

​

56,634

​

​

52,235

​

​

4,399

​

8.4

销售、一般和管理费用

​

​

116,485

​

​

118,636

​

(2,151)

​

(1.8)

占总收入的百分比

​

​

30.4

%  

​

27.0

%  

​

​

​

​

折旧和摊销

​

​

118,841

​

​

103,118

​

​

15,723

​

15.2

长期资产和商誉减值

​

​

—

​

​

3,142

​

​

(3,142)

​

*

成本和支出总额

​

​

422,140

​

​

411,891

​

​

10,249

​

2.5

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入（亏损）

​

$

(39,554)

​

$

27,705

​

$

(67,259)

​

*

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他数据：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至期末的宽带用户（以百万计）

​

​

0.978

​

​

1.177

​

​

(0.199)

​

(16.9)

宽带用户新增（损失），净额（单位：百万）

​

​

(0.026)

​

​

(0.051)

​

​

0.025

​

49.0

购置不动产和设备，扣除退款 (1)

​

​

70,611

​

​

44,071

​

​

26,540

​

60.2

OIBDA

​

$

79,287

​

$

130,823

​

​

(51,536)

​

(39.4)

*

百分比没有意义。

（1）扣除退款后的不动产和设备购买分别包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内购买的200万美元卫星和300万美元的净退款。

​

宽带用户。 在截至2024年3月31日的三个月中，我们失去了约26,000名净宽带用户，而2023年同期净宽带用户流失了约51,000人。宽带用户净流失率的改善主要是由于新的EchoStar XXIV卫星服务的推出以及用户对我们新卫星服务计划的需求增加。随着之前的流失和迁移提高了容量可用性和服务满意度，传统用户的流失率已开始改善。在来自卫星竞争对手和其他技术的持续压力下，我们继续在竞争激烈的环境中运营。

服务收入。 截至2024年3月31日的三个月，“服务收入” 总额为3.17亿美元，与2023年相比减少了5700万美元，下降了15.3％。下降的主要原因是向北美消费者和企业客户提供的宽带服务销售减少。截至2023年3月31日的三个月受到休斯西斯蒂克收入的积极影响，休斯西斯提克的收入已从我们截至2023年12月31日的简明合并财务报表中脱颖而出。

​

74

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

设备销售和其他收入。 截至2024年3月31日的三个月，“设备销售和其他收入” 总额为6500万美元，与2023年相比增长不到100万美元，增长0.6％。这一变化主要归因于我们北美企业客户的硬件销售减少，但被航空服务提供商硬件销售的增长所抵消。

服务成本。 截至2024年3月31日的三个月，“服务成本” 总额为1.3亿美元，与2023年相比减少了500万美元，下降了3.4％。减少的主要原因是服务收入相应减少，但部分被北美提供服务所产生的成本增加所抵消。

销售成本-设备和其他。 截至2024年3月31日的三个月，“销售成本——设备和其他” 总额为5700万美元，与2023年相比增加了400万美元，增长了8.4％。增长主要归因于设备收入的相应增加以及在北美提供设备所产生的成本增加。

销售、一般和管理费用。截至2024年3月31日的三个月，“销售、一般和管理费用” 总额为1.16亿美元，与2023年相比减少了200万美元，下降了1.8％。减少的主要原因是研发以及销售和营销费用减少。

折旧和摊销。截至2024年3月31日的三个月，“折旧和摊销” 费用总额为1.19亿美元，与2023年相比增加了1,600万美元，增长了15.2％。增长的主要原因是我们的EchoStar XXIV卫星推动的卫星折旧增加，该卫星于2023年12月投入使用。

​

75

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

其他合并业绩

​

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

方差

运营报表数据

    

2024

    

2023

    

金额

    

%

​

​

（以千计）

​

营业收入（亏损）

​

$

(15,244)

​

$

353,338

​

$

(368,582)

​

*

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入（支出）：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息收入

​

​

30,462

​

​

68,186

​

​

(37,724)

​

(55.3)

扣除资本化金额的利息支出

​

​

(99,408)

​

​

(20,033)

​

​

(79,375)

​

*

其他，净额

​

​

(26,110)

