美国
证券交易所 委员会
华盛顿特区 20549
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表格 10-Q
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（Mark One）
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从____到____的过渡期内。
委员会档案编号
________________________
（注册人章程中规定的确切姓名）
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| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （国税局雇主 证件号） |
| 纽约， | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区域 代码）
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根据《交易法》第 12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表明注册人
(1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了经修订的 1934 年《证券交易法》（
“交易法”）第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，
和 (2) 在过去 90 天内受此类申报要求的约束。☒
用复选标记表明注册人
在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用勾号 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计 标准 ☐
用勾号指明注册人
是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是
截至 2024 年 5 月 2 日，有
WISDOMTREE, INC.
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度期间
目录
| 第一部分：财务信息 | 4 | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 48 |
| 第二部分：其他信息 | 49 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 49 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 49 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 50 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 50 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 50 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 50 |
| 第 6 项。 | 展品 | 51 |
除非另有说明，否则提及 “公司”、 “我们”、“我们”、“我们的” 和 “WisdomTree” 是指WisdomTree, Inc.及其子公司。
WisdomTree®，WisdomTree Prim®和《现代阿尔法》® 是 WisdomTree, Inc. 在美国和其他国家的商标。所有其他商标均为其相应 所有者的财产。
| 2 |
| 目录 |
关于前瞻性 陈述的警示说明
本10-Q表季度报告或报告 包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前可用 的信息。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但这些陈述 与未来事件或我们未来的财务业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素， 可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、 活动水平、业绩或成就存在重大差异。
在某些情况下，您可以通过这些术语或其他类似术语的 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“打算”、 “计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、 “继续” 或否定等术语来识别前瞻性 陈述。这些陈述只是预测。您不应过分依赖前瞻性陈述，因为前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素， 在某些情况下，这些因素是我们无法控制的，可能会对我们的业绩产生重大影响。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异 的因素包括 截至2023年12月31日财年中题为 “风险因素” 的部分中列出的因素 。如果这些风险或不确定性中的一种或多种 发生，或者如果我们的基本假设被证明不正确，则实际事件或结果可能与前瞻性陈述所暗示或预测的 存在显著差异。任何前瞻性陈述都不能保证未来的表现。您应完整阅读本报告和 我们在本报告中引用并作为 本报告的附录向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的文件，同时应了解我们的实际未来业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩 存在重大差异。
特别是， 本报告中的前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述：
| ● | 全球市场和交易所交易产品（ETP）的预期趋势、状况和投资者情绪； |
| ● | 我们ETP的预期流入和流出水平； |
| ● | 我们为投资者提供优惠回报率的能力； |
| ● | 我们业务中的竞争； |
| ● | 我们是否会经历未来的增长； |
| ● | 我们开发新产品和服务的能力及其成功潜力； |
| ● | 我们维持现有供应商或寻找新供应商以优惠成本向我们提供服务的能力； |
| ● | 我们成功实施与数字资产和区块链金融服务（包括 WisdomTree Prime）相关的战略并实现其目标的能力； |
| ● | 我们在非美国市场成功运营和扩展业务的能力； |
| ● | 适用于我们业务的法律法规的影响；以及 |
| ● | 激进股东的行动。 |
本报告中的前瞻性陈述 代表我们截至本报告发布之日的观点。我们预计，随后的事件和事态发展可能会导致我们的观点发生变化。 但是，尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非适用法律要求，否则我们目前无意这样做 。因此，这些前瞻性陈述不代表我们截至本报告发布之日以外的任何日期 的观点。
| 3 |
| 目录 |
第一部分：财务信息
| 第 1 项。 | 财务报表 |
WisdomTree, Inc. 及其子公司
合并资产负债表
（以千计，每股金额除外）
3月31日 2024 | 2023年12月31日 | |||||||
| 资产 | （未经审计） | |||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金（包括美元） | $ | $ | ||||||
| 持有的金融工具，按公允价值计算（包括美元） | ||||||||
| 应收账款（包括截至2024年3月31日和2023年12月31日关联方分别应付的31,178美元和28,511美元） | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 固定资产，净额 | ||||||||
| 持有至到期的证券 | ||||||||
| 递延所得税资产，净额（附注21） | ||||||||
| 投资（附注7） | ||||||||
| 使用权资产——经营租赁（注13） | ||||||||
| 商誉（附注 23） | ||||||||
| 无形资产，净额（附注23） | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付资金管理和管理 | $ | $ | ||||||
| 应付的薪酬和福利 | ||||||||
| 支付给金业控股（泽西）有限公司（“GBH”）（注12） | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 经营租赁负债（附注13） | ||||||||
| 应付账款和其他负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 可转换票据（附注10） | ||||||||
| 应付给 GBH（注释 12） | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 优先股—A系列无表决权可转换股票，面值美元 | ||||||||
| 意外开支（注14） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值 $ | ||||||||
| 普通股，面值 $ | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
随附附注是这些合并财务报表 不可分割的一部分。
| 4 |
| 目录 |
WisdomTree, Inc. 及其子公司
合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 营业收入： | ||||||||
| 咨询费 | $ | $ | ||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 薪酬和福利 | ||||||||
| 资金管理和行政 | ||||||||
| 市场营销和广告 | ||||||||
| 销售和业务发展 | ||||||||
| 合同金付款（附注9） | ||||||||
| 专业费用 | ||||||||
| 占用率、通信和设备 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 第三方分销费 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 其他收入/（支出）： | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 重估/终止延期对价的收益——黄金支付（注9） | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 减值（注释25） | ( | ) | ||||||
| 可转换票据的清偿亏损（注10） | ( | ) | ||||||
| 其他收益和亏损，净额 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 每股收益——基本 | $ | $ | ||||||
| 每股收益——摊薄 | $ | $ | ||||||
| 普通股加权平均值——基本 | ||||||||
| 加权平均普通股——摊薄 | ||||||||
| 每股普通股申报的现金分红 | $ | $ | ||||||
随附附注是这些合并财务报表 不可分割的一部分。
| 5 |
| 目录 |
WisdomTree, Inc. 及其子公司
合并综合收益表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 其他综合（亏损）/收入 | ||||||||
| 扣除所得税后的外币折算调整 | ( | ) | ||||||
| 其他综合（亏损）/收入 | ( | ) | ||||||
| 综合收入 | $ | $ | ||||||
随附附注是这些合并财务报表 不可分割的一部分。
| 6 |
| 目录 |
WisdomTree, Inc. 及其子公司
股东 权益变动合并报表
（以千计）
（未经审计）
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
额外 | 累积的其他 |
| |||||||||||||||||||||
| 股份 已发行 | 标准杆数 价值 | 付费 资本 | 全面 损失 | 已保留 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 余额——2024 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票发行和限制性股票单位的归属，净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 回购的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 分红 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 余额——2024年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 额外 | 累积其他 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 已发行 | 标准杆数 价值 | 付费 资本 | 全面 损失 | 已保留 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 余额——2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票发行和限制性股票单位的归属，净额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 回购的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 分红 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 余额——2023年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
随附附注是这些合并财务报表 不可分割的一部分。
| 7 |
| 目录 |
WisdomTree, Inc. 及其子公司
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整： | ||||||||
| 以黄金、其他贵金属和加密货币支付的咨询费和许可费 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 按公允价值计算的自有金融工具的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付给GBH的估算利息 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 发行成本摊销——可转换票据 | ||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 投资收益 | ( | ) | ||||||
| 延期对价的重估/终止收益——黄金支付 | ( | ) | ||||||
| 可转换票据灭绝造成的亏损 | ||||||||
| 损伤 | ||||||||
| 合同金付款 | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 黄金和其他贵金属 | ||||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付资金管理和管理 | ||||||||
| 应付的薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应缴所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和其他负债 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 按公允价值购买自有金融工具 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已付现金——软件开发 | ( | ) | ||||||
| 购买固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按公允价值出售自有金融工具所得的收益 | ||||||||
| 到期前到期或赎回的持有至到期证券的收益 | ||||||||
| /（用于）投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 回购的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 回购可转换票据（附注10） | ( | ) | ||||||
| 发行成本——可转换票据 | ( | ) | ||||||
| 发行可转换票据所得收益（附注10） | ||||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 由于外汇汇率变动，现金流量（减少）/增加 | ( | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——年初 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
随附的附注 是这些合并财务报表不可分割的一部分。
| 8 |
| 目录 |
WisdomTree, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
（以千计，股票和每股金额除外）
1。业务的组织和描述
WisdomTree, Inc. 通过其全球子公司 （统称为 “WisdomTree” 或 “公司”）是一家全球金融创新者，利用区块链技术提供一套多元化的交易所交易产品（“ETP”）、模型、解决方案和产品。基于其创新传统 ，该公司还在开发并推出了下一代数字产品、服务和结构，包括数字 或支持区块链的共同基金（“数字基金”）和代币化资产，以及其区块链原生数字钱包 WisdomTree Prime。该公司拥有以下全资运营子公司：
