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Twomember2022-06-012022-06-0100018278212022-06-012022-06-010001827821Forge:ExecutiveRetiveRetion2022-06-010001827821Forge:ExecutiveRetiveRetion2022-06-012022-06-300001827821US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员Forge:ExecutiveRetiveRetion2024-01-012024-03-310001827821US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员Forge:ExecutiveRetiveRetion2024-01-012024-03-310001827821US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第三批成员Forge:ExecutiveRetiveRetion2024-01-012024-03-310001827821Forge:ExecutiveRetiveRetion2024-01-012024-03-310001827821Forge:ExecutiveRetiveRetion2023-01-012023-03-310001827821Forge: 行政绩效美国会员SRT: 执行官成员2023-04-242023-04-240001827821Forge: ExecutivePerformancersSUSTIMEBASE VestinSRT: 执行官成员2023-04-242023-04-240001827821Forge: ExecutivePerformance 基于业绩的投资条件会员SRT: 执行官成员2023-04-242023-04-240001827821Forge:ExecutiveRetiveRetion2023-04-242023-04-240001827821US-GAAP:Warrant 会员伪造:普通股认股权证会员2024-01-012024-03-310001827821US-GAAP:Warrant 会员伪造:普通股认股权证会员2023-01-012023-03-310001827821US-GAAP:Warrant 会员Forge:私募认股权证会员2024-01-012024-03-310001827821US-GAAP:Warrant 会员Forge:私募认股权证会员2023-01-012023-03-310001827821Forge: Commonstock 有待回购会员2024-01-012024-03-310001827821Forge: Commonstock 有待回购会员2023-01-012023-03-310001827821US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-03-310001827821US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-03-310001827821US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001827821US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001827821SRT: 附属机构身份会员2024-01-012024-03-310001827821SRT: 附属机构身份会员2023-01-012023-03-310001827821US-GAAP:管理层的直系亲属或主要所有者成员伪造:商城会员2024-01-012024-03-310001827821US-GAAP:管理层的直系亲属或主要所有者成员伪造:商城会员2023-01-012023-03-310001827821FORGE: Johnathan ShortMember2024-01-012024-03-310001827821Forge: 安德鲁·西弗斯会员2024-01-012024-03-310001827821伪造:凯瑟琳·东齐拉会员2024-01-012024-03-310001827821Forge: MarkleeMember2024-01-012024-03-310001827821FORGE:詹妮弗·菲利普斯会员2024-01-012024-03-310001827821伪造:凯利·罗德里克斯会员2024-01-012024-03-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-04321
Forge 环球控股有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | 98-1561111 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| |
4 内河码头中心 第 15 层 旧金山, 加州94111 |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码) |
(415)881-1612
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.0001美元 | FRGE | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限);以及(2)在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的 x没有o
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | x | 规模较小的申报公司 | x |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
o
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是的o没有x
截至 2024 年 5 月 7 日,注册人有 181,040,289普通股,每股面值0.0001美元,已发行。
关于前瞻性陈述的警示性说明
除非上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告(以下简称 “报告”)中提及的 “Forge”、“公司”、“我们”、“我们的” 和任何相关术语均指Forge Global Holdings, Inc.及其合并子公司。
就联邦证券法而言,本报告中的某些陈述可能构成 “前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的预期、希望、信念、意图或战略的陈述。此外,任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述,包括任何基本假设,均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“可能”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 等词语可以识别前瞻性陈述,但缺少这些词并不意味着陈述不是前瞻性的。例如,本报告中的前瞻性陈述可能包括关于我们以下能力的陈述:
•有效应对总体宏观经济和商业状况;
•执行我们的业务战略,包括所提供服务的货币化;
•预测开发新业务线、战略、产品和服务所固有的不确定性;
•预测快速的技术变革;
•应对与产品和服务开发以及市场接受度相关的不确定性;
•提高品牌知名度;
•吸引、培训和留住有效的官员、员工、董事和其他关键人员;
•获取、开发和保护知识产权;
•与合作伙伴保持关键战略关系;
•预测合同义务的重要性和时机;
•改善未来的运营和财务业绩;
•应对利率和外币汇率的波动;
•在经济上可行的基础上为业务提供资金;
•满足未来的资本充足率和流动性要求;
•获得额外资本,包括使用债务市场;
•遵守适用于我们业务的法律法规;
•及时了解适用于我们业务的修改或新的法律法规;
•管理网络和技术风险管理流程,包括事件管理流程;
•升级和维护信息技术系统;
•维持灾难恢复和业务连续性规划控制;
•管理供应商和第三方流程;
•访问、收集和使用有关消费者的个人信息和其他数据;
•维持我们的证券在纽约证券交易所或其他国家证券交易所的上市;
•预测新会计准则的影响和对策;
•预测适用于我们业务的新税法的影响;以及
•成功为诉讼辩护。
我们提醒您,上述清单可能不包含本报告中的所有前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响,包括标题为 “风险因素” 的部分和本报告其他地方描述的因素。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们不可能预测所有风险和
可能对本报告中包含的前瞻性陈述产生影响的不确定性。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果或情况存在重大差异。
我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担任何责任。此外,本报告中的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务在本报告发布之日之后进行更新,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合作伙伴关系、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
此外,“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | |
| 第 1 项。简明合并财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 11 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| 第 4 项。控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 41 |
| 第 1A 项。风险因素 | 41 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 41 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 42 |
| 第 5 项。其他信息 | 42 |
| 第 6 项。展品 | 42 |
| | |
| 签名 | 43 |
第一部分-财务信息
伪造环球控股有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
(以千美元计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 129,606 | | | $ | 144,722 | |
受限制的现金 | 1,075 | | | 1,062 | |
应收账款,净额 | 5,553 | | | 4,067 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 12,418 | | | 13,253 | |
流动资产总额 | $ | 148,652 | | | $ | 163,104 | |
内部使用的软件、财产和设备,净额 | 4,540 | | | 5,192 | |
商誉和其他无形资产,净额 | 128,940 | | | 129,919 | |
经营租赁使用权资产 | 7,985 | | | 4,308 | |
与付款相关的应收票据,非流动票据 | 6,236 | | | 5,593 | |
其他资产,非流动资产 | 2,324 | | | 2,615 | |
总资产 | $ | 298,677 | | | $ | 310,731 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 2,671 | | | $ | 1,831 | |
应计薪酬和福利 | 7,037 | | | 11,004 | |
应计费用和其他流动负债 | 11,507 | | | 8,861 | |
经营租赁负债,当前 | 2,922 | | | 2,516 | |
| | | |
流动负债总额 | 24,137 | | | 24,212 | |
经营租赁负债,非流动 | 6,253 | | | 2,707 | |
与付款相关的应付票据,非流动票据 | 6,236 | | | 5,593 | |
认股证负债 | 5,169 | | | 9,616 | |
其他非流动负债 | 285 | | | 185 | |
负债总额 | 42,080 | | | 42,313 | |
承付款和或有开支(注8) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.0001面值; 180,011,227和 176,899,814分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | 18 | | | 18 | |
库存股票,按成本计算; 157,193分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票 | (625) | | | (625) | |
额外的实收资本 | 551,274 | | | 543,846 | |
累计其他综合收益 | 765 | | | 911 | |
累计赤字 | (299,262) | | | (280,638) | |
Total Forge 环球控股公司股东权益 | 252,170 | | | 263,512 | |
非控股权益 | 4,427 | | | 4,906 | |
股东权益总额 | 256,597 | | | 268,418 | |
负债和股东权益总额 | $ | 298,677 | | | $ | 310,731 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
伪造环球控股有限公司
未经审计的简明合并运营报表
(以千美元计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
收入: | | | |
市场收入 | $ | 8,520 | | | $ | 4,632 | |
保管管理费 | 10,722 | | | 10,847 | |
总收入 | 19,242 | | | 15,479 | |
基于交易的费用: | | | |
基于交易的费用 | (29) | | | (19) | |
总收入,减去基于交易的支出 | 19,213 | | | 15,460 | |
运营费用: | | | |
薪酬和福利 | 29,843 | | | 25,762 | |
技术和通信 | 3,060 | | | 3,390 | |
专业服务 | 2,217 | | | 2,736 | |
广告和市场开发 | 1,090 | | | 677 | |
租金和占用率 | 1,135 | | | 1,326 | |
一般和行政 | 5,062 | | | 2,748 | |
折旧和摊销 | 1,816 | | | 1,789 | |
运营费用总额 | 44,223 | | | 38,428 | |
营业亏损 | (25,010) | | | (22,968) | |
利息和其他收入(支出): | | | |
利息收入 | 1,709 | | | 1,509 | |
认股权证负债公允价值的变化 | 4,447 | | | 168 | |
其他收入,净额 | 76 | | | 215 | |
利息和其他收入总额(支出) | 6,232 | | | 1,892 | |
所得税准备金前的亏损 | (18,778) | | | (21,076) | |
所得税准备金 | 216 | | | 185 | |
净亏损 | (18,994) | | | (21,261) | |
归属于非控股权益的净亏损 | (370) | | | (73) | |
归属于福格环球控股公司的净亏损 | $ | (18,624) | | | $ | (21,188) | |
归属于Forge Global Holdings公司普通股股东的每股净亏损: | | | |
基本 | $ | (0.10) | | | $ | (0.12) | |
稀释 | $ | (0.10) | | | $ | (0.12) | |
计算归属于Forge Global Holdings, Inc.普通股股东的每股净亏损时使用的加权平均股数: | | | |
基本 | 179,910,522 | | | 171,816,522 | |
稀释 | 179,910,522 | | | 171,816,522 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
伪造环球控股有限公司
未经审计的简明综合亏损合并报表
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
净亏损 | $ | (18,994) | | | $ | (21,261) | |
外币折算调整 | (255) | | | 228 | |
综合损失 | (19,249) | | | (21,033) | |
减去:归因于非控股权益的综合(亏损)收益 | (479) | | | 18 | |
归属于福格环球控股公司的综合亏损 | $ | (18,770) | | | $ | (21,051) | |
伪造环球控股有限公司
未经审计的股东权益(赤字)变动简明合并报表
(以千美元计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控股权益 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 国库股 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | 176,899,814 | | | $ | 18 | | | $ | (625) | | | $ | 543,846 | | | $ | (280,638) | | | $ | 911 | | | $ | 4,906 | | | $ | 268,418 | |
发行限制性股票单位后发行普通股 | | 3,866,866 | | (*) | | — | | | (*) | | — | | | — | | | — | | | — | |
与限制性股票单位归属有关的预扣税款 | | (1,073,222) | | (*) | | — | | | (2,302) | | | — | | | — | | | — | | | (2,302) | |
行使既得期权后发行普通股 | | 317,769 | | (*) | | — | | | 227 | | | — | | | — | | | — | | | 227 | |
提前行使的股票期权和限制性股票奖励的归属 | | — | | (*) | | — | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | 36 | |
