目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第12(B)款或第(G)款作出的注册声明 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
截至本财年的
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的空壳公司报告 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
(注册成立或组织的司法管辖权)
(主要执行办公室地址)
电话:(
传真:(86-10)
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)款登记或将登记的证券。
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)款登记或将登记的证券。
无
(班级名称)
根据该法第15(D)款负有报告义务的证券。
无
(班级名称)
说明截至年度报告涵盖的期末(2022年9月30日)发行人每种资本或普通股的已发行股数量:截至2022年9月30日,已发行和已发行普通股5,990,604股,以及
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
☐是☒
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
☐是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
☒
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。
☐ 大型加速文件服务器 | ☐ 加速文件管理器 | ☒ |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
发布的国际财务报告准则 | 其他类型☐ | |
| 国际会计准则理事会☐ |
|
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
☐第1项17 ☐项目18
如果这是一份年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12B-2条所定义)。
☐是不是
目录表
奥瑞金种业有限公司
目录
引言 | 3 | ||
第一部分 | |||
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 15 | |
第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 | 15 | |
第三项。 | 关键信息 | 15 | |
第四项。 | 关于公司的信息 | 39 | |
第4A项 | 未解决的员工意见 | 49 | |
第五项。 | 经营与财务回顾与展望 | 50 | |
第六项。 | 董事、高级管理人员和员工 | 62 | |
第7项。 | 大股东和关联方交易 | 67 | |
第八项。 | 财务信息 | 68 | |
第九项。 | 报价和挂牌 | 69 | |
第10项。 | 附加信息 | 69 | |
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 78 | |
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 79 | |
第II部 | |||
第13项。 | 拖欠股息和拖欠 | 79 | |
第14项。 | 对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 | 79 | |
第15项。 | 控制和程序 | 79 | |
第16A项。 | 审计委员会财务专家 | 80 | |
项目16B。 | 道德守则 | 80 | |
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 80 | |
项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市准则 | 81 | |
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 81 | |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 | 81 | |
项目16G。 | 公司治理 | 81 | |
第三部分 | |||
第17项。 | 财务报表 | 82 | |
第18项。 | 财务报表 | 82 | |
项目19. | 陈列品 | 83 |
2
目录表
引言
除文意另有所指外,且仅为本年度报告的目的:
● | “我们”、“我们”、“我们的公司”、“本公司”及“起源”是指奥瑞金种业有限公司和一家中间控股公司国家嘉实控股有限公司,这两家公司均成立于英属维尔京群岛,并在本年报中统称为“我们在中国的运营公司”。 |
中国的营运公司包括:
1.国实控股有限公司(下称“国实控股”)是一家在英属维尔京群岛成立的公司,是Origin的100%股权公司,作为我们在中国的其他直接及间接附属公司的控股公司,包括:
2.北京Origin State Harvest Biotechnology Limited(“Origin Biotechnology”)是一家在中国成立的公司,其本身及其如下所列的六家中国成立的子公司全部或部分由State Harvest直接或间接拥有。
(i) | 湖北奥裕农业科技有限公司,位于湖北省, |
(Ii) | 安徽奥宇中业科技有限公司(“安徽奥宇”) |
(Iii) | 徐州奥宇农业科技有限公司(“徐州奥宇”) |
(Iv) | 河南奥宇中业有限公司(“河南奥宇”) |
(v) | 山东奥瑞西农农业科技有限公司(山东奥瑞西农) |
(Vi) | 海南奥宇生物科技有限公司(“海南奥宇”)位于海南省, |
3.北京起源种子有限公司(“北京起源”)(一家在中国成立的公司)及其子公司新疆起源种子有限公司(“新疆起源”)(一家在中国成立的公司)由北京起源根据VIE安排共同持有。
4.Oal SMY Limited是一家在美国新泽西州成立的公司,是Origin的100%股权公司。
● | “去年”、“2022财年”、“截至2022年9月30日的年度”和“截至2022年9月30日的财年”是指截至2022年9月30日的十二个月,即本年度报告所涵盖的期间; |
● | 凡提及“人民币”、“人民币”或“人民币”,均指中国的法定货币;凡提及“美元”、“美元”、“美元”或“美元”,均指美国的法定货币。任何表格中所列金额的合计和总和之间的任何差异都是由于舍入造成的。将人民币金额转换为美元金额是为了方便读者。此类折算金额不应被解释为人民币金额可按该汇率或任何其他汇率轻易折算成美元金额的陈述; |
● | “中国”或“中华人民共和国”是指人民Republic of China的内地; |
● | “香港”是指中华人民共和国香港特别行政区Republic of China; |
● | “股份”和“普通股”是指我们的普通股,“优先股”是指我们的优先股。 |
3
目录表
公司结构
投资者持有股份的上市公司Origin是一家在英属维尔京群岛注册成立的控股公司。我们目前的所有业务活动都发生在中国。我们的部分业务是通过一家可变利益企业(VIE)在中国进行的。作为VIE的业务部分是北京原产地及其子公司新疆原产地。这部分业务是Origin的种子开发业务。国实控股拥有北京奥源48.98%的股权,VIE适用于国实控股不以股权形式持有的49.98%股权。我们的其余业务是通过在Origin Biotech或其下的全资和部分股权运营进行的,而Origin Biotech又由国家嘉实拥有100%股权。
(1) | 我们正在根据与BC-TID的合资协议对北京Origin Seed有限公司进行重组,由于疫情关闭和BC-TID的内部审查程序,双方同意将最后期限延长至2024年。目前,我们通过Origin Biotech拥有北京Origin Seed Limited 27.36%的直接所有权权益,并根据与北京Origin Seed Limited各自股东订立的一系列股票代销协议,通过国家嘉实控股有限公司持有北京Origin Seed Limited 71.16%的额外VIE权益。我们在北京原产地的总财务权益为98.52%。新疆奥源是北京奥源种子有限公司的附属公司,北京奥源种子有限公司拥有该公司51%的股权,本公司正在将该股权从北京奥源种子有限公司转让给海南奥裕。 |
4
目录表
由于中国法律对外资拥有某些食品开发和生产相关业务的限制,例如我们的一般种子开发业务,我们并不拥有该等业务部分的全部股权。相反,我们依赖我们的中国子公司及其指定股东之间的合同安排来控制非VIE安排所拥有的那部分业务运营。吾等相信,此等VIE合约协议使吾等能够(I)对VIE行使合约控制权,(Ii)收取VIE的经济利益,及(Iii)在中国法律许可的范围内,拥有独家认购选择权,以购买VIE的全部或部分股权。作为这些合同安排的结果,我们根据美国公认会计原则在我们的财务报表中合并了VIE的财务结果。我们普通股的投资者正在购买一家英属维尔京群岛控股公司的股权,该公司又拥有其在中国的一些子公司的股权,并与另一实体的VIE的所有者达成了一项合同安排。
我们和VIE面临着与在中国开展业务相关的各种法律和运营风险及不确定性。因此,Origin和VIE受到复杂和不断变化的中国法律和法规的约束。例如,我们和VIE面临与离岸发行的监管审批、使用可变利益实体、反垄断监管行动、网络安全和数据隐私相关的风险,这些风险可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资或在美国或其他外汇上市的能力。这些风险可能导致我们的业务和母公司控股公司普通股的价值发生重大不利变化,显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力,或导致此类证券价值大幅下降或变得一文不值。此外,这些担忧可能会限制我们的普通股在美国和其他资本市场的证券交易所上市的能力。
我们的公司结构受到与VIE和这些合同安排的当事人的合同安排相关的风险的影响。英属维尔京群岛控股公司的投资者可能永远不会在VIE经营的部分业务中拥有直接所有权利益。如果中国政府发现确立我们在中国的业务运营架构的协议不符合中国法律法规,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化或被不同解释,吾等和VIE可能受到严厉处罚或被迫放弃我们在该业务部分的权益。这将导致VIE为财务报表目的解除合并。种子开发资产,包括在中国开展该部分业务的某些许可证,由VIE持有。我们的部分收入来自VIE。导致VIE解除合并的事件将对我们的运营产生实质性影响,并导致普通股价值缩水甚至变得一文不值。我们的控股公司、我们的中国子公司和VIE以及我们普通股的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与VIE的合同安排的可执行性,从而显著影响VIE和我们公司的整体财务业绩。
由于我们从事转基因种子开发和参与种子生产的业务以及其他原因,中国政府可能会干预或采取行动影响我们的业务,或可能对我们在海外进行的提供和/或外国投资施加更多控制。这种对我们运营方式的干预或影响可能会导致我们的运营或我们普通股的价值发生重大变化。中国政府对境外或境外投资中国发行人的发行施加更多监督和控制的任何行动,都可能显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力,并导致此类证券和我们其他未偿还证券的价值大幅缩水或一文不值。
2021年7月6日,中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于严厉依法打击非法证券活动的意见》。这些意见强调,要加强对非法证券活动的管理和对中国公司境外上市的监管。这些意见提出,要采取推进相关监管制度建设等有效措施,应对中国境外上市公司面临的风险和事件以及网络安全和数据隐私保护的需求。这些意见和任何相关的实施规则可能会使我们在未来受到额外的合规性要求。
在全球范围内加强反垄断监管的趋势下,2021年以来,中国政府出台了一系列反垄断法律法规,更加注重企业合规。2021年2月7日,中华人民共和国国务院反垄断委员会发布了《平台经济领域反垄断指引》。2021年11月15日,国家市场监管总局发布了《企业境外反垄断合规指引》。我们认为,这些规定目前对我们影响不大,但我们不能保证监管机构会同意我们的意见,或者这些规定不会影响我们未来的业务运营。
5
目录表
网络安全、数据隐私和安全问题在中国的立法和监管中受到越来越多的关注。中华人民共和国国务院于2021年7月30日发布了《关键信息基础设施安全保护条例》(简称《CII条例》),自2021年9月1日起施行。这项规定除其他外,要求某些主管当局确定关键的信息基础设施。国务院中国网络安全管理局等部门于2021年12月28日发布了《网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起施行。根据该规定,购买网络产品和服务的关键信息基础设施运营商和开展影响或可能影响国家安全的数据处理活动的网络平台运营商,必须进行网络安全审查。我们认为这些规定对我们影响不大,因为我们既不是这些规定意义上的关键信息基础设施运营商,也不是网络平台运营商。然而,我们不能保证监管机构会同意我们的观点。
2021年9月1日,《中华人民共和国数据安全法》生效,对从事数据相关活动的单位和个人规定了数据安全和隐私义务,并引入了数据分类和分级保护制度。此外,中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会于2021年8月20日公布了《个人信息保护法》(简称《个人信息保护法》),并于2021年11月1日起施行。PIPL进一步强调处理者在个人信息保护方面的义务和责任,并规定了处理个人信息的基本规则和个人信息跨境转移的规则。2022年7月7日,CAC发布了《出境数据传输安全评估办法》(《评估办法》),并于2022年9月1日起生效,实施宽限期为6个月,同时发布了《指南》。根据《评估办法》,有下列情形之一的,数据处理者应当通过省级地方网信办向民航局申报对外数据传输的安全评估:(A)数据处理者在境外提供关键数据;(B)关键信息基础设施运营商或者处理百万人以上个人信息的数据处理者在境外提供个人信息;(C)数据处理者自上一年1月1日起在境外提供了10万人的个人信息或者共计1万人的敏感个人信息;(四)CAC规定需要申报对外数据传输安全评估的其他情形。我们有机会联系、获取或接触我们的订户及其近亲的个人信息。有上述情形之一的,本公司可能被要求申报安全评估,根据上述规定,本公司的业务活动可能受到限制。
6
目录表
2021年12月24日,中国证监会(以下简称证监会)公布了《国务院关于境内公司境外发行上市管理规定(征求意见稿)》和《境内公司境外发行上市备案管理办法(征求意见稿)》,或统称为《境外上市条例(草案)》,对寻求在境外直接或间接上市的中国公司提出了新的监管要求和备案程序。《境外上市条例》草案等规定,寻求在海外市场发行和上市证券的中国公司必须向中国证监会履行备案程序并报告相关信息,首次备案必须在提交海外市场首次公开募股申请后三个工作日内提交,二次备案必须在上市完成后三个工作日内提交。此外,在下列情况下,禁止境外上市:(一)中国法律禁止的;(二)经中国主管部门审查认定,可能构成威胁或危害国家安全的;(三)股权、重大资产、核心技术存在重大所有权纠纷的;(四)近三年来,中国经营主体及其控股股东、实际控制人有相关规定的刑事犯罪行为或者涉嫌刑事犯罪或者重大违法行为正在接受调查的;(五)董事、监事、高级管理人员因严重违法受到行政处罚的,涉嫌刑事犯罪或者重大违法正在接受调查,或者(六)有国务院规定的其他情形的。《境外上市条例(征求意见稿)》等规定,在确定发行上市行为是否应当为“中国公司境外间接发行上市”时,应当遵循“实质重于形式”的原则,发行人符合下列条件的,其发行上市行为将被认定为“中国公司境外间接发行上市”,并受备案条件的限制:(一)收入、利润、中国境内经营主体最近一个会计年度的总资产或净资产占发行人同期经审计的合并财务报表相应数据的50%以上;(2)负责业务经营的高级管理人员多数为中国公民或在中国有住所,其主要营业地点位于中国或主要业务活动在中国进行。现阶段我们无法预测海外上市条例草案对我们的影响。
由于这些监管行动相对较新,立法或行政法规制定机构将于多长时间内做出反应,现有或新的法律或法规或详细的实施和解释将被修改或颁布(如果有的话),或此类修改或新的法律和法规将对我们的日常业务运营产生的潜在影响,或我们接受外国投资和在美国或其他外汇上市的能力,尚不确定。中国法律及其解释和执行继续发展,并可能发生变化,中国政府未来可能会采用其他规则和限制。
本年度报告中包含的财务报表已由B F Borgers CPA PC审计,这是一家总部位于科罗拉多州莱克伍德的独立注册公共会计师事务所。它是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公司,根据美国法律的要求,PCAOB必须接受PCAOB的定期检查,以评估其是否符合美国法律和专业标准。因此,我们认为,2020年3月生效的《中华人民共和国证券法》第一百七十七条不应适用于我们。该法规定,境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动。因此,未经中国证券监管部门和有关部门同意,任何组织和个人不得向境外当事人提供与证券业务活动有关的文件和资料。美国要求外国公司负责的法案,或称HFCA法案,于2020年12月18日颁布。高频交易法案规定,如果美国证券交易委员会确定一家公司提交了由注册会计师事务所出具的审计报告,而该注册会计师事务所自2021年起连续三年没有接受过PCAOB的检查,美国证券交易委员会应禁止此类普通股在美国的全国性证券交易所或场外交易市场交易。美国证券交易委员会已通过规则来实施HFCA法案,并且根据HFCA法案的规定,PCAOB已发布报告,将其确定目前无法检查总部设在中国内地或香港的会计师事务所中国或香港的情况通知美国证券交易委员会。此外,美国参议院已经通过了《加速外国公司问责法》,或AHFCA法案,如果通过,将把“不检查年”的数量从三年减少到两年,从而缩短证券被禁止交易或被摘牌之前的时间。目前,我们不相信我们受到上述各项法律的约束,我们也不相信我们的普通股会因为这些法律而从纳斯达克退市。
7
目录表
内部现金转移和股息
现金通过我们的组织以以下方式转账:
请参阅本节中选定的简明综合财务资料,以及从F-1页开始的综合财务报表,这些综合财务报表包括在经修订的20-F表格年度报告中。
8
目录表
VIE结构评估
我们现有的寄售协议或VIE结构,为外国投资总部位于中国的公司提供了合同机会。中国法律禁止外国直接投资运营公司。例如,在中国一书中,外资在食品生产中的所有权受到重大规定的约束。就会计而言,吾等透过若干合约安排收取北京原创及其附属公司的部分经济利益。此类合同安排使我们能够根据美国公认会计原则(GAAP)将VIE及其子公司的财务结果合并到我们的综合财务报表中,VIE结构对投资者来说涉及独特的风险。吾等的普通股为英属维尔京群岛的控股公司Origin的股份,而非吾等中国附属公司的股份或VIE或其于中国的附属公司的股份。截至本报告所述日期,合同安排尚未在中国或美国的法庭上接受测试。控股公司的投资者和本公司均不拥有VIE的全部股权、外国直接投资或与股权所有权一样有效的控制。
由于吾等并不直接持有VIE或其附属公司的所有股权,吾等及VIE须受中国法律法规解释及应用的风险及不确定性影响,包括但不限于合同安排的有效性及执行,以及有关中国政府未来任何导致VIE架构遭否决的行动的不确定性。根据合同安排进行的业务的亏损可能会导致我们的业务发生重大变化,我们普通股的价值可能会大幅贬值或变得一文不值。
Origin根据FASB ASC 810评估与可变利益实体(VIE)的所有交易和关系,以确定公司是否为实体的主要受益人。整固。Origin根据VIE要求评估交易和关系的总体方法包括以下两个步骤:
在执行第一步时,公司在确定一个实体是否为VIE时考虑的重要因素和判断包括:
如果公司基于上述考虑确定了VIE,则执行第二步,并通过考虑以下重要因素和判断来评估其是否为VIE的主要受益人:
根据对上述因素的评估和判断,截至2020年、2021年和2022年9月30日,公司合并了其作为主要受益人的所有VIE。
9
目录表
与VIE结构相关的风险
我们在本修正案N 0第28页第3项D子部分中更详细地讨论了成为仅在中国运营的BVI控股公司的风险。2,截至2022年9月30日财年的20-F表格年度报告。
精选简明综合财务信息
下表列出了我们的顶级控股公司奥瑞金种业有限公司、我们是美国公认会计准则下的VIE的主要受益者的全资子公司(“VIE的主要受益人”)、我们的其他非VIE的子公司(“其他子公司”)以及我们截至所提供的日期合并的VIE及其子公司的简明综合财务表如下:
(1)母公司:Origin Agritech Limited(BVI)
(2)其他股权拥有的子公司:OAL SMY Limited(美国)、北京Origin State Harvest Biotechnology(中国)及其6家多数股权子公司安徽奥宇、海南奥宇、河南奥宇、湖北奥宇、山东奥锐西农和苏州奥宇(均为中国)
(3)VIE的主要受益人:国丰控股有限公司(中国)
(4)VIE和VIE子公司:北京起源种子有限公司(中国)和新疆起源种子有限公司(中国)
精选简明综合资产负债表数据
截至2022年9月30日 | ||||||||||||
其他 | 主要 | VIE和 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||
| 父级 |
| 附属公司 |
| VIE的受益者名单 |
| VIE子公司(中国) |
| 调整 |
| 总计 | |
公司间应收账款 |
| 216,571 |
| — |
| — |
| 59,417 |
| (275,988) |
| — |
流动资产总额 |
| 223,896 |
| 56,807 |
| — |
| 76,825 |
| (275,988) |
| 81,540 |
公司间应付款 |
| — |
| 63,040 |
| 212,948 |
| — |
| (275,988) |
| — |
营运资本 |
| 223,172 |
| (52,156) |
| (212,964) |
| (169,376) |
| — |
| (211,325) |
对子公司的投资 |
| — |
| 90,907 |
| — |
| — |
| (90,907) |
| — |
通过VIE和VIE的子公司获得的好处 |
| — |
| — |
| 233,520 |
| — |
| (233,520) |
| — |
总资产 |
| 223,896 |
| 165,831 |
| 233,520 |
| 112,123 |
| (600,415) |
| 135,955 |
截至2021年9月30日的财年 | ||||||||||||
其他 | 主要 | VIE和 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||
| 父级 |
| 附属公司 |
| VIE的受益者名单 |
| VIE子公司(中国) |
| 调整 |
| 总计 | |
公司间应收账款 |
| 187,777 |
| — |
| — |
| 49,477 |
| (237,254) |
| — |
流动资产总额 |
| 197,667 |
| 45,895 |
| — |
| 51,835 |
| (237,254) |
| 58,143 |
公司间应付款 |
| — |
| 42,734 |
| 194,520 |
| — |
| (237,254) |
| — |
营运资本 |
| 196,780 |
| (33,666) |
| (194,536) |
| (196,802) |
| — |
| (228,224) |
对子公司的投资 |
| — |
| 147,000 |
| — |
| — |
| (147,000) |
| — |
通过VIE和VIE的子公司获得的好处 |
| — |
| — |
| 233,520 |
| — |
| (233,520) |
| — |
总资产 |
| 197,667 |
| 203,254 |
| 233,520 |
| 102,371 |
| (617,774) |
| 119,038 |
10
目录表
精选简明综合业务报表数据
截至2022年9月30日的财政年度 | ||||||||||||
其他 | 主要 | VIE和 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||
| 父级 |
| 附属公司 |
| VIE的受益者名单 |
| VIE子公司(中国) |
| 调整 |
| 总计 | |
第三方收入 |
| — |
| 45,000 |
| — |
| 7,580 |
| — |
| 52,580 |
集团内收入 |
| — |
| 2,584 |
| — |
| 3,224 |
| (5,808) |
| — |
总收入 |
| — |
| 47,584 |
| — |
| 10,804 |
| (5,808) |
| 52,580 |
收入的第三方成本 |
| — |
| (31,591) |
| — |
| (4,795) |
| — |
| (36,386) |
集团内部收入成本 |
| — |
| (2,584) |
| — |
| (3,224) |
| 5,808 |
| — |
收入总成本 |
| — |
| (34,175) |
| — |
| (8,019) |
| 5,808 |
| (36,386) |
总运营费用 |
| (5,261) |
| (17,000) |
| — |
| (10,345) |
| 3,516 |
| (29,090) |
来自子公司和VIE的收入 |
| 6,316 |
| — |
| 6,316 |
| — |
| (12,632) |
| — |
非经营性收入(亏损) |
| — |
| (57,603) |
| — |
| 75,056 |
| (2,246) |
| 15,207 |
所得税前收入支出 |
| 1,055 |
| (61,194) |
| 6,316 |
| 67,496 |
| (11,362) |
| 2,311 |
减去:所得税(福利)费用 |
| — |
| 14 |
| — |
| — |
| — |
| 14 |
净收入 |
| 1,055 |
| (61,180) |
| 6,316 |
| 67,496 |
| (11,362) |
| 2,325 |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| 8,590 |
| — |
| 8,590 |
奥瑞金种业有限公司股东应占净收益(亏损) |
| 1,055 |
| (61,180) |
| 6,316 |
| 58,906 |
| (11,362) |
| (6,265) |
截至2021年9月30日的财政年度 | ||||||||||||
其他 | 主要 | VIE和 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||
| 父级 |
| 附属公司 |
| VIE的受益者名单 |
| VIE子公司中国(中国) |
| 调整 |
| 总计 | |
第三方收入 |
| — |
| 40,660 |
| — |
| 5,765 |
| — |
| 46,425 |
集团内收入 |
| — |
| 9,965 |
| 3,416 |
| (13,381) |
| — |
| — |
总收入 |
| — |
| 50,625 |
| — |
| 9,181 |
| (13,381) |
| 46,425 |
收入的第三方成本 |
| — |
| (28,135) |
| — |
| (5,476) |
| — |
| (33,611) |
集团内部收入成本 |
| — |
| (9,965) |
| — |
| (3,416) |
| 13,381 |
| — |
收入总成本 |
| — |
| (38,100) |
| — |
| (8,892) |
| 13,381 |
| (33,611) |
总运营费用 |
| (19,316) |
| (57,790) |
| — |
| (78,357) |
| 4,735 |
| (150,728) |
来自子公司和VIE的收入 |
| (110,363) |
| (110,363) |
| 220,726 |
| — |
| — |
| — |
非经营性收入(亏损) |
| — |
| (3,792) |
| — |
| 16,940 |
| (2,137) |
| 11,011 |
所得税前收入支出 |
| (129,679) |
| (49,057) |
| (110,363) |
| (61,128) |
| 223,324 |
| (126,903) |
减去:所得税(福利)费用 |
| — |
| (178) |
| — |
| — |
| — |
| (178) |
净收益(亏损) |
| (129,679) |
| (49,235) |
| (110,363) |
| (61,128) |
| 223,324 |
| (127,081) |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
| 1,492 |
| (37,044) |
| (35,552) |
| — |
| — |
| — |
奥瑞金种业有限公司股东应占净收益(亏损) |
| (129,679) |
| (49,235) |
| (111,855) |
| (24,084) |
| 223,324 |
| (91,529) |
11
目录表
截至2020年9月30日的年度 | ||||||||||||
其他 | 主要 | VIE和 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||
| 父级 |
| 附属公司 |
| VIE的受益者名单 |
| VIE子公司(中国) |
| 调整 |
| 总计 | |
收入 |
| — |
| 44,253 |
| — |
| 8,260 |
| — |
| 52,513 |
收入成本 |
| — |
| (25,198) |
| — |
| (23,802) |
| — |
| (49,000) |
总运营费用 |
| (14,854) |
| (7,396) |
| (4) |
| (72,842) |
| — |
| (95,096) |
来自子公司和VIE的收入 |
| (87,988) |
| (87,984) |
| 175,972 |
| — |
| — |
|
|
非经营性收入(亏损) |
| — |
| (9,212) |
| — |
| (1,622) |
| — |
| (10,834) |
所得税前收入支出 |
| (102,842) |
| 2,447 |
| (87,988) |
| (90,006) |
| 175,972 |
| (102,417) |
减去:所得税(福利)费用 |
| — |
| (425) |
| — |
| — |
| — |
| (425) |
净收入 |
| (102,842) |
| 2,022 |
| (87,988) |
| (90,006) |
| 175,972 |
| (102,842) |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
| 2,304 |
| (19,885) |
| (17,581) |
| — |
| — |
| — |
奥瑞金种业有限公司股东应占净收益 |
| (102,842) |
| (282) |
| (87,988) |
| (70,121) |
| 175,972 |
| (85,261) |
精选简明综合现金流信息
截至2022年9月30日的财政年度 | ||||||||||||
其他 | 主要 | VIE和 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||
| 父级 |
| 附属公司 |
| VIE的受益者名单 |
| VIE子公司中国(中国) |
| 调整 |
| 总计 | |
经营活动提供的现金总额 |
| (4,567) |
| (2,661) |
| — |
| 10,519 |
| — |
| 3,291 |
用于投资活动的现金总额 |
| — |
| (480) |
| — |
| (622) |
| — |
| (1,102) |
用于融资活动的现金总额 |
| 1,614 |
| 7,306 |
| — |
| (9,252) |
| — |
| (332) |
汇率变动的影响 |
| 447 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 447 |
受限现金 |
| — |
| — |
| — |
| 14 |
| — |
| 14 |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| (2,506) |
| 4,165 |
| — |
| 659 |
| — |
| 2,318 |
截至2021年9月30日的财政年度 | ||||||||||||
其他 | 主要 | VIE和 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||
| 父级 |
| 附属公司 |
| VIE的受益者名单 |
| VIE子公司中国(中国) |
| 调整 |
| 总计 | |
经营活动提供的现金总额 |
| — |
| (24,693) |
| — |
| (384) |
| — |
| (25,077) |
用于投资活动的现金总额 |
| — |
| 639 |
| — |
| (1,715) |
| (133) |
| (1,209) |
用于融资活动的现金总额 |
| (8,637) |
| 26,142 |
| — |
| 2,200 |
| 133 |
| 19,838 |
汇率变动的影响 |
| (816) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (816) |
受限现金 |
| — |
| — |
| — |
| 133 |
| — |
| 133 |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| (9,453) |
| 2,088 |
| — |
| 234 |
| — |
| (7,131) |
截至2020年9月30日的年度 | ||||||||||||
其他 | 主要 | VIE和 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||
| 父级 |
| 附属公司 |
| VIE的受益者名单 |
| VIE子公司中国(中国) |
| 调整 |
| 总计 | |
经营活动提供的现金总额 |
| — |
| 49,618 |
| (4) |
| (55,229) |
| — |
| (5,615) |
用于投资活动的现金总额 |
| — |
| (45,951) |
| — |
| 3 |
| 3,705 |
| (42,243) |
用于融资活动的现金总额 |
| 16,730 |
| (2,216) |
| — |
| 55,109 |
| (3,705) |
| 65,918 |
汇率变动的影响 |
| 1,371 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,371 |
受限现金 | — | — | — | (147) | — | (147) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| 18,101 |
| 1,451 |
| (4) |
| (264) |
| — |
| 19,284 |
12
目录表
前瞻性信息
这份Form 20-F年度报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们对公司和行业的当前预期、假设、估计和预测。本年度报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“相信”、“很可能”或其他类似的表达方式来识别。本年度报告中包含的前瞻性陈述涉及以下内容:
● | 我们对未来业务和产品发展、业务前景、业务运营结果和当前财务状况的期望; |
