LoanDepot 公布2024年第一季度财务业绩

一月份网络事件的影响部分抵消了积极的收入和成本势头。

同比亮点：

•收入增长了1500万美元，增长了7％，至2.23亿美元，这主要是由于服务收入的增加和销售利润率的加权收益的拉动，但网络事件造成的收入损失部分抵消了这一增长。

•支出减少了700万美元，下降了2％，至3.08亿美元，这主要是由于人员和营销成本的降低。公司在本季度产生了与网络事件直接相关的1500万美元净费用。

•净亏损下降了22％，至7200万美元。

•调整后的净亏损下降了35％，至3,800万美元。

•保持强劲的流动性，现金余额为6.04亿美元。

加利福尼亚州尔湾，2024年5月7日——贷款解决方案的领先提供商LoanDepot, Inc.（纽约证券交易所代码：LDI）（连同其子公司 “LoanDepot” 或 “公司”）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

总裁兼首席执行官弗兰克·马爹利表示：“我们以积极的收入势头退出2023年，并在实现2025年愿景目标方面继续取得进展，包括对员工、产品和技术平台的前瞻性投资。”“在本季度，该公司受到网络事件的严重影响。该公司得以相对较快地恢复运营，但是与该事件相关的收入损失和额外支出影响了我们第一季度的财务业绩。我们预计这起事件不会导致我们的业务进一步中断。

“展望2024年的剩余时间，我们计划继续投资创收机会，我们认为这将对今年产生积极影响，并推动我们实现第一四分位数运营效率的目标。尽管市场条件可能仍然充满挑战，但我们认为，最大限度地提高盈利收入增长机会和运营杠杆优势将支持我们实现盈利的目标。”

首席财务官戴维·海斯表示：“在本季度中，我们继续专注于盈利增长和降低成本，包括在4月之前实现1.2亿美元补充生产力计划的93％，同时保持强劲的流动性。”“在第一季度，我们承担了与网络事件直接相关的1500万美元费用。此外，我们估计，自我们的系统离线且无法锁定客户以来，我们的收入也受到了约2200万美元的负面影响。尽管最近利率的提高降低了行业对2024年市场交易量的预测，但我们继续积极关注恢复盈利的计划。”

第一季度亮点：

财务摘要

(1) 拉动加权利率锁定量是受利率锁定承诺约束的贷款的本金余额，减去贷款融资概率的拉动系数。

(2) 销售利润率等于（i）贷款发放和出售净收益和（ii）净额发放收入除以该期间贷款发放量的总和（ii）净额的贷款发放量。

(3) 销售利润率的拉动加权收益表示（i）发放和出售贷款的净收益和（ii）净额发放收入的总额除以加权利率锁定量。

(4) 有关非公认会计准则财务指标的讨论以及这些指标与最接近的公认会计准则指标的对账情况，请参见 “非公认会计准则财务指标”。

同比运营亮点

•与交易量无关的支出较2023年第一季度减少了840万美元，这主要是由于与员工人数相关的工资支出和营销成本的减少，但与网络事件相关的成本有所抵消。

•产生的重组和减值费用总额为390万美元，比2023年第一季度增加了230万美元。

•与未决诉讼的预期和解相关的应计法律费用为110万美元，而2023年第一季度没有应计法律费用。

•2024年第一季度加权锁定量为47亿美元，比2023年第一季度减少6亿美元，下降11％，反映了网络事件的影响。利率锁定量使季度总收入达到2.228亿美元，同期增长1,490万美元，增长7％，这主要是由于服务费收入的增加和销售利润率的拉动加权收益。

•2024年第一季度的贷款发放量为46亿美元，比2023年第一季度减少了4亿美元，下降了8％。

•购买量从2023年第一季度发放的贷款总额的71％增加到第一季度发放的贷款总额的72％。

•在截至2024年3月31日的三个月中，我们的初步有机再融资消费者直接回收率1从2023年第一季度的67％降至59％。

•2024年第一季度的净亏损为7,150万美元，而2023年第一季度的净亏损为9,170万美元。净亏损减少的主要原因是收入增加和支出减少。

•2024年第一季度的调整后净亏损为3,810万美元，而2023年第一季度的调整后净亏损为5,900万美元。

2024年第二季度展望

•发起量在50亿至70亿美元之间。

•加权利率锁定量在45亿美元至65亿美元之间。

•销售利润率的加权收益在260个基点至290个基点之间。

服务

(1) 包括售出 MSR 的准备金。

(2) 截至2023年3月31日的三个月的服务费收入已调整为纳入收益抵免，该抵免额先前被归类为净利息收入的一部分。

(1) 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，余额分别净额为1,580万美元、1,400万美元和1,220万美元的服务权负债。

