gato-202312310001517006真的2023FY00015170062023-01-012023-12-3100015170062023-06-30iso421:USD00015170062024-05-06xbrli: 股票00015170062023-12-3100015170062022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00015170062022-01-012022-12-310001517006美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001517006US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001517006US-GAAP：留存收益会员2021-12-3100015170062021-12-310001517006US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-12-310001517006US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-12-310001517006美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001517006US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001517006US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001517006US-GAAP：额外实收资本会员US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-12-310001517006US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-12-310001517006US-GAAP：额外实收资本会员GATO：延期股票单位DSU会员2023-01-012023-12-310001517006GATO：延期股票单位DSU会员2023-01-012023-12-310001517006美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310001517006US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-12-310001517006美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001517006US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001517006US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001517006GATO: 洛斯加托斯合资企业成员GATO: 陶氏金属矿业有限公司会员2016-04-01xbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K/A
（第1号修正案）
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2023
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ______________ 到 ______________ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-39649
GATOS SILVER, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉华 | 27-2654848 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
佐治亚街 925 W 号, 910 号套房
温哥华, 不列颠哥伦比亚省, 加拿大V6C 3L2
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(604)424-0984
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | | GATO | | 纽约证券交易所 |
| | 多伦多证券交易所 |
根据该法第12（g）条注册的证券：无
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☐ 没有 ☑
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 ☐ 没有 ☑
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☑ | 规模较小的申报公司 | ☑ |
| | 新兴成长型公司 | ☑ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☑
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☐
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☑☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☑
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☑
截至2023年6月30日，注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为美元178,256,662基于注册人在纽约证券交易所普通股的收盘价。
截至 2024 年 5 月 6 日，数量注册人的已发行普通股份额为 69,181,047.
以引用方式纳入的文档
没有。
解释性说明
除非文中另有说明，否则本10-K表年度报告的第1号修正案中提及的 “我们”、“Gatos Silver”、“公司” 或 “我们的公司” 均指Gatos Silver Inc.。
本第1号修正案（“第1号修正案”）修订了Gatos Silver, Inc.于2024年2月20日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日的财政年度（“受影响时期”）的10-K表年度报告（“原始文件”）。
本第1号修正案包含公司在受影响时期的重报财务报表，以更正截至2023年12月31日止年度的现金流量表中从洛斯加托斯合资企业（“LGJV”）获得的资本分配的分类。根据管理层的判断，公司认为申报资本分配（法律形式）是产生现金流的活动的性质，因此，在合并现金流量表中将资本分配归类为投资活动提供的现金。经进一步分析，确定管理层在确定LGJV在公司合并现金流量表中的分类时，应考虑为资本分配筹集资金的LGJV现金流的潜在来源。先前被归类为投资活动提供的现金流的资本分配本应归类为经营活动提供的现金流量。截至2023年12月31日的合并资产负债表和现金及现金等价物余额，以及截至2023年12月31日止年度的合并收益和综合收益表和合并股东权益表不受此变化的影响。LGJV的合并财务报表也没有受到这种错误分类的影响。参见注释 3。将先前发布的财务报表重报为此处包含的合并财务报表，以获取更多信息。
本修正案第 1 号包含以下部分：
•第 1A 项。风险因素-我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们未能纠正这些缺陷（或未能识别和/或纠正其他可能的重大缺陷），我们可能无法准确报告经营业绩、履行报告义务或防止欺诈，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。
•第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
•第 8 项。财务报表和补充数据
•第 9A 项。控制和程序；以及
•第 15 项的第 23、31、32、101 和 104 号展品。展品和财务报表附表。
除上述情况以及本表10K/A中合并财务报表附注3的进一步描述外，本第1号修正案未修改、更新或更改原始申报中包含的任何其他项目或披露，因此，本第1号修正案不反映或意图反映原始申报之日之后发生的任何信息或事件，也未修改或更新受后续事件影响的披露。因此，本第1号修正案应与原始文件和公司向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。此处使用但未定义的大写术语应具有原始文件中赋予此类术语的含义。
目录
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| 第一部分 | |
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| 第 1A 项。 | 风险因素 | 4 |
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| 第二部分 | |
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| 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 5 |
| 项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 17 |
| 第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 18 |
| 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 55 |
| 项目 9A。 | 控制和程序 | 55 |
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| 第四部分 | |
| 项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 57 |
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关于矿产披露的通知
矿产储量和资源
我们受经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）和适用的加拿大证券法的报告要求的约束，因此，我们根据适用于这些要求的标准分别报告了我们的矿产储量和矿产资源。美国的报告要求受美国证券交易委员会（“SEC”）发布的S-K法规（“S-K 1300”）第1300小节管辖。加拿大的报告要求受国家仪器43-101矿业项目披露标准（“NI 43-101”）管辖，该标准取自加拿大矿业、冶金和石油学会提供的定义。这两套报告准则在使所报告的披露保持适当的一致性和可信度方面都有相似的目标，但这两套标准所体现的方法和定义略有不同。本报告中对矿产资源和矿产储量的所有披露均根据S-K 1300 进行报告。请参阅 “第 1A 项。风险因素”-与我们的运营相关的风险——塞罗洛斯加托斯矿（“CLG”）和洛斯加托斯地区其他矿床（“LGD”）的矿产储量和矿产资源计算仅为估计值，实际生产结果和未来估计可能与目前的估计有很大差异。
与对探明储量和可能储量的估计相比，对测定和指示资源的估算在经济可行性方面具有更大的不确定性，因此提醒投资者不要假设测定或指示资源的全部或任何部分将转换为根据S-K 1300报告的储量。与其他类别资源的估计相比，推断资源的存在和经济可行性所涉及的不确定性要大得多，因此，提醒投资者不要假设推断资源的全部或任何部分都存在，也不要假设这些资源可以合法或经济地开采。技术术语的定义载于下文以供参考。
技术报告摘要和合格人员
公司发展和技术服务高级副总裁安东尼（托尼）Scott P. Geo审查并批准了本10-K表格中有关我们矿业项目的技术信息。此处与《洛斯加托斯技术报告》中列出的矿产资源有关的技术信息由Golder Associates S.A的雇员罗纳德·特纳编写或监督。此处与矿产储量、矿山寿命（“LOM”）计划以及《洛斯加托斯技术报告》中列出的其他经济分析有关的技术信息基于斯蒂芬编制或监督下的信息布拉霍，加拿大WSP Inc.（前身为Golder Associates Ltd.）的员工。斯科特先生、特纳先生和布拉霍先生都是S-K 1300 下的 “合格人员”，他们已经审查了本10-K表格中与其所在领域相关的内容。有关本10-K表格中用于估算矿产储量和矿产资源的关键假设、参数和方法的描述，以及数据验证程序以及对估算值可能在多大程度上受到任何已知环境、许可、法律、所有权、税收、社会政治、营销或其他相关因素影响的一般性讨论，请查看作为本10-K表格附录的洛斯加托斯技术报告。
技术术语表
本报告中使用的某些术语和缩写定义如下：
“Ag”指元素银的化学符号。
“AISC”意味着全方位的维持成本。
“Au”表示元素金的化学符号。
“副产品”是在研磨过程中回收的二次金属或矿物产品。就CLG业务而言，按价值计算，白银是主要的金属产品，锌、铅和金是副产品。
“集中精力”是物理浓缩过程的产物，例如浮选或重力浓缩，涉及将矿石矿物从不需要的废石中分离出来。精矿需要后续处理（例如熔炼或浸出）才能分解或溶解矿石矿物并获得所需的元素，通常是金属。
“稀释”是对作为开采矿体正常采矿做法的一部分，将与矿石一起开采的废弃物或低品位矿化岩石数量的估计。
“可行性研究”是一项对矿床的综合研究，其中充分详细地考虑了所有地质、工程、法律、运营、经济、社会、环境和其他相关因素，可以合理地作为采矿公司和/或金融机构为矿产开发矿床提供资金的最终决定的依据。
“等级”指岩样品中每种矿石金属的浓度，通常以重量百分比表示。如果涉及极低的浓度，则可以用克每吨（g/t）给出浓度，矿床的品位通常使用复杂的统计程序作为从矿床中采集的大量样品的平均值来计算。
“g/t”表示每吨克数。
“公顷”是面积的公制单位，等于 10,000 平方米（2.471 英亩）。
“指示的矿产资源” 或 “指示的资源”是矿产资源的一部分，其数量、等级或质量是根据充分的地质证据和取样进行估算的。与指定矿产资源相关的地质确定性水平足以让合格人员足够详细地应用修改因素，以支持矿山规划和矿床经济可行性评估。由于指示矿产资源的可信度低于所测矿产资源的可信度，因此指示的矿产资源只能转换为可能的矿产储量。
“推断的矿产资源” 或 “推断的资源”是矿产资源中根据有限的地质证据和取样估算其数量、等级或质量的部分。与推断的矿产资源有关的地质不确定性水平过高，无法以有助于评估经济可行性的方式应用可能影响经济开采前景的相关技术和经济因素。由于推断的矿产资源在所有矿产资源中具有最低的地质可信度，因此无法以有益于评估经济可行性的方式应用修改因素，因此在评估采矿项目的经济可行性时不得考虑推断的矿产资源，也不得转换为矿产储量。
“LOM”意味着我的生命。
“洛斯加托斯技术报告”指加拿大WSP Inc于2023年10月20日编写的标题为 “墨西哥奇瓦瓦州洛斯加托斯合资企业矿产资源和储量最新情况” 的技术报告摘要，该摘要是根据S-K 1300的要求编写并提交给证券交易委员会。相应的技术报告是根据NI 43-101的要求编写的，并已提交给相关的加拿大证券管理局。
“面具”比海平面高出几米。
“矿产储量” 或 “储量”是对指示和测定的矿产资源的吨位和等级或质量的估计，合格人员认为，可以作为经济上可行的项目的基础。更具体地说，这是经济上的
测定或指示的矿产资源的可开采部分，包括稀释材料和开采或开采该材料时可能发生的损失备抵金。除非另有说明，否则此处量化的矿产储量以 100% 为基础。
“矿产资源” 或 “资源”是指地壳内或地壳上具有经济利益的物质以其形式、等级或质量和数量的集中或出现，具有合理的经济开采前景。矿产资源是对矿化的合理估计，其中考虑了诸如临界等相关因素、可能的开采规模、位置或连续性，在假设和合理的技术和经济条件下，这些因素有可能全部或部分地变得经济上可以开采。它不仅仅是所有钻探或采样的矿化物清单。除非另有说明，否则此处量化的矿产资源以 100% 为基础，不包括矿产储量。
“实测的矿产资源”是矿产资源中根据确凿的地质证据和抽样估算其数量、等级或质量的部分。与测得的矿产资源相关的地质确定性水平足以让合格人员足够详细地应用本节中定义的修改因素，以支持详细的采矿规划和对矿床经济可行性的最终评估。由于测得的矿产资源的可信度高于指示矿产资源或推断矿产资源的可信度，因此测得的矿产资源可能会转化为已探明的矿产储量或可能的矿产储量。
“M&I”指测得的矿产资源和指示的矿产资源。
“在 43-101”指加拿大证券管理局采用的国家仪器43-101矿业项目披露标准。
“NSR”指冶炼厂净回报：从冶炼厂和/或炼油厂返还给矿主的收益减去某些成本。
“盎司”意思是金衡盎司。
“铅”指元素铅的化学符号。
“可能的矿产储量”指指定矿产资源中经济上可开采的部分，在某些情况下，指可测的矿产资源。
“已探明的矿产储量”指测矿产资源中经济上可开采的部分，只能通过转换测得的矿产资源产生。
“S-K 1300”指 17.C.F.R § 229.1300 至 § 229.1305。
“尾矿”是在加工过程中从矿石中去除了所有经济和技术回收的金属之后仍然存在的材料。
“公吨，”指一公吨，相当于 1,000 千克或 2,204.6 磅。在 “等级” 定义下引用 “吨”。
“锌”指元素锌的化学符号。
第一部分
第 1A 项。风险因素
本第1号修正案应与原始文件和公司向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。如第1号修正案所述，原始文件包括未受变更影响的风险因素。以下风险可能会对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响，普通股的交易价格可能会下跌。另请参阅本报告中列出的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注以及 “第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”
与我们的业务和行业相关的风险
我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们未能纠正这些缺陷（或未能发现和/或纠正其他可能的重大缺陷），我们可能无法准确报告我们的经营业绩、履行报告义务或防止欺诈，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值.
财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制财务报表提供合理保证的过程。对财务报告进行有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的，而且披露协议和程序旨在防止欺诈。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们需要提供管理层的报告，除其他外，说明我们对2023财年财务报告的内部控制的有效性。该评估包括披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大缺陷。此外，我们需要每季度披露内部控制和程序的变更。
但是，只要我们是一家新兴成长型公司，或者是非加速申报人的小型申报公司，我们的独立注册会计师事务所就无需根据第404（b）条证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制措施的记录、设计或运作水平不满意，则可能会发布一份负面报告。
我们此前曾发现财务报告内部控制存在重大缺陷。除下文所述未能设计和维持对当期税和递延税会计的有效控制措施以及未能设计和维持有效的控制措施以确保在合并现金流量表中对关联公司投资的分配进行准确分类外，我们已经纠正了这些历史性重大缺陷。
在审查与编制截至2023年12月31日的财政年度财务报表相关的内部控制时，我们发现，需要采取额外的补救措施来设计和维持对当期税和递延税会计的有效控制，以考虑这一重大缺陷已得到纠正。作为2023年补救工作的一部分，我们聘请了在我们运营的每个司法管辖区和相关的美国公认会计准则税务会计方面具有专业知识的第三方，以协助我们核算当期税和递延税；我们在第三季度末聘请了一位经验丰富的税务经理来准备当期和递延税收条款；并聘请了第三方内部控制专家就税务相关内部控制的设计和实施提供建议。在2024年期间，我们打算加强我们在2023年实施的流程和控制措施，包括加强我们的审查程序，以确保我们的程序旨在准确核算和披露当期税和递延税。
在我们对与编制截至2023年12月31日的财年重报财务报表相关的内部控制结构的审查中，我们发现财务报告的内部控制存在以下重大缺陷，原因是未能设计和维持有效的控制措施，以确保在合并现金流量表中对关联公司投资的分配进行准确分类。我们正在寻求具有广泛美国公认会计原则知识的外部支持，就外部财务报告事项提供建议，并正在加强我们在编制合并现金流量表方面的审查程序。
迄今为止，我们在修复这些实质性缺陷方面已经花费了大量成本，我们预计将来还会产生额外的成本。即使我们成功修复了上述剩余的实质性缺陷，我们也无法保证将来不会遭受这些或其他实质性缺陷的困扰。
我们的程序和控制措施以及我们正在进行的补救措施可能使我们无法避免将来出现进一步的实质性漏洞。我们可能需要采取各种行动，例如实施新的内部控制和程序以及招聘更多人员
会计人员或外部顾问。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法在规定的范围内对内部控制的有效性发表意见，我们可能无法及时准确报告我们的财务状况和经营业绩，并可能使投资者对财务报告的准确性和完整性失去信心，这可能会导致我们的普通股价格下跌。
第二部分
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与 “第8项” 中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。财务报表和补充数据” 以及本报告其他地方包含的其他信息。
重报先前发布的合并财务报表，以更正现金流量表中从LGJV收到的资本分配的分类
在编制截至2024年3月31日的三个月的财务报表时，公司确定，合并现金流量表中归类为投资活动提供的现金的关联公司所获得的资本分配应归类为经营活动提供的现金流。根据管理层的判断，公司认为申报资本分配（法律形式）是产生现金流的活动的性质，因此在合并现金流量表中将资本分配归类为投资活动提供的现金。经进一步分析，确定管理层在确定LGJV在公司现金流量表中的分类时，应考虑为资本分配筹集资金的LGJV现金流的潜在来源。先前被归类为投资活动提供的现金流的资本分配本应归类为经营活动提供的现金流量。
错误更正对公司财务报表的影响是经营活动提供的现金增加了5,950万美元，投资活动提供的现金减少了5,950万美元。对截至2023年12月31日的现金和现金等价物的净增长或现金及现金等价物的余额没有影响。截至2023年12月31日的合并资产负债表和现金及现金等价物余额，以及截至2023年12月31日止年度的合并收益和综合收益表和合并股东权益表不受此变更的影响。LGJV的合并财务报表也不受这一变化的影响。
正如本10-K/A表格的解释性说明和本10-K/A表年度报告所包含的合并财务报表附注3中所讨论的那样，我们重申了先前发布的截至2023年12月31日的年度合并现金流量表。以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析纳入了重报的合并现金流量表金额。
概述
我们是一家总部位于加拿大、在特拉华州注册的贵金属勘探、开发和生产公司，目标是成为领先的白银生产商。我们的主要工作重点是LGJV在墨西哥奇瓦瓦州的运营。LGJV成立于2015年1月1日，当时我们与Dowa签订了一致的综合合作伙伴协议，以进一步勘探，并有可能在LGD内部开发和运营采矿物业。LGJV实体拥有与LGD相关的某些地表和矿产权。目前，LGJV的所有权为Gatos Silver的70％和Dowa的30％。2019年9月1日，LGJV在CLG开始商业化生产，该公司生产含铅精矿和锌精矿的银。我们目前专注于CLG的生产和持续开发以及LGD的进一步探索和开发。
2023 年主要亮点
Gatos Silver Inc.
