投资者关系联系人：莱斯利·格林

leslie.green@asteralabs.com

Astera Labs公布2024财年第一季度的财务业绩

•受扩大人工智能基础设施建设的推动，季度收入达到创纪录的6,530万美元，环比增长29％，同比增长269％

•对第三代 Aries 智能 DSP 重定时器进行采样，以实现与领先的人工智能平台提供商的 PCIe 6.x 连接，以支持下一代云基础架构

美国加利福尼亚州圣克拉拉——2024年5月7日——云和人工智能基础设施基于半导体连接解决方案的全球领导者阿斯特拉实验室（纳斯达克股票代码：ALAB）今天公布了截至2024年3月31日的2024财年第一季度的初步财务业绩。

Astera Labs首席执行官吉滕德拉·莫汉表示：“在人工智能基础设施加速部署的推动下，Astera Labs今年年初表现强劲，在第一季度实现了创纪录的收入。”“随着超大规模企业开始对其数据中心进行重大改造，通过增加资本投资来支持人工智能应用程序，我们正在目睹一个多年的增长周期的出现。我们的智能连接平台由COSMOS软件套件和基于半导体的PCIe、以太网和CXL解决方案组成，在支持这种增长方面具有独特的优势，也是大规模部署人工智能基础设施的基础。在第一季度，我们进一步扩展了连接平台，并开始试用支持PCIe 6.x的第三代Aries Retimers和业界首款用于主动电缆应用的PCIe/CXL智能电缆模块，以支持多机架GPU集群。”

第一季度财务摘要

GAAP 财务业绩：

•收入为6,530万美元，环比增长29％，同比增长269％

•GAAP毛利率为77.4％

•GAAP营业亏损为8,300万美元

•GAAP净亏损为9,300万美元

•归属于普通股股东的GAAP基本和摊薄后每股净亏损为（1.77美元），加权平均已发行股票为5,250万股

非公认会计准则财务业绩（不包括股票薪酬、与首次公开募股中股票薪酬相关的雇主工资税、非公认会计准则调整的所得税影响以及某些其他项目的影响）：

•非公认会计准则毛利率为78.2％

•非公认会计准则营业收入为1,590万美元

•非公认会计准则净收入为1,430万美元

•预计非公认会计准则摊薄后每股收益为0.10美元

第一季度和近期业务亮点

•通过对业界功耗最低的PCIe/CXL Gen-6重定时器解决方案Aries 6重定时器进行采样，扩展了广泛部署和经过现场测试的Aries PCIe/cXL智能数字信号处理器重定时器产品组合，以实现更高的带宽，扩展复杂的人工智能和计算拓扑的覆盖范围。通过与业界领先的GPU和CPU提供商（例如AMD、Arm、英特尔和NVIDIA）的合作，Aries 6正在Astera Labs的云级互操作实验室和客户平台上进行严格测试，以最大限度地降低互操作风险，降低系统开发成本并缩短上市时间。Aries 6 于 3 月 18 日当周在 NVIDIA GTC 上进行了演示。

•宣布对Aries PCIe/cXL智能电缆模块进行样品测试，以在AI基础设施中实现多机架GPU集群和低延迟内存架构连接。该解决方案通过柔性铜缆实现业界领先的七米信道覆盖范围，从而跨机架机箱无缝互连 GPU 群集。

•宣布以每股36.00美元的向公众公开募股定价并完成22,77万股Astera Labs普通股的首次公开募股。扣除承保折扣和佣金后，Astera Labs从此次发行中获得的净收益为6.722亿美元。这些股票于2024年3月20日开始在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为 “ALAB”。

2024财年第二季度财务展望

根据当前的业务趋势和状况，第二季度收入预计将比上一季度增长10％至12％。我们还估计了以下几点：

GAAP 财务展望：

•GAAP 毛利率约为 77%

•GAAP运营支出约为7,900万美元

•GAAP利息收入约为900万美元

•GAAP 税率约为 (20%)

•GAAP摊薄后每股亏损约为0.11美元，加权平均摊薄后已发行股票约为1.55亿美元

非公认会计准则财务展望（不包括约3,900万美元的股票薪酬的影响，包括300万美元的额外所得税）：

•非公认会计准则毛利率约为77％

•非公认会计准则运营费用约为4000万美元

•非公认会计准则税率约为23％

•非公认会计准则摊薄后每股收益约为0.11美元，加权平均摊薄后已发行股票约为1.8亿美元

财报网络直播和电话会议

Astera Labs将在太平洋时间今天下午 1:30 举办电话会议，审查其2024财年第一季度的财务业绩，并讨论我们的财务前景。有兴趣的人士可以拨打1-800-715-9871并使用会议编号8761024参加电话会议。电话会议还将进行网络直播，可在Astera Labs的网站 https://ir.asteralabs.com/ 上观看。网络直播将进行录制，可供在接下来的六个月中重播。

