美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_________________
表格6-K
外国私营企业的报告 发行人
根据第13a-16条或第15d-16条
1934年《证券交易法》
日期：2024年5月7日
瑞银集团
(注册人的 名称)
瑞士苏黎世班霍夫大街45,8001号
(主要行政办公室地址)
委托文号：1-36764
瑞银集团
(注册人的 名称)
瑞士苏黎世班霍夫大街45,8001号
Aeschenvorstadt 1,4051巴塞尔，瑞士
(主要执行办公室地址)
委托文号：1-15060
瑞士信贷股份公司
(注册人的 名称)
瑞士苏黎世，ParadePlatz 8,8001
(主要行政办公室地址)
委托文号：1-33434
用复选标记表示注册人是每年提交还是将提交年度 表格20-F或表格封面下的报告
40-
F.
表格20-F
☐
该表格6-K由 瑞银集团2024年第一季度报告 AG紧随其后
这一页。
第一季度
公司日历瑞银集团
有关未来出版日期的信息可用 在…
ubs.com/global/en/investor-relations/events/calendar.html
联系人
配电盘
对于所有一般查询
UBS.com/联系人
苏黎世电话：+41-44-234 1111
伦敦+44-207-567 8000
纽约电话：+1-212-821 3000
香港+852-2971 8888
新加坡电话：+65-6495 8000
投资者关系
瑞银的投资者关系团队管理
与机构投资者的关系，
研究分析师和信用评级机构。
UBS.com/Investors
苏黎世+41-44-234 4100
纽约电话：+1-212-8825734
媒体关系
瑞银的媒体关系团队管理
与全球媒体和
记者。
UBS.com/media
苏黎世电话：+41-44-234 8500
邮箱：Media Relationship@ubs.com
伦敦+44-20-7567 4714
邮箱：ubs-media-relationship@ubs.com
纽约+1-212-882 5858
邮箱：Media Relationship@ubs.com
香港+852-2971 8200
Sh-媒体关系-ap@ubs.com
集团公司秘书办公室
集团公司秘书办理
向主席或向主席进行的研讯
其他董事会成员。
瑞银集团，集团办公室
公司秘书
邮政信箱，CH-8098苏黎世，瑞士
邮箱：sh.com.cn
苏黎世+41-44-235 6652
股东服务
瑞银的股东服务团队，
集团公司秘书办公室，
管理与股东的关系
瑞银集团（UBS Group AG）
登记股份。
UBS Group AG，股东服务
邮政信箱，CH-8098苏黎世，瑞士
sh-shareholder-services@ubs.com
苏黎世+41-44-235 6652
美国转账代理
对于全球注册股票相关
在美国的调查。
ComputerShare Trust Company NA
邮政信箱43006
Providence，RI，02940—3006，USA
股东网上查询：
www.computershare.com/us/
投资者咨询
股东网站：
计算机共享网站/Investors
来自美国的电话
+1-866-305-9566
来自美国以外的电话
+1-781-575-2623
为听障人士提供TDD服务
+1-800-231-5469
面向外国股东的TDD
+1-201-680-6610
压印
出版商：瑞士苏黎世瑞银集团|ubs.com
语言：英语
©瑞银2024年。关键符号和瑞银是其中之一 已注册和未注册的
瑞银集团的商标。版权所有。
1.
瑞银集团
集团化
4
最近的发展
7
团体表演
2.
瑞银业务部门
和组项目
18
全球财富管理
21
个人和企业银行业务
24
资产管理
26
投资银行
28
非核心与传统
30
分组项目
3.
风险、资本、流动性和资金，
和资产负债表
32
风险管控
38
资本管理
48
流动资金和资金管理
49
资产负债表和表外
52
股票信息和每股收益
4.
已整合
财务报表
54
瑞银集团临时合并
财务报表（未经审计）
5.
重要的受监管子公司和
亚组信息
93
财务和监管关键人物
我们重要的受监管子公司和
子组
附录
96
替代业绩衡量标准
101
中经常使用的缩写
我们的财务报告
103
信息来源
104
警示声明
瑞银集团2024年第一季度报告
本报告中使用的术语，除非上下文另有要求
“瑞银”、“瑞银集团”、“瑞银集团 AG合并、“”集团、“ “The Group，”“We，”“Us” 和“我们的”
瑞银集团及其合并子公司
“UBS AG”和“UBS” 股份公司合并“
瑞银集团及其合并子公司
“Credit Suisse AG”和“Credit 瑞信股份公司合并“
瑞士信贷及其合并子公司
“瑞士信贷集团”和“瑞士信贷集团” 股份公司合并“
收购前瑞士信贷集团
“瑞士信贷”
瑞士信贷及其合并子公司， 瑞士信贷
服务AG和其他小型前信贷 瑞士集团实体
现由UBS Group AG直接持有
“UBS Group AG”及“UBS Group AG standalone
UBS Group AG在独立基础上
瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG） “Credit Suisse Group AG standalone”
瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）
“UBS AG standalone”
瑞银集团（UBS AG）
“Credit Suisse AG standalone”
Credit Suisse AG在独立基础上
“UBS Switzerland AG”和“UBS 瑞士AG standalone”
UBS Switzerland AG在独立基础上
“瑞银欧洲SE合并”
UBS Europe SE及其合并子公司
“瑞银美洲控股有限责任公司”和 “瑞银美洲控股有限责任公司合并”
瑞银美洲控股有限责任公司及其合并子公司
“资本释放部门（瑞士信贷）”
瑞士信贷资本释放部门 AG及其
合并后的子公司
“企业中心（瑞士信贷）”
瑞士信贷公司企业中心部门 以及它的
合并后的子公司
“投资银行（瑞士信贷）”
瑞士信贷股份公司的投资银行部门和 它的
合并后的子公司
瑞士银行（Credit Suisse）
瑞士信贷股份公司的瑞士银行部门和 的综合
附属公司
“1m”
一百万，即一百万
“10亿”
10亿，即10亿，即10亿
“1trn”
一万亿，即10亿，000,000,000
在本报告中，除文意另有所指外， 对任何性别的提及应适用于所有性别。
替代业绩衡量标准
另一种绩效指标(APM)是对历史或 未来的财务表现，
财务状况 或现金 流向其他 而不是 财务措施 已定义或 在中指定 适用的 公认的
会计准则 或 在其他 适用法规。 我们 报告 a 数量 APMs 在……里面 的讨论 的 这个
财务和 经营业绩 的 集团，我们的 个事业部 和组 物品。我们 使用自动取款机 提供
a 更多 完成 图片： 我们的 经营业绩 和 至 反思 管理层的观点 的 这个 基本原理
驱动程序 的 我们的 业务 结果。一个 定义 的 每一个 APM， 这个 方法 使用 至 计算 它 和 这个 信息
提供的内容 在“替代业绩衡量”项下 在 本文件的附录 报告情况。我们的自动取款机 可能
合格 AS 非公认会计原则 措施 AS 已定义 通过 我们 证券 和 交易所 选委会 (美国证券交易委员会) 规章制度。 我们的
基础结果是APM，并且是非GAAP 财政措施。
›
请参阅本报告的“集团业绩”一节，以及
有关基本结果的其他信息，请参阅本报告的附录
可比性
本报告提供了比较信息 如下
利润 和 损失 信息 为 这个 第一 季 的 2024 和 这个 第四 季 的 2023 是 已提交 在……上面 a
合并基础，每个 包括积分 瑞信数据 三个人 个月信息 第一个 1/4 2023
仅包括收购前的瑞银数据。
天平 板材 信息 AS 在… 3月31日 2024 和 12月31日 2023 包括 瑞银集团 和 信用 Suisse
合并信息、先前资产负债表 日期反映收购前瑞银信息 只.
