第一部分

康宁公司及其合并子公司在下文中有时被称为“公司”、“注册人”、“康宁”、“我们”、“我们”或“我们”。

本报告包含涉及许多风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些陈述涉及计划、目标、预期和估计，可能包含“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看到”、“将”、“目标”、“估计”、“预测”或类似的表述。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。可能导致这些差异的一些因素包括“前瞻性陈述”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分讨论的因素。

项目1.业务

一般信息

康宁的起源可以追溯到1851年成立的一家玻璃企业。本公司于1936年12月在纽约州注册成立。该公司于1989年4月28日从康宁玻璃厂更名为康宁公司。

康宁对进步至关重要--在我们帮助推进的行业和我们共享的世界上。170多年来，康宁将其在玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面无与伦比的专业知识与深厚的制造和工程能力相结合，开发出能够改变行业并改善人们生活的品类定义产品。我们的材料科学和制造专业知识、无限的好奇心和对有目的的发明的承诺将我们置于世界工作、学习和生活方式的中心。此外，我们对研发和工程能力的持续投资意味着我们随时准备与我们的客户一起解决最严峻的挑战。

我们的能力是多功能和协同的，使康宁能够发展以满足不断变化的市场需求，同时还帮助客户在充满活力的行业中捕捉新的机会。今天，康宁的市场包括光通信、移动消费电子、显示器、汽车、太阳能、半导体和生命科学。康宁公司的行业领先产品包括用于移动设备的抗损伤盖玻璃；用于高级显示器的精密玻璃；用于最先进通信网络的光纤和电缆、无线技术和连接解决方案；用于加速药物发现和交付的值得信赖的产品；以及用于汽车和卡车的清洁空气技术。

康宁在15个国家和地区的124家工厂生产产品，并在五个可报告的细分市场开展业务：光通信、显示技术、特种材料、环境技术和生命科学。

显示技术细分市场

Display Technologies部门生产平板显示器的玻璃基板，包括液晶显示器(LCD)和有机发光二极管(OLED)，主要用于电视、笔记本电脑、台式显示器、平板电脑和手持设备。这一部门利用我们的技术专长和专有的融合制造工艺开发、制造和提供高质量的玻璃基板，该工艺是我们发明的，是我们在显示玻璃行业的技术领先地位的基石。我们的高度自动化工艺生产的玻璃基板具有清洁的表面、良好的热稳定性和尺寸一致性-在生产大型、高性能显示面板。我们的融合工艺是可扩展的，我们相信这是生产大尺寸基板的最具成本效益的工艺。

我们被公认为精密玻璃创新领域的世界领先者，使我们的客户能够生产更大、更薄、更灵活的显示器和更高分辨率的显示器。在过去十年中，我们利用世界一流的工艺和能力推出了一些产品创新，包括：

我们已经展示了中国、韩国、日本和台湾的玻璃制造业务，利用我们在亚洲各地的制造设施，为所有地区的玻璃客户提供服务。

专利保护和专有商业秘密对显示技术部门的运营非常重要。有关更多信息，请参阅“专利和商标”标题下的材料。

显示技术部门占康宁2023年部门净销售额的26%。

特种材料细分市场

特种材料部门生产的产品提供150多种玻璃、微晶玻璃和水晶材料配方，以及精密计量仪器和软件，以满足客户独特的需求。因此，这一细分市场在广泛的商业和工业市场开展业务，包括针对移动消费电子、半导体设备光学和耗材、航空航天和国防光学、辐射屏蔽产品、太阳镜和电信零部件进行优化的材料。

我们的高耐用玻璃被称为康宁®大猩猩®玻璃，是一种经过化学强化的薄玻璃，专门设计用作移动消费电子设备(如手机、平板电脑、笔记本电脑和智能手表)的盖子或背面封闭玻璃。康宁®大猩猩®玻璃典雅轻便，经久耐用，足以抵御许多经常导致磨损或划痕损坏和玻璃故障的真实事件，同时提供光学清晰度、触摸灵敏度和射频透明度，从而在技术和设计方面实现令人兴奋的新应用。2022年，康宁推出了其最新的玻璃创新产品康宁®Gorilla®Glass Victus®2，它在混凝土等粗糙表面上提供了更好的盖板玻璃滴落性能，同时保留了康宁®Gorilla®Glass Victus®的耐刮擦性。康宁®大猩猩®玻璃在美国、韩国和台湾生产。

我们与苹果合作，为苹果的iPhone 15和iPhone 15 Plus设备背面提供了经久耐用的彩色玻璃。这些设备还采用了陶瓷屏蔽，这是一种高度透明的无色微晶玻璃，为智能手机提供了无与伦比的耐用性和韧性。

我们的半导体光学产品包括高性能光学材料，包括康宁®HPFS®熔融二氧化硅和康宁®ULE®超低膨胀玻璃，基于光学的计量仪器，以及用于全球半导体行业应用的定制光学组件。我们的半导体光学产品在纽约生产。

我们还制造用于各种应用的超平、超薄玻璃晶圆和基板，包括增强现实、先进半导体封装、3D传感技术等。这些产品在纽约、法国和中国制造。他说：

其他特种玻璃产品包括法国制造的有色太阳镜和辐射屏蔽产品。

专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有越来越多与其产品、技术和制造工艺相关的专利组合。通过知名商标获得的品牌认知度和忠诚度对这一细分市场非常重要。有关更多信息，请参阅“专利和商标”标题下的材料。

特种材料部门占康宁2023年净销售额总额的14%。

环境技术细分市场

环境技术部门生产陶瓷基板和过滤器产品，用于全球移动应用中的排放控制。20世纪70年代初，我们开发了一种经济、高性能的蜂窝陶瓷基板，现在已成为全球汽车催化转化器的标准。随着全球排放控制法规的收紧，我们继续为汽油和柴油应用开发更有效和更耐用的陶瓷基板和过滤器产品，最近推出了低质量的康宁®FLORA®基板和康宁®DuraTrap®GC汽油微粒过滤器。我们在纽约、弗吉尼亚州、中国和德国生产基板和过滤器产品。我们在全球范围内向催化剂和排放控制系统制造商销售我们的陶瓷基板和过滤器产品，然后再销售给汽车和柴油车或发动机制造商。尽管大多数产品是向排放控制系统制造商销售的，但我们的基板和过滤器的使用通常是汽车和柴油车辆或发动机制造商的规格要求。

专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有与其产品、技术和制造工艺相关的广泛专利组合。我们被授权使用其他公司拥有的某些专利，这些专利也被认为对该部门的运营很重要。有关更多信息，请参阅标题“专利和商标”下的材料。

环境技术部门占康宁2023年部门净销售额总额的13%。

生命科学分部

作为105多年来领先的实验室产品开发商、制造商和全球供应商，生命科学部门与寻求推动创新、提高效率、降低成本和压缩时间的研究人员和药品制造商合作。该部门利用材料科学、聚合物表面科学、细胞培养和细胞生物学领域的独特专业知识，提供创新的解决方案，提高生产率，并使对传统小分子或化学、药物、生物制剂、疫苗以及新兴细胞和基因疗法的突破性研究成为可能。

生命科学产品包括塑料容器、液体处理塑料、特种表面、细胞培养液和血清等消耗品，以及通用实验室用具、玻璃器皿和设备。这些产品用于药物发现研发、化合物筛选、诊断、高级细胞培养研究、基因组应用以及临床试验和生物生产细胞的大规模生产。

我们销售康宁®、猎鹰®、PYREX®和Axygen®等品牌的所有生命科学产品。这些产品主要通过分销商在全球销售，销售给制药和生物技术公司、代工组织、中央测试实验室、学术机构、医院、政府实体和其他设施。我们在加利福尼亚州、伊利诺伊州、缅因州、马萨诸塞州、纽约、北卡罗来纳州、犹他州、弗吉尼亚州、中国、法国、墨西哥、巴西和波兰制造这些产品。

