附录 99.1

PubMatic 公布创纪录的 2024 年第一季度财务业绩

收入和调整后的息税折旧摊销前利润超过预期；

实现了20％的同比加速收入增长；

净亏损（250）万美元或（4）％的利润；

调整后的息税折旧摊销前利润为1,510万美元，利润率为23％，是2023年第一季度的两倍多；

供应路径优化占总活动的50％；

2023年第一季度，经营活动产生了2430万澳元的现金，自由现金流增长了三倍，达到1,630万美元

无总部/加利福尼亚州雷德伍德城，2024年5月7日（GLOBE NEWSWIRE）——提供数字广告未来供应链的独立科技公司PubMatic, Inc.（纳斯达克股票代码：PUBM）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度创纪录的财务业绩。

PubMatic联合创始人兼首席执行官拉杰夫·戈尔表示：“我们又取得了一个季度的出色业绩，收入加速增长了20％，这凸显了我们牢固的客户关系、解决方案的广度以及所有形式和渠道的增长。”“我们正在建立的未来数字供应链带来了新的机遇，而这些机会最好由离消费者最近的生态系统的卖方来解决。这些机会，包括提高创新和效率的需求、不断变化的隐私法规以及来自CTV和商业媒体的新广告库存的涌入，都需要深厚的专业技术。Instacart、Klarna、Roblox和GroupM等客户和合作伙伴选择在PubMatic技术上建立广告业务。我们花了17年时间构建差异化解决方案，我们相信我们的竞争护城河正在扩大，同时我们的徽标清单将继续增长。”

2024 年第一季度财务亮点

•2024年第一季度的收入为6,670万美元，与2023年同期相比增长20％；

•截至2024年3月31日的过去十二个月中，以美元计算的净留存额1为106％，而去年同期过去十二个月的同期为105％；

•第一季度GAAP净亏损为250万美元，利润率为（4）％，摊薄后每股亏损0.05美元（0.05美元），而2023年同期的GAAP净亏损为590万美元，利润率为（11）％，摊薄后每股利润率为（0.11美元）；

•调整后的息税折旧摊销前利润为1,510万美元，利润率为23％，比2023年同期的740万美元增长13％；

•第一季度非公认会计准则净收益为480万美元，摊薄每股收益为0.09美元，而2023年同期的非公认会计准则净亏损为10万美元，摊薄每股亏损0.00美元；

•经营活动提供的净现金为2430万美元，比2023年同期的1,280万美元增长了90％；

1 以美元为基础的净留存率是从截至2023年3月31日的过去十二个月中出版商的收入（上一期收入）开始计算的。然后，我们计算截至2024年3月31日的过去十二个月中来自同一出版商的收入（本期收入）。本期收入包括任何加售，扣除收缩或流失，但不包括来自新出版商的收入。我们基于美元的净留存率等于本期收入除以上一期收入。基于净美元的留存率是衡量发行商对我们平台的满意度和使用率以及未来潜在收入的重要指标

•截至2024年3月31日，现金、现金等价物和有价证券总额为1.741亿美元，无债务；

•从2024年1月1日至2024年4月30日，使用2,010万美元现金回购了110万股A类普通股。2023年，回购了400万股股票，总额为5,930万美元。截至2025年12月31日，我们的回购计划还剩9,560万美元。

以下标题为 “非公认会计准则财务指标” 的部分描述了我们对非公认会计准则财务指标的使用。本新闻稿末尾附有财务数据，其中包含历史GAAP和非GAAP信息之间的对账。