| ● | WisdomTree 资产管理公司是一家在美国证券交易委员会注册的纽约投资顾问，为WisdomTree信托基金（“WTT”）和WisdomTree交易所交易基金（“ETF”）提供投资咨询 和其他管理服务。 WisdomTree ETF由WTT在美国发行。WTT是一家非合并的特拉华州法定信托，在美国证券交易委员会注册，是一家开放式 管理投资公司。该公司已授权WTT在美国的WisdomTree ETF独家使用其自有的某些指数。 |
| ● | WisdomTree 管理泽西有限公司 （“ManJer”）是一家总部位于泽西岛的管理公司，就Manjer发行人发行和上市的ETP向七家发行人（“ManJer发行人”）提供管理服务 ，涵盖大宗商品、 货币、加密货币和杠杆和反向策略。 |
| ● | WisdomTree 多元资产管理有限公司（“WTMAML”）是一家总部位于泽西岛的管理公司，就WisdomTree多资产发行人有限公司（“WMAI”）就WisdomTree发行的ETP提供管理 服务。WMAI 是一家注册于爱尔兰的非合并公共 有限公司。 |
| ● | 智树管理有限公司（“WML”）是一家总部位于爱尔兰的管理公司，就Witicav发行的WisdomTree UCITS交易所买卖基金向WisdomTree 发行人ICAV（“WTICAV”）提供管理服务。WTICAV 是一家注册于爱尔兰的非合并上市有限公司 公司。 |
| ● | WisdomTree 英国有限公司（“WTUK”）是一家在英国金融行为监管局注册的公司，目前 为ManJer、WTMAML和WML提供分销和支持服务。 |
| ● | WisdomTree 欧洲有限公司是一家总部位于英国的公司，是WMAI交易所买卖基金和WisdomTree UCITS交易所买卖基金的传统分销商。 这些服务现在由 WTUK 直接提供。WisdomTree 欧洲有限公司不再受到监管，也不提供任何受监管的 服务。 |
| ● | WisdomTree 爱尔兰有限公司是一家经爱尔兰中央银行授权的爱尔兰公司，向ManJer、WTMAML和WML提供配送服务 。 |
| ● | WisdomTree 数字商品服务有限责任公司是一家总部位于纽约的公司，是WisdomTree比特币 基金的赞助商，该基金目前在美国证券交易委员会生效。WisdomTree比特币基金是一个交易所交易基金，发行普通股的实益 利息，并在芝加哥期权交易所BZX交易所上市。WisdomTree比特币基金提供比特币现货价格敞口。 |
| ● | WisdomTree 数字管理公司（“WT Digital Management”）是一家总部位于纽约的投资顾问，在美国证券交易委员会注册 ，为WisdomTree数字信托（“WTDT”）和WisdomTree 数字基金提供投资咨询和其他管理服务。WisdomTree数字基金由WTDT在美国发行。WTDT是一家非合并的特拉华州法定信托，在美国证券交易委员会注册 ，是一家开放式管理投资公司。每个数字基金都使用区块链技术来维护其在一个或多个区块链（例如恒星币或以太坊）上的股票的次要记录 ，但不直接或间接投资任何依赖区块链技术的 资产，例如加密货币。 |
| ● | WisdomTree 数字运动有限公司 （“WT Digital Movement”）是一家总部位于纽约的公司，是一家在金融犯罪执法网络注册的货币服务 企业。WT Digital Movement已经获得并正在寻求额外的州资金 发射许可证，以运营购买、出售和交换代币化资产的平台，同时还通过WisdomTree Prime提供区块链原生的 数字钱包服务，以促进此类活动。 |
| ● | WisdomTree 证券有限公司 是一家总部位于纽约的有限用途经纪交易商（即共同基金零售商），为WisdomTree数字基金的交易 提供便利。 |
| ● | WisdomTree 转移, Inc. 是一家总部位于纽约的在美国证券交易委员会注册的过户代理机构，为WisdomTree数字基金提供过户代理和注册商 服务。转让代理人以账面录入形式保留股份所有权的正式记录， 将正式记录与一个或多个区块链上股票所有权的次要记录进行核对。 |
| 9 |
| 目录 |
| ● | WisdomTree 数字信托公司有限责任公司是一家总部位于纽约的有限责任信托公司，由 纽约州金融服务部特许，通过WisdomTree Prime移动应用程序提供某些数字资产产品和服务（例如托管）。 |
2。重要会计政策
演示基础
这些合并财务报表 是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，管理层认为 反映了公允列报财务报表所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。 合并财务报表包括公司全资子公司的账目。所有公司间账户 和交易在合并中均已清除。
整合
公司合并其 拥有控股财务权益的实体。公司通过首先评估 该实体是投票权实体（“VOE”）还是可变权益实体（“VIE”）来确定其是否拥有该实体的控股财务权益。VOE中控股财务权益的通常条件 是拥有多数表决权益。如果公司在VOE中拥有多数表决权益 ，则该实体将被合并。当公司拥有可变权益 时，公司拥有可变权益 ，这使公司 (i) 有权指导VIE的经济表现影响最大的活动 ，以及 (ii) 有义务吸收VIE的损失或从VIE获得可能对VIE具有重大意义的收益 的收益。
当某些重审事件发生时，公司将重新评估其对 实体是 VOE 还是 VIE 的评估。
细分和地理信息
该公司通过其在美国和欧洲的 子公司是一家全球金融创新者，利用 区块链技术提供了一套多元化的 ETP、模型、解决方案和产品。公司作为ETP发起人和资产管理人将业务作为单一运营部门开展业务， 基于公司当前的组织和管理结构以及公司首席执行官 官（首席运营决策者或CODM）用于分配资源和其他因素的信息。
外币转换
本位币不是美元的子公司的资产和负债根据期末汇率从当地货币折算成美元。 经营业绩按该期间有效的平均汇率折算。外币折算 调整的影响作为其他综合（亏损）/收益的组成部分包含在综合收益表中。
估算值的使用
按照美国公认会计原则编制公司合并 财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响截至资产负债表日报告的资产负债金额以及所列期间的收入和支出金额。实际 结果可能与这些估计值存在重大差异。
收入确认
该公司的几乎所有收入 都以咨询费的形式从其交易所买卖基金中获得，并在履行履约义务时逐渐确认这笔收入。咨询 费用基于ETP平均每日净资产的百分比。进展是使用 产出法下的实际权宜之计来衡量的，从而按公司有权开具发票的金额确认收入。
合同黄金支付
合同黄金付款是根据黄金的每日平均现货价格计算并按月支付 的。公司继续支付这些款项的义务已于 2023 年 5 月 10 日终止。
市场营销和广告
营销和广告成本，包括媒体 广告和制作成本，在发生时计为支出。
| 10 |
| 目录 |
折旧和摊销
| 装备 | ||
| 内部开发的软件 |
上面列出的资产按成本 减去累计折旧和摊销额入账。
股票奖励
股票薪酬的会计核算要求 根据估计的公允价值衡量和确认所有股权奖励的薪酬支出。股票薪酬 根据奖励的授予日公允价值来衡量，并在相关服务期内摊销。没收行为发生时即被识别 。
第三方分销费
公司根据管理资产（“AUM”）的增量增长，向营销代理商 支付一定比例的咨询 费用，用于出售WisdomTree ETP以及在第三方客户平台上纳入WisdomTree ETP，并将这些费用视为所产生的费用。
现金、现金等价物和限制性现金
公司将购买时原始 到期日为90天或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。公司在金融 机构存款的金额超过联邦保险限额。受限现金必须存放在具有提款和使用限制的单独账户 中。
应收账款
应收账款是正常贸易条件下应付的客户和其他债务 。公司通过应用历史损失率（如果有）来衡量信用损失（如果有），并使用账龄法对未偿金额进行合理和可支持的预测，并根据当前状况进行调整。
长期资产减值
当事件或情况变化表明 资产产生的预计未贴现未来现金流低于其账面金额时，或者发生其他可能表明 资产账面金额可能无法收回时，公司会对长期资产的减值 进行审查。
自有金融工具和已售金融工具， 但尚未购买（按公允价值计算）
自有金融工具和已售出但尚未购买的金融工具 是归类为交易或可供出售（“AFS”）的金融工具。这些金融 工具按其交易日记录，并按公允价值计量。公司将所有具有可轻易确定的公平 价值的股票工具归类为交易工具。债务工具的分类主要基于公司持有 或出售该工具的意图。在变动发生期间，归类为交易和AFS的债务工具的公允价值的变化分别在其他收入/（支出） 和其他综合收益中报告。归类为AFS的债务工具每季度进行减值评估 ，当AFS债务工具的公允价值低于其摊销 成本基础时，将提供信用损失估算。如果公司打算出售减值的AFS债务工具，或者很可能要求公司 在收回摊销成本基础之前出售该工具，则信贷相关减值将在收益中确认，并对该工具的摊销 成本基础进行相应调整。其他与信贷相关的减值被确认为补贴， 对收入进行了相应的调整。非信贷相关因素造成的减值在其他综合收益中确认。 使用特定的 识别方法，将其他综合收益中记录的金额重新分类为出售AFS债务工具后的收益。
持有至到期的证券
公司按交易日将其某些证券 记为持有至到期的证券，这些证券按摊销成本入账。对于持有至到期的证券，公司有 持有这些证券直至到期的意图和能力，在收回摊余成本基础（可能是到期）之前，要求公司出售这些 证券的可能性并不大。当公司收到表明利息收取存疑的信息时，持有至到期的证券将处于非应计 状态。处于非应计状态的持有至到期 证券收到的现金如果收到，则以现金方式确认为利息收入。
公司每季度审查其持有至到期 证券投资组合的减值情况，通过对金融资产担保的抵押品的性质以及抵押品价值的未来潜在变化和以类似抵押品担保的金融资产的历史损失 信息进行考虑后的估计损失率 来确认备抵金（如果有）。
| 11 |
| 目录 |
由于美国政府的隐性担保，对由政府赞助的 企业（“GSE”）的投资的估计损失率为零。
投资
根据会计准则编纂（“ASC”） 主题321 “投资—股权证券”（“ASC”）中规定的衡量方案，公司对不具有可轻易确定的公允价值的股票投资 进行核算，前提是此类投资不受合并 或权益法的约束。在衡量替代方案下，这些金融工具按成本记账，减去任何减值（按季度评估 ），加上或减去因同一发行人的相同或相似投资 的有序交易中可观察到的价格变动而产生的减值。此外，当收到的股息仅限于从被投资者的净累计 收益中分配时，才确认收入。否则，此类分配被视为投资回报，并记录为投资成本 的降低。
债务工具的投资按公允价值入账 ，公允价值的变动在其他收入/（支出）中报告。
善意
商誉是收购之日收购价格 超过可识别净资产公允价值的部分。公司至少每年对商誉进行一次减值测试 ，如果发生减值，则在触发事件发生时进行重新评估。当分配商誉的申报单位的估计 公允价值低于其账面价值时，商誉被视为减值。如果此类 申报单位的估计公允价值低于其账面价值，则根据该差额确认商誉减值，但不超过商誉的账面金额。报告单位是运营部门或运营分部的组成部分，前提是该组成部分构成 具有离散财务信息的业务，并且管理层定期审查该组成部分的经营业绩。
商誉分配给公司 的美国业务和欧洲业务组成部分。出于减值测试的目的，这些组成部分归为单一的报告单位，因为它们属于同一运营领域且具有相似的经济特征。
每年 11 月 30 日对商誉进行减值评估 第四。在进行商誉减值测试时，公司会酌情考虑定性评估 ，并在确定申报 单位的公允价值时考虑使用市场方法及其市值进行定量评估。
无形资产
至少每年对无限期无形资产进行减值测试 ，如果事件或情况变化表明资产的账面 金额可能无法收回，也会进行减值审查。如果无限期无形资产的估计公允价值低于 账面价值，则会减值。
有限寿命的无形资产（如果有）将在其估计使用寿命内摊销，即资产预计将直接或间接 为公司未来现金流做出贡献的时期。如果有 发生，则在触发事件发生时对这些无形资产进行减值测试。当资产产生的估计未贴现未来现金流 少于其账面金额时，有限寿命的无形资产可能会受到减值。
公司在进行无形资产减值测试时可能会依赖定性评估 。否则，减值评估将在独立于其他资产的合理 可识别现金流的最低水平上进行。公司所有无形资产 的年度减值测试日期为11月30日第四.
软件开发成本
如果项目有可能完成并且软件将按预期使用 ，则在 初步项目阶段完成后产生的软件开发成本将计为资本。资本化成本包括员工薪酬成本和支付给直接参与 应用程序开发工作的第三方的费用，这些费用包含在合并资产负债表中的无形资产中。此类成本在软件的估计使用寿命内按直线分销 ，并包含在合并 运营报表的折旧和摊销中。应用程序开发阶段完成后，额外费用将在发生时记作支出。
租赁
公司根据ASC主题842 “租赁”（“ASC 842”）对其租赁债务 进行核算，该主题要求确认（i）等于剩余租赁付款现值的租赁负债和（ii）抵消使用权资产。剩余的租赁款项将使用租赁中隐含的利率（如果已知）或公司的增量借款利率进行折扣。租赁开始后， 使用权资产将进行减值评估，否则将在剩余的租赁期内按直线分期摊销。这些 确认要求不适用于短期租赁，即租期不超过 12 个月的租赁。取而代之的是，与短期租赁相关的租赁 付款在租赁期内被视为直线支出。
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ASC 842 还提供了一种实用的权宜之计 ，允许将合同中的对价记作单一租赁组成部分，而不是在租赁和非租赁 部分之间分配。在适用的情况下，公司已选择将这一切实可行的权宜之计应用于所有租赁合同。
延期对价——黄金支付
延期对价——黄金支付代表 向第三方永久支付黄金的义务的现值，是使用CMX交易所 观察到的前瞻性黄金价格、选定的折现率和永久增长率（注9）来衡量的。在合并运营报表中，该债务公允价值的变动被列为重估/终止延期对价（黄金支付）的收益。
可转换票据
可转换票据按摊销成本记账， 扣除发行成本。除非转换功能符合 巨额溢价模型下的会计标准或不符合衍生品范围例外情况，否则公司将可转换工具记作单一负债（适用于可转换票据）或 股权，不单独考虑嵌入式转换功能。利息支出使用有效 利息法确认，包括债务期限内的发行成本摊销。
突发事件
公司可能会受到监管机构的审查、检查 和调查，以及正常业务过程中出现的法律诉讼。公司评估 其参与的所有法律或监管程序出现不利结果的可能性，并在损失可能且可以合理估计的情况下累积应急损失 。
或有付款
当意外情况得到解决并实现收益后，公司确认或有的 付款的收益。
每股收益
每股基本收益（“EPS”） 的计算方法是，普通股股东可获得的净收益除以 期间已发行普通股的加权平均数。普通股股东可获得的净收益是指公司的净收益减去对分红 证券的收益分配。A系列无表决权可转换优先股（附注11）和包含不可没收的 股息或股息等价物（无论已付或未付）的未归属股份支付奖励均为参与证券，根据两类方法包含在每股收益的计算中 。不包含此类权利的基于股份的支付奖励不被视为分红证券 ，并包含在摊薄后的已发行股票中（如果摊薄）。
摊薄后的每股收益是根据国库 股票法和两类方法计算的。公司的合并财务报表中列报了普通股摊薄后每股收益最低的计算结果 。库存股方法包括潜在普通股 的稀释效应，包括未归属的股票奖励、A系列无表决权可转换优先股和可转换票据（如果有）。与A系列无表决权可转换优先股和可转换票据相关的潜在 普通股是根据转换后的 方法计算的。当公司的 平均股价超过转换价格时，与可转换票据中嵌入的转换期权相关的潜在普通股会被稀释。
所得税
公司使用 负债法对所得税进行入账，该方法要求根据资产和负债的财务 与税基之间的差异确定递延所得税资产和负债，使用预计差异将逆转的年份的现行税率。如果根据现有证据的权重， 部分或全部递延所得税资产很可能无法变现， 递延所得税资产将减去估值补贴。
税收状况的评估采用两步
流程。公司首先根据该职位的技术优点来确定其任何税收状况是否更有可能在审查后得以维持。
一旦确定某个职位符合该认可门槛，该职位将以
的最大福利金额来衡量，金额大于
《税收改革法》的全球无形低税收收入（“GILTI”） 条款要求公司在其美国所得税申报表中包括外国子公司有形资产允许回报率超过 的外国子公司收益。会计政策选择既可以考虑 GILTI 在缴纳此类税款期间的税收影响，也可以为冲销后 可能征收的账面和税基差异提供递延税。公司会考虑这些条款在 缴纳此类税收期间的税收影响。
非收入税收作为其他负债和其他支出的 部分入账。
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最近发布的会计公告
2023 年 12 月 14 日，财务会计准则委员会（“FASB”） 发布了 ASU 2023-09，所得税披露的改进，除了修改和取消某些现有要求外，它还规定了新的所得税披露要求 。根据新的指导方针，各实体必须对 进行一致的分类，并在费率对账中提供更大的信息分类。他们还必须进一步分列已缴纳的所得税。 标准旨在通过提供更详细的所得税披露来使股东受益，这将有助于做出资本 分配决策。该指南适用于所有须缴纳所得税的实体，并在 2024 年 12 月 15 日 之后开始的年度内有效。该指南将在前瞻性基础上适用，并可选择追溯适用该标准。允许提前收养 。该公司正在考虑在提交截至2024年12月31日的10-K 表年度报告时尽早采用该标准。
最近通过的会计公告
2024 年 1 月 1 日，公司采用了 ASU 2023-07，分部报告-对可报告的分部披露的改进，它要求公共实体披露重大分部支出和其他细分项目的 。该指南要求公共实体在过渡期内 提供当前每年要求的有关应申报板块损益和资产的所有披露，也适用于拥有单一可申报分部的 公共实体。如果CODM使用分部利润 或亏损的多种衡量标准，则允许实体披露该细分市场利润 的多种衡量标准，只要其中至少一项衡量标准 的确定方式与合并 财务报表中用于衡量相应金额的衡量原则最为一致。除非不切实际，否则该指南可追溯适用于财务报表中列报的所有期间， 并且对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的中期有效。有关其他信息，请参阅注释 26。
2024 年 1 月 1 日，公司提前 采用了 ASU 2023-08， 加密资产的会计和披露，其中包含最终指导方针，要求所有实体在每个报告期内按公允价值衡量某些加密资产，并反映净收益调整后的变化。实体 必须将按公允价值计量的加密资产与资产负债表上的其他无形资产分开列报， 在损益表中列报加密资产重估后的变化与其他无形资产 账面金额的变化分开列出。各实体必须提供中期和年度披露，说明其持有的加密资产的类型 以及其持有的加密资产的任何变化。该指南对2024年12月15日之后开始的财政年度有效， 包括这些财政年度内的过渡期。该准则的采用并未对 公司的财务报表产生重大影响。
3.现金、现金等价物和限制性现金
在总现金、现金等价物和
美元限制性现金中
公司的某些
子公司必须维持最低监管资本水平，通常由手头现金支付，即美元
