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1 级会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：市政债券成员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：商业票据成员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值输入 1 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1 级会员2024-03-310000865752US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000865752US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310000865752US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000865752MNST: TCCC 子公司会员US-GAAP：关联党成员2024-03-310000865752MNST: TCCC 子公司会员US-GAAP：关联党成员2023-12-310000865752SRT: 场景预测成员US-GAAP：后续活动成员MNST：荷兰拍卖招标会员2024-05-012024-05-010000865752MNST: 主要所有者会员2024-01-012024-03-310000865752SRT: 最低成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000865752SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310000865752SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2024-03-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：市政债券成员2024-03-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：公司债券证券会员2024-03-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：商业票据成员2024-03-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：存款证会员2024-03-310000865752MNST：1年至10年后的投资到期日会员US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310000865752MNST：1年至10年后的投资到期日会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2024-03-310000865752MNST：1年至10年后的投资到期日会员US-GAAP：公司债券证券会员2024-03-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-12-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：市政债券成员2023-12-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：商业票据成员2023-12-310000865752MNST：1年内成员的投资到期日US-GAAP：存款证会员2023-12-310000865752MNST：1年至10年后的投资到期日会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310000865752MNST：1年至10年后的投资到期日会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-12-310000865752MNST：1年至10年后的投资到期日会员US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310000865752US-GAAP：运营部门成员MNST：战略品牌细分会员2024-03-310000865752US-GAAP：运营部门成员MNST: 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MonsterEnergyDrinkss分部成员2024-01-012024-03-310000865752US-GAAP：运营部门成员MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成员2023-01-012023-03-310000865752MNST：TCCC子公司和TCCC关联方成员US-GAAP：关联党成员MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成员2024-01-012024-03-310000865752MNST：TCCC子公司和TCCC关联方成员US-GAAP：关联党成员MNST: MonsterEnergyDrinkss分部成员2023-01-012023-03-310000865752MNST：TCCC 关联方和 TCCC 独立装瓶商成员US-GAAP：运营费用会员US-GAAP：关联党成员2024-01-012024-03-310000865752MNST：TCCC子公司和TCCC关联方成员US-GAAP：关联党成员2024-01-012024-03-310000865752MNST：TCCC 关联方和 TCCC 独立装瓶商成员US-GAAP：运营费用会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-03-310000865752MNST：TCCC子公司和TCCC关联方成员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-03-3100008657522024-03-3100008657522023-12-3100008657522023-01-012023-03-3100008657522024-04-2600008657522024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDmnst: 计划xbrli: puremnst: 导演iso421:USDxbrli: 股票mnst: 分段

目录

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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

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表单10-Q

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每季度报告根据第 13 条或第 15 (d) 条

1934 年《证券交易法》

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在截至的季度期间 3月31日 2024

委员会档案编号 001-18761

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怪兽饮料公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

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​

特拉华

    

47-1809393

（州或其他司法管辖区

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（美国国税局雇主

公司或组织）

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证件号）

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1 怪物之路

日冕, 加利福尼亚92879

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

​

(951) 739 - 6200

（注册人的电话号码，包括区号）

​

根据该法第12（b）条注册的证券：

​

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股

MNST

纳斯达克全球精选市场

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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

​

是的  X不是 __

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用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

​

是的  X不是 __

​

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

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大型加速过滤器☒

加速过滤器 ☐

非加速过滤器 ☐

规模较小的申报公司 ☐

​

新兴成长型公司 ☐

​

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

​

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

​

是 __ 不是X

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注册人有 1,041,728,228截至2024年4月26日已发行的普通股，面值每股0.005美元。

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目录

怪兽饮料公司及其子公司

2024 年 3 月 31 日

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索引

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第一部分

财务信息

    

页号

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第 1 项。

简明合并财务报表（未经审计）

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​

​

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表

​

3

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益表

​

4

​

​

​

​

​

浓缩 合并 声明 的 全面 收入 对于 三个月 已结束 2024年3月31日 和 2023

​

5

​

​

​

​

​

截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表

​

6

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表

​

7

​

​

​

​

​

简明合并财务报表附注

​

9

​

​

​

​

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

​

29

​

​

​

​

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

​

44

​

​

​

​

第 4 项。

控制和程序

​

44

​

​

​

​

第二部分。

其他信息

​

​

​

​

​

​

第 1 项。

法律诉讼

​

45

​

​

​

​

第 1A 项。

风险因素

​

45

​

​

​

​

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

​

45

​

​

​

​

第 3 项。

优先证券违约

​

46

​

​

​

​

第 4 项。

矿山安全披露

​

46

​

​

​

​

第 5 项。

其他信息

​

46

​

​

​

​

第 6 项。

展品

​

46

​

​

​

​

​

签名

​

47

​

​

2

目录

第一部分 — 财务信息

​

第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）

​

怪兽饮料公司及其子公司

简明的合并资产负债表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千计，面值除外）（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

资产

​

​

​

​

​

​

流动资产：

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

2,576,524

​

$

2,297,675

短期投资

​

 

984,201

 

 

955,605

应收账款，净额

​

 

1,370,239

 

 

1,193,964

库存

​

 

939,630

 

 

971,406

预付费用和其他流动资产

​

 

124,580

 

 

116,195

预付所得税

​

 

40,340

 

 

54,151

流动资产总额

​

 

6,035,514

 

 

5,588,996

​

​

​

​

​

​

​

投资

​

 

8,162

 

 

76,431

财产和设备，净额

​

 

923,290

 

 

890,796

递延所得税，净额

​

 

175,271

 

 

175,003

善意

​

 

1,417,941

 

 

1,417,941

其他无形资产，净额

​

 

1,430,762

 

 

1,427,139

其他资产

​

 

107,126

 

 

110,216

总资产

​

$

10,098,066

 

$

9,686,522

​

​

​

​

​

​

​

负债和股东权益

​

​

​

​

​

​

流动负债：

​

​

​

​

​

​

应付账款

​

$

533,729

 

$

564,379

应计负债

​

 

204,679

 

 

183,988

应计促销津贴

​

 

318,895

 

 

269,061

递延收入

​

 

43,776

 

 

41,914

应计补偿

​

 

52,638

 

 

87,392

应缴所得税

​

 

75,111

 

 

14,955

流动负债总额

​

 

1,228,828

 

 

1,161,689

​

​

​

​

​

​

​

递延收入

​

 

198,759

 

 

204,251

​

​

​

​

​

​

​

其他负债

​

​

92,690

​

​

91,838

​

​

​

​

​

​

​

承付款和意外开支（附注11）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东权益：

​

​

​

​

​

​

普通股-$0.005面值； 5,000,000授权股份； 1,124,870已发行的股票和 1,041,698截至2024年3月31日的已发行股份； 1,122,592已发行的股票和 1,041,571截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份

​

​

5,624

​

​

5,613

额外的实收资本

​

 

5,034,948

 

 

4,975,115

留存收益

​

 

6,381,785

 

 

5,939,736

累计其他综合亏损

​

 

(157,940)

 

 

(125,337)

国库普通股，按成本计算； 83,172股票和 81,021分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票

​

 

(2,686,628)

 

 

(2,566,383)

股东权益总额

​

 

8,577,789

 

 

8,228,744

负债和股东权益总额

​

$

10,098,066

 

$

9,686,522

​

参见简明合并财务报表的附注。

​

3

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并收益表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中

（以千计，每股金额除外）（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

​

​

​

​

​

​

​

净销售额

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

​

​

​

​

​

​

​

销售成本

​

 

871,969

​

 

801,081

​

​

​

​

​

​

​

毛利

​

 

1,027,129

​

 

897,849

​

​

​

​

​

​

​

运营费用

​

 

485,138

​

 

412,785

​

​

​

​

​

​

​

营业收入

​

 

541,991

​

 

485,064

​

​

​

​

​

​

​

利息和其他收入，净额

​

 

35,754

​

 

12,496

​

​

​

​

​

​

​

所得税准备金前的收入

​

 

577,745

​

 

497,560

​

​

​

​

​

​

​

所得税准备金

​

​

135,696

​

​

100,116

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

442,049

​

$

397,444

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股净收益：

​

​

​

​

​

​

基本

​

$

0.42

​

$

0.38

稀释

​

$

0.42

​

$

0.38

​

​

​

​

​

​

​

普通股和普通股等价物的加权平均数：

​

​

​

​

​

​

基本

​

 

1,041,081

​

 

1,044,909

稀释

​

 

1,051,282

​

 

1,059,069

​

参见简明合并财务报表的附注。

​

4

目录

怪兽饮料公司及其子公司

综合收益的简明合并报表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中

（以千计）（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

净收入，如报告所示

​

$

442,049

​

$

397,444

其他综合收益（亏损）：

​

​

​

​

​

​

外币折算调整的变化

​

 

(30,695)

​

 

7,981

可供出售投资的未实现净收益（亏损）的变化

​

 

223

​

 

3,181

大宗商品衍生品净收益（亏损）的变化

​

 

(2,131)

​

 

—

其他综合收益（亏损）

​

 

(32,603)

​

 

11,162

综合收入

​

$

409,446

​

$

408,606

​

见简明合并财务报表的附注.

​

​

5

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明的股东权益合并报表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中

（以千计）（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累积其他

​

​

​

​

​

​

总计

​

​

普通股

​

额外

​

已保留

​

全面（亏损）

​

国库股票

​

股东

​

    

股份

    

金额

    

实收资本

    

收益

    

收入

    

股份

    

金额

    

公平

余额，2023 年 12 月 31 日

​

1,122,592

​

$

5,613

​

$

4,975,115

​

$

5,939,736

​

$

(125,337)

​

(81,021)

​

$

(2,566,383)

​

$

8,228,744

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基于股票的薪酬

 

—

​

​

—

​

​

21,452

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

21,452

股票期权/奖励

 

2,278

​

​

11

​

​

38,381

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

38,392

净可供出售证券的未实现收益（亏损）

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

223

 

—

​

 

—

​

 

223

回购普通股

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

(2,151)

​

​

(120,245)

​

​

(120,245)

外币折算

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(30,695)

​

—

​

​

—

​

​

(30,695)

大宗商品衍生品的净收益（亏损）

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(2,131)

​

—

​

​

—

​

​

(2,131)

净收入

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

442,049

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

442,049

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

余额，2024 年 3 月 31 日

 

1,124,870

​

$

5,624

​

$

5,034,948

​

$

6,381,785

​

$

(157,940)

​

(83,172)

​

$

(2,686,628)

​

$

8,577,789

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累积其他

​

​

​

​

​

​

总计

​

​

普通股

​

额外

​

已保留

​

全面（亏损）

​

国库股票

​

股东

​

    

股份

    

金额

    

实收资本

    

收益

    

收入

    

股份

    

金额

    

公平

余额，2022 年 12 月 31 日

​

1,283,688

​

$

6,418

​

$

4,776,804

​

$

9,001,173

​

$

(159,073)

​

(239,088)

​

$

(6,600,281)

​

$

7,025,041

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基于股票的薪酬

 

—

​

​

—

​

​

15,743

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

15,743

股票期权/奖励

 

3,704

​

 

19

​

 

36,329

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

36,348

净可供出售证券的未实现收益（亏损）

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

3,181

​

—

​

​

—

​

​

3,181

回购普通股

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

(1,688)

​

​

(90,378)

​

​

(90,378)

库存股的退休

​

(170,000)

​

​

(850)

​

​

425

​

​

(4,692,425)

​

​

—

​

170,000

​

​

4,692,850

​

​

—

外币折算

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

7,981

​

—

​

​

—

​

​

7,981

净收入

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

397,444

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

397,444

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

余额，2023 年 3 月 31 日

 

1,117,392

 

$

5,587

 

$

4,829,301

 

$

4,706,192

 

$

(147,911)

​

(70,776)

 

$

(1,997,809)

 

$

7,395,360

​

参见简明合并财务报表的附注。

​

6

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明的合并现金流量表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中

（以千计）（未经审计）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

经营活动产生的现金流量:

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

442,049

​

$

397,444

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

​

​

​

​

​

​

折旧和摊销

​

​

20,475

​

​

16,808

非现金租赁费用

​

​

3,185

​

​

2,160

处置财产和设备的收益

​

​

(177)

​

​

(385)

基于股票的薪酬

​

​

22,472

​

​

16,051

递延所得税

​

​

9

​

​

—

运营资产和负债变动对现金的影响：

​

​

​

​

​

​

应收账款

​

​

(195,081)

​

​

(167,512)

库存

​

​

22,708

​

​

35,495

预付费用和其他资产

​

​

(9,507)

​

​

1,273

预付所得税

​

​

11,840

​

​

3,986

应付账款

​

​

(9,062)

​

​

51,124

应计负债

​

​

28,259

​

​

14,207

应计促销津贴

​

​

52,814

​

​

48,265

应计补偿

​

​

(35,653)

​

​

(30,261)

应缴所得税

​

​

60,512

​

​

41,617

其他负债

​

​

335

​

​

(751)

递延收入

​

​

(3,036)

​

​

(5,046)

经营活动提供的净现金

​

​

412,142

​

​

424,475

​

​

​

​

​

​

​

来自投资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

可供出售投资的销售

​

​

382,125

​

​

522,501

购买可供出售的投资

​

​

(342,228)

​

​

(518,751)

购买财产和设备

​

​

(66,044)

​

​

(40,100)

出售财产和设备的收益

​

​

422

​

​

564

对无形资产的补充

​

​

(8,612)

​

​

(3,952)

其他资产的增加

​

​

(985)

​

​

(13,028)

用于投资活动的净现金

​

​

(35,322)

​

​

(52,766)

​

​

​

​

​

​

​

来自融资活动的现金流量:

​

​

​

​

​

​

偿还债务

​

​

(2,896)

​

​

(7,271)

普通股的发行

​

​

38,392

​

​

36,348

购买国库中持有的普通股

​

​

(120,245)

​

​

(35,126)

用于融资活动的净现金

​

​

(84,749)

​

​

(6,049)

​

​

​

​

​

​

​

汇率变动对现金和现金等价物的影响

​

​

(13,222)

​

​

(141)

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物的净增长

​

​

278,849

​

​

365,519

现金和现金等价物，期初

​

​

2,297,675

​

​

1,307,141

现金和现金等价物，期末

​

$

2,576,524

​

$

1,672,660

​

​

​

​

​

​

​

补充信息：

​

​

​

​

​

​

在此期间支付的现金用于：

​

​

​

​

​

​

利息

​

$

91

​

$

96

所得税

​

$

63,634

​

$

56,985

​

参见简明合并财务报表的附注。

​

7

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明的合并现金流量表

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中

（以千计）（未经审计）（续）

非现金项目的补充披露

截至2024年3月31日和2023年3月31日，应计负债中包括美元11.7百万和美元9.6百万分别与其他无形资产的净增加有关。

截至2024年3月31日和2023年3月31日，应付账款中包括美元3.2百万和美元2.5分别有100万美元与设备采购有关。

截至2024年3月31日，应收账款中包含的应收账款为美元3.0百万与可供出售的短期投资销售有关。

截至2023年3月31日，应计负债中包括美元55.3与从员工那里购买普通股相关的应缴预扣税。

参见简明合并财务报表的附注。

​

​

8

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

1.

