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Snowflake 公布了 2024 财年第三季度的财务业绩

•第三季度产品收入为6.985亿美元，同比增长34％

•436 名过去 12 个月产品收入超过 100 万美元的客户

•净收入留存率为135％

•647 位福布斯全球 2000 位客户

•剩余的业绩义务为37亿美元，同比增长23％

无总部/蒙大拿州博兹曼——2023年11月29日——数据云公司Snowflake（纽约证券交易所代码：SNOW）今天公布了截至2023年10月31日的2024财年第三季度财务业绩。

该季度的收入为7.342亿美元，同比增长32％。该季度的产品收入为6.985亿美元，同比增长34％。该公司现在拥有436名客户，过去12个月的产品收入超过100万美元，并拥有647名福布斯全球2000强客户，分别同比增长52％和10％。截至 2023 年 10 月 31 日，净收入留存率为 135%。剩余的业绩义务为37亿美元，同比增长23％。经营活动提供的净现金为1.209亿美元，同比增长53％。有关产品收入、过去12个月产品收入超过100万美元的客户、净收入留存率、福布斯全球2000强客户以及剩余绩效义务的定义，请参阅标题为 “关键业务指标” 的部分。

“在第三季度，产品收入同比增长34％，达到6.98亿美元，非公认会计准则调整后的自由现金流为1.11亿美元，同比增长70％。这些业绩反映了在广泛稳定的宏观环境中的强劲执行力。” Snowflake董事长兼首席执行官弗兰克·斯洛特曼说。

2024财年第三季度GAAP和非GAAP业绩：

下表汇总了我们2024财年第三季度的财务业绩：


	2024 财年第三季度 GAAP 业绩			2024 财年第三季度非公认会计准则业绩 (1)
	金额（百万）	年/年增长
产品收入	$698.5	34	%


	金额（百万）	利润		金额（百万）	利润
产品毛利	$518.5	74	%	$547.1	78	%




营业收入（亏损）	($260.6)	(35	%)	$71.9	10	%
经营活动提供的净现金	$120.9
自由现金流				$102.3	14	%
调整后的自由现金流				$110.8	15	%

(1) 我们报告非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅标题为 “关于使用非公认会计准则财务指标的声明” 的部分，以及标题为 “GAAP与非GAAP财务指标的对账” 的表格。注意：财政年度于 1 月 31 日结束。出于演示目的，对数字进行了四舍五入。

我们的指导包括公认会计准则和非公认会计准则财务指标。

下表总结了我们对2024财年第四季度的指导：

2024财年第四季度

GAAP 指导

2024财年第四季度

非公认会计准则指南 (1)

金额
（百万）

年/年增长

产品收入

$716 - $721

29 - 30%

利润

营业收入

金额
（百万）

用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净收益的加权平均股票——摊薄后 (2)

360

(1) 我们报告非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅标题为 “关于使用非公认会计准则财务指标的声明” 的部分。

(2) 我们对用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净收益的加权平均股票的指导未反映出我们现有股票回购计划下未来回购的潜在影响。由于回购时机和金额的不确定性以及回购时间和金额的潜在可变性，进行了稀释。

下表总结了我们对2024财年全年的指导：


	2024 财年全年 GAAP 指导			2024 财年全年非公认会计准则指南 (1)
	金额（百万）	年/年增长
产品收入 (2)	$2,650	37	%

					利润
产品毛利					77	%
营业收入					7	%

调整后的自由现金流					27	%

				金额（百万）
用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净收益的加权平均股票——摊薄后 (3)				361

(1) 我们报告非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅标题为 “关于使用非公认会计准则财务指标的声明” 的部分。（2）2024财年全年产品收入指引基于2024财年第四季度预期的较高水平。 (3) 我们对用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净收益的加权平均股票的指导未反映出我们现有股票回购计划下未来回购的潜在影响。由于回购时机和金额的不确定性以及回购时间和金额的潜在可变性，进行了稀释。

