根据第 433 条提交
2024 年 5 月 7 日的免费写作招股说明书
注册声明编号：333-272200
CVS 健康公司
定价条款表 2024 年 5 月 7 日
1,000,000,000 美元于 2029 年到期的 5.400% 优先票据
1,000,000,000 美元于 2031 年到期的 5.550% 优先票据
125,000,000 美元 5.700% 2034年到期的优先票据
7.5亿美元于2044年到期的6.000％优先票据
1,000,000,000 美元于 2054 年到期的 6.050% 优先票据
| 发行人： | CVS 健康公司（发行人） | |
| 证券描述： | $1,000,000,000 5.400% 2029年到期的优先票据（2029年票据） $1,000,000,000 5.550% 2031年到期的优先票据（2031年票据） $1,250,000,000 5.700% 2034年到期的优先票据（2034年票据） $750,000,000 6.000% 2044年到期的优先票据（2044年票据） $1,000,000,000 6.050% 2054年到期的优先票据（2054年票据，以及2031年票据、2034年票据 和2044年票据，即票据） | |
| 到期日： | 2029 年票据的截止日期为 2029 年 6 月 1 日 2031 年票据为 2031 年 6 月 1 日 2034 年 6 月 1 日 2034 年票据 2044 年 6 月 1 日的 2044 年票据 2054 年 6 月 1 日， 2054 年票据 | |
| 结算日期： | 2024 年 5 月 9 日 (T+2) | |
| 发行价格： | 2029 年票据本金的 99.903% 2031 年票据本金的 99.926% 2034 年票据 本金的 99.926% 2044年票据本金额的99.395％ 2054 年票据本金的 99.350% | |
| 优惠券： | 2029 年票据为 5.400% 2031年票据的5.550％ 2034年票据为5.700％ 2044年票据为6.000％ 2054 年票据为 6.050% | |
| 基准国库： | 2029 年票据：4.625% UST 将于 2029 年 4 月 30 日到期 2031 年票据：将于 2031 年 4 月 30 日到期的 4.625% UST 2034 年票据：4.000% UST 将于 2034 年 2 月 15 日到期 2044 年票据：将于 2044 年 2 月 15 日到期的 4.500% UST 2054 票据：4.750% UST 将于 2053 年 11 月 15 日到期 | |
| 基准国债价格和收益率： | 2029 备注： 100-213⁄4; 4.471% 2031 备注：100-31；4.462% 2034 备注：96-12+；4.459% 2044 票据：97-13；4.702% 2054 票据：102-14+；4.597% | |
| 点差至基准国库： | 2029 年票据：+95 个基点 (0.95%) 2031 年票据：+110 个基点（1.10%） 2034 年票据：+125 个基点（1.25%） 2044 票据：+135 个基点（1.35%） 2054 备注：+150 基准 积分 (1.50%) | |
| 到期收益率： | 2029 年票据：5.421% 2031 年票据：5.562% 2034 年票据：5.709% 2044 票据：6.052% 2054 票据：6.097% | |
| 利息支付日期： | 2029 年票据：自2024年12月1日起，每半年在6月1日和12月1日举行一次 2031 票据：从2024年12月1日起，每半年在6月1日和12月1日举行一次 2034 票据：从 2024 年 12 月 1 日开始，每半年在 6 月 1 日和 12 月 1 日举行 2044 票据：从2024年12月1日起，每半年在6月1日和12月1日举行 2054 票据：从2024年12月1日起，每半年在6月1日和12月1日举行一次 | |
| 记录日期： | 2029 备注：5 月 15 日和 11 月 15 日 2031 备注：5 月 15 日和 11 月 15 日 2034 备注： 5 月 15 日和 11 月 15 日 2044 备注：5 月 15 日和 11 月 15 日 2054 备注：5 月 15 日和 11 月 15 日 | |
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| 可选兑换条款： | 2029年票据：在2029年5月1日之前（到期日前一个月），在任何 时间以100％或折现现值按美国国债收益率加15个基点进行全面看涨。2029 年 5 月 1 日当天或之后，可按等于所赎回票据本金总额的 100% 的赎回价格兑换。
2031年票据：在2031年4月1日之前（到期日前两个月），随时以100％或按美国国债收益率折现值加20个基点进行全面看涨。2031年4月1日或之后，可按等于所赎回票据本金总额 100% 的赎回价格兑换。
