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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
要么
在从 ______ 到 ______ 的过渡期内
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
| （美国国税局雇主识别号） |
| ||||
（主要行政办公室地址） |
| （邮政编码） | ||
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级 | 截至 2024 年 5 月 3 日的已发行股份 |
普通股，$ |
目录
电力集成有限公司
目录
页面 | ||
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计） | 4 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益表（未经审计） | 5 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益表（未经审计） | 6 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益报表（未经审计） | 7 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 8 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
第二部分。其他信息 | 30 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
第 5 项。 | 其他信息 | 31 |
第 6 项。 | 展品 | 32 |
签名 | 34 | |
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目录
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包括许多涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述是使用 “会”、“可以”、“将”、“可能”、“期望”、“相信”、“应该”、“预测”、“如果”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“潜在”、“目标”、“寻求” 或 “继续” 等词语以及类似的词语和短语来识别前瞻性陈述，包括这些术语的否定词或其他变体在这些术语中，表示未来的事件。这些陈述反映了我们目前对未来事件和潜在财务业绩的看法，并存在风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩和财务状况与本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述中的预测或暗示存在重大和/或不利差异。这些因素包括但不限于：如果主要终端市场对我们产品的需求持续下降，我们的净收入将进一步下降；我们与任何客户都没有长期合同；如果他们未能下达或取消或重新安排我们的产品订单，我们的经营业绩和业务可能会受到影响；我们的产品通过分销商销售，这限制了我们与终端客户的直接互动，从而降低了我们预测销售的能力并增加了我们业务的复杂性；如果我们的产品无法渗透到其他市场，我们的业务不会像我们预期的那样增长；高压电源行业的激烈竞争可能导致我们的平均销售价格下降和产品的销量减少；我们依赖第三方供应商为我们的产品提供晶圆，如果他们未能向我们提供足够数量的晶圆，我们的业务可能会受到影响；如果我们无法充分保护或执行我们的知识产权，我们可能会失去市场分享，承担昂贵的诉讼费用，遭受损失价格逐渐下跌或损失有价值资产，其中任何一项都可能损害我们的运营并对我们的盈利能力产生负面影响；以及我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告、第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本10-Q表季度报告其他部分中 “风险因素” 标题下描述的其他风险因素。我们根据本10-Q表季度报告发布之日获得的信息发表这些前瞻性陈述，除非法律要求，否则我们明确表示没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息还是其他原因。
此外，“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的声明解读为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
3
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第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
电力集成有限公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期有价证券 |
| |
| | ||
应收账款，净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
递延所得税资产 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
| ||||
流动负债： |
|
| ||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计工资和相关费用 |
| |
| | ||
应付税款 |
| |
| | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
应缴长期所得税 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支（附注11、12和13） |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
普通股 |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
电力集成有限公司
简明合并收益表
（未经审计）
三个月已结束 | ||||||
| 3月31日 | |||||
（以千计，每股金额除外） | 2024 |
| 2023 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
运营费用： |
|
| ||||
研究和开发 |
| |
| | ||
销售和营销 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
运营收入 |
| |
| | ||
其他收入 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税准备金 |
| |
| | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
每股收益： |
|
| ||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
每股计算中使用的份额： |
|
| ||||
基本 |
| | | |||
稀释 |
| | | |||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
电力集成有限公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
| ||
外币折算调整，扣除美元 | ( | | ||||
有价证券的未实现收益（亏损），扣除美元 | ( | | ||||
固定福利养老金项目的摊销，扣除税款（美元） | ( | ( | ||||
其他综合收益总额（亏损） |
| ( |
| | ||
综合收入总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
电力集成有限公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
普通股 |
| |||||
期初余额 |
| $ | | $ | | |
回购普通股 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 |
| |
| | ||
|
| |||||
额外的实收资本 |
|
| ||||
期初余额 |
| |
| | ||
根据员工股票计划发行的普通股 |
| |
| | ||
回购普通股 |
| ( |
| ( | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
期末余额 |
| |
| | ||
|
| |||||
累计其他综合亏损 |
|
| ||||
期初余额 |
| ( |
| ( | ||
其他综合收益（亏损） |
| ( |
| | ||
期末余额 |
| ( |
| ( | ||
|
| |||||
留存收益 |
|
| ||||
期初余额 |
| |
| | ||
净收入 |
| |
| | ||
回购普通股 | ( | | ||||
向股东支付股息 | ( | ( | ||||
期末余额 | | | ||||
股东权益总额 |
| $ | | $ | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
电力集成有限公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
| ||||
折旧 |
| |
| | ||
无形资产的摊销 |
| |
| | ||
处置财产和设备损失 |
| |
| | ||
