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杰森·加德纳先生会员US-GAAP：普通阶级成员2024-05-060001522540US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：普通阶级成员2024-05-06

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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 __________ 到 __________ 的过渡期内
委员会档案编号： 001-40465
Marqeta, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华27-4306690
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
格兰德大道 180 号, 六楼, 奥克兰, 加利福尼亚
94612
（主要行政办公室地址）（邮政编码）

(877) 962-7738
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元MQ
这个 纳斯达股票市场有限责任公司
（纳斯达克全球精选市场）
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》（“交易法”）第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒
截至 2024 年 5 月 3 日，有 463,882,609注册人A类普通股的股份，面值每股0.0001美元，已发行和 54,229,499注册人已发行的B类普通股，面值每股0.0001美元。


目录

页面
关于前瞻性陈述的说明
3
第一部分-财务信息
第 1 项。
简明合并财务报表：
5
简明合并资产负债表
5
简明合并运营报表和综合亏损报表
6
简明合并股东权益表
7
简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
10
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
第 4 项。
控制和程序
33
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
35
第 1A 项。
风险因素
35
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 3 项。
优先证券违约
36
第 4 项。
矿山安全披露
36
第 5 项。
其他信息
36
第 6 项。
展品
37
签名
38
2

关于前瞻性陈述的说明
本10-Q表季度报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语或这些词语或其他类似术语的否定词语或与我们的期望、战略、计划或意图有关的言论。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•与美国和全球经济相关的不确定性以及对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响；
•我们未来的财务业绩，包括我们的净收入、收入成本、毛利和运营费用以及我们实现未来盈利的能力；
•我们客户协议的预期会计处理方式以及此类会计处理可能受到进一步变化或发展的风险；
•我们扩展新产品和服务的能力，例如我们的信用卡平台；
•我们有效管理或维持增长和扩大业务的能力；
•我们增强平台和服务以及发展和扩展我们能力的能力；
•我们进一步吸引、保留、分散和扩大客户群的能力；
•我们维持与发卡银行和信用卡网络关系的能力；
•我们的战略、计划、目标和目标；
•我们的国际扩张计划；
•我们在现有和新的市场和产品中竞争的能力；
•我们估计的市场机会；
•经济和行业趋势、预计增长或趋势分析；
•政治、社会和/或经济不稳定或军事冲突的影响；
•我们发展和保护品牌的能力；
•我们遵守法律法规的能力；
•我们成功地为针对我们的诉讼进行辩护的能力；
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；
•我们根据授权股票回购计划回购股票并获得预期财务收益的能力；以及
•我们对财务报告维持有效的披露控制和内部控制的能力，包括我们纠正财务报告内部控制中的重大缺陷的能力。


3

我们提醒您，上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中作出的所有前瞻性陈述。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素在 “风险因素” 部分以及本10-Q表季度报告以及我们最近提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）的其他部分中。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。除非另有说明或除非上下文另有要求，否则本文档中所有提及 “Marqeta”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们的” 或类似内容均指Marqeta, Inc.。上文使用但未定义的大写术语在本10-Q表季度报告的其他地方定义。
4
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
Marqeta, Inc.
简明合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$970,357 $980,972 
受限制的现金8,500 8,500 
短期投资228,324 268,724 
应收账款，净额23,422 19,540 
应收结算，净额36,511 29,922 
应收网络激励措施54,223 53,807 
预付费用和其他流动资产26,830 27,233 
流动资产总额1,348,167 1,388,698 
经营租赁使用权资产，净额
5,814 6,488 
财产和设备，净额
28,138 18,764 
无形资产，净额
34,167 35,631 
善意123,523 123,523 
其他资产18,552 16,587 
总资产$1,558,361 $1,589,691 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$916 $1,420 
应付收入分成189,864 173,645 
应计费用和其他流动负债147,802 161,514 
流动负债总额338,582 336,579 
经营租赁负债，扣除流动部分4,080 5,126 
其他负债5,034 4,591 
负债总额347,696 346,296 
承付款和或有开支（注8）
股东权益：
优先股，$0.0001面值； 100,000,000和 100,000,000授权股份， 不分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
— — 
普通股，$0.0001面值： 1,500,000,000和 1,500,000,000授权的A类股票， 463,779,567和 465,985,131分别截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。 600,000,000和 600,000,000已获授权的B类股票， 54,229,499和 54,357,844分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
52 52 
额外的实收资本2,072,692 2,067,776 
累计其他综合收益(824)762 
累计赤字(861,255)(825,195)
股东权益总额1,210,665 1,243,395 
负债和股东权益总额$1,558,361 $1,589,691 
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
Marqeta, Inc.
简明合并运营报表和综合亏损报表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
净收入$117,968 $217,343 
收入成本33,807 128,179 
毛利84,161 89,164 
运营费用：
薪酬和福利108,111 147,759 
科技13,118 14,590 
专业服务3,870 5,437 
占用率1,094 1,154 
折旧和摊销3,537 1,980 
市场营销和广告378 441 
其他运营费用3,905 5,236 
运营费用总额134,013 176,597 
运营损失(49,852)(87,433)
其他收入，净额
13,926 11,672 
所得税支出前的亏损(35,926)(75,761)
所得税支出（福利）134 (6,960)
净亏损$(36,060)$(68,801)
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整的变化(112)19 
短期投资未实现（亏损）收益的净变动
(1,474)4,035 
其他综合（亏损）净收益
(1,586)4,054 
综合损失$(37,646)$(64,747)
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.07)$(0.13)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后517,987,361 539,744,130 
参见简明合并财务报表附注。
6
目录
Marqeta, Inc.
简明合并股东权益表
（以千计，股票金额除外）
（未经审计）
普通股额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）累计赤字股东权益总额
股份金额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额520,342,975 $52 $2,067,776 $762 $(825,195)$1,243,395 
行使期权时发行普通股97,809 — 49 — — 49 
在限制性股票单位净结算后发行普通股2,806,175 — (10,917)— — (10,917)
普通股认股权证的归属— — 2,100 — — 2,100 
基于股份的薪酬— — 46,514 — — 46,514 
普通股的回购和报废，包括消费税(5,237,893)— (32,830)— — (32,830)
累计其他综合收益（亏损）的变化— — — (1,586)— (1,586)
净亏损— — — — (36,060)(36,060)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额518,009,066 $52 $2,072,692 $(824)$(861,255)$1,210,665 
普通股
额外
付费
资本
累积其他
综合收益（亏损）
累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年12月31日的余额541,364,099 $53 $2,082,373 $(7,237)$(602,233)$1,472,956 
行使期权时发行普通股803,333 — 1,051 — — 1,051 
在限制性股票单位净结算后发行普通股1,469,996 — (3,746)— — (3,746)
普通股认股权证的归属— — 2,102 — — 2,102 
基于股份的薪酬— — 47,027 — — 47,027 
普通股的回购和报废，包括消费税(3,205,808)— (20,993)— (20,993)
累计其他综合收益（亏损）的变化— — — 4,054 — 4,054 
净亏损— — — — (68,801)(68,801)
截至2023年3月31日的余额540,431,620 $53 $2,107,814 $(3,183)$(671,034)$1,433,650 
7
目录
Marqeta, Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(36,060)$(68,801)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销3,537 1,980 
基于股份的薪酬支出44,434 45,999 
非现金合并后薪酬支出— 32,430 
非现金运营租赁费用674 607 
短期投资溢价的摊销（折扣的增加）(978)(975)
其他181 209 
运营资产和负债的变化：
应收账款(4,271)1,554 
应收结算(6,589)6,768 
应收网络激励措施(416)(16,702)
预付费用和其他资产538 7,203 
应付账款115 224 
应付收入分成16,219 4,674 
应计费用和其他负债(16,020)(24,907)
经营租赁负债(938)(809)
由（用于）经营活动提供的净现金
426 (10,546)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(1,191)(577)
内部使用软件的资本化(5,307)(3,032)
业务合并，扣除收购的现金— (131,914)
购买短期投资— (70,807)
短期投资的到期日40,000 108,000 
由（用于）投资活动提供的净现金
33,502 (98,330)
来自融资活动的现金流：
行使股票期权（包括提前行使的股票期权）所得的收益，扣除回购提前行使的未归属期权49 1,016 
与限制性股票单位净股结算相关的已缴税款(10,917)(3,746)
回购普通股(33,675)(21,826)
用于融资活动的净现金(44,543)(24,556)
现金、现金等价物和限制性现金的净减少(10,615)(133,432)
现金、现金等价物和限制性现金——期初989,472 1,191,646 
现金、现金等价物和限制性现金-期末$978,857 $1,058,214 
参见简明合并财务报表附注。
8
目录
Marqeta, Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
现金、现金等价物和限制性现金的对账
现金和现金等价物$970,357 $1,050,414 
受限制的现金8,500 7,800 
现金、现金等价物和限制性现金总额$978,857 $1,058,214 
非现金投资和融资活动的补充披露：
购买财产和设备应计但尚未付款$2,982 $134 
基于股份的薪酬资本化为内部使用软件$2,080 $1,028 
回购普通股，包括消费税，应计但尚未支付$146 $232 
参见简明合并财务报表附注。
9
目录
Marqeta, Inc.
简明合并财务报表附注
（以千为单位的表格金额，不包括股份和每股金额、比率或如上所述）
（未经审计）

