0001819928--12-312024Q1假的00纽约P1Y10001819928美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001819928美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001819928US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2024-03-310001819928US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001819928US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001819928US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310001819928US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001819928US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001819928US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310001819928US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001819928US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001819928US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310001819928US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001819928US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001819928美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001819928US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001819928美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001819928US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001819928美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001819928US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001819928美国通用会计准则：普通股成员2022-12-3100018199282023-01-012023-12-310001819928DVH：业绩和市场股票会员2024-03-310001819928DVH：股权激励计划成员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001819928US-GAAP：绩效股成员2024-03-310001819928US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001819928US-GAAP：绩效股成员2023-12-310001819928DVH：业绩和市场股票会员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310001819928SRT: 最低成员2024-04-012024-03-310001819928SRT: 最大成员2024-04-012024-03-310001819928DVH：SupplySideCustomer 会员2024-01-012024-03-310001819928DVH: 测量成员2024-01-012024-03-310001819928DVH: 激活会员2024-01-012024-03-310001819928DVH：SupplySideCustomer 会员2023-01-012023-03-310001819928DVH: 测量成员2023-01-012023-03-310001819928DVH: 激活会员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：软件和软件开发成本会员2024-03-310001819928US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-03-310001819928US-GAAP：家具和固定装置成员2024-03-310001819928US-GAAP：软件和软件开发成本会员2023-12-310001819928US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-12-310001819928US-GAAP：家具和固定装置成员2023-12-310001819928US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310001819928US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310001819928US-GAAP：信用证会员2020-10-010001819928SRT: 最低成员2020-10-012020-10-010001819928SRT: 最大成员2020-10-012020-10-010001819928US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310001819928US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：商标和商标名称会员2024-03-310001819928US-GAAP：非竞争协议成员2024-03-310001819928US-GAAP：发达技术权利会员2024-03-310001819928US-GAAP：客户关系成员2024-03-310001819928US-GAAP：商标和商标名称会员2023-12-310001819928US-GAAP：非竞争协议成员2023-12-310001819928US-GAAP：发达技术权利会员2023-12-310001819928US-GAAP：客户关系成员2023-12-310001819928US-GAAP：计算机设备成员2024-03-310001819928US-GAAP：计算机设备成员2023-12-310001819928US-GAAP：循环信贷机制成员2020-10-010001819928US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-03-292023-03-290001819928US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：基准利率成员2023-03-292023-03-2900018199282022-12-310001819928US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001819928DVH：货币市场基金和定期存款会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001819928US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001819928US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001819928DVH：货币市场基金和定期存款会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001819928US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-3100018199282023-03-310001819928DVH: doubleVerifyInc.member2017-08-180001819928SRT: 最大成员DVH：2021 年员工股票购买计划会员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001819928SRT: 最大成员DVH：2021 年员工股票购买计划会员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001819928DVH：SupplySideCustomer 会员2024-03-3100018199282023-01-012023-03-3100018199282024-03-3100018199282023-12-3100018199282024-04-2900018199282024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票dvh: segment

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒根据证券第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年的《交换法》

在截至的季度期间 2024年3月31日

要么

☐根据证券第13或15 (d) 条提交的过渡报告
1934 年的《交换法》

对于从到的过渡期

委员会档案编号： 001-40349

DoubleVerify 控股有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

82-2714562

（国家或其他司法管辖区

公司或组织）

（美国国税局雇主

识别码）

462 百老汇

纽约, 纽约州, 10013

（主要行政办公室地址）

(212) 631-2111

（注册人的电话号码）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易符号	注册的交易所名称
普通股，面值每股0.001美元	DV	纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。




大型加速过滤器	☒	加速过滤器	☐

非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☐	新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

截至 2024 年 4 月 29 日，有 171,796,441注册人普通股的已发行股票，面值为每股0.001美元。

DoubleVerify 控股有限公司

10-Q 表季度报告

截至2024年3月31日的季度

0
`
第一部分财务信息（未经审计）

		页面

第 1 项。	简明合并财务报表	4

	截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表	4

	的简明合并报表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营和综合收益	5

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表	6

	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表	7

	简明合并财务报表附注	8

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	21

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	29

第 4 项。	控制和程序	29

第二部分其他信息

第 1 项。	法律诉讼	30

第 1A 项。	风险因素	30

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	30

第 3 项。	优先证券违约	30

第 4 项。	矿山安全披露	30

第 5 项。	其他信息	30

第 6 项。	展品	31

签名		32

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告（“季度报告”）包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于有关我们未来财务状况、业务战略、预算、预计成本、储蓄以及管理层未来运营计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述通常可以通过使用诸如 “可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“预期”、“相信” 或 “继续” 等前瞻性术语来识别，或否定术语或其变体或类似术语。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证此类预期会被证明是正确的。

您应阅读我们于2024年2月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告的 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “风险因素” 部分，以讨论可能导致实际业绩与本报告所含前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。可能还有其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。

归因于我们或代表我们行事的人士的所有前瞻性陈述仅适用于本季度报告发布之日，并且本季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的警示性陈述对这些陈述进行了明确的全面限定。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映公布日期之后的事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生。

本报告中出现的 “DoubleVerify”、“DV正品广告”、“真实品牌适用性”、“DV Pinnacle” 和其他商标均为我们的财产，我们认为它们对我们每家企业开展的营销活动尤其重要。仅为方便起见，本报告中提及的商标、服务标志和商品名称均不带有® 和™ 符号，但此类提及的目的不在于以任何方式表明我们不会在适用法律的最大范围内主张我们对这些商标、服务标志和商品名称的权利。本报告包含其他公司的其他商品名称和商标。我们无意使用或展示其他公司的商品名称或商标来暗示这些公司对我们的认可或赞助，或与这些公司的任何关系。

除非上下文另有要求，否则本报告中使用的 “DoubleVerify”、“我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指DoubleVerify Holdings, Inc.及其合并子公司。

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

DoubleVerify 控股有限公司

简明合并资产负债表（未经审计）


	截至		截至
（以千计，每股数据除外）	2024年3月31日		2023年12月31日
资产：
流动资产
现金和现金等价物	$	302,017	$	310,131
短期投资		32,312		—
贸易应收账款，扣除美元可疑账款备抵后的净额9,580和 $9,442分别截至2024年3月31日和2023年12月31日		195,638		206,941
预付费用和其他流动资产		20,356		15,930
流动资产总额		550,323		533,002
财产、厂房和设备，净额		60,851		58,020
经营租赁使用权资产，净额		64,910		60,470
善意		432,865		436,008
无形资产，净额		132,815		140,883
递延所得税资产		16,619		13,077
其他非流动资产		1,810		1,571
总资产	$	1,260,193	$	1,243,031
负债和股东权益：
流动负债
贸易应付账款	$	12,761	$	12,932
应计费用		34,218		44,264
经营租赁负债，当前		9,844		9,029
所得税负债		6,064		5,833
融资租赁债务的当期部分		2,640		2,934
其他流动负债		9,841		8,863
流动负债总额		75,368		83,855
经营租赁负债，非流动		75,124		71,563
融资租赁债务		2,344		2,865
递延所得税负债		7,514		8,119
其他非流动负债		2,752		2,690
负债总额		163,102		169,092
承付款和或有开支（注14）
股东权益
普通股，$0.001面值， 1,000,000授权股份， 171,756已发行的股票和 171,724截至2024年3月31日的未缴款项； 1,000,000授权股份， 171,168已发行的股票和 171,146截至 2023 年 12 月 31 日的未缴款项		172		171
额外的实收资本		899,354		878,331
库存股，按成本计算， 32股票和 22分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票		(1,146)		(743)
留存收益		206,139		198,983
扣除所得税后的累计其他综合亏损		(7,428)		(2,803)
股东权益总额		1,097,091		1,073,939
负债和股东权益总额	$	1,260,193	$	1,243,031