股票薪酬支出 |
| |
| | ||
有价证券溢价的摊销（折扣的增加） |
| ( |
| | ||
递延所得税 |
| ( |
| ( | ||
应收账款信贷损失备抵增加（减少） |
| |
| ( | ||
经营资产和负债的变化： |
|
|
| |||
应收账款 |
| |
| | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| ( | ||
应付账款 |
| |
| | ||
应付税款和应计负债 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流： |
|
| ||||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
购买有价证券 |
| ( |
| ( | ||
出售和到期有价证券的收益 |
| |
| | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流量: |
|
| ||||
根据员工股票计划发行普通股 |
| |
| | ||
回购普通股 |
| ( |
| ( | ||
向股东支付股息 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的净减少 |
| ( |
| ( | ||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动的补充披露： |
|
|
| |||
未付财产和设备 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露： |
|
| ||||
为所得税支付的现金，净额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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电力集成有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1。演示基础：
简明的合并财务报表包括特拉华州的一家公司Power Integrations, Inc.（“公司”）及其全资子公司的账目。在合并过程中，大量的公司间账户和交易已被清除。
虽然所提供的财务信息未经审计，但本报告中包含的简明合并财务报表反映了公司认为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）公允列报所涉中期经营业绩和公司在中期资产负债表之日的财务状况的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。中期业绩不一定代表全年的业绩。简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在2024年2月12日向美国证券交易委员会提交的10-K表中。
2。重要的会计政策和最近的会计声明：
重要会计政策和估计
附注2中披露的公司重大会计政策没有发生任何重大变化， 重要会计政策和近期会计声明，公司于2024年2月12日提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告第8项中规定的公司财务报表。
最近的会计公告
2023 年 11 月，FASB 发布了 ASU 2023-07，细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-07”），旨在改善应报告的分部披露要求并扩大公共实体在年度和中期财务报表中的分部披露。该修正案将要求披露定期向首席运营决策者提供的重大分部支出，在每项报告的分部损益衡量标准中，披露其他细分市场的金额和构成说明，并中期披露应申报分部的损益和资产。亚利桑那州立大学2023-07年的所有披露要求都是拥有单一可报告细分市场的实体所必需的。公司必须在2024财年通过年度报告期和回顾报告期的修正案，并在2025财年第一季度通过所有中期和回顾报告期的修正案；允许提前采用。公司预计该修正案在通过后不会对其合并财务报表产生重大影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09所得税（主题 740）：所得税披露的改进（“ASU 2023-09”），它修改了所得税披露规则，要求各实体在税率对账中披露（1）特定类别，（2）扣除所得税支出或福利之前的持续经营收入或损失（国内和国外分开），（3）持续经营的所得税支出或收益（按联邦、州和外国分开）。亚利桑那州立大学 2023-09 年还要求各实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税，以及其他变化。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许提前采用尚未发布或尚未可供发行的年度财务报表。亚利桑那州立大学 2023-09 应在前瞻性基础上申请，但允许追溯性申请。该公司目前正在评估采用这一新指导方针对其合并财务报表的潜在影响。
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目录
电力集成有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
3.公司简明合并资产负债表的组成部分：
应收账款
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
（以千计） | 2024 | 2023 | ||||
应收账款交易 | $ | | $ | | ||
运费补贴和借记费 |
| ( |
| ( | ||
股票周转和回扣补贴 |
| ( |
| ( | ||
信用损失备抵金 | ( | ( | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
对于因客户无法支付所需款项而造成的估计信贷损失，公司保留了备抵金。该备抵额是根据公司管理层根据应收账款账龄构成、历史亏损、付款模式变化、客户信誉和当前经济趋势等因素制定的估算值确定的。被确定为无法收回的应收账款将被注销并从备抵中扣除。
信用损失备抵金 | ||||||
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计） | 2024 |
| 2023 | |||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | ||
信用损失开支准备金 |
| ( |
| ( | ||
注销的应收账款 |
| |
| | ||
已收回的款项 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | ||
库存
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
（以千计） | 2024 | 2023 | ||||
原材料 | $ | | $ | | ||
在处理中工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
无形资产
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
|
| 累积的 |
|
|
| 累积的 |
| |||||||||||
（以千计） | 格罗斯 | 摊销 | 网 | 格罗斯 | 摊销 | 网 | ||||||||||||
域名 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
开发的技术 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
技术许可 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
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目录
电力集成有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
截至2024年3月31日，与有限寿命无形资产相关的未来摊销费用估计如下：
| 估计的 | ||
摊销 | |||
财政年度 | （以千计） | ||
2024 年（剩下的九个月） | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
总计 | $ | | |
累计其他综合亏损
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，累计其他综合亏损的变化如下：
未实现收益 | |||||||||||||||||||||||
还有损失 | 固定福利 | 外币 | |||||||||||||||||||||
有价证券 | 养老金项目 | 物品 | 总计 | ||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | 三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||
（以千计） | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||||
期初余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
重新分类前的其他综合收益（亏损） |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
| |
| |
| ( | (1) |
| ( | (1) |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
