目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
对于从到的过渡期
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
|
加速过滤器 |
☐ |
|
非加速过滤器 |
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）是 ☐没有
截至 2024 年 4 月 30 日，有
目录
ALPHATEC 控股有限公司
10-Q 表季度报告
2024年3月31日
的表 内容
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页面 |
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|
第一部分 — 财务信息 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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3 |
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简明合并资产负债表 |
|
3 |
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简明合并运营报表（未经审计） |
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4 |
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|
综合亏损简明合并报表 （未经审计） |
|
5 |
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简明合并股东权益（赤字）表（未经审计） |
|
6 |
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简明合并现金流量表（未经审计） |
|
7 |
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|
简明合并财务报表附注（未经审计） |
|
8 |
|
|
|
|
|
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
21 |
|
|
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|
|
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
27 |
|
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|
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
27 |
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第二部分 — 其他信息 |
|
|
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|
|
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|
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第 6 项。 |
|
展品 |
|
29 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
30 |
||
2
目录
第一部分财务所有信息
第 1 项。财务口头声明
ALPHATEC 控股有限公司
压缩合并TED 资产负债表
（以千计，面值数据除外）
|
|
3月31日 |
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十二月 31, |
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资产 |
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（未经审计） |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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减去美元备抵后的应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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使用权资产 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
|
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$ |
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||
负债和股东权益 |
|
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流动负债： |
|
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||
应付账款 |
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$ |
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|
$ |
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||
应计费用和其他流动负债 |
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||
合同负债 |
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短期债务 |
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||
经营租赁负债的流动部分 |
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||
流动负债总额 |
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|
||
长期债务 |
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||
经营租赁负债，减去流动部分 |
|
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|
||
其他长期负债 |
|
|
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|
||
|
|
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|||
可赎回优先股，美元 |
|
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股东权益： |
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普通股，$ |
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库存股， |
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( |
) |
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( |
) |
额外的实收资本 |
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||
累计其他综合亏损 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
累计赤字 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
ALPHATEC 控股有限公司
压缩合并 S运营声明
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
来自产品和服务的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售成本 |
|
|
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||
毛利 |
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||
运营费用： |
|
|
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||
研究和开发 |
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||
销售、一般和管理 |
|
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||
诉讼相关费用 |
|
|
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||
收购的无形资产的摊销 |
|
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||
与交易相关的费用 |
|
|
( |
) |
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— |
|
重组费用 |
|
|
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||
运营费用总额 |
|
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||
营业亏损 |
|
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( |
) |
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( |
) |
其他费用，净额： |
|
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||
利息支出，净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他收入，净额 |
|
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|
||
其他支出总额，净额 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
税前净亏损 |
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( |
) |
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|
( |
) |
所得税（福利）准备金 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
基本和摊薄后的每股净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
基本和摊薄后已发行股票的加权平均值 |
|
|
|
|
|
|
||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
ALPHATEC 控股有限公司
简明合并报表综合亏损
（未经审计）
（以千计）
|
|
三个月已结束 |
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
ALPHATEC 控股有限公司
ST 的简明合并报表股东权益（赤字）
（未经审计）
（以千计）
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
财政部 |
|
|
累积了其他 |
|
|
累积的 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
|
|
股份 |
|
|
面值 |
|
|
首都 |
|
|
股票 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
公正 |
|
|||||||
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
