附录 99.1

FG 收购公司宣布拟收购 Strong/MDI Screen Systems, Inc. 并成立 Saltire Holdings, Ltd.

除非另有说明,所有 金额均以美元 (US$) 表示

多伦多, 2024年5月3日——FG Acquisition Corp.(多伦多证券交易所股票代码:FGAA.U,FGAA.WT.U)(“FGAC” 或 “公司”), 一家特殊目的收购公司,以及Strong Global Entertainment, Inc.(纽约证券交易所代码:SGE)(“Strong Global”)很高兴 宣布对Strong/MDI Screen的拟议收购(“MDI收购”)根据FGAC、Strong Global、MDI、FGAC Investors LLC和CG Investments VII Inc.(以下简称 “赞助商”)于2024年5月3日签订的收购协议(“收购协议”),由FGAC提供(“MDI”)(“MDI”) 。 MDI的收购,以及FGAC新投资平台的推出,将构成FGAC的合格收购。

FGAC首席执行官Larry G. Swets, Jr.表示:“我们 很高兴向股东介绍这项符合条件的收购,并相信MDI为收购一家领先的全球制造和分销业务提供了一个引人注目的投资机会 ,这将为我们独特的投资平台奠定基础。”

与MDI收购的完成(“收购”)有关,该公司打算将自己更名为Saltire Holdings, Ltd.(“Saltire”)。Saltire打算通过其专有发起流程建立和发展一个盈利和产生现金流的私募股权 投资组合,通过寻求实现与合理 风险相称的卓越投资业绩,在长期内最大限度地提高其每股内在价值。

Strong Global首席执行官Mark Roberson评论说:“MDI是电影和娱乐领域的全球领导者,随着管理团队执行其增长计划,成为Saltire 的一员将为进入加拿大金融市场提供更多的机会。对于Strong Global来说,这是释放我们在MDI投资的价值的机会,我们期待参与Saltire未来 的增长和成功。”

“我们 很高兴与MDI和FGAC的团队合作推出Saltire Holdings。Saltire Partners, Inc.拟议首席执行官安德鲁·克拉克评论说,该平台的目标是使 企业主和寻求差异化长期平台的投资者都受益。

关闭后,公司将由小拉里·斯威茨担任执行董事长,安德鲁·克拉克担任首席执行官,哈桑·巴卡尔 担任首席财务官,罗伯特·克拉克担任首席投资官,罗伯特·克拉克担任首席投资官,其服务将根据管理协议提供。 公司董事会将由拉里·斯威茨、凯尔·塞尔米纳拉、安德鲁·克拉克、肖恩·阿里、罗伯特·克拉克、安德鲁 B. 麦金太尔和理查德·戈维尼翁博士组成。

FGAC 目前已发行和流通的A类限制性投票股票(“A类限制性投票股票”)和股票 认股权证(“认股权证”)在多伦多证券交易所(“TSX”)上市。此外, 公司已发行和流通2,875,000股B类股票(“B类股票”)。收盘 的条件是普通股(定义见下文)上市,认股权证继续在多伦多证券交易所上市。该公司已分别为普通股和认股权证保留了 符号 “SLT” 和 “SLT.WT”。

Saltire: 长期资本合伙人

Saltire 的投资目标将是通过投资组合公司的证券 ,通过资本增值为股东提供长期的总回报,这些证券将受到积极管理,经理认为这些证券被低估了。在评估潜在的 投资时,经理将重点关注以下一些方面

管理 力量,包括经验、调整能力和替补力量;
顶级 和底线增长机会,包括有机和无机增长机会,包括这种增长的可见度以及资本再投资以支持增长机会的机会 ;
运营 执行和商业模式的可持续性,包括进入壁垒、竞争地位和现金 流的持久性;
盈利能力, 包括利润轨迹、运营杠杆率、自由现金流转换和每股复合预期;
资本 强度,包括资本回报率、资本支出要求和资产负债表能力;以及
企业 健康和风险,包括风险评估和缓解策略。

在收盘的同时,Saltire将与Saltire Partners, Inc. (“经理”)签订管理协议(“管理协议”),后者将担任Saltire的经理和发起人,并将为Saltire提供管理服务。 Saltire的独特结构还将包括管理人20%的所有权。管理人是一家独立的投资管理公司, 将寻求通过有机增长和精选的战略收购来发展一个强大而差异化的资产管理平台。 经理还将在Saltire担任行政职责,包括投资和资本配置决策。

Saltire 将使用适用于每个行业的 传统估值指标,寻求持有投资,直到它认为市场估值大大超过该业务固有的基本估值。为此,Saltire打算成为其所投资公司 的永久资本合作伙伴。因此,Saltire的主要回报形式将是通过汇总和复利 的长期现金流