1 我们将有机再融资消费者直接回收利率定义为服务组合中为同一房产贷款再融资而全额支付的贷款的未付本金余额（“UPB”），公司作为现有和新贷款的贷款人，除以服务组合中为同一房产贷款再融资目的全额支付的所有贷款的UPB。回收率将在本版本发布之日外部数据可用时最终确定。

资产负债表亮点

																					% 变化
（以千美元计） （未经审计）			3月31日 2024						十二月 31, 2023						3月31日 2023						3 月 24 日 对 12 月 23 日						3 月 24 日 对 3 月 23 日
现金和现金等价物			$	603,663					$	660,707					$	798,119					(8.6)		%				(24.4)		%
按公允价值持有的待售贷款			2,300,058						2,132,880						2,039,367						7.8						12.8
按公允价值计算的服务权			1,985,948						1,999,763						2,028,788						(0.7)						(2.1)
总资产			6,193,270						6,151,048						6,190,791						0.7						—
仓库和其他信贷额度			2,069,619						1,947,057						1,830,320						6.3						13.1
负债总额			5,555,928						5,446,564						5,349,629						2.0						3.9
权益总额			637,342						704,484						841,162						(9.5)						(24.2)

截至2024年3月31日，待售贷款的增加，导致我们的仓库信贷额度余额相应增加。截至2024年3月31日，我们的贷款合作伙伴的总融资能力为31亿美元，截至2023年12月31日，为31亿美元。截至2024年3月31日，可用借款能力为11亿美元。

合并运营报表

（以千美元计，每股数据除外）			三个月已结束
			3月31日 2024						十二月 31, 2023						3月31日 2023
			（未经审计）
收入：
利息收入			$	30,925					$	34,992					$	27,958
利息支出			(31,666)						(33,686)						(27,688)
净利息（支出）收入			(741)						1,306						270
发放和出售贷款的收益，净额			116,060						113,185						108,152
发放收入，净额			13,606						17,120						12,016
服务费收入			124,059						132,482						119,889
服务权公允价值的变化，净额			(45,270)						(57,449)						(52,806)
其他收入			15,071						21,982						20,380
净收入总额			222,785						228,626						207,901
费用：
人事开支			134,318						132,752						141,027
营销和广告费用			28,354						28,360						35,914
直接发放费用			18,171						16,790						17,378
一般和管理费用			57,746						55,258						56,134
占用费用			5,110						5,433						6,081
折旧和摊销			9,443						9,922						10,026
服务费用			8,261						8,572						4,834
其他利息支出			46,547						45,484						43,090
支出总额			307,950						302,571						314,484
所得税前亏损			(85,165)						(73,945)						(106,583)
所得税优惠			(13,660)						(14,174)						(14,862)
净亏损			(71,505)						(59,771)						(91,721)
归属于非控股权益的净亏损			(37,250)						(32,578)						(48,814)
归属于LoanDepot, Inc.的净亏损			$	(34,255)					$	(27,193)					$	(42,907)
每股基本亏损			$	(0.19)					$	(0.15)					$	(0.25)
摊薄后的每股亏损			$	(0.19)					$	(0.16)					$	(0.25)
加权平均已发行股数
基本			181,407,353						178,888,225						170,809,818
稀释			324,679,090						326,288,272						170,809,818

