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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q

(Mark One)

 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日

要么
 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 __________ 到 __________ 的过渡期内
 
委员会档案编号 001-34018
 
GRAN TIERRA ENERGY
(注册人的确切姓名如其章程所示)
 
特拉华98-0479924
(公司或组织的州或其他司法管辖区)(美国国税局雇主识别号)
东南中心街 500 号
卡尔加里,阿尔伯塔加拿大T2G 1A6
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(403) 265-3221
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股,面值每股0.001美元
获得
纽约证券交易所美国分所
多伦多证券交易所
伦敦证券交易所

用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的 没有

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的   没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对大型加速申报人、加速申报人、小型申报公司和新兴成长型公司的定义。
大型加速过滤器加速过滤器
非加速过滤器规模较小的申报公司
新兴成长型公司
 
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 没有

2024 年 4 月 29 日 31,332,184注册人的普通股已发行和流通,面值为0.001美元。




Gran Tierra 能源公司

10-Q 表季度报告

截至2024年3月31日的季度期间

目录
 
  页面
第一部分财务信息 
第 1 项。财务报表
3
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
14
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。控制和程序
31
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
32
第 1A 项。风险因素
32
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
32
第 5 项。其他信息
32
第 6 项。展品
33
签名
34
1


关于前瞻性陈述的警示性措辞
 
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述,内容涉及我们的财务状况、储备金的估计数量和净现值、业务战略、管理层未来运营计划和目标、契约合规、资本支出计划和资本计划或支出变化的收益、我们的流动性和财务状况以及前面有、后面或以其他方式包含 “相信”、“期望”、“预测” 等字样的报表打算”,“估计”,”项目”、“目标”、“目标”、“计划”、“预算”、“目标”、“应该” 或这些表述的类似表述或变体均为前瞻性陈述。我们无法保证前瞻性陈述所依据的假设将被证明是正确的,也无法保证即使是正确的,中间情况也不会导致实际结果与预期的不同。由于前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,因此实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。有许多风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于我们的业务位于南美,游击活动、罢工、当地封锁或抗议活动可能会出现意想不到的问题;可能会出现影响我们产品的生产、运输或销售的技术困难和运营困难;对当地运营的其他干扰;全球健康事件;全球和地区变化需求,供应、价格、差异或其他影响石油和天然气的市场状况,包括通货膨胀和全球健康危机、地缘政治事件,包括乌克兰和加沙地区的冲突,或者欧佩克和其他生产国可能实施的原油生产配额或其他行动以及由此产生的公司或第三方为应对此类变化而采取的行动;大宗商品价格的变化,包括这些价格相对于历史或历史或历史价格的波动或长期下跌未来预期水平;当前全球经济和信贷状况对石油价格和石油消费的影响可能超过我们目前的预测,这可能会导致我们的战略和资本支出计划的进一步修改;石油和天然气的价格和市场不可预测且不稳定;套期保值的影响;任何特定领域生产能力的准确性;地理、政治和天气条件可能会影响我们产品的生产、运输或销售;我们执行业务计划和预期实现的能力当前举措的好处;开发目前拥有的房产可能出现意外延误和困难的风险;在经济可行的基础上更换储量和生产以及开发和管理储量的能力;测试和生产结果以及地震数据、定价和成本估计(包括商品定价和汇率)的准确性;计划勘探活动的风险概况;向下钻探的影响;洪水和多阶段裂缝刺激作业的影响;交付中断的程度和影响、设备性能和成本;第三方的行动;我们的经营活动及时获得监管机构或其他必要的批准;勘探性钻探未能开出商用油井;由于钻探设备和人员有限而导致的意外延误;我们普通股或债券交易价格的波动或下跌;我们无法获得包括政府退税在内的政府计划预期收益的风险;我们的能力遵守我们的契约中的财务契约以及根据任何未来信贷协议进行借款;以及本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 和我们的2023年表10-K年度报告(“10-K表2023年年度报告”)第一部分第1A项 “风险因素” 中列出的因素。此处包含的这些信息是自向美国证券交易委员会(“SEC”)提交本10-Q表季度报告之日起提供的,除非证券法另有要求,否则我们不承担任何义务或承诺公开发布本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述,以反映我们对此的预期的任何变化或事件、条件或情况的任何变化前瞻性陈述是有根据的。

石油和天然气术语表
 
在本文档中,以下缩写具有以下含义:
 
bbl
BOPD每天桶装石油
NAR扣除特许权使用费净额
 
销量代表根据库存变化调整后的产量 NAR。我们的石油和天然气储量被报告为NAR。我们的产量也被列为NAR,除非特别注明为 “特许权使用费前的营运权益产量”。


2


第一部分-财务信息

第 1 项。 财务报表
 
Gran Tierra 能源公司
简明合并运营报表(未经审计)
(千美元,股票和每股金额除外)
截至3月31日的三个月
 20242023
石油销售(注6)
$157,577 $144,190 
 
费用
正在运营48,466 41,369 
运输4,584 3,066 
损耗、折旧和增加(注3)
56,150 52,196 
一般和行政(注9)
12,877 12,696 
遣散费1,266  
外汇(收益)损失(815)1,702 
其他收益 (1,090)
利息支出(注4)
18,424 11,836 
 140,952 121,775 
利息收入692 768 
所得税前收入 17,317 23,183 
所得税支出
当前(注释 7)
3,916 17,606 
延期(注释7)
13,479 15,277 
17,395 32,883 
净亏损和综合亏损$(78)$(9,700)
每股净亏损 (1)
-基本款和稀释版$ $(0.28)
加权平均已发行股票——基本和摊薄后(注5)
31,813,072 34,451,400 
(1) 反映了公司于 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 反向股票拆分。

(见简明合并财务报表附注)
3


Gran Tierra 能源公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(千美元,股票金额除外)
 截至2024年3月31日截至2023年12月31日
资产  
流动资产  
现金及现金等价物(附注10)
$126,618 $62,146 
应收账款10,763 12,359 
库存25,887 29,039 
其他流动资产(附注9和10)
3,648 8,920 
流动资产总额166,916 112,464 
石油和天然气特性  
证明了1,061,807 1,055,070 
未经证实57,945 54,116 
石油和天然气总财产1,119,752 1,109,186 
其他资本资产37,900 33,664 
不动产、厂房和设备总额(注3)
1,157,652 1,142,850 
其他长期资产  
递延所得税资产 9,548 10,923 
应收税款 60,303 52,089 
其他长期资产(附注9和10)
7,991 7,963 
其他长期资产总额77,842 70,975 
总资产 $1,402,410 $1,326,289 
负债和股东权益  
流动负债  
应付账款和应计负债$207,447 $187,007 
信贷额度(注4)
 35,609 
长期债务的流动部分(注4和9)
24,677  
应付税款 22,173 27,219 
股权补偿奖励负债(注5)
3,424 10,419 
流动负债总额257,721 260,254 
长期负债  
长期债务(注4和9)
583,099 519,532 
递延所得税负债 72,799 57,453 
资产报废义务75,826 73,029 
股权补偿奖励负债(注5)
9,895 8,750 
其他长期负债 11,059 10,877 
长期负债总额752,678 669,641 
突发事件(注8)
股东权益 (1)
  