非公认会计准则财务指标的讨论

我们使用某些非公认会计准则财务指标来补充合并财务报表中的绩效指标，这些财务报表是根据公认会计原则列报的。这些非公认会计准则财务指标包括非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业收入（亏损）和非公认会计准则摊薄后的非公认会计准则净收益（亏损）

每股收益（亏损）和非公认会计准则加权平均股数。我们将这些非公认会计准则财务指标用于财务和运营决策，并作为帮助我们评估同期比较的手段。通过排除某些可能无法代表我们经常性核心经营业绩的项目，我们认为，非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业收入（亏损）、非公认会计准则净收益（亏损）、预计的非公认会计准则摊薄每股收益（亏损）和预计的非公认会计准则加权平均股数为我们的业绩提供了有意义的补充信息。因此，我们认为这些非公认会计准则财务指标对投资者和其他人很有用，因为它们可以提供有关管理层在财务和运营决策中使用的财务指标的更多信息，并且我们的机构投资者和分析师界可以使用这些指标来帮助他们分析我们的业务健康状况。但是，在使用非公认会计准则财务指标方面存在许多限制，除了我们根据公认会计原则编制的财务业绩外，还应考虑这些非公认会计准则指标，而不是将其作为替代品，也不能与之分开。其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标，或者根本不这样做，这降低了它们作为比较衡量标准的用处。由于无法在前瞻性基础上获得GAAP指标，因此未提供某些前瞻性非公认会计准则财务指标的对账。如果没有不合理的努力，我们就无法可靠地预测所有必要的组成部分或其影响，以协调这些财务措施。需要进行非公认会计准则调整的事件本质上是不可预测的，可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生重大影响。

我们根据一项或多项非公认会计准则财务指标调整了以下项目：

股票薪酬支出

我们将股票薪酬支出（非现金支出）排除在某些非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为排除该项目可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息。特别是，公司使用各种估值方法和主观假设来计算非现金股票薪酬支出。此外，股票薪酬支出是一种非现金支出，可能因与我们的核心经营业绩无关的原因而有所不同，因此，排除该项目可为投资者和财务信息的其他用户提供信息，使我们能够对不同时期的业务表现进行有意义的比较。

与我们的首次公开募股产生的股票薪酬相关的雇主工资税

我们不包括与首次公开募股（“首次公开募股”）相关的限制性股票单位的归属和净结算相关的雇主工资税，因为这与我们的业务运营无关。鉴于在我们首次公开募股之前，员工股票交易中与雇主工资税相关的项目金额并不重要，我们认为，排除该项目可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息。

税收影响

该金额用于在税后基础上列报上述与非公认会计准则净收益（亏损）和摊薄后每股非公认会计准则净收益（亏损）相关的每项调整。这种方法旨在增强投资者了解我们的非公认会计准则税收支出对其当前业务的影响的能力，提高建模准确性，并显著减少由公认会计原则对非公认会计准则调整造成的波动。

用于计算非公认会计准则净收益（亏损）的预计非公认会计准则加权平均股票

假设可赎回可转换优先股从每个列报期初开始进行转换，我们提供预计的非公认会计准则加权平均股，以持续提供有关每股收益趋势的有意义的补充信息。在首次公开募股中，我们所有已发行的可赎回优先股均转换为等数量的普通股。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含基于Astera Labs当前预期的前瞻性陈述。“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“预测”、“计划”、“项目”、“将” 等词语以及与Astera Labs相关的类似短语旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了Astera Labs当前的观点和假设，并受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与预期存在重大差异。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩、财务状况和指导、我们的业务战略和计划、我们的未来运营目标、我们为客户开发或交付新产品或增强产品以及这些产品的预期结果、我们的竞争定位、预计成本、技术能力和计划以及云和人工智能基础设施的宏观经济趋势的陈述。我们无法控制的各种风险和因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的结果存在重大差异，包括但不限于以下方面：半导体行业的竞争和周期性质；充满挑战的宏观经济环境，包括金融服务行业的混乱；亚洲制造商、装配商、测试服务提供商和客户的地理集中，使Astera Labs的业务和经营业绩受到自然灾害、流行病风险的影响或流行病、战争和政治动荡；需求和供应链可能受到军事冲突（包括俄罗斯和乌克兰之间）、恐怖主义、制裁或其他全球地缘政治事件（包括台中冲突）的不利影响的风险；Astera Labs可能无法维持其历史增长的风险；收入和经营业绩的季度波动；难以开发获得市场接受的新产品；与国际活动（包括贸易壁垒，尤其是贸易壁垒）相关的风险关于中国）；知识产权诉讼风险；与收购和剥离相关的风险；产品责任风险；难以管理和/或从Astera Labs的分销商、制造商和分包商那里获得充足的供应；对有限数量产品的依赖；缺乏客户的长期承诺；库存相关风险；管理国际活动的困难；Astera Labs可能无法管理与其增长相关的压力的风险；与其应收账款相关的信贷风险；对关键人员的依赖；股价波动；债务相关风险；筹资风险；股票回购和/或分红的时机和范围；产品的平均销售价格可能会大幅快速下降；信息技术风险；针对Astera Labs产品及其网络的网络攻击以及其他风险和不确定性，详见我们将在2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中，在 “风险因素” 标题下以及其他地方详细说明证券交易委员会（“SEC”）和Astera Labs可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和报告。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险可能会不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素可能导致实际业绩或结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。因此，您不应依赖任何前瞻性陈述。除非法律要求，否则Astera Labs不打算或义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