合并资产负债表

贷款发放和销售数据

（以千美元计） （未经审计）						三个月已结束
						3月31日 2024						十二月 31, 2023						3月31日 2023
按类型划分的贷款发放量：
符合传统规范						$2,545,203						$2,830,776						$2,893,821
联邦卫生局/弗吉尼亚州/美国农业部						1,654,025						2,062,928						1,678,591
巨大的						75,794						81,591						131,066
其他						283,329						395,413						240,859
总计						$4,558,351						$5,370,708						$4,944,337
按用途划分的贷款发放量：
购买						$3,296,273						$4,071,761						$3,512,771
再融资-套现						1,143,682						1,221,538						1,324,239
再融资-利率/期限						118,396						77,409						107,327
总计						$4,558,351						$5,370,708						$4,944,337
已售贷款：
服务已保留						$2,986,541						$3,825,478						$3,277,707
已发布服务						1,452,812						1,572,369						2,118,874
总计						$4,439,353						$5,397,847						$5,396,581

    

第一季度财报电话会议

管理层将于美国东部时间今天下午5点在LoanDepot的投资者关系网站investors.loandepot.com上主持电话会议和网络直播，讨论其收益业绩。

也可以拨打 (800) 715-9871 进行电话会议，会议编号：9881136。请提前五分钟致电，以确保您在通话前已接通。也可以通过 https://events.q4inc.com/attendee/481232474 观看网络直播。

活动结束后，将在投资者关系网站上重播网络直播。

有关LoanDepot的更多信息，请访问该公司的投资者关系网站：investors.loandepot.com。

非公认会计准则财务指标

除了根据公认会计原则确定的业绩外，为了向投资者提供信息，我们还披露了某些非公认会计准则指标，以帮助投资者评估我们的财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关我们经营业绩的有用信息，因为每项衡量标准都有助于投资者和管理层分析和衡量我们业务的业绩和价值。它们通过消除对冲策略的变化、估值变化、资本结构（影响非融资债务的利息支出）、税收、设施的年限和账面折旧（影响相对折旧费用）以及其他成本或收益项目造成的潜在差异，这些差异可能因与经营业绩无关的原因而因不同公司而异，从而促进公司间的经营业绩比较。这些非公认会计准则指标包括我们的调整后总收入、调整后净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股收益（亏损）（如果摊薄）和调整后息税折旧摊销前利润（LBITDA）。我们在这些非公认会计准则财务指标中排除了MSR公允价值的变化以及相关的套期保值损益，因为它们代表估值假设变动产生的非现金未实现调整，主要是由于市场利率的变化所致，并不代表公司的经营业绩或经营业绩。我们还不包括股票薪酬支出（非现金支出）、与网络安全事件直接相关的支出，扣除预期的保险回收额，包括调查和修复网络安全事件的成本、客户通知和身份保护的费用、专业费用和佣金担保（但不包括相关诉讼费用等持续成本）、债务清偿和处置固定资产的收益或损失、非现金商誉减值以及其他减值费用无形资产和经营租赁使用权资产，以及与我们的重组工作相关的某些成本，因为管理层认为这些成本不代表我们的业绩或经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润（LBITDA）包括融资机制的利息支出，这些支出作为 “净利息收入（支出）” 的组成部分入账，因为这些支出是由贷款发放量驱动的直接运营支出。相比之下，我们的非融资债务的利息支出是我们资本结构的函数，因此不包括在调整后的息税折旧摊销前利润（LBITDA）中。对所得税进行了调整，以反映经营的历史业绩，其依据是公司根据《美国国税法》征税，因此需要缴纳美国联邦、州和地方所得税。摊薄后加权平均已发行股票的调整假设加权平均C类股票转换为A类普通股。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为收入、净收入或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩衡量标准的替代品，并且可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。其中一些限制是：

•它们并不能反映所有现金支出、未来对资本支出的要求或合同承诺；

•调整后的息税折旧摊销前利润（LBITDA）不反映巨额利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；

•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产通常需要更换或需要在未来进行改进，调整后的总收入、调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润（LBITDA）不反映此类置换或改善的任何现金需求；以及

•未根据我们的现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整。

由于这些限制，调整后总收入、调整后净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润（LBITDA）不能作为总收入、净收益（亏损）、归属于公司的净收益（亏损）或摊薄后每股收益（亏损）的替代品，也不能作为我们经营业绩的指标，不应被视为我们可供投资的全权现金的衡量标准

我们业务的增长或作为我们可用于履行义务的现金的衡量标准。我们通过使用调整后总收入、调整后净收益（亏损）、调整后摊薄后每股收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润（LBITDA）以及其他比较工具以及美国公认会计原则衡量标准来弥补这些限制，以帮助评估经营业绩。有关这些非公认会计准则指标与最具可比性的美国公认会计准则指标的对账情况，请参见下文。