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

DoubleVerify 控股有限公司

简明合并运营报表和综合收益表（未经审计）


	截至3月31日的三个月
（以千计，每股数据除外）	2024		2023
收入	$	140,782	$	122,594
收入成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销）		26,618		23,952
产品开发		36,394		28,555
销售、营销和客户支持		37,872		25,712
一般和行政		22,075		20,188
折旧和摊销		10,928		8,983
运营收入		6,895		15,204
利息支出		232		256
其他收入，净额		(2,272)		(2,734)
所得税前收入		8,935		17,682
所得税支出		1,779		5,507
净收入	$	7,156	$	12,175
每股收益：
基本	$	0.04	$	0.07
稀释	$	0.04	$	0.07
已发行普通股的加权平均值：
基本		171,306		165,631
稀释		176,124		171,657
综合收入：
净收入	$	7,156	$	12,175
其他综合（亏损）收入：
外币累计折算调整		(4,625)		1,193
综合收入总额	$	2,531	$	13,368

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

DoubleVerify 控股有限公司

股东权益简明合并报表（未经审计）


											累积的
											其他
											全面
							额外				（亏损）收入		总计
	普通股			国库股			付费		已保留		Net of		股东
（以千计）	股份	金额		股份	金额		资本		收益		所得税		公平
截至 2024 年 1 月 1 日的余额	171,168	$	171	22	$	(743)	$	878,331	$	198,983	$	(2,803)	$	1,073,939
外币折算调整	—		—	—		—		—		—		(4,625)		(4,625)
为结算员工预扣税而回购的股票	—		—	48		(1,792)		—		—		—		(1,792)
股票薪酬支出	—		—	—		—		20,718		—		—		20,718
行使股票期权时发行的普通股	153		—	—		—		1,695		—		—		1,695
归属限制性股票单位时发行的普通股	435		1	—		—		(1)		—		—		—
股权奖励结算后重新发行国库股	—		—	(38)		1,389		(1,389)		—		—		—
净收入	—		—	—		—		—		7,156		—		7,156
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	171,756	$	172	32	$	(1,146)	$	899,354	$	206,139	$	(7,428)	$	1,097,091

截至2023年1月1日的余额	165,448	$	165	31	$	(796)	$	756,299	$	127,517	$	(6,326)	$	876,859
外币折算调整	—		—	—		—		—		—		1,193		1,193
为结算员工预扣税而回购的股票	—		—	30		(787)		—		—		—		(787)
股票薪酬支出	—		—	—		—		11,992		—		—		11,992
行使股票期权时发行的普通股	527		1	—		—		1,765		—		—		1,766
归属限制性股票单位时发行的普通股	182		—	—		—		—		—		—		—
股权奖励结算后重新发行国库股	—		—	(35)		914		(914)		—		—		—
净收入	—		—	—		—		—		12,175		—		12,175
截至 2023 年 3 月 31 日的余额	166,157	$	166	26	$	(669)	$	769,142	$	139,692	$	(5,133)	$	903,198

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

DoubleVerify 控股有限公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）


	三个月已结束
	3月31日
（以千计）	2024		2023
经营活动：
净收入	$	7,156	$	12,175
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整
坏账支出		907		1,285
折旧和摊销费用		10,928		8,983
债务发行成本的摊销		74		74
非现金租赁费用		1,569		1,658
递延税		(3,963)		(5,382)
股票薪酬支出		20,241		11,813
利息支出，净额		64		—
其他		677		(2)
经营资产和负债的变化
贸易应收账款		9,626		(8,052)
预付费用和其他资产		(5,218)		(6,874)
贸易应付账款		55		3,700
应计费用和其他负债		(10,342)		2,048
经营活动提供的净现金		31,774		21,426
投资活动：
购买不动产、厂房和设备		(6,393)		(4,099)
购买短期投资		(32,211)		—
用于投资活动的净现金		(38,604)		(4,099)
筹资活动：
循环信贷额度的收益		—		50,000
向循环信贷额度付款		—		(50,000)
行使股票期权时发行的普通股的收益		1,695		1,766
融资租赁付款		(815)		(513)
为结算员工预扣税而回购的股票		(1,792)		(787)
融资活动提供的（用于）净现金		(912)		466
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响		(377)		131
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）		(8,119)		17,924
现金、现金等价物和限制性现金-期初		310,257		267,938
现金、现金等价物和限制性现金-期末	$	302,138	$	285,862

现金和现金等价物	$	302,017	$	285,738
限制性现金（包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中）		121		124
现金和现金等价物和限制性现金总额	$	302,138	$	285,862
补充现金流信息：
缴纳税款的现金	$	1,324	$	1,708
支付利息的现金	$	74	$	266
非现金投资和融资活动：
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产，扣除减值和租户改善补贴	$	6,207	$	1,415
由应付账款和应计费用提供资金的资本资产	$	45	$	378
股票薪酬包含在资本化软件开发成本中	$	471	$	179

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

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简明合并财务报表附注（未经审计）

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1。业务描述

DoubleVerify Holdings, Inc.（以下简称 “公司”）是业界领先的媒体效果平台之一，它利用人工智能为全球品牌带来卓越的成果。通过创建更有效、更透明的广告交易，我们使数字广告生态系统更强大、更安全、更有保障，从而维护数字媒体买家和卖家之间的公允价值交换。该公司的解决方案为广告商提供无偏见的数据分析，使广告商能够提高其数字广告投资的有效性、质量和回报。DV Authentic Ad 是我们衡量数字媒体质量的专有指标，它衡量数字广告是否在适合品牌的环境中投放、完全可见、由真实人物在目标地理位置投放。该公司的软件界面DV Pinnacle将这些指标实时提供给我们的客户，使他们能够访问有关其数字交易的关键绩效数据。该公司的软件解决方案整合了整个数字广告生态系统，包括程序化平台、社交媒体渠道和数字出版商。该公司的解决方案已获得媒体评级委员会的认可，这使公司的数据可以用作评估和衡量数字广告的单一来源标准。