列报基础

有关公司及其合并子公司采用的重要会计政策和其他披露的摘要，请参阅Monster Beverage Corporation及其子公司（“公司”）截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表附注，这些附注应与本10-Q表季度报告（“10-Q表”）一起阅读。

本10-Q表中包含的公司简明合并财务报表是根据美利坚合众国（“GAAP”）和适用于中期财务报告的美国证券交易委员会（“SEC”）规则和条例中普遍接受的会计原则编制的。它们不包括根据公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的所有信息和脚注披露。这些截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中期简明合并财务报表中提供的信息未经审计，反映了所有调整，其中仅包括正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于使中期简明合并财务报表不具误导性是必要的。本报告所涉期间的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。

根据公认会计原则编制财务报表必然要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。

最近的会计公告

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-07号会计准则更新（“ASU”）， 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进。本更新中的修正案主要通过加强对重大分部支出的披露来改善了可申报的分部披露要求。亚利桑那州立大学第2023-07号中的修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学第2023-07号将对其合并财务报表产生的影响。

2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税（主题 740）：所得税披露的改进。本更新中的修正案主要要求更详细地披露与税率对账和已缴所得税有关的信息。亚利桑那州立大学第2023-09号中的修正案对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学第2023-09号将对其合并财务报表产生的影响。

​

2.

收入确认

收入根据FASB会计准则编纂（“ASC”）606 “与客户签订合同的收入” 进行核算。该公司有 四运营和可报告的细分市场：(i) Monster Energy® 饮料板块（“Monster Energy® Drinks”），主要包括公司的Monster Energy® 饮料、Reign Total Body Fuel® 高性能能量饮料、Reign Storm® 全效健康能量饮料、Bang Energy® 饮料和Monster Tour Water®，(ii) 战略品牌板块（“战略品牌”），主要由从可口可乐公司收购的各种能量饮料品牌组成（2015 年的 “TCCC”）以及该公司经济实惠的能源品牌 Predator® 和 Fury®，（iii）酒精品牌板块（“酒精品牌”），包括各种精酿啤酒、硬苏打水和调味麦芽饮料（“FMB”）和（iv）其他细分市场（“其他”），由公司的全资子公司American Fruits and Flavors, LLC向独立第三方客户出售的某些产品（“AFF第三方产品”）组成。

该公司的Monster Energy® Drinks板块主要通过向装瓶商和提供全方位服务的饮料分销商（“装瓶商/分销商”）销售即饮包装饮料来创造净营业收入。在某些情况下，该公司直接向零售杂货店和专卖连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店和加油连锁店、药店、餐饮服务客户、超值商店、电子商务零售商和军队销售即饮包装饮料。

9

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

该公司的战略品牌部门主要通过向授权的装瓶和罐装业务出售 “浓缩物” 和/或 “饮料基料” 来创造净营业收入。此类装瓶商通常将浓缩物和/或饮料基料与甜味剂、水和其他成分混合在一起，生产即饮包装能量饮料。然后，这些装瓶商将即饮包装能量饮料出售给其他装瓶商/分销商，以及零售杂货店和专卖连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利和加油连锁店、餐饮服务客户、药店、价值商店、电子商务零售商和军方。在较小程度上，战略品牌板块通过向装瓶商/分销商出售某些即饮包装能量饮料来创造净营业收入。

该公司的酒精品牌部门主要通过向美国的啤酒分销商销售桶装和即饮罐装啤酒、硬苏打水和FMB来创造营业收入。

公司的大部分收入是在通过将产品控制权移交给客户来履行单一履约义务时确认的。当公司根据基础合同或协议中包含的条款发货或交付产品时，控制权通常会移交。公司的某些装瓶商/分销商也可以代表公司单独履行代包商的职能。在这种情况下，当这些装瓶商/分销商通知公司他们已占有或转让公司制成品的相关部分时，对公司产品的控制权就会移交给他们。公司的一般付款条件是短期的。该公司没有重要的融资部分或付款条款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何重大未履行的履约义务。

公司将政府机构对产品销售征收的所有税款和向客户征收的所有税款从收入中排除。

运输公司产品的配送费用（如适用）和制造后的仓储费用均计入运营费用。

记录为公司能量饮料产品净销售额减少的促销和其他补贴（可变对价）主要包括向公司非酒精瓶装商/分销商或零售客户提供的对价，包括但不限于以下内容：

●在标价基础上给予折扣，以支持零售商向终端消费者进行价格促销；
●向公司的装瓶商/分销商报销其与零售商商定的促销支出部分，包括时段、货架空间补贴以及新产品和现有产品的其他费用；
●公司同意向装瓶商/分销商和/或直接向零售商支付的广告、店内营销和促销活动的费用份额；
●公司在直接向零售商、俱乐部商店和/或批发商提供的时段、货架空间补贴和其他费用的商定份额；
●为实现或超过某些预定销售目标而向公司的装瓶商/分销商和/或零售商提供的激励措施；
●折扣或免费产品；
●向公司装瓶商/分销商提供的合同费用，这些费用与公司直接向装瓶商/分销商销售区域内的某些客户进行的销售有关；以及
●向TCCC支付的佣金基于公司向TCCC的全资子公司（“TCCC子公司”）和/或TCCC装瓶商/分销商的销售额，按权益法计算（“TCCC关联方”）。

​

公司的能量饮料产品的促销补贴计划是在正常业务过程中通过单独的协议执行的。这些协议通常规定上述一项或多项安排，期限各不相同，通常从一周到一年不等。公司能量饮料产品的促销和其他补贴是根据与装瓶商/分销商和零售客户的各种计划计算得出的，公司预期负债的应计额是在产品首次销售时确定的。这些应计金额基于商定的条款以及公司在类似计划中的历史经验，需要管理层在估算消费者参与度和/或装瓶商/分销商和零售客户的绩效水平时做出判断。此类估计费用与实际费用之间的差异

10

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

促销和其他津贴费用历来微不足道，在确定此类差异期间计入收入。我们的酒类品牌细分市场的促销和其他补贴主要包括允许的价格促销。

根据与某些装瓶商/分销商签订的新和/或经修订的分销协议收到的与终止公司以前的分销商相关的费用将记作递延收入，并在相应分销协议的预期期限内按比例确认为收入，通常超过 20 年了.

公司还签订了许可协议，通过第三方销售带有公司商标的非饮料产品（包括但不限于服装、帽子、T恤、夹克、头盔和汽车车轮）来创造收入。

管理层认为，根据公司的历史经验，已经为现金折扣、退货和损坏做好了充足的准备。

收入分解

下表按地域市场和可报告的细分市场对公司的收入进行了分类：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日的三个月

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

拉丁语

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亚太地区

​

美国

​

 

​

​

​

美国和

​

​

​

​

（包括

​

和

​

 

​

净销售额

    

加拿大

    

EMEA1

    

大洋洲）

    

加勒比的

    

总计

怪兽能量® 饮品

​

$

1,094,846

​

$

352,229

​

$

122,018

​

$

159,958

​

$

1,729,051

战略品牌

​

 

49,642

​

 

43,337

​

 

9,197

​

 

6,268

​

 

108,444

酒精品牌

​

​

56,070

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

56,070

其他

​

 

5,533

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

5,533

净销售总额

​

$

1,206,091

​

$

395,566

​

$

131,215

​

$

166,226

​

$

1,899,098

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2023年3月31日的三个月

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

拉丁语

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

亚太地区

​

美国

​

​

​

​

​

美国和

​

​

​

​

（包括

​

和

​

​

​

净销售额

    

加拿大

    

EMEA1

    

大洋洲）

    

加勒比的

    

总计

怪兽能量® 饮品

​

$

1,021,328

​

$

277,111

​

$

121,994

​

$

141,235

​

$

1,561,668

战略品牌

​

​

43,043

​

 

30,951

​

 

8,983

​

 

3,381

​

 

86,358

酒精品牌

​

​

46,290

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

46,290

其他

​

​

4,614

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

4,614

净销售总额

​

$

1,115,275

​

$

308,062

​

$

130,977

​

$

144,616

​

$

1,698,930

​

1欧洲、中东和非洲（“EMEA”）

​

合同负债

某些装瓶商/分销商在分销合同开始时或某些销售/营销计划开始时从其收到的款项记作递延收入。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $242.5百万的递延收入，包含在公司简明合并资产负债表中的当前和长期递延收入中。截至 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $246.2百万的递延收入，包含在公司简明合并资产负债表中的当前和长期递延收入中。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的两个月中，$9.9百万美元的递延收入在净销售额中确认。参见注释 10。

​

11

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

3.

租赁

该公司租赁已确定的资产，主要包括办公和仓库空间、仓库设备和车辆。根据ASC 842 “租赁” 中的标准，租赁被归类为融资租赁或经营租赁。该公司的租约剩余租赁条款少于 一年到 10 年了, 一些的 其中包括 选项到 扩展这 租赁最多可达 五年，其中一些包括 选项到 终止这 租赁之内 一年.

租赁成本的组成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至3月31日的三个月

​

    

2024

    

2023

运营租赁成本

​

$

3,802

​

$

2,467

短期租赁成本

​

 

2,670

​

 

979

可变租赁成本

​

 

213

​

 

215

​

​

​

​

​

​

​

融资租赁：

​

​

​

​

​

​

使用权资产的摊销

​

 

595

​

 

123

租赁负债的利息

​

 

91

​

 

14

融资租赁成本

​

 

686

​

 

137

​

​

​

​

​

​

​

总租赁成本

​

$

7,371

​

$

3,798

​

补充现金流信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至3月31日的三个月

​

    

2024

    

2023

为计量租赁负债所含金额支付的现金：

​

​

​

​

​

​

经营租赁产生的运营现金流出

​

$

3,607

​

$

2,391

融资租赁产生的运营现金流出

​

​

91

​

​

14

为融资租赁的现金流出融资

​

​

2,897

​

​

598

​

​

​

​

​

​

​

为换取租赁义务而获得的使用权资产：

​

​

​

​

​

​

融资租赁

​

​

747

​

​

2,227

经营租赁

​

​

1,091

​

​

313

​

12

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

资产负债表补充信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

3月31日

    

十二月三十一日

​

​

资产负债表地点

​

2024

​

2023

经营租赁：

 

  

 

​

  

 

​

  

使用权资产

 

其他资产

​

$

56,421

​

$

58,845

​

​

​

​

​

​

​

​

​

当期租赁负债

 

应计负债

​

$

11,122

​

$

11,088

非流动租赁负债

 

其他负债

​

 

46,474

​

 

48,459

经营租赁负债总额

 

  

​

$

57,596

​

$

59,547

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资租赁：

 

  

​

 

  

​

 

  

使用权资产

 

财产和设备，净额

​

$

10,091

​

$

11,147

​

​

​

​

​

​

​

​

​

当期租赁负债

 

应计负债

​

$

4,297

​

$

6,449

非流动租赁负债

 

其他负债

​

 

14

​

 

19

融资租赁负债总额

 

  

​

$

4,311

​

$

6,468

​

公司租赁的加权平均剩余租期和加权平均折扣率如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2024年3月31日

    

2023年12月31日

​

以年为单位的加权平均剩余租期：

​

​

​

​

​

经营租赁

​

6.2

 

6.3

​

融资租赁

​

0.5

​

0.7

​

​

​

​

​

​

​

加权平均折扣率：

​

​

​

​

​

经营租赁

​

4.7

%  

4.7

%  

融资租赁

​

6.3

%  

6.3

%  

​

下表概述了截至2024年3月31日的公司租赁负债的到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

未贴现的未来租赁付款

​

    

经营租赁

    

融资租赁

2024（从 2024 年 4 月 1 日到 2024 年 12 月 31 日）

​

$

10,213

​

$

4,275

2025

​

 

11,942

​

 

118

2026

​

 

9,824

​

 

2

2027

​

 

9,242

​

 

—

2028

​

​

7,709

​

​

—

2029 年及以后

​

 

17,820

​

 

—

租赁付款总额

​

 

66,750

​

 

4,395

减去估算的利息

​

 

(9,154)

​

 

(84)

总计

​

$

57,596

​

$

4,311

​

截至2024年3月31日，该公司没有任何尚未开始的重大租约。

​

​

13

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

4.