​

​

(34,761)

​

​

8,651

​

24.9

其他收入总额（支出）

​

​

(95,056)

​

​

13,392

​

​

(108,448)

​

*

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税前收入（亏损）

​

​

(110,300)

​

​

366,730

​

​

(477,030)

​

*

所得税（准备金）福利，净额

​

​

1,925

​

​

(93,885)

​

​

95,810

​

*

有效税率

​

​

1.7

%  

​

25.6

%  

​

​

​

​

净收益（亏损）

​

​

(108,375)

​

​

272,845

​

​

(381,220)

​

*

减去：归属于非控股权益的净收益（亏损），扣除税款

​

​

(999)

​

​

19,311

​

​

(20,310)

​

*

归属于EchoStar的净收益（亏损）

​

$

(107,376)

​

$

253,534

​

$

(360,910)

​

*

*

百分比没有意义。

​

利息收入。 在截至2024年3月31日的三个月中，“利息收入” 总额为3000万美元，与2023年同期相比减少了3,800万美元。这种下降主要是由于在截至2024年3月31日的三个月中，平均现金和有价投资证券余额减少以及我们的现金和有价投资证券获得的百分比回报率降低。

​

利息支出，扣除资本化金额。 在截至2024年3月31日的三个月中，“扣除资本金额后的利息支出” 总额为9900万美元，与2023年同期相比增加了7,900万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，随着5G网络的部署，包括某些频段的无线频谱许可证在内的合格资产已投入使用，我们不再将这些资产的几乎所有利息资本化，因此，资本化利息减少了7,900万美元，利息支出增加。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注2。

​

其他，净额。 在截至2024年3月31日的三个月中，“其他、净” 支出总额为2600万美元，与2023年同期相比减少了900万美元。这一变化主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中，我们购买T-Mobile部分800 MHz频谱许可证的期权的公允价值下降了2900万美元，而截至2024年3月31日的三个月中没有变化，但部分被有价和非有价投资证券亏损的净增加所抵消。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注5。

​

所得税（拨备）福利，净额。 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的所得税优惠为200万美元，而2023年同期的准备金为9400万美元。这一变化主要与 “所得税前收入（亏损）” 的下降以及我们有效税率的变化有关。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的有效税率受到联邦、州和外国估值补贴的影响。

​

76

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

非公认会计准则绩效指标和对账

​

管理层打算提供非公认会计准则财务信息，以增进对我们公认会计原则财务信息的理解，除了根据公认会计原则编制的财务报表外，读者还应考虑这些信息，但不能代替这些信息。每项非公认会计准则财务指标都与相应的GAAP指标一起列报，以免意味着应更加重视非公认会计准则指标。我们认为，除了公认会计准则指标外，提供这些非公认会计准则指标可以使管理层、投资者和我们财务信息的其他用户更充分、更准确地评估合并和分部业绩。提供的非公认会计准则财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算，可能无法与其他公司的财务信息直接比较。

​

合并税折旧摊销前利润

​

合并息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则确定的衡量标准，不应被视为营业收入、净收益或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代品。合并息税折旧摊销前利润用于衡量运营效率和整体财务业绩，我们认为，对于那些评估与竞争对手相关的经营业绩的人来说，这是一项有用的衡量标准。从概念上讲，息税折旧摊销前利润衡量的是每个时期产生的收入金额，可用于偿还债务、纳税和为资本支出提供资金。不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润，也不得将其作为根据公认会计原则制定的绩效衡量标准的替代品。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

 

​

​

（以千计）

归属于EchoStar的净收益（亏损）

​

$

(107,376)

​

$

253,534

​

利息，净额

​

​

68,946

​

​

(48,153)

​

所得税准备金（福利），净额

​

​

(1,925)

​

​

93,885

​

折旧和摊销

​

​

485,400

​

​

347,754

​

合并税折旧摊销前利润

​

$

445,045

​

$

647,020

​

​

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，合并息税折旧摊销前利润的变化主要是与营业收入和运营支出相关的因素造成的，以及我们在截至2023年3月31日的三个月中购买T-Mobile部分800 MHz频谱许可证的期权公允价值变化的影响。

