附录 99.1
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Repligen 公司 西永街 41 号 大楼 #1,100 号套房 马萨诸塞州沃尔瑟姆 02453 |
Repligen公布2024年第一季度财务业绩
| 报告第一季度收入为151美元百万 |
| 新模式收入同比增长16% |
| 过滤(非 COVID)收入同比增长 12% |
| 完成了九个月的 从账到账单比率为 1.03 |
马萨诸塞州沃尔瑟姆, 2024年5月1日,专注于生物加工技术领导地位的生命科学公司Repligen Corporation(纳斯达克股票代码:RGEN)今天公布了其2024年第一季度(第一季度)的财务业绩,涵盖截至2024年3月31日的三个月 期。该公司还重申了其2024年全年财务指导。
Repligen首席执行官托尼·亨特表示:“我们实现了稳健的第一季度,收入为1.51亿美元,有望实现上半年3亿至3.1亿美元的销售目标。在本季度,我们的 从账到账单比率为0.99,在过去的九个月中,我们实现了 从账到账单1.03;表明我们的市场正在复苏,尽管速度缓慢。在特许经营层面上,我们的过滤特许经营权(不包括COVID)实现了连续和同比两位数的收入增长。我们最近收购的Metenova继续实现收入 和订单目标。我们还看到了新模态客户的持续强劲势头,他们正在利用我们的技术扩大规模。总而言之,我们对第一季度的表现感到满意,我们维持调整后的2024年财务指引, 继续预计下半年订单将回升。
2024 年第一季度业务亮点
| 推出 KrosFlo®RS10,我们最新的台秤 TFF 系统,具有 端到端自动化。这种用于小批量生产的一次性解决方案非常适合我们的 客户生产新药物,包括细胞和基因疗法。 |
| 完成了可定制的 2D 和 3D 袋子的开发,使用新的专有薄膜制成。这一成就 支持了我们的流体管理产品组合,并与 Metenova 的一次性混合技术息息相关。 |
1
| 我们在2023年10月收购Metenova AB后确认了超过500万美元的收入,这符合我们 第一季度对这家混合动力和传动系统技术创新者的预期。 |
财务业绩
2024 年第一季度财务业绩(与上一年、2023 年第一季度相比)
所有调整后的数字均为非公认会计准则
| 报告的总收入为1.513亿美元,而总收入为1.827亿美元。下降的主要原因是 上一年与COVID相关的收入为2300万美元,但这种收入并未重演,以及蛋白质收入的预期下降。 |
| GAAP毛利为7,500万美元,而前者为1.008亿美元。调整后的毛利为7,360万美元,而调整后的毛利为1.008亿美元。 |
| GAAP运营收入为200万美元,相比之下为3,130万美元。 业务的调整后收入为1180万美元,而后为4,090万美元。 |
| GAAP净收益(GAAP)为210万美元,而后为2,880万美元。调整后的净收入为1,580万美元,而调整后的净收入为3,630万美元。 |
| 按全面摊薄计算,GAAP每股收益为0.04美元,而后为0.51美元。全面摊薄后,调整后的每股收益为 0.28美元,而后为0.64美元。 |
利润摘要
GAAP 利润率 | Q1 2024 | Q1 2023 | ||||||
毛利率 |
49.5 | % | 55.2 | % | ||||
营业(息税前利润)利润率 |
1.3 | % | 17.1 | % |
调整后(非公认会计准则)利润率 | Q1 2024 | Q1 2023 | ||||||
毛利率 |
48.6 | % | 55.2 | % | ||||
营业(息税前利润)利润率 |
7.8 | % | 22.4 | % | ||||
息税折旧摊销前利润率 |
13.4 | % | 26.7 | % |
截至2024年3月31日,现金、现金等价物和短期投资为7.806亿美元,而截至2023年12月31日的现金、现金等价物和短期投资为7.513亿美元。
2024财年(财年)的财务指导
所有调整后的数字均为非公认会计准则
我们的调整后财务指引与先前截至2024年2月21日的指引保持不变。我们对2024财年的财务指导基于 对我们现有财年的预期
2
业务。我们的GAAP和调整后的指导方针包括2023年收购的企业(FlexBioSys和Metenova)的预期影响,不包括2024年任何潜在业务收购 以及未来外币汇率波动的影响。
当前的指导方针 (于 2024 年 5 月 1 日) | ||||
2024 财年 | GAAP | 调整后(非公认会计准则) | ||
报告的收入总额 |
6.2 亿美元至 6.5 亿美元 | 6.2 亿美元至 6.5 亿美元 | ||
同比变化 |
(3%) - 2% | (3%) - 2% | ||
基本收入增长 |
| (1%) - 4% | ||
毛利率 |
49% - 50% | 49% - 50% | ||
运营收入 |
3,850 万美元至 4350 万美元 | 8300 万美元-8,800 万美元 | ||
营业利润率 |
6% - 7% | 13% - 14% | ||
其他收入(支出) |
($1M) - $0 | 1800 万美元至 1900 万美元 | ||
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
| 18% - 19% | ||
税前收入的税率 |
23% | 21% | ||
净收入 |
2850万美元至3,250万美元 | 8000 万美元至 8400 万美元 | ||
每股收益-摊薄 |
$0.51 - $0.58 | $1.42 - $1.49 |
电话会议和网络直播接入