专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有越来越多与其产品、技术和制造工艺相关的专利组合。通过知名商标获得的品牌认知度和忠诚度对这一细分市场非常重要。有关更多信息，请参阅“专利和商标”标题下的材料。

生命科学部门占康宁2023年部门净销售额总额的7%。

铁杉和新兴成长型企业

所有其他不符合单独报告数量门槛的业务都被归类为铁杉和新兴成长型业务。这一组主要由铁杉半导体集团(以下简称HSG)的业绩组成。HSG是太阳能和电子行业高纯度多晶硅产品的领先供应商。HSG在太阳能市场运营，因为在制造过程中需要多晶硅来生产可持续的太阳能电池、电池板和阵列，以及电子市场，因为多晶硅被用于制造领先半导体制造商使用的装配式晶圆和集成电路芯片。

铁杉和新兴的成长型业务还包括我们的制药技术业务，该业务生产高质量的制药玻璃管和玻璃瓶，以满足制药行业的严格需求；我们的汽车玻璃解决方案业务，通过创新实现轻型、防损坏的窗户和显示器来增强汽车的外观和内饰；以及其他业务和某些公司投资。

铁杉和新兴成长型业务占康宁2023年部门总净销售额的10%。

关于康宁及其五个可报告分部的额外解释，以及关于地理区域的财务信息，载于管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及合并财务报表附注中的附注17(可报告分部)。

竞争

我们与许多国内和国外的大型和多样化的制造商竞争。其中一些竞争对手的规模比我们大，一些竞争对手的产品线更广。我们努力通过技术和产品创新来保持和提高我们的全球市场地位。在可预见的未来，我们的竞争优势在于我们致力于研发、深厚的客户关系、供应的可靠性、产品质量、卓越的客户服务和产品的技术规格。不能保证我们将能够保持或改善我们的市场地位或竞争优势。

光通信领域

我们在该细分市场的主要产品组(包括运营商和企业网络)中保持领先地位。竞争格局包括行业整合、定价压力和对新产品创新的竞争。这些竞争状况可能会持续下去。相对于我们的几个竞争对手，我们的大规模制造经验、纤维工艺、技术领先地位和知识产权提供了成本优势。我们的主要竞争对手包括CommScope Holding Company，Inc.和Prysmian Group S.p.A.。

显示技术细分市场

我们是全球最大的平板显示器玻璃基板生产商。高性能显示玻璃基板产品的环境竞争非常激烈，我们一直通过投资新产品、不断改进我们专有的融合制造工艺以及提供一致可靠的高质量产品供应来保持我们的竞争优势。我们的工艺使我们能够提供更大、更薄、更轻、具有特殊表面质量和不含重金属的玻璃。我们的主要竞争对手包括AGC Inc.和日本电气玻璃有限公司。

特种材料细分市场

我们在材料科学、光学设计、成形、涂层、精加工、计量和光学系统组装方面拥有深厚的能力。我们在这一细分市场的产品和能力使我们能够满足广泛市场的需求，包括半导体、航空航天、国防、工业、商业和电信。我们的主要竞争对手包括肖特股份公司、AGC公司、日本电气玻璃有限公司和贺利氏公司。

环境技术细分市场

我们在全球汽车陶瓷基板和过滤器产品市场以及重型和轻型柴油车市场保持着强大的地位。我们在汽车陶瓷基板产品方面的竞争优势基于优势的产品组合、协同工程设计服务、客户服务和支持、战略全球存在和持续的产品创新。我们的主要竞争对手包括NGK绝缘体有限公司和Ibiden Co.，Ltd.

生命科学分部

我们通过强调产品质量、全球分销、供应链效率、广泛的产品线、技术支持和卓越的产品属性来保持竞争优势。我们的主要竞争对手包括赛默飞世尔科技公司，Avantor，Inc.，Greiner AG、Eppendorf SE、Sarstedt AG & Co. KG和Danaher Corporation。康宁还面临着来自追求后向整合或引入自有品牌产品的大型分销商的竞争。

原材料

我们的制造工艺和产品需要不间断的电源、大量的工业用水、某些贵金属和各种批料。我们的制造业务所需的资源（如矿石、矿物、聚合物、锂、氦及加工化学品）的可用性似乎充足。我们的供应商可能会不时在其自身运营中遇到产能限制，或可能会取消某些产品线。我们有足够的计划来确保原材料和批料以及生产过程中使用的贵金属的可靠供应。对于我们的许多材料，我们有替代供应商，以便在特定材料短缺的情况下继续运营而不中断。

生产产品所用的若干关键材料及专有设备目前为独家采购或仅可从有限数目的供应商取得。为尽量减低此风险，我们密切监察供应有限或单一来源供应商的原材料及设备。然而，任何未来在获得足够和及时交付方面的困难，或部件和/或原材料的通胀定价，都可能导致由于产品发货延迟或减少或毛利率下降而导致的收入损失。

专利和商标

我们的研究和工程人员的发明对我们的增长仍然很重要。在美国和其他国家，许多发明都获得了专利。其中一些专利已被授权给其他制造商。我们早期的许多专利现在已经过期，但我们继续寻求并获得保护我们创新的专利。于2023年，我们在美国获授约520项专利，并在美国以外国家获授逾1，510项专利。

每个业务部门都拥有专利组合，在保护我们的创新方面提供一定的竞争优势。 我们一直在执行，并将继续执行我们的知识产权。 截至2023年底，我们在不同国家拥有约12，975项未到期专利，其中约4，660项为美国专利。 在2024年至2026年期间，这些全球专利中约有730项或6%将到期，而与此同时，我们打算寻求专利保护我们的新创新。 在全球范围内，我们正在处理的专利申请约有8，370件，其中美国约有2，130件。我们的专利组合将继续在保护我们的创新方面提供竞争优势，尽管我们每个业务的竞争对手也在积极寻求专利保护。

虽然我们的每个可报告分部在不同国家拥有多项专利，但没有一项专利被视为对任何分部而言属重大。我们可报告分部的重要已颁发专利包括：

下表呈列授予本集团可报告分部的专利概约数目：

我们的许多专利在运营中使用或被许可供他人使用，我们也没有获得使用他人拥有的专利的许可。我们已经与一些主要竞争对手达成了交叉许可安排，但此类许可的范围仅限于特定的产品领域或技术。

我们的主要商标包括：Axygen、Celcor、ClearCurve、Corning、DuraTrap、Eagle XG、Edge8、Everon、Evolv、Falcon、Gorilla、Guardiant、HPFS、Leaf、Pyrex、RocketRibbon、SMF-28E、Steuben、Unicam、Valor、Velocity、Victus和Viridian。

保护环境

我们有一个广泛的计划，以确保我们的设施符合州、联邦和外国的污染控制法规。这一计划每年都会产生资本和运营支出。为了保持对这些法规的遵守，2023年用于运营中污染控制的资本支出约为2180万美元，2024年估计为2010万美元。

我们在2023年的综合经营业绩反映了约6960万美元的折旧、维护、废物处理和其他与污染控制相关的运营费用。

人力资本管理概述

在康宁，我们为我们为世界带来的改变生活的创新感到自豪。我们在核心技术方面的无与伦比的专业知识以及深厚的制造和工程能力需要专注于吸引和留住优秀人才的人才战略，建立一种能够促进创新和协作的文化，并支持长期而成功的职业生涯。

我们在44个国家和地区的49,800名全职和兼职员工都做出了重要贡献，无论是在我们的制造或加工设施、研究实验室、销售办公室或其他设施中。大约60%的员工从事生产和维护工作，超过60%的员工由工会、工会或其他代表团体代表。