(1) 代表由于估值投入或假设的变化而导致的还本付息权公允价值的变化，扣除衍生品套期保值服务权的收益或亏损。

(1) 反映了C类普通股预计交易所产生的A类普通股和D类普通股的净亏损。

(2) LoanDepot, Inc.需缴纳联邦、州和地方所得税。对所得税优惠的调整反映了以下有效所得税税率，以及LoanDepot, Inc.拥有LD Holdings100％股份的初步假设。

						三个月已结束
						3月31日 2024						十二月 31, 2023						3月31日 2023
法定的美国联邦所得税税率						21.00		%				21.00		%				21.00		%
州和地方所得税（扣除联邦福利）						5.24		%				2.87		%				6.28		%
有效所得税税率						26.24		%				23.87		%				27.28		%

(3) 代表由于估值投入或假设的变化而导致的还本付息权公允价值的变化，减去衍生品套期保值服务权的收益或亏损。

(4) 反映了2022年7月宣布2025年愿景后的员工遣散费和与重组工作相关的专业服务。

(5) 代表与网络安全事件直接相关的费用，扣除预期的保险赔偿额，包括调查和修复网络安全事件的费用、客户通知和身份保护的费用、专业费用和佣金担保（但不包括相关诉讼费用等持续费用）。

(6) 金额表示使用上述有效所得税税率的所得税影响，不包括某些离散的税项。

(1) 反映了抗稀释性的C类普通股的假设预期交换和转换。在截至2024年3月31日和2023年12月31日的三个月中，C类普通股处于稀释状态，并包含在上表中已发行的A类普通股的摊薄加权平均股中。

(1) 代表公司合并运营报表中的其他利息支出，包括清偿债务的收益和债务发行成本的摊销。

(2) 代表由于估值投入或假设的变化而导致的还本付息权公允价值的变化，减去衍生品套期保值服务权的收益或亏损。

(3) 代表2024年第一季度发生的与网络事件直接相关的费用，扣除预期的保险赔偿额，包括调查和修复网络安全事件的费用、客户通知和身份保护的费用，以及相关的专业费用和佣金担保（但不包括相关诉讼费用等持续费用）。

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含 “前瞻性陈述”，这些陈述反映了LoanDepot目前对我们的业务战略的看法，包括2025年愿景计划，包括我们的扩大生产力计划、我们在运行率盈利方面的进展、我们的HELOC产品、财务状况和流动性、竞争地位、行业和监管环境、潜在的增长机会、竞争的影响、2024年第一季度发生的网络安全事件的影响、运营和财务性能。你可以通过使用 “展望”、“潜在”、“继续”、“可能”、“寻找”、“大约”、“预测”、“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目” 或 “预期” 等词语和类似表达方式或这些词或类似词语的否定版本，以及未来或条件动词（如 “将”）来识别这些陈述” “应该”、“会” 和 “可以”。这些前瞻性陈述基于当前可用的运营、财务、经济和其他信息，不能保证未来的业绩，并受风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于以下方面：我们实现2025年愿景计划的预期收益的能力以及扩大生产率计划等成本削减计划的成功；我们实现运行利率盈利能力的能力；我们的贷款产量；我们维持运营平台和管理系统的能力足以开展我们的业务；我们维持仓库信贷额度以及其他资本和流动性来源的能力；我们或第三方供应商的网络安全事件、网络攻击、信息或安全漏洞以及技术中断或故障的影响；我们参与的法律诉讼的结果；宏观经济和美国住宅房地产和抵押贷款市场状况的不利变化，包括利率水平的提高；联邦、州和地方法律的变化以及变化监管的执法政策和优先事项；以及LoanDepot, Inc.的 “风险因素” 部分中详述的其他风险。”截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告和10-Q表季度报告，以及随后向美国证券交易委员会提交的任何难以预测的文件。因此，当前的计划、预期行动、财务业绩以及该行业的预期发展可能与任何前瞻性陈述中的表达或预测存在重大差异。除非适用法律要求，否则LoanDepot不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映未来事件或情况。

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