投资

下表汇总了公司在以下方面的投资：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

连续

​

连续

​

​

​

​

​

格罗斯

​

格罗斯

​

​

​

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

亏损位置

​

亏损位置

​

​

摊销

​

持有

​

持有

​

公平

​

小于 12

​

大于 12

2024年3月31日

    

成本

    

收益

    

损失

    

价值

    

月

    

月

可供出售

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业票据

​

$

157,074

​

$

11

​

$

—

​

$

157,085

​

$

—

​

$

—

存款证

​

​

24,831

​

​

—

​

​

—

​

​

24,831

​

​

—

​

​

—

美国政府机构证券

​

 

101,893

​

 

16

​

 

54

​

 

101,855

​

 

54

​

 

—

美国国债

​

​

530,697

​

 

23

​

 

390

​

 

530,330

​

 

390

​

 

—

公司债券

​

​

170,198

​

​

32

​

​

130

​

​

170,100

​

​

130

​

​

—

长期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司债券

​

​

8,205

​

​

—

​

​

43

​

​

8,162

​

​

43

​

​

—

总计

​

$

992,898

​

$

82

​

$

617

​

$

992,363

​

$

617

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

连续

​

连续

​

​

​

​

​

格罗斯

​

格罗斯

​

​

​

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

亏损位置

​

亏损位置

​

​

摊销

​

持有

​

持有

​

公平

​

小于 12

​

大于 12

2023年12月31日

    

成本

    

收益

    

损失

    

价值

    

月

    

月

可供出售

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业票据

​

$

163,775

​

$

—

​

$

1

​

$

163,774

​

$

1

​

$

—

存款证

​

​

15,590

​

​

—

​

​

—

​

​

15,590

​

​

—

​

​

—

市政证券

​

 

361

​

 

—

​

 

—

​

 

361

​

 

—

​

 

—

美国政府机构证券

​

 

116,524

​

 

90

​

 

66

​

 

116,548

​

 

66

​

 

—

美国国债

​

​

412,936

​

​

205

​

​

1,084

​

​

412,057

​

​

1,084

​

​

—

公司债券

​

​

247,340

​

​

89

​

​

154

​

​

247,275

​

​

154

​

​

—

长期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国政府机构证券

​

​

23,485

​

​

51

​

​

5

​

​

23,531

​

​

5

​

​

—

美国国债

​

​

35,896

​

​

79

​

​

8

​

​

35,967

​

​

8

​

​

—

公司债券

​

​

16,903

​

​

32

​

​

2

​

​

16,933

​

​

2

​

​

—

总计

​

$

1,032,810

​

$

546

​

$

1,320

​

$

1,032,036

​

$

1,320

​

$

—

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，出售投资时确认的已实现收益或亏损并不大。

该公司在2024年3月31日和2023年12月31日的投资采用了投资级信用评级。

14

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

下表汇总了公司投资的基础合同到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年3月31日

​

2023年12月31日

​

    

摊销成本

    

公允价值

    

摊销成本

    

公允价值

少于 1 年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业票据

​

$

157,074

​

$

157,085

 

$

163,775

​

$

163,774

市政证券

​

 

—

​

 

—

 

 

361

​

 

361

美国政府机构证券

​

 

101,893

​

 

101,855

 

 

116,524

​

 

116,548

存款证

​

 

24,831

​

 

24,831

 

 

15,590

​

 

15,590

美国国债

​

​

530,697

​

​

530,330

​

​

412,936

​

​

412,057

公司债券

​

​

170,198

​

​

170,100

​

​

247,340

​

​

247,275

到期日 1-10 年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国国债

​

​

—

​

​

—

​

​

35,896

​

​

35,967

美国政府机构证券

​

 

—

​

 

—

 

 

23,485

​

 

23,531

公司债券

​

​

8,205

​

​

8,162

​

​

16,903

​

​

16,933

总计

​

$

992,898

​

$

992,363

 

$

1,032,810

​

$

1,032,036

​

​

5.

某些金融资产和负债的公允价值

ASC 820 “公允价值计量” 提供了衡量公允价值的框架，并要求披露有关公允价值衡量的信息。ASC 820将公允价值定义为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC 820还建立了公允价值层次结构，要求实体在可用的情况下最大限度地使用可观察的投入。下文汇总了公司用来衡量公允价值的标准所要求的三个投入水平。

●第 1 级： 相同资产或负债在活跃市场上的报价。
●第 2 级： 除一级价格以外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或基本上在相关资产或负债的整个期限内可观察到或可以由可观测市场数据证实的其他投入。
●第 3 级： 由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。

ASC 820要求在衡量公允价值时使用可观察的市场投入（报价市场价格），并要求尽可能使用1级报价来衡量公允价值。

15

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

下表列出了公司定期按公允价值记录的金融资产和负债的公允价值，按公允价值层次结构中的适当级别分列，位于：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2024年3月31日

    

第 1 级

    

第 2 级

    

第 3 级

    

总计

现金

​

$

973,260

​

$

—

​

$

—

​

$

973,260

货币市场基金

​

 

1,026,552

​

 

—

​

 

—

​

 

1,026,552

存款证

​

​

—

​

​

74,208

​

​

—

​

​

74,208

商业票据

​

 

—

​

 

193,959

​

 

—

​

 

193,959

公司债券

​

​

—

​

​

205,924

​

​

—

​

​

205,924

美国政府机构证券

​

 

—

​

 

146,214

​

 

—

​

 

146,214

美国国债

​

​

—

​

​

948,770

​

​

—

​

​

948,770

外币衍生品

​

 

—

​

 

(591)

​

 

—

​

 

(591)

商品衍生品

​

 

—

​

 

2,279

​

 

—

​

 

2,279

总计

​

$

1,999,812

​

$

1,570,763

​

$

—

​

$

3,570,575

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金额包含在：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

1,999,812

​

$

576,712

​

$

—

​

$

2,576,524

短期投资

​

 

—

​

 

984,201

​

 

—

​

 

984,201

应收账款，净额

​

 

—

​

 

2,981

​

 

—

​

 

2,981

其他资产

​

​

—

​

​

332

​

​

—

​

​

332

投资

​

 

—

​

 

8,162

​

 

—

​

 

8,162

应计负债

​

 

—

​

 

(1,625)

​

 

—

​

 

(1,625)

总计

​

$

1,999,812

​

$

1,570,763

​

$

—

​

$

3,570,575

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2023年12月31日

    

第 1 级

    

第 2 级

    

第 3 级

    

总计

现金

​

$

1,105,701

​

$

—

​

$

—

​

$

1,105,701

货币市场基金

​

 

960,873

​

 

—

​

 

—

​

 

960,873

存款证

​

​

—

​

​

33,824

​

​

—

​

​

33,824

商业票据

​

 

—

​

 

163,774

​

 

—

​

 

163,774

公司债券

​

​

—

​

​

264,208

​

​

—

​

​

264,208

市政证券

​

 

—

​

 

361

​

 

—

​

 

361

美国政府机构证券

​

 

—

​

 

159,585

​

 

—

​

 

159,585

美国国债

​

​

—

​

​

641,385

​

​

—

​

​

641,385

外币衍生品

​

 

—

​

 

(1,083)

​

 

—

​

 

(1,083)

商品衍生品

​

​

—

​

​

4,410

​

​

—

​

​

4,410

总计

​

$

2,066,574

​

$

1,266,464

​

$

—

​

$

3,333,038

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金额包含在：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

2,066,574

​

$

231,101

​

$

—

​

$

2,297,675

短期投资

​

 

—

​

 

955,605

​

 

—

​

 

955,605

应收账款，净额

​

 

—

​

 

4,618

​

 

—

​

 

4,618

其他资产

​

​

—

​

​

316

​

​

—

​

​

316

投资

​

 

—

​

 

76,431

​

 

—

​

 

76,431

应计负债

​

 

—

​

 

(1,607)

​

 

—

​

 

(1,607)

总计

​

$

2,066,574

​

$

1,266,464

​

$

—

​

$

3,333,038

​

公司的所有短期和长期投资均归类为公允价值层次结构的1级或2级。该公司对1级投资的估值基于同类证券在活跃市场的报价。该公司对其二级投资的估值基于其他可观察的输入，特别是利用估值模型、定价系统、数学工具和其他相关信息来评估相同或相似证券的市场方法。公司对其二级外币兑换合约的估值基于经调整的相同或相似工具的报价市场价格

16

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

用于交易对手风险。曾经有 不在截至2024年3月31日的三个月内，或截至2023年12月31日的年度期间，1级和2级衡量标准之间的转移，公司的估值技术没有变化。

​

6.

衍生工具和套期保值活动

该公司根据ASC 815 “衍生品和套期保值” 对其衍生工具和套期保值活动进行了核算。下表列出了公司衍生工具的公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

公允价值

    

    

​

​

3月31日

    

十二月三十一日

    

​

被指定为对冲工具的衍生品

​

2024

​

2023

​

资产负债表所在地

资产：

 

​

  

 

​

  

​

  

商品合约

​

$

2,379

​

$

4,480

​

应收账款，净额

商品合约

​

$

332

​

$

316

​

其他资产

负债：

​

 

​

​

 

  

​

  

商品合约

​

$

(432)

​

$

(386)

​

应计负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

公允价值

    

    

​

​

3月31日

    

十二月三十一日

    

​

未指定为对冲工具的衍生品

​

2024

​

2023

​

资产负债表所在地

资产：

 

​

  

 

​

  

​

  

外币兑换合约

​

$

602

​

$

138

​

应收账款，净额

负债：

​

 

  

​

 

  

​

  

外币兑换合约

​

$

(1,193)

​

$

(1,221)

​

应计负债

​

现金流对冲策略

公司使用现金流套期保值来最大限度地减少因大宗商品价格波动而导致的预测交易现金流的波动。指定为现金流套期保值的衍生品公允价值的变化记录在累计的其他综合收益（亏损）（“AOCI”）中，并重新归类为我们的简明合并损益表中的细列项目，其中对冲项目记录在对冲项目影响收益的同一时期。被确定无效的套期保值公允价值的变化立即从AOCI重新归类为收益。目前，公司对冲未来现金流波动风险的最大期限不到两年。

该公司已签订大宗商品对冲合约，以降低与部分预计铝购买量相关的价格风险。这些衍生工具被指定为公司大宗商品现金流对冲计划的一部分。该套期保值计划的目标是减少与未来铝购买相关的现金流的可变性。指定并符合该计划资格的衍生品的总名义价值为美元126.1百万和美元98.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。大宗商品现金流对冲计划下的交易于2023年5月开始执行。

下表列出了指定为现金流套期保值的衍生品公允价值的变化对其他综合收益（“OCI”）、AOCI和收益的影响：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2024年3月31日的三个月

衍生品

    

​

​

    

​

    

收益（亏损）

指定为

​

已确认的收益（亏损）

​

收益（亏损）地点

​

重新分类自

对冲工具

​

在 AOCI

​

在收入中确认

​

AOCI 转化为收入

商品合约

​

$

2,279

 

销售成本

​

$

(966)

​

17

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

截至2024年3月31日，该公司估计将重新归类为收益净收益（亏损）美元1.9从AOCI中记录的数额中扣除100万英镑，因为预计现金流将在未来12个月内发生。

经济（非指定）套期保值策略

该公司面临的外币汇率风险主要与其国外业务运营有关。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司与金融机构签订了远期货币兑换合同，以创建经济对冲工具，专门管理与某些合并子公司的非功能货币计价资产和负债相关的部分外汇风险敞口。截至2024年3月31日，公司所有未偿还的外币兑换合约的条款约为 一个月或更少。公司不为投机或交易目的签订远期货币兑换合约。

该公司尚未将其外币兑换合约指定为对冲交易。因此，公司外币兑换合约的损益在简明合并损益表中以净利息和其他收益（支出）中确认，并在很大程度上被标的经济对冲项目的公允价值的变化所抵消。与我们的外币经济套期保值相关的衍生品的总名义价值为美元230.5百万和美元282.7截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

简明合并损益表中未指定为套期保值工具的衍生品的净收益（亏损）如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收益（亏损）

​

​

​

​

在收入中确认

​

​

​

​

衍生品

​

​

​

​

三个月已结束

衍生品未指定为

​

收益（亏损）地点

​

3月31日

​

3月31日

套期保值工具

    

在衍生品收入中确认

    

2024

    

2023

外币兑换合约

 

利息和其他收入，净额

​

$

5,343

​

$

(7,852)

​

公司的某些交易对手协议包含要求公司以净负债状况为衍生工具抵押品的条款。截至2024年3月31日，美元0.6百万美元被列为抵押品。

​

​

7.

库存

库存包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

3月31日

    

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

原材料

​

$

285,966

​

$

330,021

工作正在进行中

​

​

1,601

​

​

1,403

成品

​

 

652,063

​

 

639,982

​

​

$

939,630

​

$

971,406

​

​

​

18

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

8.

财产和设备，净额

财产和设备包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

3月31日

    

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

土地

​

$

153,340

​

$

152,253

租赁权改进

​

 

38,159

​

 

37,946

家具和固定装置

​

 

11,401

​

 

11,422

办公和计算机设备

​

 

26,421

​

 

25,560

计算机软件

​

 

5,053

​

 

5,344

装备

​

 

449,321

​

 

426,466

建筑物

​

 

212,359

​

 

211,951

车辆

​

 

69,937

​

 

69,527

在建资产

​

​

234,627

​

​

211,562

​

​

 

1,200,618

​

 

1,152,031

减去：累计折旧和摊销

​

 

(277,328)

​

 

(261,235)

​

​

$

923,290

​

$

890,796

​

折旧和摊销费用总额为 $19.2百万和美元14.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

​

9.商誉和其他无形资产

以下是按应申报分部划分的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的商誉展望：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

怪物

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

能源®

​

战略性

​

酒精

​

​

​

​

​

​

​

    

饮品

    

品牌

    

品牌

    

其他

    

总计

2023 年 12 月 31 日的余额

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

86,298

​

$

—

​

$

1,417,941

收购

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

86,298

​

$

—

​

$

1,417,941

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

怪物

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

能源®

​

战略性

​

酒精

​

​

​

​

​

​

​

    

饮品

    

品牌

    

品牌

    

其他

    

总计

截至2022年12月31日的余额

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

86,298

​

$

—

​

$

1,417,941

收购

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

截至2023年3月31日的余额

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

86,298

​

$

—

​

$

1,417,941

​

无形资产包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

3月31日

    

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

摊销无形资产

​

$

144,378

​

$

144,582

累计摊销

​

 

(75,982)

​

 

(74,699)

​

​

 

68,396

​

 

69,883

非摊销无形资产

​

 

1,362,366

​

 

1,357,256

​

​

$

1,430,762

​

$

1,427,139

​

19

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

摊销无形资产主要包括客户关系。所有摊销的无形资产都被赋予了估计的有限使用寿命，此类无形资产通常按大约各自使用寿命的年数按直线摊销 十到 十五年。摊销费用总额为 $1.3百万和美元2.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

以下是截至2024年3月31日与摊销无形资产相关的未来估计摊销费用：

​

​

​

​

​

2024（从 2024 年 4 月 1 日到 2024 年 12 月 31 日）

    

$

4,461

2025

​

​

5,947

2026

​

​

5,947

2027

​

​

5,946

2028

​

​

5,945

2029 年及以后

​

​

40,150

​

​

$

68,396

​

​

​

10.

分销协议

在正常业务过程中，根据与某些装瓶商/分销商签订的新和/或修订的分销协议收到的与终止与公司先前分销商的协议相关的费用或某些销售/营销计划开始时收到的款项记作递延收入，通常按比例确认为相应协议预期期限内的收入20 年了或计划持续时间，视情况而定。确认的收入为 $9.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，均为百万美元。

​

11.

承付款和意外开支

该公司的收购承诺总额约为 $345.5截至2024年3月31日，百万美元，这是公司及其子公司向各种产品生产原材料供应商做出的承诺。这些义务在条款上各不相同，但通常在规定范围内得到满足 一年.