4。公允价值测量
金融工具的公允价值定义为 在计量之日，在市场参与者之间的有序 交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格（即 “退出价格”）。ASC 820（公允价值测量）为用于衡量公允价值的 输入建立了层次结构，通过要求在可用时使用 最可观测的输入，最大限度地利用可观测的输入并最大限度地减少不可观测输入的使用。可观察的输入是市场参与者根据从独立来源获得的市场数据得出的资产或 负债定价时使用的输入。不可观察的输入反映了市场参与者 在对资产或负债进行定价时会使用的假设，这些假设是根据当时情况可用的最佳信息制定的资产或负债的。根据输入的透明度，层次结构 分为三个级别，如下所示：
第 1 级 — 活跃市场中相同 工具的报价。
第 2 级 — 活跃 市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及输入 可观测或重要价值驱动因素可观察的模型衍生估值。
第 3 级 — 其重要 驱动因素不可观察的仪器。
可观察输入的可用性可能因产品而异 ，并受多种因素的影响，例如，产品类型、产品 是否是新产品且尚未在市场上建立，以及交易特有的其他特征。如果估值 基于市场上不太可观察或不可观察的模型或输入，那么公允价值的确定需要更多的判断力。 因此，对于归类于3级的工具，管理层在确定公允价值时作出的判断程度最大。 在某些情况下，用于衡量公允价值的输入可能属于公允价值层次结构的不同级别。在这种情况下， 出于披露的目的， 根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别的输入来确定公允价值衡量整体所处的公允价值层次结构中的水平 。
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2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 定期公允价值测量： | ||||||||||||||||
| 现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按公允价值计算拥有的金融工具： | ||||||||||||||||
| 交易所买卖基金 | ||||||||||||||||
| 直通 GSE | ||||||||||||||||
| 其他资产——种子资本（WisdomTree 数字基金）： | ||||||||||||||||
| 美国国债 | ||||||||||||||||
| 股票 | ||||||||||||||||
| 固定收益 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 定期公允价值测量： | ||||||||||||||||
| 现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所拥有的按公允价值计算的金融工具 | ||||||||||||||||
| 交易所买卖基金 | ||||||||||||||||
| 直通 GSE | ||||||||||||||||
| 其他资产——种子资本（WisdomTree 数字基金） | ||||||||||||||||
| 美国国债 | ||||||||||||||||
| 股票 | ||||||||||||||||
| 固定收益 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非经常性公允价值计量： | ||||||||||||||||
| Finality International Limited—B-1系列优先股 0F(1) | ||||||||||||||||
| 其他投资(1F1F2) | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
_____________________________
(1)
(2)
经常性公允价值衡量——方法
现金等价物（注释3）— 这些
金融资产代表投资于高流动性投资的现金，其原始到期日小于
自有金融工具（注释5） — 拥有的金融工具是对ETF、直通式GSE、美国国债、股票和固定收益的投资。ETF和股票 通常在活跃、报价和高流动性市场上交易，因此在公允价值层次结构中被归类为第一级。 美国国债、直通式GSE和固定收益的定价包括迄今为止的对价、抵押品特征 以及与收益率、信用风险和预付款时间相关的市场假设，可能被归类为1级或2级。
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| 目录 |
5。拥有的金融工具
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 拥有的金融工具 | ||||||||
| 交易证券 | $ | $ | ||||||
| 其他资产——种子资本（WisdomTree 数字基金） | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
该公司确认了截至报告日仍持有的
种金融工具的净交易收益为美元
6。持有至到期的证券
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 债务工具：直通GSE（摊销成本） | $ | $ | ||||||
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中，公司每个月都收到了 $ 的收益
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 成本/摊销成本 | $ | $ | ||||||
| 未实现损失总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公允价值 | $ | $ | ||||||
没有为公司持有至到期的证券提供信贷损失备抵金 ，因为所有证券都是对直通式GSE的投资，由于美国政府的隐性担保，这些证券的估计损失率为 。
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 一年内到期 | $ | $ | ||||||
| 一年到五年到期日 | ||||||||
| 到期五年到十年 | ||||||||
| 到期时间超过十年 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
7。投资
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 账面价值 | 成本 | 账面价值 | 成本 | |||||||||||||
| Finality International Limited——B-1系列优先 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Fnality 国际有限公司
该公司拥有大约
| 16 |
| 目录 |
该投资根据ASC 321中规定的衡量
备选方案进行核算，因为它没有易于确定的公允价值，否则不受权益法
会计的约束。每季度对该投资进行减值和类似的可观察交易进行评估。在截至2024年3月31日的三个月中
，公司确认亏损美元
在截至2023年3月31日的三个月中，
公司确认的收益为美元
8.固定资产，净额
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
9。延期对价 — 黄金付款
延期对价——黄金支付是公司在2018年4月11日收购ETFS Capital Limited（“ETFS Capital”）欧洲交易所交易的大宗商品、货币和杠杆反向
业务时承担的债务。该义务是向ETFS Capital定期付款
的实物金条，相当于
2023 年 5 月 10 日，公司终止了其
合同黄金支付义务，总对价总额为 $
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 合同金付款 | $ | $ | ||||||
| 合同金付款—金盎司已支付 | ||||||||
| 重估/终止延期对价的收益—黄金付款 | $ | $ | ||||||
10。可转换票据
2023 年 2 月 14 日，公司发行并出售了
美元
2021 年 6 月 14 日，公司发行并出售
$
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| 目录 |
2020 年 6 月 16 日，公司发行并出售
$
与2023年票据的发行有关，公司回购了美元
在2020年票据到期时回购和结算
以及2023年票据（连同2021年票据，“可转换
票据”）发行后，公司拥有美元
2023 注意事项 | 2021 年注意事项 | |||||
| 未偿还本金 | $ | $ | ||||
| 到期日（除非提前兑换、回购或兑换） | ||||||
| 利率 | ||||||
| 转换价格 | $ | $ | ||||
| 转化率 | ||||||
| 兑换价格 | $ | $ | ||||
| ● | 利率：2023年票据每年2月15日和8月15日每半年派息一次，2021年票据则于每年6月15日和12月15日支付。 |
| ● | 转换价格：每美元按初始转换率转换为公司普通股 |
| ● | 转换：仅在以下情况下，持有人可以在2028年5月15日和2026年3月15日之前的工作日
营业结束前随时选择转换2023年票据和2021年票据：(i)
如果公司上次公布的普通股销售价格至少为 |
| ● | 本金现金结算：转换后，公司将支付不超过待转换的 可转换票据的本金总额的现金。在当选时，公司还将以超过可转换票据本金总额 的金额来结算其转换义务，这些债券可转换成现金、普通股或现金和普通股的组合 。 |
| ● | 兑换价格： 公司可以选择在2025年8月20日和2023年6月20日当天或之后，以及在55日当天或之前，分别将2023年票据和2021年票据的全部或任何部分兑换成现金第四如果公司上次报告的普通股销售价格至少为
，则计划在到期日之前的
个交易日 |
| ● | 有限的投资者看跌权：可转换票据的持有人有权要求公司以现金回购其全部或部分票据
|
| 18 |
| 目录 |
| ● | 在某些惯常情况下，转化率会提高：在某些情况下，与 “改造
基本变革”（定义见契约）或赎回的可转换票据的转换相关的转换可能
导致转换率提高，前提是转换率不超过 |
| ● | 资历和安全性：2023年票据和2021年票据的支付权排名相等，是公司的优先无担保 债务，但在支付权中次于公司就其A系列无表决权可转换优先股（注11）支付某些赎回款项（如果 到期）的义务。 |
契约包含习惯条款和契约，
包括在某些违约事件发生和持续时，受托人或不少于
的相应持有人的条款
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 注意事项 | 2021 年注意事项 | 总计 | 2023 注意事项 | 2021 年注意事项 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 本金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 另外：高级版 | ||||||||||||||||||||||||
| 总收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 减去：未摊销的发行成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 账面金额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 有效利率(5F1) | ||||||||||||||||||||||||
_____________________________
(1)
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月
期间，可转换票据的利息支出为美元
可转换票据（在公允价值层次结构中将
归类为二级）的公允价值为美元
11。A 系列优先股
2018年4月10日，公司向特拉华州国务卿 提交了A系列无表决权可转换优先股的指定证书（“A系列指定证书”），规定了与 A系列优先股（定义见下文）相关的权利、优惠、特权、资格、限制和限制。A系列优先股旨在向ETFS Capital提供折算后相当于公司普通股的 经济权利。A系列优先股没有投票权，不可转让， 在股息、分配和支付方面的优先权与普通股相同。
正如A系列指定证书
中所述，如果由于这种转换，ETFS Capital（以及
某些归属方）将受益拥有超过 A 系列优先股的股份，则公司不会发行任何
普通股，并且ETFS Capital也无权要求公司在A系列优先股转换后发行任何
普通股
在完成对ETFS Capital欧洲交易所交易大宗商品、货币和杠杆反向业务（“ETFS收购”）的收购
时，公司发行了
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| 目录 |
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 发行A系列优先股 | $ | $ | ||||||
| 减去：发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| A 系列优先股——账面价值 | $ | $ | ||||||
| 每股申报的现金分红（每季度） | $ | $ | ||||||
对于发行人无法控制赎回触发因素的可赎回工具 ，需要进行临时股票分类。在以下情况下，ETFS Capital有权在A系列指定证书规定的期限内赎回所有A系列优先股 股票，前提是：(a) 公司注册证书授权的公司普通股数量不足以允许公司 转换ETFS Capital要求转换的所有A系列优先股；或 (b) ETFS 公司控制权变更完成 后，Capital不会获得相同金额的A轮每股收益如果在控制权变更前夕将A系列优先股的每股 股已发行股份转换为普通股，则本应获得的优先股。但是， 公司没有义务支付任何此类赎回款项，前提是此类付款会违反公司对任何有担保债权人的任何契约或义务 或适用法律以其他方式禁止。
任何此类赎回将按A系列优先股
股的每股价格等于截至尝试转换或控制权变更之日止的30个交易日内普通股的美元成交量加权平均价格乘以1,000。此类赎回款项将在公司第一财季最后一天之后的10个工作日内一次性付款
支付，该财季从
之日开始，ETFS Capital行使此类赎回权之日。A系列优先股的赎回价值为美元
A系列优先股 的账面金额未进行调整，因为此类股票不太可能被赎回。
12。支付给金业控股（泽西）有限公司（“GBH”）
2023 年 11 月 20 日，公司回购了
其 C 系列无表决权可转换优先股，面值为 $
根据美国公认会计原则，该债务是使用截止日期的市场利率按现值入账的
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | ||||||||
| 当前： | $ | $ | |||||||
| 长期 | |||||||||
| 总计 | $ | $ | |||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的
三个月中确认的利息支出为美元
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13。租约
该公司已签订其办公设施（包括公司总部）和设备的运营租约 。该公司没有融资租约。
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 租赁成本 | ||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租赁成本 | ||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 其他信息 | ||||||||
| 为计量运营 负债（经营租赁）的金额支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 为换取新的经营租约而获得的使用权资产 负债 | ||||||||
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位）—经营租赁 | ||||||||
| 加权平均折扣率—经营租赁 | % | % | ||||||
公司的租赁均不包括可变 付款、残值担保或与公司支付股息或承担 额外融资义务的能力有关的任何限制或承诺。
| 2024 年的剩余时间 | $ | |||
| 2025 年及以后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额（未贴现） | $ |
| 公司合并资产负债表中确认的金额 | ||||
| 租赁责任—短期 | $ | |||
| 未贴现和贴现现金流之间的差异 | ||||
| 未来最低租赁付款总额（未贴现） | $ | |||
14。突发事件
公司可能会受到监管机构的审查、检查 和调查，以及正常业务过程中出现的法律诉讼。
WisdomTree WTI原油3倍每日杠杆 ETP关闭
2020年12月，WMAI、WTMAML、WTUK和WisdomTree 爱尔兰有限公司（“WT Ireland”）收到了在意大利米兰法院出庭的传票令。2021 年 1 月， WTUK 收到了在意大利乌迪内法院出庭的传票令。投资者已提起诉讼，要求赔偿因2020年3月关闭WisdomTree WTI原油3倍每日杠杆ETP（“3OIL”）而造成的 损失。该产品 依赖于从互换提供商处收到的款项，以履行对投资者的付款义务。由于石油 期货相对于石油期货的收盘价出现极端不利的波动，掉期提供商终止了标的3OIL的掉期合约， 导致3OIL被强制赎回，所有这些都符合招股说明书。
2022年2月，乌迪内法院作出了有利于公司的裁决。同样在2022年2月，又有投资者向WMAI、WTMAML、WTUK和WT爱尔兰分公司发出了另一份传票令，要求他们出庭 ，要求他们因关闭3OIL而蒙受损失。
| 21 |
| 目录 |
2022年3月，WMAI和WTUK收到了 一份在都灵法院出庭的传票令和两份要求赔偿的米兰法院出庭的传票令。这些令状还送达了相应索赔人的中间经纪人，索赔人声称WMAI、WTUK和此类中间经纪人负有共同责任。2023年7月，米兰法院就其中一项索赔作出了有利于WMAI和WTUK的裁决。
2024 年 3 月，米兰法院作出了有利于公司的裁决
，并驳回了 2020 年 12 月对WTMAI、WTMAML、WTUK和WT Ireland提出的损害赔偿总额为欧元的索赔
