附录 99.1
PureCycle 科技提供 2024 年第一季度更新
佛罗里达州奥兰多——2024年5月7日——总部位于美国的彻底改变塑料回收的公司PureCycle Technologies, Inc.(纳斯达克股票代码:PCT)今天宣布了截至2024年3月31日的第一季度公司最新情况。
管理层评论
PureCycle首席执行官达斯汀·奥尔森说:“我们在艾恩顿的季度生产率很高,能够开始向现有和未来的客户提供来自商业设施的树脂,这样他们就可以开始对材料进行样品了。第一季度的生产活动还使我们的团队进一步了解了这项首创的技术,以及我们的纯化技术如何处理各种消费后原料。我们收集的信息是4月暂停运营期间完成的工作不可或缺的一部分,应有助于为2024年剩余时间的持续改进奠定基础。”
Ironton 设施更新
四月份花了对艾恩顿设施进行改善的时间。该公司完成了多个项目,这些项目应有助于提高Ironton设施的可靠性并提高产品质量的稳定性。这些项目包括对副产品 1 和副产品 2 回收和清除系统的工艺改进,以及密封件、泵送系统和各种数字产品的可靠性改进。该公司将计划中的停机时间延长了一周,以完成更多项目,并计划在本周晚些时候开始重启运营。
PureCycle 财务更新
该公司报告称,2024年第一季度净亏损8,560万美元,摊薄后每股普通股亏损0.52美元,而2023年第一季度的净亏损为2580万美元,摊薄每股亏损0.16美元。最近的第一季度包括3月份宣布的购买俄亥俄州南部港务局收入债券造成的2,120万美元亏损,摊薄每股亏损0.13美元;认股权证公允价值变动造成的910万美元非现金损失,摊薄每股亏损约0.06美元;与上年相比,800万美元,摊薄每股亏损0.05美元,摊薄每股0.05美元,即0.05美元,折旧费用因投产而增加 Ironton 的资产。
该公司达成协议,以每1,000美元面值800美元的价格向Pure Plastics LLC出售3,750万美元的A轮收益债券。作为销售条款的一部分,该公司还将把未偿金额为4550万美元的纯塑料定期贷款换成A、B和C系列收入债券。作为本次交易的一部分,公司总共将出售9,430万美元的A、B和C系列债券。该交易将分三批完成,每批都要视特定条件的实现而定,预计将在一个多月后完成。
纯塑料定期贷款的提前终止还将导致纯塑料定期贷款要求的预付溢价。双方同意发行约300万份认股权证以代替现金支付。
电话会议
公司将于美国东部标准时间5月7日星期二上午10点举行电话会议,介绍公司近期发展的最新情况,包括第一季度的活动。
2024 年第一季度电话会议详情
日期:2024 年 5 月 7 日,星期二
时间:美国东部标准时间上午 10:00
参与者链接:PureCycle Technologies 2024年第一季度
对于对仅限收听的网络直播感兴趣的参与者,请使用上面的链接访问电话会议。如需日历提醒,请点击这里。
电话会议将进行现场问答环节。对于想在准备好的讲话后向管理层提问的分析师参与者,请点击这里。您将收到一个号码和一个唯一的访问密码。
在准备好的讲话中,管理层将尝试回答投资者事先提交的问题。要提交问题,请发送电子邮件至 investorquestion@purecycle.com。
公司更新将通过点击此处或通过公司网站www.purecycle.com进行重播。电话会议的重播将在美国东部时间下午 3:00 之后播出,直至2025年5月6日。
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PureCycle
克里斯蒂安·布鲁伊
cbruey@purecycle.com
+1 (352) 745-6120
关于 PureCycle 技术
PureCycle Technologies LLC. 是PureCycle Technologies, Inc. 的子公司,拥有由宝洁公司(P&G)开发的唯一专利溶剂驱动净化回收技术的全球许可,该技术旨在将聚丙烯塑料废物(指定为第5号塑料)转化为持续可再生的资源。独特的净化工艺可去除五号塑料废物中的颜色、气味和其他杂质,从而产生超纯回收 (UPR) 塑料,可以多次回收和重复使用,从而改变了我们与塑料的关系。 www.purecycle.com
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述,包括有关PCT财务状况、经营业绩、盈利前景和前景的陈述。此外,任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述,包括任何基本假设,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或PureCycle的未来财务或经营业绩有关,可能涉及预测和预测。前瞻性陈述通常由未来或有条件的词语来识别,例如 “计划”,
“相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将” 和其他类似的词语和表达(或此类词语的否定版本),但这些词语的缺失并不意味着陈述不是前瞻性的。