股票薪酬支出 | | — | | — | | | — | | | 9,467 | | | — | | | — | | | — | | | 9,467 | |
净亏损 | | — | | — | | | — | | | — | | | (18,624) | | | — | | | (370) | | | (18,994) | |
外币折算调整 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (146) | | | (109) | | | (255) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 180,011,227 | | $ | 18 | | | $ | (625) | | | $ | 551,274 | | | $ | (299,262) | | | $ | 765 | | | $ | 4,427 | | | $ | 256,597 | |
(*) 金额小于 1
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积其他综合版 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | 国库股 | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 172,560,916 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 509,094 | | | $ | (190,418) | | | $ | 693 | | | $ | 6,074 | | | $ | 325,461 | |
发行限制性股票单位后发行普通股 | 1,464,968 | | (*) | | — | | | (*) | | — | | | — | | | — | | | — | |
与限制性股票单位归属相关的预扣税款 | (326,812) | | | (*) | | — | | | (557) | | | — | | | — | | | — | | | (557) | |
行使既得期权后发行普通股 | 117,215 | | (*) | | — | | | 61 | | | — | | | — | | | — | | | 61 | |
回购提前行使的股票期权 | (8,132) | | | (*) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提前行使的股票期权和限制性股票奖励的归属 | — | | — | | | — | | | 131 | | | — | | | — | | | — | | | 131 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | | — | | | 7,401 | | | — | | | — | | | — | | | 7,401 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (21,188) | | | — | | | (73) | | | (21,261) | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137 | | | 91 | | | 228 | |
截至2023年3月31日的余额 | 173,808,155 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 516,130 | | | $ | (211,606) | | | $ | 830 | | | $ | 6,092 | | | $ | 311,464 | |
(*) 金额小于 1
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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未经审计的简明合并现金流量表
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (18,994) | | | $ | (21,261) | |
为使净亏损与运营提供的净现金(用于)进行对账而进行的调整: | | | |
基于股份的薪酬 | 9,467 | | | 7,401 | |
折旧和摊销 | 1,816 | | | 1,789 | |
使用权资产的摊销 | 643 | | | 845 | |
长期资产减值损失 | — | | | 536 | |
使用权资产的减值 | 186 | | | — | |
可疑账款备抵金 | 109 | | | 122 | |
认股权证负债公允价值的变化 | (4,447) | | | (168) | |
| | | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (1,596) | | | 135 | |
预付费用和其他资产 | 1,125 | | | 2,446 | |
应付账款 | 1,066 | | | (1,377) | |
应计费用和其他负债 | 2,782 | | | (403) | |
应计薪酬和福利 | (3,967) | | | (6,731) | |
经营租赁负债 | (555) | | | (1,049) | |
其他 | (10) | | | — | |
用于经营活动的净现金 | (12,375) | | | (17,715) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (400) | | | (71) | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (400) | | | (71) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
行使期权的收益 | 226 | | | 61 | |
与股权奖励净股结算相关的预扣和已缴税款 | (2,302) | | | (557) | |
用于融资活动的净现金 | (2,076) | | | (496) | |
货币汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (253) | | | 228 | |
现金和现金等价物的净减少 | (15,104) | | | (18,054) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 145,785 | | | 194,965 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 130,681 | | | $ | 176,911 | |
| | | |
将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表中报告的金额进行对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 129,606 | | | $ | 175,268 | |
受限制的现金 | 1,075 | | | 1,643 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 130,681 | | | $ | 176,911 | |
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未经审计的简明合并现金流量表
(以千美元计) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
因获得使用权资产而产生的租赁负债 | $ | 4,506 | | | $ | — | |
提前行使的股票期权和限制性股票奖励的归属 | 36 | | | 131 | |
财产和设备购买尚未付款 | 25 | | | — | |
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未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务的组织和描述
Forge Global Holdings, Inc.(“公司” 和 f/k/a Motive Capital Corp)是一家总部位于加利福尼亚州旧金山的金融服务平台。公司提供值得信赖的服务 交易平台、专有数据和见解为投资策略提供信息,以及托管服务,可帮助公司、股东、机构和合格投资者自信地在私募市场中导航和交易。该公司的规模化综合业务模式与私募市场生态系统息息相关,该公司认为私募市场生态系统创造了持续的竞争优势,推动了客户对私募市场的参与和公司的发展。
2022年3月21日(“截止日期”),公司根据2021年9月13日协议和合并计划(“合并协议”)的条款,完成了由Motive Capital Corp(2020年作为开曼群岛豁免公司(“MOTV”)注册的空白支票公司(“MOTV”)、特拉华州公司和MOTV的全资子公司FGI Merger Sub Inc. 之间的业务合并(定义见下文)(“Merger Sub”)和特拉华州的一家公司Forge Global, Inc.(“Legacy Forge”)。根据合并协议,在业务合并完成前的截止日期,MOTV将其注册管辖权从开曼群岛更改为特拉华州,并将其公司名称更改为 “Forge Global Holdings, Inc.”(“驯养”)。在截止日期,Merger Sub与Legacy Forge合并并入Legacy Forge(“合并”),Legacy Forge作为公司的直接全资子公司(连同合并、国内化以及合并协议中考虑的其他交易,即 “业务合并”)在合并中幸存下来。此次合并被视为反向资本重组,就会计目的而言,Legacy Forge是会计收购方,MOTV是被收购的公司。合并前的股份和每股普通股净亏损被追溯重报为反映合并协议确定的兑换率(“交换率”)的股份(Legacy Forge A类普通股的每股已发行股份均被交换为 3.122931公司普通股,包括Legacy Forge的所有优先股,这些优先股在合并前不久转换为Legacy Forge的A类普通股)。参见 注3,“大写”以获取更多信息。
2. 重要会计政策摘要
列报和合并的基础
随行的 未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目,是根据美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
在正常业务过程中,公司与各种投资实体进行交易。在某些情况下,公司向集合投资工具(均为 “投资基金”)提供投资咨询服务。除成立投资基金的特定投资外,公司没有进行任何投资的自由裁量权。公司进行评估以确定(a)公司的投资或其他权益是否会吸收可变利益实体的部分预期亏损或获得该实体的部分预期剩余回报,以及(b)公司通过直接或间接持有该实体的权益的参与是否会使其获得控股财务权益。公司合并被确定直接或间接拥有控股财务权益的实体。该公司拥有Forge Europe的多数股权,并将Forge Europe列为完全合并的子公司。剩余权益由DBAG(公司的关联方)持有,在未经审计的简明合并财务报表中列为非控股权益。
截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表中描述的公司重要会计政策没有任何变化,这些变化对这些政策产生了重大影响 未经审计的简明合并财务报表和相关注释。
细分信息
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未经审计的简明合并财务报表附注
该公司作为单一运营部门和可报告的分部运营。公司的首席运营决策者是其首席执行官,他审查合并后的财务信息,以做出运营决策、评估财务业绩、分配资源和评估公司的财务业绩。
未经审计的中期简明合并财务信息
随附的截至2024年3月31日的中期简明合并财务报表以及截至2024年和2023年3月31日的三个月的中期简明合并财务报表及附注未经审计。这些未经审计的中期简明合并财务报表(”未经审计的简明合并财务报表“)是根据适用于中期财务报表的公认会计原则编制的。这些财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度列报的,不包括根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常要求的所有披露。因此,此处包含的信息应与截至2023年12月31日止年度的合并财务报表和附注(“经审计的合并财务报表”)一起阅读,后者包含在公司于2024年3月26日提交的10-K表年度报告中,该报告对公司的会计政策和某些其他信息进行了更完整的讨论。管理层认为,未经审计的中期简明合并财务报表是在与年度财务报表相同的基础上编制的,年度财务报表仅包括正常的经常性调整,这是公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并经营业绩和现金流所必需的。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未来的中期或年度期的预期业绩。
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出相应的估计和假设削减截至合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。此类管理估计包括但不限于应收账款的可收性、金融资产和负债的公允价值、收购的无形资产和财产及设备的使用寿命、长期资产和商誉的减值、认股权证的公允价值、股权奖励和基于股份的薪酬支出,包括包含市场归属条件的奖励的衍生服务期以及递延所得税资产的估值。这些估计本质上是主观的,因此,实际结果可能与公司的估计和假设有所不同。该公司的估计基于历史经验,也基于其认为合理的假设。此外,公司运用判断力确定其在投资基金中是否直接或间接拥有控股权,以得出是否必须合并任何投资基金的结论。
公司认为所依据的估计和假设 未经审计的简明合并财务报表根据截至2024年3月31日的可用信息,是合理且可支持的。随着新事件的发生和获得的其他信息,这些估计可能会发生变化,一旦这些事件得知,相关的财务影响将在公司的合并财务报表中得到确认。
商誉和其他无形资产,净额
商誉是指企业合并中转让的对价的总公允价值超过所收购资产的公允价值,扣除承担的负债。商誉不会摊销,而是每年10月1日进行减值测试,如果事件或情况变化表明商誉可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。该公司2023年的年度商誉减值测试得出 不商誉减值。
收购的无形资产还包括可识别的无形资产,主要是软件技术、已启动的在制研发(“IPR&D”)资产、网站、商品名称和业务收购产生的客户关系。有限寿命的无形资产在收购之日按公允价值入账,并在其估计使用寿命内摊销。公司根据其对资产产生收入或以其他方式使用的期限的估计来确定使用寿命和相关摊销费用。
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信用风险的集中
公司与私募公司股权持有人(“卖方”)和投资者(“买方”)签订的与私人证券转让相关的合同所面临的信用风险敞口是根据个人交易对手来衡量的。信贷风险的集中度可能会受到政治、行业或经济因素变化的影响。为了降低风险集中的可能性,根据交易对手和市场状况的变化,对公司的风险敞口进行监控。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司在正常业务过程之外没有任何实质性的信用风险集中。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有任何客户占公司应收账款的10%以上。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有任何客户占总收入的10%以上,减去基于交易的费用。
按地理位置划分的收入
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,美国以外的收入 州(包括美国领土),基于客户账单地址s,原为 $1.5百万,以及 $0.9分别是百万。
综合损失
综合亏损包括净亏损和其他综合收益或亏损。公司的其他综合收益或亏损由外币折算收益和亏损组成。如简明合并财务报表所示,累计的其他综合亏损包括外币折算未实现损益的变化。
3. 资本化
普通股
在合并之前,Legacy Forge 被授权发行最多 257,968,554其股本的股份,其中 171,153,360股票被指定为AA类普通股。
合并交易
在截止日期,根据合并协议的条款和条件,Legacy Forge AA类普通股的每股面值美元0.00001每股被取消并转换为获得合并对价中适用部分的权利,包括公司普通股,面值美元0.0001每股,基于交换比率。
在合并方面,公司修改并重述了其公司注册证书,以授权 2,100,000,000股本,包括(i) 2,000,000,000普通股,面值 $0.0001每股和 (ii) 100,000,000优先股。普通股持有人拥有专属投票权。每股普通股都有权 一每股投票。公司董事会有权发行一个或多个系列的优先股,并决定这些股票的优先权、特权和限制,包括投票权。业务合并完成后,该公司的普通股和认股权证开始在纽约证券交易所交易,股票代码分别为 “FRGE” 和 “FRGE WS”。2022年7月11日,所有此类公开上市的认股权证都被赎回并从纽约证券交易所退市。此外,在截止日期,Legacy Forge的所有股权奖励均由公司承担,并转换为可比股权奖励,可结算或行使公司普通股。结果,Legacy Forge的每份未偿还股票期权都转换为根据兑换率购买公司普通股的期权,Legacy Forge的每份未偿还的认股权证都转换为根据交易比率购买公司普通股的认股权证。
截至2024年3月31日,公司已授权 2,000,000,000和 100,000,000分别是普通股和优先股,该公司有 180,011,227普通股和 不已发行和流通的优先股。
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4. 公允价值测量
金融工具包括现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债、与付款相关的应收票据、依赖付款的应付票据和认股权证负债。现金等价物、依赖付款的应收票据、与付款相关的应付票据和认股权证负债按公允价值定期列报。限制性现金、应收账款、应付账款和应计负债均按其账面价值(近似公允价值)列报,因为这些金融工具持有到预期的收款或付款日期的时间很短。
公司将货币市场基金归类为公允价值层次结构的第一级,因为公司使用报价对这些投资进行估值。该公司将定期存款归类为公允价值层次结构的第二级,因为这些投资是使用可观察的市场投入进行估值的,没有报价的市场价格。该公司将2023年12月的认股权证归类为公允价值层次结构的2级,因为这些认股权证是使用Black-Scholes期权定价模型进行估值的,市场投入可观察。该公司将依赖支付的应收和应付票据及其私募认股权证归类为公允价值层次结构的第三级,因为公允价值衡量基于估值技术,这些估值技术使用了不可观察的重要投入,下文将对此进行更详细的描述。