为认股权证行使而发行的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
为行使股票期权而发行的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
为归属限制性股票而发行的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
股权负债的重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
||
外币折算调整 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
财政部 |
|
|
累积了其他 |
|
|
累积的 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
|
|
股份 |
|
|
面值 |
|
|
首都 |
|
|
股票 |
|
|
损失 |
|
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赤字 |
|
|
赤字 |
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截至2022年12月31日的余额 |
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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为认股权证行使而发行的普通股 |
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— |
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|
— |
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|
— |
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为行使股票期权而发行的普通股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|||
为归属限制性股票而发行的普通股 |
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— |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
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|
— |
|
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— |
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|
( |
) |
|
股权负债的重新分类 |
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— |
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— |
|
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|
|
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— |
|
|
|
— |
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— |
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外币折算调整 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
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净亏损 |
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|
— |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录
ALPHATEC 控股有限公司
压缩合并 S现金流量表
（未经审计）
（以千计）
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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经营活动： |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
|
|
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||
基于股票的薪酬 |
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||
债务折扣和债务发行成本的摊销 |
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|
|
||
使用权资产的摊销 |
|
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|
|
|
||
减记过剩和过时的库存 |
|
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||
资产处置损失 |
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||
其他 |
|
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||
运营资产和负债的变化： |
|
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
库存 |
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) |
预付费用和其他流动资产 |
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其他资产 |
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( |
) |
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应付账款 |
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应计费用 |
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( |
) |
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( |
) |
租赁负债 |
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( |
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( |
) |
合同负债 |
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( |
) |
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其他长期负债 |
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( |
) |
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用于经营活动的净现金 |
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( |
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( |
) |
投资活动： |
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购买财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
购买无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
筹资活动： |
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|
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循环信贷额度的收益 |
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— |
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偿还循环信贷额度 |
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( |
) |
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( |
) |
定期贷款收益，扣除债务折扣 |
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— |
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支付债务发行成本 |
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— |
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( |
) |
为普通股行使支付的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
融资保险的收益 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动提供的（用于）净现金 |
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( |
) |
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|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金和现金等价物的净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
期初的现金和现金等价物 |
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|
|
|
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||
期末的现金和现金等价物 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
现金流信息的补充披露： |
|
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支付利息的现金 |
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$ |
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非现金活动的补充披露： |
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|
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融资保险 |
|
$ |
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$ |
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购买应付账款和应计费用中的财产和设备 |
|
$ |
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$ |
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||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录
ALPHATEC 控股有限公司
简明合并 F 的附注财务报表（未经审计）
1。组织和重要会计政策
该公司