由于未来可能产生的支出的不确定性和潜在的可变性，如果不进行不合理的努力，就无法在前瞻性基础上将非公认会计准则指导指标与相应的GAAP指导指标进行对账。股票薪酬相关费用，包括员工股票交易中与雇主工资税相关的项目，受到员工股票交易时间、普通股未来公允市场价值以及我们未来的招聘和留用需求的影响，所有这些都难以预测，并且会不断变化。我们在财务报表中提供了本新闻稿中包含的历史非公认会计准则财务业绩的GAAP与非GAAP财务指标的对账表。我们的财政年度于 1 月 31 日结束，为了便于列报，对数字进行了四舍五入。

我们将于今天 2023 年 11 月 29 日山地时间下午 3 点开始举行电话会议。投资者和参与者可以通过拨打（833）470-1428（接入码：973189）参加电话会议，如果在美国境外，则拨打+1（929）526-1599（接入码：973189）。

电话会议还将在Snowflake投资者关系网站上进行网络直播，网址为 https://investors.snowflake.com。

电话会议和网络直播的音频重播将在会议结束两小时后提供，并将在Snowflake投资者关系网站上提供为期30天的录音。

投资者演讲详情

提供更多信息和分析的投资者演示文稿可在 https://investors.snowflake.com 找到。

关于使用非公认会计准则财务指标的声明

我们报告了以下非公认会计准则财务指标，这些指标不是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的，除了这些指标的替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标外，这些指标不是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的。

•非公认会计准则产品毛利、营业收入（亏损）、净收益（亏损）、归属于Snowflake Inc. 的净收益（亏损）以及归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净收益（亏损）——基本和摊薄。我们的非公认会计准则产品毛利、营业收入（亏损）、净收益（亏损）和归因于Snowflake Inc.指标的净收益（亏损）不包括（i）股票薪酬相关费用，包括雇主工资税相关项目对员工股票交易的影响，（ii）收购无形资产的摊销，（iii）与收购和战略投资相关的费用，（iv）归因于非控股权益的调整，以及 (v) 这些调整的相关所得税影响以及非经常性所得税支出或与收购相关的收益。我们归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股非公认会计准则净收益（亏损）的计算方法是将归属于Snowflake Inc.的非公认会计准则净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。我们归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股非公认会计准则净收益——摊薄后的计算方法是将归属于Snowflake Inc.的非公认会计准则净收益除以非公认会计准则的摊薄后已发行股票的加权平均数，使所有潜在的摊薄普通股等价物（股票期权、限制性股票单位和2020年员工股票购买计划下的员工股票购买权）生效。业绩状况尚未满足的已发行限制性股票单位的潜在稀释效应包含在非公认会计准则摊薄后的股票数量中，但我们认为业绩条件很可能会得到满足。归属于Snowflake Inc.普通股股东的非公认会计准则每股净亏损——摊薄后与归属于Snowflake Inc.普通股股东的非公认会计准则每股净亏损相同，因为纳入所有潜在的摊薄普通股等价物将具有反稀释作用。归属于非控股权益的金额并非在所有列报期内都很重要。我们认为，不包括这些非现金或非经常性项目的经营业绩的列报为投资者提供了有用的补充信息，并有助于分析我们的经营业绩和比较各报告期的经营业绩。

•自由现金流。自由现金流的定义是，通过购买不动产和设备以及资本化内部用途软件开发成本而减少的（用于）运营活动提供的净现金。与股权奖励净股结算相关的员工工资税项目的现金流出量包含在融资活动的现金流中，因此对自由现金流的计算没有影响。自由现金流利润率按自由现金流占收入的百分比计算。我们认为，这些指标为投资者提供了有用的补充信息，因为它们是我们核心业务运营实力和业绩的指标。

•调整后的自由现金流。调整后的自由现金流定义为自由现金流加（减去）员工股票交易中雇主和员工工资税相关项目支付（收到）的净现金。员工股票交易中与员工工资税收相关的项目通常是直通交易，随着时间的推移，预计对自由现金流的净影响为零，但由于我们从员工那里获得资金的时间与将这些资金汇给相应税务机关的时间之间存在差异，这可能会影响任何给定财季度的自由现金流。我们认为，排除这些与工资税相关的项目的影响将增强股东评估我们自由现金流表现的能力，包括按季度同比评估的表现。调整后的自由现金流利润率按调整后的自由现金流占收入的百分比计算。我们认为，这些指标为投资者提供了有用的补充信息，因为它们是我们核心业务运营实力和业绩的指标。

