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Payoneer广州会员2023-01-012023-09-3000018458152022-01-012022-09-300001845815Payo: ArnonKraft 会员2023-09-300001845815Payo: ItaiPerry 会员2023-07-012023-09-300001845815Payo: ArnonKraft 会员2023-07-012023-09-300001845815US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-09-300001845815美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-3000018458152023-11-0100018458152023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 9月30日 2023

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内.

Payoneer Global Inc

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华	001-40547	86-1778671
（公司成立的州或其他司法管辖区）	（委员会档案编号）	（美国国税局雇主识别码）
	150 W 30th St纽约, 纽约, 10001
	（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

	(212) 600-9272
注册人的电话号码，包括区号
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名或以前的地址）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元	PAYO	纳斯达克股票市场有限责任公司
认股权证，每份可行使一股普通股，面值0.01美元，行使价为每股11.50美元	PAYOW	纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☒	加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。

☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的 ☐ 没有 ☒

截至 2023 年 11 月 1 日，注册人有 361,808,469已发行普通股。

Payoneer Global Inc

10-Q 表格

截至2023年9月30日的期间


	页面

第一部分财务信息	4

第 1 项。财务报表（未经审计）	4
简明合并资产负债表（未经审计）	5
的简明合并报表综合的收入（亏损）（未经审计）	6
股东权益变动简明合并报表（未经审计）	7
简明合并现金流量表（未经审计）	9
简明合并财务报表附注（未经审计）	11
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	24
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露	32
第 4 项。控制和程序	32

第二部分-其他信息	33

第 1 项。法律诉讼	33
第 1A 项。风险因素	33
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用	33
第 3 项。优先证券违约	33
第 4 项。矿山安全披露	33
第 5 项。其他信息	34
第 6 项。展品	35
签名	36

关于前瞻性陈述的警示性声明

本10-Q表季度报告，包括此处以引用方式纳入的信息，包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述。此外，任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常使用 “预期”、“出现”、“近似”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“预见”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将” 等词语来识别（或此类词语或表达的否定版本）可以识别前瞻性陈述，但这些词语的缺失并不意味着陈述不是前瞻性的。

前瞻性陈述基于Payoneer管理层当前的预期，本质上受不确定性和情况变化及其潜在影响的影响，仅代表截至此类声明发布之日。无法保证未来的发展会是预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或其他假设，可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：（1）适用法律或法规的变化；（2）Payoneer可能受到地缘政治事件和冲突（例如以色列和哈马斯之间当前的冲突）以及其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响的可能性；（3）Payoneer对其财务业绩的估计；（4）任何已知和/或未知法律或监管程序的结果；以及（5）其他因素，在 “风险因素” 标题下进行了描述，并在与之提交的公开文件中进行了讨论和确认Payoneer 的美国证券交易委员会（“SEC”）。

如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者如果Payoneer管理层做出的任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。

本10-Q表季度报告中包含或提及的警示性陈述对本10-Q表季度报告中述及的归因于Payoneer或任何代表其行事的人的事项的后续书面和口头前瞻性陈述均有明确的完整限定。除非适用法律或法规要求，否则Payoneer没有义务更新这些前瞻性陈述以反映本10-Q表最新报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生。

第一部分财务信息

PAYONEER 全球公司

截至2023年9月30日的季度报告

		页面
以千美元为单位的简明合并财务报表（未经审计）：
简明合并资产负债表（未经审计）		5
简明合并综合收益（亏损）报表（未经审计）		6
股东权益变动简明合并报表（未经审计）		7
简明合并现金流量表（未经审计）		9
简明合并财务报表附注（未经审计）		11

PAYONEER GLOBAL INC

简明合并资产负债表（未经审计）

以千美元计，股票和每股数据除外


	九月三十日		十二月三十一日
	2023		2022
资产：
流动资产：
现金和现金等价物	$	590,565	$	543,299
受限制的现金		2,872		2,882
客户资金		5,370,466		5,838,612
应收账款（扣除备抵金美元）6182023 年 9 月 30 日和 $246在 2022 年 12 月 31 日)		5,970		12,878
资本预付款应收账款（扣除美元备抵后的净额）4,9102023 年 9 月 30 日和 $5,311在 2022 年 12 月 31 日)		49,156		37,155
其他流动资产		42,253		36,278
流动资产总额		6,061,282		6,471,104
非流动资产：
财产、设备和软件，净额		13,733		14,392
善意		19,889		19,889
无形资产，净额		70,872		45,444
受限制的现金		6,518		4,848
递延税		16,193		4,169
投资联营公司		—		6,429
遣散费基金		944		1,095
经营租赁使用权资产		12,396		15,260
其他资产		15,931		12,021
总资产	$	6,217,758	$	6,594,651
负债和股东权益：
流动负债：
贸易应付账款	$	35,587	$	41,566
未清的运营余额		5,370,466		5,838,612
其他应付账款		104,759		97,334
流动负债总额		5,510,812		5,977,512
非流动负债：
来自关联方的长期债务（更多信息请参阅附注8和18）		15,801		16,138
认股权证责任		20,379		25,914
其他长期负债		32,800		29,831
负债总额		5,579,792		6,049,395
承付款和或有开支（注12）

股东权益：
优先股，$0.01面值， 380,000,000授权股份；不股票已于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发行和流通。		—		—
普通股，$0.01面值， 3,800,000,000和 3,800,000,000授权股份； 365,953,562和 352,842,025已发行的股票和 359,014,445和 352,842,025分别于2023年9月30日和2022年12月31日的已发行股份。		3,659		3,528
按成本计算的库存股， 6,939,117和 0股票分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。		(34,759)		—
额外的实收资本		711,459		650,433
累计其他综合亏损		(176)		(176)
累计赤字		(42,217)		(108,529)
股东权益总额		637,966		545,256
负债和股东权益总额	$	6,217,758	$	6,594,651

附注是简明合并财务报表（未经审计）的组成部分。

PAYONEER GLOBAL INC

综合收益（亏损）的简明合并报表（未经审计）

以千美元计，股票和每股数据除外


	三个月已结束				九个月已结束
	九月三十日				九月三十日
	2023		2022		2023		2022
收入	$	208,035	$	158,917	$	606,783	$	444,065

交易成本（不包括折旧和摊销，如下所示，包括美元）437和 $384截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中与关联方交易相关的利息支出和费用，以及美元1,294和 $942分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中；更多信息请参阅附注8和18）		30,393		27,986		85,971		79,773
其他运营费用（不包括折旧和摊销，如下所示）		40,301		37,744		120,923		107,895
研究和开发费用		26,950		29,617		84,225		82,139
销售和营销费用		48,664		41,081		144,892		112,370
一般和管理费用		25,112		21,693		73,805		60,013
折旧和摊销		7,116		5,899		19,064		15,525
运营费用总额		178,536		164,020		528,880		457,715

营业收入（亏损）		29,499		(5,103)		77,903		(13,650)

财务收入（支出）：
认股权证公允价值变动产生的收益（亏损）		(7,799)		(15,095)		5,535		28,932
其他财务收入（支出），净额		1,137		(3,617)		7,805		(11,136)
财务收入（支出），净额		(6,662)		(18,712)		13,340		17,796

关联公司的收入和收益（亏损）税前收益（亏损）		22,837		(23,815)		91,243		4,146

所得税		10,012		2,635		24,931		5,976

关联公司的收益（亏损）份额		-		(2)		-		11

净收益（亏损）	$	12,825	$	(26,452)	$	66,312	$	(1,819)

扣除税款的其他综合亏损
外币折算调整		-		(1,658)		-		(4,516)
扣除税款的其他综合亏损		-		(1,658)		-		(4,516)

综合收益（亏损）	$	12,825	$	(28,110)	$	66,312	$	(6,335)

每股数据
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）——每股基本收益（亏损）	$	0.04	$	(0.08)	$	0.18	$	(0.01)
— 摊薄后的每股收益（亏损）	$	0.03	$	(0.08)	$	0.17	$	(0.01)

已发行普通股的加权平均值—基本		357,429,113		349,740,787		361,206,439		345,359,986
已发行普通股的加权平均值——摊薄		381,845,099		349,740,787		389,658,789		345,359,986