该公司于2017年8月16日注册成立，在特拉华州注册，是DoubleVerify Midco, Inc.（“MidCo”）的母公司，后者又是DoubleVerify Inc.的母公司。2017年8月18日，DoubleVerify Inc.签订了一项协议和合并计划（“协议”），该公司与全资子公司Pixel Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）该公司同意根据协议的条款和条件规定合并子公司与DoubleVerify Inc.合并。

在生效之日，Merger Sub与DoubleVerify Inc.合并并入DoubleVerify Inc.，于是Merger Sub不再独立存在，DoubleVerify Inc.继续作为幸存的公司。

通过合并，公司收购了 100DoubleVerify Inc. 未偿还股权工具（“收购”）导致母公司控制权变更的百分比。合并导致根据财务会计准则委员会（“FASB”）主题会计准则编纂（“ASC”）805的规定适用收购会计, “业务合并。”

该公司总部位于纽约州纽约，在多个司法管辖区设有全资子公司，包括以色列、英国、阿拉伯联合酋长国、德国、新加坡、澳大利亚、加拿大、巴西、比利时、墨西哥、法国、日本、西班牙、芬兰、意大利和印度，并在该国开展业务一可报告的细分市场。

2。重要会计政策的列报基础和摘要

准备基础和整合原则

随附的截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表、截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并运营和综合收益表、截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表反映了所有属于正常经常性的调整，这些调整是被认为是公平陈述所必需的根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会对中期财务报告期的适用规则和条例所示期间的业绩。因此，根据美国证券交易委员会的规则，某些信息和脚注的披露已被压缩或省略，而GAAP通常要求这些信息与脚注披露才能完成财务报表。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。

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在编制简明合并财务报表时使用估算和判断

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告期内报告的资产和负债金额以及报告的收入和支出金额。重要的估计和判断是分析和衡量项目所固有的，包括但不限于：收入确认标准，包括确定本金与代理收入的考虑因素、所得税、商誉和无形资产的估值和可收回性、对意外开支潜在损失的评估、企业合并中假设的收购资产和负债估值的假设、可疑账目备抵以及用于确定股票薪酬公允价值的假设。管理层的估计和假设基于历史经验以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素。由于估算中固有的不确定性，未来时期报告的实际结果可能会受到这些估计数变化的影响。这些估计基于截至简明合并财务报表发布之日可获得的信息.

短期投资

债务证券

公司的债务证券会计因证券的法律形式、我们预期的证券持有期以及交易的性质而异。对有价债务证券的投资包括美国国库券。该公司认为其所有有价债务证券均可用于当前业务，因此在简明合并资产负债表中将这些证券归类为短期投资。有价债务证券被归类为可供出售，最初按公允价值入账。与可供出售债务证券相关的未实现收益和亏损作为其他综合（亏损）收益的单独组成部分入账，扣除简明合并运营报表和综合收益报表的税款，直至变现。归类为可供出售的有价债务证券的利息作为其他收益的组成部分包括在简明合并运营报表和综合收益报表中。有关更多信息，请参阅脚注8 “公允价值计量”。

公司根据ASC 326 “金融工具——信贷损失”（“ASC 326”）对可供出售债务证券的信用损失进行核算。公司使用ASC 326评估投资组合在个人证券层面的减值，并评估所有处于未实现亏损状况的证券，以确定减值是与信用相关（已实现亏损记录在收益中）还是与信贷无关（未实现亏损）。

最近发布的会计公告

分部报告——对可报告的分部披露的改进

2023年11月，财务会计准则委员会发布了第2023-07号会计准则更新（“ASU”），“分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进”，主要通过加强对重大分部支出的披露，扩大了应申报板块的年度和中期披露要求。更新后的标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前采用，更新要求追溯性地应用于之前提出的所有期限。公司目前正在评估该准则对公司简明合并财务报表的影响。

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所得税——对所得税披露的改进

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“亚利桑那州立大学2023-09”），扩大了与税率对账和已缴所得税披露相关的年度披露要求。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求税率对账和所得税中按司法管辖区进行分类和更大程度的分类。更新后的标准对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前采用，更新可以在前瞻性基础上应用，但允许追溯性应用。公司目前正在评估该准则对公司简明合并财务报表的影响。

3.收入

下表对广告主客户和供应方客户之间的收入进行了分类，其中收入是根据衡量指标或为激活而测量和购买的广告数量产生的，供应方客户的收入是根据最低担保合同或在达到最低保障后包含超额补贴的合同产生的。

按客户类型分类的收入如下：


	三个月已结束
	3月31日
(以千计）	2024		2023
激活	$	79,322	$	69,892
测量		49,275		41,385
供应方客户		12,185		11,317
总收入	$	140,782	$	122,594

合同资产与公司就已完成的合同履约获得对价的有条件权利有关（例如，未开票的应收账款）。扣除可疑账款备抵后的贸易应收账款包括未开票的应收账款余额 $55.1百万和美元55.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

剩余的履约义务

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $13.9预计将在下次确认的剩余履约债务的百万美元一到三年。这些不可取消的供应方安排最初的预期期限长于一年而且对此的考虑是不可变的。这些义务主要与公司的供应方收入有关，相当于 $12.2百万，或 8.7截至2024年3月31日，占公司总收入的百分比。公司的绝大多数收入主要来自我们的广告客户和合作伙伴，其依据是我们的软件平台衡量的媒体交易量或广告量，而不是来自供应方安排。在确定剩余履约义务时，公司运用了允许的实际权宜之计，没有披露以下信息：（1）原预计期限为一年或更短的剩余履约义务的合同，以及（2）公司按其有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同。

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4。业务组合

Scibids 科技 SAS

2023年8月14日，公司收购了Scibids Technology SAS（“Scibids”）的所有已发行股票，该公司是用于数字活动优化的人工智能（“AI”）技术的全球领导者。此次收购将DoubleVerify的专有数据与Scibids的人工智能优化技术相结合，为广告客户提供了增强的洞察力和对其广告效果的控制。

随着获得有关截至收购之日存在的事实和情况的更多信息，Scibids收购价格的初步分配可能会进行修改。这些修订可能会对随附的简明合并财务报表产生重大影响。在获得和评估所有信息后，将最终确定收购价格的分配，自收购之日起不超过一年。自2024年3月31日起，Scibids的收购价格分配取决于营运资金调整的最终确定。

5. 商誉和无形资产

以下是 2023 年 12 月 31 日至 2024 年 3 月 31 日期间商誉账面价值变动的摘要：


（以千计）
2023 年 12 月 31 日的商誉	$	436,008
外汇影响		(3,143)
截至2024年3月31日的商誉	$	432,865

下表汇总了公司的无形资产和相关的累计摊销额：


(以千计）	2024年3月31日						2023年12月31日
	总承载量		累积的		净负载		总承载量		累积的		净负载
	金额		摊销		金额		金额		摊销		金额
商标和品牌	$	11,733	$	(5,351)	$	6,382	$	11,734	$	(5,140)	$	6,594
客户关系		160,687		(66,462)		94,225		161,173		(62,955)		98,218
开发的技术		92,443		(60,235)		32,208		93,013		(56,942)		36,071
非竞争协议		65		(65)		—		66		(66)		—
无形资产总额	$	264,928	$	(132,113)	$	132,815	$	265,986	$	(125,103)	$	140,883