瑞银集团2024年第一季度报告
我们的关键人物
截至本季度末
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
组结果
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
税前营业利润/(亏损)
股东应占溢利╱（亏损）净额
稀释后每股收益(美元)
2
盈利能力和增长
3,4,5
股本回报率（%）
有形权益回报率（%）
基础有形权益回报率(%)
6
普通股一级资本回报率(%)
普通股一级资本的基础回报率（%）
6
杠杆率分母，总回报率(%)
成本/收入比率（%）
基本成本/收入比率(%)
6
实际税率(%)
新墨西哥州
7
净利润增长(%)
新墨西哥州
资源
3
总资产
股东应占权益
普通股一级资本
8
风险加权资产
8
普通股一级资本充足率(%)
8
持续经营资本比率(%)
8
总损失吸收能力比率(%)
8
杠杆率分母
8
普通股一级杠杆率(%)
8
流动性覆盖率(%)
9
净稳定资金比率(%)
其他
投资资产(十亿美元)
4,10,11
人员(相当于全职人员)
市值
2,12
每股账面总价值(美元)
2
每股有形账面价值(美元)
2
1比较期间信息已修订。 请参阅“注2会计核算 收购瑞士信贷集团” 在“合并财务报表”部分 瑞银集团年度 报告
2023年，请参阅ubs.com/investors的“年度报告”部分，了解更多信息。 2参阅“股票信息和每股收益” 本报告的部分以获取更多信息。 3参阅“目标，
资本引导与雄心”部分 瑞银集团2023年年度报告已发布 有关我们绩效目标的更多信息，请参阅ubs.com/investors的“年度报告”。 4参考“替代方案
附录中的绩效衡量标准” 本报告 定义和计算方法。 5损益信息 第一季度的每一个 2024年和 2023年第四季度 呈现在
综合基础，包括三个月每个季度的瑞士信贷数据以及用于计算 回报指标已按年化乘以四。 损益信息
年第一季度 2023年包括收购前瑞银数据 三个月和 的目的 回报措施的计算 按年计算乘以 四点之前。 6参阅“集团 表演”
本报告的部分，了解有关基本结果的更多信息。 7有效税率 2023年第四季度不是一个有意义的衡量标准， 由于当前未受益税收损失的扭曲效应
在前瑞士信贷实体。 8基于瑞士系统相关性银行框架， 2020年1月1日。请参阅“资本管理”部分 欲了解更多信息，请参阅本报告。 9已披露
比率代表所列季度的季度平均值，根据2024年第一季度61个数据点的平均值计算，63个数据 2023年第四季度的点和年的64个数据点
一季度 2023年。指 到“流动性 和资金管理” 一节 报告了解更多 信息。 10由投资组成 全球资产 财富管理， 资产管理和
个人和企业银行业务。参阅“合并”中的“注32投资资产和新增资金净额” 瑞银集团2023年年度报告的财务报表”部分，可在“年度”下查看 报告”
在ubs.com/investors上， 以获取更多信息。 11从第二个开始 2023年第四季度， 投资资产包括投资资产 来自关联公司的资产 在资产 管理业务部， 为了更好地反映 这个
商业策略。比较数字 已重述以反映这一变化。 12 2023年第二季度，计算 市值已修改以反映总额 发行股份乘以
期末股价。此前的计算是基于已发行股份总数乘以股价 期末。市值增加100亿美元，
因此，于2023年3月31日发布。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|近期事态发展 4
瑞银集团
管理报告
最近的发展
瑞士信贷的整合
2024年第一季度，我们取得了 与 瑞士信贷的整合。我们预计 至
经过运营测试和主题，于2024年5月31日完成瑞银股份公司和瑞士信贷股份公司的合并
剩余的监管批准。还计划向单一美国中间控股公司转型
第二季度 2024年和 信贷合并 Suisse（Schweiz）AG 和瑞银瑞士股份公司 继续
计划于年第三季度 2024.完成我们重要法律的合并 实体是关键一步
帮助我们 解锁 下阶段 成本、资本、 资金和税收 我们期望的好处 实现的 这个
2024年下半年至2025年底 并进入2026年。这些合并也将促进 瑞士信贷财富
管理客户向瑞银基础设施的迁移 我们的业务，我们希望 起进行为期
2024年下半年。
与2022年信贷总成本基础相比，我们已实现退出率50亿美元的总成本节省
瑞士和瑞银， 走出了 130亿美元退出 毛成本率 我们节省的钱 旨在实现 年底 2026年。
节省的成本可能会减少 从每季度的利率来看 约10亿美元，我们的目标是 实现15亿美元
额外的退出率毛成本节省 2024年剩余时间。
在第一 2024年季度， 非核心与传统 继续退出 位置和 降低的风险加权 资产
增加160亿美元 以及 杠杆率 分母通过 490亿美元。瑞银 和实体 关联于 Apollo Global
管理 （阿波罗） 和 Atlas SP 合作伙伴 （阿特拉斯） vt.进入，进入 vt.进入，进入 协议 至 总结 一个 投资
管理协议及 一次过渡 服务协议 与Atlas SP. As 部分 这些协议， 阿波罗
也 购买80亿美元 高级 担保融资 设施我们 被认可为 净收益 2.72亿美元 从…
这些 交易记录。 信用 瑞士 AG 公认的 a 网络 损失 的 9亿美元。 这个 差异 主要是 反映出
瑞银集团的调整 根据IFRS会计制定 标准作为一部分 收购价分配 在
瑞士信贷收购完成 组。
5月6日 2024年，信贷 瑞士（Schweiz） AG已偿还 进一步供资 下开立的 应急 流动性援助
(ELA)设施，减少 这笔钱的数量 未偿资金 ELA 从CHF 190亿瑞士法郎 截至90亿 那
约会预计剩余90亿瑞士法郎 将在未来几个月内偿还。
监管和法律方面的发展
瑞士联邦委员会系统性发布报告 重要性银行
在四月份 2024年， 瑞士联邦 协会发布 其报告 对银行 稳定性 评估 规管
系统重要性银行。 报告 包括 全面审查 的 收购该公司 瑞士信贷
集团化 和 结论： 那 这个 现有 瑞士人 太大而不能倒 (待定) 政权 必须 BE 进一步 开发 和
增强广大的 瑞士联邦 该局拟 介绍 广泛 一揽子 措施，重点 三
领域：加强预防、加强流动性、扩大危机 工具包。
预防措施包括 建议加强 资本基础， 提高可分解性 并收紧资本
要求 为 全球 系统地 重要信息 银行 (G-SIB)、 包括 这个 引言 的 前瞻性
机构特定支柱2资本附加费的要素 并提高对外国资本充足率要求
参与。 瑞士联邦 理事会还建议 相关预防措施 到公司治理，
例如高级管理制度和更严格的监管 关于奖金。为了加强流动性，瑞士
联邦委员会打算大幅扩大 瑞士央行将提供更多流动性
在一个 危机此外， 瑞士人 联邦委员会 重申其 支持 引言 一种 公共流动性
后备。扩大 危机工具包， 瑞士联邦 理事会提出的措施 旨在最小化 法律风险
与决议的执行相关 措施。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|近期事态发展 5
上半年 2025年，瑞士 预计联邦委员会 赠送两个包裹 要实现 提出
措施： 一 使用 变化 在… 这个 《条例》 级别， 哪一个 能 BE 通过 通过 这个 瑞士人 联邦制 本局， 和
另一个， 哪一个 将要 BE 已提交 至 这个 议会， 使用 提出 立法 修订内容 这个 瑞士人 联邦制
理事会 表示 在起草 这两 包装它 将采取 考虑到 这些发现 的 议会
调查委员会 瑞士当局的作用 拯救瑞士信贷 组由于
对于广泛的可能结果，只有当
实施细节变得更加清晰。
FINMA发布实施的法令 修订后的瑞士资本管辖权条款 《条例》
在……里面 三月 2024, 这个 瑞士人 金融 市场 监管 权威 (FINMA) 已出版 五 新的 条例 至
实施 这个 决赛 巴塞尔协议III 标准 在……里面 瑞士， 替换 多种多样 现有 FINMA 通知， 包括
关于运作的法令 风险和市场 风险的条例 包含实施 的规定 瑞士人
联邦制 安理会 修订后 资本 充分性 《条例》 为 银行 ( CAO） 和 他们 将要 请输入 vt.进入，进入 力 在……上面
2025年1月1日。
缩短证券结算周期， T+1
在美国， 缩短的 T+1结算周期 将适用于 证券交易 开始于 2024年5月28日。在 四月
2024年，英国 加速和解工作组 发布报告 提议分阶段 办法 采用
T+1结算 以及 建立一 技术工作 组审查 运营中的 和行为 变化
T+1结算周期所需。 修改建议 计划由 2025年底至
使能 这个 市场 至 准备好， 使用 这个 移动 至 T+1 预期 至 拿走 以前 这个 结束 的 2027. 这个 英国
政府已接受建议并确认将与 欧盟和瑞士将看看是否
将遵循类似的时间框架， 因此， 如果可能对齐的话。
新退休保障规则通过 美国退休和养老金账户
2024年4月， 美国 美国国务院 工党（ DOL）通过 新的退休 安全规则， 相关修订
对现有 规则 两地之间的交易 覆盖计划 和缔约方 在利息方面， 和修正案 发送到
“合格专业资产管理人”交易豁免。的 退休保障规则扩大了范围
交易记录 主题 至 要求 的 这个 就业 退休 收入 安防 行动 通过 扩容 这个
关系 和 建议 那 创建 a 受托机构 关系 之间 一个 投资 专业 和 a 平面图 或
受益人，特别是与 个人退休帐户 （IRA）。该等修订 现有交易
一般豁免 限制或 禁止 使用 这些豁免 的交易 涉及IRA， 与 意向
的 要求 交易记录 涉及 IRAS 至 依靠 在 一个 豁免 （GPT 2020-2) 令人印象深刻 专一 公正性，
利益冲突和合规要求。全球财富管理美国 对待已建立的IRA账户
作为受托人 中的关系 符合 DTE 2020-2。 我们正在评估 其效果 的 变化对 我们的业务
使用IRA账户。
关于 通过 退休保障规则， 劳工部也进行了修改 DTE 2020-2将扩大 这个
范围 附属人员 对其 罪犯 定罪或 有关的决定 不当行为取消资格 投资
专业人士不得使用豁免并添加 新取消资格的投资为期一年的过渡期
专业 至 过渡 这个 相关 公事。 这个 修正案 至 这个 合格 专业 资产 经理
豁免还扩大了范围 可能引发取消资格并添加的事件 类似的一年过渡期
款规定而在每种情况下，DOL保留 授予个人豁免的能力 免于取消资格。
瑞士国家银行将提高最低限额 银行准备金要求