77

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

OIBDA 细分市场

下文所示的分部OIBDA是一项非公认会计准则指标，并不旨在作为衡量经营业绩的营业收入（亏损）的替代方案。我们认为，该衡量标准有助于管理层、投资者和财务信息的其他用户在更具可变性的成本基础上评估我们业务板块的运营盈利能力，因为它不包括主要与这些业务领域的资本支出和收购相关的折旧和摊销费用，也可用于评估与竞争对手的经营业绩。分部OIBDA的计算方法是将折旧和摊销费用与业务部门的营业收入（亏损）相加。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注附注11。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日的三个月

    

付费电视

    

零售无线

    

5G 网络部署

    

宽带和卫星服务

    

​
淘汰

    

合并

​

​

​

（以千计）

分部营业收入（亏损）

​

$

670,108

​

$

(74,417)

​

$

(570,751)

​

$

(39,554)

​

$

(630)

​

$

(15,244)

折旧和摊销

​

​

85,402

​

​

56,899

​

​

237,187

​

​

118,841

​

​

(12,929)

​

​

485,400

OIBDA

​

$

755,510

​

$

(17,518)

​

$

(333,564)

​

$

79,287

​

$

(13,559)

​

$

470,156

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年3月31日的三个月

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

分部营业收入（亏损）

​

$

675,233

​

$

(18,207)

​

$

(333,603)

​

$

27,705

​

$

2,210

​

$

353,338

折旧和摊销

​

​

102,575

​

​

52,845

​

​

97,627

​

​

103,118

​

​

(8,411)

​

​

347,754

OIBDA

​

$

777,808

​

$

34,638

​

$

(235,976)

​

$

130,823

​

$

(6,201)

​

$

701,092

​

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，OIBDA的变化主要是与营业收入和运营支出相关的所述因素造成的。

流动性和资本资源

现金、现金等价物和流动有价投资证券

我们将收购之日剩余到期日不超过90天或更短的所有流动投资视为现金等价物。有关我们有价投资证券的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注5。截至2024年3月31日，现金、现金等价物和当前有价投资证券总额为7.66亿美元，而截至2023年12月31日为24.44亿美元，减少了16.78亿美元。现金、现金等价物和当前有价投资证券的减少主要来自扣除退款后的6.78亿美元资本支出（包括与监管授权相关的资本化利息）、赎回2024年到期的9.51亿美元2 3/ 8％的可转换票据、收购SNR Management在SNR HoldCo的所有权4.42亿美元的所有权，部分被经营活动产生的4.51亿美元现金所抵消。

​

78

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

现金流

​

以下讨论重点介绍了我们在截至2024年3月31日的三个月中的现金流活动。

​

来自经营活动的现金流

​

在截至三月的三个月中2024年31日，我们报告的 “经营活动净现金流” 为4.51亿美元，主要归因于3.98亿美元的 “净收益（亏损）”，调整后不包括 “折旧和摊销” 支出、“已实现和未实现的投资、减值和其他损失（收益）”、“非现金股票薪酬” 支出和 “递延税收支出（收益）” 的非现金项目。此外，“来自经营活动的净现金流” 受到账面支出和现金支付（包括所得税）时间差的影响。

​

来自投资活动的现金流

​

在截至2024年3月31日的三个月中，我们报告了 “投资活动净现金流” 的流出额为2.38亿美元，主要与扣除退款后的资本支出有关，为6.78亿美元（包括与监管授权相关的资本化利息），部分被有价投资证券的净销售额4.4亿美元所抵消。

​

来自融资活动的现金流

​

在截至2024年3月31日的三个月中，我们报告了 “融资活动净现金流” 的流出量为14.20亿美元，主要与赎回我们在2024年到期的9.51亿美元2 3/ 8％的可转换票据以及收购SNR Management在SNR HoldCo的所有权4.42亿美元有关。

