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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在从到的过渡期内
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示） |
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2024年5月1日，注册人的已发行普通股数量为
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AXON 企业有限公司
10-Q 表季度报告的索引
截至2024年3月31日的季度期间
页面 | |||
关于前瞻性陈述的特别说明 | ii | ||
第一部分-财务信息 | 1 | ||
第 1 项。财务报表 | 1 | ||
截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表和综合收益表 | 2 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明综合股东权益报表 | 3 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并现金流量表 | 4 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | ||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 | ||
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 36 | ||
第 4 项。控制和程序 | 37 | ||
第二部分-其他信息 | 37 | ||
第 1 项。法律诉讼 | 37 | ||
第 1A 项。风险因素 | 38 | ||
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 63 | ||
第 3 项。优先证券违约 | 63 | ||
第 4 项。矿山安全披露 | 63 | ||
第 5 项。其他信息 | 64 | ||
第 6 项。展品 | 64 | ||
签名 | 65 | ||
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，包括有关我们对未来的预期、信念、意图和战略的陈述。我们打算将此类前瞻性陈述置于1995年《私人证券诉讼改革法》提供的安全庇护之下。我们还不时在向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述以及口头前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：拟议的产品和服务以及相关的开发工作和活动；对我们当前和未来产品和服务的市场预期；未决诉讼的影响；与订阅计划和收入相关的战略和趋势； 与最近完成的收购相关的声明；我们对与政府客户签订的合同将得到履行的预期；战略和趋势，包括研发（“研发”）投资的金额和收益；我们的流动性和财务资源的充足性；对客户行为的预期； 利率变动对我们投资组合的影响；我们对外币远期和期权合约的潜在用途；有关我们的业务、财务和经营业绩以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的声明；管理层的战略、目标和目标陈述及其他类似表述；以及需要关键会计估算的财务报表项目的最终解决方案，包括我们在10-K表年度报告中列出的那些项目截至 2023 年 12 月 31 日的财年。此类陈述给出了我们当前对未来事件的预期或预测；它们与历史或当前的事实并不完全相关。诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“期望”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 等词语以及未来时态陈述等词语可识别前瞻性陈述。但是，并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。
尽管我们认为我们的计划和假设是谨慎的，但我们不能保证任何前瞻性陈述都能实现。未来业绩的实现受风险、不确定性和可能不准确的假设的影响。以下重要因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的结果存在重大差异：我们可能因拨款条款、行使取消条款或不行使合同可选期而被取消政府合同；执法机构获得资金的能力，包括根据税收收入获得资金的能力；我们设计、推出和销售新产品、服务或功能的能力；我们为诉讼辩护和保护知识产权的能力以及由此产生的成本此类活动；我们通过公开竞标程序中标政府机构的能力；我们管理供应链和避免生产延迟、短缺和对预期毛利率影响的能力；通货膨胀、宏观经济状况和全球事件的影响；灾难性事件或突发公共卫生事件的影响；股票薪酬支出、减值支出和所得税支出对我们财务业绩的影响；客户购买行为，包括采用我们的软件作为服务交付模式; 负面媒体对我们产品的宣传或情绪；各种因素对预计毛利率的影响；我们产品的缺陷或滥用；产品组件和人工成本的变化；客户数据丢失、安全漏洞或长期停机，包括我们的第三方云存储提供商的停机；面临的国际运营风险；我们的订阅模式导致的现金收款延迟和可能的信用损失；美国和国外市场的政府法规变化，尤其是与美国酒精、烟草、枪支和爆炸物管理局对我们的产品进行分类；我们整合收购业务的能力；包括战略投资在内的投资公允价值下降或减值的影响；我们吸引和留住关键人员的能力；诉讼或查询及相关时间和成本；与超过联邦保险限额的现金余额相关的交易对手风险。许多我们无法控制的事件可能会决定我们预期的结果是否会实现。如果出现已知或未知的风险或不确定性，或者如果基本假设被证明不准确，则实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果存在重大差异。在考虑前瞻性陈述时，应牢记这一点。本季度报告关于10-Q表清单的列表 可能导致实际结果与预期和历史结果存在重大差异的各种重要因素。 根据《交易法》第21E条和《证券法》第27A条的规定，这些因素旨在作为投资者的警示性声明。读者可以在本10-Q表季度报告中在 “风险因素” 标题下找到它们，投资者应参考它们。你应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。因此，您不应将任何此类清单视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。
除非法律要求，否则我们没有义务公开更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是，建议您查阅我们在提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的10-Q、8-K和10-K表格报告中就相关主题所作的任何进一步披露。我们向美国证券交易委员会提交的文件可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
ii
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
AXON 企业有限公司
简明的合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2024 | 2023 | |||||
（未经审计） | ||||||
资产 |
|
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| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款和票据，扣除备抵金美元 |
| |
| | ||
合同资产，净额 |
| |
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库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
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流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
递延所得税资产，净额 |
| |
| | ||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
长期应收票据，净额 |
| |
| | ||
长期合同资产，净额 | | | ||||
战略投资 | | | ||||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入的本期部分 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延收入，扣除流动部分 |
| |
| | ||
未确认的税收优惠的责任 |
| |
| | ||
长期递延薪酬 |
| |
| | ||
长期租赁负债 |
| |
| | ||
可转换票据，净额 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支（附注13） |
|
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| ||
股东权益： |
|
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|
| ||
优先股，$ |
|
| ||||
普通股， $ |
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额外的实收资本 |
| |
| | ||
按成本计算的库存股， |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
目录
AXON 企业有限公司
未经审计的简明合并运营报表
和综合收入
（以千计，每股数据除外）
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
产品的净销售额 | $ | | $ | | ||
服务业净销售额 |
| |
| | ||
净销售额 |
| |
| | ||
产品销售成本 |
| |
| | ||
服务销售成本 |
| |
| | ||
销售成本 |
| |
| | ||
毛利率 |
| |
| | ||
运营费用： |
|
|
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| ||
销售、一般和管理 |
| |
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研究和开发 |
| |
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运营费用总额 |
| |
| | ||
运营收入 |
| |
| | ||
净利息收入 | | | ||||
其他收入，净额 |
| |
| | ||
所得税准备金前的收入 |
| |
| | ||
所得税（受益）准备金 |
| |
| ( | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
每股普通股和普通等价股的净收益： |
|
|
|
| ||
基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
已发行普通股和普通等价股的加权平均数： |
|
|
|
| ||
基本 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
未经审计的综合收益简明合并报表 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
外币折算调整 |
| ( |
| | ||
可供出售投资的未实现收益（亏损） | ( | | ||||
综合收入 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
目录
AXON 企业有限公司
未经审计的股东权益简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
|
|
|
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|
|
| 累积的 |
| ||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 国库股 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 收益 | 损失 | 公平 | |||||||||||||||
余额，2023 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
根据员工计划发行普通股，净额 |
| | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
发放与收购有关的替代奖励 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他综合亏损，净额 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
余额，2024 年 3 月 31 日 |
| | | | | ( | | ( | $ | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
| ||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 国库股 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 收益 | 损失 | 公平 | |||||||||||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股的发行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
根据员工计划发行普通股，净额 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
行使的股票期权 |
| | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
发行普通股作为业务合并或有对价 |
| | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
其他综合收益，净额 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
余额，2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
AXON 企业有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
调整净收入与（用于）经营活动提供的净现金： |
|
|
|
| ||
战略投资和有价证券净收益 |
| ( |
| ( | ||
基于股票的薪酬 | | | ||||
调整先前持有的少数股权的收益，净额 | ( | — | ||||
递延所得税 | |
| ( | |||
折旧和摊销 | |
| | |||
债券摊销 |
| ( |
| ( | ||
非现金租赁费用 |
| |
| | ||
债务发行成本的摊销 |
| |
| | ||
未被认可的税收优惠 | | | ||||
其他非现金物品 | | | ||||
资产和负债的变化： |
|
| ||||
应收账款和票据及合同资产 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| ( | ||
应付账款、应计负债和其他负债 |
| ( | ( | |||
递延收入 |
| | | |||
用于经营活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自投资活动的现金流： |
|
| ||||
购买投资 |
| ( | ( | |||
认购、到期和出售投资的收益 |
| |
| | ||
购买财产和设备 |
| ( | ( | |||
处置财产和设备的收益 | | — | ||||
购买无形资产 |
| — |
| ( | ||
战略投资 |
| ( | — | |||
业务收购，扣除获得的现金 | ( |
| — | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流： |
|
| ||||
股票发行的净收益 | — | | ||||
行使期权的收益 |
| — |
| | ||
净结算的股票奖励的所得税和工资税支付 |
| ( |
| ( | ||
由（用于）融资活动提供的净现金 |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物的净减少 |
| ( |
| ( | ||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充披露： |
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|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制性现金（注1） |
| |
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现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
为所得税支付的现金，扣除退款 | $ | | $ | | ||
非现金交易 |
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|
|
| ||
应付账款和应计负债中的财产和设备采购 | $ | | $ | | ||
已行使期权应收账款 | $ | — | $ | | ||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
附注1-重要会计政策的组织和摘要
Axon Enterprise, Inc.（“Axon”、“公司”、“我们” 或 “我们”）是市场领先的公共安全技术解决方案提供商。我们的使命是保护生命，为促进和平、正义和强大机构服务。
我们的总部位于亚利桑那州斯科茨代尔，软件中心位于华盛顿州西雅图，容纳了大多数在美国的面对面员工，包括我们的执行管理团队成员，以及销售、营销、某些工程、制造、财务和其他行政支持职能部门的成员。我们还在澳大利亚、比利时、加拿大、芬兰、法国、德国、香港、印度、意大利、荷兰、西班牙、英国和越南设有子公司和/或办事处。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Axon Enterprise, Inc.及其子公司的账目。所有重要的公司间账户、交易和利润都已被清除。
估算的列报基础和使用
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则” 或 “GAAP”）编制的财务报表中通常包含的与我们的组织、重要会计政策和脚注披露相关的某些信息已被压缩或省略。编制这些未经审计的简明合并财务报表时遵循的会计政策与我们在10-K表格中提交的截至2023年12月31日的年度合并财务报表中遵循的会计政策一致。管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表包含所有重大调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公平陈述我们在所报告期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的，并且此处的列报和披露与截至2023年12月31日止年度的10-K表一起阅读时是足够的。我们截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年（或任何其他时期）的预期业绩。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计和假设包括：
| ● | 产品保修储备， |
| ● | 库存估值， |
| ● | 收入确认， |
| ● | 为预期的信贷损失准备金， |
| ● | 商誉、无形和长期资产的估值， |
| ● | 战略投资的估值， |
| ● | 当期和递延所得税的确认、计量和估值， |
| ● | 基于股票的薪酬， |
| ● | 业务合并，以及 |
| ● | 确认和衡量突发事件和应计诉讼费用。 |
该公司认为，在编制这些未经审计的简明合并财务报表时使用的估计是合理的；但是，实际业绩可能与这些估计存在重大差异。
细分信息
我们的业务包括
5
目录
可报告的细分市场是根据我们的首席执行官审查的离散财务信息确定的，他是我们的首席运营决策者（“CODM”）。我们根据产品和服务来组织和审查业务，目前没有汇总的运营细分市场。我们至少每年对可报告的细分市场进行分析。附注15中总结了与我们的业务部门相关的其他信息。
地理信息和主要客户/供应商
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，
我们目前从美国、中国、墨西哥、大韩民国、台湾和越南的供应商那里购买现成和定制组件，包括成品电路板、注塑成型塑料组件、小型机加工零件、定制墨盒组件、电子元件和现成子组件。我们也可能从其他国家采购。尽管我们目前从单一来源供应商那里获得了许多此类组件，但我们几乎拥有所有定制组件生产中使用的注塑成型组件工具、设计和测试夹具。因此，我们相信在大多数情况下我们可以找到替代供应商。尽管我们经历了与材料和港口限制相关的供应链中断，但我们仍然专注于严格管理我们的供应链。我们将继续加强我们在供应链中的战略关系，确定二级/替代来源，相应地调整建造计划，并建立物流模式以支持我们不断增长的需求，同时努力最大限度地减少对客户的干扰。我们根据采购订单收购大部分组件，目前与大多数组件供应商没有重要的长期采购合同。
普通股每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了已发行股票期权和未归属限制性股票单位（“RSU”）的潜在稀释。未平仓股票期权、未归属的限制性股票单位、我们的
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
基本和摊薄后每股收益的分子： |
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净收入 | $ | | $ | | ||
分母： |
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加权平均已发行股数 |
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股票奖励的稀释效应 |
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2027 年票据的稀释作用 | | — | ||||
摊薄后的加权平均已发行股数 |
| |
| | ||
普通股每股净收益： |
|
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基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
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目录
因具有反稀释作用而未包含在摊薄后每股净收益计算中的潜在稀释性证券如下（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
股票类奖励 |
| |
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2027 注意事项 |
| |
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2027 年认股权证 |
| |
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潜在稀释性证券总额 | |
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有关我们 2027 年票据的更多信息，请参阅注释 9。
保修储备
我们对我们的 CED、Axon 相机和某些相关配件的制造缺陷提供有限的保修，期限为
与单独定价的延长保修相关的收入最初按分配金额记作递延收入，随后确认为保修服务期内的直线净销售额。当成本很可能并且可以合理估计时，与延长保修相关的成本将计入产品和服务销售成本。
我们估算的产品保修负债的变化如下（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 | 2023 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
储备金的使用 |
| ( |
| ( | ||
保修费用 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
公允价值计量和金融工具
我们使用公允价值框架，优先考虑估值技术的输入，以衡量定期计量的金融资产和负债，以及重新计量这些项目时对非金融资产和负债进行优先考虑。公允价值被视为市场参与者之间在计量日出售资产或转移负债的有序交易中的交易价格。以下层次结构根据用于衡量公允价值的投入在市场上可观察到的程度列出了三个公允价值等级。我们根据对整个公允价值衡量具有重要意义的最低水平输入，将每项公允价值衡量标准归入这三个级别之一。这些级别是：
| ● | 级别1 —估值技术，其中所有重要投入均为活跃市场的未经调整的报价，这些资产或负债与所衡量的资产或负债相同。 |
| ● | 第二级——估值技术，其中重要的投入包括活跃市场的资产或负债的报价，这些资产或负债与非活跃市场衡量的资产或负债相同或相似。此外，模型推导的估值是二级估值技术，其中在活跃市场中可以观察到所有重要投入和重要价值驱动因素。 |
7
目录
| ● | 第 3 级 — 估值技术，其中一项或多项重要投入或重要价值驱动因素不可观察。不可观察的输入是估值技术输入，它反映了我们自己对市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的投入的假设。 |
我们有现金等价物和投资，截至2024年3月31日，它们包括 货币市场基金、公司债券、定期存款、美国政府债券、机构债券和美国国库券. 截至2023年12月31日，现金等价物和投资还包括商业票据和 美国财政部通胀保护证券。请参阅附注3中有关现金等价物和投资公允价值的更多披露。债务投资被归类为可供出售，已实现的损益使用特定的识别方法记录。截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他长期资产余额中包括美元
我们投资了有价证券，其中 c公允价值的变化作为有价证券的未实现收益或（亏损）记录在简明合并运营报表中，计入其他收益。
截至2024年3月31日，我们对各种未合并的关联公司进行了战略投资。投资的估计公允价值是根据第三级投入确定的。在确定我们对私人控股公司的战略投资的估计公允价值时，我们使用了可观测的数据，详见附注7。
我们2027年票据的公允价值是根据每股收盘交易价格确定的 $
我们的金融工具还包括应收账款和票据、应付账款和应计负债。由于这些工具的短期性质，它们的公允价值接近简明合并资产负债表上的账面价值。