● | 未来以中国为基础的农业生物技术的整体发展,包括我们的转基因种子研发及其在中国市场的分销和接受度; |
● | 我们开发和商业化任何替代业务的能力; |
● | 阐述监管政策和法律对我们业务的范围和影响,包括我们从事的转基因种子产品和任何其他附属业务的研究和开发,以及重要的是对美国和中国的VIE业务结构的监管; |
● | 我们授权或共同开发种子产品或技术的计划; |
● | 再次发生会计费用或减值的可能性; |
● | 我们的收入来源和收入基础的预期变化,我们从多元化业务线获得收入的能力,资金可能如何向上流向我们的控股公司,以及中国法规对此施加的任何限制; |
● | 我们业务领域的竞争,包括农作物种子行业、转基因种子的开发; |
● | 我们对当前人员需求和研发以及业务扩张的计划; |
● | 我们有能力成功筹集资本,以满足公司在可接受的条款和可接受的股价下的需求;以及 |
● | 我们的设施对我们的运营来说是足够的。 |
我们认为,向股东传达我们的期望是很重要的。然而,未来可能会有一些我们无法准确预测的事件,或者我们无法控制的事件。本年度报告中讨论的风险因素和警示语言提供了风险、不确定因素和事件的例子,这些风险、不确定性和事件可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中的预期大不相同,包括但不限于:
● | 改变对公认会计原则(“公认会计原则”)的解释; |
● | 中国和国际政府审查、询问、调查和相关诉讼的结果,包括PCAOB合规问题和VIE问题; |
● | 持续遵守中国及其他政府的政府法规,包括有关我们业务营运及公司架构的法规; |
● | 对我们和我们的中国经营公司从事的业务产生不利影响的法律和监管环境、要求或变化;以及 |
● | 管理我们业务的增长和转基因产品的推出。 |
13
目录表
本年报中的前瞻性陈述涉及各种风险、假设和不确定性。虽然我们相信我们在这些前瞻性陈述中表达的期望是合理的,但我们不能确定我们的期望是否会实现。我们的实际结果可能与我们的预期大不相同。可能导致我们的实际业绩与我们的预期有重大差异的重要风险及因素一般载于本年报所载的风险因素。
本年度报告中所作的前瞻性陈述仅与截至陈述日期的事件或信息有关。读者应结合本年报所披露的风险因素阅读该等陈述。
本节中包含或提及的警示性声明明确限定了本节中包含的所有前瞻性陈述,这些陈述可归因于我们或其他方或代表我们行事的任何人。除非适用法律法规要求,否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述,以反映本年报日期后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
14
目录表
第I部分
项目1. 董事、高级管理人员及顾问的身份
不适用。
项目2. 报价统计和预期时间表
不适用。
项目3. 密钥信息
A.选定的财务数据。
以下选定的综合财务资料来自我们的财政年度末综合财务报表。以下信息应与这些报表和项目5“业务和财务回顾与展望”一并阅读。
我们截至2020年、2021年和2022年9月30日的财年合并经营报表和全面收益数据摘要,以及截至2021年和2022年9月30日的合并资产负债表摘要,如下所述,源自我们的经审计的合并财务报表,并通过参考其完整保留条件,包括本年度报告中包含的注释。
15
目录表
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制和列报的。
2020 | 2021 | 2022 | 2022 | |||||
| 人民币‘000 |
| 人民币‘000 |
| 人民币‘000 |
| 美元‘000美元 | |
收入 |
| 52,513 |
| 46,425 |
| 52,580 |
| 7,406 |
收入成本 |
| (49,000) |
| (33,611) |
| (36,386) |
| (5,125) |
毛利 |
| 3,513 |
| 12,814 |
| 16,194 |
| 2,281 |
运营费用 |
|
|
|
| ||||
销售和市场营销 |
| (4,820) |
| (5,564) |
| (7,335) |
| (1,033) |
一般和行政 |
| (58,069) |
| (73,315) |
| (14,321) |
| (2,017) |
研发 |
| (4,116) |
| (1,979) |
| (7,434) |
| (1,047) |
资产减值 |
| (28,091) |
| (69,870) |
| — |
| — |
总运营费用(净额) |
| (95,096) |
| (150,728) |
| (29,090) |
| (4,097) |
运营亏损 |
| (91,583) |
| (137,914) |
| (12,896) |
| (1,816) |
利息支出,净额 |
| (5,796) |
| (8,558) |
| (8,228) |
| (1,159) |
长期投资减值准备 |
| (5,994) |
| (5,958) |
| (2,906) |
| (409) |
租金收入 |
| 7,643 |
| 10,603 |
| 10,603 |
| 1,493 |
其他营业外收入(费用),净额 |
| (6,687) |
| 14,924 |
| 15,738 |
| 2,217 |
所得税前亏损 |
| (102,417) |
| (126,903) |
| 2,311 |
| 326 |
所得税(费用)福利,当期 |
| (425) |
| (178) |
| 14 |
| 2 |
净亏损 |
| (102,842) |
| (127,081) |
| 2,325 |
| 328 |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
| (17,581) |
| (35,552) |
| 8,590 |
| 1,210 |
奥瑞金种业有限公司应占净亏损 |
| (85,261) |
| (91,529) |
| (6,265) |
| (882) |
其他综合损失 |
|
|
|
| ||||
净亏损 |
| (102,842) |
| (127,081) |
| 2,325 |
| 328 |
外币折算差额 |
| 1,371 |
| (816) |
| 447 |
| 63 |
综合损失 |
| (101,471) |
| (127,897) |
| 2,772 |
| 391 |
减去:非控股权益的综合(亏损)收入 |
| (17,581) |
| (35,552) |
| 8,590 |
| 1,210 |
奥瑞金种业有限公司应占综合亏损 |
| (83,890) |
| (92,345) |
| (5,818) |
| (819) |
每股基本及摊薄净收益(亏损)(附注21) | ||||||||
持续运营 | (16.95) | (16.29) | (1.09) | (0.15) | ||||
奥瑞金种业有限公司应占每股基本及摊薄净亏损(附注21) | (16.95) | (16.29) | (1.09) | (0.15) | ||||
用于计算每股收益的股票: | ||||||||
用于计算每股基本和稀释后净收益(亏损)的股份* | 5,029,017 | 5,617,424 | 5,773,094 | 5,773,094 | ||||
稀释* | 5,029,017 | 5,617,424 | 5,773,094 | 5,773,094 |
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| 9月30日 | |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
人民币‘000 | 人民币‘000 | 人民币‘000 | 美元‘000(1) | |||||
综合资产负债表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
| 22,482 |
| 15,351 |
| 17,669 |
| 2,489 |
受限现金 |
| 147 |
| 14 |
| — |
| — |
流动营运资金(2) |
| (112,542) |
| (228,224) |
| (211,325) |
| (29,765) |
总资产 |
| 254,883 |
| 119,038 |
| 135,955 |
| 19,149 |
流动负债总额 |
| 176,940 |
| 286,367 |
| 292,865 |
| 41,250 |
总负债 |
| 340,345 |
| 304,636 |
| 308,597 |
| 43,465 |
非控制性权益 |
| (8,272) |
| (44,926) |
| (38,770) |
| (5,461) |
奥瑞金种业有限公司股东权益总额 |
| (85,462) |
| (185,598) |
| (172,642) |
| (24,317) |
(1) | 为了方便读者,将人民币金额翻译成美元金额,截至2022年9月30日止年度,并按中国国家外汇管理局2022年9月30日公布的汇率人民币7.0998元兑1.00美元进行。此类兑换金额不应被解释为人民币金额可以轻松按该汇率或任何其他汇率兑换为美元金额的代表。 |
16
目录表
(2) | 流动营运资本是流动资产总额和流动负债总额之间的差额。 |
汇率信息
本年度报告中的人民币兑换成美元是根据国家外汇管理局的统计数据编制的。合并财务报表以人民币列报,这是我们的报告货币。为方便读者,现将人民币金额折算为美元金额,并按国家外汇管理局2022年9月30日中国公布的7.0998元人民币兑1美元的汇率进行折算。除特别注明外,截至2021年、2021年和2022年9月30日止年度,本年报内所有人民币兑美元的折算汇率分别为6.4854元人民币和7.0998元人民币,分别为上述期间的现行年末或期末收盘价。我们不表示任何人民币或美元金额可能已经或可能以任何特定汇率兑换成美元或人民币,汇率如下所述,或根本不兑换。中国政府对其外汇储备的控制,部分是通过对人民币兑换成外汇的直接监管和对对外贸易的限制。
下表列出了所示期间人民币对美元汇率的有关信息。这些汇率不一定是我们在本年度报告中使用的汇率,也不一定是我们在准备定期报告或向您提供任何其他信息时使用的汇率。汇率的来源是国家外汇管理局驻中国。
| 平均值(1) |
| 高 |
| 低 |
| 期末 | |
2018 |
| 6.6185 |
| 6.967 |
| 6.2764 |
| 6.8632 |
2019 |
| 6.8694 |
| 7.0884 |
| 6.685 |
| 7.0729 |
2020 |
| 6.9969 |
| 7.1316 |
| 6.7591 |
| 6.8101 |
2021 |
| 6.5059 |
| 6.7796 |
| 6.3572 |
| 6.4854 |
2022 |
| 6.7324 |
| 6.7620 |
| 6.6863 |
| 6.7437 |
2022年7月 |
| 6.7949 |
| 6.8906 |
| 6.7324 |
| 6.8906 |
2022年8月 |
| 6.9621 |
| 7.1107 |
| 6.8821 |
| 7.0998 |
2022年9月 |
| 7.1287 |
| 7.1768 |
| 7.0992 |
| 7.1768 |
2022年10月 |
| 7.1628 |
| 7.2555 |
| 7.0363 |
| 7.1769 |
2022年11月 |
| 6.9833 |
| 7.1225 |
| 6.9565 |
| 6.9646 |
2022年12月 |
| 6.7324 |
| 6.7620 |
| 6.6863 |
| 6.7437 |
(1) | 年平均值是根据月末利率计算的。月平均数是根据当月的日租率的平均值计算的。 |
B.资本化和负债。
不适用
C.提供和使用收益的理由。
不适用。
D.风险因素。
风险因素摘要
以下是公司认为投资者在判断对公司的投资时应考虑的主要风险因素的摘要。下文确定的风险因素不应排除本报告讨论的所有其他风险因素。
● | 我们通过VIE结构运营我们种子业务的一部分,即种子开发业务,这意味着投资者最终可能被发现不拥有我们业务的一部分。存在与VIE结构相关联的许多风险,这里将详细解释这些风险。 |
17
目录表
● | 我们业务的某些方面是根据技术服务协议和其他合同安排进行的,这可能无法提供我们期望的业务结果和从合同合作伙伴那里获得的保证。 |
● | 我们的审计师发表了具有持续经营资格的意见。我们预计未来会不时需要流动资金;我们没有确定的筹集资金的手段。 |
● | 我们需要继续开发新的种子性状,以维持我们的生物技术产品线。如果我们不开发新产品,跟上行业趋势,我们的业务就会遭遇挫折。 |
● | 尽管我们认为中国对转基因产品的监管方式发生了令人鼓舞的重大变化,但这些变化是最近发生的,政府对转基因产品的全面接受和消费者对转基因产品的接受仍存在不确定性。 |
● | 我们业务的各个方面的发展都是通过合资企业进行的。因此,我们依赖他人来帮助我们发展业务;我们可能无法维持这些关系或控制我们的业务伙伴的合作。 |
● | 我们面临着来自许多来源的竞争,包括传统种子产品和转基因种子市场的国际竞争。 |
● | 为了保持我们产品的完整性,我们必须在市场上保护我们的知识产权和产品的质量。 |
● | 我们在一个受监管的行业运营,因此,如果我们不遵守不同的适用法律和法规,我们的业务可能会受到损害,我们可能会遭受经济中断和处罚。 |
● | 作为一家外国私人发行人,你可能无法行使投资者在美国或在美国成立的公司的共同权利。此外,根据美国证券交易委员会和纳斯达克规则,我们不必在报告和公司治理中提供某些信息和投资者保护。 |
● | 我们的普通股在纳斯达克上的交易是不稳定和不一致的。您可能无法以公布的价格或您希望的数量进行您的股票交易。 |
与我们业务相关的风险
我们目前使用地区合资公司进行种子分销业务;这些公司可能无法像我们预期的那样表现。
我们的种子分销业务有地区性合资公司。该公司在这些合资企业中持有51%或50%的股份。大多数合资伙伴过去都是该公司的地区分销商。由于这是本公司的一种新业务模式,而我们的合资伙伴与本公司的合作方式与以前不同,因此不能保证合资企业的表现将像我们预期的那样好,这可能会影响本公司的整体业绩。由于这些是独立的公司,我们可能无法控制他们对我们种子产品的分销方式,因此我们的销售可能不会像预期的那样。
如果我们不能成功地管理我们正在进行的业务,我们的增长和盈利机会将受到阻碍或阻碍。
我们公司从事玉米种子研究和开发,部署我们的生物技术资产。这些活动是通过VIE进行的。我们计划继续我们的种子研究和开发活动,以期获得我们的种子特性和种子种质特性的许可,并提供合同研究和开发服务。我们的业务继续需要大量投资、人力资源和现金资产。我们目前的资源不太可能完全支持我们的长期计划运营和扩张。
18
目录表
我们的独立审计师已经发布了他们的报告,并发布了一份持续经营声明。
我们截至2020年9月30日、2021年和2022年9月30日的财政年度的财务报表报告包含在本年度20-F表格中,其中包含一份持续经营声明。在2021财年和2022财年,我们通过在市场上出售普通股和自售注册交易筹集了资金。尽管有这些额外资本,但基于我们的财务资源和我们计划的运营,我们将需要获得资本来按计划继续我们的业务,我们没有任何长期安排,和/或从运营中产生更多收入来支付我们的支出,这一点我们不能确定。如果我们无法为我们的业务提供资金,我们可能不得不削减大部分业务或停止业务运营。投资者应根据这些财务不确定性评估他们在该公司的投资。
我们与BC-TID成立的种子生物技术合资企业的表现可能不会像我们预期的那样好。
2019年,公司与北京市昌平区政府拥有的实体北京昌平科技创新发展集团(BC-TID)签订了合作框架协议。截至2021年9月30日,作为协议的一部分,BC-TID已累计投资1.377亿元人民币(合2020万美元)。交易文件已由Origin和BC-TID完成,并已提交给政府官员进行最终批准,最终批准因Covid19大流行而推迟,并延长至2024年2月之前的新完成日期。虽然我们相信,随着中国当局开放转基因玉米商业化,与BC-TID成立的种子生物技术合资企业可能会为公司的潜在增长提供一个新的起点,但即将成立的新合资企业的表现可能不如我们预期的那样好,因此可能会影响公司的财务业绩。我们可能不会像希望的那样从合资企业中获利。
我们生物技术产品线的成功开发和商业化对我们的增长将是重要的。
我们专注于种子行业的生物技术开发。我们对转基因种子进行自己的研究和开发工作。我们还与中国农业科学院、国家玉米改良中心、中国农业大学和中国浙江大学就种子转基因和其他种子生物技术达成各种协议,使我们有权销售他们开发的种子和技术。我们还寻求与中国和其他地方的其他实体达成其他开发和营销安排。与种子育种和生物技术管道相关的时间长度和风险是相似的,也是相互关联的,因为在生物技术性状被批准用于种植者的市场上,这两者都是商业成功所必需的。监管要求影响我们生物技术产品的开发,包括对含有生物技术特征的种子进行转基因作物测试。如果我们不符合监管要求,我们的业务和经营结果将受到不利影响。测试过程可能很漫长,成本也很高,而且不能保证成功。如果我们的转基因产品无法通过转基因农业生物的安全评估,可能会对我们的运营产生不利影响。
中国对基因技术和转基因农产品的政府监管存在潜在的不确定性,以及公众对这些产品的接受程度可能会对我们的业务产生不利影响。
转基因种子产品是有争议的;因此,世界上许多国家还没有接受转基因。中国政府最近才开始为转基因种子的最终商业种植颁发转基因作物安全证书。作为一个国家,中国政府正在鼓励粮食独立,我们相信它将越来越青睐转基因食品,因为这些产品提供了更好的产量,并能够适应不断变化的气候变化。消费者对转基因产品的反应也正在成为整个审批过程中的一个因素,以及像我们这样的公司销售或许可我们的转基因产品的能力。与食品相关的转基因产品在中国获得的批准有限,中国消费者继续不愿接受转基因食品和生产中使用转基因产品的食品。政府对基因技术的监管和最终消费者接受度方面的相对新颖性和潜在不确定性将对我们的业务发展战略和研究活动产生影响,并可能导致我们重新评估开发新种子的发展计划。
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政府可能不批准或可能限制转基因玉米产品的商业化,这可能会对该公司的未来产生不利影响。
尽管我们相信生物技术在中国的农业应用中很重要,中国政府已经支持和批准了转基因种子的一些用途,但我们无法预测政府是否或何时会批准转基因种子的全面商业化,包括我们开发的转基因玉米。我们过去收到了与我们的转基因研究相关的研究拨款,我们相信这表明至少支持在未来使用一些转基因种子。尽管政府表示支持,但政府仍有可能不批准转基因种子(包括转基因玉米)的完全商业化,甚至最终可能会限制或禁止与转基因玉米和其他种子产品有关的商业化和/或研究。中国的地方政府也可能寻求对转基因种子产品进行评估,并发布自己的解释和法规。这些行动中的任何一项都可能对我们未来的发展产生不利影响,我们将无法收回用于开发生物技术产品的研发成本。
中国以外的任何销售或业务都将受到外国监管和立法的要求,遵守这些监管要求的成本将是高昂的。如果我们不能满足这些要求,我们将无法分销我们的产品。
外国的监管和立法要求将影响我们种子产品在全球市场的发展和分销。在转基因种子上市之前,某些市场需要严格的测试和预先批准。例如,在进入美国市场之前,非美国种子的进口商需要获得各个联邦和州政府机构的监管批准。美国农业部必须确定特定作物和性状是否存在任何“植物病虫害”问题。此外,一些产品可能需要提交给美国环境保护局(EPA),以确定是否有任何与杀虫剂有关的特征受到监管。在转基因种子可以在美国用于商业目的之前,可能还必须向美国环保局提交一份微生物商业活动通知(McAn),其中包括描述种子特征和基因结构、健康和环境影响的详细信息,以及其他数据。最后,即使一种种子产品拥有所需的证书和许可,也将持续遵守食品和药物管理局(FDA)关于食品安全的法规,规定种子生产商有责任确保转基因种子在食物链中的安全,并证明转基因作物种子与未经改良的种子“实质上等同”。在美国,也有适用于种子的实质性州法规:例如,一些州要求特定的标签,禁止种植和种植,并对使用转基因种子施加额外的认证要求。这些类型的中央和地方政府的监管和限制在世界上许多其他国家都存在。
获得和维护生产和销售的许可证和证书,以及获得和维护我们转基因种子的测试、种植和进口批准,可能既耗时又昂贵,无法保证成功。此外,监管和立法要求可能会随着时间的推移而变化,这可能会影响这些市场的销售和盈利能力。如果不能获得必要的许可或批准,可能会对我们进入外国市场的能力产生长期影响。
我们将在业务的各个方面与之合作的合资企业、伙伴关系和公司带来了许多挑战,可能会对我们的业务以及运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们使用 在中国的合资企业进行种子业务,作为我们业务战略的一部分,我们可能会成立其他合资企业或进行类似的交易。这些交易通常涉及一些风险,并带来财务、管理和运营方面的挑战,包括在进入合资企业后与此类合资企业的交易对手相关的未知潜在纠纷、债务或或有事项的存在。如果交易因挑战而遇到意想不到的问题,包括与执行或整合有关的问题,我们可能会遇到财务或其他方面的挫折。这些风险中的任何一个都可能减少我们的收入或增加我们的费用,这可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。
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如果我们跟不上行业趋势或技术发展,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
种子业务和分销渠道正在不断发展,并受到技术和市场偏好不断变化的影响。我们在这一业务领域的成功将取决于我们是否有能力跟上技术和用户行为的变化,开发新产品和创造创新。研究、开发、技术变革和创新将需要在产品开发以及产品、服务或基础设施的修改方面投入大量资本支出。我们不能保证我们能获得资金来支付这些支出。如果我们不能有效和及时地调整我们的产品和服务以适应这些变化,我们可能会受到用户流量和用户基础减少的影响,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在一个不断发展的市场中运营。
我们的业务和前景的一些方面取决于中国电子商务的持续发展和壮大,以及农村中国通信网络的扩大,以及农村物流体系的持续现代化,这些都受到众多因素的影响,不在我们的控制之内。此外,产品质量、用户体验、技术创新、互联网和基于互联网的服务的发展,以及监管环境和宏观经济环境也是有可能影响我们的业务和前景的重要因素。我们产品的市场,特别是我们的转基因种子,是相对较新和快速发展的市场,面临着重大挑战。此外,我们的持续增长在一定程度上取决于我们对电子商务行业不断变化的反应能力,特别是在电子商务平台在农村地区的使用方面,中国、快速的技术发展、客户需求的持续变化、新产品和服务的频繁推出以及新的行业标准和实践的不断涌现。开发和集成产品、服务或基础设施可能既昂贵又耗时,而且这些努力可能不会产生我们预期的好处。如果我们不能成功进入电子商务平台以开拓中国农村市场,或者一旦平台可用,我们就不能保持和发展我们的客户基础,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
公众对我们生物技术产品的接受程度或感知到的公众接受程度可能会影响我们的运营。
尽管所有转基因产品都必须经过严格的测试,但一些反对这项技术的人一直试图引起公众对转基因种子产品对人类或动物健康、其他植物和环境的潜在不利影响的担忧。在常规种子、谷物或由常规或有机作物生产的产品中可能存在商业生物技术特性的可能性,是可能影响公众接受这些特性的另一个因素。公众的担忧可能会影响政府批准的时间以及我们是否能够获得政府批准。即使在批准后,公众的担忧可能会导致加强监管或立法,这可能会影响我们的业务和运营,并可能对我们向农民销售产品产生不利影响,因为他们担心可用于销售农作物或其他生物技术产品的市场。
种子生产业务在中国和世界其他地区都很有竞争力。
种子开发、营销和分销业务的各个层面在世界各地都具有竞争力,由有限数量的公司主导。越来越多的外国种子生产商带着他们的种子产品进入中国市场,其中也包括转基因种子。除了国际竞争对手,我们还面临着来自许多种子生产商的以中国为基础的竞争,他们既采用传统的种子开发方法,又采用更先进的技术导向型种子生产商。种子产品的定价有利于价格较低的传统种子,对于那些生产技术先进的种子和转基因种子的生产商来说,也是一个问题,比如我们。在我们缺乏竞争力的程度上,我们的业务将受到不利影响,我们的财务业绩将受到负面影响。
生物技术领域的全球竞争将影响我们的业务。
我们相信,我们在中国是生物技术的领导者,因为我们已经进行了多年的专有生物技术研究项目,并且拥有内部的生物技术研究中心。然而,随着从事农作物种子业务的跨国公司向中国农业市场扩张,我们预计他们将拥有比我们更多的种子产品组合和更先进的技术。主要的跨国竞争对手在产品研究和商业化方面拥有悠久的历史、成熟的营销能力和强大的知识产权,所有这些都可能使他们获得相对于我们的竞争优势。这些竞争优势中的任何一个都可能导致我们现有或未来的产品竞争力下降或过时,并对我们的产品在市场上的认可度和我们的经营业绩产生不利影响。
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我们在转基因种子市场面临着激烈的国际竞争,这种竞争可能会影响我们的整体销售。
中国之外的转基因种子市场竞争激烈,由数量有限的大型跨国企业主导。与我们相比,这些公司对转基因市场有更多的经验,在植物生物技术的研究和开发方面拥有更多的资源。这些公司还拥有大量的作物种子生产设施。此外,它们还建立了市场,在某些情况下获得了不同种子的专利保护,并在全球建立了品牌声誉和分销网络。例如,在美国,孟山都(拜耳)和Corteva Agriscience以约70%的市场份额主导着转基因玉米种子市场。这些公司广泛的转基因种子产品组合,以及它们在种子新特性开发方面的成功,可能会降低我们现有产品的竞争力,包括在中国市场内的竞争力,导致与我们预期的相比,销售和许可机会减少。
中国政府偏袒国有企业(包括种子公司)的政策发生逆转,而民营企业的规模庞大,可能会使我们在该行业的竞争地位处于不利地位。
在中国,包括国有种子公司在内的国有企业通常享受优惠的政策待遇,如更优惠的获得资本的机会,税收减免和各级政府的补贴。这些待遇造成了进入壁垒,保护了国有企业,损害了国内和国际上的私营企业。尽管中国种业在2008年进行了改革,预计未来将出现市场驱动的行业整合,但中国政府保护国有种子公司政策的任何倒退,都可能再次对Origin等非国有企业构成竞争挑战。
我们可能无法通过改进我们的转基因种子来保持我们的市场优势,以适应市场的需要。
转基因种子品种需要在相对较短的时间内进行改良和改变,因为杂草和昆虫对除草剂和杀虫剂产生抗药性,这往往会使特定转基因特性的好处变得不那么有效。转基因种子需要改变,以耐受更高剂量和/或新品种的除草剂和杀虫剂以及其他耕作做法。不断变化的气候条件,如平均降雨量和温度的变化,将需要对转基因种子进行其他修改,以便它们能够抗旱。如果我们的转基因种子投资组合没有跟上这些变化的步伐,或者朝着在市场上无效的方向发展,我们在市场上的地位将受到不利影响。或者,我们认为,转基因种子的这一特点给了我们一个机会,将我们的产品引入需要新品种的各种种子市场。我们将被要求继续投资于新的研究,以开发我们的转基因种子组合,以便我们的转基因种子能够适应新的除草剂和杀虫剂以及不同的土壤、天气(干旱)和生长条件。
与国际种子公司相比,我们在生物技术研究领域的运营历史相对较短,我们的业务受到任何不断发展和发展中的企业的风险,任何一个企业都可能限制我们的增长和我们的产品和市场开发。
仍然很难预测我们持续的种子业务将如何长期发展。因此,我们仍然面临着公司在发展初期遇到的所有风险和不确定因素,例如:
● | 我们的产品扩展和服务的不确定和持续的市场接受度; |
● | 中国农作物种子行业的演变性质,其特点是种子公司合并、政府对农民的补贴方面发生变化并变得更加有限、作物种子生产过剩以及对品牌种子质量的不那么坚持等; |
● | 来自其他品牌种子和非品牌种子的极具竞争力的条件,以及客户偏好或需求的变化,将损害我们产品的销售; |
● | 中国电子商务的竞争格局,以及中国人对电子商务的使用及其需求和偏好的变化; |
● | 保持我们在中国的竞争地位,与中国和国际公司竞争,其中许多公司的运营历史比我们更长,资源比我们更多; |
● | 我国种子产品的老化技术不能反映当前农业和农民的需要以及不断开发新的种子产品的需要; |
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● | 与相同作物类型的其他种子来源相比,我们产品的成本; |
● | 维持我们现有的授权安排,并加入新的授权安排,以扩大我们在国内市场和受欢迎的国际市场的产品供应; |
● | 对我们的持续业务采用合资模式,我们只保留简单的多数股权; |
● | 继续提供商业上成功的产品,以吸引和保留更多的直接客户和最终用户; |
● | 继续我们与种植我们农作物种子产品的农场的现有安排,并与更多的生产农场达成新的安排; |
● | 有效控制我们的成本和费用;以及 |
● | 保留我们的管理人员和熟练的技术人员,并招聘更多的关键员工。 |
如果我们不能应对我们业务的挑战和管理我们的商业计划,可能的结果将是增长放缓,利润率下降,额外的运营成本和收入减少,任何这些都将影响股东价值。
如果管理层将注意力转移到与公司重组相关的事项上,或在变更运营时遇到任何延误或困难,都可能对我们的核心业务、运营结果和/或财务状况产生不利影响。
公司重组和转型活动面临挑战,包括地域协调、人员整合和关键管理人员的留用、系统整合和企业文化的统一。这些努力通常会转移管理层对我们核心业务的注意力,导致我们的业务暂时中断或失去动力,并导致被收购公司的关键人员流失。此外,任何拟议的收购和公司重组活动都将导致我们产生大量成本,这些成本通常都无法收回。
我们必须不时评估是否终止一项业务或扩展工作,如果停止,可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们不时地评估是否继续特定的业务或扩张努力。过去,我们实施了重组计划,以修改或取消我们在农用化学品和棉籽开发、销售中心、种子分销和其他无利可图的活动方面的活动。每当一家公司承诺终止一项业务时,就会产生与出售或关闭这些相关业务相关的费用,这些费用反映在终止业务的会计中。停产经营的实际成本和会计成本可能会对停产期间公司的财务状况产生不利影响,这可能会导致市场的不利反应和我们的股票价格下跌。
我们或我们的许可人可能受到知识产权侵权索赔的影响,这可能迫使我们招致大量法律费用,如果对我们或我们的许可人不利,可能会实质性地扰乱我们的业务。
我们不能确定我们获得许可或自行开发的专有种子产品以及我们开发或使用的任何其他知识产权不会或不会侵犯第三方持有的知识产权。我们或我们的任何许可人可能会不时受到与他人知识产权相关的法律程序和索赔的影响。如果我们或我们的任何许可人被发现侵犯了他人的知识产权,我们可能会被要求支付损害赔偿金并被禁止使用此类知识产权,如果我们希望继续使用侵权产品,或者被迫开发或许可替代产品,我们可能会产生新的或额外的许可费。此外,我们可能会在针对这些第三方侵权索赔进行抗辩时产生巨额费用,无论其是非曲直。
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保护我们的知识产权和抗辩索赔的努力可能会增加我们的成本,而且可能并不总是成功。任何失败都可能对我们的销售和运营结果产生不利影响,或者限制我们开展业务的能力。
知识产权对我们的业务非常重要,因为我们的种子依赖于漫长而复杂的开发过程。根据我们的经验,中国的种子市场存在大量假冒行为,我们认为其他许多种类的农产品也会受到假冒。总体而言,我们计划获取和保护我们的知识产权以及我们拥有使用和分销知识产权的知识产权。然而,我们可能无法获得对我们的知识产权的保护。即使获得保护,竞争者、种植者或商业链中的其他人也可能对我们的权利提出法律挑战或非法侵犯我们的权利,包括通过可能难以预防、检测或辩护的手段。此外,由于技术变化的速度很快,在一些司法管辖区,专利申请是保密的,竞争对手可能会从我们在发布之前不知道的申请中获得专利。这些专利可能会降低我们的商业或流水线产品和服务的价值,或者,如果它们涵盖了我们在不知情的情况下依赖的关键技术,则要求我们以对我们来说是经济成本的方式获得许可,或者停止使用该技术,无论这些专利对我们的业务有多大的价值。我们不能向您保证,我们将能够以可接受的条件获得此类许可证。诉讼可能是执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人专有权利的有效性和范围所必需的。这种潜在诉讼的结果可能对我们不利的风险是存在的。这样的诉讼可能代价高昂,可能会分散管理层的注意力,并消耗原本可以用于我们业务的其他资源。在任何此类诉讼中做出不利裁决将损害我们的知识产权,并损害我们的业务、前景和声誉。此外,由于中国没有提供这类保险,我们没有诉讼费用的保险,我们将不得不承担该等诉讼产生的所有费用,如果我们无法向其他各方追回该等费用的话。上述任何情况的发生都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
尽管种子法在植物品种保护和种质知识产权保护方面有了重大改进,但在中国看来,知识产权保护仍然是一个发展中的法律部门。中国知识产权相关法律的实施历来缺乏,执行困难。因此,中国的知识产权和保密保护可能不如美国或其他国家有效,这增加了我们可能无法充分保护我们的知识产权的风险。我们认为,市场上假冒种子产品的增加也影响了我们产品的销售。
未能开发和销售新产品可能会影响公司的竞争地位,并对公司的财务业绩产生不利影响。
该公司的经营业绩将取决于我们开发新种子产品并将这些产品推向市场的能力。这种能力可能会受到产品开发中的困难或延误的不利影响,如无法确定可行的新产品、开发成本高于预期、技术困难、监管障碍、竞争、需求不足、知识产权保护不足或新产品和服务缺乏市场接受度。由于漫长的开发过程、技术挑战和激烈的竞争,不能保证公司目前正在开发或未来可能开始开发的任何产品都将取得重大商业成功。因此,如果我们不能为我们的研发活动提供资金,并及时向我们服务的市场交付新产品,我们的增长和运营将受到损害。此外,该公司新产品的销售可能会蚕食其一些现有产品的销售,甚至抵消了成功推出产品的好处。
我们可能面临产品质量索赔,这可能会导致我们产生大量法律费用,如果对我们不利,可能会导致我们支付重大损害赔偿金。
我们种子的表现除了取决于遗传特征和种子质量外,还取决于气候、地理区域、种植方法、农民的知识程度等因素。自然灾害也可能影响我们种子的表现,特别是当农民不能及时和有效地应对这些灾害的时候。此外,由于农民过度使用化学除草剂和杀虫剂产生的有毒和危险物质以及其他环境污染源的影响,一些农田的可耕性正在恶化。这些因素通常会导致产量不足,但农民可能会将产量不足归因于种子质量。我们可能会不时受到与我们的种子质量有关的法律程序和索赔的影响。为这些诉讼和索赔辩护可能既昂贵又耗时,并可能极大地分散我们管理人员的精力和资源。在任何此类诉讼中做出不利裁决可能会使我们承担重大责任,损害我们的市场声誉,并阻止我们实现更高的销售额和市场份额。旷日持久的诉讼还可能导致我们的客户或潜在客户推迟或限制他们购买我们的产品。
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我们在中国的商业保险承保范围有限。
中国保险公司不提供广泛的商业保险产品。因此,我们在中国的业务承保的商业责任保险、业务中断保险或产品责任保险非常有限。我们已确定,以商业上可接受的条款获得此类保险的相关困难,使我们无法获得此类保险。我们最有可能承担任何业务中断、诉讼或自然灾害的影响,导致我们产生巨额成本和转移我们的资源,并可能对我们的运营和财务状况产生不利影响。
在中国做生意的相关风险
持续的冠状病毒大流行对我们公司的影响目前还不能完全确定,中国政府应对措施的影响目前也无法衡量。
到目前为止,由于中国政府采取措施遏制冠状病毒的传播,冠状病毒对本公司以及我们生产和分销产品的能力的影响微乎其微。然而,随着政府政策的变化,我们的业务可能会受到不利影响。目前,我们无法估计冠状病毒对我们业务的影响,也无法估计政府将如何应对其影响。随着医疗形势相对于全球大流行的持续方面的变化以及中国政府政策的变化,我们可能会面临对我们进行研究、生产产品和影响产品分销以及以其他方式开展业务的能力的不利影响。因此,投资者应该关注疫情的各个方面及其对中国经济和贸易以及世界经济形势的整体影响。
如果我们不遵守中国的法规,我们可能无法经营我们的业务,或者我们可能被罚款,这两者都将对我们的业务、运营和收入产生不利影响。