附注是简明合并财务报表（未经审计）的组成部分。

PAYONEER GLOBAL INC

股东权益变动简明合并报表（未经审计）

千美元，股票数据除外


									累积的
							额外		其他
	普通股			国库股			已付款		综合的		累积的
	股份	金额		股份	金额		首都		损失		赤字		总计
截至 2023 年 6 月 30 日的余额	363,252,231	$	3,632	(4,201,025)	$	(19,725)	$	697,258	$	(176)	$	(55,042)	$	625,947
行使期权和既得限制性股票单位，扣除与股权奖励结算相关的税款	2,701,331		27	—		—		(1,959)		—		—		(1,932)
基于股票的薪酬	—		—	—		—		16,160		—		—		16,160
回购普通股	—		—	(2,738,092)		(15,034)		—		—		—		(15,034)
净收入	—		—	—		—		—		—		12,825		12,825
截至 2023 年 9 月 30 日的余额	365,953,562	$	3,659	(6,939,117)	$	(34,759)	$	711,459	$	(176)	$	(42,217)	$	637,966

截至2022年6月30日的余额	346,439,294	$	3,464	—	$	—	$	611,997	$	(605)	$	(71,926)	$	542,930
行使期权和既得限制性单位	3,754,393		38	—		—		3,935		—		—		3,973
基于股票的薪酬	—		—	—		—		13,855		—		—		13,855
其他综合亏损，扣除税款	—		—	—		—		—		(1,658)		—		(1,658)
净亏损	—		—	—		—		—		—		(26,452)		(26,452)
2022 年 9 月 30 日的余额	350,193,687	$	3,502	—	$	—	$	629,787	$	(2,263)	$	(98,378)	$	532,648

附注是简明合并财务报表（未经审计）的组成部分。

PAYONEER GLOBAL INC

股东权益变动简明合并报表（未经审计）

千美元，股票数据除外


									累积的
							额外		其他
	普通股			国库股			已付款		综合的		累积的
	股份	金额		股份	金额		首都		收入（亏损）		赤字		总计
截至2022年12月31日的余额	352,842,025	$	3,528	—	$	—	$	650,433	$	(176)	$	(108,529)	$	545,256
行使期权、既得限制性股票单位和授予的股份，扣除与股权奖励结算相关的税款	12,079,103		121	—		—		6,399		—		—		6,520
基于股票的薪酬	—		—	—		—		50,611		—		—		50,611
ESPP 股票已发行	1,032,434		10	—		—		4,016		—		—		4,026
回购普通股	—		—	(6,939,117)		(34,759)		—		—		—		(34,759)
净收入	—		—	—		—		—		—		66,312		66,312
截至 2023 年 9 月 30 日的余额	365,953,562	$	3,659	(6,939,117)	$	(34,759)	$	711,459	$	(176)	$	(42,217)	$	637,966

2021 年 12 月 31 日的余额	340,384,157	$	3,404	—	$	—	$	575,470	$	2,253	$	(94,054)	$	487,073
采用 ASC 326	—		—	—		—		—		—		(2,505)		(2,505)
行使期权和既得限制性单位	9,809,530		98	—		—		15,185		—		—		15,283
基于股票的薪酬	—		—	—		—		39,132		—		—		39,132
其他综合亏损，扣除税款	—		—	—		—		—		(4,516)		—		(4,516)
净亏损	—		—	—		—		—		—		(1,819)		(1,819)
2022 年 9 月 30 日的余额	350,193,687	$	3,502	—	$	—	$	629,787	$	(2,263)	$	(98,378)	$	532,648

附注是简明合并财务报表（未经审计）的组成部分。

PAYONEER GLOBAL INC

简明合并现金流量表（未经审计）

以千美元计


	九个月已结束
	9月30日
	2023		2022
来自经营活动的现金流
净收益（亏损）	$	66,312	$	(1,819)
调整以将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账：
折旧和摊销		19,064		15,525
递延税		(12,024)		820
股票薪酬支出		48,429		39,132
关联公司的收益份额		—		(11)
认股权证公允价值变动所得收益		(5,535)		(28,932)
外币重新计量损失		761		3,015
运营资产和负债的变化：
其他流动资产		(5,891)		(10,825)
贸易应付账款		(6,948)		8,753
递延收入		1,206		(30)
应收账款，净额		6,908		(7,024)
向客户提供资本预付款		(207,075)		(145,424)
向客户收取的预付资金		195,074		163,266
其他应付账款		(880)		7,047
其他长期负债		(1,429)		(7,250)
经营租赁使用权资产		7,262		7,862
其他资产		(3,906)		221
经营活动提供的净现金		101,328		44,326

来自投资活动的现金流
购买财产、设备和软件		(4,336)		(7,132)
内部使用软件的资本化		(25,322)		(10,209)
关联方资产收购（更多信息请参阅附注6和18）		(3,600)		—
遣散费基金分配，净额		151		504
客户在途资金，净额		(20,600)		2,895
收购合资企业剩余权益的净现金流入（详情请参阅附注2 (c)）		5,953		—
用于投资活动的净现金		(47,754)		(13,942)

来自融资活动的现金流
与股票薪酬计划相关的普通股发行收益，扣除与股权奖励结算相关的税款		10,159		15,283
未清营业余额，净额		(468,146)		638,370
关联方贷款下的借款（更多信息请参阅附注8和18）		19,309		22,464
关联方贷款下的还款（更多信息请参阅附注8和18）		(19,646)		(20,382)
回购普通股		(34,408)		—
由（用于）融资活动提供的净现金		(492,732)		655,735

汇率变动对现金和现金等价物的影响		(662)		(3,369)

现金、现金等价物、限制性现金和客户资金的净变动		(439,820)		682,750
期初的现金、现金等价物、限制性现金和客户资金		6,386,720		4,838,433
期末现金、现金等价物、限制性现金和客户资金	$	5,946,900	$	5,521,183
不涉及现金流的投资和融资活动的补充信息：
已购置但未付款的财产、设备和软件	$	1,078	$	338
内部使用软件已资本化但未付款	$	12,119	$	2,276
普通股已回购但未支付	$	350	$	—
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产	$	4,398	$	13,415

附注是简明合并财务报表（未经审计）的组成部分。

PAYONEER GLOBAL INC

简明合并现金流量表（未经审计）—（续）

以千美元计

下表将合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和客户资金与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总额进行了对账：


	截至9月30日
	2023		2022
现金和现金等价物	$	590,565	$	507,939
当前限制性现金		2,872		3,172
非流动限制性现金		6,518		4,413
客户资金⁽¹⁾		5,346,945		5,005,659
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物、限制性现金和客户资金总额	$	5,946,900	$	5,521,183

⁽¹⁾不包括 $23,521和 $33,965截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日分别在途的客户资金的百分比。

附注是简明合并财务报表（未经审计）的组成部分。

PAYONEER 全球公司

注释 1 — 一般概述

除非此处另有说明，否则 “我们”、“我们的”、“Payoneer” 和 “公司” 是指 Payoneer Global Inc.

Payoneer 在特拉华州注册成立，通过其多元化的跨境支付平台连接企业、专业人士、国家和货币，为全球商务提供支持。Payoneer通过降低跨境贸易的复杂性和促进无缝的跨境支付，使全球中小型企业（“SMB（s）”）能够吸引新的受众。Payoneer为其客户提供了灵活的全球付款和收款方式，就像在本地一样轻松地进行付款和收款。该公司提供一系列服务，包括跨境支付、实体和虚拟万事达卡、营运资金、风险管理和其他服务。完全托管的服务包括各种付款选项，只需最少的集成，还提供完整的后台功能和客户支持。

附注2 — 重要会计政策

a. 合并原则、列报基础和会计原则：

随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国的公认会计原则（“GAAP”）（以下简称 “美国公认会计原则”）编制的，包括Payoneer Global Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。对公司有能力对被投资方施加重大影响但不能控制的实体的投资使用权益会计法进行核算。对于此类投资，公司在被投资方经营业绩中所占的份额显示在简明合并综合收益（亏损）报表中关联公司的损益份额及其在简明合并资产负债表中作为对联公司的投资的投资余额中。

此处的合并中期财务信息未经审计；但是，此类信息反映了所有调整（包括正常的经常性调整），管理层认为，这些调整是公允列报中期业绩所必需的。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。年终简明资产负债表数据来自截至2022年12月31日止年度的经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。这些未经审计的财务报表应与Payoneer Global Inc.及其子公司的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。

b. 在编制财务报表时使用估计数：

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。受此类估计和假设影响的重要项目包括但不限于应收资本预付款、所得税、商誉、收入确认、股票薪酬和意外亏损。

c. 对联营公司的投资：

2019年7月，该公司通过其全资子公司Payoneer研究与开发有限公司签订了在中华人民共和国（“中国”）成立合资公司的协议。合资企业的目标是根据中华人民共和国法律申请当地支付服务提供商牌照。该公司在合资企业中的份额为 46%，其余所有权权益由当地合作伙伴持有。初始资金金额为 $6,501被贡献了。在公司的合并资产负债表中，对该合资企业的投资被列为对关联公司的投资，因为该公司对该合资企业没有控制权。