本期净其他综合收益（亏损） |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
| (1) | 累计其他综合亏损的这一部分包含在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的定期净养老金成本的计算中。 |
4。公允价值衡量：
财务会计准则委员会建立了三级价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序如下：（第一级）可观察的投入，例如活跃市场中相同资产的报价；（二级）活跃市场中可直接或间接观察的报价以外的投入；（第三级）几乎没有或没有市场数据的不可观察输入，这要求公司制定自己的假设。这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少不可观察的投入的使用。
公司的现金等价物和短期有价证券被归类为公允价值层次结构的第一级或第二级，因为它们是使用报价市场价格、经纪商或交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。
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电力集成有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金等价物和有价证券的公允价值层次结构如下：
公允价值计量在 | |||||||||
2024年3月31日 | |||||||||
|
| 的报价 |
| ||||||
的活跃市场 | 重要的其他 | ||||||||
相同的资产 | 可观测的输入 | ||||||||
（以千计） | 公允价值总额 | （第 1 级） | （第 2 级） | ||||||
商业票据 | $ | | $ | | $ | | |||
公司证券 | | | | ||||||
货币市场基金 |
| |
| |
| | |||
美国政府证券 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
公允价值计量在 | |||||||||
2023年12月31日 | |||||||||
|
| 的报价 |
| ||||||
的活跃市场 | 重要的其他 | ||||||||
相同的资产 | 可观测的输入 | ||||||||
（以千计） | 公允价值总额 | （第 1 级） | （第 2 级） | ||||||
商业票据 | $ | | $ | | $ | | |||
公司证券 | | | | ||||||
货币市场基金 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的十二个月中，公司没有在公允价值层次结构的1级和2级之间转移任何投资。
5。有价证券：
截至2024年3月31日，归类为可供出售的有价证券（不包括现金等价物）的摊销成本和估计公允市场价值如下：
摊销 | 未实现总额 | 估计公平 | ||||||||||
（以千计） |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 市场价值 | ||||
3 个月或更短时间内到期的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
4-12 个月内到期的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商业票据 | | | | | ||||||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
12 个月或更长时间内到期的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | |
| | ( |
| | ||||||
有价证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
应计应收利息为美元
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电力集成有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
截至2023年12月31日，归类为可供出售的有价证券（不包括现金等价物）的摊销成本和估计公允市场价值如下：
摊销 | 未实现总额 | 估计公平 | ||||||||||
（以千计） |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 市场价值 | ||||
3 个月或更短时间内到期的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
4-12 个月内到期的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商业票据 | | | | | ||||||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
12 个月或更长时间内到期的投资： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 | |
| |
| ( |
| | |||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
有价证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
应计应收利息为美元
下表汇总了归类为可供出售（不包括现金等价物）处于持续未实现亏损状况的有价证券，截至2024年3月31日，未记录信贷损失备抵额：
少于 12 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 估计的 |
| 格罗斯 |
| 估计的 |
| 格罗斯 |
| 估计的 |
| 格罗斯 | |||||||
公平市场 | 未实现 | 公平市场 | 未实现 | 公平市场 | 未实现 | |||||||||||||
（以千计） | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||
公司证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
有价证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，
该公司不打算出售，也不太可能被要求在预期的复苏之前出售证券。发行人质量高（投资等级），公允价值的下降主要是由于利率的变化。此外，发行人继续为有价证券及时支付利息，预计公允价值将在到期时恢复。
6。基于股票的薪酬：
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中根据ASC 718-10确认的股票薪酬支出：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
收入成本 | $ | | $ | | ||
研究和开发 |
| |
| | ||
销售和营销 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
股票薪酬支出总额 | $ | | $ | | ||
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截至2024年3月31日的三个月中，股票薪酬支出约为美元
截至2023年3月31日的三个月中，股票薪酬支出约为 $
PSU 奖项
根据基于绩效的奖励计划，如果达到最高绩效指标，公司在业绩年度发放的奖励金额相当于目标发行股票数量的两倍。业绩年度末发行的股票数量可能介于
由于净收入、非公认会计准则营业收入和战略目标被视为绩效条件，因此与这些奖励相关的支出在扣除预计没收后将在服务期内根据对绩效目标预期实现情况的评估予以确认。这些PSU的公允价值是使用公司普通股在授予之日的公允价值减去预计在奖励归属之前申报的股息的折扣现值来确定的。如果未达到绩效条件，则不确认任何补偿成本，任何先前确认的薪酬都将被撤销。
2024 年 2 月，确定大约
截至2024年3月31日未偿还的PSU以及截至三个月的活动摘要如下：
加权平均值 | ||||||||||
加权平均值 | 剩余的 | 聚合 | ||||||||
股份 | 赠款日期博览会 | 合同期限 | 内在价值 | |||||||
| （以千计） |
| 每股价值 |
| （以年为单位） |
| （以千计） | |||
截至 2024 年 1 月 1 日 |
| | $ | |
|
| ||||
已授予 |
| | $ | |
|
|
| |||
既得 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
被没收 |
| | |
|
|
|
| |||
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
| | $ | |
| $ | | |||
未兑现，预计将于2024年3月31日归属 |
| |
| $ | | |||||
PRSU 奖项
该公司的PRSU计划规定发行PRSU，该股将根据公司的业绩对照PRSU计划的既定绩效目标进行归属。如果达到最高绩效指标，则向PRSU发放的金额相当于目标发行股票数量的两倍。收款人获得的实际份额数量是在结尾时确定的
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2024 年 2 月，人们确定
截至2024年3月31日的未偿还的PRSU以及截至三个月的活动摘要如下：
加权平均值 | 聚合 | |||||||||
加权平均值 | 剩余的 | 固有的 | ||||||||
股份 | 赠款日期博览会 | 合同期限 | 价值 | |||||||
| （以千计） |
| 每股价值 |