Alphatec Holdings, Inc.（“公司”）通过其全资子公司Alphatec Spine, Inc.（“Alphatec Spine”）、SafeOp Surgical, Inc.（“SafeOP”）和EOS Imaging S.A.S.（“EOS”）是一家医疗技术公司，专注于设计、开发和改进技术，以更好地治疗脊柱疾病。该公司总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德，通过独立销售代理和直销代表网络在美国和国际上销售其产品。
列报基础和合并原则
随附的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司使用资产和负债的期末汇率以及每个报告期内的平均经营业绩汇率来转换其外国子公司的财务报表。在合并期间，所有公司间余额和交易均已清除。
随附的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。根据这些细则和条例，公司在根据美利坚合众国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注。未经审计的中期简明合并财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报所列期间的财务状况和经营业绩所必需的。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读，后者包含在公司向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未来时期的预期业绩。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、或有资产负债的披露以及报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。受此类估计和假设影响的重要项目包括财产和设备的使用寿命、商誉、无形资产、可疑账户备抵金、递延所得税资产、库存、股票薪酬、收入、所得税不确定性和其他突发事件。
公允价值测量
公司简明合并财务报表中包含的包括现金及现金等价物、应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款、应计费用和短期债务在内的金融工具的账面金额，由于到期日短，是对公允价值的合理估计。
权威指导建立了三级公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入，如下所示：
第 1 级：相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第 2 级：第 1 级以外可直接或间接观察到的投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价；或者资产或负债整个期限的可观察市场数据可以证实的其他投入。
第 3 级：由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
8
目录
过剩和过时的库存
公司的大部分库存由制成品组成，主要由第三方供应商生产。专业植入物、固定产品和生物制剂是通过使用标准成本方法确定的，该方法包括近似于加权平均成本的资本化方差。成像设备和相关部件按加权平均成本估值。存货按成本或可变现净值中较低者列报。公司定期审查库存中是否存在过剩和过时的情况，并在必要时将库存调整为可变现的净价值。
公司根据对现有库存的预期使用情况，记录了成本或净可变现价值（“LCNRV”）库存储备中较低的估算过剩和过时库存。该公司的库存主要由专业植入物、固定产品和生物制剂组成，由于需要维持大量库存，面临过时的风险。为了有效推销其产品并满足术间产品投放的需求，该公司维护并向外科医生和医院提供各种库存产品和规模。每次手术，消耗的成分将少于所有成分。维护和提供各种库存的需求导致所持有的库存不太可能被使用。
公司对过剩和过时库存的估计和假设每季度进行一次审查和更新。估计数和假设主要根据库存的当前使用情况和库存数量的使用年限来确定。此外，公司还会考虑最近的销售经验，以对其产品的未来需求做出假设，同时考虑产品生命周期和新产品的发布。过剩库存和过时库存的LCNRV储备金的增加会导致相应的销售成本费用。
收入确认
公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂确认产品销售收入 与客户签订合同的收入（“主题 606”）。本标准适用于与客户签订的所有合同，但属于其他标准（例如租赁、保险、合作安排和金融工具）范围内的合同除外。根据主题606，实体在其客户获得对承诺的商品或服务的控制权时确认收入，其金额反映了该实体为换取这些商品或服务而期望获得的对价。为了确定实体确定属于主题606范围的安排的收入确认，该实体执行以下五个步骤：（i）确定与客户的合同；（ii）确定合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）当该实体履行履约义务时（或当）履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权获得的对价以换取向客户转让的商品或服务时，公司才将五步模式应用于合同。
销售主要来自通过直销代表和独立销售代理向医院和医疗中心销售脊柱植入物产品、成像设备和相关服务。当与客户签订的合同条款规定的义务得到履行时，收入即被确认，这种情况发生在将产品的控制权移交给客户时，要么是在产品发货或向客户交付产品时，要么在外科手术（植入患者体内）中使用产品。成像设备销售的收入在履行每项不同的履约义务时确认，控制权从发货或交付开始转移给客户，视条款而定。来自其他不同履约义务的收入，例如成像设备维护和其他成像相关服务，在服务提供期间确认，占比低于
如果交易价格包括可变对价，例如折扣、回扣和客户付款罚款，则公司根据可变对价的性质，使用预期价值法或最有可能的金额法来估算交易价格中应包含的可变对价金额。如果根据公司的判断，合同项下的累积收入未来可能不会发生重大逆转，则交易价格中包含可变对价。对可变对价的估算以及是否在交易价格中包括估计金额的决定主要基于对公司预期业绩的评估以及所有可合理获得的信息，包括历史、当前和预测信息。
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目录
当公司完成一项或多项履约义务并确认收入时，公司记录合同资产，但客户的付款取决于额外履约义务的履行情况。合约资产本质上通常是短期的。当公司有义务向客户提供产品或服务并在履行合同之前收到付款时，公司会记录合同负债或递延收入。这些金额主要与未交付的设备和相关服务或维护协议有关。当公司销售具有未来绩效义务的产品或服务时，收入将延迟未履行的履约义务并在相关绩效期内予以确认。通常，公司没有可观察到的证据证明与其未来服务义务相关的独立销售价格；因此，公司使用预期成本加上利润率的方法来估算销售价格。交易价格使用相对独立的销售价格方法分配。使用其他估算值可能会导致不同金额的收入延期。
最近 发布的会计公告
2023年12月，财务会计准则委员会发布了第2023-09号会计准则更新（“ASU”），即《所得税（主题740）：改进所得税披露》，以提高所得税披露的透明度。亚利桑那州立大学第 2023-09 号中的指南允许采用一种前瞻性的过渡方法，可以选择回顾性地应用该标准。该标准对2024年12月15日之后的财政年度有效，允许提前采用。该公司不打算提前采用该准则，正在评估其对合并财务报表和相关披露的影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：对应申报分部披露的改进，扩大了应申报板块的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学第2023-07号中的指导方针允许采用回顾性的过渡方法。该标准对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度的过渡期有效，允许提前采用。该公司不打算提前采用该准则，正在评估其对合并财务报表和相关披露的影响。
2。公允价值测量
截至目前，经常按公允价值计量的资产和负债包括以下内容 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日（以千计）：
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2024年3月31日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
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— |
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$ |
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现金等价物总额 |
$ |
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— |
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$ |
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2023年12月31日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
$ |
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— |
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— |
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$ |
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现金等价物总额 |
$ |
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— |
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— |
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$ |
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在本报告所述期间，公司在公允价值衡量层次结构层次之间没有任何资产和负债转移。
长期债务的公允价值
公司到期未偿还的优先可转换票据的公允价值，基于市场报价（第一级）
3.业务合并
公司在收购之日按公允价值确认收购的资产、承担的负债和任何非控股权益。
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目录
2023年4月19日，公司与Integrity Inc.和Fusion Robotics, LLC（统称 “卖方”）签订了资产购买协议，根据该协议，公司收购了与卖方支持导航的机器人平台（“支持导航的机器人平台”）相关的某些资产、负债、员工和合同。公司向卖方支付了$的现金对价
公司正在最终确定收购价格分配。尽管公司预计估值结果不会发生重大变化，但收购之日存在的某些假设和调查结果可能会导致收购价格分配发生变化。
4。库存
按成本或可变现净值中较低者报告的库存包括以下内容（以千计）：
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3月31日 |
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十二月 31, |
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原材料 |
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$ |
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$ |
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在处理中工作 |
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成品 |
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库存 |
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$ |
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$ |
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5。财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下内容（以千计，除非另有说明）：
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有用的生活 |