​

自由现金流

​

我们将自由现金流定义为 “来自经营活动的净现金流” 减去：（i）扣除 “退款和其他不动产和设备购买收入” 后的 “不动产和设备购买”，以及（ii）“与监管授权相关的资本化利息”，如我们的合并现金流量表所示。我们认为自由现金流是一项重要的流动性指标，因为它衡量了在给定时期内可用于偿还债务、进行投资（包括战略无线投资）、资金收购和某些其他活动的现金量。自由现金流不是根据公认会计原则确定的衡量标准，不应被视为 “营业收入”、“净收益”、“经营活动净现金流” 或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代品。由于自由现金流包括对运营资产的投资，我们认为除了最直接可比的GAAP指标 “经营活动净现金流” 外，这种非公认会计准则流动性指标也很有用。

​

79

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

调整后不包括某些非现金费用、运营资产和负债的 “净收益（亏损）”、“不动产和设备购买”（扣除 “退款和其他财产和设备购买收入”）以及 “与监管授权相关的资本化利息” 的变化可能会对自由现金流产生重大影响。这些项目显示在此处包含的简明合并现金流量表的 “经营活动净现金流量” 和 “来自投资活动的净现金流量” 部分中。运营资产和负债余额可能在不同时期之间波动很大，因此无法保证自由现金流不会受到未来时期运营资产和负债重大变化的负面影响，因为这些变化取决于管理层的付款时间和对库存水平的控制以及现金收入等因素。除了运营资产和负债变动导致的波动外，自由现金流还可能因不同时期而有很大差异，具体取决于订户增加（亏损）、服务收入、订户流失、订户获取和留存成本，包括根据我们的设备租赁计划为DISH TV用户提供的资本金额、运营效率、物业和设备购买量的增加或减少、与我们的5G网络部署相关的支出以及其他因素。

​

下表将自由现金流与 “来自经营活动的净现金流” 进行对账。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在结束的三个月中

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

​

​

（以千计）

来自经营活动的净现金流量

​

$

451,259

​

$

789,947

购买不动产和设备，扣除退款（包括与监管授权相关的资本化利息）

​

​

(677,696)

​

​

(950,676)

自由现金流

​

$

(226,437)

​

$

(160,729)

​

运营流动性

​

我们对房地产进行一般投资，例如卫星、无线设备、机顶盒、信息技术和支持我们的付费电视、零售无线以及宽带和卫星服务领域的设施。我们还在进行大量额外投资，并可能与其他方面合作，继续我们的5G网络部署，进一步商业化、扩建和整合我们的无线频谱许可证和相关资产。此外，由于我们主要是一家以订阅者为基础的公司，因此我们还进行针对订户的特定投资，以获取新订户并留住现有订阅者。尽管一般投资可以在短期内不影响业务的情况下延期，但针对订阅者的特定投资的自由裁量权较小。我们的总体目标是在每个订户的生命周期内产生足够的现金流，从而为前期投资提供足够的回报。一旦为每位订户进行了预付投资，随后的现金流通常为正数，但无法保证随着时间的推移我们会收回或获得前期投资的回报。

​

与我们在给定时间点产生的现金流相比，有许多因素会影响我们未来的现金流。第一个因素是我们的流失率以及我们在留住当前订阅者方面的成功程度。在某种程度上，我们失去了现有基础的订阅者，来自该基础的正现金流相应减少。第二个因素是我们在维持服务利润率方面的成功程度。在某种程度上，我们的 “服务成本” 的增长速度比 “服务收入” 的增长速度更快，那么每位现有订户产生的现金流就会减少。除其他外，由于节目成本的上涨，我们的付费电视服务利润率有所降低。我们的零售无线服务利润率受我们与T-Mobile的MNSA协议、与AT＆T的NSA协议以及我们将无线用户转换为5G网络的速度等因素的影响。第三个因素是我们获得新订户的速度。我们获得新订户的速度越快，来自现有订户的正持续现金流就越能被与获取新订户相关的负前期现金流所抵消。相反，我们获取订户的速度越慢，在此期间我们的运营现金流得到的改善就越多。