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与无形资产相关的摊销费用为美元7.3百万和美元6.2分别是百万。

截至2024年3月31日，无形资产的未来预期摊销费用估计如下：


（以千计）
2024 年（剩下的九个月）	$	21,417
2025		26,751
2026		21,997
2027		18,081
2028		14,928
2029		12,577
此后		17,064
总计	$	132,815

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截至2024年3月31日，按主要资产类别划分的加权平均剩余使用寿命如下：


		（以年为单位）
商标和品牌		8
客户关系		7
开发的技术		2

有不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确定的商誉或无形资产减值。

6. 不动产、厂房和设备

财产、厂房和设备，包括融资租赁义务下的设备和资本化软件开发成本，包括以下内容：


	截至
（以千计）	2024年3月31日		2023年12月31日
计算机和外围设备	$	25,982	$	25,013
办公室家具和设备		3,334		3,170
租赁权改进		33,153		32,595
资本化软件开发成本		39,708		35,039
减去累计折旧和摊销		(41,326)		(37,797)
不动产、厂房和设备总额，净额	$	60,851	$	58,020

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，折旧费用总额为美元3.6百万和美元2.7分别是百万。

融资租赁义务下的财产和设备，包括计算机设备，共计 $17.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，与融资租赁义务下的财产和设备相关的累计折旧总额为美元13.6百万和美元12.9分别为百万。请参阅附注 7 “租赁”。

有不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确定的财产、厂房和设备的减值。

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7。租约

下表分别列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月财务和经营租赁租赁负债计量中所含金额的租赁成本和已支付的现金。


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023
租赁成本：
运营租赁成本 (1)	$	2,637	$	2,587
融资租赁成本：
融资租赁资产折旧 (2)		619		217
融资租赁负债利息 (3)		64		23
短期租赁成本 (1)		317		246
转租收入 (1)		—		(267)
总租赁成本	$	3,637	$	2,806

其他信息：
为计量租赁负债所含金额支付的现金
经营租赁产生的运营现金流出	$	2,516	$	1,336
融资租赁产生的运营现金流出	$	74	$	23
为融资租赁的现金流出融资	$	815	$	513

(1)

包含在随附的简明合并运营报表和综合收益报表中的收入成本、销售、营销和客户支持、产品开发以及一般和管理费用中。

(2)

包含在随附的简明合并运营报表和综合收益报表中的折旧和摊销中。

(3)

包含在随附的简明合并运营报表和综合收益报表的利息支出中。

下表分别列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的融资和经营租赁的加权平均剩余租赁条款和加权平均折扣率：


	3月31日
	2024	2023
加权平均剩余租赁期限-经营租赁（以年为单位）	12.9	13.9
加权平均剩余租赁期限-融资租赁（以年为单位）	2.1	1.4
加权平均折扣率——经营租赁	4.7%	4.5%
加权平均贴现率-融资租赁	5.4%	3.7%

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截至2024年3月31日，租赁负债的到期日如下：


	2024年3月31日
（以千计）	经营租赁		融资租赁
2024 年（剩下的九个月）	$	7,802	$	2,325
2025		9,410		2,150
2026		8,140		819
2027		7,586		—
2028		7,731		—
2029		8,154		—
此后		67,157		—
租赁付款总额		115,980		5,294
减去代表利息的金额		(31,012)		(310)
租赁付款总额的现值	$	84,968	$	4,984

有不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确定的经营租赁使用权资产的减值。

8。公允价值计量

下表列出了公司定期按公允价值计量的金融工具：


	截至 2024 年 3 月 31 日
	报价市场
	活跃价格				意义重大
	的市场		重要的其他		无法观察
	相同的资产		可观测的输入		输入		公允价值总额
(以千计）	（第 1 级）		（第 2 级）		（第 3 级）		测量
资产：
现金等价物	$	50,083	$	—	$	—	$	50,083
短期投资	$	32,312	$	—	$	—	$	32,312

截至 2023 年 12 月 31 日

报价市场

活跃价格

意义重大

的市场

重要的其他

无法观察

相同的资产

可观测的输入

输入

Tota1 公允价值

（以千计）

（第 1 级）

（第 2 级）

（第 3 级）

测量

资产：

现金等价物

61,463

—

61,463

现金等价物包括购买之日原始到期日为三个月或更短的国库券和美元货币市场基金50.1百万和美元61.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

短期投资包括美元的国库券32.3截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。截至2024年3月31日，公司的所有短期投资均按合同在一年内到期。

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截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司国库券的摊销成本接近公允价值。在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有记录任何未实现收益、未实现亏损或信贷损失。

9。长期债务

2020年10月1日，作为借款人（“借款人”）的DoubleVerify Inc. 和作为担保人的MidCo与作为贷款人的银行和其他金融机构以及作为行政代理人、信用证发行人和摇摆贷款人的全国协会Capital One和其他人签订了修正和重述协议，以（i）修改和重申公司先前于10月修订和重述的信贷协议 2020 年 1 月 1 日（“信贷协议”）和（ii）用新的优先担保循环信贷取代公司以前的信贷额度融资（“新循环信贷额度”），本金总额为美元150.0百万（信用证额度最高为 $15.0百万作为次级限额）。在遵守某些条款和条件的前提下，借款人有权申请额外的定期贷款便利或增加新循环信贷额度下的循环信贷承诺。新的循环信贷额度按季度分期支付利息，本金余额将在2025年10月1日到期时全额到期。每季度支付的额外费用包括未使用循环贷款和未使用信用证的费用。任何未使用余额的承诺费应定期支付，金额可能介于 0.25% 至 0.40百分比基于借款人根据信贷协议计算的总净杠杆比率。

2023年3月29日，公司修订了新的循环信贷额度，将伦敦银行同业拆借利率为基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的利率取代基于伦敦银行同业拆借利率（“SOFR”）的利率. 新的循环信贷额度按SOFR plus计息 2.00% 或替代基本利率加上 1.00％（由公司选择），根据借款人根据信贷协议计算的总净杠杆比率，可能会不时变化。

新的循环信贷额度包含许多重要的负面协议。除某些例外情况外，这些契约要求借款人遵守对其能力的某些要求和限制，其中包括：承担债务；设立留置权；进行合并或合并；进行投资、贷款和预付款；支付股息或其他分配并回购股本；出售资产；与关联公司进行某些交易；进行售后和回租交易；以及进行某些会计变动。由于这些限制，借款人的几乎所有净资产都被限制分配给公司或其任何股权持有人。

