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2024 年第一季度 | 2024 年 5 月 7 日

2024 年第一季度财务亮点

1

参见第20页开始的公认会计原则与非公认会计准则指标的对账。

1 以交易日为基础

亲爱的股东们，

Match Group在今年年初表现强劲。我们对第一季度的财务业绩以及我们的团队在2024年关键产品和营销计划方面取得的进展感到满意。Hinge在第一季度继续表现出色，所有市场的月活跃用户（“MAU”）持续增长，直接收入同比（“Y/Y”）增长50％，超出了我们的预期。Match Group Asia以及我们的常青和新兴业务的表现继续符合我们的预期。

我们的最大品牌Tinder在第一季度也表现良好，直接收入同比增长9％（12％FXN），但仍然面临阻力，这导致我们对今年剩余时间直接收入同比增长的预期变得更加低迷。Tinder继续面临月活跃用户压力，单点菜（“ALC”）收入也面临越来越大的压力，部分原因是消费者可自由支配支出疲软。Tinder正在加倍努力，通过调整ALC产品并在未来几个季度推出新的ALC功能来解决这些不利因素。

Tinder正在重点紧迫地执行其改善生态系统健康状况和打造更好的产品体验的战略，尤其是针对女性和Z世代的产品体验。尽管这些举措对Tinder指标的短期影响好坏参半，但我们坚信，为了业务的长期健康和成功，这些措施是正确的。虽然打造更好的Tinder需要时间，但我们预计未来几个季度将开始看到一些改善的迹象，包括第三季度Payer净增量连续正增长，以及下半年用户下降放缓。

我们相信，产品创新和新体验将使公司能够抓住我们所看到的重大市场机会，使我们能够为股东创造巨大的价值。在Tinder中，我们拥有高利润的业务和改善趋势的重点战略。在Hinge中，我们拥有该类别中增长最快的主要品牌，我们预计这将对公司的整体业绩产生越来越大的影响。Match Group预计在2024年将产生近11亿美元的自由现金流（“FCF”）。我们正在积极向股东返还很大一部分，我们计划在未来继续这样做。感谢您的持续支持以及我们团队在我们执行战略时所做的辛勤工作。

商业趋势

2024 年第一季度业绩

在第一季度，总收入同比增长9％，达到8.6亿美元，其中RPP同比增长16％，部分被付款人减少6％所抵消。按FXN计算，总收入为8.8亿美元，同比增长12％。

Tinder® 直接收入同比增长9％，达到4.81亿美元，同比增长12％。受包括价格优化和每周订阅套餐在内的收入举措的持续影响，RPP继续上涨，同比上涨20％，至16.52美元。由于去年价格优化和月活跃用户下降的持续影响，Tinder付款人同比下降9％，至略低于1000万。Tinder付款人连续下降了约25.5万人。订阅收入同比增长17％，而占Tinder直接收入约20％的ALC收入同比下降13％，这主要是由于MAU下降和每位用户的购买量减少。

Hinge® 直接收入同比增长50％，达到1.24亿美元，这得益于RPP同比增长14％至28.96美元，付款人同比增长31％至140万。Hinge继续引起英语和西欧市场用户的共鸣，第一季度所有市场的总下载量同比增长约20％。此外，Hinge在其大多数核心英语和欧洲扩张市场中位列下载量最大的两个约会应用程序之列2.

我们的亚洲Match Group（“MG Asia”）业务的直接收入同比下降6％，至7100万美元（同比增长7％）。Pairs™ 和Hakuna® 的持续下降足以抵消Azar® 的直接收入增长。

长荣新兴（“E＆E”）直接收入同比下降4％，至1.69亿美元。由于我们继续专注于提高运营效率，我们的Evergreen品牌的直接收入同比下降了9％，与最近几个季度的增长率基本一致。Evergreen品牌的下降被我们新兴品牌的持续强劲表现部分抵消，这些新兴品牌的直接收入同比增长了23％。