我们在内部使用这些非公认会计准则财务指标来进行财务和运营决策，并作为评估同期比较的手段。非公认会计准则财务指标不应单独考虑，也不能作为可比GAAP财务指标的替代品，只能与根据公认会计原则编制的简明合并财务报表一起阅读。我们对非公认会计准则财务指标的列报可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。我们鼓励投资者仔细考虑我们在公认会计原则下的业绩，以及我们的补充非公认会计准则信息以及这些报告之间的对账，以更全面地了解我们的业务。请参阅本新闻稿末尾的表格，以将 GAAP 与非 GAAP 业绩进行对账。

我们监控我们的关键业务指标，包括（i）自由现金流和（ii）下述其他指标，以帮助我们评估业务和增长趋势、制定预算、衡量销售和营销工作的有效性以及评估运营效率。有关自由现金流的定义，请参阅标题为 “关于使用非公认会计准则财务指标的声明” 的部分。我们的关键业务指标的计算可能与其他公司、证券分析师或投资者使用的其他类似标题的指标不同。

•产品收入。产品收入是我们的关键指标，因为我们根据平台消费来确认收入，平台消费本质上是可变的，由客户自行决定，而不是基于合同条款的金额和期限。产品收入主要来自计算、存储和数据传输资源的消耗，客户在我们的平台上将这些资源作为单一的集成产品消费。客户可以灵活地在合同期限内消耗超过合同容量的容量，并且可以将未使用的容量延期到未来期限，通常是在续订时购买额外容量后。我们基于消费的商业模式将我们与订阅型软件公司区分开来，后者通常在合同期内按比例确认收入，可能不允许展期。由于客户可以灵活选择消费时机，在许多情况下，消费时间可能会超过其合同产能或超过原始合同期限，因此在给定时期内确认的产品收入金额是衡量客户满意度和我们平台所得价值的重要指标。产品收入不包括我们的专业服务和其他收入。

•过去 12 个月产品收入超过 100 万美元的客户。为了计算过去 12 个月产品收入超过 100 万美元的客户数量，我们计算了在过去 12 个月内根据产能安排贡献超过 100 万美元产品收入的客户数量。为了确定我们的客户数量，我们将每个客户账户，包括根据经销商安排为终端客户开设的账户，至少有一份相应容量合同的客户账户视为唯一客户，拥有多个部门、部门或子公司的单一组织可以算作多个客户。我们不包括仅在按需安排下使用我们平台以确定客户数量的客户。我们的客户数量可能会因收购、合并、分拆和其他市场活动而进行调整，我们提供反映这些调整的历史时期的客户数量。

•净收入留存率。为了计算净收入留存率，我们首先指定一个计量期，包括从当前期末算起的过去两年。接下来，我们将根据容量合同在测量期第一年的第一个月的任何时候使用我们平台的客户群定义为我们的衡量群组。用于计算净收入留存率的群组包括经销商安排下的终端客户。然后，我们将净收入留存率计算为商数，方法是将我们在测量期第二年的产品收入除以我们在测量期第一年来自该群组的产品收入。该群组中任何在第二年未使用我们平台的客户仍在计算范围内，第二年的产品收入为零。我们的净收入保留率会根据收购、合并、分拆和其他市场活动进行调整，我们列出了反映这些调整的历史时期净收入保留率。由于我们将继续将历史产品收入归因于合并合同，因此合并客户组织内的产能合同通常不会影响我们的净收入留存率，除非其中一位客户在衡量期第一年的第一个月的任何时候都不是客户。

•福布斯全球 2000 强客户。我们的《福布斯全球 2000 强》客户数量是基于 2023 年福布斯全球 2000 强榜单的客户数量的一个子集。我们的《福布斯全球 2000 强》客户数量可能会根据福布斯对该名单的年度更新以及与此类客户相关的收购、合并、分拆和其他市场活动进行调整，我们提供反映这些调整的历史时期的《福布斯全球 2000 强》客户数量。