MDI 投资亮点

MDI 是为北美和全球 电影业提供优质大幅面投影屏幕的领先制造商和分销商。MDI订有合同关系,为IMAX、AMC、Cinemark和全球许多其他主要影院运营商提供屏幕。 它还制造创新的屏幕支撑结构,可根据几乎任何场地要求进行定制,采用独特的自立式 模块化结构,易于组装且尺寸可调。

MDI 还向非电影院客户销售商品,例如主题公园、沉浸式景点和其他娱乐场所,并用于 训练模拟器。其他一些垂直客户包括世界上最大的主题公园运营商、Illuminarium 等 等沉浸式场地和沉浸式梵高展览。MDI还是多个大型政府项目的分包商,提供用于军事训练模拟器的 投影屏幕技术。

MDI 的 管理层认为,就性能而言,包括增益量(或从屏幕表面反射的图像的亮度)、视角以及其他对 观看体验至关重要的特征,MDI 的屏幕是业界质量最高的。高品质由创新的制造工艺、对质量控制的关注以及 MDI 的 专有涂层驱动。MDI的管理层认为,它是唯一一家开发和生产自己的 专有涂层的主要屏幕制造商,这对于MDI屏幕的整体质量和持续创新至关重要。

MDI 收购摘要

2024年5月3日,FGAC和保荐人与Strong Global和MDI签订了收购协议,根据该协议,FGAC打算 直接或间接收购MDI资本中的所有已发行股份。收购MDI后,MDI将成为 FGAC的全资子公司。MDI的收购将构成FGAC的合格收购,MDI的估值为3000万美元(根据收购协议进行调整,即 “MDI股权价值”)。

收盘时,FGAC将使用以下方式满足收购价格(定义见收购协议):(i)现金,金额等于 并行私募净收益(如果有)的25%(“现金对价”),(ii)向Strong Global发行初始优先股赎回金额为9,000,000美元的优先股(“优先股”),以及 (iii) 向Strong Global发行的普通股数量等于(a)MDI股票价值减去(x)现金对价 和(y)优先股,除以(b)10.00美元。

完成对MDI的收购后,(a)无需赎回的A类限制性投票股将逐一转换为普通股 ,(b)B类股票将交换为普通股,(c)普通股和认股权证将在多伦多证券交易所分别交易 ,前提是满足多伦多证券交易所的上市要求。根据MDI收购 可发行的证券上市须遵守多伦多证券交易所的上市要求。

收盘的条件是,除其他外,不存在任何法律障碍,以及所有必要的授权、同意 和批准(视情况而定)已经完成、提交或获得了,普通股有条件 在证券交易所上市交易,A类限制投票股的持有人在拟举行的股东大会上批准合格收购 与合格收购有关,已获得初步 的收据以及此类性质交易的最终招股说明书和其他通常和习惯条件.Strong Global在收盘时的义务 还取决于此类性质交易的其他常见和习惯条件:(a)FGAC 陈述和担保的真实性和准确性,(b)FGAC遵守和/或履行其在收购协议下的契约,以及(c) FGAC没有发生重大不利变化。除此类性质交易的其他通常和惯常的 条件外,成交还取决于以下有利于FGAC的结算条件:(a)Strong Global和MDI陈述和保证的真实性和准确性,(b)Strong Global和MDI遵守和/或履行其在收购协议下的承诺 ,(c)完成所有必要的第三方许可,和批准,以及 (d) 那里 在 MDI 或其业务方面没有发生重大不利变化由于本应 发生的任何事件、事实或情况不会导致或合理预计会导致与 MDI 或其业务相关的重大不利的 变化,无论是单独还是总体而言。

与完成MDI收购有关的 费用以及公司持续运营所需的资金将由 (i) FGAC通过向 保荐人出售认股权证和OTM认股权证、首次公开募股以及完成与首次公开募股相关的超额配股权而获得的现金的组合提供资金,以及 (ii) 投资的应计利息 现金减去所得利息税,减去 (iii) 用于兑换 A 类限制性投票股票(如果有)的任何金额(当前 )托管),以及(iv)手头现金(包括通过并行私募获得的部分现金,如果有)。

预计,在MDI收购完成后,按未摊薄计算,并假设完成1000万美元的私募配售,并向CG Investments VII Inc.发行338,560股普通股作为递延承保费的对价:

由FGAC当前公众股东组成的A类限制性表决股票(收盘前)的 股东 将持有Saltire约1.62%的所有权;
赞助商将持有Saltire的总所有权权益为51.42%;
Strong Global将持有Saltire约29.6%的所有权;
将有10,100,000份认股权证用于收购已发行普通股;以及
将有150万份OTM认股权证用于收购已发行普通股。