中国有许多与种子业务和互联网销售业务相关的规定。近年来,这些法律法规正在发生重大变化,导致我们必须适应和遵守更多的法规和规则。种子产品必须获得许可并经过严格的审查程序,才能在中国销售。未来的环境监管可能会涉及转基因种子产品的开发、生长和使用。种子开发公司对设施、人员和投资也有要求。互联网销售业务的运营、消费者保护和隐私法规也在不断演变。我们相信,我们目前拥有我们业务所需的所有许可证,并且我们遵守其他适用的法律和法规。如果我们不遵守规定,我们可能会被罚款,或者失去出售特定种子或完全运营我们业务的能力。如果罚款数额很大,或者如果我们的销售或运营能力被撤销,这将导致额外的成本或收入损失,并可能阻止我们继续运营业务。
Origin Biotech与其他营运附属公司之间的技术服务协议,包括VIE安排,可能须接受中国税务机关的审查,以进行转让定价调整。
如果中国税务机关认定我们的Origin Biotech与其他中国运营子公司(可能还有我们的前子公司)之间的技术服务协议不是基于公平谈判签订的,我们可能面临不利的税务后果。如果中国税务机关作出这一决定,他们可能会以转让定价调整的形式为中国税务目的调整我们的收入和费用。转让定价调整可能导致在中国纳税时减少运营子公司的扣除额,这可能会通过以下方式对我们产生不利影响:
● | 增加中国运营子公司的税负,而不减少Origin Biotech的税负,这可能会进一步导致我们的中国运营子公司因少缴税款而受到滞纳金和其他处罚;或 |
● | 限制Origin Biotech维持税收优惠和政府财政奖励的能力,如果转让价格调整幅度很大,可能会导致Origin Biotech无法享受这些税收优惠和政府财政奖励。 |
因此,任何转让定价调整都可能对我们的财务状况产生不利影响。
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终止我们中国附属公司目前享有的任何税务优惠可能会大幅增加我们的税务负担。
北京原产地因具有高新技术企业资质,享受15%的企业所得税优惠税率。这一资格须由中国有关政府部门进行年度评估。
终止我们的任何税收优惠都可能大幅增加我们的纳税义务。
对中国子公司的税务处理可能会改变过去的税务处理方式,这可能会增加我们在未来财年的纳税负担。
Origin拥有几家合资子公司和直接拥有的子公司,并通过VIE安排运营其业务。这些不同类型的所有权和安排可能不会像过去适用的那样提供优惠税率。因此,我们的总体纳税义务可能比过去公司受益于公司税率降低时更大。
根据中国的《企业所得税法》,我们可能被归类为中国的“居民企业”。这种分类可能会给我们和我们的非中国股东带来不利的税收后果。
根据现行的企业所得税法或新的企业所得税法,在中国之外成立、在中国内部有“事实上的管理机构”的企业被视为“居民企业”,这意味着在企业所得税方面,它可以被视为类似于中国企业的待遇。《企业所得税法实施细则》规定,事实上的管理是对企业的生产经营、人员、会计、财产等进行实质性的、全面的管理和控制。2009年4月,国家税务总局发布了一份被称为82号通知的通知,为确定在境外注册成立的中国控股企业的事实管理机构是否设在中国提供了一定的具体标准。虽然本通函只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业,而不适用于由中国个人或像我们这样的外国人控制的离岸企业,但通知中提出的标准可能反映了国家税务总局关于如何应用“事实上的管理机构”文本来确定所有离岸企业的税务居民地位的一般立场。根据第82号通函,由中国企业或中国企业集团控制的离岸注册企业将因其在中国设有“事实上的管理机构”而被视为中国税务居民,并仅在满足以下所有条件的情况下才对其全球收入缴纳中国企业所得税:(I)日常经营管理的主要地点在中国;(Ii)与企业财务和人力资源事项有关的决定由中国境内的组织或人员作出或须经中国境内的组织或人员批准;(Iii)企业的主要资产、会计账簿及记录、公司印章、董事会及股东决议案位于或保存在中国;及(Iv)至少50%的有表决权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在中国。
然而,目前尚不清楚税务机关将如何根据每起案件的事实确定纳税居住地。若中国税务机关就中国企业所得税而言,认定我们的英属维尔京群岛控股公司为“居民企业”,则随之而来的是若干不利的中国税务后果。本公司可能须就其全球应纳税所得额及中国企业所得税申报义务缴纳企业所得税。我们可能被要求从支付给非居民企业股东的股息中扣缴10%的预扣税。除了在如何适用“居民企业”分类方面存在不确定性外,未来规则也可能发生变化,可能具有追溯力。
中国政治和经济政策的不利变化,包括其改革经济体制的政策,可能会对像我们这样的中国私营企业的增长产生不利影响。
尽管中国一直在改革其经济体制,以更多地依靠市场力量来影响经济资源的配置,但它仍然具有强烈的计划经济元素,这些元素基于政府的指令和优先事项,决定或至少影响商业活动。继续把重点放在大型和国有企业上,以及向这类公司的总体经济演变转变。我们无法预测政府是否会像过去几十年那样继续鼓励经济自由化,并调整其对经济的控制水平。我们也无法预测未来可能提出的经济政策的时机或程度。任何实施计划经济监管或类似限制的做法,都可能减少私营企业以有利可图的方式运营的自由,限制资本流入,或扼杀投资者参与中国经济的意愿。在我们需要额外资本的范围内;任何对外国所有权、外国投资和利润汇回的限制,都会阻碍我们在中国以外寻找资本的能力。
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恢复利润汇回控制可能会限制我们支付股息和扩大业务的能力,并可能降低投资中国商机的吸引力。
中国法律允许外国投资者拥有的企业将其在中国赚取的利润、股息和奖金等经常账户项目汇往其他国家,且汇款不需要国家外汇管理局或国家外汇局按照规定正确出示合格商业凭证或法律文件的事先批准。然而,股息支付必须事先满足公司和预扣税义务、公司准备金要求和董事会决定的社会福利分配。外汇局的规定通常要求将其他类型的支付转移到中国以外的地方,提供大量的文件和报告,其中一些很麻烦,而且会减缓支付速度。银行系统中外汇资产的可获得性也将影响利润汇回国内的能力以及为海外业务提供资金的能力。如果回归支付限制和报告,中国公司吸引投资者的能力将会降低。
此外,由于其他原因,我们的投资者可能无法从该业务在中国产生的利润中获得利益。中国相关法律和法规只允许从根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中支付股息。本公司于中国之附属公司及联营公司每年须预留至少10%之除税后溢利(如有)作为法定储备金,直至储备金达到注册资本之50%为止,并由股东大会或董事会酌情决定拨出一部分除税后溢利作为员工福利基金。这些储备不能作为现金股息分配。此外,中国税务机关可能要求我们根据我们目前已有的合同安排调整我们的应纳税所得额,以对我们的子公司向我们支付股息和其他分派的能力产生重大不利影响。对我们的子公司和关联实体向我们分配股息或其他付款的能力的任何限制,都可能严重限制我们的增长能力,进行对我们的业务有利的投资或收购,或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务。
根据中国企业所得税法,外商投资企业或外商投资企业(包括Origin Biotech)从中国来源向其外国投资者支付的股息须缴纳10%的预扣税,除非任何该等外国投资者的注册司法管辖区与中国签订了规定不同预扣安排的税收条约。目前没有与英属维尔京群岛签订此类条约。在2008年之前,外商投资企业向外国投资者支付的股息免征中国预扣税。
汇率的任何波动都可能对你的投资产生不利影响。
人民币对美元和其他货币的价值可能会波动,并受到政治和经济条件变化等因素的影响。由于我们的运营收益和现金是以人民币计价的,作为报告货币,美元和人民币之间的汇率波动将影响我们的资产负债表和以美元表示的每股收益。将人民币金额转换为美元金额是为了方便读者。此类折算金额不应被解释为人民币金额可按该汇率或任何其他汇率轻易折算成美元金额的陈述。人民币相对于美元的升值或贬值将影响我们以美元报告的财务业绩,而不会影响我们业务或运营结果的任何潜在变化。汇率的波动将影响我们发放的任何将兑换成美元的股息的相对价值,我们未来进行的任何以美元计价的投资的价值,以及此类投资的任何收益。
中国有关中国居民离岸投资活动的规定可能会增加我们面临的行政负担,并造成监管不确定因素,可能限制我们的海外和跨境投资活动。吾等的中国居民股东如未能根据该等规例提出任何所需的申请及提交文件,可能会妨碍吾等分配利润(如有),并可能令吾等及吾等的中国居民股东承担中国法律下的责任。
外管局颁布的规定,要求与中国居民直接或间接离岸投资相关的地方外汇局登记,包括中国个人居民和中国法人实体。这些规定适用于我们是中国居民的股东,也适用于我们之前和未来的海外收购。特别是,《外汇局规定》要求中国居民向外汇局主管部门备案其直接或间接投资的离岸公司的信息,并就涉及该等离岸公司的某些重大交易,如投资额的增减、股票转让或交换、合并或分立、长期股权或债务投资、对外担保或其他不涉及回报投资的重大事件进行后续备案。
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外管局的规定要求,中国居民以前对离岸公司进行的直接或间接投资必须事先进行登记。如直接或间接持有离岸母公司股权的中国居民未能进行所需的安全登记,该离岸母公司的中国子公司可能被禁止向离岸母公司分配利润,并禁止向离岸母公司支付与中国子公司减资、股份转让或清算有关的任何收益。此外,如果未能遵守上述各种安全登记要求,可能会导致根据中国法律承担逃汇责任。
我们相信,我们的主要股东为中国居民,或其股份由中国居民实益拥有,已根据本条例在当地外汇管理局完成外汇登记。然而,有了这些条例,新条例与其他批准要求的协调存在不确定性,不清楚有关政府当局将如何解释、修订和实施这些条例以及未来有关离岸或跨境交易的任何立法。我们不能向您保证,我们的所有中国居民股东都会遵守我们的要求,进行或获得法规或其他相关法律所要求的任何适用登记或批准。我们的中国居民股东未能或不能获得任何所需的批准或进行任何所需的登记,可能会使我们受到罚款和法律制裁,限制我们的海外或跨境投资活动,限制我们的中国子公司进行分派或支付股息,或影响我们的所有权结构。因此,我们的业务运营和我们向您分配股息的能力可能会受到不利影响。
中国的法律制度存在固有的不确定性,可能会限制您可以获得的法律保护。
我们所有的资产和业务都在中国。中华人民共和国的法律制度以成文法规为基础。以前的法院判决可供参考,但对后续案件不具约束力,具有有限的先例价值。自1979年以来,中国立法机关颁布了涉及外商投资、公司组织和治理、商业、税收和贸易等经济事务的法律和法规。然而,由于公布的决定数量有限,而且不具约束力,这些法律和条例的解释和执行存在不确定性。中国的法律与美国的法律不同,可能会对我们的非中国股东提供较少的保护。我们证券的投资者应考虑中国内部法律制度的不确定性,作为他们评估是否投资或保留对本公司投资的一部分。
在履行法律程序、执行外国判决或根据美国判决在中国提起针对我们、我们的子公司、高级管理人员和董事的原创诉讼时,您可能会遇到困难。
我们在英属维尔京群岛注册成立,我们在中国的营运附属公司是根据中国法律成立的。我们几乎所有的资产都位于中国。此外,我们的许多董事和高管居住在中国境内,而这些人士的几乎所有资产都位于中国境内。可能不会影响在美国境内或中国以外其他地方向我们的董事、高管和专家送达法律程序文件,包括就美国联邦证券法或适用的州证券法所产生的问题完成法律程序文件的送达。中华人民共和国没有与美国和许多其他国家签订相互承认和执行法院判决的条约。因此,在中国,承认和执行美国或许多其他司法管辖区法院关于任何事项(包括证券法)的判决可能是困难或不可能的。此外,只有在中国法律不要求仲裁的情况下,并且只有在申诉中所称的事实能够根据中国法律提出诉讼的情况下,才可以在中国对我们的资产、我们的子公司、我们的董事、高管和专家提起原告诉讼。对于任何此类原始诉讼,中国法院可以判处民事责任,包括金钱损害赔偿。尽管如此,对于中国的非居民来说,提起这样的诉讼可能是困难和昂贵的,而且没有或几乎没有机会提起诉讼。投资者在决定投资或保留对本公司的投资时,应考虑上述限制。
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我们可能会成为被动的外国投资公司,这可能会给美国持有者带来不利的美国税收后果。
根据我们的股票价值以及随着时间的推移我们的资产和收入的构成,我们可以被美国国税局归类为被动外国投资公司,或PFIC,用于美国联邦所得税目的。如果我们在您持有我们股票的任何纳税年度被归类为PFIC,并且您是美国投资者,当我们在晚些时候以收益的方式出售这些股票时,您通常将按较高的普通所得税税率而不是较低的资本利得税征税,即使我们在该年不是PFIC。此外,对你的收益征收的一部分税将通过收取利息来增加。此外,如果我们在任何课税年度被归类为PFIC,您将无法受益于您在该年度或任何晚些时候从我们那里获得的任何股息分配的任何优惠税率。最后,您还需要遵守美国的特殊纳税申报要求。
根据我们的理解和目前的评估,我们认为我们在2022年的纳税年度不是PFIC。然而,我们不能保证我们在该课税年度和/或以后的课税年度不会成为PFIC,因为PFIC的地位每年都会重新测试,并取决于该年度的事实。例如,在一个纳税年度,如果我们的平均市值,即我们的股价乘以我们的流通股总数,以及我们在该纳税年度的负债之和不超过我们产生或为产生被动收入而持有的现金、现金等价物和其他资产的价值的两倍,我们将成为PFIC。如果我们和我们的子公司从被动投资中获得的毛收入与我们业务运营的毛收入相比是可观的,那么我们也可以在任何纳税年度成为PFIC。虽然我们将继续审查我们的PFIC地位,但我们不能向您保证,在任何未来的纳税年度,我们都不会成为PFIC。
与我们的股票相关的风险
我们组织文件中的某些条款可能会阻止我们被第三方收购,这可能会限制您以溢价出售您的股票的机会。
我们的组织备忘录和章程中包含的条款可能会限制他人控制我们的能力。根据这些条款,我们的董事会有权发行优先股,并附带他们决定的权利,这一权力的使用方式可能会推迟、推迟或阻止对我们的控制权变更。这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们的控制权,从而剥夺您以高于当前市场价格的溢价出售您的股票的机会。
我们具有外国私人发行人的资格,因此,在向股东和美国证券交易委员会报告财务报表和其他重大事件方面,我们的要求有所降低。
作为外国私人发行人,我们有义务在自愿或根据英属维尔京群岛或中国法律向公众发布信息时,向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交一份包含经审计财务报表的年度报告和6-K报告表格。作为纳斯达克上市公司,我们也只提交了包含未经审计的六个月浓缩财务报表的6-K表格。因此,根据美国证券交易委员会的规则和规定,财务和其他信息的规律性可能不适用于在美国注册的国内公司。投资者可能无法及时收到信息,这可能会增加他们在美国投资的风险。
由于我们是一家外国私人发行人,我们选择遵循英属维尔京群岛法律,根据纳斯达克市场规则遵守这些规则,这些规则限制了纳斯达克公司治理要求的应用。
纳斯达克市场规则允许外国私人发行人选择不受所有公司治理规则的约束。我们已选择利用纳斯达克提供的豁免,我们已选择仅受英属维尔京群岛法律以及我们的备忘录和章程细则的条款管辖,例如,这些条款不要求我们每年举行年度会议。因此,投资者可能没有能力通过董事投票程序对我们的业务和董事的行为表达他们的意见。在其他方面,我们确实遵守纳斯达克商城的规则,比如成立一个提名和薪酬委员会,但这些都是自愿的,随时可能被取消。
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我们普通股股票持续活跃的交易市场可能无法持续。
从历史上看,我们普通股的交易一直不稳定。一般而言,我们普通股的市场特征是“成交清淡”。与拥有大量稳定交易量的经验丰富的发行人相比,我们股票的交易活动一直很少,未来可能会延长。某一时间点的交易量,再加上可获得的股票,通常会影响我们普通股的交易价格。相对少量普通股的交易可能会对我们普通股的市场价格产生不成比例的影响。一个持续活跃和流动性强的证券交易市场可能永远不会发展或持续下去。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格可能会随各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:我们执行业务计划的能力;低于预期的经营业绩;行业或监管发展;投资者对我们行业或我们前景的看法;经济和其他外部因素;以及下文讨论的其他风险因素。
此外,证券市场不时出现与个别公司的经营表现无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
虽然我们的独立注册会计师事务所位于美国并在美国运营,但投资者应注意,仅在中国市场运营的会计师事务所不允许接受美国上市公司会计监督委员会的检查,因此,仅有中国会计师事务所的公司的投资者可能被剥夺此类检查的好处。
独立注册会计师事务所,如我们使用的博格斯会计师事务所,出具了提交给美国证券交易委员会的年度报告中的审计报告,根据美国法律的要求,必须接受上市公司会计监督委员会的定期检查,以评估其是否符合美国法律和专业标准。
2020年3月生效的《中华人民共和国证券法》第177条规定,境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动。因此,未经中国证券监管部门和有关部门同意,任何组织和个人不得向境外当事人提供与证券业务活动有关的文件和资料。美国要求外国公司负责的法案,或称HFCA法案,于2020年12月18日颁布。高频交易法案规定,如果美国证券交易委员会确定一家公司提交了由注册会计师事务所出具的审计报告,而该注册会计师事务所自2021年起连续三年未接受美国上市公司会计监督委员会的检查,美国证券交易委员会应禁止此类普通股在美国全国证券交易所或场外交易市场交易。美国证券交易委员会已通过规则来实施《高频交易法案》,根据《高频交易法案》,美国上市公司会计委员会已发布报告,通知美国证券交易委员会其确定目前无法完全检查或调查总部设在中国内地或香港的会计师事务所中国。此外,美国参议院已经通过了《加速外国公司问责法》,或AHFCA法案,如果通过,将把“不检查年限”从三年减少到两年,从而缩短我们的证券被禁止交易或被摘牌之前的时间。
2020年1月3日,本公司聘请博格斯会计师事务所为其独立注册会计师事务所。该公司在PCAOB注册,在美国科罗拉多州莱克伍德运营,并遵守PCAOB关于定期检查的规定。
虽然本公司并不认为本公司会因一间注册为PCAOB的美国会计师事务所作为其财务报表的核数师而因上文所述的法律而被摘牌,但未来美国及中国的法律可能会作出修改,使我们目前的核数师安排不足够。在这种情况下,我们可能面临我们的证券从纳斯达克退市,我们的普通股在市场上的价值将缩水。
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与我们的公司结构有关的风险
以下是与我们的业务结构有关的风险因素,在投资于公司可能提供的证券或公开市场之前,应仔细审查这些因素。值得特别注意的是,投资者应了解以下几点:
我们在中国的部分业务是通过合同控制的子公司进行的,而不是通过直接拥有其100%的股权进行的,这些条款可能需要执行,这将需要我们产生额外的成本,造成所涉及的运营业务的所有权的不确定性,并可能失去权利。
根据中国法律,外国实体目前不允许拥有种子生产公司超过49%的股份。因此,北京原产地71.76%的股份是通过库存代销协议拥有的。为了解决这些限制,Origin the Holding Company是一家非中国实体,不能直接拥有我们中国运营子公司的所有股份,该公司认为它有权通过这些公司该部分股票的所有者签署的股票寄售协议,在所有方面控制该等股份,包括投票权、股息、董事提名和公司管理。此外,如果我们从事转基因种子产品的研究、生产和销售,那么目前外国实体不允许拥有种子生产公司的任何股份,因此我们必须谨慎地构建我们的公司。
然而,代销股东存在无法履行股票代销协议规定的义务的风险。在这种情况下,我们可能需要诉诸中国法院,以执行我们在适用协议下的权利。这种强制执行将导致我们产生法律费用。此外,在案件悬而未决期间,我们对作为VIE参与的中国运营子公司北京起源的权利将存在不确定性。中国法院可以决定不执行全部或部分协议。倘若该等协议未能按预期遵守或执行,则中国营运附属公司将不会按预期由吾等控制,这将影响吾等的企业价值,并限制吾等取得与受托股份相关的收入及其他所有权的能力。这也可能阻止我们与中国运营子公司合并财务报表,这将减少合并公司的报告收益。所有权的不确定性也可能对我们普通股的市场价值产生不利影响。
我们的寄售协议和VIE安排没有在法庭上接受合法性或可执行性的考验。因此,我们不能保证我们认为我们拥有的权利实际上是确凿的。如果对这些协议和VIE安排进行测试,我们可能会发现我们并不拥有或控制公司财务报表中报告的所有业务。在这种情况下,我们的业务将受到损害,公司和普通股的价值将会下降,实际上可能被视为一文不值。
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股票代销协议是否终止取决于本公司董事会和收货人的共识。任何此类终止可能导致我们所持有的某些权利或资产的损失,而不会收到公允价值作为回报。
根据吾等与收货人之间的协议,有关吾等控制两家中国营运附属公司Origin Beijing及新疆Origin股票的股票寄售协议可于三年后终止。其中一名中国收货人韩先生亦为本公司高级职员及董事。
有旨在保护我们利益的公司保护措施,例如独立的董事会、由独立董事组成的审计委员会(必须批准内幕交易)、要求公平对待公司的行为准则,以及英属维尔京群岛的法律条款,即处置公司超过50%的资产必须得到多数股东的批准。此外,如果在中国法律下的限制解除时,受托股票按照股票代销协议的规定转让给我们,该股票将不再受股票代销协议的约束,股票代销协议的终止将不会对该股票的所有权产生任何影响。然而,如果股票代销协议终止,我们将失去对代销股票的权利和发行公司的利润。这样的亏损将损害公司的价值,损害我们普通股的任何权益的价值,并将降低我们创造收入的能力。
如果中国政府发现确立我们在中国的部分业务运营结构的协议不符合中国相关行业的法规,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。
外资在直接或间接提供食品和农产品的实体中的所有权受到中国现行法律和法规的限制。具体而言,外资持股比例不得超过49%。
我们是一家英属维尔京群岛公司,我们的中国子公司被视为外商投资企业。为确保遵守中国法律及法规,我们透过可变权益企业经营部分受外资限制的业务(一般指中国业务的种子发展方面),或透过不受限制的业务透过全资及部分持股附属公司经营部分业务。根据与该实体股东的一系列合同安排,VIE目前持有种子开发业务许可证和经营农业受限业务所需的其他许可证。吾等相信,该等合约协议使吾等可(I)对VIE行使合约控制权,(Ii)收取VIE的经济利益,及(Iii)在中国法律许可的范围内,拥有独家认购选择权,以购买VIE的全部或部分股权。由于这些合同安排,我们对VIE施加控制,并根据美国公认会计准则在我们的财务报表中合并VIE的财务结果。
吾等的中国法律顾问认为,当整体架构于二零零四年制定时,(I)中国的VIE的所有权结构当时并无违反适用的中国法律及法规的强制性条文;及(Ii)受中国法律管限的VIE及其股东之间的合约安排下的协议是有效的,并对该等协议的每一方均具约束力,并可根据彼等的条款及现行有效的适用中国法律及法规而对每一方强制执行。然而,我们理解,关于可能适用于VIE的现行或未来中国法律和法规的解释和应用存在很大的不确定性。因此,中国政府可能最终发现我们违反了任何现有或未来的中国法律或法规,或缺乏经营我们业务所需的许可或许可证,相关政府当局将在处理此类违规行为时拥有广泛的自由裁量权,包括但不限于:
● | 吊销中国境内机构的营业执照和/或经营许可证; |
● | 对我们处以罚款; |
● | 没收他们认为通过非法经营获得的任何我们的收入,或强加我们或VIE可能无法遵守的其他要求; |
● | 停止或对我们的业务施加限制或繁重的条件; |
● | 限制我们收税的权利; |
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● | 要求我们重组公司的所有权结构或运营,包括终止与VIE的合同安排和取消VIE的股权注册,这反过来将影响我们整合VIE及其子公司、从VIE及其子公司获得经济利益或对VIE及其子公司施加合同控制的能力; |
● | 限制或禁止我们使用我们可能进行的任何证券发行的收益或我们的其他融资活动,为VIE和我们的其他子公司和合资企业的业务和运营提供资金;或 |
● | 采取其他可能损害我们业务的监管或执法行动。 |
上述事件中的任何一项都可能对我们的整体业务运营造成重大干扰,严重损害我们的声誉,进而对我们的整体业务、财务状况、前景和运营结果产生重大不利影响。如果发生任何此类事件,导致我们无法指导VIE和其他子公司及合资企业的活动,从而对其经济表现产生最大影响,和/或我们无法从VIE及其他子公司和合资企业获得经济利益和剩余回报,并且我们无法以令人满意的方式重组我们的所有权结构和运营,我们可能无法根据美国公认会计原则将VIE及其子公司的财务业绩合并到我们的合并财务报表中。因此,我们的普通股很可能会贬值或变得一文不值。
在提供业务控制方面,与VIE及其股东的合同安排可能不如直接所有权有效。
我们必须依靠与VIE及其股东的合同安排,在外资所有权受到限制的地区经营业务。目前,这是种子开发业务的业务。然而,在为我们提供对VIE的控制权方面,这些合同安排可能不如直接所有权有效。例如,VIE及其股东可能违反他们与我们的合同安排,其中包括未能以可接受的方式开展VIE的运营,或采取其他损害我们利益的行动,尽管他们承担了合同义务。
如果我们直接拥有中国的VIE,我们将能够行使我们作为股东的权利,对VIE董事会进行改革,进而可以在任何适用的受托责任的约束下,在管理层和运营层面实施改变。然而,根据目前的合同安排,我们依赖VIE及其股东履行合同规定的义务,以允许本公司对VIE行使控制权。VIE的股东可能不会以公司的最佳利益行事,或者可能不履行这些合同规定的义务。如果与这些合同有关的任何争议仍未得到解决,我们将不得不通过中国法律的实施以及仲裁、诉讼和其他法律程序来执行我们在这些合同下的权利,因此将受到中国法律制度的不确定性的影响。
如果VIE或其股东未能履行他们在合同安排下的义务,将对我们的业务产生重大和不利的影响。
如果VIE或其股东未能履行其在合约安排下的责任,我们可能要招致庞大的成本和额外资源以执行该等安排。我们还可能不得不依赖中国法律下的法律救济,包括寻求特定的履行或禁令救济,以及合同救济,我们不能保证您在中国法律下是足够或有效的。例如,如果VIE的股东拒绝将他们在VIE的股权转让给我们或我们的指定人,如果我们根据这些合同安排行使购买选择权,或者如果他们对我们不守信用,那么我们可能不得不采取法律行动,迫使他们履行他们的合同义务。此外,如果任何第三方声称在VIE的股东权益中拥有任何权益,我们根据合同安排行使股东权利的能力可能会受到损害。如果VIE的股东与第三方之间的这些或其他纠纷削弱了我们对VIE的控制,我们整合VIE财务业绩的能力将受到影响,这反过来将对我们的业务、运营和财务状况造成重大不利影响。
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我们合同安排下的所有协议均受中国法律管辖,并规定通过中国的法院解决纠纷。因此,这些合同将根据中国法律进行解释,任何争议将根据中国法律程序解决。中国的法律制度不如美国等其他司法管辖区发达。因此,中国法律制度的不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力。同时,关于如何根据中国法律解释或执行合并后的VIE中的合同安排,很少有先例,也很少有正式的指导意见。如果有必要采取法律行动,这种仲裁的最终结果仍然存在很大的不确定性。如果我们无法执行这些合同安排,或者如果我们在执行这些合同安排的过程中遇到重大延误或其他障碍,我们可能无法对VIE施加合同控制,我们开展业务的能力可能会受到负面影响。
VIE的股东可能与我们有实际或潜在的利益冲突。
VIE的股东可能与我们有实际或潜在的利益冲突。股东可能会违反或导致VIE违反或拒绝续签我们与他们和VIE之间的现有合同安排,这将对我们有效控制VIE并从中获得经济利益的能力产生重大和不利的影响。例如,股东可能会导致我们与VIE的协议以对我们不利的方式履行,其中包括未能及时将根据合同安排应支付的款项汇给我们。我们不能向您保证,当利益冲突发生时,这些股东中的任何一个或所有将以公司的最佳利益为行动,或者此类冲突将以有利于我们的方式得到解决。
目前,吾等并无任何安排以解决该等股东与本公司之间的潜在利益冲突,惟吾等可根据与该等股东订立的协议行使我们的购买权,要求彼等在中国法律许可的范围内,将其于VIE的所有股权转让予吾等指定的中国实体或个人。我们不能向您保证,这种方法或我们可能探索的任何其他方法将有效地解决这些股东与公司之间的潜在利益冲突。此外,我们依赖英属维尔京群岛的法律,其中规定董事和高级管理人员对公司负有受托责任,要求他们本着善意行事,并本着他们认为是公司最大利益的原则行事,不得利用他们的职位谋取个人利益。VIE的股东已签署委托书,指定本公司代表他们投票,并作为VIE的股东行使投票权。如果我们不能解决我们与VIE股东之间的任何利益冲突或纠纷,我们将不得不依靠法律程序,这可能会导致我们的业务中断,并使我们面临任何此类法律程序结果的极大不确定性。
VIE的股东可能涉及与第三方的个人纠纷或其他事件,可能会对他们在VIE的各自股权以及我们与VIE及其股东的合同安排的有效性或可执行性产生不利影响。例如,VIE股东的配偶可以声称,该股东持有的VIE的股权是他们在中国的共同财产的一部分,应该在该股东和配偶之间进行分配。如果该索赔得到法院的支持,股东的配偶或另一第三方可能会获得相关的股权,他们可能被发现不受我们合同安排下的义务的约束,这可能导致我们失去对VIE的合同控制。同样,如果VIE的任何股权被第三方继承,而目前的合同安排对VIE没有约束力,我们可能会失去对VIE的控制,或不得不通过产生不可预测的成本来保持这种控制,这可能会对我们的业务和运营造成重大干扰,并损害我们的财务状况和运营结果。
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我们在整个公司组织中使用VIE结构使公司面临该部分业务的潜在损失。我们参与粮食种子开发,这是一个对外资拥有权有限制的行业,可能会鼓励中国政府干预我们的业务。
我们的公司结构受到与VIE和这些合同安排的当事人的合同安排相关的风险的影响。英属维尔京群岛控股公司的投资者可能永远不会在VIE经营的部分业务中拥有直接所有权利益。如果中国政府发现确立我们在中国的业务运营架构的协议不符合中国法律法规,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化或被不同解释,吾等和VIE可能受到严厉处罚或被迫放弃我们在该业务部分的权益。这将导致VIE为财务报表目的解除合并。种子开发资产,包括在中国开展该部分业务的某些许可证,由VIE持有。我们的部分收入来自VIE。导致VIE解除合并的事件将对我们的运营产生实质性影响,并导致普通股价值缩水甚至变得一文不值。我们的控股公司、我们的中国子公司和VIE以及我们普通股的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与VIE的合同安排的可执行性,从而显著影响VIE和我们公司的整体财务业绩。
由于我们的转基因种子开发业务和参与种子生产以及其他原因,中国政府可能会干预或采取行动影响我们的业务,或可能对在海外进行的发行施加更多控制,对我们的经营方式的此类干预或影响可能导致我们的经营或我们的普通股价值发生重大变化。股中国政府对海外发行或外国投资于中国发行人的发行施加更多监督和控制的任何行动可能会严重限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力,并导致该等证券和我们其他已发行证券的价值大幅下降或变得毫无价值。
与VIE有关的合同安排可能会受到中国税务机关的审查,他们可能会确定我们或VIE需要缴纳额外的税款,这可能会对我们的财务状况和您的投资价值产生负面影响。
根据适用的中国法律及法规,关联方之间的安排及交易可能受到中国税务机关的审计或质疑。如果中国税务机关确定与VIE有关的合同安排并非按公平原则订立,导致根据适用的中国法律、规则和法规不允许的税收减免,并以转让定价调整的形式调整VIE的应纳税所得额,则我们可能面临重大和不利的税务后果。转让定价调整可能(其中包括)导致VIE就中国税务目的记录的费用扣除减少,这可能反过来增加其税务负债,而不会减少我们中国子公司的税务支出。此外,中国税务机关可根据适用法规就经调整但未缴纳的税项向可变利益实体征收滞纳金及其他罚款。如果VIE的税务负债增加或需要支付滞纳金和其他罚款,我们的财务状况可能会受到重大不利影响。
我们目前的公司结构和业务运作可能会受到新颁布的外商投资法的重大影响。
2019年3月15日,全国人大颁布《外商投资法》,自2020年1月1日起施行。由于这是一个相对较新的概念,因此在解释和执行方面存在很大的不确定性。《外商投资法》并未明确区分,如果通过合同安排控制的VIE最终被外国投资者“控制”,它们是否会被视为外商投资企业。但是,它在“外国投资”的定义下有一个总括性的规定,包括外国投资者通过法律、行政法规规定的其他方式或者国务院规定的其他方式在中国进行的投资。因此,其仍留有余地供日后法律、行政法规或国务院规定合约安排作为外商投资的一种形式,届时将不确定我们的合约安排是否会被视为违反中国外商投资的市场准入规定,以及如果是,我们的合约安排应如何处理。
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外国投资法给予外商投资实体国民待遇,但在特别管理措施中指定为“限制”或“禁止”外商投资的行业经营的外商投资实体除外商务部和国家发展和改革委员会联合发布的《外商投资准入负面清单》,并于二零二零年七月生效。外商投资法规定,(i)于“限制”行业经营的外商投资实体须取得中国相关政府机关的市场准入及其他批准;(ii)外国投资者不得投资于负面清单下的任何“禁止”行业。如果我们通过合同安排对VIE的控制在未来被视为外商投资,并且VIE的任何业务在当时生效的负面清单下被“限制”或“禁止”外商投资,我们可能被视为违反《外商投资法》,允许我们对VIE进行控制的合同安排可能被视为无效和非法,我们可能被要求解除该等合约安排及/或重组我们的业务营运,而任何该等安排或会对我们的业务营运造成重大不利影响。
此外,如果未来的法律、行政法规或规定要求公司就现有合同安排采取进一步行动,我们可能面临重大不确定性,无法及时完成或根本无法完成此类行动。未能及时采取适当措施应对任何该等或类似的监管合规挑战可能会对我们目前的公司架构及业务营运造成重大不利影响。
如果VIE宣布破产或面临解散或清算程序,我们可能会失去使用和享有VIE持有的对我们业务运营至关重要的资产的能力。
根据VIE安排,公司持有某些资产,特别是种子开发业务,这些资产对我们业务的运营至关重要。如果VIE实体的股东违反合同安排,成功清算VIE,或者VIE宣布破产,其全部或部分资产受到第三方债权人的留置权或权利的约束,或在未经我们同意的情况下被处置,我们可能无法继续我们的部分或全部业务活动,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利影响。此外,如果VIE经历非自愿清算程序,第三方债权人可能会要求对其部分或全部资产的权利,从而阻碍我们经营业务的能力,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大或不利影响。
除了我们的资本资金,我们可以依靠我们全资和部分拥有的子公司的股息和其他分配,以及VIE向上游合法可用资金支付运营成本和英属维尔京群岛控股公司可能向投资者进行的任何分配。
我们是一家英属维尔京群岛控股公司,在中国拥有全资和部分拥有的子公司和VIE。只要位于中国的公司盈利,并拥有合法的可分配资金,我们最终可以收到BVI控股公司的这些资金,然后可以向投资者分配。受制于盈利及必须维持的法定准备金及社会支付资金,倘若中国境内的营运公司本身产生债务,则该等债务责任可能会限制其向吾等支付股息或作出其他分派的能力。此外,中国税务机关可能要求我们根据我们的中国运营公司和VIE目前已有的合同安排调整我们的应纳税所得额,其方式将对其向我们支付股息和其他分派的能力产生重大和不利影响。
根据中国法律和法规,我们的中国公司只能从其根据中国会计准则和法规确定的累积利润中支付股息。此外,要求这些公司每年在弥补上一年的累计亏损后,至少提取10%的累计税后利润作为法定公积金,直至基金总额达到注册资本的50%。它可以根据股东的决定,将其基于中国会计准则的税后利润的一部分拨入酌情准备金。这些法定准备金和可自由支配准备金不能作为现金股利分配。