值

康宁以一套持久的价值观为指导，这些价值观定义了我们与员工、客户和我们社区的关系：质量、诚信、绩效、领导力、创新、独立和个人。我们的价值观是我们业务成功的关键，是我们员工的骄傲和兴奋之源，也是最终使我们有别于竞争对手的因素。简而言之，我们相信我们做事情的方式和我们做的事情一样重要。我们通过一年一度的“行动之声”职场文化调查来衡量我们如何践行自己的价值观。2023年，我们在全球范围内参与调查的回复率为85%。我们使用结果来确定反复出现的全球主题，并根据员工反馈制定计划以推动行动。康宁的员工都通过践行我们的价值观为公司的成功做出了贡献-所有七个人，任何时候，在世界各地。

多样性、公平性和包容性

我们专注于建立全球多样化的团队，为所有人创造一个包容的环境。我们的全球劳动力由64%的男性和36%的女性组成。在世界所有地区，我们继续通过有针对性的招聘努力、指导和指导计划、网络机会、个性化发展计划和积极的职业管理，继续投资建设我们的女性人才管道。由于这些努力，我们在领导团队中取得了显著的多样性收益。自2013年以来，企业管理集团成员的性别和种族多样性从30%增加到51%，公司高管多元化代表从23%增加到42%。企业管理集团包括约240名公司全球顶级领导者。

2021年，我们在全球业务中为所有受薪男性和女性实现了100%的薪酬平等，自2017年以来在美国实现了这一目标。我们在美国的分析还包括与白人员工相比的少数族裔群体。我们继续定期监测并在适当情况下进行调整，以维护我们的全球性别薪酬公平。

种族平等和社会团结办公室(“ORESU”)将我们在康宁对多样性、公平和包容性的长期承诺扩展到我们员工生活和工作的社区。自2020年成立以来，该办公室除了在康宁内部推动包容性思维外，还领导制定和执行项目，解决地方、州和国家各级社区的种族不平等和社会经济差距问题。我们的计划推动公平，并通过投资于教育、经济增长和获得医疗保健来帮助社区蓬勃发展。

人才管理

我们每年都会正式评估我们的战略业务计划对人才的影响，并相应地调整我们的行动和目标。随着业务需求的变化，我们制定人力资本目标，以确保我们拥有适当的人员和适当的技能来实现增长。

康宁努力吸引和招聘多样化的合格候选人，以保持我们的创新文化并培养创造力。我们通过实习、合作、轮换领导项目以及与多所大学(包括历史上的黑人学院和大学)的合作，创建了一个战略人才管道。此外，我们还与女性工程师协会、西班牙裔专业工程师协会、全国黑人工程师协会和退伍军人团体等组织合作，将我们介绍给有才华的、多样化的候选人。

对康宁来说，员工不断成长和发展是很重要的。我们提供各种企业和按需发展计划和经验，目标是组织中的所有级别。我们提供在职学习经验、指导和职业规划，以确保立即应用和持久影响。人才留住是一个持续的重点领域，与我们鼓励和支持康宁长期职业发展的战略一致。但从历史上看，我们的受薪自愿流动率一直低于我们竞争人才的市场。2023年受薪人才留存率保持在95%的强劲水平。

在康宁，我们员工的健康和安全始终是最重要的考虑因素。我们的安全标准达到并经常超过当地监管标准。康宁继续管理总可记录事故率(TRIR)表现，使其在2023年达到世界级水平，年TRIR仅为0.35%。在全球范围内，我们通过不同地区的健康计划来促进员工的健康和福祉，例如营养和健身相关服务、戒烟计划和无烟校园。康宁还鼓励员工的健康行为，包括接种流感和COVID疫苗，并推出了强调心理健康和健康计划的全球计划。

注册人的行政人员

杰明·阿明说。高级副总裁和首席技术官

阿明博士于1997年加入康宁公司，担任高级研究科学家。在2004年加入康宁特种材料公司之前，他在光子学公司担任过多个运营职务。他领导了Gorilla Glass的产品和工艺开发、产品工程设计和商业技术，后来又领导了Mobile Consumer Electronics。2020年，阿敏博士被任命为移动消费电子康宁大猩猩玻璃副总裁总裁兼总经理，2022年6月被任命为高级副总裁兼首席技术官。他55岁。

小约翰·P·贝恩高级副总裁和移动消费电子总经理

贝恩先生于1995年加入康宁公司，担任Fallbrook工厂总监，并于1997年成为光纤部门的国际业务总监。从1999年到2003年，他在光电子技术公司担任过各种管理职位。2003年加入显示技术公司，2006年被任命为总裁，显示技术公司，中国。2009年，他成为战略显示技术公司的董事。2012年，他被任命为总裁副总经理兼高性能显示器总经理，并于2014年开始负责先进玻璃创新集团。2015年，贝恩被任命为总裁副总经理兼大猩猩玻璃业务总经理。2020年4月任高级副总裁、移动消费电子总经理。现年57岁。

斯特凡·贝克尔说。高级副总裁与公司主计长

贝克尔先生于2000年加入康宁公司，当时康宁公司收购了西门子通信电缆部门。2001年至2005年，他担任康宁有线电视系统公司财务规划和分析经理，后来担任董事经理。他于2005年加入显示技术部门，担任美国总监。2007年，他被任命为康宁显示技术台湾公司的首席财务官。2009年，他被任命为董事康宁显示技术公司的财务总监，2010年被任命为康宁显示技术公司的事业部总监。2012年至2015年，他担任康宁玻璃技术金融国际事业部副总裁总裁。贝克尔于2015年被任命为康宁的运营总监，高级副总裁于2019年被任命为运营总监。2021年，他被任命为高级副总裁，财务兼公司主计长，2022年2月，他被任命为首席会计官。

迈克尔·A·贝尔说。高级副总裁与光通信总经理

贝尔先生于1991年加入康宁公司，在北卡罗来纳州希克里的电信电缆厂担任工艺工程师。他曾在制造业和工程界担任过各种职位。2004年，他被任命为CCS美洲电缆制造经理，2009年扩大到硬件制造部门。2012年，他被任命为高级副总裁兼康宁光通信光连接解决方案总经理。2020年任高级副总裁、光通信总经理。现年59岁。

马丁·J·柯伦：总裁常务副总兼创新总监

柯伦先生于1984年加入康宁公司，在财务、制造和市场营销方面担任过各种职务。他曾任康宁电缆系统美洲硬件和设备运营总经理高级副总裁，负责北卡罗来纳州希克里、得克萨斯州凯勒、墨西哥雷诺萨、上海中国和多米尼加共和国的运营。2007年，他被任命为高级副总裁兼康宁光纤公司总经理。柯然先生于2012年被任命为总裁常务副总裁兼创新官，享年65岁。

杰弗里·W·埃文森说。常务副总裁兼首席战略官

埃文森博士于2011年加入康宁公司，担任高级副总裁兼运营参谋长。2015年，他被任命为首席战略官。2018年，他被任命为执行副总裁总裁。他负责企业战略、企业沟通和高级分析。在加入康宁之前，埃文森博士是桑福德·伯恩斯坦有限责任公司的高级副总裁，在那里他担任高级分析师。在此之前，埃文森博士是麦肯锡公司的合伙人，在麦肯锡公司领导早期技术和市场评估。他享年58岁。

