TransDigm 集团公布2024财年第二季度业绩

俄亥俄州克利夫兰，2024年5月7日/PRNewswire/ — 全球领先的高度工程飞机部件设计师、生产商和供应商TransDigm集团公司（纽约证券交易所代码：TDG）今天公布了截至2024年3月30日的第二季度业绩。

第二季度亮点包括：

•净销售额为19.19亿美元，较去年同期的15.92亿美元增长21％；

•净收入为4.04亿美元，比上年同期增长33％；

•每股收益为6.97美元，比上年同期增长31％；

•定义的息税折旧摊销前利润为10.21亿美元，较去年同期的8.17亿美元增长25％；

•定义息税折旧摊销前利润率为53.2％；

•调整后的每股收益为7.99美元，较去年同期的5.98美元增长34％；以及

•向上修订2024财年财务指引，以反映TransDigm的持续强劲表现。

季度迄今为止的业绩

该季度的净销售额从去年同期的15.92亿美元增长了20.5％，达到3.27亿美元，至19.19亿美元。有机销售增长占净销售额的百分比为16.1％。

该季度的净收入从去年同期的3.04亿美元增长了1亿美元，增长了32.9％，至4.04亿美元。净收入的增长主要反映了上述净销售额的增长以及我们以价值为导向的运营战略的应用。利息支出、一次性再融资成本、所得税支出以及非现金股票和递延薪酬支出的增加部分抵消了这一增长。

本季度调整后的净收入从去年同期的3.41亿美元或每股5.98美元增长了35.5％，至4.62亿美元，合每股7.99美元。

该季度的息税折旧摊销前利润从去年同期的7.57亿美元增长了21.4％，至9.19亿美元。该季度的息税折旧摊销前利润按定义增长了25.0％，达到10.21亿美元，而去年同期为8.17亿美元。按定义为本季度净销售额的百分比的息税折旧摊销前利润为53.2％，而去年同期为51.3％。

“我对第二季度的经营业绩感到非常满意。随着财年上半年的结束，我们继续保持强劲的业绩。” TransDigm集团总裁兼首席执行官凯文·斯坦说。“本季度的总收入超出了我们的预期，我们的息税折旧摊销前利润率达到了强劲的预期。我们所有三个主要市场渠道——商用OEM、商业售后市场和国防——的收入均连续增长。本季度我们的息税折旧摊销前利润率提高至53.2％，比上年同期增长近200个基点。我们仍然坚定地致力于我们的运营战略，我们的团队全力以赴地专注于我们的价值驱动因素和成本结构的管理。我们期待2024财年的下半年，并有机会继续为股东创造价值。”

融资活动

在本季度，即2024年2月27日，TransDigm成功完成了两张总额为44亿美元的新优先担保票据的私募发行，其中包括2029年3月1日到期的22亿美元6.375％的优先担保票据（“2029年有担保票据”）和2032年3月1日到期的2.2亿美元6.625％的优先担保票据（“2032有担保票据”）。TransDigm使用发行2029年有担保票据和2032年有担保票据的净收益加上手头现金，赎回了其2026年到期的44亿美元未偿还的6.250％优先担保票据。

2024年3月22日，TransDigm成功对2028年8月24日到期的现有约45.25亿美元第一批定期贷款进行了重新定价，按定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加2.75％计息，而重新定价前适用的定期SOFR加上3.25％。此外，TransDigm完成了再融资，并全额偿还了将于2027年2月22日到期的约17.08亿美元的H批定期贷款，并用将于2030年3月22日到期的约17.08亿美元的K批定期贷款取代了此类贷款。K批定期贷款的适用利率为定期SOFR加2.75％，而再融资之前适用的定期SOFR加3.25％。

此外，2024年3月22日，TransDigm成功完成了2029年3月1日到期的5.5亿美元6.375％优先担保票据的私募发行。这些票据是先前发行的22亿美元6.375％的上述优先担保票据的额外发行。TransDigm使用本次发行的净收益加上手头现金，赎回了其2027年到期的5.5亿美元未偿还的7.50％优先次级票据（“2027年次级票据”）。2024年3月22日，TransDigm宣布了其所有未偿还的2027年次级票据的现金要约。

本季度之后，TransDigm于2024年4月22日完成了2027年未偿还的5.5亿美元次级票据的赎回。

年初至今业绩

截至2024年3月30日的二十六周期间，净销售额从去年同期的29.89亿美元增长了24.1％，达到7.19亿美元，至37.08亿美元。截至2024年3月30日的二十六周期间，有机销售增长占净销售额的百分比为19.6％。

截至2024年3月30日的二十六周期间，净收入从去年同期的5.33亿美元增长了2.53亿美元，至7.86亿美元，增长了47.5％。净收入的增长主要反映了上述净销售额的增长以及我们以价值为导向的运营战略的应用。所得税支出、利息支出、一次性再融资成本以及非现金股票和递延薪酬支出的增加部分抵消了这一增长。