业务亮点

所有格式和渠道的收入增长

•在20多个广告商垂直领域实现多元化。总体而言，排名前十的垂直广告行业同比增长了20％。

•2024 年第一季度的获利曝光量比 2023 年第一季度增长了 17%

•来自高价值格式和渠道、移动显示和全渠道视频2的收入比2023年第一季度增长了26％，占该季度总收入的77％，比2023年第一季度增长了6个百分点。

•2024年第一季度，包括CTV在内的全渠道视频收入同比增长33％以上。

扩大对优质库存、受众和数据的访问吸引了越来越多的买家需求

•供应路径优化占我们平台2024年第一季度总活动的50％，高于去年同期的35％以上，这得益于Activate以及与顶级广告代理商和广告商的多年战略合作伙伴关系。

•PubMatic在SPO、私募市场和程序化保障方面的实力推动了与包括DISH Media、Vevo和英国维珍传媒在内的大型CTV主播建立了新的合作伙伴关系。

•扩展到新的内容创作者类别，并与沉浸式平台Roblox合作，支持程序化媒体购买Roblox的视频广告库存。该合作伙伴关系将使更多品牌能够无缝进入Roblox的全球社区，同时使Roblox能够大规模地获得优质品牌的广告需求。

•最近宣布了与GroupM合作的首个解决方案，在该解决方案中，我们将共同为每个广告客户提供人工智能生成的基于群组的受众细分。通过使用第一方数据和替代数据信号，开放互联网上的买家正在向更高价值的曝光量转移，远离第三方 Cookie。

•买家需求增加，将顶级独立广告公司Wpromote列为首选的SPO合作伙伴，以提高开放互联网的效率并最大限度地提高性能。

•与Instacart合作，推动和增强跨渠道的场外媒体购买，包括CTV和优质视频。通过我们的商务媒体平台Convert，Instacart使广告购买者能够利用其第一方零售媒体数据来吸引非现场受众并推动销售。

•最近与全球支付公司Klarna合作，将PubMatic广泛的独家广告需求直接引入其原生移动应用程序库存。

2024 年的运营重点包括为增长和持续提高效率而进行投资

•与我们的增长投资保持一致，2024年第一季度全球员工人数同比增长了11％，增加了产品管理、工程和市场进入团队的新团队成员，以加速长期收入增长。

•基础设施优化举措加上有限的资本支出，在2024年第一季度推动了近57.9万亿次浏览量，比2023年第一季度增长了25％。

•与前一时期相比，在过去的十二个月中，每百万次曝光的收入成本下降了10％。

2 全渠道视频涵盖台式机、移动设备和 CTV 设备。

“我们延续了第四季度以来的势头，在第一季度加速了收入增长，同时提供了强劲的利润率和自由现金流。不包括雅虎自有和运营库存的收入，收入比去年增长了惊人的25％。随着出版商和广告购买者对我们差异化卖方技术的需求增加，所有格式和渠道的获利曝光量持续增长。” PubMatic首席财务官史蒂夫·潘特利克说。“我们在2024年的关键运营优先事项上取得了稳步进展，其中包括增加投资以加速收入增长、提高成本效率以及创造强劲的自由现金流。因此，我们提高了全年指引。在中点，我们预计收入同比增长12％，调整后的息税折旧摊销前利润率约为31％。”

财务展望

我们的第二季度和全年展望反映了我们的增长轨迹与预期的不利因素之间的平衡，因为我们的顶级DSP之一计划修改其竞标方法。我们预计，随着今年的推移，广告格式、渠道和地区以及新兴收入来源的持续强劲基础增长将抵消这一不利因素。此外，我们的展望假设总体市场状况不会显著恶化，因为它与当前的宏观经济和地缘政治状况有关。

因此，我们估计如下：

对于2024年第二季度，我们预计情况如下：

•收入将在6900万美元至7100万美元之间。

•调整后的息税折旧摊销前利润将在1,700万美元至1900万美元之间，相当于中点的利润率约为26％。

对于2024年全年，我们将提高收入并调整后的息税折旧摊销前利润指引，预计情况如下：

•同比收入将在2.96亿美元至3.04亿美元之间，中点增长约12％。

•调整后的息税折旧摊销前利润将在9000万美元至9400万美元之间，相当于中点的利润率约为31％。

•自由现金流将与2023年持平

•资本支出将在1,600万美元至1800万美元之间

尽管我们为调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流提供了指导，但我们无法为净收益提供指导，这是最直接可比的GAAP指标。GAAP净收益构成的某些要素，包括股票薪酬支出，是不可预测的，这使得我们不切实际地提供净收益指导或在没有不合理的努力的情况下将调整后的息税折旧摊销前利润指导与净收益进行对账。出于同样的原因，我们无法解决不可用信息的可能重要性。