Repligen将于今天,即美国东部时间2024年5月1日上午8点30分主持电话会议和网络直播,讨论2024年第一季度的财务业绩、企业 的发展和2024年的财务指导。国内来电者可拨打免费电话(844)274-3999,国际来电者拨打(412)317-5607,即可拨打免费电话(844)274-3999。实时通话不需要密码。此外,可通过公司网站的 “投资者关系” 部分观看网络直播。电话会议和网络直播都将在直播活动结束后的 时间内存档。来自美国的重播拨入号码是(877)344-7529,加拿大的(855)669-9658,国际来电者的(412)317-0088。重播监听者必须提供密码 3623615。
关于 Repligen 公司
Repligen Corporation是一家全球生命科学公司,致力于开发和商业化高度创新的生物处理技术和系统, 可提高生物药物制造过程的效率。我们是 激发生物加工的进步面向我们服务的客户;主要是全球生物制药药物开发商和合同开发与制造 组织 (CDMO)。我们的重点领域是过滤和流体管理、色谱、过程分析和蛋白质。我们的公司总部位于马萨诸塞州的沃尔瑟姆,我们的大部分制造基地都位于美国,其他关键基地位于爱沙尼亚、法国、德国、爱尔兰、荷兰和瑞典。有关该公司的更多信息,请访问我们的网站www.repligen.com,并在领英上关注我们。
3
非公认会计准则财务业绩指标
为了补充我们根据美国公认会计原则(GAAP)列报的财务报表,本新闻稿中包含了以下调整后(非公认会计准则)财务业绩指标: 从账到账单比率、基础业务收入增长、调整后的 毛利、调整后的毛利率和调整后的营业利润率;调整后的销售成本;调整后的研发费用;调整后的销售和收购费用;调整后的税前收入;调整后的运营收入; 调整后的净收益;调整后的摊薄后每股收益;调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)以及调整后的息税折旧摊销前利润率。公司提供基本收入和基本收入增长率,其中不包括 与COVID相关的收入,以及本年度收购收入对没有上一年度可比数据的影响,以方便比较其当前的收入表现。公司提供外币 折算的影响,以确定固定货币的收入增长率,其中不包括外币折算的影响,以便于将其当前收入表现与过去的收入表现进行比较。为了 计算外币折算的影响,公司使用当期和前一时期的固定外币汇率将实际净销售额从当地货币转换为美元。
公司的非公认会计准则财务业绩和/或非公认会计准则指导不包括 的影响:收购和整合成本;包括遣散费在内的重组费用;库存调整和加速折旧以及其他费用;与公司收购相关的或有对价; 无形摊销成本;与增加债务折扣相关的非现金利息支出;与公司可转换债务相关的债务发行成本的摊销;外币影响 某些公司间贷款;以及非公认会计准则费用对税收的相关影响。这些成本之所以被排除在外,是因为管理层认为此类支出与未来的业务 运营没有直接关系,由此产生的费用记录也不能准确反映我们在记录此类费用期间的持续运营业绩。
注意:
本新闻稿后面的表格详细介绍了上述GAAP数字 (报告或指导)与调整后(非GAAP)数字的所有对账。在分析公司的经营业绩和指导时,投资者不应 考虑将非公认会计准则指标作为根据公认会计原则编制的可比财务指标的替代品。
前瞻性陈述
本新闻稿包含 前瞻性陈述,这些陈述是根据联邦证券法的安全港条款作出的,包括1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的 1933年《证券法》第27A条以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条。提醒投资者,本新闻稿中严格来说不是历史陈述的陈述,包括:关于当前或未来财务业绩和状况的任何明示或暗示陈述或 指导,包括我们的2024年财务指导和相关假设;我们经营所在市场的预期需求(包括对此类市场将改善的信念以及 这种改善对我们业务的影响);我们业务的预期业绩;我们的计划效率和业绩重组和再平衡
4
活动;我们的战略伙伴关系的预期业绩和成功以及我们收购的业务整合,构成前瞻性陈述,以 相信、期望、可能、将会、应该、寻求、预测、估计或可能等词语以及类似的表述来识别。前瞻性 陈述既不是历史事实,也不是对未来表现的保证。由于前瞻性陈述与未来有关,因此它们受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与 预期存在重大差异,包括与我们的重组活动和成功再平衡组织能力相关的风险;我们成功发展生物加工业务的能力;我们管理和预测 不利因素的能力,包括实现调整后的2024年财务指导的能力;我们开发和商业化产品和市场的能力接受我们的产品;我们成功将任何收购的业务(包括Metenova和 FlexBioSys)整合到我们的业务中并实现此类收购的预期收益的能力;对我们产品的需求可能会继续下降,这可能会对我们未来的收入、现金流、经营业绩和财务 状况产生不利影响;我们与规模更大、资金更充足的生物加工、制药和生物技术公司竞争的能力;我们遵守所有美国食品药品监督管理局和欧洲药品评估机构监管;我们的波动性 股价;以及Repligens向美国证券交易委员会(委员会)提交的文件中详述的其他风险,包括截至2023年12月31日的10-K表年度报告以及随后向委员会提交的报告,包括我们的10-Q表季度报告和8-K表的最新报告。实际结果可能与这些前瞻性陈述所设想的Repligen存在重大差异;因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。这些前瞻性陈述反映了管理层对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的当前观点、预期和 假设,并且仅基于我们目前获得的信息。除非法律要求,否则Repligen 不承诺更新任何书面或口头前瞻性陈述,以反映其观点、事件或情况的变化,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因导致的。
Repligen 联系我们:
桑德拉·S·纽曼
投资者关系全球主管
(781) 419-1881
investors@repligen.com
5
REPLIGEN 公司
简明合并运营报表
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
三个月已结束 3月31日 |
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2024 | 2023 | |||||||
收入: |
||||||||
产品收入 |
$ | 151,310 | $ | 182,621 | ||||
特许权使用费和其他收入 |
36 | 39 | ||||||
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|
|||||
总收入 |
151,346 | 182,660 | ||||||
成本和支出: |
||||||||
销售商品的成本 |
76,391 | 81,845 | ||||||
研究和开发 |
11,238 | 12,154 | ||||||
销售、一般和管理 |
61,686 | 56,170 | ||||||
或有考虑 |
| 1,235 | ||||||
|
|
|
|
|||||
149,315 | 151,404 | |||||||
|
|
|
|
|||||
运营收入 |
2,031 | 31,256 | ||||||
投资收益 |
8,993 | 5,486 | ||||||
利息支出 |
(4,891 | ) | (270 | ) | ||||
债务发行成本的摊销 |
(483 | ) | (457 | ) | ||||
其他(支出)收入,净额 |
(3,536 | ) | 77 | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入 |
2,114 | 36,092 | ||||||
所得税条款 |
20 | 7,263 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收入 |
$ | 2,094 | $ | 28,829 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股收益: |
||||||||
基本 |
$ | 0.04 | $ | 0.52 | ||||
|
|
|
|
|||||
稀释 |
$ | 0.04 | $ | 0.51 | ||||
|
|
|
|
|||||
已发行股票的加权平均值: |
||||||||
基本 |
55,791,289 | 55,590,270 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀释 |
56,531,476 | 57,049,079 | ||||||
|
|
|
|
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
资产负债表数据: |
||||||||
现金、现金等价物和有价证券 |
$ | 780,617 | $ | 751,323 | ||||
营运资金 |
954,703 | 952,881 | ||||||
总资产 |
2,849,269 | 2,824,411 | ||||||
长期债务 |
700,353 | 695,046 | ||||||
累计收益 |
440,943 | 438,849 | ||||||
股东权益 |
1,970,601 | 1,971,203 |
6
REPLIGEN 公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
(未经审计,金额以千计,百分比和每股收益数据除外)
在以下所有表格中,由于四舍五入,总数可能不相加
报告收入 (GAAP) 增长与有机收入增长(非 GAAP)的对账
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
报告的总收入 (GAAP) 增长 |
(17 | %) | (12 | %) | ||||
收购收入 |
(3 | %) | 0 | % | ||||
货币兑换 |
1 | % | 3 | % | ||||
|
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|||||
有机收入增长(非公认会计准则) |
(20 | %) | (9 | %) | ||||
|
|
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|
总收入 (GAAP) 与基础收入(非 GAAP)的对账
三个月已结束 3月31日 |
% 变化2024 v 2023 | |||||||||||
2024 | 2023 (2) | |||||||||||
报告的总收入 (GAAP) |
$ | 151,346 | $ | 182,660 | (17 | %) | ||||||
与COVID相关的收入 |
| (22,882 | ) | | ||||||||
收购收入 |
(6,234 | ) | | | ||||||||
|
|
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|
|||||||||
基本收入(非公认会计准则) (1) |
$ | 145,112 | $ | 159,778 | (9 | %) | ||||||
|
|
|
|
7
运营收入(GAAP)与调整后运营收入(非GAAP)的对账
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
运营收入(GAAP) |