•剩余履约义务。剩余履约义务 (RPO) 是指尚未确认的未来合同收入金额，包括 (i) 递延收入和 (ii) 将开具发票并确认为未来时期收入的不可取消的合同金额。RPO将履约义务排除在按需安排和某些拖欠计费的时间和材料合同中。尚未开具发票且以外币计价的RPO部分将在每个期间根据适用的期末汇率重新估值为美元。RPO不一定代表未来的产品收入增长，因为它没有考虑到客户的消费时机或消费量超过合同产能。此外，RPO受许多因素的影响，包括续订的时间和规模、购买额外容量的时间和规模、平均合同条款、季节性、外币汇率的变化，以及允许客户在多大程度上将未使用的容量延期到未来时期（通常是在续订时购买额外容量后）。

前瞻性陈述的使用

本新闻稿和随附的口头陈述包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的有关我们业绩的前瞻性陈述，包括但不限于标题为 “财务展望” 的部分中的陈述。诸如 “指导”、“展望”、“期望”、“预期”、“应该”、“希望”、“目标”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该” 等词语以及这些术语的变体或这些术语的否定词和类似的表述旨在识别这些前瞻性陈述。本新闻稿和随附的口头陈述中包含的前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩或结果存在重大差异。这些风险、不确定性、假设和其他因素包括但不限于与我们的业务和财务业绩相关的风险、不确定性、经济衰退或不确定性，包括更高的通货膨胀、更高的利率以及资本市场或外币汇率的波动或波动；我们吸引和留住客户的能力；客户在多大程度上继续优化消费，包括通过缩短数据保留政策减少存储；客户的程度继续合理调整预算并优先管理现金流，包括缩短合同期限；我们开发新产品和服务以及增强现有产品和服务的能力；Snowflake Marketplake市场上成功的原生应用的增长；我们快速应对新兴技术趋势，包括使用人工智能的能力；我们执行业务战略的能力，包括与数据云、Snowpark和Snowflake相关的战略市场；我们的增长和预测能力客户对我们平台的消费，特别是假期对客户消费模式的影响；我们的有效竞争能力；以及我们管理增长的能力。

有关这些以及可能导致实际结果和结果与本新闻稿中包含或考虑的前瞻性陈述存在重大差异的其他风险、不确定性和其他因素的更多信息包含在 “风险因素” 标题下以及我们截至2023年7月31日的财季的10-Q表以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和报告，包括将在本财年提交的10-Q表中的其他地方截至 2023 年 10 月 31 日的季度。

此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险可能会不时出现。我们无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素在多大程度上可能导致实际业绩或结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。由于这些风险、不确定性、假设和其他因素，您不应依赖任何前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述仅代表陈述发表之日，其基础是我们在发表这些陈述时获得的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念。除非法律要求，否则我们没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述，审查或确认分析师的预期，或提供中期报告或本财政季度进展的最新情况。

Snowflake使每个组织都能使用Snowflake的数据云将其数据移动化。客户使用数据云来整合孤立的数据，发现并安全地共享数据，为数据应用程序提供支持，并执行各种人工智能/机器学习和分析工作负载。无论数据或用户身处何处，Snowflake 都能提供跨越多个云和地理位置的单一数据体验。截至2023年10月31日，来自多个行业的数千名客户，包括2023年福布斯全球2000强（G2K）的647名客户，都在使用Snowflake Data Cloud为其业务提供动力。在 snowflake.com 上了解更多信息。

吉米·塞克斯顿

埃斯特·西科拉

资料来源：Snowflake Inc.