| （以年为单位） |
| （以千计） | |||
截至 2024 年 1 月 1 日 |
| | $ | |
|
| ||||
已授予 |
| | |
|
|
|
| |||
既得 |
| | |
|
|
|
| |||
被没收 |
| | |
|
|
|
| |||
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
| | $ | |
| $ | | |||
未兑现，预计将于2024年3月31日归属 |
| | — | — | ||||||
RSU 奖项
截至2024年3月31日未偿还的限制性股票单位以及截至三个月的活动摘要如下：
加权平均值 | 聚合 | |||||||||
加权平均值 | 剩余的 | 固有的 | ||||||||
股份 | 赠款日期博览会 | 合同期限 | 价值 | |||||||
| （以千计） |
| 每股价值 |
| （以年为单位） |
| （以千计） | |||
截至 2024 年 1 月 1 日 |
| | $ | | ||||||
已授予 |
| | $ | |
| |||||
既得 |
| ( | $ | |
| |||||
被没收 |
| ( | $ | |
| |||||
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
| | $ | | $ | | ||||
未兑现，预计将于2024年3月31日归属 |
| |
| $ | | |||||
7。重要客户和地域净收入：
分部报告
本公司的组织和运作方式为
客户集中度
该公司的顶部
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以下客户占公司相应时期净收入的10％或以上：
| 三个月已结束 | |||||
3月31日 | ||||||
顾客 | 2024 | 2023 | ||||
Avnet |
| | % | | % | |
Honestar科技股份有限公司 | | % | | % | ||
Salcomp 集团 | * | | % | |||
* 客户总收入不到净收入的10％。
在本报告所述期间，没有其他客户占公司净收入的10％或以上。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金投资和贸易应收账款。该公司没有任何与客户相关的表外信用风险。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，
截至2024年3月31日和2023年12月31日，以下客户占应收账款的10％或以上：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
顾客 |
| 2024 | 2023 | |||
Avnet | | % | | % | ||
Powertech 分销有限公司 | | % | * | |||
Honestar科技股份有限公司 | | % | | % | ||
Salcomp 集团 | * | | % | |||
* 客户应收账款总额低于应收账款的10％。
在本报告所述期间，没有其他客户占公司应收账款的10％或以上。
地理净收入
该公司通过其销售人员以及由独立销售代表和分销商组成的全球网络在全球范围内销售其产品。根据 “向客户收款” 的地理净收入按地区和国家划分，在任何报告期内占公司收入的5％或以上，如下所示：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
美洲： | $ | | $ | | ||
欧洲、中东： |
|
| ||||
德国 | |
| | |||
其他 EMEA |
| |
| | ||
亚太地区： |
|
| ||||
香港/中国 |
| |
| | ||
印度 |
| |
| | ||
日本 |
| |
| | ||
韩国 | | | ||||
台湾 | | | ||||
其他亚太地区 |
| |
| | ||
净收入总额 | $ | | $ | | ||
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8。股东权益：
已发行普通股
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
期初余额 | | | ||||
根据员工股票计划发行的普通股 |
| |
| | ||
已回购 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | | | ||||
普通股回购
截至 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $
现金分红
二月份 2023, 公司董事会宣布股息为 $
2023 年 10 月，公司董事会提高了季度现金分红，宣布了
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，申报和支付的现金股息如下：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计，每股金额除外） |
| 2024 |
| 2023 | ||
申报和支付的股息 | $ | | $ | | ||
每股普通股申报的股息 | $ | | $ | | ||
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9。每股收益：
每股基本收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股和摊薄普通等价股的加权平均值。本计算中包含的摊薄普通等价股包括假定行使已发行普通股期权后可发行的稀释性股票、已发行限制性股票单位的假定归属、根据股票购买计划假定发行的奖励以及使用库存股法计算的偶然可发行的基于业绩的奖励。
每股收益计算摘要如下：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以千计，每股金额除外） |
| 2024 |
| 2023 | ||
每股基本收益： |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
加权平均普通股 |
| |
| | ||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||
摊薄后的每股收益： (1) |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
加权平均普通股 |
| |
| | ||
稀释奖励的影响： |
|
|
|
| ||
员工股票计划 |
| |
| | ||
摊薄后的加权平均普通股 |
| |
| | ||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | ||
| (1) | 如果截至报告期末业绩条件得到满足，则公司在计算摊薄后每股收益时将基础业绩奖励包括在内；在必要条件未得到满足时，公司将此类股票排除在外。该公司在2024年和2023年计算中排除了未兑现的业绩奖励所依据的股票，因为截至报告期末，这些股票尚未临时发行。 |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，
10。所得税准备金：
所得税支出包括根据适用于公司及其子公司的年度估计有效税率计算的联邦、州和国外税收准备金，并对某些在发生期间得到充分确认的离散项目进行了调整。因此，临时有效税率可能无法反映年度估计的有效税率。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的有效税率为
截至2024年3月31日，公司维持了其加州递延所得税资产、新泽西州递延所得税资产的估值补贴以及与加拿大税收抵免相关的递延所得税资产的估值补贴。
确定所得税支出、所得税负债和递延所得税资产负债的合并准备金涉及判断。公司计算并提供每个税务管辖区的所得税
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它运营，包括估算当前的税收风险，以及对每个司法管辖区的递延所得税资产的可收回性做出判断。所使用的估计值可能与实际业绩有所不同，这可能会对未来时期的经营业绩产生重大影响。
11。承诺：
供应商协议
根据公司与精工爱普生公司（“爱普生”）和罗姆天青石半导体有限公司（“Lapis”）签订的晶圆供应协议条款，从这些供应商处购买的晶圆以美元定价，日元和美元汇率波动对未来购买的影响相互分担。每年，公司管理层和这两家供应商都会审查和协商未来的定价；协议定价以美元计价，但受合同汇率条款的约束。汇率的波动由公司和每家供应商在未来的采购中平均分担。
12。法律诉讼和突发事件:
在正常业务过程中，公司不时卷入诉讼，或者客户和分销商可能会对公司提出索赔。根据 ASC 450-10，突发事件，当既有可能发生负债又可以合理估计损失金额时，公司会为责任做好准备。
2020年1月6日，该公司向美国特拉华特区地方法院对CogniPower LLC提起诉讼，指控其侵权行为
2022年10月31日，Waverly Licensing LLC向美国德克萨斯州西区地方法院对该公司提起诉讼。Waverly在投诉中指控该公司侵权
公司无法确定地预测法律诉讼的结果，也无法保证公司将在上述未解决的诉讼中胜诉。这些诉讼，无论是以有利于公司的方式作出的决定还是得到了解决，都将付出高昂的代价，并将转移公司管理和技术人员的精力和注意力与正常业务运营的注意力，从而可能对业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。目前，公司无法估计上述正在进行的诉讼的损失或损失范围，但是诉讼中的不利决定可能会导致金钱损失，即损失