2024年4月，瑞士国家银行 (the瑞士央行）宣布将筹集 最低准备金要求
国内银行2.5% 到4%，而且 因此将修改 国家银行条例作为 2024年7月1日。 这个
瑞士央行进一步宣布 产生的负债 来自可取消客户 存款（不包括 有约束力的养老金条款）
将纳入 全额 计算 最低准备金要求，作为 的情况 其他相关
负债。 这 撤销 这个 上一首 例外情况 在……下面 哪一个 仅限 20% 的 这些 负债 已计算 冲向 这个
计算.基于 关于初步 内部评估，瑞银 预计 负面影响 7000万美元 至8000万美元
每年因这些变化产生的净利息收入。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|近期事态发展 6
其他事态发展
资本回报
年4月24日 2024年， 股东批准了 股息 每人0.70美元 共享地址： 年度 股东大会
股息已于2024年5月3日支付给股东 记录于2024年5月2日。
我们的2022 股票回购计划 日达成 2024年3月28日。 共 298，537，950 瑞银集团 AG
根据该计划收购的股票总计 收购价50.1亿瑞士法郎，其中12.02亿瑞士法郎
于2023年收购 公告前 有关收购 瑞信 组。 2023年4月12日，
瑞士人 并购委员会 批准 使用 最高可达 178，031，942股 在以下条件下回购 2022年 计划，
原本打算取消，因为 收购瑞士信贷集团。
2024年4月3日，我们 推出了新 2024年股票回购 向上的程序 两年至20亿美元 年我们预计
最多执行 至10亿美元 2024年回购， 开始于 完成 瑞银集团合并 和
瑞士信贷股份公司
›
更多信息请参阅本报告的“股票信息和每股收益”部分
瑞士信贷的财富管理业务 在日本
2024年4月，瑞银和三井住友信托 控股公司(SuMi信托控股）宣布其财富
管理实体瑞银SuMi 信托财富 管理公司， 有限公司（瑞银 苏米）、将 收购瑞士信贷 财源
管理业务 日本，包括所有 瑞士信贷客户的 顾问和 他们管理的资产 在日本。
完成后，瑞银 和SuMi信托控股 将重新平衡他们的投资 在瑞银苏米维持 这个
当前的所有权结构（瑞银 51% / SuMi TRUST Holdings 49%）。 瑞银将继续巩固 实体。
该交易预计将于第四季度完成 预计不会产生重大影响
集团的普通股一级资本。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 7
团体表演
损益表
截至本季度的
更改百分比自
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
4Q23
1Q23
净利息收入
计量的其他金融工具净收益 按公允价值计入损益
手续费及佣金收入净额
其他收入
总收入
信用损失费用/（释放）
人员费用
一般和行政费用
非财务项目的折旧、摊销和减值 资产
运营费用
税前营业利润/(亏损)
税费/(福利)
净利润/(亏损)
非控股权益应占净利润/(亏损)
股东应占溢利╱（亏损）净额
综合收益
综合收益总额
可归属于非控股权益的全面收益总额
股东应占全面收益总额
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 8
我们业务部门和集团项目的精选财务信息
截至24年3月31日的季度
百万美元
全球财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心和
遗赠
分组项目
总计
报告的总收入
其中：PPA效应等综合项目
1
总收入(基础)
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：整合相关费用和PPA效应
2
运营费用(基础)
税前营业利润/税前亏损
营业利润/(税前亏损)(基础)
截至23年12月31日的季度
3
百万美元
全球财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心和
遗赠
分组项目
总计
报告的总收入
其中：PPA效应等综合项目
1
其中：与Six Group的投资相关的亏损
总收入(基础)
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：整合相关费用和PPA效应
2
其中：与收购相关的成本
运营费用(基础)
税前营业利润/税前亏损
营业利润/(税前亏损)(基础)
截至23年3月31日的季度
4
百万美元
全球财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心和
遗赠
分组项目
总计
报告的总收入
总收入(基础)
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：与收购相关的成本
运营费用(基础)
税前营业利润/税前亏损
营业利润/(税前亏损)(基础)
1包括PPA的增加 金融工具和其他调整 PPA的影响也是如此 作为临时和增量项目 与整合直接相关。 2包括临时的、增量的 运营中
与整合直接相关的费用，以及收购瑞士信贷集团产生的新确认的无形资产的摊销。 3比较期信息已重述
业务变化 分区边界， 集团金库 拨款和非核心 和遗产成本 分配。指 至“更改 分部报告 2024年”在 “瑞银业务部门 和团体项目”
下面的部分和“注意 3分部报告”中 “合并财务报表” 本报告的部分 以获取更多信息。 4比较期信息有 因变更而重述 组
财政部拨款。 请参阅“分部变更 2024年报告“在 “瑞银业务部门和集团 下面的项目”部分和“注意 3“合并”中的分部报告 财务报表”
本报告的部分以获取更多信息。
按业务部门和集团项目分类的整合相关费用
截至本季度的
百万美元
31.3.24
31.12.23
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
整合相关费用总额
其中：总收入
其中：运营费用
其中：人员费用
其中：一般和行政费用
其中：非财务项目的折旧、摊销和减值 资产
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 9
基本结果介绍
除了……之外 报告我们的 结果符合 国际财务报告准则 会计准则， 我们报告潜在的 的结果
不包括管理层认为的损益项目 并不代表基本性能。
在……里面 这个 第一 季 的 2024, 潜在的 收入 排除 购买 价格 分配 (Ppa) 效果 和 其他
集成项目。PPA 影响主要包括 购买力平价 财务调整 测量仪器， 摊销
费用，包括 表外 职位，出现 从 收购 学分 瑞信集团。 积累量 PPA
财务调整 工具加速 当相关 金融工具 以前不再被承认
其合同成熟度。 没有调整 为增积而生 购买力平价 财务调整 内仪表
非核心和传统业务部门， 由于的性质 它的商业模式。2023年，基础收入
还不包括与我们的投资相关的损失 在六号集团。
基本费用不包括 与整合相关的费用， 都是暂时的，渐进的 并直接 相关内容
的整合 瑞士信贷进入瑞银集团， 包括下列费用： 内部工作人员和承包商 基本上致力于
整合活动、保留 奖励、裁员成本、 增加的费用来自 有用的缩写 生命
财产的价值， 设备和 软件，以及 减值费用 与这些相关的 资产。分类 作为整合-
相关费用会产生影响 不会影响 识别的时机 和测量 在这些费用中 或演示文稿
其中 在……里面 这个 收入 陈述。与集成相关 费用 已招致 通过 信用 瑞士 也 包括在内 费用
与重组相关 收购之前存在的程序。
结果：1 Q24 vs 1 Q23
账基准营业 溢利 税增长 8.81亿美元， 或59%， 至23.76亿美元，反映出 加价 在……里面
总收入，部分抵消 由于运营费用增加 和净信用损失费用。 总收入增长
39.95亿美元，或 46%，到 主要为127.39亿美元 由于 整合 的信用 瑞士收入 38.29亿美元，
并包括增积 以下因素造成的影响 PPA财务调整 仪器和其他PPA 的影响
8.15亿美元。这一增长主要是由 总计增加20.54亿美元 合并净利息收入和
其他 网络 收入 从… 金融 仪器 测得 在… 公平 价值 穿过 利润 或 损失 和 a 18.86亿美元
增加 在……里面 网络 费用 和 佣金 收入。 其他 收入 也 增额 通过 5500万美元。 运营中 费用
增加30.47亿美元，或 42%，至102.57亿美元，主要到期 到信用的巩固 瑞士费用
29.03亿美元， 和 包括在内 整合相关 费用 的 9.92亿美元。 这 增加 曾经是 主要 驱动的 通过 a
增加23.29亿美元 在……里面 人员费用。 折旧、摊销 和减值 非金融 资产
也增加 3.7亿美元， 和一般 和行政管理 开支增加 3.48亿美元， 与 增加
部分 偏移量 上一年 季度包括 a 增加6.65亿美元 拨备 相关内容 美国 住宅
抵押贷款支持证券（RMBS）诉讼事宜。
基本结果1 Q24 vs 1 Q23
为了确定基本结果 2024年第一季度，我们排除了PPA影响和其他
集成 物品 的 7.79亿美元 从… 总计 收入 和 整合相关 费用 和 PPA 效果 的
运营费用为10.21亿美元。
在……上面 一个 潜在的 基础， 利润 在此之前 税费 增额 通过 10.51亿美元， 或 67%, 至 26.17亿美元， 反思 a
基本总收入增加32.16亿美元， 部分被增长20.96亿美元所抵消 底层操作
费用和 净信用损失 费用 相比之下，为1.06亿美元 净 信用损失 费用 年3800万美元 这个
2023年第一季度。
总收入：第一季度24与第一季度23
净利息收入和其他净收入 从金融工具中以 通过损益计算的公允价值
总合并净值 利息收入 及其他 净收入 来自金融 仪器 测量时间为 公允价值 穿过
利润或 亏损增加 20.54亿美元 至61.23亿美元， 主要受驱动 由. 整合 29.65亿美元 的信用
瑞士 收入， 和 包括在内 5.17亿美元 的 吸积 影响 结果 从… PPA 调整 在……上面 金融
工具和其他PPA效应。
个人和企业银行业务增加 增加8.71亿美元至17.04亿美元， 主要归因于整合 的
8.14亿美元 的 信用 瑞士 收入， 和 包括在内 2.4亿美元 的 吸积 的 PPA 调整 在……上面 金融
工具和其他PPA效应。其余涨幅主要是 受存款利润率上升的推动，导致