时间 和其他信息

根据 适用规则,公司将向加拿大各省和地区 (魁北克除外)的加拿大证券监管机构提交初步的非发行招股说明书,其中包含有关MDI和合格收购的披露。 初步招股说明书一经提交,股东和利益相关方可以在FGAC在电子文档分析和检索增强系统(“SEDAR+”)上的简介下查看,网址为www.sedarplus.ca。

与拟议的合格收购有关,公司将召集公司 股东特别会议(“会议”)。在会议上,除符合条件的收购外,有权投票的股东还将被要求考虑和批准FGAC条款的修正案,以便:(i) 规定公司已发行的B类 股票在收盘时自动转换为普通股,而不是按比例有表决权的股份;(ii) 创建一类可串行发行的优先股 股;(iii) 删除A类限制性表决股、B 类股份和比例有表决权的股份。由于 收购MDI构成适用的证券法下的 “关联方交易”,因此MDI的收购及其 的批准将受多边文书61-101的规定约束— 在特殊交易中保护少数股权持有人 并将向FGAC股东提供MDI的正式估值。

古德曼 LLP担任该公司的法律顾问,Canaccord Genuity Corp. 担任财务顾问。Gowling WLG担任Strong Global和MDI的 法律顾问。

更多 详细信息将在投资者演示文稿(“投资者演示文稿”)和收购协议中列出, 将在FGAC在SEDAR+的简介下提交,网址为www.sedarplus.ca。

关于 FGAC

FG Acquisition Corp. 是一家根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立的特殊目的收购公司,其目的是通过合并、合并、安排、股份交换、 资产收购、股份购买、重组或任何其他涉及公司的类似业务合并直接或间接地收购一项或多项业务或资产。凯尔·塞尔米纳拉 担任公司董事长,小拉里·斯威茨担任董事兼首席执行官,哈桑·巴卡尔担任公司董事兼首席财务官。此外,丰泽投资集团前联合创始人兼负责人罗伯特·考夫曼 担任该公司的高级顾问。该公司从2022年4月5日完成的首次公开募股中获得了1.15亿美元的收益, 的首次公开募股于2022年4月20日完成, 与此类首次公开募股相关的超额配股权也已结束。此后,本次发行的总收益立即存入多伦多证券交易所信托公司的托管账户 ,并将在合格收购完成后根据托管 协议的条款和条件发放。

关于 MDI

MDI 是全球领先的优质大幅面投影屏幕和涂层制造商和分销商。MDI 向 IMAX、AMC、Cinemark 和全球许多其他主要影院运营商提供影院屏幕 。MDI 还制造了定制的创新屏幕支撑结构 ,几乎可以适应任何场地要求。MDI 还为主题公园、沉浸式应用(例如交互式黑暗游乐设施、3D/4D 主题公园游乐设施、飞行影院和动作 模拟器)生产专门设计的屏幕、触觉地板和其他 解决方案。MDI 的制造工厂位于加拿大魁北克省的乔利埃特。

关于 Saltire

收盘后,Saltire将成为长期资本合作伙伴,打算投资股票、债务和/或混合证券。 的意图是,Saltire的投资将包括精心挑选的私营公司的有意义和有影响力的股份,经理 认为这些公司是被低估的企业,具有高进入壁垒、可预测的收入流、现金流和防御特征, 旨在从长远来看显著提高基本价值。尽管Saltire打算主要投资私人 公司,但在某些情况下,如果机会出现,Saltire也可能探索对上市公司的潜在投资,以便 能够发现本来属于Saltire投资策略范围的私有化交易机会。 这个机会将使散户投资者有机会获得通常为大型参与者保留的私人和控制级别的投资, 同时保持流动性以及经理的所有权。

前瞻性 陈述

本新闻稿中的某些 陈述本质上是前瞻性的,构成适用证券法所指的前瞻性信息和/或前瞻性陈述 (统称为 “前瞻性陈述”)。前瞻性陈述 包括但不限于有关MDI收购的完成和拟议条款及相关事项的陈述、 合格收购、股票赎回水平、普通股和认股权证在多伦多证券交易所上市、MDI收购对MDI业务的预期影响 、MDI 之后的预期运营、财务业绩和公司状况收购,以及MDI和Saltire的业务计划、战略和增长前景以及他们的机遇各自的 投资者和所得款项的用途,以及与管理层的信念、计划、估计和意图有关的其他陈述, 和有关预期未来事件、业绩、前景、情况、业绩或预期但不是 历史事实的类似陈述。

通常,但并非总是如此,可以使用前瞻性术语来识别前瞻性 陈述,例如 “展望”、“目标”、 “可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、 “预测”、“项目”、“寻求”、“预测”、“相信”、“应该”、 “计划” 或 “继续”,或暗示未来结果或事件的类似表述,以及这些 中任何术语的否定之处。

