目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年《证券交易法》
截至的季度期间
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
|
||
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 证件号） |
|
||
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
每个交易所的名称 在哪个注册了 |
|
|
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☑ |
加速过滤器 |
☐ |
非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 没有
注明截至最新可行日期，注册人每类普通股的已发行股票数量。
普通股数量， 不计面值，截至2024年4月30日未偿还债务： |
|
目录
的桌子 内容
第一部分财务信息 |
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|
第 1 项。财务报表 |
|
合并财务报表附注 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
|
第 4 项。控制和程序 |
第二部分。其他信息 |
|
|
第 1 项。法律诉讼 |
|
第 1A 项。风险因素 |
|
第 5 项。其他信息 |
EX-22.1 |
|
EX-31.1 |
|
EX-31.2 |
|
EX-32.1 |
|
EX-101.INS 实例文档 |
|
EX-101.SCH 架构文档 |
|
前 104 |
|
目录
第一部分财务所有信息
第 1 项。财务所有声明。
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并声明运营成本
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
（以百万计，每股金额除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净销售额（注2） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售商品的成本 |
|
|
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|
||
销售、管理和一般费用 |
|
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|
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|
||
合理化（注3） |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
其他（收入）费用（注4） |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
美国和国外税收支出（福利）（注释5） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
减去：少数股东净收益（亏损） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
固特异净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
固特异净亏损—普通股每股 |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加权平均已发行股数（注6） |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加权平均已发行股数（注6） |
|
|
|
|
|
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并报表 综合收益的
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
（以百万计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合收益（亏损）： |
|
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||
外币折算，扣除税款（美元） |
|
|
( |
) |
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|
固定福利计划： |
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|
|
||
先前服务成本和未确认损益的摊销包含在总福利成本中，扣除税款为美元 |
|
|
|
|
|
|
||
净精算亏损的变化，扣除税款后为美元 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
立即确认先前服务成本以及因削减、结算和资产剥离而导致的未确认损益，扣除税款（美元） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延衍生品收益（亏损），扣除税款为美元 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
扣除税款后的收入金额的重新分类调整 |
|
|
|
|
|
|
||
其他综合收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
||
综合收益（亏损） |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
减去：归属于少数股东的综合收益（亏损） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
固特异综合收益（亏损） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并 B资产负债表
（未经审计）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以百万计，股票数据除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
资产： |
|
|
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||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款，减去备抵金 — $ |
|
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|
|
|
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库存： |
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原材料 |
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正在工作 |
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成品 |
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||
预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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||
善意 |
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|
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||
无形资产 |
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|
|
|
|
|
||
递延所得税（注释5） |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
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|
||
经营租赁使用权资产 |
|
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||
不动产、厂房和设备，减去累计折旧 — $ |
|
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|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
负债： |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款—贸易 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
薪酬和福利（附注10和11） |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据和透支（附注8） |
|
|
|
|
|
|
||
一年内到期的经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
在一年内到期的长期债务和融资租约（注8） |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务和融资租赁（注8） |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利（附注10和11） |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税（注释5） |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
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|||
股东权益： |
|
|
|
|
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|
||
固特异股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股， |
|
|
|
|
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||
已授权， |
|
|
|
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|
||
资本盈余 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合亏损（注14） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
固特异股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
少数股东权益-不可赎回 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
少数民族 |
|
|
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||||||||
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
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|
固特异 |
|
|
股东 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
资本 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
|
股东 |
|
|
股权 — 非- |
|
|
股东 |
|
|||||||||||
（以百万计，股票数据除外） |
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
盈余 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
公平 |
|
|
可兑换 |
|
|
公平 |
|
||||||||
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
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||||||||
（扣除后 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
净收益（亏损） |
|
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|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
其他综合收益（亏损） |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|||||||
综合收益总额（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
股票薪酬计划 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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||||||||
已申报分红 |
|
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|
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|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
财政部发行的普通股 |
|
|
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|
( |
) |
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|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||||||
（扣除后 |
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
少数民族 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
其他 |
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|
固特异 |
|
|
股东 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
资本 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
|
股东 |
|
|
股权 — 非- |
|
|
股东 |
|
|||||||||||
（以百万计，股票数据除外） |
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
盈余 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
公平 |
|
|
可兑换 |
|
|
公平 |
|
||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
（扣除后 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
其他综合收益（亏损） |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
综合收益总额（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股票薪酬计划 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
财政部发行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
（扣除后 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
有
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并声明十亿的现金流量
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
（以百万计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为调节净收益（亏损）与经营活动现金流而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本的摊销和注销 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税准备金（注释5） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净养老金削减和结算 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
净合理化费用（附注 3） |
|
|
|
|
|
|
||
合理化付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产出售的净（收益）亏损（附注4） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
运营租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养老金缴款和直接付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除资产收购和处置后的运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付账款—贸易 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
薪酬和福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他资产和负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动产生的现金流总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产处置 |
|
|
|
|
|
|
||
收购的短期证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已赎回的短期证券 |
|
|
|
|
|
|
||
应收票据 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他交易 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
来自投资活动的总现金流 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
产生的短期债务和透支 |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的短期债务和透支 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
产生的长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
已偿还的长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已发行普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
子公司少数股权交易 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
债务相关成本和其他交易 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
来自融资活动的总现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
没有与合并财务报表相提并论
（未经审计）
注意事项 1。会计政策