下表列出了经常性以公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 108,579 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,579 | |
定期存款(少于 90 天) | — | | | 2,165 | | | — | | | 2,165 | |
定期存款(大于 90 天)(1)(2) | — | | | 7,621 | | | — | | | 7,621 | |
与付款相关的应收票据,非流动票据 | — | | | — | | | 6,236 | | | 6,236 | |
金融资产总额 | $ | 108,579 | | | $ | 9,786 | | | $ | 6,236 | | | $ | 124,601 | |
| | | | | | | |
与付款相关的应付票据,非当期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,236 | | | $ | 6,236 | |
2023 年 12 月认股权证(3) | — | | | 2,067 | | | — | | | 2,067 | |
私募认股权证 | — | | | — | | | 3,102 | | | 3,102 | |
金融负债总额 | $ | — | | | $ | 2,067 | | | $ | 9,338 | | | $ | 11,405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 130,132 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 130,132 | |
定期存款(少于 90 天) | — | | | 2,221 | | | — | | | 2,221 | |
与付款相关的应收票据,非流动票据 | — | | | — | | | 5,593 | | | 5,593 | |
定期存款(大于 90 天)(1)(2) | — | | | 7,694 | | | — | | | 7,694 | |
金融资产总额 | $ | 130,132 | | | $ | 9,915 | | | $ | 5,593 | | | $ | 145,640 | |
| | | | | | | |
与付款相关的应付票据,非当期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,593 | | | $ | 5,593 | |
2023 年 12 月认股权证(3) | — | | | 4,889 | | | — | | | 4,889 | |
私募认股权证 | — | | | — | | | 4,727 | | | 4,727 | |
金融负债总额 | $ | — | | | $ | 4,889 | | | $ | 10,320 | | | $ | 15,209 | |
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未经审计的简明合并财务报表附注
(1) 包含在截至2024年3月31日和2023年12月31日未经审计的简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
(2) 包括 $0.6百万和美元1.0截至2024年3月31日和2023年12月31日,履行公司与房地产租赁协议相关的义务分别需要百万笔定期存款。
(3) 2023年12月18日,对当时未偿还的初级优先股认股权证进行了修改,取而代之的是2023年12月的认股权证。有关更多信息,请参阅附注8 “承付款和意外开支” 和附注10 “认股权证”。
与付款相关的应收票据和与付款相关的应付票据
如果标的证券是私人公司的股权,其定期财务和非财务信息除公开披露时通常不可用,或者使用大量不可观察的投入来估算公允价值,则公司将依赖支付的应收票据和与支付相关的应付票据归类为公允价值层次结构的第三级。
公司使用通过公司相关私人证券平台完成的交易以及私营公司的共同基金估值作为相关数据输入,估算依赖支付的应收票据和与付款相关的应付票据的公允价值。
私募认股权证
由于使用估值技术估算公允价值,该公司将私募认股权证归类为三级。 为了估算私募认股权证的公允价值,该公司结合了蒙特卡罗模拟和二项式格子模型 分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日. T该公司估算了截至私募认股权证负债的公允价值 分别使用以下关键假设,2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
标的证券的公允价值 | $ | 1.93 | | $ | 3.43 |
预期期限(年) | 3.0 | | 3.2 |
预期波动率 | 120.0% | | 117.0% |
无风险利率 | 4.4% | | 4.0% |
预期股息收益率 | 0.0% | | 0.0% |
| | | |
每份权证的公允价值 | $ | 0.42 | | $ | 0.64 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日,公司分别记录了与私募认股权证相关的负债公允价值的变化,金额如下(以千计):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
截至12月31日的余额 | $ | 4,727 | | | $ | 222 | |
认股权证负债公允价值的变化(1) | (1,625) | | | (32) | |
截至3月31日的余额 | $ | 3,102 | | | $ | 190 | |
(1)认股权证负债公允价值的变化记录在未经审计的简明合并运营报表中,列于认股权证负债公允价值变动中。
转入和转出第 3 级
当从现有市场报价中可以很容易地观察到基础输入参数时,公司将金融工具从3级转移出去。2023年12月18日,初级优先股认股权证进行了修改,取而代之的是2023年12月的认股权证,并在修改后从3级转移到2级,因为这些认股权证是使用Black-Scholes期权定价模型使用可观察的市场输入进行估值的。参见 附注10,“认股权证”以获取更多信息。对于依赖支付的应付票据和应收票据,从3级到1级的转账通常涉及公司在国家证券交易所上市和上市。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有证券转入或转出第三级。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(以千计)使用大量不可观察的投入(3级)以公允价值计量的所有金融资产和负债的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 第 3 级金融资产总额 | | 第 3 级金融负债总额 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 5,593 | | | $ | 10,320 | |
与付款相关的应收票据公允价值的变化 | 643 | | | — | |
与付款相关的应付票据的公允价值变动 | — | | | 643 | |
私募认股权证公允价值的变化 | — | | | (1,625) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 6,236 | | | $ | 9,338 | |
| | | | | | | | | | | |
| 第 3 级金融资产总额 | | 第 3 级金融负债总额 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 7,371 | | | $ | 7,977 | |
与付款相关的应收票据公允价值的变化 | (1,541) | | | — | |
与付款相关的应付票据的公允价值变动 | — | | | (1,541) | |
初级优先股认股权证公允价值的变化 (1) | — | | | (137) | |
私募认股权证公允价值的变化 | — | | | (32) | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 5,830 | | | $ | 6,267 | |
(1) 2023年12月18日,初级优先股认股权证进行了修改,取而代之的是2023年12月的认股权证,并在修改后从3级转移到2级,因为这些认股权证是使用Black-Scholes期权定价模型使用可观察的市场输入进行估值的。参见 附注10,“认股权证”以获取更多信息。
5. 简明合并资产负债表组成部分
应收账款,净额
应收账款和可疑账款备抵包括以下内容(以千计):
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| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
应收账款 | $ | 6,724 | | | $ | 5,128 | |
可疑账款备抵金 | (1,171) | | | (1,061) | |
应收账款,净额 | $ | 5,553 | | | $ | 4,067 | |
在结束的三个月中 2024 年 3 月 31 日,该公司将可疑账户备抵金增加了 $0.1百万。在截至2023年3月31日的三个月中,公司将可疑账户备抵减少了美元0.1百万。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
定期存款(大于 90 天) | $ | 7,621 | | | $ | 7,694 | |
其他流动资产 | 2,134 | | | 2,190 | |
预付费软件 | 1,554 | | | 1,484 | |
预付保险 | 354 | | | 1,084 | |
其他预付费用 | 755 | | | 801 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 12,418 | | | $ | 13,253 | |
内部使用软件、财产和设备、网络
内部使用的软件、财产和设备净额包括以下各项(以千计):
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| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
大写的内部使用软件 | $ | 8,995 | | | $ | 9,000 | |
租赁权改进 | 1,030 | | | 866 | |
家具和固定装置 | 496 | | | 485 | |
计算机设备 | 125 | | | 125 | |
| $ | 10,646 | | | $ | 10,476 | |
减去:累计折旧和摊销 | (6,106) | | | (5,284) | |
内部使用软件以及财产和设备,净额 | $ | 4,540 | | | $ | 5,192 | |
公司记录的与财产和设备相关的折旧费用为美元0.1截至2024年3月31日的三个月内为百万美元,且低于美元0.1截至三个月的百万美元 2023年3月31日。截至2024年3月31日和2023年12月31日,位于美国境外的长期资产不是 材料。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的投入使用的资本化内部使用软件的摊销费用为美元0.7百万和美元0.7分别为百万。有 不截至2024年3月31日的三个月,资本化内部使用软件的减值。在截至2023年3月31日的三个月中,公司记录的减值亏损为美元0.5百万美元与内部开发软件的资本化成本有关。减值记入一般费用和管理费用 未经审计的简明合并运营报表。
应计费用和其他流动负债
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应计费用和其他流动负债 组成以下各项中(以千计):
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| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
应计法律费用(1) | $ | 4,716 | | | $ | 2,470 | |
应计的其他专业服务 | 842 | | | 696 | |
应计税款和递延所得税负债 | 1,689 | | | 1,479 | |
支付给客户(2) | 1,677 | | | 1,693 | |
普通股未归属负债 | 188 | | | 223 | |
其他流动负债(3) | 2,395 | | | 2,300 | |
总计 | $ | 11,507 | | | $ | 8,861 | |
(1) 应计法律费用除意外损失外,还包括定期的经常性律师费。更多信息见附注8 “承付款和意外开支”。
(2) 应付给客户的款项是指为托管客户的利益而在账户上持有的资金。
(3) 公司将合同负债纳入简明合并资产负债表中的其他流动负债。合同负债由递延收入组成,递延收入涉及根据收入合同在履行之前开具发票的金额。与数据订阅的预付账单相关的合同负债总额 $0.7百万和美元0.4截至2024年3月31日和2023年12月31日,百万美元分别记录在应计费用和其他流动负债中 未经审计的简明合并资产负债表。公司认可了 $0.1截至2024年3月31日的三个月中,百万美元的收入包含在截至2023年12月31日的应计费用和其他流动负债中记录的递延收入中。
6. 商誉和无形资产,净额
商誉和无形资产的组成部分以及累计摊销额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| 加权平均剩余摊还期限 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
善意: | | | | | | | |
收购产生的商誉 | 无限期 | | $ | 120,948 | | | $ | — | | | $ | 120,948 | |
有限寿命的无形资产: | | | | | | | |
开发的技术 | 0.6年份 | | $ | 13,200 | | | $ | (11,517) | | | $ | 1,683 | |
客户关系 | 5.2年份 | | 7,507 | | | (3,902) | | | 3,605 | |
推出在建研发资产 | 2.5年份 | | 960 | | | (480) | | | 480 | |
有限寿命无形资产总额 | | | $ | 21,667 | | | $ | (15,899) | | | $ | 5,768 | |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | |
商标名称-网站域名 | 无限期 | | 2,224 | | | — | | | 2,224 | |
无限期无形资产总额 | | | 2,224 | | | — | | | 2,224 | |
无形资产总额 | | | $ | 144,839 | | | $ | (15,899) | | | $ | 128,940 | |
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| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 加权平均剩余摊还期限 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
善意: | | | | | | | |
收购产生的商誉 | 无限期 | | $ | 120,948 | | | $ | — | | | $ | 120,948 | |
有限寿命的无形资产: | | | | | | | |
开发的技术 | 0.8年份 | | $ | 13,200 | | | $ | (10,820) | | | $ | 2,380 | |
客户关系 | 5.4年份 | | 7,507 | | | (3,669) | | | 3,838 | |
推出在建研发资产 | 2.7年份 | | 960 | | | (431) | | | 529 | |
有限寿命无形资产总额 | | | $ | 21,667 | | | $ | (14,920) | | | $ | 6,747 | |
无限期存续的无形资产: | | | | | | | |
商标名称-网站域名 | 无限期 | | 2,224 | | | — | | | 2,224 | |
无限期无形资产总额 | | | 2,224 | | | — | | | 2,224 | |
无形资产总额 | | | $ | 144,839 | | | $ | (14,920) | | | $ | 129,919 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与有限寿命无形资产相关的摊销费用为美元1.0百万和美元1.0分别为百万美元,并在随附的折旧和摊销中包含在折旧和摊销中 未经审计的简明合并运营报表.
下表列出了截至2024年3月31日的有限寿命无形资产的未来估计摊销费用(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
2024 年的剩余时间 | $ | 2,483 | |
2025 | 802 | |
2026 | 754 | |
2027 | 610 | |
2028 | 610 | |
此后 | 509 | |
总计 | $ | 5,768 | |
7. 租赁
该公司根据经营租赁租赁租赁房地产作为办公空间。
截至2024年3月31日,剩余的租赁条款各不相同 0.5年到 5.3年份。对于某些租约,公司可以选择将租赁期延长一段时间 5年份。除非可以合理确定公司将行使此类期权,否则在剩余的租期内不考虑该续订选项。
经营租赁费用,包含在租金和入住率中 未经审计的简明合并运营报表如下(以千计):
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
运营租赁费用 | $ | 783 | | | $ | 959 | |
可变租赁费用 | 104 | | | 249 | |
运营租赁费用总额 (1) | $ | 887 | | | $ | 1,208 | |
| | | |
转租收入 (2) | $ | 95 | | | $ | 226 | |
(1) 运营租赁费用包含在未经审计的简明合并运营报表中的租金和占用率中。
(2) 转租收入包含在未经审计的简明合并运营报表中的其他收入(支出)中。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,加权平均剩余租期为 4.4和 1.9分别是几年。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,加权平均折扣率为 7.1%和 7.0%,分别地。
公司签订了新的办公租约,该租约于2024年3月8日开始,使用权资产和负债为 $4.5百万。在截至2024年3月31日的三个月中,确定将不再使用现有租约下的办公空间,相关的使用权资产减少到美元0以及减值 $0.2百万是在简明合并运营报表中确认的租金和占用费用。有 不在此期间发现的使用权损害 截至3月31日的三个月 2023.