我们的第一季度营业收入为1.85亿美元，同比下降7％，利润率为21％，调整后营业收入（“AOI”）为2.79亿美元，同比增长6％，利润率为33％。

销售和营销费用增加了近3000万美元，同比增长了20％，主要集中在Tinder和Hinge。营业收入进一步受到招聘活动增加导致的股票薪酬支出增加、去年同期异常高的罚款和其他因素的影响，以及折旧，折旧是由于包括Tinder和Hyperconnect® 在内的多家企业资本化软件的折旧增加。

2 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。在所有约会应用程序中，由Match Group定义。

不断发展 Tinder 的产品体验

Tinder开创了一种全新的在线约会方式.入门速度很快，Swipe® 功能很有趣，口碑也很强。这种创新而愉快的体验导致了全球病毒的爆炸式增长。如今，Tinder在190个国家和45多种语言中提供约5000万活跃用户——这是该类别中其他应用程序从未达到的规模。

在过去的几个季度中，Tinder在用户和付款人方面都面临着压力。其中一些压力是由于我们蓄意采取的行动，包括信任和安全方面的努力，以及我们退出两个国家的决定。Tinder一直在努力重振用户和付款人的增长，我们仍然预计，第三季度Payer净增幅将持续增长，下半年用户下降速度将放缓。

为了重振增长，Tinder正在执行其四管齐下的战略：1）为下一代重新定义约会方式；2）赢得女性青睐；3）改善盈利优化和本地化；4）打造广受喜爱的品牌。为了提高其生态系统的质量，去年年中，Tinder更改了其社区准则和审核惯例，从而更好地删除了未出于预期目的使用该应用程序的用户。我们的分析表明，这些行动改善了生态系统，但导致了Tinder在过去九个月中的MAU下降。真实性评分3和整体产品体验有了显著改善，这使我们确信这是正确的长期业务决策。

为了不断提高信任度和安全性，Tinder最近推出了 “共享我的日期”，允许用户直接与家人或朋友分享他们的约会计划。今年夏天晚些时候，Tinder计划开始要求提供脸部照片，以及其AI Photo Selector功能，我们相信这将极大地提高个人资料质量和用户信任度，尤其是女性的信任度。

3 反映了对应用程序内调查问题的回应，该问题询问用户对平台上看到的个人资料的真实性的看法。

今年晚些时候，Tinder还计划开始测试各种新功能，旨在为女性提供更好的推荐和结果，并推出新的发现方法，包括整合更丰富的基于品味的信号，这将更好地利用该应用程序的 “探索” 部分。Tinder还计划测试一项利用技术进一步帮助验证Tinder个人资料真实性的功能，我们认为这可以有意义地增强用户对平台的信任和安全性以及市场对Tinder的认知。

Tinder计划在整个约会过程中部署包括人工智能（“AI”）在内的新技术，以改善入职、推荐和赛后体验。鉴于其全球规模、世界一流的人才以及对目标受众的深刻理解，我们相信 Tinder 完全有能力利用新的人工智能技术来改善应用程序体验。

Tinder拥有一流的盈利能力，并将继续实施优化以增加收入。为了应对ALC收入的压力，Tinder正在加快其计划，以提高其当前ALC功能的功效，并以可承受的价格推出新产品，这将使更多用户能够使用有价值的功能，其中一些功能以前仅适用于订阅者。我们预计，未来几个季度，Tinder的ALC产品将发生重大变化。

我们还将继续在核心市场持续进行品牌营销，以提高人们对我们为用户建立的创新功能和更安全的社区的认识。我们预计将推出两项新活动：一个是在今年春季推出的，重点介绍Tinder的新 “分享我的日期” 功能，另一个是今年夏天的新版本 “从滑动开始™” 广告系列。

将Hinge发展到收入约10亿美元的业务

在过去的几年中，Hinge备受推崇的产品经验和强大的品牌吸引了核心英语和欧洲扩张市场的新用户。Hinge已发展成为一家规模庞大的企业，月活跃用户已超过1000万，我们预计2024年的直接收入将超过5亿美元。在第一季度，Hinge是其所有17个目标市场中下载量最大的三款4应用程序之一。

营销一直是用户增长的关键驱动力。Hinge最近推出了其第五个 “Designed to be Deleted®” 营销活动，该活动以真实的用户成功案例为特色。该活动厚颜无耻地为这位备受喜爱的Hingie偶像在来世发生的事情带来了黑色幽默感和更深层次的故事讲述，一旦在应用程序上进行配对。