1.    业务概述和演示基础
Marqeta, Inc.（“公司”）为创新领导者开发数字支付技术。该公司的现代发卡平台使客户能够创建定制和创新的支付卡计划，为他们提供可配置性和灵活性，从而打造更好的支付体验。
该公司为其所有客户提供发卡机构处理器服务，对于大多数客户而言，它还充当发卡程序经理。该公司主要通过为客户处理信用卡交易来赚取收入。
该公司于2010年在特拉华州注册成立，总部位于加利福尼亚州奥克兰，截至2024年3月31日，在美国、英国设有办事处，并在澳大利亚、巴西、加拿大、波兰和新加坡设有法律实体。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的适用中期报告规则和条例编制的。根据此类规章制度，公司根据公认会计原则编制的年度财务报表中包含的某些信息和附注披露已被简要或省略。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表源自公司经审计的合并财务报表，这些报表包含在公司于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中。随附的简明合并财务报表应与10-K表年度报告中包含的公司的合并财务报表及其附注一起阅读。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了公允列报公司中期的合并财务状况、经营业绩、综合亏损和现金流所必需的所有正常、经常性调整。截至2024年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未来年度或中期的预期业绩。
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层对报告的资产和负债金额、或有负债的披露以及报告的收入和支出金额做出各种估算和假设。重要的估计和假设包括但不限于通过企业合并获得的资产和负债的公允价值和使用寿命、或有负债的估计、股权奖励和认股权证的公允价值、基于股份的薪酬、与客户签订的合同中可变对价的估计、合同意外开支和处理错误准备金以及所得税估值。实际结果可能与这些估计有重大差异。
业务风险和不确定性
该公司自成立以来一直出现净亏损。在截至2024年3月31日的三个月中，公司净亏损为美元36.1百万美元，累计赤字为美元861.3截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。该公司预计，在可预见的将来，由于其承担与为客户开发新产品、获取新客户、发展品牌、扩展到新地区和开发现有平台基础设施有关的成本和费用，其运营将出现净亏损。该公司认为其现金和现金等价物为美元970.4百万美元和短期投资228.3截至2024年3月31日，百万美元足以为其在发布这些财务报表后的至少未来十二个月内提供运营资金。
10
目录
2.    重要会计政策摘要
细分信息
该公司作为单一的运营部门和报告单位运营。公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查合并后的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩、分配资源和评估公司的财务业绩。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，根据客户的账单地址，美国以外的净收入为 8% 和 3分别为％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，位于美国境外的长期资产并不重要。
限制性现金
限制性现金包括向发卡银行存款，以便在客户资金未及时存入发卡银行以结算客户与信用卡网络的交易的情况下，向发卡银行提供抵押品。限制性现金还包括用于担保公司在加利福尼亚州奥克兰的办公总部租赁的信用证的现金。“发卡银行” 是指代表自己或代表企业发行支付卡（信用卡、借记卡或预付卡）的金融机构。“信用卡网络” 是为结算和信用卡支付信息流提供基础设施的网络。
与截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告相比，我们的重要会计政策没有重大变化。
最近的会计公告
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-09号会计准则更新，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”），其中修改了所得税披露规则，要求实体在税率对账中披露（1）特定类别，（2）在所得税支出或福利之前持续经营的收入或损失（国内分开）和国外）和（3）所得税支出或持续经营的收益（按联邦、州和外国分开）。亚利桑那州立大学 2023-09 年还要求各实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税，以及其他变化。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许提前采用尚未发布或尚未可供发行的年度财务报表。亚利桑那州立大学 2023-09 应在前瞻性基础上申请，但允许追溯性申请。该公司目前正在评估采用这一新指导方针对简明合并财务报表和相关披露的潜在影响。
3.    收入
收入分解
下表提供了有关客户分类收入的信息：
截至3月31日的三个月
20242023
平台服务收入，净额$113,935 $210,333 
其他服务收入4,033 7,010 
净收入总额$117,968 $217,343 
11
目录
合约余额
下表提供有关合同资产和递延收入的信息：
合同余额资产负债表参考3月31日
2024		十二月三十一日
2023
合同资产-当前预付费用和其他流动资产$1,239 $1,461 
合约资产-非流动其他资产9,113 9,397 
合同资产总额$10,352 $10,858 
递延收入-当前应计费用和其他流动负债$11,570 $11,829 
递延收入-非流动其他负债3,661 4,071 
递延收入总额$15,231 $15,900 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确认的净收入在相应期初的递延收入余额中为美元2.6百万和美元4.6分别是百万。
剩余的履约义务
公司的履约义务与客户合同中的承诺相关的履约义务，即在整个合同期限内处理交易的未来待命义务。截至2024年3月31日，分配给我们剩余履约义务的交易价格总额为美元58.3百万。该公司预计将确认大约 61两年内百分比及剩余部分 39未来三到五年的百分比。
4.    无形资产，净额
截至报告日期，无形资产包括以下内容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
开发的技术
$41,000 $41,000 
累计摊销
(6,833)(5,369)
$34,167 $35,631 
已开发技术无形资产的摊还期为 7年份。已开发技术的摊销费用为 $1.5百万 和 $1.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
截至2024年3月31日，无形资产的预期未来摊销费用如下：
2024 年的剩余时间
$4,393 
2025
5,857 
2026
5,857 
2027
5,857 
2028
5,857 
此后6,345 
无形资产的预期未来摊销费用总额
$34,167 
5.    短期投资
公司的短期投资被列为可供出售的证券，在简明合并资产负债表中归类为流动资产，因为公司可以随时出售这些证券用于其运营，甚至在到期之前。
12
目录
公司短期投资的摊销成本、未实现收益（亏损）和估计公允价值包括以下内容：
2024年3月31日
摊销成本未实现收益未实现亏损估计公允价值
短期投资
美国国债$215,265 $17 $(368)$214,914 
资产支持证券10,440 — (15)10,425 
公司债务证券2,989 — (4)2,985 
短期投资总额$228,694 $17 $(387)$228,324 
2023年12月31日
摊销成本未实现收益未实现亏损估计公允价值
短期投资
美国国债$239,297 $970 $(11)$240,256 
美国机构证券15,000 — (7)14,993 
资产支持证券10,438 62 — 10,500 
公司债务证券2,981 — (6)2,975 
短期投资总额$267,716 $1,032 $(24)$268,724 
该公司有 二十九和 四分别对截至2024年3月31日和2023年12月31日的未实现亏损头寸进行短期投资。截至2024年3月31日，公司不打算出售任何有未实现亏损的短期投资，在预计收回全部摊销成本基础之前，公司被要求出售此类证券的可能性不大。
有 不分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的累计其他综合收益中重新归类的短期投资的已实现收益或亏损。对于有未实现亏损的短期投资，公司评估了（i）公司是否打算出售任何此类投资，（ii）在收回全部摊销成本基础之前，公司被要求出售任何此类可供出售债务证券的可能性不大；（iii）投资公允价值的下降是由信贷或非信贷相关因素造成的。根据该评估，公司确定，截至2024年3月31日，其短期投资没有重大信贷或非信贷相关减值。
下表汇总了公司短期投资的既定到期日：
2024年3月31日2023年12月31日
摊销成本估计公允价值摊销成本估计公允价值
一年内到期$72,508 $72,482 $90,438 $90,533 
一年至四年后到期
156,186 155,842 177,278 178,191 
总计$228,694 $228,324 $267,716 $268,724 
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6.    公允价值测量
下表显示了按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构：
2024年3月31日
第 1 级第 2 级第 3 级公允价值总额
现金等价物
货币市场基金$569,476 $— $— $569,476 
美国国库券188,406 — — 188,406 
商业票据— 35,355 — 35,355 
公司债务证券— 24,621 — 24,621 
存款证— 21,153 — 21,153 
短期投资
美国国债214,914 — — 214,914 
资产支持证券— 10,425 — 10,425 
公司债务证券— 2,985 — 2,985 
总资产$972,796 $94,539 $— $1,067,335 
2023年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级公允价值总额
现金等价物
货币市场基金$627,983 $— $— $627,983 
美国国库券230,602 — — 230,602 
短期投资
美国国债240,256 — — 240,256 
美国机构证券— 14,993 — 14,993 
资产支持证券— 10,500 — 10,500 
公司债务证券— 2,975 — 2,975 
总资产$1,098,841 $28,468 $— $1,127,309 
公司将货币市场基金、美国国库券、商业票据、存款证、美国国库证券、美国机构证券、资产支持证券和公司债务证券归入公允价值层次结构的1级或2级，因为公司使用报价市场价格或替代定价来源和利用市场可观察输入的模型对这些投资进行估值。
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中，公允价值层次结构级别之间没有金融工具的转移。
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7.    资产负债表的某些组成部分
财产和设备，净额
财产和设备包括以下各项：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
租赁权改进$8,110 $8,110 
计算机设备9,038 8,885 
家具和固定装置2,524 2,597 
内部开发和购买的软件30,583 19,324 
50,255 38,916 
累计折旧和摊销(22,117)(20,152)