此外,《中国企业所得税法》及其实施细则规定,中国公司支付给非中国居民企业的股息将适用10%的预提税率,除非根据中国中央政府与非中国居民企业注册成立的其他国家或地区政府之间的条约或安排另有豁免或减免。
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对我们位于中国的公司以及竞相向我们支付股息或进行其他分配的能力的任何限制,都可能对我们的增长、进行对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力产生重大不利影响。
中国证券监督管理委员会、中国网信办或其他政府机构的监管可能会对我们的业务产生不利影响,本次发行可能需要他们的批准,如果需要,我们无法预测我们是否能够获得这样的批准。
《境外投资者并购境内企业条例》或《并购规则》要求,由中国境内公司或个人控制的、以收购中国境内公司为上市目的而形成的境外投资工具,在境外证券交易所上市和交易之前,必须获得中国证监会的批准。如果需要中国证监会的批准,我们是否可能获得批准是不确定的,任何未能获得或延迟获得中国证监会对本次发行的批准将使我们受到中国证监会和其他中国监管机构的制裁。需要注意的是,规定并不明确,我们的普通股于2004年在纳斯达克上市。
目前,我们认为,鉴于:(I)中国证监会目前尚未就本公司拟进行的任何发行是否遵守并购规则发布任何最终规则或解释,因此不需要中国任何当局(包括中国证监会和中国证监会)批准或继续上市,或根据当前或未来的注册说明书可能进行的任何发行以及普通股在纳斯达克上市;(Ii)吾等最初上市的日期,及(Iii)吾等的中国附属公司以直接投资或合并或收购不受并购规则约束的中国境内公司的股权或资产的方式注册为外商独资企业。不能保证包括中国证监会在内的相关中国政府机构会得出同样的结论。
近日发布的《关于严厉打击证券违法违规活动的意见》要求,加强对中国境外上市公司证券违法行为的监管,并提出要采取有效措施,如推动相关监管制度建设,应对中国境外上市公司面临的风险和事件。这些意见的解释和实施还存在不确定性,今后可能会对这些意见做出进一步的解释或细则。至于这些意见是否会对我们提出额外的要求,仍有很大的不确定性。
此外,《数据安全法》于2021年6月10日颁布,并于2021年9月起施行。个人信息保护法于2021年8月20日公布,并于2021年11月1日正式施行。除其他外,《数据安全法》规定了可能影响国家安全的数据活动的安全审查程序。《个人信息保护法》规定,关键信息基础设施经营者和个人信息处理者处理个人信息的数量达到国家网信办规定的数量时,必须存储在中华人民共和国境内收集和生成的个人信息和重要数据。如需在海外提供,须经国家网络安全和信息化部门组织的安全评估合格。此外,2020年6月1日生效的《网络安全审查办法》规定了关键信息基础设施运营商的网络安全审查机制,并规定关键信息基础设施运营商有意购买影响或可能影响国家安全的互联网产品和服务的,将接受网络安全审查。虽然我们不认为我们是关键的信息基础设施提供商,但中国当局可以广义地解释这一术语。如果我们的公司根据这些规则被视为关键信息基础设施运营商,我们可能会受到CAC和其他相关中国监管机构的网络安全审查,并被要求以高昂的成本改变我们在数据隐私和网络安全问题上的现有做法。在这种网络安全审查期间,我们可能被要求停止向我们的客户提供服务,这种审查还可能导致对我们的负面宣传,以及我们的管理和财务资源的转移。
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此外,中国网信办2021年7月发布的《网络安全审查办法修正案(草案)》规定,发行人持有100万以上用户个人信息的,其证券在境外上市时,应由发行人提出网络安全审查申请;如果发行人拥有超过100万用户的个人信息,中国有关政府部门可以启动网络安全审查,如果该政府部门确定运营商的网络产品或服务,应由发行人申请网络安全审查。数据处理或可能在外国上市会影响或可能影响国家安全。如果中国证监会或其他中国监管机构其后认定,吾等可能进行的任何发售或吾等在纳斯达克继续上市,均需获得中国证监会的批准,或如果中国证监会或任何其他中国政府当局颁布或实施任何规则,规定吾等必须获得中国证监会或其他政府批准,吾等可能无法进行任何发售及其他海外发售,吾等普通股可能无法在海外继续上市,或面临中国证监会或其他中国监管机构的不利行动或制裁。在任何该等情况下,该等监管机构可能会对吾等在中国的业务施加罚款及惩罚,限制吾等于中国的经营特权,延迟或限制将任何发售所得款项汇回中国,或采取可能对吾等的业务、财务状况、经营业绩、声誉及前景以及吾等完成本次发售的能力产生重大不利影响的其他行动。
截至本招股说明书发布之日,现行法律、法规和监管制度下的CIIO范围和重要数据正在制定中,当局可能在解释和执行相关法律法规方面拥有广泛的自由裁量权。到目前为止,鉴于我们在中国的业务性质,我们不认为我们是持有根据《办法》草案要求提交网络安全审查的100多万用户个人信息的“首席信息官”或“数据处理运营商”。然而,我们不能保证中国相关监管机构将采取与上述意见不相违背或相反的观点。目前,这些措施并未对我们的业务和运营产生实质性影响。如果我们被视为CIIO,或者作为根据数据安全法、个人信息保护法和其他相关法律法规收集、使用和处理重要数据的运营商,我们可能需要履行或受制于某些规定的义务。如果我们被发现违反了这些适用的法律法规,我们可能会受到行政处罚,包括罚款和暂停服务。
到目前为止,我们还没有参与CAC发起的任何关于网络安全审查的调查,我们也没有收到任何关于这方面的查询、通知、警告、制裁或监管机构对此次发行的任何反对意见。由于新法律法规的进一步颁布以及现有法律法规的修订、解释和实施仍存在不确定性,我们不能向您保证我们将能够全面遵守这些法规,我们可能会被责令纠正、暂停或终止任何被监管机构视为非法或不合规的行为或服务,并受到罚款和/或其他处罚。如果我们不能及时解决这个问题,或者根本不能,我们可能被要求暂停或终止我们的相关业务,或者面临其他处罚,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到实质性的损害。
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第四项:有关公司的信息
A.公司的历史和发展。
Origin于2005年2月10日首次在英属维尔京群岛注册,并受2004年英属维尔京群岛商业公司法(BCA)管辖,于2006年7月10日重新注册。
查丹中国收购有限公司(“查丹”)是一家根据特拉华州法律于二零零三年十二月五日成立的空白支票公司(“查丹”),成立的目的是与在中国设有业务的公司进行业务合并。
2004年12月20日,Chardan与国家嘉实控股有限公司(一家于2004年10月6日在英属维尔京群岛注册成立的公司)和国家嘉实的所有股东签订了一项股票购买协议,称为股票购买协议。2005年2月10日,查尔丹根据英属维尔京群岛法律成立了一家全资子公司,名称为“奥瑞金种业有限公司”,简称Origin,以完成对国家收获公司的股票收购。Chardan并入Origin以重新驯化出美国,此后Origin立即收购了State Heavest(BVI)的所有已发行和已发行股票。
我们的普通股,自2019年6月5日起在纳斯达克资本市场交易。在该市场交易之前,我们的普通股于2005年11月8日至2007年6月25日在纳斯达克全球市场和2007年6月26日至2019年6月4日在纳斯达克全球精选市场交易。
我们的业务重点主要是玉米种子开发和分销业务,以及专注于农作物遗传改良育种技术的研究。
我们成立时是一家私营的传统种子开发、营销和分销公司。我们的开发活动包括创造转基因种子。2015年,我们开始了从传统种子公司到生物技术种子公司的企业战略转型。我们开发了转基因玉米种子产品,包括我们的第一代生物技术产品植酸酶性状、第二代生物技术产品耐草甘膦性状以及我们的Bt和草甘膦耐药基因堆叠性状新技术。2016年,我们完成了第一代害虫/杂草性状的实验室和田间生产试验。
于二零一六年九月,作为公司业务重心调整的一部分,吾等与其控股公司北京原产地种子有限公司(“北京原产地”)、德农正城种子有限公司(“德农”)、长春原产地种子科技发展有限公司(“长春原产地”)、临泽原产地种子有限公司(“临泽原产地”)及根据中国法律注册成立的北京世辉农业发展有限公司(“世汇”)订立一项总交易协议,将吾等在中国的商业种子生产及分销资产及若干其他中国资产出售予世纪汇(“销售”)。2018年,我们完成了主交易协议第一阶段,并出售了子公司德农、长春原产地和临泽原产地。我们终止了总交易协议的第二阶段,并保留了我们在北京起源下的商业种子业务以及位于北京的总部大楼。
2018年至2019年,我们建立了种子配送区域合资企业。这也是我们在电子商务平台下运营这些分销业务的长期战略的一部分。这些合资企业包括:湖北奥裕、安徽奥裕、江苏徐州奥裕、山东奥瑞西农和河南奥裕。Origin间接持有安徽奥裕50%股权和其他合资企业51%股权。这些合资企业的剩余股权由当地分销商持有。Origin通过Origin Biotech拥有这些合资企业。
2019年,公司与北京市昌平区政府拥有的实体北京昌平科技创新发展集团(BC-TID)签订了合作框架协议。根据该协议,BC-TID和本公司成立了一个新实体,其中BC-TID和本公司将分别拥有51%和49%的股权。北京奥源将位于北京的总部大楼以及与转基因种子相关的某些种子技术资产捐赠给新实体。截至2021年9月30日,作为协议的一部分,BC-TID已累计投资1.377亿元人民币(合2020万美元)。交易文件已由Origin和BC-TID完成,并已提交给政府官员等待最终批准,由于新冠肺炎疫情和BC-TID的内部流程,最终批准仍在等待中。双方同意将截止日期延长至2024年2月之前,这笔现金用于偿还公司总部大楼的银行贷款和提供营运资金。作为协议的一部分,该公司将其种子
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北京原产地向北京原产地国家生物科技有限公司(原产地生物科技)收购,北京原产地生物科技有限公司为本公司于中国的全资实体。
2022年,我们将海南奥玉注册在位于中国热带地区的海南省。在海南有一个子公司和业务将使我们能够在冬季进行研究。Origin Biotech持有海南奥裕49%的股权,Origin State Heavest通过VIE安排持有51%的股权。同样在2022年,我们在新泽西州成立了一家美国子公司OAL SMY Limited,该公司开展了有限的业务。
我们的主要执行办公室位于北京市昌平区盛明园路21号,邮编:102206,邮编:中国,电话:(86-10)5890-7588。
B.业务概述。
概述
奥瑞金种业有限公司及其子公司专注于农业生物技术,在中国运营。我们的种子研究和开发活动专门从事作物种子育种和遗传改良。Origin认为,它已经建立了坚实的种子育种技术能力,包括标记辅助育种和加倍单倍体技术,它相信,加上丰富的种质资源,将使其成为中国重要的种子技术公司。
2005年,我们建立了农业生物技术研究中心,从那时起,我们一直在中国的农作物种子公司中引领生物技术的发展。建立了植物基因工程技术平台,将除草剂抗性、抗虫性、氮素利用效率、耐干旱胁迫等性状转化为玉米自交系。值得注意的是,我们在开发我们独有的抗除草剂、抗虫和植酸酶产品以及最近的抗旱产品方面取得了重大进展。2009年11月,我们的转基因植酸酶玉米获得了中国农业和农村事务部(MARA)颁发的生物安全证书。这是世界上第一个转基因植酸酶玉米,也是中国第一个转基因玉米种子产品。2015年1月,Mara续签了该证书。我们还在争取中国批准其他转基因种子产品,包括耐草甘膦玉米和抗虫玉米。我们相信,我们已经建立了大量的种子产品和种质管道。
通过子公司新疆原产地,公司保持了“绿色通行证”的地位,为公司提供了竞争优势,在加快政府审批程序的情况下将新的杂交品种引入中国市场。
我们寻求利用中国的新兴技术基础来实现我们的未来发展。特别是,我们不时与中国的公费科研院所签订并进一步发展合作协议。作为向这些研究所提供资金的交换,我们获得了销售这些研究所开发的任何种子的权利,这种权利往往是专有权。当种子准备上市时,我们与研究所谈判,以建立一项安排,允许我们出售新开发的种子,以换取向研究所支付一定的费用。我们相信,这些合作协议使我们能够获得新产品,而不会为我们自己的研发花费大量成本。
2016年4月,我们与杜邦的先进种子和基因业务杜邦先锋签订了一项商业许可协议。根据许可证,该公司和杜邦将共同为中国农民开发新的种子。这项安排现已终止。
2017年9月,Origin与KWS SAAT SE(“KWS”)签订了商业许可和合作协议。KWS是一家全球性种子公司,从事玉米、甜菜和谷物种子的生产和销售业务,以及植物育种的研究和开发。该协议是对2011年以来合作努力的延续,当时两家公司达成了一项安排,根据该安排,Origin将其在玉米中的某些转基因性状的权利授予KWS,并代表KWS提供与这些性状及相关技术相关的服务。2017年的协议规定延长和延长两家公司之间的合作,涵盖KWS将这些性状用于商业目的的权利,包括销售性能更好的种子。这项安排现已终止。
2019年12月,中国农业和农村事务部MARA公布了一份获得生物安全证书的转基因性状清单,其中包括两个玉米性状。这标志着转基因玉米技术在中国具有商业化的潜力。我们的双层BT和GT基因目前正在接受MARA生物安全证书的审查。2020年9月,公司两个转基因玉米种子性状标准检测方法和程序在新的一年中获得批准
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由Mara出版的国家标准目录。获得国家检测标准批准的性状有:公司抗虫抗除草剂双叠系玉米GH5112E-117c和公司抗除草剂玉米G1105E-823。作为审批过程的一部分,这些特征由Mara指定的第三方机构进行测试和审查。该方法将成为今后品种开发和商品化中对这些性状进行检测的国家标准。
在2020财年第三季度,本公司从Mara获得了人民币650万元(合95万美元)的赠款,以成功评估其两个转基因玉米性状GH5112E-117c和G1105E-823的效果。MARA的赠款计划是为了奖励农业技术创新方面的成就,并加快该技术在农业生产中的应用。授予ORIGIN的两个转基因性状不仅验证了我们过去研究努力的成功,也表明了政府对中国转基因研究和产品开发的大力支持。
最近,农业部采取了多项措施鼓励转基因产业。最重要的是通过一项关于杂交种子批准的新法律。由于法律的修改,三个新的玉米性状已于2021年12月获得生物安全证书批准。总体而言,在生物安全证书审批暂停数十年后,政府在转基因生物安全证书审批方面的新活动是非常积极的。此外,2021年12月,农业部公布了转基因玉米和大豆品种审批程序和标准,扫清了中国的最后一个监管障碍。这些指标通常被视为中国准备允许转基因玉米在中国商业化。然而,未来转基因玉米监管的确切时间和性质仍不确定。因此,监管方面的不确定性依然存在。
种子研究与开发
遗传学的发展使种子生产者能够创造出全新的产品。与传统品种相比,这些被称为转基因产品的新产品的明显优势是产量更高,质量更好,抗虫和耐除草剂能力增强。我们还在研究玉米的抗旱性状和下一代四叠性状。农民种植转基因品种以节省时间和成本,同时还减少了田间劳动力。转基因玉米、大豆和棉花等作物在美国和许多其他国家被广泛使用,以防止虫害和提高产量。自从1997年获得中国政府的批准以来,转基因棉花已经在中国得到了广泛的种植和接受。MARA还批准了其他作物,包括在生物安全评估中对玉米、水稻和大豆的转基因特征。我们认为,总的来说,中国政府也在鼓励转基因作物,尽管它正在谨慎地采取行动。中国允许进口某些转基因品种的玉米和大豆产品。尽管得到了政府的批准,转基因食品仍然面临着公众接受程度较低的问题。我们相信,随着时间的推移,转基因粮食作物种子将被Mara批准生产和销售,并将被中国市场接受。
一个基本的事实是,为了用最少的化肥和农药投入获得最高的产量,种业将需要培育出既耐旱又耐盐的抗虫害和抗病的超级品种。所有这一切意味着种子行业将需要找到关键基因,并与它们合作,获得政府批准,最终获得消费者的接受。
利用我们现有的杂交种子产品线,该公司寻求通过添加转基因性状来进一步提高作物产量和生产更高质量的种子。我们在2000年初开始了自己的生物技术研究计划,目标是在对转基因产品的需求足够高的情况下,拥有生产转基因产品的技术。2005年,我们在中国建立了转基因作物种子内部研发中心。我们的重点是转基因玉米品种的生物技术。我们目前雇佣的人员主要从事基因转化、分子生物标记物测试和基因作图活动。我们的发展努力超越了我们内部的生物技术中心,因为这个单位是连接中国其他地区其他研究设施的中心枢纽。我们正在与中国农业大学、浙江大学、国家玉米育种中心和中国农业科学院在生物技术领域进行合作。这些合作安排有助于增强我们的研究能力,并将有助于我们开发我们的产品并将其商业化。我们已经建立了几个植物基因工程技术平台,将增强的除草剂耐受性、抗虫性、氮效率和耐干旱胁迫特性整合到玉米自交系中。我们现在正在研究的转基因特性和产品包括提高玉米的除草剂耐受性、抗虫性、氮效率和抗旱性。我们开发了植酸酶转基因玉米,这是中国第一个转基因玉米种子产品。我们已经为我们的抗旱特性申请了生物安全证书。尽管我们从中国政府获得了生物安全证书,并提出了申请,但不能保证转基因产品总体上会在中国获得批准,我们预计转基因产品的引入和接受将是谨慎的。
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知识产权
我们的知识产权包括与我们的种子产品相关的商标和专利。几乎所有的知识产权都已在中国注册(或正在申请中)。我们相信,我们的中国知识产权对我们的种子和其他业务非常重要,并影响我们创造收入的能力。目前,我们可能拥有的其他国际知识产权对我们的业务并不重要。
我们目前有20项中国专利在国家知识产权局(“SIPO”)注册,并在不同国家的类似政府机构注册与我们的种子产品相关。在这20项专利中,有17项专利是在中国注册的,美国、巴西和阿根廷各有1项。
此外,我们目前有31个中国商标在中国的国家工商行政管理总局(“工商总局”)商标局注册。
特许种子产品
我们与国内种子公司签署了研究协议,将某些Origin Beijing生物技术性状纳入他们的领先种子品种,与我们与跨国种子公司发展的关系类似。这一过程通常计划分两步进行:第一步,将这些性状引入合作伙伴的父母系中,并进行田间试验,以确认有效性;一旦结果得到确认,并满足预期,我们就进入第二步,其中包括谈判一项商业协议,以确定权利和利益分享。
关于获得许可的转基因品种,我们已经与中国农业科学院达成了一项战略合作协议,致力于生物技术研究和开发。该协议使我们有权生产和销售与这一安排相关的转基因作物品种,但我们有义务偿还CAAS的某些费用。
竞争
我们在种子产品方面面临三个主要层面的竞争,包括大型中国公司、小型本地种子公司以及大型跨国杂交和转基因种子生产商。目前,我们相信我们可以有效地与这些竞争对手中的每一个竞争,并相信我们未来可以继续这样做。我们还面临着来自玉米种子造假的竞争,这在中国来说已经成为一个日益严重的问题。
我们相信我们拥有具有竞争力的技术基础,包括开发转基因种子的能力。然而,这方面的公开信息很少,因此,其他公司的内部研究渠道在很大程度上仍然不为人知。大部分转基因产品的研究仍停留在学术层面。大多数最大的农作物种子公司的存在时间比我们长得多,尽管它们拥有育种技术,但它们的方式有些根深蒂固。其中一些较大的实体是由国有企业演变而来的,而另一些则保留了国有实体的身份。
我们凭借始终如一的产品质量、品牌认同感、客户和技术支持、知识产权的执行以及一系列专有产品在这一集团内展开竞争。
中国当地的种子公司在很多方面都是中央计划经济农业的遗产。这些公司大多隶属于县政府,县政府在决定种植什么作物以及由谁种植方面发挥了作用。与计划经济经常发生的情况一样,这些官僚机构的扩张没有盈利动机,也没有提高效率、增加销售或创新新产品的动机。市场扩张受到严格的地理边界的限制,它们的设计目的是在其中运营。
这些本地公司中的大多数仍然缺乏规模和资源,无法在多个方面与我们竞争。主要的是,他们无法获得经过改进的专有混合动力车。此外,在大多数情况下,他们没有新种子的研发计划、有效的营销、广告、技术支持或客户服务运营。
当地的两家公司,北京大北农生物科技有限公司和袁隆平高科技农业有限公司已经获得了玉米性状的生物安全证书,这可能会成为未来的竞争对手。然而,公司已经签订了一项
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与大北农达成协议,探索将他们的性状与我们的种质相结合,以提高转基因玉米产品的质量。该公司还认为,这是对公司拥有的种质(种子库)及其研究能力的验证。
我们还面临着来自大型跨国公司的竞争,包括先锋(DuPont)、孟山都和先正达。这些公司由于其财力、种子产品的高质量和生物技术能力,构成了强大的竞争威胁。这些公司将在国际市场上构成激烈的竞争,并在中国市场上日益占据竞争地位。这些公司正在投资对中国进行研究,开发可以利用转基因特征在中国身上种植的种子,并参与了许多合资项目。
跨国种子公司在中国以外的市场严重依赖转基因种子产品。转基因种子产品在中国才刚刚开始被接受。尽管有积极的监管迹象,但未来对转基因产品的接受程度尚不确定。到目前为止,包括植酸酶玉米和Bt水稻在内的5个玉米性状已经获得批准,但它们尚未获得中国商业种子销售的批准。因此,有限的转基因技术批准目前限制了它们的竞争优势。如果转基因种子产品得到政府更广泛的批准,并开始在市场上获得更广泛的接受,正如我们预计的那样,大型生物技术公司将成为更严重的竞争对手。
中华人民共和国政府经营管理条例
《中华人民共和国种子法》及其他有关规定
在中国,参与作物种子业务是一项受到严格监管的活动。2000年7月,中国颁布了种子法,并于2000年12月1日起施行(《种子法》)。种子法分别于2004年8月、2011年9月、2015年11月和2016年1月进行了修订。种子法修正案的最新修订于2022年3月1日起施行(《修改后的法》)。种子法规定了农作物种子的开发、审批、生产和分配以及保护植物新品种所有人的合法权益的规定。这项法律有望促进转基因种质的商业化和标准化。预计最初的重点将是用作生物质原料的大豆和玉米。
除了种子法,中国还通过一系列其他法律来规范种子和植物,包括植物检疫法、行政许可法、行政处罚法、植物品种法和转基因生物安全法。地方省级法律也可能适用,但这些法律因省而异。规则也由负责执行法律的政府部门制定,这些法律涉及行政安排、程序和标准,包括为种子容器贴上标签。
种子生产经营许可证
修订后的法律将种子生产许可证和分销许可证制度合并为一个种子生产经营许可证(“SP&O许可证”),并加强知识产权保护。SP&O许可证可以在省级或国家级获得。根据被许可人寻求生产的种子种类,许可证申请要求办公空间、实验室空间、育种空间和储存空间方面的最小设施规模;最低设备和机械规格;现场最低技术人员数量;以及正在生产的注册种子品种的最低数量。
种子登记流程
2012年9月,农业部(现更名为农业和农村事务部)根据新的管理办法颁发了第一批育种-生产-分销垂直一体化农作物种子分销许可证(BPDVI许可证)。北京原产地是首批获得BPDVI许可证的32家作物种子公司之一。
许多种类的种子必须经过严格的监管审查,才能在中国出售。在2016年之前,有28种种子在中国销售前需要经过审批。修订后的法律将需要预售批准的种子类型从28种减少到5种,现在主要是水稻、玉米、小麦、大豆和棉花种子。此次减税旨在激励种子研究创新,保障中国的粮食安全。除上述五大种子外,种子生产商只需根据修订后的法律向监管机构登记其产品。
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种子审批可以在省级和/或国家一级进行。根据修订后的法律,在一个省份获得批准的种子可以在其他共享类似生态区的省份进行分销,只要获得批准的种子在这些省份的相关农业部门登记即可。国家层面的批准意味着批准的种子可以在全国范围内分发。
审批流程要求申请人向省品种审定委员会和/或国家品种审定委员会提交申请。种子必须在一个省的至少五个不同地点经历了两个生长季节的监测生长(根据种子的类型,某些种子可能需要在该省多达20个不同地点监测生长)。这些检测是由政府指定的机构进行和管理的,由于检测能力的限制,一家公司提交检测的产品数量通常限于少数。提交测试的种子与对照种子一起种植,后者通常是测试地点农民最受欢迎的种子。只有产量比对照种子增加8%或更高的种子,以及在接受测试的前六名种子中排名靠前的种子,才能获准进入第二年的测试,在此期间,最初测试季节的结果必须得到确认。
中国在杂交玉米种子审批流程中最重大的发展是推出了玉米种子绿色通检制度。ORIGIN现在是中国为数不多的几家能够使用国家级玉米种子绿色通过检测体系的主要种子公司之一。根据这一制度,Origin可以根据政府制定的协议,通过我们在自己的试验场进行的田间试验,将我们的新杂交品种推向市场。这是加快新产品推向市场的重要一步。
在中国以外培育的种子也必须遵循上述程序,才能在中国体内分发.
处理批准申请的能力是成功的一个重要因素,特别是考虑到种子开发后获得批准的时间很长。未能及时获得批准和延误可能会严重扰乱生产公司的种子生产计划。种子培育完成后,一般需要至少六年的时间-三年获得批准,三年开发第一批种子用于商业销售-才能将种子推向市场。由于我们广泛的种子生产农民网络,我们一直能够在短时间内将新产品推向市场。其他种子公司通常需要额外的季节或更长时间才能将批准的产品推向市场,这对其他公司来说可能是一个重大的劣势。
种子转基因生物安全法规
中国政府于2011年12月发布《农业转基因生物安全管理条例》,并于2017年10月更新该条例(“转基因生物条例”)。2022年7月22日,MARA发布了经修订的《转基因植物安全评估指南》(“指南”),征求公众意见。该指南将MARA的技术指南与最近更新的“农业转基因生物安全性评估管理办法”保持一致,该管理办法最初于2023年6月30日生效。本指导原则适用于国内生产(种植)和进口加工原料的生物安全证书申请。
《转基因条例》管理中国农业转基因生物的研究、试验、生产、加工、营销、进出口。转基因条例根据农业转基因生物对人类、动物、植物、微生物和生态环境的风险程度,将农业转基因生物分为I、II、III和IV类。各阶层之间的主要区别是向相关农业管理部门报告的义务。农业转基因试验通常会经历三个阶段:限制田试验、扩大田试验和生产性试验。根据转基因生物的分类,转基因生物研究实体在开始测试之前和转基因生物从一个测试阶段进入下一个测试阶段时,向农业和农村事务部(“MARA”)报告的义务将有所不同。在完成生产性测试后,转基因生物研究实体可以向MARA申请被测试转基因生物的安全证书。我们的产品一般被归类为I类,截至2019年9月30日,公司已获得植酸酶玉米产品的安全证书。
生产转基因种子需要获得MARA的生产许可证(“转基因许可证”)。获得转基因生物许可证,企业必须取得农业转基因生物安全证书,并通过品种审查,在指定地区种植和繁殖,采取适当的安全管理和预防措施,并符合MARA规定的其他条件。我们正在申请转基因生物安全证书,并积极与有关当局商讨,以符合生物安全证书的要求。
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中国种子公司的外资持股限制
目前,中国限制外资在种子行业的所有权。根据《农业种业外商投资企业核准登记管理办法》(1997年9月8日生效)和《外商投资产业指导目录》(2007年12月1日生效),从事粮食作物种子生产、营销、分销和销售的外商投资企业或外商投资企业的外资持股比例不得超过49%。
除传统种子业务的限制外,中国根据中国商务部于2007年发布的《外商投资产业指导目录》,限制外商投资企业从事转基因玉米种子的开发、生产和分销。此外,外商投资企业需要根据《农业转基因生物安全条例》获得政府批准才能从事转基因育种研究和试验。
基于上述情况,我们在北京起源(VIE)下进行种子开发活动,该VIE被视为国内公司而非外商投资企业。最近,我们重组了我们的业务,并在北京生物技术公司(本公司在中国的全资子公司)旗下成立了种子分销业务。
税收
Origin和State Harvest(BVI)都是在英属维尔京群岛成立的免税公司。
我们的中国营运公司于中国成立,并受中国法律规管。中国企业所得税(或企业所得税)乃根据中国会计原则厘定之应课税收入计算。根据2008年1月1日生效的新企业所得税法,外商投资企业和国内公司现在统一缴纳25%的企业所得税,仅适用于外商投资企业的税收减免和优惠待遇已经结束。然而,于二零零八年颁布新企业所得税法前成立并于固定期间享有优惠税务待遇之任何企业继续享有有关优惠税务待遇,直至该等期间届满为止。
自2008年1月1日起,新《企业所得税法》对北京原产地的适用税率为15%,因为北京原产地已被批准为新技术企业,并享受15%的新所得税税率。我们的其他营运公司须按25%的统一税率征收新企业所得税。高新技术企业或HNTE的优惠待遇,每三年重新申请一次。出售我们的玉米相关生产和分销资产后,公司的财务状况可能会导致终止HNTE资格或限制重新申请该资格,在这种情况下,将对我们的纳税义务和税率产生不利影响。
根据《中国关于增值税的暂行规定》及其实施细则,凡在中国从事货物销售、提供维修更换服务和进口货物的单位和个人,一般应按自2019年4月1日以来收到的销售收入总额的13%减去纳税人已支付或承担的任何可抵扣增值税缴纳增值税。根据财政部、国家税务总局《关于免征农资增值税的通知》,农业生产者销售的自产农产品免征增值税。根据北京市海淀区国家税务局的批准文件,北京原产地自2001年8月1日起免征增值税。
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三、组织架构。
奥瑞金种业有限公司是一家控股公司,成立于英属维尔京群岛,没有自己的业务。投资者持有控股公司的普通股。吾等于中国的业务主要透过我们的中国营运公司进行,其中北京起源(及其附属公司新疆起源)为VIE安排,而其他公司则由国家嘉实拥有全部股权或部分股权,而国家嘉实则由控股公司拥有全部股权。下图显示了我们截至2022年9月30日的当前组织结构。
(1) | 我们正在根据与BC-TIP的合资协议重组北京起源种子有限公司。目前,我们通过国丰控股有限公司拥有北京起源种子有限公司27.36%的直接所有权权益,并根据与北京起源种子有限公司各自股东的一系列股票寄售协议,我们通过国丰控股有限公司拥有北京起源种子有限公司71.16%的额外权益。我们在北京起源的总财务权益为98.52%。新疆起源是北京起源的子公司,拥有51%的所有权,公司正在将该所有权从北京起源转让给海南奥宇。 |
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下表列出了截至2022年9月30日我们的每家集团公司、其注册地及其所有权权益百分比:
| 注册成立地点 |
| 百分比 | |
名字 |
| (或机构)/运营 |
| 所有权的 |
国家收获英属维尔京群岛 |
| 英属维尔京群岛 |
| Origin拥有100%股权 |
欧亚SMY有限公司 |
| 美国新泽西州 |
| Origin拥有100%股权 |
起源生物技术 |
| 中国北京市海淀区 |
| 国有嘉实BVI拥有100%股权 |
北京缘起 |
| 中国北京市海淀区 |
| 98.52% VIE由State HarvestBVI拥有和控制 |
海南奥玉 |
| 中国海南省三亚市 |
| 100%VIE由国家嘉实BVI拥有和控制 |
新疆原产地 |
| 中国新疆津博市 |
| 北京起源拥有51%的股权 |
河南奥宇 |
| 中国河南省郑州市 |
| Origin Biotechnology拥有51%股权 |
安徽奥宇 |
| 中国安徽省合肥市 |
| Origin Biotechnology拥有50%股权 |
湖北奥宇 |
| 中国湖北省武汉市 |
| Origin Biotechnology拥有51%股权 |
徐州奥宇 |
| 中国江苏省徐州市 |
| Origin Biotechnology拥有51%股权 |
山东奥瑞希农 |
| 中国山东省青岛市 |
| Origin Biotechnology拥有51%股权 |
库存代销协议
根据中国法律,根据《农业种业外商投资企业核准登记规定》和《外商投资产业指导目录》,从事杂交粮食作物种子培育、开发、生产、营销、分销和销售的企业的外资持股比例不得超过49%。Origin限于其可能直接拥有的我们在中国的运营公司以及可能仅部分拥有的那些运营公司的所有权级别。我们认为,中国法律不禁止股票所有者转让与股票相关的权利,只要所有者不将股票所有权转让给被禁止的所有者。此外,如果我们从事转基因种子产品的研究和开发,那么外国实体目前不允许拥有任何种子生产公司。
为了获得对Origin可能不完全拥有的公司的控制权,国家嘉实(中国)与这些公司的股东或这些实体的母公司签订了股票代销协议。这些协议转让了除法定所有权以外不能直接持有的股份的所有所有权,从而有效地转移了受协议约束的股份的控制权。该等权利包括在各方面管理作为股东一方的股东以所有权持有的股份的权利,包括召开股东大会、提交股东建议、选举董事、就所有事项表决股份以及就受让股份行使股东的所有其他权利的所有股东权利。更具体地说,代销协议包括有权选择、更换和增加董事和监事的人数,推荐新的董事和监事,并对标的公司的股份行使管理权、控制权和决策权。此外,中国运营公司的股份被质押。
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这些股份的每个所有权持有人都同意不干预收货人行使其权利,并充分和迅速地合作,允许他们对受托股份行使其权力。这包括对收货人将股份转让或处置给收货人以外的其他人、使用股份提供担保、将股份转让给另一人、以任何方式改变所有权比例、处置股份所有权的任何权利以及同意任何债务或股份重组的能力的所有限制。受让人有权就受托股份采取一切行动,以避免其权利受到任何损害或侵犯,包括在受托股东破产的情况下。根据协议,受让人几乎拥有受让股份的所有财产权,包括利润、利息、股息、红利和剩余资产,但法定所有权除外。如果今后受委托协议约束的任何股票可以合法转让,则在不需要收货人进一步采取行动的情况下,将其全部或部分转让给收货人,而不对委托股东进行额外的对价。
股票代销协议还规定,如果取消对食品生产公司外资持股比例不得超过49%的限制,或增加允许的持股比例,则受托股票将转让给收货人。如果不是,寄售协议继续完全有效,并管辖收货人对股份的权利。
这些协议受到不可抗力的限制。协议的期限最初为三年,但它们会自动无限期续签,直到收货人和发货人同意终止为止。除非发生违约,否则不存在单方面终止的权利,在这种情况下,非违约方可以在通知和一段合理的治疗期过后取消寄售协议,并且违约仍在继续。代销股东已授权订立协议,而代销公司对受代销协议约束的股份拥有独家控制权。这些协议对各自委托股东的继承人、转让人和继承人具有约束力。
股票代销协议的重要性在于,根据美国公认会计原则,收货人公司可以以全资和多数股权子公司的方式合并其股份受股票代销协议约束的公司的财务报告,并享受此类子公司的经济利益。
每项股票代销协议均受中国法律和规则的可执行性和其他限制。除中华人民共和国法律允许外,收货人不得转让委托协议。然而,我们可以无限制地转让公司在中间收货人公司的权益。如果股东不履行或部分或全部协议无法执行,我们和收货人可能会失去协议的利益,并因此遭受严重的经济损失。不能保证收货人将能够在中国法院执行其相对于委托股东的权利,而吾等并不知悉中国法院曾解释任何这类股票寄售协议的情况。
我们相信,根据中国现行法律,这些协议是可以强制执行的。然而,这些协议都没有受到司法审查或解释的影响。寄售协议规定,如果中国法院对条款有任何解释,协议的解释应尽可能给予收货人尽可能多的受托股票的全部和实际所有权以及全部实益权利和利益,以便根据所有适用法律接近完全所有权。
如果寄售协议得不到执行或由于收货人的违约行为而终止,则对标的股票的权利将丧失,经济权利将被终止。然而,该终止并不会终止北京奥源与河南奥源就该等公司向奥源生物科技转让技术而订立的单独协议,因此,即使寄售协议终止,本公司仍将透过其全资附属公司奥源生物科技继续拥有适用的中国实体的技术及知识产权(见下文“技术服务协议”)。此外,一个股东的代销协议的终止不会导致任何其他代销协议的终止,因此它可能只会导致代销公司控制下的代销股份减少。
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目录表
下表为本公司的寄售协议各方:
|
| %的股份下跌。 |
| ||
中国运营公司 | 托管人 | 寄售 |
| ||
北京缘起 |
| 韩庚辰 |
| 24.99 | % |
| 杨亚生 |
| 20.83 | % | |
| 梁原 |
| 18.74 | % | |
| 赵玉萍 |
| 2.9 | % | |
| 张卫东 |
| 2.27 | % | |
| 陈伟成 |
| 1.42 | % | |
| 71.16 | % |
技术服务协议