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所有权使公司承担重大责任，要求公司向第三方寻求许可或阻止公司许可该技术，其中任何一项都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
13。赔偿：
公司根据合同（统称为 “分销商销售协议”（“DSA”）向其分销商销售产品。每份 DSA 都包含与分销商签订的合同安排的相关条款，通常包括某些条款，用于赔偿分销商在发现公司的产品侵犯第三方的专利、版权、商标或其他所有权（“客户赔偿”）时可能对分销商造成的损失、费用和赔偿责任。DSA通常在各种行业标准方面限制客户赔偿义务的范围和补救措施，包括但不限于基于时间和地理位置的限制，以及更换侵权产品的权利。该公司还不时向个人客户授予特定的赔偿权。
该公司认为，其内部开发流程和其他政策与做法限制了与此类赔偿相关的风险。此外，公司要求其员工签署专有信息和发明协议，该协议将员工开发工作的权利分配给公司。迄今为止，公司尚未向任何分销商或客户赔偿与这些赔偿相关的任何损失，截至2024年3月31日，没有任何重大索赔未决。出于多种原因，包括事先没有赔偿索赔以及某些侵权案件缺乏金钱责任限额，公司无法确定与此类赔偿相关的未来可能支付的最大金额（如果有）。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析旨在帮助了解我们的财务状况和经营业绩。本报告应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和报表附注，以及2024年2月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中合并财务报表和管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素，包括截至年度的10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异 2023年12月31日, 以及第二部分第1A项-“风险因素” 和本报告的其他部分.另请参阅本报告开头的 “关于前瞻性陈述的警示说明”。
概述
我们设计、开发和销售模拟和混合信号集成电路（“IC”）以及其他用于高压功率转换的电子元件和电路。我们的产品用于功率转换器，将电能从高压电源转换为特定下游用途所需的功率类型。在大多数情况下，除其他功能外，这种转换还包括将交流电（“AC”）转换为直流电（“DC”），反之亦然，降低或增加电压，并根据客户的规格调节输出电压和/或电流。
我们的产品中有很大一部分是用于 AC-DC 电源的 IC，可将高压交流电从墙上插座转换为大多数电子设备所需的低压直流电。包含我们产品的电源用于各种电子产品，包括手机、计算和网络设备、电器、电子公用事业仪表、电池供电工具、工业控制以及 “家庭自动化” 或 “物联网” 应用，例如网络恒温器、配电盘和安全设备。我们的电源 IC 的变体用于电动汽车（“EV”）的高压功率转换。我们还提供高压 LED 驱动器，这是专为使用发光二极管的照明应用而设计的 AC-DC IC，以及用于消费电器、暖通空调系统、吊扇和各种工业应用中使用的无刷直流（“BLDC”）电机的电机驱动器 IC。
我们还提供高压栅极驱动器，无论是独立的集成电路还是包含集成电路、电气隔离元件和其他电路的电路板，用于操作绝缘栅双极晶体管（“IGBT”）和碳化硅（“SiC”）MOSFET 等高压开关。这些开关和驱动器组合用于高功率应用（即功率等级从大约 100 千瓦到千兆瓦不等）的功率转换，例如工业电机、太阳能和风力发电系统、电动汽车和高压直流输电系统。
与不太先进的替代产品相比，我们的产品为功率转换市场带来了许多重要的优势，包括减少元件数量和设计复杂性、更小的尺寸、更高的可靠性以及更短的上市时间。我们的产品还降低了功率转换器在正常使用期间和不使用最终产品时处于 “待机” 运行时的能耗。除了减少能源使用所带来的环境效益外，我们的节能技术还为客户带来了许多好处；其中包括帮助他们满足许多电子产品目前生效的日益严格的能效标准，以及消除用于消散浪费电能产生的热量的笨重散热器。
我们的功率转换产品因其 “系统级” 性质而著称；也就是说，它们在一个产品中整合了功率转换系统的许多元件，包括高压晶体管、驱动器、高级控制电路，在某些情况下，还包括连接功率转换器主端（即输入）和次级（即输出）侧的通信链路，同时保持安全隔离，以保护最终用户免受高压影响。或者，可以使用从各种供应商处购买的分立元件来设计和组装功率转换器。
与分立设计相比，我们的系统级产品具有许多重要的优势，包括：降低了设计复杂性；更小的尺寸；更少的组件数量，这反过来又导致更高的可靠性和更容易的组件采购；缩短了上市时间；以及更有效地使用工程资源。我们的产品也是
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在正常使用和不使用最终产品时 “待机” 运行期间，降低功率转换器的能耗。除了减少能源使用所带来的环境和经济效益外，我们的节能技术还为我们的客户带来了许多好处；其中包括帮助他们满足许多电子产品目前生效的日益严格的能效标准，以及消除用于消散废电能产生的热量的笨重、昂贵的散热器。通过减少元件数量、电路板尺寸和对散热器的需求，我们的产品还有助于减少材料使用和电子废物。
尽管我们的潜在市场规模随着宏观经济和行业条件的变化而波动，但随着时间的推移，该市场总体上表现出温和的增长率，这是因为该市场组件平均销售价格的下降在很大程度上抵消了功率转换器单位数量的增长。因此，我们业务的增长在很大程度上取决于提高我们对所服务市场的渗透率以及进一步扩大我们的潜在市场。我们的增长战略包括以下要素：
| ● | 提高我们在所服务市场的渗透率。我们目前处理功率输出高达大约 500 瓦特的 AC-DC 应用、大约 100 千瓦至千兆瓦的栅极驱动器应用以及高达 400 瓦特的电机驱动应用。通过我们的研发工作，我们力求为这些市场推出更先进的产品，与早期产品相比，提供更高的集成度和性能。我们还继续扩大我们的销售和应用工程人员以及我们的分销商网络，以及我们提供的技术文档和设计支持工具和服务，以帮助客户使用我们的产品。这些工具和服务包括我们免费提供的PI Expert™ 设计软件以及我们的变压器样品服务。2022 年，我们推出了 PowerPros℠，一项实时在线视频支持服务，使电源设计人员能够在世界任何地方、每周六天、每天 24 小时与我们的应用工程团队成员直接交谈。 |
| ● | 通过提供有助于提高能源效率和增加可再生能源使用的产品，充分利用减少碳排放的努力。在 2019 年的 《世界能源展望》，国际能源署估计，实现联合国可持续发展议程的 “可持续发展情景” 所需的二氧化碳（“CO2”）排放量减少的三分之二以上将来自能源效率的提高和可再生能源的使用。我们的产品实现的节能帮助我们的客户遵守旨在遏制能耗以减少二氧化碳排放的法规。例如：与硅晶体管相比，我们的EcoSmart™ 技术可显著减少电子产品在插电但未使用时的能耗；与硅晶体管相比，我们的PowiGaN™ 氮化镓（“GaN”）晶体管可降低能耗；我们的BridgeSwitch™ 电机驱动器IC为家用电器和工业应用中的BLDC电机提供高效的功率转换。此外，我们的栅极驱动器产品是节能直流电动机驱动器、太阳能和风力发电系统、高效的高压直流输电系统（包括将能量从可再生能源设施传输到电网）以及电力机车等低排放交通应用中的关键组件。 |
| ● | 扩大我们潜在市场的规模。在2010年之前，我们的潜在市场包括输出功率高达约50瓦特的交流-直流应用，可用市场（“SAM”）机会约为15亿美元。从那时起，我们通过各种方式将我们的SAM扩大到约40亿美元。其中包括推出使我们能够满足更高功率交流-直流应用的产品（例如我们的Hiper™ 产品系列），推出LED驱动器产品，以及通过2012年收购CT-Concept Technologie AG进入栅极驱动器市场。2016 年，我们推出了 Scale-IDRIVERTM集成电路系列，拓宽了我们可以解决的栅极驱动器应用范围。2018 年，我们推出了适用于 BLDC 电动机的 BridgeSwitch™ 电机驱动器集成电路。我们最近推出了一系列符合汽车标准的产品，包括Scale-IDRIVER、 InnoSwitch™以及面向电动汽车市场的LinkSwitch™ IC；我们预计未来将推出更多针对电动汽车的产品，并预计汽车应用将成为 随着时间的推移，我们 SAM 的很大一部分。 |
我们的产品能够满足的功率范围内出现了新的应用，这也为我们的 SAM 扩展做出了贡献。例如，诸如 “智能” 公用事业电表、电池电表之类的应用
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电动草坪设备和自行车以及 USB 电源插座（通常安装在传统的墙壁交流电源插座旁边）可以集成我们的产品。消费类电器中越来越多地使用连接、LED 照明和其他消耗电力的电子功能，也增强了我们的 SAM。
我们还通过开发技术和架构来扩展我们的 SAM，这些技术和架构可以提高我们产品的价值（进而提高平均销售价格）。例如，我们的 InnoSwitch™ IC 从 AC-DC 电源的次级侧或低电压侧集成电路，而早期的产品系列仅在初级侧或高压侧集成电路。我们的 InnoMux™ IC 系列提供多达三个直流输出，在某些需要多个电压的最终产品中无需额外的电源管理电路，同时显著提高了效率。2019 年，我们开始将专有的 GaN 晶体管集成到我们的部分产品中，从而实现比带硅晶体管的 IC 更高的能效水平。从那时起，我们推出了各种利用氮化镓技术的新产品，以及能够支持更高电压（高达1250伏）的新一代氮化镓技术。我们目前正在开发采用这些技术的新产品，我们相信这将使我们能够解决比当前产品系列更高功率的应用，从而进一步扩展我们的SAM。
我们打算在未来几年通过上述所有手段继续扩大我们的SAM规模。