由于每年支付等值股息，2024财年和2023财年的GAAP每股收益分别减少了1.75美元和每股0.67美元。提醒一下，当TransDigm根据其股票期权计划支付等值股息时，每股GAAP收益会减少。这些等值股息是在TransDigm每年的第一财季以及支付任何特别股息时支付的。

截至2024年3月30日的二十六周期间，调整后的净收益从去年同期的6.02亿美元，即每股10.55美元，增长45.3％，至8.75亿美元，合每股15.15美元。

截至2024年3月30日的二十六周期间，息税折旧摊销前利润从去年同期的14.07亿美元增长了26.3％，至17.77亿美元。该期间的息税折旧摊销前利润与去年同期的15.16亿美元相比增长了27.5％，达到19.33亿美元。定义为该期间净销售额的百分比的息税折旧摊销前利润为52.1％，而去年同期为50.7％。

请参阅随附的表格，了解净收入与息税折旧摊销前利润、定义息税折旧摊销前利润和调整后净收益的对账情况；经营活动提供的净现金与息税折旧摊销前利润和按定义息税折旧摊销前利润的对账；以及本新闻稿所述期间每股收益与调整后每股收益的对账。

2024 财年展望

斯坦因表示：“我们上调全年预期，主要是为了反映我们强劲的第二季度业绩以及目前对本财年剩余时间的预期。我们很高兴再次提高2024财年的净销售额和固定息税折旧摊销前利润指引，并期待我们的主要终端市场取得进一步进展。此外，鉴于2024财年上半年按定义息税折旧摊销前利润率强劲，我们将全年息税折旧摊销前利润率预期的中点上调至52.3％。”该指引不包括即将收购CPI电子设备业务的任何固定息税折旧摊销前利润缴款。

TransDigm现在预计2024财年的财务指导将如下所示：

•净销售额预计将在76.8亿美元至78亿美元之间，而2023财年的净销售额为65.85亿美元，中点增长17.5％（中点较先前的预期增加7,500万美元）；

•净收入预计将在16.08亿美元至16.86亿美元之间，而2023财年为12.99亿美元，中点增长26.8％（中点较先前的预期增加3,600万美元）；

•根据5,785万股的加权平均已发行股数，预计每股收益将在26.06美元至27.40美元之间，而2023财年的每股收益为22.03美元，中点增长21.3％（较先前的预期中点每股增长0.60美元）；

•定义息税折旧摊销前利润预计将在39.95亿美元至40.95亿美元之间，而2023财年的息税折旧摊销前利润为33.95亿美元，中点增长19.1％（较先前的预期中点增加了6000万美元，对应于2024财年的息税折旧摊销前利润率约为52.3％）；

•调整后的每股收益预计将在31.75美元至33.09美元之间，而2023财年的每股收益为25.84美元，中点增长25.5％（较先前的预期中点每股增长1.57美元）；以及

•2024财年的展望基于以下市场增长假设：

◦商业OEM收入增长约20％；

◦商业售后市场收入增长在十几岁左右的百分比范围内；以及

◦国防收入增长在十几岁左右的百分比范围内。

请参阅随附的表6，了解截至2024年9月30日的财政年度息税折旧摊销前利润、定义息税折旧摊销前利润与净收益和报告的每股收益与调整后每股收益指导中点的对账情况。此外，请参阅随附的表7，以比较当前的2024财年指导方针与先前发布的2024财年指导方针。

业绩电话会议

TransDigm集团将于美国东部时间2024年5月7日上午11点开始为投资者和证券分析师举办电话会议。要通过电话加入电话会议，请通过 https://register.vevent.com/register/BI4ffaf7d7e6c249b4b239e7831a8890b2 注册电话会议。注册后，参与者将收到拨入信息和用于访问通话的唯一密码。拨入信息和唯一的 PIN 将发送到用于注册通话的电子邮件中。唯一的 PIN 仅供注册人使用，一次只能由一个人使用。也可以通过 http://www.transdigm.com 在线观看电话会议的网络直播。电话会议期间还将提供幻灯片演示文稿供参考；请访问我们网站的投资者关系页面，然后单击 “演示文稿”。

电话会议将在网站上存档，并可在美国东部时间下午 2:00 左右重播。

关于 TransDigm 集团

TransDigm Group 通过其全资子公司是全球领先的高度工程飞机部件的设计者、生产商和供应商，这些部件几乎适用于当今在役的几乎所有商用和军用飞机。主要产品供应包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、专用泵和阀门、功率调节设备、特种交流/直流电动机和发电机、电池和充电器、工程锁定和锁定装置、工程拉杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制、驾驶舱安全组件和系统、专业和高级驾驶舱安全组件和系统，以及专业和先进的驾驶舱安全组件和系统，这些产品最终将提供给航空航天业的最终用户显示器、工程音频、无线电和天线系统、专门的洗手间组件、安全带和安全约束装置、工程和定制的内表面及相关组件、先进的传感器产品、开关和继电器面板、隔热和绝缘、照明和控制技术、降落伞、高性能起重机、绞车和起重设备、货物装载、搬运和运送系统以及专业飞行、风洞和喷气发动机测试服务和设备。