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表由固特异轮胎橡胶公司（“公司”、“固特异”、“我们” 或 “我们的”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度和公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制，管理层认为包含公平陈述所需的所有调整（包括正常的经常性调整）所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些中期合并财务报表应与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表后续季度或截至2024年12月31日的年度的预期业绩。
最近发布的会计准则
2024年3月6日，美国证券交易委员会发布了最终规则，要求注册人从截至2025年12月31日的期限开始，在年度报告中加强和标准化与气候相关的披露。最终规则将要求提供有关气候相关风险的信息，这些风险已经或合理可能对注册人的业务战略、经营业绩或财务状况、气候相关事项的治理、某些与气候相关的目标和目标以及某些温室气体排放产生重大影响。这些规则还将要求披露与恶劣天气事件和其他自然条件的影响有关的某些财务报表。2024年4月4日，美国证券交易委员会暂停执行最终规则，直至完成对几起质疑美国第八巡回上诉法院合并规则的诉讼的司法审查。我们目前正在评估这些规则对我们在10-K表年度报告和合并财务报表附注中披露的影响。
整合原则
合并财务报表包括我们持有控股财务权益的所有法律实体的账目。控股权益通常来自我们对子公司大多数有表决权股份的所有权。如果我们被视为主要受益人，我们还将持有可变利益实体的控股财务权益。对我们不拥有多数权益且有能力对运营和财务政策施加重大影响的公司的投资使用权益法进行核算。对其他公司的投资主要按成本记账。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
限制性现金
下表提供合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
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3月31日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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限制性现金 |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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限制性现金主要是指需要为应收账款保理计划预留的金额。当保理应收账款中的现金汇给这些应收账款的购买者时，限制就会失效。截至2024年3月31日，限制性现金记录在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。2023 年 3 月 31 日, $
改叙和调整
肯定的先前在具体财务报表标题中报告的项目已重新分类, 以符合目前的列报方式。
6
目录
注意事项 2。净销售额
下表显示了按主要来源分列的与客户签订的合同净销售额：
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截至2024年3月31日的三个月 |
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欧洲、中东 |
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（以百万计） |
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美洲 |
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和非洲 |
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亚太地区 |
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总计 |
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轮胎销量 |
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其他轮胎及相关销售 |
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零售服务和服务相关销售 |
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化学品销售 |
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其他 |
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按可报告细分市场划分的净销售额 |
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$ |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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欧洲、中东 |
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（以百万计） |
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美洲 |
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和非洲 |
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亚太地区 |
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总计 |
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轮胎销量 |
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其他轮胎及相关销售 |
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零售服务和服务相关销售 |
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化学品销售 |
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其他 |
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按可报告细分市场划分的净销售额 |
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轮胎销量包括消费品、商用、农用和越野轮胎的销售，包括通过公司自有零售渠道销售新的公司品牌轮胎。其他轮胎及相关销售包括航空、赛车和摩托车轮胎销售、翻新销售和其他轮胎相关销售。该类别的轮胎销量不包含在报告的轮胎单位信息中。零售服务和服务相关销售包括通过我们公司自有零售渠道为客户提供的汽车服务，包括服务相关产品。化学品销售涉及向第三方出售合成橡胶和其他化学品，不包括公司间销售。其他销售包括特许经营费和辅助轮胎零件等项目。
当我们在根据销售合同条款转让商品或服务之前收到客户的对价时，我们会记录递延收入，即合同负债。合并资产负债表中其他流动负债中包含的递延收入合计 $
下表显示了与客户签订的合同相关的递延收入余额以及在此期间的变化 截至2024年3月31日的三个月：
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（以百万计） |
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截至2023年12月31日的余额 |
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$ |
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期间内递延的收入 |
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期内确认的收入 |
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( |
) |
外币折算的影响 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
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7
目录
注意事项 3。与合理化计划相关的成本
为了提高我们的全球竞争力，作为执行固特异Forward的一部分，我们已经实施并正在实施合理化行动，以降低高成本和过剩的制造产能以及运营和管理成本。
下表显示了各期之间负债余额的向前滚动：
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助理- |
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（以百万计） |
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相关费用 |
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其他费用 |
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总计 |
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截至2023年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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2024 年费用 |
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已支出，扣除外币折算 (美元) |
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( |
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( |
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反转为运营报表 |
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) |
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( |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2024年3月，我们批准了亚太地区的一项合理化计划，即在2024年底之前永久关闭我们在马来西亚的轮胎制造工厂，这是我们提高盈利能力和降低生产成本战略的一部分。该计划将导致永久减少大约
截至 2024 年 3 月 31 日的应计余额的剩余部分包括 $
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，$
下表显示了所得税前收入（亏损）中包含的净合理化费用：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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本年度计划 |
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助理遣散费和其他相关费用 |
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其他退出成本 |
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本年度计划-净费用 |
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前一年的计划 |
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助理遣散费和其他相关费用 |
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$ |
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$ |
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其他退出成本 |
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上一年度计划-净费用 |
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$ |
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$ |
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净费用总额 |
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$ |
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$ |
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资产注销（回收）、加速折旧和加速租赁成本，净额 |
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$ |
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$ |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，几乎所有的新费用都与未来的现金流出有关。截至2024年3月31日的三个月的本年度净计划费用主要与关闭我们在马来西亚的轮胎制造工厂有关。截至2023年3月31日的三个月的本年度净计划费用与精简我们的欧洲、中东和非洲分销网络的计划以及减少欧洲、中东和非洲制造人员配备水平和产能的计划有关。
截至2024年3月31日的三个月的上年度计划净费用包括 $
8
目录
轮胎 制造工厂（“加兹登”），$
截至2024年3月31日的三个月，资产注销（回收）、加速折旧和加速租赁成本主要涉及通过宣布关闭美国开发中心和全球某些工厂和设施来改善成本结构的计划。
正在进行的合理化计划大约有 $
大约
备注 4.其他（收入）支出
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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与服务无关的养老金和其他退休后福利成本 |
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$ |
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$ |
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融资费用和金融工具费用 |
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净外币兑换（收益）亏损 |
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利息收入 |
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( |
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一般和产品负债费用-已停产的产品 |
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特许权使用费收入 |
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( |
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( |
) |
资产出售的净（收益）亏损 |
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( |
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杂项（收入）费用 |
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$ |
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与服务无关的养老金和其他退休后福利成本主要包括利息成本、计划资产的预期回报率和净定期成本的摊销部分，以及与合理化计划无关的削减和结算。截至2024年3月31日的三个月的养老金支出包括养老金结算抵免额度
截至2024年3月31日的三个月净外汇（收益）亏损2023 年 3 月 31 日包括亏损 $
截至2024年3月31日的三个月的杂项（收入）支出包括美元
其他（收入）支出还包括融资费用和金融工具支出，包括承诺费和与融资交易相关的费用；利息收入；一般和产品负债支出——已停产的产品，包括主要与石棉人身伤害索赔相关的索赔费用，扣除可能的保险回款；特许权使用费收入；以及资产出售的净（收益）损失。
备注 5.所得税
2024年第一季度，我们记录的所得税支出为美元
2023年第一季度，我们录得的所得税优惠为美元
9
目录
我们根据总体估算的年度有效税率来记录税收。我们的有效税率与美国法定税率之间的差异
经济合作与发展组织（经合组织）发布了第二支柱示范规则，该规则采用的全球公司最低税为
在衡量估值补贴的需求时，我们会考虑正面和负面证据。对证据的重视程度与其客观核实的程度相称。当前和累积的财务报告结果是可客观核实的证据来源。我们在分析中高度重视最近三年的经营业绩。我们通常仅在最近三年内出现积极的累积经营业绩时才考虑对未来盈利能力的预测。我们进行日程安排以确定在所需期限内是否存在足够的相应性质的应纳税所得额，以便在期限有限的递延所得税资产（例如税收损失结转和税收抵免）到期之前变现这些资产。如果需要使用即将到期的递延所得税资产，我们还会考虑谨慎的税收筹划策略（包括评估其可行性），以加快应纳税所得额。在我们看来，只要存在足够数量和持续时间的积极证据，可以得出结论，即我们的递延所得税资产很有可能变现，则不需要估值补贴。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有大约 $
在评估我们使用递延所得税净资产的能力时，我们主要考虑可客观核实的证据，包括与2023年第一季度相比，由于原材料和运输成本以及固特异远期计划的收益降低，我们在2024年第一季度的美国经营业绩有所改善。此外，在评估我们实现递延所得税资产的能力以及税收筹划策略的影响时，我们会考虑我们目前对未来盈利能力的预测。这些预测包括近期趋势和各种宏观经济因素的影响，例如原材料、运输、劳动力和能源成本对我们盈利能力的影响。我们的税收筹划策略包括加快跨境交易的收入，包括向子公司出售库存或原材料，通过汇回外国子公司的本年度收益来减少公司间贷款、汇回某些外国特许权使用费收入以及其他融资交易，从而减少美国的利息支出，所有这些都将提高我们的国内盈利能力。
我们认为，与截至2023年3月31日的三个月相比，我们在截至2024年3月31日的三个月中美国的经营业绩有所改善，以及对未来盈利能力的预测，为我们提供了足够的积极证据，可以得出结论，到2024年3月31日，我们的美国递延所得税净资产很可能会得到充分利用。但是，原材料、运输、劳动力和能源成本等宏观经济因素具有高度的波动性，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。此外，某些税收条款，例如1986年《美国国税法》第163（j）条规定的年度利息支出限额，如果进行修订，可能会影响我们对美国递延所得税资产可变现性的分析。如果未来我们在美国的经营业绩大幅下降，我们可能需要记录估值补贴，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。因此，我们将密切关注我们在美国的业务以及任何税法的变化，以评估我们在美国的递延所得税资产的可变现性。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们还有大约 $
10
目录