限制性现金
限制性现金余额为美元
商誉、无形资产和长期资产的估值
我们评估是否发生了表明长期资产和可识别无形资产（不包括商誉和无限使用寿命的无形资产）的剩余估计使用寿命的事件和情况可能需要修订或这些资产的剩余余额可能无法收回。此类事件和情况可能包括产品组合的变化，产品创造、生产或交付方式的变化，或产品品牌和销售方式的重大变化。在进行可收回性审查时，我们估算了资产使用及其最终处置预计产生的未来未贴现现金流。如果存在减值，则减值损失金额的计算依据是资产账面金额超过使用贴现现金流计算的估计公允价值的部分。
有限寿命的无形资产和其他长期资产在其估计的使用寿命内摊销。我们不摊销使用寿命无限期的商誉和无形资产；相反，每当事件或情况变化表明资产可能受到减值时，我们都必须至少每年或更快地对此类资产进行减值测试。我们每年在第四季度对商誉和无形资产进行减值测试，如果存在某些事件和情况，则临时进行减值测试。
8
目录
业务合并
自我们获得业务控制权之日起，收购的业务将包含在合并财务报表中。我们将收购的可识别资产和按收购日估计公允价值承担的负债与商誉分开确认。我们的估计本质上是不确定的，有待完善。在自收购之日起长达一年的衡量期内，我们可能会记录对收购的这些有形和无形资产及承担的负债的公允价值的合格调整，并相应地抵消商誉。此外，不确定的税收状况、与税收相关的估值补贴和收购前的意外开支最初是从收购之日起记录的。我们将继续收集信息，每季度重新评估这些估计和假设，并记录对商誉初步估计的任何合格调整，前提是我们在衡量期内。在计量期结束或最终确定所收资产或承担的负债的公允价值后，以先到者为准，任何后续调整都将记录到我们的合并运营报表中。
如果我们收购了以前持有现有所有权权益的实体，则截至收购之日的权益公允价值与利息账面价值之间的差额在合并运营报表中记作其他收入净额中的损益。由于完成收购而可能终止的先前存在的关系可能需要在结算时确认损益，该损益在合并运营报表的运营收益（亏损）中确认。所有与第三方交易相关的费用在发生期间均被确认为费用。
最近发布的会计指导和披露规则
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2023-07年会计准则更新》（“ASU”），《分部报告》（主题280）：对应报告的分部披露的改进。亚利桑那州立大学 2023-07 要求进行年度和中期披露，这些披露预计将改善可申报的细分市场披露，主要是通过加强对重大分部支出的披露。新标准对我们截至2024年12月31日止年度的10-K表年度报告及随后的过渡期有效，允许提前采用。我们目前正在评估此更新对我们合并财务报表的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学2023-09旨在提高所得税的透明度和决策实用性。亚利桑那州立大学2023-09年的规定对我们截至2025年12月31日的10-K表年度报告有效，允许提前采用。我们目前正在评估此更新对我们合并财务报表的影响。
2024年3月，美国证券交易委员会通过了美国证券交易委员会第34-99678号和第33-11275号新闻稿下的最终规则， 投资者气候相关信息披露的加强和标准化 （“最终规则”），它将要求注册人在注册声明和年度报告中提供某些与气候相关的信息。除其他外，《最终规则》要求在经审计的财务报表附注中披露恶劣天气事件和其他自然条件的影响，但须遵守一定的阈值，以及在某些情况下与碳抵消和可再生能源信贷或证书相关的金额。《最终规则》的财务报表披露要求将开始逐步适用于公司2025财年。2024年4月，美国证券交易委员会保持了最终规则的有效性。我们目前正在评估最终规则的影响。
对上一年度演示文稿进行重新分类
为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙并不重要，对报告的业务结果没有影响。
9
目录
附注 2-收入
产品和服务的性质
下表显示了我们按主要产品和服务提供的收入（以千计）：
截至2024年3月31日的三个月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 传感器 | 总计 | 泰瑟枪 | 传感器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪设备（专业版） | $ | | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
墨盒 |
| | — | |
| | — | | ||||||||||
Axon 证据和云服务 |
| | | |
| | | | ||||||||||
延长保修期 |
| | | |
| | | | ||||||||||
Axon 机身摄像机和配件 |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
Axon 舰队系统 |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
其他 (1) (2) |
| | | |
| | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实（“VR”）硬件、武器训练收入（例如与我们的大师教官学校相关的收入）以及泰瑟枪消费类设备销售。 |
| (2) | 软件和传感器板块 “其他” 包括信号随身武器、采访室、Axon Air和其他传感器和设备等项目的收入。 |
下表显示了我们按地域分列的收入（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||
美国 |
| $ | |
| | % | $ | 290,938 |
| 85 | % | |||||||
其他国家 |
| |
| |
| 52,105 |
| 15 | ||||||||||
总计 | $ | |
| | % | $ | 343,043 |
| 100 | % | ||||||||
合约余额
下表列出了截至2024年3月31日的三个月，我们的合同资产、合同负债以及与这些余额相关的某些信息（以千计）：
| 2024年3月31日 | ||
合同资产，净额 | $ | | |
合同负债（递延收入） |
| | |
该期间确认的收入来自： |
|
| |
期初合同负债中包含的金额 |
| | |
10
目录
合同负债（递延收入）包括以下内容（以千计）：
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 | |||||||
延长保修期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 | |||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
剩余的履约义务
截至 2024 年 3 月 31 日，我们有大约 $
11
目录
附注3-现金、现金等价物和投资
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金、现金等价物、有价证券和可供出售的投资（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
|
| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
|
|
| 现金和 |
|
|
| ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 |
| 现金 | 可销售 | 短期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
| 等价物 | 证券 | 投资 | ||||||||||||||||
现金 | $ | | — | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||||
第 1 级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
货币市场基金 |
| | — | — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||||
机构债券 |
| | — | ( |
| |
| |
| — |
| | |||||||||||
国库券 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
美国政府 | | — | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
有价证券 | | | — | |
| — |
| |
| — | |||||||||||||
小计 |
| | |
| ( |
| | | | | |||||||||||||
第 2 级： | |||||||||||||||||||||||
定期存款 | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
小计 | | | ( | | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $
在截至2021年12月31日的年度中，我们收购了
12
目录
截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
|
| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
|
|
| 现金和 |
|
|
| ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 |
| 现金 | 可销售 | 短期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
| 等价物 | 证券 | 投资 | ||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||
第 1 级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
货币市场基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||||
机构债券 |
| | |
| ( |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
美国政府 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
国库券 | | | — | | | — | | ||||||||||||||||
有价证券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | |||||||||||||
小计 |
| | |
| ( |
| | | | | |||||||||||||
第 2 级： | |||||||||||||||||||||||
定期存款 | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
国债通胀保护证券 | | — | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
商业票据 | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||
小计 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日，我们有$
在截至 2023 年 12 月 31 日的一年中，我们记录了$
附注4-预期信贷损失
我们主要通过销售产品和服务遭受信贷损失。我们的应收账款、合同资产、应收票据和资产负债表外风险敞口的预期损失补偿方法是根据历史收款经验、代表我们客户群的实体公布或估计的信用违约率、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查制定的。此外，还制定了特定的补贴金额，以记录为违约可能性较高的客户提供的适当准备金。我们的监控活动包括账户对账、争议解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。如果确定余额无法收回，则予以注销。我们分别审查美国和国际客户的应收账款，以更好地反映不同的公布信用违约率以及经济和市场状况。
13
目录
下表提供了应收融资和资产负债表外风险敞口的预期信贷损失备抵金的向前滚动。从应收账款、合同资产和应收票据的摊销成本基础中扣除应收账款的预期信贷损失，以显示预计收取的净金额（以千计）：
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||
美国 | 其他国家 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
预期信贷损失准备金 | | | | ||||||
从津贴中扣除的注销额 | ( | ( | ( | ||||||
其他，包括外币折算 |
| — | |
| | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | |||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
往来应收账款和应收票据 | $ | | $ | | ||
合同资产，净额 |
| |
| | ||
长期应收票据，扣除流动部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 | — | | ||||
客户应收账款预期信贷损失备抵总额 | $ | | $ | | ||
附注 5-库存
库存以成本或可变现价值中较低者列报。库存成本是使用标准成本方法在先入先出的基础上确定的。还规定将过剩、过时或流动缓慢的库存减少到其可变现净值。这些准备金是管理层在考虑历史需求、预计的未来需求、库存购买承诺、行业和市场趋势及条件等因素后作出的最佳估计得出的。我们会评估库存成本，以了解由于产能过剩而导致的异常成本，并将此类成本视为周期成本。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，库存包括以下内容（以千计）：
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | | ||
附注6 — 商誉和无形资产
截至2024年3月31日的三个月，商誉账面金额的变化如下（以千计）：
|
| 软件和 |
| ||||||
泰瑟枪 | 传感器 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
收购商誉 | — | | | ||||||
采购会计调整 | — | ( | ( | ||||||
外币折算调整 |
| ( |
| |
| | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | |||
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目录
截至2024年3月31日和2023年12月31日，无形资产（商誉除外）包括以下内容（以千计）：
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
| 格罗斯 |
|
| 网 |
| 格罗斯 |
|
| 网 | ||||||||||
有用 | 携带 | 累积的 | 携带 | 携带 | 累积的 | 携带 | ||||||||||||||
生活 | 金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||||||
可摊销（有期限）的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
域名 |
| ‑ | $ | | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
颁发的专利 |
| ‑ |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
商标 |
| ‑ |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
客户关系 |
| ‑ |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
非竞争协议 |
| ‑ |
| — | — |
| — |
| |
| ( |
| — | |||||||
开发的技术 |
| ‑ |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
可摊销总额 |
|
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
不可摊销（无限期）无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
商标 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
专利和商标申请中 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
不可摊销总额 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
无形资产总额 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2024年3月31日的三个月，无形资产的摊销费用为 $
还剩 2024 个 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
附注7——战略投资
战略投资包括对一些非上市科技驱动型公司的投资。我们根据ASC 321股票证券衡量替代方案对战略投资进行核算，公允价值不易确定，因为这些投资没有报价的市场价格。这些投资以成本减去减值来衡量，根据可观察到的价格变化进行调整，并在事件或情况变化表明公允价值可能低于其账面价值时进行减值评估。
结合我们的某些战略投资，我们有能力随着时间的推移通过认股权证和看涨期权投入额外的资本；对于某些投资，行使权和行使价格取决于某些业绩指标的实现。
15
目录
下表显示了战略投资余额的向前滚动（以千计）：
截至2024年3月31日的三个月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 战略投资 |
| 认股证 |
| 看涨期权 |
| 总计 |
| 战略投资 |
| 认股证 |
| 看涨期权 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 277,676 | $ | | $ | 17,233 | $ | 296,563 | ||||||||||||||||||||
投资 | | — | — | | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
公允价值调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现的收益 | | — | — | | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
已实现的亏损 | — | — | ( | ( | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
未实现的收益 | | | — | | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
练习 | ( | — | ( | ( | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 277,676 | $ | | $ | 17,233 | $ | 296,563 | ||||||||||||||||||||
2024 年 1 月，公司收购了战略投资的剩余流通股票。收购之日，该公司的现有权益的公允价值为 $
此外，由于另一家战略投资者的价格发生了明显的变化，我们确认了未实现的收益为美元
迄今为止的起源 | ||||||||||||
| 战略投资 |
| 认股证 |
| 看涨期权 |
| 总计 | |||||
投资 | $ | | | | $ | | ||||||
公允价值调整： | ||||||||||||
已实现的收益 | | — | — | | ||||||||
已实现的亏损 | — | — | ( | ( | ||||||||
未实现的收益 | | | — | | ||||||||
未实现的损失和减值 | ( | ( | — | ( | ||||||||
练习 | | ( | ( | | ||||||||
销售 | ( | — | — | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附注8-应计负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计负债包括以下内容（以千计）：
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
应计工资、佣金、福利和奖金 | $ | | $ | | ||
应计所得税和其他税款 |
| |
| | ||
在途应计库存 | | | ||||
应计的专业、咨询和游说费用 |
| |
| | ||
应计保修费用 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
应计负债 | $ | | $ | | ||
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目录
附注9 — 可转换优先票据
2027 注意事项
2022年12月，我们发行了美元
如果我们发生根本性变化（定义见票据契约），持有人可能会要求我们以等于基本变化回购价格以现金回购其票据的全部或任何部分
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
校长 | $ | | $ | | |
未摊销的债务发行成本 | ( | ( | |||
可转换票据账面金额，净额 | $ | | $ | | |
我们认为票据的公允价值是二级衡量标准。
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
2027 注意事项 | $ | | $ | | |
截至3月31日的三个月 | |||||
2024 |
| 2023 | |||
合同利息支出 | $ | | $ | | |
债务发行成本的摊销 | | | |||
利息支出总额 | $ | | $ | | |
注意对冲
为了减少潜在的经济稀释对票据转换的影响，我们在发行2027年票据的同时，与某些投资银行就我们的普通股进行了可转换票据对冲交易（“票据对冲” 或 “2027年票据对冲”）。
购买价格 | 购买的股票 | ||||
2027 年票据对冲 | $ | | | ||
票据对冲按每股行使价涵盖我们的普通股，该行使价与相应票据的初始转换价格相对应，但有待调整，可在票据转换后行使。如果行使，我们可以选择获得现金、普通股或现金和股票的组合。我们将票据对冲的收购价格总额计为额外实收资本的减少。票据对冲将在票据到期时到期。票据对冲旨在降低潜在的经济
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目录
如果行使时我们普通股的每股市值大于票据的转换价格，则在转换票据时进行稀释。票据对冲是一项单独的交易，不是票据条款的一部分。票据持有人对票据对冲没有任何权利。票据对冲不影响每股收益，因为其签订是为了抵消票据的任何稀释。截至2024年3月31日，
票据认股权证
收益 |
| 股份 | 行使价 | 首次到期 | |||||||
2027 年认股权证 | $ | | | $ | | 2028年3月15日 | |||||
另外，我们与某些投资银行签订了认股权证交易，出售了认股权证，以收购上表中显示的普通股数量，但须进行调整。如果我们在每个到期日普通股的平均每股市值超过当天到期的认股权证的行使价，则在我们报告的净收益范围内，此类认股权证将对我们的每股收益产生稀释作用。根据认股权证的条款，认股权证将自动行使
附注 10-所得税
我们出于联邦目的，在许多州以及多个外国司法管辖区提交所得税申报表。我们的纳税申报在一段时间内仍需接受适用的税务机关的审查，通常为三到四年，但在某些司法管辖区，在这些申报的相关纳税年度之后，可能长达十年。
递延所得税资产
截至2024年3月31日，净递延所得税资产主要包括扣除摊销后的研发资本、递延收入、扣除摊销后的可转换债务、应计和储备金以及股票薪酬支出，但被加速折旧费用、无形资产摊销、某些投资的未实现收益和估值补贴准备金部分抵消。截至2024年3月31日，我们的递延所得税净资产总额为美元
在编制我们的简明合并财务报表时，管理层评估了其递延所得税资产从未来的应纳税所得额中变现的可能性。在评估我们收回递延所得税资产的能力时，管理层会考虑所有可用的正面和负面证据，包括我们的经营业绩、正在进行的税收筹划以及对各司法管辖区未来应纳税所得额的预测。如果确定递延所得税净资产的部分或全部很可能无法变现，则确定估值补贴。管理层在确定我们的所得税、递延所得税资产和负债以及未来的应纳税所得额准备金时行使了重要的判断力，目的是评估我们利用递延所得税资产中任何未来税收优惠的能力。
截至2024年3月31日，管理层仍然认为，预计未来收益的正面证据超过负面证据，只有特定的递延所得税资产才需要估值补贴。我们得出的结论是，必须为未实现的投资损失以及与某些投资相关的交易成本提供估值补贴。此外，我们每年都有亚利桑那州的研发税收抵免到期，但未得到利用；因此，管理层得出结论，我们在亚利桑那州的研发递延所得税资产很可能无法变现，并且已经记录了对该净资产的估值补贴。
在澳大利亚，我们已经确定，足够的递延所得税负债将逆转，以变现所有资产，但一种长期无形资产除外，这种资产预计不会变现。因此，我们继续确认澳大利亚的部分估值补贴。
对于每年申请用于联邦和州所得税目的的研发税收抵免，我们都会完成研发税收抵免研究。管理层已决定，研究开发税收抵免的全部收益很可能无法维持，并记录了未确认的税收优惠的负债 $
18
目录
2024 年 3 月 31 日。如果未被确认的好处是 $
有效税率
经离散期调整后，截至2024年3月31日的三个月，我们的总体有效税率为
附注11——股东权益
限制性股票单位
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中RSU的活动（单位数和总内在价值，以千计）：
| 的数量 |
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||
单位 | 授予日公允价值 | 内在价值 | ||||||
未偿还的单位，年初 |
| | $ | |
|
| ||
已授予 |
| | |
|
| |||
已发布 |
| ( | |
|
| |||
被没收 |
| ( | |
|
| |||
未偿还的单位，期末 |
| | $ | | $ | | ||
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价，即美元
在截至2024年3月31日的三个月中归属于的某些限制性股票单位进行了净股结算，因此我们扣留了股份以支付员工的适用所得税和其他就业税的纳税义务，并将现金汇给相应的税收机关。与限制性股票单位相关的扣留股份总数约为
2024 年 1 月 2 日，我们总共批准了
19
目录
高性能库存单位
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月PSU的活动（单位数和总内在价值，以千计）：