财产和设备，净额$28,138 $18,764 
与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元2.1百万和美元1.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
公司资本化了美元7.5百万和美元4.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万美元的内部用途软件开发成本。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
应计收入成本$78,558 $73,645 
应计薪酬和福利19,262 42,095 
递延收入11,570 11,829 
由于发行银行
7,892 7,892 
应计纳税负债4,943 4,929 
应计专业服务4,128 4,559 
经营租赁负债，流动部分4,016 3,908 
为合同突发事件和处理错误准备金3,861 3,754 
其他应计负债13,572 8,903 
应计费用和其他流动负债$147,802 $161,514 
8.    承付款和或有开支
信用证
关于公司总部办公空间的租赁, 公司必须向房东提供金额为美元的信用证1.5百万。公司已通过存入美元来担保这张信用证1.5向发行金融机构存入百万美元，该存款在简明合并资产负债表中被归类为限制性现金。
法律突发事件
在正常业务过程中，公司可能会不时受到各种法律事务的约束，例如威胁或待处理的索赔或诉讼。截至2024年3月31日和2023年12月31日，不存在会对公司财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律应急事项，无论是个人还是总体而言。鉴于法律诉讼的不可预测性，公司的评估以当时可用的信息为基础。
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随着更多信息的出现，公司将重新评估潜在负债，并可能修改估计。
付款交易的结算
客户将一定金额的预付款存入发证银行开设的账户，以结算其付款交易。此类预付款金额只能用于结算客户的付款交易，不被视为公司的资产。因此，客户在发卡银行账户中持有的资金未反映在公司的简明合并资产负债表中。如果客户未能存入足够的资金来结算交易，公司有责任要求开证银行结算交易，因此，如果随后无法从客户那里收回此类款项，公司将蒙受损失。
赔偿
在正常业务过程中，公司签订了范围和条款不同的协议，根据这些协议，公司同意就某些事项向客户、Card Networks、发卡银行、供应商、出租人和其他方进行赔偿，包括但不限于因违反此类协议、公司提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。关于发卡行，公司会不时收到赔偿申请，如果这些损失是由于公司未能履行与发证银行签订的计划协议而造成的，则公司可能会赔偿发卡行因不遵守适用法律和法规而可能蒙受的损失。
此外，公司已与其董事以及某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议，除其他外，这将要求公司赔偿他们因其作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任。没有人要求公司根据此类协议提供赔偿，公司也没有意识到这可能会对其简明合并财务报表产生重大影响的索赔。
公司还包括对客户的服务级别承诺，保证一定的绩效水平，并允许这些客户在公司未能达到规定的水平时获得积分。
9.    股票激励计划
在2024年第一季度，公司根据初始目标数字向公司的某些员工发放了基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）。可能归属和结算的PSU的最终数量取决于公司在预定义的业绩周期内对照预先设定的绩效指标的业绩。根据2021年股票期权和激励计划授予的PSU归属 三年然后有一个 一年绩效期限在绩效期结束后实行悬崖归属，但须经薪酬委员会批准与预先设定的绩效目标相比的绩效水平。在业绩期内，可能发行的PSU数量和确认的相关股票薪酬支出将根据业绩指标实现批准的绩效目标的可能性向上或向下调整。根据实现预先设定的绩效目标的可能性，发行的PSU数量可能介于 0% 至 200目标金额的百分比。
下表列出了在简明合并运营报表和综合亏损及简明报表以下细列项目中确认的基于股份的薪酬支出
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所列期间的合并资产负债表：
截至3月31日的三个月
20242023
限制性库存单位$24,163 $24,792 
股票期权6,611 7,483 
执行主席长期绩效奖13,121 13,121 
性能限制型股票单位
240 — 
员工股票购买计划
299 603 
基于股份的薪酬记录在薪酬和福利中
44,434 45,999 
财产和设备（资本化内部使用软件）
2,080 1,028 
基于股份的薪酬支出总额
$46,514 $47,027 
按奖励类型分列的未确认的薪酬成本：
未确认的薪酬成本
加权平均识别周期（以年为单位）
限制性股票单位，包括PSU
$281,344 2.4
股票期权36,645 1.8
执行主席长期绩效奖50,662 1.8
总计
$368,651 
10.    股东权益交易
股票回购计划
2023 年 5 月 8 日，公司董事会批准了一项高达 $ 的股票回购计划200公司100万股A类普通股（“2023年股票回购计划”）。根据2023年股票回购计划，公司有权根据适用的联邦证券法，包括通过《交易法》第10b5-1条规定的交易计划，通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式回购股票。回购的股票数量和购买时机基于一般商业和市场状况以及其他因素，包括法律要求。2023 年股票回购计划没有设定到期日期。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司回购并随后退休 5.2百万股售价 $32.8根据2023年股票回购计划，百万美元，平均价格为美元6.27。2023年股票回购计划下的回购已于2024年3月31日完成。
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11.    归属于普通股股东的每股净亏损
公司计算归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损如下：
截至3月31日的三个月
20242023
分子
归属于A类和B类普通股股东的净亏损$(36,060)$(68,801)
分母
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后517,987,361 539,744,130 
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损，基本和摊薄$(0.07)$(0.13)
基本每股净亏损与摊薄后的每股净亏损相同，因为该公司报告了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净亏损。
A类普通股和B类普通股持有人的权利，包括清算和分红权，除投票权外，是相同的。由于A类普通股和B类普通股的清算权和股息权相同，因此未分配收益是按比例分配的，因此，A类普通股和B类普通股在个人或合并基础上产生的每股亏损将相同。
由于纳入摊薄后每股净亏损会产生反稀释效应而被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的潜在稀释性证券如下：
截至3月31日，
20242023
购买B类普通股的认股权证1,900,000 1,900,000 
未偿还的股票期权，包括提前行使期权36,202,829 41,244,226 
未归还的限制性股票单位46,724,459 54,904,606 
根据ESPP认购的股票348,391 558,867 
总计85,175,679 98,607,699 
12.    所得税
公司记录的所得税准备金为美元0.1百万加上$的福利7.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。截至2024年3月31日的三个月的所得税准备金主要归因于盈利的外国司法管辖区的所得税支出。截至2023年3月31日的三个月的所得税优惠主要归因于美元7.2由于收购Power Finance Inc. 而发放的部分估值补贴为百万美元，抵消了美元0.2来自外国盈利业务的数百万所得税支出。
公司在美国和外国司法管辖区接受所得税审计。我们记录了与不确定税收状况相关的负债，并认为在所有开放纳税年度中，我们已经为所得税的不确定性提供了足够的储备金。
13.    集中风险和重要客户
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资和应收账款。金融机构的存款现金可能超过联邦保险限额。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的现金及现金等价物包括美元757.9百万和美元628.0分别由管理的投资数百万笔 二金融机构，主要投资于美国政府或美国政府机构发行的证券。
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截至2024年3月31日，短期投资为美元228.3百万，除美国国债和美国机构证券外，不存在总公允价值超过总余额5％的同一发行人的证券的集中情况，总额为美元214.9百万，或 94短期投资的百分比。截至2024年3月31日，公司投资组合中的所有债务证券均为投资级。
截至2023年12月31日，短期投资为美元268.7百万，除美国国债和美国机构证券外，不存在总公允价值超过总余额5％的同一发行人的证券的集中情况，总额为美元255.2百万，或 95短期投资的百分比。截至2023年12月31日，公司投资组合中的所有债务证券均为投资级。
公司的很大一部分付款交易是通过以下方式结算的 一发卡银行，萨顿银行。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 74% 和 80总处理量的百分比，即通过公司平台处理的付款总金额，扣除退货和退款，分别通过萨顿银行结算。
公司收入的很大一部分来自一位客户。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该客户占 49% 和 76分别占公司净收入的百分比。截至 2024 年 3 月 31 日，另外两名客户占 16% 和 10公司应收账款余额的百分比。
14.    后续事件
董事会领导层过渡
2024 年 5 月 6 日，杰森·加德纳通知董事会，公司同意加德纳先生将辞去执行董事长的职务，自 2024 年 6 月 13 日起生效（如果晚于公司 2024 年年度股东大会日期，则为 “过渡日期”）。加德纳先生将继续担任董事会的非雇员董事。
关于加德纳先生的离职，公司与加德纳先生签订了过渡协议，根据该协议，除其他外，(i) 加德纳先生将继续履行其作为执行董事长的正常职责，直至过渡日期；(ii) 公司同意在加德纳任期的每届公司股东年会上继续提名加德纳先生参加董事会选举随着董事的到期，只要他至少继续持有 20公司的投票权百分比，并继续满足过渡协议中规定的其他标准。
由于加德纳先生当选辞去执行主席职务，执行主席长期绩效奖的任期将从过渡之日起生效。预计没收将导致一次性撤销基于股份的薪酬支出 $157.82024 年第二季度达到百万美元。
2024 年 5 月 6 日，董事会任命贾德·林维尔为董事会独立主席，自过渡之日起生效。
分享转换
2024 年 5 月 6 日，加德纳先生选择自愿改教 17.7百万股B类普通股的已发行股票转换为A类普通股 一-根据公司经修订和重述的公司注册证书第IV.D.3（a）条，一对一，立即生效。B类普通股与A类普通股基本相同，唯一的不同是B类普通股有 十每股选票，而A类普通股有 一每股投票。由于自愿转换，加德纳先生将受益地拥有约为的有效投票权 40截至 2024 年 5 月 6 日的百分比。
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股票回购计划