该公司的合同义务总额约为 $451.1截至2024年3月31日，为百万美元，这主要与赞助和其他营销活动有关。

该公司在汇丰银行（中国）有限公司上海分行拥有美元的信贷额度15.0百万。截至2024年3月31日，信贷额度下的借款利率为 5.5%。截至2024年3月31日， 不这笔信贷额度的未偿还款项。

诉讼 — 在正常业务过程中，公司不时在诉讼中被点名，包括劳动和雇佣事务、人身伤害事务、消费者集体诉讼、知识产权事务和先前分销商的索赔。尽管根据公司已知的事实无法预测此类诉讼的最终结果，但管理层认为，总体而言，此类诉讼可能不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

公司每季度评估法律诉讼的进展和其他可能导致应计负债金额（如果有）和任何相关保险报销的增加或减少的事项。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元0.3公司随附的简明合并资产负债表中包括了数百万笔意外亏损。

​

20

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

12.

累计其他综合亏损

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，按组成部分分列的税后累计其他综合亏损的变化如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累积的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收益

    

​

    

未实现

    

​

​

​

​

（损失）

​

货币

​

收益（损失）

​

​

​

​

​

关于大宗商品

​

翻译

​

不适用于

​

​

​

​

    

衍生品

    

收益（损失）

    

出售证券

    

总计

2023 年 12 月 31 日的余额

​

$

4,410

​

$

(128,989)

​

$

(758)

​

$

(125,337)

重新分类前的其他综合收益（亏损）

​

​

(2,131)

​

 

(30,695)

​

​

223

​

​

(32,603)

本期其他综合收益净额（亏损）

​

​

(2,131)

​

 

(30,695)

​

​

223

​

​

(32,603)

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

​

$

2,279

​

$

(159,684)

​

$

(535)

​

$

(157,940)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累积的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收益

    

​

​

未实现

​

​

​

​

​

（损失）

​

货币

​

收益（损失）

​

​

​

​

​

关于大宗商品

    

翻译

    

不适用于

    

​

​

​

    

衍生品

    

收益（损失）

    

出售证券

    

总计

截至2022年12月31日的余额

​

$

—

​

$

(153,230)

​

$

(5,843)

​

$

(159,073)

重新分类前的其他综合收益（亏损）

​

​

—

​

 

7,981

​

​

3,181

​

​

11,162

本期其他综合收益净额（亏损）

​

​

—

​

 

7,981

​

​

3,181

​

​

11,162

截至2023年3月31日的余额

​

$

—

​

$

(145,249)

​

$

(2,662)

​

$

(147,911)

​

​

13.

库存股

2022年11月2日，公司董事会批准了一项股票回购计划，最多可额外购买一美元500.0公司已发行普通股的百万股（“2022年11月回购计划”）。在截至2024年3月31日的三个月中，公司购买了大约 1.8百万股普通股，平均收购价为美元54.96每股，总金额约为 $97.2根据2022年11月的回购计划，百万美元（不包括经纪人佣金）。截至2024年5月7日，美元142.4根据2022年11月的回购计划，仍有100万美元可供回购。

2023 年 11 月 7 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，最多可额外购买 $500.0公司已发行普通股的百万股（“2023年11月回购计划”）。在截至2024年3月31日的三个月中， 不股票是根据2023年11月的回购计划回购的。截至2024年5月7日，美元500.0根据2023年11月的回购计划，仍有100万美元可供回购。

根据所有先前批准的回购计划，公司仍可供回购的已发行普通股的总金额为美元642.4截至 2024 年 5 月 7 日，百万人。

在截至2024年3月31日的三个月中， 0.4从员工那里购买了百万股普通股，以代替现金支付已行使期权或预扣总额为美元的应缴税款23.0百万。虽然此类购买被视为普通股回购，但不算作公司授权股票回购计划的购买。截至2024年3月31日，此类股票已包含在随附的合并资产负债表中。

​

14.

股票薪酬

该公司有 二截至2024年3月31日可供授予股票的股票薪酬计划：（i）怪兽饮料公司2020年综合激励计划，包括作为该计划下子计划的怪兽饮料公司递延薪酬计划，以及（ii）怪兽饮料公司2017年非雇员董事薪酬计划

21

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

2022年2月23日修订并重述，包括怪兽饮料公司非雇员董事递延薪酬计划作为该计划下的子计划。

该公司记录了 $22.5百万和美元16.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与未偿还期权、限制性股票单位、绩效股票单位和其他股票奖励相关的薪酬支出分别为百万美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，从不合格股票期权行使、取消激励性股票期权处置资格以及限制性股票单位和绩效股票单位的归属中获得的税收优惠为美元7.5百万和美元25.9分别是百万。

股票期权

根据公司的股票薪酬计划，截至2024年3月31日授予的所有股票期权均以授予之日公司普通股的公允价值为基础的价格授予。公司使用Black-Scholes-Merton期权定价公式，根据授予之日期权的估计公允价值来记录股票期权的薪酬支出，假设如下表所示。公司使用历史数据来确定期权的行使行为、波动率和没收率。

以下加权平均假设用于估算在此期间授予的期权的公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至3月31日的三个月

​

​

    

2024

    

2023

​

股息收益率

​

0.0

%  

0.0

%

预期波动率

​

27.5

%  

27.6

%

无风险利率

​

4.3

%  

3.7

%

预期期限

​

6.4

年份

6.3

年份

​

预期波动率：公司使用历史波动率，因为它对预期的波动率进行了合理的估计。历史波动率基于股价在相当于期权预期期限的一段时间内的最新波动率。

无风险利率：无风险利率基于期权预期期限授予时有效的美国国债零息收益率曲线。

预期期限：该公司的预期期限代表公司股票期权预计到期的加权平均期限。预期期限基于员工在授予期权后行使期权的预期时间。公司使用先前授予的期权的历史行使模式来推导员工行为模式，用于预测预期的锻炼模式。

22

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

下表汇总了公司在股票期权计划方面的活动如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权-

​

​

​

​

​

​

​

加权-

​

平均值

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

剩余的

​

​

​

​

​

的数量

​

运动

​

合同的

​

​

​

​

​

份额（在

​

每人价格

​

期限（在

​

聚合

选项

    

成千上万）

    

分享

    

年份）

    

内在价值

截至 2024 年 1 月 1 日

 

24,983

​

$

33.64

 

5.8

​

$

598,866

授权 01/01/24-03/31/24

 

4,332

​

$

60.29

​

​

​

​

​

已锻炼

 

(1,457)

​

$

26.35

​

​

​

​

​

取消或没收

 

(14)

​

$

40.13

​

​

​

​

​

截至 2024 年 3 月 31 日未缴清

 

27,844

​

$

38.17

 

6.3

​

$

592,303

已归属，预计将在 2024 年 3 月 31 日归属

​

26,628

​

$

37.55

​

6.2

​

$

582,560

可于 2024 年 3 月 31 日行使

​

15,538

​

$

29.22

​

4.3

​

$

467,020

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，授予期权的加权平均授予日公允价值为美元22.69每股和 $18.23分别为每股。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，行使的期权总内在价值为美元47.6百万和美元131.0分别是百万。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月所有计划下的期权行使获得的现金为美元38.4百万和美元36.3分别是百万。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $174.7与根据公司股票薪酬计划向员工授予的非既得期权相关的未确认薪酬支出总额为百万美元。预计该成本将在加权平均值期间内得到确认 3.6年份。

限制性股票单位和绩效股票单位

限制性股票单位和绩效股票单位的股票薪酬成本是根据授予之日公司普通股的收盘公允市场价值来衡量的。如果公司有选择权并打算以现金结算限制性股票单位或绩效股份单位，则该奖励被归类为负债，并在每个资产负债表日进行重新估值。

下表汇总了公司在非归属限制性股票单位和绩效股份单位方面的活动如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权

​

​

的数量

​

平均值

​

​

份额（在

​

授予日期

​

    

成千上万）

    

公允价值

2024 年 1 月 1 日未归属

​

1,964

​

$

40.95

授权 01/01/24-03/31/241

​

502

​

$

57.04

既得

​

(821)

​

$

40.63

被没收/取消

​

(1)

​

$

30.36

截至 2024 年 3 月 31 日尚未归属

​

1,644

​

$

46.03

​

1绩效份额单位的拨款活动是根据目标绩效水平收入记录的 100%的目标绩效份额单位。获得的绩效份额单位的实际数量可能介于 0%到 200%目标取决于预先设定的绩效目标的实现情况。

23

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，授予的限制性股票单位和/或绩效股票单位的加权平均授予日公允价值为美元60.27和 $50.83分别为每股。

截至2024年3月31日， 1.6预计将有数百万个限制性股票单位和绩效股票单位在各自的条款内归属。

截至2024年3月31日，与非归属限制性股票单位和绩效股份单位相关的未确认薪酬支出总额为美元49.6百万，预计将在加权平均期内得到确认 1.8年份。

其他基于股份的奖励

公司已向某些员工发放了其他以股份为基础的奖励，这些奖励以现金支付。这些奖励被归类为负债，根据授予日裁决的公允价值进行估值，并在结算前的每个报告日重新计量，薪酬支出根据截至结算之日已完成的必要服务期按比例确认。截至2024年3月31日，其他未偿还的基于股票的奖励包括为期三年的补助金，将在2025年、2026年和2027年第一季度支付。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $0.8与根据公司股票薪酬计划向员工发放的非既得其他基于股份的奖励相关的未确认薪酬支出总额为百万美元。预计该成本将在加权平均值期间内得到确认 1.3年份。

15.

所得税

以下是截至2024年3月31日的三个月中公司未确认的税收优惠总额（不包括利息和罚款）的展期情况：

​

​

​

​

​

​

​

总额未确认

​

    

税收优惠

截至2023年12月31日的余额

​

$

3,109

与本年度相关的税收职位的增加

​

 

2,900

与前几年相关的税收状况的增加

​

 

—

与前几年相关的税收状况的减少

​

 

—

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

​

$

6,009

​

公司在公司简明合并财务报表的所得税准备金中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司拥有大约 $0.7百万美元与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。如果公司在所有不确定的税收状况上获胜，则对公司有效税率的影响不会很大。预计在未来12个月内，未确认的税收优惠金额的任何变化都不会显著。

公司需要缴纳美国联邦所得税，并在多个州和外国司法管辖区缴纳所得税。

该公司在某些州和某些外国司法管辖区的审查处于不同的阶段。该公司的2020年至2023年美国联邦所得税申报表有待国税局审查。公司的2019年至2023年纳税年度的州所得税申报表需要接受审查。英国和爱尔兰的所得税申报表需要接受2019年至2023纳税年度的审查。

​

24

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

16.

每股收益

计算普通股基本收益和摊薄后每股收益时使用的加权平均股票对账情况如下（以千计）：

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

加权平均已发行股数：

​

​

​

​

基本

​

1,041,081

 

1,044,909

稀释的

​

10,201

 

14,160

稀释

​

1,051,282

 

1,059,069

​

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，未兑现的期权和奖励总计 5.0百万股和 2.6分别有百万股被排除在计算范围之外，因为它们的影响本来是反稀释的。

​

17.

区段信息

该公司有 四运营和可报告的细分市场：（i）Monster Energy® 饮料板块，主要包括公司的Monster Energy® 饮料、Reign Total Body Fuel® 高性能能量饮料、Reign Storm® 全方位健康能量饮料、Bang Energy® 饮料和Monster Tour Water®，（ii）战略品牌板块，主要由2015年从TCCC收购的各种能量饮料品牌以及公司的负担得起的能量品牌Predator® 和Fury组成®，（iii）酒精品牌细分市场，包括各种精酿啤酒、硬苏打水和FMB和（iv）其他细分市场，由AFF第三方产品组成。

该公司的Monster Energy® Drinks板块主要通过主要向装瓶商/分销商销售即饮包装饮料来创造净营业收入。在某些情况下，该公司直接向零售杂货店和专卖连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店和加油连锁店、药店、餐饮服务客户、超值商店、电子商务零售商和军队销售即饮包装饮料。

该公司的战略品牌部门主要通过向授权的装瓶和罐装业务出售 “浓缩物” 和/或 “饮料基料” 来创造净营业收入。此类装瓶商通常将浓缩物和/或饮料基料与甜味剂、水和其他成分混合在一起，生产即饮包装能量饮料。然后，这些装瓶商将即饮包装能量饮料出售给其他装瓶商/分销商，以及零售杂货店和专卖连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利和加油连锁店、餐饮服务客户、药店、价值商店、电子商务零售商和军方。在较小程度上，战略品牌板块通过向装瓶商/分销商出售某些即饮包装能量饮料来创造净营业收入。

通常，与战略品牌板块相比，Monster Energy® Drinks板块的每箱净营业收入更高，但每箱毛利率百分比更低。

该公司的酒精品牌部门主要通过向美国的啤酒分销商销售桶装和即饮罐装啤酒、硬苏打水和FMB来创造营业收入。

通常，酒精品牌板块的毛利率百分比低于Monster Energy® 饮料板块。

与应申报分部无关的公司和未分配金额已分配给 “公司和未分配”。除商誉和其他无形资产外，公司未提供任何资产信息，因为管理层未按分部衡量或分配此类资产。

25

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，来自公司应申报分部及其他相关财务信息的净收入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

净销售额：

​

​

​

​

​

​

怪兽能量® 饮品1

​

$

1,729,051

​

$

1,561,669

战略品牌

​

 

108,444

​

 

86,357

酒精品牌

​

​

56,070

​

​

46,290

其他

​

 

5,533

​

 

4,614

公司和未分配

​

 

—

​

 

—

​

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

营业收入：

​

​

​

​

​

​

怪兽能量® 饮品1

​

$

628,122

​

$

560,819

战略品牌

​

 

62,019

​

 

51,771

酒精品牌

​

​

(6,017)

​

​

(6,883)

其他

​

 

1,001

​

 

(293)

公司和未分配

​

 

(143,134)

​

 

(120,350)

​

​

$

541,991

​

$

485,064

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

税前收入：

​

​

​

​

​

​

怪兽能量® 饮品1

​

$

629,160

​

$

561,674

战略品牌

​

 

62,035

​

 

51,788

酒精品牌

​

​

(6,016)

​

​

(6,867)

其他

​

 

1,016

​

 

(293)

公司和未分配

​

 

(108,450)

​

 

(108,742)

​

​

$

577,745

​

$

497,560

​

(1)包括 $9.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，均为百万美元，与递延收入的确认有关。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

折旧和摊销：

​

​

​

​

​

​

怪兽能量® 饮品

​

$

12,608

​

$

8,989

战略品牌

​

 

229

​

 

221

酒精品牌

​

​

3,738

​

​

4,051

其他

​

 

40

​

 

1,123

公司和未分配

​

 

3,860

​

 

2,424

​

​

$

20,475

​

$

16,808

​

26

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

截至2024年3月31日的三个月的公司和未分配支出包括美元98.6百万的工资成本，其中 $22.0百万美元归因于股票薪酬支出（见附注14 “股票薪酬”），以及美元20.0百万美元归因于专业服务费用，包括会计和法律费用，以及 $24.5百万的其他运营费用。

截至2023年3月31日的三个月的公司和未分配支出包括美元80.3百万的工资成本，其中 $15.7百万美元归因于股票薪酬支出（见附注14 “股票薪酬”），以及美元22.1百万美元归因于专业服务费用，包括会计和法律费用，以及 $18.0百万的其他运营费用。

可口可乐欧洲太平洋合作伙伴约占 14% 和 13分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司净销售额的百分比。

可口可乐联合公司约占 10截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司净销售额的百分比。

雷耶斯控股有限责任公司约占 9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司净销售额的百分比。

对美国以外客户的净销售额为美元744.1百万和美元622.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。这样的销售额约为 39% 和 37分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净销售额的百分比。

公司应申报板块的商誉和其他无形资产如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

3月31日

 

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

商誉和其他无形资产：

​

​

​

​

​

​

怪兽能量® 饮品

​

$

1,668,188

​

$

1,663,814

战略品牌

​

 

982,676

​

 

982,471

酒精品牌

​

​

197,839

​

​

198,795

其他

​

 

—

​

 

—

​

​

$

2,848,703

​

$

2,845,080

​

​

18.