| 的数量 |
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||
单位 | 授予日公允价值 | 内在价值 | ||||||
未偿还的单位，年初 |
| | $ | |
|
| ||
已授予 |
| |
| |
|
| ||
已发布 |
| ( |
| |
|
| ||
被没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未偿还的单位，期末 |
| | $ | | $ | | ||
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价，即美元
2024 年首席执行官绩效奖和 2024 年指数股票计划
2023 年 10 月 14 日，我们的董事会批准了 2024 年指数股票计划（“2024 年员工 XSP”），董事会于 2023 年 12 月 20 日批准了 2024 年指数股票计划
股票期权活动
截至2024年3月31日期间未偿还和可行使的期权为
20
目录
股票薪酬支出
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月股票薪酬支出的构成（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
产品销售和服务销售成本 | $ | | $ | | ||
销售、一般和管理费用 |
| |
| | ||
研究和开发费用 |
| |
| | ||
股票薪酬支出总额 | $ | | $ | | ||
股票激励计划
2022年5月，我们的股东批准了Axon Enterprise, Inc. 2022年股票激励计划（“2022年计划”），授权额外
股票回购计划
2016 年 2 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，最多可收购 $
市场股票发行
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，我们出售了
我们被授权销售的总额不超过
附注12-信贷额度
2022年12月，我们签订了一项信贷协议，规定提供优先无抵押多币种循环信贷额度，本金总额不超过 $
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有
21
目录
在手风琴功能下可用。信贷额度下的预付款按期SOFR plus计息
我们必须遵守不大于息税折旧摊销前利润的合并负债总额的净杠杆比率
附注13——承付款和意外开支
产品诉讼
作为在高风险野外环境中使用的武器和其他执法工具的制造商，我们经常成为与产品使用有关的产品责任诉讼的对象。我们目前被指定为被告
我们将继续积极为所有产品诉讼辩护。通常，我们的政策是不解决嫌疑人受伤或死亡案件。如果和解对我们有战略利益，有时会有例外情况。由于我们的诉讼策略的保密性质以及在达成和解时执行的保密协议，我们不会按案件或金额确定或评论具体的和解协议。根据目前的信息，我们认为任何此类法律诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。我们为第一笔美元自保
反垄断诉讼与调查
2023年10月6日，美国联邦贸易委员会（“FTC”）在没有同意令或其他条件的情况下单方面驳回了其对Axon的行政执法申诉。该投诉称，Axon于2018年5月收购了资不抵债的随身摄像机竞争对手Vievu LLC（“Vievu”）是反竞争的。目前正在新泽西特区（案件编号 3:23-cv-7182）待审的据称是一起集体诉讼，其主要依据是联邦贸易委员会关于收购Vievu大大减少了美国大型执法机构在随身摄像系统市场的竞争的同样未经证实但被驳回的指控。豪威尔镇（新泽西州）、奥古斯塔市（缅因州）和巴尔的摩市（马里兰州）于2023年11月27日提交了合并修正申诉，指控Axon和Safariland LLC都违反了谢尔曼和克莱顿法案，后者将Vievu出售给了Axon。投诉还称，Axon和Safariland之间的辅助皮套供应协议构成了对远程能源武器市场贸易的非法限制。Axon否认了这些指控，并正在大力为该案辩护。关于Axon的驳回和罢工集体指控的动议正在进行中，不太可能在2024年作出裁决。在作出这些裁决之前，暂时搁置调查程序。
22
目录
Axon最近还收到了宾夕法尼亚州总检察长办公室的请求，要求提供有关Vievu同样完成的交易的信息。Axon打算配合任何此类调查，并努力解决宾夕法尼亚联邦的任何担忧。
普通的
我们会不时被告知我们可能是诉讼的当事方或正在对我们提出索赔。在仔细评估索赔后，假设我们确定我们没有过错或者我们不同意所要求的损害赔偿或救济，我们将大力为针对我们提起的任何诉讼进行辩护。当损失被认为可能发生且可以合理估计时，我们会记录赔偿责任。当损失被认为合理可能但不可能发生时，我们会确定是否有可能提供损失的估计 损失金额或索赔可能的损失范围，如果有重要资料需要披露。在评估以应计和披露为目的的事项时，我们会考虑一些因素，例如我们在类似性质事项上的历史经验、所陈述的具体事实和情况、我们获胜的可能性、保险的可用性以及任何潜在损失的严重程度。随着时间的推移，我们会根据事态的进展重新评估和更新应计额。
根据我们对截至本财务报表之日未决诉讼和索赔的评估，我们确定，诉讼造成的这些损失（如果有）不合理地可能单独或总体上对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。但是，任何诉讼的结果本质上都是不确定的，无法保证解决这些问题最终可能产生的任何费用、责任或损害将由我们的保险承保，也不会超过保险承保范围确认或提供的金额，也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
资产负债表外安排
在某些情况下，我们使用信用证和担保债券来担保我们在各种合同下的履行，主要是与安装和集成Axon摄像机及相关技术有关的合同。我们的某些信用证和担保债券已注明到期日，其他债券将在合同履行条款完成后发行。2024 年 3 月 31 日， 我们的信贷额度下有未结清的信用证$
附注14 — 累计其他综合收益（亏损）
下表反映了扣除税款后的累计其他综合收益（亏损）的变化（以千计）：
未实现收益（亏损） | |||||||||
on 可供出售 | 外币 | ||||||||
投资 | 翻译 | 总计 | |||||||
余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | ( | ( | $ | ( | ||||
其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
未实现收益（亏损） | |||||||||
on 可供出售 | 外币 | ||||||||
投资 | 翻译 | 总计 | |||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合收入 | | | | ||||||
余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
23
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注释 15-分段数据
我们的业务包括
在截至2024年3月31日的三个月中，CODM使用的分部损益衡量标准从毛利率改为调整后的毛利率，即扣除非现金前的毛利率 股票薪酬支出和收购的无形资产的摊销。 细分衡量标准的这种变化使CODM能够更好地评估一段时间内的运营业绩，并且与CODM评估我们业务的方式一致。因此，我们更新了截至2023年3月31日的三个月的分部披露，以符合新的报告。
与我们的应报告细分市场相关的信息如下（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
泰瑟枪细分市场的净销售额 | $ | | $ | | ||
软件和传感器板块净销售额 | | | ||||
合并净销售总额 | $ | | $ | | ||
调整后的毛利率 | $ | | $ | | ||
股票薪酬支出 | | | ||||
收购的无形资产的摊销 | | — | ||||
毛利率 | $ | | $ | | ||
销售、一般和管理 | | | ||||
研究和开发 | | | ||||
净利息收入 | | | ||||
其他收入，净额 | | | ||||
所得税准备金（福利）前的收入 | $ | | $ | | ||
附注16 — 业务收购
2024 年 1 月 31 日，我们收购了剩余的
我们现有的
在进行最终估值程序和相关计算之前，收购价格分配可能会在计量期内进行修改。根据购买价格分配，我们记录了 $
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在第三方估值专家的协助下，我们使用收购的开发技术的多期超额收益法和客户关系的有无形资产公允价值计算法。收购的无形资产的加权平均摊还期为
此次收购产生的商誉主要归因于协同效应，这些协同效应预计将通过业务整合来实现，并且不可用于税收目的扣除。收购后，Fusus的合并业绩包含在该公司的软件和传感器业务板块。
注 17 — 后续事件
2024年4月30日，我们签订了最终协议，以约美元的价格收购Dedrone Holdings, Inc.（“Dedrone”）剩余的已发行股票
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月经营业绩的讨论和分析，应与本10-Q表季度报告以及2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中包含的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素，包括但不限于 “第二部分，第1A项” 中描述的因素，我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。风险因素。”另请参阅本10-Q表季度报告第二页上的 “关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Axon 是全球公共安全领域的技术领导者。我们的登月目标是在2033年之前将警察与公众之间的枪支相关死亡人数减少50％。Axon正在通过整合一套引领现代警务的硬件设备和云软件解决方案来构建未来的公共安全操作系统。Axon的技术套件包括TASER能源设备、随身摄像头、车载摄像头、云托管的数字证据管理解决方案、生产力软件和实时操作功能。Axon不断增长的全球客户群包括国际、联邦、州和地方执法部门、消防、惩教和紧急医疗服务以及司法部门、商业企业和消费者的急救人员。
截至2024年3月31日的三个月，我们的收入为4.607亿美元，比去年同期增加了1.177亿美元，增长了34.3％。我们的运营收入为1,630万美元，而去年同期为1,660万美元。与截至2023年3月31日的三个月相比，毛利润率增加了5,590万美元，占收入的百分比从59.5％下降至56.4％。下降的主要原因是股票薪酬支出和工资税的增加，这些费用和工资税与针对特定薪酬门槛下的员工的一次性RSU计划归属活动有关，以及收购的开发技术的无形资产摊销。不包括股票薪酬支出和无形资产摊销对销售成本的影响，截至2024年3月31日的三个月，毛利率从去年同期的59.9％增至63.2％，这是由于高利润的Axon Cloud & Services收入组合增加，以及2023年第一季度没有确认的与库存和其他成本调整有关的一次性项目。运营支出增加了5,630万美元，这反映了工资、福利和股票薪酬支出的增加，以及与交易成本相关的专业和咨询费用的增加。在截至2024年3月31日的三个月中，我们录得1.332亿美元的净收入，其中包括与收购Fusus相关的4,230万美元已实现收益、与战略投资相关的7,560万美元未实现收益以及与投资CLBT相关的2180万美元非现金未实现收益。去年同期净收入为4510万美元，其中包括与我们在CLBT的投资相关的1,560万美元未实现收益。
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运营结果
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比
下表显示了来自我们简明合并运营报表的数据，以及与运营报表中项目净销售总额的百分比关系（千美元）：
截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| ||||||||
产品的净销售额 | $ | 272,048 | 59.0 | % | $ | 219,389 | 64.0 | % | ||||
服务业净销售额 |
| 188,688 |
| 41.0 |
| 123,654 |
| 36.0 | ||||
净销售额 |
| 460,736 |
| 100.0 |
| 343,043 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 151,698 |
| 32.9 |
| 107,584 |
| 31.4 | ||||
服务销售成本 |
| 48,992 |
| 10.7 |
| 31,357 |
| 9.1 | ||||
销售成本 |
| 200,690 |
| 43.6 |
| 138,941 |
| 40.5 | ||||
毛利率 |
| 260,046 |
| 56.4 |
| 204,102 |
| 59.5 | ||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售、一般和管理 |
| 152,669 |
| 33.1 |
| 116,567 |
| 34.0 | ||||
研究和开发 |
| 91,097 |
| 19.8 |
| 70,927 |
| 20.7 | ||||
运营费用总额 |
| 243,766 |
| 52.9 |
| 187,494 |
| 54.7 | ||||
运营收入 | 16,280 |
| 3.5 |
| 16,608 |
| 4.8 | |||||
净利息收入 |
| 10,374 | 2.3 | 9,666 | 2.8 | |||||||
其他收入，净额 |
| 139,066 |
| 30.2 |
| 15,610 |
| 4.6 | ||||
所得税准备金前的收入 |
| 165,720 |
| 36.0 |
| 41,884 |
| 12.2 | ||||
所得税准备金 |
| 32,502 |
| 7.1 |
| (3,255) |
| (1.0) | ||||
净收入 | $ | 133,218 |
| 28.9 | % | $ | 45,139 |
| 13.2 | % | ||
下表显示了我们按地域分列的收入（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 | |||||||||
美国 | $ | 392,406 | 85 | % | $ | 290,938 | 85 | % | ||||
其他国家 |
| 68,330 |
| 15 |
| 52,105 |
| 15 | ||||
总计 | $ | 460,736 |
| 100 | % | $ | 343,043 |
| 100 | % | ||
与去年同期相比，国际收入有所增加，这主要是由我们的欧洲、中东和非洲以及亚太地区的销售增长所推动的。
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目录
净销售额
按产品线划分的净销售额如下（千美元）：
截至3月31日的三个月 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| 改变 | |||||||||
泰瑟枪部分： | ||||||||||||||||
泰瑟枪设备（专业版） | $ | 98,676 |
| 21.4 | % | $ | 67,472 |
| 19.7 | % | $ | 31,204 |
| 46.2 | % | |
墨盒 |
| 56,198 |
| 12.2 |
| 46,800 |
| 13.6 |
| 9,398 |
| 20.1 | ||||
Axon 证据和云服务 |
| 12,221 |
| 2.7 |
| 7,201 |
| 2.1 |
| 5,020 |
| 69.7 | ||||
延长保修期 |
| 8,526 |
| 1.8 |
| 7,670 |
| 2.2 |
| 856 |
| 11.2 | ||||
其他 (1) |
| 3,127 |
| 0.7 |
| 5,139 |
| 1.5 |
| (2,012) |
| (39.2) | ||||
泰瑟枪分段总数 |
| 178,748 |
| 38.8 |
| 134,282 |
| 39.1 |
| 44,466 |
| 33.1 | ||||
软件和传感器细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Axon 机身摄像机和配件 |
| 51,205 |
| 11.1 |
| 38,797 |
| 11.3 |
| 12,408 |
| 32.0 | ||||
Axon 舰队系统 |
| 28,387 |
| 6.2 |
| 32,972 |
| 9.6 |
| (4,585) |
| (13.9) | ||||
Axon 证据和云服务 |
| 175,458 |
| 38.1 |
| 118,314 |
| 34.5 |
| 57,144 |
| 48.3 | ||||
延长保修期 |
| 18,474 |
| 4.0 |
| 14,085 |
| 4.1 |
| 4,389 |
| 31.2 | ||||
其他 (2) |
| 8,464 |
| 1.8 |
| 4,593 |
| 1.4 |
| 3,871 |
| 84.3 | ||||
软件和传感器板块总计 |
| 281,988 |
| 61.2 |
| 208,761 |
| 60.9 |
| 73,227 |
| 35.1 | ||||
净销售总额 | $ | 460,736 |
| 100.0 | % | $ | 343,043 |
| 100.0 | % | $ | 117,693 |
| 34.3 | % | |
| (1) | 泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实硬件、武器训练收入（例如与我们的大师讲师学校相关的收入）以及泰瑟枪消费类设备的销售。 |
| (2) | 软件和传感器板块 “其他” 包括信号随身武器、采访室、Axon Air和其他传感器和设备等项目的收入。 |
截至2024年3月31日的三个月，泰瑟枪板块的净销售额与去年同期相比增长了33.1％，这主要是由于泰瑟枪设备（专业）收入增长了3,120万美元，墨盒收入增加了940万美元。泰瑟枪设备（专业）收入的增长主要与我们的下一代产品TASER 10的大力采用有关，该产品于2023年第一季度开始发货。弹药筒收入的增加主要与下一代泰瑟枪产品的销售增长有关。在截至2024年3月31日的三个月中，Axon Evidence和云服务的净销售额增加了500万美元，这要归因于该领域与云连接的泰瑟枪设备数量的增加以及虚拟现实收入的增加。
由于我们继续向网络增加用户和相关设备，截至2024年3月31日的三个月，软件和传感器板块的净销售额与去年同期相比增长了35.1％。用户总数的增加以及现有客户越来越多地采用我们的高级附加功能，推动了Axon Evidence和云服务收入5,710万美元的大部分增长。由于销量的增加，Axon Body相机和配件的净销售额增加了1,240万美元。Axon Fleet收入减少了460万美元，这在一定程度上抵消了软件和传感器板块的增长，这主要反映了在更正常的部署时间表下单位产量的减少。该领域的摄像头、底座和Axon Fleet系统的增加推动了延长保修收入的440万美元增长，因为这些设备中的大多数销售都带有延长保修期。
我们将公司未来的合同收入总额视为前瞻性业绩指标。截至2024年3月31日，我们的公司未来合同总收入约为70亿美元，其中包括已确认的合同负债以及将在未来时期开具发票和确认的金额。我们目前预计将在未来12个月内确认该余额的15％至25％，剩余部分将在未来十年内得到确认，但须视与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款相关的风险而定。
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毛利率
按净销售额的百分比计算，泰瑟枪板块的毛利率分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的62.2％降至50.7％。下降的主要原因是股票薪酬支出和与一次性RSU计划的归属活动相关的工资税增加。不包括股票薪酬支出的影响，截至2024年3月31日的三个月，泰瑟枪板块的毛利率为61.8％，而2023年同期为62.4％。下降是由于我们的下一代设备TASER 10的推出，该设备于2023年第一季度末开始发货，并且仍在逐步实现全面制造，但2023年第一季度未确认的非经常性库存储备部分抵消了这一下降。
按净销售额的百分比计算，软件和传感器板块的毛利率分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的57.8％增至60.1％。在软件和传感器领域，截至2024年3月31日的三个月，硬件毛利率从2023年同期的38.2％增至38.7％。不包括股票薪酬支出和无形资产摊销的影响，由于良好的产品组合和2023年第二季度制造费用重新分配，截至2024年3月31日的三个月，硬件毛利率从2023年同期的38.6％增至46.9％。截至2024年3月31日的三个月，服务利润率从2023年同期的73.2％下降至72.8％，这主要是由于股票薪酬支出和与一次性RSU计划的归属活动相关的工资税增加。不包括股票薪酬支出和无形资产摊销的影响，由于专业服务收入组合的减少，截至2024年3月31日的三个月，服务利润率从2023年同期的73.8％提高到74.5％。
我们预计，股票薪酬支出的增加将反映在商品销售成本中，这是由于2024年1月发放的限制性股票，从2024年3月到2028年3月通常分五次分期付款。这些限制性单位发放给薪酬低于规定门槛的员工，包括生产线员工。正如我们之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注15中披露的那样，我们首席执行官Patrick W. Smith同意薪酬金额低于董事会薪酬委员会原本愿意提供的薪酬，这样公司就可以向公司其他员工提供更多的薪酬机会。相反，如果他接受了更高的薪酬，这将反映在同期的销售和收购支出中。
销售、一般和管理费用
销售和收购费用包括如下（以千美元计）：
| 截至3月31日的三个月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||
2024 | 2023 |
| 改变 |
| 改变 | |||||||
销售、一般和管理费用总额 | $ | 152,669 | $ | 116,567 | $ | 36,102 |
| 31.0 | % | |||
销售、一般和管理费用占净销售额的百分比 |
| 33.1 | % |
| 34.0 | % |
|
|
|
| ||
与去年同期相比，专业和咨询费用增加了830万美元，这主要归因于与最近收购Fusus相关的交易成本。
与去年同期相比，股票薪酬支出增加了770万美元，这主要与员工人数的增加和发放的额外补助金有关薪酬低于规定门槛的员工。
与去年同期相比，工资、福利和奖金支出增加了570万美元，这主要归因于员工人数的增加和工资的增加。
与去年同期相比，销售、营销和差旅费用增加了730万美元。增长的主要原因是收入增加导致佣金增加了520万美元。旅行
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与去年同期相比，由于公司活动的季节性旅行增加，支出增加了260万美元。
研究和开发费用
研发费用构成如下（千美元）：
| 截至3月31日的三个月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||
2024 | 2023 |
| 改变 |
| 改变 | |||||||
研发费用总额 | $ | 91,097 | $ | 70,927 | $ | 20,170 |
| 28.4 | % | |||
研发费用占净销售额的百分比 |
| 19.8 | % |
| 20.7 | % |
|
|
|
| ||
与去年同期相比，工资、福利和奖金支出增加了1,410万美元，这主要归因于员工人数的增加和工资的增加。
与去年同期相比，股票薪酬支出增加了480万美元，这主要与员工人数增加有关.
净利息收入
净利息收入如下（千美元）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
利息收入 | $ | 12,130 | $ | 11,390 | ||
利息支出 | (1,756) | (1,724) | ||||
利息收入总额，净额 | $ | 10,374 | $ | 9,666 | ||
其他收入，净额
其他净收入如下（千美元）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
战略投资公允价值调整的已实现和未实现收益，净额 | $ | 117,931 | — | |||
有价证券的未实现收益，净额 | 21,780 | 15,570 | ||||
外币交易收益（亏损），净额 | 88 | (37) | ||||
其他，净额 | (733) | 77 | ||||
其他收入，净额 | $ | 139,066 | $ | 15,610 | ||
所得税准备金
截至2024年3月31日的三个月，所得税准备金为3,250万美元，有效税率为19.6％。在离散期调整前，我们预计的2024年年度有效所得税税率为21.9％，这与联邦法定税率不同，这主要是由于研发税收抵免和与未计税的投资交易相关的净收益的影响，被IRC第162（m）条对该年度预计税前收入的高管薪酬限制所抵消。有效税率受到了410万澳元的离散税收优惠的有利影响，该优惠与在截至2024年3月31日的三个月中归属的限制性股票单位和PSU的股票薪酬相关的净意外收入有关。
截至2023年3月31日的三个月，所得税准备金为330万澳元的福利，有效税率为-7.8％。在离散期调整前，我们预计的2023年全年有效所得税税率为22.8％，这与联邦法定税率不同，这主要是由于研发税收抵免和估值补贴的减少被IRC第162（m）条规定的高管薪酬限制以及未确认的税收优惠的增加所抵消了对该年预计税前收入的影响。有效税率受到以下因素的积极影响
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1,300万美元的离散税收优惠，与在截至2023年3月31日的三个月中归属的限制性股票单位和PSU的股票薪酬以及行使的股票期权相关的净意外收入有关，这主要归因于2023年3月指数股票计划（“2019年XSPP”）第10部分的归属。
2021年12月，经济合作与发展组织（“经合组织”）发布了《全球反税基侵蚀规则》（“GloBE”）第二支柱框架。Globe规则旨在协调参与司法管辖区更新国际税收体系，以确保大型跨国公司缴纳最低水平的所得税。经合组织关于全球最低所得税和其他变化的建议正在我们开展业务的司法管辖区考虑和/或实施中。我们认为，在我们开展业务的司法管辖区颁布建议的框架将在短期内将对我们的财务业绩的影响降至最低。
净收入
截至2024年3月31日的三个月，我们的净收入为1.332亿美元，而2023年同期的净收入为4,510万美元。 截至2024年3月31日的三个月，每股基本股净收益为1.77美元，而2023年同期每股基本股净收益为0.62美元.截至2024年3月31日的三个月，摊薄后每股净收益为1.73美元，而2023年同期的摊薄每股净收益为0.61美元.