截至2024年3月31日,运营租赁下的未来未贴现租赁付款如下 (以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁付款义务 | | 转租收入 | | 净租赁债务 |
剩下的 2024 | $ | 2,855 | | | $ | (270) | | | $ | 2,585 | |
2025 | 3,867 | | | (210) | | | 3,657 | |
2026 | 1,087 | | | — | | | 1,087 | |
2027 | 1,120 | | | — | | | 1,120 | |
2028 | 1,153 | | | — | | | 1,153 | |
2029 | 790 | | | — | | | 790 | |
未贴现的租赁付款总额 | $ | 10,872 | | | $ | (480) | | | $ | 10,392 | |
减去:估算利息 | (1,697) | | | | | |
未来租赁付款的现值 | 9,175 | | | | | |
减去:经营租赁负债,流动负债 | 2,922 | | | | | |
经营租赁负债,非流动 | $ | 6,253 | | | | | |
截至2024年3月31日,该公司没有任何尚未生效的租赁合同。
8. 承付款和或有开支
公司在正常业务过程中面临索赔和诉讼,包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼,其中一些诉讼包括重大或未指明的损害赔偿索赔。公司也可能成为监管机构和其他政府机构的查询、调查和诉讼的对象。公司根据意外损失会计指南,持续审查这些事项,并提供披露和记录意外损失。当公司评估可能发生亏损并且可以合理估计损失金额时,公司将按照管理层的最佳估计确定应计亏损额。如果认为该范围内的任何金额都不比任何其他金额更准确的估计值,则根据该区间的最低金额记录应计亏损额。该公司的可能和可估计损失意外开支的应计金额为 $4.3百万和美元1.9截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为百万美元,计入未经审计的简明合并资产负债表中的应计支出和其他流动负债,并计入一般和管理支出
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我们未经审计的简明合并运营报表中的费用。公司对这些事项进行监测,以了解会影响损失可能性和应计金额(如果有)的事态发展,并酌情调整金额。
法律诉讼
该公司参与了公司于2019年10月收购IRA Services, Inc.之前产生的遗留问题。2019年5月6日,IRA Services, Inc.被指定为一起案件的被告(见Todd Allen Yancey诉Edwin Blue等人,经修订的第19-civ-0251号案件),该案指控包括兑换、违反口头合同、违反信托义务和欺诈性虚假陈述。此事的审判程序于2024年3月18日开始。该公司认为这些索赔毫无根据。公司无法预测解决此诉讼的结果,但与此事有关的任何损失将首先从托管中扣除。 截至 2024 年 3 月 31 日,该公司的应收账款为 $1.6百万在预付费用和其他流动资产中 未经审计的简明合并资产负债表,它预计将从与收购IRA Services, Inc.相关的托管中收取这笔款项
2023年3月29日,在美国纽约南区地方法院提起的名为Alta Partners, LLC诉Forge Global Holdings, Inc.,编号为 1:23-cv-2647 的诉讼中,该公司被指定为被告。2023年6月21日,原告在该诉讼中提出了修改后的申诉。2024年5月,双方解决了此事。
2022年1月,埃里卡·麦基尔南以SharesPost前股东的股东代表的身份在特拉华州财政法院对该公司提起诉讼。2023 年 12 月,双方解决了此事.
401 (k) Plan
公司已根据《美国国税法》第401(k)条为其所有符合某些资格要求(包括与年龄和服务年限有关的要求)的美国员工(包括执行官)制定了符合税收资格的退休计划。公司比赛 2员工(包括执行官)向计划缴纳的每1美元中的百分比,最高不超过美元6,900。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录了与固定缴款计划相关的401(k)笔缴款支出0.3百万和美元0.2分别为百万美元的薪酬和福利 未经审计的简明合并运营报表。
不可取消的购买义务
在正常业务过程中,公司与各方签订了不可取消的购买承诺,主要涉及其运营租赁、软件产品和服务。 截至2024年3月31日,公司有期限为12个月或更长时间的未清不可取消的购买债务,不包括经营租赁债务(见 附注7,“租赁”,以获取更多信息),如下所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
2024 年的剩余时间 | | $ | 4,059 | |
2025 | | 1,972 | |
2026 | | 2,222 | |
2027 | | 1,231 | |
2028 | | — | |
此后 | | — | |
总计(1) | | $ | 9,484 | |
(1) 2024年4月11日,公司修订了与一家大型服务提供商达成的协议,将其购买承诺减少了 $3.8百万在2027年到期的协议的剩余期限内。经修订的协议和减少的购买承诺未反映在这些未经审计的简明合并财务报表中。
9. 监管
我们在高度监管的环境中运营,并受资本要求的约束,这可能会限制其子公司对我们公司的分配。公司的全资子公司Forge Securities LLC(“Forge Securities”)受美国证券交易委员会统一净资本规则(规则15c3-1)的约束,该规则要求维持最低净资本和
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要求总负债与净资本的比率,两者的定义均不得超过15比1。因此,Forge Securities受美国证券交易委员会颁布的最低净资本要求的约束,并选择使用规则15c3-1允许的基本方法计算最低资本要求。截至2024年3月31日,Forge Securities的净资本为 $14.5百万那是 $14.2百万超过其所需的净资本 $0.3百万。截至2023年12月31日,Forge Securities的净资本为 $14.0百万那是 $13.6百万超过其所需的净资本 $0.4百万.
Forge Trust Co. 是该公司的全资子公司,受南达科他州信托监管要求的约束。南达科他州立法机关51A-61-19.2要求在州境内注册的公共信托公司为信托债权人的安全认捐资金。Forge Trust Co. $1.1百万和美元1.0百万分别于2024年3月31日和2023年3月31日代表信托债权人认捐;这些认捐在未经审计的简明合并资产负债表上以限制性现金列报。
10. 认股证
2023 年 12 月购买初级优先股的认股权证和认股权证
2020 年 11 月,在收购 SharesPost 时,Legacy Forge 共发行了 3,122,931以美元行使价购买 Legacy Forge 初级优先股股票的认股权证(“初级优先股认股权证”)3.9760每股,扩展价值上限为美元5.0百万。初级优先股认股权证有 五年合同期限,可以在该期限内的任何时候行使。
在合并之前,认股权证被归类为负债 未经审计的简明合并资产负债表, 因为公司对这些认股权证的债务上限为美元的固定金额5.0百万美元,可以按可变数量的普通股进行结算。该公司在每个资产负债表日使用混合方法重新衡量了认股权证。合并后,初级优先股认股权证转换为公司的普通股认股权证。结果,初级优先股认股权证在转换前调整为公允价值,并仍被归类为负债。
在截至2022年12月31日的年度中, 491,785初级优先股认股权证的行使净额以换取 123,379普通股。 2023 年 12 月,公司共修改了 2,631,146初级优先股认股权证(“2023年12月认股权证”)。2023 年 12 月的认股权证发行于 行使价为 $3.9760每股,扩展价值的上限为 $5.0百万当行使净额时,行使现金时没有上限。2023 年 12 月的认股权证仍被归类为负债更多信息见附注8 “承付款和意外开支”。
该公司录得的收益为 $2.82023 年 12 月的认股权证将获得百万美元,收益为 $0.1初级优先股认股权证的百万美元作为公司认股权证负债公允价值的变化 期间未经审计的简明合并运营报表 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。
私募认股权证
作为会计收购方,Legacy Forge 被认为已经假设 7,386,667由Motive Capital Funds 赞助商有限责任公司(“保荐人”)持有的A类普通股的认股权证,行使价为美元11.50(“私募认股权证”)。认股权证可根据认股权证协议的条款行使,包括但不限于公司根据认股权证协议拥有有效的注册声明 经修订的 1933 年《证券法》,涵盖了行使认股权证时可发行的普通股以及与之相关的最新招股说明书。认股权证到期 五年在企业合并完成后,或在赎回或清算之前提前。截至2024年3月31日,所有私募认股权证仍未兑现。
合并后,私募认股权证符合负债分类要求,因为认股权证可能需要根据要约以现金结算,而且由于保荐人持有,私募认股权证可能被视为与实体自有股票挂钩,因此可能需要支付不同的和解金额。因此,这些认股权证被归类为负债 未经审计的简明合并资产负债表。该公司录得的收益为 $1.6百万且小于 $0.1百万分别是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司未经审计的简明合并运营报表中认股权证负债公允价值的变化。
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11. 基于股份的薪酬
先前的股票计划
2018年3月,Legacy Forge通过了其2018年股权激励计划(不时修订为 “2018年计划”),该计划规定授予基于股份的奖励,包括股票期权和限制性股票奖励,以及其他形式的股票奖励。由于采用了2022年股票期权和激励计划(“2022年计划”),2018年计划于2022年3月终止。因此, 不2022年计划通过后,根据2018年计划,股票可用于未来的补助。
2022 年股票计划
2022年3月,在合并之前和与合并相关的情况下,公司通过了2022年计划,该计划规定发放基于股票的奖励,包括股票期权和限制性股票单位(“RSU”)以及其他形式的股票奖励。公司已授权 23,383,325根据2022年计划发放奖励的普通股。此外,根据2022年计划预留和可供发行的普通股数量将在每年1月1日自动增加,持续时间为 十年,从2023年1月1日开始,此后每年1月1日开始,到2022年计划通过之日十周年结束,金额等于 (i) 3去年12月31日公司已发行普通股数量的百分比,或(ii)经公司董事会批准的较少数量的股份。
2022 年员工股票购买计划
2022年3月,在合并之前和与合并相关的情况下,公司通过了2022年员工股票购买计划(“2022年ESPP”)。公司已授权发行 7,566,607授予公司员工或其任何指定关联公司员工的购买权下的普通股。预留发行的普通股数量将在每年的1月1日自动增加,从2023年1月1日开始,此后每年1月1日自动增加,直到2022年ESPP根据其条款终止,增加(i)中的较小者 4,072,000普通股,或(ii) 1前不久的12月31日普通股已发行数量的百分比。公司董事会可能会决定此类增幅将低于上文(i)和(ii)中规定的金额。
发行准备金
公司保留了以下普通股以待将来发行,按原样转换后发行:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
购买普通股的认股权证 | 3,282,652 | | 3,282,652 |
根据2018年计划发行和未偿还的股票期权 | 7,410,497 | | 7,813,366 |
根据2022年计划可供授予的股份(1) | 3,625,093 | | 2,052,669 |
2022 年计划下已发行和未兑现的限制性股票 | 15,375,287 | | 17,434,138 |
2022 年 ESPP 下可供授予的股票 | 7,566,607 | | 5,797,609 |
未履行的私募认股权证 | 7,386,667 | | 7,386,667 |
预留的普通股总数 | 44,646,803 | | | 43,767,101 |
(1) 如果根据2018年计划授予的未偿还期权在未行使的情况下被取消、没收或以其他方式终止,并且本应在合并截止日期后退回2018年计划的股票储备,则此类奖励所依据的普通股数量将可用于2022年计划下的未来奖励。
股票期权
股票期权通常归属于 四年并过期 十年自授予之日起。既得股票期权通常会到期 三个月到 五年终止雇佣关系后。 截至2024年3月31日的三个月中,股票期权活动包括以下内容(以千计,股票和每股数据除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 加权平均行使价 | | 加权-平均寿命(年) | | 聚合内在价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 7,813,366 | | | $ | 2.06 | | | 6.0 | | $ | 14,929 | |
已锻炼 | (315,363) | | | 0.71 | | | | | |
取消/没收/已过期 | (87,506) | | | 4.53 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 7,410,497 | | | $ | 2.09 | | | 5.8 | | $ | 5,995 | |
| | | | | | | |
自 2024 年 3 月 31 日起归属并可行使 | 6,479,059 | | | $ | 1.99 | | | 5.7 | | $ | 5,603 | |
有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内授予的股票期权。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,归属股票期权的总授予日公允价值为美元0.8百万和美元1.3分别为百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,行使的期权总内在价值为美元0.5百万和美元0.2分别是百万。
公司录得的基于股份的薪酬为美元0.8百万和美元1.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,与股票期权有关。
截至2024年3月31日,已授予和未偿还的未归属股票期权的未确认股份薪酬支出为美元3.4百万,将在加权平均周期内进行确认 1.2年份.