普通股(31,429,82632,275,113已发行, 31,401,21432,246,501普通股的流通股,面值美元0.001每股,分别截至2024年3月31日和2023年12月31日),(注5)
9,935 9,936 
额外的实收资本1,245,387 1,249,651 
库存股(附注5)
(203)(163)
赤字(863,108)(863,030)
股东权益总额392,011 396,394 
负债和股东权益总额$1,402,410 $1,326,289 
(1) 反映了公司于 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 反向股票拆分。

(见简明合并财务报表附注)
4


Gran Tierra 能源公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(千美元)
 截至3月31日的三个月
 20242023
运营活动  
净亏损$(78)$(9,700)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: 
损耗、折旧和增加(注3)
56,150 52,196 
递延所得税费用(注7)
13,479 15,277 
股票薪酬支出(注5)
3,361 1,500 
债务发行成本的摊销(注4)
3,306 781 
未实现外汇(收益)损失(2,266)514 
其他收益  (1,090)
资产报废义务的现金结算 (183) 
非现金租赁费用1,413 1,144 
租赁付款(1,058)(606)
经营活动产生的资产负债变动净额(附注10)
(13,297)(10,763)
经营活动提供的净现金60,827 49,253 
投资活动  
增加不动产、厂房和设备 (55,331)(71,062)
非现金投资营运资金的变化(附注10)
16,531 14,871 
用于投资活动的净现金 (38,800)(56,191)
融资活动  
扣除发行成本后的优先票据发行收益(注4)
85,638  
偿还债务(注4)
(36,364) 
债务发行成本(注4)
 (50)
购买优先票据
 (4,225)
回购普通股(注5)
(4,948)(10,718)
行使股票期权的收益161  
租赁付款(1,972)(1,105)
由(用于)融资活动提供的净现金42,515 (16,098)
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的外汇(亏损)收益(42)2,214 
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的净增加(减少)64,500 (20,822)
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物,
期初(注释10)
71,038 133,358 
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物,
期末(注释 10)
$135,538 $112,536 
补充现金流披露(附注10)
  

(见简明合并财务报表附注)
5


Gran Tierra 能源公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(千美元)
 
 截至3月31日的三个月
 20242023
股本 (1)
  
期初余额$9,936 $10,272 
取消普通股(注5)
(1)— 
期末余额$9,935 $10,272 
额外的实收资本  
期初余额$1,249,651 $1,291,354 
行使股票期权161 — 
取消普通股(注5)
(4,907)— 
股票薪酬(注5)
482 619 
期末余额$1,245,387 $1,291,973 
国库股
期初余额$(163)$(27,317)
回购普通股(注5)
(4,948)(10,718)
取消普通股(注5)
4,908 — 
期末余额$(203)$(38,035)
赤字  
期初余额$(863,030)$(856,743)
净亏损(78)(9,700)
期末余额$(863,108)$(866,443)
股东权益总额$392,011 $397,767 
(1) 反映了公司于 2023 年 5 月 5 日生效的 1 比 10 反向股票拆分。

(见简明合并财务报表附注)
6


Gran Tierra 能源公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以美元表示)
 
1. 业务描述
 
Gran Tierra Energy Inc. 是一家特拉华州公司(“公司” 或 “Gran Tierra”),是一家上市公司,专注于国际石油和天然气勘探和生产,资产目前位于哥伦比亚和厄瓜多尔。

2. 重要会计政策
 
这些未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。此处提供的信息反映了所有正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报中期业绩所必需的。

年度经审计的合并财务报表的附注披露要求提供了未经审计的中期简明合并财务报表所需的额外披露。因此,这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读,这些合并财务报表包含在公司2023年10-K表年度报告中。

合并财务报表附注2描述了公司的重要会计政策,这些政策包含在公司2023年10-K表年度报告中,与这些未经审计的中期简明合并财务报表所遵循的政策相同。截至这些未经审计的中期简明合并财务报表发布之日,公司已经评估了所有后续事件。

3. 不动产、厂房和设备

(千美元)截至2024年3月31日截至2023年12月31日
石油和天然气特性  
证明了$4,933,920 $4,876,185 
未经证实57,945 54,116 
 4,991,865 4,930,301 
其他 (1)
81,013 73,505 
5,072,878 5,003,806 
累计损耗、折旧和减值(3,915,226)(3,860,956)
$1,157,652 $1,142,850 
(1) “其他” 类别包括用于运营和融资租赁的使用权资产,金额为美元60.4百万,账面净值为美元36.3截至 2024 年 3 月 31 日(2023 年 12 月 31 日)的百万美元-$53.3百万,账面净值为美元32.4百万)。

截至2024年3月31日的三个月,公司签订了与发电和安全设备有关的新租赁合同,资本化为美元6.1与这些合同相关的百万项使用权资产。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司分别没有上限测试减值亏损。该公司使用了12个月的未加权平均值期末日期之前的当月第一天的布伦特原油价格 2024 年和 2023 年 3 月 31 日 $81.58$95.99 每桶分别用于上限测试计算。


7


4. 债务和债务发行成本

截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的债务如下:
(千美元)截至2024年3月31日截至2023年12月31日
当前
信贷额度$ $36,364 
6.252025年2月到期的优先票据百分比(”6.25% 优先票据”)
24,828  
未摊销的债务发行成本(151)(755)
$24,677 $35,609 
长期
6.252025年2月到期的优先票据百分比(”6.25% 优先票据”)
$ $24,828 
7.75% 优先票据,2027 年 5 月到期 (”7.75% 优先票据”)
24,201 24,201 
9.502029年10月到期的优先票据百分比(”9.50% 优先票据”)
587,590 487,590 
未摊销的优先票据折扣(38,164)(27,958)
未摊销的优先票据发行成本(17,465)(15,679)
556,162 492,982 
长期租赁义务 (1)
26,937 26,550 
$583,099 $519,532 
债务总额$607,776 $555,141 
(1) 租赁债务的当期部分已包含在公司资产负债表上的应付账款和应计负债中,总额为美元15.2截至 2024 年 3 月 31 日(2023 年 12 月 31 日)的百万美元-$12.1百万)。

信贷额度

截至2023年12月31日,该公司的股价为美元36.4公司信贷额度下的未清余额为百万美元。2024年2月6日,信贷额度下的未清余额为美元36.4百万美元已全额偿还,信贷额度终止。

高级票据

2024 年 2 月 6 日,公司额外发行了 $100.0百万的 9.502029年10月到期的优先票据百分比(“新”) 9.50% 优先票据”),并收到的现金收益为 $88.0百万。新的 9.50% 优先票据的条款和条款与先前发行的美元相同487.6百万 9.50除发行价外的优先票据百分比。新的 9.50优先票据百分比自2023年10月20日(先前发行的发行之日)起累计利息 9.50% 优先票据。公司收到了一笔现金付款 $2.8百万美元与新股的应计利息有关 9.50% 优先票据.

租赁

公司记录显示,截至2024年3月31日的三个月 新融资租赁总额为 $6.1百万,租赁条款从 年份和加权平均折扣率 9.6%.