Li·方。高级副总裁总裁，康宁国际与新业务发展，太阳能

方先生于1997年加入康宁国际，担任业务发展经理中国。1999年调任康宁环境产品事业部生产经理，中国任康宁工厂-上海有限公司生产经理，2004年7月任运营经理，2004年10月任康宁(上海)有限公司董事运营及工厂经理，2007年任总裁、康宁显示科技中国、董事商务运营、政务及供应链副总裁。2009年，他被任命为总裁，康宁显示技术有限公司中国。2012年至2021年，方先生担任总裁兼康宁大中华区总经理中国。2021年，他被任命为总裁和康宁公司国际总经理。2023年，他被任命为高级副总裁，康宁国际和新业务发展，太阳能，61岁。

乔丹娜·D·卡默鲁德：高级副总裁和首席人力资源官

Kammerud女士于2023年加入康宁公司，拥有20多年领导进步人力资源职能的经验，在全球范围内和多个行业的人力资源、技术和变革方面拥有深厚的专业知识。在加入康宁之前，她曾在克莱尔百货担任执行副总裁总裁和首席人力资源官，负责全球人力资源以及公司战略和企业转型管理。此外，她还领导了大量的技术、能力和文化投资。在此之前，卡默鲁德曾在可口可乐公司担任首席人力资源官高级副总裁。她还曾在SC Johnson、美国运通和戴姆勒克莱斯勒担任过人力资源领导职位。47岁。

劳伦斯·D·麦克雷说。副董事长兼企业发展官

麦克雷先生于1985年加入康宁公司，曾在康宁公司的财务、销售、市场营销和综合管理方面担任过广泛的领导职位。1995年任康宁消费品公司副主任总裁、锐威陶瓷公司副主任总裁。然后，他转到电信产品部，从1996年到2000年担任全球开发部副总经理总裁。2000年任总裁企业发展部副主任，历任一系列高级领导职务。麦克雷先生自2010年以来一直负责战略和企业发展。2015年，他被任命为副董事长，2020年被任命为企业发展官。麦克雷先生在任职38年后于2023年12月31日退休，享年65岁。

埃里克·S·马瑟说。总裁和首席运营官

穆瑟先生于1986年加入康宁公司，在康宁公司的光通信业务中担任过各种制造和总经理职务。2005年，他被任命为总裁副总经理兼光纤事业部总经理。穆塞尔先生于2007年至2012年担任康宁大中华区总经理中国，2012年至2014年担任康宁国际公司的总裁。2014年，他被任命为康宁技术和国际公司的执行副总裁总裁。2020年被任命为总裁兼首席运营官，享年64岁。

艾弗里·H·纳尔逊三世。高级副总裁和汽车与太阳能总经理

Nelson先生于1991年加入康宁，担任肯塔基州哈罗兹堡工厂的轮班主管，随后在康宁显示技术公司担任进步职位。2007年，他加入CET，担任康宁(上海)有限公司总经理。2009年，他成为中东欧中国和印度董事公司的总经理和区域经理。2010年，他回到美国，担任大学英语专业董事项目。2011年，他担任商业董事，美国aaa康宁®大猩猩®玻璃，新业务拓展。同年晚些时候，他被任命为部门副总经理总裁，重型柴油(HDD)。2013年，他被任命为事业部副总裁总裁和业务董事。2014年，尼尔森先生被任命为总裁副总经理兼环境技术事业部总经理；2018年，他被任命为高级副总裁兼中电集团总经理；2020年，他被任命为高级副总裁，汽车及太阳能公司总经理；2023年，他被任命为高级副总裁，汽车及太阳能公司总经理。现年55岁。

爱德华·A·施莱辛格：常务副总裁兼首席财务官

施莱辛格先生于2013年加入康宁，担任高级副总裁兼康宁光通信首席财务官。2015年9月，他被任命为副总裁兼公司控制人，2015年12月被任命为首席会计官。2019年被任命为高级副总裁。2022年2月，他被任命为执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入康宁之前，施莱辛格先生曾担任英格索尔兰德气候解决方案部门财务和部门首席财务官总裁副。施莱辛格先生的财务生涯跨越20多年，在会计、技术财务管理和报告方面拥有丰富的专业知识。

Soumya Setharam说。高级副总裁和首席数字信息官

西萨拉姆于2022年11月加入康宁公司，担任高级副总裁兼首席数字与信息官。在加入康宁之前，她是英特尔公司的副总裁总裁兼IT总经理。她还曾在阿纳达科石油公司担任首席系统官，并在贝克休斯担任全球项目管理办公室和商业智能部门的董事高级主管。她在通用电气(GE)的不同部门工作了14年，包括客户CIO-GE石油天然气公司、IT主管、IT项目经理和六西格玛黑带。她为康宁带来了在信息技术、数字和系统转型以及风险治理方面的深刻经验。现年48岁。

刘易斯·A·史蒂弗森：常务副秘书长总裁和首席法律与行政官

史蒂弗森先生于2013年加入康宁公司，担任高级副总裁兼总法律顾问。2018年，他被任命为执行副总裁总裁兼总法律顾问。2020年，他被任命为首席法律和行政官。在加入康宁之前，斯蒂弗森先生曾在摩托罗拉解决方案公司担任总法律顾问高级副总裁和公司秘书。在摩托罗拉工作的18年中，他在公司的众多业务部门担任过各种法律领导职务。在加入摩托罗拉之前，斯蒂弗森先生在安诺·波特律师事务所私人执业。60岁。

罗纳德·L·弗克利伦(Ronald L.Verkleeren)高级副总裁和生命科学技术公司总经理

Verkleeren先生于2001年加入康宁公司的光通信部门。他于2004年加入生命科学部门，并在该部门担任过各种进步角色。2010年，被评为高级生命科学事业部总裁、董事事业部副主任。2012年，他被任命为康宁制药技术公司事业部副总裁总裁和董事项目经理。2015年，韦克勒仁先生出任总裁副总经理兼医药技术事业部总经理。2020年，他被任命为高级副总裁生命科学技术公司总经理。现年53岁。

温德尔·P·威克斯：董事长兼首席执行官

威克斯先生于1983年加入康宁公司的财务小组。他曾担任过各种财务、业务开发、商务和总经理职务。1996年，他被任命为副总裁兼光纤业务总经理；2001年，他被任命为康宁公司光通信事业部的总裁。2002年，他成为康宁公司的总裁和首席运营官。威克斯自2000年12月以来一直是康宁公司董事会成员。2005年，他被任命为首席执行官，2007年被任命为董事会主席。威克斯先生是亚马逊公司的董事成员，现年64岁。

约翰·Z·张：高级副总裁和亚洲展示与康宁总经理

张先生于2008年加入康宁，担任企业发展总监。2009年，他被任命为亚太区企业发展总监。2010年，他进一步扩大了自己的角色，领导康宁国际的战略与企业发展部门。2014年，他被任命为康宁显示技术公司副总经理。2015年，张先生被任命为康宁显示技术高级副总裁兼总经理。于二零二零年，彼获委任为康宁显示器高级副总裁兼总经理，并于二零二三年获委任为显示器及康宁亚洲区高级副总裁兼总经理。51岁

文件可用性

康宁2023年年度报告（Form 10-K）的副本提交给美国证券交易委员会（“SEC”），可向康宁公司秘书提出书面请求，地址为纽约州康宁河滨广场一号，邮编14831。表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的最新报告以及根据1934年《交易法》第13（a）或15（d）条进行的修订以及其他备案文件，在此类材料以电子方式提交或提供给SEC后，将在合理可行的情况下尽快提供，并可通过www.SEC.gov或康宁网站www.corning.com上的投资者关系页面免费获取。本公司网站所载的信息不包括在本10-K表格年度报告中，或以引用方式并入本年度报告。