提前行使的期权
根据2018年计划,如果期权持有人自愿或非自愿终止雇用,某些股票期权持有人可能有权行使未归属期权,但须遵守公司按原始行使价持有的回购权,直到期权完全归属。截至2024年3月31日和2023年12月31日,未归属普通股收到的现金收益记入应计费用和其他流动负债 未经审计的简明合并资产负债表were $0.2百万 and $0.2百万,分别将在归属时转入额外的实收资本。
RSU
公司的限制性股票单位在一对一的归属基础上可转换为公司普通股,并且通常包含基于时间的归属条件。授予某些高管的限制性股票还包含基于市场或绩效的归属条件。RSU 通常在服务期内归属 一到 三年.
在截至2024年3月31日的三个月中,RSU的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | 以时间为基础的 | | 基于性能 | | 基于市场 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日未归属 | 17,434,138 | | 12,351,544 | | 1,805,550 | | 3,277,044 | | $ | 4.30 | |
已授予 | 4,670,060 | | 4,140,512 | | 529,548 | | 0 | | 2.05 |
既得(1) | (5,880,927) | | (4,545,030) | | (866,890) | | (469,007) | | 4.53 |
被没收 | (847,984) | | (631,315) | | (216,669) | | 0 | | 6.48 |
截至 2024 年 3 月 31 日未归属 | 15,375,287 | | 11,315,711 | | 1,251,539 | | 2,808,037 | | $ | 3.42 | |
(1) 尚未发行与 w 相关的普通股与 2,084,048既得限制性股票单位,因为截至2024年3月31日,此类限制性股票单位尚未结算。这些限制性股票单位将在2024年12月31日之前结算。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司承认d 基于股份的薪酬支出 $8.7百万和 $5.8百万分别与限制性股票单位有关。截至2024年3月31日,未归属限制性股票单位的未来基于股份的薪酬支出为 $36.4百万,这将在加权平均周期内予以确认 1.9年份。
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首席执行官限制性股票单位
2021 年 5 月,Legacy Forge 董事会向首席执行官授予了基于业绩和市场状况的期权,涵盖范围包括 3,122,931Legacy Forge的AA类普通股的股票,行使价为美元3.9760每股。
自2023年6月15日起,根据公司股东在2023年6月14日举行的公司2023年年度股东大会(“年会”)上的批准,公司取消了基于业绩和市场状况的期权,并同时授予了基于市场的RSU奖励(“首席执行官RSU”),该奖励代表最多可获得的收益 2,339,030基于三个特定股价表现指标的实现情况,根据2022年计划持有的公司普通股股份。首席执行官RSU分为三部分,如果公司普通股的平均收盘价达到或超过美元,则将归属4.00, $8.00,或 $12.00对于任何尾随的 20交易日时段。当首席执行官停止向公司提供服务时,首席执行官RSU将被没收。
该公司得出结论,取消首席执行官期权和同时发放替代奖励,即首席执行官RSU,被视为对取消奖励条款的修改。与实现每股普通股目标价格相关的归属条件符合市场条件,与首席执行官持续任职相关的条件符合服务条件。修改产生的总增量补偿成本为 $0.3百万。截至2024年3月31日,市场条件尚未得到满足,首席执行官RSU均未归属。
高管留用限制性单位
2022年6月1日,由于合并的完成,公司董事会薪酬委员会共授予了 1,859,137某些高管的限制性股票(“高管留存限制性股票”)除了基于时间的归属条件外,还包含基于市场的归属条件。高管留用限制性股在以下两者中较早者分成三等份:(1)合并完成的第一周年、第二周年和第三周年(“时间归属部分”)或(2)实现以下基于市场的条件:
(a)如果公司的股票价格达到或超过美元的价格12.50在RSU衡量期(定义见下文)期间,每股将立即归属,第二和第三批的时间归属部分将通过以下方式加速 六个月;
(b)如果公司的股票价格达到或超过美元的价格15.00在RSU衡量期(定义见下文)期间,每股将立即归属,第三批的时间归属部分将额外加速 六个月.
RSU 测量周期等于 20任何交易日内的交易日 30交易日期限从到期时开始 六个月合并后的封锁期。
高管留用限制性股票单位的每股公允价值是参照授予当日公司股票的市场价格确定的,即美元20.26每股。该公司使用蒙特卡罗模拟模型来确定高管留用RSU的推导服务期,以计算相应的基于股份的薪酬支出。估值中使用的重要投入包括公司截至授予日的收盘股价 $20.26,权益成本 9.0%,股息收益率为 0.0%,波动率为 35.7%,无风险率为 2.8%。第一批、第二批和第三批高管留用限制性单位的衍生服务期为 0.4年份, 0.4年份,以及 1.8年份,分别是。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中, 469,007和 469,010 高管留用限制性股票单位分别归属。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司确认了基于股份的薪酬到期日$ 的鼻子1.1百万 和 $1.3百万分别与高管留用 RSU 相关。没有剩余未确认的基于股份的薪酬支出 截至 2024 年 3 月 31 日,高管留用限制性股票单位。
执行限制性股票
2023 年 4 月 24 日,薪酬委员会和董事会共批准了 4,938,261向某些高管发放的限制性股票。 3,132,711授予的RSU受基于时间的归属条件(“基于时间的RSU”)的约束,以及 1,805,550在补偿委员会认证后,授予的RSU受基于绩效的归属条件的约束
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委员会和董事会,以及基于时间的归属条件(“基于绩效的RSU”,以及基于时间的RSU,即 “执行RSU”)。执行限制性股票单位的每股公允价值是参照授予之日公司股票的市场价格确定的,即 $1.46每股。2024 年 1 月 31 日,薪酬委员会和董事会根据公司截至2023年12月31日的财年收入目标的实现程度,对基于绩效的限制性股票单位的绩效归属条件进行了认证。因此,基于绩效的限制性股票单位将根据其条款进行归属,前提是相关管理人员在每个适用的归属日期之前的持续服务。
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12. 所得税
该公司持续经营的有效税率为 1.2% 和 0.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百分比。该公司在美国的全额估值补贴导致年初至今的有效税率与美国联邦法定税率不同。
13. 每股净亏损
该公司有 一普通股类别。归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损是通过使用两类方法使该期间所有可能摊薄的普通股等价物生效来计算的。公司的股票期权、认股权证和提前行使的股票期权被视为潜在的普通股等价物,但被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算之外,因为这些证券的持有人没有合同权利分担公司的损失,而且其影响将具有反稀释作用。因此,截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净亏损仅归因于普通股股东。
下表列出了本期归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的计算方法(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
分子: | | | |
归属于Forge 全球控股公司的基本净亏损 | $ | (18,624) | | | $ | (21,188) | |
| | | |
摊薄后归属于普通股股东的净亏损 | $ | (18,624) | | | $ | (21,188) | |
分母: | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数,基本 | 179,910,522 | | | 171,816,522 | |
| | | |
用于计算摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数 | 179,910,522 | | | 171,816,522 | |
归属于普通股股东的每股净亏损: | | | |
基本 | $ | (0.10) | | | $ | (0.12) | |
稀释 | $ | (0.10) | | | $ | (0.12) | |
以下可能具有摊薄效应的股票被排除在摊薄后已发行股票的计算中,因为其影响本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
购买普通股的认股权证(1) | 3,282,652 | | 3,282,652 |
私募认股权证 | 7,386,667 | | 7,386,667 |
需要回购的普通股 | 366,145 | | 884,677 |
出色的选择 | 7,410,497 | | 12,519,275 |
限制性库存单位 | 15,375,287 | | 8,785,620 |
总计 | 33,821,248 | | 32,858,891 |
(1) 购买普通股的认股权证包括2023年12月的认股权证。参见 附注10,“认股权证”以获取更多信息。
14. 关联方交易
2022年9月7日,公司和DBAG成立了子公司——Forge Europe GmbH。DBAG是该公司的股东,该公司的一位董事隶属于DBAG。有关其他信息,请参阅附注1 “业务组织和描述”。
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Forge Global Advisors LLC(“FGA”)是公司的全资子公司,也是根据经修订的1940年《投资顾问法》注册的投资顾问,为投资基金提供咨询,每个基金都由Forge Investments LLC以及Forge Investments SPC和Forge Investments II SPC的独立投资组合公司组成(此类投资基金和投资组合公司单独或统称为 “投资基金”)。每个投资基金的设立都是为了投资与一家私人公司相关的证券,由不同的投资者拥有。自2023年1月1日起,FGA担任Forge Investments LLC系列投资基金的经理。2023年1月1日之前,Forge Investments LLC系列投资基金由第三方基金管理人管理。该公司利用第三方基金管理人来管理Forge Investments SPC和Forge Investments II SPC投资基金。公司没有所有权权益,也没有参与投资基金的收益或亏损。公司不合并Forge Investments LLC、Forge Investments SPC、Forge Investments II SPC或任何投资基金,因为公司在投资基金中没有直接或间接的权益,而且公司代表投资基金支付的费用对这些实体来说并不重要。投资基金的投资者对公司的资产没有任何追索权。
尽管合同没有要求,但FGA可以自行决定代表投资基金承担某些费用。 审计和会计相关服务记录在未经审计的简明合并运营报表中的专业服务中。专业服务费用 $0.2百万和美元0.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别确认了100万英镑。
公司一位执行官的家庭成员是投资基金的投资组合经理,这些基金在正常业务过程中与公司进行二次交易。该员工于2023年4月被任命为执行官后,此类交易成为关联方交易。对于 三个月已结束 2024 年 3 月 31 日和 2023,此类交易的总价值为 $0.0百万和 $2.7百万,公司从此类交易资金中获得的市场总收入(减去交易支出)分别为 $0.0百万和 小于 $0.1百万,分别地。
管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
以下讨论和分析提供的信息是我们的管理层认为与评估和理解我们的合并经营业绩和财务状况相关的信息。本讨论和分析应与 未经审计的简明合并财务报表以及本报告中这些报表的相关附注,以及我们于2024年3月26日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(“年度报告”)中包含的经审计的合并财务报表和这些报表的相关附注。本讨论和分析包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险、不确定性和假设,如 “前瞻性陈述” 标题下所述。由于各种因素,包括 “风险因素” 下或本报告其他部分中列出的因素,选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
自 2024 年 3 月 26 日提交的年度报告起,我们已将收入的一个类别(之前描述为 “投放费” 收入)重命名为 “商城” 收入,以便与该类别中包含的收入类型保持一致。市场收入包括投放费、从我们的数据产品中获得的订阅费和私营公司解决方案收入。我们认为,这个名称可以更好地描述其中所包含的收入,因此通过更好地描述所包含的潜在收入类型,对投资者来说更有用。在将此名称更改为 “Marketplace” 收入时,我们没有调整方法、假设或以其他方式更改 “投放费” 收入的任何方面,并且该类别的收入仍与前一时期的收入类似。
除非上下文另有要求,否则本节中提及的 “Forge”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指Forge Global Holdings, Inc.及其子公司。
业务概述
Forge正在建设未来的私募市场——一个更容易获得、更透明、更具流动性的市场,可以参与私募市场的增长。我们提供值得信赖的交易平台、专有数据和见解,为投资策略提供信息,并提供托管服务以帮助公司, 股东s、机构和合格投资者可以自信地在私募市场中浏览和交易。我们的规模化整合业务模式与私募市场生态系统息息相关,我们相信私募市场生态系统创造了持续的竞争优势,推动了客户对私募市场的参与和增长。我们的平台提供的关键解决方案包括:
•交易解决方案 — Forge Markets是我们的平台,可将潜在投资者与私人公司联系起来 股东s 并使他们能够有效地促进私募股权交易。
•监护解决方案 — Forge Trust Co. 是我们的非存款信托公司,使客户能够通过强大且用户友好的在线门户安全地托管和管理资产。
•数据解决方案 — Forge Data是我们的数据业务,为市场参与者提供信息和见解,使他们能够自信地在私募市场中导航、分析和做出投资决策。
公司历史和背景
2022 年 3 月 21 日(“截止日期”),我们根据2021年9月13日的协议和合并计划(“合并协议”)的条款,完成了由2020年作为开曼群岛豁免公司注册的空白支票公司Motive Capital Corp.(“MOTV”)、特拉华州公司、MOTV(“Merger Sub”)的全资子公司Forge Global, Inc. 和特拉华州公司Forge Global, Inc.(“Legacy Forge”)。