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）


	截至10月31日的三个月			截至10月31日的九个月，
		2023		2022		2023		2022

收入		$	734,173	$	557,028	$	2,031,790	$	1,476,647
收入成本		228,948		190,721		656,754		511,883
毛利		505,225		366,307		1,375,036		964,764
运营费用：
销售和营销		355,079		284,477		1,029,925		803,034
研究和开发		332,065		211,387		923,473		545,933
一般和行政		78,704		76,462		240,906		218,314
运营费用总额		765,848		572,326		2,194,304		1,567,281
营业亏损		(260,623)		(206,019)		(819,268)		(602,517)
利息收入		53,491		21,857		146,902		38,308
其他费用，净额		(4,170)		(13,271)		(2,646)		(44,672)
所得税前亏损		(211,302)		(197,433)		(675,012)		(608,881)
所得税（受益）准备金		3,392		4,009		(6,934)		(18,839)
净亏损		(214,694)		(201,442)		(668,078)		(590,042)
减去：归属于非控股权益的净亏损		(443)		(506)		(1,333)		(506)
归因于 Snowflake Inc. 的净亏损		$	(214,251)	$	(200,936)	$	(666,745)	$	(589,536)
归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后		$	(0.65)	$	(0.63)	$	(2.04)	$	(1.86)
用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净亏损的加权平均股票——基本和摊薄后		329,310		320,135		326,964		317,653

简明合并资产负债表


	2023 年 10 月 31 日		2023年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	982,182	$	939,902
短期投资	2,566,357		3,067,966
应收账款，净额	511,034		715,821
递延佣金，当前	74,574		67,901
预付费用和其他流动资产	178,136		193,100
流动资产总额	4,312,283		4,984,690
长期投资	947,829		1,073,023
财产和设备，净额	216,380		160,823
经营租赁使用权资产	254,236		231,266
善意	784,405		657,370
无形资产，净额	329,767		186,013
递延佣金，非当期	150,362		145,286
其他资产	269,117		283,851
总资产	$	7,264,379	$	7,722,322
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	75,456	$	23,672
应计费用和其他流动负债	318,281		269,069
经营租赁负债，当前	33,348		27,301
递延收入，当前	1,605,587		1,673,475
流动负债总额	2,032,672		1,993,517
经营租赁负债，非流动	253,029		224,357
递延收入，非当期	12,082		11,463
其他负债	25,829		24,370
Snowflake Inc. 股东权益	4,929,921		5,456,436
非控股权益	10,846		12,179
负债和股东权益总额	$	7,264,379	$	7,722,322

简明合并现金流量表


	截至10月31日的三个月			截至10月31日的九个月，
		2023		2022		2023		2022
来自经营活动的现金流：
净亏损		$	(214,694)	$	(201,442)	$	(668,078)	$	(590,042)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销		32,470		17,696		84,917		43,809
非现金运营租赁成本		13,488		12,340		39,141		33,579
递延佣金的摊销		18,869		14,554		54,722		41,525
股票薪酬，扣除资本化金额		298,286		229,163		862,517		610,837
投资保费（折扣）的净摊销（增加）		(16,234)		(545)		(49,226)		12,331
股票证券战略投资的未实现净亏损（收益）		1,790		13,064		(1,105)		45,096
递延所得税		(213)		1,387		(13,107)		(25,277)
其他		2,474		(1,396)		14,286		678
扣除业务合并影响后的运营资产和负债变化：
应收账款		(104,705)		(88,846)		205,138		150,723
延期佣金		(25,478)		(23,721)		(66,470)		(63,627)
预付费用和其他资产		4,658		41,346		51,574		13,169
应付账款		34,203		4,079		51,672		10,304
应计费用和其他负债		6,603		17,272		33,709		27,727
经营租赁负债		(12,716)		(10,990)		(28,739)		(29,176)
递延收入		82,106		55,316		(67,409)		46,667
经营活动提供的净现金		120,907		79,277		503,542		328,323
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备		(8,746)		(8,505)		(22,014)		(19,766)
资本化的内部使用软件开发成本		(9,889)		(5,779)		(27,104)		(17,319)
为企业合并支付的现金，扣除现金、现金等价物和获得的限制性现金		(14,963)		(174,630)		(279,534)		(352,555)
购买无形资产		(1,264)		—		(28,744)		(700)
购买投资		(369,365)		(870,910)		(2,095,329)		(2,796,167)
投资的销售		4,000		14,881		11,266		58,813
投资的到期日和赎回		971,087		898,081		2,751,148		2,594,593
由（用于）投资活动提供的净现金		570,860		(146,862)		309,689		(533,101)
来自融资活动的现金流：