所有投资者要求的与上述
索赔（包括被拒绝的索赔）相关的赔偿总额约为欧元
此外，在2023年7月，WT爱尔兰收到了律师代表其他投资者发来的
一封信，要求赔偿最高约欧元的赔偿
该公司目前正在与其外部法律顾问一起评估这些索赔
。公司预计，这些索赔产生的损失（如果有）将由其保险单承担，
减去一美元
15。可变利息实体
VIE是具有以下 特征的实体：（i）如果没有额外的资金支持，该实体没有足够的股权来为其活动提供资金；（ii）股权 持有人作为一个整体缺乏控股财务权益的特征；或（iii）该实体的结构具有非实质性的 表决权。
被视为主要受益人的一方 （如果有）需要合并 VIE。主要受益人是既有（a）有权指导对实体经济业绩影响最大的VIE活动 ，又有（b）有义务吸收实体损失或 有权从该实体获得可能对该实体具有重大意义的利益。公司不是其持有可变权益的任何实体的主要受益人 ，因为它无权指导对实体经济表现产生最大影响 的活动。这种权力是通过各实体的董事会传递的，公司 对董事会没有控制权。
3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 账面金额—资产： | ||||||||
| Finality 系列 B-1 优先股（注释7） | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 最大损失敞口 | $ | $ | ||||||
16。与客户签订合同的收入
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 与客户签订合同的收入： | ||||||||
| 咨询费 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 总营业收入 | $ | $ | ||||||
当履行义务得到履行时，也就是将承诺的服务转移给客户时，公司确认与客户签订的合同 产生的收入。当客户获得控制权时，服务 即被视为已转移，这以服务相关权利的转让为代表。 控制权的移交要么随着时间的推移发生，要么发生在某个时间点。当履约义务在一段时间内得到履行时， 要求实体选择一种衡量每项绩效义务进展情况的单一方法，以描述该实体在 将服务控制权移交给客户方面的表现。
该公司来自与客户签订的合同的几乎所有收入 主要来自与关联方的投资咨询协议（注17）。这些咨询 费用会随着时间的推移而确认，从公司的ETP中获得，并根据ETP的平均每日净资产的百分比计算。在计算应付金额时没有重要的判断力，这些金额是按月开具的， 不受任何潜在逆转的影响。进展是使用产出法下的实际权宜之计来衡量的，从而将 收入确认为公司有权开具发票的金额。
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| 目录 |
没有与确认咨询费收入相关的合同资产或负债 。此外，获取或履行与客户签订的 合同不产生任何费用，所有这些合同都是与关联方签订的投资咨询协议。
其他收入包括公司从与公司某些欧洲上市ETP相关的互换提供商那里获得的收入 ，其性质要么基于ETP平均每日净资产的百分比 ，要么基于与某些产品相关的流量。在计算 到期金额时没有重要的判断力，这些金额是按月或按季度开具的，不会出现任何可能的逆转。进度是使用 产出法下的实际权宜之计来衡量的，从而按公司有权开具发票的金额确认收入。
收入的地理分布
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 与客户签订合同的收入： | ||||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 泽西 | ||||||||
| 爱尔兰 | ||||||||
| 总营业收入 | $ | $ | ||||||
17。关联方交易
投资咨询协议
公司的收入主要来自与关联方的投资咨询协议。根据这些协议，公司已许可关联方使用其自有的某些指数来购买美国WisdomTree交易所买卖基金、WisdomTree数字基金和WisdomTree UCITS交易所买卖基金。 的相关董事会或每个关联方的董事会（包括公司的某些高管）主要负责 监督各实体的管理和事务，以造福其各自的利益相关者，并已与公司 签订合同，提供一般管理和行政服务。公司还负责关联方的某些费用， 包括过户代理、托管、基金管理和会计、法律、审计和其他非分销服务的成本， 不包括特殊开支、税收和某些其他费用，这些费用包含在合并 运营报表中的基金管理和管理中。作为交换，公司根据ETP和数字基金 平均每日净资产的百分比收取费用。相应的董事会或董事会的多数独立成员必须首先批准美国 WisdomTree ETF 和 WisdomTree Digital 基金的咨询协议， 基金的咨询协议，此类董事会或董事会可能会在收到通知后终止这些协议。
3月31日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 应收自 WTT 的款项 | $ | $ | ||||||
| 应收自 ManJer 发行人的款项 | ||||||||
| 应收自 WMAI 和 WTICAV | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
当将经当前状况和可支持的 预测调整后的历史损失率应用于上表中的未清金额时，关联方应收账款 的信贷损失备抵微不足道。未缴款项均为拖欠发票，账龄少于 30 天 ，并在适用的报告期过后不久收取。
| 23 |
| 目录 |
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 向 WTT 提供的咨询服务 | $ | $ | ||||||
| 向ManJer发行人提供的咨询服务 | ||||||||
| 向 WMAI 和 WTICAV 提供的咨询服务 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
对 WisdomTree 产品的投资
该公司还投资了某些
WisdomTree 产品，金额约为 $
18。股票奖励
2022年7月15日，公司股东
批准了2022年股权计划，根据该计划，公司最多可以发行
公司向员工 和董事发放股权奖励，其中包括限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）、基于绩效的 限制性股票单位（“PRSU”）和股票期权。在特定 条件下，下述某些奖励可能会加速。
| 股票期权： | 通常按照
条款发行 |
| RSA/RSU： | 奖励的估值基于公司在授予日的股价，通常按年按比例分配 |
| PRSU： | 这些奖励自授予之日起三年内悬崖授予，其中包含的市场状况是，最终授予的PRSU 的数量与公司的股东总回报率（“TSR”）与其他上市资产 经理群体在三年内的比较相关。使用蒙特卡罗模拟对这些奖项进行估值。 |
归属的 PRSU 数量介于 授予的 PRSU 目标数量的 0% 到 200% 之间，如下所示：
● 如果 相对股东总回报率低于 25第四百分位数，则授予的减贫战略单位目标数量的0％将归属；
● 如果 相对股东总回报率为 25第四百分位数，则授予的减贫战略单位目标数量的50％将归属；
● 如果 相对股东总回报率高于 25第四百分位数，然后应用线性缩放，这样 PRSU 归属目标数量的百分比在 50 时为 100%第四百分位数，上限为85个业绩批准的减贫战略单位目标数的200％第四 百分位数；以及
● 如果 公司的股东总回报率为负数，则无论相对股东总回报率百分位如何，减贫战略股权的目标数量上限均为100％。
股票薪酬支出为 $
2024年3月31日 | |||||||
无法识别 以股票为基础的 | 加权平均值 剩余归属 期限（年） | ||||||
| 员工和董事 | $ | ||||||
| 24 |
| 目录 |
RSA | RSU | PRSU | |||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的余额 | |||||||||||||
| 已授予 | (1) | ||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ( | ) | )(2) | ||||||||
| 被没收 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | (3) | ||||||||||||
_____________________________
(1)
(2)
(3)
19。股东权利计划
2023 年 3 月 17 日，公司董事会通过了公司与作为权利代理人的大陆证券转让 和信托公司之间于 2023 年 3 月 17 日签订的《股东权利协议》中规定的股东 权益计划，经2023年5月4日第 1 号修正案（“第 1 号修正案”）和 2023 年 5 月 10 日第 2 号修正案（“修正案”）修订第 2 号”），其第 3 号修正案，日期为 2024 年 3 月 18 日（“第 2 号修正案 3”）及其2024年3月25日第4号修正案（“第4号修正案”）（经修订的 “股东权利 协议”）。在2023年6月16日举行的公司2023年年度股东大会上，公司股东 批准了董事会通过经第1号修正案和第2号修正案 修订的原始股东权利协议。
2024年3月18日，公司签订了第3号修正案 ，该修正案延长了股东权利协议，该权利现在将在2025年3月17日营业结束时到期；前提是 如果公司的股东在营业结束时尚未批准股东权利协议的延期，则在公司2024年年度股东大会（包括任何续会或延期）之后的第一天 其中的任何部分）， 权利都将在该时间到期，除非事先已被兑换或交换公司。第3号修正案还将 股东权利协议中 “行使价” 的定义从每单位32.00美元更改为45.00美元（定义见下文），改为 ，以反映股东权利协议最初通过与延期之间的股价差异。
根据股东权利
协议的条款，董事会宣布股息分配为 (i)
最初，权利不可行使，
与
记录日起发行的所有普通股和A系列优先股挂钩并进行交易。这些权利将与普通股和A系列优先股分开，并将在（i）首次公开宣布个人或一组关联人员或
关联人员（“收购人”）获得实益所有权后的第十个日历日营业结束后第十个日历日营业结束时开始行使
就股东权利 协议而言，受益所有权的定义包括受衍生交易约束的证券和 收购的衍生证券的所有权。与任何控制意图或意图逃避 股东权利协议宗旨无关的互换交易商不属于此类推定的受益所有权。根据第1号修正案，实益所有权 不包括根据任何协议、安排或谅解对在公司2023年年度 股东大会上向公司股东提交的 批准和批准股东权利协议的提案进行表决的权利。根据第2号修正案，根据第2号修正案中规定的条款和条件，或由于双方签订SPA协议、向GBH发行C系列 优先股以及履行或完成SPA协议（ ）等条件下设想的任何其他交易，SPA协议的当事方被视为 “收购 个人” 2。根据第4号修正案，受益所有权排除了根据向美国证券交易委员会提交的书面委托书或同意征求声明作出的与投票有关的任何协议、安排 或谅解的投票权 (i) 仅源于根据向美国证券交易委员会提交的书面委托书或同意征求声明而作出的可撤销代理或同意 征求意见或豁免征求声明而作出的同意， 当时也不能在交易所附表13D中申报采取行动，或 (ii) 就批准和批准《股东权利协议》的提案采取行动 （经不时修订时间），包括其任何修正案或延期，在 公司股东的任何年度会议或特别会议（包括任何续会或延期）上向公司股东提出。
| 25 |
| 目录 |
如果股票收购日期到来，
将做出适当规定，使每位权利持有者（收购人或其关联公司除外，其权利
将失效）随后有权在行使时获得该数量的公司普通股（或在某些情况下，包括在某些情况下，包括在某些情况下，如果有），以代替B系列优先股
股票普通股
股不足，无法充分行使B系列优先股的权利和单位，其他证券、现金或财产，或
上述各项的任意组合），其市值为权利行使价的两倍（该权利被称为
“认购权”）。如果在股票收购之日之后的任何时候，(i) 公司将
与任何其他人合并，或与任何其他人合并，而公司不是持续经营或幸存的公司，(ii) 任何人与公司合并
，或与公司合并，并且公司是该合并的持续或存续公司，在
中，与此类合并有关的是全部或部分普通股变更为或交换为
任何其他人的股票或其他证券、现金或任何其他财产，或 (iii)
权利可以全部兑换，但不能部分兑换
，价格为 $
在任何人成为收购方之前，董事会可随时自行决定修订 股东权利协议。在 之后，董事会可以在遵守股东权利协议中规定的某些限制的前提下修改股东 权利协议，但仅限于纠正任何模棱两可、缺陷或不一致之处，缩短或延长任何时间段，或作出 不会对权利持有人的利益（收购人或其关联公司或关联公司的利益除外）产生不利影响的更改。
在行使权利之前，持有人 将没有作为公司股东的权利（现有股东除外），包括投票权或获得股息的权利。 虽然股东或公司对权利的分配不征税，但如果普通股、公司其他证券、 其他对价或收购公司的普通股的权利可以行使， 股东可以确认应纳税所得额，视情况而定。
《股东权利协议》规定，普通股 持有人能够免除被视为 “合格要约”（定义见股东权利协议）的收购要约或参与另一项涉及 公司的业务合并交易，不受股东权利协议条款的约束。简而言之，合格报价是由董事会大多数独立成员确定的具有 特定特征的提议，通常旨在排除胁迫、滥用或高度可能的报价。 这些特征包括：（i）全额融资的全现金要约或为所有普通股发行普通股的交易所要约，或其组合 ；以及（ii）在其他方面符合公司股东最大利益的要约。 《股东权利协议》提供了将收购要约视为 “合格的 要约” 所必需的其他特征，包括拟议交易中提供的对价是否是收购方的股票。
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| 目录 |
根据
《股东权利协议》，如果公司收到合格要约，但董事会尚未赎回未偿还的
权利，也没有将该合格要约从《股东权利协议》的条款中豁免，或者召集股东特别会议
（“特别会议”），以投票决定是否将此类合格要约从股东
权利协议的条款中豁免在该合格优惠开始后的 90 个工作日结束前，前提是
在此期间，优惠仍然是合格优惠，持有者
20。每股收益
三个月已结束 | ||||||||
| 每股基本收益 | 2024 | 2023 | ||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 减去：分配给分红证券的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：可分配给参与证券的未分配收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股股东可获得的净收益—基本每股收益 | $ | $ | ||||||
| 加权平均普通股（千股） | ||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | ||||||
三个月已结束 | ||||||||
| 摊薄后的每股收益 | 2024 | 2023 | ||||||
| 普通股股东可获得的净收益 | $ | $ | ||||||
| 加回：可分配给分红证券的未分配收入 | ||||||||
| 减去：重新分配可分配给被认为具有潜在稀释作用的参与证券的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股股东可获得的净收益—摊薄后每股 | $ | $ | ||||||
| 加权平均摊薄后股份（千股）： | ||||||||
| 加权平均普通股 | ||||||||
| 普通股等价物的稀释效应，不包括参与证券 | ||||||||
| 加权平均摊薄后股票，不包括参与证券（以千计） | ||||||||
| 摊薄后的每股收益 | $ | $ | ||||||
上面介绍的摊薄后每股收益是
使用两类方法计算的，因为这种方法使普通股的摊薄后每股收益最低。在截至2024年3月31日的三个月中，
没有反稀释性的非参与普通股等价物。反稀释非参与型
普通股等价物总额为
由于公司的平均股价低于转换价格，在截至2024年3月 31日和2023年3月31日的三个月，加权平均摊薄后股票中包含的可转换票据中包含的转换期权没有与 相关的潜在普通股。
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| 目录 |
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 加权平均摊薄后股票的对账（以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 合并运营报表中披露的加权平均摊薄后股份 | ||||||||
| 减去：参与证券： | ||||||||
| 转换A系列优先股后可发行的普通股的加权平均数（注11） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可能具有稀释性的限制性股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 加权平均摊薄后股份 用于计算上表中披露的每股摊薄收益 | ||||||||
21。所得税
有效所得税税率 — 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的有效所得税税率
为
在截至2023年3月31日的三个月中，公司的有效所得税税率
为
递延所得税资产
3月31日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 递延所得税资产： | ||||||||
| 资本损失 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| NOLS — 外国 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 商誉和无形资产 | ||||||||
| 利息结转 | ||||||||
| 外币折算调整 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| NOLS—U.S. | ||||||||
| 未实现的损失 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 递延所得税资产总额 | ||||||||
| 28 |
| 目录 |
3月31日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 递延所得税负债： | ||||||||
| 未实现的收益 | ||||||||
| 固定资产和预付资产 | ||||||||
| 未汇收入——欧洲子公司 | ||||||||
| 使用权资产——经营租赁 | ||||||||
| 递延所得税负债总额： | ||||||||