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3月31日 |
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十二月 31, |
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手术器械 |
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$ |
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$ |
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机械和设备 |
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计算机设备 |
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办公室家具和设备 |
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租赁权改进 |
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在建工程 |
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不适用 |
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减去：累计折旧 |
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) |
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) |
财产和设备，净额 |
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$ |
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$ |
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6。商誉和无形资产
善意
截至期间商誉账面金额的变化 2024 年 3 月 31 日包括以下内容（以千计）：
2023年12月31日 |
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$ |
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外币波动 |
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( |
) |
2024年3月31日 |
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$ |
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目录
无形资产，净额
无形资产，净资产包括以下内容（以千计，除非另有说明）：
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剩余平均值 |
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格罗斯 |
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累积的 |
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无形的 |
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2024 年 3 月 31 日： |
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（以年为单位） |
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金额 |
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摊销 |
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资产，净额 |
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开发的产品技术 |
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$ |
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$ |
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商标和商品名称 |
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客户关系 |
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分销网络 |
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( |
) |
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摊销的无形资产总额 |
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( |
) |
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正在开发的软件 |
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不适用 |
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— |
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正在进行的研究和开发 |
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不适用 |
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— |
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无形资产总额 |
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$ |
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$ |
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. |
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剩余平均值 |
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格罗斯 |
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累积的 |
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无形的 |
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2023 年 12 月 31 日： |
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（以年为单位） |
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金额 |
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摊销 |
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资产，净额 |
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开发的产品技术 |
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$ |
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商标和商品名称 |
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客户关系 |
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) |
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分销网络 |
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( |
) |
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摊销的无形资产总额 |
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( |
) |
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正在开发的软件 |
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不适用 |
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— |
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正在进行的研究和开发 |
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不适用 |
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— |
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无形资产总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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归因于无形资产的摊销费用总额为 $
与无形资产相关的未来摊销费用如下（以千计）：
2024 年的剩余时间 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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$ |
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目录
7。合同资产和合同负债
简明合并资产负债表中预付费用和其他流动资产中包含的合约资产如下（以千计）：
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3月31日 |
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十二月 31, |
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合同资产 |
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$ |
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$ |
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非流动合约负债余额包含在简明合并资产负债表中的其他长期负债中。公司的合同负债如下（以千计）：
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3月31日 |
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十二月 31, |
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合同负债 |
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$ |
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$ |
