美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
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(美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号 (
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐没有
截至2024年4月26日注册人的已发行普通股数量 |
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1
OVINTIV INC.
表格 10-Q
的桌子 内容
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第一部分 |
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第 1 项。 |
财务报表 |
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6 |
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简明合并收益表 |
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6 |
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简明综合收益表 |
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6 |
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简明合并资产负债表 |
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7 |
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简明合并股东权益变动表 |
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8 |
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简明合并现金流量表 |
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9 |
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简明合并财务报表附注 |
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10 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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33 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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53 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
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55 |
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|
第二部分 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
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56 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
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56 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
56 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
|
57 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
|
57 |
第 5 项。 |
其他信息 |
|
57 |
第 6 项。 |
展品 |
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57 |
签名 |
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|
58 |
2
定义
除非上下文另有要求或另有明确说明,否则本10-Q表季度报告中提及的 “Ovintiv”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的” 和 “我们的” 均指Ovintiv Inc.及其合并子公司。此外,以下是本10-Q表季度报告中使用的某些术语的其他缩写和定义:
“AECO” 是指艾伯塔省能源公司,是加拿大天然气的基准价格。
“ASU” 指会计准则更新。
“bbl” 或 “bbls” 是指桶装或桶。
“BOE” 是指桶石油当量。
“Btu” 是指英国的热量单位,是衡量热值的指标。
“DD&A” 是指折旧、损耗和摊销费用。
“FASB” 是指财务会计准则委员会。
“GHG” 是指温室气体。
“mbbls/D” 是指每天一千桶。
“mBOE/D” 是指每天千桶石油当量。
“Mcf” 是指千立方英尺。
“MD&A” 是指管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
“MMBOE” 是指百万桶石油当量。
“mmBtu” 表示百万英热单位。
“mmcf/D” 是指每天百万立方英尺。
“NCIB” 是指普通课程发行人的出价。
“NGL” 或 “NGL” 是指液化天然气。
“NYMEX” 是指纽约商品交易所。
“纽约证券交易所” 是指纽约证券交易所。
“欧佩克” 是指石油输出国组织。
“SEC” 是指美国证券交易委员会。
“标普400” 是指标准普尔中型股400指数。
“TSX” 是指多伦多证券交易所。
“美国”、“美国” 或 “美国” 指美利坚合众国。
“美国公认会计原则” 指美国公认会计原则。
“WTI” 指西德克萨斯中质原油。
转换
在这份10-Q表季度报告中,将天然气量转换为英国央行的基础是六立方英尺兑一桶。京东方基于一种主要适用于燃烧器尖端的通用能量等效转换方法,并不代表井口的经济价值等效。鉴于基于当前石油价格与天然气相比的价值比率与 6:1 的能源当量有显著差异,使用 6:1 的转换作为价值指示可能会产生误导,特别是在单独使用时。
惯例
除非另有说明,否则所有美元金额均以美元表示,所有提及 “美元”、“美元” 或 “美元” 的内容均指美元,所有提及 “C$” 的内容均指加元。除非另有说明,否则所有金额均以税前为基础提供。此外,此处提供的所有信息均在扣除特许权使用费的基础上提供。
3
除非另有明确说明,否则 “包括”、“包括” 和 “包含” 等术语应解释为紧接着是 “但不限于” 一词。
“液体” 一词用于表示石油、液化天然气和冷凝水。“富含液体” 一词用于表示具有相关液体量的天然气流。“活动” 一词用于描述某一特定类型碳氢化合物积聚或前景的区域。Ovintiv的开发重点是已知存在于大面积和/或厚厚垂直截面上的碳氢化合物堆积,是使用水力压裂法开发的。与传统开发相比,这种类型的开发通常具有较低的地质和/或商业开发风险以及较低的平均下降率。
对公司网站上包含的信息的引用 www.ovintiv.com未以引用方式纳入本10-Q表季度报告,也不构成该报告的一部分。
前瞻性陈述和风险
本10-Q表季度报告以及此处以引用方式纳入的其他文件(如果有)包含适用证券立法所指的某些前瞻性陈述或信息(统称为 “前瞻性陈述”),包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条。除历史事实陈述外,与公司预期的未来活动、计划、战略、目标或预期有关的所有陈述均为前瞻性陈述。在本表10-Q季度报告以及此处以引用方式纳入的其他文件(如果有)中使用时,使用的词语和短语包括 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“侧重于”、“预测”、“指导”、“打算”、“维持”、“可能”、“机会”、“展望”、“计划”、“潜力”、“战略”、“目标”、“将” 和其他类似术语旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语或短语。在不限制上述内容概括性的前提下,本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述包括:对公司计划、战略和目标的预期,包括预期的储备开发;公司完成未来任何收购和剥离交易的能力;公司成功整合任何收购资产(包括本季度报告第一部分第1项下简明合并财务报表附注9中定义的二叠纪收购)的能力表格 10-Q)其业务;钻探计划和计划,包括完成这些计划和计划的资本金额和可用性;公司资产的构成以及与其资产相关的预期资本回报;预期的石油、液化天然气和天然气价格;技术和创新的预期成功和受益,包括立方体开发模型、Trimulfrac和Simulfrac技术以及其他新的或先进的钻探技术或完井设计;预期的钻探和完井设计活动,包括使用的钻机和压裂设备数量;各种合资企业、合伙企业和其他协议的预期收益和未来收益;预期的石油、液化天然气和天然气产量和大宗商品组合;公司获得信贷额度、信贷市场和其他流动性来源的能力;公司及时实现其既定ESG目标、目标和举措的能力;联邦、州、省、地方和部落法律、规章和法规变化的影响;对当前或拟议环境的预期合规性立法;公司管理债务和财务比率以及遵守财务契约的能力;风险管理计划的实施和结果,包括大宗商品价格、利率和外汇波动以及石油、液化天然气和天然气产量对冲的影响;未来股息的申报和支付以及公司已发行普通股的预期回购;公司管理成本通胀和预期成本结构的能力,包括预期的运营、运输,加工和劳动力开支; 以及石油和天然气行业的总体前景, 包括地缘政治环境变化的影响.
本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际业绩与预期业绩存在重大差异。因此,投资者不应过分依赖前瞻性陈述来预测实际业绩。我们将当前的预期和对未来事件的假设作为这些前瞻性陈述的基础,同时考虑了我们目前已知的所有信息。尽管我们认为这些预期和假设是合理的,但它们本质上会受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性难以预测且超出了我们的控制范围。可能影响我们的业务、业绩和业绩以及前瞻性陈述的风险和不确定性包括但不限于第1A项中规定的风险和不确定性。公司截至2023年12月31日财年的最新10-K表年度报告(“2023年10-K表年度报告”)的风险因素;以及其他影响风险和不确定性
4
公司在向美国证券交易委员会或加拿大证券监管机构提交的其他定期文件中不时描述的公司业务。
尽管根据截至发表前瞻性陈述之日获得的信息,公司认为其前瞻性陈述所代表的预期是合理的,但前瞻性陈述只是对我们当前信念的预测和陈述,无法保证此类预期会被证明是正确的。本10-Q表季度报告中包含的所有前瞻性陈述均自本文件发布之日起作出(如果是以引用方式纳入此处的文件,则为该文件发布之日),除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述,以及随后归属于公司的所有前瞻性陈述,无论是书面还是口头的,均受这些警示性陈述的明确限制。
读者应仔细阅读第 1A 项中描述的风险因素。2023年10-K表年度报告的风险因素,用于描述某些风险,除其他外,这些风险可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述有所不同。
5
部分 I
第 1 项。财务所有声明
简明合并状态收入水平 (未经审计)
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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(百万美元,每股金额除外) |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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(注三) |
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产品和服务收入 |
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(注四) |
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$ |
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|
$ |
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||
风险管理收益(亏损),净额 |
|
(注二十) |
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( |
) |
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( |
) |
转租收入 |
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(注十一) |
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总收入 |
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运营费用 |
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(注三) |
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生产税、矿产税和其他税 |
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运输和加工 |
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正在运营 |
(注释 17、18) |
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购买的产品 |
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折旧、损耗和摊销 |
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资产报废债务的增加 |
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行政 |
(注释 17、18) |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他(收入)支出 |
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利息 |
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(注五) |
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||
外汇(收益)亏损,净额 |
|
(注六) |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他(收益)亏损,净额 |
(注十八) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
其他(收入)支出总额 |
|
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所得税前净收益(亏损) |
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所得税支出(恢复) |
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(注七) |
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净收益(亏损) |
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$ |
|
|
$ |
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||
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普通股每股净收益(亏损) |
|
(注释 14) |
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||
基本 |
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$ |
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|
$ |
|
||
稀释 |
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||
已发行普通股的加权平均股数(百万) |
(注释 14) |
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|||
基本 |
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||
稀释 |
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简明综合报表 of 综合收益 (未经审计)
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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(百万美元) |
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2024 |
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2023 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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||
其他综合收益(亏损),扣除税款 |
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||
外币折算调整 |
|
(注十五) |
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( |
) |
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|
养老金和其他离职后福利计划 |
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(注释 15、18) |
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( |
) |
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( |
) |
其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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|
综合收益(亏损) |
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$ |
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|
$ |
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见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
6
简明合并 B余额表 (未经审计)
|
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|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(百万美元) |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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|
$ |
|
||
应收账款和应计收入(扣除备抵后的净额) |
|
|
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|
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|
||
为 $ |
|
(注四) |
|
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||
风险管理 |
|
(注释 19、20) |
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||
应收所得税 |
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||
不动产、厂房和设备,按成本计算: |
|
(注十) |
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||
基于全部成本核算的石油和天然气财产 |
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||
经过验证的特性 |
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||
未经证实的特性 |
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其他 |
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||
不动产、厂房和设备 |
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|
||
减去:累计折旧、损耗和摊销 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备,净额 |
|
(注三) |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
风险管理 |
|
(注释 19、20) |
|
|
|
|
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|
||
递延所得税 |
|
|
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|
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|
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||
善意 |
|
(注三) |
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|
(注三) |
|
$ |
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|
$ |
|
||