我们的季度经营业绩难以预测，并且会出现重大波动。我们根据对预计客户需求的内部预测来规划生产和库存水平，这些预测是高度不可预测的，并且可能会大幅波动。客户通常可以在短时间内取消或重新安排订单，而不会受到巨额罚款，相反，通常在交付周期很短的情况下下订单。此外，供应链动态、COVID-19 疫情等广泛突发卫生事件以及包括通货膨胀、利率和汇率波动以及银行倒闭在内的宏观经济状况等外部因素已经造成并可能继续导致我们的经营业绩波动。此外，由于我们的行业对价格高度敏感，我们的毛利率（毛利除以净收入）可能会根据与我们竞争的解决方案的相对定价而变化。产品组合、终端市场组合和客户组合的变化也可能导致我们的毛利率波动。由于我们从日本的铸造厂购买了很大一部分的硅晶片，因此我们的毛利率受到美元和日元之间汇率波动的影响。我们产品中使用的原材料（例如铜和金）价格的变化也会影响我们的毛利率。尽管我们的晶圆制造和组装业务是外包的，就像我们的大多数测试业务一样，但我们的部分生产成本本质上是固定的。因此，我们的单位成本和毛利率受到我们生产单位数量的影响。
最近的结果
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的净收入分别为9,170万美元和1.063亿美元。我们认为，对我们产品的需求受到一系列宏观经济和地缘政治因素的负面影响，包括因通货膨胀和利率上升而减少的消费者支出和房屋销售减少、中国总体经济疲软、工业活动疲软以及乌克兰和中东的冲突。我们认为，这些因素加剧了半导体行业持续周期性衰退的影响；这种衰退通常发生在供应链参与者往往积累过剩库存的强劲增长期之后。造成收入下降的另一个原因是我们的手机充电器产品的销售减少；这反映了多种因素，包括智能手机手机和充电器的解耦程度增加、手机供应商之间市场份额的变化以及中国手机原始设备制造商之间组件供应商的多元化，包括更多地使用中国制造的组件。
我们的前十大客户，包括向原始设备制造商（“OEM”）和商用电源制造商转售产品的分销商，分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净收入的77％和78％。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，国际销售占我们净收入的98％。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的毛利率分别为52％和51％。毛利率的增长主要是由于有利的终端市场组合以及 美元/日元汇率对我们的晶圆成本的有利影响。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，总运营支出分别为4,730万美元和4,820万美元。三个月期间运营开支的减少主要是由于股票价格下跌
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与基于绩效的奖励的补助时间相关的薪酬支出以及减少的产品开发支出。年度工资增长和差旅费用增加所推动的工资和相关开支的上涨部分抵消了这些下降。此外，我们在2023年第一季度确认了与收回坏账相关的支出。
关键会计政策与估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表和相关披露要求管理层作出估算和假设，影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估计，包括下面列出的估计。我们的估算基于历史事实和其他各种假设，在进行估算时我们认为这些假设是合理的。实际结果可能与这些估计有所不同。
关键会计政策对于描述我们的财务状况和经营业绩很重要，要求我们对本质上不确定的问题做出判断和估计。在 “第7项” 中披露的关键会计政策和估计没有实质性变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 和附注2， 重要会计政策和近期会计声明，每种情况都在我们于2024年2月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。目前，我们唯一的关键会计政策涉及收入确认和估算过剩和过期库存的减记。
运营结果
下表列出了某些运营数据占所述期间净收入的百分比：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 | 2023 | ||||
净收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||
收入成本 |
| 47.9 |
| 49.2 |
| |
毛利 |
| 52.1 |
| 50.8 |
| |
运营费用： |
|
|
|
|
| |
研究和开发 |
| 25.3 |
| 22.6 |
| |
销售和营销 |
| 17.2 |
| 14.9 |
| |
一般和行政 |
| 9.1 |
| 7.8 |
| |
运营费用总额 |
| 51.6 |
| 45.3 |
| |
运营收入 |
| 0.5 |
| 5.5 |
| |
其他收入 |
| 3.8 |
| 1.6 |
| |
所得税前收入 |
| 4.3 |
| 7.1 |
| |
所得税准备金 |
| — |
| 0.6 |
| |
净收入 |
| 4.3 | % | 6.5 | % | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
净收入。 净收入由产品销售收入组成，这些收入是扣除回报和补贴后计算得出的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净收入分别为9,170万美元和1.063亿美元。
我们认为，对我们产品的需求受到一系列宏观经济和地缘政治因素的负面影响，包括因通货膨胀和利率上升而减少的消费者支出和房屋销售减少、中国总体经济疲软、工业活动疲软以及乌克兰和中东的冲突。我们认为，这些因素加剧了半导体行业持续周期性衰退的影响；这种衰退通常发生在供应链参与者往往积累过剩库存的强劲增长期之后。造成收入下降的另一个原因是我们的手机充电器产品的销售减少；这反映了多种因素，包括智能手机手机和充电器的解耦程度增加、手机供应商之间市场份额的变化以及中国手机原始设备制造商之间组件供应商的多元化，包括更多地使用中国制造的组件。由于这些因素，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的通信类别的收入低于同期水平
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2023 年期间。这个 消费品类别的增长部分抵消了减少，这反映了与消费电器相关的供应链库存减少。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们按终端市场划分的收入结构如下：
| 三个月已结束 | |||||
3月31日 | ||||||
终端市场 |
| 2024 | 2023 | |||
通信 | 11 | % | 28 | % | ||
计算机 |
| 11 | % | 14 | % | |
消费者 |
| 41 | % | 24 | % | |
工业 |
| 37 | % | 34 | % | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，国际销售额分别为9,010万美元和1.038亿美元，包括按客户所在地的 “账单” 在美利坚合众国以外的销售额。尽管使用我们产品的功率转换器分销到全球终端市场，但大多数都是在亚洲制造的。因此，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该地区的销售分别占我们净收入的81％和80％。我们预计，未来国际销售，尤其是亚洲地区的销售，将继续占我们净收入的很大一部分。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，向分销商的销售额分别占72％和63％。向原始设备制造商和电源制造商的直接销售占其余部分。
以下客户占我们相应时期净收入的10％或以上：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
顾客 |
| 2024 | 2023 | |||
Avnet |
| 29 | % | 25 | % | |
Honestar科技股份有限公司 | 11 | % | 12 | % | ||
Salcomp 集团 | * | 13 | % | |||
*客户总收入不到净收入的10％。
在此期间，没有其他客户占我们净收入的10％或以上。
毛利。 毛利是净收入减去收入成本。我们的收入成本主要包括从合同铸造厂购买晶圆、分包商组装、包装和测试我们的产品、在我们自己的设施中进行的产品测试以及与供应链管理相关的管理费用。毛利率等于毛利润除以净收入。下表比较了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的毛利和毛利率：
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
（以百万美元计） |
| 2024 |
| 2023 | ||||
净收入 | $ | 91.7 | $ | 106.3 | ||||
毛利 |
| $ | 47.8 |
| $ | 54.0 |
| |
毛利率 |
| 52.1 | % |
| 50.8 | % | ||
毛利率的增长主要是由于有利的终端市场组合以及 美元/日元汇率对我们的晶圆成本的有利影响。
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研究和开发费用。 研发（“研发”）费用主要包括与员工相关的费用，包括股票薪酬，以及与开发新技术和新产品相关的开支材料和设施成本。我们还记录与新产品相关的原型晶圆的研发费用，直到此类产品投入生产为止。下表比较了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的研发费用：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以百万美元计） | 2024 |
| 2023 | |||