•报告的净收益为1,290万美元，基本每股收益为0.19美元，摊薄后每股收益为0.18美元；
•未计利息、税项、折旧和摊销前报告的收益（“息税折旧摊销前利润”）11,240万美元；
•从LGJV获得了5,950万美元的资本分配；
1请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
•截至2023年7月21日，在偿还了900万美元的债务后，信贷额度中没有债务和5000万美元可供提取；以及
•运营现金流为4,750万美元，自由现金流为4,750万美元。
LGJV（100% 基准）
运营
•实现了创纪录的1,071,400吨的加工吞吐量，2023年平均每天2,935吨，比2022年增长10％以上，2023年第四季度超过3,014吨/日；
•回收率达到或超过应付金属的设计率，银、锌和铅的回收率平均分别为89.4％、62.1％和88.7％；
•根据洛斯加托斯技术报告，CLG矿山的寿命延长了2.75年，至2030年底，预计白银总产量增长了46％；以及
•在名为东南深部的大片矿化区域完成了进一步的钻探，该矿化区延伸到报告的储量下方4.15米，这导致洛斯加托斯技术报告中所反映的2023年矿产储量和矿产资源显著增加。
金融
•LGJV公布了收入、净收入和息税折旧摊销前利润12.687亿美元、5,340万美元和分别为1.358亿美元；
•2023 年运营产生的现金流为 1.420 亿美元，自由现金流18,490万美元；
•向LGJV的合作伙伴分配了8,500万美元的资本；
•销售成本总额为1.113亿美元，每盎司应付白银当量的副产品现金成本为1为12.11美元，每盎司应付白银的副产品现金成本为12023 年为 6.31 美元；
•每盎司应付白银当量的副产品 AISC1为15.51美元，每盎司应付白银的副产品为AISC1 2023 年为 11.33 美元。
运营结果
经营业绩 Gatos Silver
下表列出了与我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩有关的某些信息。根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”），这些财务业绩代表我们公司及其子公司的合并经营业绩（以千计）。
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| 截至12月31日的财年 |
（以千计） | 2023 | | 2022 |
| 开支 | | | |
| 探索 | $ | 26 | | | $ | 110 | |
| 一般和行政 | 25,688 | | | 25,468 | |
| 摊销 | 79 | | | 180 | |
| 支出总额 | 25,793 | | | 25,758 | |
| 其他收入 | | | |
| 关联公司的股权收益 | 33,622 | | | 45,230 | |
| 法律和解损失 | (1,500) | | | (7,900) | |
利息支出 | (679) | | | (433) | |
利息收入 | 1,332 | | | 154 | |
其他收入 | 5,992 | | | 4,801 | |
| 其他净收入总额 | 38,767 | | | 41,852 | |
| 税前收入 | 12,974 | | | 16,094 | |
| 所得税支出 | 114 | | | 1,565 | |
| 净收入 | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度对比
截至2023年12月31日的财年，我们公布的净收入为1,290万美元，而2022年的净收入为1,450万美元。以下因素造成了差异：
探索
2023年期间，由于所有勘探工作都集中在CLG上，我们没有对公司拥有的圣瓦莱里亚物业进行勘探活动，因此，与2022年相比，2023年的勘探成本减少了约10万美元。
一般和管理费用
2023年，我们的一般和管理费用为2570万美元，而2022年为2550万美元。2023年，一般和管理费用包括600万澳元的非现金股票薪酬、320万澳元与法律辩护费相关的非经常性专业费用、与重报2021年和2022年季度财务报表相关的230万美元费用以及20万美元的离职费。2022年，一般和管理费用包括与法律辩护相关的非经常性专业费用620万美元，非现金股票薪酬280万美元，与重报2021年财务报表相关的费用130万美元以及100万美元的离职费。该公司还承担与向LGJV提供管理和行政服务相关的费用，为此收取管理费，包括在其他收入中（2023年和2022年分别为600万美元和500万美元）。
关联公司的股权收益
2023年关联公司的股权收益减少是由于LGJV的净收入减少所致。请参阅 “LGJV 运营业绩”。
法律和解损失
我们签署了一份条款表，以和解加拿大集体诉讼，支付300万澳元（扣除预期保险收益后的150万美元）。2022年记录的790万美元和解损失（扣除预期的保险收益）与美国集体诉讼达成的和解协议有关。这些诉讼部分由我们的董事和高级管理人员保险承保。参见注释 10。承诺、突发事件和担保。
利息支出
利息支出增加20万美元的主要原因是，在偿还信贷额度剩余的900万美元余额后，确认了递延融资成本的未清余额。
利息收入
利息收入增加120万美元是由于该年度的现金余额增加以及现金存款利率的增加。
其他收入
其他收入的增加主要是由于LGJV管理费从2022年的500万美元增加到2023年的600万美元。
所得税支出
10万澳元的所得税支出与公司加拿大子公司的运营有关。2022年160万澳元的税收支出反映了从LGJV获得的股息的预扣税。
运营结果 LGJV
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的LGJV的运营信息和部分财务信息。财务信息摘自合并收益表。LGJV和CLG的财务和运营信息以 100% 为基础显示。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们对LGJV的所有权为70％。
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| 截至12月31日的年度 |
（以千计，除非另有说明） | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 268,671 | | | $ | 311,724 | |
| 销售成本 | 111,266 | | | 107,075 | |
| 特许权使用费 | 1,363 | | | 3,069 | |
| 探索 | 2,875 | | | 9,800 | |
| 一般和行政 | 18,068 | | | 14,307 | |
| 折旧、损耗和摊销 | 75,110 | | | 69,380 | |
其他（收入）总计 | (1,601) | | | (1,429) | |
所得税支出 | 8,147 | | | 37,306 | |
净收入 | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
维持资本1 | 41,571 | | | 76,526 | |
资源开发钻探支出1 | 13,464 | | | — | |
| 经营业绩 | | | |
| 铣削吨数 (dmt) | 1,071,400 | | | 971,595 | |
| 每天研磨的吨数 (dmt) | 2,935 | | | 2,662 | |
| 平均成绩 | | | |
| 银级 (g/t) | 299 | | | 368 | |
| 黄金等级 (g/t) | 0.29 | | | 0.33 | |
| 铅等级 (%) | 1.85 | | | 2.31 | |
| 锌等级 (%) | 3.90 | | | 4.37 | |
所生产的含金属 | | | |
| 银盎司（百万） | 9.21 | | | 10.32 | |
| 锌磅-以锌浓度计（百万） | 57.3 | | | 60.7 | |
| 铅磅——以铅浓度计（百万） | 38.9 | | | 43.9 | |
| 金盎司-以铅浓度计（千人） | 5.26 | | | 5.35 | |
回收率2 | | | |
| 银-在铅精矿和锌精矿中 | 89.4 | % | | 89.8 | % |
| 锌-在锌浓缩物中 | 62.1 | % | | 64.8 | % |
| 铅-浓缩铅中的铅 | 88.7 | % | | 88.7 | % |
| 黄金-在铅精矿中 | 52.4 | % | | 52.0 | % |
每盎司应付白银等价物的副产品现金成本1 | $ | 12.11 | | | $ | 9.41 | |
每盎司应付白银的副产品现金成本1 | $ | 6.31 | | | $ | 2.17 | |
每盎司应付白银当量的副产品 AISC1 | $ | 15.51 | | | $ | 14.33 | |
每盎司应付白银的副产品 AISC1 | $ | 11.33 | | | $ | 10.24 | |
_________________________________
1.请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
2.报告了所确定精矿中应付金属的回收情况。先前报告的回收率基于两种精矿中的总金属。
LGJV
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度对比
截至2023年12月31日的财年，LGJV公布的净收入为5,340万美元，而截至2022年12月31日止年度的净收入为7,220万美元。净收入的变化主要是由于以下因素：
收入
下表列出了LGJV的精矿销售明细，包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的应付金属销量和已实现销售价格：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
按应付金属划分的销量 | | | | |
| 银 | 百万盎司 | 8.28 | | | 9.48 | |
| 锌 | 百万磅 | 48.4 | | | 51.7 | |
| 铅 | 百万磅 | 36.0 | | | 41.7 | |
| 黄金 | 盎司 | 4,070 | | | 4,179 | |
按应付金属计算的平均已实现价格 | | | | |
| 银 | 美元/盎司 | 24.33 | | | 20.72 | |
| 锌 | $/lb | 1.10 | | | 1.58 | |
| 铅 | $/lb | 0.97 | | | 0.90 | |
| 黄金 | 美元/盎司 | 1,818 | | | 1,678 | |
按应付金属计算的收入 | | | | |
| 银 | $'000 | 201,462 | | | 196,506 | |
| 锌 | $'000 | 53,270 | | | 81,393 | |
| 铅 | $'000 | 34,981 | | | 37,378 | |
| 黄金 | $'000 | 7,397 | | | 7,011 | |
小计 | | 297,110 | | | 322,288 | |
| 治疗和精炼费 | $'000 | (17,174) | | | (21,871) | |
| 小计 | $'000 | 279,936 | | | 300,417 | |
| 临时收入调整 | $'000 | (11,265) | | | 11,307 | |
| 总收入 | $'000 | 268,671 | | | 311,724 | |
白银销售分别占我们在2023年和2022年不计处理和炼油费用以及临时收入调整前的收入的68％和61％。与2022年相比，2023年的收入下降了14％，这是由于银、锌和铅的销量减少，但黄金销量的增加部分抵消了这一点。销量下降的主要原因是银、锌、铅和金矿石品位分别下降了19％、11％、20％和12％。白银、铅和黄金的已实现价格分别上涨17％、8％和8％，部分抵消了销售量的总体下降，但已实现的锌价格下降了30％，部分抵消了这一增长。处理和炼油费用下降了21％，2023年的临时收入调整使2023年的总收入减少了1,130万英镑，而2022年增加了1,130万英镑。临时收入调整考虑了大宗商品价格的波动，精矿销售仍有待最终结算。
销售成本
与2022年相比，2023年的销售成本增长了4％，这主要是由于采矿和制粉率提高了10％，其中包括设备维护成本增加了250万美元，2023年投产的浸出厂运营了110万美元。
现金成本12023 年为 1.479 亿美元，比 1.463 亿美元高出 1% 2022年。在 2023 by 产品积分1在9,560万美元中，比美国的1.258亿美元信贷额减少了24％ 2022年，主要是由于已实现的锌价格下降以及2023年锌和铅的销售下降。因此，副产品现金成本1每盎司应付白银当量和副产品现金成本1截至2023年年度，每盎司应付白银分别增长了29％和191％，达到12.11美元和6.31美元。 全方位维持成本1是
1.894 亿美元 2023 年比 2.228 亿美元低 15%在 2022 年发生。副产品全包维持成本12023 年，每应付白银当量盎司为 15.51 美元，而每盎司应付白银当量为 14.33 美元 2022年。副产品全包维持成本1每盎司应付白银为11.33美元 2023 年为10.24美元 2022.
特许权使用费
与2022年相比，2023年的特许权使用费支出减少了170万美元，这是由于特许权使用费协议达到付款门槛后特许权使用费率下降。
探索
2023年的勘探支出减少了690万澳元，这主要是由于绿地勘探减少，因为2023年的重点是正在进行的东南深层区域的资源扩张钻探，该钻探已资本化。
一般和行政
2023年的一般和管理费用比2022年增加了380万美元（26％）。增长的主要原因是审计和咨询费用增加了90万美元，应付给Gatos Silver的管理费增加了100万美元，工资增加了80万美元，保险费用增加了50万美元，以及与政府法规变化相关的优惠成本增加了40万美元。
折旧、损耗和摊销
折旧、耗尽和摊销费用同比增长了约8％，这主要是由于尾矿储存设施的第三台升降机于2022年12月投入使用，浆料填充厂于2023年3月投入使用，氟浸出厂于2023年7月投入使用。自2023年7月起，矿产储量增加和矿山寿命延长，折旧、枯竭和摊销的减少部分抵消了这一增长。
其他费用（收入）
截至2023年12月31日止年度的160万美元其他收入包括 平均每月现金余额赚取的160万美元利息收入以及 260万美元的外汇收益，抵消了与过时库存注销相关的70万美元其他支出、110万美元的增值支出和70万美元客户预付款的利息支出。截至2022年12月31日的年度其他收入为140万美元，包括80万美元的资产处置收益和230万美元的外汇收益，由110万美元的增值支出和60万美元的客户预付款利息支出所抵消。
所得税支出
2023年，LGJV的所得税支出为810万美元，而2022年为3,730万美元。所得税支出减少的主要原因是税前净收入减少以及预期矿山寿命延长导致递延所得税估值补贴减少。
维持资本
2023年，持续的资本支出主要包括2,110万美元的矿山开发，300万美元用于建造脱水井，420万美元用于建造氟浸出厂设施，880万美元用于购买采矿设备，190万美元用于地下配电基础设施。2022年，主要的持续资本支出包括2710万美元的矿山开发，1,950万美元用于建造浆料填充厂，820万美元用于建造尾矿储存设施，260万美元用于建造通风设施，350万美元用于购买采矿设备，290万美元用于地下配电基础设施。
资源开发钻探支出
2023 年，资源开发钻探支出主要与东南部的资源扩张钻探有关
CLG 的深水区。2022年期间，没有发生资源开发钻探支出。
_________________________________
1 请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
现金流
加托斯西尔弗
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的现金流汇总信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
（以千计） | 2023 | | 2022 |
| 提供（使用）的净现金 | | | |
| 经营活动 | $ | 47,480 | | | $ | 14,554 | |
| 投资活动 | — | | | (60) | |
| 筹资活动 | (9,000) | | | (4,106) | |
| 现金变动总额 | $ | 38,480 | | | $ | 10,388 | |
2023年，经营活动提供的现金流为4,750万美元，而2022年经营活动提供的现金为1,460万美元。运营现金流增加3,290万美元主要归因于LGJV的5,950万美元资本分配，而LGJV在2022年获得的股息为3,080万美元。
2023年没有来自投资活动的现金流，而2022年为10万美元。
2023年，自由现金流（见 “非公认会计准则财务指标”）总额为4,750万美元，而2022年为1,450万美元。这一增长是由于2023年从LGJV获得的现金分配有所增加。
2023年，融资活动使用的现金为900万美元，而2022年为410万美元。2023年融资活动使用的现金包括900万美元的未偿信贷额度余额的全额偿还。2022年融资活动使用的现金反映了信贷额度的400万美元部分还款。
LGJV
下表汇总了与LGJV截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的现金流相关的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
（以千计） | 2023 | | 2022 |
提供（使用）的净现金 | | | |
| 经营活动 | $ | 142,001 | | | $ | 157,374 | |
| 投资活动 | (57,087) | | | (82,279) | |
| 筹资活动 | (85,547) | | | (60,439) | |
| 现金变动总额 | $ | (633) | | | $ | 14,656 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金分别为1.420亿美元和1.574亿美元。经营活动提供的现金减少了1,540万美元，主要是由于营运资金变动产生的现金流部分抵消了收入的减少。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，投资活动使用的现金分别为5,710万美元和8,230万美元。使用的现金减少了2520万美元，主要是由于2023年产生的资本支出减少。
2023年，LGJV的自由现金流（见 “非公认会计准则财务指标”）总额为8,490万美元，而2022年为7,510万美元，反映了持续资本支出的减少，部分被收入减少所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，融资活动使用的现金分别为8,550万美元和6,040万美元。2023年，LGJV向合资伙伴发放了8,500万美元，并支付了50万美元的设备贷款。2022年，LGJV向合资伙伴支付了5,500万美元的股息，并支付了540万美元的设备贷款。
流动性和资本资源
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的现金和现金等价物分别为5,550万美元和1,700万美元。现金和现金等价物的增加主要是由于从LGJV收到了5,950万美元的资本出资和600万美元的管理费，这部分被该年度产生的一般和管理费用所抵消。
资本资源的来源和用途
截至2024年4月30日，我们的现金和现金等价物信贷额度为8,540万美元，信贷额度下我们有5,000万美元可供提取。截至2024年4月30日，LGJV的现金及现金等价物为2,000万美元。2024 年 2 月 15 日和 4 月 22 日，LGJV 向 LGJV 分配了 3,000 万美元和 2,500 万澳元的资本 LGJV的合作伙伴分别为2,100万美元和1,750万美元，其中该公司的股份分别为2,100万美元和1,750万美元。我们认为，我们有足够的现金和借款和其他资源来执行至少未来12个月的业务计划。如果我们的长期业务需求要求我们这样做，我们可能会决定通过外部融资来增加我们目前的财政资源，但是无法保证以可接受的条件或根本无法保证我们能够获得融资。我们通过现金余额、信贷额度和资本结构管理来管理流动性风险。
我们可能需要向LGJV提供资金，以支持CLG的运营，视情况而定，资金可能以股权、各种形式的债务、合资企业融资或其某种组合的形式出现。无法保证会以可接受的条件向我们提供额外资金，或者根本无法保证。如果我们通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金，则可能导致现有股东大幅稀释。此外，如果我们通过承担新的债务来筹集额外资金，则债务条款可能需要大量的现金支付义务，以及可能限制我们经营业务能力的契约和特定的财务比率。
最后，作为我们持续业务战略的一部分，我们会定期评估我们的资本结构。我们可能会不时使用现有现金为机会提供资金或向股东返还资本。
债务和信贷额度
2023年12月13日，我们与BMO签订了第二次修订和重述的信贷额度，维持了5000万美元的信用额度，手风琴功能最多可额外提供5000万美元，但须遵守某些条件。信贷额度下的借款：
•于 2026 年 12 月 31 日到期，
•根据我们的选择，其利率等于定期SOFR利率加上2.75％至3.75％的利率或美国基准利率加上1.75％至2.75％的利率。
信贷额度包含肯定和否定契约，这些承诺是此类性质协议的惯例。平权契约要求公司始终遵守杠杆比率不大于3.00比1.00等规定，利息、税项、损耗折旧和摊销前的收益按过去四个财季计算，流动性契约不少于2,000万美元，利息覆盖率不低于4.00比1.00，根据过去四个财季计算。除其他外，负面承诺包括对某些特定资产出售、合并、收购、债务、留置权、股息和分配、投资以及与关联公司的交易的限制。截至2023年12月31日，我们在信贷额度下未偿还的借款为零。