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|
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||
负债和股东权益 |
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||
流动负债 |
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|
||
应付账款和应计负债 |
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$ |
|
|
$ |
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||
经营租赁负债的流动部分 |
|
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||
应缴所得税 |
|
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||
风险管理 |
|
(注释 19、20) |
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||
长期债务的当前部分 |
|
(注十二) |
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||
长期债务 |
|
(注十二) |
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||
经营租赁负债 |
|
|
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|
||
其他负债和准备金 |
(注十三) |
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|
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|
|
|||
风险管理 |
|
(注释 19、20) |
|
|
|
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||
资产退休义务 |
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||
递延所得税 |
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||
|
(注释 22) |
|
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|||
股东权益 |
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||
股本-已授权 |
|
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||
2024 年已发行和未发行的: |
|
(注释 14) |
|
|
|
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||
以盈余支付 |
|
(注释 14) |
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|
||
留存收益 |
|
|
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|
||
累计其他综合收益 |
|
(注十五) |
|
|
|
|
|
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||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
7
截至2024年3月31日的三个月(百万美元) |
|
|
|
分享 |
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|
已付款 |
|
已保留 |
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累积的 |
|
总计 |
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||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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||||||||
普通股股息(美元) |
|
(注释 14) |
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|
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
购买的普通股 |
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(注释 14) |
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|
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|
( |
) |
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( |
) |
||||||
股权结算的薪酬成本 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
||||||
其他综合收益(亏损) |
|
(注十五) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月(百万美元) |
|
|
|
分享 |
|
|
已付款 |
|
已保留 |
|
累积的 |
|
总计 |
|
|||||||||||
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|
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|
|
|
|
|
||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
普通股股息(美元) |
|
(注释 14) |
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|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
购买的普通股 |
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(注释 14) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
||||||
股权结算的薪酬成本 |
|
|
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|
|
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|
|
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||||||||
其他综合收益(亏损) |
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(注十五) |
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余额,2023 年 3 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
8
简明合并报表非现金流量 (未经审计)
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
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|
|
3月31日 |
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|||||
(百万美元) |
|
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
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|
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||
运营活动 |
|
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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||
折旧、损耗和摊销 |
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||
资产报废债务的增加 |
|
|
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||
递延所得税 |
|
(注七) |
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|
||
风险管理未实现(收益)亏损 |
|
(注二十) |
|
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( |
) |
|
未实现外汇(收益)损失 |
|
(注六) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
结算外汇(收益)损失 |
|
(注六) |
|
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
其他资产和负债的净变动 |
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
非现金营运资本的净变动 |
|
(注释 21) |
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( |
) |
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|
来自(用于)经营活动的现金 |
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投资活动 |
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资本支出 |
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(注三) |
|
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( |
) |
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( |
) |
收购 |
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(注八) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
企业收购 |
|
(注九) |
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资产剥离的收益 |
|
(注八) |
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投资和其他净变动 |
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( |
) |
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来自(用于)投资活动的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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|
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||
融资活动 |
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|
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|
|
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|
||
循环债务的净发行(偿还) |
|
(注十二) |
|
|
|
|
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|
||
购买普通股 |
|
(注释 14) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
普通股股息 |
|
(注释 14) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁付款等 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自(用于)融资活动的现金 |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物的外汇收益(亏损) |
|
|
|
|
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|
||
以及以外币持有的限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
||||
现金、现金等价物和限制性现金,年初 |
|
|
|
|
|
|
||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金等价物,期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
限制性现金,期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
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|
|
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|
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|
||
补充现金流信息 |
|
(注释 21) |
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|
|
|
|
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注
9
1. |
Bas呈现方式和整合原则 |
Ovintiv从事石油、液化天然气和天然气的勘探、开发、生产和销售业务。
中期简明合并财务报表包括Ovintiv及其持有控股权的实体的账目。合并时会冲销所有公司间余额和交易。石油和天然气勘探和生产合资企业和伙伴关系中的不可分割权益按比例合并。对公司有能力行使重大影响力的非受控实体的投资使用权益法进行核算。
中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据这些规章制度,美国公认会计原则通常要求的某些信息和披露已被压缩或仅按年度披露。因此,中期简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的年度经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,后者包含在Ovintiv的2023年10-K表年度报告第8项中。
中期简明合并财务报表的编制遵循与截至2023年12月31日止年度的年度经审计的合并财务报表相同的会计政策和计算方法。
管理层认为,这些未经审计的中期简明合并财务报表反映了公允列报公司截至本报告所述期间的财务状况和业绩所必需的所有正常和经常性调整。中期简明合并财务业绩不一定代表本财年预期的合并财务业绩。
2. |
最近的会计公告 |
会计政策与惯例的变化
开启
新标准已发布尚未通过
从2025年1月1日起,Ovintiv将被要求采用亚利桑那州立大学2023-09年度的 “所得税披露改进措施”。该标准要求提供有关公司有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。该修正案要求使用百分比和金额来列报表格税率对账表,并额外单独披露某些类别中等于或大于所得税前净收益或亏损百分之五和适用的法定联邦所得税税率的任何对账项目。该修正案还要求对联邦、州和外国司法管辖区缴纳的所得税进行分类,并提供有关向个别司法管辖区缴纳的所得税等于或大于所缴总所得税百分之五的额外分类信息。修正案预计将在通过之日适用,预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
10
3. |
分段信息 |
Ovintiv的可报告细分市场是根据以下业务和地理位置确定的:
公司和其他主要包括衍生金融工具中记录的未实现收益或亏损。工具结算后,已实现的收益和亏损将记录在衍生工具相关的报告部分中。公司和其他方面还包括与转租租金相关的金额。
11
经营业绩(截至3月31日的三个月)
细分和地理信息
|
|
美国业务 |
|
|
加拿大业务 |
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|
市场优化 |
|
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2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||||
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收入 |
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产品和服务收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||
风险管理收益(亏损),净额 |
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( |
) |
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转租收入 |
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总收入 |
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||||||
运营费用 |
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|
||||||
生产税、矿产税和其他税 |
|
|
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|
||||||
运输和加工 |
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||||||
正在运营 |
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购买的产品 |
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||||||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
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|
|
||||||
总运营费用 |
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|
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||||||
营业收入(亏损) |
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
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|
|
企业及其他 |
|
|
合并 |
|
|||||||||||||||
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2024 |
|
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2023 |
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2024 |
|
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2023 |
|
||||||
|
|
|
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收入 |
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产品和服务收入 |
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风险管理收益(亏损),净额 |
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转租收入 |
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总收入 |
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运营费用 |
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生产税、矿产税和其他税 |
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运输和加工 |
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正在运营 |
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购买的产品 |
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折旧、损耗和摊销 |
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||||||
资产报废债务的增加 |
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行政 |
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总运营费用 |
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||||||
营业收入(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
||||||
其他(收入)支出 |
|
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||||||
利息 |
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外汇(收益)亏损,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(收益)亏损,净额 |
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( |
) |
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) |