前瞻性陈述基于PureCycle管理层当前的预期,本质上受不确定性和情况变化及其潜在影响的影响,仅代表截至本新闻稿发布之日。无法保证未来的发展会是预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或其他假设,可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于PureCycle截至2023年12月31日的每份10-K表年度报告和PureCycle的10-Q表季度报告中题为 “风险因素” 的部分中描述的因素、PureCycle向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中讨论和确定的因素以及以下因素:PCT为其运营和未来增长获得资金并继续发展的能力持续经营的企业;PCT满足和继续满足要求的能力适用在食品级应用(包括美国、欧洲、亚洲和其他未来的国际地点)中使用PCT超纯再生(“UPR”)树脂的监管要求;PCT持续遵守适用于普遍定期审议树脂和PCT设施(包括美国、欧洲、亚洲和其他未来国际地点)的众多监管要求的能力;对PCT战略和未来财务业绩的预期和变化,包括其未来的业务计划、扩张计划或目标、预期业绩和机会以及竞争对手、收入、产品和服务、定价、运营支出、市场趋势、流动性、现金流和现金用途、资本支出以及PCT投资增长计划的能力;PCT位于俄亥俄州劳伦斯县的首个商业规模回收设施(“Ironton Facility”)在经过一定的性能和其他测试后,能够获得莱多斯的适当认证,并及时开始全面的商业运营以及具有成本效益的方式或根本没有;PCT的能力满足并继续满足运营资金对其及其子公司提出的要求,包括为Ironton工厂提供资金;PCT最大限度地减少或消除其制造设施中可能导致个人潜在伤害、业务中断(包括设施运营中断或中断)、使PCT承担责任和增加成本的许多危害和运营风险的能力;PCT完成必要工作的能力为此提供资金,并完成建造,(i)其位于佐治亚州奥古斯塔的首个美国多线工厂;(ii)位于比利时安特卫普的第一家商业规模的欧洲工厂,以及(iii)在韩国蔚山的首个商业规模的亚洲工厂;PCT在其塑料废物处理设施中建立、分类和处理聚丙烯塑料废物的能力;PCT在宝洁公司领导下保持独家经营权的能力 Gamble Company许可证;PCT商业模式和增长战略的实施、市场接受和成功;PCT承购安排的成功或盈利能力;以合理的成本采购聚丙烯含量高的原料的能力;PCT未来的资本要求以及现金的来源和用途;与PCT竞争对手和行业相关的发展和预测;PCT已经或可能成为当事方的任何法律或监管程序的结果,包括证券集体诉讼和假定的集体诉讼案件;地缘政治风险和适用法律或法规的变化;PCT 可能受到以下因素的不利影响其他经济、商业和/或竞争因素,包括利率上升、资本可用性、经济周期和其他宏观经济影响;员工流失和员工相关成本的增加;劳动力(包括劳动力短缺)、运输和材料的价格和可用性的变化,包括通货膨胀、供应链状况及其对能源和原材料的相关影响,以及PCT及时和具有成本效益的方式获得这些影响的能力;由于政治原因造成的任何业务中断或者经济
不稳定、流行病、武装敌对行动(包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及当前的中东冲突);气候变化对PCT的潜在影响,包括物理和过渡风险、更高的监管和合规成本、声誉风险和有吸引力的资本可用性;以及运营风险。
PureCycle 科技公司
简明的合并资产负债表
资产 |
|
|||||||
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
||
(以千计) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
25,021 |
|
|
$ |
73,411 |
|
可供出售的债务证券 |
|
|
2,187 |
|
|
|
48,226 |
|
限制性现金-当前 |
|
|
7,566 |
|
|
|
25,692 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
16,397 |
|
|
|
15,316 |
|
流动资产总额 |
|
|
51,171 |
|
|
|
162,645 |
|
限制性现金-非流动 |
|
|
7,353 |
|
|
|
203,411 |
|
预付费用和其他非流动资产 |
|
|
4,689 |
|
|
|
4,772 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
28,785 |
|
|
|
29,799 |
|
财产、厂房和设备,净额 |
|
|
642,017 |
|
|
|
638,746 |
|
总资产 |
|
$ |
734,015 |
|
|
$ |
1,039,373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