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减去：合同负债的非流动部分 |
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合同负债的流动部分 |
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$ |
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$ |
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||
公司认可了 $
8。债务
定期贷款
2023 年 1 月 6 日，该公司签订了 $
在发行布雷德威尔定期贷款的同时，公司产生了 $
布雷德韦尔定期贷款由公司几乎所有资产担保，布雷德韦尔定期贷款和循环信贷额度中的贷款人享有优先权益，定义见下文，但须遵守传统债权人间协议的条款，该协议规定，循环信贷额度下的贷款人对公司的应收账款、库存、医疗器械和与上述相关的物品享有优先权，布雷德韦尔下的贷款人享有优先权定期贷款优先于公司的其余部分资产。贷款协议包含惯例陈述和担保以及肯定和否定承诺。根据贷款协议，公司必须保持最低水平的流动性。贷款协议还包括某些违约事件，一旦发生此类违约事件，Braidwell定期贷款下的所有未偿贷款可能会加速偿还和/或贷款人的承诺终止。截至2024年3月31日，公司遵守了所有必需的财务契约。
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目录
循环信贷额度
2022年9月，公司与隶属于MidCap Financial Trust（“MidCap”）的实体签订了循环信贷额度（“循环信贷额度”）。循环信贷额度最多可提供 $
在获得循环信贷额度的同时，公司产生了 $
循环信贷额度下的未偿贷款的利息为定期SOFR加上之和
循环信贷额度包含密码箱安排条款，要求公司维护密码箱银行账户。如果循环贷款可用性低于
如上所述，循环信贷额度由公司几乎所有资产担保，贷款人的优先权益受与布雷德韦尔定期贷款有关的惯常债权人间协议的条款约束。贷款协议和其他辅助文件包含惯常陈述和担保以及肯定和否定承诺。根据贷款协议，公司必须保持最低水平的流动性。贷款协议还包括某些违约事件，一旦发生此类违约事件，循环信贷额度下的所有未偿贷款均可加速偿还和/或终止贷款人的承诺。截至2024年3月31日，公司遵守了所有必需的财务契约。
2026年到期的0.75％可转换优先票据
2021 年 8 月，公司发行了 $
2026年的票据可根据初始转换率转换为公司普通股
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目录
2026年票据的持有人有权在某些情况下和指定期限内转换其票据。在2026年2月2日前一个工作日营业结束之前，持有人只能在以下情况下转换其2026年票据的全部或部分：(1) 在任何日历季度（且仅限于该日历季度），前提是公司普通股最后公布的销售价格至少为
2026年票据可由公司随时选择全部或部分赎回，不时在当天或之后
如果在到期日之前发生根本变化，持有人可以要求公司以等于的价格回购2026年票据的全部或部分以换取现金
公司将2026年票据的全部本金记录为扣除延期发行成本后的长期负债。2026 年 No 的年有效利率测试是
2026年票据的未偿还本金和账面价值包括以下内容（以千计）：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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校长 |
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$ |
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$ |
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未摊销的债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
净账面价值 |
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$ |
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$ |
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通话交易上限
在2026年票据的发行方面，公司与某些金融机构进行了私下协商的上限看涨期权交易（“上限看涨期权交易”）。如果公司普通股的每股市场价格高于上限看涨交易的行使价，则上限看涨期权交易通常会减少潜在的稀释和/或抵消公司在转换2026年票据时需要支付的超过2026年票据本金的现金支付，这种减少和/或抵消有上限。上限看涨交易的初始上限价格为美元
上限看涨交易是单独的交易，不属于2026年票据条款的一部分，不会影响票据下任何持有人的权利。2026年票据的持有人对上限看涨交易没有任何权利。
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目录
其他债务协议
该公司有
负债总额
截至目前，公司债务的剩余本金支付情况如下 2024 年 3 月 31 日（以千计）：
2024 年的剩余时间 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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总计 |
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减去：未摊销的债务折扣和债务发行成本 |
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( |
) |
总计 |
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减去：长期债务的流动部分 |
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( |
) |
长期债务 |
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$ |
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9。承付款和或有开支
租赁
公司通过评估是否存在已确定的资产，以及合同是否赋予在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利，从而确定一项安排是否为租赁。如果这两个标准都得到满足，则公司在租赁开始时使用折扣率记录相关的租赁负债和相应的使用权资产（“ROU 资产”），该利率基于公司在抵押基础上借入的增量借款利率，金额等于类似经济环境中的租赁付款。
公司根据各种运营和融资租赁协议租赁办公和仓储设施及设备。这些租赁的初始条款范围为
截至目前，公司所有经营租赁的未来最低年度租赁付款额如下 2024 年 3 月 31 日（以千计）：
2024 年的剩余时间 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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未贴现的租赁付款总额 |
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减去：估算利息 |
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( |
) |
经营租赁负债 |
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减去：经营租赁负债的流动部分 |
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( |
) |
经营租赁负债，减去流动部分 |
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$ |
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16
目录
截至该公司的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的情况如下：
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3月31日 |
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十二月 31, |
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加权平均剩余租赁期限（年） |
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加权平均折扣率 |
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% |
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% |
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与公司经营租赁相关的信息如下（以千计）：
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三个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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租金支出 |
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$ |
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为计量租赁负债的金额支付的现金 |
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$ |
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购买承诺
在2026年12月之前，公司有义务满足第三方供应商的某些最低购买承诺要求。截至2024年3月31日，公司根据协议要求的剩余最低购买承诺 是 $
诉讼
公司正在而且可能参与因其业务活动而引起的各种法律诉讼。尽管管理层不知道有任何诉讼事项本身会对公司简明的合并经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响，但诉讼本质上是不可预测的，根据诉讼的性质和时机，不利的解决方案可能会对公司未来在特定时期的合并经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。公司对意外开支进行评估，以确定公司简明合并财务报表中可能应计或披露的可能性程度和可能亏损的范围。如果可能产生了负债并且可以合理估计损失金额，则在公司的简明合并财务报表中应计估计的意外损失。由于诉讼本质上是不可预测的，并且可能会出现不利的解决方案，因此评估突发事件是高度主观的，需要对未来的事件做出判断。在评估突发事件时，公司可能无法提供有意义的估计，原因有很多，包括有关事项的程序状态、复杂或新颖的法律理论的存在和/或对这些事项很重要的信息的持续发现和发展。此外，在针对公司的诉讼中索赔的损害赔偿金额可能没有依据、夸大或与合理可能的结果无关，因此并不是公司潜在责任的有意义的指标。
赔偿
在正常业务过程中，公司签订协议，根据这些协议，它偶尔会就知识产权侵权索赔或因违反陈述或保证而引起的索赔向第三方提供赔偿。此外，对于因未披露的负债、产品负债、环境义务、陈述和保证以及其他索赔而产生的与过去业绩有关的索赔，公司不时向第三方提供赔偿保障。在这些协议中，补救措施的范围和金额或可以提出索赔的期限可能会受到限制。由于义务的条件性质以及每份协议所涉及的独特事实和情况，无法确定根据这些赔偿应支付的未来最高潜在付款金额（如果有）。
2017年10月，NuvaSive在特拉华州财政法院对该公司董事长兼首席执行官迈尔斯先生提起诉讼，他曾是NuvaSive的高级管理人员兼董事会成员。该公司本身最初并不是该诉讼的指定被告；但是，在2018年6月，Nuvasive修改了申诉，将该公司列为被告。2018年10月，特拉华州法院下令NuvaSive根据Nuvasive与迈尔斯先生之间的赔偿协议，为迈尔斯在诉讼中的辩护预付律师费，以及迈尔斯先生为预付费用而产生的律师费。截至2024年3月31日，公司尚未在简明合并资产负债表上记录任何与此事有关的负债。
17
目录
特许权使用费