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其他(收入)支出总额 |
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||||||
所得税前净收益(亏损) |
|
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||||||
所得税支出(恢复) |
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||||||
净收益(亏损) |
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$ |
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|
$ |
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12
分段间信息
|
|
|
|
|
|
|
|
市场优化 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
市场营销 |
|
|
上游淘汰 |
|
|
总计 |
|
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在截至3月31日的三个月中, |
|
2024 |
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2023 |
|
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||||
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收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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运营费用 |
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运输和加工 |
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( |
) |
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( |
) |
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正在运营 |
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购买的产品 |
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( |
) |
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( |
) |
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营业收入(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
按分部划分的资本支出
|
|
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||
美国业务 |
|
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$ |
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加拿大业务 |
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|
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企业及其他 |
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|
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|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
按分部划分的商誉、不动产、厂房和设备及总资产
|
|
善意 |
|
|
不动产、厂房和设备 |
|
|
总资产 |
|
|||||||||||||||
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
|||||||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||||
美国业务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||||
加拿大业务 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||
市场优化 |
|
|
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|
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|
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|
||||||
企业及其他 |
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|
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
13
4. |
与客户签订合同的收入 |
下表汇总了Ovintiv从与客户签订的合同中获得的收入。
收入(截至3月31日的三个月)
|
|
美国业务 |
|
|
加拿大业务 |
|
|
市场优化 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
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|
|
|
|
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来自客户的收入 |
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产品收入 (1) |
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石油 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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液化天然气 |
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天然气 |
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服务收入 |
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||||||
收集和处理 |
|
|
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|
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|
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产品和服务收入 |
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企业及其他 |
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合并 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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来自客户的收入 |
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产品收入 (1) |
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石油 |
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液化天然气 |
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天然气 |
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服务收入 |
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收集和处理 |
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产品和服务收入 |
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$ |
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$ |
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公司与客户签订合同的收入包括石油、液化天然气和天然气在内的产品销售,以及向第三方提供的收集和加工服务。Ovintiv 负责人
Ovintiv的产品销售是根据短期合同出售的,按固定或市场指数价格计算的期限不到一年,或者按市场指数价格计算超过一年的长期合同。
公司的收集和处理服务以不间断的方式提供,交易价格为固定价格和/或可变对价。收到的可变对价与工厂运营成本的回收或基于消费物价指数的固定价格上涨有关。由于服务合同是可以中断的,服务是在 “可用的” 基础上提供的,因此
截至2024年3月31日,所有剩余的履约义务均按市场指数价格定价或为可变批量交割合约。因此,可变对价完全分配给完全未履行的履约义务或交付生产单位的承诺,收入按公司有权为交付的产品开具发票的金额确认。
14
5. |
利息 |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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以下方面的利息支出: |
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债务 |
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$ |
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其他 |
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$ |
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$ |
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6. |
外汇(收益)亏损,净额 |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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以下方面的未实现外汇(收益)损失: |
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加拿大发行的美元风险管理合同的翻译 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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公司间往来票据的翻译 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
结算的外汇(收益)损失: |
|
|
|
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加拿大发行的美元融资债务 |
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( |
) |
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加拿大发行的美元风险管理合约 |
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公司间备注 |
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其他货币重估 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
7. |
所得税 |
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
3月31日 |
|
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2024 |
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2023 |
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当期税 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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当期税收支出总额(退税) |
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递延税 |
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美国 |
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加拿大 |
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) |
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递延所得税费用总额(回收) |
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所得税支出(回收) |
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$ |
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$ |
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有效税率 |
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% |
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% |
Ovintiv的中期所得税支出是使用适用于年初至今所得税前净收益的估计年度有效所得税税率加上立法变化和前期金额的影响来确定的。预计的年度有效所得税率受预期年收入、估值补贴变动、与外国业务相关的所得税、州税、立法变更的影响、非应税项目和交易税收差异的影响,这可能会产生临时有效税率波动。
在截至2024年3月31日的三个月中,当前的所得税支出主要是由于加拿大的业务处于应纳税状态,以及在美国的公司替代性最低税。在截至2023年3月31日的三个月中,当前所得税支出主要是由于充分利用了Ovintiv在加拿大的营业亏损,导致了2023年的当期税。
15
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,递延所得税支出主要是由于适用于美国收益的年度有效税率造成的。
8. |
收购和资产剥离 |
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
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|||||
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|
2024 |
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2023 |
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收购 |
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美国业务 |
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$ |
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$ |
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加拿大业务 |
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收购总额 |
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资产剥离 |
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美国业务 |
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( |
) |
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( |
) |
资产剥离总额 |
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( |
) |
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( |
) |
净收购和(资产剥离) |
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$ |
|
|
$ |
|
在截至2023年3月31日的三个月中,在美国的收购业务为美元
从公司资产剥离交易中收到的金额已从相应的美国和加拿大全部成本池中扣除。
9. |
业务合并 |
收购米德兰盆地资产(“二叠纪收购”)
2023年6月12日,根据与黑天鹅石油天然气有限责任公司、PetroLegacy II Holdings, LLC、Piedra Energy III Holdings, LLC和Piedra Energy III Holdings, LLC的收购协议,Ovintiv完成了业务合并,收购了特拉华州七家有限责任公司(“二叠纪有限责任公司”)的所有未偿股权 以及Piedra Energy IV Holdings, LLC是EnCap Investments L.P(“EnCap”)管理的基金的投资组合公司。公司支付的总现金对价约为 $
此次收购的战略位置靠近Ovintiv目前的二叠纪业务,并增加了大约
16
购买价格分配
Permian LLC是按照收购方法和单一交易进行核算的,因为收购协议是与EnCap同时签订的,并且是在考虑相互考虑以实现整体经济效果时签订的。收购价格分配代表已支付的对价和收购资产的公允价值以及截至收购之日承担的负债。
购买价格分配 |
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注意事项: |
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已发行的Ovintiv普通股的公允价值 (1) |
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$ |
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以现金支付的对价 (2) |
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总对价 |
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$ |
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收购的资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款和应计收入 (3) |
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经过验证的特性 (3) |
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未经证实的特性 (3) |
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其他财产、厂房和设备 (3) |
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假设负债: |
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应付账款和应计负债 (3) |
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|
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|
|
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( |
) |
资产报废义务 |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
其他负债和准备金 (3) |
|
|
|
|
|
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( |
) |
总购买价格 |
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|
|
|
|
|
$ |
|
该公司使用收益法估值技术来计算收购资产和承担的负债的公允价值。由于票据的性质和/或短期到期日,现金、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。其他不动产、厂房和设备管状存货的公允价值以公允价值方法为基础,该方法利用随后的库存销售、资产清单和成本记录,同时考虑库存的相对年限、状况、利用率和经济支持。已探明房产、未经证实的房产和资产报废义务的公允价值归类为三级,并使用相关的市场假设确定,包括贴现率、未来大宗商品价格和成本、开发活动时间、石油和天然气储量预测以及放弃和开采生产油井的估计。第 3 级输入需要做出大量的判断和估计。
出于所得税的目的,二叠纪收购被视为资产购买,因此,资产和负债的税基反映了其分配的公允价值。
17
10. |
不动产、厂房和设备,净额 |
|
|
截至2024年3月31日 |
|
|
截至2023年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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|
累积的 |
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累积的 |
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||||||
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成本 |