根据合并协议,在截止日期,在业务合并(定义见下文)完成之前,MOTV将其注册管辖权从开曼群岛更改为特拉华州,并将其公司名称更改为 “Forge Global Holdings, Inc.”(“驯养”)。 在截止日期,Merger Sub与Legacy Forge合并并入Legacy Forge(“合并”),Legacy Forge作为公司的直接全资子公司在合并中幸存下来(以及合并、国内化以及合并协议所设想的其他交易,即 “业务合并”)。
Legacy Forge被认为是公司的会计前身。此次合并被视为反向资本重组,出于会计目的,Legacy Forge是会计收购方,MOTV是被收购的公司。
影响我们业绩的关键因素
下文描述的影响我们绩效的关键因素并不是唯一适用于我们的因素。我们认为,我们业务的增长和未来的成功取决于许多关键因素,包括以下因素:
扩大我们的客户群
我们的增长需要新客户继续采用我们的平台,并增加现有客户的使用量。我们计划继续推出产品和功能,以吸引和留住现有和新客户,并计划通过数字和大规模广告来提高品牌知名度和客户对我们平台的采用率。
扩大我们与现有客户的关系
我们的收入通常会随着客户对我们平台的使用量增加以及我们向客户推出新产品和功能而增长。我们的目标是随着时间的推移与客户共同成长,并在客户积累和管理财富的过程中发展我们与他们的关系。通过我们以客户为中心的互补解决方案,我们寻求一个卖方成为买家,买家成为托管账户持有人,账户持有人继续参与私人市场的未来。因此,我们扩大与客户关系的能力是我们长期增长的重要推动力。
投资我们的平台
我们打算继续投资我们的平台能力以及监管和合规职能,以支持我们认为将推动我们增长的新老客户和产品。随着我们的客户群和平台功能的扩大,优先投资领域包括产品创新、自动化、技术和基础设施改进以及客户支持。我们相信这些投资将为我们的长期增长做出贡献。此外,我们不仅通过推出新产品,还通过改进现有产品和服务来回应客户的反馈,努力加强与客户的关系。在这个市场混乱时期,我们专注于通过改进我们的平台来进行构建,以降低交易成本和时间。
市场趋势
我们的经营业绩受到经济整体健康状况以及消费者和机构投资模式的影响,其中包括以下关键驱动因素:
•私人市场趋势.随着私募市场投资的持续以及风险投资支持的公司和后期私人成长型公司数量的波动,我们的供需将相应变化,因为这些因素会影响寻求流动性的现有股东的数量,以及有兴趣在保持私有状态的同时获得此类公司股权的潜在投资者的数量。尽管美国宏观经济增长时期,尤其是私募股权市场,通常会刺激我们平台上整体投资活动的增长,但此类活动已经并将继续受到宏观经济环境和私募股权市场的任何放缓、衰退和波动的负面影响。
•消费者行为r.买家和卖家的行为会随着时间的推移而变化,并受到多种条件的影响。例如,行为可能会受到社会或经济因素的影响,例如可支配收入水平的变化和流动性需求、员工任期、投资的普遍利益、利率水平以及对股市波动的反应。还可能有备受瞩目的首次公开募股、SPAC 或影响单一公司的特殊事件,从而影响消费者行为。随着时间的推移,消费者行为的这些变化可能会影响人们对我们产品的兴趣。
•宏观经济环境.客户和商业行为及风险偏好受到整体宏观经济环境的影响。尽管利率环境较高,但经济表现出弹性;但是,市场的不确定性仍在继续。私募股权估值的波动性和流动性风险,以及流动性不足资产结算价格的不确定性,可能会影响另类投资和私人市场领域的投资者胃口和投资偏好。
结构的类型
我们为直接交易、使用我们自己的特殊目的工具(均为 “投资基金”)和其他公司基金的交易以及某些远期协议提供了便利。我们可能会调整市场收入以考虑这些交易类型的运营成本,并且我们会根据结构产生某些基于交易的成本。不同结构的交易组合将影响我们的整体收购率和收入。
买家/卖家的类型
客户的类型可能会影响我们的市场收入。某类客户的示例是机构客户和个人客户,根据不同的因素,他们可能会获得不同的存款费率。让客户通过第三方经纪人或我们的私人公司解决方案访问我们的平台也可能会影响我们的市场收入。任何给定时期的客户组合都可能影响我们的整体收购率和收入。
使用第三方经纪人和推荐合作伙伴
与第三方经纪商或合作伙伴合作时,我们会分享市场收入的一部分,这些收入将在我们的账户中确认 未经审计的简明合并财务报表在基于交易的费用下。支付给第三方经纪商和合作伙伴的费用组合在每个时间段内都会波动,我们预计这种情况将继续波动,具体取决于我们的订单量和合作伙伴数量以及整体市场的变化。
保管管理费
我们的收入来自账户维护费、资产费和现金管理费。现金管理费基于现行利率和客户现金余额,目前占托管管理费收入的大部分。关于账户维护费,我们对每个账户收取固定的季度费用,根据持有的资产数量和类型以及执行的交易数量和类型收取额外费用。账户收入取决于托管账户总数,其中包括客户直接在我们这里开设的账户和这些账户中的活动,以及我们代表合作伙伴托管的账户。我们的业务依赖于维持和增加托管账户总数的数量。
细分信息
我们作为单一运营部门和可报告的分部运营。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官,他审查合并后的财务信息,以制定运营决策、评估财务业绩、分配资源和评估我们的财务业绩。因此,我们得出结论,我们包括单一运营部门 以及用于会计和财务报告目的的可申报分部。
关键业务指标
我们监控以下关键业务指标,以帮助我们评估业务,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。下表反映了我们关键业务指标的同期变化,以及这些时期之间的百分比变化。我们认为以下业务指标对评估我们的业务很有用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | QoQ | | 同比 |
以千美元计 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 改变 | | % 变化 | | 改变 | | % 变化 |
贸易业务 | | | | | | | | | | | | | | |
交易 | | 605 | | 435 | | 306 | | 170 | | 39% | | 299 | | 98% |
音量 | | $262,538 | | $250,414 | | $128,163 | | $12,124 | | 5% | | $134,375 | | 105% |
净收取率 | | 3.2% | | 3.2% | | 3.6% | | 0.1% | | 2% | | (0.4)% | | (10)% |
市场收入,减去基于交易的费用 | | $8,491 | | $7,971 | | $4,613 | | $520 | | 7% | | $3,878 | | 84% |
•交易定义为我们和我们代表私人投资者收购的实体执行的订单总数,以及 股东s. 增加订单数量对于增加我们的收入,进而实现盈利至关重要。
•交易量定义为通过我们的Forge Markets平台交易的所有证券的总销售价值,这是在交易中归属于买方和卖方的发行公司权益的总价值,因此,买方和卖方之间的100美元股权交易将被计为200美元的交易量。尽管我们通常会从交易的每一方收取佣金,但在某些情况下,由于某些因素,例如其中一方使用第三方经纪商或供应因素不允许我们吸引某些发行人的股票的卖家,我们可能无法收取佣金。交易量受我们服务的定价和质量以及影响私营公司估值的市场条件等因素的影响,例如同类公司在首次公开募股时估值的增加。
•净收益率的定义是我们的市场收入减去基于交易的费用,除以交易量。这些代表我们的平台在执行的任何交易中赚取的费用百分比,这些百分比是我们在此类交易中收取的佣金减去基于交易的费用,这是我们收入的决定性因素。净收率可能因服务或产品供应而异,还会受到平均订单规模和交易频率的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | QoQ | | 同比 |
以千美元计 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 改变 | | % 变化 | | 改变 | | % 变化 |
保管业务 | | | | | | | | | | | | | | |
托管账户总数 | | 2,152,777 | | | 2,078,868 | | | 1,937,248 | | | 73,909 | | | 4 | % | | 215,529 | | | 11 | % |
托管资产 | | $ | 16,454,327 | | | $ | 15,647,469 | | | $ | 14,828,350 | | | $ | 806,858 | | | 5 | % | | $ | 1,625,977 | | | 11 | % |
•托管账户总额定义为客户在我们的平台上建立并可计费的托管账户。这些与我们的托管管理费收入来源有关,是衡量我们业务的重要指标,因为托管账户总数是我们未来从某些账户维护、交易和现金管理费用中获得的收入的指标。
•托管资产是根据我们的协议持有的所有客户资产的申报价值,包括责任方提交给我们的现金。这些资产可以存放在各种金融机构、发行人和我们的金库中。作为账户的托管人,我们收取所有利息和股息,处理所有费用和交易,以及有关资产的任何其他注意事项。我们的费用来自所有资产的整体维护活动,不是根据托管资产的美元价值收取的,但我们认为,托管资产是评估我们业务相对规模和范围的有用指标。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的财务业绩外,我们还提供了调整后的息税折旧摊销前利润,这是一项非公认会计准则财务指标。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的持续运营,并用于内部规划和预测目的。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润与相应的GAAP财务指标相结合,通过排除对我们核心经营业绩影响较小的特定财务项目,为我们的业绩提供了有意义的补充信息。我们认为调整后的息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准,因为它有助于更一致地说明我们业务的潜在趋势和历史经营业绩。
但是,非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的,作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。此外,其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则财务指标,或者可能使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低调整后息税折旧摊销前利润作为比较工具的用处。下文提供了调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况,这是根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标。鼓励投资者审查调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Forge Global Holdings, Inc. 的净亏损,调整后不包括:(i)利息收入,(ii)所得税准备金,(iii)归因于非控股权益的净亏损,(iv)折旧和摊销,(v)基于股份的薪酬支出,(vi)权证负债公允价值的变动,以及(vii)减值或收购相关交易等其他重大收益、损失和支出我们认为成本并不能代表我们的持续业绩。
下表将归属于Forge Global Holdings, Inc.的净亏损与下述期间的调整后息税折旧摊销前利润进行了对账(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
归属于福格环球控股公司的净亏损 | $ | (18,624) | | | $ | (25,796) | | | $ | (21,188) | |
添加: | | | | | |
利息(收入)支出,净额 | (1,709) | | | (1,868) | | | (1,509) | |
所得税准备金 | 216 | | | 50 | | | 185 | |
归属于非控股权益的净亏损 | (370) | | | (435) | | | (73) | |
折旧和摊销 | 1,816 | | | 1,708 | | | 1,789 | |
长期资产减值损失 | — | | | 63 | | | 536 | |
使用权资产的减值 | 186 | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬支出 | 9,467 | | | 8,891 | | | 7,401 | |
认股权证负债公允价值的变化 | (4,447) | | | 3,750 | | | (168) | |
调整后 EBITDA | $ | (13,465) | | | $ | (13,637) | | | $ | (13,027) | |
调整后息税折旧摊销前利润的一些局限性包括:(i)调整后的息税折旧摊销前利润无法正确反映未来要支付的资本承诺;(ii)尽管折旧和摊销是非现金费用,但标的资产可能需要更换,调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映这些资本支出。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时,请注意,将来我们将产生与本演示文稿中的调整相似的费用。我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到这些费用或任何异常或非经常性项目的影响。我们通过提供有关调整后息税折旧摊销前利润中排除的GAAP项目的具体信息来弥补这些限制。在评估我们的业绩时,除了考虑调整后的息税折旧摊销前利润,而不是替代其他财务业绩指标,包括我们的净亏损和其他公认会计准则业绩。
演示基础
这个 未经审计的简明合并财务报表本报告其他地方包含的随附附注包括我们的账目和合并子公司的账目,是根据公认会计原则编制的。
运营结果的组成部分
收入
我们通过提供私募市场服务获得收入,其中包括在我们平台上私募收取的费用以及向客户收取的账户和资产管理费用。
我们将我们的服务分为以下几类:
市场收入 — 我们维护的平台通过我们的 Forge Markets 产品创收,费用基于交易量,来自机构、个人投资者和私募股权持有人。市场收入是指我们在平台上进行私募所收取的费用。我们通过非承保交易(例如股权证券的私募配售)赚取代理市场收入。我们从这些交易中获得市场收入,并相信我们的交易执行义务是在交易完成时完成的,因此,收入是在交易之日获得的,当时对客户没有进一步的义务。我们与个人认可客户或投资基金签订协议,在以下地区进行私募配售
二级市场。在我们未经审计的简明合并运营报表中,我们的数据解决方案产生的收入被归类为市场收入的一部分(参见 订阅费下面)。
保管管理费s — 我们的收入来自账户维护费、资产费、交易费和现金管理费。现金管理费基于现行利率和客户现金余额,目前占托管管理费收入的大部分。关于账户维护费,我们对每个账户收取固定的季度费用,根据持有的资产数量和类型以及执行的交易数量和类型收取额外费用。账户收入取决于托管账户总数,其中包括客户直接在我们这里开设的账户、这些账户中的活动以及我们代表合作伙伴托管的账户。托管管理费收入要么在履行基本履约义务和托管账户日常维护活动时逐步确认,要么在托管账户持有人要求的交易完成后的某个时间点确认。
订阅费 — 我们通过我们的 Forge Data 产品创造收入,包括我们的数据产品(包括 Forge Intelligence 和 Forge Pro)的订阅费,以及从我们的私营公司解决方案中获得的订阅费. 所列期间的订阅费作为市场收入的一部分包含在 未经审计的简明合并运营报表.