其他

有关第1项的额外资料载于综合财务报表附注17（可呈报分部）。

第1A项。风险因素：

我们在全球范围内运营，面临着快速变化的经济、政治和技术环境，带来了众多风险。我们的运营和财务业绩受到风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流、我们成功执行战略的能力以及我们普通股或债务的交易价格产生不利影响。以下讨论识别可能对本公司产生不利影响的最重大因素。本信息应与管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）以及通过引用纳入本报告的综合财务报表和相关附注一起阅读。以下对风险的讨论并不全面，但旨在强调我们认为需要考虑的重要因素，因为这些因素可能导致我们的未来结果与前瞻性陈述中的结果以及历史趋势不同。

与我们的业务相关的风险

通货膨胀的价格压力以及我们和我们的供应商使用的商品、原材料、公用事业、劳动力或其他投入的不确定性，或物流和相关成本的不稳定性等因素，可能会对我们的盈利能力产生负面影响

我们或我们的供应商在制造和供应产品、零部件和零部件时使用的商品、原材料、公用事业、劳动力或其他投入的价格上涨，以及物流和其他相关成本的上涨，可能导致我们的产品、零部件和零部件的生产和运输成本上升。此外，全球对该等材料的需求不断增加，而供应不确定，可能会影响我们或我们的供应商及时获得该等材料以满足我们的供应需求的能力，及╱或可能导致成本增加。我们生产投入成本的任何增加都可能导致我们产品的成本上升，并可能对我们的经营业绩、未来盈利能力和成功实现我们战略的能力产生负面影响。提高我们对客户的价格可能会导致我们的某些客户推出、取消或避免购买我们的产品，这可能对我们产品的需求产生重大不利影响，从而对我们的经营业绩、未来盈利能力和成功实现我们战略的能力产生负面影响。

供应链中断、生产中断或延迟或未能准确预测客户需求等因素可能会影响我们满足客户需求的能力，导致成本上升，或导致库存过剩或过时;如果我们无法获得产品或工艺所需的必要设备、原材料和批料、自然资源、公用设施和其他必需品，我们的生意会受到负面影响

康宁的业务依赖于原材料、贵金属、自然资源或公用事业（包括能源和工业用水）、设备、零部件、服务和相关产品的及时供应，以满足客户不断变化的技术和数量需求，这部分取决于供应商和合同制造商能否及时交付材料、设备和服务。对此类材料、设备和服务的需求大幅或突然增加，以及运输中断导致的装运延迟和不可预测性，已经导致并可能继续导致生产康宁产品所需的材料、设备和服务短缺。此类短缺已经并可能继续对我们的供应商满足我们需求的能力以及康宁的制造业务及其满足客户需求的能力产生不利影响。部分关键材料、设备及服务的交货期较长，或仅可从单一供应商或有限的供应商集团获得，我们可能无法及时找到替代来源。制造设备需求的波动可能会增加康宁和整个供应链中公司的资本、技术、运营和其他风险，并可能导致一些供应商退出业务、缩减规模或停止运营，这可能会影响我们满足客户需求的能力，并可能对我们的业务产生重大不利影响。

康宁还可能因以下原因而遭遇制造业务严重中断、产品或服务交付能力延迟、成本增加或客户订单取消：

卫生危机事件，如流行病或流行病，已经并可能继续影响经济，扰乱我们的业务和供应链，这可能对我们的业务结果产生不利影响

卫生危机事件，包括流行病或流行病，如新冠肺炎，已经并可能进一步影响经济，并可能对经济增长、供应链、金融和资本市场的正常运作、外币汇率和利率产生额外影响。最近，新冠肺炎大流行导致世界各地的当局实施了许多前所未有的措施，如旅行限制、隔离、避难所就地命令、疫苗强制要求和设施关闭。这些措施影响了我们的劳动力、业务和供应链，以及我们的客户、合同制造商和供应商的员工、业务和供应链，并可能继续产生影响，特别是在发生另一场重大全球健康危机的情况下。对于健康危机事件的持续时间、范围和严重程度，以及此类事件的影响和应对措施对我们业务和经济的影响，存在相当大的不确定性。他说：

康宁公司的显示技术部门产生了公司大量的利润和现金流；显示玻璃价格、销量或市场份额的任何重大下降都可能对我们的财务业绩产生重大和负面影响

康宁创造利润和营运现金流的能力在很大程度上取决于我们显示玻璃业务的盈利能力，该业务受到定价压力、汇率变动、行业竞争、潜在产能过剩、新技术开发以及运营和监管风险的影响。如果我们不能实现相应的成本降低和/或数量或价格的增加来抵消上述因素，可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。

由于我们拥有集中的客户基础，未来的销售和现金流可能会受到一个或多个关键客户的行动或损失的负面影响

相对较少的终端客户占我们净销售额的很高比例。这种集中度使我们面临各种风险，包括：

下表详细说明了我们的可报告细分市场的合并客户数量，这些客户占该细分市场净销售额的很大比例：

康宁公司或我们的合同制造商无法控制的事件可能会对我们的制造业务和我们为客户服务的能力造成干扰，从而对康宁公司的净销售额、净收入、资产价值和流动性造成负面影响

我们的制造业务或我们合同制造商的制造业务中断，可能会严重影响康宁向客户供应的能力，并可能在短期内对我们的个别业务部门和公司产生严重影响。鉴于本公司和我们的合同制造商的某些工厂在亚太地区的地理集中度、这些设施的高度工程化性质以及运营这些设施所需的分散在全球的人才，任何对我们和我们的合同制造商、供应商或客户有业务的特定地理区域的进出产生不利影响或限制的事件都可能对我们的业绩产生不利影响。由于我们产品的专业性和单一地点的制造地点，如果这样的地点发生中断，可能无法从其他设施找到替代产能或替代生产。

我们可能在执行知识产权方面遇到困难，这可能会导致市场份额的损失，销售额和利润的下降，我们可能会受到侵犯他人知识产权的指控

我们依靠专利法和商业秘密法、版权、商标、保密程序、控制和合同承诺来保护我们的知识产权。尽管我们做出了努力，但这些保护可能是有限的，我们可能会在保护我们的知识产权或获得允许我们继续或扩大业务所需的额外知识产权方面遇到困难。我们不能保证我们拥有或可能获得的专利将针对我们的竞争对手提供有意义的保护。更改或执行有关知识产权的法律可能会影响我们防止或解决挪用或未经授权使用我们的知识产权的能力，可能会导致市场份额的损失。为了维护我们的知识产权，诉讼可能是必要的。诉讼本质上是不确定的，结果也是不可预测的。如果我们不能保护我们的知识产权不受未经授权的复制、使用或其他挪用行为的影响，我们就可能失去竞争力。

别人的知识产权可能会抑制我们推出新产品的能力。其他公司持有我们行业中使用的技术的专利，并正在积极寻求扩大、执行和许可他们的专利组合。我们定期收到第三方的通知，或被第三方提起诉讼，指控我们侵犯、挪用或以其他方式滥用他们的知识产权和/或违反我们与他们的协议。这些第三方通常包括没有能力设计、制造或分销产品的实体，或获取知识产权(包括专利)的实体，其唯一目的是通过主张侵权和滥用索赔来将其获得的知识产权货币化。此类侵权或挪用索赔可能会导致收入损失、大量成本，或导致针对我们的金钱损害赔偿或禁令救济。

信息技术依赖和网络安全漏洞可能导致收入减少、责任索赔、竞争或声誉损害，并对我们的运营和财务业绩造成重大不利影响

本公司依赖于由本公司拥有和运营或由第三方服务提供商、供应商和合同制造商管理的信息技术系统和基础设施(“IT系统”)。IT系统使我们能够管理、监控和/或保护我们的业务、运营、系统、数据和其他资产。在我们的正常业务过程中，我们和我们的提供商收集、处理、传输和存储敏感数据，包括知识产权、我们的专有信息、客户、供应商和业务合作伙伴的专有信息以及个人身份信息。任何对供应商或合同制造商系统的入侵如果没有与康宁IT系统集成，可能会导致服务中断和/或失去财务控制。他说：