规定的 将在未来十二个月内对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的外国递延所得税资产发放估值补贴。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们未确认的税收优惠发生了变化
我们愿意在2021年在美国接受考试，从2018年起在德国接受考试。通常，对于我们剩余的税务管辖区，从2019年起的年度仍有待审查。
注意事项 6。每股收益
每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益的计算旨在反映行使证券或其他合约或转换为普通股时可能发生的潜在稀释。
普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法如下：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计，每股金额除外） |
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2024 |
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2023 |
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每股收益（亏损）——基本： |
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固特异净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
加权平均已发行股数 |
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普通股每股收益（亏损）——基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股收益（亏损）——摊薄后： |
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固特异净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
加权平均已发行股数 |
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股票期权和其他稀释性证券的稀释效应 |
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加权平均已发行股票——摊薄 |
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普通股每股收益（亏损）——摊薄 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加权平均已发行股票——在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中摊薄后，不包括大约的稀释影响
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目录
备注 7.业务板块
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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销售： |
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美洲 |
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$ |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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净销售额 |
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分部营业收入： |
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美洲 |
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$ |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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分部总营业收入 |
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减去： |
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合理化（注3） |
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利息支出 |
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其他（收入）支出（注4） |
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资产注销（回收），加速折旧， |
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企业激励薪酬计划 |
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剥离业务的留存费用 |
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其他(1) |
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所得税前亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
合理化和资产注销（回收）、加速折旧和加速租赁成本，如合并财务报表附注中所述 第 3 号，与合理化计划相关的成本和资产销售的净（收益）亏损，如合并财务报表第 4 号附注 “其他（收益）支出” 所述，不是出于绩效评估目的向战略业务部门（“SBU”）收取，而是归因于SBU，如下所示：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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合理化： |
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美洲 |
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$ |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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细分合理化总量 |
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资产出售的净（收益）亏损： |
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美洲 |
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欧洲、中东和非洲 |
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分部资产销售净（收益）亏损总额 |
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$ |
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) |
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资产注销（回收）、加速折旧和加速租赁成本，净额： |
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美洲 |
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$ |
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欧洲、中东和非洲 |
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( |
) |
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亚太地区 |
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分部资产注销（回收）、加速折旧和加速租赁成本总额，净额 |
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$ |
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$ |
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企业 |
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资产注销（回收）、加速折旧和加速租赁成本总额，净额 |
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$ |
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$ |
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12
目录
备注 8.融资安排和衍生金融工具
截至2024年3月31日，我们的总体信贷安排of $
应付票据和透支、一年内到期的长期债务和融资租赁以及短期融资安排
2024 年 3 月 31 日，我们有短期承诺和未承诺的信贷安排，总额为 $
下表列出了一年内到期的款项：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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中国信贷额度 |
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$ |
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$ |
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其他国外和国内债务 |
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应付票据和透支 |
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加权平均利率 |
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% |
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% |
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中国信贷额度 |
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$ |
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其他国内外债务（包括融资租赁） |
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在一年内到期的长期债务和融资租约 |
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$ |
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加权平均利率 |
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% |
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% |
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一年内到期的债务总额 |
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$ |
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$ |
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13
目录
长期债务和融资租赁和融资安排
截至2024年3月31日，我们的长期信贷安排总额为 $
下表列出了扣除未摊销折扣后的长期债务和融资租赁以及利率：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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利息 |
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利息 |
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（以百万计） |
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金额 |
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费率 |
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金额 |
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费率 |
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注意事项： |
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$ |
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信贷设施： |
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第一留置权循环信贷额度将于2026年到期 |
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2028年到期的欧洲循环信贷额度 |
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泛欧应收账款融资 |
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墨西哥信贷额度 |
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中国信贷额度 |
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其他国外和国内债务(1) |
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未摊销的递延融资费用 |
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融资租赁债务(2) |
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减少一年内到期的部分 |
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$ |
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笔记
2024 年 3 月 31 日，我们有d $
信贷设施
$
我们修订和重述的第一留置权循环信贷额度将于2026年6月8日到期，并以贷款或信用证的形式提供。最高可达 $
我们在该融资机制下的义务由我们的大多数全资美国和加拿大子公司担保。我们在该融资机制下的债务和子公司在相关担保下的债务由各种抵押品中的第一优先担保权益担保。 该融资机制的可用性取决于借款基础，该基础基于（i）固特异轮胎橡胶公司及其某些美国和加拿大子公司的合格应收账款和库存，（ii）我们主要商标的价值不超过美元
14
目录
该机构有惯常的陈述和保证，包括作为借款条件的所有此类陈述和担保，在借款之日的所有重大方面都是真实和正确的，包括对自2020年12月31日以来我们的业务或财务状况没有发生重大不利变化的陈述。该融资机制也有惯常的违约，包括对固特异及其子公司的重大债务的交叉违约。
如果可用现金（定义在融资机制中）加上该设施下的可用性大于美元
2024 年 3 月 31 日，我们有 $
€
欧洲循环信贷额度将于2028年1月14日到期，包括（i）欧元
GEBV及其在英国、卢森堡、法国和德国的某些子公司为支持该设施提供担保。德国担保人以第一留置权为基础为德国部分担保，所有借款人以第二留置权为基础担保。GEBV及其其他提供担保的子公司以第一留置权为所有借款人提供担保，通常不为德国部分提供抵押支持。该公司及其为上述美国第一留置权循环信贷额度提供担保的美国和加拿大子公司还提供无担保担保以支持该贷款。
该设施具有惯常陈述和保证，包括作为借款条件的所有此类陈述和担保，在借款之日的所有重大方面都是真实和正确的，包括对自2021年12月31日以来我们的业务或财务状况没有发生重大不利变化的陈述。该融资机制也有惯常的违约，包括对固特异及其子公司的重大债务的交叉违约。
截至2024年3月31日，德国部分下没有未偿借款，即美元
应收账款证券化工具（资产负债表上）
GEBV和我们的某些其他欧洲子公司是泛欧应收账款证券化机制的当事方，该机制将于2027年到期。该基金的条款允许灵活地每年指定该基金下的最大可用资金金额，金额不少于欧元
该融资机制涉及每天持续出售某些GEBV子公司的几乎所有贸易应收账款。这些子公司保留服务责任。该融资机制下的使用基于符合条件的应收账款余额。
该融资机制下的融资承诺最早将在以下时间到期：（a）2027年10月19日，（b）所有备用流动性承诺的不再续期和到期（不可替代），（c）根据其条款（通常在提前摊销事件（定义见融资机制）时提前终止该融资，其中包括与我们的第一留置权循环下的违约事件类似的事件等信贷额度；某些税法变更；或法律、法规或会计准则的某些变更），或（d）我们要求提前终止该设施。该基金目前的备用流动性承诺将于2024年10月16日到期。
截至2024年3月31日，该计划下的可用和使用的金额总额为美元
15
目录
有关为上述信贷额度提供担保的抵押品以及适用于这些贷款的契约的描述，请参阅我们的2023年10-K表格中的第16号合并财务报表附注 “融资安排和衍生金融工具”。
应收账款保理工具（资产负债表外）
我们已经根据资产负债表外计划出售了某些贸易应收账款。对于这些计划，我们得出的结论是，通常不支付已售应收账款给我们带来损失的风险。截至2024年3月31日，出售的应收账款总额为美元
供应商融资
我们已经与多家金融机构签订了供应商融资计划。根据这些计划，金融机构充当我们应付给供应商的应付账款的付款代理人。我们同意在发票的原始到期日向金融机构支付指定供应商开具的已确认发票的规定金额。根据所购特定商品的行业规范，发票付款期限最长可达 120 天。我们不向金融机构支付任何费用，我们不质押任何资产作为担保，也不会为这些计划提供其他形式的担保。这些计划允许我们的供应商根据供应商和金融机构之间协商的条款自行决定将其应收账款出售给金融机构。当我们的供应商根据这些计划出售应收账款时，我们并不总是会收到通知。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些计划出售应收账款的决定的影响。这些计划下的可用金额为 $
其他外国信贷设施
一家墨西哥子公司和一家美国子公司在墨西哥拥有循环信贷额度。2024 年 3 月 31 日，该融资机制下可用和使用的金额为美元
我们的中国子公司在中国有几项融资安排。这些设施包含与这些中国子公司有关的契约，并对这些中国子公司履行各自在这些设施下的义务的能力有惯常的陈述、担保和违约行为。这些贷款还可用于其他资产负债表外用途，例如信用证和银行承兑汇票。
下表列出了中国融资安排下的可用和使用的总金额：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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可用总数 |
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$ |
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使用的金额： |