鉴于其势头，我们有信心Hinge即将成为一家价值10亿美元的企业。我们预计，Hinge将继续在其现有市场中吸引新用户，进入新市场，并逐步推出与Hinge体验相适应的其他获利功能。而且我们认为，鉴于MAU的比例刚刚超过Tinder当前水平的一半，因此有充足的机会增加Hinge的付款人所占的比例。

为了保持其作为意向约会者的首选品牌的地位，Hinge计划继续在多管齐下的产品策略上进行创新，将用户的结果和安全放在首位。为了进一步建立用户信任，Hinge最近推出了Hidden WordsTM，它使约会者能够创建他们不想在收到的消息中看到的单词、短语或表情符号的个性化列表。Hinge还将人工智能嵌入到用户旅程中，包括辅助创建个人资料、经过改进的匹配算法和带有热情介绍的差异化线索，以及鼓励对即将到来的匹配做出反应的差异化线索。

4 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。排名属于所有约会应用程序，由Match Group定义。

培育其他成长载体

除了Tinder和Hinge之外，我们的投资组合中还有其他几个增长向量越来越受欢迎。在E＆E内部，各种以人口统计为重点的新兴品牌正在稳步增强势头。这些利基品牌可以产生诱人的回报，因为它们利用了E＆E的共同技术支柱和其他核心能力。从2020年到2023年，通过用户、Payer和RPP的增长，我们的新兴品牌的直接收入以超过70％的年复合增长率增长，我们相信这些品牌最快可以在明年开始共同抵消Evergreen品牌的下降。

在Hyperconnect，我们正在将Azar 1:1 实时视频聊天应用程序扩展到新的地区。我们最近开始进军欧洲，截至24年3月，Azar已成为多个市场中下载量最高的三大社交发现应用程序。由于Azar用户可以是单身或有恋爱关系，我们相信该应用程序为Match Group打开了更大的市场机会，可以帮助应对全球孤独症的流行。

5 来源：传感器塔。Apple App Store 和 Google Play Store 的合并下载量。等级

根据Match Group的定义，是所有社交发现应用程序之一。

持续的财务纪律

Match Group历来在财务上一直保持谨慎态度，我们计划在投资长期增长和人工智能等复杂、相对昂贵的新技术时保持这一纪律。我们的战略包括利用公司内最优秀的人才，并有意利用基于低成本市场的人工智能人才在整个投资组合中进行创新。我们打算有条不紊地测试我们的创新，以确保我们实现预期的进展和回报。我们的计划有明确的关键绩效指标，并打算在看不到预期的结果时撤回或重新调整。

我们将继续专注于实现先前宣布的2024年利润率目标，即36％或以上的利润率，同时我们投资于Tinder、Hinge的营销和产品创新以及新体验。

在电子电气方面，整合技术平台所节省的成本将有助于为公司其他部门的增长计划提供资金，并加快我们的电子电气品牌的产品开发和上市时间。我们已经将两个较小的品牌整合到一个技术平台上。我们预计到2024年底再整合两个，到2025年底合并最后两个整合。

我们正在谨慎对待这些整合，以最大限度地减少对用户的干扰，并限制任何技术平台重组所固有的风险。我们预计，与开展这些工作之前的支出水平相比，这些平台整合在2026年全面逐步实施后，每年将节省约6000万美元的成本。

股东的强劲资本回报

我们认为，持续向股东返还资本是我们长期价值创造的重要组成部分。我们在23年第四季度股东信函中表示，我们预计2024年的资本回报率将超过FCF50％的目标最低水平。在第一季度，我们使用了约75％的FCF来回购约2亿美元的股票6，约合600万股股票。截至第一季度，我们的净杠杆率为2.3x7，低于我们的3倍目标，股票回购授权还剩约8亿美元，我们预计将在今年剩余时间内将相当或更高比例的FCF用于回购。鉴于我们的战略和运营重点，我们预计短期内不会进行收购。