利息支出

下表列出了随附的未经审计的中期简明合并运营报表中确认的利息支出总额:
截至3月31日的三个月
(千美元)20242023
合同利息和其他融资费用$15,118 $11,055 
债务发行成本的摊销3,306 781 
$18,424 $11,836 

8


5. 股本
普通股
2023 年 12 月 31 日发行的股票
32,275,113 
国库股 (28,612)
截至 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
32,246,501
通过行使期权发行的股票41,379 
股票回购并取消(858,054)
2024 年 3 月 31 日发行的股票
31,429,826
库存股(28,612)
截至 2024 年 3 月 31 日已发行和流通的股票
31,401,214 
在截至2023年12月31日的年度中,公司通过多伦多证券交易所(“TSX”)的设施实施了股票回购计划(“2023年计划”), 纽约证券交易所美国人(“纽约证券交易所”)以及加拿大或美国符合条件的替代交易平台。根据2023年计划,公司能够以现行市场价格进行购买,最高可达 3,234,914普通股,约等于 10截至2023年10月20日,占公众持股量的百分比。2023 年计划将于 2024 年 11 月 2 日或更早到期,如果 10已达到最大百分比。

在截至2024年3月31日的三个月中,公司回购了 886,666股票的加权平均价格为 $5.58每股(截至2023年3月31日的三个月)- 1,308,2122022年计划下的股票,加权平均价格为美元8.19每股)。自 2024 年 3 月 31 日起,公司取消了 28,612截至 2023 年 12 月 31 日作为库存股持有并已取消的股票 858,054在截至2024年3月31日的三个月内回购的股票。在 2023 年 10 月 20 日至 2024 年 4 月 29 日期间,公司回购了 1,997,5002023 年计划下的股票。

股权薪酬奖励

下表提供有关 p 的信息绩效库存单位 截至2024年3月31日的三个月(“PSU”)、递延股票单位(“DSU”)、限制性股票单位(“RSU”)和股票期权活动:
PSUDSURSU股票期权
已发行股票单位数量已发行股票单位数量已发行股票单位数量未平仓股票期权数量加权平均行使价/股票期权 ($)
余额,2023 年 12 月 31 日3,896,356 776,610  2,027,807 9.93 
已授予2,185,352 40,942 523,719 1,970 5.64 
已锻炼(1,847,322)  (41,379)3.90 
被没收(122,267)  (43,451)9.86 
已过期   (154,270)23.18 
余额,截至2024年3月31日
4,112,119 817,552 523,719 1,790,677 8.92 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,共有美元3.4百万和美元1.5分别为百万的股票薪酬支出。

作为截至 2024 年 3 月 31 日,有 $26.8百万(2023 年 12 月 31 日-美元8.6百万) 与未归属的PSU、RSU和股票期权相关的未确认的薪酬成本,预计将在加权平均时间内予以确认 2.3年份。在截至2024年3月31日的三个月中,公司支付了美元10.42023 年 12 月 31 日归属的 PSU(截至 2023 年 3 月 31 日的三个月):百万美元15.1百万美元用于2022年12月31日归属的PSU)。

在截至2024年3月31日的三个月中,公司授予了 0.5根据现行的 2007 年股权激励计划,向员工发放百万个 RSU。根据2007年的股权激励计划,RSU单位每年将投入三分之一的股权激励计划 三年时期。归属后,限制性股票单位使持有人有权获得公司普通股的标的数量或等于公司普通股标的价值的现金付款。公司打算以现金结算截至2024年3月31日的未偿还限制性股票单位。
9



每股净收益(亏损)

每股基本净收益或亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净收益或亏损除以每个时期内已发行和流通的普通股的加权平均数。

摊薄后的每股净收益或亏损是使用基于股份的薪酬安排的库存股法计算的。库存股法假设通过行使基于股份的薪酬安排获得的任何收益都将用于按该期间的平均市场价格购买普通股。然后,根据行使基于股份的薪酬安排所发行的股票数量与从相关收益中回购的股份之间的差额来调整加权平均股票数量。反稀释股票是指可能具有稀释性的证券,不包括在摊薄后的每股收益或亏损的计算中,因为其影响将是反稀释性的。

加权平均已发行股数

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,所有期权均不包括在摊薄后的每股亏损计算中,因为这些期权是反稀释的。

6. 收入

该公司的收入来自石油销售,其价格反映了买方在规定的销售点发货时获得的混合价格,或根据与ICE布伦特原油相关的合同确定,并根据瓦斯科尼亚或卡斯蒂利亚(哥伦比亚的销售)或Oriente(厄瓜多尔销售)每月的原油差异、质量和运输折扣和溢价进行了调整。在截至2024年3月31日的三个月中, 100公司收入的百分比来自石油销售(截至2023年3月31日的三个月)- 100%)。在截至2024年3月31日的三个月中,质量和运输折扣为 19ICE布伦特原油平均价格的百分比(截至2023年3月31日的三个月)- 22%).

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,该公司的产品主要出售给哥伦比亚和厄瓜多尔的一位主要客户,即 100% 和 97分别占总销量的百分比。

截至2024年3月31日,应收账款包括 与 2024 年 3 月产量相关的应计销售收入(2023 年 12 月 31 日- 与 2023 年 12 月的制作有关)。

7. 税收

该公司的有效税率是 100截至2024年3月31日的三个月的百分比,相比之下 1422023 年比较期内的百分比。

当前所得税支出为美元3.9截至2024年3月31日的三个月为百万美元,而这一数字为美元17.62023年同期为百万美元,这主要是由于应纳税所得额的减少。

截至2024年3月31日的三个月的递延所得税支出为美元13.5百万与 $ 相比15.32023年同期的百万美元主要是由于税收折旧高于会计折旧,以及使用税收损失来抵消哥伦比亚的应纳税所得额。

在截至2023年3月31日的三个月中,递延所得税支出为美元15.3百万主要是由于税收折旧高于会计折旧,以及使用税收损失来抵消哥伦比亚的应纳税所得额。

在截至2024年3月31日的三个月中,有效税率之间的差额为 100% 和 45哥伦比亚税率百分比主要是由于外国税收的影响增加、估值补贴的增加、不可扣除的国外折算调整、不可扣除的股票薪酬和其他永久差异所致。

在截至2023年3月31日的三个月中,有效税率之间的差额为 142% 和 50%哥伦比亚的税率主要是由于不可扣除的国外折算调整的增加,外国税的影响,哥伦比亚不可扣除的特许权使用费以及估值补贴的增加。其他永久性分歧部分抵消了这些差异。

10


8. 突发事件

法律诉讼

Gran Tierra有几起诉讼和索赔尚待审理。无法肯定地预测诉讼和争议的结果;Gran Tierra认为,这些问题的解决不会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。Gran Tierra 在成本发生或变得可能和可确定时记录成本。

信用证和其他信贷支持

截至2024年3月31日,该公司提供了总额为美元的信用证和其他信贷支持222.6百万(2023 年 12 月 31 日-美元220.1百万),作为与勘探合同、Suroriente区块延期协议和其他资本或运营要求中包含的哥伦比亚和厄瓜多尔工作承诺担保有关的担保。大约 $123.0百万与 Suroriente Block 延期协议有关。

9. 金融工具和公允价值计量

金融工具

金融工具最初按公允价值入账,公允价值定义为在计量日出售资产或支付给市场参与者以结算负债的价格。对于按公允价值交易的金融工具,GAAP建立了公允价值层次结构,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。该层次结构由三个主要级别组成:

第 1 级-代表相同资产和负债在活跃市场中的报价的输入
第 2 级-第 1 级中包含的除报价以外且可直接或间接观察到的资产和负债的投入
第 3 级-不可观察的资产和负债输入

截至2024年3月31日,公司资产负债表上确认的金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债、长期债务的流动部分、长期债务和其他长期负债。公司根据现有信息使用适当的估值技术来衡量资产和负债的公允价值。

11


公允价值测量

下表显示了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日对其金融工具的公允价值衡量标准:

(千美元)截至2024年3月31日截至2023年12月31日
第 1 级
资产
预付远期股权(“PEF”)——当前 (1)
$ $5,630 
负债
6.25% 优先票据
$23,242 $22,994 
7.75% 优先票据
20,692 20,744 
9.50% 优先票据
549,579 429,018 
$593,513 $472,756 
第 2 级
资产
限制性现金和现金等价物-长期 (2)
$7,778 $7,750 
负债
信贷额度$ $35,609 
(1)PEF的流动部分包含在公司简明合并资产负债表上的其他流动资产中。
(2) 限制性现金的长期部分包含在公司简明合并资产负债表上的其他长期资产中。

现金和现金等价物、当前限制性现金和现金等价物、应收账款和应付账款以及应计负债的公允价值近似于这些工具短期到期后的账面金额。

限制性现金-长期

长期限制性现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值,因为利率是可变的,反映了市场利率。

预付远期股权

截至2024年3月31日,该公司有 未偿还的私募基金资产(截至2023年12月31日- 1.0百万股名义股票,公允价值为美元5.6百万)。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录了美元0.3百万和美元1.7与PEF有关的一般和管理费用分别损失了百万美元。

在截至2024年3月31日的三个月中,公司结算了所有已发行的名义PEF股票,并收到了净收益为美元5.1百万的结果是 $0.3和解损失数百万美元。

高级票据

截至2024年3月31日,按摊销成本记录的金融工具是优先票据(注4)。

截至2024年3月31日,该公司的账面金额 6.25% 优先票据, 7.75% 优先票据和 9.50优先票据的百分比是 $24.7百万,美元23.8百万,以及 $532.4分别为百万美元,代表本金总额减去未摊销的债务发行成本和折扣,公允价值为美元23.2百万,美元20.7百万,以及 $549.6分别是百万。

10. 补充现金流信息

下表提供了现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的对账,在未经审计的中期简明合并现金流量表中显示为这些金额的总和:
12


截至3月31日,截至12月31日,
(千美元)2024202320232022
现金和现金等价物$126,618 $105,684 $62,146 $126,873 
限制性现金和现金等价物-当前 (1)
1,142 1,142 1,142 1,142 
限制性现金和现金等价物-
长期 (2)
7,778 5,710 7,750 5,343 
$135,538 $112,536 $71,038 $133,358 
(1) 包含在公司简明合并资产负债表上的其他流动资产中。
(2) 包含在公司简明合并资产负债表上的其他长期资产中。

经营活动产生的资产和负债净变动如下:
截至3月31日的三个月
(千美元)20242023
应收账款和其他长期资产$1,639 $(3,022)
PEF6,218 7,806 
预付账款和库存
1,967 740 
应付账款和应计负债及其他长期负债(9,995)(17,252)
应收和应付税款(13,126)965 
经营活动产生的资产和负债净变动$(13,297)$(10,763)

截至2024年3月31日的三个月中,非现金投资营运资金的变化包括应付账款和应计负债的增加16.6百万美元,应收账款增加美元0.1百万美元(截至2023年3月31日的三个月),应付账款和应计负债增加了美元14.9百万)。

下表提供了额外的补充现金流披露:
截至3月31日的三个月
(千美元)20242023
为预扣税支付的现金$11,681 $8,461 
支付利息的现金$1,224 $8,781 
非现金投资活动:
期末与不动产、厂房和设备有关的净负债$63,947 $69,989 
13


第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中列出的 “财务报表” 以及10-K表2023年年度报告第二部分第7项和第8项分别包含的 “财务报表和补充数据” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读。请参阅本10-Q表季度报告开头的警示性措辞,内容涉及前瞻性陈述的识别和风险以及本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险因素,以及我们的2023年表10-K年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险。2023 年 5 月 5 日,公司完成了公司普通股的 1 比 10 反向股票拆分。由于反向股票拆分,公司每十股已发行的普通股自动合并为一股已发行的普通股。本季度报告中包含的所有股票和每股数据均经过追溯调整,以反映反向股票拆分。

财务和运营亮点

2024 年第一季度的主要亮点
2024年第一季度的净亏损为10万美元,而2023年第一季度的净亏损为970万美元
2024年第一季度的所得税前收入为1,730万美元,而2023年第一季度的所得税前收入为2320万美元
调整后 EBITDA(2)增至9,480万美元,而2023年第一季度为8,990万美元,上一季度为9,300万美元
运营资金流(2)与2023年第一季度的6,000万美元相比,增长了24%,至7,430万美元,较上一季度的8,470万美元下降了12%
的第一季度2024年,我们通过2023年股票回购计划回购了90万股普通股,占截至2024年3月31日已发行股票的3%
2024年第一季度,公司信贷额度下的3,640万美元未清余额已全部偿还,信贷额度终止
2024年第一季度的NAR产量为25,845桶,相当于2023年第一季度的25,526桶/日,较上一季度的24,892桶/日增长了4%
2024 年第一季度的销量增长了 4%,达到 26,080 桶/日,相比于2023 年第一季度为 25,171 BOPD 以及 增加了 5%高于上一季度的24,949桶/日
石油销售 2024 年第一季度 为1.576亿美元,与2023年第一季度相比增长了9%,这主要是由于卡斯蒂利亚、瓦斯科尼亚和东方差异的减少以及销售量增长4%。石油销售额从上一季度的1.549亿美元增长了2%,这主要是由于销量增长了5%和卡斯蒂利亚差异的降低,但瓦斯科尼亚和东方差异的增加部分抵消了这一点
与2023年第一季度相比,运营支出增长了17%,达到4,850万美元,或每桶增长2.16美元,至每桶20.42美元,这主要是由于工作量增加和与预防性维护活动相关的起重成本增加。运营支出较上一季度的4,760万美元有所增加,这要归因于员工人数的增加,但被较低的起重成本所抵消 与主要领域的发电优化有关。按每桶计算,由于本季度的销售量增加,运营费用从上一季度的20.75美元有所下降
与2023年第一季度和上一季度相比,每桶的运输费用分别增加了0.58美元和0.21美元,这是由于使用长途交货点导致卡车运输成本增加 为了应对厄尔河流造成的哥伦比亚河流水位下降 尼诺。
运营净回报(2) 与2023年第一季度的9,980万美元和上一季度的1.034亿美元相比,增至1.045亿美元
2024年第一季度的质量和运输折扣从2023年第一季度的每桶18.45美元降至每桶15.36美元,这主要是由于收紧了卡斯蒂利亚、瓦斯科尼亚和东方差价,与上一季度持平
与2023年第一季度相比,由于律师费和信息技术费用降低,2024年第一季度股票薪酬前的一般和管理(“G&A”)支出下降了15%,由于律师费减少和员工人数减少,较上一季度下降了14%
由于2024年钻探计划的成本优化,2024年第一季度的资本增加额为5,530万美元,而2023年第一季度为7,110万美元,上一季度由于钻探活动减少而增加了3,920万美元
14