部分原因是利率上升 被利润率较低的转变所抵消 存款产品。 撇除上述
累积效应，基础净利息 收入为12.68亿美元。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 10
全球财富管理增加 增加5.55亿美元， 23.54亿美元，主要归因于 巩固
7.98亿美元 的 信用 瑞士 收入， 和 包括在内 2.57亿美元 的 吸积 的 PPA 调整 在……上面 金融
文书和其他 PPA效应。的 剩余方差 的原因 降低存款 利润率，包括 这个
效果 的 换班 至 较低利润率 产品， 部分 偏移量 通过 更高 费率 和 存款 音量。 不包括 这个
上述累积效应，基础净 利息收入为16.15亿美元。
非核心与传统 增加8.9亿美元 达到9.08亿美元，其中 包括净收益 头寸退出，以及
净利息收入 来自证券化产品 和信贷产品。 收入还包括 净收益 2.72亿美元
从与签订协议开始 阿波罗与前信贷有关 瑞士证券化产品集团。
团体物品为负4.06亿美元，而年为负2.52亿美元 上一季度，包括
整合1.24亿美元 瑞士信贷的损失。 其余差异是 归因于净 的影响
集团对冲和自有债务， 包括集团内对冲会计无效 财政部和增加
资金成本 与延期相关 税结果 各地 周期被驱动 受市值效应影响 在……上面
投资组合层面的经济对冲由于较高 利率和跨货币基础扩大。
投资银行减少1.14亿美元至15.62亿美元。这一结果包括2200万美元的整合
的信用 瑞士收入 和1700万美元 的积累 购买力平价调整 关于金融学 文书和 其他PPA
方面的影响.这一下降主要是由于衍生品和解决方案的收入下降，这主要是由利率推动的，
由于 较低水平 两 波动和 客户活动。 这是 部分偏移 通过 加价 全球 银行业，
主要来自杠杆收入的增加 资本市场。
›
请参阅本文件“瑞银业务部门和集团项目”部分中的相关业务部门评论。
有关特定业务部门收入的更多信息，请报告
›
请参阅“近期发展”部分中的“瑞士信贷的整合”和“注2会计核算”
收购瑞士信贷集团”，请参阅本报告“合并财务报表”部分了解更多信息
有关与阿波罗签订协议的信息
›
更多信息请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“注4净利息收入”
净利息收入信息
净利息收入和通过损益按公允价值计量的其他金融工具净收入
截至本季度的
更改百分比自
百万美元
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
1
4Q23
1Q23
计量金融工具的净利息收入 按摊销成本和公允价值计入其他
综合收益
计量金融工具的净利息收入 按公允价值计入损益及其他
计量的其他金融工具净收益 按公允价值计入损益
总计
全球财富管理
其中：净利息收入
其中：基于交易的外汇及其他收入 中介活动
2
个人和企业银行业务
其中：净利息收入
其中：基于交易的外汇及其他收入 中介活动
2
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
1比较期间信息 已重列 的变化 业务部门周边， 集团金库 拨款和非核心 和遗产成本 分配。指 至“更改 分部报告
2024年“在”瑞银 业务部门和集团 下面的“物品”部分和 “注3分部报告” 在“合并财务 声明”部分 有关更多信息，请报告。 2主要包括
利差相关收入 与客户驱动的联系 外国交易 货币兑换效应 及收入及 来自珍贵的费用 的金属 纳入 损益表 线其他网
以公允价值计量的金融工具收入 通过盈利或亏损。的 该行报告的金额是一部分 交易收入的比例 中的管理讨论与分析
“全球财富管理”和“个人与企业银行”部分 这份报告的。
手续费及佣金收入净额
手续费及佣金收入净额 增加18.86亿美元至64.92亿美元，其中 增加3.06亿美元
购买力平价调整 关于金融学 文书和 其他PPA影响， 那是. 包括在 其他费用 及佣金
收入，主要来自投资银行。
投资组合管理费 及相关服务 增加8.41亿美元 主要为30.51亿美元 归因于
5.96亿美元的整合 瑞士信贷收入的增加，以及积极的 市场表现。
不包括合并 1.08亿美元信贷 瑞士收入，净经纪 费增加 1.25亿美元，
反映出投资银行执行服务各地区现金股权的增加以及
全球 财富管理， 到期 到更高的 水准仪 个客户端 活动，特别是 在……里面 美洲 和 亚太地区
地区。
›
参阅本报告“合并财务报表”部分中的“注5净费用和佣金收入”
了解更多信息
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 11
其他收入
其他收入为1.24亿美元，而上一季度为6900万美元。 这一增长主要是由于
a 增加4800万美元 股票 净额 利润 联营公司 和关节 风险投资， 主要到期 发送到 合并
瑞士信贷收入4200万美元。
›
详情请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“注6其他收入”
信息
信用损失费用/释放：24季度1日vs 1Q23
2024年第一季度净信用损失费用总额为1.06亿美元，而净信用损失费用为1.06亿美元
年3800万美元 上一季度，反映净值 释放4500万美元相关 到表演位置和 网络
信用受损头寸的费用为1.51亿美元。
›
请参阅本“合并财务报表”部分中的“注9预期信用损失计量”
有关详细信息，请报告
信用损失费用/（释放）
履行岗位
信用减值头寸
百万美元
阶段1和阶段2
阶段3
购得
总计
截至24年3月31日的季度
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
总计
截至23年12月31日的季度
1
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
总计
截至23年3月31日的季度
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
总计
1 比较期信息已根据业务部门范围的变化进行重述。请参阅“2024年分部报告变更” “瑞银业务部门和集团项目”部分和“注释
3分部报告”，请参阅本报告“合并财务报表”部分了解更多信息。
运营费用：第一季度24 vs第一季度23
运营费用
截至本季度的
更改百分比自
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
4Q23
1Q23
人员费用
其中：工资和可变薪酬
其中：可变薪酬-财务顾问
1
一般和行政费用
其中：诉讼、监管和类似费用的净额 事项
其中：其他一般和行政费用
非财务项目的折旧、摊销和减值 资产
总运营费用
1由现金和递延补偿金组成，采用公式化方法基于可补偿收入和公司任期。还包括与财务补偿承诺相关的费用
在招聘时签订的受归属要求约束的顾问。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 12
人员费用
人员费用 增加了 23.29亿美元至 69.49亿美元，主要 由于 整合 的信用 Suisse
的开支 20.15亿美元，以及 包括在内 与整合相关的费用 的 5.55亿美元覆盖 奖项 授予
员工 至 支持 保留 和 可运营 稳定性 和 遣散费 费用。 工资 和 可变
补偿 增额 通过 19.78亿美元， 到期 至 这个 上述 效果 和 也 到期 至 更高 可变
的赔偿以及 增加财政 顾问薪酬， 反映出较高的可赔偿性 收入，作为
以及薪资调整， 和外币影响。
›
更多信息请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“注7人员费用”
信息
一般和行政费用
一般和行政费用增加 主要减少3.48亿美元至24.13亿美元 由于合并
瑞士信贷费用为5.87亿美元，以及 包括与整合相关的总费用 3.55亿美元，主要是由于
咨询和外包成本2.78亿美元。排除上述影响、一般和行政影响
费用下降，主要是由于 至上一季度，包括费用 作出规定 6.65亿美元相关
至 这个 我们 RMBS 诉讼 物质 和 4300万美元 银行 征款 费用， 部分 偏移量 通过 a 6400万美元 增加 在……里面
2024年第一季度的技术成本。
我们相信，该行业将继续在这样一个环境中运营： 与诉讼相关的，
监管和类似事项将保持较高水平 在可预见的未来，我们继续 暴露于一种
数 的 显着性 索赔 和 监管部门 事情。 这个 结果 的 许多 的 这些 事项， 这个 定时 的 a
分辨率和 潜在影响 决议草案 我们未来的生意 财务业绩 或财务状况 是
非常难以预测。
›
请参阅本“合并财务报表”部分中的“注8一般及行政费用”
有关详细信息，请报告
›
请参阅本“合并财务报表”部分中的“注15拨备和或有负债”
报告有关诉讼、监管和类似事项的更多信息
›
请参阅瑞银集团年度报告的“监管和法律发展”和“风险因素”部分
2023年，可在“年度报告”下查阅，
UBS.com/Investors
，有关诉讼、监管的更多信息
和类似的事情
折旧、摊销和减值 非金融资产
折旧、摊销和减值 非金融资产 增加3.7亿美元 主要达到8.95亿美元
由于合并 瑞士信贷的费用 3.01亿美元，包括与整合相关的总额 费用
8200万美元， 主要归因于 加速 折旧 使用权资产 关联于 房地产 租约。
税：第1季度24 vs第1季度23
该集团年净所得税费用为6.12亿美元 2024年第一季度，而年为4.59亿美元
上年季度。
的净电流 税费支出 相比之下，为4.68亿美元 4.87亿美元，以及 主要涉及 应税利润
瑞银瑞士股份公司和其他实体的。
有一个 递延税金净额 费用1.44亿美元， 与.相比 的益处 2800万美元 去年季度，
使用 这样的 费用 主要是 关联 至 这个 摊销 的 延期 税费 资产 （税收协定） 先前 公认的 在……里面
与结转的税收损失有关 可扣除的临时差异。
该集团本季度的实际税率为 25.8%，高于其23%的结构率，因为
其净利润包括营业亏损 某些实体的费用，反映与整合相关的费用和重组
成本， vbl.没有，没有 结果 任何税务 好处是因为 他们不能 被抵销 随着利润 属于其他人 中的实体 集团，
且未导致 在任何DART认可中。 集团的税务 其余费用 2024年的九个月 可能是