基于交易的费用
基于交易的费用是指为支持配售活动而产生的费用。其中包括但不限于第三方经纪人费用、转账费、资金管理以及资金和交易结算.
薪酬和福利
薪酬和福利支出是我们最重要的运营支出,包括员工工资、奖金、基于股份的薪酬、遣散费、福利和雇主税。我们的薪酬和福利支出的激励部分包括为实现销售目标而支付的金额和全权奖金,这些奖金基于我们的财务业绩和员工个人绩效。
专业服务
专业服务费用包括会计、税务、审计、法律和监管服务费用,以及与战略和技术计划相关的咨询服务。
广告和市场开发
广告和市场开发是我们价值的重要驱动力,我们打算继续对Forge品牌和增长营销进行有意义的投资。这包括品牌广告、思想领导力、内容营销、公共关系、合作伙伴关系和其他扩大我们品牌的策略。我们采用严格的方法来衡量客户终身价值,并根据市场动态和有效投资回报率(“ROI”)优化我们的客户获取投资。我们实时管理增长营销中的全权支出,因为特定受众的动态显示出正的投资回报率。
租金和占用率
租金和占用费用与我们的租赁物业有关,包括租金、维护费、房地产税、水电费和其他相关费用成本。
技术和通信
技术和通信包括我们向第三方数据中心、软件开发工程师支付的托管费以及支持我们的技术和网络安全所需的计算机硬件和软件的维护成本。技术和通信还包括我们的电子平台和电信的网络连接成本ns。
一般和行政
一般和行政费用包括保险、旅行和娱乐、或有损失准备金,包括坏账和法律诉讼备抵金,以及其他一般和管理费用.
折旧和摊销
折旧和摊销归因于财产和设备、无形资产和资本化内部使用软件。
利息收入
利息收入主要包括我们的现金和现金等价物赚取的利息收入。
认股权证负债公允价值的变化
权证负债公允价值的变化 与每个报告期按市值计价的认股权证负债有关,公允价值的变动记录在随附报告中 未经审计的简明合并运营报表直到认股权证行使、到期或其他可能导致认股权证负债重新归类为股东权益的事实和情况。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额包括 其他非营业收入和支出、转租收入以及权益法投资的收益或亏损。
所得税准备金
所得税支出包括联邦、州和外国所得税。我们对扣除递延所得税负债的递延所得税资产维持估值补贴,某些无限期负债除外,因为我们得出的结论是,实现递延所得税净资产的可能性不大。
运营结果
下表列出了我们的 未经审计的简明合并运营报表在所示的过渡期(以千计)内:
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| 三个月已结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
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总收入,减去基于交易的支出 | $ | 19,213 | | | $ | 18,878 | | | $ | 15,460 | |
运营费用: | | | | | |
薪酬和福利 | 29,843 | | | 28,027 | | | 25,762 | |
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其他 | 14,380 | | | 15,266 | | | 12,666 | |
运营费用总额 | 44,223 | | | 43,293 | | | 38,428 | |
营业亏损 | $ | (25,010) | | | $ | (24,415) | | | $ | (22,968) | |
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利息和其他收入总额(支出) | 6,232 | | | (1,766) | | | 1,892 | |
所得税准备金前的亏损 | $ | (18,778) | | | $ | (26,181) | | | $ | (21,076) | |
所得税准备金 | 216 | | | 50 | | | 185 | |
净亏损 | $ | (18,994) | | | $ | (26,231) | | | $ | (21,261) | |
归属于非控股权益的净亏损 | (370) | | | (435) | | | (73) | |
归属于福格环球控股公司的净亏损 | $ | (18,624) | | | $ | (25,796) | | | $ | (21,188) | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | QoQ | | 同比 |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 改变 | | % 变化 | | 改变 | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | | | |
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市场收入 | $ | 8,520 | | | $ | 8,152 | | | $ | 4,632 | | | $ | 368 | | | 5 | % | | $ | 3,888 | | | 84 | % |
保管管理费 | 10,722 | | | 10,907 | | | 10,847 | | | (185) | | | (2) | % | | (125) | | | (1) | % |
总收入 | $ | 19,242 | | | $ | 19,059 | | | $ | 15,479 | | | $ | 183 | | | 1 | % | | $ | 3,763 | | | 24 | % |
基于交易的费用 | (29) | | | (181) | | | (19) | | | 152 | | | (84) | % | | $ | (10) | | | 53 | % |
总收入,减去基于交易的支出 | $ | 19,213 | | | $ | 18,878 | | | $ | 15,460 | | | $ | 335 | | | 2 | % | | $ | 3,753 | | | 24 | % |
截至2024年3月31日的三个月与2023年12月31日的比较
总收入减去交易支出后,增加了30万美元,增长了2%。
市场收入增加了 40 万美元,或 5%,由 a 驱动 音量增加 5%,净录取率略有改善.
托管管理费减少了20万美元,或 2%,受现金存款减少导致现金管理服务收入减少的推动。如果这种趋势持续下去,或者利率下降,托管管理费收入可能会下降。截至2024年3月31日,托管账户总额增长了4%,达到2,152,777个。
截至2024年3月31日的三个月与2023年3月31日的比较
总收入减去交易支出后,增加了380万美元,增长了24%。
市场收入增加了 390 万美元,占84%,由以下因素驱动 增长 105%交易量被部分抵消 36 个基点净摄取率下降。
托管管理费减少了 10 万美元,涨幅为1%,受现金存款减少的推动,部分抵消了r饮食增加。
薪酬和福利
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| 三个月已结束 | | QoQ | | 同比 |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 改变 | | % 变化 | | 改变 | | % 变化 |
工资 | $ | 14,872 | | $ | 13,377 | | | $ | 13,529 | | $ | 1,495 | | 11% | | $ | 1,343 | | 10% |
激励性薪酬和其他奖金 | 3,935 | | 4,262 | | | 3,261 | | (327) | | (8) | % | | 674 | | 21% |
基于股份的薪酬 | 9,467 | | 8,891 | | | 7,401 | | 576 | | 6 | % | | 2,066 | | 28% |
福利和其他 | 1,570 | | 1,497 | | | 1,571 | | 73 | | 5 | % | | (1) | | —% |
薪酬和福利总额 | $ | 29,844 | | $ | 28,027 | | $ | 25,762 | | $ | 1,817 | | 6% | | $ | 4,082 | | 16% |
截至2024年3月31日的三个月与2023年12月31日的比较
薪酬和福利支出增加了180万美元,增长了6%。
薪金支出增加了150万美元,这是由于自2024年1月1日起生效的年度增长、与雇主工资相关的税收支出增加以及公司继续调整员工人数以适应当前和未来的业务需求而增加的遣散费的影响。
激励性薪酬和其他奖金支出减少了30万美元,这主要是由于全权奖金应计额减少。
基于股份的薪酬支出增加 60万美元主要来自该期间发放的激励性补助金,部分被没收和与往年补助金相关的较低摊销额所抵消。
截至2024年3月31日的三个月与2023年3月31日的比较
薪酬和福利支出增加了410万美元,增长了16%。
工资支出增加 130 万美元这是由于年度增长和雇主工资相关税收以及与Forge Europe相关的员工人数增加的影响,但部分被遣散费的降低所抵消。
激励性薪酬和其他奖金支出增加了70万美元,这主要是由于佣金的增加,市场收入的增加被全权奖金应计额的减少部分抵消。
基于股份的薪酬支出增加了210万美元主要是由于我们在2022年计划期间发放了新的激励补助金。
其他运营费用
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| 三个月已结束 | | QoQ | | 同比 |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 改变 | | % 变化 | | 改变 | | % 变化 |
专业服务 | $ | 2,217 | | | $ | 3,021 | | | $ | 2,736 | | | $ | (804) | | | (27) | % | | $ | (519) | | | (19) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
广告和市场开发 | 1,090 | | | 1,023 | | | 677 | | | 67 | | | 7 | % | | 413 | | | 61 | % |
租金和占用率 | 1,135 | | | 1,268 | | | 1,326 | | | (133) | | | (10) | % | | (191) | | | (14) | % |
技术和通信 | 3,060 | | | 3,879 | | | 3,390 | | | (819) | | | (21) | % | | (330) | | | (10) | % |
一般和行政 | 5,062 | | | 4,367 | | | 2,748 | | | 695 | | | 16 | % | | 2,314 | | | 84 | % |
折旧和摊销 | 1,816 | | | 1,708 | | | 1,789 | | | 108 | | 100 | | 6 | % | | 27 | | | 2 | % |
其他业务支出总额 | $ | 14,380 | | | $ | 15,266 | | | $ | 12,666 | | | $ | (886) | | | (6) | % | | $ | 1,714 | | | 14 | % |
截至2024年3月31日的三个月与2023年12月31日的比较
其他运营费用减少了90万美元,下降了6%。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的三个月中的其他运营费用包括某些非经常性费用,包括 280 万美元和 250 万美元,分别与应计诉讼和结算以及减值有关 20 万美元在截至2024年3月31日的三个月中记录的与公司使用权资产有关的。成本控制工作导致成本减少了 60 万美元在第三方软件工程师中, 30 万美元在租金支出中。降低的专业服务费用 80 万美元这要归因于公司控制成本的努力以及与法律事务和招聘有关的开支时机。随着公司转向混合工作场所和更多的办公室内活动,以及更高的坏账准备金,差旅成本的增加部分抵消了这些节省的开支。
截至2024年3月31日的三个月与2023年3月31日的比较
其他运营费用增加了170万美元,增长了14%。
截至2024年3月31日的三个月中的其他运营费用包括某些非经常性费用,包括 280 万美元与应计诉讼和减值有关 20 万美元在截至2024年3月31日的三个月中记录的与公司使用权资产有关的。截至2023年3月31日的三个月包括资本化软件减值亏损 50 万美元。成本控制工作导致成本减少了 70 万美元在公司责任保险费用中, 50 万美元在第三方软件工程师中,以及 40 万美元 公司办公空间需求合理化产生的租金支出。降低的专业服务费用 50 万美元这归因于公司的成本控制措施以及与咨询服务和招聘相关的支出时机。随着公司迁往混合工作场所以及更多的办公室内活动,广告和营销、差旅费用的增加部分抵消了这些节省的开支.