80

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

最后，我们未来的现金流受我们完成5G网络部署的速度、产生的诉讼费用以及来自融资活动的任何现金流等因素的影响。我们预计，随着我们继续部署蜂窝基站和通信塔以实现5G网络商业化等，我们在2024年剩余时间内部署5G网络的运营支出将增加。自从我们达到占美国人口70％的5G网络部署里程碑以来，我们预计我们的资本支出将在短期内下降。但是，在我们为2025年的下一次扩建需求做准备时，我们预计随着最后期限的临近，我们的资本支出将增加。因此，我们的历史现金流不一定代表我们未来的现金流。截至2024年3月31日，由于部署5G网络的资本支出等原因，我们的自由现金流为负数。我们预计，这种趋势将在2024年及未来持续下去。此外，我们的付费电视和无线用户群的下降以及与订户相关的利润率的任何下降都会对我们的现金流产生负面影响，并且无法保证我们的订户下降不会持续下去。

​

订户群—付费电视、零售无线和宽带及卫星服务细分市场

​

有关更多信息，请参阅上面的 “经营业绩”。

​

订户获取和留存成本

​

我们在收购付费电视、无线和宽带用户时会产生大量的前期成本，包括但不限于广告、独立第三方零售商激励措施、向第三方付款、设备和无线设备补贴、安装服务和/或新客户促销。尽管我们试图在他们的订阅期内收回这些预付费用，但无法保证我们会成功实现这一目标。对于我们的DISH TV服务和Boost Mobile后付费，我们采用业务规则，例如对潜在客户的最低信贷要求和合同承诺。我们努力提供卓越的客户服务，以增加客户延长付费电视服务和 Boost Mobile 后付费的可能性。SLING TV订阅者的订户获取成本明显低于DISH TV订阅者的订户获取成本。我们的订户获取成本可能因时期而有很大差异。

​

我们为留住现有的DISH TV用户付出了巨额费用，这通常是由于将他们的设备升级到下一代接收器，主要包括我们的Hopper® 接收器，以及提供留存积分。与我们的订户获取成本一样，我们的留存升级支出包括设备和安装服务成本。在某些情况下，我们还向现有客户提供不额外收费和/或限时促销价格的节目，以换取在最低期限内接受服务的合同承诺。我们留住员工的工作的一个组成部分包括为搬家的客户安装设备。无线用户的留存成本主要与为合格的现有订户提供的升级无线设备的促销价格有关。我们的 DISH TV 和 Wireless 订户留存成本可能因时期而异。

​

季节性

​

从历史上看，上半年的DISH TV新用户激活总量通常低于下半年，这是付费电视行业的典型情况。此外，第一和第四季度的DISH电视流失率通常低于第二和第三季度。但是，近年来，随着付费电视行业的成熟，我们和我们的竞争对手越来越多地必须寻求从彼此的现有订户基础中吸引更大比例的新订户，而不是从首次购买付费电视服务的用户那里吸引更多的新订户。因此，上述季节性历史趋势可能无法预示未来的趋势。

​

81

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

​

​

我们的SLING TV净订户新增受某些重大体育赛事和其他重大电视赛事等因素的影响。第一和第三季度的新无线用户激活总量通常更高。上面讨论的DISH TV净用户新增量、SLING TV用户净增量和无线新用户激活总量的历史趋势可能无法预示未来的趋势。无法保证这些趋势不会持续和/或加速。

​

卫星

​

付费电视细分市场。我们的DISH TV服务的运营要求我们有足够的卫星传输能力来播放我们提供的节目。此外，竞争条件可能要求我们扩大新节目的范围。尽管我们通常拥有足以传输现有频道的在轨卫星容量和一些备用能力来恢复某些关键节目的传输，但我们的备用能力是有限的。如果我们自有或租赁的任何卫星出现故障或损失，我们可能需要购买或租赁额外的卫星容量，或者搬迁我们的其他一颗卫星，将其用作故障或丢失的卫星的替代品。这样的失败可能导致关键节目长期流失，或者我们在必要时扩大节目以保持竞争力的计划严重延迟，并导致我们花费很大一部分现金来购买或租赁额外的卫星容量。