行使股票期权的收益		7,335		7,299		38,854		31,095
根据员工股票购买计划发行普通股的收益		24,169		14,837		61,234		40,931
与股权奖励净股结算相关的已缴税款		(91,118)		(51,657)		(273,828)		(135,766)




回购普通股		(400,038)		—		(591,732)		—
非控股权益持有人的资本出资		—		13,000		—		13,000
企业合并的延期收购对价的支付		—		(1,800)		—		(1,800)
用于融资活动的净现金		(459,652)		(18,321)		(765,472)		(52,540)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		(5,600)		(2,002)		(4,595)		(9,390)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）		226,515		(87,908)		43,164		(266,708)
现金、现金等价物和限制性现金——期初		773,380		923,734		956,731		1,102,534
现金、现金等价物和限制性现金——期末		$	999,895	$	835,826	$	999,895	$	835,826

GAAP 与非 GAAP 对账

（以千计，每股数据和百分比除外）


	截至10月31日的三个月						截至10月31日的九个月，
		2023			2022			2023			2022
		金额		金额占收入的百分比	金额		金额占收入的百分比	金额		金额占收入的百分比	金额		金额占收入的百分比
收入：
产品收入		$	698,478	95%	$	522,752	94%	$	1,928,759	95%	$	1,383,454	94%
专业服务和其他收入		35,695		5%	34,276		6%	103,031		5%	93,193		6%
收入		$	734,173	100%	$	557,028	100%	$	2,031,790	100%	$	1,476,647	100%
同比增长		32%			67%			38%			77%

收入成本：
GAAP 产品收入成本		$	180,000	24%	$	145,929	26%	$	508,424	25%	$	388,946	27%
减去：股票薪酬相关费用		(19,434)			(15,784)			(57,972)			(44,047)
减去：收购的无形资产的摊销		(9,185)			(1,299)			(21,643)			(2,432)

非公认会计准则产品收入成本		$	151,381	21%	$	128,846	23%	$	428,809	21%	$	342,467	23%

GAAP 专业服务成本和其他收入		$	48,948	7%	$	44,792	8%	$	148,330	7%	$	122,937	8%
减去：股票薪酬相关费用		(14,420)			(13,753)			(44,851)			(38,074)
减去：收购的无形资产的摊销		(1,663)			—			(4,771)			—

专业服务的非公认会计准则成本和其他收入		$	32,865	4%	$	31,039	6%	$	98,708	5%	$	84,863	6%

GAAP 收入成本		$	228,948	31%	$	190,721	34%	$	656,754	32%	$	511,883	35%
减去：股票薪酬相关费用		(33,854)			(29,537)			(102,823)			(82,121)
减去：收购的无形资产的摊销		(10,848)			(1,299)			(26,414)			(2,432)

非公认会计准则收入成本		$	184,246	25%	$	159,885	29%	$	527,517	26%	$	427,330	29%

毛利（亏损）：
GAAP 产品毛利		$	518,478	74%	$	376,823	72%	$	1,420,335	74%	$	994,508	72%
添加：基于股票的薪酬相关费用		19,434			15,784			57,972			44,047
添加：收购的无形资产的摊销		9,185			1,299			21,643			2,432

非公认会计准则产品毛利		$	547,097	78%	$	393,906	75%	$	1,499,950	78%	$	1,040,987	75%

GAAP 专业服务和其他收入总亏损		$	(13,253)	(37%)	$	(10,516)	(31%)	$	(45,299)	(44%)	$	(29,744)	(32%)
添加：基于股票的薪酬相关费用		14,420			13,753			44,851			38,074
添加：收购的无形资产的摊销		1,663			—			4,771			—

非公认会计准则专业服务和其他收入毛利		$	2,830	8%	$	3,237	9%	$	4,323	4%	$	8,330	9%

GAAP 毛利		$	505,225	69%	$	366,307	66%	$	1,375,036	68%	$	964,764	65%
添加：基于股票的薪酬相关费用		33,854			29,537			102,823			82,121
添加：收购的无形资产的摊销		10,848			1,299			26,414			2,432