2023年1月，公司通过Payoneer研发有限公司从合资企业的其他合作伙伴手中收购了所有剩余权益。作为协议的一部分，收购公司对截至收购之日发生或赚取的与合资企业有关的所有费用和收入承担责任。

PAYONEER 全球公司

附注2 — 重要会计政策（续）：

由于合资企业总资产的公允价值几乎都集中在一组类似的资产（现金和现金等价物以及限制性存款）中，因此公司将该交易记作资产收购。因此，公司在收购资产中的基础按转让的对价金额进行估值，如下所示。


已支付对价
现金¹	$7,961
付款时的外汇损失¹	(100)
投资联营公司	6,429
总计	$14,290

收购的资产
现金和现金等价物	$6,957
短期限制性存款	6,957
预付资产	24
应收税款	59
无形资产	293
总计	$14,290

与收购相关的净现金流入
获得的现金和现金等价物以及限制性存款	$13,914
已支付现金	(7,961)
净现金流入	$5,953

________________________________________

(1)

该合资企业的标的资产此前以人民币估值。由于付款日期和收购协议结算日期的时间差， $100外汇损失在付款时通过其他财务收入（支出）确认，扣除简明合并综合收益（亏损）报表。

该公司收购了 $59在它预计不会使用的应收税款中。因此，这些应收账款是在收购后通过综合收益（亏损）简明合并报表中的一般和管理费用注销的。

该公司还收购了 $293在收购后被确定对公司没有用处的无形资产中。因此，这些资产因简明合并综合收益（亏损）报表中的折旧和摊销费用而完全减值。

d. 本位币和折算：

2023年1月1日之前，该公司有一家外国子公司，使用相应国家的当地货币作为其本位货币。截至2023年1月1日，该子公司已将其本位币更改为公司的本位货币，即美元，这是由于该子公司的主要收入来源发生了转移，现在基本上全部来自向公司提供的服务。

e. 库存股票：

公司对截至交易日的普通股回购进行入账，并将回购价格加上与交易相关的任何成本计入库存股。

当和是否重新发行库存股时，公司将采用平均成本法来确定重新发行的股票的价值，并在其保持累计赤字状况的范围内，确认额外实收资本的任何相关收益或损失。当公司的累计赤字变为留存收益余额时，它将把再发行的收益记入额外的实收资本，并用历史收益抵消亏损。超过历史收益的亏损将从留存收益中确认。

库存股包含在授权和已发行的股票中，但不包括在已发行股票中。

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附注2 — 重要会计政策（续）：

f. 最近发布的会计公告：

2023 年采用的财务会计准则委员会（“FASB”）标准

2020年，财务会计准则委员会发布了修订后的指导方针，为参考利率改革的会计影响提供了过渡性缓解。在有限的时间内，本指南为将GAAP应用于某些合同修改、套期保值关系和其他将受到参考利率改革预计将终止的参考利率影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。自2023年7月1日起，仓库设施（定义见下文附注8）用有担保隔夜融资利率（“SOFR”）取代了伦敦银行同业拆借利率 .26161%作为其基准利率（进一步讨论见附注8）。该新指导方针的通过并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

附注3 — 资本预付款（“CA”）应收账款

公司与通过资格预审的卖方进行交易，在交易中，公司以预付的现金购买价格购买指定金额的未来应收账款。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司购买并收取了与CA相关的以下本金：


	九个月已结束
	9月30日
	2023		2022
期初加州应收账款，总额	$	42,466	$	56,101
CA 扩展到客户		206,187		146,439
应收收入变动		487		(129)
从客户那里收集的 CA		(191,157)		(163,395)
扣除收回款后的扣除		(3,917)		(2,059)
期末加州应收账款，总额	$	54,066	$	36,957
加州损失备抵金		(4,910)		(3,629)
加州应收账款，净额	$	49,156	$	33,328

截至2023年9月30日的未清总余额包括以下本期和逾期金额：


			1-30 天	30‑60	60‑90	大于 90
总计		当前	逾期	逾期	逾期	逾期
$	54,066	50,683	1,627	895	376	485

截至2022年12月31日的未清总余额包括以下本期和逾期金额：


			1-30 天	30‑60	60‑90	大于 90
总计		当前	逾期	逾期	逾期	逾期
$	42,466	39,945	986	380	104	1,051

以下是上述余额和逾期余额，按2023年9月30日的预期收款时间分列：


			到期时间更少	将于 30-60 年到期	将于 60-90 年到期	更多内容将陆续发布
总计		逾期	超过 30 天	天	天	大于 90 天
$	54,066	3,383	11,014	12,763	19,182	7,724

以下是上述余额和逾期余额，按2022年12月31日的预期收款时间分列：


			到期时间更少	将于 30-60 年到期	将于 60-90 年到期	更多内容将陆续发布
总计		逾期	超过 30 天	天	天	大于 90 天
$	42,466	2,521	7,354	12,553	14,427	5,611

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附注3 — 资本预付款（“CA”）应收账款（续）：

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对加州投资组合适用了一系列亏损率 1.59% 至 1.86加州损失备抵金的百分比。

以下是加州损失备抵金（“ALCAL”）的向前滚动：


	九个月已结束
	九月三十日
	2023		2022
期初余额	$	5,311	$	2,426
为采用 ASC 326 而进行的调整		—		2,505
规定		3,649		1,584
回收率		(133)		(827)
扣款		(3,917)		(2,059)
期末余额	$	4,910	$	3,629

附注4-其他流动资产

按主要分类的其他流动资产的构成如下：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
预付费用	$	18,657	$	12,155
应收收入		9,852		11,162
预付所得税		10,851		7,671
其他		2,893		5,290
其他流动资产总额	$	42,253	$	36,278

附注5 — 财产、设备和软件

按主要分类分列的财产、设备和软件的构成如下：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
计算机、软件和外围设备	$	36,562	$	34,328
租赁权改进		9,911		9,741
家具和办公设备		4,679		4,418
财产、设备和软件		51,152		48,487
累计折旧		(37,419)		(34,095)
财产、设备和软件，净额	$	13,733	$	14,392

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的折旧费用为美元1,984和 $2,082，分别和 $5,960和 $6,153分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。

在截至2023年9月30日的三个月中，公司退役了计算机、软件和外围设备，成本为美元2,640已经完全贬值了。在截至2022年9月30日的三到九个月中，没有确认此类退休金。

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附注 6 — 无形资产

按主要分类分组的无形资产构成如下：


	2023年9月30日						2022年12月31日
	总账面价值		累计摊销		净账面价值		总账面价值		累计摊销		净账面价值
内部使用软件	$	109,965	$	(49,178)	$	60,787	$	75,195	$	(38,607)	$	36,588
收购了开发的技术		18,319		(8,234)		10,085		14,365		(5,509)		8,856
无形资产，净额	$	128,284	$	(57,412)	$	70,872	$	89,560	$	(44,116)	$	45,444

2023年8月2日，公司的全资子公司Payoneer Inc.和Payoneer研究与开发有限公司以总对价购买了Spott Incredibles Technologies Ltd.（“Spott”）的某些资产和知识产权 $3.6百万，并承诺 $0.4数百万美元的未来付款取决于Spott的前雇员是否继续在Payoneer研究与开发有限公司工作。Spott的知识产权为更明智和更快的业务决策提供了实时的电子商务数据和分析。请注意，公司董事会成员在Spott中拥有间接利益，并在其董事会任职——有关关联方考虑，请参阅附注18。

公司确定该交易是根据ASC 805进行的一次资产收购， 业务合并，因为斯波特总资产的公允价值几乎都集中在一组类似的无形资产中。无形资产将在一段时间内摊销三年.