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年12月31日的三个月相比
净销售额
按产品线划分的净销售额如下（千美元）：
| 三个月已结束 |
| 三个月已结束 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 改变 | 改变 | |||||||||||||
泰瑟枪部分： | ||||||||||||||||
泰瑟枪设备（专业版） | $ | 98,676 |
| 21.4 | % | $ | 94,758 | 21.9 | % | $ | 3,918 |
| 4.1 | % | ||
墨盒 |
| 56,198 |
| 12.2 |
| 43,781 | 10.1 |
| 12,417 |
| 28.4 | |||||
Axon 证据和云服务 |
| 12,221 |
| 2.7 |
| 10,105 | 2.4 |
| 2,116 |
| 20.9 | |||||
延长保修期 |
| 8,526 |
| 1.8 |
| 8,226 | 1.9 |
| 300 |
| 3.6 | |||||
其他 (1) | 3,127 | 0.7 | 4,473 | 1.0 | (1,346) | (30.1) | ||||||||||
泰瑟枪分段总数 |
| 178,748 |
| 38.8 |
| 161,343 | 37.3 |
| 17,405 |
| 10.8 | |||||
软件和传感器细分市场： |
|
|
| |||||||||||||
Axon 机身摄像机和配件 |
| 51,205 |
| 11.1 |
| 58,957 | 13.7 |
| (7,752) |
| (13.1) | |||||
Axon 舰队系统 |
| 28,387 |
| 6.2 |
| 22,481 | 5.2 |
| 5,906 |
| 26.3 | |||||
Axon 证据和云服务 |
| 175,458 |
| 38.1 |
| 165,204 | 38.2 |
| 10,254 |
| 6.2 | |||||
延长保修期 |
| 18,474 |
| 4.0 |
| 17,272 | 4.0 |
| 1,202 |
| 7.0 | |||||
其他 (2) |
| 8,464 |
| 1.8 |
| 6,885 | 1.6 |
| 1,579 |
| 22.9 | |||||
软件和传感器板块 |
| 281,988 |
| 61.2 |
| 270,799 |
| 62.7 |
| 11,189 |
| 4.1 | ||||
净销售总额 | $ | 460,736 |
| 100.0 | % | $ | 432,142 |
| 100.0 | % | $ | 28,594 |
| 6.6 | % | |
| (1) | 泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实硬件、武器训练收入（例如与我们的大师讲师学校相关的收入）以及泰瑟枪消费类设备的销售。 |
| (2) | 软件和传感器板块 “其他” 包括信号随身武器、采访室、Axon Air和其他传感器和设备等项目的收入。 |
在截至2024年3月31日的三个月中，泰瑟枪板块的净销售额与上一季度相比增长了约1740万美元，增长了10.8％。这一增长与TASER 10的强劲采用以及更高的国际弹药筒容量有关。墨盒收入的波动通常归因于未订阅墨盒订阅计划且定期批量购买的客户。
31
目录
在软件和传感器板块中，截至2024年3月31日的三个月中，净销售额与上一季度相比增长了1,120万美元，增长了4.1％。用户总数的增加以及我们现有客户越来越多地采用我们的高级附加功能，推动了Axon Evidence和云服务收入的增长大部分为1,030万美元。Axon Fleet的收入增加了590万美元，这主要是由于单位销售额的增加。由于季节性因素导致销量下降，Axon Body相机和配件收入减少了770万美元，部分抵消了软件和传感器板块的增长，但部分被高端产品组合所抵消。该领域的Axon Body摄像机、底座和Axon Fleet系统的增加推动了延长保修收入的120万美元增长，因为其中大多数设备都带有延长保修期。
非公认会计准则指标
我们使用某些非公认会计准则财务指标，例如息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利率，定义如下，来增进对我们的财务业绩和相关指标的理解。从2024年第一财季开始，我们在非公认会计准则财务指标中增加了调整后的毛利率。我们已经调整了我们认为不代表核心经营业绩的支出，包括股票薪酬支出和收购的无形资产的摊销。为了提高可比性，以往各期都采用了本期的列报方式。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们与前一时期相比的经营业绩。我们认为，在评估我们的业绩以及规划和预测未来时期时，参考这些非公认会计准则财务指标，无论是管理层还是投资者，都会从中受益。GAAP与非GAAP财务指标的对账如下所示。
| ● | 息税折旧摊销前利润（最具可比性的公认会计准则衡量标准：净收益）——扣除利息支出、投资利息收入、所得税、折旧和摊销前的收益。 |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润（最具可比性的公认会计准则衡量标准：净收益）——扣除利息支出的收益、投资利息收入、所得税、折旧、摊销、非现金股票薪酬支出、战略投资和有价证券的公允价值调整、与收购和战略投资相关的交易成本，以及其他不代表我们基本经营业绩的不寻常、非经常性的税前项目。 |
| ● | 调整后的毛利率（最具可比性的GAAP衡量标准：毛利率）——扣除非现金股票薪酬支出和收购的无形资产摊销前的毛利率。 |
尽管这些非公认会计准则财务指标与公认会计原则不一致，但管理层认为，在评估我们的经营业绩以及预测和分析未来时期时，参考这些非公认会计准则财务指标将使投资者受益。但是，管理层认识到：
| ● | 这些非公认会计准则财务指标的用途有限，应仅将其视为对我们GAAP财务指标的补充； |
| ● | 不应将这些非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务指标分开考虑，或将其作为其替代品； |
| ● | 不应将这些非公认会计准则财务指标视为优于我们的公认会计准则财务指标；以及 |
| ● | 这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，投资者不应假设本10-Q表季度报告中提出的非公认会计准则财务指标是根据一套全面的规则或原则编制的。 |
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目录
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账情况如下（以千计）：
三个月已结束 | ||||||||||
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
| 3月31日 |
| ||||
2024 | 2023 | 2023 | ||||||||
净收入 | $ | 133,218 | $ | 57,271 | $ | 45,139 | ||||
折旧和摊销 |
| 11,564 |
| 10,051 |
| 6,689 | ||||
利息支出 |
| 1,756 |
| 1,772 |
| 1,724 | ||||
投资利息收入 |
| (12,130) |
| (14,097) |
| (11,390) | ||||
所得税（受益）准备金 |
| 32,502 |
| (1,469) |
| (3,255) | ||||
EBITDA | $ | 166,910 | $ | 53,528 | $ | 38,907 | ||||
非公认会计准则调整： |
|
|
|
|
|
| ||||
股票薪酬支出 |
| 75,115 |
| 35,130 |
| 34,350 | ||||
战略投资和有价证券的未实现收益，净额 | (97,419) | (521) |
| (15,570) | ||||||
调整先前持有的少数股权的收益，净额 | (42,292) | — | — | |||||||
与战略投资和收购相关的交易成本 | 6,357 | 2,708 | 843 | |||||||
财产、设备和无形资产的处置、放弃和减值损失，净额 | — | — | 156 | |||||||
与反垄断和联邦贸易委员会诉讼相关的费用 | 224 | 169 | — | |||||||
与2019年XSPP归属和2018年首席执行官绩效奖励期权行使相关的工资税 | — | 50 | 6,392 | |||||||
调整后 EBITDA | $ | 108,895 | $ | 91,064 | $ | 65,078 | ||||
调整后的毛利率与毛利率的对账情况如下（以千计）：
截至2024年3月31日的三个月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
软件和 | 软件和 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 传感器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 传感器 |
| 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | $ | 90,690 | $ | 169,356 | $ | 260,046 | $ | 83,519 | $ | 120,583 | $ | 204,102 | ||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
| 19,781 | 9,814 |
| 29,595 |
| 310 | 1,010 |
| 1,320 | ||||||||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 |
| — | 1,686 |
| 1,686 |
| — | — |
| — | ||||||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | $ | 110,471 | $ | 180,856 | $ | 291,327 | $ | 83,829 | $ | 121,593 | $ | 205,422 | ||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | 50.7 | % | 60.1 | % | 56.4 | % | 62.2 | % | 57.8 | % | 59.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | 61.8 | % | 64.1 | % | 63.2 | % | 62.4 | % | 58.2 | % | 59.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
流动性和资本资源
摘要
截至2024年3月31日，我们有4.039亿美元的现金及现金等价物，与2023年12月31日相比减少了1.947亿美元。 截至2024年3月31日，现金和现金等价物以及可供出售的投资总额为9.641亿美元，较2023年12月31日减少了2.785亿美元。
我们最重要的流动性来源仍然是经营活动产生的资金、可用现金和现金等价物以及短期投资。此外，我们的2亿美元循环信贷额度可用于额外的营运资金需求或投资机会。根据信贷额度的条款，可用借款减去未偿还的信用证。信贷额度下的预付款按期SOFR计算利息加上1.25％
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目录
每年1.75％，根据基于我们的净负债与息税折旧摊销前利润比率的定价网格确定，就信贷协议而言，该比率不包括投资利息收入。
截至2024年3月31日，我们的未偿信用证为750万美元，可供借款的净额为1.925亿美元。除非票据已全部赎回、回购、转换或失效，否则信贷协议将在2027年12月15日或2027年票据规定到期日前六个月的较早日期到期。此外，信贷协议具有手风琴功能，允许每家贷款机构自行决定将总信贷额度增加至3亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该额度下没有未偿还的借款。
我们与该银行的协议要求我们将净杠杆率（定义为合并负债总额占息税折旧摊销前利润的比率）保持在不超过3.50比1.00的水平上，根据过去四个财季的计算。截至2024年3月31日，我们的净杠杆率为（0.15）至1.00。此外，根据过去四个财季末，我们必须遵守不低于3.50比1.00的合并利息覆盖率，即息税折旧摊销前利润占合并利息支出的比率，不低于3.50比1.00。截至2024年3月31日，我们的合并利息覆盖率为51.03比1.00。
TASER订阅和分期付款购买安排通常涉及在五年期的每年开始时分五次等额分期开具发票的金额。这与传统的CED销售形成鲜明对比，在传统的CED销售中，硬件的全部费用在发货时开具发票。这会对流动性产生相应的影响，订阅或分期付款的现金是分五年分期收到的，而不是预付的。我们的战略包括继续将越来越多的业务转向订阅模式，以更好地匹配客户的市政预算流程，以及允许将多种产品捆绑到现有订阅中。我们仔细考虑了这种战略转变对现金流的影响，并定期重新审视我们的现金流预测，目标是保持良好的流动性水平，因为我们将继续提供产品和服务，在客户的现金流入之前，我们为生产和完成硬件销售承担前期现金成本。
我们的主要流动性来源是运营现金流、现有现金和现金等价物以及现有信贷额度下的投资和信贷能力。此外，我们相信我们可以获得额外的融资。但是，无法保证此类资金将按我们可接受的条件提供，或者根本无法保证。
我们认为，我们的资金来源将足以满足我们目前预期的现金需求，包括资本支出、营运资金需求、潜在的收购或投资、净结算的股票奖励的所得税和工资税缴纳以及至少未来12个月的其他流动性需求。我们和董事会可能会考虑回购普通股。我们的普通股的进一步回购将在公开市场上进行，将由可用现金融资，并视批准以及市场和商业条件而定。
现金流
下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
经营活动 | $ | (15,938) | $ | (56,323) | ||
投资活动 | (174,044) | (72,674) | ||||
筹资活动 | (2,710) | 37,990 | ||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| (1,978) |
| 779 | ||
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少） | $ | (194,670) | $ | (90,228) | ||
经营活动
2024年前三个月经营活动使用的净现金为1,590万美元，反映了1.332亿美元的净收入，非现金损益表项目总额为3,380万美元，运营资产和负债净变动减少了1.154亿美元。非现金项目中包括9,740万美元的战略收益
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目录
投资和有价证券、7,510万美元的股票薪酬支出、调整先前持有的少数股权的净收益4,230万美元、与递延所得税增加相关的2,070万美元、1160万美元的折旧和摊销费用以及500万美元的债券摊销。运营中使用的现金受到应收账款和应收票据及合同资产增加5,110万美元，库存增加70万美元，应付账款、应计负债和其他负债减少8,430万美元的影响。递延收入增加了2,070万美元，抵消了这一活动。应收账款和应收票据及合同资产的增加是由于与客户支付的应收账款相比，销售额和履行义务的时机有所增加。减少在应付账款、应计负债和其他负债方面，主要是由应付佣金的减少和年度奖金的发放时间所推动的。
2023年前三个月用于经营活动的净现金为5,630万美元，反映了4510万美元的净收入，非现金损益表项目总额为1,600万美元，运营资产和负债净变动减少了1.174亿美元。非现金项目包括股票薪酬支出3440万美元，递延所得税净额减少970万美元，折旧和摊销费用670万美元，有价证券公允价值变动收益1,560万美元。递延收入增加5,020万美元对运营提供的现金产生了有利影响，这主要归因于销售额的增加，即在业绩出现之前向客户开具发票。抵消这一活动的是应收账款和票据及合同资产增加了5,040万美元，预付费用和其他资产增加了6,430万美元，库存增加了1,580万美元，应付账款、应计和其他负债减少了3,700万美元。与客户支付的应收账款相比，应收账款和应收票据及合同资产的增加是由于销售额和履行义务的时机增加。库存增加是提前购买以支持未来销售的结果。在预付费用和其他资产的增加中，3,300万美元主要是由出售股票收益的应收账款推动的，该应收账款用于支付2023年前三个月行使但于2023年4月结算的期权的纳税义务和期权成本。应付账款、应计负债和其他负债的减少主要是由年度奖金支付时机推动的。
投资活动
2024年前三个月用于投资活动的现金为1.740亿美元。投资活动的现金流入包括扣除购买后的看涨期权、到期日和出售可供出售投资的8,900万美元收益。投资活动的流出量包括2.378亿美元用于业务收购，910万美元用于战略投资，1,620万美元用于购买财产和设备（扣除收益）。
在2023年前三个月，我们使用了7,270万美元的现金进行投资活动。投资活动的现金流出包括用于购买可供出售投资的6,400万美元，扣除看涨期和到期日所得收益。财产和设备购买总额为850万美元。
筹资活动
2024年前三个月，用于融资活动的净现金为270万美元，主要归因于该期间净结算股票奖励的员工的所得税和工资税。
2023年前三个月，融资活动提供的净现金为3,800万美元，主要归因于行使股票期权的3,920万美元收益，出售股票以支付行使价，以及我们的自动柜员机发行所获得的3370万美元净收益。部分抵消融资活动提供的净现金为3,480万美元，用于代表在2019年XSPP第10部分归属期间净结算股票奖励的员工支付所得税和工资税。
资产负债表外安排
本10-Q表季度报告中简明合并财务报表附注13中资产负债表外安排标题下的讨论以引用方式纳入本文中。
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关键会计估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露。我们的估算基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，我们会持续评估我们的估计和假设。 尽管我们认为这些估计值不太可能发生变化，但无法保证我们的实际结果不会与这些估计值有所不同。
我们的合并财务报表附注1讨论了我们的重要会计政策，该附注1包含在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中。除下文所述外，在截至2024年3月31日的三个月中，这些政策没有重大变化。
业务合并
企业合并的会计要求我们做出重要的估计和假设，特别是在收购之日，对收购的有形和无形资产、承担的负债和收购前的意外开支做出重要的估计和假设。无形资产的公允价值是根据管理层认为合理的预期和假设使用截至收购之日的可用信息确定的。鉴于在确定公允价值时需要做出大量判断，我们通常会为重要物品寻求第三方估值专家的协助。收购价格（转让的对价）超过所购净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。
我们可以调整收购资产和假定负债的临时金额，以反映新的信息，前提是我们没有超过自收购之日起一年的最大计量期，并且随后获得了截至收购之日存在的事实和情况。尽管我们认为对收购资产和负债进行估值时使用的预期和假设是合理的，但它们本质上是不确定的。可能会发生意想不到的市场或宏观经济事件和情况，这可能会影响估计和假设的准确性或有效性，这意味着可能存在减值指标。任何此类减值费用都可能对我们的经营业绩产生重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们通常投资于有限数量的金融工具，主要包括对货币市场账户、存款证、公司和市政债券的投资，这些债券的长期债务评级通常在任何国家认可的统计评级机构中均为 “A” 或以上，以美元计价。我们所有的现金等价物和投资都被视为 “可供出售”。我们按每个资产负债表日的公允价值报告可供出售的投资，并将累计其他综合收益（亏损）中的任何未实现收益或亏损记录为股东权益的一部分。出售证券的成本是在特定的识别基础上确定的，已实现的损益包含在利息和其他收益（支出）中，在简明合并运营报表中净额。当公允价值低于有价证券的摊销成本时，将对预期的信贷损失进行估计。与信贷相关的减值金额在简明合并运营报表中确认。信贷损失是通过使用简明合并资产负债表中的信贷损失备抵账户来确认的，随后预期信贷损失的改善被确认为备抵账户中金额的逆转。如果我们打算出售证券，或者很可能需要在收回摊销成本基础之前出售证券，则信贷损失备抵金将被注销，资产摊销成本基础超过其公允价值的部分将记录在简明合并运营报表中。根据截至2024年3月31日的投资头寸，假设所有期限的利率提高100个基点将导致投资组合的公允市场价值下降150万美元。只有我们在到期前出售投资，此类损失才能实现。
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目录
此外，我们可以获得2亿美元的信贷额度借贷额度，该额度的利息为SOFR加上每年1.25％至1.75％，这是根据基于我们的净杠杆率和合并利息覆盖率的定价网格确定的。根据信贷额度的条款，可用借款减去未偿还的信用证，总额为750万美元2024 年 3 月 31 日。2024 年 3 月 31 日，t信贷额度下没有未偿金额，信贷额度下的可用借款为1.925亿美元。自信贷额度成立以来，我们没有在信贷额度下借入任何资金；但是，如果将来需要借款，此类借款可能会受到基础利率的不利或有利变化的影响。
汇率风险
由于与外国子公司的交易相关的外币汇率变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动，每种情况下的汇率均与美元进行比较。我们对国际客户的大部分销售都是以外币进行的，因此这些交易会受到汇率波动的影响。当美元兑当地货币走强时，我们向客户提供的产品成本就会增加，而且未来几年我们可能会有更多以外币计价的销售和支出，这可能会增加我们的外汇汇率风险。此外，向我们的非美元本位币国际子公司的公司间销售以美元进行交易，这可能会增加我们因外币交易收益和亏损而造成的外汇汇率风险。
迄今为止，我们尚未参与任何货币对冲活动。但是，我们可能会与金融机构签订外币远期和期权合约，以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测的未来现金流和对外国子公司的净投资相关的外汇风险。但是，我们可能出于各种原因选择不对冲某些外汇敞口，包括但不限于对冲特定风险敞口所带来的高昂经济成本。因此，货币汇率的波动可能会损害我们未来的业务。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官负责评估我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，（ii）酌情收集并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注13中产品诉讼和反垄断诉讼标题下的讨论以引用方式纳入本文中。