(除非另有说明,否则以千美元计)截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
 20242023% 变化2023
平均每日交易量 (BOPD)
合并
特许权使用费前的工作利益(“威斯康星州”)产量32,242 31,611 31,309 
特许权使用费(6,397)(6,085)(6,417)
制作 NAR25,845 25,526 24,892 
库存减少(增加)235 (355)166 57 
销售(1)
26,080 25,171 24,949 
净(亏损)收入$(78)$(9,700)99 $7,711 
运营净回报
石油销售 $157,577 $144,190 $154,944 
运营费用(48,466)(41,369)17 (47,637)
交通费用(4,584)(3,066)50 (3,947)
运营净回报(2)
$104,527 $99,755 $103,360 
股票薪酬前的并购费用$9,516 $11,196 (15)$11,072 
G&A 以股票为基础的薪酬支出3,361 1,500 124 1,974 
并购费用,包括股票薪酬$12,877 $12,696 $13,046 
调整后 EBITDA(2)
$94,792 $89,865 $92,964 
运营资金流(2)
$74,307 $60,016 24 $84,663 
资本支出$55,331 $71,062 (22)$39,175 
(1) 销量代表根据库存变化调整后的产量 NAR。
(2) 非公认会计准则指标。

运营净回报、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和运营资金流是非公认会计准则指标,没有公认会计原则规定的任何标准化含义。管理层将这些衡量标准视为财务业绩衡量标准。提醒投资者,不应将这些指标解释为石油销售、净(亏损)收入或根据公认会计原则确定的其他财务业绩衡量标准的替代方案。我们计算这些衡量标准的方法可能与其他公司不同,因此可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。在披露每项非公认会计准则财务指标之前,都要有相应的GAAP指标,这并不意味着应更多地强调非公认会计准则指标。

如上所示,运营净回值定义为石油销售减去运营和运输费用。管理层认为,运营净回值是管理层和投资者分析财务业绩的有用补充衡量标准,它可以在考虑其他收入和支出之前表明我们的主要业务活动产生的业绩。上表提供了石油销售与运营净回报之间的对账情况。

列报的息税折旧摊销前利润定义为经损耗、折旧和增加(“DD&A”)支出、利息支出和所得税支出调整后的净(亏损)收入。列报的调整后息税折旧摊销前利润定义为经非现金租赁费用、租赁付款、外汇损益、股票薪酬支出、其他损益和金融工具损失调整后的息税折旧摊销前利润。在考虑非现金项目如何影响收入之前,管理层使用这种补充指标来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入,并认为该财务指标是投资者分析我们的业绩和财务业绩的有用补充信息。净(亏损)收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下:

15


 截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
(千美元)202420232023
净(亏损)收入$(78)$(9,700)$7,711 
调整以调节净(亏损)收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润
DD&A 费用56,150 52,196 52,635 
利息支出18,424 11,836 17,789 
所得税支出 17,395 32,883 5,499 
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)$91,891 $87,215 $83,634 
非现金租赁费用1,413 1,144 1,479 
租赁付款(1,058)(606)(1,100)
外汇(收益)损失(815)1,702 3,696 
股票薪酬支出3,361 1,500 1,974 
其他(收益)损失 (1,090)3,266 
金融工具损失 — 15 
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)$94,792 $89,865 $92,964 

列报的运营资金流定义为经DD&A支出、递延所得税支出、股票薪酬支出、债务发行成本摊销、非现金租赁支出、租赁付款、未实现外汇损益、其他损益和金融工具损失调整后的净(亏损)收入。在考虑非现金项目如何影响收入之前,管理层使用这种财务指标来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入,并认为该财务指标也是投资者分析业绩和财务业绩的有用补充信息。净(亏损)收入与运营资金流的对账情况如下:
 截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
(千美元)202420232023
净(亏损)收入$(78)$(9,700)$7,711 
调整以调节净(亏损)收入与运营资金流
DD&A 费用56,150 52,196 52,635 
递延所得税支出13,479 15,277 13,517 
股票薪酬支出3,361 1,500 1,974 
债务发行成本的摊销3,306 781 2,437 
非现金租赁费用1,413 1,144 1,479 
租赁付款(1,058)(606)(1,100)
未实现外汇(收益)损失(2,266)514 2,729 
其他(收益)损失 (1,090)3,266 
金融工具损失 — 15 
运营资金流(非公认会计准则)$74,307 $60,016 $84,663













16


其他运营成果

 截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
(千美元)20242023% 变化2023
石油销售$157,577 $144,190 $154,944 
运营费用48,466 41,369 17 47,637 
交通费用4,584 3,066 50 3,947 
运营净回报(1)
104,527 99,755 103,360 
DD&A 费用56,150 52,196 52,635 
股票薪酬前的并购费用9,516 11,196 (15)11,072 
G&A 股票薪酬支出3,361 1,500 124 1,974 
遣散费1,266 — 100 — 
外汇(收益)损失(815)1,702 (148)3,696 
其他(收益)损失 (1,090)(100)3,266 
金融工具损失— — — 15 
利息支出18,424 11,836 56 17,789 
87,902 77,340 14 90,447 
利息收入692 768 (10)297 
所得税前收入17,317 23,183 (25)13,210 
当期所得税支出(复苏)
3,916 17,606 (78)(8,018)
递延所得税支出13,479 15,277 (12)13,517 
17,395 32,883 (47)5,499 
净(亏损)收入$(78)$(9,700)99 $7,711 
销量 (NAR)
总销量,BOPD26,080 25,171 24,949 
每桶布伦特原油价格$81.76 $82.10 — $82.85 
每桶合并经营业绩销量 NAR
石油销售$66.40 $63.65 $67.51 
运营费用20.42 18.26 12 20.75 
交通费用1.93 1.35 43 1.72 
运营净回报(1)
44.05 44.04 — 45.04 
DD&A 费用23.66 23.04 22.93 
股票薪酬前的并购费用4.01 4.94 (19)4.82 
G&A 股票薪酬支出1.42 0.66 115 0.86 
遣散费0.53 — 100 — 
外汇(收益)损失(0.34)0.75 (145)1.61 
其他(收益)损失 (0.48)(100)1.42 
17


金融工具损失 — — 0.01 
利息支出7.76 5.22 49 7.75 
37.04 34.13 39.40 
利息收入0.29 0.34 (15)0.13 
所得税前收入7.30 10.25 (29)5.77 
当期所得税支出(复苏)
1.65 7.77 (79)(3.49)
递延所得税支出5.68 6.74 (16)5.89 
7.33 14.51 (49)2.40 
净(亏损)收入$(0.03)$(4.26)99 $3.37 
 
(1) 运营净回值是一项非公认会计准则衡量标准,没有公认会计准则规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义,请参阅 “财务和运营亮点——非公认会计准则指标”。