关联方交易

TCCC 控制大约 19.6公司表决权益的百分比。TCCC子公司、TCCC关联方和某些TCCC独立装瓶商在国内和某些国际市场上购买和分销公司的产品。该公司还根据TCCC分销网络内的某些销售向TCC支付佣金。

根据对TCCC子公司和TCCC关联方的销售额，TCCC佣金为美元22.5百万和美元15.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为百万美元，并作为净销售额的减少额包括在内。

根据对TCCC独立装瓶商的销售额，TCCC佣金为美元9.7百万和美元8.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为百万美元，并包含在运营费用中。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，TCCC子公司的净销售额为美元41.7百万和美元35.1分别是百万。

该公司还从TCCC购买浓缩物，然后将其出售给公司的某些装瓶商/分销商。从TCCC购买的浓缩物为美元8.0百万和美元6.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

27

目录

怪兽饮料公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（以千美元为单位的表格，每股金额除外）（未经审计）

​

TCCC的某些子公司还承包生产该公司的某些能量饮料。此类合同制造费用为 $9.0百万和美元7.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

与TCCC子公司相关的应收账款、应付账款、应计促销补贴和应计负债如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3月31日

​

十二月三十一日

​

    

2024

    

2023

应收账款，净额

​

$

139,825

​

$

135,246

应付账款

​

$

(35,923)

​

$

(68,386)

应计促销津贴

​

$

(15,260)

​

$

(13,794)

应计负债

​

$

(25,325)

​

$

(19,745)

​

一个通过某些信托担任公司董事以及一名董事的家庭成员是向公司提供宣传材料的公司的主要所有者。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与该公司购买的促销材料相关的费用为美元1.9百万和美元1.1分别是百万。

该公司偶尔会租用一架私人飞机，该飞机由联席首席执行官兼董事会主席罗德尼·萨克斯先生间接拥有。在某些情况下，Sacks先生在使用此类飞机进行商务旅行时由客人和其他公司人员陪同。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有发生与飞机有关的任何费用。

2018 年 12 月，公司与公司的一位董事建立了50-50的合伙关系，在夏威夷科纳购买了土地及其不动产，用于生产咖啡产品。2023 年 10 月，该合伙企业向每位合伙人进行了一次特别的一次性分配，以反映他们的初始资本出资金额。该合伙企业符合可变利益实体（“VIE”）的定义，公司已确定其为主要受益人。因此，公司将VIE合并到随附的合并财务报表中。在扣除任何公司间交易和余额后，VIE资产和负债的总账面价值以及所有列报期间的经营业绩对公司的合并财务报表并不重要。

​

19.

后续事件

2024 年 5 月 1 日，董事会授权公司开始修改后的 “荷兰拍卖” 要约，以回购不超过 $3.0其已发行普通股的数十亿股。该公司预计将于2024年5月开始要约。要约的细节，包括要约价格、条件、管理层的潜在参与和其他条款，将在要约开始时分发给股东的发行材料中列出。

该公司预计将为要约提供约资金 $2.0十亿美元手头现金，大约 $1.0十亿美元的合并借款，包括新的循环信贷额度和新的延迟提款定期贷款额度，预计每笔贷款都将在要约完成之前完成。要约将在公司先前批准的回购计划之外提出，这将使公司将来能够保留通过先前批准的回购计划购买更多股票的能力。

​

​

28

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

我们的业务

当本报告使用 “公司”、“我们” 和 “我们的” 等词语时，除非上下文另有要求，否则这些词指的是怪兽饮料公司及其子公司。总部位于加利福尼亚州科罗纳的Monster Beverage Corporation是一家控股公司，除通过其合并子公司外，不开展任何运营业务。该公司的子公司主要开发和销售能量饮料，在较小程度上开发和销售精酿啤酒、硬苏打水和调味麦芽饮料（“FMB”）。

定价操作

我们实施的定价行动包括（i）自2023年4月1日起在美国提价（有限的包装尺寸），以及（ii）2023年第二、第三和第四季度以及2024年第一季度某些国际市场在不同时期的价格上涨（统称为 “定价行动”），所有这些都对2024年第一季度的净销售额和毛利率与2023年第一季度相比产生了积极影响。

该公司目前预计，将在2024年第四季度在美国对其Monster Energy® 品牌的某些能量饮料实施提价，金额待定。

概述

我们开发、营销、销售和分销能量饮料饮料和能量饮料浓缩物，主要采用以下品牌名称：

​

●怪物能量®

●Burn®

●超级怪物能量®

●妈妈®

●怪物康复®

●Nalu®

●怪物能量® 硝基

●超能量®

●Java 怪兽®

●Play® 和 Power Play®（风格化）

●拳怪兽®

●Relentless®

●果汁怪兽®

●BPM®

●Reign 全身燃料®

●BU®

●Reign Inferno® 生热燃料

●角斗士®

●Reign Storm®

●武士®

●邦能源®

●Live+®

●NOS®

●Predator®

●Full Throttle®

●Fury®

​

我们还开发、营销、销售和分销多个品牌的精酿啤酒、FMB 和硬苏打水，包括 Jai Alai® IPA、Florida ManTMIPA、戴尔的 Pale Ale®、Wild Basin® Hard Seltzers、Dallas Blonde®、Deep EllumTMIPA，佩林酿造公司TM黑啤酒、Hop Rising® Double IPA、Wasatch® Apricot Hefeweizen、The Beast Unleashed®、Nasty BeTMHard Tea 和许多其他品牌。

​

我们还以 Monster Tour Water® 品牌开发、营销、销售和分销静止水和苏打水。

我们有四个运营和可报告的细分市场：（i）Monster Energy® 饮料板块（“Monster Energy® Drinks”），主要包括我们的Monster Energy® 饮料、Reign Total Body Fuel® 高性能能量饮料、Reign Storm® 全能量能量饮料饮料、Bang Energy® 饮料和Monster Tour Water®，（ii）战略品牌板块（“战略品牌”），主要由从可口可乐公司收购的各种能量饮料品牌组成 2015 年的（“TCCC”）以及我们的经济实惠的能源品牌 Predator® 和 Fury®，（iii）酒精品牌细分市场（“酒精品牌”），由各种精酿啤酒、硬苏打水和FMB组成，以及（iv）其他细分市场（“其他”），由公司的全资子公司American Fruits and Flavors LLC（“AFF”）向独立第三方客户出售的某些产品（“AFF第三方产品”）组成。

29

目录

在截至2024年3月31日的三个月中，我们通过在多个国家的产品组合中增加更多产品，继续扩大我们现有的饮料产品组合，并进一步发展我们的分销市场。在截至2024年3月31日的三个月中，我们向客户销售了以下新产品：

●Burn® 番石榴
●Java Monster® 爱尔兰奶油
●果汁怪兽® Rio PunchTM
●Juiced Monster® Bad Apple®
●怪物能量® 超幻想宝石红TM
●Monster® Reserve 桃子和精华
●Nalu® 柚子迷迭香
●讨厌的野兽TM硬茶绿茶
●讨厌的野兽TM原味硬茶
●讨厌的野兽TM硬茶桃子
●讨厌的野兽TM硬茶茶+柠檬水
●Reign Storm® 芒果
●Reign Storm® 草莓杏子
●Reign Total Body Fuel® 酸味软糖蠕虫
●Relentless® 水果冲剂

在正常业务过程中，我们会停产某些产品和/或产品线。在截至2024年3月31日的三个月中停产的这些产品或产品线，无论是单独还是总体而言，都没有对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

截至2024年3月31日的三个月，我们的净销售额为19.0亿美元，这是我们第一财季创纪录的销售额。截至2024年3月31日的三个月中，外币汇率的净变动对约6,440万美元（与阿根廷相关的5,040万美元）的净销售额产生了不利影响。

我们的绝大部分净销售额来自我们的Monster Energy® 饮料板块。截至2024年3月31日的三个月，我们的Monster Energy® 饮料板块的净销售额为17.3亿美元。截至2024年3月31日的三个月，我们的战略品牌板块的净销售额为1.084亿美元。截至2024年3月31日的三个月，我们的酒精品牌板块的净销售额为5,610万美元。截至2024年3月31日的三个月，我们其他板块的净销售额为550万美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的Monster Energy® 饮料板块分别占我们净销售额的91.0％和91.9％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的战略品牌板块分别占我们净销售额的5.7％和5.1％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的酒精品牌板块分别占我们净销售额的3.0％和2.7％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的其他板块占我们净销售额的0.3％。

我们的增长战略包括进一步发展我们的国内市场，扩大我们的国际业务以及将我们的业务发展到新的领域，例如酒精饮料行业。截至2024年3月31日的三个月，对美国以外客户的净销售额为7.441亿美元，比截至2023年3月31日的三个月向美国以外客户的净销售额6.229亿美元增长了约1.212亿美元，增长了19.5％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，此类销售额分别约占净销售额的39％和37％。截至2024年3月31日的三个月，外币汇率的净变动对美国以外客户的净销售额约6,440万美元（与阿根廷相关的5,040万美元）产生了不利影响。截至2024年3月31日的三个月中，经外币调整后，对美国以外客户的净销售额增长了29.8％（不计阿根廷的影响为21.7％）。

30

目录

我们的非酒精类客户主要是提供全方位服务的饮料装瓶商/分销商、零售杂货店和特产连锁店、批发商、俱乐部门店、大众销售商、便利和加油连锁店、餐饮服务客户、超值商店、电子商务零售商和军队。我们的酒类客户主要是啤酒分销商，他们反过来又向酒精分销系统内的零售商销售啤酒。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们向各种客户类型开具的总账单百分比如下所示。此类信息包括我们直接向相关客户类型进行的销售，包括我们在美国提供全方位服务的饮料装瓶商/分销商。此类提供全方位服务的饮料装瓶商/分销商反过来将我们的某些产品出售给下面列出的某些相同客户类型。我们对客户类型的描述仅包括我们对提供全方位服务的装瓶商/分销商的销售，而不提及此类装瓶商/分销商向其客户的销售情况。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

​

​

​

3月31日

​

​

    

2024

    

2023

    

美国提供全方位服务的装瓶商/分销商

 

46

%  

48

%

国际全方位服务的装瓶商/分销商

 

41

%  

38

%

俱乐部商店和电子商务零售商

 

8

%  

9

%

零售杂货店、直营便利店、专业连锁店和批发商

 

2

%  

2

%

酒精、超值储存等

 

3

%  

3

%

​

我们的无酒精客户包括加拿大可口可乐装瓶有限公司、可口可乐联合有限公司、可口可乐装瓶公司联合有限公司、雷耶斯控股有限责任公司、可口可乐西南饮料有限责任公司、新英格兰北部可口可乐装瓶公司、太古太平洋控股公司（美国）、自由可口可乐饮料有限责任公司、可口可乐欧洲合作伙伴（前身为可口可乐欧洲合作伙伴和可口可乐欧洲合作伙伴）可乐（Amatil）、希腊可口可乐、可口可乐 FEMSA、太古可口可乐（中国）、中粮可口可乐、非洲可口可乐饮料、可口可乐 Ícecek 和其他 TCCC网络装瓶商、朝日软饮料有限公司、沃尔玛公司（包括山姆俱乐部）、好市多批发公司和亚马逊公司

我们的酒类客户包括雷耶斯饮料集团、Ben E. Keith Company、J.J. Taylor Distributing和Sheehan家族公司。

任何大客户决定减少向我们购买的金额或停止销售我们的产品，都可能对我们的财务状况和合并经营业绩产生重大不利影响。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，可口可乐欧洲太平洋合作伙伴分别约占我们净销售额的14％和13％。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，可口可乐联合公司约占我们净销售额的10％。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，雷耶斯控股有限责任公司约占我们净销售额的9％。

31

目录

运营结果

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的关键统计数据。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

三个月已结束

    

百分比

​

（以千计，每股金额除外）

​

3月31日

​

改变

​

​

    

2024

    

2023

    

24 对比 23

    

净销售额1

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

​

11.8

%  

销售成本

​

 

871,969

​

 

801,081

​

8.8

%  

毛利润*1

​

 

1,027,129

​

 

897,849

​

14.4

%  

毛利占净销售额的百分比

​

 

54.1

%  

 

52.8

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

运营费用

​

 

485,138

​

 

412,785

​

17.5

%  

运营费用占净销售额的百分比

​

 

25.5

%  

 

24.3

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入1

​

 

541,991

​

 

485,064

​

11.7

%  

营业收入占净销售额的百分比

​

 

28.5

%  

 

28.6

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和其他收入，净额

​

 

35,754

​

 

12,496

​

186.1

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税准备金前的收入1

​

 

577,745

​

 

497,560

​

16.1

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税准备金

​

 

135,696

​

 

100,116

​

35.5

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税占税前收入的百分比

​

 

23.5

%  

 

20.1

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

442,049

​

$

397,444

​

11.2

%  

净收入占净销售额的百分比

​

 

23.3

%  

 

23.4

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股净收益：

​

 

​

​

 

​

​

​

​

基本

​

$

0.42

​

$

0.38

​

11.6

%  

稀释

​

$

0.42

​

$

0.38

​

12.0

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

能量饮料盒销量（以千计）（以 192 盎司箱等值计算）

​

 

211,430

​

 

182,444

​

15.9

%  

​

1包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与递延收入确认相关的990万美元。

*毛利可能无法与其他实体的毛利相提并论，因为一些实体将与其分销过程相关的所有成本计入销售成本，而另一些实体则不包括某些成本，而是将此类成本包含在另一个细列项目中，例如运营费用。我们将出境运费和仓库成本计入运营费用而不是销售成本。

截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比.