2024 年 5 月 6 日，公司董事会一致批准回购高达 $200公司A类普通股的百万股。根据回购计划，公司有权根据适用的联邦证券法，包括通过《交易法》第10b5-1条规定的交易计划，通过公开市场购买、私下谈判的交易或其他方式回购股票。回购的股票数量和购买时机将基于一般商业和市场状况以及其他因素，包括法律要求。股票回购计划没有设定的到期日期，可以随时取消或暂停，恕不另行通知。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的简明合并财务报表和本10-Q表季度报告和2023年年度报告其他地方包含的相关附注。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。正如标题为 “前瞻性陈述注意事项” 的部分所讨论的那样，由于各种因素，包括本10-Q表季度报告和2023年年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。
概述
Marqeta的使命是通过使整个支付体验原生愉悦来实现金融服务的现代化。Marqeta的现代平台使我们的客户能够创建具有可配置性和灵活性的定制和创新的支付卡程序。Marqeta的开放API提供对高度可扩展的基于云的支付基础设施的即时访问，使客户能够将支付体验嵌入到应用程序或网站中，以提供个性化的用户体验。客户可以使用我们的平台快速启动和管理自己的信用卡程序、发卡以及授权和结算付款交易。我们还提供强大的信用卡计划管理，使我们的客户能够将Marqeta嵌入到他们的产品中，而无需构建某些复杂的合规要素或客户支持服务。
Marqeta的创新产品是凭借深厚的领域专业知识和客户至上的思维方式开发的，旨在启动、扩展和管理信用卡计划。Marqeta为其所有客户提供发卡机构处理器服务，对于大多数客户而言，它还充当信用卡项目经理。根据客户所需的控制和责任水平，Marqeta可以采用各种不同的配置与公司合作：
•由 Marqeta 管理：借助 Managed By Marqeta（“MxM”），Marqeta为发卡行提供发卡行合作伙伴，作为客户信用卡计划的银行识别码（“BIN”）赞助商，代表发卡行管理客户的信用卡计划，并提供全方位的服务，包括配置客户生产环境所需的许多关键资源。除了通过我们的API为客户提供对Marqeta控制面板的访问权限外，Marqeta还管理与启动信用卡计划相关的许多主要任务，例如与信用卡网络和发卡银行一起定义和管理该计划，运营该计划和管理某些盈利组成部分，以及管理适用法规、发卡银行和信用卡网络规则的遵守情况。我们还向我们的 mxM 客户提供各种托管服务，包括争议管理、欺诈评分、信用卡配送和持卡人支持服务。
•由 Marqeta 提供支持：借助 Powered By Marqeta（“pxM”），Marqeta还允许客户通过我们的API访问Marqeta仪表板，提供付款处理，并协助使用某些配置元素，使客户能够独立使用该平台。与我们的mxM卡计划不同，我们的pxM客户负责卡计划的其他内容，包括与信用卡网络和发卡银行一起定义和管理该计划，以及管理适用法规、发卡银行和信用卡网络规则的遵守情况。
鉴于Marqeta平台的模块化，某些客户还可以选择将MxM的元素纳入其pxM卡计划中，以创建自定义的Powered By Plus解决方案。
宏观经济因素的影响
我们无法预测宏观经济因素，包括各种地缘政治冲突、持续的供应链短缺、更高的通货膨胀和利率以及全球经济状况的不确定性将对我们的加工量和未来的经营业绩产生的影响。宏观经济状况的恶化可能会增加消费者支出减少、消费者和商业破产、破产、业务倒闭、信贷损失增加、外币波动或其他业务中断的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们将继续监控这些情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合客户、供应商和员工最大利益的行动，采取行动改变我们的运营和商业惯例。有关这些宏观经济因素对我们业务可能产生的影响的进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告和2023年年度报告中标题为 “风险因素” 的部分。
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关键运营指标和非公认会计准则财务指标
我们会审查许多运营和财务指标，包括下文列出的关键运营指标，以帮助我们评估业务和增长趋势、制定预算、评估投资有效性并评估运营效率。除了根据公认会计原则确定的业绩外，下表还列出了我们认为有助于评估经营业绩的关键运营指标和非公认会计准则财务指标。
截至3月31日的三个月
20242023
总处理量 (TPV)（以百万计）$66,666 $50,020 
净收入（以千计）$117,968 $217,343 
毛利（以千计）$84,161 $89,164 
毛利率71 %41 %
净亏损（以千计）$(36,060)$(68,801)
净亏损率(31)%(32)%
总运营费用（以千计）$134,013 $176,597 
非公认会计准则指标：
调整后的息税折旧摊销前利润（千美元）$9,228 $(4,346)
调整后息折旧摊销前利润率8 %(2)%
非公认会计准则运营支出（以千计）$74,933 $93,510 
总处理量（“TPV”） - TPV 表示通过我们的平台处理的付款总金额，扣除退货和退款。我们认为，TPV是一项关键的运营指标，也是衡量我们平台市场采用率、品牌增长、客户业务增长和业务规模的主要指标。
调整后 EBITDA - 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，计算方法为经调整后的净收益（亏损），不包括折旧和摊销；基于股份的薪酬支出；与股份薪酬相关的工资税；重组费用；收购相关费用，包括与潜在或成功收购相关的尽职调查成本、交易成本和整合成本以及现金和非现金合并后薪酬支出；所得税支出（收益）；以及其他净收入（支出），包括利息收入来自我们的短期投资、已实现的外币收益和亏损、我们在权益法投资的损益中所占份额、权益法投资或其他金融工具的减值以及出售权益法投资的收益。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的重要指标，因为它使管理层和董事会能够评估和比较我们各个时期的核心经营业绩，包括运营效率。此外，我们在计算年度员工奖金计划时使用调整后的息税折旧摊销前利润作为输入。有关使用非公认会计准则指标以及净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账的讨论，请参阅以下标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分。
调整后的息税折旧摊销前利润率n - 调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则财务指标，计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。管理层和董事会使用该衡量标准来评估我们的运营效率。有关使用非公认会计准则指标以及净亏损与调整后息税折旧摊销前利润率对账的讨论，请参阅以下标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分。
非公认会计准则运营费用 - 非公认会计准则运营费用是一项非公认会计准则财务指标，计算方法为经调整的总运营费用，不包括折旧和摊销；基于股份的薪酬支出；与股份薪酬相关的工资税；重组费用；收购相关费用，包括尽职调查成本、与潜在或成功收购相关的交易成本和整合成本，以及现金和非现金合并后薪酬支出。我们认为，非公认会计准则运营支出是衡量经营业绩的重要指标，因为它使管理层和董事会能够评估和比较我们各个时期的核心经营业绩，包括运营效率。请参阅以下标题的部分
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“使用非公认会计准则财务指标”，讨论非公认会计准则指标的使用以及总运营支出与非公认会计准则运营支出的对账。
运营结果的组成部分
净收入
净收入有两个组成部分：平台服务收入、净收入和其他服务收入。
平台服务收入，净额. 平台服务收入包括交换费（扣除收入分成和其他向客户支付的服务级别款项），以及某些客户安排的信用卡网络和发卡银行成本，其中公司是向客户提供服务的代理商。平台服务收入还包括手续费和其他费用。“交换费” 是由信用卡网络设定的基于交易和基于交易量的费用，由商业银行支付给发行用于向商家购买商品或服务的支付卡的发卡银行。公司通过为客户处理的信用卡交易赚取交换费，按交易金额的百分比加上每笔交易的固定金额计算。交易费在相关交易结算时予以确认。
“收入分成” 付款激励我们的客户增加他们在我们平台上的处理量。收入分成通常按赚取的交换费或处理量的百分比计算，并按月支付给我们的MxM客户。收入分成付款记录为净收入的减少。通常，随着客户处理量的增加，我们分享收入的速度也会增加。
手续费和其他费用按处理量的百分比定价，也可以按每笔交易的费用定价，这些费用是在自动柜员机上使用支付卡或进行跨境购物时赚取的。当客户的处理量低于特定阈值时，最低手续费也包含在手续费和其他费用中。
当承诺的服务完成且履行我们的履约义务时，我们会确认收入。当我们授权交易、验证交易没有错误并接受数据并将其发布到我们的记录中时，平台服务被视为完整。
其他服务收入。其他服务收入主要包括信用卡配送服务获得的收入。信用卡配送费用通常在订购信用卡库存时向客户收取，并在向客户配送卡片时确认为收入。
收入成本
收入成本包括信用卡网络费用、发卡银行费用和客户安排的信用卡配送成本，其中公司是向客户提供服务的主要机构，不包括折旧和摊销，折旧和摊销在合并运营报表和综合亏损报表中单独报告。信用卡网络费用等于处理量的指定百分比或通过相应银行卡网络进行的每笔交易的固定金额。发卡行费用用于补偿我们的发卡银行向客户发卡以及通过信用卡网络赞助我们的发卡计划，费用通常等于处理量的指定百分比或每笔交易的固定金额。信用卡配送费用包括实体卡、包装和其他配送费用。
我们与Card Networks有单独的营销和激励安排，为我们提供金钱激励，以建立客户卡计划，并通过相应的信用卡网络进行传输。激励金额通常根据处理量的百分比或通过信用卡网络路由的交易数量来确定。我们将这些激励措施记录为以公司为主体的客户安排中信用卡网络费用的降低。通常，随着加工量的增加，我们从这些安排中获得更高的金钱激励率，前提是在年度衡量期内达到一定的数量阈值。对于某些具有年度衡量期的激励安排，一年的期限可能与我们的财政年度不一致。此外，信用卡网络费用可能会在达到交易量阈值的季度发生异常波动，因为在整个衡量期（可能持续六到十二个月）中，对交易量实行更高的激励率。
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运营费用
薪酬和福利。 薪酬和福利主要包括工资、员工福利、遣散费和其他解雇补助金、激励性薪酬、承包商成本和基于股份的薪酬。
科技。 技术主要包括第三方托管费用、软件许可证、低于我们资本门槛的硬件购买以及支持和维护成本。
专业服务。 专业服务主要包括咨询、法律、审计和招聘费用。
占用率。 占用率主要包括租金、维修、维护和其他与建筑物相关的费用。
折旧和摊销。 折旧和摊销主要包括我们的固定资产的折旧以及资本化的内部使用软件和已开发的技术无形资产的摊销。
市场营销和广告。 营销和广告主要包括一般营销和促销活动的成本。
其他运营费用。 其他运营费用主要包括保险费用、赔偿费用、差旅相关费用、州和地方间接税以及其他一般办公费用。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出）净额主要包括来自我们的短期投资和现金存款的利息收入、出售权益法投资的收益、权益法投资或其他金融工具的减值、权益法投资的亏损份额以及已实现的外币收益和亏损。
所得税支出（福利）
所得税支出包括美国联邦和州所得税，以及与某些外国司法管辖区相关的所得税。我们维持对美国联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴，因为我们得出的结论是，实现递延所得税净资产的可能性不大。
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运营结果