合同义务
我们和LGJV与联邦和州机构签订了承诺，在墨西哥租赁与我们的勘探活动有关的地表权和矿产权。这些租约每年可续期。
LGJV签订了一份可再生能源供应合同，承诺在2025年9月6日之前每年购买14万兆瓦的金额。截至2023年12月31日，2024年的预期收购承诺为11,400美元，2025年为9,500美元，总额为20,900美元。部分成本取决于墨西哥电力市场的监管费率。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，根据该合同，LGJV分别消耗了159,964兆瓦和146,750兆瓦。
关键会计政策
下文列出了我们认为对我们的财务报表至关重要的会计政策，这是由于所涉及的估计或假设以及所报告的资产、负债或支出的规模存在不确定性。有关近期会计声明的讨论，见合并财务报表附注中的附注2，重要会计政策摘要。
权益法投资
我们使用权益会计法对关联公司的投资进行核算，在对初始投资进行估值后，我们在合并财务报表中确认我们在关联公司经营业绩中所占的比例份额。如果确定权益法投资的价值下降不是暂时性的，则会对权益法投资的价值进行调整。当事件或情况表明投资的公允价值下降低于其账面价值不是暂时性的，则公司会审查权益法投资的价值是否出现了非暂时的下降。我们在LGJV的投资在合并资产负债表中列报为对关联公司的投资。关联公司投资的账面金额与我们在LGJV净资产中的权益之间的差异是由于MPR矿产资源的价值所致。我们在此类成本中的比例份额被列为对子公司的投资，与Dowa比例所有权相关的剩余成本在损益表中列报。
矿产特性和长期资产的账面价值（LGJV）
矿产购置成本按成本入账，推迟到确定财产的可行性之后。勘探、矿产评估、期权支付、根据期权协议收购的矿产的相关购置成本、一般管理费用、在保养和维护基础上维护财产的管理和持有成本，均在发生期间记作支出。当确定了物业的已探明和可能的矿产储量时，该物业的后续开发成本将计为资本。如果一个项目投入生产，资本化开发成本将根据该项目已探明和可能的矿产储量确定的生产单位消耗。
在确定收购时矿址报告单位的公允价值以及随后确定资产是否减值时，包括已探明和可能的矿产储量以及除已探明和可能的矿产储量以外的矿化以及不属于测量、指示或推断资源基础的其他材料，包括已探明和可能的矿产储量以及其他不属于测量、指示或推断资源基础的材料。“可开采矿物” 一词是指在考虑到采矿、矿物资源加工和处理以及最终销售过程中的损失后，预计获得的白银和其他商品的数量。根据管理层对此类材料的相对信心，对来自此类勘探阶段矿产权益的可开采矿物的估计进行了风险调整。在估算未来现金流时，资产按最低水平分组，其中有可识别的现金流，这些现金流在很大程度上独立于来自其他资产组的未来现金流。当事件或情况变化表明相关账面金额可能无法收回时，我们会审查和评估我们的长期资产是否存在减值情况。如果以未贴现方式估算的未来现金流总额小于资产账面金额，则认为存在资产减值。减值损失是根据折后的估计未来现金流来衡量和记录的。未来的现金流是根据可开采矿产的估计数量、预期的白银和其他大宗商品价格（考虑当前和历史价格、趋势和相关因素）、生产水平、运营成本、资本需求和回收成本来估算的，所有这些都基于LOM计划。在本报告所述期间，无需进行损伤测试。
各种因素可能会影响我们利用已探明和可能的矿产储量实现预测生产计划的能力。此外，生产、资本和回收成本可能与用于评估减值的现金流模型中使用的假设不同。由于人们对已确定矿产资源最终可以经济地开采的信心较低，除了适用于已确定和可能矿产储量的矿产利益的因素外，从勘探阶段矿产权益中获得估计数量的可开采矿物的能力还涉及进一步的风险。由于地质信心和经济建模水平仍然较低，归类为勘探潜力的资产最终实现账面价值的风险最高。
所得税和矿业税
当递延所得税资产被认为更有可能实现税收优惠时，我们确认递延所得税资产的预期未来税收优惠。评估递延所得税资产的可收回性需要管理层对未来应纳税所得额的预期做出重大估计。未来应纳税所得额的估算基于预测的现金流以及美国和墨西哥现行税法的适用。有关可能导致未来现金流与估计值不同的因素的讨论，请参阅上面的 “关键会计政策——矿产特性和长期资产的账面价值”。由于未来的现金流和应纳税所得额与估计值存在显著差异，因此我们实现资产负债表日记录的递延所得税资产的能力可能会受到影响。此外，我们经营所在司法管辖区税法的未来变化可能会限制我们获得报告日记录的递延所得税资产所代表的未来税收优惠的能力。
我们的房产涉及在多个司法管辖区适用复杂税收法规时应对不确定性和判断力。最终缴纳的税款取决于许多因素，包括与不同司法管辖区的税务机关的谈判以及联邦、州和墨西哥税务审计产生的争议的解决。根据我们对是否应缴额外税款以及在多大程度上应缴额外税款的估计，我们在美国和其他税务管辖区确认潜在负债并记录预期税务审计问题（如果有）的纳税负债。我们会根据不断变化的事实和情况调整这些储备金；但是，由于
其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能导致付款与我们目前的纳税义务估计存在重大差异。如果事实证明我们对纳税义务的估计低于最终评估，则会产生额外的支出费用。如果事实证明纳税负债的估计值高于最终评估，则将产生税收优惠。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款（如果有）。
最近发布和通过的会计公告
请参阅 “第8项” 中包含的合并财务报表附注2。财务报表和补充数据”，用于最近通过的会计公告以及截至本报告发布之日尚未通过的最近发布的会计公告。
2012 年《启动我们的商业创业法案》
2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）允许我们作为 “新兴成长型公司”，除其他外，利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。我们已选择 “选择退出” 该条款，因此，我们将在要求非新兴成长型公司的上市公司采用此类准则的相关日期遵守新的或修订的会计准则。根据《就业法》选择退出延长的过渡期的决定是不可撤销的。
非公认会计准则财务指标
我们使用公认会计原则未定义的某些衡量标准来评估我们业务的各个方面。这些非公认会计准则财务指标仅旨在提供额外信息，不具有公认会计原则规定的任何标准化含义，不应孤立地考虑，也不得作为根据公认会计原则编制的绩效衡量标准的替代品。这些指标不一定代表根据公认会计原则确定的营业利润或运营现金流。
现金成本和全部维持成本
现金成本和全额维持成本（“AISC”）是非公认会计准则的衡量标准。AISC是根据世界黄金协会（“WGC”）提供的指导计算得出的。WGC不是监管行业组织，无权为披露要求制定会计准则。其他矿业公司的计算AISC可能有所不同，这是由于所适用的基本会计原则和政策的差异，以及基于各公司内部政策的维持与扩张（即不维持）资本支出的定义差异。采矿业目前使用的GAAP衡量标准，例如销售成本，并不能涵盖发现、开发和维持生产所产生的所有支出。因此，我们认为，现金成本和AISC是非公认会计准则指标，可为管理层、投资者和分析师提供更多信息，有助于了解公司运营和业绩的经济学，并通过更好地定义与生产相关的总成本为投资者提供知名度。
现金成本包括与金属生产的实际活动直接相关的所有直接和间接运营现金成本，包括采矿、加工和其他工厂成本、处理和提炼成本、一般和管理成本、特许权使用费和采矿生产税。AISC包括LGJV采矿业务产生的总生产现金成本加上持续的资本支出。该公司认为，该指标代表了通过当前业务生产白银的总可持续成本，并提供了有关LGJV运营业绩和产生现金流能力的更多信息。由于该措施旨在反映当前业务的白银生产的全部成本，因此不包括新项目和当前业务的扩张性资本。某些现金支出，例如新项目支出、纳税、股息和融资成本不包括在内。
支出（GAAP）与非公认会计准则指标的对账
下表显示了衡量LGJV支出的最具可比性的GAAP指标与非GAAP衡量标准之间的对账情况：（i）现金成本，（ii）扣除副产品抵免的现金成本，（iii）副产品总的维持成本，（iii）我们运营的副产品总维持成本。
确定每盎司副产品和副产品现金成本以及副产品和副产品AISC的计算方法已更新，以包括期末应计销售额（应付金属的数量和价值）。此外，更新了确定用于每盎司副产品现金成本和副产品每盎司AISC的白银当量盎司的计算方法，将最终结算纳入已实现金属价格的计算中。更新了前一时期的比较数据以反映这一变化；但是，在此基础上计算的现金成本和每盎司AISC与先前报告的每盎司现金成本和AISC成本没有实质性区别。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
（以千计，除非另有说明） | 2023 | | 2022 |
| 销售成本 | $ | 111,266 | | | $ | 107,075 | |
| 特许权使用费 | 1,363 | | | 3,069 | |
| 探索 | 2,875 | | | 9,800 | |
| 一般和行政 | 18,068 | | | 14,307 | |
| 折旧、损耗和摊销 | 75,110 | | | 69,380 | |
| 支出总额 | $ | 208,682 | | | $ | 203,631 | |
| 折旧、损耗和摊销 | (75,110) | | | (69,380) | |
探索1 | (2,875) | | | (9,800) | |
处理和精炼成本2 | 17,174 | | | 21,871 | |
| 现金成本 (A) | $ | 147,871 | | | $ | 146,322 | |
维持资本3 | 41,571 | | | 76,526 | |
| 全部维持成本 (B) | $ | 189,442 | | | $ | 222,848 | |
副产品积分4 | (95,648) | | | (125,782) | |
| 扣除副产品抵免额后的全部维持成本 (C) | $ | 93,794 | | | $ | 97,066 | |
| 扣除副产品抵免后的现金成本 (D) | $ | 52,223 | | | $ | 20,540 | |
| | | |
应付盎司白银等价物5 (E) | 12,214 | | | 15,552 | |
| 每盎司应付白银等价物的副产品现金成本 (A/E) | $ | 12.11 | | | $ | 9.41 | |
| 每盎司应付白银当量的副产品全额维持成本 (B/E) | $ | 15.51 | | | $ | 14.33 | |
| | | |
| 应付盎司白银 (F) | $ | 8,282 | | | $ | 9,482 | |
| 每盎司应付白银的副产品现金成本（D/F） | $ | 6.31 | | | $ | 2.17 | |
| 每盎司应付白银的副产品全额维持成本 (C/F) | $ | 11.33 | | | $ | 10.24 | |
_________________________________
1.勘探成本与当前的采矿业务无关。
2.表示客户发票的减少额，并包含在 LGJV 合并损益表的收入中。
3.维持资本不包括与东南深海区资源开发钻探相关的资源开发钻探成本。
4.副产品抵免额反映了适用时期内锌、铅和黄金的已实现金属价格，其中包括前期的所有最终结算调整。
5.白银等价物使用截至2023年12月31日止年度的平均已实现价格，即24.33美元/盎司白银、1.10美元/磅锌、0.97美元/磅铅和1,818美元黄金，以及截至2022年12月31日止年度的平均已实现价格，即20.72美元/盎司白银、1.58美元/磅锌、0.90美元/磅铅和1,678美元/盎司黄金。平均已实现价格根据包括最终结算在内的收入确定。
持续进行资本和资源开发钻探
下表列出了LGJV投资活动所使用的现金流明细：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
（以千计） | | 2023 | | 2022 |
投资活动使用的现金流 | | $ | 57,087 | | | $ | 82,279 | |
| | | | |
维持资本 | | 41,571 | | | 76,526 | |
资源开发钻探 | | 13,464 | | | — | |
材料和用品 | | 600 | | | 327 | |
应付账款中包含的金额 | | 1,452 | | | 5,426 | |
总计 | | $ | 57,087 | | | $ | 82,279 | |
EBITDA
管理层使用息税折旧摊销前利润来评估公司的经营业绩，规划和预测其运营，并评估杠杆水平和流动性指标。该公司认为，息税折旧摊销前利润的使用反映了我们核心矿业业务的基本经营业绩，并允许投资者和分析师将公司的业绩与其他矿业公司的类似业绩进行比较。息税折旧摊销前利润不代表根据公认会计原则确定的净收入或运营现金流，也不应被视为其替代方案。下表将非公认会计准则指标息税折旧摊销前利润与净收入进行了对比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
（以千计） | | 2023 | | 2022 |
| 净收入 | | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
利息支出 | | 679 | | | 433 | |
利息收入 | | (1,332) | | | (154) | |
| 所得税支出 | | 114 | | | 1,565 | |
折旧、损耗和摊销 | | 79 | | | 180 | |
EBITDA | | $ | 12,400 | | | $ | 16,553 | |
下表对照了非公认会计准则指标息税折旧摊销前利润与LGJV的净收益：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
（以千计） | | 2023 | | 2022 |
| 净收益和综合收益 | | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
利息收入 | | (1,567) | | | — | |
利息支出 | | 660 | | | 582 | |
| 所得税支出 | | 8,147 | | | 37,306 | |
折旧、损耗和摊销 | | 75,110 | | | 69,380 | |
EBITDA | | $ | 135,793 | | | $ | 179,484 | |
自由现金流
管理层使用自由现金流作为非公认会计准则衡量标准来分析运营产生的现金流。自由现金流就是现金 p按（用于）经营活动减去合并报告中列报的投资活动现金流（用于）提供 现金流量表。该公司认为，自由现金流也对投资者有用，是比较公司与竞争对手表现的基础之一。尽管自由现金流和类似指标经常被用作衡量其他公司运营产生的现金流的指标，但公司对自由现金流的计算不一定能与其他公司的类似标题相提并论。
下表列出了自由现金流（非公认会计准则财务指标）与经营活动提供的净现金（已使用）的对账情况，公司认为这是与自由现金流最直接可比的GAAP财务指标。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
（以千计） | | 2023 | | 2022 |
| 经营活动提供的净现金（已使用） | | 47,480 | | | $ | 14,554 | |
| 投资活动提供（使用）的净现金 | | — | | | (60) | |
自由现金流 | | $ | 47,480 | | | $ | 14,494 | |
下表列出了自由现金流（一项非公认会计准则财务指标）与LGJV经营活动提供的净现金的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
（以千计） | | 2023 | | 2022 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 142,001 | | | $ | 157,374 | |
| 投资活动使用的净现金 | | (57,087) | | | (82,279) | |
自由现金流 | | $ | 84,914 | | | $ | 75,095 | |
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们是一家规模较小的申报公司，无需根据本项目提供披露。
第 8 项。财务报表和补充数据
财务报表索引
| | | | | |
| Gatos Silver, Inc. 合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告-安永会计师事务所（PCAOB ID） 1263) | 19 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 | 20 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并收益表 | 21 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并股东权益表 | 22 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表（重报） | 23 |
| 合并财务报表附注 | 24 |
| |
| 洛斯加托斯合资企业合并财务报表 | |
独立审计师报告-安永会计师事务所 | 40 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 | 42 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并运营报表 | 43 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所有者资本合并报表 | 44 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 | 45 |
| 合并财务报表附注 | 46 |
独立注册会计师事务所的报告
致 Gatos Silver Inc. 的股东和董事会
对合并财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Gatos Silver Inc.（“公司”）合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益和综合收益、股东权益和现金流报表以及相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表根据美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。
重报2023年财务报表
正如合并财务报表附注3所讨论的那样，为了更正误报，已重报了2023年合并财务报表。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司无需对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。
我们的审计包括执行程序，评估合并财务报表中因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/ 安永会计师事务所
特许专业会计师
持牌公共会计师
自 2022 年以来，我们一直担任公司的审计师。
加拿大多伦多
2024年2月20日，合并财务报表附注3以及附注11和16中披露的重报影响除外（截至日期） 2024 年 5 月 6 日。
GATOS SILVER, INC.
合并资产负债表
截至12月31日
（以千美元计，股份金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事项 | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | $ | 55,484 | | | $ | 17,004 | |
| 关联方应收款 | 7 | | 560 | | | 1,773 | |
| 其他流动资产 | 4 | | 22,642 | | | 16,871 | |
| 流动资产总额 | | | 78,686 | | | 35,648 | |
| 非流动资产 | | | | | |
| 对关联公司的投资 | 15 | | 321,914 | | | 347,793 | |
递延所得税资产 | 13 | | 266 | | | — | |
| 其他非流动资产 | | | 38 | | | 60 | |
| 总资产 | | | $ | 400,904 | | | $ | 383,501 | |
负债和股东权益 | | | | | |
| 流动负债 | | | | | |
| 应付账款、应计负债和其他负债 | 6 | | $ | 33,357 | | | $ | 26,358 | |
| 非流动负债 | | | | | |
| 信贷额度，扣除债务发行成本 | 12 | | — | | | 8,661 | |
股东权益 | | | | | |
普通股，$0.001面值； 700,000,000授权股份； 69,181,047和 69,162,223分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行股份 | | | 117 | | | 117 | |
| 实收资本 | | | 553,319 | | | 547,114 | |
| 累计赤字 | | | (185,889) | | | (198,749) | |
股东权益总额 | | | 367,547 | | | 348,482 | |
负债和股东权益总额 | | | $ | 400,904 | | | $ | 383,501 | |
见合并财务报表附注。
GATOS SILVER, INC.