非公认会计准则毛利		$	549,927	75%	$	397,143	71%	$	1,504,273	74%	$	1,049,317	71%

毛利率：
GAAP 产品毛利率		74%			72%			74%			72%
添加：股票薪酬相关费用占产品收入的百分比		3%			3%			3%			3%
添加：收购的无形资产摊销占产品收入的百分比		1%			—%			1%			—%

非公认会计准则产品毛利率		78%			75%			78%			75%

GAAP 专业服务和其他收入毛利率		(37%)			(31%)			(44%)			(32%)
添加：股票薪酬相关费用占专业服务和其他收入的百分比		40%			40%			43%			41%
添加：收购的无形资产摊销占专业服务和其他收入的百分比		5%			—%			5%			—%

非公认会计准则专业服务和其他收入毛利率		8%			9%			4%			9%

GAAP 毛利率		69%			66%			68%			65%
添加：股票薪酬相关费用占收入的百分比		5%			5%			5%			6%
添加：收购的无形资产摊销占收入的百分比		1%			—%			1%			—%

非公认会计准则毛利率		75%			71%			74%			71%

运营费用：
GAAP 销售和营销费用		$	355,079	48%	$	284,477	51%	$	1,029,925	51%	$	803,034	54%
减去：股票薪酬相关费用		(78,411)			(67,415)			(242,858)			(187,212)
减去：收购的无形资产的摊销		(7,575)			(7,553)			(22,435)			(17,654)

非公认会计准则销售和营销费用		$	269,093	37%	$	209,509	37%	$	764,632	38%	$	598,168	41%

GAAP 研发费用		$	332,065	45%	$	211,387	38%	$	923,473	45%	$	545,933	37%
减去：股票薪酬相关费用		(169,526)			(111,431)			(482,412)			(285,054)
减去：收购的无形资产的摊销		(3,624)			(1,785)			(8,702)			(5,310)

非公认会计准则研发费用		$	158,915	21%	$	98,171	18%	$	432,359	21%	$	255,569	17%

GAAP 一般和管理费用		$	78,704	11%	$	76,462	14%	$	240,906	12%	$	218,314	15%
减去：股票薪酬相关费用		(25,566)			(26,808)			(81,126)			(78,327)
减去：收购的无形资产的摊销		(451)			(451)			(1,338)			(1,280)
减去：与收购和战略投资相关的费用		(2,706)			(3,112)			(9,904)			(5,635)
非公认会计准则一般和管理费用		$	49,981	7%	$	46,091	8%	$	148,538	7%	$	133,072	9%

GAAP 总运营支出		$	765,848	104%	$	572,326	103%	$	2,194,304	108%	$	1,567,281	106%
减去：股票薪酬相关费用		(273,503)			(205,654)			(806,396)			(550,593)
减去：收购的无形资产的摊销		(11,650)			(9,789)			(32,475)			(24,244)
减去：与收购和战略投资相关的费用		(2,706)			(3,112)			(9,904)			(5,635)
非公认会计准则总运营支出		$	477,989	65%	$	353,771	63%	$	1,345,529	66%	$	986,809	67%

营业收入（亏损）：
GAAP 营业亏损		$	(260,623)	(35%)	$	(206,019)	(37%)	$	(819,268)	(40%)	$	(602,517)	(41%)
添加：股票薪酬相关费用 (1)		307,357			235,191			909,219			632,714
添加：收购的无形资产的摊销		22,498			11,088			58,889			26,676
添加：与收购和战略投资相关的费用		2,706			3,112			9,904			5,635
非公认会计准则营业收入		$	71,938	10%	$	43,372	8%	$	158,744	8%	$	62,508	4%

营业利润率：
GAAP 营业利润率		(35%)			(37%)			(40%)			(41%)
添加：股票薪酬相关费用占收入的百分比		42%			42%			45%			43%
添加：收购的无形资产摊销占收入的百分比		3%			2%			3%			2%
添加：与收购和战略投资相关的费用占收入的百分比		—%			1%			—%			—%
非公认会计准则营业利润率		10%			8%			8%			4%