公司签订了各种知识产权协议，要求在销售使用此类知识产权的产品时支付特许权使用费。这些特许权使用费主要与Alphatec Spine销售的产品有关，基于固定费用，或者按净销售额的百分比或按每单位销售额计算得出。特许权使用费作为销售成本的一部分包含在随附的简明合并运营报表中。
10。股票收益计划和股权交易
股票薪酬
公司制定了股票薪酬计划，根据该计划，向高管、董事和第三方授予股票期权、限制性股票单位（“RSU”）和业绩限制性股票单位（“PRSU”）。所列期间的股票薪酬总额如下（以千计）：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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销售成本 |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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总计 |
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$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位奖励
该公司发行了大约
员工股票购买计划
员工有资格参与其股东批准的员工股票购买计划（“ESPP”）。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，有
该公司使用Black-Scholes期权定价模型估算了根据ESPP向员工发行的股票的公允价值。用于估算ESPP下授予的股票期权和股票购买权的公允价值的假设如下：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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无风险利率 |
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% |
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预期股息收益率 |
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预期期限（年） |
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波动率 |
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未偿还认股
中队医疗令
关于2018年与Squadron Medical签订并于2019年和2020年修订的债务融资，该公司向Squadron Medical和参与贷款机构发行了普通股认股权证（“Squadron Medical 认股权证”）。中队医疗逮捕令将于2027年5月到期，可通过现金行使来行使。
行政认股权证
公司向公司董事长兼首席执行官签发了认股权证（“行政认股权证”）。行政认股权证有
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目录
截至目前所有未偿还的普通股认股权证摘要 2024年3月31日情况如下（以千计，行使价数据除外）：
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的数量 |
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行使价 |
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到期 |
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2018 年中队医疗令 |
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$ |
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2019 年中队医疗令 |
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$ |
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2020 年中队医疗令 |
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$ |
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行政认股权证 |
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$ |
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其他(1) |
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$ |
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总计 |
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根据权威会计指导，所有未偿还的认股权证均被视为符合股票分类的资格。
11。业务领域和地理信息
该公司在以下地区运营
按地理区域划分的净收入及不动产和设备净额如下（以千计）：
|
|
收入 |
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财产和设备，净额 |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以千计） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
国际 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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12。每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。如果适用，归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的摊薄后加权平均数，后者使用国库股票法和可转换债务的转换法确定。就此计算而言，需要公司回购的普通股、转换或行使可转换票据、优先股、期权和认股权证时可发行的普通股被视为普通股等价物，只有在摊薄后每股收益的计算中才包括在摊薄后每股收益的计算中。由于公司的净亏损头寸，在每股收益计算中包括普通股等价物的影响是反稀释性的，因此不包括在内。
下表显示了基本和摊薄后每股净亏损的计算（以千计，每股金额除外）：
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三个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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分子： |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
分母： |
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已发行普通股的加权平均值 |
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基本和摊薄后每股净亏损： |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
19
目录
以下可能具有稀释性的普通股被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外，因为在报告所述期间，它们的影响本来是反稀释的（以千计）：
|
|
截至截至 |
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2024 |
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2023 |
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购买普通股的期权和员工股票购买计划 |
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未归属限制性股票单位奖励 |
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购买普通股的认股权证 |
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高级可转换票据 |
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总计 |
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13。所得税
为了计算其临时税收准备金，公司在每个过渡期结束时估算了年度有效税率，并根据该季度产生的离散项目进行了调整。计算每个过渡期的年度估计有效税率需要一定的估计值和重要的判断，包括但不限于该年度的估计年度应纳税所得额或亏损，以及对外国司法管辖区收入和纳税收入比例的预测。随着新事件的发生、获得额外信息或税收环境的变化，用于计算所得税准备金的会计估算可能会发生变化。
该公司的有效运营税率为s
14。相关 派对交易
该公司从Squadron Capital, LLC的子公司（“中队供应商关联公司”）购买库存。Squadron Capital, LLC总裁兼董事大卫·佩利松目前在公司董事会任职。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司购买的库存金额为的 $
20
目录
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
您应阅读以下管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们未经审计的简明合并财务报表及其相关附注，这些附注载于本10-Q表季度报告和经审计的合并财务报表及其附注的其他地方，以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下。除历史信息外，以下管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析还包括涉及风险、不确定性和假设的前瞻性信息。由于许多因素，我们的实际业绩和事件发生时间可能与这些前瞻性陈述的预期存在重大差异，例如我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中在 “风险因素” 下列出的那些因素，以及我们在随后向美国证券交易委员会提交的定期和当前报告中不时提交的对这些风险因素的任何更新。
概述
我们是一家医疗技术公司，总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德，专注于设计、开发和改进技术，以更好地手术治疗脊柱疾病。通过运用我们独一无二的 100% 脊柱专长和深厚的集体行业专业知识，我们的目标是通过临床差异化来革新脊柱手术方法。我们从头开始创建的复杂方法旨在与我们不断扩展的Alpha InformatiX产品平台整合，以客观地为手术提供信息，并以更可预测和更可重复的方式实现脊柱手术的目标。我们拥有全面的产品组合，旨在解决脊柱的各种疾病，并且不断创新，以实现我们的终极愿景，即成为脊柱领域的旗手。
运用我们团队深厚的脊柱专业知识，加上对集成到我们手术方法中的技术进行全面投资的意愿，继续越来越多地迫使外科医生和销售人才与我们合作。这种以采用为导向的验证一直是行业领先的市场份额扩张的源泉，自我们于2018年开始转型以来，市场份额的复合年增长率已达到约40％。
我们通过由独立销售代理和直销代表组成的网络来营销和销售我们的产品。为了实现持续、可预测的增长，我们已经并打算继续增加临床上精明的独家销售团队成员，以接触尚未开发的外科医生、医院和国民账户，更好地渗透现有客户和地区。
收入和支出组成部分
以下是我们收入和支出的主要组成部分的描述：
收入。我们的收入主要来自销售用于治疗脊柱疾病的脊柱外科植入物，以及用于手术计划和术后评估的医学成像设备的销售。脊柱植入物产品包括椎弓根螺钉和互补植入物、椎间设备、板和组织基材料。医学成像设备包括我们的 EOS 全身和负重 X 射线成像设备及相关服务。我们的收入来自我们的直销人员和独立销售代理商。我们的产品运送到医院和外科中心并开具发票。目前，我们的大部分业务都是在我们有经验的市场中与客户进行的，付款条件符合我们的业务惯例。如果与付款条款、区域市场风险或客户历史记录相关的情况表明可收款性不确定，我们可能会将收入推迟到收款之时。