电话会议和网络直播详情

PubMatic将于太平洋时间2024年5月7日星期二下午2点（美国东部时间下午5点）举行电话会议，讨论其财务业绩。该电话会议的网络直播可从PubMatic的投资者关系网站收看，网址为 https://investors.pubmatic.com。电话会议结束后，将在同一网站上提供网络直播的存档版本。

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（GAAP）确定的业绩，特别包括营业收入、经营活动提供的净现金和净收益（亏损）外，我们还认为调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股净收益和自由现金流，均为非公认会计准则指标，都有助于评估我们的经营业绩。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经股票薪酬支出、折旧和摊销、未实现收益、股权投资的亏损或减值、利息收入、收购相关费用和其他费用以及所得税准备金（收益）调整后的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润率表示调整后的息税折旧摊销前利润，以收入的百分比计算。我们将非公认会计准则净收益定义为经股权投资未实现（收益）亏损、股票薪酬支出、收购相关费用和其他费用以及所得税调整后的净收益（亏损）。我们将非公认会计准则自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产和设备购买以及资本化软件开发成本。

除了营业收入和净收入外，我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和自由现金流作为运营效率的衡量标准。我们认为，这些非公认会计准则财务指标有助于投资者对我们的业务进行期内比较以及理解和评估我们的经营业绩，原因如下：

•投资者和证券分析师广泛使用调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益来衡量公司的经营业绩，而不考虑股票薪酬支出、折旧和摊销、利息支出以及所得税准备金（受益）等项目，这些项目可能因公司的融资、资本结构和资产收购方式而有很大差异；以及，

•我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收入和自由现金流以及公认会计原则财务指标来进行规划，包括编制年度运营预算，作为经营业绩的衡量标准 [或者，就自由现金流而言，作为流动性的衡量标准]，以及我们业务战略以及与董事会就财务业绩进行沟通的有效性；调整后的息税折旧摊销前利润使我们与过去的财务业绩保持一致性和可比性，便于运营的同期比较，还有利于与其他同行公司的比较，其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充其GAAP业绩。

我们使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为根据公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。其中一些限制如下：

•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映：（a）我们营运资金需求的变化或现金需求；（b）股票薪酬的潜在稀释影响；或（c）可能代表我们可用现金减少的纳税额；

•尽管折旧和摊销费用是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换或新的资本支出要求的现金资本支出要求；以及

•非公认会计准则净收益不包括：（a）我们的股权投资产生的未实现收益/亏损；（b）股票薪酬的潜在稀释影响；（c）股票薪酬和股权投资未实现收益/损失的所得税影响；或（d）收购相关费用和其他费用。

由于这些和其他限制，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和自由现金流，以及其他基于公认会计原则的财务指标，包括净收益（亏损）和经营活动现金流，以及我们的GAAP财务业绩。