6 以交易日期为准。

7 杠杆率是使用非公认会计准则指标调整后营业收入作为分母计算的。有关所列每个时期的非公认会计准则指标的对账情况，请参阅第20页。

财务展望

Q2 2024

与23年第二季度相比，我们预计第二季度的总收入为8.5亿美元至8.6亿美元，同比增长2％至4％，增长5％至6％。

对于Tinder，我们预计直接收入为4.75亿美元至4.8亿美元，与23年第二季度持平至1％，同比增长3％至4％。我们预计，24年第二季度的Tinder付款人同比增长将与24年第一季度相似。我们仍然相信，Tinder将在24年第三季度连续实现付款人净增正数。

在我们的其他品牌中，我们预计直接收入为3.6亿美元至3.65亿美元，同比增长5％至7％，即FXN的8％至10％。在我们的其他品牌中，我们预计Hinge的直接收入为1.25亿美元至1.3亿美元，同比增长38％至44％。我们预计本季度的间接收入约为1500万美元。

对于第二季度，我们预计AOI为3亿至3.05亿美元，同比大致持平，区间中点的AOI利润率为35％。

2024 年全年

我们预计，2024年剩余季度的Tinder同比直接收入增长将处于较低的个位数，从而实现全年低至中期直接收入的同比增长。鉴于Tinder的前景，我们预计，如果Hinge或其他品牌的表现明显超过我们目前的预期，Match Group的24年全年总收入同比增长将接近我们先前公布的6％至9％区间的下限。

我们还继续预计，全年AOI利润率将达到至少36％，FCF的产生量将达到近11亿美元。

电话会议

Match Group将于美国东部时间2024年5月8日星期三上午8点30分对电话会议进行音频直播，回答有关其第一季度财务业绩的问题。本次电话会议将包括披露某些信息，包括前瞻性信息，这些信息可能对投资者对Match Group业务的理解至关重要。直播将在Match Group的投资者关系网站上向公众开放，网址为 https://ir.mtch.com。

财务业绩

收入和关键驱动因素

			截至3月31日的三个月
			2024						2023						改变
			（以千计，RPP 除外）
收入
直接收入：
美洲			$	450,247					$	405,927					11%
欧洲			239,359						212,516						13%
亚太地区及其他			155,693						155,995						—%
直接收入总额			845,299						774,438						9%
间接收入			14,348						12,686						13%
总收入			$	859,647					$	787,124					9%
直接收入
Tinder			$	481,487					$	441,146					9%
铰链			123,753						82,753						50%
MG 亚洲			71,459						75,661						(6)%
常青树和新兴			168,600						174,878						(4)%
直接收入总额			$	845,299					$	774,438					9%
付款人
美洲			6,869						7,989						(14)%
欧洲			4,499						4,397						2%
亚太地区及其他			3,562						3,488						2%
付款人总数			14,930						15,874						(6)%
每位付款人的收入（“RPP”）
美洲			$	21.85					$	16.94					29%
欧洲			$	17.73					$	16.11					10%
亚太地区及其他			$	14.57					$	14.91					(2)%
RPP 总额			$	18.87					$	16.26					16%

营业收入和调整后营业收入

运营成本和费用

流动性和资本资源

在截至2024年3月31日的三个月中，我们创造了2.84亿美元的运营现金流和2.67亿美元的自由现金流，这两者都受到应用商店现金收款时机的有利影响。

在截至2024年3月31日的季度中，我们按交易日以1.976亿美元的价格回购了560万股普通股，平均价格为35.18美元。截至2024年5月3日，根据我们先前宣布的股票回购计划，Match Group股票的总价值仍为8亿美元。

2024年3月，我们修订了循环信贷额度，将借款可用性从7.5亿美元减少到5亿美元，并将到期日延长至2029年3月20日，并规定在某些条件下可快速到期。

截至2024年3月31日，我们有9.21亿美元的现金和现金等价物以及短期投资以及39亿美元的长期债务，其中35亿美元是固定利率债务，包括12亿美元的可交换优先票据。截至2024年3月31日，我们的5亿美元循环信贷额度尚未支付。截至2024年3月31日，Match Group过去十二个月的杠杆率8按总额计算为3.0倍，净杠杆率为2.3倍。