新的循环信贷额度对MidCo、借款人和公司的间接子公司Ad-Juster Inc. 的几乎所有资产拥有第一优先留置权。新的循环信贷额度要求借款人遵守信贷协议中规定的最大总净杠杆率和最低固定费用覆盖率。

截至2024年3月31日，最大总净杠杆率和最低固定费用覆盖率为 3.5x 和 1.25分别是 x。截至2024年3月31日，借款人遵守了新循环信贷额度下的所有契约。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有不新循环信贷额度下的未偿债务。

10。所得税

公司的季度所得税准备金是根据历史信息和前瞻性估计使用估计的年度有效所得税税率（“ETR”）计算的。由于预测的年度税前收入的变化以及预测的永久账面与税收之间的差异（例如不可扣除的费用）的变化，公司的预计年度ETR可能会波动。

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（除非另有说明，否则金额以千计，每股数据除外）

由于递延所得税净资产估值补贴的变化、与联邦、州或外国税务机关的预期税收和解的影响，或税法变更的影响，公司在特定报告期内的ETR可能会波动。公司识别本质上不寻常和非经常发生的项目，并将其视为离散事件。这些离散事件的税收影响完全记入其发生的季度。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的所得税准备金为美元1.8百万，因此有效税率为 19.9%，包括各种永久账面税率调整、国外税率差异、美国对外国业务的税收以及美国州/地方税的影响，其税率影响为 (10.9%)。在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的所得税准备金为美元5.5百万，因此有效税率为 31.1%.

已经针对少量外国资本损失和某些美国税收损失结转额设立了估值补贴。所有其他递延所得税净资产已被确定为可变现的可能性大于不可变现。公司定期审查其递延所得税资产的可收回性，如果认为此类资产可能无法收回，则将在考虑历史经营业绩、未来收益预期、运营变化以及现有临时差额逆转的预期时机的情况下，确定估值补贴。

该公司使用ASC 740-10 “所得税” 来解释所得税的不确定性。ASC 740-10阐明了是否确认可能受到税务机关质疑的税收状况的资产或负债。它规定了财务报表披露已采取或预计将采取的税收状况的确认门槛和衡量属性。该解释还为取消承认、分类、利息和罚款、过渡期会计和披露提供了指导。ASC 740-10的适用需要与所得税的不确定性相关的判断，并可能影响公司的有效税率。

公司及其子公司向各州和国际司法管辖区的国税局（“IRS”）提交所得税申报表。该公司的以色列子公司正在接受以色列税务局对2021年及以后的纳税年度的审计。该公司还接受马萨诸塞州联邦对2019年和2020纳税年度的审计。这些考试可能会导致对公司税收的普通课程调整或拟议的调整。除上述内容外，该公司目前没有在任何其他司法管辖区接受审计。

11。每股收益

下表汇总了计算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的分子和分母：


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023
分子：
净收益（基本和摊薄后）	$	7,156	$	12,175
分母：
已发行普通股的加权平均值		171,306		165,631
基于股份的奖励的稀释效应		4,818		6,026
已发行的加权平均稀释股份		176,124		171,657
每股基本收益	$	0.04	$	0.07
摊薄后的每股收益	$	0.04	$	0.07

大约 6.2百万和 7.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，根据股票奖励可发行的百万股加权平均股票分别未包含在摊薄后的每股收益计算中，因为它们具有反稀释作用。

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（除非另有说明，否则金额以千计，每股数据除外）

12。基于股票的薪酬

员工股权激励计划

2017年9月20日，公司制定了2017年综合股权激励计划（“2017年计划”），该计划规定向某些员工、董事、独立承包商、顾问和代理人发放股权奖励。根据2017年计划，公司可以授予不合格股票期权、股票增值权、限制性股票单位和其他股票奖励。

2021年4月19日，公司制定了2021年综合股权激励计划（“2021年股权计划”）。2021年股权计划规定授予股票期权（包括合格的激励性股票期权和非合格股票期权）、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股息等价物以及其他股票或现金结算的激励奖励。

股票期权

期权可以行使，但须视归属时间表而定四年自发放补助金之日起，雇员离职时须遵守某些时间限制，不得迟于 10 年了在授予日期之后。

截至2024年3月31日的三个月的股票期权活动摘要如下：


	股票期权
				加权平均值
				剩余的
	的数量	加权平均值		合同寿命		聚合
	选项	行使价格		（年份）		内在价值
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款	9,992	$	17.01	6.91	$	197,598
授予的期权	—		—
行使的期权	(194)		8.78
期权被没收	(23)		28.49
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款	9,775	$	17.15	6.67	$	176,726
期权预计将于 2024 年 3 月 31 日归属	2,744	$	25.70	8.07	$	26,257
截至 2024 年 3 月 31 日可行使的期权	6,906	$	13.58	6.08	$	149,377

股票期权包括向高管发放的补助金，这些补助金同时包含基于市场和业绩的归属条件。曾经有不在截至2024年3月31日的三个月内授予的同时包含基于市场和基于业绩的归属条件的股票期权。在截至2024年3月31日的三个月中，有不已行使的股票期权以及 1,373截至2024年3月31日，基于市场和基于业绩的股票期权仍未兑现。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，行使的期权总内在价值为美元5.1百万和美元12.8分别是百万。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司董事会（“董事会”）没有申报或支付任何公司股票的股息。

限制性股票单位 (“RSU”)

限制性股票单位受归属时间表的约束，最高可达四年从发放补助金之日起并在员工离职时受到某些限制.

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则金额以千计，每股数据除外）

截至2024年3月31日的三个月中，限制性股票单位的活动摘要如下：


	RSU
	的数量	加权平均值
	股份	授予日期公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款	4,720	$	28.03
已授予	2,387		33.88
既得	(435)		27.13
被没收	(65)		28.48
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款	6,607	$	30.20

在截至2024年3月31日的三个月内归属的RSU的总授予日公允价值为美元11.8百万。

性能库存单位（“PSU”）

PSU 受归属和绩效期的限制，最高可达大约三年自拨款之日起。

截至2024年3月31日的三个月中，PSU的活动摘要如下：


	PSU
		加权
		平均补助金
	的数量	约会博览会
	股份	价值
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款	480	$	41.31
已授予	186		41.28
既得	—		—
被没收	—		—
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款	666	$	41.30

在本报告所述年度中，具有基于市场和基于服务的归属条件的PSU的公允市场价值是使用蒙特卡罗模拟模型在授予之日估算出的，其假设如下：


		2024
无风险利率（百分比）		3.9 - 4.1
预期股息收益率（百分比）		—
预期波动率（百分比）		46.7

股票薪酬支出

简明合并运营报表和综合收益报表中记录的股票薪酬支出总额如下：


	三个月已结束
	3月31日
（以千计）	2024		2023
产品开发	$	7,373	$	4,379
销售、营销和客户支持		5,936		3,507
一般和行政		6,932		3,927
股票薪酬总额	$	20,241	$	11,813