我们的IT系统以及我们的供应商的IT系统可能会因人为错误或渎职、过时的应用程序、计算机病毒或恶意软件(例如勒索软件)、自然灾害、未经授权的访问、网络攻击和其他类似事件和中断而容易受到危害或中断。不充分的帐户安全或组织安全做法也可能导致未经授权的访问。公司和供应商越来越多地在家工作，带来了额外的运营风险。在我们的供应链上提供公用事业、水、运输、天然气和其他资源和服务的公司，对我们的制造业务至关重要，很容易受到网络攻击。我们和我们的某些供应商有时都会受到网络攻击和安全事件的影响。我们可能无法预测、检测、防止或补救未来的攻击，特别是在攻击者绕过控制和移除法医证据的能力变得越来越复杂的情况下。

任何重大的中断、故障、入侵、中断或损坏、数据泄露或对我们或我们的供应商的IT系统的可访问性、安全性或完整性的损害，或任何机密、专有或个人身份信息的盗用或披露，都可能导致数据或知识产权的损失、设备或系统损坏、停机，安全相关问题，并可能对我们的业务产生重大不利影响，包括损害我们的竞争地位和声誉，扰乱我们的制造，降低我们在研发和其他战略举措方面的投资价值，削弱我们与供应商，合同制造商，我们 可能需要投入大量的额外资源来遵守不断变化的网络安全法规，并修改和增强我们的IT系统、信息安全和控制措施，以确保我们的产品和服务符合相关法律法规的要求，并确保我们的产品和服务符合相关法律法规的要求。并调查和修复任何安全漏洞。任何损失、费用或责任可能不包括在我们任何或所有适用的保险单中，或可能超过其承保范围。

我们可能无法从我们的研究、开发和工程投资中获得正回报

通过我们的创新研发模式开发我们的产品成本高昂，而且往往涉及较长的投资周期。我们在研究、开发和工程方面进行了大量投资，但这些投资可能无法获得经济回报。如果我们的投资不能提供客户所需的产品或技术，或降低我们的制造成本，或如果我们的产品或技术过时或被新兴技术破坏，这可能会对我们的收入和经营利润率产生短期和长期的负面影响。

我们的创新模式取决于我们吸引和留住专业人才的能力

我们的创新模式要求我们聘请玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面的高度专业化专家来进行研发，设计我们的产品并设计我们的制造设施。倘我们的主要研发或工程团队的任何成员失去服务而没有足够的替代人员，或无法吸引新的合资格人员，可能会对我们的营运及财务表现造成重大不利影响。

我们受到严格的环境法规和监管变化的约束，这些法规和变化可能导致罚款或限制，从而中断我们的运营

我们的部分生产流程会产生化学废物、废水、其他工业废物或温室气体，我们须遵守有关使用、储存、排放及处置该等物质的多项法律及法规。我们已在设施内安装防污染设备，以处理化学废物及废水。我们已采取措施控制及减少制造业务产生的温室气体量。然而，我们无法保证不会对我们提出环境索赔或政府监管机构不会采取措施采取更严格的环境标准。

如果我们未能遵守任何现有或未来的环境法规，可能会导致对我们进行损害评估或处以罚款，或暂停/停止生产或运营。此外，环境法规可能要求我们购买昂贵的设备，产生其他重大合规费用或限制或限制生产或运营，从而对我们的财务状况和经营业绩产生重大负面影响。

美国和我们经营所在的许多其他国家/地区的法规和监管环境的变化，例如气候变化、CO₂减排和减排目标可能会对我们的业务产生不利影响，包括大幅增加制造成本、限制稀缺资源（尤其是能源）的可用性，或要求限制我们或我们客户产品的生产或销售。

一般风险因素

我们可能有额外的纳税义务。

我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税，并通常由不同的税务机关进行审计。在许多交易和计算中，最终的税收待遇是不确定的。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，需要 判断。 尽管我们相信我们的税收估计是合理的，但税收、评估、审计和任何相关诉讼的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。或导致存放在相关政府当局的资金被没收。 审计或诉讼的结果可能对我们在做出此类决定的一个或多个时期的财务报表产生实质性影响。

美国、其他国家和国际组织，如经济合作与发展组织，可能会修改他们的法律或发布新的国际税收标准，这也可能影响我们的税收。

作为一家全球性公司，我们面临着许多风险，这些风险可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响

我们是一家全球性公司，我们很大一部分收入来自美国以外的地区，并拥有重要的业务。我们的国际业务包括制造、组装、销售、研发、客户支持和共享行政服务中心。此外，我们依赖全球供应链提供关键部件和能力，这些部件和能力对我们发明、制造和销售产品的能力至关重要。

遵守多项法律和法规要求会增加我们的成本。我们受美国法律和我们运营所在地方的法律的约束，其中包括数据隐私要求、就业和劳动法、税法、反竞争法规、禁止向政府官员支付款项、进口和贸易限制以及出口要求。不遵守或违规可能会导致对我们、我们的高级管理人员或员工的罚款、刑事制裁，并禁止我们开展业务。此类违规行为可能导致我们在一个或多个国家或地区提供产品和服务的能力被禁止，还可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和经营业绩。我们的成功在一定程度上取决于我们预测和管理这些风险的能力。

康宁面临与全球经济不确定、衰退和通胀相关的风险

不确定或不利的经济和商业状况，包括金融市场的不确定和波动、国家债务、财政或货币担忧、政府激励措施的可获得性、通货膨胀率和各地区利率上升，可能对康宁的经营业绩产生重大不利影响。我们产品的市场在很大程度上取决于企业和消费者的支出，以及对网络容量、电子和汽车产品的需求。不确定或不利的经济和衰退商业状况，以及其他因素，可能导致消费者支出和需求减少，或导致我们将增加的成本转嫁给我们的客户，可能导致我们的某些客户推迟、取消或不购买我们的产品，这可能会对对我们的产品和我们的经营业绩的需求产生实质性的不利影响。

同样，导致消费者对电子产品需求突然增加的变化已经并可能继续导致制造我们的产品或使用我们产品的产品所需的零部件和材料短缺。这种短缺，以及运输中断造成的发货延误，已经并可能继续对我们满足需求需求的能力产生不利影响。

不确定的经济和行业状况也使康宁在预测其经营业绩、做出商业决策、识别可能影响其业务、现金来源和使用、财务状况和运营结果的风险并确定其优先顺序方面更具挑战性。如果康宁不能针对不断变化的经济和行业状况适当地管理其业务运营，可能会对其业务业绩和财务状况产生重大负面影响。即使在经济不确定或收入下降的时期，康宁也必须继续投资于研发，并维护全球商业基础设施，以有效竞争并支持客户，这可能会对其运营利润率和收益产生负面影响。

在管理全球组织时，我们还面临各种其他风险，包括与以下方面相关的风险：

我们对外汇波动有重大风险敞口

我们大部分的销售额、利润和现金流以非美元货币进行交易，主要是日元、韩元、新台币、人民币和欧元。本公司预计，如果不可能、不符合成本效益或我们不选择对冲某些货币风险，这些活动的美元价值将继续波动。此外，如果已对冲的基础风险显著增加或减少，则可能会出现收益或损失。

有关货币波动的最终已变现收益或亏损一般取决于我们所面对的交叉货币风险的规模及类型、与该等风险有关的汇率变动、我们是否已订立外币合约以抵销该等风险及其他因素。

这些因素可能对我们的经营业绩、预期未来业绩、财务状况和现金流量产生重大影响。

我们可能对相关衍生品组合的交易对手有重大风险敞口

我们持有大量场外衍生工具组合，以对冲预期货币风险。倘交易对手未能履行该等衍生工具合约，我们将面临潜在亏损。交易对手未能于到期时支付有关合约款项可能会对我们的经营业绩、财务状况及现金流量造成重大影响。