截至三个月的摊销费用 2023 年 9 月 30 日和 2022 年为 $5,133和 $3,203分别和 $12,780和 $8,758分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。

在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了美元293在获得性无形资产的减值如附注2 (c) 所述，以及与其他无形资产相关的微不足道的额外减值。减值列于简明合并综合收益（亏损）报表的折旧和摊销费用项下。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了软件内部使用减值金额为美元614，这是由于放弃了特定项目。

截至2023年9月30日的预期未来无形资产摊销，不包括美元的资本化内部使用软件21,672截至该日尚未投入使用，情况如下：


财政年度
2023 年（不包括截至 2023 年 9 月 30 日的九个月）	$	7,087
2024		20,991
2025		15,982
2026		5,140
2027 及以后		—
总计	$	49,200

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附注 7-其他应付账款

按主要分类分组的其他应付账款的构成如下：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
员工相关薪酬	$	56,251	$	64,464
应付佣金		23,346		12,159
应计费用		9,819		10,001
租赁责任		7,731		8,360
应缴所得税		4,704		—
其他		2,908		2,350
其他应付账款总额	$	104,759	$	97,334

附注 8 — 债务

2021年10月28日，公司全资二级子公司Payoneer Early Payments Inc.（“PEPI”）及其子公司（“借款人”）与Viola Credit VI, L.P.（现称为Viola Credit ALF II，L.P.）、Viola Credit Alternative Lending FNX SPV, L.P.（“贷款人”）和Viola Credit Alternative Lending Management 2018 L.P.（统称为 “双方”），目的是为Capital Advance活动提供外部融资。公司指出，通过公司董事会主席在贷款人中的所有权，贷款人是关联方。有关关联方注意事项的更多信息，请参阅附注18。

根据仓库设施协议，贷款人将向公司提供初始承诺金额为美元25,000，可应公司的要求并经贷款人同意，以美元为单位增加25,000增量高达 $100,000。相关的借款将由借款人的资产担保，这些资产主要包括预付资本应收账款和借款人股权的质押。仓库融资协议下的追索权仅限于借款人的资产，没有其他Payoneer实体为借款人的还款提供担保。

仓库设施协议规定，借款基础按预付利率计算 80占合格投资组合未清应收账款余额的百分比。

截至2023年7月1日，仓库设施的利息按每日简单SOFR的总和计算 0.26161% plus:

●

9.00%如果承诺金额为25,000美元，则为每年；

●

7.75%如果承诺金额为50,000美元，则为每年；

●

7.50%如果承诺金额为75,000美元，则为每年；

●

7.00%如果承诺金额为100,000美元，则为每年。

2023 年 7 月 1 日之前，该设施的利息按两者中较高者计算 0.25％或伦敦银行同业拆借利率加上基于上述承诺金额的每年额外百分比金额。

2022年6月8日，对仓库设施协议进行了修订，规定了按上述总额计算的总利率不得超过的条件 10.5所有未清余额的年度百分比。

该设施的循环期为 36 个月从截止日开始，到期日是 42 个月从仓库设施协议签订之日起.

公司记录的费用，包括在交易成本中，总金额为 $437和 $384分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，以及1,294和 $942分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。截至2023年9月30日，未清的相关余额为美元15,801用 $150其他应付账款中包含的应计费用。截至2022年12月31日，未清的相关余额为美元16,138用 $153其他应付账款中包含的应计费用。

仓库设施协议包括某些肯定和否定承诺，这些承诺必须由公司维持，并包括某些财务指标，例如公司层面的最低有形资产和最低无限制现金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司遵守了所有适用的契约。

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附注8 — 债务（续）：

截至截至 2023年9月30日和2022年12月31日，由于估值投入不可观察，债务的公允价值接近账面价值，由于估值投入不可观察，未清余额在公允价值平衡层次结构中被归类为第三级。

附注9 — 其他长期负债

其他长期负债的构成按主要分类如下：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
不确定税收状况的储备金	$	26,006	$	21,048
长期租赁负债		4,025		6,514
遣散费负债		2,751		2,252
其他		18		17
其他长期负债总额	$	32,800	$	29,831

附注 10 — 重组费用

在 2023 年第三季度，公司启动了一项裁员约的计划 9%（“计划”）。该计划旨在提高生产力和效率并简化公司的组织结构，以更好地使运营与其增长目标保持一致。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司产生的成本为 $4,488与遣散费和其他雇员解雇补助金有关。重组成本在简明合并综合收益（亏损）报表中确认如下：


	遣散费和其他员工解雇补助金
其他运营费用	$	623
研究和开发费用		1,559
销售和营销费用		2,029
一般和管理费用		277
总计	$	4,488

下表汇总了与本计划相关的重组相关负债的变化，这些负债包含在简明合并资产负债表中其他应付账款负债的员工相关薪酬类别中（以千计）：


截至2023年6月30日的余额	$	—
应计重组费用		4,488
付款		(3,614)
截至2023年9月30日的余额	$	874

附注11 — 认股权证和股东权益

股票回购计划和库存股

2023 年 5 月 7 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，该计划规定回购最高可达 $80,000其普通股存量为期24个月。该计划旨在抵消作为员工薪酬计划的一部分发行新股所产生的稀释影响。

本股票回购计划下的任何股票回购均可通过公开市场交易、私下协商交易或其他方式进行，包括根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b-18条和/或第10b5-1条。回购的时间和总金额取决于业务和市场状况以及公司的自由裁量权。

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附注11 — 认股权证和股东权益（续）：

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司回购了大约2,738,092和 6,939,117其普通股的价格约为 $15,034和 $34,759加权平均成本为 $5.47和 $4.99分别为每股。截至 2023 年 9 月 30 日，总额约为 $45,379根据该计划，仍可供将来回购公司的普通股。

认股证

公司拥有可行使公司普通股的公开交易认股权证。认股权证只能行使整数股票，行使价为美元11.50。如果兑换，这些认股权证将于2026年6月25日或更早到期。2023 年 9 月 30 日，有 25,158,086未偿认股权证，相应负债价值为美元20,379。由于投入的可观察性，认股权证被视为一级公允价值衡量标准。

根据ASC 815-40，认股权证记为负债， 衍生品和套期保值，并在简明合并资产负债表的认股权证负债中列报。认股权证负债在开始时按公允价值计量，并定期计量，公允价值的变动列于简明合并综合收益（亏损）报表中权证负债公允价值的变动。下表显示了认股权证负债公允价值的变化（1级）：


	搜查令
	责任
截至2022年12月31日的公允价值	$	25,914
公允价值的变化		(5,535)
截至2023年9月30日的公允价值	$	20,379

截至2021年12月31日的公允价值	$	59,877
公允价值的变化		(28,932)
截至2022年9月30日的公允价值	$	30,945

附注12——承付款和意外开支

公司的业务受美国和公司运营所在其他国家的各种法律和法规的约束。因公司不遵守任何监管或法律要求而采取的任何监管行动、税收或法律质疑都可能导致巨额罚款、处罚或其他执法行动，通过不利判决或和解增加经商成本，损害声誉，转移大量管理时间和运营资源，并可能需要修改合规要求或限制公司扩大产品供应的能力，或以其他方式损害或对公司产生重大不利影响公司的业务。在正常业务过程中，公司有时会受到微不足道的罚款和罚款。

2021年9月28日，国家银行和证券委员会（CNBV）和墨西哥银行撤销了该公司使用的银行实体的银行牌照，原因是该银行实体不符合适用的资本要求。因此，公司无法从该银行实体提取资金。公司已预留美元2,250以弥补与这些资金有关的可能损失超过追回的金额。该公司通过墨西哥银行服务保护协会（IPAB）提供的存款保险申请并收回了最高法定报销额, 总额为 $140。该公司已就剩余资金提出清算索赔；但是，目前尚不清楚将在清算中收回的存款百分比。

2023年8月7日，公司的全资子公司Payoneer（广州）商务服务有限公司（“Payoneer 广州”）与一家非银行支付机构（“许可持有人”）签订协议，向中华人民共和国的商户提供支付和移动支付解决方案，并持有中国人民银行（“PBoC”）颁发的支付业务许可证。

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附注12——承诺和意外开支（续）：

根据协议条款, Payoneer Guangzhou寻求收购许可持有人, 并投入了大约 $42023 年 10 月的托管金额为百万美元，占商定收购对价的一小部分。如果协议终止，该托管金额将退还给Payoneer Guangzhou，如果交易成功，则将计入全部购买价格。收购的完成取决于协议中规定的惯例成交条件和终止条款，以及政府的注册和批准，包括中国人民银行对交易的批准，时间尚不确定。

公司不时参与正常业务过程中出现的其他争议或监管调查。这可能包括客户提起的诉讼，指控其在定价、规则或协议方面行为不公平和/或不合规，不当披露公司的价格、规则或政策，或者公司的做法、价格、规则、政策或客户协议违反适用法律。