下表列出了我们在所述期间的经营业绩：
截至3月31日的三个月
（以千美元计）20242023
净收入$117,968 $217,343 
收入成本33,807 128,179 
毛利84,161 89,164 
运营费用：
薪酬和福利108,111 147,759 
科技13,118 14,590 
专业服务3,870 5,437 
占用率1,094 1,154 
折旧和摊销3,537 1,980 
市场营销和广告378 441 
其他运营费用3,905 5,236 
运营费用总额134,013 176,597 
运营损失(49,852)(87,433)
其他收入，净额
13,926 11,672 
所得税支出前的亏损(35,926)(75,761)
所得税支出（福利）134 (6,960)
净亏损$(36,060)$(68,801)


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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
净收入
截至3月31日的三个月
（以千美元计）20242023$ Change% 变化
净收入：
平台服务总额，净额$113,935$210,333$(96,398)(46)%
其他服务4,0337,010(2,977)(42)%
净收入总额$117,968$217,343$(99,375)(46)%
总处理量 (TPV)（以百万计）$66,666$50,020$16,646 33 %
截至2024年3月31日的三个月，总净收入与2023年同期相比减少了9,940万美元，下降了46％，其中减少了1.069亿美元，这归因于我们的最大客户Block, Inc.。净收入的下降主要是由2023年8月对区块协议的修订（“2023年8月区块修正案”）推动的，该修正案允许降低定价并影响现金应用程序计划的收入表现与 Cash App 主卡网络数量相关的应向发卡银行和信用卡网络支付的费用为记录为自2023年7月1日起生效的净收入中从Cash App计划获得的收入的减少。在以前的时期，这些成本包含在收入成本中。截至2024年3月31日的三个月，这些费用的影响使净收入减少了1.256亿美元，对增长率产生了58个百分点的负面影响。净收入的减少被Block计划中TPV的增加部分抵消。来自其他客户的收入增加了760万美元，这主要是由TPV增长41％的推动力，但合同续订和信用卡计划组合的不利变化，尤其是pxM产品的增长，部分抵消了这一影响。
由于去年发生的一次性信用卡配送订单，截至2024年3月31日的三个月中，其他服务收入与2023年同期相比下降了300万美元，下降了42％。
TPV 的增长是由我们所有主要垂直领域的增长推动的，尤其是金融服务，其中 pxM 客户的表现优于 mxM 客户。根据每个时期的个人处理量，我们前五名客户的TPV在截至2024年3月31日的三个月中与2023年同期相比增长了28％，而所有其他客户的总体价值在截至2024年3月31日的三个月中与2023年同期相比增长了64％。请注意，前五名客户在两个时期之间可能有所不同。
收入成本和毛利率
截至3月31日的三个月
（以千美元计）20242023$ Change% 变化
收入成本：
信用卡网络费用，净额$27,244$116,633$(89,389)(77)%
发卡银行费用3,0097,280(4,271)(59)%
其他3,5544,266(712)(17)%
收入总成本$33,807$128,179$(94,372)(74)%
毛利$84,161$89,164$(5,003)(6)%
毛利率71 %41 %
截至2024年3月31日的三个月，收入成本与2023年同期相比减少了9,440万美元，下降了74％，其中9,620万美元归因于Block，这主要是由于我们拖欠发卡银行和信用卡网络的费用与Cash App主卡网络量相关的收入列报方式发生了变化，这些费用现已反映在净收入中。这些减少被成本增加部分抵消
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这是由总产值增长33％造成的。
由于上述净收入和收入成本的下降，截至2024年3月31日的三个月中，我们的毛利润与2023年同期相比减少了500万美元，下降了6％，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的毛利率与2023年同期相比增长了30个百分点。
运营费用
截至3月31日的三个月
（以千美元计）20242023$ Change% 变化
运营费用：
工资、奖金、福利和工资税63,677 101,760 $(38,083)(37)%
基于股份的薪酬44,434 45,999 $(1,565)(3)%
薪酬和福利总额108,111 147,759 $(39,648)(27)%
净收入的百分比92 %68 %
科技13,118 14,590 (1,472)(10)%
净收入的百分比11 %7 %
专业服务3,870 5,437 (1,567)(29)%
净收入的百分比3 %3 %
占用率1,094 1,154 (60)(5)%
净收入的百分比1 %1 %
折旧和摊销3,537 1,980 1,557 79 %
净收入的百分比3 %1 %
市场营销和广告378 441 $(63)(14)%
净收入的百分比— %— %
其他运营费用3,905 5,236 (1,331)(25)%
净收入的百分比3 %2 %
运营费用总额$134,013$176,597$(42,584)
净收入的百分比114%81%
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，工资、奖金、福利和工资税减少了3,810万美元，下降了37％。下降的原因是Power Finance前雇员的合并后薪酬成本降低，2023年第二季度重组导致员工人数减少导致的工资、奖金和福利减少，以及内部用途软件开发资本化的工资、奖金和福利成本增加。
在截至2024年3月31日的三个月中，基于股份的薪酬与2023年同期相比减少了160万美元，这主要是由于前一年的重组导致员工人数减少，以及内部用途软件开发资本化的基于股份的薪酬成本增加。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，技术支出减少了150万美元，下降了10％。下降的主要原因是随着我们更有效地管理系统和成本，托管和其他技术成本降低。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，专业服务支出减少了160万美元，下降了29％。下降的主要原因是咨询费用降低。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，入住费用保持相对平稳。
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与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销费用增加了160万美元，增长了79％。增长的主要原因是内部开发软件的摊销额增加，以及收购Power Finance产生的已开发技术无形资产的摊销增加。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，营销和广告费用保持相对平稳。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，其他运营支出减少了130万美元，下降了25％。下降的主要原因是持续的成本优化举措对本年度产生了影响。
其他收入，净额
截至3月31日的三个月
（以千美元计）20242023$ Change% 变化
其他收入，净额
$13,926 $11,672 $2,254 19 %
净收入的百分比12 %5 %
截至2024年3月31日的三个月，其他收入与2023年同期相比净增长了230万美元，增长了19％。增长的主要原因是我们的短期投资组合在2024年第一季度赚取的利息收入增加。
所得税优惠
截至2024年3月31日的三个月，所得税优惠与2023年同期相比减少了710万美元，这主要归因于收购Power Finance Inc.后发放的部分估值补贴720万美元，被2023年外国业务盈利产生的20万美元所得税支出所抵消。
客户集中度
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的净收入的49％和76％分别来自最大的客户Block。
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非公认会计准则财务指标的使用
我们的非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们。这些非公认会计准则指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则制定的指标。在评估这些非公认会计准则指标时，您应该意识到，将来我们将承担类似于 “关键运营指标和非公认会计准则财务指标” 下列出的非公认会计准则指标列报中的调整费用。与最直接可比的GAAP指标相比，使用这些非公认会计准则指标存在许多限制，包括：
•其他公司，包括我们行业中的公司，调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则运营支出的计算方式可能与我们计算该指标的方式不同，也可能根本不这样做；这降低了其作为比较衡量标准的用处；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换或新资本支出的现金资本支出需求；以及
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映所得税的影响，所得税可能代表我们可用现金的减少。
我们鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
本报告所述期间净亏损与调整后息税折旧摊销前利润以及GAAP运营费用与非公认会计准则运营支出的对账情况如下：
截至3月31日的三个月
（以千美元计）20242023
净收入$117,968 $217,343 
净亏损$(36,060)$(68,801)
净亏损率(31)%(32)%
运营费用总额$134,013 $176,597 
净亏损$(36,060)$(68,801)
折旧和摊销费用3,537 1,980 
基于股份的薪酬支出44,434 45,999 
与股份薪酬相关的工资税支出1,165 640 
收购相关费用 (1)
9,944 34,468 
其他收入，净额
(13,926)(11,672)
所得税支出（福利）134 (6,960)
调整后 EBITDA$9,228 $(4,346)
调整后的息税折旧摊销前利润率8 %(2)%
运营费用总额$134,013 $176,597 
折旧和摊销费用(3,537)(1,980)
基于股份的薪酬支出(44,434)(45,999)
与股份薪酬相关的工资税支出(1,165)(640)
收购相关费用 (1)
(9,944)(34,468)
非公认会计准则运营费用$74,933 $93,510 
_______________
(1) 收购相关费用，包括交易成本、整合成本以及现金和非现金合并后薪酬支出，已排除在调整后的息税折旧摊销前利润中，因为此类支出不能反映我们持续的核心业务，也不能代表运营业务所需的持续成本；相反，这些是专门与离散交易相关的成本。
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流动性和资本资源
截至2024年3月31日，我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和总额为12亿美元的短期投资，这些金额用于营运资本的目的。我们的现金等价物和短期投资主要包括银行存款、货币市场基金、美国国库券、美国国库券、美国机构证券、资产支持证券和公司债务证券。正如我们的累计赤字所反映的那样，我们产生了巨大的营业亏损。我们预计在可预见的将来将继续蒙受营业亏损。