该公司的所有知识产权由Origin Biotech持有,其中一些是根据2004年12月25日的技术服务协议和类似的安排。英属维尔京群岛控股公司通过国家收获公司拥有Origin Biotech的100%股权。这一安排的目的是使知识产权得到更好的管理和许可。根据技术服务协议,Origin Biotech向该公司的其他运营公司提供技术研究、生产和分销服务。这些服务包括支持农业种子的研究和开发、育种技术分析、环境和可行性建议、技术教程和育种现场监督、市场分析和种子推广、虫害防治以及对经销商和农民的技术教育。根据协议,应支付的费用是不同的,取决于不同类别种子的不同配方,并将在每个财政年度对某些种子产品的销售收取费用。这些协议被视为公司内部交易。
D.财产、厂房和设备。
我们的主要执行办事处位于中国北京市昌平区。我们在中国的其他不同地点拥有或租赁制造设施、实验室、种子生产等农业设施、办公场所、仓库、研究站和育种中心。租赁的设施是以正常的商业价格租用的,管理层相信,如果需要更换地点或增加设施,也可以以具有竞争力的价格提供其他设施。
自2020年初至今,我们的资本支出主要包括位于中国的厂房和设备的建设和购买。我们在2022财年没有任何重大资本支出,因为我们相信我们的现有设施足以开展我们当前和可预见的未来的业务运营。
项目4A。*未解决的员工评论
不适用
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目录表
第五项。 经营和财务回顾与展望
以下对我们的经营和状况的财务结果的讨论是基于我们的综合财务报表及其相关的附注阅读的,这些报表包括在本年度报告的Form 20-F中。本报告包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述,包括但不限于关于我们的预期、信念、意图或未来战略的陈述,这些陈述是通过“预期”、“预期”、“打算”、“相信”或类似的语言表示的。本年度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本年度报告发布之日获得的信息,我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果大不相同。在评估我们的业务时,您应仔细考虑本年报20-F表格中“风险因素”项下提供的信息。我们提醒您,我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。
A. 经营活动和结果。
企业战略
Origin成立于1997年,是中国成立的第一家民营种子公司,最初是一家杂交玉米种子公司。起源从2000年初开始进行种子生物技术研究,S在2005年成立了起源生命科学中心。本公司投资于种子生物技术产品开发,并以其自由现金流和通过出售证券、贷款和其他资金来源筹集的其他资本为生物技术研究和开发提供资金。该公司继续积极寻求其生物技术种子产品的批准和商业化。此外,该公司正在加大营养强化玉米(NEC)的开发力度。
生物技术进展
同时,我们继续推进我们的转基因产品管道与植酸酶性状和草甘膦耐受技术。我们在过去几年中取得的最重要的进展是在新的生物技术管道中的抗虫性和除草剂耐受性,抗旱性和下一代四重叠加特性的叠加特性。该公司继续测试Bt和草甘膦耐受基因的双重叠加产品,以对抗目前在全球市场上使用的技术。
2016年,Origin完成了第一代PEST/WEED性状的实验室和田间生产试验。在这些试验中,对分子特征、田间药效、环境安全性和食品安全性进行了全面评估,结果符合关键的生物安全法规标准。2016年11月提交了总结Origin内部以及与第三方研究实验室合作的实验室和现场试验研究的档案,以申请5期安全证书批准。2017年,我们根据国家生物安全委员会的反馈进行了更多的测试。2017年11月重新提交了优化和完整的监管档案,以申请安全证书批准。Origin的第一代WEED和PEST/WEED性状已被纳入Origin的精英玉米自交系和中国领先的种子行业合作伙伴的产品中,为未来的监管批准和商业化做准备。
对于双堆叠的Bt和GT基因,我们在北部测试点(夏季测试)和南部测试点(冬季测试和严重的自然昆虫压力)的重复田间测试显示出非常积极和稳定的抗虫结果。我们相信,在我们的双堆叠性状中使用的Bt基因(Cry 1Ah)在中国以外的市场上可能非常有价值。
2017年,Origin的第一代抗虫和耐除草剂生物技术性状(PEST/WEED)从中国成功出口到美国。这是中国种子公司首次向美国战略合作伙伴出口转基因种子产品的技术。这些具有抗虫和耐除草剂技术的玉米种子于2017年夏季进入合作田间试验,证实了其性状的功效。
基于我们在生物技术种子产品方面的成功开发,我们继续采取措施确保我们的生物技术知识产权保护。2021年,种子法的修改显著改善了对植物品种和种质知识产权的保护。我们相信,这些专利将巩固我们在转基因种子技术领域的地位,使我们能够保持在中国的领先地位,并进入全球生物技术性状市场。
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自2019年12月以来,中国农业农村部(MARA)公布了获得生物安全证书的转基因性状名单,其中包括五个玉米性状。2020年9月,公司的两个转基因玉米种子性状的标准检测方法和程序在MARA新发布的国家标准目录中获得批准。通过国家检测标准审定的品种有公司抗虫耐除草剂双叠种玉米GH5112 E-117 C和公司耐除草剂玉米G1105 E-823。作为批准过程的一部分,这些特征由MARA指定的第三方机构进行测试和审查。该方法将成为今后品种开发和商品化中这些性状检测程序的国家标准。
于二零二零年第四季度,本公司获MARA授予人民币650万元(95万美元)的资助,以成功评估其两种转基因玉米性状GH5112 E-117 C及G1105 E-823的效果。农业研究局的资助项目旨在奖励农业技术创新成果,加快农业技术在农业生产中的应用。Origin的两个转基因性状的资助奖不仅验证了我们过去的研究工作的成功,也表明了政府对中国转基因研究和产品开发的大力支持。
2022年,我们将继续与中国农业科学院生物技术研究所合作,推动抗旱转基因玉米NAZ-4事件的安全申报。目前,我们已经完成了转基因安全申报生产实验所需的所有相关实验工作。预计将于2023年3月申请安全证书,并通过回交育种技术将本次活动的抗旱特性继续整合到原产地玉米自交系中,有望在2024年获得首批抗旱转基因玉米杂交种。
在抗虫抗除草剂转基因玉米方面,与中国农业科学院合作的抗虫抗除草剂转基因玉米BFL4-2近日获得安全认证。同时,Origin整合了此次活动的抗虫耐除草剂玉米自交系,并于2022年冬季在海南三亚完成制种。2023年5月,将参加农业农村部组织的抗虫耐除草剂转基因玉米新品种审定生产性试验。预计2023年底获得转基因玉米新品种审定证书,2024年进入市场。
同时,DBN9953等三项活动与大北农生物科技股份有限公司合作,利用回交育种技术和分子标记技术,继续将三项活动的抗虫、抗除草剂特性整合到玉米原产地自交系中。具有抗虫抗除草剂综合性状的玉米自交系已于2022年冬季在海南完成杂交制种。2023年5月,将参加农业农村事务部组织的抗虫转基因玉米品种审定生产试验。预计2023年底获得转基因玉米新品种审定证书,2024年进入市场。
在玉米基因编辑方面,Origin自2017年搭建玉米基因编辑实验平台以来,一直致力于打造营养增强型玉米(NEC),改良玉米株高性状。目前,该实验室已经创造了高叶黄素、高赖氨酸、高甾醇、茎矮化、延长生育期等多个基因编辑玉米转化事件。这些事件正在实验室验证和现场实验验证中。
全面分析
在截至2022年9月30日的财年,收入为人民币5260万元(740万美元),而截至2021年9月30日的财年收入为人民币4640万元。收入的增长主要是由于我们新疆工厂的重新开工和我们的新混合动力车的良好市场表现。截至2022年9月30日的财年,持续运营的总运营支出为人民币2910万元(410万美元),而2021财年的运营支出为人民币1.507亿元。2022财年的销售和营销费用为730万元人民币(100万美元),2021财年为560万元人民币(90万美元)。截至2022年9月30日的财年,一般和行政费用为人民币1430万元(200万美元),而去年同期为人民币7330万元。2021年录得一大笔2022财年不需要的减值和坏账拨备。因此,2022财年的一般和行政费用大大降低。
2022财年的研发费用为人民币740万元(合105万美元),而2021财年的研发支出为人民币200万元。研发费用增加是因为公司独自承担了2022年大部分研发预算费用。然而,预计2023财年将有一笔政府拨款用于研发,这将抵消与2022年相比的支出。
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截至2022年9月30日的财年,持续运营净收益为人民币230万元(合33万美元),而2021财年持续运营净亏损为人民币1.27亿元。
截至2022年9月30日的财年,Origin的净亏损为人民币627万元(合88万美元),而截至2021年9月30日的财年的净亏损为人民币9150万元。
2022财年每股净亏损人民币1.09元或0.15美元,而2021财年每股净亏损人民币16.29元。
截至2022年9月30日的财年,总资产为1.36亿元人民币,而截至2021年9月30日的财年,总资产为1.19亿元人民币。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,我们分别拥有约1770万元人民币(250万美元)和1540万元人民币的现金和现金等价物,用于持续运营。截至2022年9月30日和2021年9月30日的总借款分别为1.377亿元人民币(1,940万美元)和1.377亿元人民币。截至2022年9月30日的借款为BC-TID的贷款,将转换为本公司与BC-TID正在组建的合资企业的股权。不包括BC-TID的借款,公司没有任何其他财务债务。在2022财年,用于经营活动的现金净额为人民币330万元(合50万美元),而截至2021年9月30日的财年,用于经营活动的现金净额为人民币2510万元。截至2022年9月30日的财年,用于投资活动的现金净额为人民币110万元(合20万美元),而截至2021年9月30日的财年,投资活动提供的现金净额为人民币120万元。截至2022年9月30日的财年,融资活动使用的现金净额为人民币30万元,而截至2021年9月30日的财年,融资活动提供的现金净额为人民币1980万元。
在截至2022年9月30日的财年中,该公司通过出售20.1万股普通股筹集了155万美元。出售普通股所得款项将用作营运资金,而授予金额将用于成功评估其两个转基因玉米性状的效果。这些资金将部分抵消公司持续经营所产生的亏损。
研究与开发活动
Origin建立在其研发平台之上,我们相信对研发的承诺对公司的发展至关重要,特别是在我们将我们的业务定位于生物技术的时候。
Origin转基因玉米种子的主要发展:
自2000年初以来,我们对转基因玉米种子进行了广泛的研究。我们认为,目前已经建立了广泛的流水线,包括植酸酶性状、草甘膦性状、草甘膦耐虫性的双层性状和三层性状:
植酸酶:四个具有植酸酶特性的商业杂交品种已经完成了一些品种生产测试。这些具有植酸酶特性的品种已提交给中国政府,以获得品种安全证书。我们正在等待中国政府的最终批准。
草甘膦耐受性:一个转基因草甘膦耐受性事件(在一个植物细胞中发生的独特的DNA重组事件)完成了第三年的第四阶段-生产测试,测试结果摘要已提交给中国政府,申请第五阶段-安全证书。
草甘膦(G2)抗虫性(Bt):抗虫基因和草甘膦耐药基因的双叠加性状已完成第二年生产试验(4期)。内部和与3家公司合作进行的实验室和现场测试研发经中国政府认证的党的研究机构和大学的表现与我们在前几年的测试中观察到的一致。对转基因事件的分子特征、田间药效、抗虫抗除草剂性状、农艺性状、环境安全性、食品安全性进行了全面评价。这些结果符合政府转基因法规的标准。这些结果的摘要已提交给中国政府申请安全证书(第五阶段)。
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三重堆积性状:具有不同抗性机制的抗虫抗除草剂基因的堆积三重和四重性状正在进行中期测试。这些特性有望提高除草剂的耐受性,扩大杀虫谱和持久性。在第一阶段-实验室研究的温室环境中筛选了3000多个堆叠性状事件。将产生更多的活动,以满足高标准的效率。
除了转基因性状管道外,我们还为关键转基因玉米种子的商业化做好了准备。近年来,我们启动了几个回交计划:将我们的生物技术产品,包括植酸酶、草甘膦耐受性以及Bt和G2基因的堆叠性状,从我们自己的产品线以及跨国公司的几个产品线回交到玉米品种的多年计划进展顺利。其中许多回交项目已经完成,并已准备好商业化。成功回交到我们自己品种的产品正在并将在适当的时候提交政府批准。
ORIGIN公司CRISPR研究的关键进展
我们于2017年建立了CRISPR基因编辑技术平台,研究遗传进展,以提高玉米杂交种的产量和营养成分。2021年9月,我们开始与中国农业大学合作开发新技术,与传统的杂交育种相比,可以减少生产玉米新品种的时间和成本。我们在这方面的研究已经取得了重大进展,并预计在即将到来的种植季节开发使用CRISPR的新产品。
研究与发展展望
我们的主要业务活动是生物技术研究。我们力求成为中国在生物技术和转基因产品商业化方面的领导者。到目前为止,已经有一些人接受了转基因作物的种子,我们预计随着时间的推移,会有更广泛的接受。在2020-2021年,我们看到了令人鼓舞的迹象,转基因作物种子在政府一级得到了更多的接受。出于这个原因,我们继续从事生物技术种子开发,并投资于转基因项目,重点是提高玉米种子和其他精选作物种子的产量、产品质量以及抗虫和抗病能力。生物技术属性的开发仍然是我们的商业战略之一。我们的管理资源中有很大一部分专门用于在整个公司内建设这些能力。
在过去的几年里,我们已经建立了几个植物基因工程技术平台。这些措施包括将抗除草剂、抗虫、氮效率和耐干旱胁迫等性状引入玉米自交系。我们寻求有效地利用中国的现代生物技术,目标是超越中国。
目前,我们在测试和开发的不同阶段拥有五个遗传性状的独家权利。我们继续在与中国顶尖大学和科研院所合作的基础上建设我们的技术平台。这些合作安排使我们能够限制我们自己的风险敞口和固定成本结构,并最大限度地提高我们在开发适用技术方面的灵活性。
根据政府规定,注册公司在中国注册和销售转基因作物之前必须遵循以下程序。每一步骤(实验室研究除外)都有一个由中国政府建立的相关报告和批准程序,必须经过批准才能继续进行:
1. | 实验室研究:指在实验室内的控制系统下进行的遗传操作和研究工作; |
2. | 中间测试阶段:在规范控制系统下进行的小规模测试; |
3. | 环境释放试验:采取相对安全的措施,在自然条件下进行的中等规模试验; |
4. | 生产测试:在生产和使用前进行的较大规模的测试; |
5. | 获得转基因生物安全证书 |
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影响公司增长、经营业绩和财务状况的主要因素
我们预计我们未来的增长、经营业绩和财务状况将受到许多因素和趋势的推动和影响,包括但不限于:
● | 我们有能力从战略上管理我们的增长和扩张,无论是有机地还是通过合并和收购。如果我们不有效地管理我们的增长,我们的增长可能会放缓,我们可能无法实现或保持盈利; |
● | 我们有能力将收购和公司重组纳入我们的整体增长战略,以产生足够的价值来证明它们的成本是合理的; |
● | 我们开发新产品和新商业渠道的能力; |
● | 我们有能力评估我们的业务线,采取行动终止我们业务的各个方面,并为公司未来的增长采取成本节约措施; |
● | 我们有能力合作或合资创造更先进的生物技术产品或发展新的企业; |
● | 我们有能力推出和发展我们的在线营销平台; |
● | 我们继续许可或从第三方开发商那里获得作物种子的能力,以及我们开发专有作物种子的能力; |
● | 中国农作物种子行业未来的整合可能会产生新的或更强大的竞争对手; |
● | 中国的农作物种子行业可能更青睐转基因种子,而不是杂交种子,以及我们开发和销售此类产品的能力; |
● | 监管对我们行业的影响;以及 |
我们还相信,我们的业务受益于某些政府激励措施,包括税收激励措施,这些激励措施到期或发生变化,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
关键会计政策
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要作出估计和判断,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
关键会计政策是那些反映重大判断或不确定性,并在不同的假设和条件下可能导致重大不同结果的政策。我们已经在下面描述了我们认为最关键的会计政策,这些政策涉及高度的判断及其应用方法。有关我们所有重要会计政策的说明,请参阅我们的合并财务报表附注2。
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收入
该公司的大部分收入来自杂交玉米种子。
在2018年10月1日之前,公司按照会计准则编纂(ASC)主题605,收入确认(ASC 605)确认收入。自2018年10月1日采用ASU 2014-09“与客户的合同收入(主题606)”和相关的ASU(统称为“主题606”)起,公司确认收入时,其客户获得承诺的商品或服务的控制权,其金额反映公司预期收到的这些商品或服务交换的对价。为了确定本公司确定属于第606主题范围内的安排的收入确认,本公司执行以下五个步骤:(1)确定与客户的合同(S),(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)在实体履行履约义务时确认收入。
所得税
所得税采用资产负债法核算。根据这一方法,递延所得税资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自税基之间的临时差异而产生的未来税项后果。递延所得税资产和负债采用制定税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果相关利益更有可能无法实现,将为这些递延税项资产提供估值免税额。根据我们对可回收能力的估计,截至2021年9月30日和2022年9月30日的所有递延税项净资产已建立全额估值准备。
基于股票的薪酬
我们采用了FASB ASC 718-10,以期权的授予日期公允价值为基础衡量我们已发行的股票期权,并确认为必要服务期内的补偿费用,并在股本中增加相应的费用。我们采用布莱克-斯科尔斯模型对股票期权的公允价值进行评估。
经营成果
截至2022年9月30日的财政年度与截至2021年9月30日的财政年度
收入
在截至2022年9月30日的财年,收入为人民币5260万元(740万美元),而截至2021年9月30日的财年收入为人民币4640万元。收入的增长主要是由于我们新疆工厂的重新开工以及我们的新混合动力车的良好市场表现。
运营费用
截至2022年9月30日的财年,持续运营的总运营支出为人民币2910万元(合410万美元),而2021财年的运营支出为人民币1.507亿元。营业费用增加的主要原因是一般和行政费用减少。
销售和市场营销
2022财年的销售和营销费用为730万元人民币(100万美元),而2021财年为560万元人民币。由于公司成立种子分销合资企业的战略有助于提高分销业务的效率,销售和营销费用保持在较低水平。
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一般和行政
持续经营的一般和行政费用主要包括薪金和补偿、折旧和摊销、法律费用、专业费用和其他费用,包括差旅和其他一般业务费用和办公用品。截至2022年9月30日的财年,一般和行政费用为人民币1430万元(合200万美元),而去年同期为人民币7330万元。2021年记录了一大笔2022财政年度不再需要的减值和坏账拨备。因此,2022财年的一般和行政费用大大降低。
研发
持续经营所产生的研发开支主要包括本公司专有作物种子及基因改造产品研发人员的薪金及薪酬开支、差旅开支、厂房及设备折旧,以及于期内支付予若干研究机构代表Origin进行研究项目的开支。2022财年的研发费用为人民币740万元(合105万美元),而2021财年的研发支出为人民币200万元。研发费用增加是因为公司承担了2022财年的大部分研发预算。预计2023年将有一笔用于研发的政府拨款,这将抵消研发费用。
运营亏损
截至2022年9月30日的财年,持续运营净收益为人民币230万元(合33万美元),而2021财年持续运营净亏损为人民币1.27亿元。
利息支出
2022财年的利息支出为人民币820万元(合120万美元),而一年前为人民币860万元。
租金收入和其他营业外收入(费用),净额
在截至2022年9月30日的财政年度内,该公司总部大楼的租金收入为人民币1,060万元(合150万美元),其他营业外收入为人民币1,570万元(合220万美元)。截至2021年9月30日止年度,租金收入为人民币1,060万元,其他营业外开支为人民币1,490万元。
净亏损
截至2022年9月30日的财年,Origin的净亏损为人民币630万元(合90万美元),而截至2021年9月30日的财年的净亏损为人民币9150万元。
截至2021年9月30日的财政年度与截至2020年9月30日的财政年度
收入
在截至2021年9月30日的财年,收入为人民币4640万元(合720万美元),而截至2020年9月30日的财年收入为人民币5250万元。收入下降的主要原因是2020财年的大量废钢销售和2021财年的供应有限。
总的来说,废品销售额占我们总销售额的很小的一部分。
由于种子行业的性质,我们通常根据我们的年化生产计划生产我们的杂交玉米种子,该计划至少比预期交付给我们的客户早一年制定。如果我们的生产计划过于激进,我们可能会生产出比市场需求更多的种子,导致作物种子无法出售,最终会形成老化的种子,无法作为作物种子出售。我们经常决定不将陈年种子作为作物种子产品出售,以保持我们一贯的高种子质量。我们定期对我们的种子产品进行测试,如发芽率测试。如果我们得出结论认为我们的种子没有达到我们作为农作物种子的质量控制标准,陈化的种子库存可能会作为普通饲料产品以大幅降价出售,这将以废品销售的形式为公司带来额外收入。
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2021财年和2020财年收入的下降总体上是我们农作物种子产品销售的下降。我们认为,这一下降是由于我们的作物种子库存供应短缺,更广泛地说,是由于种子市场竞争加剧。
我们的库存供应短缺,因为我们的部分旧库存恶化到了成为废种的程度,而我们的新种子产品的产量没有增加到足以满足所需产能的程度。从2015年到2017年,我们的库存过剩。在接下来的几年里没有卖出的种子老化了,成为了旧库存。由于我们的库存水平较高,我们决定在随后几年减少种子产量。随着时间的推移,我们发现旧的种子库存开始低于我们的质量标准,例如发芽率。此外,较老的玉米种子品种在种植者中变得不那么受欢迎。在2019-2020财年,我们报废了1,323吨种子,这意味着它们作为种子以外的正常饲料作物以极大的折扣价格出售给农作物种子,也就是所谓的废品销售。因此,我们2020年对经销商的供应减少了,因此销售额也减少了。此外,我们在2020年又报废了240吨种子,这同样影响了我们2021年的供应,导致销售和收入下降。
由于我们过去几年的废种销售,我们相信我们已经清理了所有的库存水平和质量水平。我们相信,目前我们有可供出售的种子库存,其中大部分种子都是新生产的。
一般来说,我们的废品销售被认为是微不足道的,如下所示:
截至2021年9月30日止年度,我们的杂交玉米种子收入为人民币4571万元(占98%),废料收入为人民币72万元(占2%)。
截至2020年9月30日止年度,我们的杂交玉米种子收入为人民币5,204万元(占99%),废料收入为人民币47万元(占1%)。
运营费用
截至2021年9月30日的财年,持续运营的总运营支出为人民币1.507亿元(合2320万美元),而2020财年的运营支出为人民币9510万元。运营费用的增加主要是由于一些一次性费用。有关更多讨论,请参阅下面的一般和管理费用部分。
销售和市场营销
2021财年的销售和营销费用为人民币560万元(合90万美元),而去年为人民币480万元。由于公司成立种子分销合资企业的战略有助于提高分销业务的效率,销售和营销费用保持在较低水平。
一般和行政
持续经营的一般和行政费用主要包括薪金和补偿、折旧和摊销、法律费用、专业费用和其他费用,包括差旅和其他一般业务费用和办公用品。截至2021年9月30日的财年,一般和行政费用为人民币7,330万元(合1,130万美元),而去年同期为人民币5,810万元。2021财政年度一般和行政费用增加的主要原因是潜在纳税责任准备金、前期资本费用的剩余支付和非现金一次性费用。具体而言,2020财年一般及行政开支较2019年增加人民币3,080万元,原因是与时汇相关的坏账拨备增加人民币2,830万元;与2020财政年度相比,一般及行政开支增加人民币1,530万元,原因是与临泽对本公司的责任有关的2021财政年度录得坏账拨备增加人民币1,220万元。我们预计2022财年的一般和行政费用将大幅下降。
57
目录表
坏账准备
增加约人民币1,220万元(43%)。2021年期间,与关联方北京世汇和临泽原产地种子有限公司到期相关的坏账拨备增加。
减损
由于这与我们对厂房和设备以及土地使用权的减值有关,我们注意到以下几点:
中国的农作物种子市场在过去5年里一直供过于求,我们的库存无法作为农作物种子出售。由于我们的生产计划和现有的库存水平,该公司近年来生产的种子较少。因此,我们的新疆工厂手头有过剩的产能。本公司对未使用且没有任何可产生收入的二次使用的资产计入减值损失。其中某些资产(有形和无形)闲置,缺乏进一步使用,没有剩余的公允价值,被注销为0美元。
请参阅下面的其他讨论:
资产减值-固定资产及相关土地使用权和无形资产
增加约人民币3,670万元(153%)。于2021年期间,本公司固定资产减值增加与其附属公司新疆原产地种子有限公司(“新疆原产地”)有关。
资产减值--土地使用权和无形资产
增加约人民币500万元(185%)。2021年期间,我们增加了与其子公司新疆原产地相关的土地使用权和无形资产减值。
研发
持续经营所产生的研发开支主要包括本公司专有作物种子及基因改造产品研发人员的薪金及薪酬开支、差旅开支、厂房及设备折旧,以及于期内支付予若干研究机构代表Origin进行研究项目的开支。2020财年的研发费用为人民币200万元(合30万美元),较2020财年的人民币410万元减少51.2%,主要是由于成本控制的努力。
此外,作为我们研究和开发费用的一个组成部分,政府补贴被记录为综合运营报表中的减少。2021年的政府补贴总额约为人民币1300万元,与截至2020年的年度的约人民币500万元相比,增加了约人民币800万元(160%)。在2021年期间,由于转基因研究和产品开发,公司获得了政府补贴的大幅增加。
运营亏损
截至2021年9月30日的财年,运营亏损为人民币1.38亿元(合2130万美元),而2020财年的运营净亏损为人民币9160万元。
利息支出
2021财年的利息支出为人民币860万元(合130万美元),而一年前为人民币580万元。
租金收入和其他营业外收入(费用),净额
在截至2021年9月30日的财政年度内,该公司总部大楼的租金收入为人民币1,060万元(合160万美元),其他营业外支出为人民币1,490万元(合230万美元)。截至2020年9月30日止年度,租金收入为人民币760万元,其他营业外开支为人民币670万元。
58
目录表
净亏损
截至2021年9月30日的财年,Origin的净亏损为人民币9,150万元(合1,410万美元),而截至2020年9月30日的财年的净亏损为人民币8,530万元。
B.流动资金和资本资源.
截至2022年9月30日和2021年9月30日,我们分别拥有约人民币1770万元(250万美元)和人民币1540万元的现金和现金等价物,用于持续运营。截至2022年9月30日和2021年9月30日的总借款分别为1.377亿元人民币(1,940万美元)和1.377亿元人民币。截至2022年9月30日的借款为BC-TID的贷款,将转换为本公司与BC-TID正在组建的合资企业的股权。已经完成并提交政府官员审批的交易文件。不包括BC-TID的借款,公司没有任何其他财务债务。在2022财年,用于经营活动的现金净额为人民币330万元(合50万美元),与截至2021年9月30日的财年用于经营活动的现金净额人民币2510万元相比,有显著改善。截至2022年9月30日的财年,投资活动提供的现金净额为人民币110万元(合20万美元),而截至2021年9月30日的财年,投资活动提供的现金净额为人民币120万元。截至2022年9月30日的财年,融资活动使用的现金净额为人民币30万元,而截至2021年9月30日的财年,融资活动提供的现金净额为人民币1980万元。在截至2022年9月30日的财年中,该公司通过出售20.1万股普通股筹集了155万美元。出售普通股所得款项将用作营运资金,而授予金额将用于成功评估其两个转基因玉米性状的效果。这些资金将部分抵消公司持续经营所产生的亏损。截至2022年、2022年和2021年9月30日,我们分别拥有约人民币1770万元(250万美元)和人民币1540万元的现金和现金等价物,用于持续运营。我们的现金和现金等价物主要包括手头现金和存入银行和其他金融机构的三个月或以下期限的短期流动投资。
我们通过出售证券、借款和收入产生的现金为我们的业务提供资金。截至2022年9月30日,我们的长期借款总额为人民币1.377亿元(合2,020万美元),这些借款来自BC-TID,将转换为本公司与BC-TID正在组建的合资企业的股权。在截至2022年9月30日的财年中,我们根据“按市价”安排出售了总计201,000股普通股,总收益为155万美元。
下表显示了截至2020年9月30日、2021年9月30日和2022年9月30日的12个月我们的经营活动、投资活动和融资活动的现金流。
项目 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 |
(单位:千) |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 |
用于经营活动的现金净额 |
| (5,615) |
| (25,077) |
| 3,291 |
| 465 |
| ||||||||
投资活动提供的现金净额 |
| (42,243) |
| (1,209) |
| (1,102) |
| (156) |
| ||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| 65,918 |
| 19,838 |
| (332) |
| (47) |
| ||||||||
现金及现金等价物净(减)增 |
| 18,060 |
| (6,448) |
| 1,857 |
| 262 |
| ||||||||
现金和现金等价物,年初 |
| 3,198 |
| 22,482 |
| 15,351 |
| 2,162 |
| ||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| 1,371 |
| (816) |
| 447 |
| 63 |
经营活动:
2022财年,运营活动提供的净现金为人民币330万元(合50万美元),而截至2021年9月30日的财年,运营活动中使用的现金净额为人民币2510万元。
投资活动:
截至2022年9月30日的财年,投资活动提供的现金净额为人民币110万元(合20万美元),而截至2021年9月30日的财年,投资活动提供的现金净额为人民币1.2元。
59
目录表
融资活动:
截至2022年9月30日的财年,融资活动使用的现金净额为人民币30万元,而截至2021年9月30日的财年,融资活动提供的现金净额为人民币1980万元。
中国相关法律及法规只准许我们的中国营运公司从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中支付股息。此外,法定普通储备基金要求在支付任何股息之前预留税后净收入10%的年度拨款。由于中国法律及法规的上述及其他限制,我们的中国营运公司以股息、贷款或垫款的形式向Origin转让其部分净资产的能力受到限制。
即使Origin目前并不需要中国营运公司派发任何该等股息、贷款或垫款,但由于业务环境的变化,Origin未来可能需要我们的中国营运公司提供额外的现金资源,为未来的收购或发展提供资金,或只是宣布及向我们的股东支付股息或分派,尽管吾等目前无意这样做。
对继续作为持续经营的企业的能力有很大怀疑
本公司于截至2020年、2021年及2022年9月30日止年度的持续经营亏损净额分别为人民币1.028亿元、人民币1.271亿元,净收益人民币230万元(合33万美元)。截至2021年9月30日和2022年9月30日,我们的营运资金赤字分别为人民币2.282亿元和人民币2.113亿元(合3210万美元)。截至2021年9月30日和2022年9月30日,累计赤字分别为人民币6.506亿元和人民币6.569亿元(合9250万美元)。
2019年5月17日,公司与北京市昌平区政府拥有的实体北京昌平科技创新发展集团(BC-TID)签订了合作框架协议。根据该协议,BC-TID和公司成立了一家合资实体,BC-TID和本公司分别拥有BC-TID和本公司51%和49%的股份。根据协议,北京原产地将把北京总部大楼及其与转基因种子相关的某些种子技术资产捐赠给该实体。自《合作框架协议》签署以来,双方一直积极参与完成合资企业的组建工作。然而,这一过程花费的时间比最初预期的要长,主要是因为北京Origin生命科学中心大楼和政府审批程序的复杂税务相关问题。双方现在同意使用北京奥源作为合资实体,以加快这一进程。最初的条款保持不变,双方正在合作,以尽快完成这一进程。截至2021年2月1日,作为协议的一部分,BC-TID已累计投资1.377亿元人民币(合2020万美元)。交易文件已由Origin和BC-TID完成,并已提交给政府官员进行最终批准。现金金额用于偿还本公司对总部大楼的银行贷款和提供营运资金。根据协议,目前作为长期债务入账的人民币1.377亿元现金为贷款,将在合资企业成立时转换为合资企业的股权。
于二零二零年第四季度,本公司获MARA授予人民币650万元(95万美元)的资助,以成功评估其两种转基因玉米性状GH5112 E-117 C及G1105 E-823的效果。农业研究局的资助项目旨在奖励农业技术创新成果,加快农业技术在农业生产中的应用。Origin的两个转基因性状的资助奖不仅验证了我们过去的研究工作的成功,也表明了政府对中国转基因研究和产品开发的大力支持。
截至2022年9月30日,公司通过股权融资累计募集资金155万美元。本次股权融资共发行普通股20.1万股。
除上述现金流入外,本公司亦从其他资源寻求资金,包括但不限于将其核心种子性状授权予客户、申请更多政府拨款以进行研发活动、寻求投资者的其他资本投资及出售若干公司资产。该公司不断审查其营运资金要求。
尽管公司努力获得更多资金并降低运营成本,但不能保证公司的计划和行动会成功。此外,不能保证在需要额外资金来源的情况下,这些资金将以可接受的条件提供(如果有的话)。我们的独立审计师已经发表了他们的意见,条件是我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力存在很大的疑问。
60
目录表
C.研发、专利和许可证等。
我们专注于生物技术、作物育种和新作物种子的开发。2001年11月,我们在北京通州成立了种子研发中心,从事经济作物育种的研发。2005年9月,我们在北京中关村(ZGC)生命科学园成立了“起源生命科学研究中心”,其主要活动包括作物基因工程、分子标记辅助育种和分子鉴定。我们于2002年在海南建立了南方育种中心中国,并于2010年在同一地点成立了生物技术中心。
与浙江大学、中国农业大学、中国农业科学院、国家玉米育种中心、河南农业大学等5所高校和16所中国科研院所建立了技术合作关系。
D.趋势信息.
除本年报其他部分所披露者外,吾等并不知悉于2021年10月1日至2022年9月30日期间,有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对本公司的净收入、收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大影响,或导致所披露的财务信息未必能显示未来的经营业绩或财务状况,或具有与本年度开支增加及收入及利润减少有关的趋势。
E.表外安排.
我们没有任何表外担保、利率互换交易、外币远期合约或未偿还的衍生金融工具。我们不从事涉及非交易所交易合约的交易活动。
F.承付款和或有事项的表格披露.
我们有各种合同义务将影响我们的流动性。下表列出了我们截至2022年9月30日的合同义务。
| 按本期到期的付款,以人民币计价 | |||||||||
少于 | 1-3 | 3-5 | 多过 | |||||||
合同义务 |
| 总计 |
| 1年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 5年 |
经营租赁义务 |
| 1,620 |
| 132 |
| 264 |
| 290 |
| 934 |
G.安全港.