研发费用 | $ | 23.2 | $ | 24.0 | ||
人数（期末） | 299 | 296 | ||||
截至2024年3月31日的三个月中，研发费用与2023年同期相比有所下降，这主要是由于与绩效奖励发放时间相关的股票薪酬支出减少，以及产品开发费用减少。 这些下降被年度工资增长所推动的工资和相关开支的增加以及差旅费用的增加部分抵消。
销售和营销费用。 销售和市场营销（“S&M”）费用主要包括与员工相关的费用，包括股票薪酬、销售代表佣金、无形资产摊销和设施费用，包括与我们的区域销售和支持办事处相关的费用。下表比较了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的S＆M支出：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以百万美元计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
销售和营销费用 | $ | 15.7 | $ | 15.9 | ||
人数（期末） |
| 322 | 318 | |||
截至2024年3月31日的三个月，S&M支出与2023年同期一致。
一般和管理费用。 一般和行政（“G&A”）费用主要包括与员工相关的费用，包括行政、财务、人力资源和一般管理的股票薪酬支出，以及咨询、专业服务、法律和审计费用。下表比较了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的并购费用：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以百万美元计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
G&A 费用 |
| $ | 8.4 |
| $ | 8.3 |
人数（期末） |
| 74 | 74 | |||
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，并购支出有所增加，这主要是由于抵免了上一年度与收回坏账相关的支出。与绩效奖励发放时间相关的股票薪酬支出的减少部分抵消了截至2024年3月31日的三个月的比较增长。
其他收入。其他收入主要包括现金和现金等价物、有价证券和其他投资的利息收入，以及外汇收益或损失的影响。下表比较了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的其他收入：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以百万美元计） |
| 2024 |
| 2023 | ||
其他收入 |
| $ | 3.5 |
| $ | 1.7 |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，其他收入有所增加，这主要是由于投资利率上升推动的利息收入增加。
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所得税准备金。所得税准备金代表联邦、州和外国税。下表比较了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税支出：
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
（以百万美元计） |
| 2024 |
| 2023 | ||||
所得税准备金 |
| $ | — |
|
| $ | 0.6 |
|
有效税率 |
| 0.5 | % |
| 8.0 | % | ||
所得税支出包括根据适用于我们和我们的子公司的年度估计有效税率计算的联邦、州和国外税收准备金，并针对某些在发生期间得到充分确认的离散项目进行了调整。因此，临时有效税率可能无法反映年度估计的有效税率。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的有效税率分别为0.5％和8.0％。这些时期的有效税率低于21％的法定联邦所得税税率，这是由于我们的全球收入在较低税收司法管辖区的地理分布以及联邦研究税收抵免的影响。此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的有效税率受到确认与股份支付相关的超额税收优惠以及未确认的税收优惠的发放的有利影响。这些好处被美国的外国收入税（称为全球无形低税收收入）部分抵消。我们的外汇收入的主要司法管辖区是开曼群岛，这是一个非税收司法管辖区。在其他外国司法管辖区获得的收入并不重要。我们没有获得任何激励性税率，也没有在任何司法管辖区的任何免税期内运营。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，我们拥有2.996亿美元的现金、现金等价物和短期有价证券，较截至2023年12月31日的3.116亿美元减少了1,200万美元。截至2024年3月31日，我们的营运资金（定义为流动资产减去流动负债）为4.529亿美元，较截至2023年12月31日的4.627亿美元减少了约980万美元。
我们与富国银行全国协会签订了信贷协议（“信贷协议”），为我们提供7,500万美元的循环信贷额度，用于一般公司用途，另有2,000万美元的次级额度用于发放备用信用证和贸易信用证。信贷协议于2021年6月7日修订，提供替代借款利率作为伦敦银行同业拆借利率的替代品，并将终止日期从2022年4月30日延长至2026年6月7日，所有其他条款保持不变。信贷协议经修订，生效日期为2023年6月28日，将担保隔夜融资利率（“SOFR”）列为利率基准利率，所有其他条款保持不变。我们在循环信贷额度下借款的能力取决于我们对特定契约的遵守情况，包括报告和财务契约，主要是最低流动性指标和债务收益率，我们目前遵守了这些契约。信贷协议将于2026年6月7日终止；循环信贷额度下的所有预付款将在该日到期，如果发生违约，则更早到期。截至2024年3月31日，该协议没有未偿还的预付款。
经营活动产生的现金
在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动产生了1,590万美元的现金。该期间的净收入为400万美元；我们还分别产生了折旧、非现金股票薪酬支出、递延所得税资产的增加、有价证券折扣的增加以及无形资产的摊销，分别为870万美元、640万美元、130万美元、50万美元和50万美元。现金来源包括应收账款因收款时间减少220万美元，应付账款（不包括与财产和设备有关的应付账款）因付款时间增加130万美元，预付费用和其他资产减少80万美元。由于本季度需求减少以及应付税款和应计负债减少170万美元，库存增加了470万美元，部分抵消了这些现金来源。
在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动产生了1,660万美元的现金。 该期间的净收入为690万美元；我们还分别产生了折旧、非现金股票薪酬支出、无形资产摊销和有价证券摊销溢价，分别为900万美元、740万美元、50万美元和40万美元。现金来源还包括增加的290万美元的应付账款（不包括应付账款）
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与财产和设备有关），这是由于付款时机，以及由于客户出货量减少而导致应收账款减少了70万美元。预付费用和其他资产减少了230万美元，本季度需求减少导致库存增加了700万美元，应付税款和应计负债减少了70万美元，部分抵消了这些现金来源。
来自投资活动的现金
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的投资活动导致净现金使用量为10万美元，主要包括用于购买不动产和设备（主要是与生产相关的机械和设备）的430万美元，部分被扣除购买后的有价证券销售和到期日的430万美元所抵消。
我们的投资活动在 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月导致 现金净使用量为1,830万美元，主要包括用于购买扣除到期收益后的有价证券的1,420万美元和用于购买财产和设备（主要是与生产相关的机械和设备）的410万美元。
来自融资活动的现金
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的融资活动导致净现金使用量为2330万美元，其中1460万美元用于回购普通股，1140万美元用于向股东支付股息，部分被通过员工股票购买计划发行股票的270万美元收益所抵消。
我们在截至2023年3月31日的三个月中的融资活动 导致现金净使用量为950万美元，其中170万美元用于回购我们的普通股，1,090万美元用于向股东支付股息，部分被通过我们的员工股票购买计划发行股票所得的310万美元收益所抵消。
分红
2023年2月，我们董事会宣布将在2023年每个季度末向登记在册的股东支付每股0.19美元的股息。 2023 年 10 月，我们董事会提高了季度现金分红，宣布在 2023 年第四季度末（取代 2023 年 2 月宣布的每股 0.19 美元）以及 2024 年每个季度末向登记在册的股东支付每股 0.20 美元的现金股息。
2024年3月28日派发了1140万美元的股息。未来任何现金分红的宣布均由董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况和其他因素，以及是否确定现金分红符合股东最大利益。
股票回购
截至十二月 31, 2023 年，我们有 26.0 美元 我们的股票回购计划还剩下100万英镑.在截至三月的三个月中 31, 2024 年，我们回购了大约 207,000 个 我们的普通股价格为14.6美元 百万，剩下11.3美元 截至目前，回购授权还剩下100万英镑 2024 年 3 月 31 日。未来回购计划的批准由董事会自行决定，将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本需求、业务状况和其他因素；该计划没有到期日。