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应付票据和透支 |
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一年内到期的长期债务 |
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长期债务 |
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信用证、银行承兑汇票和其他用途 |
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总使用量 |
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$ |
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到期日 |
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- |
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- |
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这些设施中的某些设施只能用于为我们在中国的制造工厂的扩建提供资金，这些设施下可用的未使用金额为美元
衍生金融工具
我们利用衍生金融工具合约和非衍生工具来管理利率、外汇和大宗商品价格风险。我们已经建立了一个控制环境，其中包括风险评估的政策和程序
16
目录
衍生金融工具活动的批准、报告和监测。我们不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具。
外币合约
我们签订外币合约是为了管理外汇汇率变动对我们合并经营业绩和未来以外币计价的现金流的影响。这些合约可用于减少货币波动的风险，这些波动影响了主要来自贸易购买和销售、设备收购、公司间贷款和特许权使用费协议的现有以外币计价的资产、负债、公司承诺和预测交易。对冲短期贸易应收账款和应付账款的合约通常没有套期保值名称。
下表列出了不符合记作现金流套期保值工具标准的外币对冲合约的公允价值：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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公允价值—流动资产（负债）： |
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应收账款 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债 |
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( |
) |
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( |
) |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些未偿还的外币衍生品的名义金额为 $
下表列出了符合作为现金流套期保值工具核算标准的外币对冲合约的公允价值：
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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公允价值—流动资产（负债）： |
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应收账款 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债 |
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( |
) |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些未偿还的外币衍生品的名义金额为f $
我们与交易对手签订主净额结算协议。根据主净额结算协议有资格抵消的金额并不重要，我们在合并资产负债表中选择了外币合约的毛额列报。
下表列出了符合现金流套期保值工具（税前和少数股权）核算标准的外币合约公允价值变动的分类：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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递延至累计其他综合亏损（“AOCL”）的收益（亏损）金额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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对销售成本（“CGS”）中确认的金额进行重新分类调整 |
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我们认为我们的外币合约的交易对手是具有信誉的大型金融机构，在我们签订这些合约时，它们是公认的做市商。我们力求通过分散多个交易对手的信贷敞口，根据长期信用评级和其他交易对手信用风险指标（例如信用违约掉期利差和违约概率）设定交易对手的信用额度，并定期监控这些交易对手的财务实力。我们还尽可能与交易对手签订主净额结算协议。通过以这种方式控制和监控交易对手的风险，我们认为我们可以有效地管理因交易对手不履行义务而造成的损失风险。但是，交易对手无法履行对我们的合同义务可能会对我们在发生合同期间的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
17
目录
备注 9.公允价值测量
下表显示了有关合并资产负债表中按公允价值记录的资产和负债的信息 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：
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总账面价值 |
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活跃报价 |
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重要的其他 |
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意义重大 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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资产： |
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投资 |
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外汇合约 |
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按公允价值计算的总资产 |
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负债： |
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外汇合约 |
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按公允价值计算的负债总额 |
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$ |
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$ |
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下表列出了有关长期固定利率和浮动利率债务（不包括融资租赁）的补充公允价值信息 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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固定利率债务：(1) |
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账面金额——负债 |
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公允价值——负债 |
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浮动利率债务：(1) |
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账面金额——负债 |
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$ |
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$ |
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公允价值——负债 |
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长期债务，公允价值为 $
备注 10。养老金、储蓄和其他退休后福利计划
我们为员工提供固定福利养老金或固定缴款储蓄计划。
固定福利养老金成本如下：
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美国 |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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净亏损的摊销 |
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定期养老金净成本 |
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$ |
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净削减额/和解雇补助金/解雇补助金 |
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( |
) |
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固定福利养老金总成本 |
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$ |
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$ |
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18
目录
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非美国 |
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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净亏损的摊销 |
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定期养老金净成本 |
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$ |
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$ |
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服务费用记录在 CGS 或 SAG 中。定期净养老金成本的其他组成部分记录在其他（收入）支出中。净削减、和解雇补助金（如果有），如果与合理化计划有关，则记录在 “其他（收入）费用” 或 “合理化” 中。
在2024年第一季度，养老金结算抵免额为美元
我们还为某些美国员工和某些非美国子公司的员工提供退休后的医疗福利或人寿保险福利。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的其他退休后福利支出是 $
我们预计捐款 $
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们对固定缴款储蓄计划的缴款的确认支出是 $
备注 11.股票补偿计划
我们的董事会已授权
我们确认的股票薪酬支出为美元
备注 12。承付款和或有负债
环境问题
我们记录的负债总额为 $
由于许多与环境问题有关的修复活动的持续时间和成本因地点而异，而且每项活动的相关成本因地点的独特特征而异，因此在某些情况下，我们无法合理估计可能的损失范围。尽管无法肯定地估计我们所有环境问题的结果，但管理层认为，超过当前环境事务储备金的潜在损失，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
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目录
工伤补偿
我们以折现方式记录了总额为美元的负债
一般责任和产品责任及其他诉讼
我们记录了已申诉和未申报的索赔的负债总额为美元
我们在账户收入中记录了一笔赔偿资产可以等于 $
石棉。我们是众多诉讼的被告，这些诉讼指控各种与石棉有关的人身伤害，据称是r由于涉嫌接触我们制造或存在于我们某些设施中的某些产品中的石棉。通常，这些诉讼是在州和联邦法院对多名被告提起的。迄今为止，我们已经处置了大约
以下是近期石棉索赔活动的大致摘要。由于索赔通常是通过和解或驳回的方式提出和解处理的，因此在特定时期内提出、和解和驳回的金额和时间以及未结索赔的数量可能会有很大波动。
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三个月已结束 |
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年终了 |
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（百万美元） |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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待处理的索赔，期初 |
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提出的新索赔 |
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索赔得到解决/驳回 |
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待处理的索赔，期末 |
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付款(1) |
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$ |
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我们会定期（至少每年一次）审查未决索赔的现有储备金，包括对与 una 相关的责任的合理估计断言石棉索赔，并估算我们从可能的保险追回中应收的应收账款。我们记录了已申诉和未申报的索赔的总负债, 包括国防费用, 总额为 $
根据就地承保协议，我们维持某些主要和超额保险的承保范围，还为石棉负债提供额外的超额责任保险。在咨询了我们的外部法律顾问并考虑了与某些保险公司的协议、保险公司的财务可行性和法律义务以及其他相关因素之后，我们确定了我们预计可能从这些承运人那里追回的金额。我们记录应收账款
20
目录
关于此类政策，当我们确定恢复的可能性并且我们可以合理地估计特定回收金额时。
我们记录了与石棉索赔相关的应收保险应收账款为美元
我们认为，在 2023 年 12 月 31 日，我们有大约 $
对于已申诉和未申报的索赔，我们合理地有可能承担超过当前储备金的巨额费用；但是，此类金额无法合理估计。保险单的承保范围受石棉索赔的不同特征的影响，包括但不限于索赔类型（前提与产品暴露）、据称首次接触我们的产品或场所的日期以及所谓的疾病。回收也可能受到保险公司破产或财务困难的限制。根据这些特征或事件的性质以及某些法律问题的解决，我们可能无法获得保险的某些部分。
其他行动
除了上述索赔、间接税评估和法律诉讼外，我们目前是各种索赔、间接税评估和法律诉讼的当事方。如果管理层认为这些问题可能造成的损失是可能的，并且可以合理地估计，则在使用区间估算损失时，我们会记录损失金额或最低估计责任，在该范围内的任何点都不比另一个点更有可能发生。在获得更多信息后，将对与这些事项相关的任何潜在责任进行评估，并在必要时修订估计数。根据目前获得的信息，管理层认为，这些问题的最终结果，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况或经营业绩的总体趋势产生重大不利影响。
我们对上述或有负债的入账负债和合理可能损失的估算是基于我们对潜在负债的评估，使用我们当时获得的信息，并在适用的情况下，还包括与类似事项有关的任何过去经验以及近期和当前趋势。我们的或有负债存在固有的不确定性，可能会发生我们意想不到的不利司法或行政决定。这种不利的决定可能包括金钱赔偿、罚款或其他处罚，或者禁止我们采取某些行动或销售某些产品的禁令。如果做出这种不利的决定，可能会对我们在决策期间或未来时期的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
所得税问题
我们的纳税义务的计算涉及处理复杂税收法规适用中的不确定性。我们根据对是否应缴额外税款以及在多大程度上应缴额外税款的估计，确认预期税务审计问题的负债。如果我们最终确定没有必要支付这些款项，则在我们确定不再需要该负债期间，我们会撤销负债并确认税收优惠。我们还承认所得税优惠，因为当税务机关提出质疑时，我们的立场很有可能得以维持。当我们根据新信息确定我们的立场不太可能维持时，我们会取消对所得税优惠的承认。如果我们在已确立负债的事项上占上风，或者确定我们需要取消对前期记录的税收优惠，那么我们在给定时期内的经营业绩和有效税率可能会受到重大影响。不利的税收结算将需要使用我们的现金，如果结算金额超过记录的负债，则需要确认支出，如果是所得税结算，则会导致我们在清算期内的有效税率提高。如果结算金额低于记录负债，则优惠的税收结算将被视为支出的减少，如果是所得税结算，则将导致我们在清算期内的有效税率降低。
尽管公司在全球范围内实行一致的转让定价政策和惯例，通过经济研究支持转让价格，尽可能寻求预先定价协议和联合审计，并认为其转让价格合适，但此类转让价格以及相关的税法解释偶尔会受到全球各税务机构的质疑。我们收到了各种税收评估，质疑我们对不同司法管辖区适用税法的解释。尽管我们认为我们遵守了适用的税法，拥有强大的立场和防御能力，而且历来如此
21
目录
成功为此类索赔进行辩护，如果我们未能成功为现有或未来的索赔进行辩护，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
具有约束力的承诺和保障
我们的资产负债表外财务担保和其他承诺总额为 $
2015年，由于与SRI的全球联盟解散，我们发放了美元的担保
如果我们在这些担保下的履行是由不付款或其他特定事件触发的，我们将有义务向金融机构或其他实体付款，并且通常可以向关联公司、出租人、客户或SRI（视情况而定）追索权。我们无法估计我们的出租人、客户或SRI的资产在多大程度上足以收回我们在相关担保下支付的任何款项。
我们已达成协议，向TireHub提供循环贷款。在2024年第一季度，循环贷款承诺从美元增加
后续事件
2024 年 3 月，我们收到了净收益 $
备注 13.资本存量
普通股回购
我们可以回购员工交付给我们的股票，以支付股票期权的行使价和行使股票期权或授予或支付股票奖励时应缴的预扣税。 在 2024 年的前三个月，我们做到了
22
目录
备注 14.累计的其他综合亏损
下表按组件显示了 AOCL 的变化 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，扣除税收和少数股权。
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（以百万计）收入（亏损） |
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国外 |
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证券的未实现收益（亏损） |
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无法识别 |