前瞻性陈述

本新闻稿包含有关我们未来业务预期的 “前瞻性陈述”，包括我们对2024年第二季度收入和调整后息税折旧摊销前利润率以及2024年全年收入、调整后的息税折旧摊销前利润率、自由现金流和资本支出、我们对整个潜在市场、未来市场增长以及获得市场份额能力的预期。这些前瞻性陈述基于我们当前对业务、经济和其他未来状况的预期和假设，由于多种因素，可能与实际业绩存在重大差异，包括：我们依赖广告的总体需求和我们所依赖的渠道；我们的现有客户没有扩大对我们平台的使用范围，或者我们未能吸引新的出版商和买家；我们维持和扩大买家消费渠道和出版商宝贵广告曝光量的能力；拒绝接受买家的支出；拒绝接受买家和出版商的宝贵广告印象；拒绝接受买家的支出；拒绝接受买家和出版商的宝贵广告曝光量使用消费者通过选择加入、选择退出或广告屏蔽技术或其他手段投放的数字广告；我们未能创新和开发出版商采用的新解决方案；乌克兰和俄罗斯之间的战争以及以色列和巴勒斯坦之间的持续冲突以及全球社会为应对而采取的相关措施；通货膨胀以及财政紧缩和利率上升的影响；公共卫生危机，包括由此产生的全球经济不确定性；对我们收集、使用或披露的限制的相关数据广告；如果第三方Cookie、移动设备ID或其他跟踪技术的使用受到限制，则缺乏类似或更好的替代方案；未能扩展我们的平台基础设施以支持预期的增长和交易量；出版商、买家和数据提供商未征得消费者同意我们处理其个人数据而应承担的责任或罚款；任何不遵守与数据隐私、数据保护、信息安全和消费者保护相关的法律法规的情况；以及我们的管理我们成长的能力。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的市场中运营，新的风险可能会不时出现。有关我们业务相关的风险和不确定性的更多信息，请参阅我们在美国证券交易委员会文件中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 部分，包括但不限于我们的10-K表年度报告和10-Q表季度报告，其副本可在我们的投资者关系网站 https://investors.pubmatic.com 和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。其他信息还将在我们截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中列出。本新闻稿中的所有信息均截至2024年5月7日。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

关于 PubMatic

PubMatic 是一家独立的技术公司，通过提供数字广告的未来供应链，最大限度地提高客户价值。PubMatic的卖方平台使全球领先的数字内容创作者能够通过开放互联网控制其库存的访问权限并通过使营销人员能够提高投资回报率并通过广告格式和设备吸引潜在受众来提高盈利能力。自 2006 年以来，PubMatic 的基础设施驱动方法允许高效地实时处理和利用数据。通过提供可扩展且灵活的程序化创新，PubMatic 改善了客户的业绩，同时倡导充满活力和透明的数字广告供应链。

投资者：

PubMatic 的 Blueshirt 小组

investors@pubmatic.com

新闻联系人：

PubMatic 的 Broadsheet

pubmaticteam@broadsheetcomms.com

简明的合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

			3月31日 2024						十二月三十一日 2023
资产
流动资产
现金和现金等价物			$	80,194					$	78,509
有价证券			93,887						96,835
应收账款，净额			303,284						375,468
预付费用和其他流动资产			11,540						11,143
流动资产总额			488,905						561,955
财产、设备和软件，净额			56,550						60,729
经营租赁使用权资产			23,473						21,102
与收购相关的无形资产，净额			5,469						5,864
善意			29,577						29,577
递延所得税资产			18,547						13,880
其他非流动资产			3,669						2,136
总资产			$	626,190					$	695,243
负债和股东权益
流动负债
应付账款			$	289,176					$	347,673
应计负债			19,763						25,684
经营租赁负债，当前			6,841						6,236
流动负债总额			315,780						379,593
经营租赁负债，非流动			17,613						15,607
其他非流动负债			4,067						3,844
负债总额			337,460						399,044
股东权益
普通股			6						6
库存股			(86,857)						(71,103)
额外的实收资本			241,179						230,419
累计其他综合亏损			(25)						(4)
留存收益			134,427						136,881
股东权益总额			288,730						296,199
负债总额和股东权益			$	626,190					$	695,243

    

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

(1) 股票薪酬支出包括以下内容：

股票薪酬支出

（以千计）

（未经审计）

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，报告的GAAP摊薄后每股亏损是使用基本股票数量计算的。截至2024年3月31日的三个月，非公认会计准则摊薄后的每股收益是使用摊薄后的股票数量计算得出的，其中包括与员工股票奖励相关的约500万股摊薄证券。

1 从2023财年第三季度开始，我们不再从调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益中排除收购马丁的某些主要员工的收购后现金补偿协议的影响。调整后息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益的上期金额已更新，以符合本期的列报方式。出于比较目的，这一变化对截至2023年3月31日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益（亏损）的影响是调整后息税折旧摊销前利润收入和非公认会计准则净收益100万美元有所减少。