关于 Astera Labs

我们基于 PCIe、CXL 和以太网半导体的连接解决方案专为释放云规模加速计算的全部潜力而打造。受与超大规模企业和数据中心生态系统的可信合作伙伴关系的启发，我们是可定制、可互操作和可靠产品的创新领导者。访问www.asteralabs.com，了解我们如何改造人工智能和现代数据驱动的应用程序。

ASTERA LABS, INC.

简明合并资产负债表（未经审计）

（以千计）

ASTERA LABS, INC.

简明合并运营报表（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

ASTERA LABS, INC.

简明合并现金流量表（未经审计）

（以千计）

ASTERA LABS, INC.

公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账（未经审计）

（以千计，百分比和每股金额除外）

						三个月已结束
						3月31日 2024						十二月三十一日 2023						3月31日 2023
GAAP 毛利						$	50,520					$	39,025					$	4,258
首次公开募股时的股票薪酬支出 (1)						516						—						—
股票薪酬支出						12						8						5
非公认会计准则毛利						$	51,048					$	39,033					$	4,263
GAAP 毛利率						77.4		%				77.3		%				24.1		%
首次公开募股时的股票薪酬支出 (1)						0.8						—						—
非公认会计准则毛利率						78.2		%				77.3		%				24.1		%
GAAP 运营（亏损）收入						$	(82,967)					$	9,020					$	(18,927)
首次公开募股时的股票薪酬支出 (1)						88,873						—						—
股票薪酬支出						8,895						3,299						1,997
与首次公开募股的股票薪酬相关的雇主工资税 (2)						1,072						—						—
非公认会计准则营业收入（亏损）						$	15,873					$	12,319					$	(16,930)
GAAP 净（亏损）收入						$	(92,995)					$	14,325					$	(17,454)
首次公开募股时的股票薪酬支出 (1)						88,873						—						—
股票薪酬支出						8,895						3,299						1,997
与首次公开募股的股票薪酬相关的雇主工资税 (2)						1,072						—						—
所得税影响 (3)						8,485						—						—
非公认会计准则净收益（亏损）						$	14,330					$	17,624					$	(15,457)
归属于普通股股东的每股净（亏损）收益：
GAAP-基本和摊薄后 (4)						$	(1.77)					$	—					$	(0.49)
非公认会计准则——摊薄						$	0.10					$	0.12					$	(0.12)
用于计算归属于普通股股东的每股净（亏损）收益的加权平均股数：
GAAP-基本						52,532						38,627						35,826
GAAP-摊薄						52,532						47,636						35,826
非公认会计准则——摊薄 (5)						147,514						138,527						126,717

____________________

(1) 与先前符合时间归属条件且与我们的首次公开募股相关的流动性事件归属条件得到满足的限制性股票单位的归属和结算而确认的股票薪酬支出。

(2) 与限制性股票单位的归属和结算相关的雇主工资税，这些税以前符合时间归属条件，并且与我们的首次公开募股相关的流动性事件归属条件得到满足。

(3) 在截至2024年3月31日的三个月中，非公认会计准则税率约为22％，是根据我们经营所在司法管辖区的税法计算的，不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税的影响。截至2023年12月31日和2023年3月31日的三个月的调整并不重要。

(4) 截至2023年12月31日的三个月，归属于普通股股东的GAAP基本和摊薄后每股净收益为零，因为所有净收益均归属于优先股股东。

（5）将GAAP加权平均份额与预计的非GAAP加权平均份额进行对账。我们提供预计的非公认会计准则加权平均股票，以提供每个报告期的可比股票的有意义的补充信息。预计加权平均份额的计算方法如下：

ASTERA LABS, INC.

补充财务信息

股票薪酬支出（未经审计）

（以千计）

____________________

(1) 在截至2024年3月31日的三个月中确认的股票薪酬支出包括8,890万美元的累计股票薪酬支出，这些股票与先前符合时间归属条件且与我们的首次公开募股相关的流动性事件归属条件的限制性股票单位的归属和结算有关。