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已推迟 |
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截至2023年12月31日的余额 |
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重新分类前的其他综合收益（亏损） |
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从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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（以百万计）收入（亏损） |
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截至2023年3月31日的余额 |
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下表显示了 AOCL 之外的重新分类：
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三个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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（以百万计）（收入）支出 |
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合并后受影响的行项目 |
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运营声明 |
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固特异净收益（亏损） |
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固特异净收益（亏损） |
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固特异净收益（亏损） |
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下表列出了归属于少数股东的综合收益（亏损）的详细信息：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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（以百万计） |
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归属于少数股东的净收益（亏损） |
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归属于少数股东的综合收益（亏损） |
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
所有每股金额均摊薄，指固特异净收益（亏损）。
概述
固特异轮胎橡胶公司（“公司”、“固特异”、“我们” 或 “我们的”）是世界领先的轮胎制造商之一，拥有世界上最知名的品牌之一，业务遍及世界大多数地区。我们的足迹遍及全球，在 22 个国家（包括美国）设有 55 个制造工厂。我们通过代表区域轮胎业务的三个运营部门经营业务：美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及亚太地区。
运营结果
2023年11月15日，我们宣布了一项名为固特异Forward的转型计划，旨在优化我们的产品组合，扩大细分市场的营业利润率并降低杠杆率，以推动可持续的长期股东价值创造。我们的投资组合的优化包括对三大资产组的战略审查：我们在美洲细分市场生产合成橡胶和其他化学产品的化工业务；我们在全球某些市场拥有版权但主要用于欧洲、中东和非洲细分市场的邓禄普品牌；以及我们的越野轮胎产品业务。我们的利润扩张计划包括品牌优化和分级，以利用优质轮胎的价格和销量，以及通过利润扩张或产品线合理化来减少与较低级别产品相关的总体敞口。我们的利润扩张计划还包括将成本结构减少10亿美元，包括与我们的制造足迹、工厂优化、进一步提高我们的采购杠杆率、减少销售、管理和一般费用（“SAG”）以及改善我们的供应链规划和物流相关的行动。我们预计，到2025年底，这些行动的累积收益将使我们的分部营业利润率提高到10％。在2024年第一季度，固特异远期计划为该细分市场的营业收入提供了7200万美元的收益。
我们在波兰德比卡的轮胎制造工厂（“Debica”）在2023年第三季度继续从火灾中恢复过来，预计将在2024年第三季度全面建成。我们估计，对第一季度收益的负面影响约为1,400万美元（税后和少数股权为1,100万美元），其中包括300万美元的公司保险免赔额支出以及对欧洲、中东和非洲分部营业收入的1100万美元影响，主要包括该设施扩建期间产生的固定成本。由于利用现有库存和其他设施的产量，第一季度没有出现重大销售损失。
我们2024年第一季度的业绩包括，与2023年相比，轮胎单位出货量下降了3.3％，这主要是由于全球替代轮胎销量的减少，但部分被主要是亚太地区的原始设备增长所抵消。我们经历了大约5800万美元的通货膨胀成本压力，但不包括固特异远期的影响，2,500万美元的成本降低部分抵消了这些压力。
2024年第一季度的净销售额为45.37亿美元，而2023年第一季度的净销售额为49.41亿美元。2024年净销售额下降的主要原因是美洲和欧洲、中东和非洲的轮胎销量减少，但部分抵消了亚太地区轮胎销量的增加、全球价格和产品组合的下降、受美元走强推动的欧洲、中东和非洲及亚太地区不利的外币折算，以及其他轮胎相关业务的销售下降，主要与美洲第三方化学品销售的减少以及欧洲、中东和非洲和亚太地区零售额的下降有关，部分抵消了这一下降得益于欧洲、中东和非洲机队解决方案的增长。
2024年第一季度，固特异净亏损为5700万美元，合每股亏损0.20美元，而固特异在2023年第一季度的净亏损为1.01亿美元，合每股亏损0.35美元。固特异净亏损的减少主要是由于分部营业收入的增加，但部分被与固特异远期相关的合理化行动和执行成本所抵消，包括与宣布关闭美洲和欧洲、中东和非洲地区设施相关的加速折旧和加速租赁成本以及第三方咨询成本。
2024年第一季度的分部总营业收入为2.47亿美元，而2023年第一季度为1.25亿美元。1.22亿美元的增长主要是由于原材料成本降低了2.61亿美元，运输和进口轮胎成本降低了7,500万美元，受益于固特异7200万美元的远期计划，以及巴西的800万美元优惠税收项目。这些增长被价格和产品组合下降1.34亿美元（主要集中在美洲和欧洲、中东和非洲）、通货膨胀推动的1.02亿美元改装成本增加、主要在美洲和欧洲、中东和非洲的轮胎销量减少2,800万美元、德比卡大火造成的1,100万美元的负面影响、与2023年美国降低来自中国的各种商用轮胎的税率相关的收益减少了700万美元，以及不利的外汇，部分抵消了这些增长受美元走强的推动，折合了200万美元。有关其他信息，请参阅 “经营业绩-分部信息”。
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目录
流动性
截至2024年3月31日，我们的各种信贷协议下有8.93亿美元的现金及现金等价物以及33.13亿美元的未使用可用量，而截至2023年12月31日，分别为9.02亿美元和42.47亿美元。现金及现金等价物减少900万美元的主要原因是用于经营活动的净现金4.51亿美元、资本支出3.18亿美元、向TireHub, LLC（“TireHub”）提供的2,100万美元贷款以及1,800万美元的应收账款保理交易，部分被6.84亿美元的净借款和1.08亿美元的资产处置收益所抵消，主要来自预付现金收益在德国出售配送中心。用于经营活动的净现金反映了用于营运资本的现金5.39亿美元和合理化付款的5,500万美元，以及公司在此期间的净亏损为5,800万美元，其中包括2.84亿美元的折旧和摊销非现金费用以及2,200万美元的净合理化费用。有关其他信息，请参阅 “流动性和资本资源”。
外表
展望未来，我们预计我们的固特异远期计划将继续取得进展，并预计该计划将在第二季度带来约7500万美元的分部营业收入。
我们预计，2024年第二季度的全球轮胎产量与2023年第二季度相比将大致持平，其中不包括从2023年影响密西西比州图珀洛制造工厂的龙卷风中恢复过来的好处。我们还预计，由于2024年第一季度产量下降，2024年第二季度未吸收的管理费用将比2023年第二季度增加约3000万美元。
我们预计，与2023年第二季度相比，2024年第二季度我们的原材料成本将减少约1.6亿美元。我们预计，在扣除原材料削减后，价格和产品组合将在2024年第二季度带来约9000万美元的收益。预计价格和产品组合将通过合同原材料指数调整和外币相关调整来反映客户的负面影响。我们预计，在2024年全年，我们的原材料成本将比2023年减少3.25亿美元至3.5亿美元。历史上，天然橡胶和合成橡胶的价格以及其他大宗商品的价格一直波动不定，我们的原材料成本可能会根据未来的成本波动和外汇汇率的变化而变化。我们将继续关注价格和产品组合，尽可能替代成本较低的材料，努力寻找其他替代机会，减少每种轮胎所需的材料量，并寻求替代原材料以最大限度地减少原材料成本上涨的影响。
我们预计，与2023年第二季度相比，2024年第二季度的非原材料通货膨胀和其他成本将增加约1000万美元。我们还预计，从2023年影响图珀洛的龙卷风中恢复过来，净收益约为3500万美元，但2023年德比卡火灾导致产量下降的负面影响部分抵消了这一影响。
我们将继续专注于通过成本节约计划抵消原材料以外成本的行动，包括与固特异展望计划、合理化行动以及价格和产品组合的改善相关的举措。在2024年全年，我们预计将从固特异远期中受益至少3.75亿美元，并预计营运资金将与2023年持平。我们预计我们的资本支出为12亿至13亿美元，其中不包括与图珀洛龙卷风和德比卡大火有关的维修，我们预计这些维修资金将来自保险索赔追回款。我们预计，随着我们继续实施固特异远期计划的各项内容以改善成本结构，我们的现金流将包括约3亿美元的合理化付款。
请参阅 “第 1A 项。2023年10-K表格中的 “风险因素”，用于讨论可能影响我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性的因素，以及本10-Q表季度报告中的 “前瞻性信息——安全港声明”，用于讨论我们对前瞻性陈述的使用。
操作结果
合并
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
2024年第一季度的净销售额为45.37亿美元，较2023年第一季度的49.41亿美元下降了4.04亿美元，下降了8.2％。固特异在2024年第一季度的净亏损为5700万美元，合每股亏损0.20美元，而固特异在2023年第一季度的净亏损为1.01亿美元，合每股亏损0.35美元。
2024年第一季度净销售额下降的主要原因是轮胎销量下降至1.87亿美元，代表美洲和欧洲、中东和非洲的轮胎销量减少，但部分抵消了亚太地区轮胎销量的增加、全球价格和产品组合下降1.62亿美元、主要是欧洲、中东和非洲和亚太地区的3,600万美元外汇折算不利，受美元走强的推动，以及其他轮胎相关业务的销售额减少2700万美元，主要与减少有关
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目录
美洲的第三方化学品销售以及欧洲、中东和非洲及亚太地区零售额的下降，部分被欧洲、中东和非洲地区车队解决方案的增长所抵消。
2024年第一季度全球轮胎销量为4,040万辆，下降1.4万辆 相比2023年第一季度的4180万台，增幅为3.3％。全球替换轮胎销量减少了230万辆，下降了7.4％。在亚太地区的推动下，原厂轮胎的销量增加了90万辆，增长了8.9％，这反映了新的电动汽车消费设备的影响。
2024年第一季度的商品销售成本（“CGS”）为37.15亿美元，较2023年第一季度的41.93亿美元下降了4.78亿美元，下降了11.4％。CGS下降的主要原因是原材料成本降低了2.61亿美元，轮胎销量减少了1.59亿美元，主要集中在美洲和欧洲、中东和非洲，运输和进口轮胎成本下降了7,500万美元，主要是美洲，与固特异展望计划相关的节省，5,600万美元的外币折算，主要集中在欧洲、中东和非洲和亚太地区，受第三方化学品销售减少的推动，其他轮胎相关业务的成本降低了2900万美元在美洲，还有一项优惠的800万美元（税后和少数税后600万美元）的税收项目巴西。通货膨胀导致的1.02亿美元转换成本增加，3,100万美元加速折旧和资产注销的增加部分抵消了这些下降，主要原因是关闭了美国的开发中心并宣布关闭了欧洲、中东和非洲的工厂；与产品组合（主要在欧洲、中东和非洲）和亚太地区的2,800万美元相关的成本增加；德比卡大火造成的1,400万美元收益减少以及与美国减少相关的700万美元收益减少700万美元与2023年相比，来自中国的各种商用轮胎的税率。CGS在2023年第一季度受到了与2005年西班牙仓库大火有关的300万美元（税后300万美元和少数股权）的成功法律索赔的有利影响。
2024年和2023年第一季度的CGS分别包括300万美元和400万美元的养老金支出。2024年第一季度的CGS包括合理化计划带来的400万美元增量节省。2024年第一季度，CGS占销售额的81.9％，而2023年第一季度为84.9％。
2024年第一季度的SAG为6.96亿美元，较2023年第一季度的6.64亿美元增加了3200万美元，增长了4.8％。SAG增长的主要原因是与固特异远期计划相关的2,800万美元（税后和少数股权为2,100万美元）的成本增加，主要与第三方咨询、法律和咨询费用以及与计划资产出售相关的成本、2023年俄罗斯1,000万美元的应收账款和其他资产回收的影响以及800万美元的加速租赁成本，主要与美洲宣布的设施关闭有关。与固特异远期计划相关的800万美元储蓄和400万美元的外币折算部分抵消了这些增长。
SAG在2024年和2023年第一季度分别包括400万美元和300万美元的养老金支出。SAG在2024年第一季度包括合理化计划中增量节省的1400万美元，而2023年为1000万美元。SAG在2024年第一季度占销售额的15.3％，而2023年第一季度为13.4％。
我们在2024年第一季度记录的净合理化费用为2200万美元（税后和少数股权为1,700万美元），主要与关闭马来西亚工厂的计划以及库珀轮胎在英国梅尔克舍姆的轮胎制造工厂（“梅尔克舍姆”）的关闭有关。我们在2023年第一季度记录的净合理化费用为3200万美元（税后和少数股权为2600万美元），主要与精简欧洲、中东和非洲分销网络的计划、减少全球带薪人员的计划以及削减某些欧洲、中东和非洲制造设施的人员和产能计划有关。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注第3号 “与合理化计划相关的成本”。
2024年第一季度，CGS和SAG包括5100万美元（税后和少数股权为4200万美元）的资产注销、加速折旧和加速租赁费用，这些费用与关闭美国开发中心以及宣布关闭美洲和欧洲、中东和非洲的工厂和设施有关。2023年第一季度，CGS和SAG包括200万美元（税后和少数股权为0万美元）的加速折旧和与合理化活动相关的资产注销。
2024年第一季度的利息支出为1.26亿美元，较2023年第一季度的1.27亿美元减少了100万美元，下降了0.8％。2024年第一季度的平均利率为6.34％，而2023年第一季度的平均利率为6.01％。2024年第一季度的平均债务余额为79.45亿美元，而2023年第一季度的平均债务余额为84.51亿美元。
2024年第一季度的其他（收入）支出为3000万美元，而2023年第一季度的支出为2500万美元。其他（收益）支出的增加主要是由于资产损失和其他销售额为1,000万美元（税后和少数股权为700万美元），主要与阿根廷的应收账款销售有关，而2023年第一季度的净收益为200万美元，以及利率上升推动的与应收账款保理计划相关的费用增加了300万美元，但部分被500万美元（税后和少数股权400万美元）的养老金结算收入和优惠收入所抵消巴西的200万美元（税后和少数税后100万美元）税项。截至2023年3月31日的三个月的其他（收入）支出还包括1,100万美元（税后和少数股权900万美元）的非赔偿费用，与先前合并的合资实体生产的产品相关的产品负债索赔的非赔偿费用，1,100万美元（税后和少数800万美元）的收入，与法院驳回先前的不利知识判决有关的1100万美元（税后和少数800万美元）
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目录
与财产相关的法律索赔，以及与注销俄罗斯累计外币折算相关的500万美元（税后500万美元和少数）收入。
2024年第一季度，我们记录的所得税支出为600万美元，所得税前亏损为5200万美元。截至2024年3月31日的三个月的所得税支出受到100万美元（扣除少数股权后的100万美元）的净离散税收优惠的有利影响。2023年第一季度，我们录得了100万美元的所得税优惠，所得税前亏损为1亿美元。截至2023年3月31日的三个月的所得税支出包括100万美元的净离散税收支出。
我们根据总体估算的年度有效税率来记录税收。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的有效税率与美国21％的法定税率之间的差异主要与未记录税收优惠的外国司法管辖区的损失以及上述离散项目有关。
经济合作与发展组织（经合组织）发布了第二支柱示范规则，该规则对平均收入超过7.5亿欧元的跨国企业采用了15％的全球公司最低税。我们开展业务的某些司法管辖区颁布了符合2024年生效的经合组织第二支柱示范规则的一项或多项立法。示范规则包括最低国内增值税、收入包容规则和税收不足的利润规则，所有这些都旨在确保跨国公司在其运营的每个司法管辖区缴纳的最低有效公司税率为15％。我们预计第二支柱模式规则不会对我们在2024年的年度有效税率产生重大影响。但是，我们正在继续评估第二支柱示范规则和相关立法及其对未来时期的潜在影响。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们分别拥有约13亿美元和12亿美元的美国联邦、州和地方递延所得税净资产，其中包括每个时期总额为2200万美元的估值补贴，主要用于寿命有限的州税收损失结转额。截至2024年3月31日，这些美国递延所得税净资产中约有11亿美元的寿命是无限的，大约2亿美元的寿命有限，包括2200万美元的外国税收抵免，大部分要到2031年才开始到期。截至2023年12月31日，这些美国递延所得税净资产中约有10亿美元的寿命是无限的，大约2亿美元的寿命有限，包括2200万美元的外国税收抵免，大部分要到2031年才开始到期。在美国，截至2023年12月31日，我们摆脱了三年的累计亏损，这是 COVID-19 疫情造成的业务中断所致。截至2024年3月31日的三年中，我们在美国的累计收入主要来自其他综合收益的收益，而不是持续盈利的美国经营业绩。与2023年第一季度相比，我们在美国的2024年第一季度的经营业绩有所改善。
在评估我们使用递延所得税净资产的能力时，我们主要考虑可客观核实的证据，包括与2023年第一季度相比，由于原材料和运输成本以及固特异远期计划的收益降低，我们在2024年第一季度的美国经营业绩有所改善。此外，在评估我们实现递延所得税资产的能力以及税收筹划策略的影响时，我们会考虑我们目前对未来盈利能力的预测。这些预测包括近期趋势和各种宏观经济因素的影响，例如原材料、运输、劳动力和能源成本对我们盈利能力的影响。我们的税收筹划策略包括加快跨境交易的收入，包括向子公司出售库存或原材料，通过汇回外国子公司的本年度收益来减少公司间贷款、汇回某些外国特许权使用费收入以及其他融资交易，从而减少美国的利息支出，所有这些都将提高我们的国内盈利能力。
我们认为，与截至2023年3月31日的三个月相比，我们在截至2024年3月31日的三个月中美国的经营业绩有所改善，以及对未来盈利能力的预测，为我们提供了足够的积极证据，可以得出结论，到2024年3月31日，我们的美国递延所得税净资产很可能会得到充分利用。但是，原材料、运输、劳动力和能源成本等宏观经济因素具有高度的波动性，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。此外，某些税收条款，例如1986年《美国国税法》第163（j）条规定的年度利息支出限额，如果进行修订，可能会影响我们对美国递延所得税资产可变现性的分析。如果未来我们在美国的经营业绩大幅下降，我们可能需要记录估值补贴，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。因此，我们将密切关注我们在美国的业务以及任何税法的变化，以评估我们在美国的递延所得税资产的可变现性。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们还拥有约15亿美元的外国递延所得税净资产和约12亿美元的相关估值补贴。我们最近一段时间在各个外国税收管辖区的亏损构成了足够的负面证据，要求我们维持对某些净外国递延所得税资产的全额估值补贴。最值得注意的是，在卢森堡，我们将所有递延所得税净资产的估值补贴维持在约10亿美元。在每个报告期，我们都会评估现有的正面和负面证据，并估计未来是否会产生足够的应纳税所得额来使用这些现有的递延所得税资产。我们认为，在未来十二个月内，没有足够的积极证据来发放对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的外国递延所得税资产的估值补贴。