石油产量和销量,BOPD
截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
202420232023
平均每日交易量 (BOPD)
特许权使用费前的威斯康星州32,242 31,611 31,309 
特许权使用费(6,397)(6,085)(6,417)
制作 NAR25,845 25,526 24,892 
库存减少(增加)235 (355)57 
销售26,080 25,171 24,949 
特许权使用费,占威斯康星州特许权使用费前产量的百分20 %19 %20 %

石油产量 NAR 截至2024年3月31日的三个月,与2023年同期相当。

由于我们在哥伦比亚的Acordionero和Costayaco油田成功进行了钻探和修井活动,以及厄瓜多尔Charapa Norte油田的产量增加,石油产量与上一季度相比增长了4%。

特许权使用费截至2024年3月31日的三个月,威斯康星州产量的百分比与2023年同期和上一季度的产量相当。

18


796

2748779072958

19


798
Midas Block 包括 Acordionero 油田,Suroriente Block 包括 Cohembi 油田,Chaza Block 包括 Costayaco 和 Moqueta 油田。厄瓜多尔包括 Charapa 和 Chanangue Blocks。

每桶的已实现价格 在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期相比增长了4%,这主要是由于较低的质量和运输折扣。卡斯蒂利亚、瓦斯科尼亚和东方差价分别从每桶15.17美元、7.87美元和13.43美元降至每桶8.82美元、5.05美元和8.02美元。

与上一季度相比,每桶的平均已实现价格下降了2%,这主要是由于布伦特原油价格的下跌。
804

20


石油销售 在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期相比增长了9%,达到1.576亿美元,这要归因于卡斯蒂利亚、瓦斯科尼亚和东方差异的减少,以及厄瓜多尔本季度库存出售导致的销售量与2023年同期相比增长了4%。

与上一季度相比,石油销售增长了2%,这主要是由于厄瓜多尔的库存销售导致的销量增长了5%,以及卡斯蒂利亚差异的减少,但被瓦斯科尼亚和东方差异的提高所抵消。

下表显示了截至2024年3月31日的三个月,与上一季度和2023年同期相比,已实现价格和销售量的变化对我们石油销售的影响:
(千美元)2024 年第一季度与 2023 年第四季度比较2024 年第一季度与 2023 年第一季度比较
比较时期的石油销售$154,944 $144,190 
已实现销售价格(降低)增长效应(2,633)6,519 
销量增长效应5,266 6,868 
截至2024年3月31日的三个月的石油销售情况
$157,577 $157,577 

(每桶销售量以美元计 NAR)2024 年第一季度与 2023 年第四季度比较2024 年第一季度与 2023 年第一季度比较
已实现的平均价格,扣除比较期间的运输费用$65.79 $62.30 
基准价格下降(1.09)(0.34)
质量和运输折扣(增加)减少(0.02)3.09 
交通费用增加
(0.21)(0.58)
已实现的平均价格,扣除运输费用
在截至2024年3月31日的三个月中
$64.47 $64.47 
已实现的平均价格,扣除运输费用占布伦特原油的百分比
79 %79 %

21


运营净回报
截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
(千美元)202420232023
石油销售$157,577 $144,190 $154,944 
交通费用(4,584)(3,066)(3,947)
152,993 141,124 150,997 
运营费用(48,466)(41,369)(47,637)
运营净回报(1)
$104,527 $99,755 $103,360 
(美元每桶销量 NAR)
布伦特$81.76 $82.10 $82.85 
质量和运输折扣(15.36)(18.45)(15.34)
平均已实现价格66.40 63.65 67.51 
交通费用(1.93)(1.35)(1.72)
扣除运输费用的平均已实现价格64.47 62.30 65.79 
运营费用(20.42)(18.26)(20.75)
运营净回报(1)
$44.05 $44.04 $45.04 
(1) 运营净回值是一项非公认会计准则衡量标准,没有公认会计准则规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义和对账,请参阅 “财务和运营亮点——非公认会计准则指标”。

255

22


258
260
运营费用s在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期相比,增长了17%,至4,850万美元,或每桶增长2.16美元,至每桶20.42美元。这主要是由于与预防性维护活动相关的每桶工人增加1.74美元,起重成本每桶增加0.42美元,但环境和设备租赁费用的减少部分抵消了这些费用。

与上一季度相比,运营支出从4,760万美元增长了2%,这主要是由于工作量增加被较低的起重成本所抵消 与科斯塔亚科、Acordionero和Cohembi油田的发电优化有关。按每桶计算,由于本季度的销量增加,运营费用减少了0.33美元。



23


交通费用

我们可以选择通过多条管道和卡车运输路线出售石油。每个选项对已实现的销售价格和运输费用都有不同的影响。下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月以及上一季度我们在哥伦比亚和厄瓜多尔使用每种期权出售的石油销量的百分比:

截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
202420232023
通过管道运输的体积4 %%%
井口的销售量52 %45 %47 %
通过卡车将批量运送到销售点44 %53 %51 %
100 %100 %100 %

通过管道或卡车运输的货物的已实现价格更高,但会产生更高的运输费用。相反,井口的销售量会产生相反的效果,即较低的已实现价格,但会被较低的运输费用所抵消。

交通费用在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期和上一季度相比,分别增长了50%和16%,即每桶0.58美元和0.21美元,达到460万美元,合每桶1.93美元,这是由于使用了长距离交货点来应对厄尔尼诺造成的哥伦比亚河流水位较低。

340
DD&A 费用
截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
202420232023
DD&A 费用,千美元$56,150 $52,196 $52,635 
DD&A 费用,每桶美元$23.66 $23.04 $22.93 

24


DD&A 费用在截至2024年3月31日的三个月中,由于与2023年同期相比,可消耗基地的成本增加,增长了8%,即每桶0.62美元。

与上一季度相比,DD&A费用增加了7%,即每桶0.73美元,这是由于本季度可耗用基础成本增加,储量减少和产量增加。

遣散费

在截至2024年3月31日的三个月中,由于员工人数优化,遣散费为130万美元,而2023年同期和上一季度的遣散费为零。遣散费是根据现有员工合同、法定要求、已完成的谈判和公司政策记作发生的。

G&A 费用
截至3月31日的三个月截至12月31日的三个月
(千美元)20242023% 变化2023
股票薪酬前的并购费用$9,516 $11,196 (15)$11,072 
G&A 以股票为基础的薪酬支出3,361 1,500 124 1,974 
并购费用,包括股票薪酬$12,877 $12,696 $13,046 
(美元每桶销量 NAR)
股票薪酬前的并购费用$4.01 $4.94 (19)$4.82 
G&A 以股票为基础的薪酬支出1.42 0.66 115 0.86 
并购费用,包括股票薪酬$5.43 $5.60 (3)$5.68 

股票薪酬前的并购费用在截至2024年3月31日的三个月中,下降了15%,至每桶0.93美元,这主要是由于律师费和信息技术费用与2023年同期相比有所减少。

股票薪酬后的并购费用在截至2024年3月31日的三个月中,由于本季度股价上涨,与2023年同期相比增长了1%。按每桶计算,股票薪酬后的并购支出每桶减少了0.17美元,这是由于销量与2023年同期相比增长了4%。