如果进一步进行此类操作，将受到影响 这些实体遭受损失，并且 这种影响的大小将 取决
这些损失的金额。集团有效税率预计将向结构性税率下降 在……里面
随后的几年。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 13
可归属的全面收益总额 致股东
在……里面 这个 第一 1/4 2024, 总计 综合收益 归因于 股东 曾经是 负2.4亿美元，
反映净利润 17.55亿美元及其他 综合收益（OCI）、 扣除税项 负19.94亿美元。
外币兑换OCI为负12.77亿美元，主要原因是瑞士法郎疲软
以及欧元兑美元。
保监处 相关 至 现金 流动 套期保值 曾经是 负面 5.83亿美元， 主要 反思 网络 未实现 损失 在……上面 我们 美元
对冲衍生品 相关增加 美元长期利息 利率，部分被抵消 网络
重新分类的对冲工具损失 从OCI到利润表。
与指定为公允价值的金融负债的自有信贷相关的OCI为负6800万美元，主要是由于
我们自己的信贷利差收紧。
固定福利计划OCI 负5600万美元， 主要反映负面 我们的税前OCI 瑞士养老金计划
9200万美元，部分被抵消 我们的税前OCI积极 非瑞士计划3000万美元，主要是 受美国养老金驱动
计划。
›
请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“全面收益表”
更多信息
›
参见“IFRS会计准则下的股权与瑞士MCB普通股权一级资本的对账”
请参阅本报告的“资本管理”部分，了解有关OCI对普通股影响的更多信息
1级资本
›
参阅瑞银集团“合并财务报表”部分中的“注释21公允价值计量”
2023年年度报告，请参阅“年度报告”，
UBS.com/Investors
，了解更多有关自己的信息
指定为公允价值的金融负债的抵免
›
请参阅瑞银“合并财务报表”部分中的“注释27离职后福利计划”
2023年集团年度报告，可在“年度报告”项下查看
UBS.com/Investors
，以了解有关
与固定福利计划相关的OCI
对利率变动的敏感性
AS 的 3月31日 2024, 它 是 估计 那 a 平行 移位 在……里面 产量 曲线 通过 +100 基础 支点 可能 铅 至 a
合计增加 年净利息 来自我们的收入 银行账簿 年约15亿美元 第一个
一年后 这样的一个 换档。的 这一增长， 约9亿美元、4亿美元 和1亿美元 会导致 从…
瑞士法郎、美元和 欧元利率分别。产量的平行变化 -100基曲线
积分可以 引向 组合 减少 年净 利息收入 大约有 15亿美元 第一个
一年后，这种转变，显示类似的货币 上述增加的捐款 在利率。
这些估计 基于 在一个 假设场景 属于一个 立即改变 利息 费率，平等 跨所有
货币和相对 暗示向前 截至3月31日的利率 2024年适用于 我们的银行账簿。 这些估计
进一步假设否 改变平衡 片材尺寸 和产品 混合，稳定 外汇汇率， 而且没有 专一
管理行动。这些估计并不 代表净利息收入的预测 可变性。
›
有关利率风险的资料，请参阅本报告的“风险管理和控制”一节。
银行账簿
主要人物和人员
下面是 概述 所选个数 关键人物 的 组。为 更多信息 关于关键点 相关数字 至
资本经营，指的是“资本经营” 本报告的一节。
成本/收入比：24年第一季度vs 23年第一季度
成本/收入 比例为80.5%，而 82.5%，主要反映增长 在总收入中，部分
被运营费用的增加所抵消。 在基本基础上， 成本/收入比为 77.2%，相比之下
81.7%，主要反映总收入增长，部分反映 被运营费用的增加所抵消。
人员：1 Q24 vs 4 Q23
截至2024年3月31日，雇用的内部和外部人员数量为136，622人（劳动力总数），a
网络 减少量 的 1,840 比较 使用 12月31日 2023. 这个 数 的 内部 人事 受雇 AS 的
2024年3月31日为111，549 （相当于全职），净减少 与1，293人相比 二零二三年十二月三十一日。
外部数量 员工人数约为25，073人（员工人数） 截至2024年3月31日，净 减少
与2023年12月31日相比，约为546人。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 14
股权、CET1资本和回报
截至本季度末
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
净利润
股东应占溢利╱（亏损）净额
权益
股东应占权益
减去：商誉和无形资产
股东应占有形权益
减：其他CET 1调整
CET1资本
返回
股本回报率（%）
有形权益回报率（%）
基础有形权益回报率(%)
CET1资本回报率（%）
普通股一级资本的基础回报率（%）
1比较期间信息已修订。 参见“注2收购会计 瑞士信贷集团的“在 的“合并财务报表”部分 瑞银集团年度报告
2023年，可在ubs.com/investors的“年度报告”中查看， 以获取更多信息。
普通股一级资本：24第一季度vs 23第四季度
2024年第一季度， 我们的普通股权一级（CET 1） 资本减少3亿美元， 781亿美元，
主要反映 营业利润 税前 24亿美元，更多 抵消 受到负面影响 从外国
货币 翻译 的 13亿美元， 分红 应计项目 的 6亿美元， 当前 税费 费用 的 5亿美元 和
过渡性CET 1 PPA调整（利率和自有信贷）摊销4亿美元 (net税收）。
普通股一级资本回报率：24年1季度 VS第一季度23
按年率计算 返回时间 CET1资本 为9.0%， 与.相比 9.1%，驱动 由. 影响 加价 在……里面
平均CET 1 资本，部分 偏移量 更高的净 应占溢利 向股东致敬。 上 基本基础， 这个
CET 1资本回报率为9.6%，而9.8%。
风险加权资产：24季度1比23季度4
2024年第一季度，RWA下降了美元 201亿至5264亿美元，主要推动 减少
资产规模和 其他变动以及112亿美元 由于货币效应，
部分被模型更新和方法论产生的42亿美元抵消 改变。
普通股一级资本比率：24季度1比23季度4
我们的CET 1资本比率从14.4%提高到14.8%， 主要反映上述RWA下降。
杠杆率分母：24季度1比23季度4
受货币效应推动，杠杆率分母（LRD）下降958亿美元至15，996亿美元
563亿美元以及资产规模和其他变动 394亿美元。
普通股一级杠杆率：1 Q24 与第4季度23
我们的CET 1杠杆率从4.6%上升至4.9%，主要是 由于上述LRD下降。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银集团|集团业绩 15
展望
尽管预计货币宽松 在欧元区， 美国和瑞士， 利率的时机和幅度
削减 各国央行 由于通货膨胀，目前尚不清楚 保持高于 他们的目标 射程。 此外, 正在进行的 地缘政治
紧张， 组合在一起 使用 后果性 选举 在……里面 几个 重大 经济， 继续 至 创建 不确定度
关于宏观经济和地缘政治前景。
2024年第二季度，我们 预计将出现中低个位数跌幅 全球财富净利息收入
管理层， 由于适度 较低的贷款和存款 体积及更低 瑞士的利率， 部分
抵消了减少 收入， 主要来自更高的 美元汇率， 结合我们 重新定价的努力。我们 想到
中高个位数下降 净利息 个人收入 &企业银行业务 以美元计算， AS
瑞士央行利率 2024年3月削减 影响整个季度。 符合我们的战略 至
积极减少非核心和遗产的资产和成本，我们继续预计在任何关闭中的收入
位置以 大致反映 他们目前 书籍价值观。 我们也 期望我们的 报告收入 为包括 在附近
6亿美元的平价拉动和其他PPA增长效应， 而我们却产生了约13亿美元的整合相关费用
费用的税率 预计二季度 回到更高的水平 水平，以及我们的有效税收
预计到今年，这一比例仍将在40%左右 2024年底。
除了执行我们的集成之外 计划，我们将继续专注于服务 我们的客户，跟进
我们的战略、投资于我们的员工并继续成为我们所在社区的经济支持支柱
生活和工作。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 16
瑞银业务部门和
分组项目
管理报告
我们的企业
我们报告了五个业务部门 符合IFRS会计准则：全球财富 管理、个人和
企业银行业务， 资产 管理 投资银行、 和 非核心 和 遗产。 非核心和 遗赠
包括职位 和企业 不对齐 带着我们的 战略和 施政纲要而那些 由 资产 和负债
作为一部分 的 前首都 发布单位（信贷 瑞士）和某些 资产和负债 的 原
投资银行 (瑞士信贷)， 前 企业中心 （瑞士信贷） 及其他 前信贷 瑞士商业
组织。 非核心 和 遗赠 也 包括 这个 剩余 资产 和 负债 的 瑞银的 非核心 和 遗赠
投资组合，以前 报告时间： 集团职能部门 (now更名 到组 物品），以及 较少量 资产的价值
和负债 瑞银 个事业部 我们 已评估 以免 战略性的 根据 此次收购 的
瑞士信贷集团。
我们的集团职能 是支持和 控制功能 提供服务 本集团几乎 所有费用和
产生的收入 由. 支持和 控制功能 分配 发送到 业务部门， 留下 残留物
金额，主要 相关内容 某团 资金和 对冲项目， 我们 参考 as组 项目 咱们栏目
报道。
2024年分部报告变更
跟随 这个 收购 的 这个 信用 瑞士 群组， 我们 继续 至 细化 我们的 报告 结构 和
组织设置以保持一致 与利益相关者的利益 并进一步激励 我们的业务部门 实现
集团目标。 和以前一样 上宣布 第一个 1/4 2024年确定 变化 被制造出来了， vbl.用一种. 影响
关于报道 我们的业务部门和 团体项目（但与 对 瑞银集团作为 整体）。的
变化总结如下， 提高一致性 关于我们的报道 整个瑞银集团 分组并对齐 我们的资金
和 成本分配 方法与 这个行业 分部 那 控制和 管理 这个 成本的 变化
概述 在下面 是 有效 AS 的 1月1日 2024 和 上期 信息 有 vbl.已 调整后 为
可比性。
业务部门边界的变化
我们已经改造 某些业务 距离瑞士 银行（瑞士信贷）， 先前包括 个人 公司(&O)
银行业，到全球财富管理。这一变化主要与高净值客户群体有关
并且大约代表 投资资产720亿美元， 年化约6亿美元 收入。
还执行了一些其他较小的业务转变 第一季度业务部门之间 的
2024.