所得税

我们在2024年第一季度记录了3,100万美元的所得税准备金，相当于20％的有效税率。2023年第一季度，所得税准备金为4200万美元，相当于26％的有效税率。

8 杠杆率是使用非公认会计准则指标调整后营业收入作为分母计算的。有关所列每个时期的非公认会计准则指标的对账情况，请参阅第20页。

GAAP 财务报表

合并运营报表

									截至3月31日的三个月
															2024						2023
															（以千计，每股数据除外）
收入															$	859,647					$	787,124
运营成本和支出：
收入成本（不包括折旧，如下所示）															256,742						240,010
销售和营销费用															165,301						137,359
一般和管理费用															106,241						90,611
产品开发费用															115,737						98,186
折旧															20,521						10,552
无形资产的摊销															10,367						12,117
运营成本和支出总额															674,909						588,835
营业收入															184,738						198,289
利息支出															(40,353)						(39,351)
其他收入，净额															9,474						3,392
所得税前收益															153,859						162,330
所得税条款															(30,625)						(41,639)
净收益															123,234						120,691
归属于非控股权益的净（收益）亏损															(36)						118
归属于Match Group, Inc.股东的净收益															$	123,198					$	120,809
归属于Match Group, Inc.股东的每股净收益：
基本															$	0.46					$	0.43
稀释															$	0.44					$	0.42
已发行基本股数															268,142						279,260
摊薄后的流通股票															286,211						296,650
按职能划分的股票薪酬支出：
收入成本															$	1,711					$	1,317
销售和营销费用															2,838						1,913
一般和管理费用															24,211						13,117
产品开发费用															35,060						25,216
股票薪酬支出总额															$	63,820					$	41,563

合并资产负债表

			2024年3月31日						2023年12月31日
			（以千计）
资产
现金和现金等价物			$	914,929					$	862,440
短期投资			5,938						6,200
应收账款，净额			225,129						298,648
其他流动资产			103,879						104,023
流动资产总额			1,249,875						1,271,311
财产和设备，净额			187,749						194,525
善意			2,286,283						2,342,612
无形资产，净额			287,527						305,746
递延所得税			249,660						259,803
其他非流动资产			142,359						133,889
总资产			$	4,403,453					$	4,507,886
负债和股东权益
负债
应付账款			$	21,193					$	13,187
递延收入			198,543						211,282
应计费用和其他流动负债			299,154						307,299
流动负债总额			518,890						531,768
长期债务，净额			3,843,901						3,842,242
应缴所得税			24,658						24,860
递延所得税			22,072						26,302
其他长期负债			101,604						101,787
承付款和意外开支
股东权益
普通股			292						290
额外的实收资本			8,585,987						8,529,200
留存赤字			(7,007,831)						(7,131,029)
累计其他综合亏损			(454,933)						(385,471)
库存股			(1,231,325)						(1,032,538)
Match Group, Inc. 股东权益总额			(107,810)						(19,548)
非控股权益			138						475
股东权益总额			(107,672)						(19,073)
负债总额和股东权益			$	4,403,453					$	4,507,886

合并现金流量表

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
			（以千计）
来自经营活动的现金流：
净收益			$	123,234					$	120,691
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
股票薪酬支出			63,820						41,563
折旧			20,521						10,552
无形资产的摊销			10,367						12,117
递延所得税			6,777						11,711
其他调整数，净额			3,585						2,237
资产和负债的变化
应收账款			71,674						(65,728)
其他资产			7,118						(1,282)
应付账款和其他负债			(22,538)						(34,427)
应付所得税和应收所得税			11,051						19,788
递延收入			(11,506)						3,165
经营活动提供的净现金			284,103						120,387
来自投资活动的现金流：
资本支出			(17,234)						(19,843)
其他，净额			(8,814)						53
用于投资活动的净现金			(26,048)						(19,790)
来自融资活动的现金流：
根据股票奖励发行普通股的收益			1,255						11,198
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税			(9,591)						(2,051)
购买库存股票			(188,593)						(112,502)
购买非控股权益			(737)						(1,577)
其他，净额			(1,953)						—
用于融资活动的净现金			(199,619)						(104,932)
提供的现金总额（已使用）			58,436						(4,335)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(5,947)						1,820
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）			52,489						(2,515)
期初的现金、现金等价物和限制性现金			862,440						572,516
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	914,929					$	570,001

