1。演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的，不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。我们认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）均已包括在内。

下文提及的 “ASC” 是指财务会计准则委员会（“FASB”）作为权威公认会计原则来源的会计准则编纂。

简明的合并财务报表包括巴塞特家具工业公司（“巴塞特”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）以及我们拥有控股权的全资子公司的账目。根据ASC主题810，我们对我们的被许可人和某些其他实体进行了评估，以确定它们是否是我们是其主要受益人的可变利益实体（“VIE”），因此需要合并我们的财务报表。迄今为止，我们已经得出结论，我们的被许可人均不代表VIE。

家具和配件销售收入在随附的简明合并运营报表中列报，其中不包括回报和津贴估计数。

我们的财政年度于11月的最后一个星期六结束，每年定期为53周，而不是通常的52周。截至2024年11月30日的本财政年度为53周，额外的一周包含在我们的第一财季中。因此，下文提供的信息包括截至2024年3月2日的季度的14周运营时间，而截至2023年2月25日的季度为13周。

2。中期财务报告和其他信息

在简明的合并财务报表中，所有公司间账户和交易均已删除。截至2024年3月2日的三个月的经营业绩不一定代表整个财年的业绩。这些中期简明合并财务报表应与截至2023年11月25日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。

所得税

我们根据对税前收入的年度估算来计算该年度的预期有效税率，并使用该有效税率来记录我们年初至今的所得税准备金。年度税前收入预测的任何变化都可能对我们相应季度的有效税率产生重大影响。

我们的有效税率是 30.0% 和 36.8截至2024年3月2日和2023年2月25日的三个月，分别为百分比。截至2024年3月2日和2023年2月25日的三个月的有效利率与联邦法定利率不同 21％主要是由于对与Noa Home Inc.（“Noa Home”）相关的递延所得税资产的估值补贴的增加，州所得税的影响以及各种永久性差异。

非现金投资和融资活动

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三个月中，$3,044和 $3,406分别通过确认相应的租赁义务增加了租赁使用权资产。

3.金融工具和投资

金融工具

我们的金融工具包括现金和现金等价物、存款证（CD）的短期投资、应收账款和应付账款。由于到期日短，现金和现金等价物、存款证短期投资、应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值。

投资

我们的美元短期投资17,7752024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日均由 CD 组成。截至2024年3月2日，存款证的原始期限为平均值 七月，利率介于 0.7% 至 5.45％，加权平均剩余到期时间约为五个月，存款证的加权平均收益率约为 5.04%。每张存款证都存放在联邦保险的金融机构中，所有存款都在联邦存款保险限额之内。由于这些投资的性质及其相对较短的到期日，短期投资在2024年3月2日和2023年11月25日的账面金额接近其公允价值。

4。应收账款

应收账款包括以下内容：

我们保留信贷损失备抵金，以弥补因客户无法支付所需款项而造成的估计损失。信贷损失备抵基于对特定账户的审查以及适用于基于相似风险特征的合并账户的总体账龄分析。根据我们对应收账款预期寿命（通常为九十天或更短）的预期，根据历史经验、当前的支付做法和当前的经济趋势，对每个现金池中应收账款的可收性作出判断。实际信贷损失可能与这些估计有所不同。

截至2024年3月2日的三个月，信贷损失备抵的活动如下：

我们认为，我们的净应收账款的账面价值接近公允价值。这些公允价值估算值的输入反映了我们的市场假设，不可观察。因此，根据ASC主题820中公允价值层次结构的规定，这些投入被视为三级， 公允价值计量和披露。参见注释 3。

5。库存

家用家具库存以较低的成本估值，成本是使用后进先出（LIFO）方法或市场确定的。进口库存以及适用于我们的Lane Venture和Bassett Outdoor系列的库存以较低的成本进行估值，成本是使用先进先出（FIFO）方法或可变现净值确定的。

清单由以下内容组成：

我们根据具体的识别和历史注销情况，在考虑未来需求、市场状况和LIFO的相应估值的基础上，估算过剩数量和过时物品的库存储备。对这些储备的需求主要是由正常的产品生命周期推动的。随着产品的成熟和销量的下降，我们会合理调整产品供应，以适应消费者的口味并保持产品线的新鲜度。如果未来的实际需求或市场条件不如估计的那么有利，则可能需要进一步减记库存。在确定储备金时，我们分别计算批发和零售库存的储备金。由于我们的分销模式的性质，我们的批发库存往往占多余数量和过时库存的大部分储备。这些批发储备主要代表设计和/或款式的过时。通常，在消费者订购产品并支付定金之前，产品不会运送到我们的零售仓库。我们通常不以库存为目的持有零售库存。因此，地板样品库存和交付给客户的库存占我们零售库存的大部分。零售储备基于我们商店中的配件和清仓大厅样品库存以及与零售仓库中特定客户订单无关的任何库存。