集团金库分配的变化
从2024年第一季度开始，几乎所有集团财务部 历史上保留和报告的成本
在团体项目中 已 分配 发送到 业务部门。 成本持续 成为 保留在集团中 项目包括
与对冲和自有债务相关的成本以及递延税 资产（DART） 资金成本。
我们还调整了内部 资金转移定价方法 由瑞士信贷申请 瑞银基金的实体
转移定价方法。
这些变化导致 融资成本约3亿美元， 2023年，从 将项目分组到
业务部门，主要与 2023年下半年。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 17
展望未来， 我们预计 团体项目' 所涉损失 税前， 不包括诉讼 和收入 来自组
对冲和拥有债务，大约平均水平 每季度1亿美元。
在……里面 平行 使用 这个 变化 已注意到 上图， 我们 增额 这个 分配 的 平衡 板材 资源 从… 集团化
财政部转移到业务部门，导致总资产约1680亿美元、风险90亿美元-
加权 资产 (RWA)和 1730亿美元 的 杠杆 比率 分母（LRD） 从… 集团化 项目 至 这个 业务
截至2023年12月31日的部门。
已更新 成本分配
我们已将3亿美元的年化成本重新分配给 非核心和业务部门的遗产，以及
旨在避免非核心和遗留成本 在集成过程结束时。
›
更多信息请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“注3分部报告”
有关分部业绩和分部报告变化影响的信息
股权归属变更
我们更新了股权归属框架，以调整资本比率 对于RWA和LRD来说更紧密 使用
我们当前的集团资本目标， 增加归属于 业务部门。我们也反思了
增加了之前保留在集团项目中的资产负债表资源的分配 股权的归属，
导致 归属 约 140亿美元 额外股本 发送到 业务部门。 展望未来， 股权
保持在 分组项目 与税务协定有关， 股东应计收益 回报和未实现 收益/损失 从现金
流动对冲。
›
有关股权归属的更多信息，请参阅本报告的“股权归属”部分
架构
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 全球财富管理 18
全球财富管理
全球财富管理
截至本季度末
更改百分比自
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
2
4Q23
1Q23
结果
净利息收入
经常性手续费净收入
3
交易型收入
3
其他收入
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
业务部税前营业利润/(亏损)
潜在结果
报告的总收入
其中：PPA效应等综合项目
4
其中：PPA影响在净利息收入中确认
其中：PPA效应和其他在交易收入中确认的整合项目
其中：与Six Group的投资相关的亏损
总收入(基础)
3
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：整合相关费用和PPA效应
3,5
运营费用(基础)
3
其中：诉讼、监管和类似事务的费用
业务部门税前营业利润/(亏损)
业务部门税前营业利润/(亏损)(基础)
3
业绩衡量和其他信息
税前利润增长(同比，%)
3
成本/收入比(%)
3
平均归属股本(十亿美元)
6
归属股本回报率(%)
3,6
财务顾问薪酬
7
净新创收资产(十亿美元)
3
创收费用资产(十亿美元)
3
新增净资产(十亿美元)
3
投资资产(十亿美元)
3
贷款总额(十亿美元)
8
客户存款(十亿美元)
8
减值贷款组合占贷款组合总额的百分比(%)
3,9
顾问(全职同等职位)
潜在的业绩衡量标准
税前利润增长(同比，%)
3
成本/收入比(%)
3
1比较数字有 因变更而重述 在业务部门周边， 集团金库 拨款和非核心和 遗留成本分配， 以及改变 股权归属框架。
请参阅“分部变更 瑞银2024年报告“在” 业务部门和集团项目”部分， “股权归属”部分和“注3 “合并财务报表”中的分部报告
本报告的部分以获取更多信息。由于以下原因，比较结果可能会有所不同 组织变更后的调整、回顾性重述 采用新会计准则或
会计政策的变化以及之后的事件 报告期 2比较数字已因变化重述 集团金库拨款。 请参阅“2024年分部报告变更” 这个
请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“瑞银业务部门和集团项目”部分和“注释3分部报告”以了解更多信息。由于以下原因，比较结果可能会有所不同
组织调整 变更、重述 由于 追溯采纳 新的 会计准则或 中的更改 会计学 政策和 后事项 报告期。 3是指
“另类表现 附录中的措施” 本报告 定义和计算方法。 我们开始报道 产生费用的资产和净 新的收费资产 巩固的基础，
包括瑞士信贷的数据，来自 2023年第四季度起。 4包括PPA的增加 金融工具调整 和其他PPA 影响，以及暂时的 和直接增量项目
与融合有关。 5包括与整合直接相关的临时、增量运营费用，以及因收购信贷而新确认的无形资产的摊销
瑞信集团。 6有关股权归属框架的更多信息，请参阅本报告的“股权归属”部分。 7与有能力提供投资建议的持牌专业人士有关
面向美洲客户。 包括现金及 延期赔偿金 并且基于 可补偿收入和公司 使用公式化的任期 approach.还包括费用 赔偿的有关
与财务顾问达成承诺 在招聘时进入 受归属的 要求.招聘贷款 财务顾问为美元 截至2024年3月31日，17.26亿人。 8贷款和
客户存款 该表格包括 代理买卖 应收账款和应付账款， 分别 见 单独报告 line on the 资产负债表。 9请参阅 “风险管理和
本报告的“控制”部分，了解有关（信贷）受损风险的更多信息。不包括向财务顾问的贷款。
结果：1 Q24 vs 1 Q23
税前利润下降 1.1亿美元，即9%，至 11.02亿美元，主要 由于运营更高 部分费用
抵消了较高的 总收入。基本溢利 税前为美元 12.72亿美元，剔除2.34亿美元相关
购买价格分配（PPA） 效果和其他集成项目， 以及与集成相关的费用和
PPA影响为4.04亿美元。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 全球财富管理 19
总收入
总计 收入增加 减少13.55亿美元，或 28%，到 61.43亿美元，主要驱动 由. 信用的整合
瑞士收入，以及 包括 上述2.34亿美元 PPA的影响和 其他集成 项目.不包括
这些影响，基本总收入为59.09亿美元。
净利息收入 增加3.86亿美元， 或26%，至18.73亿美元， 主要原因是 合并后的 信用
瑞士净利息收入，包括2.57亿美元 PPA对金融工具的调整增加和
其他PPA影响。 其余差异归因于较低 存款保证金， 包括转变的影响
至 较低利润率 产品， 部分 偏移量 通过 更高 费率 和 存款 音量。 不包括 这个 上述
累积效应，基础净利息收入 为16.15亿美元。
经常性净手续费收入增加5.7亿美元（23%），达到30.24亿美元， 主要受整合推动
瑞士信贷经常性净手续费收入和正值 市场表现。
交易收入增加 减少3.69亿美元，即44% 至12.12亿美元，主要推动 通过巩固
信用 瑞士 基于事务的 收入， 和 包括在内 600万美元 的 吸积 的 PPA 调整 在……上面 金融
文书和其他 PPA影响，如 很好，就像 更高水平 个客户端 活动，特别是在 美洲和 亚洲
太平洋 地区基于事务 收入 也 包括阴性 3000万美元 临时 和 增量项目
直接关系 发送到 一体化不包括 负2400万美元 结果 从 上述增积 效果
以及临时和增量项目， 基础交易收入为 12.36亿美元。
其他收入增加2900万美元至美元 3300万，主要是由于整合 瑞士信贷其他收入。
信用损失费用/释放
净信用损失释放为300万美元， 相比之下，年净费用为1500万美元 2023年第一季度。
运营费用
营业费用增加美元 14.83亿美元，即42%，至50.44亿美元， 这主要是由于合并 的信用
瑞士 费用， 和 包括在内 整合相关 费用 的 4.02亿美元 和 更高 金融 顾问
补偿。 不包括 整合相关 费用 和 PPA 效果 的 4.04亿美元， 潜在的 运营中
费用为46.4亿美元。
投资资产：24年第一季度vs 23年第四季度
投资资产增加 增加1010亿美元，或 3%，至40.23亿美元， 主要由以下因素驱动 积极的市场表现 的
1275亿美元 和 网络 新的 资产 流入 的 274亿美元， 部分 偏移量 通过 负面 国外 货币 效果 的
473亿美元。
贷款：24季度1比23季度4
贷款减少158亿美元至3063亿美元， 主要受外币负效应和净新增推动
贷款流出66亿美元。
客户押金：24季度1比23季度4
客户押金减少 增加26亿美元， 4824亿美元，主要推动 由负面外国 货币影响，
部分被新增存款净流入所抵消，主要流入 定期存款产品。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 全球财富管理 20
业绩衡量的区域细目