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|
DD&A |
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网 |
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|
成本 |
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|
DD&A |
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网 |
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美国业务 |
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经过验证的特性 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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未经证实的特性 |
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其他 |
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加拿大业务 |
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经过验证的特性 |
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( |
) |
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( |
) |
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未经证实的特性 |
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||||||
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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市场优化 |
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( |
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企业及其他 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
美国和加拿大运营公司的财产、厂房和设备包括与勘探、开发和施工活动直接相关的内部成本
11. |
租赁 |
下表概述了Ovintiv截至2024年3月31日的预计未来转租收入。所有转租均归类为经营租赁。
(未打折) |
|
2024 |
|
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
此后 |
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总计 |
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转租收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
在截至2024年3月31日的三个月中,营业租赁收入 是 $
18
12. |
长期债务 |
|
|
|
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截至目前 |
|
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截至目前 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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以美元计价的债务 |
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循环信贷和定期贷款借款 |
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美国无抵押票据: |
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本金总额 |
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收购的债务价值增加 |
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未摊销的债务折扣和发行成本 |
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( |
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长期债务总额 |
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当前部分 |
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长期部分 |
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$ |
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$ |
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截至2024年3月31日,该公司的未偿还商业票据为美元
截至2024年3月31日,长期债务总额的账面价值为美元
13. |
其他负债和准备金 |
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
||
|
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3月31日 |
|
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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融资租赁债务 |
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$ |
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未认可的税收优惠 |
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养老金和其他离职后福利 |
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其他 |
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|
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|
|
$ |
|
|
$ |
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19
14. |
股本 |
已授权
Ovintiv 被授权发行
已发放且尚未发放
|
|
截至目前 |
|
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截至目前 |
|
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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数字 |
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数字 |
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(百万) |
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金额 |
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(百万) |
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金额 |
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年初已发行普通股 |
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购买的普通股 |
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已发行的普通股 |
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期末已发行普通股 |
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2023年6月12日,根据二叠纪收购协议的条款,Ovintiv发行了大约
Ovintiv的绩效股份单位(“PSU”)和限制性股票单位(“RSU”)的股票薪酬计划允许公司以现金或公司普通股结算奖励。因此,Ovintiv发布了
普通课程发行人出价和其他股票回购
在截至2024年3月31日的三个月中,公司购买了大约
在截至2023年3月31日的三个月中,公司购买了大约
在截至2023年12月31日的十二个月中,公司购买了大约
所有NCIB的收购都是根据各自的计划按现行市场价格加上经纪费进行的,对价分配给股本,最高不超过股票面值,任何超出部分均以盈余支付。
分红
在截至2024年3月31日的三个月中,公司宣布并支付了美元的股息
开启
20
普通股每股收益
下表显示了普通股每股净收益(亏损)的计算:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
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(百万美元,每股金额除外) |
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2024 |
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2023 |
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净收益(亏损) |
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普通股数量: |
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已发行普通股的加权平均股数-基本 |
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稀释性证券的影响 |
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已发行普通股的加权平均股数——摊薄 |
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普通股每股净收益(亏损) |
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基本 |
|
$ |
|
|
$ |
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稀释 |
|
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|
股票薪酬计划
根据股票薪酬计划授予的奖励而发行的股票由经公司股东批准的授权发行的普通股提供资金。
如果公司有足够的普通股作为发行储备,则某些PSU和RSU被归类为股票结算。这些奖励包含在摊薄后的普通股每股净收益(亏损)的计算中,使用库存股法。
Ovintiv的股票期权以及相关的串联股票增值权(“TSAR”)赋予员工购买公司普通股或获得现金的权利。从历史上看,大多数期权持有人选择行使TSAR以换取现金支付。因此,未平仓期权不被视为潜在的稀释证券。
15. |
累计其他综合收益 |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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外币折算调整 |
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余额,年初 |
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$ |
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$ |
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外币折算调整的变化 |
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( |
) |
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余额,期末 |
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$ |
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$ |
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养老金和其他离职后福利计划 |
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余额,年初 |
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$ |
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$ |
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从其他综合收益中重新分类的金额: |
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将净精算(收益)和亏损重新归类为净收益(见附注18) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税 |
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余额,期末 |
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$ |
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$ |
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||
累计其他综合收益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
21
16. |
可变利息实体 |
Veresen 中游有限合伙企业
Veresen Midstream有限合伙企业(“VMLP”)根据与公司在蒙特尼油田开发液体和天然气生产相关的各种协议提供收集、压缩和处理服务。截至 2024 年 3 月 31 日,VMLP 提供大约
Ovintiv已确定VMLP是一个可变利益实体,而Ovintiv在VMLP中持有可变权益。Ovintiv不是主要受益者,因为公司无权指导对VMLP经济表现影响最大的活动。这些关键活动与VMLP拥有的资产的建造、运营、维护和营销有关。可变利息源于各种长期服务协议中的某些条款,包括:i) 某些协议中的交易量收取或支付;ii) 运营费,一旦VMLP接管某些资产,其中的一部分可以转换为固定费用;以及iii) 某些协议中可能支付的最低成本。最低成本的潜在支付将在中进行评估 资产的使用期限,并基于根据某些协议收集和压缩的天然气产生的系统总现金流是否存在总体短缺。如果VMLP向第三方用户销售未使用的容量,则可以减少潜在的支付金额。Ovintiv无需向VMLP提供任何财务支持或担保。
由于Ovintiv参与了VMLP, 与协议承诺有关的最大总损失风险估计为美元
22
17. |
补偿计划 |
Ovintiv有许多薪酬安排,根据这些安排,公司向符合条件的员工和董事发放各种类型的长期激励补助金。它们可能包括股票增值权(“SAR”)、TSAR、PSU、递延股票单位(“DSU”)和限制性股票单位。
Ovintiv将某些PSU和RSU列为股票结算的股票支付交易,前提是有足够的普通股作为发行储备。SARs、TSAR和DSU作为现金结算的股票支付交易入账。公司根据使用Black-Scholes-Merton或其他适当的公允价值模型确定的权利的公允价值在归属期内累积薪酬成本。
以下加权平均假设用于确定未偿还的SAR和TSAR单位的公允价值:
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截至2024年3月31日 |
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截至2023年3月31日 |
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美元沙尔 |
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C$ TSAR |
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美元沙尔 |
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C$ TSAR |
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共享单位 |
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共享单位 |
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共享单位 |
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共享单位 |
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无风险利率 |
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股息收益率 |
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预期波动率 (1) |
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预期期限 |
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市场份额价格 |
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美元$ |
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C$ |
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美元$ |
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C$ |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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美元$ |
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C$ |
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美元$ |
|
C$ |
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公司已确认以下基于股份的薪酬成本:
|
|
三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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归类为现金结算的交易的总薪酬成本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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归类为股权结算的交易的总薪酬成本 |
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减去:资本化后的基于股份的薪酬成本总额 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股份的薪酬支出总额(回收) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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在简明合并收益表中确认的有: |
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正在运营 |
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$ |
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||
行政 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
截至2024年3月31日,现金结算的股票支付交易的负债总额为美元
以下单位主要是与公司每年发放的长期激励奖励一起发放的。PSU和RSU是按授予日前五天Ovintiv普通股的交易量加权平均交易价格授予的。
截至 2024 年 3 月 31 日的三个月(千单位) |
|
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PSU |
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RSU |
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DSU |
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|
|
23
18. |
养老金和其他离职后福利 |
公司已确认截至3月31日的三个月的福利计划总支出,其中包括养老金和其他离职后福利(“OPEB”),具体如下:
|
|
养老金福利 |
|
|
打开 |
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|
总计 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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净固定定期福利成本 |
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) |
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$ |
( |
) |
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固定缴款计划费用 |