除了这些类型的争议和监管调查外，公司的运营还受到监管和/或法律审查和/或质疑，这些审查和/或挑战往往反映出公司经营所在行业日益受到全球监管的关注，如果与其他监管和立法行动合并，此类行动可能会给公司带来昂贵的新合规负担，并可能导致成本增加，交易量和收入减少。针对公司的任何索赔或监管行动，无论是否有理，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼、和解付款、损害赔偿（包括某些司法管辖区某些诉讼原因的法定赔偿金）、罚款、罚款、禁令救济或通过不利判断或和解增加经商成本，要求公司改变其业务惯例，需要大量的管理时间，导致运营资源的转移，或以其他方式损害业务。

附注 13 — 收入

下表列出了从与客户签订的合同中确认的收入以及来自其他来源的收入，其中包括利息收入：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
在某个时间点确认的收入	$	144,665	$	134,394	$	417,788	$	395,400
一段时间内确认的收入		2,954		9,477		23,228		29,267
与客户签订合同的收入		147,619		143,871		441,016		424,667
来自其他来源的收入		60,416		15,046		165,767		19,398
总收入	$	208,035	$	158,917	$	606,783	$	444,065

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附注13 — 收入（续）：

根据向公司首席运营决策者（“CODM”）提供并经过其审查的信息，公司认为，其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性以及它们如何受到经济因素的影响，是通过其主要区域市场最恰当地描述的。下表显示了按主要地区市场分列的公司收入，收入归因于交易客户账单地址所在的国家（该地区），但全球银行转账收入除外，其收入根据交易资金来源的账单地址进行分类。


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
主要区域市场
大中华区¹	$	72,513	$	50,162	$	207,700	$	139,988
欧洲²		42,378		33,019		122,698		92,516
亚太地区²		29,145		21,570		81,911		60,757
北美³		22,358		21,843		73,935		62,637
南亚、中东和北非²		22,181		17,809		63,837		50,072
拉丁美洲²		19,460		14,514		56,702		38,095
总收入	$	208,035	$	158,917	$	606,783	$	444,065

________________________________________

(1)大中华区包括中国大陆、香港、澳门和台湾

(2)这些地区中没有一个国家的收入超过总收入的10％

(3)	美国是公司的住所国。在北美收入中，美国代表美元21,348和 $20,675在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为美元70,919和 $58,985在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。

附注14-交易成本

按主要分类分组的交易成本构成如下：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
银行和处理器费用	$	22,410	$	21,365	$	64,303	$	62,169
网络费用		4,959		3,160		12,956		10,094
退款和运营损失		550		1,624		2,300		2,906
信用卡费用		575		526		1,447		1,398
资本预付成本，扣除回收额		1,826		987		4,795		2,093
其他		73		324		170		1,113
交易费用总额	$	30,393	$	27,986	$	85,971	$	79,773

附注 15 — 基于股票的薪酬

股票期权和限制性股票单位

下表汇总了截至2023年9月30日的九个月内根据公司股权激励计划购买普通股活动股票的期权：


		选项
截至 2022 年 12 月 31 日已发行		34,923,788
已授予		—
已锻炼		(5,783,739)
被没收		(571,598)
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清		28,568,451
2023 年 9 月 30 日可行使		26,144,542

截至2023年9月30日，已发行期权的加权平均行使价为美元2.13每股。

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附注15 — 基于股票的薪酬（续）：

下表汇总了截至2023年9月30日公司股权激励计划下的限制性股票单位活动：


		单位
2022年12月31日未平息		25,853,581
已授予		16,389,704
既得		(6,231,080)
预扣以支付回购的股票		(823,274)
被没收		(2,847,718)
2023 年 9 月 30 日未完工		32,341,213

在截至2023年9月30日的九个月中，公司批准了 15,489,704公司综合股票激励计划下的限制性股票单位，受时间归属和持续服务条件的约束。同期，公司又批准了 900,000同一计划下的限制性股票，受时间限制、持续服务条件和股票表现目标的限制。

2023年，公司开始预扣与净股结算相关的普通股，以支付在美国根据员工股权激励计划归属限制性股票单位后的预扣税义务。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司扣留了款项 471,314和 823,274以美元计价的股票2,753和 $4,257，分别地。在股东权益和现金流简明合并报表中，显示的RSU归属已扣除预扣款。

员工股票购买计划

截至 2023 年 9 月 30 日，大约 5,591,191根据公司的员工股票购买计划（“ESPP”），股票留待将来发行。归属于ESPP的公允价值为美元1,688截至2023年5月15日，即当前发行期的开始，并使用蒙特卡罗模型进行测量。当前的发行期预计将于2023年11月15日结束。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与ESPP相关的支出为美元844和 $2,746，分别地。

在公司股权激励计划（包括ESPP）下记录股票薪酬支出对公司经营业绩的影响如下：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
其他运营费用	$	3,368	$	2,626	$	9,410	$	8,289
研究和开发费用		3,053		2,779		10,034		7,380
销售和营销费用		4,163		3,656		14,712		11,062
一般和管理费用		4,746		4,464		14,273		11,592
股票薪酬总额	$	15,330	$	13,525	$	48,429	$	38,323

请注意，$1,040和 $332在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，股票薪酬奖励分别作为内部用途软件的一部分资本化，美元2,780和 $820在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别进行了资本化。

附注 16-所得税

该公司的有效税率为 27.3截至2023年9月30日的九个月的百分比，而实际税率为 144截至2022年9月30日的九个月的百分比。在截至2023年9月30日的九个月中，公司的有效税率与美国联邦法定税率之间的差额 21％是外国收入按不同税率征税的结果，包括为不确定的税收状况做好准备，不可扣除的支出（例如基于股份的薪酬）的增加，以及美国递延所得税资产的估值补贴的发放。

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附注16-所得税（续）：

在递延所得税资产的全部或部分可能无法变现的司法管辖区，公司维持估值补贴。在确定估值补贴是否有保障时，公司会评估先前收益记录、预期未来收益和现有应纳税临时差额的逆转等因素。在截至2023年9月30日的九个月中，公司录得发行了美元10,553关于适用于在美国记录的递延所得税资产的估值补贴。

该公司维持其在德国的递延所得税资产的全额估值补贴，并维持其先前的结论，即没有必要为以色列的递延所得税资产提供估值补贴。

附注17 — 每股净收益（亏损）

公司的每股基本净收益（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，不考虑潜在的稀释性证券。摊薄后的每股净收益（亏损）的计算方法是根据此类证券的性质，使用库存股法或如果经过转换的方法对该期间所有可能具有稀释性的证券生效。在普通股潜在的稀释效果具有反稀释作用的时期，摊薄后的每股净收益（亏损）与每股基本净收益（亏损）相同。

归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净收益（亏损）计算如下：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022

	（以千计，股票和每股数据除外）
分子：
净收益（亏损）	$	12,825	$	(26,452)	$	66,312	$	(1,819)
分母：
已发行普通股的加权平均值—
基本		357,429,113		349,740,787		361,206,439		345,359,986
添加：
限制性股票单位、ESPP和购买普通股期权的稀释影响		23,678,424		—		27,721,456		—
私人认股权证的稀释影响		737,562		—		730,894		—
加权平均普通股——摊薄		381,845,099		349,740,787		389,658,789		345,359,986
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）——每股基本收益（亏损）	$	0.04	$	(0.08)	$	0.18	$	(0.01)
摊薄后的每股收益（亏损）	$	0.03	$	(0.08)	$	0.17	$	(0.01)

请注意 25,158,086公开认股权证， 4,570,000符合市场条件的限制性股票单位， 30,000,000盈利股份（该术语在2021年2月3日与FTAC奥林巴斯收购公司签订的协议和重组计划（经修订）中定义）， 705,470购买普通股的期权和将在2023年5月15日发行期内发行的ESPP股票不包括在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的摊薄后每股净收益的计算范围内，因为它们的影响具有反稀释作用，条件未得到满足或截至报告期末不在资金中。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中， 25,158,086公开认股权证， 30,000,000盈利股票， 30,228,328和 31,006,169购买普通股的期权，以及 747,744和 702,556出于同样的原因，私人认股权证分别被排除在外。

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附注 18 — 关联方交易

仓库设施

如附注8所示，公司与贷款人签订了仓库设施协议，董事会成员在该协议中拥有权益。公司已经评估了这种关系，并确定仓库设施协议代表在正常业务过程中达成的关联方交易。因此，根据公司实施的关联方交易批准程序，仓库设施协议作为关联方交易进行了审查和批准。该公司分析了仓库设施协议的条款，得出的结论是，这些条款代表的是正常交易。