销售成本。销售成本主要包括直接产品成本、特许权使用费、服务工时和零件。我们的产品成本主要包括原材料、零部件、直接人工和间接费用。我们某些生物制剂产品的产品成本包括采购和加工人体组织的成本。我们向他人许可的技术以及部分由外科医生在产品开发过程中与之合作的外科医生开发的产品产生特许权使用费。
21
目录
研究和开发费用。研发费用包括与产品设计、开发、测试和增强相关的成本。研发费用还包括工资和相关的员工福利、与研究相关的管理费用，以及以现金和股权形式向外部服务提供商和开发顾问支付的费用。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用主要包括工资和相关的员工福利、销售佣金和其他可变成本、我们的手术器械折旧、监管事务、质量保证成本、专业服务费、差旅、医学教育、贸易展览和营销费用以及保险费用。
与诉讼相关的费用。 诉讼相关费用包括我们正在进行的和解的诉讼所产生的费用。
收购的无形资产的摊销。收购的无形资产的摊销包括在企业合并和资产收购中获得的无形资产。
与交易相关的费用。 与交易相关的费用包括与业务合并和资产收购有关的一次性成本。这些项目可能包括但不限于咨询和律师费以及其他相关的交易费用。
重组费用。重组费用主要与调整我们的业务和地理足迹以实现协同效应有关，其中我们产生了与退出和/或搬迁设施有关的一次性成本，以及包括遣散费和其他费用在内的人员相关费用。
利息支出和其他支出总额，净额。利息支出和其他支出总额，净额包括利息收入、利息支出、外币兑换损益和其他非营业损益。
所得税条款。所得税准备金主要包括根据颁布的州和外国税率估算的联邦、州和外国所得税，并根据允许的抵免、扣除额、不确定的税收状况、递延所得税资产和负债的估值变化以及税法的变化进行了调整。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以未经审计的简明合并财务报表为基础，这些财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估算和假设。我们会持续评估我们的估计和假设，包括与收入确认、应收账款准备金、库存、无形资产、股票薪酬和所得税相关的估算和假设。我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源不容易看出。在不同的假设条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
管理层认为，关键会计政策是描述我们的财务状况和经营业绩中最重要的政策。管理层认为，在截至2024年3月31日的三个月中，我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中，管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析部分中讨论的关键会计政策没有实质性变化。
运营结果
总收入
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截至3月31日的三个月 |
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改变 |
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||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
2024 |
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2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
来自产品和服务的收入 |
|
$ |
138,477 |
|
|
$ |
109,110 |
|
|
$ |
29,367 |
|
|
|
27 |
% |
在截至2024年3月31日的三个月中，产品和服务的收入与2023年同期相比增加了2940万美元，增长了27％。增长主要是由于产品量的增加，这是由于我们的外科医生用户群的增加、新产品组合的持续扩大以及我们技术的采用率不断提高。
22
目录
销售成本
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售成本 |
|
$ |
41,126 |
|
|
$ |
38,685 |
|
|
$ |
2,441 |
|
|
|
6 |
% |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，销售成本增加了240万美元，增长了6％。增长主要是由于产品数量的增加被股票薪酬的减少所抵消。我们已经签订了开发服务协议，以开发各种潜在产品和知识产权。根据这些协议，未来产品和/或知识产权的特许权使用费可以在开发商选择时以现金或限制性普通股支付，具体视协议条款而定。对其中某些协议进行了修订，取消了现金特许权使用费选项，并要求以普通股的限制性股票进行结算。在截至2023年3月31日的三个月中，这些修订后的某些奖励的归属条件被认为是可能的。在截至2024年3月31日的三个月中，没有满足此类归属条件，导致该期间的股票薪酬减少。
运营费用
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
$ |
18,012 |
|
|
$ |
13,260 |
|
|
$ |
4,752 |
|
|
|
36 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
113,727 |
|
|
|
91,262 |
|
|
|
22,465 |
|
|
|
25 |
% |
诉讼相关费用 |
|
|
4,428 |
|
|
|
3,192 |
|
|
|
1,236 |
|
|
|
39 |
% |
收购的无形资产的摊销 |
|
|
3,854 |
|
|
|
2,883 |
|
|
|
971 |
|
|
|
34 |
% |
与交易相关的费用 |
|
|
(117 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(117 |
) |
|
|
(100 |
)% |
重组费用 |
|
|
788 |
|
|
|
175 |
|
|
|
613 |
|
|
|
350 |
% |
运营费用总额 |
|
$ |
140,692 |
|
|
$ |
110,772 |
|
|
$ |
29,920 |
|
|
|
27 |
% |
研究和开发费用。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，研发费用增加了480万美元，增长了36％。增长的主要原因是增加了人员以支持我们的新产品组合的扩展，以及与上述开发服务协议相关的股票薪酬增加。
销售、一般和管理费用。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用增加了2,250万美元，增长了25％。增长主要是由于与薪酬相关的成本和与收入增长相关的可变销售费用增加，以及我们持续投资建立战略分销渠道。此外，我们继续增加对销售和营销职能的投资，增加员工人数以支持我们的业务增长，并提供必要的行政支持。
诉讼相关费用。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，诉讼费用增加了120万美元，增长了39％。增加的主要原因是与正在进行的诉讼事项相关的律师费。
收购的无形资产的摊销。收购的无形资产摊销的增加主要是由于在2023年4月收购具有导航功能的机器人平台（“Valence”）时获得的无形资产的摊销。
与交易相关的费用。 截至2024年3月31日的三个月中，与交易相关的费用减少，主要是由于公布了与收购Valence相关的第三方专业服务成本的某些应计费用。
重组费用。 截至2024年3月31日的三个月，重组费用的增加主要是由于与法国巴黎办公设施搬迁相关的成本。
23
目录
利息支出和其他支出总额，净额
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他费用，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，净额 |
|
$ |
(5,341 |
) |
|
$ |
(3,874 |
) |
|
$ |
(1,467 |
) |
|
|
38 |
% |
其他收入，净额 |
|
|
118 |
|
|
|
706 |
|
|
|
(588 |
) |
|
|
(83 |
)% |
其他支出总额，净额 |
|
$ |
(5,223 |
) |
|
$ |
(3,168 |
) |
|
$ |
(2,055 |
) |
|
|
65 |
% |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月净利息支出增加，主要是由于与我们的循环信贷额度和布雷德韦尔定期贷款相关的利率上升。与2023年同期相比，其他净收入的变化主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中收到的员工留存额度。
所得税条款
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税（福利）准备金 |
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
(83 |
) |
|
|
(593 |
)% |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月所得税准备金的变化主要与多个司法管辖区的所得税确认有关。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是我们现有的现金和现金等价物、循环信贷额度和运营现金。我们在年度运营和战略规划流程的背景下定期评估我们的流动性和资本结构。我们考虑为运营提供资金所需的流动性，包括营运资金需求、研发投资、库存和仪器套装投资以支持我们的客户以及其他运营成本。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、支持开发工作的支出时间和范围、销售、营销和管理活动的扩大、推出新产品和改进现有产品的时机以及我们业务的国际扩张。
随着当前借款来源的到期，我们可能需要进入资本市场以获得额外资金。如果我们需要进入债务市场，我们希望能够获得合理的借贷利率。作为我们流动性战略的一部分，我们将根据我们的支出水平和总体金融市场状况，继续监测我们目前的支出和现金使用水平，以及我们获得额外信贷额度、定期贷款或其他类似安排的能力。
我们的很大一部分业务在美国（“美国”），而我们的大部分净销售额都是在美国进行的。因此，我们没有受到运营产生的外币汇率波动的重大影响。但是，随着我们在美国以外市场的业务持续增长，我们将面临与国外业务相关的外币兑换风险。
我们对一个客户或一个国家没有任何会严重阻碍我们流动性的重大财务风险。我们正在并且可能参与因我们的业务活动而产生的各种法律诉讼。尽管我们没有重大的、未披露的未决诉讼或索赔应计账款，但诉讼本质上是不可预测的，根据诉讼的性质和时间，不利的决议可能会对我们在特定时期的未来合并经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。我们对突发事件进行评估，以确定在简明合并财务报表中可能发生的应计或披露的损失的概率和范围。如果可能已产生负债并且可以合理估计损失金额，则将在我们的简明合并财务报表中计入估计的应急损失。评估突发事件是高度主观的，需要对未来事件做出判断，因为诉讼本质上是不可预测的，而且可能会出现不利的解决方案。在评估突发事件时，由于多种因素，包括有关事项的程序状况、复杂或新颖的法律理论的存在和/或对事件至关重要的信息的持续发现和发展，我们可能无法提供有意义的估计。此外，在针对我们的诉讼中索赔的损害赔偿金额可能没有支持、夸大或与合理可能的结果无关，因此不能作为我们潜在责任的有意义指标。我们在本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注中，披露了未决诉讼或调查的所有重大应计费用，即附注9 “承付款和意外开支”。
24
目录
截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金和现金等价物分别为1.441亿美元和2.210亿美元。我们认为，我们现有的资金、运营产生的现金以及现有的融资来源和渠道足以满足我们对营运资金、资本支出和还本付息要求以及我们计划战略实施的其他业务计划的需求。
现金流摘要
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
提供的现金（用于）： |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
(38,438 |
) |
|
$ |
(18,324 |
) |
投资活动 |
|
|
(33,618 |
) |
|
|
(16,816 |
) |
筹资活动 |
|
|