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福利计划总费用 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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在福利计划总支出中,美元
截至3月31日的三个月的固定定期福利净成本如下:
|
|
明确的福利 |
|
|
打开 |
|
|
总计 |
|
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||||
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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上 |
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( |
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从累计其他金额中重新分类的金额 |
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的 (收益)和损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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固定定期福利净成本总额 (1) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
24
19. |
公允价值测量 |
现金和现金等价物、应收账款和应计收入以及应付账款和应计负债的公允价值近似于这些票据短期到期时的账面金额。由于所持票据的性质,其他资产中包含的限制性现金和有价证券的公允价值接近其账面金额。
如附注20进一步讨论的那样,定期对风险管理资产和负债以及其他衍生合约进行公允价值计量。这些项目在简明合并资产负债表中按公允价值记账,并在下表中分为公允价值层次结构的三个级别。
风险管理资产和负债相关金额的公允价值变动和结算根据其用途在收入和外汇损益中确认。
截至2024年3月31日 |
|
第 1 级 |
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|
第 2 级 |
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第 3 级 |
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|
完全公平 |
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净额结算 (1) |
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携带 |
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风险管理资产 |
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大宗商品衍生品: |
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( |
) |
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( |
) |
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外币衍生品: |
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风险管理负债 |
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大宗商品衍生品: |
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( |
) |
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( |
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其他衍生合约 (2) |
|
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||||||
应付账款和应计负债的当前 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||||
截至2023年12月31日 |
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
第 3 级 |
|
|
完全公平 |
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|
净额结算 (1) |
|
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携带 |
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|||||||
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风险管理资产 |
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大宗商品衍生品: |
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$ |
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( |
) |
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) |
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外币衍生品: |
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风险管理负债 |
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大宗商品衍生品: |
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其他衍生合约 (2) |
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应付账款和应计负债的当前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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25
该公司的一级和二级风险管理资产和负债包括大宗商品固定价格合约、纽约商品交易所三方期权、纽约商品交易所无成本美元、外币互换和期限截至2025年的基差互换。这些合约的公允价值是使用活跃市场可以直接或间接观察到的投入来估算的,例如交易所和其他公布的价格、经纪商报价以及在整个工具期限内可观察到的交易活动。
第 3 级公允价值衡量标准
截至2024年3月31日,该公司的三级风险管理资产和负债包括WTI三方期权和期限至2025年的WTI无成本债券。WTI三向期权是卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权的组合。WTI无成本项圈是卖出看涨期权和买入看跌期权的组合。这些合约允许公司参与大宗商品价格上涨至看涨期权上限,并通过看跌期权为公司提供完全(美元)或部分(三向)下行价格保护。这些合约的公允价值是使用期权定价模型确定的,该模型使用可观察和不可观察的输入,例如隐含波动率。不可观察的输入尽可能从第三方获取,并由公司审查其合理性。
风险管理职位第三级公允价值计量变动摘要如下:
|
|
三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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余额,年初 |
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购买、销售、发行和结算: |
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购买、销售和发行 |
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定居点 |
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从 3 级转出 |
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余额,期末 |
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( |
) |
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$ |
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期间未实现收益(亏损)的变化 |
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净收益(亏损)中包含的时期 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2024年3月31日,有关第三级公允价值衡量中使用的不可观测投入的定量信息如下所示:
|
|
估值技术 |
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不可观察的输入 |
|
范围 |
|
加权平均值 (1) |
|
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风险管理-WTI 期权 |
|
期权模型 |
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隐含波动率 |
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WTI期权的隐含波动率上升或下降10%将导致相应的近似美元
26
20. |
金融工具和风险管理 |
A) 金融工具
Ovintiv的金融资产和负债以现金和现金等价物、应收账款和应计收入、其他资产、应付账款和应计负债、风险管理资产和负债、长期债务以及其他负债和准备金进行确认。
B) 风险管理活动
Ovintiv使用衍生金融工具来管理其对大宗商品价格和外币汇率波动的风险。公司不对其任何衍生金融工具进行套期保值会计。因此,公允价值变动产生的收益和损失在净收益(亏损)中确认。
大宗商品价格风险
商品价格风险源于未来大宗商品价格的波动可能对生产收入产生的影响。为了部分缓解大宗商品价格风险敞口,公司已签订了各种衍生金融工具。这些衍生工具的使用受正式政策的约束,并受董事会规定的限制。
石油和液化天然气——为了部分降低石油和液化天然气大宗商品的价格风险,公司使用基于WTI和NGL的合约,例如固定价格合约、期权和无成本美元。Ovintiv还进行了基础互换,以应对不同产区、产品和价位之间不断扩大的价格差异。
天然气——为了部分降低天然气大宗商品的价格风险,该公司使用基于纽约证券交易所的合约,例如固定价格合约、期权和无成本美元。Ovintiv还进行了基础互换,以应对不同生产区域和基准价位之间不断扩大的价格差异。
外汇风险
外汇风险源于外币汇率的变化,这些变化可能会影响公司金融资产或负债的公允价值或未来现金流。为了部分减轻外汇波动对未来大宗商品收入和支出的影响,公司可以签订外币衍生品合约。截至2024年3月31日,公司已进入加入 $
27
截至2024年3月31日的风险管理状况
|
|
名义交易量 |
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任期 |
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平均价格 |
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公允价值 |
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石油和液化天然气合约 |
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美元/桶 |
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固定价格合约 |
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WTI 固定价格 |
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乙烷固定价格 |
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WTI 三向期权 |
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卖出看涨期权/买入看跌期权/卖出看 |
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( |
) |
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卖出看涨期权/买入看跌期权/卖出看 |
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( |
) |
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WTI 无成本项圈 |
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看涨期权/买入看跌期权 |
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( |
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基础合约 (1) |
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石油和液化天然气的公允价值状况 |
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天然气合同 |
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美元/立方英尺 |
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固定价格合约 |
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纽约商品交易所固定价格 |
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纽约商品交易所三向期权 |
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卖出看涨期权/买入看跌期权/卖出看 |
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卖出看涨期权/买入看跌期权/卖出看 |
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( |
) |
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纽约商品交易所无成本项圈 |
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看涨期权/买入看跌期权 |
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基础合约 (2) |
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其他衍生合约 |
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公允价值状况 (3) |
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公允价值状况 (4) |
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公允价值总头寸 |
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28
已实现和未实现收益(亏损)对风险管理头寸的收益影响
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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已实现 |
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大宗商品和其他衍生品: |
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收入 (1) |
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外币衍生品: |
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外汇 |
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未实现 |
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大宗商品和其他衍生品: |
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收入 (1) |
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外币衍生品: |
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外汇 |
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已实现和未实现的总额 ,网 |
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大宗商品和其他衍生品: |
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收入 (1) |
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外汇 |
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1月1日至3月31日期间未实现的风险管理头寸的对账
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2024 |
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2023 |
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公允价值 |
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总计 |
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总计 |
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年初合同的公允价值 |
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年初已签合约的公允价值变动 |
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以及在此期间签订的合同 |
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其他衍生合约的结算 |
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期内实现的合约的公允价值 |
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合同的公允价值,期末 |
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风险管理资产和负债来自衍生金融工具的使用,并按公允价值计量。有关公允价值计量的讨论,见附注19。
29
未实现的风险管理头寸
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截至目前 |
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截至目前 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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风险管理资产 |
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风险管理负债 |
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当前 |
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长期 |
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其他衍生合约负债 |
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应付账款和应计负债的当前 |
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净风险管理资产(负债)和其他衍生合约 |
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C) 信用风险
信用风险源于如果金融工具的交易对手未能按照约定条款履行其义务,公司可能蒙受损失。尽管由于交易所和清算机构建立的财务保障措施,交易所交易合约面临名义信用风险,但场外交易合约使Ovintiv面临交易对手的信用风险。公司衍生金融工具的交易对手主要由主要金融机构和能源行业的公司组成。通过使用董事会批准的管理公司信贷组合的信贷政策,包括根据交易对手的信用质量限制交易的信贷惯例,可以缓解这种信用风险敞口。缓解策略可能包括主净额结算安排、申请抵押品、购买信用保险和/或交易信贷衍生品。公司根据主协议执行大宗商品衍生金融工具,这些主协议有净额结算条款,规定将应付账款与应收账款相抵消。Ovintiv积极评估其交易对手的信誉,分配适当的信用额度,并根据这些分配的额度监控信贷风险。截至2024年3月31日,按总公允价值和净公允价值计算,Ovintiv的衍生金融工具资产因信用风险而产生的最大损失敞口为美元
任何现金等价物都包括高等级短期证券,主要存放在具有投资级评级的金融机构。签订的任何外币协议都是与具有投资级信用评级的主要金融机构签订的。
公司的应收账款中有很大一部分来自石油和天然气行业的客户和营运权益所有者,并受正常的行业信用风险影响。截至 2024 年 3 月 31 日,大约
在2015年和2017年期间,公司签订了资产剥离协议,这可能要求Ovintiv履行购买者承担的收购或支付数量承诺的某些付款义务。需要Ovintiv根据协议履行协议的情况包括买方未能向担保方付款和/或买方受到破产事件影响的事件。协议将在以下时间到期
30
21. |
补充信息 |
简明合并现金流量表的补充披露如下:
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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运营活动 |