非公认会计准则补充信息

息税折旧摊销前利润、定义息税折旧摊销前利润、定义息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后每股收益是本新闻稿中作为净收入和报告业绩的补充披露提出的非公认会计准则财务指标。TransDigm集团将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，并将息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加上某些记为公司支出的非现金薪酬项目，包括与TransDigm集团的股票激励或递延薪酬计划相关的非现金薪酬费用、外币损益、收购整合成本、收购和剥离交易相关费用以及再融资成本。收购和资产剥离相关成本是指与收购企业和产品线相关的库存的会计调整，这些调整在库存出售时计入销售成本；将收购的业务和产品线纳入公司运营所产生的成本、设施搬迁成本和其他收购相关成本；收购和剥离的交易相关成本，包括交易费；法律、财务和税务调查费用以及需要在发生时记为支出的估值成本以及其他收购会计调整。TransDigm Group将调整后的净收益定义为净收益加上收购会计积压摊销费用、出售对企业的影响、与TransDigm集团的股票激励或递延薪酬计划相关的非现金薪酬费用、外币损益、收购整合成本、收购和剥离交易相关费用以及再融资成本。定义息税折旧摊销前利润率代表定义的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。TransDigm Group将调整后的摊薄后每股收益定义为调整后的净收益除以基本和摊薄后每股收益的已发行股票总额。有关息税折旧摊销前利润、定义息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后每股收益计算的更多信息，请参阅随附的财务表。

TransDigm集团之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为它认为它们是衡量其经营业绩的有用指标。TransDigm Group认为，息税折旧摊销前利润对投资者很有用，因为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润来衡量具有不同资本结构、有效税率和税收属性、资本化资产价值和员工薪酬结构的公司的经营业绩，所有这些都可能因公司而异。此外，分析师、评级机构和其他机构使用息税折旧摊销前利润来评估公司承担和偿还债务的能力。定义息税折旧摊销前利润用于衡量TransDigm Inc.对其信贷额度中包含的财务契约的遵守情况。TransDigm Group的管理层还使用定义息税折旧摊销前利润来审查和评估其经营业绩，编制年度预算和财务预测，并审查和评估与员工激励计划相关的管理团队。此外，TransDigm集团的管理层使用定义息税折旧摊销前利润来评估收购并作为流动性衡量标准。此外，TransDigm集团的管理层使用调整后的净收入来衡量不同时期之间和公司之间的可比经营业绩，因为它反映了定价决策、成本控制和其他影响经营业绩的因素的变化。

息税折旧摊销前利润、定义息税折旧摊销前利润、定义息税折旧摊销前利润率、调整后净收益或调整后每股收益都不是衡量美国公认会计原则下财务业绩的指标，不应将此类财务指标视为净收益、营业收入、每股收益、经营活动现金流或其他根据美国公认会计原则确定的业绩衡量标准的替代方案。此外，TransDigm集团对这些非公认会计准则财务指标的计算可能无法与其他公司报告的类似标题指标的计算相提并论。

尽管我们使用息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润作为评估业务绩效的衡量标准以及用于上述其他目的，但使用这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑其中的任何一项，也不得将其作为对根据美国公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。其中一些限制是：

前瞻性陈述

本新闻稿中非历史事实的陈述，包括标题为 “2024财年展望” 的陈述，均为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。诸如 “相信”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“预期”、“估计” 或 “继续” 等词语以及其他具有相似含义的词语和术语可能会识别前瞻性陈述。

所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致TransDigm集团的实际业绩与TransDigm集团或代表TransDigm集团所作的任何前瞻性陈述中明示或暗示的业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：我们的业务对客户飞机在空中花费的飞行时数和客户盈利能力的敏感性，这两者都受到总体经济状况的影响；供应链限制；产品定价中无法收回的原材料成本、税收和劳动力成本的增加；未能完成或成功整合收购；我们的债务；当前和未来的地缘政治或其他全球事件，包括但不限于战争或冲突和公共卫生危机；网络安全威胁；与气候变化和其他自然灾害的过渡或物理影响或满足可持续发展相关的自愿目标或监管要求相关的风险；我们对某些客户的依赖；美国（“美国”）国防预算和与成为政府供应商相关的风险，包括政府审计和调查；未能维持政府或行业的批准；与法律法规变化相关的风险，包括合规成本的增加；潜在的环境责任；与诉讼有关的责任；与我们的国际销售和运营相关的风险和成本；以及其他因素。有关可能导致实际业绩与预期业绩存在重大差异的重要因素的更多信息，请参阅TransDigm集团最新的10-K表年度报告以及TransDigm集团或其子公司向美国证券交易委员会提交的其他报告。除非法律要求，否则TransDigm集团没有义务修改或更新本新闻稿中包含的前瞻性陈述。