合并收益表和综合收益表
在截至12月31日的年度中
（以千美元计，股份金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事项 | | 2023 | | 2022 |
| 开支 | | | | | |
| 探索 | | | $ | 26 | | | $ | 110 | |
| 一般和行政 | | | 25,688 | | | 25,468 | |
| 摊销 | | | 79 | | | 180 | |
| 支出总额 | | | 25,793 | | | 25,758 | |
其他收入（支出） | | | | | |
| 关联公司的股权收益 | 15 | | 33,622 | | | 45,230 | |
| | | | | |
| 法律和解损失 | 11 | | (1,500) | | | (7,900) | |
利息支出 | | | (679) | | | (433) | |
利息收入 | | | 1,332 | | | 154 | |
其他收入 | 7 | | 5,992 | | | 4,801 | |
| 其他净收入总额 | | | 38,767 | | | 41,852 | |
| 税前收入 | | | 12,974 | | | 16,094 | |
| 所得税支出 | 13 | | 114 | | | 1,565 | |
净收益和综合收益 | | | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
每股净收益： | | | | | |
基本 | 8 | | $ | 0.19 | | | $ | 0.21 | |
| 稀释 | 8 | | $ | 0.18 | | | $ | 0.21 | |
| 已发行股票的加权平均值： | | | | | |
| 基本 | | | 69,163,564 | | | 69,162,223 | |
| 稀释 | | | 69,536,298 | | | 69,309,019 | |
见合并财务报表附注。
GATOS SILVER, INC.
股东权益合并报表
（以千美元计，股份金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 数字 | | 金额 | | | | | | |
| 普通股 | | | | 普通股 | | | | 实收资本 | | 累计赤字 | | 总计 |
2021 年 12 月 31 日的余额 | 69,162,223 | | | | | $ | 117 | | | | | $ | 544,383 | | | $ | (213,278) | | | $ | 331,222 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | | — | | | | | 2,731 | | | — | | | 2,731 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | | | — | | | | | — | | | 14,529 | | | 14,529 | |
截至2022年12月31日的余额 | 69,162,223 | | | | | $ | 117 | | | | | $ | 547,114 | | | $ | (198,749) | | | $ | 348,482 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | | | — | | | | | 5,336 | | | — | | | 5,336 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 递延股票单位补偿 | — | | | | | — | | | | | 869 | | | — | | | 869 | |
| 递延股票单位转换为普通股 | 18,824 | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
| 净收入 | — | | | | | — | | | | | — | | | 12,860 | | | 12,860 | |
截至2023年12月31日的余额 | 69,181,047 | | | | | $ | 117 | | | | | $ | 553,319 | | | $ | (185,889) | | | $ | 367,547 | |
见合并财务报表附注。
GATOS SILVER, INC.
合并现金流量表
在截至12月31日的年度中
（以千美元计，股份金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事项 | | 2023 | | 2022 |
| | | （重申） | | |
| | | | | |
| 经营活动 | | | | | |
净收入 | | | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
| | | | | |
| 为使净亏损与经营活动使用的净现金相一致而进行的调整： | | | | | |
| 摊销 | | | 79 | | | 180 | |
| 股票薪酬支出 | 8 | | 5,336 | | | 2,840 | |
| 关联公司的股权收益 | 15 | | (33,622) | | | (45,230) | |
| | | | | |
| 其他 | | | 1,159 | | | 199 | |
递延税收回收 | 13 | | (266) | | | — | |
关联公司的分红和分红 | 15 | | 59,500 | | | 30,775 | |
| | | | | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | |
| 来自关联方的应收账款 | | | 1,213 | | | (180) | |
| 应付账款和其他应计负债 | | | 6,992 | | | 24,632 | |
| 其他流动资产 | | | (5,771) | | | (13,191) | |
| 经营活动提供的净现金（已使用） | | | 47,480 | | | 14,554 | |
| | | | | |
| 投资活动 | | | | | |
| 购买不动产、厂房和设备 | | | — | | | (60) | |
| 投资活动提供（使用）的净现金 | | | — | | | (60) | |
| | | | | |
| 筹资活动 | | | | | |
| 信贷额度还款 | 12 | | (9,000) | | | (4,000) | |
| 融资成本 | | | — | | | (106) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融资活动使用的净现金 | | | (9,000) | | | (4,106) | |
现金和现金等价物的净增加 | | | 38,480 | | | 10,388 | |
| 现金和现金等价物，期初 | | | 17,004 | | | 6,616 | |
| 现金及现金等价物，期末 | | | $ | 55,484 | | | $ | 17,004 | |
| | | | | |
| 已付利息 | | | $ | 417 | | | $ | 645 | |
| 非现金交易的补充披露： | | | | | |
| | | | | |
| 承认使用权资产和租赁负债 | | | $ | — | | | $ | 128 | |
见合并财务报表附注。
GATOS SILVER, INC.
合并财务报表附注
（以千美元计，股份金额除外）
1. 业务描述
组织与业务性质
Gatos Silver, Inc. 及其子公司（“Gatos Silver” 或 “公司”）是一家以白银为主的勘探、开发和生产公司，在墨西哥奇瓦瓦州南部发现了一个新的富含银、铅和锌的矿区。
该公司的主要工作重点是运营位于墨西哥奇瓦瓦州的洛斯加托斯合资企业（“LGJV”）。2015年1月1日，公司签订了LGJV，与多瓦金属矿业有限公司（“Dowa”）合作开发洛斯加托斯区（“LGD”）。LGJV运营实体包括Minera Plata Real S.de R.L. de C.V.（“MPR”）、圣何塞德普拉塔S.de R.L. de C.V. Operaciones San Jose del Plata S.de R.L. de C.V.（“Servicios”）（统称为 “LGJV实体”）。自 2021 年 7 月 15 日起，Servicios 并入 MPR。
Dowa 收购了 30LGJV的利息百分比和完成美元后按市场价格购买未来锌精矿产品的权利50,0002016 年 4 月 1 日的资金需求。LGJV于2017年1月完成了可行性研究，最新的洛斯加托斯技术报告于2023年10月20日提交，生效日期为2023年7月1日。2019年5月，Dowa将其所有权权益增加了 18.5% 至 48.5% 通过将Dowa MPR贷款转换为股权。2021 年 3 月 11 日，公司回购了 18.5Dowa的利息百分比，总对价为美元71,550，包括Dowa对这种增量权益的持有成本，将公司在LGJV实体中的所有权增加到 70.0%。这些交易产生了 $47,400基数高于LGJV实体的标的净资产。更多讨论见附注10——承付款、意外开支和担保。LGJV 的所有权目前是 70% Gatos Silver 和 30% Dowa（“LGJV 合作伙伴”）。尽管拥有LGJV的多数股权，但该公司并未对LGJV行使控制权，因为一致综合合作伙伴协议中包含的某些条款目前要求合作伙伴一致批准所有重大运营决策，因此公司将LGJV列为股权法投资。
2019 年 9 月 1 日，LGJV 开始商业化生产其 二浓缩物产品：铅浓缩物和锌浓缩物。LGJV的铅锌精矿目前出售给第三方客户。
该公司有 二全资子公司Minera Luz del Sol S. de R.L. de C.V.（“MLS”）和加拿大加托斯银业公司（“GSC”）。
2. 重要会计政策摘要
合并和列报的基础
随附的公司合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，包括Gatos Silver及其子公司GSC和MLS的账目。公司的所有子公司均已合并。所有重要的公司间余额和交易均已清除。
权益法投资
公司使用权益会计法核算其对关联公司的投资，即在对初始投资进行估值后，公司在合并财务报表中确认其在关联公司经营业绩中所占的比例份额。如果确定权益法投资的价值下降不是暂时性的，则对权益法投资的价值进行调整。公司对LGJV实体的投资在合并资产负债表中列报为对关联公司的投资。关联公司投资的账面金额与公司在LGJV实体净资产中的权益之间的基差是由LGJV矿产资源的价值造成的。随着矿产资源的开采，该基差按生产单位摊销。
对加盟商的投资分配
收到的分配根据生成分配的LGJV的一个或多个活动的性质进行分类。资本回报率记录为运营现金流，而资本分配回报则记录为投资现金流。
估计数的使用
财务报表的编制要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。需要进行此类估算的重要项目是股票和股票期权的估值；递延所得税资产的估值补贴；以及金融工具和关联公司投资的公允价值。在LGJV，受此类估计和假设影响的重要项目包括矿产特性、矿山寿命收入和成本假设、矿产资源转化为矿产储量的比率；环境开垦和关闭义务以及递延所得税资产的估值补贴。
本位币和外币折算
美元是公司及其子公司的本位货币。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算成美元，由此产生的损益在损益表中以外汇（收益）损失的形式报告。非货币资产和负债按历史汇率折算。以外币计价的支出和收入项目按历史汇率折算成美元。
现金和现金等价物
公司将所有购买到期日为三个月或更短的高流动性短期投资视为现金等价物。
暂时减值除外-投资
除暂时下降以外的投资价值损失应予确认。此类损失的证据可能包括但不限于缺乏收回投资账面金额的能力或被投资方无法维持能够证明投资账面金额合理的盈利能力。投资的当前公允价值低于其账面金额可能表示投资价值损失。如果情况需要对一项投资进行除暂时性价值下降之外的其他因素进行测试，则公司将首先根据贴现现金流估算投资的公允价值，然后将其与投资的账面价值进行比较。公允价值是通过各种估值技术确定的，包括折扣现金流模型、报价市场价值和必要的第三方独立评估。
基于股票的薪酬
公司在合并财务报表中将所有员工的股票薪酬视为成本。股票分类奖励按授予日奖励的公允价值计量。股票薪酬支出作为奖励所需服务期内的一般和管理费用的一部分包括在内。
股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。绩效股份单位（“PSU”）的初始公允价值是使用蒙特卡罗模拟估值模型估算的，绩效股份单位（“PSU”）的初始公允价值需要根据公司实现预先设定的市场绩效目标进行归属。除非另有说明，否则限制性股票单位（“RSU”）的公允价值基于公司在授予之日的股票价格，并在授予日三周年之日归属。递延股票单位（“DSU”）的公允价值基于公司在授予之日的股票价格，DSU在授予之日归属。公司的估计可能会受到某些变量的影响，包括但不限于股价波动、对没收的估计、无风险利率、预期的股息收益率和公司的业绩。公司根据历史数据估算股票奖励的没收情况，并定期调整没收率。
每股净收益
按归属于普通股股东的净收益列报了每股基本收益和摊薄后的每股收益。每股基本净收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以相应期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益的计算方法类似，唯一的不同是增加加权平均普通股，以反映行使股票期权或DSU、RSU和PSU转换为普通股时可能发生的稀释情况。如果公司稀释证券的影响根据库存股法具有反稀释作用，或者由于净亏损，则不包括在摊薄后的加权平均已发行普通股的计算中。
所得税
所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债是针对未来的税收后果进行确认的，这些后果归因于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自的纳税基础以及营业亏损和税收抵免结转额之间的差异。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间内在收入中确认。只有当所得税状况更有可能维持时，公司才会认识到这些状况的影响。确认的所得税状况以实现可能性大于50％的最大金额来衡量。确认或衡量标准的变化反映在判断发生变化的时间段内。
当期税包括该年度应纳税所得额的预期应纳税额以及对前几年的应纳税额或应收税款的任何调整。当期应纳税额是预计缴纳的税额的最佳估计，它反映了与所得税（如果有）相关的不确定性。它是使用报告日颁布的税率来衡量的。
最近发布和通过的会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号《参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响》（“ASU 2020-04”），随后发布了2021年1月发布的亚利桑那州立大学第2021-01号《参考利率改革（主题848）：范围（“亚利桑那州立大学2021-01”），以提供有关主题848范围的明确指导。ASU 2020-04的发布旨在提供有限的时间内的可选指导，以减轻在核算（或认识参考利率改革的影响）方面的潜在负担。通常，该指导应自包括2020年3月12日或之后的过渡期开始之日起的任何日期适用，或预期从包括或之后的过渡期内的某个日期（包括或之后的2020年3月12日）起适用，直至财务报表可供发布之日为止。ASU 2020-04 和 ASU 2021-01 在 2023 年 12 月 31 日之前对所有实体生效。该公司尚未选择使用可选指南，并将继续评估亚利桑那州立大学2020-04和亚利桑那州立大学2021-01提供的选项。该公司得出结论，此次更新不会对其财务报表产生重大影响。
2022年9月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-04《负债——供应商融资计划》（副主题 405-50）：供应商融资计划义务披露。亚利桑那州立大学要求使用供应商融资计划（在亚利桑那州立大学的范围内）购买商品和服务的实体披露有关该计划的足够信息，以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间内的活动、不同时期的变化以及潜在规模。修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度内对所有实体有效，包括这些财政年度内的过渡期，但展期信息修正案除外，该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。允许提前收养。在最初通过期间，修正案应追溯适用于列报资产负债表的所有期间，但展期要求除外，该要求应在未来适用。公司评估了新的指导方针，并得出结论，本次更新对财务报表没有任何影响。
2023年10月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-06号《披露改进：针对美国证券交易委员会披露更新和简化举措的编纂修正案》。本更新中的修正案修改了编纂中各种主题的披露或列报要求。某些修正是对现行要求的澄清或技术性更正。只有美国证券交易委员会在2027年6月30日之前从其现行法规中删除相关的披露或列报要求，亚利桑那州立大学的每项修正案才会生效。该公司仍在评估该标准的影响。
2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2023-07 号分部报告（主题 280）。本更新中的修正案主要通过加强对重大分部支出的披露来改善了可申报的分部披露要求。本更新的修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许提前收养。该公司仍在评估该标准的影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号所得税（主题 740）。本更新中与税率对账和已缴所得税披露有关的修正案提高了所得税披露的透明度、有效性和可比性。对于公共企业实体，本更新中的修正案自2024年12月15日之后的年度内生效。该公司仍在评估该标准的影响。
截至2023年12月31日，最近发布或采用的其他会计准则可能对我们的财务报表产生重大影响。
3. 重报先前发布的财务报表
根据ASC 250《会计变更和错误更正》（“ASC 250”），以下项目被视为截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表的错误，因此要求重报合并财务报表。
现金流量表
在编制截至2024年3月31日的三个月的财务报表时，公司确定，合并现金流量表中归类为投资活动提供的现金的子公司投资所获得的资本分配应归类为经营活动提供的现金。根据管理层的判断，公司认为申报资本分配（法律形式）是产生现金流的活动的性质，因此在合并现金流量表中将资本分配归类为投资活动提供的现金。经进一步分析，确定管理层在确定LGJV在公司合并现金流量表中的分类时，应考虑为资本分配筹集资金的LGJV现金流的潜在来源。先前被归类为投资活动提供的现金流的资本分配本应归类为经营活动提供的现金流量。
重报对截至2023年12月31日止年度的合并现金流量表的影响如下所示。截至2023年12月31日的合并资产负债表和现金及现金等价物余额，以及截至2023年12月31日止年度的合并收益和综合收益表，合并股东权益表，不受此错误的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | 截至2023年12月31日的年度 |
| 如先前报道的那样 | 调整 | | 如重述 |
| | | | |
合并现金流量表 | | | | |
关联公司的分红和分红 | — | | 59,500 | | | 59,500 | |
经营活动提供的净现金（已使用） | (12,020) | | 59,500 | | | 47,480 | |
从关联公司获得的资本分配 | 59,500 | | (59,500) | | | — | |
投资活动提供的净现金 | 59,500 | | (59,500) | | | — | |
4. 其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 应收增值税 | $ | 691 | | | $ | 730 | |
| 预付费用 | 1,914 | | | 2,890 | |
| 应收保险收益 | 20,000 | | | 13,100 | |
| 其他资产 | 37 | | | 151 | |
| 其他流动资产总额 | $ | 22,642 | | | $ | 16,871 | |
应收保险收益是公司保险公司代表公司向索赔人支付的与加拿大和美国集体诉讼和解有关的保险。有关进一步的讨论，见附注11承诺、意外开支和担保。
5. 不动产、厂房和设备，净额
矿物特性
采矿特许权
在墨西哥，墨西哥政府的矿产特许权只能由墨西哥国民或在墨西哥注册的公司持有。特许权的有效期为50年，只要特许权保持良好的信誉就可以延长。为了使特许权保持良好的信誉，必须向墨西哥政府支付半年费，并且必须提交一份描述该物业所完成工作的年度报告。这些优惠可以在事先通知墨西哥政府的情况下取消而不会受到处罚。MLS是墨西哥政府授予的一系列索赔所有权的特许权持有人。
圣瓦莱里亚特许权
该公司持有圣瓦莱里亚的特许权。如果开始制作，公司必须支付的生产特许权使用费为 1冶炼厂净回报的百分比。公司可以在事先通知后终止协议。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，该公司没有支付任何矿产租赁款项。
6. 应付账款、应计负债和其他负债
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 应付账款 | $ | 2,713 | | | $ | 586 | |
| 应计费用 | 3,031 | | | 2,761 | |
| 应计补偿 | 3,215 | | | 1,889 | |
| 应付法律和解金 | 24,000 | | | 21,000 | |
当期应纳税款 | 387 | | | — | |
| 其他负债 | 11 | | | 122 | |
| 应付账款、应计负债和其他负债总额 | $ | 33,357 | | | $ | 26,358 | |
应付的法律和解金是集体诉讼和解的记录责任。有关美国和加拿大集体诉讼及相关和解讨论的进一步讨论，请参阅附注11 承诺、意外开支和担保。
7. 关联方交易
LGJV
根据一致的综合合作伙伴协议，公司向LGJV提供某些管理和行政服务。公司赚了 $6,000和 $5,000根据本协议，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别记录在损益表中的其他收益项下。公司收到了 $6,417和 $5,417根据本协议，分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内从LGJV中提取现金。根据该协议，该公司有应收账款 零和 $417分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。公司还承担某些LGJV费用，这些费用随后由LGJV报销。
公司将某些员工派往LGJV并收取费用 $2,627和 $2,399在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中分别与该安排有关。公司收到了 $3,489用现金而且有一美元250截至 2023 年 12 月 31 日未清的应收账款，已收到 $1,431现金，有 $1,112与该安排相关的截至2022年12月31日的未清应收账款。
8. 股东权益
公司有权发行 700,000,000$ 的股份0.001面值普通股和 50,000,000$ 的股份0.001面值优先股。截至 2023 年 12 月 31 日， 69,181,047普通股已流通，并且 不优先股已流通。
股票薪酬
股权补偿计划
公司制定了长期激励计划，根据该计划，公司普通股的期权和股票获准向符合条件的员工、顾问和董事会成员发放或发行作为薪酬。该计划下的奖励包括股票期权、股票增值权、股票奖励、递延股票单位和绩效奖励。公司在不同时期授予了股票期权、绩效股票单位、限制性股票单位和递延股票单位。截至 2023 年 12 月 31 日，大约 10.3根据该计划，有100万股普通股可供授予。 公司确认的股票薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 |
股票期权 | $ | 4,087 | | | $ | 2,621 | |
绩效共享单位 | 203 | | | 219 | |
限制性库存单位 | 1,046 | | | — | |
股票薪酬总额 | $ | 5,336 | | | $ | 2,840 | |
股票期权交易
该公司的股票期权的合同期限为 10年份，并赋予持有人购买公司普通股的权利。授予公司员工的股票期权的服务期为 三年。授予非雇员董事的股票期权立即归属。
公司授予了 1,132,5202023 年 9 月 11 日的股票期权，以及 134,2252023年11月9日的股票期权，每股的加权平均授予日公允价值为美元2.93和 $2.77，分别地。在 2022 年， 100,000授予股票期权的每股加权平均授予日公允价值为美元5.83。由于公司在2022年处于延长封锁期，2023年9月授予的股票期权占2022年薪酬的一部分，也是2023年的一部分。
在2023年授予的股票期权中， 604,799立即归属，包括授予非雇员董事的股票期权。 没有股票期权是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内行使的。
2023 年 12 月 31 日，有 $2,087与股票期权相关的未确认的股票薪酬支出预计将在加权平均时间内确认 1.2年份。
下表汇总了2023年和2022年相应的授予员工和董事的期权开始日期和期权数量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收件人 | 授予的期权 | | 归属开始日期 | | 授予日期 |
| 员工 | 100,000 | | 2022年1月18日 | | 2022年1月18日 |
员工 | 1,044,705 | | 2023年9月11日 | | 2023年9月11日 |
| 导演 | 87,815 | | 2023年9月11日 | | 2023年9月11日 |
导演 | 134,225 | | 2023年11月9日 | | 2023年11月9日 |
以下假设用于计算使用Black-Scholes期权估值模型授予的期权的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 年 1 月 | | 2023 年 9 月 | | 2023 年 11 月 |
| 无风险利率 | | 1.74 | % | | 4.39 | % | | 4.52 | % |
| 股息收益率 | | — | | — | | — |
| 估计的波动率 | | 60.75 | % | | 57.67 | % | | 57.85 | % |
| 预期期权寿命 | | 6年份 | | 6年份 | | 6年份 |
该公司的估计波动率计算基于一组同行公司普通股在预期期权期内的历史波动率，包括勘探阶段和开发阶段的公司。在我们于2020年10月进行首次公开募股之前，该公司的普通股未公开交易。因此，由于计算有意义的波动率系数所需的市场交易历史不足，预期的波动率假设基于同行信息。预期期权寿命的计算是根据行使或没收前对期权寿命的合理预期确定的。无风险利率假设基于授予之日美国国债在期权预期寿命内的固定到期收益率。预计不会派发任何股息。
下表汇总了截至2023年12月31日止年度的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工和董事期权 | 选项 | | 加权—— 平均行权价格 | | 聚合内在价值 | | 加权—— 平均剩余寿命（年） |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 1,701,530 | | $ | 12.67 | | | | | |
已授予 | 1,266,745 | | $ | 5.01 | | | | | |
| 被没收 | (289,760) | | $ | 13.99 | | | | | |
已过期 | (62,000) | | $ | 12.00 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 2,616,515 | | $ | 8.83 | | | $ | 2,090 | | | 9.86 |
于 2023 年 12 月 31 日归属 | 1,848,486 | | $ | 9.69 | | | $ | 2,053 | | | 9.07 |
在截至2023年12月31日的年度中，归属股票期权的总公允价值为美元6,344.