除历史事实和财务数据外,第5.a项至第5.d项和第5.f项中包含的信息被视为“前瞻性陈述”,因为该术语在法定避风港中有定义。《证券法》第27A节和《交易法》第21E节规定的安全港适用于本第5项中提供的所有前瞻性信息。
61
目录表
项目6.董事、高级管理人员和员工
A.董事和高级管理人员。
下表列出了截至2023年1月31日有关我们董事和高管的某些信息。
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
韩庚辰 |
| 68 |
| 董事会主席、首席执行官 |
迈克尔·W·特林布尔 |
| 66 |
| 独立董事 |
陈少江 |
| 58 |
| 独立董事 |
王飞 |
| 46 |
| 独立董事 |
最小行 |
| 58 |
| 独立董事 |
韩庚辰博士是Origin的董事长,自2018年12月3日起担任Origin的首席执行官。过去,他还曾多次担任过总裁和Origin的首席执行官。韩博士也是北京奥源及其附属公司的执行主席,自1997年创立该公司以来一直担任这一职位。韩博士自公司于1997年成立至2009年1月1日及自2011年8月1日至2016年4月25日担任联席行政总裁兼行政总裁。韩博士在杂交种子产品,特别是玉米种子的研发方面拥有20多年的经验。从1982年到1984年,韩博士在河南农业大学担任讲师。1984年至1987年,韩博士在爱荷华州立大学获得植物育种和细胞遗传学博士学位。从1989年到1990年,他在墨西哥的国际玉米和小麦改良中心(CIMMYT)工作。1990年至1996年,他在先锋高育国际公司工作;在那里他的职位包括亚太地区区域技术协调员和中国业务区域主管。
迈克尔·W·特林布尔博士自2006年5月以来一直是董事的原产地。Trimble博士是Trimble Genetics International LLC或Trimble Genetics的创始人,自2001年以来一直担任Trimble Genetics的总裁。Trimble Genetics是一家植物遗传学研究公司,已将业务和研究关系扩大到北美、南美、亚洲、欧洲、中东和非洲的活动。Trimble博士是植物遗传学研究的领导者,在作物育种和农业种子行业拥有30多年的经验。特林布尔博士是植物遗传学领域众多专利的发明者。特林布尔博士毕业于明尼苏达大学,获得博士学位,还在普渡大学和爱荷华州立大学完成了研究生课程。
陈少江先生2022年11月成为原产地董事。陈博士目前是中国农业大学农学院的教授,自2000年以来一直在那里任教。2017年至2022年,陈博士还担任教育部玉米育种工程中心的董事副主任,并曾担任中国国家玉米育种中心的董事副主任。陈博士广泛发表了许多与受精和玉米植物遗传学相关的主题。2003年至2013年,他还在德国霍亨海姆大学参与了一个中德合作项目。陈博士拥有河南农业大学农学学士学位,河南农业大学作物遗传育种硕士学位,东北农业大学作物遗传育种博士学位。
王菲女士于2019年2月成为董事原产地。王女士目前担任董事控股有限公司(以下简称“UT斯达康”)全球财务总监,该公司是一家宽带设备及解决方案供应商,在纳斯达克上市。自2011年以来,王雪红一直在董事投资者关系部等多个金融部门任职。在加入UT斯达康之前,王女士在几家总部位于美国的上市跨国公司拥有七年以上的财务经验。王女士在罗格斯大学获得财务会计硕士学位,并在纽约城市大学获得会计学士学位。王女士是美国注册会计师协会的会员。
林敏博士 现任中国农业科学院生物技术研究所教授中国。2005年至2019年,林博士担任中国科学院生物技术研究所董事主任。林博士还担任过中国农业生物技术学会常务副理事长总裁和中国生物技术学会副理事长总裁。林博士曾是法国巴斯德研究所和荷兰植物保护研究所(IPO-DLO)的访问科学家。林博士在中国科学院获得博士和硕士学位,在四川大学获得生物学学士学位。
62
目录表
B.补偿。
截至2022年9月30日止十二个月,我们向董事及行政人员支付的现金薪酬总额为零人民币(零美元)。董事和高管被授予股票和股票期权,详见下表。
2009年业绩公平计划
2010年4月22日,公司通过了2009年业绩股权计划,根据该计划,我们可以向我们的董事、高级管理人员、员工、个人顾问和顾问发行股权奖励,有权获得最多1,500,000股普通股。该计划的主要目的是为高级管理人员和董事以及其他为公司提供服务的人员提供现有结构和可更新的福利计划。根据本计划,不能再给予任何奖励。截至2022年9月30日,我们在2009计划下没有未完成的奖励选项。
2014年绩效股权计划
2014年12月22日,公司通过了2014年绩效股权计划,根据该计划,我们能够向我们的董事、高管、员工、个人顾问和顾问发放最多500万股普通股的股权奖励。该计划的主要目的是为高级管理人员和董事以及其他为公司提供服务的人员提供现有结构和可更新的福利计划。除了目前对董事和高级管理人员的股权奖励外,我们计划将我们的股权奖励扩大到更广泛的员工,以使我们的员工激励与我们的股票表现保持一致。截至2022年9月30日,我们获得了2014年计划下303,060个期权的未偿还奖项。
董事和高级管理人员持有的奖项如下所示。
| 普通 |
|
|
| |||||
股票 | |||||||||
潜在的 | |||||||||
杰出的 | 锻炼 | ||||||||
| 选择权 |
| 价格 |
| 授予日期 |
| 到期日 | ||
韩庚辰 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
12,000 | $ | 5.19/分享 | 2019年1月2日 | 2024年1月2日 | |||||
| 12,000 | $ | 5.30/分享 | 2020年1月2日 | 2025年1月2日 | ||||
| 12,000 | $ | 13.99 /股 | 2021年1月5日 | 2026年1月5日 | ||||
| 12,000 | $ | 7.23/分享 | 2022年1月3日 | 2027年1月3日 | ||||
迈克尔·特林布尔 |
|
|
|
|
|
| |||
| 2,000 | $ | 5.19/分享 | 2019年1月2日 | 2024年1月2日 | ||||
| 2,000 | $ | 5.30/分享 | 2020年1月2日 | 2025年1月2日 | ||||
| 2,000 | $ | 13.99 /股 | 2021年1月5日 | 2026年1月5日 | ||||
| 2,000 | $ | 7.23/分享 | 2022年1月3日 | 2027年1月3日 | ||||
最小行 |
|
|
|
|
|
| |||
| 2,000 | $ | 7.23/分享 | 2022年1月3日 | 2027年1月3日 | ||||
王飞 |
| 2,000 | $ | 5.30/分享 | 2020年1月2日 | 2025年1月2日 |
2021年4月30日,公司通过了2021年绩效股权计划,根据该计划,我们可以向董事、高管、员工、个人顾问和顾问发放最多100万股普通股的股权奖励。该计划的主要目的是为高级管理人员、董事和其他为公司提供服务的人员提供现有结构和可再生福利计划,以使我们的员工激励与我们的股票表现保持一致。截至2022年9月30日,我们在2021年计划下没有尚未获得任何选择的奖励。
63
目录表
C.董事会惯例。
董事及行政人员的任期
我们的董事不受特定任期的限制,直到年度股东大会选举董事为止,或者直到董事提前辞职、免职、死亡或丧失工作能力为止。任何因死亡、辞职、免职或其他原因造成的董事会空缺,以及因在股东大会之间增加核定董事人数而产生的任何新设董事职位,均可由当时在任的所有董事(即使不足法定人数)的多数票赞成或由股东决议填补。
我们的官员由董事会任命,任职至他们的继任者被正式选举并具有资格为止,但可以随时通过董事决议免职,无论是否有理由。任何职位如有空缺,可由董事决议填补。
雇佣协议
韩博士和我们有一份雇佣协议。该协议目前的期限为三年,从2021年1月1日开始。韩博士有权享受保险福利、五周假期、一辆汽车和商务费用的报销,如果有必要,还可以报销搬迁费用。本协议可因死亡、残疾和原因而终止。韩博士可以有充分的理由终止协议和终止聘用,包括Origin的违约、高管失去董事会席位以及Origin控制权的变更。如果因正当理由或无正当理由而被解雇,行政人员将根据其雇佣协议获得补偿和福利,从终止之日起计的两年内或在协议期限内。这些协议包含保护机密信息的条款,以及中国内部三年的竞业禁止期限。
董事会委员会
我们的董事会成立了审计委员会、薪酬委员会和提名委员会。
审计委员会
我们审计委员会的成员是王飞(主席)、Michael Trimble和Min Lin。我们的董事会已经确定,我们的所有审计委员会成员都是纳斯达克市场规则4200(A)(15)所指的独立董事,并符合1934年证券交易法规则10A-3(B)(1)所规定的独立性标准。
董事会认定,王飞女士及Michael Trimble先生均了解公认会计原则及财务报表,有能力评估该等原则在本公司财务报表方面的一般应用,包括估计、应计及准备金,分析或评估与本公司财务报表类似广度及复杂程度的财务报表的经验,对财务报告的内部控制及程序的理解,以及对审计委员会职能的理解。
董事会认为,王女士符合所有适用规则所指的“审计委员会财务专家”的资格。董事会认为,王女士拥有财务专业知识,因为她的教育背景以及她在私营和上市公司财务报告方面的丰富经验。
我们通过了审计委员会章程,并经董事会在2007年8月16日的董事会会议上修订,根据该章程,审计委员会负责审查审计的范围、规划和人员配备,并编制我们的财务报表。这包括与管理层、审计员以及参与编制财务报表和报告的其他顾问和专业人员进行协商。审计委员会负责监督我们与独立审计师的关系。审计委员会还具有一般合规监督作用,以确保我们的董事、高级管理人员和管理层遵守我们的道德准则,审查和批准关联方交易,处理有关会计、内部控制和审计事项的投诉,并监督对适用于我们的会计和法律要求的遵守。
64
目录表
根据经修订的《章程》条款,审计委员会的职责除其他外包括:
● | 每年审查和重新评估审计委员会章程形式的充分性; |
● | 与我们的管理层和独立审计师一起审查我们的年度审计财务报表,以及我们内部会计控制的充分性; |
● | 审查管理层和独立审计师就重大财务报告问题编写的分析以及与编制财务报表有关的判断; |
● | 聘请独立审计师; |
● | 审查独立审计师的独立性; |
● | 与独立审计师一起审查我们的审计和会计原则和做法,并根据独立审计师或我们的管理层的建议审查我们的审计和会计原则和做法的重大变化; |
● | 任命独立审计师;以及 |
● | 批准独立审计师提供的专业服务,包括审计和非审计费用的范围。 |
审计委员会预先批准由我们的独立审计师提供的服务。审计委员会也会审查并建议董事会是否批准我们与任何高管或董事之间在正常业务过程之外发生的交易。
薪酬委员会
我们薪酬委员会的成员是陈少江(主席)、Michael Trimble和王菲女士。薪酬委员会还管理我们的股权奖励计划,包括根据2009、2014和2021年业绩股权计划制定和修改奖励的权力。2007年3月16日通过的现行薪酬委员会章程规定,该委员会负责:
● | 就我们的薪酬政策和向董事、高级管理人员和其他高级员工提供的薪酬形式,审查并向董事会提出建议; |
● | 审查和确定我们的官员和其他员工的绩效奖励和薪酬; |
● | 审查和确定我们董事、高级管理人员、员工和顾问的股份薪酬(包括2009、2014和2021年绩效股权计划); |
● | 根据股权激励计划的条款管理股权激励计划(包括2009年、2014年和2021年的绩效股权计划);以及 |
● | 董事会不定期委托薪酬委员会处理的其他事项。 |
提名委员会
我们的提名委员会由Michael W.Trimble(主席)、陈少江和王菲组成。提名委员会负责监督董事会提名人选的遴选工作。提名委员会将确定、评估和推荐成为董事会成员的候选人,目标是实现知识和经验的平衡。提名委员会不是一个完全独立的委员会。
65
目录表
根据董事会在2007年3月16日举行的董事会会议上的投票结果,对提名委员会章程进行了修改。根据经修订的章程条款,提名委员会的职责除其他外包括:
● | 根据需要,积极寻找和评估符合条件的个人担任新董事; |
● | 审查现任董事在任期届满或地位发生重大变化时的适宜性; |
● | 就联席首席执行官和其他主管人员的继任规划提出建议;以及 |
● | 本公司董事会不定期委托提名委员会处理的其他事项。 |
根据纳斯达克市场规则第5615条的目的,公司治理做法的重大差异摘要
我们是根据英属维尔京群岛的法律成立的。我们的普通股在美国证券交易委员会登记,并在纳斯达克资本市场上市。因此,我们的公司治理框架受制于英属维尔京群岛的法律、美国的证券法律法规和纳斯达克市场规则的上市要求。
根据《纳斯达克市场规则》第5615条,外国私人发行人可以遵循本国做法,代替《纳斯达克市场规则》的要求。规则5605要求美国国内上市公司董事会中独立董事占多数。根据英属维尔京群岛的法律,我们不需要在董事会中拥有多数独立董事。然而,根据适用的纳斯达克规则,我们的五名董事中有三名是独立董事。
根据规则5605,美国国内上市公司必须有提名委员会和薪酬委员会。英属维尔京群岛法律并不要求我们设立这样的委员会,因此,纳斯达克规则也没有要求我们设立这样的委员会。尽管不是必须的,但我们确实有这两个委员会,并在成员的独立性要求上遵循纳斯达克市场规则。
根据规则5620,美国国内发行人必须征集委托书,并为所有股东会议提供委托书。英属维尔京群岛法律没有这样的强制性要求,因此,我们没有必要召开年度股东大会。关于年度会议,我们遵循本国的惯例。
根据规则5635,美国国内上市公司以低于市价或账面价值的价格发行超过基于已发行普通股的一定金额的股权奖励计划和股权证券,必须获得股东批准。英属维尔京群岛法律没有这样的强制性要求。我们不打算在2014年计划、2021年计划的批准或未来董事批准的任何其他股权奖励计划中的股份变更或增加,或者如果以低于市价或账面价值的价格出售超过公司已发行普通股20%的股权证券,都不打算获得股东的批准。
我们已经向纳斯达克提交了文件,根据纳斯达克法规中英属维尔京群岛法律不要求公司遵守的那些条款,公司可以获得豁免。
D.员工。
我们目前有63名员工,包括管理、管理和研究及相关人员。我们所有的员工都位于中国。
我们会根据公司、员工所在部门和员工个人的整体表现,向员工发放额外的年度绩效奖金。根据适用的中国法规,我们必须为我们的员工分别为养老金缴款计划、医疗保险计划、住房基金、失业保险计划、人身伤害保险计划和生育保险计划贡献约为员工总工资16%、10%、9.7%、0.8%、0.5%和0.8%的金额。
我们的员工不受任何集体谈判协议的保护。我们相信,我们与员工的关系很好。
66
目录表
E.股份所有权。
下表列出了截至2023年1月1日,我们的每位董事和实际拥有我们普通股的行政人员以及其他主要股东对我们普通股的实际所有权的信息。
| 实益拥有的股份 | ||||
| ( * ) | ||||
百分比 | |||||
数 |
| 总计 | |||
董事及行政人员: |
|
| |||
韩庚辰,董事会主席兼首席执行官 (1)(2) |
| 836,383 |
| 13.18 | % |
迈克尔·W·特林布尔董事 (3) |
| 51,900 |
| ** | % |
陈少江董事 (1) |
| — |
| ** | % |
王菲,董事 (1)(4) |
| 4,000 |
| ** | % |
林敏,董事 (1) |
| 2,000 |
| ** | % |
所有高级职员和董事(5人) |
| 894,283 |
| 14.07 | % |
5%及更大股东 |
|
|
|
|
|
老虎资本基金SPC(5) |
| 1,696,450 |
| 23.25 | % |
*受益所有权和百分比根据修订后的1934年《证券交易法》第13d-3条规则确定。
**低于1%
上述股东的表决权均不同于其他股东的表决权。
相当多的普通股是以“街头名义”持有的,该公司认为,这些股票中的很大一部分代表非美国股东通过非美国司法管辖区的经纪人持有的股份。由于这些股份是以街道名义持有的,该公司无法确定这些股票的实际持有数量或司法管辖区。该公司认为,它仍有资格成为一家外国私人发行人。
第七项:大股东和关联方交易
A包括主要股东。
请参阅项目6.E“董事、高级管理人员和员工--股份所有权”。
67
目录表
1.关联方交易。
库存代销协议
我们通过我们的中国运营公司在中国经营我们的业务。我们已经与公司的某些子公司签订了与股份所有权有关的股票代销协议。这些协定的实质性规定在本年度报告项目4.c下讨论。
技术服务协议
根据2004年12月25日的技术服务协议和公司子公司之间的其他类似安排,该公司的所有知识产权由Origin Biotech持有。技术服务协议的实质性条款在本年度报告项目4.c下讨论。
玉米原产地协议
北京原产地与植物遗传学研究公司Trimble Genetics International LLC达成了一项协议。我们的董事之一Michael W.Trimble是Trimble Genetics的创始人兼总裁,目前拥有其100%的股权。根据这项协议,北京原产地聘请Trimble Genetics作为其代理,对北京原产地开发的玉米自交系杂交进行测试、推广、许可和收取研究费用。Trimble Genetics保留50%的研究费用,其余50%支付给北京起源。这份协议在数额或意义上都无关紧要。
玉米自交系和杂交种转让利用协议
北京原产地于2002年9月6日与Trimble Genetics签订了一项协议。根据这项协议,Trimble Genetics向北京原产地提供玉米自交系和杂交种用于实验测试。该协议适用于过去、现在或将来从Trimble Genetics转移到北京原产地的所有玉米自交系和杂交种。如果测试的混合动力车被证明是有市场的,双方将就许可协议进行谈判。如果由于任何原因无法达成许可协议,北京原产地同意退还所有剩余的近交系种子,并销毁任何可能源自Trimble Genetics提供的材料的近交系或杂交后代。这份协议在数额或意义上都无关紧要。
新疆原产地
2011年5月,北京起源成立新疆起源,负责种子生产和分销。北京起源投资5100万元人民币收购新疆起源51%的股权。
2.专家和律师的利益。
不适用。
项目8.报告财务信息
A.合并报表和其他财务信息。
我们已附上作为本年度报告一部分提交的综合财务报表。见项目18“财务报表”。
法律诉讼
在我们的正常业务过程中,我们可能会不时作为原告或被告受到各种法律或行政诉讼。除非本报告中另有披露,我们目前不是管理层认为可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何法律诉讼、调查或索赔的一方,也不知道这些诉讼、调查或索赔。
68
目录表
与公众股东相关的股利政策
我们从未宣布或向Origin的公众股东支付任何股息。我们目前没有任何计划在可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留我们所有的可用资金和任何未来的收益来运营和扩大我们的业务。
如果董事有合理理由信纳Origin将在股息分配后立即满足《英属维尔京群岛商业公司法》第56节规定的偿付能力测试,(Ii)我们任何适用的合同义务,以及(Iii)中国的法律,则我们的董事会可通过决议授权支付股息。即使我们的董事会决定派发股息,派息的形式、频率和数额也将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。
重大变化。
自本年度报告列载经审核综合财务报表之日起,我们并未经历任何重大变动。
第9项:要约和上市
答:招股和上市细节。
Origin的普通股在纳斯达克资本市场上市,股票代码为“SEED”。
B.配送计划。
不适用。
C.市场。
见上文第9.A项。
D.出售股东。
不适用。
E.稀释。
不适用。
F.发行的费用。
不适用。
项目10.补充资料
A.股本。
不适用。
B.组织备忘录和章程。
本公司于2006年7月14日首次向证监会提交经修订的20-F年度报告,将经修订及重述的组织章程大纲及章程细则的说明纳入本年度报告中,以供参考。
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目录表
C.材料合同。
吾等除在正常业务过程中订立任何重大合约外,并无订立任何重大合约,但于本年报第4项“有关本公司的资料”第7项“主要股东及关联方交易”中所述者除外,或在本年报中以其他方式描述或参考的情况除外。
D.外汇管制。
英属维尔京群岛
向我们的普通股或优先股持有人支付股息、利息或其他付款,或在我们注册成立的英属维尔京群岛经营业务,概无重大外汇管制限制。没有任何重大的英属维尔京群岛法律对我们施加任何重大的外汇管制,或影响向我们普通股或优先股的非居民持有人支付股息、利息或其他付款。英属维尔京群岛法律及经修订及重列的组织章程大纲及细则并无对非居民或外国拥有人持有或投票我们的普通股或优先股的权利施加重大限制。
中国
国家外汇管理局(SAFE)
中国外汇管理的主要法规为于二零零八年八月修订的《外汇管理条例》及《结汇、售汇及付汇管理规定》。根据该等规例,人民币可自由兑换以支付经常项目(如与贸易及服务有关的外汇交易及股息支付),但不可自由兑换以支付中国境外的资本开支(如直接投资、贷款或证券投资),除非事先获得国家外汇管理局批准并向国家外汇管理局登记。
根据《外汇管理条例》,中国外商投资企业可就贸易及服务相关外汇交易购买或汇出外汇,而毋须国家外汇管理局批准,惟须提供证明该等交易的商业文件。他们还可以保留外汇(受国家外汇管理局批准的上限限制)以偿还外汇负债或支付股息。然而,有关中国政府机关在执行法律方面拥有重大行政酌情权,可能会限制或消除外商投资企业日后购买及保留外币的能力。此外,涉及中国境外直接投资、贷款及证券投资的外汇交易受到限制,并须获得国家外汇管理局批准。
根据1996年颁布的《结汇、售汇和付汇管理办法》,外商投资企业必须提供有效的证明文件,并经国家外汇管理局或当地外汇管理机构批准,方可在经批准经营外汇业务的银行购买、出售和/或汇出外汇。
根据《外商投资法》,外国投资者可根据适用法律,在中国境内以人民币或任何其他外币自由将其出资、利润、资本收益、资产建议收入、知识产权使用费、合法取得的赔偿、弥偿或清算收入等汇入或汇出中国。
国家外汇管理局于2008年8月29日发布了《关于改进外商投资企业外币资本金支付结算管理有关操作问题的通知》,简称142号文。根据第142号通知,以外币兑换人民币结算的外商投资企业的注册资本仅可在适用政府机关批准的业务范围内使用,且不得用于中国的股权投资。此外,外商投资企业未经国家外汇局批准,不得擅自改变资金的使用方式,未使用人民币贷款的,不得用于偿还人民币贷款。
70
目录表
2015年6月1日,外汇局发布了《关于改革外商投资企业外汇资金结算管理办法的通知》,即第19号通知,取代了第142号通知。根据《通知19》,外商投资企业可酌情以人民币100%以外币结算。外商投资企业以外币自由结汇取得的人民币,在结汇待付账户下管理,外商投资企业应从该账户支付下列使用范围:经营范围内的支出、境内股权投资和人民币存款的支付、转入资金专用集中管理账户和外汇结算账户的同名待付、偿还已足额使用的人民币贷款、直接或购付汇偿还外债、直接或购汇方式因资本减少或撤资向境外投资者对外支付资金,直接或购汇方式对外支付经常项目支出,以及经有关外汇局(银行)登记或有关外汇局批准的其他资本项目支出。外商投资企业不得将其资本金和结汇所得人民币用于下列用途:直接或间接用于超出其业务范围的支出或者中国法律法规禁止的支出;直接或间接用于证券投资,但法律、法规另有规定的除外;直接或间接用于发放委托贷款(其业务范围允许的除外)、偿还公司间贷款(包括第三方垫款)和偿还转让给第三方的人民币银行贷款;或者用于购买非自用房地产的相关费用,但外商投资房地产企业除外。第19号通函可能会对我们的流动资金以及我们为中国业务提供资金和拓展业务的能力造成不利影响。
2016年6月9日,外汇局发布了《外汇局关于改革和规范资本项目外汇结算管理规定的通知》,或第16号通知。根据第十六号通知,在岸企业(包括中资企业和外商投资企业,不包括金融机构)均可按照自愿结汇方式以外币结汇。银行按照支付式结汇原则为在岸企业办理各项结汇业务时,应审查境内机构使用上一笔结汇资金(包括自愿结汇和支付式结汇)的真实性和合规性。待付结汇账户的收支以一定范围为限。资本项下外汇收入的使用,应当在企业经营范围内,如实用于自有用途。
中国居民离岸投资外汇登记有关规定
根据2005年10月21日发布的第75号通告,(I)中国居民,包括中国居民自然人(如主要在中国居住的中国公民或外国公民),在外汇局设立或控制用于境外股权融资(包括可转换债务融资)的境外特殊目的载体之前,应向当地分局登记;(二)中国居民将境内企业的资产或者其股权转让给境外特别目的载体,或者将资产或者股权转让给境外特别目的载体后从事境外融资的,应当向当地外汇局登记其在境外特别目的载体的权益及其变更;(三)境外特别目的载体在中国境外发生股本变更、并购等重大事件时,中国居民应当在该事件发生之日起30日内向当地外汇局登记变更。
2005年11月1日前成立的境外特殊目的车辆的股东的中国居民,须于2006年3月31日前向当地外汇局登记。
2014年7月4日,外汇局发布了第37号通知,取代了第75号通知。第37号通知要求,中国居民以境外投资和融资为目的,直接设立或间接控制离岸实体,以及该中国居民在国内企业或离岸资产或权益中合法拥有的资产或股权,在第37号通知中被称为“特殊目的载体”,须向国家外汇局地方分支机构登记。第37号通函进一步要求在特别目的载体发生任何重大变化时,如中国个人出资增加或减少、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件,对登记进行修订。根据外汇局2015年2月13日发布的第13号通知,自2015年6月1日起,第37号通知要求的所有新登记(补办登记除外)将由符合条件的银行办理,而不是由当地外汇局分支机构办理。符合条件的银行在外汇局的监督下,直接审查申请并办理登记。
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目录表
根据第37号通函,倘若持有特别目的载体权益的中国股东未能履行规定的外汇局登记,该特别目的载体的中国附属公司可能被禁止向离岸母公司作出利润分配及进行其后的跨境外汇活动,而该特别目的载体向其中国附属公司注入额外资本的能力可能受到限制。此外,不遵守上述各种外管局登记要求,可能导致根据中国法律逃避外汇管制的责任。
关于员工股票期权计划的规定
2006年12月25日,人民中国银行公布了《个人外汇管理办法》,2007年1月5日,外汇局进一步公布了该办法的实施细则。这两项规定都于2007年2月1日生效。根据《实施细则》,中国境内个人参与境外上市公司的员工持股计划或股票期权计划,必须通过该公司或境内机构以团体形式向外汇局或当地有关分支机构申请批准与该计划有关的外汇交易。
2007年3月28日,外汇局颁布了《股票期权规则》。根据股票期权规则,获海外上市公司授予股票期权的中国公民必须通过该海外上市公司的中国代理或中国子公司向外汇局登记并完成某些其他程序。
2012年2月15日,外汇局颁布了《股票期权新规》。自2012年2月15日新的股票期权规则生效后,2007年的股票期权规则被取代,但新的股票期权规则保持了股票期权规则规定的基本要求和程序不变,即参与境外上市公司股票激励计划的境内员工应指定境外上市公司的中国子公司或境内合格代理人向外汇局登记股票激励计划,并通过外汇局批准的银行专用账户办理股票激励计划的所有外汇相关事宜。《股票期权新规》明确,境外上市公司境内子公司应当包括该境外上市公司在中国直接或间接设立的有限责任公司、合伙企业和代表处,境内员工包括境内子公司的董事、监事、高级管理人员和其他员工,包括境内子公司在中国连续居住不少于一年的外籍员工。
与股票期权规则类似,新的股票期权规则要求,与股票持有或股票期权行使有关的购汇年度津贴须经外汇局批准。新的股票期权规则进一步要求,股票激励计划的重大修改应在重大修改发生后三个月内向外汇局备案。境内机构还应当每季度向外汇局通报股票期权行使情况、持股情况和外汇情况。境内从业人员或境内代理人不遵守股票期权新规要求的,外汇局可以要求外汇局采取其认为适当的各种补救措施和处罚措施。
此外,国家税务总局已经发布了关于员工股票期权的通知。根据该等通函,在中国工作并行使购股权的个人将须缴交中国个人所得税。我们有义务向有关税务机关提交与员工股票期权有关的文件,并扣缴行使股票期权的员工的个人所得税。
有关股息分配的规定
关于外商独资企业和中外合资经营企业股利分配的主要规定包括:
● | 修订后的《外商独资企业法》(1986); |
● | 修订后的《外商独资企业法实施细则(1990)》; |
● | 修订后的《中外合资经营企业法》(1979); |
● | 修订后的《中外合资经营企业法实施细则(1983)》; |
● | 2017年和2018年修订的《中华人民共和国企业所得税法及其实施细则(2007)》。 |
72
目录表
根据这些规定,在中国的外商投资企业只能从按照中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中支付股息。此外,要求在中国境内的外商投资企业每年从其积累的利润中拨出一定金额(如有),作为一定的准备金。这些储备不能作为现金股息分配。
关于外国投资者并购境内企业的规定
于二零零六年八月,六家中国监管机构联合采纳并购规则,该规则于二零零六年九月生效,并于二零零九年六月进一步修订。并购规则设立了额外的程序和要求,可能会使外国投资者的并购活动更加耗时和复杂。本规则要求,如果触发国务院2008年8月3日发布的《关于事先通知经营者集中的门槛的规定》规定的某些门槛,外国投资者将控制中国境内企业或在中国有大量业务的外国公司的控制权变更交易,必须事先通知商务部。
根据《反垄断法》,如果外国投资者在中国收购任何国内企业或以其他方式(即通过合并、收购股权或资产或合同等方式获得对其他经营者的控制权或决定性影响,或通过合同等方式)参与经营者集中,则须根据中国反垄断法对经营者集中进行审查。
E.税收。
以下是英属维尔京群岛和美国联邦所得税考虑因素的一般摘要。讨论的目的不是,也不应被解释为向任何现有或潜在股东提供法律或税务建议。讨论基于截至本协议之日生效的法律及其相关解释,所有这些法律或解释都可能发生变化或有不同的解释,可能具有追溯效力。讨论不涉及美国的州或地方税法,也不涉及英属维尔京群岛和美国以外司法管辖区的税法。
英属维尔京群岛的税收
英属维尔京群岛不对我们支付给普通股或优先股持有人的股息征税,英属维尔京群岛也不向我们征收任何资本利得税或所得税。
持有本公司普通股或优先股而非英属维尔京群岛居民的人士,可豁免就普通股或优先股支付的股息缴交英属维尔京群岛所得税。普通股或优先股的持有者不必为出售或处置普通股或优先股而获得的收益缴纳英属维尔京群岛所得税。
我们的普通股和优先股在英属维尔京群岛无需缴纳转让税、印花税或类似的费用。然而,作为一家商业公司,我们被要求根据我们被授权发行的股票数量向英属维尔京群岛政府支付年度许可费。
目前,美国和英属维尔京群岛之间没有生效的所得税条约或公约。
中国中的税收
我们是在英属维尔京群岛注册成立的控股公司,间接持有我们在中国营运附属公司的股权。企业所得税法及其实施规则规定,中国企业适用25%的标准所得税税率,而来自中国的外国企业所得,如中国子公司向其海外母公司支付的股息,通常将按10%的税率征收中国预扣税,除非海外母公司的注册司法管辖区与中国之间有降低该税率的适用条约。
根据税务条约关于解释和确认受益所有人的通知,受益所有人是指对所得及其产生的权利或者财产享有所有权和处置权的人。“实益所有人”可以是个人、公司或通常从事大量商业经营的任何其他组织。管道公司不是“受益者”。“管道公司”是指以逃税、减税、转移、积累利润为目的而设立的公司。此类公司仅在住所国注册,以满足法律规定的组织形式,但不从事制造、分销、管理等实质性业务。
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目录表
根据企业所得税法,在中国以外设立且中国内部有“事实上的管理机构”的企业被视为居民企业,通常将按其全球收入的25%征收企业所得税。实施细则将“事实上的管理机构”定义为“对中国企业的生产、业务、人事、会计等实行全面管理和控制的机构”。
目前尚不清楚中国税务机关是否会要求或允许我们的海外注册实体被视为中国居民企业。我们目前并不认为我们的公司是一家中国居民企业。然而,若中国税务机关就中国企业所得税而言认定本公司为“居民企业”,则若干不利的中国税务后果可能随之而来。首先,我们可能须就我们的全球应纳税所得额及中国企业所得税申报义务按25%的税率缴纳企业所得税。在我们的情况下,这将意味着收入,如发行收益的利息和非中国来源的收入将按25%的税率缴纳中国企业所得税。其次,尽管根据企业所得税法及其实施规则,我们从中国子公司支付给我们的股息将符合“免税收入”的资格,但我们不能保证该等股息不会被征收10%的预扣税,因为执行预扣税的中国外汇管理部门尚未就处理向被视为中国企业所得税的居民企业的实体的出境汇款发出指导意见。最后,未来就新的“居民企业”分类发布的指导意见可能导致对我们支付给我们的非中国股东的股息以及我们的非中国股东从转让我们的股份中获得的收益征收10%的预扣税的情况。
美国联邦所得税
本讨论描述了购买、拥有和处置我们普通股所产生的重大美国联邦所得税后果。本讨论不涉及美国联邦赠与税或遗产税的任何方面,也不涉及投资我们普通股的州、地方或外国税收后果。本讨论仅适用于您持有并实益拥有我们的普通股作为纳税资本资产的情况。如果您是受特殊规则约束的持有人类别的成员,则本讨论不适用于您,例如:
● | 证券或货币交易商; |
● | 选择采用按市值计价的证券持有会计方法的证券交易商; |
● | 银行或其他金融机构; |
● | 保险公司; |
● | 免税组织; |
● | 合伙企业和其他因美国联邦所得税而被视为合伙企业的实体,或通过任何此类实体持有普通股的个人; |
● | 作为套期、跨境、推定出售、转换交易或其他综合投资的一部分而持有普通股的人; |
● | 用于税务目的的功能货币不是美元的美国持有人(定义见下文); |
● | 有责任缴纳替代性最低税的人;或 |
● | 实际或建设性地拥有我们有权投票的所有类别股票(包括普通股)总投票权的10%或更多的人。 |
本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》,我们在讨论中将其称为《国税法》、其立法历史、根据该法典颁布的现有法规和拟议法规、已公布的裁决和法院判决,所有这些都是当前有效的。这些法律可能会发生变化,可能是在追溯的基础上。此外,这种讨论依赖于我们对我们的股票价值和随着时间的推移我们的业务性质的假设。
74
目录表
您应咨询您自己的税务顾问,了解购买、拥有和处置我们的普通股对您产生的特定美国联邦所得税后果,以及根据任何其他征税管辖区的法律对您产生的后果。
就下面的美国联邦所得税讨论而言,如果您实益拥有普通股并符合以下条件,则您是“美国持有人”:
● | 为美国联邦所得税目的的美国公民或居民; |
● | 在美国或其任何政治分区内或根据其法律设立或组织的公司或其他应作为公司征税的实体; |
● | 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 |
● | 如果(A)美国境内的法院能够对其行政管理进行主要监督,并且一名或多名美国人有权控制该信托的所有重大决定,或(B)该信托具有有效的选举效力,可被视为美国人,则该信托即为信托。 |
如果您不是美国人,请参考下面“非美国持有者”下的讨论。
就美国联邦所得税而言,通过外国或国内合伙企业或其他流动实体获得的收入应归其所有者所有。因此,如果合伙企业或其他流通实体持有普通股,持有人的税务待遇一般将取决于合伙人或其他所有者的地位以及合伙企业或其他流通实体的活动。
美国持有者
普通股股息
根据下文“被动型外国投资公司”的讨论,如果我们进行分配,并且您是美国持有者,您从普通股上获得的任何分配的总金额通常将被视为股息收入,如果分配是从我们的当前或累积收益和利润中进行的,根据美国联邦所得税原则计算。股息通常在您实际或建设性地获得此类收入的当天,作为普通收入缴纳美国联邦所得税。但是,如果您是个人并且已经持有您的普通股足够长的一段时间,只要我们的普通股继续在纳斯达克资本市场上随时可以交易并且某些其他条件适用,我们普通股的股息分配通常将构成按优惠税率纳税的合格股息收入。您应该咨询您自己的税务顾问,关于您从我们那里获得的股息分配适用的税率。
我们不打算根据美国税务会计原则计算我们的收益和利润。因此,出于美国税收的目的,我们普通股的分配(如果有的话)通常将作为股息分配向您征税。即使您是一家公司,您也无权就您从我们那里获得的分红申请扣除股息。出于限制美国外国税收抵免的目的,股息通常将构成外国来源的被动收入。
普通股的出售和其他处置
根据下文“被动型外国投资公司”的讨论,当您出售或以其他方式处置普通股时,您一般将确认资本收益或亏损,其金额等于出售或其他处置所实现的金额与您在普通股中调整后的计税基础之间的差额,两者均以美元确定。您调整后的税基通常等于您为普通股支付的金额。如果您在出售时对我们普通股的持有期超过一年,您确认的任何收益或亏损都将是长期资本收益或亏损。如果你是个人,任何这样的长期资本收益都将按优惠税率征税。您扣除资本损失的能力将受到各种限制。
被动对外投资公司
如果我们是PFIC,在您持有我们普通股的任何纳税年度,作为美国持有者,您通常会受到不利的美国税收后果的影响,形式是增加纳税义务和特殊的美国纳税申报要求。
75
目录表
在任何课税年度,我们将被归类为PFIC,条件是:(1)在该纳税年度内产生被动收入或为产生被动收入而持有的总资产的平均百分比价值至少占我们总资产价值的50%,或(2)该纳税年度我们的总收入中有75%或更多是被动收入(如某些股息、利息或特许权使用费)。就第一项测试而言:(1)任何现金、现金等价物及投资于短期、有息债务工具或银行存款的现金,如可随时转换为现金,一般会被视为产生被动收入或为产生被动收入而持有,以及(2)我们总资产的平均价值是根据我们的市值计算的。我们将被视为直接或间接拥有25%或以上(按价值计算)股票的任何其他公司的资产,并赚取我们按比例持有的收入份额。
我们相信我们在2021年纳税年度不是PFIC。然而,无法保证我们不会在该应税年度和/或以后的应税年度成为PFIC,因为PFIC地位每年都会重新测试,并取决于当年的事实。例如,如果我们的平均市值(即我们的股价乘以我们的已发行股份总数)和我们在该纳税年度的负债之和不超过我们的现金、现金等值物和其他产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产价值的两倍,那么我们将成为2021年纳税年度的PFIC。如果我们和我们的子公司从被动投资中赚取的总收入与我们业务运营的总收入相比相当大,我们也可以成为任何应税年度的PFIC。
如果我们是个人私募股权投资公司,您一般需要就我们作出的某些“超额分派”以及处置或当作处置您的普通股所获得的任何收益缴纳额外的税费和利息,无论在您收到“超额分派”或处置或被视为处置您的普通股的当年,我们是否继续是PFIC。于应课税年度内有关阁下普通股的分派,如合计超过阁下普通股于前三个课税年度的平均分派金额的125%,或如较短,则超过该课税年度前持有期的部分,则通常构成“超额分派”。
为了计算“超额分配”或任何收益的税收,(1)“超额分配”或收益将按比例分配到您的持有期内的每一天,(2)分配给本年度和我们成为PFIC之前的任何纳税年度的金额将在本年度作为普通收入征税,(3)分配给其他应纳税年度的金额将按该年度有效的最高适用边际税率征税,以及(4)对上述第(3)款所述任何期间少缴税款的利息,将对分配给该期间的“超额分配”或收益的任何部分征收利息。此外,如果我们是PFIC,您从我们那里获得的任何分派都没有资格按上文“普通股股息”部分讨论的优惠税率征税。
如果我们在任何一年都是PFIC,如果你是美国持有者,你将被要求就你的普通股提交IRS表格8621的年度报税表。但是,我们不打算生成或与您共享正确填写IRS Form 8621可能需要的信息。你应该咨询你自己的税务顾问关于你的普通股的报告要求。
如果我们在任何一年都是PFIC,只要我们的普通股是“可出售的”,您通常能够通过及时对您的普通股进行所谓的“按市值计价”的选择来避免上述的“超额分配”规则。只要我们的普通股继续在纳斯达克资本市场正常交易,它们就可以流通。如果你及时做出这一选择,你通常会将任何纳税年度第一天的普通股公平市场价值与该纳税年度最后一天的价值之间的差额确认为普通收入或普通亏损。这次选举产生的任何普通收入通常将作为普通所得税率征税,没有资格享受适用于合格股息收入的降低税率。任何普通损失将限于以前计入的收入的净额,如果有的话,这是按市值计价选举的结果。你在普通股中的基准将进行调整,以反映任何此类收入或损失。您应该咨询您自己的税务顾问,了解对您的普通股进行“按市值计价”选择的潜在利弊。另外,如果我们是任何一年的PFIC,您都可以通过及时进行选举,将我们视为所谓的“合格选举基金”,或QEF,从而避免“超额分配”规则。一般情况下,你需要在任何课税年度的总收入中包括:(1)作为普通收入,你在该课税年度的普通收入中按比例计入;(2)作为长期资本利得,你在该课税年度的净资本利得中按比例计入。然而,我们不打算向您提供您进行或维护优质教育基金选举所需的信息,因此,您将无法就您的普通股做出或维护此类选择。
76
目录表
非美国持有者
如果您实益拥有普通股,并且不是美国联邦所得税的美国持有者或非美国持有者,您一般不需要缴纳美国联邦所得税或从我们收到的普通股股息预扣,除非该收入被认为与您在美国的贸易或业务行为有效相关,并且如果适用的所得税条约要求,作为您就您的普通股收入缴纳美国联邦所得税的条件,此类股息可归因于您在美国设立的常设机构。对于出售或交换普通股所获得的任何收益,您一般不需要缴纳美国联邦所得税,包括预扣,除非:
● | 该收益实际上与美国贸易或企业的行为有关,如果适用的所得税条约要求您就您的普通股收入缴纳美国联邦所得税,则此类收益可归因于您在美国设立的永久机构;或 |
● | 您是非居民外国人,并且在销售或其他处置的纳税年度内在美国至少居住183天,并且(1)您的收益可归因于您在美国维持的办公室或其他固定营业地点,或(2)您在美国有纳税之家。 |
如果您从事美国贸易或业务,除非适用的税收条约另有规定,否则您的普通股收入,包括股息和处置普通股的收益,实际上与该贸易或业务的进行有关,通常将受上述适用于美国持有人的规则约束。此外,如果您是一家公司,根据适用的税务条约,您可能需要缴纳30%或更低税率的额外分行利得税。
美国信息报告和备份扣缴规则
一般而言,有关普通股的股息支付及出售或以其他方式处置该等普通股所收取的收益,可能须向美国国税局申报资料,并须予以后备扣缴(目前按24%的比率征收)。但是,如果您(1)是一家公司或属于某些其他豁免类别,并且在需要时可以证明这一事实,或(2)提供纳税人识别号码,以证明没有损失备份预扣,并以其他方式遵守适用的备份预扣规则,则备份预扣将不适用。要确立您的豁免身份,您通常需要在适当的IRS表格上提供证明。根据备用预扣规则从您的付款中预扣的任何金额将被允许作为您的美国联邦所得税义务的退款或抵免,前提是您向美国国税局提供了所需的信息。
我们普通股的持有者应就美国联邦所得税法在其特定情况下的适用情况以及购买、持有或处置普通股所产生的任何税收后果,包括任何州、地方或外国司法管辖区税法的适用性和效力,包括遗产法、赠与法和继承法,咨询他们自己的税务顾问。
F.分红和支付代理人。
不适用。
G.专家的发言。
不适用。
H.展出的文件。
我们已根据修订后的1934年证券交易法或交易法向美国证券交易委员会提交了本20-F表格年度报告。本年度报告中就所提及的任何文件的内容所作的陈述不一定完整。对于作为本年度报告的证物提交的每一份该等文件,请参阅该证物以更完整地描述所涉及的事项,而每一份该等陈述应被视为其整体有保留之处。
77
目录表
作为外国私人发行人,我们必须遵守《交易法》的信息要求,并向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的报告和其他信息,包括本年度报告(Form 20-F),可以在美国证券交易委员会的公共资料室中按规定的费率查阅和复制,公共资料室位于华盛顿特区20549,NE街100 F街。公众可致电美国证券交易委员会索取有关公众资料室的运作资料,电话为1-800-美国证券交易委员会-0330。此外,还可以从美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.获得这些材料的副本
一、子公司信息。
参见第4项。关于公司的信息,C分部--组织结构。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