Spott Incredibles 科技有限公司资产收购

如附注6所述，2023年8月2日，公司的全资子公司Payoneer Inc.和Payoneer研究与开发有限公司收购了Spott Incredibles Technologies Ltd.的某些资产和知识产权。该公司董事会的一名成员在Spott拥有间接权益，并在其董事会任职。公司对关系进行了评估，并确定此次收购是在正常业务过程中达成的关联方交易。因此，此次收购是根据公司的关联方交易批准程序进行审查和批准的，得出的结论是，这些条款代表的是独立进行的交易。

注释 19 — 后续事件

2023年10月，为了回应哈马斯从加沙地带对以色列的袭击，以色列对哈马斯宣战。尽管战争持续不断，但该公司仍继续经营业务并为全球客户提供服务，迄今为止，其支持客户的能力尚未受到重大影响。该公司正在密切关注局势，并受益于其广泛的地理覆盖范围、部分外包的运营模式和稳健的业务连续性计划。此外，该公司的技术基础设施在以色列以外也有冗余设施。大约 50公司全球员工群的百分比位于以色列，包括大约 81公司研发资源的百分比。此时，小于 10该公司百分比的以色列员工已被征召执行预备役任务，并且公司已采取应急措施来承担受影响的职位和责任。

不断演变的冲突可能会影响该地区的经济活动，并可能影响以色列客户的收入。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司从以色列客户那里获得的收入分别微不足道，已包含在简明合并财务报表附注13的欧洲收入中。

该地区的局势仍然高度不确定，冲突有可能恶化或扩大，这反过来又可能进一步影响以色列和更广泛地区的经济状况。目前，很难评估战争可能对公司经营业绩产生的影响。持续冲突的任何进一步升级、扩张或长期持续都有可能影响公司在当地的运营以及更广泛的全球经济，并可能对公司的经营业绩产生重大影响。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

除非另有说明，否则在本节中，“我们”、“我们的”、“Payoneer” 和 “公司” 是指 Payoneer Global Inc.

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论和分析中包含的一些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应阅读标题为 “前瞻性陈述警示说明” 和 “风险因素” 的章节，讨论前瞻性陈述和可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。

概述

Payoneer使获得金融服务的机会民主化，使全球中小型企业能够在全球范围内进行交易、开展业务和发展。通过与Payoneer的全球支付和商务支持平台的单一连接，我们的客户可以像在本地一样轻松地管理其全球金融业务和进行全球交易，从而使他们能够参与数字经济，促进全球企业、市场和中小型企业的增长。

Payoneer 成立于 2005 年，当时技术和互联网正在改变商业，让任何地方的任何人都可以建立和发展数字业务。从一开始，我们就意识到向双向商业网络的双方提供服务的重要性：需要帮助来应对日益复杂的数字经济的中小型企业，以及需要帮助来支持其日益分散的卖家群的市场。在过去的18年中，我们建立了一个独一无二的平台，旨在满足全球数字企业的需求，重点是新兴市场。

Payoneer平台的核心是强大、安全、受监管的全球支付基础设施，它简化了任何企业像在本地一样轻松地在全球范围内付款和获得付款的流程。在此核心之上，我们将继续开发一整套产品和服务，提供复杂的工具来帮助我们的客户发展。

利用我们支付基础设施的优势和产品种类的广度，Payoneer既是企业和市场服务提供商，也是B2B支付服务提供商，使我们所有的客户都能轻松进行国际交易。因此，我们在全球数字商务生态系统中培育了一个有意义的品牌，为190多个国家和地区以及7,000多个独特的贸易走廊的数百万个市场、企业和中小型企业提供支持。

我们主要在 Payoneer 客户使用其 Payoneer 账户中的资金进行付款、购买或在当地提取资金时产生收入。我们的收入增长基于（i）增加通过Payoneer平台处理的交易量；（ii）提高Payoneer服务的货币化率。我们努力提高Payoneer服务的整体货币化率，包括更加注重在货币化率较高的地区获取客户，以更高的货币化率（例如B2B）加速支付服务的增长，以及为提高盈利能力的客户推出新服务，例如我们的信用卡产品。销量是我们收入增长的主要驱动力之一。参见”关键指标和非公认会计准则财务指标” 以获取更多信息。

我们的客户信任Payoneer平台在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别处理了168亿美元和151亿美元的交易量，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别处理了483亿美元和444亿美元的交易量。

展望未来，我们打算继续积极投资，以增强我们的全球平台，提供新产品，扩大我们的监管范围，进一步实现运营自动化，增加新客户增长并进行更多收购，以加快我们为全球客户提供更多价值的能力。

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主要发展和趋势

2023 以色列—哈马斯战争

2023年10月，为了回应哈马斯从加沙地带对以色列的袭击，以色列对哈马斯宣战。尽管战争持续不断，但我们仍在继续经营业务并为全球客户提供服务，迄今为止，我们为客户提供支持的能力尚未受到重大影响。我们正在密切关注局势，并受益于我们广泛的地理覆盖范围、部分外包的运营模式和稳健的业务连续性计划。此外，我们的技术基础设施在以色列以外也有冗余设施。我们的全球员工群中约有50％位于以色列，其中包括约81％的研发资源。目前，我们只有不到10％的以色列员工被征召执行预备役任务，而且我们已经做好了应急准备以承担受影响的角色和责任。

不断演变的冲突可能会影响该地区的经济活动，并可能影响以色列客户的收入。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们从以色列客户那里获得的收入分别微不足道，并且包含在本10-Q表季度报告其他地方的简明合并财务报表附注13中，已包含在欧洲收入中

该地区的局势仍然高度不确定，冲突有可能恶化或扩大，这反过来又可能进一步影响以色列和更广泛地区的经济状况。目前，很难评估战争可能对我们的行动结果产生的影响。持续冲突的任何进一步升级、扩张或长期持续都有可能影响我们在当地的业务以及更广泛的全球经济，并可能对我们的经营业绩产生实质性影响。

裁员计划

2023 年 7 月 10 日，我们宣布了一项计划，将员工队伍裁员约占当时总员工总数的 9%（“计划”）。该计划预计将提高生产力和效率，简化我们的组织结构，使业务更好地与我们的增长目标保持一致。我们打算将该计划中节省的部分资金再投资于未来的增长计划，并继续招聘研发等领域对这些计划至关重要的职位。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们产生了美元的成本4.5百万美元与遣散费和其他员工解雇补助金有关。

我们预计，与该计划相关的运营支出按年计算的未来收益约为2,000万美元。

回购计划

在截至2023年9月30日的九个月中，我们回购了大约根据我们于2023年5月批准的8000万美元回购计划，我们的6,939,117股普通股价格约为347.59亿美元，加权平均每股成本为4.99美元。截至2023年9月30日，根据该计划，共有约453.79亿美元可用于未来回购我们的普通股。

乌克兰战争的影响

2022年，乌克兰和俄罗斯之间的地缘政治和武装冲突演变为持续的战争，导致对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰某些领土的经济制裁。我们向乌克兰和受或可能受到这些经济制裁影响的司法管辖区的客户提供服务。我们制定并实施了一项强有力的交易监测计划，旨在遵守所施加的制裁并监测冲突可能对我们的业务结果产生的影响。2022年，我们停止向俄罗斯客户提供服务，并仅向白俄罗斯客户提供支付服务，同时乌克兰的收入保持相对稳定。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，乌克兰和白俄罗斯加起来占我们收入的不到10％，其中白俄罗斯占我们收入的不到1％。冲突的进一步升级可能会对我们的行动结果产生实质性影响。

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宏观经济状况

宏观经济状况，例如利率上升、通货膨胀、COVID-19 的持续影响、乌克兰持续的战争和不断演变的以色列-哈马斯战争以及银行业的混乱，可能会影响我们的经营业绩。例如，在2022年，为了应对通货膨胀率上升，美联储将基准利率提高了425个基点，2023年迄今为止又提高了100个基点。这促使我们的客户余额赚取的利息收入增加。美国和全球的通货膨胀率一直居高不下，美联储以及其他中央银行继续提高利率。更高的利率对我们的利息收入产生积极影响。但是，长期的高利率可能会减缓经济增长以及全球商业和消费者支出，这可能会对我们平台上的处理量产生负面影响。与美国利率政策的持续轨迹、全球货币紧缩可能产生的影响以及全球经济可能受到的影响程度有关，仍然存在很大的不确定性。此外，尽管我们与全球多家银行有商业安排，但我们并未受到今年早些时候银行业波动和不确定性的重大影响。

运营结果

我们的经营业绩同期比较是使用简明合并财务报表中的历史时期编制的。以下讨论应与本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。


	三个月已结束						九个月已结束
	9月30日				增加/		9月30日				增加/
	2023		2022		（减少）		2023		2022		（减少）