截至2023年12月31日，该公司有 32,393LGJV人员未发行股票期权，加权平均行使价为美元7.31和加权平均剩余寿命 2.0年份。有 不截至2023年12月31日止年度的补助金或行使权。
绩效份额单位交易
2021 年 12 月 17 日， 119,790向公司员工发放的PSU的加权平均授予日每股公允价值为 $14.22。截至 2023 年 12 月 31 日，有 40,802PSU 非常出色。2023 年 12 月 31 日，与 PSU 相关的未确认薪酬支出为 $166，预计将在加权平均期内得到确认 1.0年。有 不截至 2023 年 12 月 31 日的年度补助金。
限制性股票单位交易s
授予的RSU以股权奖励的形式列报，每个RSU的公允价值等于授予日公司普通股的公允价值，并在授予日或员工开始日期的三周年之际归属于下述补助金。赚取的每股RSU代表获得公司普通股一股的权利。
2023 年 9 月 11 日，公司批准了 925,172授予日公允价值为美元的限制性股票单位5.04并且由于公司在2022年和2023年部分时间处于延长封锁期，因此归属日期各不相同。
补偿支出自授予之日起在必要的归属期内按比例确认。2023 年 12 月 31 日，与 RSU 相关的未确认薪酬支出为 $3,617，预计将在加权平均期内得到确认 1.3年份。
递延股票单位交易
DSU 由董事会酌情授予非雇员董事。DSU在授予之日已全部归属，每个DSU的持有人都有权获得 一董事停止持续服务后公司普通股的份额。非雇员董事有资格选择推迟收取任何部分的年度预付金或会议费，并以DSU的形式付款。DSU 使持有人有权获得 一在延期选择或停止服务中规定的日期（以先到者为准）的公司普通股份额。DSU的公允价值等于授予日公司普通股的公允价值。
公司授予了 174,948截至 2023 年 12 月 31 日的年度中的 DSU 以及 零在截至2022年12月31日的年度中。2023年的补助金包括与2022年相关的DSU补偿，由于公司在2022年和2023年的部分时间处于封锁期延长，该补助金无法发放。
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DSU 董事长 | 股份 | | 加权—— 平均补助价格 |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 146,796 | | $ | 10.88 | |
已授予 | 174,948 | | $ | 4.97 | |
转换为普通股 | (18,824) | | $ | 6.13 | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 302,920 | | $ | 7.76 | |
公司确认的DSU费用为美元626和 $239分别适用于截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。封锁期内2022年应计的DSU费用随后于2023年获得批准。2023 年 12 月， 18,824DSU被转换为普通股。
在 2023 年 12 月 31 日， 302,920DSU仍未偿还，加权平均授予日公允价值为 $7.76每单位。
9. 每股净收益
每股基本净收益的计算方法是将普通股股东的可用收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益的计算方法类似，唯一的不同是增加加权平均普通股，以反映行使股票期权或PSU、DSU或RSU转换为普通股时可能发生的稀释情况。稀释效应使用库存股法计算。
在截至2023年12月31日的年度中，所有价内股票期权、PSU、RSU和DSU均已包含在普通股每股摊薄收益的计算中。在截至2022年12月31日的财年中，所有期权和PSU均不包括在普通股摊薄后的每股收益计算中，因为股票将具有反稀释性。
普通股基本收益和摊薄后每股收益的对账情况如下所示：
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| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| 净收入 | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
| | | |
| 加权平均份额： | | | |
| 基本 | 69,163,564 | | | 69,162,223 | |
稀释性股票期权的影响 | 1,493 | | | — | |
| 稀释性 PSU 的影响 | 8,364 | | | — | |
| 稀释性限制性股票单位的影响 | 174,849 | | | — | |
| 稀释性 DSU 的影响 | 188,028 | | | 146,796 | |
| 稀释 | 69,536,298 | | | 69,309,019 | |
| | | |
每股净收益： | | | |
基本 | $ | 0.19 | | | $ | 0.21 | |
稀释 | $ | 0.18 | | | $ | 0.21 | |
| | | |
10. 公允价值测量
公司以公允价值层次结构的形式建立了衡量资产和负债公允价值的框架，该层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先分为三个大类。这种等级制度将活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级，对不可观察的投入给予最低优先级。此外，应根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对金融资产和负债进行全面分类。公允价值层次结构的三个级别如下：
第 1 级：在计量之日可获得的相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价市场价格。
第 2 级：在非活跃市场中相同资产或负债的报价，活跃市场中类似资产或负债的报价，或与资产或负债直接相关的或主要来自经证实的可观察市场数据的其他可观察投入。
第 3 级：由于市场活动很少或根本没有，因此无法观察到输入。这需要在模型中使用假设来估计市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。
公司的金融资产和负债，例如现金和现金等价物、关联方应收账款、应收增值税、应收保险收益、应付账款和债务，由于到期日短，均为近似公允价值，属于公允价值层次结构的第一级。
非经常性按公允价值计量的资产和负债
公司以非经常性方式按公允价值披露和确认其非金融资产和负债，并根据需要对公允价值进行调整（例如，在有减值证据时）。
由于估值是根据内部制定的假设确定的，几乎没有可观察的投入，也没有市场活动，因此该公司以公允价值等级的公允价值记录了对关联公司的初始投资，因此估值是根据内部制定的假设确定的。
11. 承诺、突发事件和担保
在确定与意外损失有关的应计和披露时，如果财务报表发布前获得的信息表明，在财务报表发布之日可能已产生负债，并且可以合理估计损失金额，则公司将从收入中扣除估计损失。与承付款和意外开支相关的法律费用按发生时列为支出。如果意外损失不可能或无法合理估计，则在至少合理可能发生重大损失的情况下，在合并财务报表中披露应急损失。
环境突发事件
公司的采矿和勘探活动受有关环境保护的各种法律、法规和许可证的约束。这些法律、法规和许可证在不断变化，通常变得更加严格。为了遵守此类法律、法规和许可，该公司已经并将预计将来还会进行支出，但无法预测此类未来支出的全部金额。
法律
2022年2月22日，一名所谓的公司股东在美国科罗拉多特区地方法院（“地方法院”）对公司、我们的某些前高管和几位董事提起了假定的集体诉讼（“美国集体诉讼”）。修改后的申诉于2022年8月15日提出。据称，经修订的申诉是在2020年12月9日至2022年1月25日期间代表公司普通股的某些购买者以及公司普通股看涨期权和看跌期权的某些交易者提起的，除其他外，要求赔偿、成本和开支，并根据1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及1933年《证券法》第11和15条提出索赔。修正后的申诉称，某些个人被告和公司根据个人被告的控制和授权，作了虚假和误导性陈述和/或遗漏了有关塞罗洛斯加托斯矿产资源和储量的某些重要信息。该公司和所有被告于2022年10月14日提出动议，要求驳回该诉讼。截至2022年12月23日，该议案已得到全面通报。2023年4月26日，根据一项联合动议，法院将对被告解雇动议的裁决推迟到2023年6月16日当天或之后。
2023年6月13日，公司原则上达成了一项协议，以解决美国集体诉讼。在满足某些条件的前提下，包括地区法院的集体认证、明确的和解条款的执行以及地区法院对和解的批准，和解双方同意解决美国集体诉讼，要求公司及其保险公司总共支付美元21,000到结算基金。2023年6月16日，双方提交了一份联合状况报告，要求法院在2023年7月13日当天或之前提交拟议和解文件之前，暂时暂停该案的所有诉讼程序。2023年7月13日，原告提出了一项没有异议的动议，要求下令初步批准双方商定的和解条款，并规定集体通知，该通知将规定：(i) 初步批准和解协议；(ii) 批准向和解集体发出和解通知的形式和方式；(iii) 审议和解及相关事项的最终批准的听证日期和时间（“初步命令”）。2023年9月12日，原告提出了一项没有异议的动议，要求修改初步命令，以反映原告提议执行的对释放形式的某些修改。
地区法院于2024年2月29日发布了初步命令，批准了拟议的和解协议。符合结算规定，结算账户必须在内部注资 30初步命令发布后的几天内，公司及其保险公司已为该账户注入了全额资金，金额为 $1,403由公司和美元资助19,597由公司的保险公司资助。地区法院定于2024年5月29日举行最后一次公平听证会。
根据2022年2月9日发布的诉讼通知以及随后于2022年3月11日发布的索赔声明，Izabela Przybylska（“原告”）代表据称在安大略省高等法院购买公司证券的所有个人或实体，无论他们居住或居住在何处，向安大略省高等法院提起了假定的集体诉讼 2020年10月28日至2022年1月25日期间的二级市场（“加拿大集体诉讼”）。该诉讼根据加拿大证券法和普通法提出索赔，并就被告作出虚假和误导性陈述以及遗漏有关公司矿产资源和储量的实质性信息的指控寻求未指明的金钱赔偿和其他救济。
2024年1月26日，公司的律师和原告的律师签署了一份条款表，根据该条款，对我们和被点名个人的任何索赔都将由公司支付的美元进行和解3,000。该律师随后同意并执行了最终和解协议。2024年4月16日，安大略省高等法院初步批准了和解协议。与和解条款一致，要求在内部为托管账户注资 30在法院初步批准几天后，公司及其保险公司已为一个托管账户提供了全额资金，金额为 $2,597由公司和美元资助403由公司的保险公司资助。最终的公平听证会定于2024年6月28日在安大略省高等法院举行。
由于美国集体诉讼和加拿大集体诉讼的和解受包括最终法院批准在内的条件的约束，因此无法保证美国集体诉讼或加拿大集体诉讼将根据已达成的协议得到最终解决。
此外，该公司已向美国司法部和美国证券交易委员会披露了其2022年1月25日的新闻稿以及当时与塞罗洛斯加托斯矿产储量和矿产资源有关的问题。该公司正在配合这些机构的调查，无法合理预测任何结果。
无法保证上述任何事项单独或总体上不会导致对公司造成重大不利的结果。
12. 债务
2021 年 7 月 12 日，公司签订了 $50,000蒙特利尔银行（“BMO”）的循环信贷额度（“信贷额度”）。
2023年12月13日，公司与BMO签订了第二份经修订和重述的信贷额度。协议条款的主要变化如下：
•到期日延长至2026年12月31日；
•$50,000具有手风琴功能的循环信贷额度，允许将总信贷额度增加到美元100,000，但须遵守某些条件；
•信贷额度下的贷款的利息利率等于定期SOFR利率加上利率范围内的保证金 2.75% 至 3.75%，或美国基准利率加上利润率，范围介于 1.75% 至 2.75%，由我们选择；
•任何提款均由公司的资产担保，包括公司在LGJV实体的股份。
2023 年 7 月 21 日，公司全额偿还了未清余额9,000在信贷额度上。结果，未偿债务余额为美元零2023 年 12 月 31 日。截至2023年12月31日，公司遵守了信贷额度下的所有契约。
公司确认的利息支出为 $679，债务发行成本的摊销额为美元57并支付了 $413截至2023年12月31日止年度的利息。公司确认的利息支出为 $433，债务发行成本的摊销额为美元147并支付了 $645截至2022年12月31日止年度的利息。
13. 所得税
截至12月31日的年度中，所得税前运营收入的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 美国 | $ | 13,606 | | | $ | 19,111 | |
国外 | (632) | | | (3,017) | |
| 总计 | $ | 12,974 | | | $ | 16,094 | |
合并所得税支出包括 $114和 $1,565，分别适用于截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。
截至12月31日止年度的实际所得税优惠和通过对税前收入适用21％的适用的美国联邦税率计算出的税款的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 运营税收准备金 | $ | 2,725 | | | $ | 3,380 | |
| 运营带来的州税收优惠 | 8 | | | 20 | |
不可扣除的费用 | 1,298 | | | (594) | |
估值补贴的变化 | (3,908) | | | (3,410) | |
| 墨西哥预扣税 | — | | | 1,565 | |
税率变化的影响 | — | | | 927 | |
美国/国外税率差异 | (9) | | | (323) | |
| | | |
所得税支出总额 | $ | 114 | | | $ | 1,565 | |
2023年的所得税总支出来自加拿大加托斯白银公司的运营。
截至12月31日的年度递延所得税资产（负债）的组成部分汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 递延所得税资产 | | | |
| 应计补偿 | $ | 18 | | | $ | 354 | |
| 或有负债 | 5,046 | | | 1,661 | |
| 递延股份单位奖励 | 835 | | | 461 | |
| LGJV 股权投资 | — | | | 12,656 | |
| 其他应计负债 | 21 | | | 21 | |
| 矿物特性 | 2,009 | | | 2,009 | |
| 美国营业亏损结转 | 19,079 | | | 10,234 | |
股票期权 | 9,596 | | | 8,917 | |
国外营业亏损结转 | 4,804 | | | 4,129 | |
| 探索和开发 | — | | | 41 | |
| 其他 | 260 | | | 24 | |
| 估值补贴 | (38,672) | | | (39,738) | |
| 递延所得税资产总额 | $ | 2,996 | | | $ | 769 | |
| | | |
| 递延所得税负债 | | | |
应计奖金 | (280) | | | — | |
LGJV 股权投资 | (1,485) | | | — | |
| 不动产、厂房和设备 | (178) | | | (218) | |
探索和开发 | (18) | | | — | |
| 预付费用 | (769) | | | (551) | |
| 递延所得税负债总额 | $ | (2,730) | | | $ | (769) | |
| 递延所得税资产（负债） | $ | 266 | | | $ | — | |
递延所得税资产的变现取决于在预计暂时性差异将逆转的未来时期内能否产生足够的应纳税所得额。
根据递延所得税资产可扣除期间的应纳税所得额（亏损）水平和对未来应纳税所得额（亏损）的预测，管理层认为公司很可能无法从这些可扣除的差额中获益，因此记录了持续经营产生的估值补贴以递延所得税资产余额为美元38,672和 $39,738分别适用于截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。如果公司连续多年盈利，并且实现递延所得税资产的前景变得更有可能，那么公司将撤销全部或部分估值补贴，这可能会减少未来报告的所得税支出。
截至 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $90,751来自美国持续经营业务的净营业亏损结转额。在持续经营的净营业亏损总额中，美元72,408在 2037 年之前的不同日期到期，以及 $18,343可以无限期结转。还有 $17,126墨西哥净营业亏损结转额的百分比，这些亏损将在2033年的不同日期到期。如果公司认为净营业亏损很可能无法实现，则尚未确认任何资产的净营业亏损结转额。公司将持续监控估值，并在情况发生变化时做出适当的调整。
该公司采用了ASC 740-10 “所得税” 的规定。该公司在美国、墨西哥、加拿大和科罗拉多州提交所得税申报表。公司的外国资产和业务归那些出于美国纳税目的选择被视为公司的实体所有，因此，这些实体的应纳税收入或亏损以及其他税收属性未包含在公司的美国联邦合并所得税申报表中。在美国、墨西哥和加拿大提交的纳税申报表的时效自提交之日起分别为三年、五年和七年。在2023-2026年之前，公司的2019-2023年美国纳税申报表将分别接受美国税务机关的审查。在2018年之前的几年中，公司不再接受墨西哥税务机关的审查。
截至2023年12月31日，公司尚未确认未确认的税收优惠的任何增加或减少，因为税务机关很可能会维持所有税收状况。
14. 细分信息
作为一家主要从事银矿物权益的收购、勘探和开发的公司，该公司在单一行业中运营。该公司在墨西哥拥有矿产权益。该公司的应申报细分市场基于公司的矿产权益和管理结构，包括墨西哥和公司板块。墨西哥分部从事公司墨西哥矿产权益的勘探、开发和运营，包括公司对LGJV的投资。 与公司各分部相关的财务信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 墨西哥 | | 企业 | | 总计 | | 墨西哥 | | 企业 | | 总计 |
| 探索 | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | 83 | | | $ | 27 | | | $ | 110 | |
| 一般和行政 | 763 | | | 24,925 | | | 25,688 | | | 1,124 | | | 24,344 | | | 25,468 | |
| 摊销 | 15 | | | 64 | | | 79 | | | 5 | | | 175 | | | 180 | |
| 关联公司的股权收益 | (33,622) | | | — | | | (33,622) | | | (45,230) | | | — | | | (45,230) | |
| 法律和解损失 | — | | | 1,500 | | | 1,500 | | | — | | | 7,900 | | | 7,900 | |
| 利息支出 | — | | | 679 | | | 679 | | | — | | | 433 | | | 433 | |
利息收入 | — | | | (1,332) | | | (1,332) | | | — | | | (154) | | | (154) | |
| 其他（收入）支出净额 | (28) | | | (5,964) | | | (5,992) | | | 22 | | | (4,823) | | | (4,801) | |
| 所得税支出 | — | | | 114 | | | 114 | | | 1,565 | | | — | | | 1,565 | |
| 总资产 | 54,166 | | | 346,738 | | | 400,904 | | | 109,081 | | | 274,420 | | | 383,501 | |
15. 对关联公司的投资
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司确认的收入为美元33,622和 $45,230分别说明其对LGJV实体的投资，代表其在LGJV实体业绩中的所有权份额，包括优先分配付款（“PDP”）的影响。关联公司的股权收益包括超过LGJV实体标的净资产的投资账面价值的摊销。这一基差将在处理LGJV实体的已探明和可能储备金时摊销。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，没有减值指标。
2023年9月6日，该公司报告了塞罗洛斯加托斯矿的最新矿产储量和矿产资源估计值以及矿山寿命计划，生效日期为2023年7月1日。矿山寿命延长了 2.75多年，并大大增加了矿产资源。估计值的这种变化已按预期方式适用，自2023年7月1日起生效，使损耗、折旧和摊销费用减少了美元9,438并减少递延所得税支出3,691对于 t根据LGJV实体的记录，截至2023年12月31日的财年。
2023 年 7 月和 10 月，LGJV 进行了两次资本分配，金额为 $50,000和 $35,000给LGJV合作伙伴, 其中公司的股份为 $35,000和 $24,500，分别地。资本分配无需缴纳预扣税。
在 2022 年 4 月、7 月和 11 月，LGJV 支付了三笔分红，金额为 $20,000, $15,000和 $20,000分别给 LGJV 合作伙伴。该公司在首次分红中的份额为 $14,000，扣除预扣税 $700。支付 $7,365随后向Dowa拨款，以支付减少的初始优先权分配的全部款项，净股息为美元5,935。该公司在第二和第三次分红中的份额为 $9,975和 $13,300，扣除预扣税 $525和 $700，分别地。