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则金额以千计，每股数据除外）

截至2024年3月31日，未确认的股票薪酬支出为美元217.7百万，预计将在加权平均期内得到确认 1.5年份。

员工股票购买计划（“ESPP”）

2021 年 3 月，董事会批准了公司的 2021 年 ESPP。购买是通过参与离散的发行期来完成的。ESPP适用于在美国的员工和公司的大多数非美国员工。当前的发行期从2023年12月1日开始，并将于2024年5月31日结束。该公司预计，在可预见的将来，该计划将连续六个月的发行期。

根据ESPP，符合条件的员工可以通过工资扣除来积累资金来收购公司普通股。在（i）适用发行期的第一个交易日和（ii）适用发行期的最后一个交易日，根据ESPP购买的普通股的购买价格为普通股公允市值的85％，以较低者为准。员工必须在购买之日起至少持有六个月的购买股份。

ESPP的股票薪酬支出在每个奖项的必要服务期内以直线方式确认。与ESPP相关的股票薪酬支出总额为美元0.3百万和美元0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

13。补充财务报表信息

应计费用

截至2024年3月31日和2023年12月31日的应计支出如下：


	截至
（以千计）	2024年3月31日		2023年12月31日
供应商付款	$	7,506	$	6,286
员工佣金和奖金		9,793		20,809
工资和其他与员工相关的费用		11,526		10,602
401k 和养老金支出		1,026		2,982
其他税收		4,367		3,585
应计费用总额	$	34,218	$	44,264

其他收入，净额

简明合并运营报表和综合收益表中记录的其他收入净额的组成部分如下：


	三个月已结束
	3月31日
（以千计）	2024		2023
利息收入	$	(3,279)	$	(2,756)
外币汇兑损失		978		20
其他杂项开支，净额		29		2
其他收入，净额	$	(2,272)	$	(2,734)

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（除非另有说明，否则金额以千计，每股数据除外）

14。承诺和意外开支

突发事件

诉讼

公司不时受到正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔，无论是主张的还是未提出的。当可能发生负债且金额可以合理估计时，公司会记录意外开支负债，包括法律费用。法律费用按发生时列为支出。尽管无法肯定地预测各种法律诉讼和索赔的结果，但管理层认为这些诉讼或其他索赔都不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

15。区段信息

该公司已确定其运营方式为一操作和可报告的段。该公司的首席运营决策者对财务信息进行合并审查，以及某些运营和绩效指标，主要是为了就如何分配资源和衡量绩效做出决策。

项目2：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告中其他地方的中期简明合并财务报表和相关附注以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和附注一起阅读。除了我们的历史简明合并财务信息外，以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中以及本季度报告其他地方讨论的因素，包括 “关于前瞻性陈述的特别说明” 标题下的因素。

公司概述

我们是业界领先的媒体效果平台之一，利用人工智能为全球品牌带来卓越成果。通过创建更有效、更透明的广告交易，我们使数字广告生态系统更强大、更安全、更有保障，从而维护数字媒体买家和卖家之间的公允价值交换。

我们的软件平台整合了整个数字广告生态系统，包括程序化平台、社交媒体渠道和数字出版商。我们通过我们的客户界面DV Pinnacle提供独特的数据分析，以详细了解客户在直接和程序化媒体购买平台以及所有关键数字媒体渠道、格式和设备上的媒体表现。2023 年，我们的覆盖范围覆盖了 110 个国家，我们的客户可以在这些国家激活我们的服务。我们的客户包括许多最大的全球广告商以及数字广告平台和发布商。我们为所有主要形式的数字媒体提供一致的跨平台衡量标准，使广告商和供应方客户更容易对所有数字广告的效果进行基准测试，并实时优化业务成果。

我们的收入主要来自广告商客户，其依据是我们的软件平台衡量的媒体交易量或广告量（“衡量的媒体交易”）。广告商使用 DV Authentic Ad（我们衡量数字媒体质量的权威指标）来评估每个数字广告是否存在欺诈、品牌安全、可见度和地理位置。广告商根据代表他们衡量的媒体交易量，向我们支付每千次曝光量的分析费（“计量交易费”）。我们的大多数解决方案的价格是固定的。在根据媒体支出百分比收取费用的平台上，我们的定价包括上限，这实际上反映了我们的标准固定费用。我们在整个数字广告生态系统中保持着广泛的直接集成，包括与领先的程序化、CTV和社交平台的集成，这使我们能够将指标提供给客户购买广告的平台。此外，我们的服务不依赖于任何单一的曝光来源，我们可以根据客户的数字广告需求变化为他们提供服务。

我们根据月度或年度合同从供应方客户那里获得收入，提供最低担保，在满足担保条件时采用分级定价。

我们的经营业绩的组成部分

我们在一个细分市场中管理业务运营并报告财务业绩。

收入

我们的客户使用我们的解决方案来衡量其数字广告的有效性。我们根据在软件平台上衡量的媒体交易量，从广告客户那里获得收入；对于供应方客户，则根据最低担保合同或在达到最低担保后采用分级定价的合同，从广告客户那里获得收入。我们现有的客户群基本保持稳定，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的总收入留存率超过95％。我们将总收入留存率定义为前一时段从广告商客户那里获得的总收入，减去前一时段收入中归因于广告商客户流失的部分，除以来自广告商客户的上一时段总收入，其中不包括我们无法分配给特定广告商客户的部分收入。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的收入中有91％来自广告商客户。广告商直接从数字资产（包括出版商和社交媒体平台）购买广告后，可以购买我们的服务来衡量广告的质量和效果，我们将其作为衡量收入进行跟踪。广告商还可以通过程序化和社交媒体平台购买我们的服务，在购买之前评估广告库存的质量，我们会将其作为激活收入进行跟踪。我们的大部分收入来自广告商，方法是根据代表客户衡量的媒体交易量收取计量交易费。我们在提供衡量和激活解决方案期间确认来自广告商的收入。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的收入中有9％来自供应方客户，这些客户使用我们的数据分析来验证其广告库存的质量，并向客户提供数据以促进数字广告的定位和购买，我们称之为供应方收入。我们为某些供应方安排创造收入，其中包括最低保障费用，每月重置一次，并在接入期（通常为十二个月）内按直线方式确认。对于包含超额的合同，一旦达到最低保证金额，超额金额将根据分级定价结构认定为一段时间内赚取的收入。

下表对广告商客户和供应方客户之间的收入进行了分类，其中收入是根据衡量指标或为激活用户测量和购买的广告数量产生的。


	截至3月31日的三个月				改变		改变
	2024		2023		$		%

	（以千计）
按客户类型划分的收入：
激活	$	79,322	$	69,892	$	9,430	13	%
测量		49,275		41,385		7,890	19
供应方客户		12,185		11,317		868	8
总收入	$	140,782	$	122,594	$	18,188	15	%

运营费用

我们的运营费用包括以下类别：

收入成本。收入成本主要包括与我们的合作伙伴的收益分享安排所产生的成本、平台托管费、数据中心成本、软件和其他技术支出、与数据基础设施直接相关的其他成本，以及与我们的软件平台和数据解决方案的支持和交付直接相关的人员成本，包括工资、奖金、股票薪酬和福利。