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目录
第 1A 项。 风险因素
风险因素摘要
以下仅概述可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响的主要风险。以下内容应与对我们面临的风险的更全面的讨论一起阅读，下文将对此进行更全面的阐述。
战略风险
| ● | 如果执法机构不继续购买和使用我们的产品和服务，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。 |
| ● | 如果我们的泰瑟枪CED不能继续被广泛接受，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将减弱。 |
| ● | 如果我们无法成功设计、推出、销售和部署新产品或新产品功能，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。 |
| ● | 我们面临着与快速的技术变革和新的竞争产品相关的风险。 |
| ● | 我们未来的成功取决于我们通过直销和分销商扩大销售的能力，而我们无法增加直销或招募新的分销商将对我们的销售产生负面影响。 |
| ● | 负面宣传可能会对销售产生不利影响，这可能导致我们的收入或经营业绩下降。 |
| ● | 收购或投资其他产品、技术或业务可能会扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。 |
| ● | 我们未能留住包括帕特里克·史密斯在内的执行官可能会对我们的业务产生不利影响。 |
运营风险
| ● | 材料不可用或成本上涨可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
| ● | 国内和全球经济状况的重大不利发展或其他世界事件的发生，可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。 |
| ● | 在对我们产品的需求增加的程度上，我们未来的成功将取决于我们管理增长和提高制造生产能力的能力。 |
| ● | 产品开发计划的延迟可能会对我们的收入和现金流产生不利影响。 |
| ● | 我们花费大量资源以应对销售，可能不会获得任何收入回报。 |
| ● | 民事没收法的变化可能会影响我们的客户购买我们产品的能力。 |
| ● | 如果我们的安全措施或我们的第三方提供商（包括云存储提供商）的安全措施遭到破坏，客户的数据或我们的数据被未经授权的访问，则我们的网络、数据中心和服务可能被认为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的产品和服务，并且我们可能会承担重大的法律和财务风险和责任。 |
| ● | 灾难性事件可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。 |
| ● | 在我们的产品和服务以及更广泛的业务中开发、部署和使用人工智能（“AI”）的不确定性可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。 |
| ● | 我们服务的缺陷或中断可能会影响对我们服务的需求，并使我们承担重大责任。 |
| ● | 我们产品的缺陷可能会减少对我们产品的需求或导致产品召回，从而导致销售损失、市场接受度延迟和我们的声誉受损。 |
| ● | 我们的国际业务使我们面临额外的风险，这些风险可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。 |
| ● | 我们依赖于我们吸引和留住我们的关键管理、销售和技术人员的能力。 |
| ● | 如果我们未能遵守适用于TASER 10 CED的联邦、州或地方法规，我们可能会受到可能对我们的业务造成重大损害的政府行动或诉讼。 |
| ● | 如果我们未能维持对财务报告的有效内部控制，或发现重大缺陷或重大缺陷，我们准确、及时地报告财务状况和经营业绩的能力可能会受到不利影响，投资者的信心可能会减弱，普通股的价值可能会下降。 |
38
目录
金融风险
| ● | 我们收入中越来越多的百分比来自订阅账单安排，这可能会导致现金收款延迟，并可能增加应收账款和合同资产的客户信用风险。 |
| ● | 我们的毛利率取决于多种因素，包括我们的产品组合、成本结构和我们可能进行的收购，其中任何一个都可能导致我们的毛利率下降。 |
| ● | 我们的软件即服务（“SaaS”）产品的收入根据合同条款进行确认，合同条款可能持续数年，因此，新业务的趋势可能不会立即反映在我们的经营业绩中。 |
| ● | 我们的大多数最终用户客户都受到预算和政治限制的约束，这些限制可能会延迟或阻止销售。 |
| ● | 公开竞标过程给预测未来的合同授予带来了不确定性。 |
| ● | 我们将大部分现金余额存放在两家存款机构，其中一些没有保险。 |
| ● | 股票交易可能会对我们的经营业绩产生重大的、不可预测的影响，并可能导致现有股东的稀释。 |
| ● | 我们的财务业绩受与美元兑当地货币价值变动相关的风险的影响。 |
| ● | 我们的有效税率和额外纳税义务的意外变化可能会影响我们的经营业绩和财务状况。 |
| ● | 我们的收入和经营业绩可能会意外波动，这可能会导致我们的普通股价格下跌。 |
| ● | 我们的盈利能力可能会受到包括战略投资在内的投资公允价值下降或减值的影响，如果投资的公允价值增加，我们的盈利能力可能会波动。 |
法律和合规风险
| ● | 我们可能会面临人身伤害、非法死亡、产品责任和其他责任索赔，这些索赔会损害我们的声誉并对我们的销售和财务状况产生不利影响。 |
| ● | 其他诉讼、政府调查和监管行动可能会导致巨额费用和判决，并转移管理层对我们业务的注意力。 |
| ● | 我们过去和将来都可能遭受知识产权侵权和其他索赔，这可能会产生巨额的诉讼费用，导致重大损害赔偿，阻碍我们使用某些技术，并转移管理层对业务的注意力。 |
| ● | 如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和产品的价值可能会下降，我们可能会失去市场竞争优势。 |
| ● | 我们可能无法在国际上执行专利权，这可能会限制我们防止某些外国司法管辖区的竞争对手使用我们的产品功能的能力。 |
| ● | 在我们的产品、服务和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险并损害我们的知识产权。 |
| ● | 各种新的和现有的法律和/或解释可能会对我们的业务产生重大不利影响。 |
| ● | 我们受不断变化的公司治理和公开披露法规和预期的约束，这可能会使我们面临许多风险。 |
| ● | 我们修订和重述的章程包括专属法庭条款，这些条款可能会增加提出索赔的成本，阻碍索赔或限制我们的股东在股东认为更有利于争议的司法论坛上提出索赔的能力。 |
与我们的可转换票据相关的风险
| ● | 偿还债务需要大量现金，而且我们可能没有足够的现金流来偿还巨额债务。 |
| ● | 的条件转换功能笔记，如果触发，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。 |
| ● | 票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益，也可能以其他方式压低我们普通股的价格。 |
| ● | 票据会计处理的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。 |
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| ● | 2027年票据对冲和权证交易可能会影响票据和普通股的价值。 |
| ● | 在可转换票据对冲交易中，我们面临交易对手风险。 |
由于以下因素和其他变量会影响我们的经营业绩，我们过去的财务业绩可能不是我们未来业绩的可靠指标，也不应使用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。在就我们的证券做出任何投资决策之前，您应仔细考虑下述趋势、风险和不确定性以及本10Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的后续报告中的其他信息。如果以下任何趋势、风险或不确定性实际发生或持续，我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大不利影响，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。本警示声明对归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性陈述进行了明确的完整限定。
战略风险
我们在很大程度上依赖于世界各地执法机构对我们的产品和服务的接受。如果执法机构不继续购买和使用我们的产品和服务，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
我们最大的客户群是美国州和地方执法部门。Axon与美国许多州和地方执法机构有客户关系。在任何时候，无论是否与我们的产品和服务的绩效有关，执法机构都可以选择不再购买或使用我们的CED或其他产品和服务。例如，我们认为，过去，围绕我们的产品和服务及其使用的负面报道和宣传，我们的销售受到不利影响。如果执法机构不再购买我们的产品和服务，或大幅减少购买量，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
我们在很大程度上依赖TASER CED的销售，如果这些产品不能继续被广泛接受，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将减弱。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年中，我们的收入中有很大一部分来自泰瑟枪CED和相关产品的销售，无论是独立销售还是作为捆绑产品的一部分，预计在可预见的将来，我们收入的很大一部分将依赖这些产品的销售。这些设备的接受对我们的增长前景、经营业绩和财务状况至关重要。如果我们无法继续满足客户需求或使这些产品获得更广泛的市场接受，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
对泰瑟枪产品的需求受到多种因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括客户对我们产品的持续市场接受、技术变革以及总体经济的增长或收缩。此外，我们的 TASER CED 和其他产品或产品可能由于多种原因而无法保持或获得足够的客户认可，包括：
| ● | 我们未能准确预测产品功能方面的市场需求，也未能提供满足这种需求的产品； |
| ● | 实际或感知的缺陷、错误或故障； |
| ● | 对其业绩或效力的负面宣传； |
| ● | 延迟向市场发布我们的改进产品或增强功能； |
| ● | 竞争产品的推出或预期推出；以及 |
| ● | 客户的预算限制或其他限制。 |
这些产品的销售价格或需求的下降，或者它们未能保持广泛的市场接受度，将严重损害我们的竞争地位、增长前景、经营业绩和财务状况。
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如果我们无法成功设计、推出、销售和部署新产品或新产品功能，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们未来的成功可能取决于我们开发新产品或产品功能的能力，以及时和具有成本效益的方式获得市场认可。新产品和产品功能的开发复杂、耗时且昂贵，我们在完成新产品的开发和推出方面可能会遇到延迟。我们可能会选择增加库存水平以降低生产延迟的风险，这可能会使我们面临更大的过时风险。
我们已经并将继续投入大量资源来开发和部署我们基于云的生产力和实时运营SaaS解决方案，我们将继续将其广泛部署到大量客户。客户对这些产品的要求复杂多样。如果我们无法开发可以毫不费力地为客户持续配置的可扩展解决方案，或者无法组建一支能够持续配置产品以及时且经济高效的方式满足大量客户要求的专业服务团队，那么我们广泛扩展基于云的生产力和实时运营SaaS解决方案的能力可能会受到负面影响，我们的业务前景、经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。
我们无法保证我们未来可能开发的产品将获得市场认可。如果我们未能及时开发获得市场认可的新产品或新产品功能，我们的业务、财务业绩和竞争地位可能会受到不利影响。
我们面临着与快速的技术变革和新的竞争产品相关的风险。
与执法设备和软件相关的技术正受到广泛关注，并且正在迅速发展。引入体现新技术（例如使用人工智能和机器学习）的产品以及新的行业标准的出现可能会使现有产品过时和无法销售。此外，我们的产品有望满足并跟上我们行业和客户不断变化的安全标准和要求，包括美国联邦政府和国际政府的要求。尽管我们在Axon设备、CED和SaaS技术的某些关键领域有一些专利保护，但新技术可能会导致竞争产品在我们的专利之外运行，并可能对我们的产品构成激烈的竞争，这可能会对我们的业务、财务业绩和竞争地位产生不利影响。此外，我们的竞争对手可能会开发具有卓越功能或价格比我们的产品更便宜的竞争技术或产品，或者我们的竞争对手可能更快地响应新技术或新兴技术，开展更广泛的营销活动，拥有比我们更多的财务、营销、制造和其他资源，或者可能更成功地吸引潜在客户、员工和战略合作伙伴。如果我们无法有效竞争，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们未来的成功取决于我们通过直销和分销商扩大销售的能力，而我们无法增加直销或招募新的分销商将对我们的销售产生负面影响。
我们的分销策略是通过多种渠道进行销售，主要是直销和独立分销商。我们专注于通过区域销售经理向大型代理机构直接销售，而我们无法以这种方式增加对这些机构的销售额，这将对我们的业务前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，我们无法与执法设备分销商建立关系并留住他们，因为我们认为他们可以成功销售我们的产品，这将对我们的业务前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果我们没有具有竞争力的产品定价、不满足分销商或最终用户的要求、提供足够的营销支持或遵守我们的分销安排条款，我们的分销商可能无法积极推销我们的产品或终止与我们的关系。这些事态发展可能会对我们的销售产生重大不利影响。我们对他人产品销售的依赖也使得预测我们的收入、现金流和经营业绩变得更加困难。
在某些州和外国司法管辖区，我们决定直接向执法部门客户进行销售，而不是通过既有的分销渠道进行销售。我们的客户可能与分销商有牢固的工作关系，我们可能会面临这种变化的阻力。如果我们不能克服这种阻力，有效地与客户建立直接关系，销售可能会受到不利影响。
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负面宣传可能会对销售产生不利影响，这可能导致我们的收入或经营业绩下降。
我们的业务取决于Axon品牌的声誉。如果我们无法维持Axon品牌的地位，则该品牌对客户群的吸引力下降可能会对我们的业务产生不利影响。这可能会导致销售额和收益降低。
此外，与我们的行业、公司、品牌、营销、人员、运营、业务业绩或前景相关的不利媒体或投资者和分析师报告，无论准确性如何，都可能影响我们的普通股价格和业务表现。此外，通过使用电子通信，包括社交媒体、网站和其他数字平台，负面宣传的传播速度已大大提高。我们在维护和提升品牌方面的成功取决于我们适应这种快速变化的媒体环境的能力。任何媒体的负面宣传或负面评论都可能损害我们的声誉并减少对我们产品和服务的需求，这将对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
收购或投资其他产品、技术或业务可能会扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务战略过去和将来都可能包括收购或投资其他补充产品、技术或业务。识别和谈判这些交易可能既耗时、困难又昂贵，而且我们完成这些交易的能力过去和将来都可能需要第三方的批准，例如政府监管部门的批准和许可，这是我们无法控制的。因此，我们无法保证这些交易一旦进行和宣布，就会结束。
这类收购或投资可能会导致不可预见的运营困难和支出。如果我们收购业务、技术或产品，我们可能无法成功整合收购的人员、业务、技术或产品，也无法在收购后有效地管理合并后的业务。由于多种因素，我们也可能无法从收购的业务中获得预期的收益，包括：
| ● | 无法以盈利的方式整合收购的产品、技术或业务或从中受益； |
| ● | 无法更正或获得监管部门的批准或认证； |
| ● | 与收购相关的意外成本或负债，包括因与收购的产品、技术或业务相关的诉讼、政府调查和监管行动以及任何不遵守适用法律、法规或合同要求的行为而产生的潜在责任； |
| ● | 收购的技术中可能存在已发现或未知的安全漏洞，这些漏洞使我们面临额外的安全风险，或延迟我们将收购的产品整合到我们的产品中或认可投资收益的能力； |
| ● | 我们的价值观与被收购公司的价值观之间的差异，以及我们的工作场所文化或投资者对我们的看法的潜在干扰； |
| ● | 产生与收购相关的成本，包括与整合活动相关的成本； |
| ● | 难以整合收购企业的会计和信息系统、业务和人员； |
| ● | 无法将收购的技术和平台提升到与我们的品牌和声誉相一致的水平； |
| ● | 与支持被收购业务的传统产品和托管基础设施相关的困难和额外费用； |
| ● | 挑战转换被收购公司的收入确认政策并预测相关收入，包括基于订阅的收入和软件许可收入； |
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| ● | 收购资产或投资的潜在注销，以及与收购客户相关的潜在财务和信用风险； |
| ● | 难以将收购业务的客户转化为我们的平台和合同条款； |
| ● | 转移管理层的注意力和其他公司资源； |
| ● | 此次收购对我们与业务合作伙伴和客户的现有业务关系造成损害； |
| ● | 关键员工的潜在流失； |
| ● | 使用我们业务其他部分所需的资源；以及 |
| ● | 使用我们大部分可用现金来完成收购。 |
我们无法向您保证，任何收购或投资的预期收益都会实现，也无法向您保证，我们不会面临未知的负债或风险。将收购的技术、资产或业务整合到我们的运营中可能具有挑战性、复杂性和成本高昂，我们无法向您保证我们会取得成功，也无法向您保证我们完成的收购的预期收益将实现或超过其成本。如果我们的整合和发展工作不成功，我们完成的收购没有实现预期的收益，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到不利影响。
对于这些类型的交易，我们可能会发行额外的股权证券，这些证券会稀释我们的股东，使用我们未来可能需要的现金来经营业务，以对我们不利或我们无法偿还的条件承担债务，产生巨额费用或巨额负债，在整合不同的商业文化和价值观时遇到困难，并受到不利的税收后果、大幅折旧或递延补偿费用的影响。这些挑战可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
我们高度依赖执行官的服务，包括我们的首席执行官帕特里克·史密斯。我们未能留住执行官可能会对我们的业务产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们留住包括帕特里克·史密斯在内的执行官的能力，任何不这样做都可能对我们的业务、前景、新产品开发、财务状况和经营业绩产生不利影响。
除其他资格外，Patrick W. Smith还是Axon的创始人，他在科技行业拥有丰富的执行领导经验，包括管理全球运营、销售、服务和支持，以及作为50多项美国专利的发明家进行技术创新。史密斯先生通过整合了一套硬件设备和基于云的软件解决方案，在构建未来的公共安全操作系统方面发挥了重要作用，这些解决方案可以实现现代警务并帮助挽救生命。从创立该组织的初期到如今的市场领导者，史密斯先生的专业知识带来了全新的产品类别，包括致命性较低的泰瑟枪降级平台、随身摄像头和实现公共安全现代化的云软件。
我们的任何高级管理人员的流失，包括帕特里克·史密斯，都可能会中断我们执行业务计划的能力，因为这些人可能很难被替换。
运营风险
材料不可用或成本上涨可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们依赖某些国内和国际供应商来交付用于组装我们产品的部件。我们对第三方供应商的依赖带来了风险，因为我们可能无法获得充足的组件或子组件供应，并减少了对组件和子组件（包括用于产品制造的单一或独家组件）的定价和交付时间的控制。具体而言，我们的产品依赖子组件、机加工零件、注塑塑料部件、印刷电路板、定制电线制造和其他杂项客户零件的供应商。尽管我们已经并且正在实施更多
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与战略供应商签订长期协议以降低供应连续性的风险，在我们延长供应商合同计划的同时，我们的供应链中仍然存在风险，并且无法保证供应不会中断。此外，如果我们的供应商不能准确预测和有效地分配产量，或者他们不愿意向我们分配足够的产量，或者他们拒绝向我们提供先前商定的供应水平，则可能会减少我们获得组件的机会，并要求我们寻找新的供应商。随着硬件生产规模的增加，我们还需要准确地预测、采购、仓储和运送组件到我们的制造设施。如果我们无法准确地将组件购买的时间和数量与我们的实际需求相匹配，则可能会出现意想不到的生产中断、储存、运输和核销成本，这可能会损害我们的业务和财务业绩。
由于TASER 10 CED的独特要求，包括对某些TASER 10 CED组件进口到美国和从国外来源出口的规定，我们从有限的供应商那里购买原材料。TASER 10 CED中使用的某些原材料可能会受到市场价格波动的影响，我们可能无法将其传递给客户以抵消市场波动。由于TASER 10 CED的独特要求，我们无法轻易更换供应商。随着我们继续完善产品的设计，我们在为TASER 10 CED组件建立替代供应来源方面可能会比较缓慢。TASER 10 CED中使用的原材料供应的任何延迟或中断都可能损害我们制造和交付TASER 10 CED的能力，损害我们的声誉或导致收入减少。
我们的大量原材料或组件包含石油基产品，或者在将原材料或组件运送到我们的设施时产生某种形式的到岸成本。许多可能降低我们业务盈利能力的因素的出现或重新出现，可能会对我们的运费和进口成本以及产品的及时交付产生不利影响，这些因素包括：燃料成本上涨（包括气候变化相关法规等导致的石油价格上涨）；可能的港口关闭或航运中断；清关问题；针对外国产品进口到美国和从国外来源出口的政府监管或监管变化；恐怖袭击或威胁、公共卫生问题、国家灾难或停工造成的延误；以及其他问题。如果我们得知我们的任何供应商违反了基于其生产方法（例如使用强迫劳动或其他方式）禁止进口商品的立法，我们也将面临供应链中断。这也可能导致对我们的生产方法进行负面宣传，任何供应商涉嫌的不道德或非法行为都可能对我们的声誉产生不利影响。我们产品任何材料成分的供应中断都可能严重延迟我们产品的发货，并对我们的收入、盈利能力和财务状况产生重大不利影响。例如，半导体供应链已经出现并可能继续出现中断，这可能会对我们生产产品的能力产生负面影响。