前瞻性 陈述反映了管理层当前的信念、期望和假设,并基于管理层目前可用的 信息。关于本新闻稿中包含的前瞻性陈述,公司已做出某些假设 ,除其他外,包括公司股东对各种事项的批准、与收购MDI相关的A类限制性 有表决权的股份数量、权证看跌权的行使、 预计会收到任何必要的监管批准和同意(包括TS的批准)MDI 收购和 批准多伦多证券交易所上市普通股和认股权证)、预计不会发生任何可能导致终止收购协议或拟议私募股权的事件、变更或其他情况 、收盘的费用和时间、 公司有能力实现并将实现其未来目标和战略、公司未来的项目 和计划是可以实现的,并将按预期进行,公司的竞争地位行业,公司 成功预测和应对的能力根据客户的偏好和需求、影响公司运营行业和市场的有利监管和政府激励措施的可用性 、经理人将能够在投资组合公司中找到合适的投资机会 、公司将能够完成对此类投资组合公司的投资、竞争(包括来自知名和未来竞争对手的 )、经理吸引和留住管理层和其他拥有 专业知识和技术技能的员工的能力,以及总体经济和市场增长率、货币汇率和利率以及竞争力 强度。

提醒读者 不要过分依赖前瞻性陈述,因为无法保证此类前瞻性陈述所预期或暗示的未来情况、 结果或结果将会发生,也无法保证前瞻性陈述所依据的 的计划、意图或预期会发生。就其性质而言,前瞻性陈述涉及已知和未知的风险 以及不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果与此类陈述所设想的结果存在重大差异。 可能导致这种差异的因素包括但不限于:无法预测未来的经营业绩和其他 经营指标,这些指标每季度都在波动;外币汇率波动对收益的影响; 公司在不断变化的、竞争激烈的 市场中未能跑赢竞争对手并跟上行业和技术变化的步伐;未能吸引或留住客户或为公司创造增长和收入公司、对公司 增长的影响和/或适用税法的税收概况、因民事诉讼或监管执法 行动而造成的损害赔偿或处罚、公司业务因运营风险或其他原因中断、对第三方服务 提供商、供应商和其他第三方关系的依赖、不履行或提前终止合同、涉嫌侵犯 第三方知识产权、经理无法吸引和留住熟练人员和合格管理人员, 业务变化,影响公司业务和声誉的经济或政治状况,经理 无法在投资组合公司中找到合适的投资机会,或者公司无法完成对 此类投资组合公司的投资,公司无法筹集额外资金以满足其资本需求,公司 无法继续作为持续经营企业,Saltire 未能获得或维持足够的保险, 可能出现利益冲突赞助商在确定 MDI 收购是否合适、未能满足与 MDI 收购相关的先决条件 和所需的批准、终止 MDI 收购 的实施 的延迟或修改、即使收购未完成 MDI 也必须支付与 MDI 收购相关的费用、由 MDI 的陈述、担保和契约中的任何虚假陈述引起的损失 根据收购 协议,Strong Global,该协议在交易完成时终止,MDI收购完成后,公司必须扣除 或注销、重组或其他费用,多伦多证券交易所不批准对MDI的收购和公司的证券上市, 以及公司遵守持续上市标准的能力,MDI收购的好处未达到投资者或证券分析师的 预期,FGAC股东赎回股票的影响现金,公司证券没有市场 ,市场价格波动普通股、 重要股东出售普通股、有资格在公开市场上未来转售的股票数量的增加以及由于认股权证、 OTM 认股权证或其他可转换或可交换证券可行使普通股而导致的稀释,认股权证从来不在货币中, FGAC 无法继续作为持续经营企业并完成符合条件的收购,公司由于成为公众, 会带来巨额开支 并投入大量资源和管理时间公司、经理和公司的 执行官在管理上市公司方面经验有限,公司无法对财务报告实施和维持有效的 内部控制,证券或行业分析师没有发表有关公司的研究报告,也没有发表关于公司的不准确或不利的 研究报告,以及公司管理层在使用FGAC的托管资金 和私募净收益方面有广泛的自由裁量权,前提是公司管理层在使用FGAC的托管资金 和私募净收益方面拥有广泛的自由裁量权已完成。

本新闻稿中包含和纳入的所有 前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制。除非 另有说明,否则此处包含的前瞻性陈述自本新闻发布之日起作出,除非适用的 法律要求,否则公司不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

如需了解更多信息,请联系:

哈桑 R. Baqar,FG Acquisition Corp. 董事兼首席财务官,hbaqar@sequoiafin.com,或 (847) 791-6817。

要么

Mark D. Roberson,Strong Global Entertainment, Inc. 董事兼首席执行官,ir@strong-entertainment.com,或 (704) 471-6784。