净收益（亏损）：
GAAP 净亏损		$	(214,694)	(29%)	$	(201,442)	(36%)	$	(668,078)	(33%)	$	(590,042)	(40%)
添加：股票薪酬相关费用 (1)		307,357			235,191			909,219			632,714
添加：收购的无形资产的摊销		22,498			11,088			58,889			26,676
添加：与收购和战略投资相关的费用		2,706			3,112			9,904			5,635
与上述调整相关的所得税支出影响		(28,136)			(9,501)			(85,714)			(33,437)
非公认会计准则净收益		$	89,731	12%	$	38,448	7%	$	224,220	11%	$	41,546	3%

归属于Snowflake Inc. 的净收益（亏损）：
归因于 Snowflake Inc. 的 GAAP 净亏损		$	(214,251)	(29%)	$	(200,936)	(36%)	$	(666,745)	(33%)	$	(589,536)	(40%)
添加：股票薪酬相关费用 (1)		307,357			235,191			909,219			632,714
添加：收购的无形资产的摊销		22,498			11,088			58,889			26,676
添加：与收购和战略投资相关的费用		2,706			3,112			9,904			5,635
与上述调整相关的所得税支出影响		(28,136)			(9,501)			(85,714)			(33,437)
归因于非控股权益的调整，扣除税款		(64)			(375)			(174)			(375)
归属于Snowflake Inc.的非公认会计准则净收益		$	90,110	12%	$	38,579	7%	$	225,379	11%	$	41,677	3%

归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净收益（亏损）——基本和摊薄后：
归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股GAAP净亏损——基本亏损和摊薄后		$	(0.65)		$	(0.63)		$	(2.04)		$	(1.86)
用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股GAAP净亏损的加权平均股票——基本和摊薄后		329,310			320,135			326,964			317,653

归属于Snowflake Inc.普通股股东的非公认会计准则每股净收益——基本		$	0.27		$	0.12		$	0.69		$	0.13
用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股非公认会计准则净收益的加权平均股票——基本		329,310			320,135			326,964			317,653

归属于Snowflake Inc.普通股股东的非公认会计准则每股净收益——摊薄后		$	0.25		$	0.11		$	0.62		$	0.12
用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股非公认会计准则净收益的非公认会计准则加权平均股——摊薄 (2)		361,667			359,850			361,488			359,010


自由现金流和调整后的自由现金流：
GAAP 运营活动提供的净现金		$	120,907	16%	$	79,277	14%	$	503,542	25%	$	328,323	22%
减去：购买财产和设备		(8,746)			(8,505)			(22,014)			(19,766)
减去：资本化的内部用途软件开发成本		(9,889)			(5,779)			(27,104)			(17,319)
非公认会计准则自由现金流		102,272		14%	64,993		12%	454,424		22%	291,238		20%
添加：在员工股票交易中为工资税相关项目支付的净现金 (3)		8,541			52			31,464			13,893
非公认会计准则调整后的自由现金流		$	110,813	15%	$	65,045	12%	$	485,888	24%	$	305,131	21%
非公认会计准则自由现金流利润率		14%			12%			22%			20%
非公认会计准则调整后的自由现金流利润率		15%			12%			24%			21%

(1) 股票薪酬相关费用包括截至2023年10月31日的三个月和九个月中员工股票交易的雇主工资税相关费用，分别为约620万美元和3,450万美元，以及截至2022年10月31日的三个月和九个月中分别为460万美元和1,870万加元。 (2) 在我们有非公认会计准则净收益的时期，用于计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的非公认会计准则每股净收益的非公认会计准则加权平均股包括所有可能摊薄的普通股等价物（股票期权、限制性股票单位和2020年员工股票购买计划下的员工股票购买权）的影响。业绩状况尚未得到满足的已发行限制性股票单位的潜在稀释效应包含在非公认会计准则摊薄后的股票数量中，但我们认为业绩条件很可能会得到满足。这些可能具有稀释作用的证券不包括在计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的非公认会计准则每股净亏损时使用的加权平均股票，在我们处于非公认会计准则净亏损状况时进行了摊薄。 (3) 截至2023年10月31日的三个月和九个月的金额不包括分别为9,110万美元和2.738亿美元的员工工资税，截至2022年10月31日的三个月和九个月的金额不包括分别与员工限制性股票净结算相关的5,170万美元和1.358亿美元的员工工资税，后者反映为融资活动的现金流出。