	（以千计，百分比除外）
收入	$	208,035	$	158,917	31	%	$	606,783	$	444,065	37	%
交易成本		30,393		27,986	9	%		85,971		79,773	8	%
其他运营费用		40,301		37,744	7	%		120,923		107,895	12	%
研究和开发费用		26,950		29,617	(9)	%		84,225		82,139	3	%
销售和营销费用		48,664		41,081	18	%		144,892		112,370	29	%
一般和管理费用		25,112		21,693	16	%		73,805		60,013	23	%
折旧和摊销		7,116		5,899	21	%		19,064		15,525	23	%
运营费用总额		178,536		164,020	9	%		528,880		457,715	16	%
营业收入（亏损）		29,499		(5,103)	**	%		77,903		(13,650)	**	%
财务收入（支出）：
认股权证公允价值变动产生的收益（亏损）		(7,799)		(15,095)	(48)	%		5,535		28,932	(81)	%
其他财务收入（支出），净额		1,137		(3,617)	**	%		7,805		(11,136)	**	%
财务收入（支出），净额		(6,662)		(18,712)	(64)	%		13,340		17,796	(25)	%
关联公司的收入和收益（亏损）税前收益（亏损）		22,837		(23,815)	**	%		91,243		4,146	**	%
所得税		10,012		2,635	**	%		24,931		5,976	**	%
关联公司的收益（亏损）份额		—		(2)	**	%		—		11	**	%
净收益（亏损）	$	12,825	$	(26,452)	**	%	$	66,312	$	(1,819)	**	%

^{**没有意义}

收入

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收入分别为2.08亿美元和6.068亿美元，与去年同期相比分别增长了4,910万美元和1.627亿美元，分别增长了31％和37％，这主要是由利率上升和我们平台上持有的客户余额增加导致的客户余额利息收入增加了4,540万美元和1.464亿美元。剩余的增长是由我们平台上客户数量的增长、高价值地区的持续增长、某些货币化计划以及我们高价值服务的持续采用共同推动的。

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交易成本

截至2023年9月30日的三个月，交易成本为3,040万美元，与去年同期相比增加了240万美元，增长了9％，部分原因是确认亏损增加推动了80万美元的资本预付成本增加。不包括这些非数量相关成本的影响，交易成本增加了160万美元，增长了6％，而交易量与去年同期相比增长了11％。由于与银行和其他提供商的商业条款有所改善、内部平台优化以及交易量增加带来的成本结构收益，交易成本的增长速度低于交易量。

截至2023年9月30日的九个月中，交易成本为8,600万美元，与去年同期相比增加了620万美元，增长了8％，这主要是由于银行卡网络费用增加了290万美元，资本预付款成本增加了270万美元，银行和处理商费用增加了210万美元。

其他运营费用

截至2023年9月30日的三个月，其他运营支出为4,030万美元，与上年同期相比增加了260万美元，增长了7％，这要归因于第三方合同和咨询费用增加了330万美元以及信息技术支出增加了100万美元，但由于员工人数减少，员工薪酬、福利和其他与员工相关的费用减少了100万美元，部分抵消了这一点。

截至2023年9月30日的九个月中，其他运营支出为1.209亿美元，与去年同期相比增加了1,300万美元，增长了12％，这要归因于第三方合同和咨询费用增加了1,020万美元，信息技术支出增加了360万美元，员工薪酬、福利和其他与员工相关的费用增加了170万美元。

研究和开发费用

截至2023年9月30日的三个月，研发费用为2700万美元，与上年同期相比减少了270万美元，下降了9％，这要归因于与平台基础设施持续投资相关的员工薪酬成本资本增加，从而增加了500万美元的资本化成本，但与中讨论的信息技术支出增加170万美元和160万美元的成本所抵消主要发展和趋势部分。

截至2023年9月30日的九个月中，研发费用为8,420万美元，与上年同期相比增加了210万美元，增长了3％，这要归因于与上述裁员计划相关的300万美元信息技术支出和160万美元的遣散费相关费用，但由于资本增加所致，员工薪酬、福利和其他与员工相关的费用减少了230万美元，部分抵消了这一点将资源转移到对我们的新投资上平台。

销售和营销费用

截至2023年9月30日的三个月，销售和营销费用为4,870万美元，与去年同期相比增加了760万美元，增长了18％，这要归因于市场合作伙伴佣金增加了610万美元，以及与前面讨论的裁员计划相关的200万美元成本。这些增长被员工薪酬、福利和其他与员工相关的支出减少的130万美元所抵消。

截至2023年9月30日的九个月中，销售和营销费用为1.449亿美元，与上年同期相比增加了3,250万美元，增长了29％，这要归因于市场合作伙伴佣金增加了1,510万美元，销售和营销小组平均员工人数增加导致的员工薪酬、福利和其他员工相关费用增加了920万美元以及相关成本在前面讨论的裁员计划中，支出增加了310万美元营销计划，以及增加290万美元的第三方承包商费用。

一般和管理费用

截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用为2510万美元，与上年同期相比增加了340万美元，增长了16％，这要归因于并购和法律费用增加了170万美元，以及与2020年收购Optile相关的负债的公允价值调整导致的160万美元增加，该负债对前一时期产生了积极影响，没有再次发生。

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截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用为7,380万美元，与上年同期相比增加了1,380万美元，增长了23％，这要归因于员工人数增加导致员工薪酬、福利和其他员工相关费用增加了680万美元，并购和法律费用增加了280万美元，公允价值调整导致了230万美元与我们在2020年收购Optile相关的负债，这些负债对前一时期产生了积极影响，没有再次发生，以及税收和费用增加了190万美元。

折旧和摊销费用

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销费用分别为710万美元和1,910万美元，与去年同期相比分别增加了120万美元和350万美元，增长了21％和23％，这主要是由于软件内部使用摊销额的增加。

财务收入和支出，净额

截至2023年9月30日的三个月，财务支出净额为670万美元，与去年同期相比增长了1,210万美元，增长了64％，这要归因于认股权证公允价值变动造成的亏损减少了730万美元，公司现金余额的利息收入增加了300万美元，以及外币余额重估带来的190万美元增长。

截至2023年9月30日的九个月中，净财务收入为1,330万美元，与去年同期相比减少了450万美元，下降了25％，这得益于与认股权证公允价值变动相关的收益，比本期增加了2340万美元。公司现金余额利息收入增加了1,060万美元，外币余额重估增加了890万美元，部分抵消了这一点。

所得税

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，所得税支出为1,000万美元和2490万美元，与去年同期相比分别增加了740万美元和1,900万美元，增长了280％和317％，这得益于截至2023年9月30日的三个月和九个月中美国联邦和州所得税支出分别增加了830万美元和1,750万美元。这些增长是由美国盈利能力的提高所推动的，这主要是由于利息收入，以及某些股票薪酬和研发费用，这些费用对于美国税收目的不可扣除。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与我们的外国子公司相关的税收分别增加了140万美元和350万美元，也影响了所得税支出。这些增长被截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为120万美元和1170万美元的美国递延所得税优惠所抵消。

流动性和资本资源

以下关于我们的流动性和资本资源的讨论基于我们未经审计的简明合并财务报表中包含的财务信息，这些财务报表包含在本10-Q表季度报告的其他地方。

我们认为，我们现有的现金和现金等价物以及来自运营活动的现金流将足以满足至少未来十二个月的运营资金、股票回购和资本支出需求。我们未来的融资需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持我们平台开发的支出时间和范围以及销售和营销活动的持续扩张需求。我们过去和将来都可能就投资或收购企业或技术与第三方签订协议，这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。

流动性来源

截至2023年9月30日，我们有5.906亿美元的现金及现金等价物。

2021年10月28日，我们的全资二级子公司Payoneer Early Payments Inc.（“PEPI”）及其子公司（“借款人”）与Viola Ventures的关联公司签订了多方应收账款贷款和担保协议（“仓库设施”）。目标是为我们的资本预支活动提供外部融资。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注8和附注18。

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截至2023年7月1日，仓库设施的利息按每日简单SOFR的总和计算，年利率为0.26161％加9％，循环到期日起36个月，投资回收期为循环到期日后的6个月。初始借款承诺为2500万美元，但可以根据贷款人的酌情增加，最高可达1亿美元。此外，根据仓库机制，PEPI于2022年6月8日签署了一项修正案，将所有未清余额的总利率限制为每年10.5％。

仓库融资由符合条件的资本预付款应收账款担保，初始利率为标的未偿资本透支应收账款总价值的80％。我们受财务契约的约束，包括最低有形股权、偿付能力和非限制性现金要求，这些要求是根据我们的简明合并财务报表进行评估的。