净销售额

净销售额。截至2024年3月31日的三个月，净销售额为19.0亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的17.0亿美元的净销售额增长了约2.02亿美元，增长了11.8％。净销售额增长的主要原因是消费者需求增加以及定价行动，我们的Monster Energy® 品牌能量饮料的全球销量增加。截至2024年3月31日的三个月中，外币汇率的净变动对约6,440万美元（与阿根廷相关的5,040万美元）的净销售额产生了不利影响。截至2024年3月31日的三个月，经外币调整后的净销售额增长了15.6％（不计阿根廷的影响，为12.6％）。报告的净销售额与按外币调整后的净销售额之间的差异主要是由于阿根廷与通货膨胀相关的当地货币价格上涨的影响，以及阿根廷比索相对于美元的大幅下跌的影响。

32

目录

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，欧洲、中东和非洲、亚太地区（包括大洋洲）、拉丁美洲和加勒比地区的净销售额分别为6.930亿美元和5.837亿美元。

截至2024年3月31日的三个月，Monster Energy® Drinks板块的净销售额为17.3亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的15.6亿美元净销售额增长了约1.674亿美元，增长了10.7％。Monster Energy® 饮料板块的净销售额增长主要是由于消费者需求的增加以及定价行动，我们的Monster Energy® 品牌能量饮料的全球销量增加。截至2024年3月31日的三个月，外币汇率的净变动对Monster Energy® Drinks板块约5,460万美元（与阿根廷相关的5,040万美元）的净销售额产生了不利影响。截至2024年3月31日的三个月，按外币调整后，Monster Energy® 饮料板块的净销售额增长了14.2％（不计阿根廷的影响，为11.0％）。

截至2024年3月31日的三个月，战略品牌板块的净销售额为1.084亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的8,640万美元的净销售额增长了约2,210万美元，增长了25.6％。战略品牌板块的净销售额增长主要是由于我们的Fury®、NOS®、Burn® 和Predator® 品牌能量饮料的销量增加。截至2024年3月31日的三个月中，外币汇率的净变动对战略品牌板块约980万美元的净销售额产生了不利影响。截至2024年3月31日的三个月，经外币调整后，战略品牌板块的净销售额增长了36.9％。与我们在Monster Energy® Drinks板块中制成品的净销售额相比，战略品牌板块中浓缩物的净销售额在不同时期的波动往往更为明显。

截至2024年3月31日的三个月，酒精品牌板块的净销售额为5,610万美元，比截至2023年3月31日的三个月的4,630万美元净销售额增长了约980万美元，增长了21.1％。Nasty Beast 的净销售额TM2024年第一季度推出的Hard Tea在截至2024年3月31日的三个月中售价为1,690万美元。

截至2024年3月31日的三个月，其他板块的净销售额为550万美元，比截至2023年3月31日的三个月的460万美元净销售额增长了约90万美元，增长了19.9％。

截至2024年3月31日的三个月，按192盎司的箱子当量计算，我们的能量饮料产品的案例销售额为2.114亿箱，比截至2023年3月31日的三个月的1.824亿箱增长了约2900万箱，增长了15.9％。截至2024年3月31日的三个月，我们的能量饮料产品的整体平均每箱净销售额（不包括酒精品牌和其他细分市场的净销售额）降至8.69美元，比截至2023年3月31日的三个月中每箱平均净销售额9.03美元低3.8％。

截至2024年3月31日的三个月，按192盎司当量计算，我们的精酿啤酒、硬苏打水和FMB的箱销量为410万箱，比截至2023年3月31日的三个月的310万箱销售量增长了约100万箱，增长了31.0％。截至2024年3月31日的三个月，按31美制加仑当量计算，我们的精酿啤酒、硬苏打水和FMB的桶销量为20万桶，比截至2023年3月31日的三个月的15万桶的桶销量增长了约05万桶，增长了31.0％。

毛利

截至2024年3月31日的三个月，毛利为10.3亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的8.978亿美元毛利增长了约1.293亿美元，增长了14.4％。毛利润的增长主要是截至2024年3月31日的三个月净销售额增长2.02亿美元的结果。

截至2024年3月31日的三个月，毛利占净销售额的百分比从截至2023年3月31日的三个月的52.8％增至54.1％。截至2024年3月31日的三个月中，毛利占净销售额百分比的增长主要是由于运费降低、定价行动和投入成本降低，但部分被地域销售组合所抵消。

运营费用

截至2024年3月31日的三个月，总运营支出为4.851亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的4.128亿美元的总运营支出增加了约7,240万美元，增长了17.5％。

33

目录

运营支出的增加主要是由于销售和营销费用增加了2540万美元，包括赞助和代言以及社交和数字营销，工资支出增加了2,260万美元，分销费用增加了1,810万美元。截至2024年3月31日的三个月，运营费用占净销售额的百分比为25.5％，而截至2023年3月31日的三个月为24.3％。

营业收入

截至2024年3月31日的三个月，营业收入为5.420亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的4.851亿美元的营业收入增长了约5,690万美元，增长了11.7％。截至2024年3月31日的三个月，营业收入占净销售额的百分比从截至2023年3月31日的三个月的28.6％降至28.5％。营业收入的增长主要是净销售额的增加以及毛利占净销售额百分比的增加的结果，但部分被运营支出的增加所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们在欧洲、中东和非洲、亚太地区（包括大洋洲）、拉丁美洲和加勒比地区的业务的营业收入分别为1.38亿美元和9,370万美元。

截至2024年3月31日的三个月，不包括公司和未分配支出，Monster Energy® Drinks板块的营业收入为6.281亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的5.608亿美元增长了约6,730万美元，增长了12.0％。Monster Energy® Drinks板块营业收入的增长主要是净销售额的增加以及毛利占净销售额的百分比增加的结果。

截至2024年3月31日的三个月，不包括公司和未分配支出，战略品牌板块的营业收入为6,200万美元，比截至2023年3月31日的三个月的5180万美元营业收入增长了约1,020万美元，增长了19.8％。战略品牌板块营业收入的增长主要是净销售额增加的结果。

截至2024年3月31日的三个月，不包括公司和未分配支出，酒精品牌板块的营业亏损为600万美元，比截至2023年3月31日的三个月的690万美元营业亏损减少了约90万美元，下降了12.6％。截至2024年3月31日的三个月的营业亏损主要是由于持续支出、基础设施投资和酒精品牌板块的优化。

截至2024年3月31日的三个月，不包括公司和未分配支出，其他板块的营业收入为100万美元，而截至2023年3月31日的三个月的营业亏损为30万美元。截至2024年3月31日的三个月的营业收入主要是净销售额增长的结果。

利息和其他收入，净额

截至2024年3月31日的三个月，净利息和其他非营业外收入为3580万美元，而截至2023年3月31日的三个月，净利息和其他非营业外收入为1,250万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，外币交易损失分别为600万美元和1,120万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，利息收入分别为4,120万美元和2350万美元。

所得税准备金

截至2024年3月31日的三个月，所得税准备金为1.357亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的1.001亿美元的所得税准备金增加了35.5亿美元，增长了35.5％。联邦、州和外国的有效合并税率分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的20.1％提高到23.5％。有效税率的提高主要归因于截至2024年3月31日的三个月中，股票薪酬扣除额与截至2023年3月31日的三个月相比有所减少。

净收入

截至2024年3月31日的三个月，净收入为4.420亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的3.974亿美元净收入增长了4,460万美元，增长了11.2％。截至3月的三个月净收入的增长

34

目录

2024 年 31 月 31 日的主要原因是净销售额的增加以及毛利占净销售额百分比的增加，但运营费用的增加和所得税准备金的增加部分抵消了这一点。

关键业务指标

我们使用某些未根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的关键指标和财务指标来评估和管理我们的业务。有关我们如何使用关键指标和某些非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅 “非公认会计准则财务指标和其他关键指标”。

非公认会计准则财务指标和其他关键指标

账单总额**

截至2024年3月31日的三个月，总账单为21.9亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的19.6亿美元的总账单增长了约2.339亿美元，增长了12.0％。截至2024年3月31日的三个月中，外币汇率的净变动对约6,280万美元（与阿根廷相关的5,040万美元）的总账单产生了不利影响。

截至2024年3月31日的三个月，Monster Energy® Drinks板块的总账单为20亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的18.0亿美元总账单增长了约1.99亿美元，增长了11.0％。Monster Energy® 饮料板块的总账单增长主要是由于消费者需求增加以及定价行动，我们的Monster Energy® 品牌能量饮料的全球销量增加。截至2024年3月31日的三个月，外币汇率的净变化对Monster Energy® Drinks板块约5,310万美元（与阿根廷相关的5,040万美元）的总账单产生了不利影响。

截至2024年3月31日的三个月，战略品牌板块的总账单为1.226亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的9,870万美元总账单增加了2390万美元，增长了24.2％。战略品牌板块的总账单增长主要是由于我们的Fury®、Burn®、NOS® 和Predator® 品牌能量饮料的销量增加。截至2024年3月31日的三个月，外币汇率的净变化对战略品牌板块约970万美元的总账单产生了不利影响。

截至2024年3月31日的三个月，酒精品牌板块的总账单为5,700万美元，比截至2023年3月31日的三个月的4,700万美元净销售额增长了约1,000万美元，增长了21.4％。Nasty Beast 的总账单TM2024年第一季度推出的Hard Tea在截至2024年3月31日的三个月中售价为1,730万美元。

截至2024年3月31日的三个月，其他板块的总账单为560万美元，比截至2023年3月31日的三个月的460万美元总账单增加了100万美元，增长了21.9％。

如下脚注所述，截至2024年3月31日的三个月中，促销津贴、佣金和其他支出为2.997亿美元，比截至2023年3月31日的三个月的2.661亿美元的促销津贴、佣金和其他支出增加了3,370万美元，增长了12.6％。促销津贴、佣金和其他支出占总账单的百分比分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的13.6％增加到13.7％。

**总账单是指扣除现金折扣、退货和消费税后向客户开具的发票金额。管理层内部使用总账单作为经营业绩的指标和监测，包括特定产品的销售业绩、销售人员业绩、产品增长或下降，有助于投资者评估公司的整体业绩。使用总账单可以在任何促销品生效之前评估销售业绩，这可以掩盖某些绩效问题。因此，我们认为，账单总额的列报是衡量我们经营业绩的有用指标。总账单的使用不是公认会计原则认可的衡量标准，不应被视为净销售额的替代方案，净销售额是根据公认会计原则确定的，不应单独用作经营业绩的指标来代替净销售额。此外，总账单可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论，因为总账单是由我们的内部报告惯例定义的。此外，总账单可能无法以现金收入的形式兑现，因为促销款和津贴可能会从从某些客户那里收到的付款中扣除。

35

目录

下表将总账单的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP净销售额财务指标进行了对比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

三个月已结束

    

百分比

    

（以千计）

​

3月31日

​

改变

​

​

 

2024

    

2023

 

24 对比 23

​

总账单

​

$

2,188,933

​

$

1,955,039

​

12.0

%  

递延收入

​

​

9,875

​

​

9,946

​

(0.7)

%  

减去：促销津贴、佣金和其他费用***

​

 

299,710

​

 

266,055

​

12.6

%

净销售额

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

​

11.8

%

​

***尽管本细列项目中描述的支出是根据公认会计原则确定的，符合公认会计原则的要求，但其列报方式不符合公认会计准则的列报要求。此外，我们对促销和其他津贴的定义可能无法与其他公司提供的类似物品相提并论。我们的能量饮料产品的促销和其他补贴主要包括向我们的无酒精瓶装商/分销商或零售客户提供的对价，包括但不限于以下内容：(i) 为支持零售商向终端消费者提供的价格促销而给予的标价折扣；(ii) 向我们的装瓶商/分销商提供的与零售商商定的促销支出部分的补偿，包括新产品和现有产品的空档、货架空间补贴和其他费用；(iii) 我们的同意向装瓶商支付的费用份额/分销商和/或直接向零售商提供广告、店内营销和促销活动；(iv) 我们商定的直接向零售商、俱乐部商店和/或批发商提供的时段、货架空间补贴和其他费用的份额；(v) 为实现或超过某些预定销售目标而向我们的装瓶商/分销商提供的激励措施；(vii) 向我们的装瓶商/分销商提供的与我们直接向某些客户的销售相关的合同费用属于装瓶商/分销商的销售额地区；以及（viii）根据向我们的装瓶商/分销商的销售额支付的某些佣金。列报促销和其他补贴有助于评估其对确定净销售额以及与此类销售产生或相关的支出水平的影响。我们的能量饮料产品的促销和其他补贴构成了我们营销活动的重要组成部分。我们与众多瓶装商/分销商和/或零售商之间的能量饮料产品促销补贴计划是在正常业务过程中通过单独的协议执行的。这些协议通常规定一项或多项上述安排，期限各不相同，从一周到一年不等。我们的酒类品牌细分市场的促销和其他补贴主要包括允许的价格促销。

​

销售

下表分别披露了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月销售的部分季度数据。来自任何一个或多个季度或时期的数据不一定代表年度业绩或持续趋势。

我们的能量饮料的销量以单位箱量表示。“单位箱” 是指等于 192 美制液量盎司的成品饮料（24 份 8 盎司饮料）的计量单位。单位箱体积是指成品或浓缩物的单位箱（或单位箱等效物）的数量，就好像转换成我们销售的成品一样。

36

目录

我们的季度经营业绩反映了季节性趋势，这些趋势主要是由于今年较温暖的月份需求增加所致。在每个日历年的第一和第四季度，饮料销售往往较低。但是，我们在能量饮料产品方面的经验表明，它们的季节性不如传统饮料预期的季节性。此外，我们在国际上的持续增长可能会进一步减少季节性对我们业务的影响。季度波动还可能受到其他因素的影响，包括新产品的推出、温度波动更为明显的新市场的开放、新装瓶商/分销商的增加、我们产品销售组合的变化以及广告和促销费用的变化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