国内或国际地缘政治或其他事件，包括美国政府对任何这些原材料或成分征收新的或增加的关税和/或配额以及其他政府贸易政策，可能会对这些原材料或零部件的供应和成本产生不利影响，并可能对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。特别是，关税和贸易限制的实施以及中美之间贸易政策的变化过去导致我们的供应成本有所增加，使获得供应商变得更加困难，从成本和采购的角度来看，将来可能会对我们的供应链产生不利影响。我们从中国采购某些原材料，我们的一些供应商也是如此。我们可能无法从中国过渡到其他司法管辖区，也无法获得原材料的次要来源，这可能会对组件的可用性产生重大不利影响，并可能对我们的收入、盈利能力和财务状况造成重大不利影响。
国内和全球经济状况的重大不利发展或其他世界事件的发生，可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
各种因素导致了不确定的经济环境，包括加沙和乌克兰的持续冲突、利率的增加和波动、高通胀、实际衰退或对衰退的担忧、贸易政策和关税以及地缘政治紧张局势。我们无法通过向与供应商签订长期固定价格合同以及基于公式或长期固定价格合同的客户提高价格，来抵消材料、组件、运输或劳动力的价格上涨，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。全球供应链和劳动力市场的挑战也可能对我们的业绩以及我们的业绩产生负面影响
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供应商。提高利率还造成了金融市场的波动，并可能进一步对金融市场产生负面影响，导致经济衰退或衰退，或对我们的财务业绩产生不利影响。经济放缓还可能对市政和州的税收产生负面影响，并给执法预算带来压力，这可能会增加我们的客户无法为我们现有或未来签订的合同拨款的风险。此外，地缘政治风险可能会影响我们客户的预算和政策。这些因素和其他因素可能会对客户需求和支付能力产生不利影响，导致销售下降，并对我们的应收账款、应收票据和合同资产的可变现性产生负面影响。
在对我们产品的需求增加的程度上，我们未来的成功将取决于我们管理增长和提高制造生产能力的能力。
如果未来对我们产品的需求将大幅增加，那么我们的关键挑战之一将是提高我们的生产能力，以满足销售需求，同时保持产品质量。我们实现这一目标的主要策略包括引入额外的轮班、扩大装配设施的物理规模、雇用额外的生产人员以及实施额外的定制制造自动化设备。在我们开发其他产品时，我们可能需要将新设备投入使用，实施新的系统、技术、方法和流程，并雇用具有不同资格的人员。与实施新的制造技术、方法和流程（包括购买新设备）相关的成本，以及由此产生的任何延迟、效率低下和销售损失，都可能损害我们的财务业绩。我们在设备、技术或人员方面的投资可能无法产生预期的劳动力和材料效率，而且我们在吸引和留住合格人员方面可能遇到困难。我们无法满足未来销售需求的增长或有效管理我们的扩张，可能会对我们的收入、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
产品开发计划的延迟可能会对我们的收入和现金流产生不利影响。
TASER CED、设备、传感器和软件的开发是一个复杂而耗时的过程。为了使我们的产品获得市场的认可，我们必须有效地预测客户的需求，并且我们必须及时提供满足不断变化的客户需求的产品，并具有成本效益。客户可能需要我们当前产品所没有的产品特性和功能。如果我们未能开发满足客户要求的产品，我们创造或增加对产品需求的能力就会受到损害。
如果不及时且具有成本效益地推出新产品、服务和增强功能，随着时间的推移，我们的产品可能会失去竞争力，在这种情况下，我们的竞争地位和经营业绩可能会受到影响。新产品和服务以及对现有产品和服务的增强可能需要很长的开发和测试期，并且可能需要大量投资，包括大量研发、开发不同的工程和制造工作流程以及调整我们的数据和分析基础设施。我们对SaaS平台的关注也带来了复杂的开发问题。新产品或服务发布的重大延迟或在创建新产品或服务时出现重大问题可能会对我们的业务、增长前景、经营业绩、现金流和竞争地位产生不利影响。
由于我们的销售周期很长，我们会在预期的销售中花费大量资源，可能不会获得任何收入回报。
通常，我们的最终用户客户在承诺购买我们的产品之前会考虑各种各样的问题，包括产品优势、培训成本、在其他产品之外使用我们的产品或取代其他产品的成本、预算限制以及产品的可靠性、安全性和有效性。由于我们向各种类型的不同规模的政府实体进行销售，包括国家机构、州机构、县级机构和市政机构，这可能需要不同级别的批准然后拨款，因此我们的销售周期可能从几周到长达几年不等。围绕我们的产品或此类产品的安全性的负面宣传过去和将来都可能延长我们与客户的销售周期。我们认为，过去，围绕我们产品或产品使用的负面报道和宣传，我们的销售受到不利影响。在潜在客户下订单之前，我们可能会产生大量的销售成本并花费大量精力来评估我们的产品。如果这些潜在客户不购买我们的产品，我们将花费大量资源，不会获得任何收入回报。
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民事没收法的变化可能会影响我们的客户购买我们产品的能力。
我们的一些客户使用通过民事没收程序扣押的资金来为购买我们的产品提供资金。民事没收程序过去曾不时受到媒体的审查和公众的批评，将来也可能会受到媒体的审查和公众的批评。立法变化可能会影响我们的客户没收资金或使用扣押的资金为购买提供资金的能力。民事没收法规或法规的变化可能会限制我们客户可用的资金金额，这可能会对我们产品的销售产生不利影响。
如果我们的安全措施或我们的第三方提供商（包括云存储提供商）的安全措施遭到破坏，客户的数据或我们的数据被未经授权的访问，则我们的网络、数据中心和服务可能被认为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的产品和服务，并且我们可能会承担重大的法律和财务风险和责任。
Axon随身摄像机、底座、Axon Fleet车载摄像头、Axon Signal设备和Axon Evidence以及其他云服务或产品的安全漏洞可能会导致未经授权的发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏我们的客户数据。此外，违反我们的网络或数据安全措施或第三方提供商（包括云存储提供商）的措施可能会破坏我们的内部系统和业务应用程序的安全，损害我们向客户提供产品和服务以及保护其数据隐私的能力，导致产品开发延迟，导致我们的知识产权或其他资产被盗或滥用，要求我们分配更多资源来改进技术，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，随着时间的推移变得越来越复杂，并且通常要等到针对目标发射后才能被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外，我们的安全措施以及第三方服务提供商或客户的安全措施过去没有，将来也可能不会立即发现此类安全漏洞。尽管我们已经开发了旨在保护我们的数据和用户数据、防止数据丢失以及预防或检测安全漏洞的系统和流程，但我们过去一直预计将继续经常成为第三方网络安全入侵企图的目标，我们无法保证此类措施能够提供绝对的安全性。我们可能会在防范或补救网络攻击方面承担巨额费用。
我们投入了大量资源来设计安全产品并确保缓解安全漏洞，我们还要求我们的第三方服务提供商也这样做；但是，尚未对我们的业务或第三方服务提供商产生实质性影响的安全漏洞已经发生并将继续发生，包括由于第三方行为、员工错误、不当行为或其他原因造成的。远程工作安排也可能使我们的系统和员工更容易受到攻击。在将数据传输到数据中心期间或任何时候都可能发生泄露事件，导致未经授权对我们的数据或客户数据进行物理或电子访问。第三方可能试图欺诈性地诱使员工或客户披露敏感信息，例如用户名、密码或其他信息，以获取访问我们的数据或客户数据的权限。此外，黑客可能会开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，攻击我们的网络和数据中心或获得访问权限。 威胁格局的最新发展包括人工智能和机器学习的使用，以及网络勒索和勒索软件攻击数量的增加，金融赎金需求量增加，勒索软件技术和方法的复杂性和多样性不断增加。一些国家日益加剧的社会经济和政治不稳定加剧了这些风险。此外，外国政府针对西方制裁的报复行为可能包括可能直接或间接影响我们业务的网络攻击。
安全漏洞可能会使我们面临丢失或不当使用专有和敏感数据或拒绝访问这些数据的风险。真实或感知的安全漏洞还可能导致人们对我们的产品和服务的安全性失去信心，损害我们的声誉，扰乱我们的业务，使我们面临第三方诉讼、监管罚款或调查，或以其他方式使我们承担法律责任，对我们未来的销售产生负面影响，并严重损害我们的增长前景、经营业绩和财务状况。即使认为安全性不足，也可能损害我们的声誉，并对我们赢得新客户或留住现有客户的能力产生负面影响。
灾难性事件可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。
发生重大地震、天气事件（包括由气候变化影响引起或加剧的天气事件）、火灾、爆炸、未能容纳危险物质时，我们的系统或运营中断或故障，
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工业事故、公用事业故障、网络攻击、恐怖袭击、公共卫生危机、疫情或其他灾难性事件可能会导致延迟完成销售、提供产品和服务或履行其他关键任务职能。灾难性事件如果导致我们的任何关键业务或我们的信息技术系统的容量、可靠性或安全受到破坏或中断，可能会损害我们开展正常业务活动的能力和经营业绩，并使我们面临索赔、诉讼、政府调查和罚款。此外，灾难可能会给联邦、州和市政府的预算带来压力，这可能会增加我们的客户无法为我们现有或未来签订的合同拨款的风险。这些因素和其他因素可能会对客户需求和支付能力产生不利影响，导致销售下降，并对我们的应收账款和合同资产的可变现性产生负面影响。
突发公共卫生事件对全球劳动力、经济和金融市场产生了不利影响，并导致了过去的经济衰退，将来可能再次出现衰退。作为执法部门和其他急救人员产品和服务的重要提供商，我们仍然专注于保护员工的健康和福祉，同时确保业务运营的连续性。
如果我们的备份和缓解计划不足以最大限度地减少业务中断，我们的财务业绩可能会受到不利影响。我们正在持续监控我们的业务，并打算采取适当行动来减轻灾难性事件带来的风险，但无法保证我们会成功做到这一点。
在我们的产品和服务以及更广泛的业务中开发、部署和使用人工智能的不确定性可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。
我们正在为客户和我们的员工构建并期望使用整合基于人工智能的技术（包括生成式人工智能）的系统和工具。例如，Axon推出了一款名为Draft One的软件产品，该产品利用生成式人工智能根据自动转录的随身摄像机音频起草警方举报叙事。与许多新兴技术一样，人工智能也带来了许多风险和挑战，可能会对我们的业务产生不利影响。生成式人工智能技术的开发、采用和使用仍处于早期阶段，我们或第三方的人工智能或生成式人工智能开发或部署实践无效或不充分可能会导致意想不到的后果。例如，我们使用的人工智能算法可能存在缺陷，或者可能（或可能被认为是）基于有偏见或不足的数据集。此外，我们的人工智能系统或基础设施中的任何延迟、中断或故障都可能导致我们的产品延迟或错误。开发、测试和部署资源密集型人工智能系统可能需要额外的投资并增加我们的成本。还可能存在真实或感知的社会危害、不公平或其他结果，这些后果会削弱公众对部署和使用人工智能的信心。此外，第三方可能会以减少客户对我们产品和服务的需求的方式部署人工智能技术。上述任何情况都可能导致对我们产品和服务的需求减少或损害我们的业务、财务业绩或声誉。
围绕人工智能技术的法律和监管格局正在迅速变化且不确定，包括与知识产权、网络安全、隐私和数据保护领域相关的法律和监管格局。例如，与我们的开发、部署和使用人工智能相关的知识产权的有效性和可执行性存在不确定性。此外，向我们许可人工智能技术的第三方可能会施加不利的许可条款或完全终止许可，这将要求我们从其他来源寻求许可，以避免功能交付中断。遵守与人工智能有关的新法律、法规或行业标准可能会带来巨大的运营成本，并可能限制我们开发、部署或使用人工智能技术的能力。未能适当应对这种不断变化的格局可能会导致法律责任、监管行动或品牌和声誉损害。
我们服务的缺陷或中断可能会影响对我们服务的需求，并使我们承担重大责任。
我们目前为来自美国和其他国家的第三方云存储提供商的Axon Evidence客户提供服务。使用这些云存储提供商为我们提供了更大的灵活性，可以有效地提供更加量身定制、可扩展的客户体验，但也使我们面临额外的风险和漏洞。这种基础设施缺乏可用性可能是由于多种潜在原因造成的，包括我们无法预测或预防的技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。我们的服务中断或数字证据的丢失或损坏可能会减少我们的收入，导致我们发放积分或支付罚款，导致客户对我们提起诉讼，导致客户终止订阅并对我们的续订率和吸引新客户的能力产生不利影响。
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如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务也将受到损害。由于我们的客户将我们的服务用于其运营的重要方面，因此任何错误、缺陷、服务中断或其他性能问题都可能损害我们的声誉，并可能损害客户的运营。因此，客户可以选择不续订我们的服务，也可以选择延迟或暂停向我们付款。我们还可能损失未来的销售，或者客户可能对我们提出保修或其他索赔，这可能导致我们的保修费用增加，应收账款的收款周期延长，合同资产可兑换性下降，诉讼费用和风险增加。
我们产品的缺陷可能会减少对我们产品的需求或导致产品召回，从而导致销售损失、市场接受度延迟和我们的声誉受损。
我们产品中使用的复杂组件和组件可能包含未被发现的缺陷，这些缺陷随后可能会在产品生命周期的任何阶段被发现。我们产品的错误或缺陷只有在经过测试、商业化和部署之后才能被发现。在这种情况下，我们可能会承担大量的额外开发成本和产品召回、维修或更换费用，或者对此类错误或缺陷造成的人身伤害或财产损失承担责任。这些问题可能会损害我们的声誉或品牌，并可能导致难以留住现有客户和获得新合同。我们产品的缺陷可能导致销售损失、市场接受度延迟、声誉受损和保修成本增加，这可能会对我们的业务、财务业绩和竞争地位产生不利影响。
此外，我们受经 2008 年《消费品安全改进法》修订的 1972 年美国《消费品安全法》以及外国司法管辖区的类似法律的约束，该法授权消费品安全委员会将认定不安全或危险的产品排除在市场之外。在某些情况下，消费品安全委员会或类似的外国机构可能会要求我们回购或召回我们的一种或多种产品。如果我们被要求将我们的产品从市场上移除或自愿下架，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会有大量的成品无法出售。
我们的国际业务使我们面临额外的风险，这些风险可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的国际业务意义重大，我们计划通过收购现有实体和/或在新市场设立新的法律实体来继续在国际上发展。在某些国际市场上，我们的运营经验有限，可能无法受益于率先进入市场的优势或以其他方式取得成功。我们的国际业务使我们面临其他风险，包括：
| ● | 对外国所有权和投资的限制以及严格的外汇管制，这可能会阻止我们汇回在美国以外国家赚取的现金； |
| ● | 进出口要求、关税、贸易争端和壁垒、产品认证要求、制裁和海关分类，这些可能阻止我们在特定国家提供产品或提供服务或获得制造产品所需的零件和组件； |
| ● | 一些国家的付款周期更长，信用风险增加，付款欺诈程度更高； |
| ● | 有关我们产品和服务责任的不确定性，包括当地法律和缺乏法律先例造成的不确定性；以及 |
| ● | 不同的劳动法和习俗, 工人委员会和工会的存在以及距离, 语言和文化差异造成的其他挑战. |
此外，我们的泰瑟枪CED套件受美国工业和安全局监管，需要许可证才能出口到国外。美国外交政策、外国政府地位和不断变化的国际人权政策目标的变化可能会影响Axon获得许可证的能力。
外国政治、经济、监管、税收、社会和劳动条件的变化可能会对我们的业务造成不利影响。遵守复杂的外国和美国法律法规使在某些司法管辖区开展业务变得更加困难，这可能会降低销售额并增加我们的经商成本。这些很多，有时甚至是
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相互冲突的法律法规包括环境法规、气候和可持续发展相关法规、税收和法定财务法规、进出口管制、海关和关税法规、内部控制和披露规则、隐私和数据保护要求、反腐败法（例如美国反海外腐败法）和其他禁止向政府官员支付腐败款项的地方法律以及竞争法规等。
违反这些法律法规可能会导致罚款和处罚，对我们、我们的董事、高级管理人员或雇员实施刑事制裁，禁止我们在一个或多个国家开展业务和提供产品和服务的能力，还可能对我们的品牌、国际增长努力、吸引和留住员工的能力、业务和经营业绩产生重大不利影响。尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和法规的政策和程序，但无法保证我们的董事、高级职员、员工、承包商或代理人不会违反我们的政策。
我们依赖于我们吸引和留住我们的关键管理、销售和技术人员的能力。
我们的成功取决于我们的关键管理人员的持续服务。我们的成功还取决于我们继续吸引、留住和激励合格技术员工的能力。我们的有效竞争能力和未来的成功取决于我们继续寻找、雇用、发展、激励和留住高技能人才。此外，我们的薪酬安排，例如股权激励，可能并不总是能成功吸引新员工，留住和激励现有员工。限制性的移民政策和监管变化也可能影响我们招聘、调动或留住部分全球人才的能力。尽管我们与我们的高管和执行管理团队的其他成员签订了雇佣协议，但这些人员的雇用是 “随意的”，我们或员工可以随时终止雇佣关系，但须遵守雇佣协议的适用条款。特别是，我们预计在招聘人员，尤其是高管级工程人才方面将继续面临重大挑战，无论是由于与其他公司的竞争还是其他因素造成的。
我们已经并将继续提供旨在吸引和留住长期员工的独特股权激励措施。我们利用这些计划来调整薪酬和绩效，提高股东回报，同时减少短期现金支出。我们的股权激励和持续的股票和期权授予取决于我们的股票计划下有足够的股份，任何新的计划或现有计划下可供授予的股票数量的增加都必须得到股东的批准。如果我们无法获得股东批准，我们可能无法吸引和留住顶尖人才，包括高级管理人员。我们吸引、留住和激励员工的能力也可能受到普通股价格波动的不利影响。失去一名或多名关键人员的服务可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们未能遵守适用于我们的枪支产品TASER 10的联邦、州或地方法规，我们可能会受到可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害的政府行动或诉讼。
TASER 10 CED 主要由酒精、烟草、枪支和爆炸物管理局（“ATF”）监管，该局负责在美国制造、销售和进口枪支。主要的联邦法律是1934年的《国家枪支法》、1968年的《枪支管制法》（“GCA”）和1986年的《枪支拥有者保护法》，这些法律不时进行了修订。
ATF定期对我们在亚利桑那州持有联邦枪支许可证的设施进行审计。如果我们不遵守ATF的规章制度，ATF可能会限制我们与TASER 10 CED相关的活动或增长，对我们处以罚款，或者最终暂停我们生产和销售TASER 10产品系列的能力。还有与枪支特性、特点和销售有关的各种州和地方法律、法规和条例。在销售 TASER 10 CED 的司法管辖区，Axon 和当地分销商必须遵守与枪支和弹夹销售有关的州和地方法律、法规和条例。此外，某些TASER 10 CED组件受ATF监管，可以进口到美国，并且需要获得ATF的进口许可，这限制了Axon从某些供应商那里采购的能力，从而可能导致供应链灵活性降低。供应链限制或无法采购TASER 10 CED组件可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
联邦和州立法机构经常考虑与枪支监管有关的立法，包括修正或废除现行立法。现行法律也可能受到未来司法裁决的影响，以及
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解释。对现行立法的这些可能的修改或新立法的颁布可能旨在限制枪支的构成，强制在枪支中使用某些技术，取消诉讼中的现有法律辩护，设定购买某些枪支的最低年龄限制，或禁止销售各种类型的枪支和配件，在某些情况下禁止其所有权。此类限制或禁令可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们未能维持对财务报告的有效内部控制，或发现财务报告内部控制存在重大缺陷或重大缺陷，我们及时准确地报告财务状况和经营业绩的能力可能会受到不利影响，投资者对我们公司的信心可能会降低，普通股的价值可能会下降。
编制我们的合并财务报表涉及许多复杂的手动和自动化流程，这些流程依赖于个人数据的输入或审查，需要管理层做出重大判断。这些流程中的一个或多个可能导致无法发现的错误，并可能导致我们的合并财务报表出现重大错报或其他错误。在实施新系统和流程时，尤其是在实施不断演变和复杂的会计规则时，更有可能发生此类错误。除其他外，2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》要求作为一家上市公司，我们必须披露我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制是否有效。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。尽管随着业务的变化，我们会不断采取措施改善对财务报告的内部控制，但我们可能无法成功地做出必要的改进和变革，无法及时发现和补救控制缺陷或重大缺陷。例如，我们发现截至2022年12月31日止年度的收入确认和递延收入报告的内部控制存在重大缺陷，该漏洞已得到纠正，详见 “第9A项”。控制和程序” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。如果我们无法成功纠正未来财务报告内部控制中的任何重大缺陷，则财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响；我们的流动性、资本市场准入和对信誉的看法可能会受到不利影响；我们可能无法维持对证券法、证券交易所上市要求和债务工具关于及时提交定期报告的契约的遵守；我们可能会受到监管调查和处罚；投资者可能失去对我们的财务报告的信心；我们的债务工具可能会违约；我们的普通股价格可能会下跌。
金融风险
我们收入中越来越多的百分比来自订阅账单安排，这可能会导致现金收款延迟，并可能增加应收账款和合同资产的客户信用风险。