与上一季度相比,由于法律费用减少和员工人数减少,股票薪酬前的并购支出下降了14%,降至每桶0.81美元。

与上一季度相比,由于上述相同原因,股票薪酬后的并购支出下降了1%,即每桶0.25美元,但被2024年第一季度的股价上涨所抵消。
25


1447
外汇收益和损失

在截至2024年3月31日的三个月中,我们的外汇收益为80万美元,而2023年同期的亏损为170万美元,上一季度的亏损为370万美元。应付账款、应收和应付税款以及递延所得税被视为货币项目,需要在每个资产负债表日从当地货币转换为美元本位币。这种折算是这些时期外汇收益和损失的主要来源。

下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中美元兑哥伦比亚比索和加元的变化:

截至3月31日的三个月
20242023
美元兑哥伦比亚比索的变化由以下因素加强被削弱了
1%4%
美元兑加元的变化由以下因素加强被削弱了
2%—%

所得税支出
截至3月31日的三个月
(千美元)20242023
所得税前收入$17,317 $23,183 
当期所得税支出$3,916 $17,606 
递延所得税支出13,479 15,277 
所得税支出 $17,395 $32,883 
有效税率100 %142 %

26


截至2024年3月31日的三个月,当前所得税支出为390万美元,而2023年同期为1,760万美元,这主要是由于应纳税所得额的减少。

截至2023年3月31日的三个月,递延所得税支出为1,530万美元,这主要是由于税收折旧高于会计折旧,以及使用税收损失来抵消哥伦比亚的应纳税所得额。

截至2024年3月31日的三个月,递延所得税支出为1,350万美元,这主要是由于税收折旧高于会计折旧,以及使用税收损失来抵消哥伦比亚的应纳税所得额。

在截至2024年3月31日的三个月中,100%的有效税率与45%的哥伦比亚税率之间的差异主要是由于外国税收的影响增加、估值补贴的增加、不可扣除的国外折算调整、哥伦比亚不可扣除的特许权使用费、不可扣除的股票薪酬和其他永久差异的影响。

在截至2023年3月31日的三个月中,142%的有效税率与50%的哥伦比亚税率之间的差异主要是由于不可扣除的国外折算调整的增加、外国税的影响、哥伦比亚不可扣除的特许权使用费以及估值补贴的增加。其他永久性分歧部分抵消了这些差异。

净(亏损)收入和运营资金流(非公认会计准则衡量标准)
(千美元)2024 年第一季度与 2023 年第四季度比较% 变化2024 年第一季度与 2023 年第一季度比较% 变化
比较期的净收益(亏损)
$7,711 $(9,700)
增加(减少)是由于:
销售价格(2,633)6,519 
销量5,266 6,868 
费用:
正在运营(829)(7,097)
运输(637)(1,518)
现金 G&A1,556 1,680 
净租赁付款(24)(183)
遣散费(1,266)(1,266)
扣除债务发行成本摊销后的利息234 (4,063)
已实现的外汇 (484)(263)
当前税收(11,934)13,690 
利息收入395 (76)
运营资金流净变动(1)从比较时期开始
(10,356)14,291 
费用:
枯竭、折旧和增加(3,515)(3,954)
递延税38 1,798 
递延融资费用的摊销(869)(2,525)
基于股票的薪酬(1,387)(1,861)
其他金融工具
15 — 
未实现的外汇 4,995 2,780 
其他损失(收益)
3,266 (1,090)
净租赁付款24 183 
净收益(亏损)的净变化
(7,789)9,622 
本期净亏损$(78)(101)%$(78)99%
(1) 运营资金流是一项非公认会计准则衡量标准,没有公认会计准则规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义和对账,请参阅 “财务和运营亮点——非公认会计准则指标”。
27


截至2024年3月31日的三个月,资本支出为5,530万美元:

(百万美元)哥伦比亚厄瓜多尔总计
探索$3.3 $4.5 $7.8 
发展:
钻探和完井31.8 — 31.8 
设施3.1 — 3.1 
其他12.6 — 12.6 
$50.8 $4.5 $55.3 

在截至2024年3月31日的三个月中,我们开始在哥伦比亚钻探以下油井:

油井数量(总油井和净井)
哥伦比亚
发展11 
服务
13 

我们开发了11口水井和两口注水井,其中八口位于迈达斯地块,五口位于查扎地块。在本季度开采的开发油井中,有十口已经完工,截至2024年3月31日,一口正在进行中。在截至2024年3月31日的三个月中,我们没有在厄瓜多尔开采任何油井。

流动性和资本资源 
 截至目前
(千美元)2024年3月31日% 变化2023年12月31日
现金和现金等价物 $126,618 104 $62,146 
信贷额度$ (100)$36,364 
6.25% 优先票据 $24,828 — $24,828 
7.75% 优先票据 $24,201 — $24,201 
9.50% 优先票据$587,590 21 $487,590 

我们认为,鉴于当前的油价趋势和产量水平,我们的资本资源,包括手头现金和运营产生的现金,将为我们提供足够的流动性,以实现未来12个月的战略目标和计划中的资本计划。我们也可以进入资本市场寻求融资。根据我们的投资政策,可用现金余额存放在我们的主要现金管理银行中,也可以投资于美国或加拿大政府支持的联邦、省或州证券或其他具有高信用评级和短期流动性的货币市场工具。我们认为,我们目前的财务状况使我们能够灵活地应对内部增长机会和通过收购获得的机会。我们打算不时寻求增长机会和收购,这可能需要大量资金,位于我们当前业务以外的盆地或国家,涉及合资企业,或者与我们目前的资产和业务相比规模不大。

截至2023年12月31日,我们在公司的信贷额度下有3,640万美元的未偿余额。2024年2月6日,3640万美元的未清余额已全部偿还,信贷额度终止。

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2024年2月6日,我们又发行了1亿美元2029年10月到期的9.50%的优先票据(“9.50%的新优先票据”),并获得了8,800万美元的现金收益。除发行价格外,新的9.50%优先票据的条款和条款与先前发行的4.876亿美元9.50%的优先票据相同。新的9.50%的优先票据自2023年10月20日,即先前发行的9.50%优先票据的发行之日起累计利息。该公司收到了与新的9.50%优先票据的应计利息相关的280万澳元现金支付。

截至2024年3月31日,我们有2025年到期的6.25%的优先票据本金总额为2480万美元(“6.25%的优先票据”),2027年到期的7.75%的优先票据本金总额为2420万美元,2029年到期的9.50%的优先票据本金总额为5.876亿美元。

在截至2023年12月31日的年度中,我们通过多伦多证券交易所(“TSX”)的设施以及加拿大或美国的合格另类交易平台实施了股票回购计划(“2023年计划”)。根据2023年计划,我们能够按现行市场价格购买多达3,234,914股普通股,约占截至2023年10月20日公众持股量的10%。回购受当前市场状况、普通股交易价格、财务表现和其他条件的约束。

在截至2024年3月31日的三个月中,我们以每股5.58的加权平均价格回购了886,666股股票。在截至2024年3月31日的三个月中,我们取消了截至2023年12月31日的28,612股库存股,并取消了在截至2024年3月31日的三个月中回购的858,054股股票。在2023年10月20日至2024年4月29日期间,我们根据2023年计划回购了1,997,500股股票。