按细分市场分列的过剩数量和过期库存储备的活动如下：

过去，我们的估计和假设相当准确。我们没有对确定2024年库存储备的方法进行任何重大更改，也预计我们的方法在未来不会发生任何变化。

6。商誉和其他无形资产

商誉和其他无形资产包括以下内容：

在截至2024年3月2日的三个月中，商誉账面金额没有变化。

截至2024年3月2日和2023年11月25日，按应申报分部划分的商誉账面金额，包括累计减值亏损如下：

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三个月中，与无形资产相关的摊销费用如下：

截至2024年3月2日存在的无形资产的未来摊销费用估计如下：

7。银行信贷额度

我们的银行信贷额度最高可达美元25,000。2024 年 3 月 2 日，我们有 $3,731在备用信用证下未偿还我们的额度，剩余的可用额度为美元21,269。该额度按一个月定期有担保隔夜融资利率（“一个月期限SOFR”）加上利息 1.5% 且不安全。我们的银行收取的费用为 0.25该线路每日未使用余额的百分比，每季度支付一次。根据该融资机制的条款，我们必须维持以下财务契约，每季度以滚动十二个月为基础进行衡量：

由于我们在2023年的经营业绩，我们在2023财年末没有遵守其中某些契约。因此，我们的银行同意将合并的固定费用覆盖率降低至 1.0乘以并将租赁调整后的合并杠杆率提高到 3.75根据定义，截至2023年11月25日的年度和截至2024年3月2日的季度的时间。截至2023年11月25日和2024年3月2日，我们遵守了经修订的契约。截至2024年6月1日的季度，相应的比率将恢复到先前的值。我们正在与我们的银行进行谈判，并计划在2024年第二季度末之前签订一项具有类似信贷额度的修订、重述或新协议。

8。离职后福利义务

固定福利计划

我们有一个没有资金的补充退休收入计划（“补充计划”），涵盖一位现任和某些前任高管。补充计划的负债为美元5,784和 $5,778分别截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

我们还制定了巴塞特家具工业公司管理储蓄计划（“管理储蓄计划”），该计划于2017财年第二季度制定。管理储蓄计划是一项没有资金、不合格的递延薪酬计划，旨在为某些高薪或管理级别的员工提供福利。作为管理储蓄计划的一部分，我们发放了总额为美元的长期现金奖励（“LTC奖励”）2,000给五名管理层员工，金额为 $400每个。目前，其中两名雇员已经退休并正在领取福利。LTC 奖励的负债为 $1,257和 $1,234分别截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

补充计划和LTC奖励的合并养老金负债在简明合并资产负债表中记录如下：

截至2024年3月2日和2023年11月25日的三个月，我们的固定福利计划的定期净养老金成本组成部分如下：

除服务成本部分（包含在销售、一般和管理费用中）外，定期净养老金成本的组成部分均包含在我们的简明合并运营报表中的其他亏损中。

递延薪酬计划

我们有一个没有资金的递延薪酬计划，涵盖一位现任高管和某些前任高管，并规定自愿延期薪酬。该计划已被冻结，不允许增加参与者或延期。我们在该计划下的责任是 $1,642和 $1,655分别截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

我们还维持了一项没有资金、不合格的递延薪酬计划，该计划是根据管理储蓄计划制定的，该计划是为了某些高薪或管理层员工的福利。我们在该计划下的负债，包括应计公司缴款和参与者延期工资，为美元3,117和 $2661分别截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

我们在所有递延薪酬安排（包括管理储蓄计划下的公司缴款和参与者延期）的合并负债在简明合并资产负债表中记录如下：

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三个月中，我们确认了递延薪酬安排下的支出如下：

9。承付款和或有开支

我们参与正常业务过程中出现的各种法律和环境问题。尽管根据目前已知的事实无法确定这些问题的最终结果，但我们认为这些问题的最终解决不会对我们的财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。

租赁担保

根据持牌人的租赁义务担保，我们负有或有责任，金额为 $1,750和 $1,845分别于 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。该租赁担保的剩余期限为四年半。

我们认为，如果被许可人违约，损失风险可以通过多种选择来减轻，这些选择包括但不限于安排替代被许可人或清算抵押品（主要是库存）。上述期权的收益预计将用于支付我们在担保义务下未来支付的估计金额，扣除已记录的储备金。截至2024年3月2日和2023年11月25日，该租赁担保的公允价值（对公司履行担保的成本的估计）并不重要。