​

宽带和卫星服务板块。 我们的宽带和卫星服务的运营还需要足够的卫星传输能力来提供我们提供的服务。在EchoStar XXIV推出之前，我们在美国大部分地区的容量已接近或已经达到容量，这限制了我们的消费者订户群的增长。EchoStar XXIV卫星已经解决了这些限制。如果我们自有或租赁的任何卫星出现故障或损失，我们可能需要购买或租赁额外的卫星容量，或者搬迁我们的其他一颗卫星，将其用作故障或丢失的卫星的替代品。这样的故障可能导致长期的服务中断。

​

与我们的长期债务相关的契约和限制

​

我们受与长期债务相关的契约和限制的约束。

​

DISH 网络和 DISH 星展银行公司

​

与DISH DBS Corporation（“DISH DBS”）发行的未偿还优先票据相关的契约包含限制性契约，这些契约限制了DISH DBS及其受限制子公司：（i）承担额外债务；（ii）进行售后和回租交易；（iii）派发股息或分配DISH DBS的股本或回购DISH DBS的股本；（iii）派发股息或分配DISH DBS的股本；（iv）) 进行某些投资；(v) 设立留置权；(vi) 与关联公司进行某些交易；(vii) 与关联公司合并或合并另一家公司；以及 (viii)转移或出售资产。与我们未偿还的DISH Network和DISH DBS高级担保票据相关的契约包含限制性契约，这些契约限制了我们和某些子公司的能力：（i）承担额外债务；（ii）进行售后和回租交易；（iii）派发股息或分配我们的股本或回购我们的股本；（iv）对频谱抵押品进行某些投资；（v）创建利润 ens；（vi）与关联公司进行某些交易；（vii）与其他公司合并或合并；以及 (viii) 转让或出售资产.如果我们不遵守这些契约，优先票据、优先担保票据和其他长期债务下的全部或部分债务可能会立即偿还。优先票据和优先有担保票据还规定，如果发生某些控制权变更事件，可能需要预付债务。此外，可转换票据规定，如果发生 “根本性变化”（定义见相关契约），持有人可能会要求我们以现金回购其全部或部分可转换票据。截至提交本10-Q表季度报告之日，我们、DISH Network和DISH DBS遵守了与各自长期债务相关的契约和限制。

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目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

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休斯卫星系统公司

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与休斯卫星系统公司（“HSSC”）发行的未偿还优先票据相关的契约包含限制性契约，除其他外，这些契约限制了HSSC及其受限制子公司：（i）承担额外债务；（ii）支付股息或分配HSSC的股本或回购HSSC的股本；（iii）允许对此类子公司存在某些限制支付股息、进行分配、进行其他付款或转移资产的能力；(iv) 进行某些投资；(v)设立留置权；（vii）与关联公司进行某些交易；（vii）与其他公司合并或合并；（viii）转让或出售资产。截至提交本10-Q表季度报告之日，我们和HSSC遵守了与各自长期债务相关的契约和限制。

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其他

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我们也容易受到欺诈，尤其是在获取新订户方面。尽管我们正在通过多项行动来应对订户欺诈的影响，但无法保证我们不会继续遭受欺诈，这可能会影响我们的订户增长和流失。经济疲软可能会为信号盗窃、盗版和订户欺诈创造更大的动机，这可能导致订户流失率增加和收入减少。

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债务和未来资本要求

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合同义务

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有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注10。

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未来资本要求

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我们预计将从运营产生的现金、现有现金、限制性现金、现金等价物和有价投资证券余额以及通过筹集额外资本产生的现金中为我们未来的营运资金、资本支出、其他投资和还本付息需求提供资金。除其他外，我们可能需要进行大量额外投资，以继续我们的5G网络部署，进一步商业化、扩建和整合我们的无线频谱许可证和相关资产。为未来营运资金、资本支出和其他投资需求提供资金所需的资本金额各不相同，具体取决于我们完成5G网络部署的速度、可能购买的额外无线频谱许可证和获取新用户的速度，以及获取和留住订户的成本等。预计我们在2024年的某些资本支出将由我们的5G网络部署率以及与用户场所设备相关的成本推动。这些支出对于我们的5G网络部署以及运营和维护我们的DISH TV服务是必要的。因此，我们认为它们是不可自由裁量的。