$ | 2,031 | $ | 31,256 | ||||
对运营收入(GAAP)的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
1,755 | 1,037 | ||||||
重组(3) |
(584 | ) | | |||||
或有考虑 |
| 1,235 | ||||||
无形摊销 |
8,599 | 7,324 | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后的运营收入(非公认会计准则) |
$ | 11,801 | $ | 40,852 | ||||
|
|
|
|
|||||
经营(息税前利润)利润率 |
1.3 | % | 17.1 | % | ||||
调整后的营业(息税前利润)利润率 |
7.8 | % | 22.4 | % |
净收益(GAAP)与调整后净收益(非公认会计准则)的对账
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
净收益(GAAP) |
$ | 2,094 | $ | 28,829 | ||||
对净收益(GAAP)的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
1,755 | 1,037 | ||||||
重组(3) |
(584 | ) | | |||||
或有考虑 |
| 1,235 | ||||||
无形摊销 |
8,599 | 7,324 | ||||||
非现金利息支出 |
3,326 | | ||||||
债务发行成本的摊销 |
483 | 457 | ||||||
某些公司间贷款的外币影响 (4) |
3,787 | | ||||||
非公认会计准则费用的税收影响 |
(3,628 | ) | (2,583 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后净收益(非公认会计准则) |
$ | 15,832 | $ | 36,299 | ||||
|
|
|
|
8
每股收益 (GAAP) 与调整后每股收益 (非 GAAP)的对账
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
每股收益(GAAP)-摊薄 |
$ | 0.04 | $ | 0.51 | ||||
每股收益(GAAP)调整——摊薄后: |
||||||||
收购和整合成本 |
0.03 | 0.02 | ||||||
重组(3) |
(0.01 | ) | | |||||
或有考虑 |
| 0.02 | ||||||
无形摊销 |
0.15 | 0.13 | ||||||
非现金利息支出 |
0.06 | | ||||||
债务发行成本的摊销 |
0.01 | 0.01 | ||||||
某些公司间贷款的外币影响 (4) |
0.07 | | ||||||
非公认会计准则费用的税收影响 |
(0.06 | ) | (0.05 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后每股收益(非公认会计准则)——摊薄 |
$ | 0.28 | $ | 0.64 | ||||
|
|
|
|
净收益(GAAP)与调整后息税折旧摊销前利润 (非公认会计准则)的对账
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
净收益(GAAP) |
$ | 2,094 | $ | 28,829 | ||||
调整: |
||||||||
投资收益 |
(8,993 | ) | (5,486 | ) | ||||
利息支出 |
4,891 | 270 | ||||||
债务发行成本的摊销 |
483 | 457 | ||||||
所得税条款 |
20 | 7,263 | ||||||
折旧 |
8,164 | 7,901 | ||||||
无形摊销(5) |
8,627 | 7,351 | ||||||
|
|
|
|
|||||
EBITDA |
15,286 | 46,585 | ||||||
其他调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
1,755 | 1,037 | ||||||
重组 (3)(6) |
(603 | ) | | |||||
或有考虑 |
| 1,235 | ||||||
某些公司间贷款的外币影响 (4) |
3,787 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
$ | 20,225 | $ | 48,857 | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后息折旧摊销前利润率 |
13.4 | % | 26.7 | % |
9
商品销售成本 (GAAP) 与调整后的销售成本 (非 GAAP)的对账
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
商品销售成本(GAAP) |
$ | 76,391 | $ | 81,845 | ||||
对销售成本(GAAP)的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
(66 | ) | 11 | |||||
重组(3) |
1,448 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后的商品销售成本(非公认会计准则) |
$ | 77,773 | $ | 81,856 | ||||
|
|
|
|
|||||
毛利率(GAAP) |