当前或未来的诉讼或监管调查可能会损害我们的财务状况或经营业绩

作为一家全球性的技术和制造公司，我们参与了各种诉讼和监管事务。诉讼和监管程序可能存在不确定性，可能出现不利裁决，导致重大责任、处罚或损害赔偿。任何此类重大法律责任或监管行动可能对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。

我们的业务受到各种政府法规的约束，遵守这些法规可能会导致我们产生大量费用。如果我们未能遵守适用的法规，我们可能会被迫停止生产和分销某些产品，我们可能会受到行政诉讼和民事或刑事处罚。

我们的产品和业务也受到美国和非美国的监管。监管机构，如美国联邦贸易委员会。我们还可能不时参与或被要求参与针对我们某些合同和商业惯例的监管调查或质询，这些调查或质询可能演变为法律或其他行政诉讼。公众对经济权力集中于公司的日益关注可能导致反竞争立法、监管、行政规则制定和执法活动的增加。参与监管调查或查询可能会花费高昂、冗长、复杂和耗时，分散我们管理层和技术人员的注意力和精力。 如果任何未决或未来的政府调查导致不利的解决方案，我们可能会被要求停止生产和销售相关产品或技术，支付罚款或放弃利润或其他付款和/或停止某些行为和/或修改我们的合同或商业惯例，这可能会对我们的业务，财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们可能有义务就监管调查对我们的现任或前任董事或员工，或我们收购的公司的前任董事或员工进行赔偿。这些责任可能很大，可能包括政府、执法或监管调查的费用以及民事或刑事罚款和处罚。

我们的全球业务受到广泛的贸易和反腐败法律法规的约束

由于我们的业务范围是国际性的，我们受到一套复杂的进出口相关法律法规的约束，包括海关和边境保护局、工业和安全局、反抵制合规办公室、国防贸易管制局和外国资产管制办公室以及这些机构在其他国家的对应机构发布的美国法规。员工或公司的任何被指控或实际违规行为都可能使我们受到政府的审查、调查以及民事和刑事处罚，并可能限制我们在美国境外进口或出口我们的产品或提供服务的能力。

此外，美国《反海外腐败法》和类似的外国反腐败法一般禁止公司及其中间人支付不当款项或提供任何有价值的东西，以不正当方式影响外国政府官员获得或保留业务，或获得不公平的优势。近年来，全球反腐败法律的执行工作大幅增加。我们在美国以外的持续运营和扩张，包括在发展中国家，可能会增加被指控的违规行为的风险。违反这些法律可能会导致严厉的刑事或民事制裁，可能会扰乱我们的业务，并对我们的声誉、业务和运营结果或财务状况造成不利影响。

此外，我们的几个主要客户所在地区的法律、规则和商业实践可能与美国显著不同，我们面临相关合作伙伴可能违反适用法律、规则和商业实践的声誉和法律风险。

国际贸易政策可能会对我们在美国以外销售和制造产品的能力产生负面影响。

政府关于国际贸易和投资的政策，如进口配额、关税和资本管制，无论是由个别政府采取的，还是由区域贸易集团解决的，都可能影响对我们产品和服务的需求，影响我们产品的竞争地位，或者阻止我们、我们的股权附属公司或合资企业能够在某些国家销售和制造产品。实施更具限制性的贸易政策，如更高的关税或新的进入壁垒，再加上反倾销索赔、关税、减缓监管审批和其他限制，尤其是在我们进口原材料和零部件或销售大量产品和服务的国家，可能会对我们的业务产生负面影响。经营业绩和财务状况。例如，一个国家采取民族主义政策或另一个国家政府对此类政策进行报复可能会对我们的运营结果产生负面影响。此外，这些行动加上任何贸易紧张局势可能会限制我们参与特定市场，或者可能阻止我们有效竞争。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目1C。网络安全

网络安全风险管理

我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划，旨在保护我们的关键信息技术(IT)系统和信息的机密性、完整性和可用性。

我们的网络安全风险管理计划集成到我们的整体企业风险管理计划中，并共享适用于整个企业风险管理计划的通用方法、事件报告渠道和治理流程，适用于其他法律、合规、战略、运营风险和金融风险领域。我们根据美国国家标准与技术研究院网络安全框架(“NIST CSF”)设计并继续评估我们的网络安全计划，我们将其作为指南，帮助我们识别、优先处理和管理可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响的网络安全风险。

我们的网络安全风险管理计划包括网络安全事件响应计划(“CIRP”)。康宁的CIRP为公司提供了应对、报告和补救网络安全事件的能力。它的设立是为了减少或最大限度地减少网络安全事件对公司网络、IT系统、用户或业务流程的影响。康宁公司的网络安全事件响应团队由首席信息安全官(CISO)领导，负责处理所有网络安全事件的响应流程，康宁公司的企业危机响应团队(CCRT)被动员并参与任何重大事件。

我们的网络安全风险管理计划还包括：

网络安全治理

康宁公司的董事会在监督与网络安全威胁相关的风险方面发挥着作用。特别是，董事会的信息技术委员会负责网络安全治理，并将信息安全监督作为其章程的一个关键组成部分。在所有会议上，IT委员会都会审查公司的网络安全状况以及重大网络安全事件。康宁的首席数字和信息官(CDIO)与康宁的CISO一起向IT委员会简要介绍网络安全活动和长期网络安全战略，以及可能对公司产生重大影响的一般网络安全趋势。CISO每年向董事会提供最新的网络安全情况，并参加信息技术委员会和审计委员会的联席会议，以审查重大的网络安全风险及其对内部控制的影响(如果有的话)。董事会成员随时可以对公司的网络安全态势提出担忧，并建议未来对控制或程序进行更改。如果网络安全事件升级到与公司的CCRT升级协议一致的企业危机水平，董事会将参与其中。

我们的CDIO和CISO领导我们的管理团队评估和管理我们对网络安全威胁和事件的响应。我们的CDIO和CISO在信息技术、数字和系统转型、网络安全以及相关的风险管理和治理方面拥有超过50年的经验。该团队对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任，并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问，并在网络安全问题上与康宁的所有部门、制造和职能团队合作。该团队通过内部安全人员的简报、从政府、公共或私人来源(包括我们聘请的外部顾问)获得的威胁情报和其他信息，以及通过在我们的IT环境中部署的安全工具生成的警报和报告来加强团队预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的努力。

虽然康宁在正常业务过程中必须应对各种网络安全威胁，但我们尚未发现网络安全威胁的风险，包括之前任何网络安全事件造成的风险，这些风险已经或合理地可能对我们产生重大影响，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。

项目2.财产

我们在15个国家和地区运营着124家制造工厂和加工厂，其中约33%位于美国。我们拥有约53%的高管和公司大楼，其中93%位于纽约康宁及其周边地区。我们还拥有约63%的销售和行政办公面积、80%的研发面积、60%的制造面积和8%的仓储面积。

制造、销售和行政、研发设施和仓库设施的总建筑面积约为6,550万平方英尺。下表列出了该总面积的分布情况：

按可报告分项划分的总资产和资本支出列于合并财务报表附注附注中的附注17(可报告分项)。有关租赁承诺的资料载于综合财务报表附注内附注5(租赁)。

项目3.法律诉讼

康宁是各种诉讼的被告，并受到在正常业务过程中产生的各种索赔的影响，其中最重要的索赔在合并财务报表附注中的附注12(承诺、或有事项和担保)中概述。管理层认为，这些事项的最终处置将对公司的综合财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响的可能性微乎其微。