10。每股收益（亏损）

以下是每股基本收益（亏损）和摊薄后收益（亏损）的对账：

*由于该期间的净亏损，潜在的稀释性证券本来是反稀释的，因此不包括在内。

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三个月中，以下可能具有摊薄作用的股票不包括在计算范围内，因为其影响是反稀释性的：

11。区段信息

我们在战略上将我们的业务调整为 三ASC 280中定义的可报告的细分市场， 分部报告，如下所述：

公司间净销售额抵消表示取消了对我们公司自有门店的批发销售。公司间收入扣除包括公司自有门店库存中尚未实现的嵌入式批发利润。这些利润将在商品交付给零售消费者时记录在案。公司间收入扣除还包括占用公司自有房地产的零售商店支付的租金。

下表显示了我们的细分信息：

有关批发和零售细分市场按产品类型分列的家具和配件销售的分类收入信息，请参阅附注12 “收入确认”。

12。收入确认

当我们向客户转移承诺的商品或服务时，我们会确认收入，该金额反映了我们为换取这些商品或服务而预期收到的对价。对于我们的批发和零售部门，当产品所有权和所有权的风险和回报转移给买方时，即确认收入。批发时，在向独立经销商和持牌人拥有的BHF商店运送商品时进行转让并确认收入。在零售业，在向客户交付商品时进行转账并确认收入。所有批发和零售收入均在扣除基于历史模式的估计回报和补贴后入账。我们通常向零售客户收取购买价格的很大一部分作为订单押金，余额通常在计划交货时收取。这些客户存款作为流动负债记入我们的资产负债表，直到交货完成为止，金额为美元22,763和 $22,788分别截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。大约 85截至2023年11月25日持有的客户存款的百分比与本年迄今为止履行的履约义务有关，因此在截至2024年3月2日的三个月中已计入收入。

销售佣金在确认收入时作为销售、一般和管理费用的一部分记作支出，因为摊销期本应为一年或更短。批发销售佣金在货物发货时累计。零售销售佣金在撰写销售订单时（即客户下单时）应计，并作为预付佣金记入其他流动资产，直到商品交付并确认收入为止。截至2024年3月2日和2023年11月25日，我们在其他流动资产中包含的预付佣金余额为美元2,451和 $2,245，分别地。

我们将向客户收取的所有销售税金额从收入中扣除。我们不披露分配给剩余未履行的履约义务的金额，因为这些义务预计将在一年或更短的时间内清偿。

截至2024年3月2日和2023年2月25日的三个月，按产品类别分列的家具和配件销售收入信息如下，不包括我们各部门之间的公司间交易：

13。股东权益变动

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三个月中，我们的股东权益发生了以下变化：

扣除税款后的累计折算调整余额为净亏损美元654和 $486分别于 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

14。最近的会计声明

2022年6月，财务会计准则委员会发布了第2022-03号会计准则更新——公允价值计量（主题820）：受合同销售限制的权益证券的公允价值计量，以澄清主题820在衡量受禁止出售股权证券的合同限制的股票证券的公允价值时的指导方针。亚利桑那州立大学2022-03年的修正案明确规定，对出售股权证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分，因此在衡量公允价值时不予考虑。修正案还明确规定，实体不能作为单独的记账单位承认和衡量合同销售限制。此外，亚利桑那州立大学2022-03年的修正案要求对受合同销售限制的股权证券投资进行某些额外披露。亚利桑那州立大学2022-03年的修正案将从2025财年初开始对我们生效。允许提前收养。截至2024年3月2日，我们没有持有任何股票证券投资，因此我们目前预计该指引不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了2023-07年会计准则更新——分部报告（主题ASC 740）对应申报分部披露的改进。亚利桑那州立大学改善了可报告的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。本更新中的修正要求：公共实体每年和中期披露定期向首席运营决策者（CODM）提供并包含在每项报告的分部损益衡量标准中的重大分部支出（统称为 “重大支出原则”）；公共实体在年度和中期基础上披露按可申报细分市场分列的其他细分项目金额及其构成说明。其他细分项目类别是分部收入减去根据重大支出原则披露的分部支出与每项报告的分部损益指标之间的差额。亚利桑那州立大学2022-03年的修正案将对我们2025财年和2026财年开始的过渡期生效。允许提前收养。我们预计该指导不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了2023-09年会计准则更新——所得税（主题ASC 740）所得税。亚利桑那州立大学通过要求（1）税率对账中统一类别和进一步分解信息，以及（2）按司法管辖区分缴纳的所得税，从而提高了所得税披露的透明度。它还包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。亚利桑那州立大学2022-03年的修正案将从2026财年初开始对我们生效。允许提前采用尚未发布或尚未可供发行的年度财务报表。我们预计该指导不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。