（以千计，每个案例的平均净销售额除外）

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

净销售额

​

$

1,899,098

​

$

1,698,930

减去：酒类品牌细分市场销售额

​

​

(56,070)

​

​

(46,290)

减去：其他细分市场的销售额

​

 

(5,533)

​

 

(4,614)

调整后的净销售额1

​

$

1,837,495

​

$

1,648,026

​

​

​

​

​

​

​

按细分市场划分的案例销售额：1

​

 

​

​

 

​

怪兽能量® 饮品

​

 

166,639

​

 

151,071

战略品牌

​

 

44,791

​

 

31,373

案例总销量

​

 

211,430

​

 

182,444

每箱平均净销售额-能量饮料

​

$

8.69

​

$

9.03

​

1不包括酒精品牌板块和其他细分市场的净销售额。

截至2024年3月31日的三个月中，外币汇率的净变化对每箱的总体平均净销售额产生了不利影响。

以下是我们以 192 盎司当量计算的精酿啤酒、硬苏打水和 FMB 的销售情况：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月已结束

（以千计，每个案例的平均净销售额除外）

​

3月31日

​

    

2024

    

2023

酒类品牌细分市场净销售额

​

$

56,070

​

$

46,290

案例销售

​

 

4,099

​

 

3,129

每箱平均净销售额-酒精品牌

​

$

13.68

​

$

14.79

​

有关销售增长的其他信息，请参阅第 2 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——经营业绩”。

流动性和资本资源

现金和现金等价物、短期和长期投资。 截至2024年3月31日，我们有25.8亿美元的现金及现金等价物，9.842亿美元的短期投资和820万美元的长期投资，包括存款证、商业票据、美国政府机构证券、美国国债和公司债券。我们维持投资是为了现金管理，而不是为了投机。我们的风险管理政策在选择和维持投资时强调信贷质量（主要基于国家认可的统计评级机构的短期评级）。我们定期评估投资的市场风险，并认为我们目前的政策和投资做法足以限制这些风险。但是，其中某些投资受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响。与我们的投资组合相关的这些市场风险可能会对我们未来的经营业绩、流动性和财务状况产生不利影响。

在我们截至2024年3月31日持有的25.8亿美元现金及现金等价物中，9.615亿美元由我们的外国子公司持有。截至2024年3月31日，我们的外国子公司没有持有任何短期或长期投资。

37

目录

我们认为，至少在未来12个月内，运营中可用的现金，包括我们的现金资源和信贷渠道，将足以满足我们的营运资金需求，包括原材料和库存的购买承诺、应收账款的增加、纳税负债的支付、扩张和发展需求、购买资本资产、购买设备、购买不动产和购买普通股。根据我们目前的计划，我们目前估计，到2025年3月31日，资本支出（不包括普通股回购）可能低于5亿美元。但是，未来的商业机会可能会导致这一估计发生变化。

购买库存、增加应收账款和其他资产、购置财产和设备（包括不动产、个人财产、厂房和制造设备以及冷却器）、租赁权益改善、为装瓶商预付款或为装瓶商购买设备、收购和维护商标、支付应付账款、应付所得税和购买普通股预计仍将是我们经常性现金的主要用途。

以下汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流量（以千计）：

​

​

​

​

​

​

​

提供的净现金（用于）：

    

​

​

    

​

​

​

 

2024

 

2023

经营活动

​

$

412,142

​

$

424,475

投资活动

​

$

(35,322)

​

$

(52,766)

筹资活动

​

$

(84,749)

​

$

(6,049)

​

经营活动提供的现金流。截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为4.121亿美元，而截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为4.245亿美元。

在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金主要归因于4.420亿美元的净收入和某些非现金支出的调整，主要包括2370万美元的折旧和摊销以及非现金租赁费用以及2,250万美元的股票薪酬。在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金也有所增加，这是由于应付所得税增加了6,050万美元，应计促销补贴增加了5,280万美元，应计负债增加了2,270万美元，库存减少了2,270万美元，预付所得税减少了1180万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金主要归因于应收账款增加了1.951亿美元，应计薪酬减少了3570万美元，预付费用和其他资产增加了950万美元，应付账款减少了910万美元，递延收入减少了300万美元。

在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金主要归因于3.974亿美元的净收入和某些非现金支出的调整，包括1,900万美元的折旧、摊销和非现金租赁费用以及1,610万美元的股票薪酬。在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金也有所增加，这是由于应付账款增加了5,110万美元，应计促销补贴增加了4,830万美元，应付所得税增加了4,160万美元，库存减少了3550万美元，应计负债增加了1,420万美元，预付所得税减少了400万美元，预付费用和其他资产减少了130万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金主要归因于应收账款增加了1.675亿美元，应计薪酬减少了3,030万美元，递延收入减少了500万美元。

用于投资活动的现金流。截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为3530万美元，而截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为5,280万美元。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，投资活动提供的现金主要归因于可供出售投资的销售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金主要归因于购买可供出售的投资。在较小程度上，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金还包括收购固定资产，包括货车和促销车辆、冷却器和其他设备以支持我们的营销和促销活动、生产设备、家具和固定装置、办公和计算机设备、计算机软件、用于销售和管理活动的设备、某些租赁权益改善以及不动产的收购和/或建造和/或改进。我们预计将继续使用超过运营需求的部分现金来购买短期和长期投资、租赁权益改善、购置资本设备（特别是货车、卡车和促销车辆、冷却器、其他促销设备、商品陈列柜、仓储架以及生产某些现有和/或新产品所需的生产设备）

38

目录

在国际市场和其他企业用途中发展我们的品牌。我们还可能不时使用现金购买与我们的饮料业务相关的其他不动产和/或收购兼容业务。

用于融资活动的现金流。截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为8,470万美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为600万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金主要是回购我们普通股的结果。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金主要归因于根据股票薪酬计划发行普通股。

以下是截至2024年3月31日的公司合同承诺和相关预定到期日的摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按期间分列的应付款（以千计）

​

    

​

​

    

小于

    

1‑3 

    

3‑5 

    

超过

义务

​

总计

​

1 年

 

年份

 

年份

 

5 年

合同义务1

​

$

451,105

​

$

358,170

​

$

85,253

​

$

7,564

​

$

118

融资租赁

​

 

4,395

​

 

4,380

​

 

15

​

 

—

​

 

—

经营租赁

​

 

66,750

​

 

2,333

​

 

24,178

​

 

18,012

​

 

22,227

购买承诺2

​

 

345,541

​

 

338,814

​

 

6,566

​

 

161

​

 

-

​

​

$

867,791

​

$

703,697

​

$

116,012

​

$

25,737

​

$

22,345

​

1合同义务包括我们与赞助和其他承诺相关的义务。

2购买承诺包括我们和我们的子公司就用于生产我们产品的原材料向各供应商承担的义务。这些义务的条款各不相同，但通常在一年内得到履行。

此外，截至2024年3月31日，约600万美元的未确认税收优惠已被记录为负债。预计未确认的税收优惠金额在未来12个月内不会发生重大变化。截至2024年3月31日，我们有70万美元的应计利息和罚款与未确认的税收优惠有关。

关键会计政策与估计

我们的合并财务报表是根据公认会计原则编制的。GAAP要求我们做出影响合并财务报表中报告金额的估计和假设。关键会计估计是管理层认为对描述我们的财务状况和业绩最重要的估计，需要做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定且已经或合理可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的事项的影响做出估计。判断和不确定性可能导致在不同的条件下或使用不同的假设下报告的金额大不相同。根据我们截至2023年12月31日财政年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）中的 “第二部分第7项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “第二部分第8项——财务报表和补充数据——附注1——重要会计政策的组织和摘要” 中提供的信息，我们的关键会计政策或估算没有重大变化。

最近的会计公告

本项目所要求的信息参照简明合并财务报表附注——附注1纳入此处。本10-Q表季度报告第一部分第1项中的最新会计声明。

通胀

通货膨胀对我们截至2024年3月31日的三个月的经营业绩产生了影响，这主要是由于某些国际市场与通货膨胀相关的当地货币价格上涨。

39

目录

前瞻性陈述

本报告中的某些陈述可能构成前瞻性陈述（根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条）（“交易法”），涉及管理层对收入、盈利能力、运营资金充足率和现有信贷额度等的预期。管理层讨论和分析财务状况和经营业绩时包含收入预测、收益（亏损）、每股收益（亏损）、资本支出、股息、资本结构或其他财务项目的报表、管理层未来经营计划和目标陈述或未来经济表现声明的所有报表，包括与新产品、交易量增长相关的报表以及包含对未来经营业绩的普遍乐观情绪和非历史信息的声明，均为前瞻性查看《交易法》所指的声明。在不限制前述内容的前提下，“相信”、“思考”、“预期”、“计划”、“期望”、“估计” 等词语旨在识别前瞻性陈述。

管理层警告说，这些陈述受其条款和/或重要因素的限制，其中许多是我们无法控制的，涉及许多风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果和事件与所作陈述存在重大差异，包括但不限于以下内容：

●拟开始30亿美元的收购要约；
●计划中的10亿美元合并借款，包括新的循环信贷额度和新的延迟提取定期贷款额度，预计每笔贷款都将在要约完成之前完成；
●我们有能力成功整合Bang Energy® 业务并认识到交易的预期收益；
●我们有能力成功将收购的Bang Energy® 饮料移交给公司的主要装瓶商/分销商；
●我们有能力获得货架空间、留住客户并增加收购的Bang Energy® 饮料的销量；
●我们整合运营和/或合理调整从Monster Brewing Company和Bang Energy® 收购的品牌的能力；
●我们在酒类品牌细分市场中实现盈利的能力；
●我们吸收、缓解成本增长或将成本增加转嫁给我们的装瓶商/分销商和/或客户和/或消费者的能力；
●成本、利率和通货膨胀上升对我们消费者可支配收入的影响；
●与经济放缓或衰退相关的不确定性可能会对客户的财务状况产生负面影响，并可能导致对我们产品的需求减少；
●乌克兰、以色列和加沙军事冲突的影响，以及中东和台湾海峡两岸的紧张局势，包括供应链中断、大宗商品和能源价格波动、经济不确定性增加和地缘政治紧张局势升级；
●一般而言，国内和国际能量饮料类别的增长和/或增长率波动（正或负），包括便利和天然气渠道（这是我们最大的渠道）的波动，以及经济状况恶化和/或财务不确定性对我们产品需求的影响；
●国内和/或国际市场对我们产品的预期需求不足；
●我们有能力维持我们的 Monster Energy®、Reign Total Body Fuel®、Reign Storm®、Bang Energy® 和 NOS® 品牌能量饮料和/或我们的其他产品（包括我们的战略品牌和酒精品牌）的当前销售水平和/或实现增长；
●我们的制造设施、供应商、装瓶商/分销商、联合包装商和/或啤酒厂经历的临时或永久性设施关闭、生产放缓和运营中断的影响，包括对我们产品的生产和分销的任何实质性中断；
●由于恶劣天气、自然灾害、气候变化、劳动相关问题、生产困难、产能限制、网络安全事件或其他原因，我们和/或我们的代包商的制造设施和运营中断，这可能会损害我们生产或交付成品的能力，从而对我们的经营业绩产生负面影响；
●我们修改制造设施以遵守安全、健康、环境和其他法规的能力；
●代包装商的整合使我们越来越依赖更少的代包装团体，其中某些团体占我们Monster Energy® 饮料代包装能力的很大比例；
●物流问题和延误的影响，包括海运集装箱短缺和入境口岸拥堵；
●我们与TCCC签订了广泛的商业协议，因此，我们的未来业绩在很大程度上取决于我们与TCCC关系的成功；

40

目录

●TCCC的装瓶商/分销商分销可口可乐品牌能量饮料的后果，此类装瓶商/分销商和/或此类装瓶商/分销商对分销新产品SKU施加限制的SKU数量可能减少；
●TCCC成为我们的重要股东之一的影响以及TCCC与其他股东的利益可能存在的分歧；
●我们有能力维持与TCCC系统装瓶商/分销商的关系，并管理他们对专注于我们的无酒精产品的持续承诺；
●由于现有和/或新的国内和/或国际装瓶商/分销商终止和/或破产，分销渠道中断和/或销售下降；
●我们或装瓶商/分销商库存水平的波动，无论是计划中的还是其他的，以及由此对我们收入的影响；
●不利的法规，包括税收、对销售、购买或消费我们产品的年龄限制、营销限制、产品注册要求、关税、贸易限制、容器尺寸限制和/或成分限制；
●州检察长、联邦贸易委员会（“FTC”）、美国食品药品监督管理局（“FDA”）、酒精、烟草、枪支和爆炸物管理局（“ATF”）、市政当局、市检察官、其他政府机构、准政府机构、政府官员（包括美国国会议员）和/或类似的中央和地方机构及其他机构的调查和/或行动的影响我们生产和/或分销产品的国外国家，用于广告、营销、促销、成分、我们产品的销售和/或消费，包括我们业务惯例的自愿和/或必要变更；
●我们遵守有关消费者隐私、数据使用和安全的法律、法规和不断变化的行业标准的能力，包括但不限于《通用数据保护条例》和《2018年加州消费者隐私法》；
●我们在美国境外的某些业务中实现盈利和/或汇回现金的能力；
●我们管理外国司法管辖区的法律和监管要求的能力、人员配备和管理外国业务方面的潜在困难，以及外国客户和/或装瓶商/分销商可能更高的欺诈或腐败发生率和信用风险；
●由于美国总统府或美国国会提出的任何立法而导致的美国税法的变化，其中可能包括努力修改或废除2017年《减税和就业法》以及联邦企业所得税税率降低；
●我们有能力在销售产品的国际市场上生产产品，从而降低运费和/或产品损坏；
●我们有效管理库存和/或应收账款的能力；
●我们与以美元以外货币计价的销售、支出、利润、资产和负债有关的外币汇率风险，随着国外销售的增加，这种风险将继续增加；
●会计准则的变化可能会影响我们报告的盈利能力；
●经济合作与发展组织税基侵蚀和利润转移项目的影响；
●美国证券交易委员会（“SEC”）、FDA、FTC、ATF或其他政府或准政府机构或机构可能对我们提起的任何诉讼；
●未来可能对我们和/或我们的某些高管和董事提起的股东衍生诉讼或股东证券诉讼的结果和/或可能性，以及其他私人股东诉讼的可能性；
●有关我们产品和/或产品成分安全的产品责任或消费者欺诈诉讼和/或集体诉讼（或外国司法管辖区的类似诉讼）和/或与我们的产品相关的索赔和/或指控虚假广告、营销和/或促销的索赔的结果，以及将来提起产品责任和/或集体诉讼的可能性；
●因诉讼、法律或监管程序，包括针对一般能源和酒精饮料行业或特别是针对公司的诉讼，承担的重大责任；
●知识产权禁令；
●对可能的税务问题不利的解决；
●国内和全球经济的不确定性和波动性，包括交易对手违约或倒闭的风险；