(4,370 |
) |
|
|
67,110 |
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
(459 |
) |
|
|
32 |
|
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
$ |
(76,885 |
) |
|
$ |
32,002 |
|
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中，我们使用了来自经营活动的3,840万美元现金，这主要与库存购买有关，以支持新产品的商业推出和业务增长，但被现金支付和收款的时机所抵消。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，我们在投资活动中使用了3,360万美元的现金，这主要与购买手术器械有关，以支持新产品的商业推出和业务的增长。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，我们在融资活动中使用了440万澳元的现金，这主要与为普通股行使相关的净预扣税所支付的现金有关。
债务和承诺
截至2024年3月31日，布雷德韦尔定期贷款下我们的未偿还额为1.5亿美元。布雷德韦尔定期贷款下的未偿贷款的利息为定期SOFR加上每年5.75％。布雷德韦尔定期贷款将于2028年1月6日到期。
截至2024年3月31日，循环信贷额度下我们的未偿还额度为5,000万美元。 循环信贷额度下的未偿贷款的利息为定期SOFR加上每年3.5％。循环信贷额度将于2027年9月29日到期，或我们的任何2026年票据的最终到期日前90天。
截至2024年3月31日，2026年票据下我们的未偿还额为3.163亿美元。 这个 2026年票据的应计利率为0.75％，每半年在每年的2月1日和8月1日拖欠一次。在2026年8月到期之前，在某些情况下，2026年票据的持有人可以选择将其票据转换为我们的普通股。根据条款，在收到转换通知后，我们可以选择支付或交付现金、普通股或两者的组合。
截至2024年3月31日，我们还有420万美元的其他债务，这些债务将按月和按季度分期到期，直至2027年到期。
我们与第三方供应商签订了库存购买承诺协议，根据该协议，我们有义务在2026年12月之前满足某些最低购买承诺要求。截至2024年3月31日，协议下剩余的最低购买承诺为1,250万美元。
25
目录
合同义务和商业承诺
截至2024年3月31日，与我们在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中披露的合同义务相比，我们的未清合同义务在正常业务流程之外没有任何实质性变化。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外的安排。
最近的会计公告
除了在 “最近发布的会计公告” 标题下的简明合并财务报表（未经审计）附注1中披露的变更外，与我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中描述的最新会计声明相比，在截至2024年3月31日的三个月中，没有新的会计声明或会计声明的变化。
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含了经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的许多前瞻性陈述，包括有关以下内容的陈述：
我们在本10-Q表季度报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能会受到不准确的假设和/或已知或未知的风险和不确定性的影响。我们在本10-Q表季度报告中讨论中提到的许多因素对于决定未来的业绩将很重要。因此，不能保证任何前瞻性陈述。未来的实际结果可能与预期结果存在重大差异。
26
目录
我们还在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中对 “风险因素” 下的风险和不确定性进行了谨慎的讨论，并在随后向美国证券交易委员会提交的定期和当前报告中不时提交的对这些风险因素的任何更新。我们认为这些因素可能导致我们的实际结果与预期结果存在重大差异。除此处列出的因素外，其他因素也可能对我们产生不利影响。
在不限制前述内容的情况下，“相信”、“预测”、“计划”、“期望”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“寻求”、“打算”、“继续”、“项目” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。有许多因素和不确定性可能导致实际事件或结果与此类前瞻性陈述所示的存在重大差异，其中许多是我们无法控制的，包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “风险因素” 中列出的因素，以及我们在随后向美国证券交易委员会提交的定期和当前报告中不时提交的对这些风险因素的任何更新。此外，此处包含的前瞻性陈述仅代表我们截至本申报之日的估计，不应将其作为我们随后任何日期的估计。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但我们明确表示没有义务更新这些前瞻性陈述以反映实际业绩、假设变化或影响此类前瞻性陈述的其他因素的变化。
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露
我们已经评估了截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中第7A项下披露的本项目所要求的信息，这些信息没有重大变化。
第 4 项。控件和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告根据经修订的《1934 年证券交易法》或《交易法》要求在报告中披露的信息，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，在达到合理的保证水平时，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2024年3月31日的披露控制和程序（定义见美国证券交易委员会第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据此类评估，我们的管理层得出结论，自2024年3月31日起，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，我们实施了新的企业资源规划（“ERP”）系统。在截至2024年3月31日的三个月中，没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化，包括与ERP系统实施相关的任何变化。我们评估控制和程序的过程是持续的，包括不断改进既定控制和程序的设计和有效性。
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目录
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼程序
有关我们重大法律诉讼的描述，请参阅我们的简明合并财务报表附注附注9 包含在本10-Q表季度报告中，该报告以引用方式纳入此处。
第 1A 项。Ri天空因子
我们于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告第1A项所述的风险因素没有重大变化。
第 2 项取消注册红色：股权证券的销售和所得款项的使用
发行日期 |
股票数量 |
授予日期公允价值 |
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2024年1月2日 |
17,500(1) |
$ |
14.85 |
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2024年1月5日 |
6,250(2) |
$ |
13.74 |
|
2024年1月15日 |
123,333(2) |
$ |
14.94 |
|
2024年2月7日 |
614(3) |
$ |
16.30 |
|
2024年2月9日 |
4,167(2) |
$ |
16.78 |
|
2024年3月14日 |
30,180(3) |
$ |
13.35 |
|
(1) 向本公司提供的咨询服务。
(2) 根据开发产品和知识产权的开发服务协议。
(3) 向公司提供的独立销售代理服务。
（4）以发行日普通股的市场价格为基础。
上述证券的发行是根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免进行的，因为没有进行一般性招标，交易也不涉及公开发行。
第 5 项其他信息
在截至2024年3月31日的季度中，我们的董事或执行官均未加入
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目录
第 6 项。E展览
展览 |
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编号展品描述 |
31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
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32 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
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101 |
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Alphatec Holdings, Inc.截至2024年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中的以下材料，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计），（iii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表（未经审计），（iii）简明综合运营报表（未经审计）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月综合亏损表（未经审计），（iv）简明合并截至2024年和2023年3月31日的三个月的股东（赤字）权益表（未经审计），（v）截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表（未经审计），以及（vi）简明合并财务报表附注（未经审计）。 |
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104 |
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封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101.INS 中） |
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目录
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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ALPHATEC 控股有限公司 |
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来自： |
/s/帕特里克·迈尔斯 |
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帕特里克·迈尔斯 |
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董事长兼首席执行官 |
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（首席执行官） |
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来自： |
//J. Todd Koning |
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J. Todd Koning |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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（首席财务官兼首席会计官） |
日期：2024 年 5 月 7 日
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