产品开发。产品开发费用主要包括人员成本，包括工资、奖金、股票薪酬和福利、第三方供应商和外包工程服务以及分配的管理费用。管理费用，例如信息技术基础设施、租金和占用费，是根据员工人数分配的。产品开发费用按发生时记作支出，但此类成本与符合资本化的软件开发相关的除外，这些费用随后记作不动产、厂房和设备中包含的资本化软件开发成本，计入我们的简明合并资产负债表。资本化软件开发成本分摊为折旧和摊销。

销售、营销和客户支持。销售、营销和客户支持费用主要包括与销售、营销和客户支持部门直接相关的人员成本，包括工资、奖金、佣金、股票薪酬和福利以及分配的管理费用。管理费用，例如信息技术基础设施、租金和占用费，是根据员工人数分配的。销售和营销费用还包括促销营销活动的费用、广告费用以及参加活动和展会的费用。销售佣金在发生时记作支出。

一般和行政。一般和管理费用主要包括与我们的行政、财务、法律、人力资源和其他行政员工有关的人事开支。一般和管理费用还包括外部会计、法律、投资者关系和其他咨询服务的专业费用、上市公司的运营费用，包括遵守适用于在美国证券交易所上市公司的规章制度的成本、与美国证券交易委员会规章制度规定的合规和报告义务相关的成本、包括保险在内的其他管理费用以及与收购相关的第三方费用。

利息支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的利息支出主要包括债务发行成本、与新循环信贷额度未使用部分相关的承诺费、新循环信贷额度下未偿余额的利息以及融资租赁的利息。新的循环信贷额度按SOFR计息，每年加上适用的利润。请参阅 “流动性和资本资源——债务债务”。

其他收入，净额。其他净收入主要包括计息货币资产的利息和外币交易的损益。

运营结果

截至2024年3月31日的三个月与2023年3月31日的比较

下表显示了我们的简明合并经营业绩：


	截至3月31日的三个月				改变		改变
	2024		2023		$		%

		（以千计）
收入	$	140,782	$	122,594	$	18,188	15	%
收入成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销）		26,618		23,952		2,666	11
产品开发		36,394		28,555		7,839	27
销售、营销和客户支持		37,872		25,712		12,160	47
一般和行政		22,075		20,188		1,887	9
折旧和摊销		10,928		8,983		1,945	22
运营收入		6,895		15,204		(8,309)	(55)
利息支出		232		256		(24)	(9)
其他收入，净额		(2,272)		(2,734)		(462)	(17)
所得税前收入		8,935		17,682		(8,747)	(49)
所得税支出		1,779		5,507		(3,728)	(68)
净收入	$	7,156	$	12,175	$	(5,019)	(41)	%

下表列出了我们在特定时期的简明合并经营业绩占所列期间收入的百分比：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
收入	100	%	100	%
收入成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销）	19		20
产品开发	26		23
销售、营销和客户支持	27		21
一般和行政	16		16
折旧和摊销	8		7
运营收入	5		12
利息支出	—		—
其他收入，净额	(2)		(2)
所得税前收入	6		14
所得税支出	1		4
净收入	5	%	10	%

注：由于四舍五入，百分比之和可能不一致。

收入

总收入从截至2023年3月31日的三个月的1.226亿美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1.408亿美元，增长了1,820万美元，增长了15％。

在截至2024年3月31日的三个月中，广告商总收入与截至2023年3月31日的三个月相比增长了1730万美元，增长了16％，这主要是由衡量的媒体交易增长18％推动的，但部分被实测交易费用下降2％所抵消。

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，激活收入增加了940万美元，增长了13％，这主要是由于我们的正品品牌适用性（ABS）解决方案以及包括Scibids Technology SAS（“Scibids”）在内的核心（非ABS）程序化解决方案得到更多采用。

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，测量收入增加了790万美元，增长了19％，这主要是由于美国境内外现有和新客户越来越多地采用我们的社交衡量解决方案。

在截至2024年3月31日的三个月中，与截至2023年3月31日的三个月相比，供应方收入增加了90万美元，增长了8％，这主要是由于平台客户收入的增加。

收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）

收入成本从截至2023年3月31日的三个月的2400万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的2660万美元，增长了270万美元，增长了11％。增长主要是由于我们的激活收入的增长，这推动了收入分享安排导致合作伙伴成本的增加，以及对云服务的持续投资，以提供支持未来增长所需的规模和灵活性。

产品开发费用

产品开发费用从截至2023年3月31日的三个月的2,860万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的3,640万美元，增长了780万美元，增长了27％。增长的主要原因是包括股票薪酬在内的人员成本增加了630万美元，以及主要用于支持产品开发工作的第三方软件成本和专业费用增加了120万美元。

销售、营销和客户支持费用

销售、营销和客户支持费用增加了1,220万美元，增长了47％，从截至2023年3月31日的三个月的2570万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的3,790万美元。增长的主要原因是包括股票薪酬和销售佣金在内的人员成本增加了970万美元，包括广告、促销、活动和其他活动在内的营销活动增加了20万美元，以及支持营销和销售活动的人员差旅和娱乐费用增加了80万美元。

一般和管理费用

一般和管理费用增加了190万美元，增长了9％，从截至2023年3月31日的三个月的2,020万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的2,210万美元。增长的主要原因是包括股票薪酬在内的人员成本增加了270万美元，但被一般公司保险成本减少的70万美元部分抵消。

折旧和摊销

折旧和摊销从截至2023年3月31日的三个月的900万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1,090万美元，增长了190万美元，增长了22％。增长主要是由于与收购Scibids相关的无形资产的增加。

利息支出

利息支出减少了不到10万美元，从截至2023年3月31日的三个月的30万美元降至截至2024年3月31日的三个月的20万美元。

其他收入，净额

其他收入净减少了50万美元，从截至2023年3月31日的三个月的270万美元收入减少到截至2024年3月31日的三个月的230万美元收入。减少的主要原因是外汇汇率变动造成的损失增加，但部分被计息货币资产所得利息的增加所抵消。

所得税支出

所得税支出减少了370万美元，从截至2023年3月31日的三个月的550万美元支出减少到截至2024年3月31日的三个月的180万美元。下降的主要原因是税前账面收入减少和永久的账面税收收入调整。

调整后 EBITDA

除了根据公认会计原则确定的业绩外，管理层还认为，某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率，对评估我们的业务很有用。我们通过调整后的息税折旧摊销前利润率除以总收入来计算调整后的息税折旧摊销前利润。下表显示了调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）与根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标的对账情况。


	截至3月31日的三个月
	2024		2023

	（以千计）
净收入	$	7,156	$	12,175
净收入利润率		5%		10%
折旧和摊销		10,928		8,983
基于股票的薪酬		20,241		11,813
利息支出		232		256
所得税支出		1,779		5,507
并购和重组成本 (a)		11		—
发行和二次发行成本 (b)		58		187
其他回收款 (c)		—		(267)
其他收入 (d)		(2,272)		(2,734)
调整后 EBITDA	$	38,133	$	35,920
调整后息折旧摊销前利润率		27%		29%

(a)

截至2024年3月31日的三个月的并购和重组成本包括与收购Scibids相关的交易成本。

(b)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的发行和二次发行成本包括公司某些股东承保二次公开募股所产生的第三方费用.