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我们目前没有必要的现金、现金等价物和有价投资证券和/或预计的投资证券 为第四季度运营或 2024 年 11 月债务到期日提供资金的未来现金流。 为了满足我们的资本需求，我们正在与资金来源进行积极讨论，以筹集更多资金。

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我们的资本支出因任何时候租赁或在建的卫星数量等因素而异，并且由于竞争加剧、卫星严重故障或经济疲软和不确定性，可能会大幅增加。我们的DISH TV用户群一直在下降，无法保证我们的DISH TV用户群不会继续下降，也无法保证这种下降的速度不会加快。如果我们的DISH TV用户群继续下降，将对我们的现金流产生重大的不利长期影响。

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目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析—续

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我们已经并且预计将在2024年继续产生与我们的5G网络部署相关的支出，包括但不限于与我们的5G网络部署相关的资本支出以及可能购买更多无线频谱许可证。除其他外，所需的资本金额还将取决于我们的可用流动性、零售无线板块的增长以及支持可能不时出现的潜在战略计划所需的投资水平。这些因素，包括但不限于部署5G网络导致的未来可用现金流减少，将要求我们在未来筹集额外资金，而这些资金可能无法以优惠的条件提供。

金融市场的波动使像我们这样的高收益债务发行人有时更难以优惠的条件进入资本市场。这些事态发展可能会对我们的融资成本和流动性状况产生重大影响。

无线 — 5G 网络部署

有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注10。

信贷的可用性及对流动性的影响

尽管经济疲软和不确定性，但我们普遍存在筹集资金的能力。尽管资本成本的适度波动不太可能影响我们目前的运营计划，但重大波动可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

债务发行和到期

我们回购或赎回了截至2024年3月15日（该工具的到期日）2024年到期的2 3/ 8％的可转换票据的本金余额。

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我们于2024年到期的5张 7/ 8% 的优先票据将于11月到期，剩余余额约为19.83亿美元 15, 2024. 我们目前没有必要的现金、现金等价物和有价投资证券和/或预计的未来现金流来为2024年11月的债务到期日提供资金。为了满足我们的资本需求，我们正在与资金来源进行积极讨论，以筹集更多资金。

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新的会计公告

有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注2。

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目录

第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露

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在截至2024年3月31日的三个月中，我们的市场风险没有实质性变化。有关更多信息，请参阅第 7A 项。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分中有关市场风险的定量和定性披露。

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第 4 项。控制和程序

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关于披露控制和程序的结论

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在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至本报告所涉期末的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。

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财务报告内部控制的变化

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在我们最近的财季中，我们对财务报告的内部控制（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化，这对于我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。

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第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

参见注释 10”承诺和突发事件 — 突发事件 — 诉讼” 在我们的简明合并财务报表附注中，了解有关我们参与的某些法律诉讼的信息。

第 1A 项。风险因素

截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 包括对我们的风险因素的详细讨论。

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目录

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第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

我们的股票回购计划已于 2023 年 12 月 31 日到期。

第 5 项。其他信息

10b5-1 交易安排

None在截至2024年3月31日的公司财政季度中，公司的董事或第16条高管采用、修改或终止了第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排，这些条款的定义见S-K法规第408（a）项。

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第 6 项。展品

(a)展品。

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31.1◻

第 302 条首席执行官认证。

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31.2◻

第 302 条首席财务官认证。

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32.1◻

第 906 节首席执行官认证。

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32.2◻

第 906 节首席财务官认证。

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101◻

以下材料来自EchoStar Corporation于2024年5月8日提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，格式为行内可扩展商业报告语言（“ixBRL”）：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并运营报表和综合收益（亏损），（iii）简明合并现金报表这些财务报表的流量和 (v) 相关附注。

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104◻

封面交互式数据文件（封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中）。

☐

随函提交。

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

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ECHOSTAR 公司

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来自：

/s/ 哈米德·阿哈万

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哈米德·阿哈万

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总裁兼首席执行官兼董事（首席执行官）

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来自：

/s/ 保罗 W. Orban

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保罗 W. Orban

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DISH 执行副总裁兼首席财务官（首席财务官兼首席会计官）

日期：2024 年 5 月 8 日

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