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应收账款和应计收入 |
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应付账款和应计负债 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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应收和应付所得税 |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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非现金经营活动 |
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非现金投资活动 |
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财产、厂房和设备应计费用 |
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资本化的长期激励措施 |
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( |
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财产增发/处置,包括互换 |
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22. |
承付款和或有开支 |
承诺
下表概述了公司截至2024年3月31日的承诺:
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预期的未来付款 |
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(未打折) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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运输和加工 |
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钻探和现场服务 |
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建筑物租赁和其他承诺 |
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期限超过一年的经营租赁不包括在上面的承诺表中。上表包括合同条款少于12个月的短期租赁,例如钻机和现场办公室租赁,以及与建筑物租赁相关的非租赁运营成本部分。
如附注16所述,上表的运输和加工中包括与VMLP签订的中游服务协议相关的某些承诺。资产剥离交易可以减少上述披露的某些承诺。
突发事件
Ovintiv 参与公司正常运营过程中产生的各种法律索赔和诉讼。尽管无法确定这些索赔的结果,但公司预计这些事项不会对Ovintiv的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。管理层对这些问题的评估将来可能会发生变化,因为这些问题存在许多不确定性。对于公司认为合理可能出现不利结果的任何重大问题,公司将披露潜在风险的性质和范围,
31
如果 可以合理估计。如果出现不利结果,则有可能对公司的合并净收益或亏损产生重大影响,在此期间影响可以合理估计。当负债可能发生且金额可以合理估计时,公司应计此类项目。此类应计费用基于公司有关该事项的已知信息、对此类事项结果的估计以及处理类似事项的经验。
23. |
后续事件 |
季度末之后,Ovintiv解决了与先前处置某些遗留资产有关的争议。公司预计将在今年晚些时候收到收益,届时公司将在其合并收益表中确认其他(收益)亏损中的收益。该公司估计,总收益约为 $
32
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
MD&A旨在从管理层的角度对公司的业务进行叙述性描述,其中包括Ovintiv截至2024年3月31日的三个月的简明合并业绩概述以及同期比较。本MD&A应与截至2024年3月31日止期间未经审计的中期简明合并财务报表和附注(“合并财务报表”)一起阅读,这些附注包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项以及截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及附注和MD&A,分别包含在2023年表格10-年度报告的第8和7项中 K。
本 MD&A 中使用了常见的行业术语和缩写,并在本 10-Q 表季度报告的定义、转换和惯例部分中进行了定义。本 MD&A 包括以下部分:
行政酒会审查 |
策略
Ovintiv的目标是成为北美领先的能源生产商,并专注于开发其高质量的多盆地石油和天然气生产企业组合。Ovintiv致力于从其资本投资中获得高质量的回报,产生可观的现金流,并在大宗商品价格周期中为股东提供持久的现金回报。该公司的目标是通过卓越的执行、严格的资本配置以及商业头脑和风险管理来实现其战略重点。此外,公司致力于推动环境、社会和治理领域的进展,兑现其对企业责任的承诺。
为了支持公司提高股东价值的承诺,Ovintiv利用其资本配置框架为股东提供有竞争力的回报,同时加强其资产负债表。
Ovintiv持续监控和评估不断变化的市场状况,以最大限度地提高现金流,降低风险并更新其优质油井库存。该公司的资产位于北美一些最多产的地区,形成了多流域、多产品组合,可以灵活高效地进行资本投资,为公司的战略提供支持。
Ovintiv力求以对社会和环境负责的方式取得成果。在其资产中部署了最佳实践,使公司能够利用运营效率并降低排放强度。该公司的可持续发展报告概述了其关键指标、目标和所取得的相对进展,可在本MD&A的 “公司展望” 部分和公司的可持续发展网站上找到。
支撑Ovintiv战略的是统一的核心价值观,即敏捷、创新和动力,这些价值观指导组织保持协作、响应迅速、灵活和坚定。公司致力于追求卓越,热衷于提高企业财务业绩和股东价值。
有关Ovintiv的战略、其报告部门和公司经营业务的更多信息,请参阅10-K表2023年年度报告的第1和2项。
在评估其运营和评估其杠杆率时,Ovintiv审查了基于绩效的指标,例如非公认会计准则现金流和债务与调整后资本比率、债务与调整后息税折旧摊销前利润之比和负债与调整后息税折旧摊销前利润,这些指标是非公认会计准则的指标,在美国公认会计原则下没有任何标准化含义。这些指标可能与其他发行人提出的指标不相似,不应被视为根据美国公认会计原则报告的指标的替代品。有关这些衡量标准的更多信息,包括与最接近的GAAP指标的对账,可以在本MD&A的非GAAP指标部分找到。
33
亮点
在2024年第一季度,公司重点启动其2024年的资本投资计划,旨在通过运营和资本效率最大化盈利能力,并从运营活动中获得现金。与2023年相比,2024年第一季度上游产品收入增加,这主要是由于产量的增加,但不包括风险管理活动的影响,已实现天然气平均价格的下降部分抵消了这一点。与2023年第一季度相比,产量增长了12%,这主要是由于增加了2023年第二季度收购的二叠纪资产。已实现天然气平均价格下降了49%,这主要是由于基准价格的下跌。Ovintiv继续专注于通过公司下游市场的多元化来优化已实现的价格。
财务业绩
截至2024年3月31日的三个月
资本投资
在截至2024年3月31日的三个月中
制作
在截至2024年3月31日的三个月中
34
运营费用
在截至2024年3月31日的三个月中
该公司的上游业务是指美国和加拿大运营部门的总和。有关上述项目和其他费用的其他信息可以在本管理与分析报告的 “经营业绩” 部分中找到。
后续事件
季度末之后,Ovintiv解决了与先前处置某些遗留资产有关的争议。公司预计将在今年晚些时候收到收益,届时公司将在其合并收益表中确认其他(收益)亏损中的收益。该公司估计,总收益约为1.5亿美元。
2024 年展望
行业展望
石油市场
石油和天然气行业是周期性的,大宗商品价格本质上是波动的。石油价格反映了全球供需动态以及地缘政治和宏观经济环境。
预计2024年剩余时间的油价将受到全球经济增长步伐与石油需求之间的相互作用、欧佩克+持续的产量限制以及地缘政治事件造成的持续供应不确定性的影响。随着各国央行评估和调整其战略以应对当前的经济环境,衰退担忧继续对全球需求产生影响。预计供应和全球石油库存积累将受到欧佩克+产量变化、消费者需求行为和地缘政治波动的影响。
天然气市场
天然气价格主要受供需结构性变化以及偏离季节性正常天气的影响。
预计2024年剩余时间的天然气价格将受到天然气生产与石油生产的相关天然气之间的相互作用、发电行业需求的变化、美国液化天然气出口水平的变化、季节性天气的影响,以及供应链限制或其他地缘政治事件造成的中断的影响。
公司展望
公司将继续行使自由裁量权和纪律,并打算随着大宗商品价格环境的演变,在2024年剩余时间内优化资本配置。Ovintiv寻求创新的方法,以最大限度地提高现金流并减少上游运营和管理费用。
35
石油和天然气市场面临不同的价格风险,并且具有内在的波动性。为了缓解价格波动并提高现金流的确定性,公司进入衍生金融工具。截至2024年3月31日,该公司已对今年剩余时间内约66.6兆桶/日的预期石油产量和800百万立方英尺/日的预期天然气产量进行了套期保值。此外,Ovintiv积极利用运输合同来实现公司销售市场的多元化,从而减少对任何给定市场和区域定价的重大敞口。
有关Ovintiv对冲计划的更多信息,请参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所包含的合并财务报表附注20。
资本投资
该公司已启动其2024年的资本投资计划,重点是最大限度地提高高利润石油和凝析油的回报,并产生超过资本支出的现金流。
在2024年第一季度,公司投资了5.91亿美元,与第一季度5.8亿美元至6.2亿美元的预期区间一致。该公司预计将达到其2024年全年资本投资指导区间的22亿美元至24亿美元。
Ovintiv不断努力通过创新技术提高油井性能和降低成本。Ovintiv的大型立方体开发模型利用多井垫和先进的完井设计来最大限度地提高其储层的回报和资源回收。该公司继续加强其多压裂技术,尽可能从同时压裂两口井(“Simulfrac”)转变为同时压裂三口井(“Trimulfrac”)。Ovintiv严格的资本计划和持续的创新为在不断变化的大宗商品市场中分配资本提供了灵活性,从而最大限度地提高了现金流,同时保持了公司多盆地投资组合的长期价值。
制作
2024年第一季度,总平均产量为573.8百万桶/日,与第一季度预期的560.0亿桶/日至575.0亿桶/日一致。石油和工厂凝析油的平均产量为210.9兆桶/日,其他液化天然气的平均产量为88.4兆桶/日,与第一季度208.0兆桶/日的指导区间一致分别为 0 mbbls/d 和 86.0 Mbbls/d 至 89.0 Mbbls/d。天然气平均产量为1,648 mmcf/d,超过了第一季度1,575 mmcf/d至1,625mmcf/d的指导区间。
该公司预计将达到其更新的2024年全年总产量指导区间,即560.0 Mboe/d至575.0 Mboe/d,包括石油和工厂凝析油产量约为204.0 Mbbls/d至208.0 Mbbls/d,其他液化天然气产量约为88.0 Mbbls/d至92.0 Mbbls/d,以及约1,600 mmcf/d至1650mcf/d的天然气产量。
运营费用
Ovintiv倡导一种重视知识交流、开放式沟通、持续改进和学习的协作文化。这种文化刺激了创新并促进了最佳实践的创建,从而提高了公司的效率并提高了运营绩效。
该公司有望实现全年上游运输和加工成本约为每英国央行7.50美元至每位英国央行8.00美元,运营费用约为每英国央行4.25美元至每英国央行4.75美元,总产量、矿产税和其他税收约占上游产品收入的4%至5%。该公司的上游业务是指美国和加拿大运营部门的总和。
有关Ovintiv第二季度和更新的2024年全年企业指南的更多信息可在公司网站上查阅,网址为 www.ovintiv.com.
36
环境、社会和治理
Ovintiv将气候变化视为全球关注的问题,以及作为解决方案的一部分减少其环境足迹的重要性。该公司自愿参与减排计划,并采取了一系列战略来帮助减少其运营中的排放。这些策略包括整合新的和经过验证的技术,优化其运营流程,以及与第三方提供商密切合作以制定最佳实践。该公司继续寻求创新技术和效率,以支持其减排承诺。
Ovintiv预计将在5月发布其2023年可持续发展报告。该报告将重点介绍公司2023年的环境、社会和治理成果,以及其在降低排放强度方面的进展,目标是到2030年实现其范围1和2的温室气体排放目标。截至2023年底,该公司已将范围1和2的温室气体排放强度降低了40%以上,并有望实现到2030年降低50%的排放强度目标。温室气体减排目标与所有员工的年度薪酬计划挂钩。
在2023年第二季度,该公司收购了二叠纪的资产,这增加了石油产量和净优质油井库存。Ovintiv正在经历一个整合期,以使所收购库存的排放状况与世界银行的零例行燃烧计划保持一致。Ovintiv仍然致力于实现其减排目标。
Ovintiv致力于多元化、公平和包容性(“DEI”)。公司的社会承诺框架植根于公司的基本价值观,即诚信、安全、可持续发展、信任和尊重,反映了Ovintiv对其运营所在社区的积极贡献,也凸显了公司为营造一种包含思想、背景和经验多样性的包容性文化所采取的方针。
Ovintiv仍然致力于保护其员工的健康和安全。安全是Ovintiv的基本价值观,在公司坚信安全的工作场所是企业管理良好的有力指标方面起着至关重要的作用。这种以安全为导向的心态使公司能够快速应对紧急情况,并最大限度地减少对员工和业务连续性的影响。安全绩效目标已纳入公司的年度薪酬计划。有关 DEI 和员工安全的更多信息,请参阅 2023 年 10-K 表年度报告第 1 项和第 2 项的人力资本部分。
有关Ovintiv可持续业务实践的更多信息包含在公司可持续发展网站上发布的最新可持续发展报告中,网址为 https://sustainability.ovintiv.com.
37
运营结果 |
精选财务信息
|
截至3月31日的三个月 |
|
||||||
(百万美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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|
|
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|
|
|
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||
产品和服务收入 |
|
|
|
|
|
|
||
上游产品收入 |
|
$ |
1,929 |
|
|
$ |
1,875 |
|
市场优化 |
|
|
456 |
|
|
|
716 |
|
服务收入 (1) |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
产品和服务总收入 |
|
|
2,387 |
|
|
|
2,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
风险管理收益(亏损),净额 |
|
|
(54 |
) |
|
|
(58 |
) |
转租收入 |
|
|
19 |
|
|
|
17 |
|
总收入 |
|
|
2,352 |
|
|
|
2,551 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总运营费用 (2) |
|
|
1,858 |
|
|
|
1,873 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
494 |
|
|
|
678 |
|
其他(收入)支出总额 |
|
|
66 |
|
|
|
65 |
|
所得税前净收益(亏损) |
|
|
428 |
|
|
|
613 |
|
所得税支出(回收) |
|
|
90 |
|
|
|
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
487 |
|
收入
Ovintiv的收入主要来自石油、液化天然气和天然气生产的销售。Ovintiv收入、盈利能力和未来产量的增加或减少在很大程度上取决于公司获得的大宗商品价格。价格由市场驱动,会因公司无法控制的因素而波动,例如供需、季节性以及地缘政治和经济因素。该公司的已实现价格通常反映WTI、纽约商品交易所、埃德蒙顿凝析油和AECO的基准价格,以及包括休斯敦和黎明在内的其他下游基准价格。该公司通过签订稳定的运输合同,积极降低价格风险并优化利润率,从而分散进入不同销售点的市场准入。已实现价格(不包括风险管理活动的影响)可能与基准有所不同,原因有很多,包括质量、位置或在不同市场中心销售的产量。
与公司相关的基准价格如下表所示。
基准价格
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(该期间的平均值) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
石油和液化天然气 |
|
|
|
|
|
|
||
WTI(美元/桶) |
|
$ |
76.96 |
|
|
$ |
76.13 |
|
休斯顿 (美元/桶) |
|
|
78.84 |
|
|
|
77.58 |
|
埃德蒙顿冷凝水(加元/桶) |
|
|
98.92 |
|
|
|
108.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然气 |
|
|
|
|
|
|
||
纽约商品交易所(美元/百万英热单位) |
|
$ |
2.24 |
|
|
$ |
3.42 |
|
AECO (C$/Mcf) |
|
|
2.05 |
|
|
|
4.34 |
|
黎明(加元/百万英热单位) |
|
|
3.40 |
|
|
|
3.67 |
|
38
产量和已实现价格
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
||||||||||||||
|
产量 (1) |
|
|
|
已实现价格 (2) |
|
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油 (mbbls/d,$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
170.2 |
|
|
|
127.2 |
|
|
|
$ |
76.17 |
|
|
$ |
74.06 |
|
|
加拿大业务 |
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
72.34 |
|
|
|
71.44 |
|
|
总计 |
|
170.4 |
|
|
|
127.3 |
|
|
|
|
76.17 |
|
|
|
74.06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGL — 工厂冷凝水 (mbbls/d,$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
10.6 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
|
57.97 |
|
|
|
61.84 |
|
|
加拿大业务 |
|
29.9 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
|
71.70 |
|
|
|
77.22 |
|
|
总计 |
|
40.5 |
|
|
|
38.7 |
|
|
|
|
68.10 |
|
|
|
73.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGL — 其他 (mbbls/d,$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
74.6 |
|
|
|
73.7 |
|
|
|
|
19.35 |
|
|
|
18.73 |
|
|
加拿大业务 |
|
13.8 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
30.13 |
|
|
|
35.17 |
|
|
总计 |
|
88.4 |
|
|
|
86.2 |
|
|
|
|
21.03 |
|
|
|
21.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油和液化天然气总量(mbbls/d,$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
255.4 |
|
|
|
211.5 |
|
|
|
|
58.79 |
|
|
|
54.16 |
|
|
加拿大业务 |
|
43.9 |
|
|
|
40.7 |
|
|
|
|
58.65 |
|
|
|
64.32 |
|
|
总计 |
|
299.3 |
|
|
|
252.2 |
|
|
|
|
58.77 |
|
|
|
55.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然气(mmcf/D,$/Mcf) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
526 |
|
|
|
507 |
|
|
|
|
2.02 |
|
|
|
3.40 |
|
|
加拿大业务 |
|
1,122 |
|
|
|
1,048 |
|
|
|
|
2.30 |
|
|
|
4.80 |
|
|
总计 |
|
1,648 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
|
2.21 |
|
|
|
4.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总产量(mboe/D,$/BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
343.0 |
|
|
|
296.1 |
|
|
|
|
46.85 |
|
|
|
44.52 |
|
|
加拿大业务 |
|
230.8 |
|
|
|
215.3 |
|
|
|
|
22.30 |
|
|
|
35.50 |
|
|
总计 |
|
573.8 |
|
|
|
511.4 |
|
|
|
|
36.97 |
|
|
|
40.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
制作组合 (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油和工厂冷凝水 |
|
37 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
NGL — 其他 |
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
石油和液化天然气总量 |
|
52 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然气 |
|
48 |
|
|
|
51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产量变更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
年复一年 (%) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油和液化天然气总量 |
|
19 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然气 |
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总产量 |
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39
上游产品收入
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百万美元) |