2023年5月8日，我们董事会批准了一项高达2亿美元的A类普通股的股票回购计划（“2023年股票回购计划”）。根据2023年股票回购计划，我们有权根据适用的联邦证券法，包括通过《交易法》第10b5-1条规定的交易计划，通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式回购股票。2023年股票回购计划没有设定的到期日期；但是该计划在2024年第一季度已经用尽。
2023年2月3日，我们收购了Power Finance Inc.（“Power Finance”）的所有已发行股票。作为收购条款的一部分，我们与收购的某些主要员工签订了合并后现金补偿安排，根据该安排，我们将在收购之日后的2.2年加权平均服务期内向他们支付8,510万美元的现金（可能在解雇时予以没收）。截至2024年3月31日，4,410万美元的合并后现金薪酬安排仍未兑现。
我们认为，我们现有的现金和现金等价物以及短期投资将足以满足我们在未来12个月以上的营运资本和资本支出需求。截至提交本10-Q表季度报告之日，我们可以访问和控制所有现金、现金等价物和短期投资，但作为限制性现金持有的金额除外。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们计划在产品开发、平台基础设施、股票回购和全球扩张方面的持续投资。我们将使用现金满足各种需求，包括对业务的持续投资、潜在的战略收购、资本支出和对基础设施的投资，包括我们对云计算服务提供商和某些发行银行的不可撤销的购买承诺。
截至2024年3月31日，我们有850万澳元的限制性现金，其中包括在发卡银行持有的存款，用于在客户的资金未及时存入发卡银行以结算客户与信用卡网络的交易时向发卡银行提供抵押品。限制性现金还包括根据办公空间租赁协议为担保我们付款而在银行持有的现金。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
由（用于）经营活动提供的净现金
$426 $(10,546)
由（用于）投资活动提供的净现金
33,502 (98,330)
用于融资活动的净现金(44,543)(24,556)
现金、现金等价物和限制性现金的净减少$(10,615)$(133,432)
运营活动
我们的经营活动提供的最大现金来源是我们的净收入。我们在经营活动中现金的主要用途是支付信用卡网络和发卡银行费用以及与员工相关的薪酬。某些运营负债的结算时间，包括向云计算服务提供商支付的收入分成、奖金和预付款，可能会影响简明合并现金流量表中作为净现金提供并用于经营活动的金额。
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截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为40万美元，而2023年同期使用的净现金为1,050万美元。经营活动提供的净现金的增加主要是由于运营亏损的减少以及我们的服务成本和运营费用的支付时机，但非现金支出的减少部分抵消了这一点。
投资活动
投资活动提供的净现金主要包括我们短期投资投资的到期日和销售额。投资活动中使用的净现金主要包括购买短期投资、购买不动产和设备、内部使用软件的资本化以及企业合并的现金对价。
截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为3,350万美元，而2023年同期使用的净现金为9,830万美元。投资活动提供的净现金增加主要归因于2023年对Power Finance的收购，但部分被内部用途软件资本的增加所抵消。
融资活动
用于融资活动的净现金主要包括发行股权证券的收益。用于融资活动的净现金主要包括与基于股份的薪酬活动和股票回购计划相关的净付款。
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为4,450万美元，而2023年同期使用的净现金为2460万美元。用于融资活动的净现金的增加主要是由于根据2023年股票回购计划和基于股份的薪酬活动增加了回购股票的款项。
义务和其他承诺
与我们在2023年年度报告中披露的义务和其他承诺相比，我们的义务和其他承诺没有实质性变化。
有关我们的合同义务和其他承诺的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注8 “承付款和意外开支”。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
与我们在2023年年度报告中提出的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的关键会计估计相比，我们的关键会计估计没有重大变化。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和全球开展业务，我们在正常业务过程中面临市场风险。与这些市场风险的定量和定性披露相关的信息如下所述。
利率风险
我们截至2024年3月31日，其现金、现金等价物和短期投资总额为12亿美元。此类金额包括现金存款、货币市场基金、美国国库券、美国国库证券、美国机构证券、商业票据、存款证和公司债务证券。由于大多数工具的短期到期，我们的现金、现金等价物和短期投资的公允价值不会受到利率上升或下降的重大影响。因为我们将短期投资归类为 “可供出售”, 除非此类证券在到期前出售或公允价值下降是由于信贷损失造成的，否则简明合并运营报表和综合亏损不确认任何收益或亏损。我们有能力持有所有短期投资直到到期。假设利率提高或降低100个基点不会对我们的财务业绩或财务状况产生实质性影响。
外币兑换风险
大多数我们的销售和运营费用以美元计价，因此我们的经营业绩目前不受重大外币风险的影响。截至2024年3月31日，假设适用于我们业务的外币汇率变动10％不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中规定的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序旨在合理地保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。
根据此类评估，我们的管理层得出结论，截至目前，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有奏效 2024 年 3 月 31 日, 这是由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷.
物质弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。
在截至2023年3月31日的期间，管理层发现了一个与我们收购Power Finance的会计相关的重大弱点（“业务合并重大弱点”），包括支持收购价格分配会计的审查业绩不够精确，对第三方专家及其为支持收购Power Finance的会计而编写的报告缺乏及时的监督。重大缺陷导致了与收购对价和合并后支出之间的合并对价分配有关的错误，该错误未能及时发现。管理层在截至2023年3月31日的三个月的简明合并财务报表中更正了该错误。
在截至2023年12月31日的期间，管理层在用户访问支持公司收入和相关财务报告流程的某些信息技术（“IT”）系统方面发现了一个与信息技术总体控制（“ITGC”）（“ITGC实质性弱点”）相关的重大缺陷，以及业务合并的重大弱点，即 “2023年重大弱点”）。因此，相关流程层面的依赖于信息技术的手动控制、某些变更管理控制以及针对某些关键信息技术系统的自动应用程序控制也被认为在终了期间无效 2024 年 3 月 31 日.
2023年的重大缺陷没有导致我们先前发布的财务报表以及本10-Q表季度报告中包含的财务报表中的任何重大错误陈述。
管理层补救重大缺陷的计划
我们的管理层致力于维持强大的内部控制环境。就业务合并的重大弱点而言，我们已经并将继续采取行动，加强业务合并控制措施的设计，使其达到有效运作所需的精度水平。我们将继续加强我们的管理审查控制活动，包括审查第三方专家提出的支持购置价格分配会计和技术会计原则应用的投入、假设和报告。
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为了纠正ITGC的实质性弱点，我们正在加强ITGC的设计，而不是支持公司收入和相关财务报告流程的IT系统，包括，（i）针对ITGC和政策制定和实施额外的培训和宣传，包括对控制所有者进行有关每项控制的原则和要求的教育，重点是用户访问权限；（ii）扩大用户访问控制和流程操作中包含的监督和核查检查的范围；(iii) 部署其他工具支持用户访问管理；以及 (iv) 加强管理层向董事会审计委员会提交的关于补救措施的季度报告。尽管我们打算尽快完成补救流程，但在这些步骤完成且控制措施有效运作之前，我们将无法完全修复ITGC的实质性缺陷。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第一季度，公司对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。我们正在继续进行上述补救工作。
对控制和程序有效性的限制
对财务报告的任何内部控制的有效性都受到固有的限制，包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，任何财务报告内部控制制度，无论设计和运作多么良好，都只能为其目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都存在这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。我们打算在业务必要或适当时继续监控和升级我们的内部控制，但无法向您保证，此类改进足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时受到法律诉讼和正常业务过程中产生的索赔。以下问题已在截至2024年3月31日的季度中得到解决，公司不再悬而未决：
2023年8月24日，该案的标题是斯蒂芬妮·史密斯诉杰森·加德纳等人，提起了假定的集体诉讼和股东衍生诉讼。（案件编号2023-0872-MTZ）在特拉华州财政法院对我们董事会的每位成员提起诉讼，并点名Marqeta为名义被告。投诉称，个人被告未能采取措施阻止Marqeta创始人杰森·加德纳收购公司的控制权或确保非关联股东获得控制权溢价，从而违反了批准2023年股票回购计划的信托义务。除其他救济外，原告在该案中寻求损害赔偿和禁令救济。
2024年2月24日，双方签订了停顿和释放协议（“停顿协议”），其中（i）原告同意提出驳回诉讼的规定，（ii）加德纳同意在2024年2月24日至2024年9月11日期间不采取单方面的平权行动，将其投票权提高到公司已发行股票总投票权的49.99％以上, 以及 (iii) 各方商定了释放和相关条款.解雇的规定得到了法院的批准。参照全文对停顿协议摘要进行了全面限定，全文作为附录99.1提交 我们的 2023 年年度报告并以引用方式纳入此处。
在驳回该案方面，法院保留管辖权的唯一目的是裁定原告律师预期提出的向原告律师支付律师费和报销开支的申请。该公司随后同意代表所有被告向原告的律师支付425,000.00美元，以完全满足诉讼中律师费和开支的索赔（“Mootness Fee”）。在做出这一决定时，公司考虑了各种因素，包括诉讼的成本和不确定性。被告否认有任何不当行为。
2024年3月25日，法院下令结案，但Marqeta向法院提交了一份宣誓书，确认已提供支付Mootness Fee的协议通知。该公司于2024年3月26日提交了表格8-K的最新报告，提供了此类通知。在下达命令时，法院没有被要求对Mootness Fee的支付或其合理性进行审查，也没有做出判决。根据法院的命令，该案于2024年3月28日在法院的待审案件目录表上结案。
第 1A 项。风险因素