每股收益

下表列出了归属于Match Group股东的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法：

趋势指标

公认会计原则与非公认会计准则指标的对账

净收益与调整后营业收入的对账

									截至3月31日的三个月
															2024						2023
															（千美元）
归属于Match Group, Inc.股东的净收益															$	123,198					$	120,809
重新添加：
归属于非控股权益的净收益（亏损）															36						(118)
所得税条款															30,625						41,639
其他收入，净额															(9,474)						(3,392)
利息支出															40,353						39,351
营业收入															184,738						198,289
股票薪酬支出															63,820						41,563
折旧															20,521						10,552
无形资产的摊销															10,367						12,117
调整后的营业收入															$	279,446					$	262,521
收入															$	859,647					$	787,124
营业收入利润率															21		%				25		%
调整后的营业收入利润率															33		%				33		%

杠杆比率中使用的净收益与调整后营业收入的对账

																																							十二个月已结束
																																							3/31/2024
																																							（以千计）
归属于Match Group, Inc.股东的净收益																																							$	653,928
重新添加：
归属于非控股权益的净收益																																							87
所得税条款																																							114,295
其他收入，净额																																							(25,854)
利息支出																																							160,889
营业收入																																							903,345
股票薪酬支出																																							254,356
折旧																																							71,776
无形资产的摊销																																							45,981
调整后的营业收入																																							$	1,275,458

运营现金流与自由现金流的对账

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
			（以千计）
经营活动提供的净现金			$	284,103					$	120,387
资本支出			(17,234)						(19,843)
自由现金流			$	266,869					$	100,544

预测营业收入与调整后营业收入的对账

			截至2024年6月30日的三个月
			（以百万计）
营业收入			200 到 205 美元
股票薪酬支出			70
无形资产的折旧和摊销			30
调整后的营业收入			300 到 305 美元

将预测的运营现金流与自由现金流进行对账

			年终了 2024年12月31日
			（以百万计）
经营活动提供的净现金			1,105 美元到 1,165 美元
资本支出			（55 到 65）
自由现金流			1,050 美元到 1,100 美元

公认会计准则收入与非公认会计准则收入的对账，不包括外汇影响

公认会计准则收入与非公认会计准则收入的对账，不包括外汇影响（每位付款人的收入）

稀释证券

Match Group有各种各样的摊薄证券。下表详细介绍了这些证券及其潜在的稀释影响（以百万美元计；可能会出现四舍五入的差异）。

______________________

上述稀释证券的列报是使用下述方法和假设计算得出的；这些方法和假设不同于GAAP稀释，后者是根据库存股方法计算的。

期权—上表假设期权行使价用于回购Match Group股票。

限制性股票单位和子公司计价的股票奖励 — 上表假设限制性股票单位具有完全稀释性。所有基于业绩和基于市场的奖励都反映了根据当前表现或市场估计将归属的预期股份。该表假设截至2024年3月31日子公司计价的股票奖励的公允价值估计值与用于GAAP目的的价值相比没有变化。

可交换优先票据 — 公司有两系列未偿还的可交换优先票据。在进行交易时，每个系列的可交换优先票据都可以以现金、股票或现金和股票的组合进行结算。在每次发行可交换优先票据时，公司购买的看涨期权的行使价等于每系列可交换优先票据（“票据对冲”）的交易价格，这可用于抵消每个系列可交换优先票据的稀释。上表中没有反映任何可交换优先票据的稀释情况，因为公司打算用等于票据面额的现金结算可交换优先票据；任何已发行的股票都将被行使票据对冲时收到的股份所抵消。

认股权证 — 在发行每系列可交换优先票据时，公司还出售了行使价如上表所示的股票数量的认股权证。假设行使认股权证产生的现金用于回购Match Group的股票，由此产生的净稀释（如果有）反映在上表中。