石油 |
|
|
NGL-工厂冷凝水 |
|
|
NGL-其他 |
|
|
天然气 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年上游产品收入 |
$ |
848 |
|
|
$ |
255 |
|
|
$ |
164 |
|
|
$ |
608 |
|
|
$ |
1,875 |
|
增加(减少)是由于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
销售价格 |
|
31 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(322 |
) |
|
|
(314 |
) |
产量 |
|
299 |
|
|
|
16 |
|
|
|
8 |
|
|
|
45 |
|
|
|
368 |
|
2024 年上游产品收入 |
$ |
1,178 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
169 |
|
|
$ |
331 |
|
|
$ |
1,929 |
|
石油收入
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,石油收入增加了3.3亿美元,这主要是由于:
液化天然气收入
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,液化天然气收入增加了100万美元,这主要是由于:
天然气收入
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,天然气收入减少了2.77亿美元,这主要是由于:
40
风险管理收益(亏损),净额
作为管理大宗商品价格波动的一种手段,Ovintiv根据其预期的石油、液化天然气和天然气产量的一部分进入大宗商品衍生金融工具。有关公司截至2024年3月31日的大宗商品价格状况的更多信息,可在本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注20中找到。
下表列出了公司风险管理活动对收入的影响。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
风险管理的已实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
||
大宗商品价格 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
石油 |
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
- |
|
NGL-其他 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
天然气 |
|
|
53 |
|
|
|
(76 |
) |
总计 |
|
|
46 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
风险管理的未实现收益(亏损) |
|
|
(100 |
) |
|
|
18 |
|
风险管理的总收益(亏损),净额 |
|
$ |
(54 |
) |
|
$ |
(58 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(每单位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
风险管理的已实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
||
大宗商品价格 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
石油(美元/桶) |
|
$ |
(0.51 |
) |
|
$ |
- |
|
液化天然气-其他(美元/桶) |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
- |
|
天然气 ($/mcf) |
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
(0.54 |
) |
总计(美元/英国央行) |
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(1.64 |
) |
Ovintiv确认每个报告期的风险管理活动的公允价值变化。公允价值的变化源于每个时期发生的新头寸和结算,以及合约价格与相关的远期曲线之间的关系。与大宗商品价格缓解相关的风险管理活动的已实现收益或亏损包含在美国业务、加拿大运营和市场优化收入中,因为合同以现金结算。未结算合约公允价值变动的未实现收益或亏损包含在公司和其他板块中。有关公允价值变动的更多信息,请参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所包含的合并财务报表附注19。
市场优化收入
市场优化产品收入涉及为运输承诺、产品类型、交付点和客户多样化提供运营灵活性和成本降低的活动。Ovintiv还根据与公司先前资产剥离相关的营销安排购买和出售第三方股票。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
市场优化 |
|
$ |
456 |
|
|
$ |
716 |
|
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,市场优化产品收入减少了2.6亿美元,这主要是由于:
41
转租收入
转租收入主要包括与公司和其他部门记录的The Bow办公大楼办公空间转租相关的金额。有关办公室转租收入的更多信息,请参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所包含的合并财务报表附注11。
运营费用
生产税、矿产税和其他税
生产税、矿产税和其他税包括生产税和财产税。生产税通常按石油、液化天然气和天然气生产收入的百分比进行评估。财产税通常根据标的资产的价值进行评估。
|
|
$ 百万 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
截至3月31日的三个月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
80 |
|
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
3.01 |
|
加拿大业务 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.19 |
|
总计 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
84 |
|
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.83 |
|
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,生产税、矿产税和其他税收减少了100万美元,这主要是由于:
部分抵消了:
运输和加工
运输和加工费用包括将产品从生产点运送到销售点所产生的运输成本,包括收集、压缩、管道费率、卡车运输和存储成本。Ovintiv还会产生与第三方提供的处理或通过加工设施的所有权权益相关的费用。
|
|
$ 百万 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
截至3月31日的三个月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
147 |
|
|
|
$ |
4.07 |
|
|
$ |
5.51 |
|
加拿大业务 |
|
|
251 |
|
|
|
267 |
|
|
|
$ |
11.96 |
|
|
$ |
13.80 |
|
上游运输和加工 |
|
|
378 |
|
|
|
414 |
|
|
|
$ |
7.25 |
|
|
$ |
9.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市场优化 |
|
|
41 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,运输和加工费用减少了3,600万美元,这主要是由于:
部分抵消了:
42
正在运营
运营费用包括公司为Ovintiv拥有营运权益的石油和天然气物业支付的成本(扣除资本金额)。这些成本主要包括劳动力、服务合同费、化学品、燃料、水运输、电力和工人。
|
|
$ 百万 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
截至3月31日的三个月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
$ |
211 |
|
|
$ |
170 |
|
|
|
$ |
6.77 |
|
|
$ |
6.39 |
|
加拿大业务 |
|
|
25 |
|
|
|
29 |
|
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
1.50 |
|
上游运营费用 |
|
|
236 |
|
|
|
199 |
|
|
|
$ |
4.52 |
|
|
$ |
4.33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市场优化 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
243 |
|
|
$ |
206 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,运营支出增加了3700万美元,这主要是由于:
部分抵消了:
有关公司长期激励成本的更多信息,请参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所包含的合并财务报表附注17。
购买的产品
购买的产品费用包括从第三方购买石油、液化天然气和天然气,这些产品用于为运输承诺、产品类型、交付点和客户多样化提供运营灵活性并降低成本。Ovintiv还根据与公司先前资产剥离相关的营销安排购买和出售第三方股票。
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
||||||
(百万美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
市场优化 |
|
$ |
440 |
|
|
$ |
701 |
|
|
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,购买的产品支出减少了2.61亿美元,这主要是由于:
43
折旧、损耗和摊销
如2023年10-K表年度报告第8项中包含的合并财务报表附注1所述,使用基于探明储量的生产单位法,每个国家成本中心内的探明财产都会被耗尽。枯竭率受到减值、收购、资产剥离和外汇汇率以及影响探明储量的 12 个月平均追踪价格波动的影响。公司资产按成本记账,并在资产的估计使用寿命内按直线折旧。
其他信息可以在2023年10-K表年度报告第7项所包含的MD&A的关键会计估算部分的上游资产和储备估算下找到。
|
|
$ 百万 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
截至3月31日的三个月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国业务 |
|
$ |
489 |
|
|
$ |
294 |
|
|
|
$ |
15.69 |
|
|
$ |
11.03 |
|
加拿大业务 |
|
|
72 |
|
|
|
65 |
|
|
|
$ |
3.42 |
|
|
$ |
3.38 |
|
上游 DD&A |
|
|
561 |
|
|
|
359 |
|
|
|
$ |
10.75 |
|
|
$ |
7.81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企业及其他 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
566 |
|
|
$ |
364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,DD&A增加了2.02亿美元,这主要是由于:
与2023年第一季度相比,美国业务每英格兰银行的枯竭率增加了4.66美元,这主要是由于与2023年第二季度收购的二叠纪资产相关的可消耗基础增加。
行政
管理费用是指与Ovintiv员工提供的公司职能相关的成本。这些费用主要包括工资和福利、经营租赁、办公室、信息技术、法律和长期激励成本。
|
$ 百万 |
|
|
$/BOE |
|
||||||||||||
截至3月31日的三个月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
行政管理,不包括长期激励和法律费用 (1) |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
71 |
|
|
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
1.52 |
|
长期激励成本 |
|
|
15 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
(0.41 |
) |
法律费用 |
|
|
12 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
0.23 |
|
|
|
0.14 |
|
行政总计 |
|
$ |
102 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
1.25 |
|
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,管理费用增加了4400万美元,这主要是由于:
有关公司长期激励成本的更多信息,请参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所包含的合并财务报表附注17。
44
其他(收入)支出
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
98 |
|
|
$ |
71 |
|
外汇(收益)亏损,净额 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(3 |
) |
其他(收益)亏损,净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
其他(收入)支出总额 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
65 |
|
利息
利息支出主要包括Ovintiv短期和长期债务的利息。有关利息变动的更多信息,请参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所包含的合并财务报表附注5。
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,利息支出增加了2700万美元,这主要是由于:
部分抵消了:
外汇(收益)亏损,净额
外汇收益和损失主要来自加元兑美元汇率波动的影响。有关外汇损益变动的更多信息,请参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所包含的合并财务报表附注6。有关外汇汇率和外汇汇率变动影响的更多信息,请参见本10-Q表季度报告的第一部分第3项。
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,净外汇收益增加了2500万美元,这主要是由于:
部分抵消了:
其他(收益)亏损,净额
其他(收益)亏损,净额主要包括其他非经常性收入或支出,也可能包括利息收入、从税务机关收到的利息、与退役资产相关的回收费用、政府刺激计划以及与其他资产相关的调整等项目。
45
所得税
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
当期所得税支出(回收) |
|
$ |
32 |
|
|
$ |
62 |
|
递延所得税支出(回收) |
|
|
58 |
|
|
|
64 |
|
所得税支出(回收) |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
有效税率 |
|
21.0% |
|
|
20.6% |
|
所得税支出(回收)
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
在2024年第一季度,Ovintiv的所得税支出与2023年(3,600万美元)相比有所降低,这主要是由于所得税前净收益减少。
有效税率
Ovintiv的中期所得税支出是使用适用于年初至今所得税前净收益的估计年度有效所得税税率加上立法变化和前期金额的影响来确定的。预计的年度有效所得税率受预期年收入、估值补贴变动、与外国业务相关的所得税、州税、立法变更的影响、非应税项目和交易税收差异的影响,这可能会产生临时有效税率波动。
确定公司及其子公司的收入和其他纳税义务需要解释复杂的国内外税收法律法规,这些法律法规可能会发生变化。公司对税法的解释可能与税务机关的解释有所不同。因此,有些税务问题正在审查中,解决的时机尚不确定。该公司认为,所得税准备金是足够的。
2023年,加拿大发布了《全球最低税法》(“GMTA”)草案,该草案实施了经济合作与发展组织第二支柱框架,规定全球最低税率为15%。该立法一旦颁布,将从2024年1月1日起生效。该公司继续评估GMTA,但预计2024年不会产生任何实质性影响。
有关所得税的更多信息可以在本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注7中找到。
46
流动性和资本资源 |
流动性来源
公司可以通过承诺的循环信贷额度以及债务和股权资本市场,灵活地以具有竞争力的利率获得现金等价物和一系列融资选择。Ovintiv密切监测具有成本效益的信贷的可及性,并确保有足够的流动性为资本支出和股息支付提供资金。此外,公司可以使用现金和现金等价物、经营活动产生的现金或资产剥离的收益为其运营和资本配置框架提供资金,或管理其资本结构,如下所述。
公司的资本结构包括股东权益总额加上长期债务,包括任何流动部分。公司管理资本结构的目标是保持财务灵活性,以保持Ovintiv进入资本市场的机会及其履行财务义务和为内部产生的增长以及潜在收购提供资金的能力。Ovintiv的做法是通过调整资本支出、调整支付给股东的股息、发行新普通股、购买普通股以取消或归还国库、发行新债以及偿还或回购现有债务来维持资本纪律并从战略上管理其资本结构。
|
|
截至3月31日, |
|
|||||
(百万美元,除非另有说明) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
26 |
|
可用的信贷额度 |
|
|
3,250 |
|
|
|
3,200 |
|
可用的未承诺需求热线 (1) |
|
|
237 |
|
|
|
280 |
|
美国商业票据的发行 |
|
|
(495 |
) |
|
|
(280 |
) |
总流动性 |
|
$ |
2,997 |
|
|
$ |
3,226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务,包括流动部分 (2) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
3,756 |
|
股东权益总额 (2) |
|
$ |
10,262 |
|
|
$ |
7,894 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
债务与市值的比率 (%) (3) |
|
|
38 |
|
|
|
32 |
|
债务占调整后市值比例 (%) (3) |
|
|
26 |
|
|
|
19 |
|
该公司完全有权获得两项以美元计价的承诺循环信贷额度,总额为35亿美元,其中包括Ovintiv Inc.的22亿美元循环信贷额度和为加拿大子公司提供的13亿美元循环信贷额度(统称为 “信贷额度”)。信贷额度将于2026年7月到期,提供了财务灵活性,使公司能够为其运营或资本投资计划提供资金。截至2024年3月31日,循环信贷额度下的未偿还额度为2.5亿美元。
根据公司的信用评级和市场需求,该公司可能会发行其两个美国CP计划,其中包括针对Ovintiv Inc.的15亿美元计划和针对加拿大子公司的10亿美元计划。截至2024年3月31日,该公司在美国CP计划下有4.95亿美元的未偿商业票据,这些票据在不同日期到期,加权平均利率约为6.14%,这由公司的信贷额度支持。截至2024年3月31日,Ovintiv的所有信用评级均为投资等级。
截至2024年3月31日,可用的信贷额度、未承诺的需求额度以及现金和现金等价物,减去未偿还的商业票据,为Ovintiv提供了约30亿美元的总流动性。截至2024年3月31日,Ovintiv还在正常业务过程中签发了约4,800万美元的未提取信用证,主要作为与销售安排相关的抵押担保。
Ovintiv有一份美国上架注册声明,根据该声明,公司可以不时在美国发行债务证券、普通股、优先股、认股权证、单位、股票购买合约和股票购买单位。美国上架注册声明将于2026年3月到期。
公司现有债务证券下的债务由公司的间接全资子公司Ovintiv Canada ULC在优先无抵押的基础上提供全额无条件担保。有关该公司的其他信息
47
加拿大运营板块和Bow办公室租约可在本管理报告的 “经营业绩” 部分中找到,以及本10-Q表季度报告第一部分第1项以及截至2023年12月31日止年度的MD&A和经审计的合并财务报表及附注中所包含的合并财务报表,分别包含在10-K表2023年年度报告的第7项和第8项中。
Ovintiv目前遵守信贷机制下的所有财务契约。管理层监督债务与调整后资本的比率,这是本管理层和问卷中非公认会计准则指标部分中定义的非公认会计准则指标,以此作为信贷额度下Ovintiv财务契约的代表,信贷额度要求债务与调整后资本的比例低于60%。截至2024年3月31日,该公司的债务占调整后市值的比例为26%。信贷额度下的契约中使用的定义调整了资本金额 公司于2012年1月1日采用美国公认会计原则时记录的累计历史上限测试减值。有关财务契约的更多信息可以在2023年10-K表年度报告第8项中包含的合并财务报表附注15中找到。
该公司的债务指标比上年有所增加,这主要是由于2023年第二季度收购二叠纪资产导致长期债务增加。
现金的来源和用途
在2024年第一季度,Ovintiv主要通过经营活动和循环债务的净发行产生现金。下表汇总了公司现金和现金等价物的来源和用途。
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(百万美元) |
活动类型 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物的来源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
来自经营活动的现金 |
正在运营 |
|
|
$ |
659 |
|
|
$ |
1,068 |
|
资产剥离的收益 |
投资 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
企业收购 |
投资 |
|
|
|
12 |
|
|
|
- |
|
循环债务的净发行量 |
融资 |
|
|
|
461 |
|
|
|
187 |
|
其他 |
投资 |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
1,140 |
|
|
|
1,267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物的用途 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
投资 |
|
|
|
591 |
|
|
|
610 |
|
收购 |
投资 |
|
|
|
190 |
|
|
|