除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、未来前景和A类普通股的交易价格还可能受到许多因素的影响，无论是目前已知还是未知的因素，包括但不限于我们的2023年年度报告第一部分第1A项中描述的标题为 “风险因素” 的内容，这些因素以引用方式纳入本文中，任何一个或其中更多可能会直接或间接地对我们的业务产生重大和不利影响，我们的A类普通股的财务状况、经营业绩、现金流、未来前景和交易价格，或导致它们与过去或预期的未来业绩存在重大差异。自2023年年度报告发布以来，我们的风险因素没有实质性变化。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册证券的销售
没有。
购买股权证券
下表包含与我们在截至2024年3月31日的三个月内回购A类普通股有关的信息：
时期的总数
购买的股票
平均价格
每股支付
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (1)
2024 年 1 月 1 日至 31 日
2,573,351 $6.09 2,573,351 $16,568,932 
2024 年 2 月 1 日至 29 日
2,590,017 $6.22 2,590,017 $465,667 
2024 年 3 月 1 日至 31 日
74,525 $6.25 74,525 $— 
总计5,237,893 5,237,893 
(1) 2023年5月8日，我们董事会批准了一项自2023年5月11日起高达2亿美元的A类普通股的股票回购计划。根据回购计划，我们有权根据适用的联邦证券法，包括通过《交易法》第10b5-1条规定的交易计划，通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式回购股票。股票回购计划没有设定的到期日期；但是，该计划在2024年第一季度已经用尽。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
(c) 在我们上一个财政季度中， 根据《交易法》第16a-1 (f) 条的定义，未通过任何董事或高级职员要么 终止“第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，均定义见S-K法规第408项。
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目录