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目录
有关所得税和递延所得税资产（包括国外税收抵免）可变现性的更多信息，请参阅合并财务报表第5号附注 “所得税”。
少数股东在2024年第一季度的净亏损为100万美元，而2023年第一季度的收入为200万美元。
区段信息
细分市场信息反映了我们的战略业务部门（“SBU”），这些业务部门旨在满足客户需求和全球竞争，并按区域划分。
经营业绩是根据向非关联客户的净销售额和细分市场的营业收入来衡量的。每个细分市场都将轮胎出口到其他细分市场。每个细分市场的财务业绩不包括出口到其他细分市场的轮胎销售，但包括此类交易产生的营业收入。分部营业收入的计算方法如下：净销售额减去CGS（不包括资产注销和加速折旧费用）和SAG（包括某些分配的公司管理费用）。分部营业收入还包括大多数关联公司的某些特许权使用费和权益收益。分部营业收入不包括净合理化费用（贷项）、资产销售和某些其他项目。
2024年第一季度的分部总营业收入为2.47亿美元，较2023年第一季度的1.25亿美元增长了1.22亿美元，增长了97.6％。2024年第一季度的分部总营业利润率为5.4％，而2023年第一季度为2.5％。
管理层认为，分部总营业收入是有用的，因为它代表了我们的SBU创造的收入的总价值，不包括与SBU直接相关的用于绩效评估的项目。分部总营业收入是各小企业分部营业收入的总和。有关更多信息以及分部总营业收入与所得税前收益（亏损）的对账情况，请参阅第7号合并财务报表附注（业务板块）。
美洲
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截至3月31日的三个月 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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改变 |
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百分比 |
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轮胎单元 |
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19.0 |
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20.5 |
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(1.5 |
) |
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(7.4 |
)% |
净销售额 |
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$ |
2,588 |
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$ |
2,867 |
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$ |
(279 |
) |
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(9.7 |
)% |
营业收入 |
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179 |
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79 |
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100 |
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126.6 |
% |
营业利润率 |
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6.9 |
% |
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2.8 |
% |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
2024年第一季度，美洲的销量下降了150万辆，至1,900万辆，下降了7.4％。备用轮胎销量减少了150万辆，降幅9.2％，主要来自我们的消费业务，这得益于低端市场在美国的竞争力提高。与2023年第一季度相比，原厂轮胎销量保持平稳。
2024年第一季度的净销售额为25.88亿美元，较2023年第一季度的28.67亿美元下降了2.79亿美元，下降了9.7％。净销售额下降的主要原因是轮胎销量下降至1.76亿美元，不利的价格和产品组合为1.04亿美元，以及其他轮胎相关业务的销售额减少了2700万美元，这主要是由于第三方化学品销售额减少。这些下降被2000万美元的有利外币折算所部分抵消，这主要与巴西雷亚尔和墨西哥比索的走强有关，800万美元与固特异远期计划有关。
2024年第一季度的营业收入为1.79亿美元，较2023年第一季度的7,900万美元增长了1亿美元，增长了126.6％。营业收入的增长是由于原材料成本降低了1.44亿美元，运输和进口轮胎成本降低了7,400万美元，与固特异前瞻计划相关的4200万美元，SAG降低了1,600万美元，其他轮胎相关业务的收益增加了1,000万美元，这主要是由于化学品成本的降低，以及巴西的优惠税收项目为800万美元。这些增长被不利的1.17亿美元价格和产品组合、通货膨胀推动的3,900万美元的改装成本增加、2,800万美元的轮胎销量减少以及与2023年相比美国降低来自中国的各种商用轮胎的税率所带来的700万美元收益所部分抵消。2024年第一季度的营业收入包括合理化计划带来的1100万美元增量SAG节省。
2024年第一季度的营业收入不包括800万美元的资产注销、加速折旧和加速租赁费用以及500万美元的净合理化费用。2023年第一季度的营业收入不包括800万美元的资产注销和加速折旧、500万美元的净合理化费用和200万美元的资产销售净收益。
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目录
欧洲、中东和非洲
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截至3月31日的三个月 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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改变 |
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百分比 |
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轮胎单元 |
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12.5 |
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13.2 |
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(0.7 |
) |
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(5.2 |
)% |
净销售额 |
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$ |
1,347 |
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$ |
1,492 |
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$ |
(145 |
) |
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(9.7 |
)% |
营业收入 |
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8 |
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8 |
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— |
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0.0 |
% |
营业利润率 |
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0.6 |
% |
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0.5 |
% |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
2024年第一季度，欧洲、中东和非洲地区的销量下降了70万辆，至1,250万辆，下降了5.2％。受消费者业务的推动，替换轮胎销量减少了70万辆，降幅7.1％，这反映了低端市场竞争力和商业行业下降的影响。与2023年第一季度相比，原厂轮胎销量保持平稳。
2024年第一季度的净销售额为13.47亿美元，较2023年第一季度的14.92亿美元下降了1.45亿美元，下降了9.7％。净销售额下降的主要原因是轮胎销量减少了6,500万美元，不利的价格和产品组合为4,100万美元，以及不利的4000万美元外币折算，这些因素是由土耳其里拉疲软推动的，但欧元、波兰兹罗提和英镑的走强部分抵消了这一点。
2024年第一季度的营业收入为800万美元，至2023年第一季度保持不变。由于原材料成本降低以及固特异远期计划2400万美元的增量节省，营业收入增加了1.04亿美元。这种改善被更高的6500万美元改装成本、不利的1,900万美元价格和产品组合、1400万美元的摩托车收入减少、1,200万美元的轮胎销量减少以及德比卡大火造成的1100万美元（主要包括设施扩建期间产生的固定成本）所抵消。
2024年第一季度的营业收入不包括1600万美元的加速折旧、600万美元的净合理化费用和200万美元的资产销售亏损。2023年第一季度的营业收入不包括2400万美元的净合理化费用、俄罗斯先前注销的1000万美元应收账款和其他资产的回收以及400万美元的加速折旧。
亚太地区
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截至3月31日的三个月 |
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（以百万计） |
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2024 |
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2023 |
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改变 |
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百分比 |
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轮胎单元 |
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8.9 |
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8.1 |
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0.8 |
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10.0 |
% |
净销售额 |
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$ |
602 |
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$ |
582 |
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$ |
20 |
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3.4 |
% |
营业收入 |
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60 |
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38 |
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22 |
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57.9 |
% |
营业利润率 |
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10.0 |
% |
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6.5 |
% |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
2024年第一季度，亚太地区的销量增长了80万辆，增长了10.0％，达到890万辆。原厂轮胎的销量增加了90万辆，增长了26.7％，这主要是受中国消费电动汽车配件增加的推动。替换轮胎销量减少了10万辆，下降了1.6％，这主要是由日本消费行业疲软推动的，但被中国部分抵消。
2024年第一季度的净销售额为6.02亿美元，较2023年第一季度的5.82亿美元增长了2000万美元，增长了3.4％。净销售额的增长主要是由5400万美元的轮胎销量增加所推动的，但部分被不利的价格和1700万美元的组合以及美元走强导致的1,600万美元不利的外币折算所抵消。
2024年第一季度的营业收入为6000万美元，较2023年第一季度的3,800万美元增长了2200万美元，增长了57.9％。营业收入的增加主要是由于原材料成本降低了1300万美元，轮胎产量增加了1,200万美元，以及固特异远期计划节省了600万美元。这些增长被600万美元的SAG上涨和200万美元的不利外币折算所部分抵消。
2024年第一季度的营业收入不包括1100万美元的净合理化费用以及700万美元的加速折旧和加速租赁费用。2023年第一季度的营业收入不包括300万美元的净合理化费用。
29
目录
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营和融资活动产生的现金。我们来自经营活动的现金流主要由我们的经营业绩和营运资金要求的变化驱动，而我们来自融资活动的现金流取决于我们获得信贷或其他资本的能力。
截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 893 美元 百万美元的现金和现金等价物，而截至2023年12月31日为9.02亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为451美元 百万美元，反映了用于营运资本的现金5.39亿美元和合理化付款的5,500万美元，以及公司在此期间的净亏损为5,800万美元，其中包括2.84亿美元的折旧和摊销非现金费用以及2,200万美元的净合理化费用。用于投资活动的净现金为2.31亿美元，主要是3.18亿美元的资本支出，部分被1.08亿美元的资产处置收益所抵消，主要来自出售德国配送中心所得的预付现金收益。融资活动提供的净现金为6.61亿美元，主要归因于6.84亿美元的净借款。
截至2024年3月31日，我们的各种信贷协议下有33.13亿美元的未使用可用量，而截至2023年12月31日为42.47亿美元。下表列出了当时我们的信贷额度下未使用的可用性：
（以百万计） |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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第一留置权循环信贷额度 |
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$ |
1,941 |
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$ |
2,241 |
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欧洲循环信贷额度 |
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572 |
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884 |
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中国信贷额度 |
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610 |
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657 |
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墨西哥信贷额度 |
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— |
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116 |
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其他国外和国内债务 |
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190 |
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349 |
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$ |
3,313 |
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$ |
4,247 |
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我们已经存入了现金和现金等价物，并与金融机构签订了各种信贷协议和衍生合约，这些协议和衍生合约在进行此类交易时我们认为这些协议和衍生品合约是可观的。我们力求通过在多个金融机构分散存款、信贷协议和衍生合约，根据长期信用评级和其他信用风险指标（例如信用违约掉期利差和违约概率）设定存款和交易对手信用额度，以及定期监测这些金融机构的财务实力，来控制我们对这些金融机构的风险敞口。我们还尽可能与交易对手签订主净额结算协议。通过以这种方式控制和监控金融机构的风险敞口，我们认为我们可以有效地管理因金融机构不履行义务而造成的损失风险。但是，我们无法保证我们不会因金融机构的不良表现而遭受损失或延迟存款或信贷额度。我们无法存入现金存款或从信贷额度中提款，或者交易对手无法履行对我们的合同义务，可能会对我们在流动性、财务状况或经营业绩发生期间产生重大不利影响。
我们预计，我们的2024年全年现金流需要包括12亿至13亿美元的资本支出。我们还预计，利息支出为5.2亿至5.4亿美元；合理化补助金约为3亿美元；所得税缴纳额约为2亿美元，不包括一次性项目；对我们资助的养老金计划的缴款为2500万至5000万美元。我们预计，与2023年相比，营运资金将持平。
我们将继续积极监控我们的流动性，并打算以一种能够利用现有现金和可用信贷来满足现金流需求的方式来运营我们的业务，如果这些需求无法由运营或其他融资活动产生的现金提供资金。我们认为，我们的流动性状况足以为我们的运营和投资需求以及未来十二个月的债务到期日提供资金，并使我们有能力应对商业环境的进一步变化。