合同承诺
截至2024年3月31日，我们有与所得税相关的合同义务，主要包括约1,640万美元的未确认税收优惠以及与这些福利相关的约30万美元的利息。一部分纳税义务被归类为应付长期所得税，一部分记入我们的简明合并资产负债表中的递延所得税资产。
截至2024年3月31日，我们的合同承诺与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中报告的合同承诺没有重大变化。
其他信息
由于我们计划现金支出的变化，包括增量成本的变化，例如与未来收购相关的直接和整合成本，我们的现金、现金等价物和投资余额可能会在未来时期发生变化。
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现行美国税法通常允许公司汇回累积的国外收入，而无需缴纳额外的美国联邦税。因此，自2024年3月31日起，我们的全球现金和有价证券可用于为资本配置需求提供资金，包括资本和内部投资、收购、股票回购和/或分红，无需缴纳额外的美国联邦所得税。
如果我们的经营业绩在未来出现恶化，无论是由于客户需求减少或客户或竞争对手的定价压力造成的，还是由于其他原因，我们从运营中产生正现金流的能力可能会受到损害。在这种情况下，我们可能被迫使用现金、现金等价物和短期投资，使用我们目前的融资或向第三方寻求额外融资来为我们的运营提供资金。我们认为，运营产生的现金加上现有的流动性来源，将至少在未来12个月内满足我们预计的营运资金和其他现金需求。我们在未来12个月之后的现金使用将取决于许多因素，包括我们运营的总体经济环境以及我们从运营中产生现金流的能力，这些因素尚不确定，但包括为我们的运营提供资金和额外的资本支出。
最近的会计公告
有关该项目的信息可在注释2中找到， 重要的会计政策和最近的会计声明，在本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注中，这些信息以引用方式纳入此处。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在2024年的前三个月，我们的利率风险和外币汇率风险没有实质性变化。有关我们的利率风险和外币汇率风险敞口的讨论，请参阅2023年10-K表格第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中规定的市场风险披露。
第 4 项。控制和程序
对控制有效性的限制
任何控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为测试目标提供合理的保证。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标，无论多么遥远。任何控制系统的固有局限性都包括这样的现实，即与决策相关的判断可能是错误的，控制的有效性可能由于简单的错误或错误而降低。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性，可能会出现错误导致的错误陈述，并且可能无法被发现。
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，管理层必须评估我们的披露控制和程序。披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在合理保证我们根据《交易法》提交的报告（例如本10-Q表季度报告）中要求披露的信息将在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括控制和程序，旨在合理保证此类信息的积累和传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据我们管理层的评估（在我们的首席执行官和首席财务官的参与下），我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）自本报告所涉期末起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关该项目的信息可在注释12中找到， 法律诉讼和突发事件，在本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注中，这些信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
截至本文件提交之日，风险因素与我们的第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告，本报告中以引用方式纳入了哪些风险因素 第 1A 项我们于2024年2月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
在截至2024年3月31日的三个月中，我们以1,460万美元的价格回购了约20.7万股股票，截至2024年3月31日，我们的回购授权还剩余1,130万美元。该程序没有到期日期。
下表汇总了2024财年第一季度根据我们公开宣布的回购计划对普通股的回购：
近似 | ||||||||||
那美元价值 | ||||||||||
的总数 | 可能还是 | |||||||||
购买的股票 | 已回购 | |||||||||
总计 | 平均值 | 作为其中的一部分 | 在下面 | |||||||
的数量 | 已支付的价格 | 公开宣布 | 计划或计划 | |||||||
时期 |
| 购买的股票 |
| 每股 |
| 计划或计划 |
| （以百万计） | ||
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | 243 | $ | 74.91 | 243 | $ | 26.0 | ||||
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | 54,143 | $ | 71.69 | 54,143 | $ | 22.1 | ||||
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 152,869 | $ | 70.26 | 152,869 | $ | 11.3 | ||||
总计 | 207,255 | 207,255 | ||||||||
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2024年3月31日的三个月中，
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第 6 项。展品
以引用方式纳入 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展览数字 |
| 展品描述 | 表单 |
| 文件数字 | 展品/其他参考 | 备案日期 | 已归档在此附上 | ||||
3.1 | 重述的公司注册证书 | 10-K | 000-23441 | 3.1 | 2/29/2012 | |||||||
3.2 | 经修订和重述的章程 | 8-K | 000-23441 | 3.1 | 4/26/2013 | |||||||
4.2 | 参见附录 3.1 至 3.2 | |||||||||||
10.1† | Power Integrations International Ltd.和精工爱普生公司对晶圆供应协议的第十二号修正案，自2024年2月26日起生效 | X | ||||||||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
101.INS | XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | X | ||||||||||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | X | ||||||||||
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X | ||||||||||
32
目录
以引用方式纳入 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展览数字 |
| 展品描述 | 表单 |
| 文件数字 | 展品/其他参考 | 备案日期 | 已归档在此附上 | ||||
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | X | ||||||||||
104 | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） | |||||||||||
上表中对先前提交的文件或说明的所有引用均以引用方式纳入了这些文件和说明。
† | 本展览的部分内容因非重要性而被省略，Power Integrations, Inc.将此类信息视为私密或机密信息。 |
** | 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得以引用方式纳入Power Integrations, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用注册措辞。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
电力集成有限公司 | |||
注明日期： | 2024年5月7日 | 来自： | /s/ SANDEEP NAYYAR |
桑迪普·纳亚尔 | |||
首席财务官 | |||
（正式授权官员、首席财务官和首席会计官） | |||
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