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现金流

下表列出了我们在报告期内现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的主要来源和用途:
截至3月31日的三个月
(千美元)20242023
现金和现金等价物的来源:
净亏损$(78)$(9,700)
调整净亏损与调整后息税折旧摊销前利润(1)
以及来自运营的资金流(1)
DD&A 费用56,150 52,196 
利息支出18,424 11,836 
所得税支出 17,395 32,883 
非现金租赁费用1,413 1,144 
租赁付款(1,058)(606)
外汇(收益)损失(815)1,702 
股票薪酬支出 3,361 1,500 
其他收益 (1,090)
调整后 EBITDA(1)
94,792 89,865 
当期所得税支出(3,916)(17,606)
合同利息和其他融资费用(15,118)(11,055)
已实现的外汇损失(1,451)(1,188)
运营资金流(1)
74,307 60,016 
发行优先票据的收益,扣除发行成本85,638 — 
行使股票期权的收益161 — 
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的外汇收益
 2,214 
非现金投资营运资金的变化16,531 14,871 
176,637 77,101 
现金和现金等价物的用途:
不动产、厂房和设备的增加(55,331)(71,062)
经营活动产生的资产和负债净变动(13,297)(10,763)
偿还债务(36,364)— 
债务发行成本 (50)
购买优先票据 (4,225)
回购普通股
(4,948)(10,718)
资产报废债务的结算(183)— 
租赁付款(1,972)(1,105)
现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物的外汇损失
(42)— 
(112,137)(97,923)
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净增加(减少)$64,500 $(20,822)

(1)调整后的息税折旧摊销前利润和运营资金流是非公认会计准则指标,没有公认会计原则规定的任何标准化含义。有关该衡量标准的定义和对账,请参阅 “财务和运营亮点——非公认会计准则指标”。

我们的经营活动现金流波动的主要来源之一是油价的波动。销售量变化、与运营相关的成本和债务交易也影响现金流。我们来自经营活动的现金流是
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还受到外币汇率变动的影响。在截至2024年3月31日的三个月中,运营资金流与2023年同期相比增长了24%,这主要是由于销售量的增加、运输和质量折扣的降低以及税收支出的减少。运营成本的上涨和布伦特原油价格的下跌部分抵消了这一点。

关键会计政策与估计

我们的关键会计政策和估算已在2023年10-K表年度报告的第7项中披露,自该文件提交以来没有发生重大变化。

第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露

大宗商品价格风险

我们的主要市场风险与石油价格有关。石油价格波动不定且不可预测,受对世界供需失衡的担忧以及我们无法控制的许多其他市场因素的影响。我们的收入来自经质量差异调整后的ICE Brent的石油销售。

外币风险

外币风险是我们公司的一个因素,但我们运营所在国家的支出和收入的性质在一定程度上有所改善。我们的报告货币为美元,我们100%的收入与经质量差异调整后的布伦特原油美元价格有关。我们收入的100%以美元计算,我们的大部分资本支出以美元或基于美元价格计算。哥伦比亚的大部分增值税、运营和并购费用均以当地货币计算。我们在加拿大总部发生的某些并购费用以加元计价。虽然我们仅在南美开展业务,但我们的大部分收购支出都是以美元估值和支付的。

此外,外汇收益和亏损主要来自美元兑哥伦比亚比索的波动,这是由于我们的应付账款、往来税和递延所得税资产和负债,这些资产和负债是以哥伦比亚对外业务的当地货币计价的货币资产和负债。因此,外汇收益或损失必须在兑换成美元本位币时计算。

利率风险

利率风险是指未来现金流因市场利率变化而波动的风险。由于我们的优先票据按固定利率计息,因此我们没有受到利率波动的实质性影响。

第 4 项。 控制和程序
 
披露控制和程序
 
我们已经建立了披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)。我们的披露控制和程序旨在合理地保证,Gran Tierra在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据《交易法》第l3a-15(b)条的规定,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,Gran Tierra的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

财务报告内部控制的变化
 
在截至2024年3月31日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。


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第二部分-其他信息

第 1 项。 法律诉讼
 
有关我们先前在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中报告的事项的任何重大进展,以及自提交该报告以来出现的任何重大事项,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中附注8,该报告以引用方式纳入。

第 1A 项。 风险因素

影响我们的业务和经营业绩的因素有很多,其中许多是我们无法控制的。除了本10-Q表季度报告(包括第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”)中规定的信息外,您还应仔细阅读和考虑截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中列出的因素。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。世界各地持续冲突的性质前所未有,全球经济和石油和天然气行业的波动性可能使我们更难以确定业务面临的所有风险、经营业绩和财务状况以及已确定的风险的最终影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

(a)
购买的股票总数
(b)
每股支付的平均价格
(1)
(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
(d)
计划或计划下可能购买的最大股票数量 (2)
2024 年 1 月 1 日至 31 日314,426 $5.27 314,426 1,878,684 
2024 年 2 月 1 日至 29 日286,120 $5.28 286,120 1,592,564 
2024 年 3 月 1 日至 31 日286,120 $6.22 286,120 1,306,444 
总计886,666 $5.58 886,666 1,306,444 

(1)包括向经纪人支付的回购普通股的佣金。

(2)2023 年 10 月 20 日,我们通过多伦多证券交易所、美国纽约证券交易所以及加拿大或美国符合条件的另类交易平台实施了一项股票回购计划(“2023 年计划”)。根据2023年计划,公司能够按现行市场价格购买多达3,234,914股普通股,约占截至2023年10月20日公众持股量的10%。2023年计划将于2024年11月2日到期,如果达到最高10%,则更早到期。

第 5 项。其他信息

在截至2024年3月31日的三个月中,没有董事或第16节官员 采用要么 终止任何第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1的交易安排(在每种情况下,定义见S-K法规第408(a)项)。

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第 6 项。 展品
展品编号描述参考
3.1
公司注册证书。
参照2016年11月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(美国证券交易委员会文件编号001-34018)附录3.3纳入。
3.2
Gran Tierra Energy Inc. 公司注册证书修正证书,2023 年 5 月 5 日生效
参照2023年5月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(美国证券交易委员会文件编号001-34018)附录3.1纳入。
3.3
Gran Tierra Energy Inc. 的章程
参照2016年11月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(美国证券交易委员会文件编号001-34018)附录3.4并入。
3.4
Gran Tierra Energy Inc. 章程第 1 号修正案
参照2021年8月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(美国证券交易委员会文件编号001-34018)附录3.1纳入。
3.5
2018 年 7 月 9 日的退休证明
参照2018年7月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(美国证券交易委员会文件编号001-34018)附录3.1纳入。
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
随函提交。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
随函提交。
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
随函提供。

101.INS XBRL 实例文档-该实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH 内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF 内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档
101.LAB 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104. Gran Tierra Energy Inc.截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(包含在附录101的附件中)。


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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
GRAN TIERRA ENERGY
日期:2024 年 5 月 1 日
/s/ Gary S. Guidry
 作者:Gary S. Guidry
 总裁兼首席执行官
 (首席执行官)

日期:2024 年 5 月 1 日
/s/ 瑞安·埃尔森
 作者:瑞安·埃尔森
执行副总裁兼首席财务官
 (首席财务和会计官)

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