49.5 | % | 55.2 | % | ||||
调整后的毛利率(非公认会计准则) |
48.6 | % | 55.2 | % |
研发费用 (GAAP) 与调整后研发费用(非 GAAP)的对账
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
研发费用(GAAP) |
$ | 11,238 | $ | 12,154 | ||||
研发费用(GAAP)的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
(53 | ) | 22 | |||||
重组(3) |
(165 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
调整后的研发费用(非公认会计准则) |
$ | 11,020 | $ | 12,176 | ||||
|
|
|
|
销售和收购费用(GAAP)与调整后的销售和收购费用(非公认会计准则)的对账
三个月已结束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
SG&A 费用(GAAP) |
$ | 61,686 | $ | 56,170 | ||||
对销售和收支出(GAAP)的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
(1,635 | ) | (1,070 | ) | ||||
重组(3) |
(699 | ) | | |||||
无形摊销 |
(8,599 | ) | (7,324 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后的销售和收购费用(非公认会计准则) |
$ | 50,753 | $ | 47,776 | ||||
|
|
|
|
10
净收益(GAAP)指南与调整后净收益 (非公认会计准则)指南的对账
截至 2024 年 12 月 31 日的十二个月 | ||||||||
低端 | 高端 | |||||||
净收益指导(GAAP) |
$ | 28,500 | $ | 32,500 | ||||
对净收益指引(GAAP)的调整: |
||||||||
收购和整合成本 |
3,818 | 3,818 | ||||||
重组 |
1,647 | 1,647 | ||||||
或有考虑 |
4,500 | 4,500 | ||||||
收购相关的 无形资产的预期税前摊销 |
34,555 | 34,555 | ||||||
非现金利息支出 |
13,745 | 13,745 | ||||||
债务发行成本的摊销 |
1,843 | 1,843 | ||||||
外币影响 |
3,787 | 3,787 | ||||||
非公认会计准则费用的税收影响 |
(12,456 | ) | (12,456 | ) | ||||
指导方针四舍五入调整 |
61 | 61 | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后净收益(非公认会计准则)指南 |
$ | 80,000 | $ | 84,000 | ||||
|
|
|
|
每股收益(GAAP)指南与调整后每股收益 (非公认会计准则)指南的对账
截至 2024 年 12 月 31 日的十二个月 | ||||||||
低端 | 高端 | |||||||
每股收益指引(GAAP)——摊薄后 |
$ | 0.51 | $ | 0.58 | ||||
调整每股收益指引(GAAP)——摊薄后: |
||||||||
收购和整合成本 |
0.07 | 0.07 | ||||||
重组 |
0.03 | 0.03 | ||||||
或有考虑 |
0.08 | 0.08 | ||||||
收购相关的 无形资产的预期税前摊销 |
0.61 | 0.61 | ||||||
非现金利息支出 |
0.24 | 0.24 | ||||||
债务发行成本的摊销 |
0.03 | 0.03 | ||||||
外币影响 |
0.07 | 0.07 | ||||||
非公认会计准则费用的税收影响 |
(0.22 | ) | (0.22 | ) | ||||
指导方针四舍五入调整 |
0.00 | 0.00 | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后每股收益(非公认会计准则)指南- 摊薄 |
$ | 1.42 | $ | 1.49 | ||||
|
|
|
|
11
以上所有表格的脚注(金额以千计):
(1) | 基本收入(非公认会计准则)不包括与COVID相关的收入,不包括本期与收购相关的收入贡献,前一年没有可比性。 |
(2) | 与上年相比,本年度的收购收入已转移到Base。 |
(3) | 2023 年 7 月,我们开始重组活动,以简化和精简我们的组织,并加强 我们运营的整体效率。在截至2024年3月31日的三个月中,公司继续进行进一步的重组活动,包括遣散费、员工相关费用和设施退出成本。销售成本中包括根据先前作为重组计划一部分预留的库存销售获得的 2,007美元的补助金。 |
(4) | 在2024年第一季度,我们记录了某些公司间贷款的外币亏损3,787美元。 影响已计入其他(支出)收入,即简明合并运营报表中的净列项目。 |
(5) | 包括根据截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月28美元的公认会计原则摊销里程碑付款。 |
(6) | 不包括截至2024年3月31日的三个月 与重组计划相关的19美元的加速折旧。此金额包含在本表的折旧行项目中。 |
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