当前和未来的现金需求

2023 年 5 月 7 日，我们董事会批准了一项股票回购计划，规定在 24 个月内回购高达 8,000 万美元的普通股。在截至2023年9月30日的九个月中，我们以约3,480万美元的价格回购了约6,939,117股普通股，其中40万美元在期末尚未结算。截至2023年9月30日，根据该计划，共有约4540万美元可用于未来回购我们的普通股。

现金流

下表汇总了以下比较期内来自运营、投资和融资活动的现金流量。


	截至9月30日的九个月
	2023		2022

	（以千计）
经营活动提供的净现金	$	101,328	$	44,326
用于投资活动的净现金		(47,754)		(13,942)
由（用于）融资活动提供的净现金		(492,732)		655,735
汇率变动对现金和现金等价物的影响		(662)		(3,369)
现金、现金等价物、限制性现金和客户资金的变化	$	(439,820)	$	682,750

运营活动

截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为1.013亿美元，与截至2022年9月30日的九个月的4,430万美元相比增加了5,700万美元。

在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中，我们有 $66.3百万的净收益，其中包括与股票薪酬相关的4,840万美元非现金支出和与折旧和摊销相关的1,910万美元，以及与递延税有关的1,200万美元非现金收入和认股权证负债公允价值变动产生的550万美元非现金收益。净收入还根据流动资产和负债的变化进行了调整，包括与资本预付款相关的1,200万美元净流出，与贸易应付账款相关的690万美元，与其他流动资产相关的590万美元以及与杂项相关的420万美元。与经营租赁使用权资产相关的730万美元流入和与应收账款相关的690万美元流入部分抵消了这些流出。

在截至2022年9月30日的九个月中，我们有美元1.8百万美元的净亏损，其中包括与股票薪酬相关的3,910万美元的非现金支出和与折旧和摊销相关的1,550万美元，以及与认股权证公允价值变动相关的2,890万美元的非现金收益。净收入也根据流动资产和负债的变化进行了调整，包括与资本预付款相关的1,780万美元净流入和与杂项有关的260万美元净流入。

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投资活动

截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为4,780万美元，与截至2022年9月30日的九个月中用于投资活动的净现金1,390万美元相比，变动了3,380万美元。

这一变化主要与本期末客户在途资金余额与上年同期相比增加了2350万美元以及内部使用软件资本增加1,510万美元有关，但部分被与收购合资企业剩余权益相关的600万美元现金流入所抵消，如本季度表格报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注2（c）所述 10-Q。

融资活动

截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为4.927亿美元，与截至2022年9月30日的九个月中融资活动提供的净现金6.557亿美元相比，变动了11亿美元。本期融资活动中使用的现金主要反映客户余额的减少，而前一时期融资活动提供的现金反映了客户余额的增加。此外，本期约有3440万美元用于为我们的股票回购计划提供资金，该计划始于截至2023年9月30日的九个月中。

关键指标和非公认会计准则财务指标

我们的管理层使用各种财务和运营指标来评估我们的业务、分析我们的业绩并做出战略决策。我们认为，这些指标和非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。但是，这些指标不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的财务指标的替代品。在评估我们的业绩时，我们主要审查以下关键绩效指标和非公认会计准则指标：

音量

交易量是指我们的平台成功完成或支持的交易的总美元价值，不包括编排交易。对于既收款又随后发送付款的客户，我们只计算一次金额，但有一些有限的例外情况，即已收款和已发送的款项都计算在内。交易量是衡量整体业务活动的关键指标，因为交易量的增长是我们收入增长的主要驱动力之一。


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022

	（单位：百万）
音量	$	16,753	$	15,131	$	48,277	$	44,387

与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，交易量分别增长了11％和9％，这得益于我们最大的数字商务市场的持续增长、强劲的旅行需求和客户获取。

收入

我们的收入主要来自交易费，交易费用因客户使用的服务类型而异。交易费收入主要包括提款和使用费。此外，我们从非批量型产品和服务中获得收入，这些产品和服务按固定费用计算。我们认为，收入表明我们有能力通过平台上的交易量活动获利。我们的收入可能会受到以下因素的影响：

(i)

混合客户规模、产品和服务；

(ii)

混合国内和跨境交易；

(iii)

交易发生的地理区域或国家；以及

(iv)

定价和其他市场状况，包括利率。

管理层密切监控交易量和收入，确保我们继续为平台增加资金和业务活动，扩大我们的整体规模和业务范围。

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调整后 EBITDA

除了根据公认会计原则确定的财务业绩外，我们还认为调整后的息税折旧摊销前利润作为一项非公认会计准则衡量标准，有助于评估我们的经营业绩。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的持续运营，并用于内部规划和预测目的。我们认为，这项非公认会计准则财务指标与相应的GAAP财务指标相结合，将某些可能不代表我们的业务、经营业绩或前景的项目排除在外，从而提供了有关我们业绩的有意义的补充信息。特别是，我们认为使用调整后的息税折旧摊销前利润对我们的投资者有帮助，因为它是管理层在评估我们的经营业绩时使用的指标。但是，非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。下文提供了我们的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及该非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。

调整后 EBITDA


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022

	（以千计）
净收益（亏损）	$	12,825	$	(26,452)	$	66,312	$	(1,819)
折旧和摊销		7,116		5,899		19,064		15,525
所得税		10,012		2,635		24,931		5,976
其他财务（收入）支出，净额		(1,137)		3,617		(7,805)		11,136
EBITDA		28,816		(14,301)		102,502		30,818
股票薪酬支出⁽¹⁾		15,330		13,525		48,429		38,323
关联公司的亏损（收益）份额		—		2		—		(11)
并购相关费用（收入）⁽²⁾		1,745		(1,588)		3,017		(2,323)
认股权证公允价值变动造成的损失（收益）⁽³⁾		7,799		15,095		(5,535)		(28,932)
重组费用⁽⁴⁾		4,488		—		4,488		—
调整后 EBITDA	$	58,178	$	12,733	$	152,901	$	37,875

⁽¹⁾ 代表非现金与股票相关的费用在可预见的将来，薪酬支出一直是我们业务中重要的经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。

⁽²⁾截至2023年9月30日的三个月和九个月的金额与并购相关的第三方费用有关，包括相关的法律、咨询和其他支出。截至2022年9月30日的三个月和九个月的金额涉及对与2020年收购optile相关的负债的非经常性公允价值调整。

⁽³⁾认股权证估计公允价值的变动在简明合并综合收益（亏损）报表中确认为损益。这种影响已从息税折旧摊销前利润中消除，因为它代表了我们无法控制的市场状况。

⁽⁴⁾该公司启动了一项在截至2023年9月30日的三个月内裁员的计划，并承担了与遣散费和其他员工解雇补助金相关的非经常性费用。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注10。

关键会计政策与估计

编制这些财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。正如本10-Q表季度报告其他部分所包含的简明合并财务报表附注16所述，我们在截至2023年9月30日的九个月中公布了与美国业务相关的递延所得税资产的估值补贴。我们将持续评估此类估计和判断，包括下文详细描述的估计和判断。

我们的估算基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

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除了前面描述的更新外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们的关键会计政策和估计没有更新。欲了解更多信息，请参阅 “Payoneer 管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析”在我们于 2023 年 2 月 28 日向美国证券交易委员会提交的 10-K 表格中。


时期	购买的股票总数¹	每股支付的平均价格	作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数²	根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值²
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日	1,253,361	$5.05	1,253,361	$ 54,018,490
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日	888,351	$5.60	888,351	$ 49,047,412
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日	596,380	$6.15	596,380	$ 45,379,068
总计	2,738,092		2,738,092


			计划
	行动	日期	规则 10b5-1*	非规则 10b5-1**	待售股票数量	到期
Arnon Kraft，首席运营官	收养	2023年8月10日	X		106,411	2023年12月13日
Itai Perry，首席会计官	收养	2023年8月23日	X		(1)	2024年11月15日

展品编号		展品描述

10.1		与凯伦·利维的分居协议*
31.1		根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对首席执行官进行认证。*
31.2		根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对首席财务官进行认证。*
32.1		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。**
32.2		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。**
101.INS		XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH		XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL		XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF		XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB		XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE		XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104		封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）


PAYONEER GLOBAL INC

（注册人）

来自：	/s/ 约翰·卡普兰
约翰·卡普兰
首席执行官
（首席执行官）


来自：	/s/ Bea Ordonez
Bea Ordonez
首席财务官
（首席财务官）

日期：11 月 8 日^第四, 2023