| 递延所得税资产总额减去递延所得税负债 | ||||||||
| 减去：估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税资产，净额 | $ | $ | ||||||
资本损失—美元
截至2024年3月31日，该公司的税收影响资本损失
为美元
净营业亏损——欧洲
该公司的一家欧洲子公司在美国境外产生净营业
亏损（“NOL”）。这些受税影响的净亏损均无限期结转，为美元
估值补贴
该公司的估值补贴是根据其 净资本损失确定的，因为这些递延所得税资产很可能无法变现。
所得税考试
公司需缴纳美国联邦所得税 以及多个州、地方和某些外国司法管辖区的所得税。截至2024年3月31日，除少数例外情况外，在2019年之前的几年中，公司 不再接受任何税务机构的所得税审查。
外国子公司的未分配收益
ASC 740-30 所得税提供了指导，
美国公司无需认识到税收对无限期再投资的外国收益的影响。公司汇回其外国子公司的收益
，因此已确认递延所得税负债为美元
22。回购的股票
2022年2月22日，公司董事会
批准增加美元
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司回购了
截至2024年3月31日，美元
| 29 |
| 目录 |
23。商誉和无形资产
善意
总计 | |||||
| 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | ||||
| 变更 | |||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | ||||
在总商誉的美元中
无形资产
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | ||||||||||||
| 物品 | 总资产 | 累积的 | 净资产 | |||||||||
| ETFS收购 | $ | $ | $ | |||||||||
| 软件开发 | ( | ) | ||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2023年12月31日的余额 | ||||||||||||
| 物品 | 总资产 | 累积的 | 净资产 | |||||||||
| ETFS收购 | $ | $ | $ | |||||||||
| 软件开发 | ( | ) | ||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
ETFS收购（无限期）
与ETFS收购有关，
已于
软件开发（有限寿命）
内部开发的软件在
的使用寿命中摊销
| 2024 年的剩余时间 | $ | ||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 2028 及以后 | |||||
| 预期摊销费用总额 | $ |
有限寿命的无形资产的加权平均剩余使用寿命为
24。或有付款
出售加拿大ETF业务
在截至2023年3月31日的三个月中，
公司确认的收益为美元
| 30 |
| 目录 |
25。损伤
在截至2023年3月31日的三个月中，
公司确认了减值美元
26。区段信息
该公司通过其在美国和欧洲的 子公司是一家全球金融创新者，利用 区块链技术提供了一套多元化的 ETP、模型、解决方案和产品。公司作为ETP发起人和资产管理人将业务作为单一运营部门开展业务， 基于公司当前的组织和管理结构以及CODM用于分配资源的信息 和其他因素。该分部的会计政策与附注2中描述的相同。
CODM用来分配资源和评估业绩的分部损益的关键指标是公司的合并调整后营业收入和调整后的
营业收入利润率，不包括非经常性或非公司运营业务核心的项目。
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 营业收入 | $ | $ | ||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 加回：为回应激进分子竞选活动而产生的费用 | ||||||||
| 调整后的营业收入 | $ | $ | ||||||
| 营业收入利润率 | % | % | ||||||
| 调整后的营业收入利润率 | % | % | ||||||
CODM还使用合并运营报表 中报告的净收入作为确定增长计划投资和公司支付股息能力的额外衡量标准。 向CODM提供的资产与合并资产负债表中报告的资产一致，特别强调公司的 可用流动性，包括其现金、现金等价物和限制性现金、自有金融工具、应收账款和持有至到期的证券 ，减去流动负债、种子资本和监管资本要求。
除了合并运营报表中披露的类别外，没有实体内部的销售或转账，也没有定期向CODM提供任何重大支出类别。CODM使用合并支出信息管理业务 ，这些信息根据上表中披露的非经常性或非公司运营业务 的核心项目进行了调整，并定期提供的单一运营部门的预算或预测支出信息。
附注16中披露了与公司产品 和服务以及收入地域分配相关的信息。
27。后续活动
公司通过 随附的合并财务报表发布之日对后续事件进行了评估。没有需要披露的事件。
| 31 |
| 目录 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下对 我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关附注 以及本报告其他地方包含的其他财务信息一起阅读。除了历史合并财务信息外，以下讨论的 还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果有重大不同 。可能导致或促成这些差异的因素包括 下文讨论的因素。要更完整地描述上述风险以及可能导致我们的实际业绩 与当前预期存在重大差异的其他风险，请参阅截至2023年12月31日的 财年10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是新信息、未来事件还是其他原因。
执行摘要
我们是全球金融创新者，利用区块链技术提供 一套多元化的 ETP、模型、解决方案和产品。我们授权投资者和消费者 塑造他们的未来，并支持金融专业人士更好地为客户服务并发展业务。我们正在利用 最新的金融基础设施来创建提供访问权限、透明度和增强用户体验的产品。基于我们 的创新传统，我们还在开发并推出了下一代数字产品、服务和结构，包括 数字基金和代币化资产，以及我们的区块链原生数字钱包WisdomTree Prime。包括即将在纽约推出的 在内，WisdomTree Prime将在美国41个州上市，面向大约75％的美国人口。
截至 2024 年 3 月 31 日，我们的资产管理规模约为 1,072 亿美元。我们的ETP系列包括提供股票、固定收益、大宗商品、杠杆和反向、 货币、另类投资和加密货币策略敞口的产品。我们推出了许多首次上市的产品，并率先推出了我们称之为 “现代阿尔法” 的另类权重 ，它将主动管理的跑赢大盘的潜力与被动管理 的优势相结合，为投资者提供具有成本效益且专为业绩而设计的基金。我们的大多数股票基金都采用基本加权投资 方法，该方法根据股息、收益或投资因素等因素对证券进行加权，而大多数其他行业 指数则使用市值加权方法。这些产品通过资产管理行业的所有主要渠道进行分销， 包括银行、经纪公司、注册投资顾问、机构投资者、私人财富管理公司和在线经纪商 主要通过我们的销售队伍。我们相信技术正在改变财务顾问开展业务的方式，通过我们的顾问 和投资组合解决方案计划，我们提供以技术为导向和以研究为导向的解决方案，包括投资组合构建、资产配置、 业务管理服务和数字工具，以帮助财务顾问应对技术挑战并发展和扩大业务。
我们站在创新的最前沿，并相信 代币化和利用区块链技术的效用是金融服务的下一次演变。我们正在打造 基础，我们相信这将使我们在即将到来的演变中处于领先地位。我们的区块链原生数字钱包 WisdomTree Prime 使我们能够通过新的直接面向消费者的渠道来扩展我们基于区块链的金融产品和服务产品，将支出、储蓄 和投资结合在一起。在我们继续推行数字资产战略的同时，我们正在采用我们所谓的 “负责任的 DeFi”，我们认为它维护了这个创新且快速发展的领域的基本监管原则。我们相信 我们向数字资产和区块链金融的扩张将全面补充我们现有的核心能力 ，并将使我们的收入来源多样化并为我们的增长做出贡献。
我们于1985年9月19日根据特拉华州 的法律注册成立，名为金融数据系统公司，并最终于2022年11月7日更名为WisdomTree, Inc.。
| 32 |
| 目录 |
管理的资产
WisdomTree ETP
我们提供的ETP涵盖股票、大宗商品、 货币、固定收益、杠杆和反向、加密货币和另类股票。下图列出了我们在2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的 交易所买卖基金的资产组合：
市场环境
弹性的经济数据提振了2024年第一季度的投资者情绪 。2023年第四季度，美国经济增长超过预期，而全球其他地方的宏观经济数据 也显示出令人鼓舞的迹象。全球股市回报强劲，波动性仍然很低。持续的 通货膨胀和美联储维持的稳定利率共同推动了债券的负回报。由于持续的通货膨胀担忧，黄金价格达到 历史新高。
标普500指数、摩根士丹利资本国际EAFE指数（当地货币）、 摩根士丹利资本国际EMU指数（当地货币）、摩根士丹利资本国际日本指数（当地货币）、摩根士丹利资本国际新兴市场指数（美元）和黄金价格在本季度分别上涨了10.6％、10.0％、10.3％、18.8％、2.2％和7.4％。在本季度，美元兑欧元、英镑和日元分别上涨了2.2％、0.8％和6.8％。
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| 目录 |
美国上市ETF行业流向
截至2024年3月31日的三个月，美国上市ETF行业净流量为1946亿美元。美国股票和固定收益吸引了大部分流量。
来源：晨星
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| 目录 |
欧洲上市交易所买卖基金行业流向
截至2024年3月31日的三个月，欧洲上市的ETP行业净流量为504亿美元。股票和固定收益汇集了大部分流量。
来源：晨星
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我们的经营和财务业绩
我们作为ETP发起人和资产管理公司运营， 通过我们在美国和欧洲的子公司在全球范围内提供投资咨询服务。
美国上市交易所买卖基金
由于市场升值和 净流入，我们的美国上市交易所交易基金（ 或美国上市交易所买卖基金）的资产管理规模从2023年12月31日的725亿美元增加到2024年3月31日的781亿美元。
欧洲上市交易所买卖基金
由于市场升值，我们的欧洲上市（包括国际 交叉上市）ETP或欧洲上市的ETP的资产管理规模从2023年12月31日的276亿美元增加到2024年3月31日的291亿美元。
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| 目录 |
合并经营业绩
下表列出了我们最近五个季度的收入 和净收入/（亏损）。
| ● | 收入— 总收入较截至2023年3月31日的三个月增长了18.0％，达到2024年同期的9,680万美元 ，这主要是由于平均资产管理规模的增加。 |
| ● | 开支— 总运营支出较截至2023年3月31日的三个月增长了5.2％，达到2024年同期 的6,890万美元，这主要是由于股票薪酬和员工人数的增加以及基金管理和行政成本的增加。这些 的增长被2023年5月10日合同黄金付款的终止部分抵消。 |
| ● | 其他收入/（支出）— 其他收入/（支出）包括利息收入和利息支出、延期对价的重估/终止 的收益（黄金支付）、减值和其他损益。此处提供了更多信息。 |
| ● | 净收入— 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们报告的净收入分别为2,210万美元和1,620万美元， 。 |
截至2024年12月31日的年度最新指导方针
补偿费用
目前，我们截至2024年12月31日的 年度的薪酬支出估计在1.08亿美元至1.18亿美元之间（与上个季度提供的指导持平） ，并考虑了2024年的计划招聘以及年终薪酬调整和2023年招聘的年化人数。该范围考虑了激励性薪酬的可变性，其驱动因素包括我们的流量、收入和营业 收入增长、利润扩张以及相对于同行的股价表现。鉴于今年开局良好，我们目前预计将走向该区间的上半部分。
全权支出
全权支出包括市场营销、销售、 专业费用、占用和设备、折旧和摊销以及其他费用。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的全权支出为1,490万美元。我们目前估计，截至2024年12月31日的年度全权支出在6,400万美元至6,800万美元之间（与上个季度提供的指导区间持平）。
上述指导中未包括针对激进分子竞选活动的潜在非经常性支出，包括在截至2024年3月31日的三个月中产生的70万美元。
毛利率
我们将毛利率定义为总营业收入 减去基金管理和行政费用。毛利率百分比的计算方法是毛利率除以总营业收入。 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的毛利率为79.4％。截至2024年12月31日的财年，我们的毛利率预期仍为79.0％至80.0％（与上个季度提供的指导区间持平）。如果资产管理规模因持续的有机流量增长 或有利的市场条件而增加，我们预计毛利率将进一步扩大。
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第三方分销费
我们目前估计，第三方分销 费用在1,000万美元至1,100万美元之间（与上个季度提供的指导区间相同），这取决于我们各自平台上 资产管理规模的增长。
利息支出
我们目前估计，截至2024年12月31日的财年 的利息支出为1,650万美元，其中包括根据美国公认会计原则，我们 必须估算的与我们在11月从GBH回购的C系列无投票权可转换优先股的免息融资相关的约260万美元利息成本，面值 每股0.01美元（“C系列优先股”）2023。
利息收入
根据我们预测的利息收益资产规模，我们目前估计，截至2024年12月31日的财年 的利息收入为500万美元。
所得税支出
考虑到当前美国和欧洲业务的利润分配，我们目前估计，我们的合并 标准化有效税率将为24.0％至25.0％（与上季度提供的指导持平）。
该估计税率可能会发生变化， 取决于我们与预测相关的实际应纳税收入以及目前未预测的任何其他可能产生的项目。 此类项目可能包括但不限于估值补贴的增加或减少以及任何基于股票的薪酬意外收入 或短缺。其他公司税立法也可能影响我们的正常有效税率。
加权平均摊薄后股票
我们目前估计，在截至2024年12月31日的年度中，摊薄 股的加权平均值在1.660亿至1.680亿股之间。本指南不包括与我们的可转换票据相关的任何增量 股份。虽然我们的可转换票据要求以现金支付本金，但如果我们的股价超过2028年到期的5.75％可转换优先票据每股9.54美元， 2026年到期的3.25％可转换优先票据的适用 转换价格，则与行使转换期权相关的任何增量股份 都需要增加摊薄后的股份 。
| 38 |
| 目录 |
主要运营统计数据
下表列出了作为我们业务绩效指标的关键运营统计数据 ：
| 三 个月已结束 | ||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 全球交易所买卖基金（单位：百万）) | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 100,124 | $ | 93,735 | $ | 81,993 | ||||||
| 流入/（流出） | 1,990 | (255 | ) | 6,341 | ||||||||
| 市场升值 | 5,116 | 6,644 | 2,406 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 107,230 | $ | 100,124 | $ | 90,740 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 102,435 | $ | 96,547 | $ | 87,508 | ||||||
| 该期间的平均咨询费 | 0.36% | 0.36% | 0.36% | |||||||||
| 交易所买卖基金数量——期末 | 338 | 337 | 341 | |||||||||
| 美国上市ETF（百万美元）) | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 72,486 | $ | 68,018 | $ | 55,973 | ||||||
| 流入/（流出） | 1,983 | (67 | ) | 4,012 | ||||||||
| 市场升值 | 3,618 | 4,535 | 1,298 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 78,087 | $ | 72,486 | $ | 61,283 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 74,805 | $ | 69,707 | $ | 59,430 | ||||||
| ETF数量——期末 | 77 | 76 | 80 | |||||||||
| 欧洲上市交易所买卖基金（以 百万计）) | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 27,638 | $ | 25,717 | $ | 26,020 | ||||||
| 流入/（流出） | 7 | (188 | ) | 2,329 | ||||||||
| 市场升值 | 1,498 | 2,109 | 1,108 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 29,143 | $ | 27,638 | $ | 29,457 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 27,630 | $ | 26,840 | $ | 28,078 | ||||||
| 交易所买卖基金数量——期末 | 261 | 261 | 261 | |||||||||
| 产品类别（以 百万计）) | ||||||||||||
| 美国股票 | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 29,156 | $ | 25,643 | $ | 24,112 | ||||||