利息和其他收入(支出)总额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | QoQ | | 同比 |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 改变 | | % 变化 | | 改变 | | % 变化 |
利息收入 | $ | 1,709 | | | $ | 1,868 | | | $ | 1,509 | | | $ | (159) | | | (9) | % | | $ | 200 | | | 13 | % |
认股权证负债公允价值的变化 | 4,447 | | | (3,750) | | | 168 | | | 8,197 | | | 219 | % | | 4,279 | | | 2,547 | % |
其他收入,净额 | 76 | | | 116 | | | 215 | | | (40) | | | (34) | % | | (139) | | | (65) | % |
利息和其他收入总额(支出) | $ | 6,232 | | | $ | (1,766) | | | $ | 1,892 | | | $ | 7,998 | | | 453 | % | | $ | 4,340 | | | 229 | % |
截至2024年3月31日的三个月与2023年12月31日的比较
利息和其他收入(支出)总额增加了800万美元,增长了453%,这主要是由于在截至2024年3月31日的三个月中,认股权证负债的公允价值发生了820万美元的有利变化。认股权证负债公允价值的变化主要是由估值日公司股票收盘价的变化和股价波动假设推动的。利息收入下降是公司平均现金余额下降的结果。
截至2024年3月31日的三个月与2023年3月31日的比较
利息和其他收入(支出)总额增加了430万美元,增长了229%,这主要是由于认股权证负债的公允价值发生了430万美元的有利变化。在公司现金余额获得的优惠利率的推动下,利息收入增加了20万美元。
流动性和资本资源
迄今为止,我们的运营资金主要来自运营收入、证券发行、债务发行和业务合并收益。我们对流动性和资本的主要要求是为营运资金、资本支出和企业收购投资提供资金。
截至2024年3月31日,我们的主要流动性来源是1.296亿美元的现金和现金等价物余额。自成立以来,我们产生了营业亏损,这反映在累计赤字中。截至2024年3月31日,我们的累计赤字为2.993亿美元。
我们认为,截至2024年3月31日,我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们的运营营运资金和资本支出需求自本报告发布之日起至少十二个月。我们未来的融资需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持平台开发的支出时机和范围,以及销售和营销活动的扩大。尽管我们目前不是任何协议的当事方,也没有与任何第三方就业务或技术的潜在投资或收购达成任何谅解,但我们将来可能会达成此类安排,这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。在对我们有利的条件下,可能无法获得额外资金,或者根本无法获得额外资金。
我们打算继续在产品开发、销售工作以及额外的一般和管理成本上进行投资。我们预计将在当前的市场条件下继续保持融资灵活性。因此,我们可能需要额外的资本资源来执行战略计划以发展我们的业务。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、支持进一步销售的时机和支出范围,以及营销和研发工作。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要外部来源的额外融资,我们可能无法按照我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法在需要时筹集额外资金,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大和不利影响。
现金流摘要
下表汇总了我们在列报期间的现金流量(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
净现金用于: | | | |
经营活动 | $ | (12,375) | | $ | (17,715) |
投资活动 | $ | (400) | | $ | (71) |
筹资活动 | $ | (2,076) | | $ | (496) |
运营活动
截至2024年3月31日的三个月,经营活动中使用的现金为1,240万美元,主要是由我们的1,900万美元净亏损所致,经调整后的780万美元非现金支出以及与运营资产和负债变动相关的110万美元净现金流出。非现金费用主要包括950万美元的基于股份的薪酬,认股权证负债的公允价值有所下降 440 万美元,以及180万美元的折旧和摊销.运营资产和负债变动产生的现金流出的主要驱动因素与应计薪酬和福利减少400万美元有关 归因于本季度与上一年度相关的激励性薪酬的支付。
截至2023年3月31日的三个月,经营活动中使用的现金为1,770万美元,主要与我们的净亏损2,130万美元有关,经调整后的1,050万美元非现金支出以及与运营资产和负债变动相关的700万美元净现金流出。非现金费用主要包括740万美元的基于股份的薪酬以及折旧和摊销 180 万美元.套现的主要驱动力运营资产和负债变动产生的流量是由应计薪酬和福利减少670万美元推动的。
投资活动
用于投资活动的现金 为40万美元而且 10 万美元在截至2024年3月31日的三个月中,以及 分别是 2023 年 3 月 31 日,这主要包括为改善租赁地产而支付的现金。
融资活动
用于融资活动的现金210 万美元和 50 万美元 在截至2024年3月31日的三个月中,以及 2023年3月31日,主要包括与股权奖励净股结算相关的支付现金。
合同义务
正如我们在年度报告中披露的那样,我们的合同义务在正常业务流程之外没有发生重大变化,但本季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注8 “承诺和意外开支” 中描述的除外。
资产负债表外安排
参考到 附注14,“关联方交易”给我们的 未经审计的简明合并财务报表包含在本季度报告的其他地方。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响我们经审计的年度合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估算基于历史经验、当前的业务因素和其他各种假设,我们认为这些假设是考虑构成对资产和负债账面价值、记录的收入和支出金额以及或有资产和负债披露做出判断的依据所必需的。我们受到不确定性的影响,例如未来事件的影响、经济和政治因素以及商业环境的变化;因此,实际结果可能与这些估计有所不同。因此,在编制
随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及运营环境的变化,我们经审计的年度合并财务报表将发生变化。在情况允许时更改估算值。估算值的这种变化和估算方法的完善反映在报告的经营业绩中;如果重要,估计值变化的影响将在我们的附注中披露 未经审计的简明合并财务报表.
我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计有所不同。最重要的判断、估计和假设与关键会计政策有关,详情见下文。
还有哈与年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中所述的政策和估算相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
参见标题为的部分 “重要会计政策摘要”在我们的年度报告附注2中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据《交易法》第12b-2条的定义,我们是一家规模较小的申报公司,无需提供本项目下其他要求的信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)下第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,此类披露控制和程序自本报告所涉期末起生效,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格规定的必要时限内记录、处理、汇总和报告,并将其收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席执行官和首席执行官酌情进行财务干事,以便及时就要求的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息可在本报告中未经审计的简明合并财务报表附注8 “承付款和意外开支” 中找到。
第 1A 项。风险因素
投资我们的证券会面临许多风险和不确定性,以下是考虑投资时的主要风险因素摘要。您应该阅读本摘要以及先前在 “第 1A 项” 一节中描述的对这些风险因素和其他风险因素的更详细描述。风险因素” 在我们的年度报告中。与先前在《年度报告》中描述的风险因素相比,没有实质性变化。
•我们有亏损历史,将来可能无法实现或维持盈利能力。
•无法保证我们的收入和商业模式会成功。
•如果我们无法开发新的解决方案或适应技术变革,我们的收入可能无法按预期增长。
•如果我们未能留住现有客户或以具有成本效益的方式获得新客户,我们的业务可能会受到损害。
•我们面临着激烈和日益激烈的竞争,如果我们不能有效竞争,我们的竞争定位和经营业绩将受到损害。
•鉴于我们专注于私人市场,我们的客户在通过我们的平台进行投资时可能会遇到额外的风险,包括潜在的证券转让或销售限制、缺乏有关私营公司的信息、定价的不透明以及流动性问题。
•不利的宏观经济或金融市场条件以及不利的全球经济或地缘政治条件可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的经营业绩产生不利影响。
•我们的业务受美国州、美国联邦和非美国法律颁布的广泛、复杂和不断变化的法律法规的约束,包括适用于经纪交易商、投资顾问和另类交易系统(例如美国证券交易委员会和FINRA的监管)以及我们运营所在司法管辖区的法律和法规。这些法律可能会发生变化,并由各联邦、州和地方政府机构以及自律组织解释和执行。遵守法律法规需要大量开支和投入资源,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
•我们依靠我们的高管团队和关键人员来发展我们的业务,而失去或无法招聘这两者都可能会损害我们的业务。
•针对我们和我们系统的网络事件或攻击可能会导致未经授权的访问、信息盗窃、数据损坏、运营中断和/或财务和声誉损失。
•我们收集、存储、共享、披露、传输、使用和以其他方式处理客户信息和其他数据,包括个人信息,而我们或我们的第三方服务提供商在保护此类信息和数据或尊重客户隐私方面的实际或感知失误可能会损害我们的声誉和品牌,对我们留住客户的能力产生负面影响,损害我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和潜在客户。
•我们依赖第三方提供各种服务、系统和信息技术应用程序,其中一个第三方的违法或违法行为可能会干扰我们的业务。此外,这些服务提供商中的任何一家的损失都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
•我们之前已经完成并将继续评估和完成收购,这可能需要管理层的大力关注,导致股东进一步稀释,增加开支,扰乱我们的业务,并对我们的财务业绩产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2024年3月31日的三个月中,根据《交易法》第16a-1(f)条的定义,没有任何董事或高级职员, 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,均定义见第S-K条例第408项,但以下情况除外:
开启 2023年12月15日,以下官员分别通过了10b5-1交易计划(均为 “交易计划”),专门规定出售必要的股票,以履行在 “第9B项” 中披露的限制性股票单位结算产生的预扣税义务。我们年度报告的 “其他” 信息:1) 凯利·罗德里克斯,该公司的 首席执行官, 2) 马克·李,该公司的 首席财务官, 3) 安德鲁·西弗斯,该公司的 首席运营官, 4) 詹妮弗·菲,该公司的 首席收入与增长官, 5) 约翰娜森·肖特,该公司的 首席法务官,以及 6) 凯瑟琳·唐齐拉,该公司的 首席会计官。之所以通过这些交易计划,是因为预计这些官员的默认预扣税方法将从净结算改为逐笔结算。交易计划通过后,薪酬委员会没有采纳预期的封面销售变更。因此,这些官员每人 终止他们各自的交易计划是 2024年3月28日。在解雇之前,这些高管没有根据各自的交易计划出售任何股票。
第 6 项。展品
随附的附录索引中列出的证物以引用方式归档或纳入本报告。
展品索引
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展品编号 | 描述 | 以表格引用方式纳入 | 根据展品编号以引用方式纳入 | 提交日期 |
31.1 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席执行官进行认证。 | 随函提交 | | |
31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席财务官进行认证。 | 随函提交 | | |
32.1* | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | 随函提供 | | |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中)。 | 随函提交 | | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | 随函提交 | | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | 随函提交 | | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | 随函提交 | | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | 随函提交 | | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | 随函提交 | | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 | 随函提交 | | |
* 本附录32.1中提供的认证被视为本报告的附件,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,不会被视为 “已提交”。除非注册人特别以引用方式将其纳入经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》下的任何文件中,否则此类认证将不被视为以提及方式纳入其中。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| Forge 环球控股有限公司 |
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日期:2024 年 5 月 7 日 | 作者:/s/凯利·罗德里克斯 |
| 凯利·罗德里克斯 |
| 首席执行官(首席执行官) |
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日期:2024 年 5 月 7 日 | 作者:/s/Mark Lee |
| 马克·李 |
| 首席财务官(首席财务官) |