非公认会计准则财务指标

Match Group报告调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、自由现金流和不包括外汇影响的收入，所有这些都是美国公认会计原则（“GAAP”）的补充指标。调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率和自由现金流指标是我们评估业务业绩的主要指标之一，我们的内部预算是以此为基础的，也是管理层薪酬的依据。不包括外汇影响的收入为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架，与前一时期相比，不受汇率差异的影响。我们认为，投资者应该可以使用我们在分析业绩时使用的相同工具。除了根据公认会计原则编制的业绩外，还应考虑这些非公认会计准则指标，但不应将其视为替代或优于公认会计准则业绩。Match Group努力通过提供可比的GAAP指标和对账项目的描述（包括量化这些项目）来弥补提出的非公认会计准则指标的局限性，以得出非公认会计准则指标。我们鼓励投资者研究公认会计准则和非公认会计准则指标之间的对账调整，我们将在下文对此进行介绍。中期业绩不一定代表全年预期的业绩。

非公认会计准则指标的定义

调整后的营业收入定义为营业收入，不包括：（1）股票薪酬支出；（2）折旧；（3）收购相关项目，包括（i）无形资产摊销以及商誉和无形资产减值（如果适用），以及（ii）根据或有对价安排公允价值变动确认的损益（如适用）。我们认为，调整后的营业收入对分析师和投资者很有用，因为该指标可以对我们的表现与竞争对手的表现进行更有意义的比较。上述项目不包括在我们的调整后营业收入指标中，因为它们本质上是非现金的。调整后的营业收入有一定的局限性，因为它不包括某些费用。

调整后的营业收入利润率定义为调整后的营业收入除以收入。我们认为，调整后的营业收入利润率对分析师和投资者很有用，因为该指标可以对我们的表现与竞争对手的表现进行更有意义的比较。调整后的营业收入利润率有一定的局限性，因为它没有考虑到某些支出对我们合并运营报表的影响。

自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。我们认为自由现金流对投资者很有用，因为它代表了我们的运营业务在考虑非运营现金流动之前产生的现金。自由现金流有一定的局限性，因为它不代表该期间现金余额的总增加或减少，也不代表全权支出的剩余现金流。因此，我们认为评估自由现金流和合并现金流量表非常重要。

我们将自由现金流视为衡量我们业务实力和业绩的标准，而不是出于估值的目的。我们认为，对自由现金流应用 “倍数” 是不恰当的，因为它受时机、季节性和一次性事件的影响。我们以现金管理业务，我们认为实现现金最大化至关重要，但我们的主要估值指标是调整后的营业收入。

不包括外汇影响的收入是通过使用前期汇率折算本期收入来计算的。不计外汇影响的收入变动百分比是通过确定本期收入与前期收入相比的变化来计算的，其中本期收入使用前期汇率折算。我们认为，由于Match Group的全球影响力，外汇汇率对Match Group的影响可能是了解汇率变动是否显著的重要因素。由于我们的业绩是以美元公布的，因此随着美元兑其他货币的贬值，国际收入受到有利影响，而随着美元相对于其他货币的走强，国际收入受到不利影响。我们认为，除报告的收入外，列报不包括外汇影响的收入有助于提高了解Match Group业绩的能力，因为它排除了不代表Match Group核心经营业绩的外币波动的影响。

我们的非公认会计准则指标中未包括的非现金支出

股票薪酬支出主要包括与授予股票期权、限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位和市场奖励相关的费用。这些费用不以现金支付，我们使用库存股法将相关股票纳入全面摊薄后的已发行股份；但是，基于绩效的限制性股票单位和基于市场的奖励仅在适用的业绩或市场条件得到满足的范围内才包括在内（假设报告期的结束是应急期的结束）。如果股票奖励按净额结算，我们将从现有资金中汇出所需的预扣税金额。

折旧是与我们的财产和设备相关的非现金支出，使用直线法计算，将折旧资产在预计使用寿命内分配给运营成本，如果是租赁权益改善，则在租赁期限内（如果更短）。

无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值是主要与收购相关的非现金支出。在收购时，被收购公司可识别的有固定寿命的无形资产，例如客户名单、商品名称和技术，按其估计寿命进行估值和摊销。价值还分配给（i）收购的无限期无形资产，包括商品名称和商标，以及（ii）无需摊销的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时，减值即入账。我们认为，无形资产是指被收购公司在收购前为创造价值而产生的成本，无形资产或商誉的相关摊销和减值费用（如果适用）不是持续的经商成本。