目前,我们已经从BC-TID获得了第一批投资作为长期债务。根据BC-TID的合资协议,这笔债务是一笔贷款,将在合资企业成立时转换为合资企业的股权。这笔贷款又延长了2年,至2024年。然而,如果我们在业务过程中加入任何新的银行贷款,我们可能会面临利率风险。
我们因利率变动而承受的市场利率风险,亦与投资于短期货币市场户口及存款证的超额现金所产生的利息收入有关。我们没有在我们的投资组合中使用衍生金融工具。赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。我们既没有因为利率的变化而面临重大风险,也不认为会因为利率的变化而面临重大风险。然而,由于利率的变化,我们未来的利息收入可能会低于预期。
外币风险
我们所有的收入和支出都是以人民币计价的,我们很大一部分现金是以人民币计价的。我们的现金中只有一小部分是美元。虽然我们认为,总的来说,我们的外汇风险敞口应该是有限的,但我们的股票价值可能会受到美元对人民币汇率的影响。例如,如果我们需要将美元兑换成人民币以满足我们的运营需要,而当时人民币对美元升值,我们的财务状况可能会受到不利影响。相反,如果我们决定为企业目的将人民币兑换成美元,而美元对人民币升值,相当于美元的美元将增加我们的支出。
由于汇率波动,我们在截至2022年9月30日的12个月中记录了180万元人民币(约合26万美元)的净汇兑损失。中国政府可能会进一步调整人民币兑美元的现行汇率,并重新评估其对一篮子货币实行固定汇率制度的政策,以管理外汇交易,尽管中国政府目前尚未承诺采取任何此类行动。由于我们没有从事任何套期保值活动,我们可能会因任何外币汇率波动而遭受经济损失。
通货膨胀率
从2015年到2021年底,中国的平均通货膨胀率为2.1%。2022年10月,通货膨胀率为2.1%。根据中国领导的国家统计局的数据,2022年10月工业生产者出厂价格指数同比下降1.3%。该公司预计,随着生产者价格上涨传导到消费者价格,导致价格上涨,通胀将影响食品价格。根据中国统计局的数据,在截至2020年9月30日、2021年和2022年9月30日的财政年度,中国以一般居民消费价格指数表示的全国总体通货膨胀率分别约为2.4%、1.07%和2.8%。目前对未来几年的预测是年通胀率为2%。中国持续或加剧的通胀可能会对中国的经济产生不利影响,这可能会影响我们的运营成本以及对我们产品和服务的需求。由于我们以前没有在严重通胀期间运营,因此我们无法有把握地预测这种通胀可能对我们的业务产生的影响。
78
目录表
第12项股权证券以外的证券的说明
不适用。
第II部
项目13.拖欠股息和拖欠股息
不适用。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
在本年报所述期间,证券持有人的权利并无重大变动。
项目15.控制和程序
(a) 披露控制和程序:于2022年9月30日(“评估日期”),本公司根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)颁布的第13a-15条规则,在公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。我们的结论是,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序无效,因为管理层发现了一个重大弱点,详见随附的第15(B)项,ORIGIN关于财务报告内部控制的管理报告.
(b) 《ORIGIN财务报告内部控制管理报告》:Origin的董事会和管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司的内部控制制度旨在向公司管理层和董事会提供合理的保证,保证财务报告的可靠性及其已公布的综合财务报表的编制和公允列报。
所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使那些被确定为有效的系统也不能提供或检测错误报表,只能就财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
Origin的管理层评估了截至2022年9月30日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,它使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013年)》中确定的标准。根据这些标准的评估,管理层发现公司对财务报表结算过程的内部控制存在重大弱点,因此,管理层得出结论,截至2022年9月30日,公司对财务报告的内部控制无效。
管理层意识到财务报告的内部控制存在以下重大缺陷:
(A)缺乏足够的具有适当专业知识水平的合格财务报告和会计人员,以适当解决美国公认会计准则下的复杂会计问题,并编制和审查我们的合并财务报表和相关披露,以及时满足美国公认会计准则和证券交易委员会的财务报告要求,
(B)缺乏足够数量的人员来有效地实行职责分离,
(C)缺乏足够数量的人员能够及时收集财务和其他信息并编写所需的报告;
(D)首席执行官和首席财务官的职位由同一人担任。
79
目录表
管理层计划通过招聘人员填补CFO职位并寻求增加会计人员来解决这些已确定的问题,以解决与财务报告内部控制有关的问题,但填补这些职位是困难的。目前,中国缺乏合格的人才,而中国政府应对新冠肺炎疫情造成的就业形势使人员配备变得困难。将继续审查现有的控制和程序,并将采取更多步骤,以提高已审查的控制和程序的效率。然而,鉴于资本限制和公司业务规模较小,不能保证公司将拥有完整的会计人员,为上市公司提供完整水平的风险管理。管理层将定期监测其控制和程序,以评估这一情况,并向注册会计师事务所报告这一情况。
(c)独立注册会计师事务所报告
本年度报告不包括公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。管理层的报告不受本公司注册会计师事务所的认证。
项目16A。审计委员会财务专家。
董事会认为,我们的审计委员会委员王菲女士符合美国证券交易委员会设立的“审计委员会财务专家”的标准,是独立的董事。
王女士不会因被指定或确定为审计委员会财务专家而被视为任何目的的“专家”,包括但不限于1933年修订的证券法第11节的目的。王女士被指定或指定为审计委员会财务专家,并不会对其施加任何责任、义务或责任,而该等责任、义务或责任并不大于在没有指定或识别该等指定或识别的情况下,作为吾等审计委员会及董事会成员而施加于她的职责、义务及责任。任命或确定王女士为审计委员会财务专家不影响我们审计委员会或董事会任何其他成员的职责、义务或法律责任,王女士决心成为独立的董事。
项目16B。道德准则。
2007年1月18日,我们的董事会通过了一项针对包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理人员和财务官的道德守则,以(I)促进我们高级管理人员和财务官的诚实和道德行为,包括以道德方式处理个人和专业关系之间的实际或明显的利益冲突,(Ii)促进在要求提交或提交给美国证券交易委员会的定期报告以及我们的其他公共宣传中全面、公平、准确、及时和可理解地披露信息;(Iii)促进遵守适用于我们和我们的高级管理人员和财务官的所有适用法律、规则和法规;(4)制止不法行为;及(5)促进及时向内部报告违反本守则的情况,并追究遵守本守则的责任。一份道德准则的副本作为本年度报告的证物存档,作为参考。
2007年1月18日,我们的董事会还通过了包括董事和高级管理人员在内的员工行为准则。本行为守则的目的是总结我们的某些关键政策和程序,并帮助确保合法和合乎道德的行为。行为准则的一份副本作为本年度报告的证物提交,作为参考。
项目16C。首席会计师费用和服务。
(A)降低审计费。
BF Borgers CPA PC就截至2021年9月30日的财年合并财务报表审计而提供的专业服务收取的总费用为175,000美元,截至2022年9月30日的财年为200,000美元。
(B)支付与审计有关的费用。
截至2021年和2022年9月30日止年度,BF Borgers CPA PC为履行季度财务报表商定程序而提供的专业服务收取的总费用分别为零美元和20,000美元。
80
目录表
(三)征收税费。
在截至2021年9月30日或2022年9月30日的财年,我们没有就我们的首席会计师提供的税务合规、税务建议或税务规划专业服务进行任何合作。
(D)取消所有其他费用。
除截至2021年9月30日和2022年9月30日的财年本第16 C项(a)至(b)段中报告的服务外,过去两个财年没有就我们的首席会计师提供的产品和服务收取任何费用。
(E)审计委员会的预审政策和程序。
我们的审计委员会预先批准我们的独立审计师为我们提供的所有审计服务和允许的非审计服务,包括费用和条款(受交易所法案第10A(I)(L)(B)节所述的非审计服务的最低例外情况的限制,这些例外在审计完成之前由我们的审计委员会批准)。
(F)不适用。
项目16D。以及对审计委员会的上市标准的豁免。
我们已获准豁免适用于我们董事会审计委员会的上市标准,适用于外国私人发行人。关于适用于境外私人发行人的纳斯达克上市标准豁免事项的解释,见C分部分第6项-公司治理程序重大差异摘要。
项目16E。包括发行人和关联购买者购买股权证券。
没有。
项目16F。变更注册人的认证会计师。
于二零一零年一月三日,审计委员会及奥瑞金种业有限公司(“本公司”)董事会决定聘请博雅会计师事务所(“博智会计师”)取代本公司当时独立的注册会计师中国舒伦攀注册会计师(“博智会计师”)。BDO合约的生效日期为2020年1月2日,Borgers合约的生效日期为2020年1月3日。
项目16G。改善公司治理。
作为其证券在纳斯达克资本市场上市的外国私人发行人,我们被允许遵循某些本国的公司治理做法,而不是根据规则5615的纳斯达克市场规则的要求,该规则规定豁免遵守规则5600系列。我们已向纳斯达克提供了给予公司这些豁免所需的文件。见项目6,C分部分--《纳斯达克商城规则》第5615条规定的公司治理程序重大差异摘要。
81
目录表
第三部分
项目17.年度财务报表
我们已根据项目18提供了财务报表。
项目18.年度财务报表
以下财务报表是本年度报告的一部分,采用Form 20-F格式。
82
目录表
项目19.所有展品
展品索引
展品 |
| |
数 |
| 描述 |
1.1 | 奥瑞金种业有限公司的组织章程大纲及章程细则于2006年7月10日根据新的英属维尔京群岛商业公司法重新注册(注册成立于我们于2006年7月14日向美国证券交易委员会提交的年度报告20-F(文件编号:000-51576)附件1.1)。 | |
4.1 | 2005年业绩股权计划(于2005年9月27日提交给美国证券交易委员会的S-4/A注册书(档号:第333-124709号)中的委托书/招股说明书附件D注册成立)。 | |
4.2 | 2009年绩效股权计划(参照我们于2010年4月22日向美国证券交易委员会提交的S-8注册说明书附件4.1(文件编号333-166226)注册成立)。 | |
4.3 | 2021年绩效股权计划(参照我们于2021年5月17日提交给美国证券交易委员会的S-8注册说明书附件4.1(文件编号333-256186)合并)。 | |
4.4 | 奥源生物科技与北京奥源的技术服务协议(参照我们于2005年8月22日向美国证券交易委员会提交的注册说明书S-4/A(文件编号:333-124709)附件10.14注册成立)。 | |
4.5 | 原创生物科技与河南原创的技术服务协议(参照我们于2005年8月22日向美国证券交易委员会提交的注册说明书S-4/A(文件编号333-124709)附件10.15注册成立)。 | |
4.6 | 股票代销协议表格(参照本公司于2005年8月22日向美国证券交易委员会提交的注册说明书S-4/A(文件编号333-124709)附件10.17合并)。 | |
4.7 | 河南农业大学与北京源技术转让协议(渝渝22号)(参考2005年8月22日提交给美国证券交易委员会的注册说明书S-4/A(文件编号:333-124709)附件10.27注册成立)。 | |
4.8 | 与Li县玉米研究所的联合开发协议(第一份协议)(参考2005年8月22日提交给美国证券交易委员会的注册说明书S-4/A(文件编号333-124709)附件10.28合并)。 | |
4.9 | 与Li玉米研究所签订的联合开发协议(第二份协议)(参考2005年9月16日提交给美国证券交易委员会的S-4/A注册表(文件编号:333-124709)附件10.29注册成立)。 | |
4.10 | 北京原创与吉林省农科院于2005年12月6日签订的股权转让协议(根据本公司于2006年7月14日向美国证券交易委员会提交的年报20-F(文件编号:000-51576)附件4.17注册成立)。 | |
4.11 | 北京奥源与中国国家生物技术发展中心于2004年12月28日签订的股权转让协议(参照我们于2006年7月14日向美国证券交易委员会提交的年报20-F(文件编号:000-51576)附件4.18合并) | |
4.12 | 北京原创与石家庄力裕科技发展有限公司于2006年3月30日签订的新的玉米种子力裕35联合开发协议(参照我们于2006年7月14日向美国证券交易委员会提交的年报20-F(档案编号:000-51576)附件4.20合并)。 | |
4.13 | 北京原产地与Li玉米研究所于2002年1月31日签订的联合开发协议(根据本公司于2006年7月14日向美国证券交易委员会提交的年报20-F(文件编号:000-51576)附件4.21合并)。 | |
4.14 | 北京原产地与Li玉米研究所于2003年1月9日签订的联合开发协议(根据本公司于2006年7月14日向美国证券交易委员会提交的年报20-F(文件编号:000-51576)附件4.22合并)。 | |
83
目录表
4.15 | 2014年绩效股权计划(参照我们于2015年1月12日提交给美国证券交易委员会的年度报告20-F(文件编号:000-51576)附件4.16合并)。 | |
4.16 | 注册人与龙翰投资管理有限公司的投资协议(参考我们于2019年6月3日提交给美国证券交易委员会的年报20-F(文件编号:000-51576)附件4.15合并)。 | |
4.17* | 截至2023年1月31日的普通股说明。 | |
8.1* | 附属公司名单 | |
11.1 | 道德准则(参考我们于2007年2月15日提交给证券交易委员会的年度报告20-F(文件编号:000-51576)附件11.1)。 | |
11.2 | 行为准则(参考我们于2007年2月15日提交给美国证券交易委员会的20-F年度报告(文件编号:000-51576)附件11.2而成立)。 | |
12.1* | 根据规则13a-14(A)(17 CFR 240.13a-14(A))(17 CFR 240.13a-14(A))或规则15d-1(A)(17 CFR 240.15d-14(A))颁发首席执行官证书 | |
12.2* | 根据规则13a-14(A)(17 CFR 240.13a-14(A))或规则15d-1(A)(17 CFR 240.15d-14(A))颁发首席财务官证书 | |
13.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的CEO认证 | |
13.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的CFO证书 | |
15.1* | BF Borgers CPA PC同意将其关于注册人截至2021年和2022年9月30日的财年合并财务报表的报告纳入S-8表格的注册人注册声明(#333-202947、#333-166226、#333-145865和33-256186)和表格F-3(333-253866)。 | |
101.INS* | XBRL实例文档。 | |
101.Sch* | XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.卡尔* | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.定义* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.实验所* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.前期* | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
*现送交存档。
84
目录表
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
日期:2023年2月13日 | 奥瑞金种业有限公司。 | |
|
| |
| /发稿S/韩庚辰 | |
| 姓名: | 韩庚辰 |
| 标题: | 首席执行官 |
85
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并财务报表索引
目录 |
| 页 |
独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID: | F-2 | |
截至2021年9月30日和2022年9月30日的合并资产负债表 | F-4 | |
截至2020年、2021年和2022年9月30日止年度合并收入和综合收入报表 | F-5 | |
截至2020年、2021年和2022年9月30日止年度合并股票报表 | F-6 | |
截至2020年、2021年和2022年9月30日止年度现金流量综合报表 | F-7 | |
合并财务报表附注 | F-9 |
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致奥瑞金农业科技有限公司股东及董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计Origin Agritech Limited随附的合并资产负债表(“公司”)截至2021年和2022年9月30日,截至2022年9月30日止三年各年的相关合并损益表和全面收益表(亏损)、权益表和现金流量表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2021年9月30日和2022年9月30日的财务状况,以及截至2022年9月30日期间三年中每年的经营结果和现金流量,符合美国普遍接受的会计原则。
持续经营的不确定性
随附财务报表乃假设本公司将持续经营而编制。诚如财务报表附注2所述,本公司经营业务产生经常性亏损、流动负债净额及累计亏绌,令人对其持续经营能力产生重大疑问。管理层有关该等事项的计划亦载于附注2。财务报表不包括因这种不确定性的结果而可能产生的任何调整。
意见基础
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
事务的重点
本公司与关连人士(包括由本公司主席的近亲控制的实体)有重大交易及账户结余,详情载于财务报表附注3。不能假定涉及关联方的交易是在公平的基础上进行的,因为竞争性自由市场交易的必要条件可能不存在。
F-2
目录表
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
与欺诈有关的收入确认
如合并财务报表附注2所述,管理层采用FASB主题606, 来自与客户联系的收入(“ASC 606”)以确认收入。管理层于向客户转让承诺产品的控制权时确认收入,金额反映本公司预期就交换该等产品收取的代价。公司的收入(包括关联方收入)可以简单地分为政府补贴收入和种子销售收入。
我们确定,在全面完成收入合同和随后收款的过程中执行程序是一个关键审计事项的主要考虑因素。这反过来又导致我们在执行审计程序方面付出了巨大努力,这些程序旨在评估合同条款、收入确认的时间和随后的收款是否由管理层根据ASC 606适当识别和入账。
我们的审计程序包括,除其他外,了解与管理层收入确认过程有关的控制措施,审查与交易有关的文件,在资产负债表日对客户进行抽样确认收入和未付应收款,并在资产负债表日后测试收款情况。
/s/ |
|
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2023年2月13日
PCAOB ID编号5041
F-3
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括股票数量和每股数据)
9月30日 | ||||||
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| 2021 |
| 2022 |
| 2022 |
| 人民币千元 | 人民币千元 | 美元‘000美元 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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| — |
| — |
应收账款净额 | | | | |||
关联方应收账款,扣除坏账准备净额(附注3) |
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向供应商垫款(附注5) |
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库存(附注6) |
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其他流动资产(附注7) |
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流动资产总额 |
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土地使用权,净额(附注9) |
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厂房和设备净额(附注10) |
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长期投资(附注11) |
| |
| |
| |
购得的无形资产,净额(附注12) |
| |
| |
| |
经营性租赁使用权资产净额 | | | | |||
其他资产(附注13) |
| |
| |
| |
总资产(包括对本公司无追索权的合并VIE金额)人民币 |
| |
| |
| |
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
借款(附注14) |
| |
| |
| |
应付帐款 |
| |
| |
| |
由于种植者 | | | | |||
欠关联方(附注3) |
| |
| |
| |
来自客户的预付款 | | | | |||
应付所得税 | | | | |||
租赁负债--流动 | | | | |||
其他应付款和应计费用(附注15) |
| |
| |
| |
流动负债总额 |
| |
| |
| |
租赁负债--非流动负债 | | | | |||
其他长期负债(注17) |
| |
| |
| |
负债总额(包括对本公司无追索权的合并VIE金额)人民币 |
| |
| |
| |
|
|
|
|
|
| |
承付款和或有事项(附注23) |
|
|
|
|
| |
股东权益(亏损): |
|
|
|
|
| |
优先股( |
|
| ||||
普通股( |
| | |
| | |
额外实收资本 |
| | |
| | |
累计赤字 |
| ( | ( |
| ( | |
按成本价计算的库存量 |
| ( | ( |
| ( | |
累计其他综合损失 |
| ( | ( |
| ( | |
奥瑞金种业有限公司股东权益合计(赤字) |
| ( | ( |
| ( | |
非控制性权益 |
| ( | ( |
| ( | |
总股本(赤字) |
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
| ||||
负债和赤字总额 |
| |
| |
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并损益表(亏损)和综合收益表(亏损)
(以千为单位,不包括股票数量和每股数据)
截至九月三十日止年度, | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
| 人民币‘000 |
| 人民币‘000 |
| 人民币‘000 |
| 美元‘000美元 | |
收入 | | | | | ||||
收入成本 | ( | ( | ( | ( | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| |
运营费用 |
|
|
|
| ||||
销售和市场营销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
一般和行政 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
研发 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
资产减值 | ( | ( | — | — | ||||
总运营费用(净额) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
| |||||
运营亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
利息支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
长期投资减值准备 | ( | ( | ( | ( | ||||
租金收入 |
| |
| |
| |
| |
其他营业外收入(费用),净额 | ( | | | | ||||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
| ( |
| |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
所得税(支出)福利(附注20) |
| ( |
| ( |
| |
| |
净收益(亏损) |
| ( |
| ( |
| |
| |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
| ( |
| ( |
| |
| |
|
|
|
|
|
|
| ||
奥瑞金种业有限公司应占净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
其他综合损失 |
| |||||||
净收益(亏损) |
| ( |
| ( |
| |
| |
外币折算差额 |
| |
| ( |
| |
| |
综合收益(亏损) |
| ( |
| ( |
| |
| |
减去:非控股权益的综合收益(亏损)收入 |
| ( |
| ( |
| |
| |
奥瑞金种业有限公司应占综合亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Origin Agritech Limited应占每股基本及稀释净亏损(附注21) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
用于计算每股收益的股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算每股基本和稀释后净收益(亏损)的股份* |
| |
| |
| |
| |
* 追溯重述反向股票拆分的影响
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并权益表
(以千为单位,不包括股票数量和每股数据)
|
| 归因于法国农业科技集团有限公司的股权 | ||||||||||||||
| 累计 | |||||||||||||||
|
| 其他内容 | 累计 | 其他 | 非- | |||||||||||
| 普通股 | 已缴费 | 赤字 | 全面 | 财务处 | 控管 | 总计 | |||||||||
| 股票* |
| 金额 |
| 资本 |
| 不受限制 |
| 损失 |
| 库存 |
| 利益 |
| 权益 | |
|
|
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | |
截至2019年9月30日余额 |
| |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
本年度净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
出资 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||
基于股份的薪酬费用 |
| | | — | — | | — | | ||||||||
发行普通股 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||
翻译调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
截至2020年9月30日的余额 |
| |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
本年度净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
行使购股权 | | — | | — | — | — | — | |||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | | — | |||||||||
业务处置 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
发行普通股 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
翻译调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
截至2021年9月30日的余额 |
| |
| — |
| |
| ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
本年度净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
行使购股权 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||
业务处置 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
发行普通股 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||
翻译调整 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||
截至2022年9月30日的余额 | | — | | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||
美元@人民币 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
* 追溯重述反向股票拆分的影响
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至九月三十日止年度, | ||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||
经营活动: |
|
|
|
| ||||
净亏损 |
| ( |
| ( |
| |
| |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: |
|
|
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| |
处置厂房和设备的损失/收益 |
| |
| ( |
| |
| |
出售土地使用权收益 | — | ( | — | — | ||||
终止出售业务时的损失 | ( | ( | — | — | ||||
坏账准备 |
| |
| |
| — |
| — |
关联方应得的赔偿金 | | | — | — | ||||
关联方应得津贴--非当期 |
| — |
| |
| — |
| — |
应收账款的收回 | — | ( | — | — | ||||
向关联方追讨到期款项 | — | ( | ( | |||||
无形资产减值准备 | — | | — | — | ||||
长期股权投资减值准备 | | | | | ||||
土地使用权减值 | | | — | — | ||||
厂房和设备的减值 |
| |
| |
| — |
| — |
租赁资产减损 | | — | — | — | ||||
库存核销 |
| |
| |
| — |
| — |
基于股份的薪酬费用 |
| |
| |
| |
| |
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
关联方应缴款项 |
| ( |
| ( |
| |
| |
对供应商的预付款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
盘存 |
| |
| |
| |
| |
其他流动资产 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
经营性租赁使用权资产净额 | ( | — | — | — | ||||
其他资产 |
| |
| |
| |
| |
应付帐款 |
| ( |
| ( |
| |
| |
由于种植者 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
因关联方的原因 |
| ( | | ( | ( | |||
来自客户的预付款 |
| |
| ( |
| |
| |
应付所得税 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
租赁负债 | | ( | ( | ( | ||||
其他长期负债 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
其他应付款和应计费用 |
| |
| |
| |
| |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| ( |
| |
| |
F-7
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并现金流量表
(单位:千)
| 截至2013年9月30日的年度 | |||||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2022 | ||||
|
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 |
| ||||||||
投资活动: | ||||||||
处置厂房设备和土地使用权所得收益 |
| |
| ( | — |
| — | |
其他投资收益 | | | ||||||
购置厂房和设备 |
| — |
| ( | ( |
| ( | |
关联方到期-非现行 |
| ( |
| | — |
| — | |
购买其他投资 | — | ( | ( | ( | ||||
终止第二次出售商业种子业务的现金(附注4) | | | | | ||||
投资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| |
融资活动: |
|
|
|
|
|
| ||
长期借款收益 | | — | — | — | ||||
行使股票期权所得收益 | — | | | | ||||
发行普通股所得款项 |
| |
| |
| |
| |
应付关联方的收益 |
| — |
| |
| — |
| — |
向关联方偿还到期款项 | ( | — | ( | ( | ||||
支付给小股东的股息 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
出资额收益 |
| |
| — |
| — |
| — |
偿还长期借款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| |
| ( |
| ( |
现金及现金等价物净(减)增 |
| |
| ( |
| |
| |
现金和现金等价物,年初 |
| |
| |
| |
| |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| |
| ( |
| |
| |
受限现金 |
| ( |
| |
| |
| |
现金和现金等价物,年终 | | | | | ||||
|
|
|
| |||||
现金流量信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
| |
已缴纳的所得税 |
| |
| |
| |
| |
已支付利息,扣除资本化利息后的净额 |
| |
| |
| |
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-8
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
1、制定组织实施细则和主要活动。
根据英属维尔京群岛法律注册成立的奥瑞金种业有限公司(“农业技术”)及其附属公司和可变利益实体在本报告中统称为“我们”、“我们”、“我们”或“本公司”。我们主要从事杂交作物种子的开发、生产和分销业务。
截至2022年9月30日,公司计入持续经营业务的子公司和可变权益实体包括以下:
| 日期: |
| 地点: |
| 百分比 |
|
| |
参入 | 参入 | 的 | 本金 | |||||
名字 | 或者是建制派 | 或者是建制派 | 所有权 | 活动 | ||||
子公司: | ||||||||
国实控股有限公司(“国实控股”) |
|
| | % | ||||
欧亚SMY有限公司 | | % | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||
北京原产地嘉实生物科技有限公司(“生物科技”) |
|
| | % | ||||
|
|
|
|
|
|
| ||
可变利息主体: |
|
|
|
|
|
|
| |
北京原产地种子有限公司(注(一))(“北京原产地”) |
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
| ||
北京奥源控股的子公司: |
|
|
|
|
|
|
| |
新疆原产地种子有限公司(注(一))(“新疆原产地”) |
|
| | % | ||||
海南奥宇生物科技有限公司(海南奥宇) | | % | ||||||
国家嘉实控股的子公司: | ||||||||
山东奥瑞西农农业科技有限公司(山东奥瑞西农) | | % | ||||||
湖北奥宇中业有限公司(湖北奥宇) |
|
| | % | ||||
安徽奥宇中业有限公司(安徽奥宇) | | % | ||||||
徐州奥宇中业有限公司(徐州奥宇) | | % | ||||||
河南奥宇中业有限公司(注(一))(“河南奥宇”) | % |
注(i):北京起源种子有限公司、新疆起源种子有限公司和北京起源种子有限公司郑分公司统称为“北京起源”。
与查尔丹中国收购公司(“查尔丹”)换股交易前国家嘉实重组
2004年12月1日,国家嘉实根据中国法律成立了生物技术公司,这是一家外商独资企业,经营期为
根据中国法律,外国实体目前不允许拥有超过
F-9
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
库存代销协议
根据中国法律,从事杂交粮食作物种子培育、开发、生产、营销、分销和销售的企业的外资所有权仅限于
国家收获站已分配
技术服务协议
北京奥源于2004年12月25日与生物技术公司签订了技术服务协议。根据这些协议,生物技术公司应在协议期间以自己的技术研究资源和团队为农业种子的生产和分配提供技术服务。作为回报,北京原产地被要求向生物技术公司支付根据北京原产地销售的玉米、水稻和棉花种子的重量计算的服务费。
通过上述合同协议,根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰(ASC)810-10-05的要求,国家嘉实被视为北京原产地的唯一受益人,导致北京原产地被视为国家嘉实的附属公司。上述协议规定,北京原产地将于2004年12月25日移交给State Heavest。在与北京原产地签订寄售协议之前,国营嘉实和生物科技都没有任何经营活动。实质上,国实控股的股东基本上都是北京原创的股东。这笔交易的会计基础类似于共同控制下的实体之间的重组。因此,国实控股的综合财务报表按包括北京原产地至二零零四年十二月二十四日的综合财务报表编制,其后本公司的综合财务报表包括国营嘉实、其控股附属公司及北京原创截至换股交易日期的财务报表。
与VIE结构有关的风险
我们其中两家中国营运附属公司是透过股票代销协议而非直接拥有股份的方式控制附属公司,有关条款可能须予执行,这将要求吾等招致额外成本、对所涉及营运业务的所有权造成不确定性,以及可能失去权利的风险。然而,代销股东存在无法履行股票代销协议规定的义务的风险。在这种情况下,我们可能需要诉诸中国法院,以执行我们在适用协议下的权利。这种强制执行将导致我们产生法律费用。此外,在案件悬而未决期间,我们对所涉及的三家中国运营子公司的权利将存在不确定性。此外,中国法院可以决定不执行全部或部分协议。倘若该等协议未能按预期遵守或执行,则中国营运附属公司将不会按预期由吾等控制,这将影响吾等的企业价值,并限制吾等取得与受托股份相关的收入及其他所有权的能力。这也可能阻止我们与中国运营子公司合并财务报表,这将减少合并公司的报告收益。所有权的不确定性也可能对我们普通股的市场价值产生不利影响。
F-10
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
是否终止库存寄售协议取决于我们的董事会和收货人的共识。任何该等终止可能导致我们可能失去所持有的若干权利或资产,而不会获得公平值回报。有关我们控制中国营运附属公司股票的股票委托协议可于三年后经我们与受托人双方同意后终止。持有这一数量的股票将使这些官员能够控制或极大地影响董事的选择和提交给我们股东投票的事项,包括投票终止股票委托协议。
我们制定了旨在保护我们利益的公司保护措施,例如独立董事会、由独立董事组成的审计委员会(必须批准内幕交易)、要求与公司公平交易的行为准则以及英属维尔京群岛的法定条款,
公司已汇总北京起源及其子公司的财务信息如下表。截至2021年和2022年9月30日,北京起源及其子公司在抵消公司间交易后的资产和负债总额以及合并在公司合并资产负债表中的余额如下:
F-11
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
与VIE结构相关的风险(北京原点合并资产负债表)
9月30日 | ||||||
2021 | 2022 | 2022 | ||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | | | | |||
受限现金 |
| — |
| — |
| — |
关联方到期债务 |
| — |
| — |
| — |
应收账款 | | | | |||
对供应商的预付款 |
| |
| |
| |
盘存 |
| |
| — |
| — |
其他流动资产 |
| |
| |
| |
流动资产总额 |
| |
| |
| |
土地使用权,净值 |
| |
| |
| |
厂房和设备,净值 |
| |
| |
| |
股权投资 |
| — |
| — |
| — |
收购的无形资产,净额 |
| — |
| — |
| — |
其他资产 |
| |
| |
| |
总资产 |
| |
| |
| |
负债 |
|
|
|
|
| |
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