我们的战略包括继续将越来越多的业务转向订阅模式，以更好地匹配客户的市政预算流程，以及允许将多种产品捆绑到现有订阅中。这与传统的CED销售形成鲜明对比，在传统的CED销售中，硬件的全部费用在发货时开具发票。这会对流动性产生相应的影响，订阅或分期付款的现金是分期收到的，而不是预付的。在我们记录预期信贷损失的估计值并对贸易应收账款进行持续审查的同时，如果我们得知与主要客户信誉相关的信息，或者未来应收账款的实际违约率总体上与目前的预期不同，我们可能不得不调整预期的信用损失准备金，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们的毛利率取决于多种因素，包括我们的产品组合、成本结构和我们可能进行的收购，其中任何一个都可能导致我们的毛利率下降。
由于各种因素的不利影响，我们的毛利率在未来可能会下降，包括：
| ● | 中的变化 产品 混合; |
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| ● | 装运量的变化； |
| ● | 保修成本增加; |
| ● | 销售折扣； |
| ● | 通过收购或内部发展，进入新市场或在利润率较低的市场（包括具有不同定价和成本结构的市场）中实现增长； |
| ● | 我们降低生产成本的能力； |
| ● | 材料、劳动力或其他制造相关成本的增加或供应链物流成本的增加； |
| ● | 多余的库存和报废费用； |
| ● | 增加购买的无形资产，尤其是收购所得无形资产的摊销额；以及 |
| ● | 我们的战略和运营计划的执行情况. |
这些因素中的任何一个或其中某些因素的累积影响都可能导致我们的毛利率大幅波动。这种可变性和不可预测性可能导致我们在特定时期内未能达到内部预期或证券分析师或投资者的预期。由于这些或任何其他原因未能达到或超过此类预期可能会对我们股票的市场价格产生不利影响。
我们的SaaS产品的收入根据合同条款进行确认，合同条款可能持续数年，因此，新业务的趋势可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们的SaaS收入通常在合同条款中按比例确认，合同条款通常从一到十年不等。因此，我们每个季度报告的大部分SaaS收入是前几个季度达成的协议的结果。因此，我们这一部分业务的当前趋势，无论是正面还是负面，都可能无法完全反映在我们的多个时期的收入业绩中，任何时期新的或续订的SaaS合同的下降都可能不会立即反映在我们该期间报告的财务业绩中，但可能导致我们在未来报告期的收入下降。如果我们对SaaS交付模型收入的任何假设被证明不正确，则我们的实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。
我们的大多数最终用户客户都受到预算和政治限制的约束，这些限制可能会延迟或阻止销售，或者导致合同取消或不续订。
我们的大多数最终用户客户都是政府机构。这些机构通常不制定自己的预算，因此对可以花费的金额的控制有限。此外，这些机构还承受着政治压力，这可能会决定它们花钱的方式。因此，即使代理机构想收购我们的产品，由于预算或政治限制，它也可能无法购买这些产品，尤其是在充满挑战的经济环境中。无法保证经济、预算或政治问题不会恶化并对我们产品的销售产生不利影响。由于预算、政治或其他日程安排延迟，一些政府机构的订单也可能被取消或严重延迟，这些延误通常与此类机构收购产品有关，此类取消可能会比我们历史上更快或更严重。联邦机构可能尤其受到政府在持续的政府资金和债务限额限制方面的政府僵局的影响，这导致联邦政府在2018年和2019年关闭。
尽管我们已经签订了未来产品和服务的交付合同，预计合同将完成，但如果各机构不在未来年度的预算中拨款，为方便起见终止合同，或者援引其他取消条款，则与这些预订相关的收入和现金最终将无法得到确认，并可能导致预订量和收入减少。无故解雇条款通常允许各机构随时终止合同，使我们只能收回因终止前完成的工作而产生或承诺的费用以及结算费用和利润（如果有）。我们可能无法收回终止合同启动阶段产生的所有费用。重大合同的意外终止可能导致收入严重短缺。如果出现收入短缺且未被相应的支出减少所抵消，我们的业务可能会受到不利影响。我们无法预测我们的客户是否、何时或在多大程度上终止与我们的合同。
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公开竞标过程给预测未来的合同授予带来了不确定性。
许多政府机构通过公开招标程序购买产品和服务。通常，政府实体将发布既定要求清单，要求潜在供应商为既定要求提出解决方案。为了成功回应这些提案请求，我们必须准确估计为拟议合同提供服务的成本结构、为拟议客户建立业务所需的时间以及提交的任何其他第三方提案的可能条款。我们无法保证将来我们会通过征求建议书流程赢得任何投标，也无法保证任何中标最终都会产生有利条件的合同。我们的合同通常有固定的年限，如果订约实体或其代理人选择这样做，则可以再延长一定的年限。当这些合同到期时，相互竞争的投标人可以公开竞标，并且不能保证合同会续订或延期。我们的客户可能会选择比预期的更早开始竞标流程，从而在合同预期到期之前加剧竞争。我们未能通过公开招标程序获得合同，或未能以优惠条件获得此类合同，可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。
我们将大部分现金余额存放在两家存款机构，其中一些没有保险。
我们将大部分现金和现金等价物账户存放在两家存款机构。截至2024年3月31日，这两家机构的此类账户的总余额为1.574亿美元。我们在这些机构和其他机构的余额经常超过联邦存款保险公司的国内存款和各种外国存款保险计划的保险限额，涵盖我们在澳大利亚、比利时、加拿大、芬兰、法国、德国、香港、印度、意大利、荷兰、西班牙、英国和越南的存款。
如果存款机构倒闭（例如2023年春季几家美国银行的银行倒闭），并且该机构的资产不足以支付其存款和/或政府没有采取行动支持超过现有保险限额的存款，我们可能会遭受未投保余额的损失。此类事件造成的任何此类损失或资金延迟都可能对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
股票交易可能会对我们的经营业绩产生重大的、不可预测的影响，并可能导致现有股东的稀释。
我们历来授予并将继续向员工和非雇员董事发放股票薪酬，以此作为吸引和留住高素质人员的一种手段。所有股票奖励都必须根据其授予日的公允价值在我们的财务报表中予以确认。股票补偿费用的确认金额可能会有所不同，具体取决于许多假设或可能发生的变化。
基于主观和概率的假设的变化可能会对奖励公允价值的估计和股票薪酬支出的确认时间产生重大影响，从而影响我们的运营报表和综合收益表中确认的相关金额。
随着我们的不断成熟，我们的股权奖励或未来安排提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。我们还可能发行股权证券以支付收购费用，并发放股票奖励以留住被收购公司的员工。如果我们发行大量股权以吸引更多员工、留住现有员工或与收购有关，我们可能会产生大量额外的股票薪酬支出，现有股东的所有权将被进一步稀释，这可能会压低我们股票的市场价格。
我们的财务业绩受与美元兑当地货币价值变动相关的风险的影响。
对于合同以美元计价的现有和潜在国际客户而言，当地货币价值的相对变化会导致我们的产品定价相对波动。国际最终用户成本的这些变化可能会导致订单损失，并降低我们产品在某些国外市场的竞争力。此外，向我们的非美元本位币国际子公司的公司间销售以美元进行交易，这可能会增加我们因外币交易收益和亏损而造成的外汇汇率风险。
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对于非美元计价的销售，外币相对于美元的疲软通常会导致我们提高国际定价，这可能会减少对我们产品的需求。如果我们决定不提高当地价格以完全抵消美元的走强，那么我们的外币计价销售和收益的美元价值将受到不利影响。我们目前不从事与外币波动相关的套期保值活动。外币波动可能导致我们的外币计价资产和负债（包括应收账款）的美元价值发生变化。因此，特定销售所收取的美元等值金额可能低于发票开具的金额，从而导致销售的利润低于预期。
我们还进口用于制造某些产品的精选组件。尽管我们的采购订单通常以美元计算，但美元疲软可能会导致组件价格上涨。
我们的有效税率和额外纳税义务的意外变化可能会影响我们的经营业绩和财务状况。
我们在美国和美国以外的各个司法管辖区缴纳所得税。由于法定税率不同的国家的收益和亏损组合的变化，我们的有效税率可能会波动。我们的税收支出还可能受到不可扣除费用的变化、与行使股票期权和限制性股票单位的归属相关的超额税收优惠的变化、递延所得税资产和负债估值的变化及其使用能力、预扣税的适用性以及我们对未确认的税收优惠负债变化的影响。
我们可能在多个司法管辖区接受税务审查。尽管我们会定期评估新的信息，这些信息可能会改变我们的判断，从而认可、取消承认或改变对税收状况的衡量标准，但无法保证任何审查的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的税收条款还可能受到美国联邦、州和地方或外国税法变化的影响，包括适用于跨国公司的基本税法变更以及现任美国总统或国会的提案。
此外，由于美国联邦、州和地方或外国税法的变化、税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化、税务审查、和解或司法决定的结果、会计原则的变化、包括收购在内的业务运营变化，以及对导致先前纳税状况变更的新信息的评估，我们可能需要承担额外的纳税义务时期。
此外，我们运营所在的司法管辖区正在考虑和/或实施经合组织关于全球最低所得税和其他变化的建议。我们认为，在我们开展业务的司法管辖区颁布建议的框架将在短期内将对我们的财务业绩的影响降至最低。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第2项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——所得税准备金”。由于未来的监管指导或我们的解释或假设的变化，任何新的税收立法的影响都可能与我们的估计存在重大差异。
我们的收入和经营业绩可能会在季度之间意外波动，这可能会导致我们的普通股价格下跌。
过去，我们的收入和经营业绩差异很大，将来可能会因各种因素而有很大差异，包括：
| ● | 市、州和联邦执法和惩戒机构的预算周期； |
| ● | 我们的产品和服务的市场接受度； |
| ● | 国内和国际大宗订单的时机； |
| ● | 任何现有或未来诉讼的结果； |
| ● | 围绕我们的产品、我们产品的安全性或我们产品的使用的负面宣传； |
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| ● | 我们销售组合的变化； |
| ● | 新产品推出成本； |
| ● | 原材料费用增加； |
| ● | 我们运营费用的变化，包括股票薪酬支出； |
| ● | 外币汇率、通货膨胀和利率的变化； |
| ● | 库存过时； |
| ● | 保修储备金的变化； |
| ● | 现有或未来的费率；以及 |
| ● | 可能影响我们产品和服务的适销性的监管变化。 |
由于这些因素和其他因素，我们认为，对经营业绩的逐期比较在短期内可能没有意义，我们在特定时期的业绩可能无法表明我们在未来任何时期的表现。我们的收入和经营业绩的波动也可能导致我们的普通股价格下跌。
我们的盈利能力可能会受到包括战略投资在内的投资公允价值下降或减值的影响，如果投资的公允价值增加，我们的盈利能力可能会波动。
我们将一部分可用资金投资于由各种类型的股票证券组成的投资组合。我们的股权投资包括对有价证券和非有价证券的投资。有价证券的投资按公允价值定期计量。我们选择对非有价证券采用衡量替代方案。另一种选择是，我们在不按成本计算的公允价值的情况下衡量投资，扣除减值，并根据可观察到的价格变动进行调整，并且每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，我们就会评估减值情况。由于利率的变化，或者由于投资早期私人控股公司所涉及的某些固有风险，我们未来的投资收入可能低于预期。例如，如果我们确定一项没有易于确定的公允价值的投资的账面金额预计无法完全收回，这将导致我们的盈利表现遭受此类损失，则我们已经确认并将来可能会确认一项投资的未实现亏损。 相比之下，如果我们确定公允价值超过账面金额，我们已经记录了并将来可能会记录未实现的投资收益，这将有利于我们的收益表现。
法律和合规风险
我们可能会面临人身伤害、非法死亡、产品责任和其他责任索赔，这些索赔会损害我们的声誉并对我们的销售和财务状况产生不利影响。
我们的 CED 产品经常用于激进对抗，可能导致相关人员遭受严重的永久性人身伤害或死亡。我们的 CED 产品可能与这些伤害有关。在冲突或其他与使用我们的产品有关的冲突中受伤或死亡的个人或其家庭成员可以基于多种理论对我们提起法律诉讼，以追回损失，包括不当死亡、人身伤害、疏忽设计、产品缺陷、产品性能问题或警告或培训不足。我们目前面临许多此类诉讼，过去和将来都可能受到重大的不利判决和和解。我们还可能面临涉及非法滥用我们产品的指控的诉讼。我们无法控制客户或其他最终用户如何使用我们的产品，也无法保证产品的使用符合我们的规格、设计和警告。尽管我们的产品设计为非致命性，但我们无法保证它们的使用方式与其预期用途一致，任何滥用都会使我们面临诉讼、声誉损害和争议。
尽管我们以我们认为合理的金额维持产品责任保险，但我们可能无法在可接受的条件下维持此类保险，而且产品责任索赔可能会导致超过我们可获得的保险金额的金钱赔偿。由于我们制造和销售CED，因此保险公司将来可能会决定不为我们的产品或公司投保。
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与产品责任索赔类似，我们面临着与产品设计、性能、安全、定价或广告相关的集体诉讼。此类集体诉讼还可能导致大量的金钱判决、辩护费用、业务干扰、内部资源的重新分配、与产品销售相关的禁令，并可能损害我们的声誉。
如果成功，非法死亡、人身伤害、滥用和其他索赔可能会导致不利的判断或不利的和解。我们在为这些案件进行辩护时会花费大量法律费用，重大诉讼可能会导致管理层的注意力和资源分散，还可能导致对我们产品的负面宣传。任何诉讼的结果本质上都是不确定的，无法保证我们现有或未来的任何诉讼不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
其他诉讼、政府调查和监管行动可能会使我们承担巨额费用和判决，并转移管理层对我们业务的注意力。
我们已经并且将来可能会参与与我们的产品、合同、员工和业务关系有关的许多其他诉讼、政府调查和监管事务，包括针对我们认为侵犯了我们知识产权的个人或实体的诉讼、对我们提起的侵权诉讼、针对竞争对手的诉讼、反垄断诉讼以及对我们提起的执法行动。参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所含简明合并财务报表附注13中的诉讼讨论。
此类事项已经并将继续给我们带来巨额成本，包括律师费和成本、损害赔偿、罚款或其他处罚，无论是根据不利的判决还是和解，以及转移管理层的注意力，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们过去和将来都可能遭受知识产权侵权和其他索赔，这可能会产生巨额的诉讼费用，导致重大损害赔偿，阻碍我们使用某些技术，并转移管理层对业务的注意力。
许多公司拥有与公共安全技术直接或间接相关的知识产权。这些公司定期要求签订许可协议或根据其专利、商标、版权或商业秘密遭到侵权或其他侵权行为的指控提起诉讼。非执业实体也拥有已被授予或以其他方式获得的专利，包括与公共安全技术直接或间接相关的专利。这些实体可以就其专利受到的侵权行为寻求赔偿，包括向我们提出索赔，无论任何此类索赔的是非曲直如何。随着我们进入新市场、扩展到新产品类别以及以其他方式提供新产品、服务和技术，这些公司、实体和其他第三方可能会对我们提出额外的知识产权索赔。此外，我们在业务中使用人工智能工具可能会增加第三方声称我们侵犯其知识产权的可能性。随着我们当前的产品、服务和技术获得额外的市场份额，也可能会对我们提起知识产权索赔。
如果发现我们的产品、服务或技术侵犯了第三方的所有权，我们可能会被迫停止使用受保护的技术或签订昂贵的特许权使用费或许可协议，以便能够销售我们的产品、服务或技术。此类特许权使用费和许可协议可能无法按我们可接受的条款提供，也可能根本无法提供。我们还可能被要求支付巨额赔偿、罚款或其他罚款，赔偿客户或分销商，停止制造、使用或销售侵权产品或工艺，公开专有源代码，和/或花费大量资源开发或收购非侵权技术。我们的供应商可能不提供，或者我们可能无法获得足以抵消因对我们或我们的客户提起的任何知识产权侵权索赔而造成的所有损失、罚款或其他处罚的知识产权赔偿。我们无法保证我们使用传统技术搜索和品牌许可搜索将识别所有潜在的权利持有者。权利持有人可能会要求为过去的侵权行为支付款项和/或强迫我们接受昂贵的许可条款，或停止使用受保护的技术和/或可能包括照片、视频和软件等著作权的作品。我们目前的研发重点是开发基于软件的产品，包括与人工智能或虚拟现实相关的产品，这增加了这种风险。
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如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和产品的价值可能会下降，我们可能会失去市场竞争优势。
我们未来的成功取决于我们的专有技术。我们对这项专有技术的保护措施包括专利、商标、版权和商业秘密保护。但是，这些保护措施以及我们为采取此类保护措施所做的努力可能不够。例如，某些国家的知识产权保护的价值可能要等到无法再寻求这种保护之后才显现出来。因此，我们的知识产权保护可能不会扩展到我们产品分销或将来将要分销的所有国家。尽管我们努力保护我们的创新，但我们可能无法获得某些创新的保护。例如，我们可能无法为某些基于软件的产品申请专利。此外，任何使用人工智能工具创建内容或代码，这些内容或代码可能会整合到我们的产品或服务中，也可能会影响我们获得或成功捍卫某些知识产权的能力。我们已经获得或可能获得的任何专利保护的范围可能不会阻止他人开发和销售竞争产品。尽管我们做出了努力，但我们获得的任何知识产权保护在以后可能会被认定为不足或无效。
由于我们无法控制的原因，我们的保护措施可能不够充分。各国不同的知识产权法可能会导致这些国家之间的保护差异。在我们分销产品的某些国家，可能不存在有效执行知识产权的能力。专利要求因国家/地区而异，某些国内或国际法律可能会禁止我们满足这些要求，从而产生我们的某些国际专利可能无法执行的风险。由于专利期限的法定限制，旧技术的专利，例如我们最初在M26和X26型号的CED中引入的专利，已经过期或即将到期。尽管制定了保密商业秘密和其他机密信息的政策并做出了努力，但员工、合作伙伴或其他第三方仍可能泄露此类信息。
一旦确立，就无法保证我们的知识产权将继续有效。已颁发的专利可能会被重新审查，随后裁定无效或不可执行。我们的注册商标也可能会减少或丢失。例如，我们的 “TASER” 商标有可能成为 “传导能源设备” 一般产品类别的代名词，从而导致声称其通用性，这可能会干扰我们的执法工作，并使客户对产品来源感到困惑。阻止他人在商业中滥用我们的商标和服务商标的权利在某种程度上取决于我们是否有能力出示证据，证明我们在商业中行使了我们的权利。我们努力阻止不当使用，如果效果不佳，可能会导致商标和服务商标权利的丧失、品牌忠诚度的丧失，并在客户和潜在客户中声名狼藉。
无法保护我们的知识产权可能会对我们的商业努力和竞争市场优势产生负面影响。无论结果如何，专利和其他知识产权索赔的起诉既昂贵又耗时。未经授权使用我们的专有技术可能会转移管理层对业务的注意力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们可能无法在国际上执行专利权，这可能会限制我们防止某些外国司法管辖区的竞争对手使用我们的产品功能的能力。
我们的美国专利保护我们免受从国外进入美国的进口侵权产品的侵害。我们已经在国外申请了专利；但是，这些申请可能不足以保护我们在这些国家的产品市场。每项专利均根据申请国的法律进行审查和授予，与是否授予类似技术的美国专利无关。某些外国有专利工作要求，要求专利所有者在相应的国家内从事专利发明。如果申请的发明未在外国使用，则该国的专利可能会被取消、没收、强制许可或其他处罚。满足发明工作要求因国家而异，从该国的销售到该国的制造，不一而足。美国出口法或某些外国法律可能会禁止我们满足使用该发明的要求，从而造成我们的某些国际专利可能无法执行的风险。在我们没有专利的国家或我们在该国的专利无法执行或未得到执行的国家，其他公司和类似产品的制造商可能能够复制我们的产品或产品特征而不会产生任何后果，从而限制了我们占领市场份额或保护我们技术的能力，这可能会对我们的增长前景和经营业绩造成重大损害。
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在我们的产品、服务和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险并损害我们的知识产权。
开源软件通常可以自由访问、使用和修改。某些开源软件许可证要求打算将开源软件作为用户软件组件分发的用户向用户的软件公开披露部分或全部源代码，或者要求此类软件的用户以可能不利的条件或免费向他人提供开源代码的任何衍生作品。法院尚未对许多开源许可证的条款进行解释，这些许可证有可能被解释为对我们实现产品、服务和技术商业化的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能需要向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品、重新开发我们的产品、停止销售我们的产品或根据开源许可证的条款发布我们的专有软件代码，所有这些都可能损害我们的业务。尽管我们的目标是避免在我们的产品、服务和技术中使用任何开源软件，并且仅使用在许可的开源许可下提供的开源软件，但在部署我们的产品、服务和技术时，可能无意中出现了其他使用方式，包括第三方可能声称违反相应开源许可证的使用方式。如果第三方软件提供商在我们不知情的情况下将某些类型的开源软件集成到我们向该第三方许可的产品、服务和技术的软件中，我们可能会被要求披露我们的产品、服务和技术的源代码。这可能会损害我们的知识产权地位以及我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩。
各种新的和现有的法律和/或解释可能会对我们的业务产生重大不利影响。
正如我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中的 “第一项业务——政府监管” 中所详述的那样，我们受美国和国外涉及我们业务核心事项的各种法律法规的约束，包括与隐私、数据保护、安全、保留和删除；公开权；内容；知识产权；对某些CED作为枪支的监管；广告；营销；分销；电子合同和其他通信；竞争；消费者保护；电信；产品责任；税收；劳动和就业；可持续性；经济或其他贸易禁令或制裁；证券法；以及在线支付服务。在某些司法管辖区推出新产品和扩大我们的活动，包括通过收购或我们可能采取的其他行动，可能会使我们受到其他法律、法规或其他政府审查。此外，与美国相比，外国隐私、数据保护、内容、竞争、可持续发展和其他法律法规可能规定不同的义务或更严格。
这些美国联邦、州和外国法律法规在不断变化，可能会发生重大变化，在某些情况下，除政府实体外，还可以由私人当事方执行。因此，这些法律法规的适用、解释和执行往往是不确定的，每个国家的解释和适用可能不一致，也可能不符合我们当前的政策和做法。新的法律法规（或对现有法律法规的新解释）可能会要求我们承担巨额费用，使我们面临意想不到的民事或刑事责任，或导致我们改变业务惯例。