2022年3月17日，该公司与Dowa签订了最终协议，建造和运营一座浸出厂，以降低CLG生产的锌精矿中的氟含量，预计建筑成本为美元6,050。作为协议的一部分，美元的初始付款20,000由于根据合作伙伴的优先分销协议，Dowa已减少到$10,300。减少的优先股息金额反映了两项结构的一部分（美元）4,200）和氟浸出厂未来预计的运营成本（美元）5,500）。氟浸出厂在第一阶段是否应该不按照某些参数运行 五年，美元的一部分5,500可以恢复削减。氟浸出厂的建设和调试于 2023 年 7 月完成并投入运营。结果，未完成的优先权分配从美元减少了5,500截至2022年12月31日，至美元5,1192023 年 12 月 31 日。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的LGJV合并资产负债表、截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并收益表以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的报表现金流如下：
洛斯加托斯合资企业
合并资产负债表
截至12月31日
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 34,303 | | | $ | 34,936 | |
| 应收款 | 12,634 | | | 26,655 | |
| 库存 | 16,397 | | | 11,542 | |
| 应收增值税 | 12,610 | | | 21,531 | |
| 应收所得税 | 20,185 | | | 27,039 | |
| 其他流动资产 | 1,253 | | | 4,138 | |
| 流动资产总额 | 97,382 | | | 125,841 | |
| 非流动资产 | | | |
| 矿山开发，网络 | 234,980 | | | 232,515 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 171,965 | | | 198,600 | |
| 递延所得税资产 | 9,568 | | | — | |
| 非流动资产总额 | 416,513 | | | 431,115 | |
| 总资产 | $ | 513,895 | | | $ | 556,956 | |
| 负债和所有者资本 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款和应计负债 | $ | 38,704 | | | $ | 46,751 | |
| 关联方应付款 | 560 | | | 1,792 | |
| | | |
| | | |
| 设备贷款 | — | | | 480 | |
| 流动负债总额 | 39,264 | | | 49,023 | |
| 非流动负债 | | | |
| | | |
| 租赁责任 | 208 | | | 268 | |
| 资产报废义务 | 11,593 | | | 15,809 | |
| 递延所得税负债 | 3,885 | | | 1,354 | |
| 非流动负债总额 | 15,686 | | | 17,431 | |
| 业主资本 | | | |
| 资本出资 | 455,638 | | | 540,638 | |
| 实收资本 | 18,186 | | | 18,186 | |
| 累计赤字 | (14,879) | | | (68,322) | |
| 所有者资本总额 | 458,945 | | | 490,502 | |
| 总负债和所有者资本 | $ | 513,895 | | | $ | 556,956 | |
洛斯加托斯合资企业
合并运营报表和综合收益表
在截至12月31日的年度中
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 268,671 | | | $ | 311,724 | |
| 开支 | | | |
| 销售成本 | 111,266 | | | 107,075 | |
| 特许权使用费 | 1,363 | | | 3,069 | |
| 探索 | 2,875 | | | 9,800 | |
| 一般和行政 | 18,068 | | | 14,307 | |
| 折旧、损耗和摊销 | 75,110 | | | 69,380 | |
| 支出总额 | 208,682 | | | 203,631 | |
| | | |
| 其他费用（收入） | | | |
| 利息支出 | 660 | | | 582 | |
| 利息收入 | (1,567) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 增值费用 | 1,145 | | | 1,103 | |
| 其他费用（收入） | 741 | | | (766) | |
| 外汇收益 | (2,580) | | | (2,348) | |
| | (1,601) | | | (1,429) | |
| | | |
| 税前收入 | 61,590 | | | 109,522 | |
| 所得税支出 | 8,147 | | | 37,306 | |
| 净收益和综合收益 | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
洛斯加托斯合资企业
合并现金流量表
在截至12月31日的年度中
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | | | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | | |
| 折旧、损耗和摊销 | | | 75,110 | | | 69,380 | |
| 增生 | | | 1,145 | | | 1,103 | |
| | | | | |
| 递延税 | | | (7,623) | | | 21,013 | |
| 外币汇率变动的未实现收益 | | | (4,523) | | | (4,434) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | | | — | | | (174) | |
| | | | | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | |
| 应收增值税 | | | 9,619 | | | 23,986 | |
| 应收款 | | | 14,021 | | | (15,393) | |
| 库存 | | | (5,273) | | | (353) | |
| 未赚取的收入 | | | — | | | (1,714) | |
| 其他流动资产 | | | 2,494 | | | 661 | |
应收所得税 | | | 10,771 | | | (27,039) | |
| 应付账款和其他应计负债 | | | (5,951) | | | 17,939 | |
| 应付给关联方的账款 | | | (1,232) | | | 183 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | | 142,001 | | | 157,374 | |
| | | | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | | |
| 矿山开发 | | | (36,637) | | | (44,934) | |
| 购买不动产、厂房和设备 | | | (19,850) | | | (37,018) | |
| 材料和用品库存 | | | (600) | | | (327) | |
| 投资活动使用的净现金 | | | (57,087) | | | (82,279) | |
| | | | | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | | |
资本分配 | | | (85,000) | | | — | |
设备贷款和租赁付款 | | | (547) | | | (5,439) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
分红 | | | — | | | (55,000) | |
| 融资活动使用的净现金 | | | (85,547) | | | (60,439) | |
| | | | | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | | | (633) | | | 14,656 | |
| 现金和现金等价物，期初 | | | 34,936 | | | 20,280 | |
| 现金和现金等价物，期末 | | | $ | 34,303 | | | $ | 34,936 | |
| 已付利息 | | | $ | 660 | | | $ | 236 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
16. 后续事件
2024 年 2 月 15 日，LGJV 赚了 $30,000向LGJV合作伙伴分配资本，其中公司的股份为美元21,000。2024 年 4 月 22 日，LGJV 赚了 $25,000向LGJV合作伙伴分配资本，其中公司的股份为美元17,500.
除非上文和第 11 条中披露的内容。承诺、意外开支和担保，截至2024年5月6日，这些合并财务报表中没有任何需要确认的事件或交易。
独立审计师的报告
致洛斯加托斯合资企业的董事会
意见
我们审计了洛斯加托斯合资企业的合并财务报表，其中包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至该日止年度的相关运营和综合收益、所有者资本和现金流合并报表以及相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，所附的合并财务报表根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了洛斯加托斯合资企业截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
我们根据美利坚合众国普遍接受的审计准则（GAAS）进行了审计。我们报告的 “审计师对合并财务报表的审计责任” 部分进一步描述了我们在这些准则下的责任。我们需要独立于洛斯加托斯合资企业，并根据与审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获得的审计证据足以为我们的审计意见提供依据。
管理层对合并财务报表的责任
管理层负责根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报合并财务报表，并负责设计、实施和维持与编制和公允列报不因欺诈或错误而出现重大错报的合并财务报表有关的内部控制。
在编制合并财务报表时，管理层必须评估总体上是否存在一些条件或事件，使人们严重怀疑洛斯加托斯合资企业自合并财务报表发布之日起一年的持续经营能力。
审计师对合并财务报表的审计责任
我们的目标是合理保证合并财务报表整体上是否不存在因欺诈或错误引起的重大误报，并发布一份包含我们意见的审计报告。合理保证是一种高水平的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证根据GAAS进行的审计能够始终发现存在的重大误报。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或推翻内部控制，因此未发现欺诈导致的重大误报的风险要高于错误造成的重大误报。如果错误陈述很有可能单独或总体上影响合理的用户根据合并财务报表做出的判断，则认为错误陈述是重大的。
在根据GAAS进行审计时，我们：
•在整个审计过程中行使专业判断力并保持专业怀疑态度。
•识别和评估合并财务报表因欺诈或错误而出现重大错报的风险，并设计和执行应对这些风险的审计程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。
•了解与审计相关的内部控制，以便设计适合具体情况的审计程序，但其目的不是对洛斯加托斯合资企业内部控制的有效性发表意见。因此，没有发表这样的意见。
•评估所用会计政策的适当性和管理层作出的重大会计估计的合理性，并评估合并财务报表的总体列报方式。
•得出结论，根据我们的判断，总的来说，是否存在某些条件或事件，使人们对洛斯加托斯合资企业在合理的时间内继续经营的能力产生了重大怀疑。
除其他事项外，我们需要就审计的计划范围和时间、重大审计结果以及我们在审计期间发现的某些内部控制相关事项与负责治理的人员进行沟通。
//安永会计师事务所
特许专业会计师
持牌公共会计师
加拿大多伦多
2024年2月20日
洛斯加托斯合资企业
合并资产负债表
截至12月31日
（以千美元计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事项 | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | $ | 34,303 | | | $ | 34,936 | |
| 应收款 | 3 | | 12,634 | | | 26,655 | |
| 库存 | 4 | | 16,397 | | | 11,542 | |
| 应收增值税 | | | 12,610 | | | 21,531 | |
| 应收所得税 | | | 20,185 | | | 27,039 | |
| 其他流动资产 | 5 | | 1,253 | | | 4,138 | |
| 流动资产总额 | | | 97,382 | | | 125,841 | |
| 非流动资产 | | | | | |
| 矿山开发，网络 | | | 234,980 | | | 232,515 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 6 | | 171,965 | | | 198,600 | |
| 递延所得税资产 | 14 | | 9,568 | | | — | |
| 非流动资产总额 | | | 416,513 | | | 431,115 | |
| 总资产 | | | $ | 513,895 | | | $ | 556,956 | |
| 负债和所有者资本 | | | | | |
| 流动负债 | | | | | |
| 应付账款和应计负债 | 7 | | $ | 38,704 | | | $ | 46,751 | |
| 关联方应付款 | | | 560 | | | 1,792 | |
| | | | | |
| 设备贷款 | 13 | | — | | | 480 | |
| 流动负债总额 | | | 39,264 | | | 49,023 | |
| 非流动负债 | | | | | |
| | | | | |
| 租赁责任 | | | 208 | | | 268 | |
| 资产报废义务 | 10 | | 11,593 | | | 15,809 | |
| 递延所得税负债 | 14 | | 3,885 | | | 1,354 | |
| 非流动负债总额 | | | 15,686 | | | 17,431 | |
| 业主资本 | | | | | |
| 资本出资 | | | 455,638 | | | 540,638 | |
| 实收资本 | | | 18,186 | | | 18,186 | |
| 累计赤字 | | | (14,879) | | | (68,322) | |
| 所有者资本总额 | | | 458,945 | | | 490,502 | |
| 总负债和所有者资本 | | | $ | 513,895 | | | $ | 556,956 | |
见合并财务报表附注。
洛斯加托斯合资企业
合并运营报表和综合收益表
在截至12月31日的年度中
（以千美元计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事项 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | 3 | | $ | 268,671 | | | $ | 311,724 | |
| 开支 | | | | | |
| 销售成本 | | | 111,266 | | | 107,075 | |
| 特许权使用费 | | | 1,363 | | | 3,069 | |
| 探索 | | | 2,875 | | | 9,800 | |
| 一般和行政 | | | 18,068 | | | 14,307 | |
| 折旧、损耗和摊销 | | | 75,110 | | | 69,380 | |
| 支出总额 | | | 208,682 | | | 203,631 | |
| | | | | |
其他费用（收入） | | | | | |
| 利息支出 | | | 660 | | | 582 | |
| 利息收入 | | | (1,567) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 增值费用 | 10 | | 1,145 | | | 1,103 | |
| 其他费用（收入） | | | 741 | | | (766) | |
| 外汇收益 | | | (2,580) | | | (2,348) | |
| | | | (1,601) | | | (1,429) | |
| | | | | |
| 税前收入 | | | 61,590 | | | 109,522 | |
| 所得税支出 | 14 | | 8,147 | | | 37,306 | |
| 净收益和综合收益 | | | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
见合并财务报表附注。
洛斯加托斯合资企业
所有者资本的合并报表
（以千美元计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 资本出资 | | 实收资本 | | 累计赤字 | | 总计 |
2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | 540,638 | | | $ | 18,370 | | | $ | (85,538) | | | $ | 473,470 | |
分红 | — | | | — | | | (55,000) | | | (55,000) | |
| 投资者支付的费用 | — | | | (184) | | | — | | | (184) | |
| 净收入 | — | | | — | | | 72,216 | | | 72,216 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 540,638 | | | $ | 18,186 | | | $ | (68,322) | | | $ | 490,502 | |
| 资本分配 | (85,000) | | | — | | | — | | | (85,000) | |
| 净收入 | — | | | — | | | 53,443 | | | 53,443 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 455,638 | | | $ | 18,186 | | | $ | (14,879) | | | $ | 458,945 | |
见合并财务报表附注。
洛斯加托斯合资企业
合并现金流量表
在截至12月31日的年度中
（以千美元计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事项 | | 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | | | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | | |
| 折旧、损耗和摊销 | | | 75,110 | | | 69,380 | |
| 增生 | | | 1,145 | | | 1,103 | |
| | | | | |
| 递延税 | | | (7,623) | | | 21,013 | |
| 外币汇率变动的未实现收益 | | | (4,523) | | | (4,434) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | | | — | | | (174) | |
| | | | | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | |
| 应收增值税 | | | 9,619 | | | 23,986 | |
| 应收款 | | | 14,021 | | | (15,393) | |
| 库存 | | | (5,273) | | | (353) | |
| 未赚取的收入 | | | — | | | (1,714) | |
| 其他流动资产 | | | 2,494 | | | 661 | |
应收所得税 | | | 10,771 | | | (27,039) | |
| 应付账款和其他应计负债 | | | (5,951) | | | 17,939 | |
| 应付给关联方的账款 | | | (1,232) | | | 183 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | | 142,001 | | | 157,374 | |
| | | | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | | |
| 矿山开发 | | | (36,637) | | | (44,934) | |
| 购买不动产、厂房和设备 | | | (19,850) | | | (37,018) | |
| 材料和用品库存 | | | (600) | | | (327) | |
| 投资活动使用的净现金 | | | (57,087) | | | (82,279) | |
| | | | | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | | |
资本分配 | | | (85,000) | | | — | |
设备贷款和租赁付款 | | | (547) | | | (5,439) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
分红 | | | — | | | (55,000) | |
| 融资活动使用的净现金 | | | (85,547) | | | (60,439) | |
| | | | | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | | | (633) | | | 14,656 | |
| 现金和现金等价物，期初 | | | 34,936 | | | 20,280 | |
| 现金和现金等价物，期末 | | | $ | 34,303 | | | $ | 34,936 | |
| | | | | |
| 已付利息 | | | $ | 660 | | | $ | 236 | |
| | | | | |
| 非现金交易的补充披露： | | | | | |
资产报废义务 | | | $ | 5,364 | | | $ | — | |
| 应计负债中包含矿山开发成本 | | | $ | 10,205 | | | $ | 3,427 | |
| 应计负债中包含的财产、厂房和设备 | | | $ | 11,046 | | | $ | 2,648 | |
应计负债中包含的材料和用品 | | | $ | 1,018 | | | $ | 202 | |
承认使用权资产和租赁负债 | | | $ | — | | | $ | 328 | |
见合并财务报表附注。
洛斯加托斯合资企业
合并财务报表附注
（以千美元计）
1。业务描述和准备基础
这些合并财务报表代表了洛斯加托斯合资企业（“LGJV”）的合并财务状况和经营业绩。除非上下文另有要求，否则提及LGJV是指洛斯加托斯合资企业。合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。
2015年1月1日，LGJV成立，旨在开发墨西哥北部的塞罗洛斯加托斯矿（“CLG”）。LGJV由Minera Plata Real S. de R.L. de C.V.（“MPR”）、Operaciones San Jose de Plata S. de R.L. de C.V.（“OSJ”）。和Servicios San Jose de Plata S. de R.L. de C.V.（统称 “LGJV实体”）组成，直到Servicios并入MPR，自2021年7月15日起生效。在完成对LGJV的5万美元融资后，Dowa Metals & Mining, Ltd.（“Dowa”）收购了LGJV实体30％的权益以及按市场价格购买未来锌精矿产品的权利。LGJV实体的剩余70％权益归Gatos Silver, Inc.（“Gatos Silver”）（2020年10月30日之前的阳光银矿业与炼油公司）拥有。2019年5月，Gatos Silver向OSJ捐款18,200美元，为部分偿还与Dowa MPR贷款相关的本金和利息提供资金。2019年5月下旬，Dowa MPR贷款被完全注销，现金支付了18,200美元，剩余的50,737美元的本金和利息也进行了转换。剩余本金和利息的转换使Dowa在LGJV实体中的所有权增加了18.5％，达到48.5％。2021 年 3 月 11 日，Gatos Silver 从 Dowa 回购了 18.5% 的利息。LGJV实体目前的所有权为70％的Gatos Silver和30％的Dowa（“LGJV合作伙伴”）的所有权。
2019年9月1日，CLG开始商业化生产其两种精矿产品：铅银精矿和锌银精矿。该公司的浓缩物目前出售给第三方客户。
2。重要会计政策摘要
风险和不确定性
作为采矿企业，LGJV的收入、盈利能力和未来增长率在很大程度上取决于银、锌、铅和黄金的现行价格。从历史上看，大宗商品市场一直波动很大，无法保证大宗商品价格未来不会受到大幅波动的影响。大宗商品价格的大幅或长期下跌可能会对LGJV的财务状况、经营业绩、现金流以及LGJV可以经济地生产的储备数量产生重大不利影响。LGJV的不动产、厂房和设备、矿山开发、库存和库存的账面价值对大宗商品价格前景特别敏感。LGJV的价格前景大幅或长期下降可能会导致与这些资产相关的重大减值费用。此外，其他因素的变化，例如矿山计划的变化、成本的增加、岩土工程故障以及社会、环境或监管要求的变化，可能会对LGJV收回对某些资产的投资的能力产生不利影响，并导致减值费用。
矿产储量的计算仅是估计值，取决于地质解释和从钻探和取样分析中得出的统计推论或假设，这可能在很大程度上不准确。矿产储量和矿产资源的计算存在一定程度的不确定性。在实际开采和加工矿产储量和矿产资源之前，只能将金属的数量和品位视为估计值，不能保证所生产的金属含量将达到所示水平。在决定是否将我们的任何项目推进到开发阶段时，我们必须依靠对矿产储量和矿产资源的估算以及我们物业的矿化等级。
矿产储量和矿产资源的估算是一个主观过程，部分取决于编制估算值的人员的判断。该过程依赖于可用数据的数量和质量，并以知识、采矿经验、钻探结果统计分析和行业惯例为基础。当有新信息可用时，在给定时间做出的有效估计可能会发生重大变化。
可能必须根据金属价格的变化、进一步的勘探或开发活动或实际生产经验重新计算估计的矿产储量和矿产资源。这可能会对矿化量或品位的估计、估计的回收率或影响矿产储量和矿产资源估计的其他重要因素产生重大不利影响。矿产资源最终可在多大程度上被重新归类为矿产储量取决于其盈利回收的表现。矿化量和等级的任何重大变化都将影响物业投入生产的经济可行性以及物业的资本回报率。我们无法保证矿化可以盈利地开采或加工。
矿产储量和矿产资源估算是根据假设的未来金属价格、临界等级和运营成本确定和估值的，这些估算可能不准确。银、铅和锌市场价格的持续下跌可能会使我们的部分矿化不经济，并导致报告的数量和品位下降，这反过来可能对我们的财务业绩、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
LGJV已经考虑并评估了与客户的集中销售安排所产生的风险。如果LGJV与客户的关系因任何原因中断，LGJV认为它将能够找到其他客户购买其金属精矿；但是，任何中断都可能暂时中断LGJV的产品销售，并对经营业绩产生不利影响。
估计数的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。LGJV的估计基于历史经验和其他各种假设，鉴于具体情况，这些假设被认为是合理的。实际结果可能与这些估计有所不同。受此类估计和假设影响的重要项目包括应收账款；库存；矿山开发；矿产特性：矿山寿命收入和成本假设；矿产资源转化为矿产储量的比率；开垦和关闭义务；递延所得税资产的估值补贴；折旧、耗尽和增加以及金融工具的公允价值。
本位币和外币折算
美元是LGJV的本位货币。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算成美元，在计算净收入时，由此产生的损益以外汇收益（亏损）的形式列报。非货币资产和负债按历史汇率折算成美元。以外币表示的支出和其他收入和支出项目按平均或历史汇率折算成美元。
现金和现金等价物
LGJV将购买时到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。
应收款
如有必要，贸易应收账款和其他应收账款余额按未清本金列报，减去可疑账款备抵额。管理层评估应收账款余额的可收性，以确定备抵额（如果有）。管理层在确定补贴金额时会考虑另一方的信用风险和财务状况以及当前和预计的经济和市场状况。如果管理层确定应收账款余额无法收回，则无法收回的部分将被确认为损失。
金属和材料库存
LGJV的库存包括矿石、精矿和作业材料及供应品。矿石和精矿库存的分类由矿石的生产阶段决定。所有库存均按成本或可变现净值中较低者列报。成本使用所有库存的平均成本法确定，包括适用的税费和运费。矿石库存是指可供加工的库存矿石。精矿库存是指库存的铅或锌精矿，可供运输或运送给客户。矿石和精矿库存包括适用的运营和管理费用。
矿山开发
在2017年1月初首次建立CLG已探明和可能的矿产储量后，产生的矿山开发成本作为矿山开发资产资本化，直到2019年9月1日CLG实现商业化生产。2019年9月1日之后，进一步开发矿山所产生的成本，包括修建通道、通风竖井、横向通道、漂移、坡道和其他基础设施，都将计入矿山开发资产。开始生产后，在处理适用的矿产储量时，在直接受益于资本支出的估计已探明和可能的矿产储量吨数的基础上，使用生产单位法，将资本化成本作为耗尽费用记入运营中。2023 年 10 月 20 日的《洛斯加托斯技术报告》提供了 矿产储量和矿产的最新情况
资源估算和矿山寿命计划，生效日期为2023年7月1日。矿山寿命延长了2.75年，显著增加了矿产资源。估算值的这一变化是前瞻性的，自2023年7月1日起生效.
放弃或出售矿产后，与此类财产相关的任何剩余资本化矿山开发成本将从资产负债表中扣除，并确认损益。
不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本入账，折旧按资产的估计使用寿命按直线法计算。厂房、设备和基础设施的估计使用寿命介于三年到已探明和可能储量的矿山寿命结束之间。2023年10月20日的《洛斯加托斯技术报告》提供了自2022年技术报告发布以来估计的矿产储量和矿产资源的最新情况。家具、固定装置和计算机的估计使用寿命从三年到十年不等。
长期资产的减值
每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，对矿山开发、不动产、厂房和设备等长期资产进行减值审查。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试，则LGJV首先将该资产或资产组预计产生的未贴现现金流与其账面价值进行比较。如果长期资产或资产组的账面价值无法在未贴现的现金流基础上收回，则在账面价值超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值是通过各种估值技术确定的，包括折扣现金流模型、报价市场价值和必要的第三方独立评估。截至2023年12月31日，没有长期资产减值的指标；因此，不需要进行减值测试。
应收和应付增值税
增值税（“增值税”）是针对购买材料、服务和产品销售进行评估的。LGJV有权收回他们为购买材料和服务所缴纳的税款。当某些产品出售给客户时，LGJV 会收取增值税。鉴于增值税现金流的短期、可退款和运营特征，LGJV在合并现金流量表中将增值税现金流记录为经营活动。
回收和补救成本（资产报废义务）
LGJV的资产报废义务（“ARO”）源于监管要求，要求在相应的资产寿命结束时进行某些财产和资产回收活动。ARO在发生时予以确认，最初按公允价值计量，随后根据增值费用和估计现金流金额或时间的变化进行调整。相应的资产报废成本作为相关长期资产账面金额的一部分资本化，并在资产的剩余使用寿命内摊销。ARO基于现有环境干扰的预期支出时机。LGJV在每个报告期内或在认为必要时审查其ARO。
收入确认
LGJV通过出售含银的铅和锌精矿来创造收入。当浓缩物履行了将浓缩物控制权移交给客户的履行义务时，浓缩液的销售额最初是根据临时销售价格，扣除估计的处理和炼油费用后进行记录的。浓缩物收入最初是根据历史价格和临时化验结果临时记录的。最终结算基于最终分析和适用价格，该价格由销售时的报价期（通常为一到四个月）确定。在交货和最终结算日期之间，金属价格的市场变化将导致与先前记录的精矿销售相关的收入的临时调整。LGJV的精矿销售以临时金属价格为基础，因此包含嵌入式衍生品，该衍生品不用于套期会计，在最终结算前的每个期末按收入计入市场。
所得税
LGJV的所得税管辖区是墨西哥。所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债是针对未来的税收后果进行确认的，这些后果归因于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自的纳税基础以及营业亏损和税收抵免结转额之间的差异。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间内在收入中确认。只有当所得税状况更有可能持续下去时，LGJV才会认识到这些状况的影响。确认的所得税状况以实现可能性大于50％的最大金额来衡量。识别或衡量标准的变化反映在判断发生变化的时间段内。LGJV承认所得税支出的税收罚款。
最近发布的会计准则
2023年3月，发布了亚利桑那州立大学第2023-01号，为私营公司确定受共同控制的实体之间的关联方安排是否为租赁提供切实可行的便利。此更新对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。LGJV目前正在评估该亚利桑那州立大学的影响。
2023年10月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-06号《披露改进：针对美国证券交易委员会披露更新和简化举措的编纂修正案》。本更新中的修正案修改了编纂中各种主题的披露或列报要求。某些修正是对现行要求的澄清或技术性更正。只有美国证券交易委员会在2027年6月30日之前从其现行法规中删除相关的披露或列报要求，亚利桑那州立大学的每项修正案才会生效。LGJV仍在评估该标准的影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号所得税（主题 740）。本更新中与税率对账和已缴所得税披露有关的修正案提高了所得税披露的透明度、有效性和可比性。对于实体其他公共企业实体，本更新中的修正案自2025年12月15日之后的年度内生效。LGJV仍在评估该标准的影响。
3.收入
截至12月31日的财年，LGJV的浓缩物销售总结如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 铅浓缩物 | $ | 227,121 | | | $ | 226,494 | |
| 锌浓缩物 | 69,989 | | | 95,794 | |
| 处理和炼油费用和罚款 | (17,174) | | | (21,871) | |
| 小计 | 279,936 | | | 300,417 | |
| 临时收入调整 | (11,265) | | | 11,307 | |
总收入 | $ | 268,671 | | | $ | 311,724 | |
临时收入调整考虑了大宗商品价格的波动，精矿销售仍有待最终结算。
由于银、锌和铅可以通过全球众多市场交易商出售，因此LGJV在经济上不依赖有限数量的客户来销售其产品。截至2023年12月31日，我们的应收账款总额集中在以下客户：客户1（59％）和客户2（41％）。由于市场的流动性和当前替代客户的可用性，公司认为，失去任何一位客户都不会对公司产生重大不利影响。LGJV与管理层认为值得信赖的机构签订合同。公司预计其任何交易对手都不会履行义务。
4.库存
截至12月31日，LGJV的库存汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 矿石库存 | $ | 2,006 | | | $ | 843 | |
| 浓缩库存 | 3,850 | | | 941 | |
| 材料和用品 | 10,541 | | | 9,758 | |
库存总额 | $ | 16,397 | | | $ | 11,542 | |
2023年，LGJV确认了728美元的亏损，该亏损与将材料和用品库存减记为可变现净值有关。
5.其他流动资产
截至12月31日，LGJV的其他流动资产汇总如下：
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| 2023 | | 2022 |
| 预付费用 | $ | 1,083 | | | $ | 4,027 | |
| 存款和其他 | 170 | | | 111 | |
| 其他流动资产总额 | $ | 1,253 | | | $ | 4,138 | |
6。财产、厂房和设备，净额
截至12月31日，LGJV的财产、厂房和设备汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 矿物特性 | $ | 832 | | | $ | 853 | |
| 厂房和设备 | 95,861 | | | 112,456 | |
| 土地 | 14,422 | | | 14,422 | |
| 基础设施和改进 | 190,290 | | | 168,007 | |
| 家具、固定装置和计算机 | 870 | | | 779 | |
| 使用权资产 | 268 | | | 328 | |
| 按成本计算的财产、厂房和设备 | $ | 302,543 | | | $ | 296,845 | |
| 减去累计摊销 | $ | (130,578) | | | $ | (98,245) | |
财产、厂房和设备总额，净额 | $ | 171,965 | | | $ | 198,600 | |
不动产、厂房和设备中包括墨西哥总部租约268美元，租期至2024年1月30日。
2023年9月6日，LGJV报告了最新的矿产储量和矿产资源估计值以及矿山寿命计划，生效日期为2023年7月1日。矿山寿命延长了2.75年，显著增加了矿产资源。估计值的这种变化已按预期方式适用，自2023年7月1日起生效，导致损耗、折旧和摊销费用减少了9,438美元，t的递延所得税支出减少了3,691美元根据LGJV实体的记录，截至2023年12月31日的财年。
矿物特性
LGJV根据墨西哥的采矿特许权进行勘探活动。
LGJV必须向各实体支付矿产和特许权租赁款项，以担保其索赔或地表权。其中一项协议还要求根据矿产的生产和销售支付特许权使用费。
采矿特许权和协议
在墨西哥，墨西哥政府的矿产特许权只能由墨西哥国民或在墨西哥注册的公司持有。目前的特许权有效期为50年，如果特许权保持良好信誉，则可以延期。为了使特许权保持良好的信誉，必须向墨西哥政府支付半年费，并且必须每年提交一份报告，涵盖上一年在房产上完成的工作。这些优惠可以在事先通知墨西哥政府的情况下取消而不会受到处罚。
MPR是墨西哥政府授予的一系列矿产特许权的特许权持有者。某些特许权的权利通过带有购买期权的勘探协议或发现者费用协议持有，如下所述：
La Cuesta International S.A. de C.V.（拉奎斯塔）
LGJV必须支付的生产特许权使用费为：a) 特许权后熔炼厂净产量回报率为2％，直到所有付款达到10,000美元；b) 总付款额达到1万美元后，特许权产生的冶炼厂净产量回报率为0.5％；c) 洛斯加托斯特许权一公里范围内其他地产的冶炼厂净生产回报率为0.5％。在总付款额达到15,000美元后，洛斯加托斯的特许权所有权将转让给LGJV。该协议没有到期日期；但是，LGJV可以在发出30天通知后终止协议。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，LGJV分别为这笔债务支付了1,355美元和4,040美元，截至2023年12月31日共支付了11,842美元。
截至2023年12月31日，LGJV的最低剩余生产特许权使用费义务汇总在下表中：
| | | | | |
| 2024 | 100 | |
| 2025 | 100 | |
| 2026 | 100 | |
| 2027 | 100 | |
| 此后 | 2,758 | |
| 总计 | $ | 3,158 | |
7。应付账款、应计负债和其他负债
截至12月31日，LGJV的应付账款和其他应计负债汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 应付账款 | $ | 18,338 | | | $ | 18,042 | |
| 应计费用 | 15,015 | | | 20,639 | |
| 应计工资和税款 | 5,351 | | | 8,070 | |
| 应付账款和其他应计负债总额 | $ | 38,704 | | $ | 38,704 | | $ | 46,751 | |
8。关联方交易
根据一致的综合合作伙伴协议，Gatos Silver向LGJV提供某些管理和行政服务。业主代表LGJV产生的某些费用也可报销。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，LGJV分别为这些服务支付了6,000美元和5,000美元，并在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中分别向Gatos Silver支付了6,417美元和5,417美元。截至2023年12月31日，LGJV在该协议下没有未付的应付账款，而在2022年12月31日，应付账款为417美元。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，LGJV从Gatos Silver中扣留了某些员工，并分别被收取了2627美元和2399美元的与该安排相关的费用。截至2023年12月31日，LGJV支付了3,489美元的现金，未偿还了250美元的应付账款；截至2022年12月31日，LGJV支付了1,431美元的现金和1,112美元的应付未付账款，这与该安排有关。
9。业主资本