| — |
| — |
| — |
长期借款的当期部分 |
| |
| |
| |
应付帐款 |
| |
| |
| |
由于种植者 | | | | |||
因关联方的原因 |
| |
| |
| |
来自客户的预付款 | | | | |||
其他应付款和应计费用 |
| |
| |
| |
流动负债总额 |
| |
| |
| |
长期借款 |
| — |
| — |
| — |
其他长期负债 |
| |
| |
| |
总负债 |
| |
| |
| |
截至2021年9月30日、2022年9月30日,合并资产为人民币
2、报告了重要会计政策的摘要。
合并原则
本公司的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,包括所有附属公司及可变权益实体的资产、负债、收入、开支及现金流量。公司间余额、交易和现金流在合并时被冲销。
F-12
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
流动资金和持续经营
本公司产生净收益人民币
2019年5月17日,公司与北京市昌平区政府拥有的实体北京昌平科技创新发展集团(BC-TID)签订了合作框架协议。根据这项协议,BC-TID和公司计划成立一个合资实体,即
自《合作框架协议》签署以来,双方一直积极参与完成合资企业的组建工作。然而,这一过程花费的时间比最初预期的要长,主要是因为北京奥源总部大楼和政府审批程序的复杂税务相关问题。截至2022年1月16日,BC-TID已累计向北京源地注入人民币
有新的混合动力车完成了品种试验,将在本季上市。此外,还将生产用于动物饲料的营养强化玉米,这将大大增加收入。
除上述现金流入外,本公司亦从其他资源寻求资金,包括但不限于将其核心种子性状授权予客户、申请更多政府拨款以进行研发活动、寻求投资者的其他资本投资及出售若干公司资产。该公司不断审查其营运资金要求。
尽管公司努力获得更多资金并降低运营成本,但不能保证公司的计划和行动会成功。此外,不能保证在需要额外资金来源的情况下,这些资金将以可接受的条件提供(如果有的话)。所附财务报表不包括任何必要的调整,如果我们不能继续经营下去的话。
方便地翻译成美元
合并财务报表以人民币报告。为方便读者,现将人民币金额折算为美元金额,并按国家外汇管理局中国于2022年9月30日公布的人民币汇率中间价计算
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表日期资产和负债报告金额以及或有资产和负债披露以及合并财务报表日期期间收入和支出报告金额的估计和假设
F-13
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
报告期必要时调整估计数以反映实际经验。公司合并财务报表中反映的重要会计估计包括库存估值、应收账款和应收关联方账款的可收回性评估、厂房和设备以及收购无形资产的使用寿命、递延所得税资产的估值拨备、长期资产的估值和股份报酬费用。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、现金账户、计息储蓄账户、定期存单和购买时到期日在三个月或以下的债务证券。
盘存
存货按加权平均法确定的成本或可变现净值中的较低者列报。在制品和产成品库存包括与制造过程相关的原材料、直接人工和间接费用。亲本种子代表用于研究和开发活动的种子。
该公司定期对库存进行分析,以确定陈旧或移动缓慢的库存,并确定其成本是否超过估计的市场价值。根据管理层对库存水平的分析,记录可能过时或移动缓慢的库存的减记。
土地使用权,净值
土地使用权按成本减去累计摊销入账。摊销是在土地使用权协议的期限内,以直线为基础,在受益期内摊销,即
厂房和设备,净值
厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销进行记录。保养和维修在发生时计入费用。折旧是在下列估计使用年限内按直线计算的:
厂房和建筑 | |
机器和设备 | |
家具和办公设备 | |
机动车辆 | |
租赁权改进 |
该公司建造了一些设施。除了建筑合同项下的费用外,与建造这类设施直接相关的外部费用,包括关税和关税以及设备安装和运输费用,都是资本化的。折旧在资产投入使用时记录。
收购的无形资产,净额
收购的无形资产主要包括购买的技术权利和分销网络,并按成本减去累计摊销列报。摊销是按这些资产的估计使用年限按直线计算的,并计入营业费用。主要购置的无形资产在下列估计使用年限内按直线计算摊销:
特许种子的技术权利 | |
配电网 | |
商标 | 不定 |
F-14
目录表
奥瑞金种业有限公司
合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
具有无限生命期的商标不会摊销,但至少每年、年终日或在某些触发事件发生时更早进行一次减损审查。公司已对收购的北京起源无形资产进行了减损分析,截至2022年9月30日止年度未记录任何减损拨备。
租契
该公司从第三方租赁某些办公空间和设备。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表,租赁费用在租赁期内以直线方式确认。对于2019年及以后开始的租约,管理层在合同开始时评估合同是否为租约或包含租约。评估的依据是:(1)合同是否涉及使用特定的已识别资产,(2)是否获得了在整个期间使用该资产的几乎所有经济利益的权利,以及(3)公司是否有权指示使用该资产。在租赁开始时,管理层根据每个租赁组成部分的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁组成部分,以确定租赁付款。本公司将租赁部分(例如,包括租金、房地产税和保险费的固定付款)与非租赁部分(例如,公共区域维护成本)分开核算。
大多数租约包括一个或多个续订选项,续订期限可以从一年或更长时间延长。本公司可自行决定是否行使租约续期选择权。只有在合理确定续期的情况下,才会将续约期包括在租赁期内,这是一个很高的门槛,需要管理层应用判断来确定适当的租赁期。该公司的租约不包括购买租赁物业的选择权。资产的折旧年限和租赁改进受到预期租赁期限的限制。某些租赁协议包括根据通胀定期调整租金支付。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。本公司的所有租约均归类为营运租约。本公司已选择不确认期限为12个月或以下的短期租赁的使用权资产和租赁负债。短期租赁和初始直接成本对我们的使用权资产和租赁负债的影响并不大。
ASC 842要求公司在应用指导时作出某些假设和判断,包括确定安排是否包括租赁、当合同有续订或取消条款时确定租赁期限,以及确定贴现率。
由于租约中隐含的利率通常无法获得,本公司根据采用ASC 842之日可获得的资料,采用递增借款利率来厘定现有租约的租赁付款现值。本公司将使用租赁开始日可获得的信息来确定任何新租赁的折扣率。
该公司将某些办公场所出租给第三方。经营租赁既不是资产的出售,也不是资产的融资。本公司将租赁相关资产保留在其资产负债表中,并根据其估计使用年限继续对资产进行折旧。租金收入应按直线基础确认(如果该基础更能代表在各自租赁期内从相关资产赚取收入的模式,则应按另一种系统基础确认)。出租人应记录未开票的应收租金,这是直线租金收入超过目前根据租约开具账单的租金的金额。
长期投资
我们利用不能轻易厘定公允价值的股权投资的计量选择,并以成本减去减值加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动来计量该等投资。
我们将我们的投资归类为综合资产负债表上的非流动资产,因为这些投资没有规定的合同到期日。
F-15
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
我们定期审查我们的股权投资的减值。我们考虑减值指标,如行业和市场状况、财务业绩、业务前景和其他相关事件和因素的负面变化。如果指标存在,且证券的公允价值低于账面价值,我们就将证券减记为公允价值。
长期资产的价值评估
当事件及情况需要时,本公司会审核应持有及使用的长期资产的账面价值,包括其他须摊销的无形资产。当来自长期资产的预期未贴现现金流量可单独确认且少于其账面价值时,该资产的账面价值被视为减值。在这种情况下,根据账面价值超过长期资产和无形资产的公平市场价值的金额确认损失。公平市价主要根据预期现金流量按与所涉风险相称的比率折现而厘定。待处置的长期资产和无形资产的亏损以类似方式确定,不同之处在于处置成本的公允市值有所减少。
收入确认
该公司的大部分收入来自杂交玉米种子。
公司通过了ASU 2014-09“与客户的合同收入(主题606)”和相关的华硕(统称为“主题606”)。
当其客户获得对承诺的商品或服务的控制权时,本公司确认收入,该金额反映了本公司预期用这些商品或服务换取的对价。为了确定公司确定属于第606主题范围内的安排的收入确认,公司执行以下五个步骤:(1)确定与客户的合同(S),(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)在实体履行履约义务时确认收入。
该公司的大多数客户合同可能采取采购订单、合同或采购协议的形式,其中包含交付商定货物的履约义务。与客户签订的合同中包含的所有履约义务通常同时交付。该公司还作出会计政策选择,以1)将客户获得货物控制权后发生的运输和处理活动视为履行成本,以及2)从交易价格的衡量中排除销售(和类似)税。
政府补贴
除非有合理的保证:(A)企业将遵守赠款附带的条件;(B)是否会收到赠款,否则不会承认政府补贴。
当本公司收到政府补贴,但赠款附带的条件尚未满足时,该等政府补贴将递延并记录在其他应付账款和应计费用以及其他长期负债下。短期或长期负债的重新分类取决于管理层对赠款所附条件何时能得到满足的预期。
收入成本
收入成本包括与销售直接相关的费用,包括种子和农药产品的收购价格和开发成本、折旧和摊销、库存减值、运输和搬运成本、工资和补偿、供应和许可费。
F-16
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
研发成本
与开发新产品和工艺有关的研究和开发成本,包括对现有产品的重大改进和改进,计入已发生的费用。
广告费
广告成本在发生时计入费用,并计入销售和营销费用。截至2020年、2021年和2022年9月30日止年度,广告费用为人民币零元、人民币-
借款成本
收购、建造或生产合资格资产(需要一段长时间方可作拟定用途或销售)直接应占之借贷成本,乃资本化为该等资产之部分成本。特定借款在用于该等资产之前作临时投资所赚取的收入,从资本化的借款成本中扣除。所有其他借贷成本于产生期间于收益及全面收益表内确认为利息开支。
坏账准备
公司定期监控和评估不收取客户欠公司款项的风险。该评估基于多种因素,包括:对当前和过去到期金额的分析以及客户特定的相关历史记录和事实。根据此次分析结果,公司计入可疑账款拨备人民币
所得税
递延所得税是根据综合财务报表中资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异、扣除营业亏损结转和抵扣后产生的未来税收后果确认的。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。现行所得税按照有关税务机关的法律规定。
公司采用FASB ASC 740-10。本公司关于将与未确认的税收优惠相关的所有利息和罚款分类的政策,如果有的话,作为所得税规定的组成部分。
外币折算
除农业科技(母公司)和国实嘉实外,公司本位币为人民币。以人民币以外货币计价的货币资产和负债按资产负债表日的汇率折算为人民币。以人民币以外货币进行的交易,按交易发生时适用的汇率折算成人民币。交易损益在合并损益表和综合损益表中确认。
农业技术公司(母公司)和国家收获公司的本位币以美元计价。资产和负债按资产负债表日的汇率换算,权益账户按历史汇率换算,收入、费用、损益按该期间的平均汇率换算。折算调整作为累计折算调整报告,并作为其他全面(亏损)/收入的单独组成部分显示。该公司选择了人民币作为其报告货币。
F-17
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
综合收益(亏损)
全面收益(亏损)被定义为包括除所有者投资和分配给所有者以外的所有权益变动。各年度的全面收益(亏损)已在综合收益表及全面收益表内披露,以供列报农业技术及非控股权益分别应占全面收益(亏损)之用。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以各年度已发行普通股的加权平均数量。摊薄后每股收益(亏损)将于未来数年内所有已发行的稀释性潜在普通股生效。已发行普通股的加权平均数量已调整,以包括在稀释性潜在普通股已发行的情况下将会发行的额外普通股数量。在计算潜在普通股的稀释效应时,该期间的平均股价被用来确定假定用行使期权的收益购买的库存股的数量。
基于股份的薪酬
ASC 718-10要求与员工和非员工进行的基于股票的支付交易,如股票期权,应根据所发行并确认为必要服务期内补偿费用的权益工具的授予日期公允价值进行计量,并在权益中增加相应的额外费用。根据该方法,与雇员购股权或类似权益工具有关的补偿成本于授出日按奖励的公允价值计量,并于雇员须提供服务以换取奖励的期间(通常为归属期间)确认。
公允价值计量
公司采用了FASB ASC 820-10,定义了公允价值,建立了GAAP公允价值计量框架,并扩大了公允价值计量的披露范围。ASC 820-10不要求任何新的公允价值计量,但通过提供用于对信息来源进行分类的公允价值层次结构,提供了如何计量公允价值的指导。
ASC 820-10建立了基于可观察和不可观察输入的评估技术的三级评估层次结构,可用于计量公允价值,包括以下内容:
级别1-相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第2级-直接或间接可观察到的第1级以外的投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可观察到的市场数据证实的其他投入。
第3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
该层次结构内的分类是根据对公允价值计量重要的最低投入水平确定的。
F-18
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
最近发布的会计声明
● | 2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。金融工具-信贷损失(专题326)修订了关于报告按摊销成本基础持有的资产和可供出售债务证券的信贷损失的准则。对于以摊余成本为基础持有的资产,主题326取消了现行GAAP中可能的初始确认阈值,而是要求一个实体反映其对所有预期信贷损失的当前估计。信贷损失准备是一个估值账户,从金融资产的摊余成本基础上扣除,以列报预计应收回的净额。对于可供出售的债务证券,信贷损失的计量方式应类似于现行的公认会计准则,但专题326将要求将信贷损失作为一种津贴而不是减记来列报。ASU 2016-13号影响持有金融资产的实体和未通过净收入按公允价值入账的租赁净投资。修订影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信贷敞口、再保险应收账款,以及未被排除在合同权利范围之外的任何其他金融资产。本ASU中的修正案将在2022年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。本公司目前正在评估采用2016-13号ASU对其合并财务报表的影响。 |
本公司相信,近期的其他会计声明更新不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
3. *
(1) | 关联方关系 |
关联方名称 |
| 关系 |
北京世汇(一) | ||
河南农业大学 |
| |
临泽原产地种子有限公司(一) |
| |
德农正诚种业有限公司 | ||
河南盈德农业有限公司 | ||
北京联泰德生物科技有限公司。 | ||
北京阿格力特股份有限公司 | ||
第五师国资经营有限责任公司 | ||
非控股股东(“NCI”) |
F-19
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
| 9月30日 | |||
|
| 2021 |
| 2022 |
| 人民币 | 人民币 | ||
| ||||
德农 |
| |
| — |
临泽原产地种子有限公司 | | | ||
北京十荟 | | | ||
NCI | | | ||
河南盈德农业有限公司 | | | ||
北京联泰德 | | | ||
公司董事长的近亲 | | | ||
总计 |
| |
| |
坏账准备 | | | ||
关联方应收账款净额 | | |
(2) | 关联方到期-非现行 |
截至2022年9月30日,关联方应收账款余额-非流动人民币
(3) | 因关联方的原因 |
| 9月30日 | |||
| 2021 |
| 2022 | |
|
| 人民币 |
| 人民币 |
| ||||
临泽原产地种子有限公司 | | | ||
河南农业大学 | | | ||
新疆金博种子中心(一)(二) | | | ||
新疆生产建设兵团第五师国有资产经营公司有限公司(ii) |
| |
| |
由公司董事控制的公司(ii) |
| |
| |
NCI |
| |
| |
公司董事长(ii) | | | ||
公司董事长的近亲(ii) | | | ||
英德 | | | ||
| |
| |
注(I):在正常业务过程中,本公司向关联方购买原材料并向其销售产品,关联方也提供现金为本公司的运营提供资金。
F-20
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
(3) | 与关联方的交易 |
(a) | 销售对象 |
| 截至的年度 | |||||
9月30日 | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | ||
英德 |
| |
| |
| |
NCI | | | | |||
河南农业大学 | — | — | | |||
公司董事长的近亲 | — | — | | |||
| |
| |
| |
(b) | 从以下位置购买 |
年终了 | ||||||
9月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
德农 |
| |
| — |
| — |
英德 |
| |
| |
| |
临泽原产地种子有限公司 |
| |
| |
| — |
北京世汇 | — | | — | |||
联泰德 |
| — |
| — |
| |
公司董事长的近亲 | | | | |||
NCI |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
5. 库存
截至2021年9月30日和2022年9月30日,库存由在制品人民币组成
6. 持作出售资产
截至2022年9月30日,
7. 土地使用权,净值
土地使用权净额由下列各项组成:
9月30日 | ||||
| 2021 |
| 2022 | |
| 人民币 |
| 人民币 | |
土地使用权 | | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( |
土地使用权,净值 |
| |
| |
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
截至2021年9月30日,北京昌平科技发展有限公司贷款已质押土地使用权为人民币
8. 设备及器材的
厂房和设备网由以下部分组成:
9月30日 | ||||
2021 | 2022 | |||
| 人民币 |
| 人民币 | |
厂房和建筑 |
| |
| |
机器和设备 |
| |
| |
家具和办公设备 |
| | | |
机动车辆 |
| | | |
总计 |
| |
| |
累计折旧 |
| ( |
| ( |
厂房和设备,净值 |
| |
| |
截至2020年、2021年和2022年9月30日止年度的折旧费用为人民币
9. 长期投资
该公司拥有
公司录得人民币的减损损失
10. 收购无形资产,净
收购的无形资产,净额包括以下各项:
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | ||||||||||||||
毛收入 |
|
|
|
| 毛收入 |
|
|
| ||||||||
携带 | 累计 | 减损 | 网络 | 携带 | 累计 | 减损 | 网络 | |||||||||
金额 | 摊销 | 损失 | 天平 | 金额 | 摊销 | 损失 | 天平 | |||||||||
特许种子的技术权利 |
| | ( | — | | |
| ( | — |
| | |||||
其他 |
| | ( | ( | — | |
| ( | ( |
| — | |||||
总计 |
| | ( | ( | | |
| ( | ( |
| |
截至2020年9月30日、2021年和2022年9月30日止年度的摊销费用为人民币
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
未来五年每年这些无形资产的摊销费用如下:
截至九月三十日止的年度: |
| 人民币 |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 |
| |
此后 | | |
总计 |
| |
本公司与战略合作伙伴签订技术转让和使用协议,并为某些种子技术的独家权利支付预付款。技术权利在平均使用期内摊销
11. 租赁
截至2022年9月30日,公司经营租赁使用权资产和经营租赁负债为人民币
下表汇总了租赁费用的构成:
截至年底的一年 | ||
9月30日, | ||
| 人民币 | |
经营租赁成本 |
| |
短期租赁成本 |
| — |
总计 |
| |
下表汇总了与租赁相关的补充信息:
| 截至2013年底的一年。 | |
9月30日, | ||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | 人民币 | |
来自经营租赁的经营现金流 | — |
截至2022年9月30日,公司经营租赁负债到期日义务如下:
截至九月三十日止的年度: |
| 人民币 |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 |
| |
此后 |
| |
| |
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
12. 借贷
借款包括以下内容:
9月30日 | ||||
2021 | 2022 | |||
| 人民币 |
| 人民币 | |
借用北京昌平科技发展有限公司(“BC-TIG”) |
| |
| |
长期借款 |
| |
| |
长期借款的当期部分 | — | — | ||
长期借款的非流动部分 |
| |
| |
借款相关利息费用人民币
13. 其他应付款和应计费用
其他应付款和应计费用包括:
| 9月30日 | |||
2021 | 2022 | |||
| 人民币 |
| 人民币 | |
购买厂房和设备应支付的费用 |
| |
| |
应支付的薪金和奖金 |
| |
| |
应计利息 |
| |
| |
其他应缴税金 |
| |
| |
来自他人的存款 |
| |
| |
递延的政府补贴 | | | ||
须缴交罚款 | | | ||
其他 |
| |
| |
| |
| |
14. 其他长期负债
2022财年,公司未获得中国当地政府对设备项目的政府补贴。该等政府补贴的非流动部分记录为长期负债,将在与厂房和设备以及土地使用权相关的估计使用寿命内摊销。递延政府补贴的增加是由于从其他应付账款中重新分类。
15. 股票补偿
2020年1月2日,公司授予员工购买期权
所有的期权都有一个到期日,
所有期权奖励的行权价均为#美元。
F-24
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
对于2021年和2022年9月30日尚未行使的期权,加权平均剩余合同期限为
公司计入股票期权的股份补偿费用人民币
根据2014年计划的期限,公司于2018年3月1日、2018年6月1日和2018年9月1日批准了
在截至2020年9月30日的财年中,我们授予了
在截至2021年9月30日的财年,我们总共授予了
2009年和2014年计划下的股票期权活动摘要如下:
| 一批 |
| 一批 |
| 部分资金: |
| 部分资金: |
| 部分资金: |
| 部分资金: |
| 部分资金: |
| 部分资金: |
| 部分资金: |
| 部分资金: |
| 部分资金: |
| 一批 | 一批 | ||
11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 |
| 22 | 23 | |||||||||||||
1月4日, | 4月19日, | 5月16日, | 8月3日, | 1月3日, | 10月2日, | 十二月二十二日 | 1月2日, | 3月1日, | 1月2日, | 1月2日, | 4月14日, | 1月3日, | ||||||||||||||
授予日期 |
| |||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日未偿还 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | | | | |||||
授予的期权数量 | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||||
行使的期权 | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||||
选项已取消/过期 | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||||
截至2020年9月30日的未偿还债务 | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||||
授予的期权数量 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | | | | |||||
行使的期权 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | | | | ( | | |||||
选项已取消/过期 | | ( | ( | ( | | ( | ( | ( | | | | | | |||||||||||||
截至2021年9月30日未偿还 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | | | | |||||
授予的期权数量 | ( | | ||||||||||||||||||||||||
行使的期权 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
选项已取消/过期 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日未偿还 | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||||
已归属及可行使的购股权 | ||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||||
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |||||||||||||
授权日的加权平均公允价值(美元) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | | | | |
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
授予的每个期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计:
| 一批 |
| 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | 一批 | |||||||||||||
11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | |||||||||||||||
行权价格(美元) | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||
平均无风险利率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
预期期权寿命(年) | |||||||||||||||||||||||||||
波动率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
股息率 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的总内在价值为美元
16.增加股本。
在截至2020年9月30日的财年,我们总共售出了
截至2020年9月30日的财年,第三方出资人民币
在截至2021年9月30日的财年中,我们总共销售了
在截至2021年9月30日的财政年度内,员工总共行使了
在截至2022年9月30日的财年中,我们总共销售了
在截至2022年9月30日的财政年度内,员工总共行使了
17. 租金收入
多年来,该公司一直租用其总部大楼并管理该物业。2020年5月,公司与BC-TIP签订租赁协议。并租赁了位于中国北京市昌平区的北京起源整栋大楼,邮编:102206。租金收入人民币
18.中国不征收所得税。
根据英属维尔京群岛的法律,法国农业技术公司及其子公司State Heavest在英属维尔京群岛注册成立,免征所得税。国实控股的附属公司及国实控股的可变权益实体、北京原创及其多数股权附属公司(统称“中国实体”)均在中国注册成立,并受中国法律管辖。
中国企业所得税适用税率由
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合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
相关税务机关已给予北京起源2018年10月28日至2021年10月27日期间作为“高科技”公司(高科技地位)的税收优惠待遇。北京起源享受的优惠税率
本公司的所得税责任包括未确认的税收优惠、利息和罚款的责任,这些与税务机关仍需审查的年度的税收有关。在诉讼时效通过之前,审核期仍然开放供审查。完成审查或特定审计期间的诉讼时效到期可能会导致公司所得税负债的调整。任何此类调整都可能对公司在任何给定季度或年度期间的经营业绩产生重大影响,部分依据的是该时期的经营业绩。直至2022年9月30日,管理层认为本公司并无不确定的税务状况影响其综合财务状况。本公司不确定的税务状况与仍需接受有关税务机关审核的纳税年度有关,主要原因是中国税务机关。
递延所得税资产的主要组成部分如下:
| 9月30日 | |||
2021 | 2022 | |||
| 人民币 |
| 人民币 | |
非流动递延税项资产: |
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营业净亏损结转 |
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减值损失 |
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其他 |
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非流动递延所得税资产 |
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估值免税额 |
| ( |
| ( |
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非流动递延所得税净资产 |
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截至2021年9月30日、2021年9月和2022年9月,公司在递延税项负债方面没有任何重大的临时性差异。
已确认的递延税项资产中有很大一部分涉及净营业亏损和信贷结转。本公司透过中国实体经营,估值免税额按个别基准予以考虑。
所得税费用总额与通过对税前收入适用法定所得税税率计算的金额之间的对账如下:
| 截至的年度 | |||||
9月30日 | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
| % | % | % | |||
法定费率 |
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税收优惠的效果 |
| — |
| — |
| — |
更改估值免税额 |
| ( |
| ( |
| ( |
上一年超额拨备 |
| — |
| — |
| ( |
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有效所得税率 |
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| — |
| ( |
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合并财务报表附注
截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
19.第一季度每股收益/(亏损)。
下表列出了所列年度每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法:
截至的年度 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||
分子: |
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奥瑞金种业有限公司应占净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
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分母: |
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普通股平均流通股-基本股和稀释股 |
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基本和稀释每股数据: |
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奥瑞金种业有限公司应占每股基本及摊薄亏损: |
| ( |
| ( |
| ( |
在截至2020年9月30日、2021年和2022年9月30日的前几年,未平仓期权的效果是反稀释的。
20.制定员工福利计划和利润分配方案
中国实体的全职雇员参与政府授权的多雇主界定供款计划,根据该计划,向雇员提供若干退休金福利、医疗、失业保险、雇员住房公积金及其他福利。中国的劳动法规要求公司根据员工工资的一定比例累计这些福利。此类员工福利的拨备总额为人民币
根据适用于中国的法律,中国境内实体必须从税后利润拨付不可分配储备基金,包括:(I)拨付法定盈余公积金;(Ii)拨付法定公益金。受…的限制
21.*承诺和意外情况。
法律程序
针对临泽原产地种子有限公司及北京原产地的法律程序涉及临泽原产地种子有限公司供应商的未结清采购订单。根据法院命令和调解指令,这些诉讼的赔偿总额为人民币。
目前,法律诉讼已被撤回,本公司仍负有安全义务,无法估计该等诉讼可能导致的合理可能损失范围(如有),因为不确定临泽Origin Seed Limited将支付多少。如果上述诉讼导致不利的结果,可能不会对公司的业务、财务状况或经营结果造成实质性影响。
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
在我们的正常业务过程中,我们可能会不时作为原告或被告受到各种法律或行政诉讼。除非本报告中另有披露,我们目前不是管理层认为可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何法律诉讼、调查或索赔的一方,也不知道这些诉讼、调查或索赔。
22. 经营风险
客户集中度和风险
2022财年,我们最大和第二大客户约占
利息风险
其他借款的利率和还款期限为
流动性风险
我们相信我们的营运资金足以应付目前的需要。然而,由于业务状况的变化或其他未来发展,包括我们可能决定进行的任何投资或收购,我们可能需要额外的现金。长远而言,我们打算主要依赖经营所得现金流及银行额外借贷,以应付预期现金需求。如果我们的预期现金流不足以满足我们的要求,我们也可能寻求出售额外的股票,债务或股票挂钩证券。
国家风险
本公司于中国有重大投资。本公司的经营业绩可能会受到中国政治及社会状况的变化,以及中国政府有关法律法规、反通货膨胀措施、货币兑换及海外汇款、税率及征税方法等政策的变化的不利影响。无法保证;但是,政治和其他条件的这些变化不会造成任何不利影响。
冠状病毒风险
冠状病毒对本公司的影响目前无法完全确定;然而,由于中国已基本成功控制病毒的传播,目前预计不会对中国整体经济或本公司产生重大影响。
目前,由于中国政府于二零二一年采取的措施,冠状病毒对本公司以及我们生产及分销产品的能力的影响并不重大。尽管中国于本财政年度中期实施严格封锁,但我们已大致克服该期间的不利影响。目前,我们预期冠状病毒不会对我们的业务造成任何长期不利影响,原因是我们在中国经营业务,而我们的产品亦在中国分销。目前,由于中国经济尚未受到冠状病毒及政府应对措施的严重干扰,我们预期疫情不会对我们的整体财务状况造成任何重大不利影响。
尽管如此,倘医疗情况随着全球疫情持续而改变,我们进行研究、生产产品及分销产品及以其他方式开展业务的能力可能面临不利后果。因此,投资者应关注疫情的各个方面及其对中国经济和贸易以及世界经济形势的整体影响。
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
23. 后续事件
概无重大期后事项。
24. 牧场公司的浓缩财务信息
奥瑞金种业有限公司(“母公司”)的简明财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。根据中国法律及法规,本公司中国附属公司以派息、贷款或垫款的形式将若干净资产转移至母公司的能力受到限制。限制的金额包括根据中华人民共和国公认会计原则确定的实收资本、资本盈余和法定准备金,总额为人民币。
以下内容仅代表母公司未合并财务信息的浓缩:
简明资产负债表
| 9月30日 | |||||
2021 | 2022 | 2022 | ||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
资产(负债) |
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流动资产(负债) |
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现金和现金等价物 |
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其他应收账款 |
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来自公司间的到期 |
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因关联方的原因 |
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流动资产(负债)总额 |
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对未合并子公司的投资 |
| ( |
| ( |
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总资产(负债) |
| ( |
| ( |
| ( |
和股权 |
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股东权益合计(亏损) |
| ( |
| ( |
| ( |
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截至2020年、2021年和2022年9月30日的年度
(除股份数目外,以千计,每股数据除外,除非另有说明)
简明损益表和全面收益表
| 截至9月30日的一年, | |||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2022 | |||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
运营费用 |
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一般和行政 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
运营亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
权益法损失 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
利息支出 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
所得税前亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
所得税费用 |
| — | — |
| — |
| — | |
净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
其他综合损失 |
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外币折算差额 |
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| ( |
| |
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全面损失总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
简明现金流量表
| 截至9月30日的一年, | |||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2022 | |||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
经营活动提供的净现金 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
融资活动提供的现金净额 |
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| ( |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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| ( |
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现金和现金等价物,年初 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物,年终 |
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陈述的基础
简明财务资料乃采用与本公司综合财务报表所载相同的会计政策编制,只是母公司采用权益法核算其于附属公司的投资。
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