遵守这些法律和法规的成本很高，而且将来可能会增加。此外，这些法律法规，或任何相关的查询、调查或其他政府行动，过去和将来都可能延迟或阻碍新产品的开发，导致负面宣传，导致客户延迟购买，需要大量的管理时间和精力，并使我们采取可能损害我们业务的补救措施，包括罚款、要求我们修改或停止现有业务行为的命令。
无线电频谱和无人驾驶航空和地面机器人设备
我们的某些产品利用无线电频谱来提供无线语音、数据和视频通信服务。频谱的分配受美国和其他国家的监管，有限的频谱空间分配给无线服务，特别是公共安全用户。我们在监管机构已经提供的频段内生产和销售产品。如果当前产品不符合这些监管机构规定的法规，我们可能无法销售我们的产品或可能受到处罚。我们的业绩可能会受到美国联邦通信委员会（“FCC”）、加拿大创新、科学和经济发展部、欧盟环境总局或监管机构不时通过的规章制度的负面影响
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其他国家的机构。当前频段的监管变化可能还需要对我们的某些产品进行修改，以便它们可以继续生产和销售。
Axon随身摄像机、底座、Axon Fleet车载摄像头和Axon Signal设备受美国联邦通信委员会的规章制度以及美国以外适用的规章制约。这些法规影响使用Axon Signal技术的CED，包括TASER 7、Signal Performance Performance Power Magazine（“SPPM”）、TASER 10以及未来实施无线技术的CED。遵守政府法规可能会增加我们的运营和产品成本，并影响我们未来的财务业绩。
此外，我们的一些产品依赖于无人机或其他在无线电频谱上运行的无人驾驶航空和地面系统。联邦通信委员会、联邦航空管理局以及联邦、州和地方各级（以及外国司法管辖区）的其他机构已开始应对与无人机相关的众多认证、监管和法律挑战，但一整套标准和执法程序尚未制定。无人机或其他无人驾驶航空系统监管的变化可能会影响我们未来的财务业绩。
轴突和泰瑟枪 CED
对于我们的泰瑟枪产品，我们依据的是ATF的意见，包括确定不通过爆炸物作用发射弹丸的设备不属于枪支。我们无法控制的法律、法规和解释的变化可能会导致我们的产品被归类或重新归类为枪支。如果发生这种情况，我们的普通公民需求可能会大大减少，因为消费者在购买我们的产品之前必须遵守联邦、州或地方的枪支转让要求。
美国联邦销售法规： 我们目前提供的大多数泰瑟枪CED都未被归类为受ATF监管的枪支。但是，由于TASER 10 CED弹的推进设计所特有的技术进步，ATF将TASER 10 CED作为枪支进行了监管。这种分类对使用武力标准和法规的影响可能会影响我们向执法部门和政府机构出售TASER 10 CED的能力。由于Axon必须持有联邦枪支许可证才能制造和销售TASER 10 CED，因此ATF定期对我们进行合规检查。ATF 发现的许可证违规行为可能会导致罚款、处罚、警告信或吊销许可证，从而导致运营中断。此外，我们需要管理、跟踪和汇出枪支消费税（如适用）。
我们的 CED 产品还受到美国国家标准协会、国际电工委员会、国家标准与技术研究所和承保商实验室等组织的测试、安全和其他标准的约束。这些法规还影响采用Axon Signal技术（包括SPPM技术）以及TASER 7和TASER 10电池组的CED。
联邦国际销售法规：我们的CED被美国商务部（“DOC”）视为直接从美国出口的 “犯罪控制” 产品，这要求我们获得DOC的出口许可证，才能从美国向加拿大以外的任何国家出口我们的CED设备。未来的产品和服务在国际运输之前可能需要获得DOC的分类。我们无法及时获得DOC出口许可证或分类，以便向国际客户销售我们的产品和服务，可能会对我们的国际销售产生重大不利影响。尽管TASER 10 CED在国内销售受ATF监管，但美国商务部裁定，该产品独特的推进设计对其出口分类没有影响，TASER 10 CED型号的出口分类与所有其他TASER CED型号保持一致。
联邦对外国雇员的规定：我们的CED开发和生产也被DOC视为受控的 “技术”，对于在美国境内接触该技术的任何外国雇员，都被归类为 “视同出口”。因此，对于在美国境内向接触受管制技术的外国雇员进行的任何视同出口，我们都必须获得美国商务部的出口许可证。被视为的出口许可证需要获得DOC的批准，颁发的许可证要求上述员工提交年度状态报告。无法获得适当的许可可能会削弱公司执行与CED技术相关的研发和生产的能力。
州和地方法规： 我们的 CED 受某些州和地方政府的控制、限制或禁止，频率较低。其他司法管辖区可能会禁止或限制销售我们的泰瑟品牌设备，或通过以下方式限制其使用
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使用武力法律或法规的变更以及我们的产品销售可能会受到其他州、县和市政府法规的重大影响。根据各州的枪支法律，TASER 10 CED推进设计的变化可能会影响州和/或地方层面的TASER 10 CED监管方式。
外国进口和销售的国际法规：某些司法管辖区禁止、限制或要求获得许可才能进口、销售、持有或使用CED（和其他特定Axon产品），包括在某些国家，执法机构必须获得许可，这影响了我们的国际销售机会。
美国和国际上对全球零部件移动的监管：我们依赖整个产品线的全球组件供应链，大多数总装都在美国进行。这些组件的出口受外国和美国当局不断变化的监管环境的影响。这些法规的突然变化可能会导致最终产品供应的延迟或中断。此外，ATF对某些进口的TASER 10组件的监管可能会影响Axon的供应链灵活性。
对外国业务的国际监管：我们在全球多个国家维持国外业务，以提供物流、销售和收购服务和研发支持。视这些活动而定，适用的法规可能包括商业活动许可和登记、进口许可证和记录保存、仓储和储存安全和许可以及政府报告。任何不遵守这些要求的行为都可能影响我们在国际和美国销售、支持或开发我们的产品和服务的能力。
根据适用的当地武器经纪法规，Axon提供的产品和服务被某些司法管辖区确定为 “禁用” 或 “受控” 武器。因此，有此类法规的司法管辖区，特别是那些签署了《武器贸易条约》的司法管辖区，可以要求某些受保团体和Axon员工获得武器经纪许可证。经纪许可证的发放和批准并不总是能得到保证，并受批准司法管辖区的适用政策的约束。在某些情况下，拒绝或限制经纪活动可能会影响雇员个人开展武器经纪活动的能力。
《联邦采购条例》
我们的美国政府业务受特定的采购法规的约束，例如《联邦采购条例》，以及行政命令和法规规定的各种社会经济和其他要求。这些要求虽然在美国政府合同中很常见，但增加了我们的绩效和合规成本。这些成本将来可能会增加，从而降低我们的利润率，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，美国政府可能会继续实施新的要求，重点是提高效率、可负担性和节省成本的举措，以及为满足政府利益而对采购做法进行其他变革。这些举措和采购做法的变化可能会改变美国政府合同的征集、谈判和管理方式，这可能会影响我们是否以及如何寻求机会向美国政府提供产品和服务，包括我们这样做的条款和条件，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
不遵守适用的法规和要求可能会导致合同、民事、刑事和行政补救措施，例如解雇、罚款、罚款、还款或补偿性或三倍赔偿，或者在一段时间内或无限期暂停或禁止美国政府签订合同或分包。暂停或取消资格的原因包括违反各种法律法规，包括与采购诚信、出口管制、美国政府安全、雇用惯例、环境保护、记录的准确性、成本的适当记录和外国腐败有关的法律和法规。任何此类违规行为导致美国政府合同或关系终止都将对我们的业务产生不利影响，并可能对我们未来获得美国政府合同的地位和资格产生不利影响。
隐私条例
我们受与收集、处理、存储和传输个人身份信息以及其他敏感和机密信息相关的各种美国和外国法律法规的约束。这些数据范围广泛，涉及我们的员工、客户和其他第三方，包括执法主体。我们的合规义务包括法律法规规定的义务，这些义务规定了我们是否、如何以及在何种情况下可以接收、控制、处理、持有和/或传输对我们的运营至关重要的某些数据，包括
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在我们运营的国家或地区之间共享数据，以及我们的产品和服务之间共享的数据。如果将数据从其他国家传输到美国的一项或多项法律机制失效，如果我们无法在我们运营的国家和地区之间传输数据，或者我们被禁止在我们的产品和服务之间共享数据，则可能会影响我们提供产品和服务的方式，或对我们的财务业绩产生不利影响。各国还可能通过实施数据保护要求或要求在本地存储和处理数据的立法，或类似的要求，这可能会增加交付我们的产品和服务的成本和复杂性，并使我们因违规而面临严厉的处罚。例如，欧洲议会通过了自2018年5月起生效的《通用数据保护条例》，该条例将欧洲隐私法的范围扩大到控制或处理与提供商品或服务或行为监控有关的欧盟居民个人数据的任何实体，并规定了有关个人数据处理的合规义务。此外，越南的《个人数据保护法令》于2023年7月1日生效，适用于参与越南个人数据处理的组织（无论位于何处）。我们还受美国法律和法规的约束，包括《加州隐私权法》，该法规定加强对加州居民的消费者保护，对数据泄露的私人诉讼权，对数据泄露或其他违反《加利福尼亚消费者隐私法》的行为处以法定罚款和赔偿，以及 “合理” 的网络安全要求，这可能会使我们承担额外的合规成本以及潜在的罚款、个人索赔、集体诉讼和商业责任。
如果我们无法或认为我们无法充分解决隐私问题，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准和指导、合同义务或其他法律义务，即使没有根据，也可能导致重大的监管和第三方责任、成本增加、我们的业务和运营中断、信心丧失和其他声誉损害。此外，随着新的隐私法律法规的实施，我们遵守此类法律法规所需的时间和资源持续增加，并成为重要的合规工作流程。
环境法规
我们受各种管理环境的美国联邦、州、地方和国际法律法规的约束，包括限制产品中某些物质的存在，并要求我们对此类产品的收集、处理、回收和处置承担经济责任。此外，其他司法管辖区可能会颁布进一步的环境或气候变化披露立法，包括美国（根据联邦和州法律）和其他国家，其累积影响可能很大。例如，2023年9月，加利福尼亚州通过了《气候企业数据问责法》和《气候相关金融风险法》，要求增加与气候相关的报告。请参阅 “第 1 项。业务—政府法规—环境法规” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。此外，政府当局越来越注重防止某些Axon产品中可能含有全氟烷基和多氟烷基物质（“PFAS”）对环境的污染。例如，联邦和州政府及机构在考虑和/或实施要求报告、限制和/或逐步淘汰产品中的全氟辛烷磺酸的法律法规方面正处于不同的阶段。新的或环境安全法律、法规或规则的变化也可能导致合规成本的增加，包括对任何发现的问题进行补救以及我们的运营变化，这些变化可能很大。任何违规行为都可能导致巨额开支、延误或罚款，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务受不断变化的公司治理和公开披露法规和预期的约束，包括与环境、社会和治理（“ESG”）事项有关的法规和预期，这可能会使我们面临许多风险。
我们受包括美国证券交易委员会、纳斯达克股票市场和财务会计准则委员会在内的多个政府和自律组织颁布的不断变化的规章制度的约束。这些规章制度的范围和复杂性不断变化，针对国会颁布的法律制定了许多新要求，这使得合规变得更加困难和不确定。此外，越来越多的监管机构、客户、投资者、员工和其他利益相关者将注意力集中在ESG事务和相关披露上。这些不断变化的规则、规章制度和利益相关者的期望已经导致并将继续导致一般和管理费用增加，并增加管理层在遵守或满足此类法规和期望上的时间和精力。例如，制定和执行ESG范围内的举措，以及收集、衡量和报告ESG相关信息和指标可能成本高昂、困难且耗时，并且受不断变化的报告标准的约束，包括美国证券交易委员会最近通过和维持的气候相关报告要求以及其他机构的类似提案
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国内或国际监管机构。外国政府还颁布了解决ESG问题的立法，例如英国《现代奴隶制法》。
此外，对我们的社会倡议、治理实践、多元化举措、我们的产品和服务的感知或实际影响、环境政策或其他利益相关者日益增长的担忧的不利看法可能会对我们的声誉产生不利影响。对我们声誉的任何负面影响都可能对我们的客户群规模产生不利影响，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们过去和将来可能会接受非正式的私人或公开调查以及激进分子的正式代理提案，这些提案敦促我们采取与ESG事务相关的某些公司行动，这些行动可能不符合我们的最大利益。这些活动可能会以多种方式对我们的业务产生不利影响，因为回复询问或提案可能成本高昂、耗时且会干扰我们的运营，并可能有意义地转移我们的资源，包括管理团队和员工的注意力。
我们还可能在我们的 SEC 文件或其他公开披露中传达有关环境问题、多元化、负责任采购和社会投资以及其他 ESG 相关事项的某些举措和目标。ESG范围内的这些举措和目标可能难以实施且成本高昂，实施这些举措和目标所需的技术可能不具成本效益，也可能无法以足够的速度发展，我们可能会因披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。此外，关于我们与ESG相关的举措和目标以及实现这些目标的进展的陈述可能基于衡量仍在发展的进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。此外，我们可能会因此类举措或目标的范围或性质或对这些目标的任何修订而受到批评。鉴于ESG预期、标准和法规的动态性质，可能会随着时间的推移而发生变化，我们可能需要不时更新或以其他方式修改我们当前的做法、举措和目标，包括应对立法或法律的发展。如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确，或者我们未能及时或根本无法在ESG范围内实现目标方面取得进展，我们可能会面临潜在的责任或诉讼，我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响.
我们修订和重述的章程包括专属法庭条款，这些条款可能会增加提出索赔的成本，阻碍索赔或限制我们的股东在股东认为更有利于争议的司法论坛上提出索赔的能力。
我们修订和重述的章程规定，除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内成为 (i) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的唯一和专属的论坛；(ii) 声称我们的任何董事、高级管理人员或股东违反信托义务的任何诉讼；(iii) 根据《特拉华州通用公司法》或我们经修订和重述的任何条款提出索赔的任何诉讼公司注册证书或我们修订和重述的章程；或（iv）针对我们或受内务原则管辖的任何董事或高级职员提出索赔的任何诉讼。此外，我们修订和重述的章程还规定，除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则美国联邦地方法院应是解决《证券法》引起的任何索赔的唯一论坛。我们修订和重述的章程中的专属法庭条款不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
法院条款的选择可能会增加提出索赔的成本，阻碍索赔或限制股东在其认为有利于与Axon或Axon的董事、高级管理人员或其他雇员的纠纷的司法论坛上提出索赔的能力，这可能会阻碍对Axon或Axon的董事、高级管理人员和其他员工提起此类诉讼。或者，如果法院认定我们修订和重述的章程中包含的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用。
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与我们的可转换票据相关的风险
偿还债务需要大量现金，而且我们可能没有足够的现金流来偿还巨额债务。
截至2023年12月31日，我们在2027年票据中未偿还的本金总额为6.9亿美元。我们定期支付债务（包括票据）的本金、支付利息或为债务再融资的能力取决于我们的未来表现，而未来的表现受我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素的影响。将来，我们的业务可能不会继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要的资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法参与任何此类活动或以理想的条件参与这些活动，这可能会导致我们的债务违约，包括票据。
票据的条件转换功能如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果触发票据的有条件转换功能，则票据持有人将有权在指定时间段内随时选择转换其票据。如果一个或多个持有人选择转换其票据，我们将需要通过支付现金来结算此类票据的任何转换本金，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换票据，根据适用的会计规则，我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿本金重新归类为当期负债，而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。
票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益，也可能以其他方式压低我们普通股的价格。
部分或全部票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益。票据转换后，我们可以选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合，以支付或交付超过所转换票据本金总额的剩余转换债务（如果有）。如果我们选择以超过转换为普通股或现金和普通股组合的票据本金总额来结算转换义务的剩余部分（如果有），则在公开市场上出售此类转换后可发行的普通股的任何出售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，票据的存在可能会鼓励市场参与者进行卖空，因为票据的转换可用于满足空头头寸，或者预期将票据转换为普通股可能会压低我们普通股的市场价格。
票据会计处理的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
自 2022 年 1 月 1 日起，我们已采用亚利桑那州立大学 2020-06。因此，我们不将资产负债表上票据的负债和权益部分分开，而是使用折算法来计算摊薄后的每股收益。根据如果转换法，摊薄后的每股收益通常是假设所有票据在报告期开始时仅转换为普通股来计算的，除非结果是反稀释的，这可能会对我们的摊薄后的每股收益产生不利影响。由于转换后票据的本金需要以现金支付，并且只允许以股票结算剩余部分，因此使用转换后的方法将产生与亚利桑那州立大学2020-06采用之前的库存股方法类似的结果。库存股法的效果是，此类票据转换后可发行的股票不包括在摊薄后的每股收益的计算中，除非此类票据的转换价值超过其本金。
根据亚利桑那州立大学2020-06年，票据作为负债反映在我们的合并资产负债表上，初始账面金额等于票据的本金，扣除发行成本。出于会计目的，发行成本已被视为债务折扣，债务折扣将在期限内分摊为利息支出
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笔记。由于这种摊销，我们为会计目的确认的票据的利息支出大于票据应付的现金利息，从而导致报告的收入降低。
我们无法确定未来对与票据相关的现行会计准则的修改是否不会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
2027年的票据对冲和权证交易可能会影响票据和我们普通股的价值.
关于票据的定价，我们已经与期权交易对手进行了2027年票据对冲交易。我们还与期权交易对手进行了认股权证交易。票据对冲交易通常会减少票据转换后对普通股的潜在稀释幅度和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付（视情况而定）。但是，认股权证交易可能会对我们的普通股产生稀释作用，因为我们普通股的每股市场价格超过认股权证的行使价。
此外，期权交易对手或其各自的关联公司可以通过在票据定价和票据到期之前在二级市场交易中开立或平仓与我们的普通股相关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券来修改其对冲头寸（并且很可能在票据转换或赎回或回购票据时这样做）。这种活动可能会导致或避免我们普通股市场价格的上涨或下跌。
此外，如果任何票据对冲和认股权证交易未能生效，期权交易对手或其各自的关联公司可能会平仓对我们普通股的套期保值头寸，这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
这些交易和活动对我们普通股市场价格的潜在影响（如果有）将部分取决于市场状况，目前无法确定。这些活动中的任何一项都可能对我们普通股的价值产生不利影响。
在2027年票据对冲交易中，我们面临交易对手风险。
期权交易对手是金融机构，根据2027年票据对冲交易，我们将面临其中任何或全部可能违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口将不受任何抵押品的担保。
如果期权对手进入破产程序，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权等于我们当时在2027年票据对冲交易中与该期权对手的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但总的来说，风险敞口的增加将与市场价格的上涨和普通股的波动性相关。此外，如果期权交易对手违约，我们可能会遭受不利的税收后果，并且普通股的稀释幅度可能超出我们目前的预期。我们无法对期权交易对手的财务稳定性或可行性提供任何保证。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
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第 5 项。 其他信息
在截至2024年3月31日的财政季度中，我们的某些高级管理人员或董事已经选择扣留或出售股票以支付预扣税款或支付期权的行使价，这可能旨在满足以下方面的肯定性辩护条件
第 6 项。展品
+管理合同或补偿计划或安排
* 随函提交
** 随函附上
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
AXON 企业有限公司 | |||
日期： | 2024年5月6日 | ||
来自： | /s/ 帕特里克·W·史密斯 | ||
首席执行官 | |||
（首席执行官） | |||
日期： | 2024年5月6日 | 来自： | /s/ BRITTANY BAGLEY |
首席运营官兼首席财务官 | |||
（主要财务和 | |||
会计官员） | |||
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