其他定义

美洲包括北美、中美洲、南美洲和加勒比群岛。

欧洲包括欧洲大陆、不列颠群岛、冰岛、格陵兰岛和俄罗斯（于 2023 年 6 月停止运营），但不包括土耳其（包括在亚太地区和其他地区）。

亚太地区和其他地区包括亚洲、澳大利亚、太平洋岛屿、中东和非洲。

Match Group Asia（“MG Asia”）由主要专注于亚洲和中东的品牌组成，包括Pairs和Azar。

Evergreen & Emerging（“E＆E”）主要由Match、Meetic、OkCupid、Plenty of Fish等品牌以及许多以人口统计为重点的品牌组成。

直接收入是直接从我们服务的最终用户那里获得的收入，包括订阅和单点收入。

间接收入是指不是直接从我们服务的最终用户那里获得的收入，几乎全部是广告收入。

付款人是给定月份内品牌级别的独特用户，我们从中获得直接收入。当以季度迄今或年初至今的价值列报时，Payers表示相应期间的月度价值的平均值。在合并层面上，当我们在给定月份内从多个品牌的同一个人那里获得收入时，可能会存在重复的付款人，因为我们无法在Match Group投资组合中识别不同品牌的独特个人。

每个付款人的收入（“RPP”）是从付款人那里获得的平均月收入，是某一时期的直接收入除以该期间的付款人，再除以该期间的月数。

月活用户（“MAU”）是指在截至评估之日的最近 28 天内访问过该品牌的应用程序或其网站（如果适用）的品牌级别的唯一注册用户。在合并层面上，当同一个人在给定月份访问多个品牌时，MAU 中将存在重复的用户。

总杠杆率的计算方法是本金负债余额除以参考期间的调整后营业收入。

净杠杆率的计算方法是本金负债余额减去现金和现金等价物以及短期投资除以参考期间的调整后营业收入。

其他信息

根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明

这封信和我们的电话会议将于美国东部时间2024年5月8日上午8点30分举行，可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述都是 “前瞻性陈述”。使用 “预期”、“估计”、“期望”、“计划” 和 “相信” 等词语通常用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述除其他外包括与以下内容有关的陈述：Match Group的未来财务业绩、Match Group的业务前景和战略、预期趋势以及其他类似事项。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设，这些预期和假设本质上会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。由于各种原因，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的业绩存在重大差异，其中包括：我们维持或扩大用户群规模的能力、竞争、某些品牌的有限运营历史、我们通过具有成本效益的营销和相关努力吸引用户使用我们的服务的能力、我们通过第三方分发服务和抵消相关费用的能力、与使用人工智能相关的风险、外币汇率波动、诚信以及我们的系统和基础架构（以及第三方系统）的可扩展性，以及我们及时且经济高效地适应变化的能力，我们保护我们的系统免受网络攻击和保护个人和机密用户信息的能力，与我们的某些国际业务和收购相关的风险，由于我们的服务用户的不当行为而导致的品牌声誉受损，与我们脱离IAC的税收待遇相关的不确定性，与收购相关的不确定性的Hyperconnect，除其他外，包括交易的预期收益、交易对Match Group业务的影响以及宏观经济状况。Match Group向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其中某些风险和其他风险和不确定性。可能不时出现其他未知或不可预测的因素，这些因素也可能对Match Group的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性，这些前瞻性陈述可能不准确。因此，您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了截至本信发布之日Match Group管理层的观点。Match Group不承诺更新这些前瞻性陈述。

关于比赛组

Match Group（纳斯达克股票代码：MTCH）通过其投资组合公司是一家领先的数字技术提供商，旨在帮助人们建立有意义的联系。我们的全球品牌组合包括Tinder®、Hinge®、Match®、Meetic®、OkCupid®、Pairs™、PlentyOfFish®、Azar®、BLK® 等，每个品牌都旨在增加用户与他人建立联系的可能性。通过我们值得信赖的品牌，我们提供量身定制的服务，以满足用户的不同偏好。我们的服务以 40 多种语言提供给世界各地的用户。

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