我们偿还债务和运营需求的能力还在一定程度上取决于我们的子公司以股息、贷款或其他形式向合并集团中的其他各种实体分配现金的能力。在我们开展业务的某些国家，例如中国、南非、塞尔维亚和阿根廷，通过分红、贷款、预付款或向第三方或关联供应商付款的方式向这些国家转移资金通常或定期受到某些要求的约束，例如在净资产转移出该国之前，必须获得外国政府和/或货币交易委员会的批准。此外，我们的某些信贷协议和其他债务工具限制了外国子公司分配现金的能力。因此，我们必须偿还和/或修改这些信贷协议和其他债务工具，才能使用这笔现金来偿还我们的合并债务。由于能否令人满意地满足这些要求或限制固有的不确定性，我们不认为子公司的净资产，包括受此类要求或限制约束的中国、南非、塞尔维亚和阿根廷子公司，是我们的流动性或偿还债务和运营需求能力不可或缺的一部分。截至2024年3月31日，约9.16亿美元的净资产，包括约1.98亿美元的现金和现金等价物，受此类要求的约束。这个
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目录
我们必须遵守的向中国、南非、塞尔维亚和阿根廷转移资金的要求并未对我们向这些国家汇款的能力产生不利影响。
运营活动
2024年前三个月，用于经营活动的净现金为4.51亿美元，而2023年前三个月用于经营活动的净现金为7.75亿美元。用于经营活动的净现金增长了3.24亿美元，这主要是由于用于营运资本的现金减少了3.2亿美元，我们的SBU的收益增加了1.22亿美元，但部分被用于其他流动负债的现金增加1.06亿美元和合理化付款增加的3,400万美元所抵消。
用于营运资金的现金净增加反映了用于应收账款的现金减少了2.78亿美元，用于应付账款贸易的现金减少了2.55亿美元，但部分被用于库存的现金增加2.13亿美元所抵消。这些变化是由较低的原材料成本对我们的制造业务和定价的影响所推动的。
投资活动
2024年前三个月，用于投资活动的净现金为2.31亿美元，而2023年前三个月为4.56亿美元。2024年前三个月的资本支出为3.18亿美元，而2023年前三个月的资本支出为2.91亿美元。2024年前三个月的投资活动还包括资产处置提供的1.08亿美元现金，2024年前三个月向TireHub提供的净贷款为2,100万美元，而2023年前三个月为7,600万美元，以及收购和赎回的净证券同比减少8,100万美元。除了维持设施所需的支出外，2024年和2023年的资本支出主要与全球轮胎制造设施的现代化和扩张有关。
融资活动
2024年前三个月，融资活动提供的净现金为6.61亿美元，而2023年前三个月融资活动提供的净现金为10.75亿美元。2024年前三个月的融资活动包括6.84亿美元的净借款以及我们的应收账款应收账款负债减少1,800万美元。2023年前三个月的融资活动包括10.76亿美元的净借款。
信贷来源
截至2024年3月31日，我们的可用信贷安排总额为114.76亿美元，其中33.13亿美元未使用，而截至2023年12月31日的可用信贷安排为117.43亿美元，其中42.47亿美元未使用。截至2024年3月31日，我们的长期信贷安排总额为107.22亿美元，其中29.75亿美元未使用，而截至2023年12月31日，分别为109.83亿美元和38.67亿美元。截至2024年3月31日，我们的短期承诺和未承诺信贷安排总额为7.54亿美元，其中3.38亿美元未使用，而截至2023年12月31日分别为7.6亿美元和3.8亿美元。短期未承诺安排的持续可用性由相关贷款机构自行决定，并可随时终止。
未偿票据
截至2024年3月31日，我们的未偿还票据为55.6亿美元，而截至2023年12月31日的未偿还票据为55.71亿美元。
经修订和重述的27.5亿美元第一留置权循环信贷额度，将于2026年到期
我们修订和重述的第一留置权循环信贷额度将于2026年6月8日到期，并以贷款或信用证的形式提供。根据该机制，可发放多达8亿美元的信用证和5000万美元的临时贷款。经承诺增加的贷款人的同意，我们可以要求将贷款额度增加至多2.5亿美元。
我们在该融资机制下的义务由我们的大多数全资美国和加拿大子公司担保。我们在该融资机制下的债务和子公司在相关担保下的债务由各种抵押品中的第一优先担保权益担保。根据我们目前的流动性，在该融资机制下提取的金额按SOFR加125个基点计息。该融资机制下的未提取款项需缴纳25个基点的年度承诺费。
该融资机制的可用性取决于借款基础，该基础基于：（i）固特异轮胎橡胶公司及其某些美国和加拿大子公司的合格应收账款和库存，（ii）我们的主要商标的价值不超过4亿美元，（iii）符合条件的机械和设备的价值，以及（iv）金额不超过2.75亿美元的某些现金。如果我们的合格应收账款、库存和借款基础的其他组成部分的价值下降，我们的借款基础将减少，该机制下的可用性可能会降至27.5亿美元以下。截至2024年3月31日，我们在该融资机制下的借款基础以及可用性为1.78亿美元
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目录
低于该设施规定的27.5亿美元金额。此外，如果该贷款机制下的未偿借款和信用证金额超过借款基础，我们将需要预付足以消除超额部分的借款和/或现金抵押信用证。
截至2024年3月31日，我们在循环信贷额度下有6.3亿美元的借款和100万美元的信用证。截至2023年12月31日，我们在循环信贷额度下有3.85亿美元的借款和100万美元的信用证。
经修订和重述的8亿欧元欧洲循环信贷额度将于2028年到期
欧洲循环信贷额度将于2028年1月14日到期，包括（i）仅向固特异德国有限公司提供的1.8亿欧元的德国贷款，以及（ii）向固特异欧洲有限公司（“GEBV”）、固特异德国和固特异运营股份有限公司提供的6.2亿欧元的全额借款人贷款。最多1.75亿欧元的周转贷款和7,500万欧元的信函信贷可在所有借款人贷款项下发行。经承诺增加的贷款人的同意，我们可以要求将贷款额度增加至多2亿欧元。在该融资机制下提取的金额将按SOFR加上150个基点计价的利息，以欧元计价的贷款的EURIBOR加150个基点，以英镑计价的贷款的SONIA加上150个基点。该融资机制下的未提取款项需缴纳25个基点的年度承诺费。
截至2024年3月31日，德国部分下没有未偿借款，全借款人部分下没有未偿借款，欧洲循环信贷额度下没有未偿还的信用证。截至2023年12月31日，我们在欧洲循环信贷额度下没有借款，也没有未偿还的信用证。
我们的第一留置权循环信贷额度和我们的欧洲循环信贷额度都有惯例陈述和保证，包括作为借款的条件，所有此类陈述和担保在借款之日在所有重大方面都是真实和正确的，包括关于自2020年12月31日第一留置权额度和2021年12月31日根据欧洲贷款机制我们的业务或财务状况没有发生重大不利变化的陈述。
应收账款证券化工具（资产负债表上）
GEBV和我们的某些其他欧洲子公司是泛欧应收账款证券化机制的当事方，该机制将于2027年到期。该融资机制的条款允许灵活地每年指定该基金下的最大可用资金额，金额不少于3,000万欧元，不超过4.5亿欧元。在2023年10月19日至2024年10月16日期间，该融资的指定最高金额为3亿欧元。
该融资机制涉及每天持续出售某些GEBV子公司的几乎所有贸易应收账款。这些子公司保留服务责任。该融资机制下的使用基于符合条件的应收账款余额。
该融资机制下的融资承诺最早将在以下时间到期：（a）2027年10月19日，（b）所有备用流动性承诺的不再续期和到期（不可替代），（c）根据其条款（通常在提前摊销事件（定义见融资机制）时提前终止该融资，其中包括与我们的第一留置权循环下的违约事件类似的事件等信贷额度；某些税法变更；或法律、法规或会计准则的某些变更），或（d）我们要求提前终止该设施。该基金目前的备用流动性承诺将于2024年10月16日到期。
截至2024年3月31日，该计划的可用和使用的金额总额为1.59亿美元（1.47亿欧元）。截至2023年12月31日，该计划的可用和使用的金额总额为2.44亿美元（2.21亿欧元）。该计划不符合销售会计的条件，因此，这些金额包含在长期债务和融资租赁中。
应收账款保理工具（资产负债表外）
我们已经根据资产负债表外计划出售了某些贸易应收账款。对于这些计划，我们得出的结论是，通常不支付已售应收账款给我们带来损失的风险。截至2024年3月31日，出售的应收账款总额为6.89亿美元，而截至2023年12月31日为6.93亿美元。
信用证
截至2024年3月31日，我们根据双边信用证协议和其他外国信贷额度签发了2.12亿美元的信用证。这些信用证协议中的大多数都代替了保证金。
供应商融资
我们已经与多家金融机构签订了供应商融资计划。根据这些计划，金融机构充当我们应付给供应商的应付账款的付款代理人。我们同意在发票的原始到期日向金融机构支付指定供应商开具的已确认发票的规定金额。根据所购特定商品的行业规范，发票付款期限最长可达 120 天。我们不支付任何费用
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目录
向金融机构提供，我们不将任何资产作为担保或为这些计划提供其他形式的担保。这些计划允许我们的供应商根据供应商和金融机构之间协商的条款自行决定将其应收账款出售给金融机构。当我们的供应商根据这些计划出售应收账款时，我们并不总是会收到通知。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些计划出售应收账款的决定的影响。截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些计划下的可用金额分别为8.6亿美元和8.92亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，向金融机构确认的金额分别为6.09亿美元和5.8亿美元，并包含在合并资产负债表中的应付账款——交易中。与这些债务相关的所有活动均在合并现金流量表的经营活动中列报。
更多信息
有关我们未偿还票据、第一留置权循环信贷额度、欧洲循环信贷额度和泛欧应收账款证券化融资机制条款的进一步描述，请参阅我们2023年表格10-K中的第16号合并财务报表附注 “融资安排和衍生金融工具”，以及本10-Q表中的第8号合并财务报表附注 “融资安排和衍生金融工具”。
遵守盟约
我们的第一留置权循环信贷额度和一些管理票据的契约包含某些契约，除其他外，这些契约限制了我们承担额外债务或发行可赎回优先股、支付股息、回购股票或进行某些其他限制性付款或投资、产生留置权、出售资产、限制子公司向我们支付股息或向我们支付其他款项、进行关联交易、进行销售和销售的能力回租交易，以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。这些契约受重大例外和条件限制。我们的第一留置权循环信贷额度和票据契约也存在惯例违约，包括对固特异及其子公司的重大债务的交叉违约。
我们的第一留置权循环信贷额度中有额外的财务契约，目前不适用。当我们的母公司（固特异轮胎橡胶公司）和担保子公司的现金和现金等价物（“可用现金”）的总金额加上我们在第一留置权循环信贷额度下的可用性低于2.75亿美元时，我们将受该财务契约的约束。如果发生这种情况，在最近一个连续四个财季中，我们的息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率可能不低于2.0比1.0。截至2024年3月31日，我们在该融资机制下未使用的可用资金为19.41亿美元，外加2.3亿美元的可用现金，总额为21.71亿美元，超过2.75亿美元。
此外，我们的欧洲循环信贷额度包含与上述第一留置权循环信贷额度中的非金融契约相似的非金融契约，特别适用于GEBV及其子公司的类似非金融契约，以及仅适用于GEBV及其子公司的金融契约。该财务契约规定，我们不允许GEBV连续四个财政季度末的合并净GEBV负债与合并GEBV息税折旧摊销前利润的比率超过3.0比1.0。GEBV合并净负债是扣除GEBV及其子公司持有的超过1亿美元的现金和现金等价物、母公司及其美国子公司持有的超过1.5亿美元的现金和现金等价物，以及如果上述息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率不适用时我们的第一留置权循环信贷额度下的可用性，以及第一留置权循环信贷下的借款条件设施已满足。合并净GEBV负债还不包括来自其他合并固特异实体的贷款。该财务契约也包含在我们的泛欧应收账款证券化机制中。截至2024年3月31日，我们遵守了该财务契约。
我们的信贷额度还规定，只有在债务发生或限制性付款生效后，我们在前四个财政季度的息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率超过2.0比1.0的情况下，我们才能承担额外债务或进行其他明确允许的限制性付款。我们的某些优先票据契约在承担债务和进行限制性付款方面有基本相似的限制。我们的信贷额度和契约还允许通过这些协议中的其他条款承担额外债务，无论我们是否有能力满足上述基于比率的发生测试。我们认为，这些其他条款为我们提供了足够的灵活性，使我们能够承担必要的额外债务，以满足我们的运营、投资和融资需求，而无需考虑我们满足基于比率的推测的能力。
契约可能会根据现有融资机制的再融资或修正而发生变化，或者可能会增加与产生新债务有关的额外契约。
截至2024年3月31日，我们遵守了主要信贷额度和契约规定的当前适用的重大契约。
“可用现金”、“息税折旧摊销前利润”、“合并利息支出”、“合并净GEBV负债” 和 “合并GEBV息税折旧摊销前利润” 等术语的含义与相应信贷额度中给出的含义相同。
33
目录
潜在的未来融资
除了上述融资活动外，我们还可能寻求采取额外的融资行动，其中可能包括重组银行债务或资本市场交易，可能包括发行额外的债务或股权。鉴于市场状况固有的不确定性，资本市场准入无法得到保障。
我们未来的流动性要求可能使我们不得不承担额外的债务。但是，我们的很大一部分资产已经受留置权的约束，以担保我们的债务。因此，我们抵押剩余资产作为额外有担保债务的担保的能力有限。此外，无法保证我们有能力筹集额外的无抵押债务。
股息和普通股回购
根据我们的主要信贷额度和部分票据契约，只要不发生违约并持续下去，付款后可以在信贷额度或契约下产生额外债务，并且某些财务测试得到满足，我们就可以支付股息并回购我们的股本（构成限制性付款）。
我们目前不为普通股支付季度股息。
我们可以回购员工交付给我们的股票，以支付股票期权的行使价和行使股票期权或授予或支付股票奖励时应缴的预扣税。在2024年的前三个月，我们没有向员工回购任何股票。
预计我们的信贷额度和契约施加的限制不会对我们未来支付股息或回购股本的能力产生重大影响。
资产处置
从历史上看，我们的重大债务对资产销售、出售和回租交易施加的限制并未影响我们剥离非核心业务或资产的能力。将来，我们可能会进行额外的资产出售、出售和回租交易。我们的物质债务所施加的限制可能要求我们寻求契约的豁免或修正或其他融资来源，以进行未来的交易。我们无法向您保证，此类豁免、修正案或替代融资是可以获得的，或者如果获得此类豁免、修正案或替代融资，则将按照我们可接受的条款进行。
担保人补充财务信息
我们的某些子公司已为2025年到期的9.5％优先票据的8亿美元未偿本金、2026年到期的5％优先票据的9亿美元未偿本金、2026年到期的4.875％优先票据的7亿美元未偿本金、2027年到期的4.875％优先票据的7亿美元未偿本金以及2029年到期的5％优先票据的8.5亿美元未偿本金下的债务提供了担保，5.25% 到期优先票据的5.5亿美元未偿还本金2031年4月，2031年7月到期的5.25％优先票据的6亿美元未偿还本金以及2033年到期的5.625％优先票据的4.5亿美元未偿本金（统称为 “票据”）。
这些票据由固特异轮胎橡胶公司（“母公司”）发行，是其优先无担保债务。这些票据的偿付权与我们现有和未来的所有优先无抵押债务以及我们未来的任何次级债务的优先顺序相同。这些票据实际上从属于我们现有和未来的有担保债务，但以担保该债务的资产为限。这些票据由我们的每家全资美国和加拿大子公司共同提供全额和无条件的担保，这些子公司还为我们在第一留置权循环信贷额度（此类担保，即 “担保”；以及此类担保子公司的 “子公司担保人”）下的义务提供担保。担保是子公司担保人的优先无担保债务，在支付权中与子公司担保人所有现有和未来的优先无担保债务处于同等地位。担保实际上从属于附属担保人现有和未来的有担保债务，但以担保该债务的资产为限。
这些票据在结构上从属于不为票据提供担保的子公司（“非担保子公司”）的所有现有和未来债务和其他负债，包括应付贸易账款。非担保子公司没有义务，无论是或有义务还是其他义务，都没有义务支付票据下的到期款项，也没有义务提供资金来支付这些款项。由于某些非担保子公司需要外国政府和/或货币交易委员会的批准或这些子公司的信贷协议或其他债务工具的限制，它们通过分红、预付款或贷款向我们汇款的能力受到限制。
34
目录
附属担保人作为主要债务人，而不仅仅是担保人，在优先无担保的基础上共同和单独地为母公司在票据和相关契约下的所有义务的履行和全额准时付款提供不可撤销和无条件的担保，无论是支付票据的本金或利息、费用、赔偿还是其他方面。附属担保人的担保只能在出现某些习惯条件时在有限的情况下予以解除。
尽管担保为票据持有人提供了针对子公司担保人资产的直接无担保索赔，但根据美国联邦破产法和美国各州欺诈性转让法的类似条款，在某些情况下，法院可以取消担保并下令退还根据该担保向子公司担保人或为其债权人利益而向基金支付的任何款项。
除其他外，如果法院认定，当附属担保人发生以其担保为凭证的债务时，(i) 他们获得的债务的产生低于合理等值的价值或合理的对价，以及 (ii) 满足以下任何条件之一，则法院可以采取这些行动：
在应用上述因素时，法院可能会认定附属担保人的担保没有获得公平对价或合理的等值价值，除非其直接或间接地从票据的发行中受益。对担保人在提供担保时是否处于 “破产” 状态的确定将视所适用法域的法律而异。通常，如果一个实体的债务（包括或有债务或未清债务）总额大于其公允估值的所有资产，或者其资产的当前公允可售价值低于其到期时偿还现有债务（包括或有债务或未清债务）的可能负债所需的金额，则该实体将被视为破产。
根据加拿大联邦破产和破产法以及关于优惠、欺诈性运输工具或其他可质疑或可撤销交易的类似省级法律，担保可以作为优先权、欺诈性转让、低价转让或其他可质疑或可撤销的交易受到质疑。适用的检验标准因立法而异，但总的来说，在以下情况下可能会出现这些类型的挑战：
此外，在某些破产程序中，如果加拿大法院认定 (1) 票据持有人从事某种类型的不公平或不当行为，(2) 不公平或不当行为导致其他债权人受到伤害或给票据持有人带来不公平的优势，(3) 不公平或不当行为导致其他债权人受到伤害或给票据持有人带来不公平的优势，则加拿大法院可以根据公平从属原则将担保方面的索赔排在次要地位与相关偿付能力法规的规定不相抵触。
如果法院取消担保，票据持有人将不再对该子公司担保人或其资产提出索赔。
根据其条款，每项担保的金额不得超过适用的子公司担保人在不提供担保的情况下可以担保的最大金额，根据与欺诈性转让或欺诈性转让有关的适用法律或普遍影响债权人权利的类似法律，该担保与该附属担保人有关，可予撤销。
35
目录
在提交每份资产负债表之日，每家子公司担保人都是母公司的合并子公司。下表汇总了母公司和子公司担保人在 (i) 母公司和子公司担保人之间的公司间交易和余额以及 (ii) 任何非担保子公司的收益和投资权益后的合并财务信息。
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资产负债表摘要 |
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（以百万计） |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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流动资产总额(1) |
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$ |
6,174 |
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$ |
6,276 |
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非流动资产总额 |
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8,729 |
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8,669 |
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流动负债总额 |
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$ |
3,294 |
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$ |
3,615 |
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非流动负债总额 |
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9,012 |
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8,675 |
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运营报表摘要 |
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（以百万计） |
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三个月已结束 |
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年终了 |