41

目录

●我们解决财务报告内部控制中任何重大缺陷或重大缺陷的能力；
●我们有能力继续产生足够的现金流来支持我们的扩张计划和一般经营活动；
●由于消费者偏好的变化导致对我们产品的需求减少，包括但不限于：对不同包装、尺寸和配置的需求变化；肥胖、产品或包装中的成分以及酒精滥用等感知健康问题引起的变化；由于产品安全问题而发生的变化；和/或消费者可自由支配支出能力下降导致的变化；
●围绕肥胖、饮酒以及与我们的产品、产品安全和质量、用水量、环境影响和可持续发展、人权、我们的文化、劳动力以及劳动和工作场所法律相关的其他健康问题进行负面宣传；
●我们满足或遵守与可持续发展相关的期望、标准和法规的能力，包括美国证券交易委员会通过的规则、加利福尼亚州立法机构实施的法律以及欧盟委员会通过的指令；
●与天气或季节相关的需求变化和/或出于其他原因，包括产品类别和/或包装消费的变化；
●包括铝罐在内的某些关键原料的成本和可用性的变化，以及气候变化和恶劣或极端天气条件导致的供应链中断；
●不稳定的政治局势、内乱、大规模恐怖行为、武装敌对行动的爆发或升级、重大自然灾害和极端天气状况、传染病的大规模爆发（例如 COVID-19 疫情）、不可预见的经济和政治变化以及当地或国际灾难性事件的影响；
●竞争产品和定价压力对我们业务的影响，以及竞争对手增加或维持市场份额的能力，包括未经证实和/或误导性的声明、虚假广告索赔和侵权干扰，以及竞争对手出售错误品牌产品的竞争对我们业务的影响；
●针对我们的任何品牌提起的商标和商业外观侵权诉讼对我们业务的影响，这可能会导致禁令禁止我们销售某些产品和/或要求更改我们当前的商业外观；
●我们实施和/或维持价格上涨的能力，包括减少促销补贴；
●无法通过产品和包装计划实现销量增长；
●我们实施增长战略的能力，包括扩大我们在现有和新领域的业务，例如酒精饮料行业；
●酒精饮料行业存在的固有运营风险，这些风险可能无法由保险充分承保，或导致与酒精营销、广告或分销行为、酒精滥用问题以及因过量饮酒或其他滥用酒精引起的其他健康后果（包括死亡）有关的诉讼；
●我们无法过渡酒精品牌细分市场的分销协议和/或成本上涨对更换酒精饮料分销商的影响；
●对我们的产品和/或能量饮料和/或酒精饮料市场的批评总体影响和/或颁布的限制能量饮料和/或酒精饮料营销或销售的立法（包括禁止在某些场所或根据某些政府计划销售能量和/或酒精饮料）、限制饮料中咖啡因或酒精含量、要求披露某些产品标签和/或警告、征收消费税和/或销售税、限制产品尺寸和/或对销售能量和/或酒精饮料施加年龄限制；
●我们有能力遵守和/或导致能量饮料和/或酒精饮料的消费者需求下降和/或利润率降低，这是由于拟议和/或未来的美国联邦、州和地方法律法规和/或某些外国司法管辖区的拟议或现行法律法规和/或其中的任何变化，包括税收要求的变化（包括税率变动、新的税法、新的和/或增加的消费税、销售税和/或其他税法解释以及修订后的税法解释）、环境法以及联邦《食品、药品和化妆品法》以及美国食品和药物管理局根据该法制定的或与之相关的法规或规则。此外，我们的业务可能会受到美国和国际上其他食品、药品或类似法律的变化以及ATF和/或联邦贸易委员会或其外国同行制定或执行的法律法规或规则的不利影响；
●由于港口拥堵、罢工和相关的劳工问题或其他原因，我们的产品和/或配料（包括香精、香精成分和补充剂成分）的及时进出口中断；

42

目录

●我们满足任何模式能量和/或酒精饮料指南中规定的所有标准的能力，包括但不限于我们所加入的美国饮料协会和/或任何国际饮料协会采用的标准，以及我们未能满足此类指导方针可能对我们业务产生的影响；
●不利或不利的公共关系、新闻、文章、评论和/或媒体关注的影响；
●容器、包装材料、铝罐或小桶的成本、质量和可用性的变化、中西部和其他溢价、包括香精和调味原料在内的原料、其他原料和浓缩果汁、代加工费，以及我们获得和/或维持有利的供应安排和关系以及及时和/或充足地生产全部或任何产品以满足客户需求的能力；
●在采购容器和（或）其他原材料时可能遇到的任何短缺，包括但不限于水、香精、香精成分、补充成分、铝罐，一般为有限的 PET 容器、24 盎司的铝盖罐、19.2 盎司的罐头和带可重复密封的 550 毫升 BRE 铝罐；
●我们获取、保障和净化充足的优质水供应的能力；
●限制采购足够数量的铝罐；
●为了确保未来有足够数量的铝罐和足够的代包装可用性，我们可能需要承诺最低购买量和/或最低代包装量。如果我们高估了产品的未来需求，因此可能无法全额购买此类最低数量，或完全使用如此低的代加工量，则我们可能会因此类短缺而产生索赔和/或费用或损失；
●我们向其购买某些原材料的有限供应商的公司活动对我们销售成本的影响；
●我们有能力将影响我们业务的原材料、原料、商品和/或其他成本投入的任何增长全部或部分转嫁给客户；
●我们有能力打入新的国内和/或国际市场和/或获得批准或缓解在不同国家获得产品销售批准方面的延误；
●我们和/或我们产品的装瓶商/分销商销售和/或营销工作的有效性，他们中的大多数人分销的产品可能被认为与我们的产品具有竞争力；
●装瓶商/分销商、购买团体、便利和加油连锁店、杂货连锁店、批量销售商、专业连锁店、电子商务零售商、电子商务网站、俱乐部商店和其他客户单方面决定随时停止销售他们所运送的全部或任何产品，限制他们携带的产品范围，限制或限制我们产品的销售和/或我们产品的容器尺寸，和/或减少用于销售我们产品的资源；
●竞争对手和其他人为说服某些国家的监管机构和/或零售商和/或客户从我们目前销售和销售的产品中减少我们产品的允许或最大容器尺寸而开展的某些活动所产生的影响；
●我们的装瓶商/分销商与其客户和/或一个或多个购买团体之间可能发生的贸易纠纷的影响，这些纠纷可能导致我们的某些产品暂时或以其他方式下架；
●零售商整合对我们的业务以及我们成功适应快速变化的零售格局的能力的影响，包括但不限于来自新进入者的竞争、竞争对手和零售商的整合以及其他竞争活动；
●随着电子商务零售商的快速增长，我们有能力适应不断变化的零售格局；
●装瓶商/分销商整合对我们业务的影响；
●我们现在或将来的赞助和代言、营销和促销策略的成本和/或有效性；
●我们在国内外开展的体育营销、社交媒体和其他一般营销活动的成功；
●由于包装缺陷和/或配方不合规或在一个或多个司法管辖区的生产，我们某些产品的产品可能召回和/或重新配方和/或某些产品的市场撤出；
●我们的装瓶商和/或代包商未能及时或根本没有生产我们的产品；
●我们有能力做出适当的安排和/或获得足够的容量，以便在国内和国际上代包我们的任何产品，及时更换已停止的代包装安排和/或限制代包装的可用性，包括用于蒸馏罐的生产；
●我们有能力为及时采购非缺陷原材料做出适当安排；

43

目录

●我们无法保护和/或丧失我们的知识产权，和/或我们无法在某些国家使用我们的商标、商品名称或设计和/或商业外观；
●股票价格的波动可能会限制股票销售、股票购买或其他机会，并对股票奖励受赠者的动机产生负面影响；
●我们的组织文件和/或内部人士控制权的规定可能会阻止控制权的变化，即使此类变更对其他股东有利；
●我们的信息技术系统的任何中断和/或缺乏有效性，包括破坏我们的业务或对客户关系产生负面影响的网络安全漏洞，以及涉及与第三方共享或由第三方共享数据的网络安全事件；以及
●高级管理层、其他关键员工和我们的总体员工基础的继任计划和/或招聘和留用。

我们在向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的上述重要因素和其他风险清单并不详尽。有关这些风险和不确定性以及其他风险和不确定性的更完整讨论，请参见 “第一部分，第1A项——风险因素”。这些因素以及其中描述的其他风险因素不一定是可能导致实际业绩或事态发展与我们的任何前瞻性陈述中表达的重大差异的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。因此，由于估计、预测和预测固有的不确定性，我们的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中描述或预期的结果存在重大差异，并且可能好于或差于预期。鉴于这些不确定性，您不应依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表我们截至发表之日的估计和假设。除非适用的证券法要求，否则我们明确表示，在本报告发布之日之后，我们没有义务为反映情况或预期的变化或意外事件的发生而提供前瞻性陈述及其相关的估计和假设的更新。

​

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

与我们的10-K表第二部分第7A项中的披露相比，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的市场风险没有重大变化。

​

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序— 在包括联席首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，我们评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13（a）-15（e）条和第15（d）-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据这项评估，联席首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是充分有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息 (1) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告；(2) 酌情收集和传达给我们的管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时决定关于所需的披露。

财务报告内部控制的变化— 在截至2024年3月31日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

​

44

目录

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

本项目所要求的信息参照简明合并财务报表附注——附注11纳入此处。承诺和突发事件：本10-Q表季度报告第一部分第1项中的诉讼。

​

第 1A 项。风险因素

除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息，包括管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及简明的合并财务报表和相关附注外，您还应仔细考虑我们的10-K表中 “第一部分，第1A项——风险因素” 中讨论的风险。如果其中任何风险发生或继续发生，我们的业务、声誉、财务状况和/或经营业绩可能会受到重大不利影响。我们还注意到，本报告和我们的10-K表格中描述的风险因素并不是我们公司面临的唯一风险，我们目前认为不重要或未知的此类额外风险或不确定性可能会对我们的业务、运营或财务业绩产生负面影响。

​

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2022年11月2日，公司董事会批准了一项股票回购计划，以额外购买最多5亿美元的公司已发行普通股（“2022年11月回购计划”）。在截至2024年3月31日的三个月中，公司根据2022年11月的回购计划，以每股54.96美元的平均收购价购买了约180万股普通股，总金额约为9,720万美元（不包括经纪佣金）。截至2024年5月7日，根据2022年11月的回购计划，仍有1.424亿美元可供回购。

2023年11月7日，公司董事会批准了一项股票回购计划，以额外购买最多5亿美元的公司已发行普通股（“2023年11月回购计划”）。在截至2024年3月31日的三个月中，根据2023年11月的回购计划，没有回购任何股票。截至2024年5月7日，根据2023年11月的回购计划，仍有5亿美元可供回购。

截至2024年5月7日，根据先前批准的所有回购计划，公司仍可供回购的已发行普通股总额为6.424亿美元。

在截至2024年3月31日的三个月中，向员工购买了40万股普通股，以代替现金支付已行使期权或预扣总额为2300万美元的应缴税款。虽然此类购买被视为普通股回购，但不算作公司授权股票回购计划的购买。截至2024年3月31日，此类股票已包含在随附的合并资产负债表中。

以下表格摘要反映了公司在截至2024年3月31日的季度中的回购活动。

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最大数量（或

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近似美元

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的总数

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该股票的价值）

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购买的股票

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可能还会被购买

​

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总数

​

​

​

​

作为公开的一部分

​

根据计划或

​

​

的股份

​

平均价格

​

已宣布的计划

​

程序（在

时期

    

已购买

    

每股收益 ¹

    

或程序

    

千) ²

2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日

 

749,534

​

$

54.97

 

749,534

​

$

698,426

2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日

 

1,019,399

​

$

54.94

 

1,019,399

​

$

642,400

2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日

 

—

​

$

—

 

—

​

$

642,400

​

¹ 不包括支付的经纪人佣金。

²扣除已支付的经纪人佣金。

​

45

目录

第 3 项。优先证券违约

没有。

​

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

​

第 5 项。其他信息

在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有任何董事或高级职员 采用, 已修改要么 终止第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排（均定义见经修订的1934年《证券交易法》第S-K条第408项）。

​

第 6 项。展品

​

​

​

​

3.1

​

第二份经修订和重述的公司注册证书（参照我们2023年6月27日8-K表附录3.1纳入）。

​

​

​

3.2

​

第三次修订和重述的公司章程（参照我们2023年6月27日8-K表附录3.2纳入）。

​

​

​

31.1*

   

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证

​

​

​

31.2*

​

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证

​

​

​

31.3*

​

根据萨班斯法第302条对首席财务官进行认证-2002 年奥克斯利法案

​

​

​

32.1*

​

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对联席首席执行官进行认证

​

​

​

32.2*

​

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对联席首席执行官进行认证

​

​

​

32.3*

​

首席财务官根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过

​

​

​

101*

​

以下财务信息来自怪兽饮料公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表，（ii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益表，（iii）截至3月31日的三个月的简明合并收益表，2024 年和 2023 年，(iv) 简明合并股东报表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的权益，（v）截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表，以及（vi）简明合并财务报表附注。

​

​

​

104*

​

Monster Beverage Corporation截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面，采用ixBRL（在线可扩展商业报告语言）格式，载于附录101。

​

* 随函提交

​

​

46

目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

​

​

怪兽饮料公司

​

注册人

​

​

日期：2024 年 5 月 7 日

/s/ RODNEY C. SACKS

​

罗德尼·C·萨克斯

​

董事会主席

​

兼联席首席执行官

​

​

日期：2024 年 5 月 7 日

/s/ 希尔顿 H. 施洛斯伯格

​

希尔顿·H·施洛斯伯格

​

董事会副主席

​

兼联席首席执行官

​

​

47