8,363 |
|
|
$ |
2,881 |
|
应计费用 |
|
|
29,406 |
|
|
|
35,391 |
|
应计利息 |
|
|
2,597 |
|
|
|
8,190 |
|
长期债务的当前部分 |
|
|
3,204 |
|
|
|
9,148 |
|
流动负债总额 |
|
|
43,570 |
|
|
|
55,610 |
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
5,000 |
|
|
|
5,000 |
|
长期债务,减去流动部分 |
|
|
242,937 |
|
|
|
467,708 |
|
关联方应付票据 |
|
|
41,452 |
|
|
|
39,696 |
|
认股权证责任 |
|
|
36,003 |
|
|
|
22,059 |
|
经营租赁使用权负债 |
|
|
26,270 |
|
|
|
27,253 |
|
其他非流动负债 |
|
|
1,944 |
|
|
|
1,811 |
|
负债总额 |
|
$ |
397,176 |
|
|
$ |
619,137 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承诺和突发事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股——面值0.001美元,已授权25万股;截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的164,612股和164,279股股票 |
|
|
165 |
|
|
|
164 |
|
优先股——面值0.001美元,已授权25,000股;截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票为0股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
额外的实收资本 |
|
|
766,519 |
|
|
|
764,344 |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
2 |
|
|
|
(32 |
) |
累计赤字 |
|
|
(429,847 |
) |
|
|
(344,240 |
) |
股东权益总额 |
|
|
336,839 |
|
|
|
420,236 |
|
负债总额和股东权益 |
|
$ |
734,015 |
|
|
$ |
1,039,373 |
|
PureCycle 科技公司
综合亏损的简明合并报表
(未经审计)
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
(除每股数据外,以千计) |
|
|
|
|
|
||
成本和开支 |
|
|
|
|
|
||
运营成本 |
$ |
21,194 |
|
|
$ |
7,372 |
|
研究和开发 |
|
1,831 |
|
|
|
1,754 |
|
销售、一般和管理 |
|
15,957 |
|
|
|
12,695 |
|
运营成本和支出总额 |
|
38,982 |
|
|
|
21,821 |
|
利息支出 |
|
15,054 |
|
|
|
657 |
|
利息收入 |
|
(3,602 |
) |
|
|
(1,933 |
) |
认股权证公允价值的变化 |
|
13,944 |
|
|
|
4,835 |
|
债务清偿损失 |
|
21,214 |
|
|
|
— |
|
其他费用 |
|
15 |
|
|
|
462 |
|
其他支出总额 |
|
46,625 |
|
|
|
4,021 |
|
净亏损 |
$ |
(85,607 |
) |
|
$ |
(25,842 |
) |
每股亏损 |
|
|
|
|
|
||
基本 |
$ |
(0.52 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
稀释 |
$ |
(0.52 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
164,355 |
|
|
|
163,588 |
|
稀释 |
|
164,355 |
|
|
|
163,784 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他综合收入 |
|
|
|
|
|
||
可供出售的债务证券的未实现收益 |
$ |
18 |
|
|
$ |
641 |
|
累积翻译调整 |
|
16 |
|
|
|
— |
|
综合损失总额 |
$ |
(85,573 |
) |
|
$ |
(25,201 |
) |
PureCycle 科技公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(85,607 |