| 流入/（流出） | 536 | 487 | (149 | ) | ||||||||
| 市场升值 | 1,978 | 3,026 | 571 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 31,670 | $ | 29,156 | $ | 24,534 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 30,130 | $ | 26,835 | $ | 24,725 | ||||||
| 商品与货币 | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 21,336 | $ | 20,466 | $ | 22,097 | ||||||
| （流出）/流入 | (460 | ) | (449 | ) | 2,003 | |||||||
| 市场升值 | 1,068 | 1,319 | 824 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 21,944 | $ | 21,336 | $ | 24,924 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 20,838 | $ | 21,254 | $ | 23,807 | ||||||
| 固定收益 | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 21,197 | $ | 21,797 | $ | 15,273 | ||||||
| （流出）/流入 | (14 | ) | (715 | ) | 3,513 | |||||||
| 市场升值/（贬值） | 35 | 115 | (78 | ) | ||||||||
| 期末资产 | $ | 21,218 | $ | 21,197 | $ | 18,708 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 21,082 | $ | 21,889 | $ | 17,176 | ||||||
| 国际发达市场股票 | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 15,103 | $ | 13,902 | $ | 10,195 | ||||||
| 流入 | 1,599 | 9 | 450 | |||||||||
| 市场升值 | 1,401 | 1,192 | 788 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 18,103 | $ | 15,103 | $ | 11,433 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 16,688 | $ | 14,266 | $ | 10,879 | ||||||
| 39 |
| 目录 |
| 三 个月已结束 | ||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 新兴市场股票 | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 10,726 | $ | 9,569 | $ | 8,116 | ||||||
| 流入 | 217 | 412 | 486 | |||||||||
| 市场升值 | 246 | 745 | 209 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 11,189 | $ | 10,726 | $ | 8,811 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 10,900 | $ | 9,833 | $ | 8,666 | ||||||
| 杠杆和反向 | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 1,815 | $ | 1,781 | $ | 1,754 | ||||||
| （流出）/流入 | (50 | ) | (59 | ) | 43 | |||||||
| 市场升值/（贬值） | 63 | 93 | (12 | ) | ||||||||
| 期末资产 | $ | 1,828 | $ | 1,815 | $ | 1,785 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 1,792 | $ | 1,803 | $ | 1,757 | ||||||
| 加密货币 | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 414 | $ | 243 | $ | 136 | ||||||
| 流入 | 158 | 28 | 13 | |||||||||
| 市场升值 | 302 | 143 | 90 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 874 | $ | 414 | $ | 239 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 614 | $ | 325 | $ | 190 | ||||||
| 备选方案 | ||||||||||||
| 期初资产 | $ | 377 | $ | 334 | $ | 310 | ||||||
| 流入/（流出） | 4 | 32 | (18 | ) | ||||||||
| 市场升值 | 23 | 11 | 14 | |||||||||
| 期末资产 | $ | 404 | $ | 377 | $ | 306 | ||||||
| 该期间的平均资产 | $ | 391 | $ | 342 | $ | 308 | ||||||
| 员工人数： | 300 | 303 | 279 | |||||||||
注意：由于基金关闭和交易调整，先前发布的统计数据可能会被重报 。
资料来源：WisdomTree
截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的 三个月相比
精选的运营和财务信息
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 百分比 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 改变 | |||||||||||||
| 资产管理规模（单位：百万） | ||||||||||||||||
| 平均资产管理规模 | $ | 102,435 | $ | 87,508 | $ | 14,927 | 17.1% | |||||||||
| 营业收入（以千计） | ||||||||||||||||
| 咨询费 | $ | 92,501 | $ | 77,637 | $ | 14,864 | 19.1% | |||||||||
| 其他收入 | 4,337 | 4,407 | (70 | ) | (1.6% | ) | ||||||||||
| 总营业收入 | $ | 96,838 | $ | 82,044 | $ | 14,794 | 18.0% | |||||||||
营业收入
咨询费
由于平均资产管理规模的增加，咨询费收入从截至2023年3月31日的三个月的7,760万美元增长了19.1％，增至2024年同期的9,250万美元。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中，我们的 平均咨询费为0.36％。
其他收入
与截至2023年3月31日的三个月相比，其他收入与 基本保持不变。
| 40 |
| 目录 |
运营费用
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 百分比 | |||||||||||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | 改变 | 改变 | ||||||||||||
| 薪酬和 福利 | $ | 31,054 | $ | 27,398 | $ | 3,656 | 13.3% | |||||||||
| 资金管理和行政 | 19,962 | 17,153 | 2,809 | 16.4% | ||||||||||||
| 市场营销和广告 | 4,408 | 4,007 | 401 | 10.0% | ||||||||||||
| 销售和业务发展 | 3,611 | 2,994 | 617 | 20.6% | ||||||||||||
| 合同金付款 | — | 4,486 | (4,486 | ) | 不适用 | |||||||||||
| 专业费用 | 3,630 | 3,715 | (85 | ) | (2.3% | ) | ||||||||||
| 占用、通信和 设备 | 1,210 | 1,101 | 109 | 9.9% | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 383 | 109 | 274 | 251.4% | ||||||||||||
| 第三方分销费 | 2,307 | 2,253 | 54 | 2.4% | ||||||||||||
| 其他 | 2,323 | 2,257 | 66 | 2.9% | ||||||||||||
| 运营费用总额 | $ | 68,888 | $ | 65,473 | $ | 3,415 | 5.2% | |||||||||
| 三个月 已于 3 月 31 日结束， | ||||||||
| 占收入的百分比： | 2024 | 2023 | ||||||
| 薪酬和福利 | 32.1% | 33.5% | ||||||
| 资金管理和行政 | 20.6% | 20.9% | ||||||
| 市场营销和广告 | 4.6% | 4.9% | ||||||
| 销售和业务发展 | 3.7% | 3.6% | ||||||
| 合同金付款 | 不适用 | 5.5% | ||||||
| 专业费用 | 3.7% | 4.5% | ||||||
| 占用率、通信和设备 | 1.2% | 1.3% | ||||||
| 折旧和摊销 | 0.4% | 0.1% | ||||||
| 第三方分销费 | 2.4% | 2.7% | ||||||
| 其他 | 2.4% | 2.8% | ||||||
| 运营费用总额 | 71.1% | 79.8% | ||||||
薪酬和福利
由于 激励和股票薪酬支出的增加以及员工人数的增加，薪酬和福利支出从截至2023年3月31日的三个月的2740万美元增加到2024年同期的3,110万美元，增长了13.3％。 截至2023年3月31日和2024年3月31日，员工人数分别为279人和300人。
资金管理和行政
基金管理和管理费用增长了16.4％，从截至2023年3月31日的三个月的1720万美元增加到2024年同期的2,000万美元，这主要是由于 平均资产管理规模的增加。截至2023年3月31日，我们有80只在美国上市的ETF和261只欧洲上市的ETP，而截至2024年3月31日，有77只在美国上市的ETF和261只欧洲上市的ETP。
市场营销和广告
营销和广告支出增长了10.0％，从截至2023年3月31日的三个月的400万美元增加到2024年同期的440万美元，这主要是由于与我们的数字资产业务相关的在线广告增加了 。
销售和业务发展
销售和业务发展支出增长了20.6％，从截至2023年3月31日的三个月的300万美元增至2024年同期的360万美元，这主要是由于 旅行和活动支出增加以及销售工具和数据支出增加。
合同金付款
由于我们的延期 对价——黄金支付义务于2023年5月10日终止，合同黄金支付支出从截至2023年3月31日的三个月的450万美元下降到2024年同期的0美元。有关其他信息，请参阅我们的合并财务报表附注9。
专业费用
自截至2023年3月31日的三个月以来，专业费用支出基本保持不变 。
| 41 |
| 目录 |
占用率、通信和设备
占用、通信和设备费用 与截至2023年3月31日的三个月相比基本保持不变。
折旧和摊销
由于软件开发成本的摊销，折旧和摊销费用从截至2023年3月31日的三个月的10万美元增加到2024年同期的40万美元， 251.4％。
第三方分销费
与截至2023年3月31日的三个月相比，第三方分销费用支出基本保持不变。
其他
与截至2023年3月31日的三个月相比，其他支出与 基本保持不变。
其他收入/（支出）
| 三
个月已结束 3月31日 |
百分比 | |||||||||||||||
| （以千计） | 2023 | 2024 | 改变 | 改变 | ||||||||||||
| 利息支出 | $ | (4,128 | ) | $ | (4,002 | ) | $ | (126 | ) | 3.1% | ||||||
| 重估/终止延期对价的收益——黄金 付款 | — | 20,592 | (20,592 | ) |
不适用 |
|||||||||||
| 利息收入 | 1,398 | 1,083 | 315 | 29.1% | ||||||||||||
| 损伤 | — | (4,900 | ) | 4,900 | 不适用 | |||||||||||
| 可转换票据灭绝造成的亏损 | — | (9,721 | ) | 9,721 | 不适用 | |||||||||||
| 其他收益和亏损，净额 | 2,592 | (2,007 | ) | 4,599 | 不适用 | |||||||||||
| 其他（支出）/收入总额，净额 | $ | (138 | ) | $ | 1,045 | $ | (1,183 | ) | (113.2% | ) | ||||||
| 三个月 已于 3 月 31 日结束， | ||||||||
| 占收入的百分比： | 2024 | 2023 | ||||||
| 利息支出 | (4.2% | ) | (4.9% | ) | ||||
| 重估/终止延期对价的收益——黄金 付款 |
不适用 |
25.1% | ||||||
| 利息收入 | 1.4% | 1.3% | ||||||
| 损伤 | 不适用 | (6.0% | ) | |||||
| 可转换票据灭绝造成的亏损 | 不适用 | (11.8% | ) | |||||
| 其他收益和亏损，净额 | 2.7% | (2.4% | ) | |||||
| 其他（支出）/收入总额，净额 | (0.1% | ) | 1.3% | |||||
利息支出
利息支出从截至2023年3月31日的三个月的400万美元 增加到2024年同期的410万美元，增长了3.1％，这是由于 确认了我们应付给GBH的债务的估算利息，但未偿债务水平的降低部分抵消了这一点。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中，我们的有效 利率分别为4.6％和5.0％。
利息收入
利息收入从截至2023年3月31日的三个月的110万美元 增加到2024年同期的140万美元，增长了29.1％，这要归因于 的利息收益资产水平的提高。
损伤
在截至2023年3月31日的三个月中， 我们确认了对Securency, Inc.的投资的490万美元非现金减值费用。
其他收益和亏损，净额
截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，其他净收益和亏损分别为（200万美元）和260万美元。本季度分别包括我们的金融工具和投资的210万美元和 10万美元的收益。收益和亏损通常还来自出售黄金 ，这些黄金来自我们的实物支持黄金ETP支付的管理费、外汇波动和其他杂项收益。
| 42 |
| 目录 |
所得税
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的有效所得税税率为20.5％，因此所得税支出为570万美元。有效税率与联邦 21％的法定税率不同，这主要是由于公司拥有的 金融工具确认损失的递延所得税资产估值补贴减少，与股票薪酬奖励归属相关的税收意外收入以及国外 收益的税率降低。这些项目被州和地方所得税部分抵消。
我们 2023 年第一季度的有效所得税税率为 7.9%，所得税支出为 140 万美元。有效税率与联邦法定税率 的21％不同，这主要是由于递延对价的重估带来了不可纳税的收益，以及 诉讼时效到期后未确认的税收优惠减少。这些项目被我们的可转换 票据注销后的不可扣除损失以及投资确认损失的递延所得税资产估值补贴的增加部分抵消。
非公认会计准则财务指标
为了提供有关我们根据公认会计原则确定的业绩的更多信息 ，我们还披露了某些非公认会计准则信息，我们认为这些信息提供了有用和有意义的 信息。我们的管理层在评估我们的财务业绩和经营业绩时会审查这些非公认会计准则财务指标； 因此，我们认为提供有关这些非公认会计准则指标的信息很有用，这样可以分享管理层的这种观点 。非公认会计准则指标没有任何标准化含义，不能取代或优于公认会计准则财务指标 ，不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。应结合我们的公认会计准则业绩考虑这些非公认会计准则财务指标 。本报告中包含的非公认会计准则财务指标包括：
调整后净收益和摊薄后每股收益
我们将调整后的净收益和摊薄后的每股收益作为非公认会计准则财务指标进行披露，以便报告我们的业绩，其中不包括非经常性项目或不是 运营业务核心的项目。我们认为，提供这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了一种一致的方式 分析我们的业绩。这些非公认会计准则财务指标不包括以下内容：
| ● | 重估/终止延期对价产生的未实现收益或亏损——黄金支付： 延期对价——黄金 付款是我们在收购ETFS时承担的义务，按公允价值记账。该项目代表了永久支付固定盎司黄金的义务的 现值，并使用前瞻性金价来衡量。 前瞻性黄金价格的变化以及用于计算年度付款义务现值的贴现率的变化 对递延对价的账面价值和我们报告的财务业绩产生了重大影响。我们在计算非公认会计准则财务指标时将该项目 排除在外，因为它不是我们运营业务的核心。该项目未根据所得税 进行调整，因为该债务由我们位于泽西岛的全资子公司承担，在该司法管辖区，我们 的税率为零。在 2023 年第二季度，我们终止了这笔债务，总对价总额约为 1.370 亿美元。 |