2034票据：在3月1日之前， 2034（到期日前三个月），随时按100％或折现现值按美国国债收益率加20个基点进行看涨。在 2034 年 3 月 1 日当天或之后，可按等于所赎回票据本金总额的 100% 的赎回价格兑换 。
2044票据：在2043年12月1日之前（到期日前六个月），随时按100％或折现现值加25个基点的 进行全面看涨。2043年12月1日当天或之后，可按等于所赎回票据本金总额100％的赎回价格兑换。
2054票据：在2053年12月1日之前（到期日前六个月），随时以100％或美国国债收益率的折扣现值加25个基点的折现值进行看涨期权，以较高者为准。2053年12月1日或之后，可按等于所赎回票据 本金总额的100％的赎回价格进行兑换。 | |
| 控制权变更： | 在发生某些控制权变更事件时，发行人将被要求提出以现金购买票据的要约，价格等于其本金总额的101％。 | |
| 联合图书管理人： | BOFA 证券有限公司 巴克莱资本公司 高盛公司有限责任公司 摩根大通证券有限责任公司 富国银行证券有限责任公司 | |
| 联合经理： | 花旗集团环球市场公司 瑞穗证券 美国有限责任公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 TRUIST 证券有限公司 瑞银证券有限责任公司 美国BANCORP INVESTMENTS, INC. 纽约梅隆资本市场有限责任公司 第五三证券有限公司 摩根士丹利公司有限责任公司 PNC 资本市场有限责任公司 SMBC 日兴证券美国有限公司 中国工商银行标准银行有限公司1 KEYBANC 资本市场公司 LOOP 资本市场有限责任公司 道明证券（美国）有限责任公司 美国退伍军人小组，PBC MFR 证券， INC. | |
3
| CUSIP 号码： | 2029 备注：126650EB2 2031 备注：126650EC0 2034 备注：126650ED8 2044 备注：126650EE6 2054 备注：126650EF3 | |
| 评分*: | Baa2（穆迪）/BBB（标准普尔） | |
| * | 注意：证券评级不建议买入、卖出或持有证券，可随时修订 或撤销。 |
| 1 | 根据美国银行控股 公司法，中国工商银行标准银行有限公司的美国证券交易受到限制，不得承销、认购、同意购买或促使买方购买在美国发行或出售的票据。因此，中国工商银行标准银行有限公司没有义务承保、 认购、同意购买或促使购买者购买美国其他承销商可能发行或出售的票据。中国工商银行标准银行有限公司应仅在美国境外发行和出售构成其配股一部分的票据。 |
初步招股说明书补充文件的变更
其他关系
以下段落应 取代 “承保其他关系” 标题下的第二段
在初步招股说明书补充文件中：
在正常业务活动过程中，承销商及其关联公司可以进行或持有各种各样的投资，并积极为自己的账户和客户的账户交易 债务和股权证券（或相关的衍生证券）和金融工具（包括银行贷款）。此类投资和证券活动可能涉及我们或我们关联公司的证券和/或 工具。某些承销商及其关联公司是我们在2024年到期的优先票据的持有人，因此可能会获得部分发行收益。如果任何承销商或其 关联公司与我们有贷款关系，则其中某些承销商或其关联公司经常进行套期保值，而其中某些承销商或其关联公司可能会对冲其对我们的信贷敞口，这与其惯常的 风险管理政策一致。通常，这些承销商及其关联公司会通过进行交易来对冲此类风险敞口，这些交易包括购买信用违约互换或在我们的证券中设立空头头寸， 可能包括特此发行的票据。任何此类信用违约互换或空头头寸都可能对本发售票据的未来交易价格产生不利影响。承销商及其关联公司还可以就此类证券或金融工具提出投资建议 和/或发布或表达独立的研究观点，并可能持有或向客户推荐他们收购此类证券和工具的多头和/或空头头寸。一家承销商 的子公司纽约梅隆资本市场有限责任公司在本次发行中担任受托人、注册人和付款代理人。
此处使用但未定义 的大写术语具有初步招股说明书补充文件中给出的含义。
4
发行人已就本来文所涉发行向美国证券交易委员会提交了注册声明（包括招股说明书和初步招股说明书 补充文件）。在投资之前，您应阅读该注册声明中的招股说明书和初步招股说明书补充文件，以及发行人向 SEC 提交的其他文件，以获取有关发行人和本次发行的更多完整信息。您可以通过访问美国证券交易委员会网站上的EDGAR免费获得这些文件 www.sec.gov。或者，您可以致电美银证券公司获取招股说明书和 初步招股说明书补充文件的副本 1-800-294-1322或者拨打免费电话向 dg.prospectus_requests@bofa.com、巴克莱资本公司发送电子邮件 1-888-603-5847,高盛公司 LLC 致电 1-866-471-2526,摩根大通证券有限责任公司致电收款 1-212-834-4533和富国银行证券有限责任公司拨打免费电话 1-800-645-3751或者发送电子邮件至 wfscustomerservice@wellsfargo.com。
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