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净销售额 |
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$ |
2,405 |
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$ |
11,166 |
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销售商品的成本 |
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2,006 |
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9,355 |
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销售、管理和一般费用 |
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378 |
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1,524 |
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合理化 |
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— |
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67 |
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利息支出 |
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101 |
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418 |
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其他（收入）支出 |
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39 |
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(106 |
) |
所得税前收入（亏损）(2) |
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$ |
(119 |
) |
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$ |
(92 |
) |
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净收益（亏损） |
|
$ |
(101 |
) |
|
$ |
(31 |
) |
固特异净收益（亏损） |
|
$ |
(101 |
) |
|
$ |
(31 |
) |
36
目录
前瞻性信息——安全港声明
本10-Q表中的某些信息（历史数据和信息除外）可能构成有关可能影响我们未来经营业绩和财务状况的事件和趋势的前瞻性陈述。“估计”、“预期”、“打算” 和 “项目” 等词语以及其他类似含义的词语或表述旨在识别前瞻性陈述。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。此类陈述基于当前的预期和假设，本质上是不确定的，存在风险，应谨慎对待。由于许多因素，实际业绩和经验可能与前瞻性陈述存在重大差异，包括：
37
目录
不可能预见或确定所有这些因素。我们不会修改或更新任何前瞻性陈述，也不会披露在本声明发布之日之后发生的任何可能影响任何前瞻性陈述准确性的事实、事件或情况。
38
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们利用衍生金融工具合约和非衍生工具来管理利率、外汇和大宗商品价格风险。我们已经建立了一个控制环境，其中包括风险评估的政策和程序，以及衍生金融工具活动的批准、报告和监测。我们不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具。
大宗商品价格风险
我们的业务所面临的主要原材料成本包括天然橡胶、合成橡胶、炭黑、织物、钢帘线和其他石化类商品的成本。我们大约三分之二的原材料是石油基的，其成本可能会受到石油价格波动的影响。我们目前不对冲大宗商品价格。但是，我们确实使用各种策略来部分抵消原材料成本的增长，包括通过我们的全球采购组织集中采购原材料以利用我们的购买力，扩大我们替代低成本原材料的能力，以及减少每个轮胎所需的材料量。
利率风险
我们持续监控我们的固定和浮动利率债务组合。在规定的限制范围内，我们使用再融资来管理组合。截至2024年3月31日，我们约有26％的债务为浮动利率，平均为7.06％。
下表显示了截至2024年3月31日的长期固定利率债务（不包括融资租赁）的信息：
（以百万计） |
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账面金额——负债 |
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$ |
5,707 |
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公允价值——负债 |
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5,455 |
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按公允价值计算 — 负债 |
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5,646 |
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预计信息假设截至2024年3月31日市场利率下降100个基点，并反映了该假设下该日未偿固定利率债务的估计公允价值。我们的固定利率债务对利率变化的敏感度是使用当前的市场定价模型确定的。
外币兑换风险
我们签订外币合约是为了减少外汇汇率变动对我们合并经营业绩和未来以外币计价的现金流的影响。这些合约减少了影响现有外币计价资产、负债、公司承诺和预测交易的货币波动风险，这些交易主要来自贸易购买和销售、设备收购、公司间贷款和特许权使用费协议。对冲短期贸易应收账款和应付账款的合约通常没有套期保值名称。
下表显示了截至2024年3月31日的净外币合约信息：
（以百万计） |
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公允价值 — 资产（负债） |
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$ |
13 |
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公允价值的预计下降 |
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(162 |
) |
合同到期日 |
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4/24-3/25 |
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公允价值的预计下降假设截至2024年3月31日基础外汇汇率将发生10％的负面变化，并反映了该假设下该日未偿合约公允价值的估计变化。我们的外币头寸对汇率变化的敏感度是使用当前的市场定价模型确定的。
截至2024年3月31日，合并资产负债表中的公允价值确认如下：
（以百万计） |
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流动资产（负债）： |
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应收账款 |
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$ |
18 |
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其他流动负债 |
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(5 |
) |
有关外币合约的更多信息，请参阅第8号合并财务报表附注，《融资安排和衍生金融工具》。有关我们对交易对手风险管理的讨论，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。
39
目录
第 4 项。控制和程序。
管理层对披露控制和程序的评估
我们维持 “披露控制和程序”，根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条，我们将其定义为控制措施和其他程序，旨在确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息会被收集并传达给我们管理层，酌情包括我们的主要执行官和财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在主要执行官和财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据此类评估，我们的主要执行官和财务官得出结论，此类披露控制和程序自2024年3月31日（本10-Q表季度报告所涉期末）起生效。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
40
目录
第二部分。其他R 信息
第 1 项。合法的诉讼。
石棉诉讼
正如我们在截至2023年12月31日的10-K表格中所报告的那样，我们是某些州和联邦法院法律诉讼的众多被告之一，涉及约35,800名索赔人，他们涉嫌接触据称由我们制造的产品中含有石棉的材料或我们设施中的石棉材料。在2024年的前三个月，大约有250起针对我们的索赔，大约有200起得到和解或驳回。2024年前三个月，我们和我们的保险公司在石棉辩护和索赔解决上的支出为300万美元。截至2024年3月31日，大约有35,850份针对我们的石棉索赔待决。原告正在寻求未指明的实际和惩罚性赔偿和其他救济。有关石棉诉讼的更多信息，请参阅第12号合并财务报表附注 “承付款和或有负债”。
有关法律诉讼的更多讨论，请参阅我们的 2023 年 10-K 表格第一部分第 3 项。
第 1A 项。风险因素。
请参阅 “第 1A 项。我们的 2023 年 10-K 表格中的 “风险因素”，用于讨论我们的风险因素。
I第 5 项。其他信息。
在截至2024年3月31日的季度期间，我们的董事或高级管理人员均未向我们通报情况
第 6 项。展品。
请参阅展品索引，该索引已纳入本10-Q表季度报告并构成该报告的一部分。
41
目录
10-Q 表季度报告
截至2024年3月31日的季度
展品索引
展览 桌子 物品 没有。 |
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展品描述 |
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展览 数字 |
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10 |
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重大合同 |
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(a) |
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公司与马克·斯图尔特于2023年12月14日签订的信函协议（以引用方式纳入，作为公司2024年1月18日提交的8-K表最新报告的附录10.1提交，文件编号1-1927）。 |
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(b) |
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非合格股票期权授予协议表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.1提交，文件编号1-1927）。 |
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(c) |
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带有串联股票增值权授予协议的非合格股票期权表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.2提交，文件编号1-1927）。 |
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(d) |
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绩效股份授予协议表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.3提交，文件编号1-1927）。 |
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(e) |
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绩效股份持续归属授予协议表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.4提交，文件编号1-1927）。 |
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(f) |
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高管绩效单位补助协议表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.5提交，文件编号1-1927）。 |
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(g) |
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高管绩效单位持续归属补助协议表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.6提交，文件编号1-1927）。 |
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(h) |
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限制性股票单位年度悬崖补助协议表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.7提交，文件编号1-1927）。 |
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(i) |
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限制性股票单位年度应纳税授予协议表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.8提交，文件编号1-1927）。 |
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(j) |
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限制性股票单位持续归属协议表格（以引用方式纳入，作为公司2024年2月29日提交的8-K表最新报告的附录10.9提交，文件编号1-1927）。 |
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22 |
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有担保证券的附属担保人 |
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(a) |
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附属担保人名单。 |
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22.1 |
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31 |
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规则 13a-14 (a) 认证 |
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(a) |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条颁发的首席执行官证书。 |
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31.1 |
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(b) |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条颁发的首席财务官证书。 |
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31.2 |
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32 |
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第 1350 节认证 |
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(a) |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14（b）条颁发的首席执行官兼首席财务官证书。 |
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32.1 |
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42
目录
101 |
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交互式数据文件 |
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XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.INS |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.SCH |
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104 |
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封面交互式数据文件 |
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公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为行内XBRL（作为附录101）。 |
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43
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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固特异轮胎橡胶公司 |
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（注册人） |
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日期： |
2024年5月7日 |
由 |
/s/ M玛格丽特V. SNYDER |
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副总裁兼财务总监玛格丽特·斯奈德（代表注册人以注册人的正式授权官员身份签字，并以注册人首席会计官的身份签字。） |
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44