环境诉讼

根据包括超级基金在内的环境法，康宁已被联邦或州政府指定为潜在责任方，可能需要承担与19个危险废物场地相关的清理费用。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，为其与这类危险废物场地有关的估计负债和与康宁拥有的财产有关的其他环境负债累加。截至2023年12月31日和2022年12月31日，康宁分别为环境清理和相关诉讼的估计未贴现负债积累了约8800万美元和1.09亿美元。根据迄今掌握的信息，管理层认为应计准备金是对公司负债的合理估计。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。他说：

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

截至2023年12月31日，大约有11,000名登记的普通股持有人和大约777,000名受益股东。

关于根据股权补偿计划授权发行的证券的资料列在本文件第12项下。

性能图表

下图显示了过去五年康宁公司普通股的累计股东回报与标准普尔(“S”)500指数成份股公司和S通信设备公司的累计总回报的对比。此图假设2018年12月31日的投资为100美元，以及自该日以来所有股息的再投资。

发行人购买股票证券

第六项。[已保留]

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在通过管理层的视角对我们的财务状况和经营结果提供历史和前瞻性的叙述，并应与我们的综合财务报表以及该等财务报表的附注一起阅读。对2022年至2021年年度财务状况和经营成果的讨论和分析不包括在本文中，可以在我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中找到。

我们的MD&A组织如下：

概述：

康宁对进步至关重要--无论是在我们推动发展的行业，还是在我们共享的世界。170多年来，康宁将其在玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面无与伦比的专业知识与深厚的制造和工程能力相结合，开发出改变行业和改善人们生活的产品类别。我们的材料科学和制造专业知识，无限的好奇心和对有目的发明的承诺使我们成为世界工作，学习和生活方式的中心。此外，我们在研究、开发和工程能力方面的持续投资意味着我们随时准备与客户一起解决最严峻的挑战。

我们的能力是多功能和协同的，使康宁能够不断发展，以满足不断变化的市场需求，同时也帮助客户在动态行业中抓住新的机遇。康宁致力于成为积极变革的催化剂，帮助推动世界向前发展。公司通过发明、制造和销售改变生活的产品来推动盈利性的多年增长-所有这些都基于一系列重要的能力，这些能力与触及日常生活许多方面的深刻变革越来越相关。如今，康宁的市场包括光通信、移动消费电子、显示器、汽车、太阳能、半导体和生命科学。

2023年初，我们推出了改善盈利能力和现金流的计划。年内，我们采取行动将生产率恢复至历史水平，并提高价格，以便更适当地与客户分担通胀。我们的业绩表明，即使在我们正在经历的需求较低的环境中，我们仍在继续稳步推进市场领导地位，增强盈利能力，并改善现金流生成。

尽管由于供应链调整和宏观经济因素，我们大部分市场的需求暂时受到抑制，但我们进入2024年的运营强劲，我们仍然相信主要行业增长动力完好无损：具体而言，光通信中的无线、宽带、5G、云计算和先进人工智能，显示技术中屏幕尺寸的增加，更严格的排放法规推动了环境技术领域更多更好的过滤，以及移动消费电子产品对越来越先进的覆盖材料的需求。此外，我们在我们参与的市场中建立了具有竞争力的地位，我们相信我们是这些市场中的技术领导者和成本最低的生产商。

因此，由于我们预计市场将在中期内恢复正常，我们相信我们已具备所需的生产能力和技术能力，以抓住这一增长机会，并为股东带来强大的增量利润和现金。

2024年企业展望

我们预计2024年第一季度的核心净销售额约为31亿美元。

行动的结果

下表载列我们业务的若干亮点（以百万计）：

净销售额

与2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度净销售额减少了16亿美元，降幅为11%。利润下降的主要原因是光通信部门销售额下降10亿美元，生命科学部门销售额下降3亿美元，铁杉和新兴增长业务部门销售额下降2亿美元，但环境技术部门销售额增加2亿美元，部分抵消了这一下降。请参考下面我们的MD&A中的“细分市场分析”部分，了解各个细分市场的净销售额。

2023年和2022年，国际市场销售额分别占总净销售额的67%和665%。

销售成本/毛利率

列入销售成本的费用类别包括：原材料消耗，包括直接和间接材料；薪金、工资和福利；折旧和摊销；公用事业生产；与生产有关的采购；仓储(包括接收和检查)；维修和维护；地点间库存转移费用；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；运费和物流费用；以及其他生产间接费用。

与2022年相比，毛利率下降了5.75亿美元，降幅为13%，毛利率占净销售额的百分比下降了1个百分点。如上所述，毛利率下降的主要原因是净销售额的下降。在整个2023年，管理层采取了提高盈利能力的行动，包括提高价格、恢复生产率水平和使库存水平正常化，这导致毛利率占全年净销售额的百分比有所改善，尽管销售额有所下降。

销售、一般和行政费用

包括在销售、一般和行政费用中的费用类型包括：薪金、工资和福利；基于股份的补偿费用；差旅；销售佣金；专业费用；折旧和摊销、水电费和行政设施租金。

与2022年相比，销售、一般和行政费用减少了5500万美元，或3%，占净销售额的百分比增加，这主要是由于净销售额下降。

研究、开发和工程费用

与2022年相比，研发和工程费用增加了2900万美元，即3%，占净销售额的百分比也有所增加，这主要是由于净销售额下降。

折算收益合同收益，净额

折算收益合同收益净额包括外币合同的影响，这些合同在经济上对冲了日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑变动产生的折算敞口及其对净收益的影响。

下表提供了转换后的收益合同收益、净收益影响的详细信息(单位：百万)：

所得税前收入

在截至2023年12月31日的一年中，康宁的所得税前收入与2022年同期相比减少了9.81亿美元，这主要是由于如上所述的毛利率下降了5.75亿美元，以及转换后的收益合同收益净额减少了1.9亿美元。

所得税拨备

在截至2023年12月31日的年度，实际税率与美国法定税率21%不同，主要是由于产生的税收抵免、非应税项目、外国衍生的无形收入和股票薪酬意外之财扣除，部分被估值津贴评估、不可扣除项目和税收准备金的变化所抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，实际税率与美国法定税率21%的差异主要是由于税收准备金、外国收益和估值津贴评估的变化，部分被产生的税收抵免和外国衍生的无形收入的变化所抵消。

截至2023年12月31日止年度的有效税率较截至2022年12月31日止年度下降，主要是由于税前收益、非应税项目及应税准备金的变动，但被估值津贴评估、不可扣除项目及外国衍生无形收入的变动部分抵销。

有关所得税事宜的进一步详情，请参阅综合财务报表附注中的附注6(所得税)。

美国于2022年8月颁布了《2022年通胀降低法案》(IRA)，其中包括为平均账面收入超过10亿美元的公司创造了至少占合并税前收入15%的新账面最低税额。爱尔兰共和军还根据所从事的制造活动的类型和数量向纳税人提供信贷奖励。预计爱尔兰共和军的任何条款都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

2022年12月，欧盟(“EU”)成员国正式通过了欧盟第二支柱框架(“第二支柱框架”)，根据经济合作与发展组织的指导方针，该框架一般规定全球最低有效税率为15%。某些国家已经颁布了这项税法修订，从2024年1月1日至2025年1月1日起生效。*公司继续评估第二支柱框架的潜在影响，但我们目前认为它不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

康宁公司的净收入

由于上述项目，可归因于康宁公司的净收入和每股数据如下(单位为百万，不包括每股金额)：

康宁公司的全面收入

康宁公司综合收益减少2.98亿美元，主要是由于净收益减少7.38亿美元，部分被日元、人民币、韩元和欧元推动的外币换算调整净亏损5.49亿美元的改善所抵消。