截至2024年3月31日的季度
亿美元，除非另有说明
美洲
1
瑞士
2
欧洲、中东和非洲地区
2
亚太地区
2
全球
3
全球财富
管理
总收入(百万美元)
营业利润/(税前亏损)(百万美元)
营业利润/(税前亏损)(基础)(单位：百万美元)
4
成本/收入比(%)
4
成本/收入比率(基础)(%)
4
贷款，毛额
5
新增贷款净额
净新增创收费用资产
4
创收费用资产
4
净新增资产
4
净新增资产增长率(%)
4
投资资产
4
顾问(全职同等职位)
1包括以下业务部门：美联航 美国和加拿大；以及拉丁语 美国。 2年第三季度 2023年，中国投资的资产 全球金融中介机构被转移 来自欧洲、中东和非洲地区和亚洲
太平洋至瑞士地区，以便更好地与 管理结构。这些更改是前瞻性应用的，不会对以前的 25美分。 3包括不包括的次要功能
在四个地区中分别列出 在此表中，还包括影响 来自购买价格分配调整的增加 金融工具和其他PPA影响以及 与整合相关的费用。
4有关定义和计算方法，请参阅本报告附录中的“替代业绩计量”。 5贷款包括客户经纪应收账款，以单独的形式呈列 报告
资产负债表上的项目。
区域评论1 Q24 vs 1 Q23，除非 示出
美洲
利润 在此之前 税费 减少 通过 1.14亿美元 至 2.52亿美元。 总计 收入 增额 通过 1.17亿美元， 或 4%, 至
27.27亿美元，受经常性费用上涨推动 和基于交易的收入以及 信用的整合
瑞士信贷的收入， 部分偏移 按较低 净利息 收入的 成本/ 收入比 增加到 90.5%来自 85.4%.
贷款较2023年第四季度减少1%，至957亿美元，主要反映美元 净18亿
新贷款流出。净新增资产流入为美元 13.7bn.
瑞士
利润 在此之前 税费 增额 通过 1.27亿美元 至 3.77亿美元。 总计 收入 增额 通过 5.11亿美元， 或 98%, 至
10.33亿美元 信用巩固 瑞士收入作为 以及 转移 环球金融
瑞士地区的中介业务。成本/收入比从52.4%上升至63.7%。贷款
下降7% 与.相比 第四次 2023年季度， 达到1072亿美元， 驱动者 负外国 货币效应
新增贷款净流出11亿美元。净 新增资产流入为77亿美元。
欧洲、中东和非洲地区
利润 在此之前 税费 减少 通过 2100万美元 至 3.31亿美元。 总计 收入 增额 通过 2.14亿美元， 或 22%, 至
11.98亿美元，主要是 驱动者 整合 的信用 瑞士信贷的收入， 部分偏移 由. 转让 《环球报》
金融 中介机构 业务 至 这个 瑞士 地区 这个 成本/收入 比率 增额 至 72.8% 从…
64.2%。贷款比第四次减少5% 2023年季度至591亿美元，受推动 净22亿美元
新贷款流出。 新增资产净流出2亿美元。
亚太地区
利润 在此之前 税费 增额 通过 6400万美元 至 3.15亿美元。 总计 收入 增额 通过 2.73亿美元， 或 40%, 至
9.48亿美元，主要 驱动者 整合 的信用 瑞士收入 并增加了 基于交易 收入。
成本/收入比 提高至67.1% 从62.8%开始。相比之下，贷款减少了5% 第四季度
2023年，到 435亿美元，推动因素 净14亿美元 新增贷款 流出和负 外币 方面的影响.净
新增资产流入为64亿美元。
全球
税前经营亏损 1.74亿美元，主要包括4.04亿美元 上述整合相关
费用 和 PPA 效果， 部分 偏移量 通过 这个 上述 2.34亿美元 相关 至 PPA 效果 和 其他
集成项目。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 个人和企业银行业务 21
个人和企业银行业务
个人和企业银行业务--瑞士法郎
截至本季度末
更改百分比自
瑞士法郎m，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
2
4Q23
1Q23
结果
净利息收入
经常性手续费净收入
3
交易型收入
3
其他收入
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
业务部税前营业利润/(亏损)
潜在结果
报告的总收入
其中：PPA效应等综合项目
4
其中：PPA影响在净利息收入中确认
其中：PPA效应和其他在交易收入中确认的整合项目
其中：与Six Group的投资相关的亏损
总收入(基础)
3
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：整合相关费用和PPA效应
3,5
运营费用(基础)
3
其中：诉讼、监管和类似事务的费用
业务部门税前营业利润/(亏损)
业务部门税前营业利润/(亏损)(基础)
3
业绩衡量和其他信息
税前利润增长(同比，%)
3
成本/收入比(%)
3
平均归属股本(十亿瑞士法郎)
6
归属股本回报率(%)
3,6
贷款总额(十亿瑞士法郎)
客户存款(10亿瑞士法郎)
减值贷款组合占贷款组合总额的百分比(%)
3,7
潜在的业绩衡量标准
税前利润增长(同比，%)
3
成本/收入比(%)
3
1比较数字 因变化重述 业务部门周边， 集团金库 拨款和非核心和 遗留成本分配， 以及改变 股权归属框架。
请参阅“分部变更 瑞银2024年报告“在” 业务部门和集团项目”部分， “股权归属”部分和“注3 “合并财务报表”中的分部报告
本报告的部分以获取更多信息。比较者还可以 由于组织变更、重述后的调整而有所不同 由于追溯采用新会计准则或
会计政策的变化以及之后的事件 报告期 2比较数字已因变化重述 集团金库拨款。 请参阅“2024年分部报告变更” 这个
请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“瑞银业务部门和集团项目”部分和“注释3分部报告”以了解更多信息。由于以下原因，比较结果可能会有所不同
组织调整 变更、重述 由于 追溯采纳 新的 会计准则或 中的更改 会计政策， 以及之后的事件 报告期 3是指
“另类表现 措施”中 本文件的附录 报告 定义和计算 方法。 4包括的增加 购买力平价调整 浅谈金融工具 和其他PPA 伤作用 很好，就像
与集成直接相关的临时和增量项目。 5包括临时、增量运营费用 与整合以及摊销直接相关 新承认的无形资产
因收购瑞士信贷而产生 组。 6请参阅“股权归属”部分 本报告了解有关股权的更多信息 归因框架。 7参阅“风险管理
本报告的“和控制”部分，了解有关（信贷）受损风险的更多信息。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 个人和企业银行业务 22
结果
:
1 Q24 vs 1 Q23
税前利润增加3.07亿瑞士法郎， 或56%，至8.59亿瑞士法郎， 主要由于 获得信贷 Suisse
组之前的基础利润 税收为7.74亿瑞士法郎， 剔除2.26亿瑞士法郎后 与采购价格分配有关
(PPA)影响和其他整合项目，以及整合相关费用和PPA影响1.41亿瑞士法郎。
总收入
总计 收入增加9.6亿瑞士法郎（81%），达到21.39亿瑞士法郎，主要由于瑞士信贷的整合
收入，并包括上述2.26亿瑞士法郎的PPA 效果和其他集成项目。其余
增加 在很大程度上 反射 增加 横穿 网络 利息 收入， 基于事务的 收入 和 重复性 网络 费用
收入基本总收入为19.13亿瑞士法郎。
净利息收入增加6.82亿瑞士法郎（105%），至13.32亿瑞士法郎，主要是由于 信用的整合
瑞士净利息收入，包括2.12亿瑞士法郎 PPA调整的增加 金融工具及
其他 PPA 效果。 这个 剩余 增加 曾经是 主要 驱动的 通过 更高 存款 利润率、 结果 从… 更高
利息 差饷、 部分 偏移量 通过 换班 至 较低利润率 存款 产品。 不包括 这个 上述 吸积
影响，基础净利息收入为 1，120瑞士法郎。
经常性净 费收入 增加了 1.38亿瑞士法郎，或 66%，到 3.48亿瑞士法郎，主要 由于 合并 信用
瑞士反复出现 净费用收入， 与剩余的 增加包括 更高的收入 从拘留和 授权-
基于费用。
基于事务的 收入增加 到1.4亿瑞士法郎， 或45%， 至4.49亿瑞士法郎， 主要原因 发送到 合并 信用
瑞士基于交易的收入，并包括金融工具PPA调整的2000万瑞士法郎
和 其他 PPA 效果， 部分 偏移量 通过 a 减少量 主要 驱动的 通过 较低 学分 卡片 收费 从… 私人 客户。
交易收入也 包括阴性 600万瑞士法郎 临时和 增量项目 直接关系 至
整合。不包括 1400万瑞士法郎 上述增积 影响和暂时 和增量 物品，
基础交易收入为 4.35亿瑞士法郎。
其他收入稳定在1100万瑞士法郎。
信用损失费用/释放
净信贷 亏损费用 是 相比之下，3900万瑞士法郎 净 的开支 1400万瑞士法郎 第一个 1/4 2023,
这主要是由于瑞士信贷的整合。
运营费用
运营费用增加6.28亿瑞士法郎，即103%，达到12.41亿瑞士法郎，主要是由于信贷的整合
瑞士费用，以及 包括与整合相关的费用 1.19亿瑞士法郎。不包括 整合相关费用