| ● | 所拥有金融工具的收益或损失： 我们将作为交易证券拥有的金融工具入账，这要求 这些工具按公允价值计量，收益和亏损以净收益列报。我们在计算 非公认会计准则财务指标时将这些项目排除在外，因为收益和亏损会带来收益波动，并且不是我们运营业务的核心。 |
| ● | 授予股票薪酬奖励后的税收意外收入和短缺： GAAP 要求在所得税支出中确认税收意外收入和 缺口。这些项目是在基于股票的薪酬奖励的归属时产生的，其数额与 授予的奖励数量以及我们在授予奖励之日 的股票价格与授予奖励之日之间的差额直接相关。我们在计算非公认会计准则财务指标时将这些项目排除在外，因为它们会给收益带来波动性 ，并且不是我们运营业务的核心。 |
| ● | 我们应付给GBH的应付账款的估算利息：在2023年第四季度，我们从GBH回购了C系列优先股，该优先股 可转换为约1,310万股普通股，总现金对价约为8,440万美元。根据交易条款，我们在截止日期支付了4000万英镑，剩余的购买价格将在截止日的第一、二和三周年之际分期支付 等额的免息分期付款。根据美国公认会计原则，债务 按其现值入账，使用截止日的7.0％的市场利率，相应的折扣按照债务期限的实际利息会计方法作为利息支出摊销 。 计算我们的非公认会计准则财务指标时，我们会将该项目排除在外，因为利息支出的确认是非现金的，违背了我们 义务的规定条款。 |
| ● | 其他物品： 计算我们的非公认会计准则财务衡量标准时，不包括可转换票据的失效损失、减值、因出售我们以前的加拿大ETF业务而应付给 我们的或有对价的调整、投资确认的收益和亏损、递延所得税资产估值的变化 补贴以及为应对激进分子活动而产生的费用。 |
| 43 |
| 目录 |
| 三 个月已结束 | ||||||||
|
调整后每股净收益和摊薄后收益 ： |
3月31日 2024 |
3月31日 2023 | ||||||
| 净收入，如 所报告的那样 | $ | 22,111 | $ | 16,233 | ||||
| 扣除：扣除所得税后的自有金融 工具的收益 | (1,562 | ) | (1,479 | ) | ||||
| 扣除： 归属股票薪酬奖励后的税收意外收入 | (699 | ) | (185 | ) | ||||
| （扣除）/加回：（减少）/增加 自有金融工具和投资的递延所得税资产估值补贴 | (531 | ) | 1,667 | |||||
| 加回去： 为回应激进分子竞选活动而产生的费用，扣除所得税 | 526 | 732 | ||||||
| 加回：应付给GBH的估算利息 ，扣除所得税 | 504 | — | ||||||
| （扣除）/加回：扣除所得税后，我们的投资中确认的（收益）/亏损 | (93 | ) | 2,966 | |||||
| 加回：减值，扣除 所得税 | — | 3,710 | ||||||
| 扣除：重估/终止延期对价的收益 ——黄金付款 | — | (20,592 | ) | |||||
| 加回：扣除所得税后的可转换票据的灭失损失 | — | 9,623 | ||||||
| 扣除： 重新评估或有对价——出售前加拿大ETF业务 | — | (1,477 | ) | |||||
| 调整后净收益 | $ | 20,256 | $ | 11,198 | ||||
| 扣除：分配给参与证券的收入 | (462 | ) | (498 | ) | ||||
| 扣除： 可分配给分红证券的未分配收入 | (1,446 | ) | (672 | ) | ||||
| 普通股股东可获得的调整后净收益 | $ | 18,348 | $ | 10,028 | ||||
| 加权 平均摊薄后股票，不包括参与证券（以千计）（见我们的合并财务报表附注20） | 149,989 | 144,431 | ||||||
| 调整后每股 股收益——摊薄后 | $ | 0.12 | $ | 0.07 | ||||
流动性和资本资源
下表汇总了有关 我们的流动性、资本资源和使用资本为我们的运营提供资金的关键数据：
|
3月31日 2024 |
十二月 31, 2023 | |||||||
| 资产负债表数据（以千计）： | ||||||||
| 现金、现金等价物和受限 现金 | $ | 116,926 | $ | 129,305 | ||||
| 所拥有的按公允价值计算的金融工具 | 58,301 | 58,722 | ||||||
| 应收账款 | 40,020 | 35,473 | ||||||
| 持有至到期的证券 | 224 | 230 | ||||||
| 总计：流动资产 | 215,471 | 223,730 | ||||||
| 减去：流动负债总额 | (75,589 | ) | (103,216 | ) | ||||
| 减去：其他资产—种子 资本（WisdomTree 数字基金） | (19,356 | ) | (18,308 | ) | ||||
| 减去：监管资本 要求 | (42,058 | ) | (29,156 | ) | ||||
| 总计：可用 流动性 | $ | 78,468 | $ | 73,050 | ||||
|
截至3月31日的三个月 | ||||||||
|
2024 |
2023 | |||||||
| 现金流数据（以千计）： | ||||||||
| 运营现金 流 | $ | (1,038 | ) | $ | (5,397 | ) | ||
| 投资现金流 | 2,028 | (2,008 | ) | |||||
| 为现金流融资 | (12,817 | ) | (6,070 | ) | ||||
| 外国 汇率效应 | (552 | ) | 473 | |||||
| 减少现金、现金等价物和限制性现金 | $ | (12,379 | ) | $ | (13,002 | ) | ||
| 44 |
| 目录 |
流动性
我们认为我们的可用流动性是我们的 流动资产，减去我们的流动负债、WisdomTree 数字基金的种子资本以及我们某些 子公司的监管资本要求。流动资产包括现金、现金等价物和限制性现金、按公允价值计算的自有金融工具、 应收账款和持有至到期的证券。按公允价值计算，我们拥有的金融工具是高流动性投资。应收账款 是流动资产，主要是我们从ETP中获得的咨询费中的应收账款。我们的流动负债主要包括 在正常业务过程中欠供应商和第三方的款项以及应计的员工激励性薪酬。
在截至2024年3月31日的三个月中，现金、现金等价物和限制性现金 减少了1,240万美元，原因是780万美元用于回购我们的普通股，500万美元用于支付股息，250万美元用于按公允价值购买拥有的金融工具，100万美元用于经营活动， 60万美元用于支付软件开发，70万美元用于其他活动。按公允价值出售自有金融工具所得的520万美元收益部分抵消了这些减少。
在截至2023年3月31日的三个月中，现金、现金等价物和限制性现金 减少了1,300万美元，原因是发行可转换票据的收益为1.30亿美元， 出售自有金融工具的公允价值收益为1,830万美元，以及来自其他活动的40万美元。这些增长 被用于回购可转换票据的1.243亿美元、用于按公允价值购买自有金融工具的2,030万美元、用于经营活动的540万美元、用于支付股息的480万美元、用于支付可转换票据发行成本的350万美元以及用于回购普通股的340万美元所抵消。
发行可转换票据
2023年2月14日，根据我们与作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订的2023年2月14日契约 ，我们根据经修订的1933年《证券法》（“第144A条”）向合格的 机构买家私募发行并出售了本金总额为1.30亿美元的2028年到期的5.75％的可转换优先票据（“2023年票据”）4A”）。
2021年6月14日，我们根据我们与受托人于2021年6月14日签订的契约 ，发行并出售了本金总额为1.5亿美元的2026年到期3.25％的可转换优先票据（“2021年票据”），根据第144A条向合格的机构买家进行私募发行。
2020年6月16日，我们根据我们与受托人于2020年6月16日签订的契约 ，根据第144A条向合格机构买家私募发行并出售了本金总额为1.5亿美元的2023年到期4.25％的可转换优先票据（“2020年6月票据”）。2020年8月13日，我们发行并出售了本金总额为2,500万美元的2023年到期4.25％的可转换优先票据，价格等于其本金的101％，外加自2020年6月16日以来视为应计的利息，这构成了进一步发行 ，并与我们的2020年6月票据（“2020年8月票据” 以及2020年6月的票据一起形成单一系列，“2020 年注意事项”）。
在2023年票据的发行方面，我们回购了2020年票据的本金总额为1.15亿美元。由于此次回购，我们确认在截至2023年3月31日的三个月中， 的灭火损失约为970万美元。2020年票据的其余部分 于2023年6月15日到期，并以约5,990万美元的现金和约100万股普通股进行结算。
在回购2020年票据并在到期结算 以及2023年票据（例如2023年票据以及2021年票据，即 “可转换票据”）的发行之后， 我们未偿还的可转换票据本金总额为2.8亿美元。
可转换票据的关键条款如下：
| 2023 年注意事项 | 2021 年注意事项 | |||||||
| 未偿还本金 | $ | 130.0 | $ | 150.0 | ||||
| 到期日（除非提前 转换、回购或兑换） | 2028年8月15日 | 2026年6月15日 | ||||||
| 利率 | 5.75% | 3.25% | ||||||
| 转换价格 | $ | 9.54 | $ | 11.04 | ||||
| 转化率 | 104.8658 | 90.5797 | ||||||
| 兑换价格 | $ | 12.40 | $ | 14.35 | ||||
| ● | 利率：2023年票据每年的2月15日和8月15日每半年拖欠一次（从2023年8月 15日开始），2021年票据的每年的6月15日和12月15日分期支付。 |
| ● | 转换价格：每1,000美元的票据本金（相当于上表中列出的初始转换价格），可按上表中列出的初始转换率转换为我们的普通股，但有待调整。 |
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| ● | 转换：仅在以下情况下，持有人可以在2028年5月15日和2026年3月15日 之前的工作日营业结束前随时选择转换2023年票据和2021年票据：(i) 如果 在截至前一个交易日最后一个交易日的连续30个交易日内， 上次报告的普通股销售价格至少为20个交易日日历季度大于或等于相应 可转换票据转换价格的130％每个适用的交易日；(ii) 在任何连续十个交易日期间 （“计量期”）之后的五个工作日内，计量期内每个交易 日的每1,000美元可转换票据本金的交易价格低于我们上次公布的普通股销售价格和每个此类交易日的转换 率产品的98％；(iii) 在收到赎回通知后由我们根据契约条款交付，但仅限于可转换票据的 要求兑换（或被视为要求兑换）；或（iv）在特定公司活动发生时。 对于2023年票据和2021年票据，分别在2028年5月15日和2026年3月15日当天或之后，直到到期日前的第二个预定交易日营业结束 ，无论上述情况如何，持有人都可以随时转换其可转换票据 。 |
| ● | 本金现金结算：转换后，我们将以待转换的可转换 票据的本金总额支付现金。在我们当选时，我们还将以超过转换成现金、普通股或现金与普通股组合的 可转换票据的总本金额来结算我们的转换义务。 |
| ● | 兑换价格： 我们可以选择在2025年8月20日和2023年6月20日当天或之后分别使用2023年票据和2021年票据的全部或任何部分兑换现金，也可以在55日当天或之前第四到期日之前的预定交易 日，如果我们上次报告的普通股销售价格至少为相应可转换票据转换 价格的130％，则在截至前一天的任何连续30个交易日期间（包括紧接我们提供赎回通知的 日的交易日）内至少20个交易日有效，包括我们提供赎回通知之日之前的交易日，包括我们提供赎回通知之日之前的交易日，包括我们提供赎回通知之日之前的交易日提供兑换通知，兑换价格等于赎回价格的 100%待赎回票据的本金 ，加上应计和未付利息，但不包括赎回日期。 可转换票据没有提供偿债基金。 |
| ● | 有限的投资者看跌权：在发生某些控制权变更 交易或清算、解散或普通股退市事件时，可转换票据的持有人有权要求我们以其本金的100％以及任何应计和未付利息回购其全部或部分 票据以换取现金。 |
| ● | 在某些惯常情况下，转化率会提高：在某些情况下，与 “整体 根本性变革”（定义见契约）或赎回 的可转换票据的转换相关的转换可能会导致转换率的提高，前提是转换率不超过2023年票据和2021年票据每1,000美元本金的167.7853股和144.9275股普通股 （相当于我们普通股的总共43,551,214股 股），有待调整。 |
| ● | 资历和安全性：2023年票据和2021年票据的支付权排名相等，是我们的优先无担保债务， ，但在支付权中次于我们对我们的 A系列优先股进行某些赎回付款的义务（如果和何时到期）（见我们的合并财务报表附注11）。 |
契约包含习惯条款和契约， 包括在某些违约事件发生和持续时，受托人或相应未偿还可转换票据系列本金总额不低于 25％的相应持有人可以宣布回购 所有此类相应可转换票据的全部本金以及任何应计特别利息（如果有）立即到期并支付。
资本资源
我们的主要融资来源是我们的运营 现金流。我们认为，我们的经营活动产生的当前现金流和现有现金余额应足以让 我们在可预见的将来为我们的运营提供资金。
下文标题为 “合同义务” 的部分讨论了我们在合同义务出现时履行合同义务的能力。
资本的使用
我们的业务不需要我们保持 可观的现金状况。但是，我们的某些子公司必须维持最低监管资本水平， 截至2024年3月31日，监管资本总额约为4,210万美元。尽管有这些监管资本要求，但我们预计 我们现金的主要用途将是为我们持续的业务运营提供资金。我们还维持资本回报计划，其中包括 每股0.03美元的季度现金分红以及在2025年4月27日之前购买普通股的权限，包括为抵消根据我们的股票计划进行的 未来股权补助的购买以及通过公开市场或私下谈判交易进行的购买。
在截至2024年3月31日的三个月中， 我们根据回购计划回购了1,096,278股普通股，总成本为780万美元。目前，该计划仍有大约 8,860 万美元用于将来的采购。
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合同义务
可转换票据
我们目前共有2.8亿澳元 本金未偿还的可转换票据，其中2021年票据和2023年票据的1.5亿美元和1.30亿美元分别计划于2026年6月15日和2028年8月15日到期，除非提前转换、回购或兑换。 有条件转换或要求在发生根本性变化时回购可转换票据可能会加速 的支付。
可转换票据要求以不超过本金的现金结算 ，而超过本金总额的转换义务的结算可以用现金、普通股或现金和普通股的组合来支付 。我们可能会在到期时结算这些 债务和/或再融资。
有关更多信息，请参阅上面标题为 “发行可转换 票据” 的部分。
支付给 GBH
2023年11月20日，我们从GBH回购了 C系列优先股，总现金对价约为8,440万美元。根据交易条款，我们在截止日期支付了 4000万英镑，剩余的购买价格将在截止日期的第一周年、 第二周年和第三周年以等额的免息分期付款。
经营租赁
截至2024年3月31日，我们运营租赁负债的 未来最低租赁付款总额为30万美元。我们的经营活动产生的现金流和现有的 现金余额应足以满足未来的最低租赁付款。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表 附注 13。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外融资 或其他安排，也没有为筹集 资本、承担债务或经营我们的业务而创建或加入任何特殊用途实体或资产负债表外实体。
关键会计政策与估计
商誉和无形资产
商誉是收购之日收购价格 超过可识别净资产公允价值的部分。我们至少每年对商誉进行减值测试，如果发生减值，则在 发生需要重新评估的触发事件时。当分配商誉的申报单位的估计公平 价值低于其账面价值时，商誉被视为减值。如果此类申报 单位的估计公允价值低于其账面价值，则根据该差额确认商誉减值，但不超过 商誉的账面金额。报告单位是运营部门或运营分部的组成部分，前提是该组成部分构成业务 ，提供离散的财务信息，并且管理层定期审查该组成部分的经营业绩。
商誉分配给我们的美国业务和 欧洲业务组成部分。出于减值测试的目的，由于这些组成部分属于同一运营领域且具有相似的经济特征，因此将其汇总为一个报告单位。
每年 11 月 30 日对商誉进行减值评估 第四。在进行商誉减值测试时，我们会酌情考虑定性评估，在确定申报单位的公允价值时， 考虑市场方针及其市值。根据定量评估，我们最新的 分析结果显示没有减值。
至少每年对无限期无形资产进行减值测试 ，并在事件或情况变化表明资产的账面 金额无法收回时进行减值审查。如果无限期无形资产的估计公允价值低于 账面价值，则会减值。在进行无形资产减值测试时，我们可能会依赖定性评估。否则，减值 评估将在独立于其他资产的最低合理可识别现金流水平上进行。我们无形资产的年度减值测试 日期为11月30日第四。根据定量评估（贴现现金流分析），我们最新的分析结果没有确定任何减值指标 ，该评估依赖于不可观察的重大投入 ，包括3.0％的预计收入增长率和10.5％的加权平均资本成本。
收入确认
我们的收入几乎全部以 的形式从交易所买卖基金中获得咨询费，并在履行履约义务后逐步确认这笔收入。咨询费 基于ETP平均每日净资产的百分比。进度是使用产出 方法下的实际权宜之计来衡量的，从而按我们有权开具发票的金额确认收入。
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| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
以下信息以及本管理层关于财务状况和经营业绩的讨论和分析其他部分中包含的信息 描述了我们市场风险的关键方面。
市场风险
我们面临的市场风险通常是指我们的ETP和数字基金价值变动的风险，这种变动是由证券或大宗商品价格、外币 兑美元的汇率和利率的波动引起的。我们几乎所有的收入都来自于WisdomTree ETP的咨询协议。根据这些协议，我们收到的咨询费基于我们管理的WisdomTree ETP投资组合 中资产的平均市场价值。
ETP价值的波动很常见 ，是由多种因素造成的，例如市场波动、全球经济、通货膨胀、投资者策略和情绪的变化、 另类投资工具的可用性、国内外政府监管、新兴市场的发展等。 因此，这些因素的任何一个或组合的变化都可能降低投资证券的价值，进而降低我们赚取收入的基础 资产管理规模。这些下跌可能导致投资者从我们的ETP中提取资金，转而投资他们认为可以提供更多机会或更低风险的投资，从而加剧对我们收入的影响。我们认为，在可预见的将来，充满挑战和 动荡的市场条件将继续存在。