LGJV在2023年7月20日进行了5万美元的资本分配，在2023年10月30日进行了35,000美元的资本分配。在截至2022年12月31日的年度中，没有资本分配。
10。资产退休义务（“ARO”）
2018年，LGJV认可了与CLG开展的开发工作相关的ARO。LGJV估算了收回动乱地区和进行任何必要监测所需的预计未来现金流的现值。
2023年12月，LGJV对动荡地区进行了评估，结果向下调整了预计的关闭时间sts。LGJV使用7.5％的贴现率和3.4％的通货膨胀率来计算现值。估计值的变化减少了ARO余额和相应的资产报废成本，这些成本包含在工厂、财产和设备中。
下表汇总了截至12月31日的LGJVARO的活动：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 期初余额 | $ | 15,809 | | | $ | 14,706 | |
| | | |
估计值的变化 | (5,361) | | | — | |
| 增值费用 | 1,145 | | | 1,103 | |
| 期末余额 | $ | 11,593 | | | $ | 15,809 | |
11。公允价值测量
LGJV建立了一个框架，用于衡量金融资产和负债的公允价值，这些资产和负债以公允价值为基础，以公允价值层次结构的形式定期按公允价值计量，将用于衡量公允价值的估值技术的投入分为三个大类。这种等级制度将活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级，对不可观察的投入给予最低优先级。此外，应根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对金融资产和负债进行全面分类。公允价值层次结构的三个层次如下：
第 1 级：在计量之日可获得的相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价市场价格。
第 2 级：在非活跃市场中相同资产或负债的报价，活跃市场中类似资产或负债的报价，或与资产或负债直接相关的或主要来自经证实的可观察市场数据的其他可观察投入。
第 3 级：由于市场活动很少或根本没有，因此无法观察到输入。这需要在模型中使用假设来估计市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。
金融资产和负债
截至2023年12月31日，LGJV的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、其他流动资产、应付账款和其他流动负债。由于到期日短，这些金融工具的账面金额接近公允价值，属于公允价值层次结构的第一级。
截至2023年12月31日，没有债务义务。截至2022年12月31日，LGJV的债务包括设备贷款，属于公允价值层次结构的二级。设备贷款的账面价值接近公允价值，因为负债由基础设备担保，由Gatos Silver担保，缺乏重大的信贷担忧。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公允价值分别为零和480美元。
12。承付款和意外开支
在确定意外损失的应计和披露时，如果财务报表发布前获得的信息表明，在财务报表发布之日可能已发生负债，并且可以合理估计损失金额，则LGJV将从收入中扣除估计损失。与承付款和意外开支相关的法律费用按发生时列为支出。如果意外损失不可能或无法合理估计，则在至少合理可能发生重大损失的情况下，在合并财务报表中披露应急损失。
LGJV的采矿、开发和勘探活动受有关环境保护的各种法律、法规和许可证的约束。这些法律、法规和许可证在不断变化，通常变得更加严格。LGJV已经为遵守此类法律、法规和许可证支付了开支，并预计将来还会进行支出，但无法预测此类未来支出的全部金额。
LGJV可能会不时参与与其业务有关的法律诉讼。管理层认为，在任何未决或威胁的诉讼中作出的不利决定，或可能因此而需要支付的款项，不会对LGJV的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
LGJV签订了一份电力供应合同，承诺在2025年9月6日之前每年购买14万兆瓦的电力。截至2023年12月31日，2024年的预期收购承诺为11,400美元，2025年为9,500美元，总额为20,900美元。部分成本取决于墨西哥电力市场的监管费率。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，根据该合同，LGJV分别消耗了159,964兆瓦和146,750兆瓦。
13。设备贷款
在2021年和2020年期间，LGJV实体签订了设备贷款协议，在四年内还款，利率从5.76％到8.67％不等，为部分采矿设备购买提供资金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，LGJV的未偿贷款余额分别为零和480美元，扣除零和3美元的未摊销债务折扣。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，LGJV分别为这些贷款支付了3美元和480美元的利息。Gatos Silver为设备贷款协议下的所有债务（包括应计利息）的支付提供了担保。
14。所得税
截至12月31日止年度的税前收入和税费支出合并收入如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
税前收入 | $ | 61,590 | | | $ | 109,522 | |
递延税收优惠（费用） | 7,841 | | | (19,586) | |
当前的税收支出 | (15,988) | | | (17,720) | |
| 所得税支出 | $ | (8,147) | | | $ | (37,306) | |
实际所得税支出与对截至12月31日止年度的税前收入适用墨西哥联邦税率（30％）计算出的税款的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 持续经营的税收准备金 | $ | 18,478 | | | $ | 32,856 | |
不可扣除的费用 | (3,839) | | | (2,267) | |
估值补贴的变化 | (4,907) | | | 6,047 | |
递延的墨西哥矿业税 | 1,554 | | | (93) | |
目前的墨西哥矿业税 | 1,643 | | | 2,190 | |
外汇汇率差异 | (3,526) | | | — | |
净营业亏损通胀调整 | (1,437) | | | (1,427) | |
其他 | 181 | | | — | |
| 总收入和矿业税支出 | $ | 8,147 | | | $ | 37,306 | |
净营业亏损（NOL）通货膨胀率调整与2019年至2022年墨西哥的历史净营业亏损结转额有关。这些历史结转是根据美国国家统计和地理研究所公布的通货膨胀系数对通货膨胀进行调整的，因为任何通货膨胀调整都将影响LGJV在结转期净营业亏损中的基础。
截至12月31日的年度递延所得税资产（负债）的组成部分摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 递延所得税资产 | | | |
| 应计费用 | $ | 3,262 | | | 4,777 | |
| | | |
| 固定资产 | 14,758 | | | 10,591 | |
| 回收义务 | 4,159 | | | 4,744 | |
| 营业亏损结转 | 9,987 | | | 8,335 | |
净营业亏损通胀调整 | 624 | | | — | |
可扣除的墨西哥矿业税 | 1,166 | | | 293 | |
其他 | 772 | | | — | |
| 估值补贴 | (4,159) | | | (4,744) | |
| $ | 30,569 | | | $ | 23,996 | |
| 递延所得税负债 | | | |
资产报废成本 | $ | (1,016) | | | $ | (2,686) | |
未计费收入 | $ | (1,363) | | | (6,869) | |
探索和开发 | $ | (18,286) | | | $ | (14,643) | |
| 预付费用 | $ | (336) | | | $ | (1,152) | |
| $ | (21,001) | | | $ | (25,350) | |
递延所得税资产总额 | $ | 9,568 | | | $ | (1,354) | |
递延的墨西哥矿业税负债 | $ | (3,885) | | | $ | — | |
| 递延所得税净资产（负债） | $ | 5,683 | | | $ | (1,354) | |
截至2023年12月31日，LGJV的递延所得税资产主要包括净营业亏损、固定资产和目前不可扣除的应计费用。管理层认为新的证据，包括正面和负面证据，这些证据可能会影响其对递延所得税资产未来变现的看法。根据递延所得税资产可扣除期间的应纳税所得额水平和对未来应纳税所得额的预测，管理层认为，LGJV很可能无法实现4,159美元的资产退休义务递延所得税资产的好处，因此已记录了针对该递延所得税资产的全额估值补贴。
该年度递延所得税净资产的变化为7,037美元，包括7,841美元的递延所得税收回款和804美元的外币折算。
截至2023年12月31日，LGJV在墨西哥的净营业亏损结转额为35,370美元（扣除通货膨胀调整后），将在2030年的不同日期到期。
LGJV的所有者在美国和墨西哥提交所得税申报表。自2017年1月1日起，LGJV的外国资产和业务归那些出于美国纳税目的选择被视为公司的实体所有，因此，此类实体的应纳税收入或亏损以及其他税收属性不包括在LGJV的美国联邦合并所得税申报表的所有者中。在墨西哥提交的纳税申报表的时效为自提交之日起五年。墨西哥税务机关不再需要审查2018年之前年份的LGJV纳税申报表。
截至2023年12月31日，LGJV尚未确认未确认的税收优惠的任何增加或减少，因为税务机关很有可能维持所有税收状况。LGJV确认与未确认的税收优惠相关的罚款和应计利息，包括利息支出和运营费用罚款。在本报告所述期间，未确认此类利息或罚款。
15。后续活动
2024年2月15日，LGJV向LGJV合作伙伴分配了3000万美元的资本。
截至2024年5月6日，这些合并财务报表中没有其他需要确认或披露的事件或交易。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序，如《交易法》第13a-15（e）条所定义的那样，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层，包括酌情传达给我们的主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下述财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2023年12月31日尚未生效。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的规定，管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。
对财务报告的内部控制有固有的局限性。财务报告的内部控制是一个涉及人类勤奋和合规的过程，可能会出现因人为失误而导致的判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或管理不当来规避对财务报告的内部控制。由于这些限制，存在财务报告内部控制无法及时防止或发现重大误报的风险。但是，这些固有的限制是财务报告程序的已知特征。因此，可以将保护措施设计到过程中，以降低（但不能消除）这种风险。
截至2023年12月31日，包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）在《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准。根据该评估，管理层得出结论，由于下文讨论的重大缺陷，截至2023年12月31日，我们没有对财务报告保持有效的内部控制。
根据美国证券交易委员会的规定，“重大弱点” 被定义为财务报告内部控制中的缺陷或多种缺陷的组合，因此很有可能无法及时防止或发现对公司年度或中期财务报表的重大误报。
在审查与编制截至2022年12月31日的财政年度财务报表相关的内部控制结构时，我们确定以下重大缺陷仍未得到纠正：
•我们未能设计和维持有效的控制措施来确保对当期和递延税进行准确的会计和披露。尽管我们在年内采取了多项补救措施，但由于管理层未能准确识别或记录LGJV的所有递延所得税资产和负债，这一重大缺陷截至2023年12月31日仍未得到纠正。
在我们对与编制截至2023年12月31日的财年重报财务报表相关的内部控制结构的审查中，我们发现了财务报告内部控制的另一个重大缺陷，原因是未能设计和维持有效的控制措施，以确保在合并现金流量表中对关联公司投资的分配进行准确分类。根据管理层的判断，公司认为申报资本分配（法律形式）是产生现金流的活动的性质，因此，在合并现金流量表中将资本分配归类为投资活动提供的现金。经进一步分析，确定管理层在确定LGJV在公司合并现金流量表中的分类时，应考虑为资本分配筹集资金的LGJV现金流的潜在来源。先前被归类为投资活动提供的现金流的资本分配本应归类为经营活动提供的现金流量。
补救工作
在2023年期间，我们实施了以下措施，旨在改善我们对当期税和递延税的会计和披露的内部控制：
•聘请了一位在我们运营所在的每个税务管辖区具有专业知识并具有美国公认会计原则专业知识的第三方专家，以协助我们进行当期税和递延税的会计处理；
•在2023年第三季度末聘请了一位经验丰富的税务经理来准备当期和递延税收条款；以及
•聘请了第三方内部控制专家就税务相关内部控制的设计和实施提供建议。
在2024年期间，我们打算进一步加强我们在2023年实施的流程和控制措施，包括改进我们的审查程序，以确保我们的程序旨在准确核算和披露当期和递延税。我们正在寻求具有广泛美国公认会计原则知识的外部支持，就外部财务报告事项提供建议，并正在加强我们在编制现金流量表方面的审查程序。
在充分考虑了重大缺陷以及我们为确保本10-K/A表年度报告中包含的合并财务报表按照美国公认会计原则编制而采取的额外分析和其他程序之后，我们的管理层得出结论，我们的合并财务报表在所有重大方面都公平地列报了根据美国公认会计原则披露的期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
我们在2023年期间设计并实施了补救措施，以解决先前发现的重大缺陷（上述重大缺陷除外），并加强对财务报告的内部控制。我们加强了对财务报告做法的内部控制框架和基于风险的内部控制评估，以支持设计和运营有效性评估。其他措施包括雇用具有足够会计和技术专业知识的人员，以评估和理解复杂的会计和技术事项的细微差别，以及聘用具有主题专业知识的第三方顾问。
公司管理层和董事会认真对待公司财务报表的控制和完整性，并认为上述补救措施对于维持强大的内部控制环境至关重要。这反映在2023年期间为设计和实施所需的内部控制框架和相关控制措施所做的努力中，这些努力修复了截至2022年12月31日存在的四个重大缺陷中的三个。我们已经确定并实施了各项行动，并将继续确定和实施各项行动，以提高财务报告内部控制的有效性，并与审计委员会一起审查此类行动和进展情况。此外，我们已经采取并将继续采取上述行动，以纠正当前的重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
除上述情况外，在截至2023年12月31日的年度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会防止所有错误和欺诈。控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制，这要求管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时作出判断。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。
任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化，控制措施可能会变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
1.合并财务报表。有关此处包含的财务报表清单，请参阅 “第8项” 中的合并财务报表索引。财务报表和补充数据。”
2.合并财务报表附表。之所以省略财务报表附表，是因为它们不是必需的，或者不适用，或者信息包含在合并财务报表或其附注中。
3.展品。以下所列证物作为本10-K表年度报告的一部分以引用方式提交或纳入。
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| 23.1* | 安永会计师事务所的同意 |
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| 24.1* | 委托书（包含在签名页上） |
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| 31.1* | 第 302 节首席执行官的认证 |
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| 31.2* | 第 302 节首席财务官的认证 |
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| 32.1** | 第 1350 节认证 |
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| 101.INS* | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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| 101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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| 104* | 封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息） |
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* 随函提交
** 随函提供
† 管理合同或补偿计划或协议
# 本展品的某些部分被省略，因为 (i) 非实质性，以及 (ii) 公司习惯和实际将它们视为私密和机密。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| GATOS SILVER, INC. |
| 2024年5月6日 | 来自： | /s/ 戴尔·安德烈斯 |
| 戴尔·安德烈斯 |
| 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
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| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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| /s/ 戴尔·安德烈斯 | | 首席执行官兼董事（首席执行官） | | 2024年5月6日 |
| 戴尔·安德烈斯 |
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| /s/ 安德烈·范·尼克尔克 | | 首席财务官（首席财务官兼首席会计官） | | 2024年5月6日 |
| 安德烈·范·尼克尔克 |
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* | | 董事会主席 | | 2024年5月6日 |
| 珍妮丝楼梯 |
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* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 阿里·埃尔凡 |
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* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 伊戈尔·冈萨雷斯 |
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* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 卡尔·汉尼曼 |
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* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 查尔斯·汉萨德 |
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* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 大卫皮特 |
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* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 丹尼尔·穆尼兹·昆塔尼拉 |
*/s/ 安德烈·范·尼克尔克，事实上是律师