) |
|
$ |
(25,842 |
) |
为将净亏损与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股权的薪酬 |
|
|
2,682 |
|
|
|
2,166 |
|
认股权证公允价值的变化 |
|
|
13,944 |
|
|
|
4,835 |
|
折旧费用 |
|
|
9,256 |
|
|
|
1,294 |
|
债务发行成本的摊销和债务折扣 |
|
|
2,538 |
|
|
|
265 |
|
增加债务证券的折扣 |
|
|
(318 |
) |
|
|
(138 |
) |
经营租赁摊销费用 |
|
|
767 |
|
|
|
926 |
|
债务消灭造成的损失 |
|
|
21,214 |
|
|
|
— |
|
经营资产和负债的变化 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(340 |
) |
|
|
(1,148 |
) |
预付费用和其他非流动资产 |
|
|
83 |
|
|
|
(174 |
) |
应付账款 |
|
|
1,196 |
|
|
|
1,218 |
|
应计费用 |
|
|
214 |
|
|
|
2,116 |
|
应计利息 |
|
|
(4,151 |
) |
|
|
324 |
|
运营使用权负债 |
|
|
(656 |
) |
|
|
(597 |
) |
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(39,178 |
) |
|
$ |
(14,755 |
) |
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
购买不动产、厂房和设备 |
|
|
(14,348 |
) |
|
|
(46,632 |
) |
购买可供出售的债务证券 |
|
|
(30,586 |
) |
|
|
— |
|
可供出售的债务证券的销售和到期 |
|
|
76,961 |
|
|
|
99,371 |
|
投资活动提供的净现金 |
|
$ |
32,027 |
|
|
$ |
52,739 |
|
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
购买收入债券的付款 |
|
|
(253,230 |
) |
|
|
— |
|
债务发行成本 |
|
|
(1,119 |
) |
|
|
(1,344 |
) |
回购股票的款项 |
|
|
(598 |
) |
|
|
(277 |
) |
为融资活动支付的其他款项 |
|
|
(476 |
) |
|
|
(11 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
$ |
(255,423 |
) |
|
$ |
(1,632 |
) |
现金和限制性现金净增加(减少) |
|
|
(262,574 |
) |
|
|
36,352 |
|
期初现金和限制性现金 |
|
|
302,514 |
|
|
|
227,523 |
|
期末现金和限制性现金 |
|
$ |
39,940 |
|
|
$ |
263,875 |
|
现金流信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
非现金经营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
期内支付的利息,扣除资本化利息 |
|
|
16,383 |
|
|
|
— |
|
非现金投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用中不动产、厂房和设备的增加 |
|
|
15,656 |
|
|
|
30,809 |
|
应付账款中不动产、厂房和设备的增项 |
|
|
5,903 |
|
|
|
20,509 |
|
在应计利息中增加不动产、厂房和设备 |
|
|
— |
|
|
|
4,271 |
|
非现金融资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
关联方应付票据的PIK利息 |
|
|
1,441 |
|
|
|
— |
|
合并资产负债表中报告的现金、现金等价物的对账 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
25,021 |
|
|
$ |
38,381 |
|
限制性现金和现金等价物-当前 |
|
|
7,566 |
|
|
|
68,028 |
|
限制性现金和现金等价物-非流动 |
|
|
7,353 |
|
|
|
157,466 |
|
现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
39,940 |
|
|
$ |
263,875 |
|