利率风险
我们将公司现金投资于短期利息 收益资产，主要投资于联邦机构债务工具、WisdomTree固定收益ETF、美国国债、公司债券、商业银行的货币市场 工具和其他证券，截至2023年12月31日和2024年3月31日，总额分别为1.092亿美元和7,230万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认这些金融工具的收益为210万美元 ，未来确认的任何收益/亏损都可能对我们的经营业绩产生重大影响。我们预计利率 的变化不会对我们的财务状况或现金流产生重大影响。
此外，我们的可转换票据对2023年票据和2021年票据分别按5.75％和3.25％的固定利率计息 。因此，我们没有与利率变动相关的直接财务报表 风险。但是，可转换票据的公允价值主要在普通股的市场价格 波动或利率变化时发生变化。
汇率风险
根据我们的非美国业务（主要是在英国和欧洲）的业绩，我们面临货币折算风险 。外币折算风险是指出于合并目的将外国实体的收益表和资产负债表从功能性 货币转换为我们的报告货币（美元）而产生的 汇率收益或损失的风险。我们在欧洲上市的ETP 赚取的咨询费主要以美元计算（也以金盎司支付，如下所述）；但是，公司管理费用通常以 英镑产生。目前，我们不订立旨在抵消 运营报表或资产负债表中某些风险敞口的衍生金融工具，但将来可能会寻求这样做。
与欧元 相关的汇率风险不被认为是重大的。
大宗商品和加密货币价格风险
与我们的某些ETP相关的商品和 加密货币价格的波动可能会对我们的资产管理规模和收入产生重大不利影响。此外，我们在由黄金、其他贵金属和加密货币支持的ETP中获得的咨询费收入的一部分 以标的 金属或加密货币支付。虽然我们很容易出售在这些咨询合同下赚取的黄金、贵金属和加密货币，但 我们仍可能保持头寸。我们目前没有达成对冲这些大宗商品 和加密货币价格波动的安排，我们未来可能进行的任何套期保值都可能不具有成本效益，也不足以对冲这种风险。
| 第 4 项。 | 控制和程序 |
评估披露控制和程序
截至2024年3月31日，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的 参与下，根据《交易法》颁布的第13a-15 (b) 条，评估了我们的披露控制和程序 的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务 官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上生效， 确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的重要信息得到记录、处理、汇总和报告，包括确保 } 此类重要信息由收集并传送给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务 官，以便及时就所需的披露做出决定。
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| 目录 |
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中， 我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响 的变化。
第二部分：其他信息
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
我们可能会受到联邦监管机构的审查、检查和 调查，包括但不限于美国证券交易委员会、商品期货交易委员会 (CFTC)、全国期货 协会 (NFA)、金融业监管局 (FINRA)、州和外国监管机构，以及 在正常业务过程中出现的法律诉讼。有关投资者在WisdomTree WTI原油3倍每日杠杆ETP中提出的总额约为2360万欧元 （合2550万美元）的实际索赔和 潜在索赔的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注14，其中包括有待上诉的被驳回的索赔。
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
除了下文和本报告其他地方列出的最新风险因素和其他 信息外，您还应仔细考虑第 1 部分第 1A 项中列出的信息。 我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
回应激进股东针对我们的行为代价高昂，激进股东将来可能发起代理竞赛、有争议的招标或在 董事会寻求代表，这可能会造成干扰，并给我们业务的战略方向带来不确定性。
在2022年和2023财年，我们是股东激进主义的 目标，其中某位投资者在2022年与其他投资者（“投资集团”）共同行动 并在2023年单独行动（“投资者”）通知我们，他们打算在2022年和2023年年度股东大会上提名董事候选人参加 董事会选举。2022年5月25日，我们与投资集团签订了合作 协议，除其他事项外，我们同意将董事会的规模 增加两名至总共九名董事，并任命投资集团提议的两名提名人。在 2023 年年度 股东大会上，我们的股东选出了六位董事会提名人中的五位以及投资者提名的 三位被提名人中的一位。回应投资者和投资集团的行动代价高昂，激进股东未来为寻求董事会代表而采取的行动也可能对我们产生同样的影响。
2024 年 4 月 17 日，投资者向美国证券交易委员会提交了与 2024 年年度股东大会有关的 初步委托书，要求公司股东 投票反对公司某些董事候选人的选举。2024年4月18日，投资者向美国证券交易委员会提交了经修订的 附表13D，披露他们已经提交了初步委托书。2024年5月3日，投资者向美国证券交易委员会提交了最终委托书。
激进股东，例如投资者 可能会不时尝试改变我们的战略方向，为了进一步改变我们的战略方向，可能会寻求改变公司 的治理方式。我们的董事会和管理层努力与股东（包括 投资者）保持建设性的持续沟通，并欢迎他们的意见和观点，目标是提高所有股东的价值。但是，旨在更换或罢免董事会成员或改变战略方向的激进运动 可能会对 我们产生不利影响，因为：
| ● | 回应激进股东的行为代价高昂，可能会造成干扰、耗时，并且会转移我们的董事会 和高级管理层对业务战略的追求的注意力，这可能会对我们的经营业绩和 财务状况产生不利影响； |
| ● | 由于董事会或高级管理层 团队（包括首席执行官）的组成变化或股东基础的变动，我们认为未来方向存在不确定性，这可能会导致人们认为业务方向发生了变化，不稳定或缺乏连续性可能会被竞争对手利用，可能导致潜在的业务 机会流失，并可能使其更难吸引和留住合格的人员和业务合作伙伴； |
| ● | 基于暂时或投机性的市场看法或 其他不一定反映我们业务基本面和前景的因素，这些类型的行为可能会导致我们的股价出现重大波动；以及 |
| ● | 如果个人以具体的议程当选为董事会成员，则可能会对我们有效实施 业务战略和为股东创造额外价值的能力产生不利影响。 |
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| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
近期未注册证券的销售情况
没有。
所得款项的用途
不适用。
发行人和关联购买者购买股权证券
下表提供了 有关由公司或其代表或任何 “关联购买者” 购买我们普通股的信息。
| 股票总数
已购买 |
平均价格 每股支付 |
总计
的数量 购买的股票 作为 “公开” 的一部分 已宣布的计划 或程序 |
近似 的美元价值 分享那个 可能还会被购买 根据计划或 程式 |
|||||||||||||
|
时期 |
（以千计） | |||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | 1,094,101 | $ | 7.13 | 1,094,101 | ||||||||||||
| 2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | — | $ | — | — | ||||||||||||
| 2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日， 2024 | 2,177 | $ | 8.88 | 2,177 | ||||||||||||
| 总计 | 1,096,278 | $ | 7.13 | 1,096,278 | $88,585 | |||||||||||
2022年2月22日，我们董事会 批准将股票回购计划增加8,570万美元，并将期限延长三年至2025年4月27日。在 截至2024年3月31日的三个月中，我们根据该计划回购了1,096,278股普通股，总成本约为 780万美元。截至2024年3月31日，该计划仍有8,860万美元用于未来的回购。
| 第 3 项。 | 优先证券违约 |
没有。
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
| 第 5 项。 | 其他信息 |
10b5-1 交易安排
在截至2024年3月31日的三个月中，
我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未通过、终止或
修改第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排（此类条款的定义见第
S-K号法规第408项）。
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| 目录 |
| 第 6 项。 | 展品 |
展览索引
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展览 |
描述 | |
| 3.1 | 经修订的 和重述的公司注册证书（参照注册人于 2011 年 3 月 31 日向美国证券交易委员会提交的 表格 10 上的注册声明附录 3.1 纳入） | |
| 3.2 | 修订和重述的公司注册证书（名称变更）的修正证书 （参照注册人于2022年11月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格 最新报告的附录3.1纳入） | |
| 3.3 | 经修订和重述的公司注册证书（董事会解密）的修正证书 （引用 纳入注册人于2022年7月20日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1） | |
| 3.4 | 经修订和重述的公司注册证书（增加法定股份）的修正证书 （参照注册人于2022年7月20日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录 3.2 纳入） | |
| 3.5 | 注册人A系列无表决权可转换优先股指定证书 （参照 注册人于2018年4月13日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入其中） | |
| 3.6 | 注册人的B系列初级参与累积优先股指定证书 （参照注册人于2023年3月20日向美国证券交易委员会提交的表格8-A注册声明附录3.1并入） | |
| 3.7 | 第四份 经修订和重述的章程（参照注册人于2022年11月7日向 美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录3.2纳入其中） | |
| 4.1 | 普通股证书样本（参照注册人于2011年3月31日向美国证券交易委员会提交的 表格注册声明附录4.1并入） | |
| 4.2 | 注册人和某些投资者于2006年12月21日签订的经修订的 和重述的股东协议（参照注册人于2011年3月31日向美国证券交易委员会提交的表格10注册声明附录 4.2 纳入其中） | |
| 4.3 | 注册人和某些投资者于2006年12月21日签订的证券 购买协议（参照2011年3月31日向美国证券交易委员会提交的 注册人表格10注册声明附录4.3纳入） | |
| 4.4 | 注册人和某些投资者于2009年10月15日签订的证券 购买协议（参照2011年3月31日向美国证券交易委员会提交的 注册人表格10注册声明附录4.4纳入） | |
| 4.5 | 第三份 经修订和重述的注册权协议，日期为 2009 年 10 月 15 日（参照注册人于 2011 年 3 月 31 日向美国证券交易委员会提交的表格 10 上的 注册声明附录 4.5 纳入） | |
| 4.6 | 注册人与作为受托人的美国银行全国协会签订的截至2021年6月14日的契约， （引用 并入注册人于2021年6月14日向美国证券交易委员会提交的《8-K表最新报告》附录4.1） | |
| 4.7 | 全球票据表格 ，代表注册人2026年到期的3.25％的可转换优先票据（参照注册人于2021年6月14日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.2纳入） | |
| 4.8 | 注册人与作为受托人的美国银行全国协会签订的截至2023年2月14日的契约， （引用 并入注册人于2023年2月14日向美国证券交易委员会提交的《8-K表最新报告》附录4.1） | |
| 4.9 | 全球票据表格 ，代表注册人2028年到期的5.75％的可转换优先票据（参照注册人于2023年2月14日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.2纳入） | |
| 4.10 | 注册人与作为权利代理人的大陆证券转让与信托公司签订的截至2023年3月17日的股东 权利协议（参照注册人于2023年3月20日向美国证券交易委员会提交的表格8-A注册声明附录4.1纳入） | |
| 4.11 | 注册人与作为权利代理人的大陆股票 转让与信托公司之间截至2023年3月17日的股东权利协议的2023年5月4日第1号修正案（参照注册人于2023年5月5日向美国证券交易委员会提交的 8-K表格最新报告的附录4.1纳入） | |
| 4.12 | 注册人与作为权利代理人的大陆股票 转让与信托公司之间截至2023年3月17日的股东权利协议的2023年5月10日第2号修正案（参照注册人于2023年5月10日向美国证券交易委员会提交的 8-K表格最新报告的附录4.2纳入） |
| 51 |
| 目录 |
| 展览 数字 |
描述 | |
| 4.13 | WisdomTree, Inc. 和 大陆证券转让与信托公司作为版权代理人订立的截至2023年3月17日的股东权利协议附录4.1于2024年3月18日生效的第 号修正案（参照注册人于2024年3月18日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前 报告的附录4.1纳入） | |
| 4.14 | WisdomTree, Inc. 和 大陆证券转让与信托公司作为版权代理人订立的截至2023年3月17日的股东权利协议附录4.1于2024年3月25日生效的第4号修正案（参照注册人于2024年3月29日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前 报告的附录4.1纳入） | |
| 4.15 | WisdomTree, Inc. 和 大陆股票转让与信托公司作为版权代理人订立的截至2023年3月17日的股东权利协议附录4.1于2024年4月30日生效 第5号修正案（参照注册人于2024年4月30日向美国证券交易委员会提交的表格8-K最新报告的附录4.1纳入） | |
| 31.1(1) | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 | |
| 31.2(1) | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 | |
| 32.1(2) |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条进行认证 | |
| 101(1) | 截至2024年3月31日的三个月公司 10-Q表季度报告中的财务报表，格式为XBRL：（i）截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表；（ii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并运营和综合收益表（未经审计）；（iii）股东权益变动综合报表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 （未经审计）；（iv）合并现金流量表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月（未经审计）；以及（v）合并财务报表附注，以大写形式和详细信息。 | |
| 101.SCH(1) | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL(1) | 内联 XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档 | |
| 101.DEF(1) | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB(1) | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE(1) | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿 Linkbase 文档 | |
| 104(1) | 封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附录 101.* 中包含适用的分类扩展信息） | |
| (1) | 随函提交。 |
| (2) | 随函提供。 |
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| 目录 |
签名
根据交易所 法案的要求，注册人已在2024年5月的第7天 日正式授权下述签署人代表其签署本报告。
| WISDOMTREE, INC. | ||
| 来自： |
/s/ 乔纳森·斯坦伯格 | |
| 乔纳森·斯坦伯格 | ||
|
首席执行官 （首席执行官） | ||
| WISDOMTREE, INC. | ||
| 来自： |
/s/ 布莱恩·埃德米斯顿 | |
| 布莱恩·埃德米斯顿 | ||
|
首席财务官 （首席财务官兼首席会计官） | ||
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