(c)

截至2023年3月31日的三个月的其他回收包括租赁办公空间的转租收入。

(d)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的其他收入包括计息货币资产的利息收入以及外币汇率变动的影响。

我们使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率作为运营效率的衡量标准，以了解和评估我们的核心业务运营。我们认为，这些非公认会计准则财务指标有助于投资者逐期比较我们的核心业务，也有助于通过排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目来持续了解和评估经营业绩的趋势。

这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。这些措施的一些局限性是：

●

它们不反映营运资金需求的变化或现金需求；

●

调整后的息税折旧摊销前利润不反映资本支出或资本支出或合同承诺的未来要求；

●

它们不反映所得税支出或缴纳所得税的现金需求；

●

它们不反映利息支出或偿还利息或本金债务所需的现金需求；以及

●

尽管折旧和摊销是主要与无形资产相关的非现金费用，但折旧和摊销的某些资产将来必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换的任何现金需求。

此外，我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标，因此限制了它们作为比较衡量标准的用处。您应主要依靠我们的公认会计准则业绩，仅补充使用非公认会计准则财务指标，来弥补这些限制。

流动性和资本资源

我们的运营资金主要来自运营产生的现金。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为3.02亿美元，净营运资金，包括流动资产（不包括现金）减去流动负债，为1.729亿美元。

我们认为，截至2024年3月31日，运营产生的现有现金和现金，以及新循环信贷额度下的1.5亿美元未提取余额，将足以满足短期和长期的营运资本和资本支出需求。

未来的总资本要求和可用资金的充足性将取决于许多因素，包括上面讨论的因素，以及我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中在 “风险因素” 下提出的风险和不确定性。

债务义务

截至2024年3月31日，新循环信贷额度下没有未偿债务。

现金流

下表汇总了我们在指定期间的现金流量：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023

	（以千计）
经营活动提供的现金流	$	31,774	$	21,426
投资活动中使用的现金流		(38,604)		(4,099)
融资活动提供的（用于）现金流		(912)		466
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响		(377)		131
现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）	$	(8,119)	$	17,924

运营活动

我们来自运营活动的现金流主要受运营增长和营运资本变化的影响。特别是，贸易应收账款的增加伴随着我们销售额的快速增长，而减少的依据是客户收到现金的时机。应付贸易应付账款的支付时间也会影响我们来自经营活动的现金流。我们通常会在向客户收款之前向供应商付款。我们的收款和付款周期可能因时期而异。

在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金为3180万美元，归因于净收入720万美元，经调整后的非现金支出为3,050万美元，运营资产和负债变动产生的现金使用额为590万美元。非现金费用主要包括1,090万美元的折旧和摊销以及2,020万美元的股票薪酬，由400万美元的递延税抵消。运营资产和负债变化的主要驱动因素是贸易应收账款、预付资产和其他资产减少了440万美元，贸易应付账款、应计费用和其他负债减少了1,030万美元，主要与应计费用支付时间有关。

在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金为2140万美元，归因于净收入1,220万美元，经调整后的1,840万美元非现金支出和920万美元运营资产和负债变动产生的现金使用量为920万美元。非现金费用主要包括900万美元的折旧和摊销以及1180万美元的股票薪酬。运营资产和负债变化的主要驱动因素是贸易应收账款、预付资产和其他资产增加了1,490万美元，这主要是由于销售额和收款时机的增加，以及主要与供应商付款时间相关的贸易应付账款和应计费用增加了570万美元。

投资活动

在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为3,860万美元，其中包括归因于短期金融工具投资的3,220万美元以及归因于购买不动产、厂房和设备以及资本化软件开发成本的640万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为410万美元，归因于购买不动产、厂房和设备以及资本化软件开发成本。

融资活动

在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的90万美元现金主要来自行使股票期权时发行的170万美元普通股收益，其中180万美元被与为结算员工预扣税而回购的股票相关的180万美元和与融资租赁付款相关的80万美元所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的50万美元现金主要来自行使股票期权时发行的180万美元普通股收益，被为结算员工预扣税而回购的80万美元股票和50万美元的融资租赁付款所抵消。

关键会计政策与估计

管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，该财务报表是根据公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们对财务报表日报告的资产负债金额和相关披露以及报告期内的收入和支出做出估计和假设。我们的估算基于我们的历史经验和各种其他因素，我们认为这些因素对于对资产和负债的账面价值做出判断是合理的，而这些判断从其他来源看不出来。我们会持续评估这些估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同，任何此类差异都可能是实质性的。

我们经审计的合并财务报表附注2讨论了管理层在这些领域应用会计估算时做出的一些判断，该附注2载于截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。自我们最新的10-K表年度报告发布以来，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。

项目 3：关于市场风险的定量和定性披露

2024年3月31日的市场风险与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中在 “市场风险定量和定性披露” 标题下讨论的风险没有实质性变化。

第 4 项控制和程序

评估披露控制和程序

管理层在我们的首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日的《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告，并确保收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

对控制和程序有效性的限制

管理层认识到，控制系统，无论设计和实施得多好，都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，必须将控制的好处与成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈或错误事件（如果有）都已被发现。固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外，还可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层无视控制来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

我们目前不是任何会对我们的业务、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼的当事方，无论是个人还是总体而言，我们都没有参与这些诉讼。我们可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼。法律诉讼的结果是不可预测的，可能会对我们的业务或财务状况产生不利影响。

第 1A 项。风险因素

截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “风险因素” 部分中描述的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

不适用。

第 3 项。优先证券违约

不适用。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

不适用。

第 6 项。展品


展览没有。		描述


31.1†		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证

31.2†		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证

32.1†*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证

32.2†*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证

101.INS†		XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中

101.SCH†		XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL†		XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF†		XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB†		XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE†		XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104†		封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中）

†随函提交。

*	根据美国证券交易委员会发布的第33-8212号公告，该认证将被视为本季度报告的 “附件”，不作为《交易法》第18条之目的作为该报告的一部分 “提交”，也不受《交易法》第18条规定的责任约束，除非注册人特别以引用方式将其纳入《证券法》下的任何文件中。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2024 年 5 月 7 日


	DOUBLEVERIFY 控股公司

	来自：	/s/ 马克·扎戈尔斯基
	姓名：	马克·扎戈尔斯基
	标题：	首席执行官兼董事
		（首席执行官）

	来自：	/s/ Nicola Allais
	姓名：	尼古拉·阿莱斯
	标题：	首席财务官
		（首席财务官兼首席会计官）