第 6 项。展品
以下证物在此提交或以引用方式纳入此处：
以引用方式纳入
展品编号描述表单文件编号展品编号申报日期
10.1*
注册人与萨顿银行之间于2024年4月4日修订和重述的预付卡项目经理协议的第七修正案。
10.2*†
注册人与萨顿银行之间于2024年1月19日修订和重述的预付卡项目经理协议的附录。
10.3*#
注册人与托德·波拉克之间的录取通知书，日期为2022年11月4日和2023年1月26日。
10.4*#
注册人与 Crystal Sumner 之间的录取通知书，日期为 2023 年 1 月 6 日。
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条，对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条，对首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS*内联 XBRL 实例文档。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。

101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。

104*封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。

†本附件中包含的某些机密信息已被省略，因为这些信息既是（i）非重要信息，又是（ii）注册人将其视为私密或机密的类型。
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表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
*随函提交。
**随函提供。本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的证明均被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，无论该文件中包含何种通用注册语言，均不得以引用方式纳入公司根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用公司注册语言，无论该文件中包含何种通用公司注册语言。
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目录

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

MARQETA, INC.
日期： 2024 年 5 月 7 日
来自：/s/ 西蒙·哈拉夫
姓名：西蒙·哈拉夫
标题：
首席执行官（首席执行官）
日期：2024 年 5 月 7 日
来自：/s/ 迈克尔（迈克）米洛蒂奇
姓名：迈克尔（迈克）米洛蒂奇
标题：
首席财务官（首席财务官兼首席会计官）
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