199 |
|
购买普通股 |
融资 |
|
|
|
250 |
|
|
|
239 |
|
普通股股息 |
融资 |
|
|
|
80 |
|
|
|
61 |
|
其他 |
投资/融资 |
|
|
|
29 |
|
|
|
137 |
|
|
|
|
|
|
1,140 |
|
|
|
1,246 |
|
现金、现金等价物的外汇收益(亏损) |
|
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少) |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
21 |
|
运营活动
2024年第一季度来自经营活动的净现金为6.59亿美元,这主要反映了非现金营运资金、产量、平均已实现大宗商品价格和已实现收益/亏损变动对风险管理的影响。
有关非现金营运资金变动的更多详细信息,请参见本10-Q表季度报告第一部分第1项所包含的合并财务报表附注21。Ovintiv预计将继续满足其供应商的付款条件。
2024年第一季度的非公认会计准则现金流为10.35亿美元,主要受影响经营活动现金的项目的影响,这些项目将在下文和本MD&A的经营业绩部分中讨论。
48
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
与2023年第一季度相比,来自经营活动的净现金减少了4.09亿美元,这主要是由于:
部分抵消了:
投资活动
2024年第一季度用于投资活动的现金为7.61亿美元,这主要是由于美国业务的资本支出和收购。资本支出以及收购和剥离活动分别汇总在合并财务报表附注3和8中,载于本10-Q表季度报告第一部分第1项。
与2023年第一季度相比,资本支出减少了1900万美元,这主要是由于阿纳达科的活动减少以及2023年第二季度巴肯资产的出售,但二叠纪和Uinta活动的增加部分抵消了这一点。
2024年第一季度的收购额为1.9亿美元,其中主要包括在美国业务中购买具有丰富石油和流动性潜力的房产(2023年至1.99亿美元)。
公司收购反映了2024年第一季度完成的1200万美元的最终现金结算,这些现金结算与2023年第二季度在二叠纪收购的资产有关。有关二叠纪收购的更多信息可以在合并财务报表附注9中找到,该附注9包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项中。
融资活动
来自和/或用于融资活动的净现金受到Ovintiv战略目标的影响,该目标是通过偿还或回购现有债务、购买普通股和支付股息向股东返还价值。
2024年第一季度来自融资活动的净现金为1.02亿美元,而2023年用于融资活动的净现金为1.84亿美元。这一变化主要是由于与2023年(2.74亿美元)相比,2024年循环债务的净发行量增加(2.74亿美元),但部分抵消了2024年股息支付额的增加(1900万美元),以及与2023年相比,2024年普通股的购买量增加(1100万美元)。
Ovintiv可能会不时寻求通过现金购买和/或交换其他债务或股权证券、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式偿还或购买公司的未偿债务。此类回购或交换(如果有)将取决于当前的市场状况、公司的流动性要求、合同限制和其他因素。
截至2024年3月31日,该公司的长期债务,包括7.45亿美元的流动部分,总额为61.98亿美元。截至2023年12月31日,该公司的长期债务,包括2.84亿美元的流动部分,总额为57.37亿美元。截至2024年3月31日,该公司在2025年5月及以后没有到期的固定利率长期债务。
为了支持公司提高股东价值的承诺,Ovintiv利用其资本配置框架为股东提供有竞争力的回报,同时加强其资产负债表。Ovintiv预计将继续通过股票回购为股东带来回报。
有关长期债务的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注12。有关公司基于债务的指标的更多详细信息,请参阅本MD&A的非公认会计准则指标部分。
49
分红
公司由董事会酌情向普通股股东支付季度股息。
|
截至3月31日的三个月 |
|
||||||
(百万美元,除非另有说明) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股息支付 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
61 |
|
股息支付(美元/股) |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.25 |
|
2024 年 5 月 7 日,董事会宣布向截至 2024 年 6 月 14 日的登记在册的普通股股东派发每股 0.30 美元的股息,该股息将于 2024 年 6 月 28 日支付。
由于Ovintiv在2023年第二季度将其年化股息提高至普通股每股1.20美元,股息与2023年第一季度相比增加了1900万美元。股息的增加反映了公司向股东返还资本的承诺。
普通课程发行人出价
2024年第一季度,根据NCIB计划,公司购买了约540万股普通股以供取消,总对价约为2.5亿美元。该公司预计将继续执行NCIB计划及其资本配置框架。有关NCIB的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注14。
物质现金需求
有关实质性现金需求的信息,请参阅《2023年10-K表年度报告》第7项中MD&A的 “重要现金需求” 部分。
承付款和或有开支
有关承付款和意外开支的信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注22。
关键会计估计
根据2023年10-K表年度报告第7项中包含的MD&A的 “重要会计估计” 部分中报告的披露内容,公司的关键会计政策以及对估算值的使用没有重大变化。
50
非公认会计准则指标 |
本文件中的某些指标不具有美国公认会计原则规定的任何标准化含义,因此被视为非公认会计准则指标。这些指标可能无法与其他发行人提出的类似指标相提并论,不应被视为根据美国公认会计原则报告的指标的替代品。这些措施通常用于石油和天然气行业,Ovintiv也常用于向股东和潜在投资者提供有关公司流动性及其筹集资金为其运营融资的能力的更多信息。非公认会计准则指标包括:非公认会计准则现金流、债务与调整后资本比率、债务与息税折旧摊销前利润的比率和债务与调整后息税折旧摊销前利润的比率。下文将进一步讨论管理层使用这些措施的情况。
经营活动产生的现金和非公认会计准则现金流
非公认会计准则现金流是一项非公认会计准则指标,定义为来自(用于)经营活动的现金,不包括其他资产和负债的净变动以及非现金营运资金的净变动。
管理层认为,该衡量标准对公司及其投资者很有用,可以用来衡量各时期的运营和财务业绩,也表明了公司产生现金为资本投资计划融资、偿还债务和履行其他财务义务的能力。该衡量标准与其他衡量标准一起用于计算公司管理层和员工的某些绩效目标。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(百万美元,除非另有说明) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
来自(用于)经营活动的现金 |
|
$ |
659 |
|
|
$ |
1,068 |
|
(添加回去)扣除: |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产和负债的净变动 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(5 |
) |
非现金营运资本的净变动 |
|
|
(364 |
) |
|
|
222 |
|
非公认会计准则现金流 |
|
$ |
1,035 |
|
|
$ |
851 |
|
债务与市值的比率和债务与调整后市值的比率
债务与调整后市值之比是一项非公认会计准则指标,用于调整截至2011年12月31日记录的历史上限测试减值的市值。管理层对债务与调整后市值的比率进行监测,以此作为信贷额度下公司财务契约的代表,信贷额度要求债务与调整后资本的比例低于60%。调整后的资本包括债务、股东权益总额和截至2011年12月31日记录的累计历史上限测试减值的权益调整,以及公司于2012年1月1日采用美国公认会计原则。
(百万美元,除非另有说明) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
债务(长期债务,包括流动部分) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
股东权益总额 |
|
|
10,262 |
|
|
|
10,370 |
|
资本化 |
|
$ |
16,460 |
|
|
$ |
16,107 |
|
债务与资本的比率 |
|
38% |
|
|
36% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
债务(长期债务,包括流动部分) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
股东权益总额 |
|
|
10,262 |
|
|
|
10,370 |
|
截至2011年12月31日的减值权益调整 |
|
|
7,746 |
|
|
|
7,746 |
|
调整后市值 |
|
$ |
24,206 |
|
|
$ |
23,853 |
|
债务占调整后市值比例 |
|
26% |
|
|
24% |
|
51
债务与息税折旧摊销前利润之比和债务与调整后息税折旧摊销前
债务与息税折旧摊销前利润之比和债务与调整后息税折旧摊销前利润之比是非公认会计准则指标。息税折旧摊销前利润定义为过去12个月扣除所得税、折旧、损耗和摊销以及利息前的净收益(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润是经减值、资产报废义务增加、风险管理未实现收益/亏损、外汇收益/亏损、资产剥离收益/亏损和其他收益/损失调整后的息税折旧摊销前利润。
管理层认为,这些衡量标准对公司及其投资者很有用,可以衡量财务杠杆率以及公司偿还债务和其他财务义务的能力。这些指标与其他衡量标准一起用于计算公司管理层和员工的某些财务业绩目标。
(百万美元,除非另有说明) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
债务(长期债务,包括流动部分) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
|
1,936 |
|
|
|
2,085 |
|
向后添加(扣除): |
|
|
|
|
|
|
||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
2,027 |
|
|
|
1,825 |
|
利息 |
|
|
382 |
|
|
|
355 |
|
所得税支出(回收) |
|
|
389 |
|
|
|
425 |
|
税前利润 |
|
$ |
4,734 |
|
|
$ |
4,690 |
|
债务与息税折旧摊销前利润之比(倍) |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
债务(长期债务,包括流动部分) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
|
1,936 |
|
|
|
2,085 |
|
向后添加(扣除): |
|
|
|
|
|
|
||
折旧、损耗和摊销 |
|
|
2,027 |
|
|
|
1,825 |
|
资产报废义务的增加 |
|
|
19 |
|
|
|
19 |
|
利息 |
|
|
382 |
|
|
|
355 |
|
风险管理未实现(收益)损失 |
|
|
(76 |
) |
|
|
(194 |
) |
外汇(收益)亏损,净额 |
|
|
(6 |
) |
|
|
19 |
|
其他(收益)亏损,净额 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(20 |
) |
所得税支出(回收) |
|
|
389 |
|
|
|
425 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
4,650 |
|
|
$ |
4,514 |
|
债务与调整后息税折旧摊销前利润之比(倍) |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.3 |
|
52
项目 3:定量和质量ve 关于市场风险的披露
以下信息的主要目的是提供有关Ovintiv潜在市场风险敞口的前瞻性定量和定性信息。“市场风险” 一词是指公司因石油、液化天然气和天然气价格、外币汇率和利率的不利变化而产生的损失风险。以下披露的目的不是预期未来损失的精确指标,而是合理可能的损失的指标。前瞻性信息为公司如何看待和管理持续的市场风险敞口提供了指标。
大宗商品价格风险
大宗商品价格风险源于包括石油、液化天然气和天然气在内的未来大宗商品价格的波动可能对未来收入、支出和现金流产生的影响。已实现定价主要由当前的全球石油价格和适用于公司天然气生产的现货市场价格驱动。石油、液化天然气和天然气生产的定价具有波动性和不可预测性,如本10-Q表季度报告第1部分第2项、管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的执行概述部分以及第1A项所述。2023年10-K表年度报告的 “风险因素”。为了部分缓解大宗商品价格风险敞口,公司可能会订立各种衍生金融工具,包括期货、远期、掉期、期权和无成本美元。这些衍生工具的使用受正式政策的约束,并受董事会制定的限制,并且可能会不时变化。交易所交易和场外交易的衍生工具都可能受到保证金存款要求的约束,公司可能需要不时向交易所经纪人或交易对手存入现金或向交易所经纪人或交易对手提供信用证,以满足这些保证金要求。有关公司衍生工具和金融工具的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项下的简明合并财务报表附注20。
下表总结了公司风险管理头寸公允价值对大宗商品价格波动的敏感性,所有其他变量保持不变。该公司使用10%的可变性来评估大宗商品价格变动的潜在影响。大宗商品价格的波动可能导致未实现的收益(亏损)影响税前净收益,如下所示:
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||
(百万美元) |
|
10% 价格 |
|
|
10% 价格 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
石油价格 |
|
$ |
(120 |
) |
|
$ |
79 |
|
NGL 价格 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
天然气价格 |
|
|
(52 |
) |
|
|
50 |
|
外汇风险
外汇风险源于外汇汇率的变化,这些变化可能会影响公司金融资产或负债的公允价值或未来现金流。由于Ovintiv主要在美国和加拿大开展业务,因此美元和加元之间汇率的波动可能会对公司公布的业绩产生重大影响。
下表总结了与2023年同期相比外汇对Ovintiv财务业绩的部分影响。
|
|
$ 百万 |
|
|
$/BOE |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
增加(减少): |
|
|
|
|
|
|
||
资本投资 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
运输和加工费用 (1) |
|
|
1 |
|
|
$ |
0.01 |
|
运营费用 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
管理费用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
折旧、损耗和摊销 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
53
当以外币计价的货币资产和货币负债进行折算和结算时,也会产生外汇收益和损失,主要包括:
为了部分减轻外汇波动对未来大宗商品收入和支出的影响,公司可以签订外币衍生品合约。截至2024年3月31日,Ovintiv已签订了3.01亿美元的名义美元计价货币互换,平均汇率为1.3622加元兑1美元,该互换将在2024年剩余时间内按月到期。
截至2024年3月31日,Ovintiv没有任何加拿大发行的受外汇敞口影响的美元计价融资债务。
下表汇总了对外汇汇率波动的敏感度,所有其他变量保持不变。该公司使用10%的可变性来评估加拿大对美国外币汇率变动的潜在影响。外币汇率的波动可能导致未实现的收益(亏损),影响税前净收益,如下所示:
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||
(百万美元) |
|
10% 费率 |
|
|
10% 费率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
外币兑换 |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
(152 |
) |
利率风险
利率风险源于市场利率的变化,这些变化可能会影响公司金融资产或负债的公允价值或未来现金流。公司可以通过同时持有固定利率和浮动利率债务来部分减轻其利率变动的风险,还可能进入利率衍生品以部分缓解市场利率波动的影响。
截至2024年3月31日,Ovintiv的浮动利率循环信贷和定期贷款借款为7.45亿美元。因此,按税前计算,浮动利率循环信贷和定期贷款借款的利率每变动一个百分点的敏感度为700万美元。
54
项目 4:控件和程序
披露控制和程序
Ovintiv首席执行官兼首席财务官对《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。公司的披露控制和程序旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给包括首席执行官和主要执行官在内的公司管理层财务官员酌情允许及时就所需的披露作出决定。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,该公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在2024年第一季度,公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。
55
部分II
第 1 项。法律诉讼程序
请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项下的2023年10-K表年度报告第3项和简明合并财务报表附注22。
第 1A 项。Ri天空因子
我们之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权出售y 证券和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2023年9月26日,该公司宣布已获得监管部门的批准,可以在2023年10月3日至2024年10月2日的12个月内根据NCIB购买最多约2670万股普通股,以供取消或归还国库。截至当时,获准购买的普通股数量约占Ovintiv已发行和流通普通股的10%。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司购买了约540万股普通股,总对价约为2.48亿美元,加权平均价格为46.15美元。下表列出了截至2024年3月31日的三个月中购买的普通股。
时期 |
的总数 |
|
|
平均值 |
|
|
股票总数 |
|
|
最大股份数 |
|
|||||
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
1,426,914 |
|
|
$ |
42.06 |
|
|
|
1,426,914 |
|
|
|
24,103,360 |
|
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
|
1,375,867 |
|
|
|
43.62 |
|
|
|
1,375,867 |
|
|
|
22,727,493 |
|
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
|
2,572,346 |
|
|
|
49.77 |
|
|
|
2,572,346 |
|
|
|
20,155,147 |
|
总计 |
|
|
5,375,127 |
|
|
$ |
46.15 |
|
|
|
5,375,127 |
|
|
|
20,155,147 |
|
2022年第一季度,Ovintiv获得了艾伯塔省证券委员会和安大略省证券委员会的豁免令(“NCIB豁免”),允许Ovintiv根据其当前和未来的任何正常期权发行人的出价,通过纽约证券交易所和其他美国交易系统(统称为 “美国市场”)的设施进行超过最大允许购买量的回购(“拟议出价”)根据适用的加拿大证券法。NCIB豁免适用于自豁免令发布之日起36个月内开始的任何拟议出价,并受其他几项条件的约束,包括根据适用的加拿大证券法,Ovintiv仍是美国证券交易委员会的外国发行人。根据拟议出价购买普通股还必须遵守其他适用的加拿大证券法和适用的美国规则。此外,NCIB豁免对根据豁免可能收购的普通股数量施加了限制,包括:(a)Ovintiv不得依据加拿大国家仪器62-104——收购出价和发行人出价(“NI 62-104”)第4.8(3)分节的豁免来收购普通股(“NI 62-104”),如果总数为 Ovintiv以及与Ovintiv共同或一致行动的任何个人或公司购买的普通股的百分比在任何12个月期限内对NCIB豁免和其他已公开市场豁免的依赖超过该12个月期限的第一天已发行普通股的5%;以及(b)根据(i)依据NCIB豁免的拟议出价购买的普通股总数;(ii)在正常情况下通过多伦多证券交易所设施进行的豁免发行人出价购买;以及(iii)其他已公开市场在其当前NCIB的12个月期间,豁免额不超过Ovintiv公开持股量的10%。因此,NCIB豁免实际上允许Ovintiv根据其NCIB购买其在美国市场上高达10%的公众持股量。根据适用的加拿大证券法,如果没有NCIB豁免,该金额将在12个月内限制为Ovintiv已发行普通股的5%。
56
第 3 项。默认 Upon 高级证券
没有。
第 4 项矿山安全ty 披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。E展览
展品编号 |
|
描述 |
10.1 |
|
Ovintiv Inc. 与 Renee E. Zemljak 之间的过渡服务和分离协议于 2024 年 3 月 7 日生效。 |
31.1 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1* |
|
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。 |
32.2* |
|
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。 |
101.INS |
|
行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH |
|
带有嵌入式链接库文档的内联 XBRL 分类扩展架构。 |
104 |
|
公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面已采用Inline XBRL格式。 |
* 就《交易法》第18条而言,本文附录32.1和32.2上的认证被视为 “未提交”,也未受该部分责任的约束。参照根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件,此类认证均不被视为已纳入。
57
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
Ovintiv Inc. |
|||
|
|||
来自: |
/s/ Corey D. Code |
||
|
|||
|
姓名: |
|
Corey D. Code |
|
标题: |
|
执行副总裁兼总裁 首席财务官 |
日期:2024 年 5 月 7 日
58