PPA影响为1.41亿瑞士法郎，基本运营费用为11亿瑞士法郎。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 个人和企业银行业务 23
个人和企业银行业务--美元
截至本季度末
更改百分比自
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
2
4Q23
1Q23
结果
净利息收入
经常性手续费净收入
3
交易型收入
3
其他收入
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
业务部税前营业利润/(亏损)
潜在结果
报告的总收入
其中：PPA效应等综合项目
4
其中：PPA影响在净利息收入中确认
其中：PPA效应和其他在交易收入中确认的整合项目
其中：与Six Group的投资相关的亏损
总收入(基础)
3
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：整合相关费用和PPA效应
3,5
运营费用(基础)
3
其中：诉讼、监管和类似事务的费用
业务部门税前营业利润/(亏损)
业务部门税前营业利润/(亏损)(基础)
3
业绩衡量和其他信息
税前利润增长(同比，%)
3
成本/收入比(%)
3
平均归属股本(十亿美元)
6
归属股本回报率(%)
3,6
贷款，总额
客户存款(十亿美元)
减值贷款组合占贷款组合总额的百分比(%)
3,7
潜在的业绩衡量标准
税前利润增长(同比，%)
3
成本/收入比(%)
3
1比较数字 因变化重述 业务部门周边，集团 国库拨款 以及非核心和遗产 成本分配，作为 以及 股权归属框架。
请参阅“分部变更 瑞银2024年报告“在” 业务部门和集团项目” 部分、“股权归属”部分和 “注3分部报告”中 “合并财务报表”
本报告的部分以获取更多信息。由于组织调整，比较结果可能会有所不同 因追溯采用新会计准则而发生的变更、重述或
会计政策变更以及报告期后事件。 2比较数字已因集团变化而重报 财政部拨款。 请参阅中的“2024年分部报告变更”
“瑞银业务部门和集团项目” 部分和“注3分部报告” 在“合并财务报表”部分 欲了解更多信息，请参阅本报告。 由于其他原因，比较因素可能会有所不同
组织调整 到期的变更、重述 追溯采用 新会计准则或 会计政策的变化， 以及之后的事件 报告期。 3是指
“另类表现 措施”中 本文件的附录 报告 定义和计算 方法。 4包括的增加 购买力平价调整 浅谈金融工具 和其他PPA 伤作用 很好，就像
与集成直接相关的临时和增量项目。 5包括临时、增量运营费用 与新确认的无形资产的整合和摊销直接相关
因收购瑞士信贷集团而产生。 6请参阅本报告的“股权归属”部分 有关股权归属框架的更多信息。 7参阅“风险管理
本报告的“和控制”部分，了解有关（信贷）受损风险的更多信息。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 资产管理 24
资产管理
资产管理
截至本季度末
更改百分比自
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
2
4Q23
1Q23
结果
管理费净额
3
演出费用
处置的净收益
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
业务部税前营业利润/(亏损)
潜在结果
报告的总收入
总收入(基础)
4
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：与整合相关的费用
4
运营费用(基础)
4
其中：诉讼、监管和类似事务的费用
业务部门税前营业利润/(亏损)
业务部门税前营业利润/(亏损)(基础)
4
业绩衡量和其他信息
税前利润增长(同比，%)
4
成本/收入比(%)
4
平均归属股本(十亿美元)
5
归属股本回报率(%)
4,5
投资资产毛利率(BPS)
4,6
潜在的业绩衡量标准
税前利润增长(同比，%)
4
成本/收入比(%)
4
按业务线/资产列出的信息 班级
净新增货币(十亿美元)
4
股票
固定收益
其中：货币市场
多资产和解决方案
对冲基金业务
房地产和私人市场
净新资金总额(不包括联营公司)
其中：不包括货币市场的净新增货币
联属
7
净新增货币总额
6
投资资产(十亿美元)
4
股票
固定收益
其中：货币市场
多资产和解决方案
对冲基金业务
房地产和私人市场
投资总资产(不包括联营公司)
其中：被动策略
联属
7
总投资资产
6
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 资产管理 25
资产管理(续)
截至本季度末
更改百分比自
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
2
4Q23
1Q23
按地区划分的信息
投资资产(十亿美元)
4
美洲
亚太地区
6
EMEA（不包括瑞士）
瑞士
总投资资产
6
按渠道分类的信息
投资资产(十亿美元)
4
第三方机构
第三方批发
瑞银的财富管理业务
联属
7
总投资资产
6
1比较数字 因变化重述 业务部门周边， 集团金库 拨款和非核心和 遗留成本分配， 以及改变 股权归属框架。
请参阅“分部变更 瑞银2024年报告“在” 业务部门和集团项目”部分， “股权归属”部分和“注3 “合并财务报表”中的分部报告
本报告的部分以获取更多信息。由于以下原因，比较结果可能会有所不同 组织变更后的调整、回顾性重述 采用新会计准则或
会计政策的变化以及之后的事件 报告期 2比较数字已因变更而重述 集团金库拨款。 请参阅“2024年分部报告变更” 这个
请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“瑞银业务部门和集团项目”部分和“注释3分部报告”以了解更多信息。由于以下原因，比较结果可能会有所不同
组织变更后的调整、到期的重述 追溯采用 新会计准则 或会计政策的变化， 以及之后的事件 报告期。 3网络管理
费用包括交易 费用、基金 行政收入 （包括净利息 及买卖收入 来自贷款活动 和外汇对冲 作为.的一部分 基金服务 提供）、分销费，
增量资金相关 费用， 收益或 因以下原因而损失 种子资金 和共同投资， 融资成本， 负 传递影响 第三方的 演出费用， 及其他 符合以下条件的项目 不是 资产
管理层的绩效费。 4参阅“替代绩效指标” 定义和计算方法见本报告附录。 5请参阅本报告的“股权归属”部分
有关股权归属框架的更多信息。 6从2023年第二季度开始，新增资金净流入 投资资产包括净新资金和投资资产 从同事到更好
反映业务战略。 比较数字已 重述以反映这一变化。 7投资资产及 报告的净新资金金额 为同事做好准备 根据他们当地的
监管要求和实践。
结果：1 Q24 vs 1 Q23
税前利润增加1600万美元，即17%，达到1.11亿美元，主要由于收购瑞士信贷
组税前基本利润为1.82亿美元， 扣除整合相关费用后 价值7100万美元。
总收入
总计 收入 增额 通过 2.73亿美元， 或 54%, 至 7.76亿美元， 反思 这个 整合 的 信用 Suisse
收入。
净管理费增加2.66亿美元，或 56%，至7.45亿美元，主要是由于 信用的巩固
瑞士净管理费，还 由于第一季度 2023年包括负转嫁费，
这个 对应 偏移量 在……里面 性能 费 这个 增加 曾经是 也 到期 至 正性 市场 性能 和
外币影响，部分被持续抵消 利润压缩。
演出费用 增加了 700万美元，或 29%，到 3000万美元，主要 由于 整合 的信用 Suisse
绩效费和对冲基金业务的增加， 固定收益以及房地产和私人市场，部分
被第一季度下降所抵消 2023年包括上述 传递费用。
运营费用
运营费用增加2.57亿美元，增幅63%，至6.65亿美元，主要反映 信用的整合
瑞士 费用， 和 包括在内 整合相关 的开支 7100万美元。的 增加 曾经是 也 到期 至 逆序
外币影响以及技术费用以及一般和行政费用的增加。不包括
上述与整合相关的费用，基础 运营费用为5.94亿美元。
投资资产：24年第一季度vs 23年第四季度
投资资产 增加了 420亿美元 达到1.691亿美元， 主要体现在 利好市场 性能 720亿美元
和正净 新的钱 210亿美元，部分抵消 受不利外币影响 影响480亿美元。 不包括
货币市场流量和相关因素，净新 资金为正90亿美元。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 投资银行 26
投资银行
投资银行
截至本季度末
更改百分比自
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
2
4Q23
1Q23
结果
咨询
资本市场
全球银行业
执行服务
衍生品及解决方案
融资
全球市场
其中：股票
其中：外汇、利率和信贷
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
业务部税前营业利润/(亏损)
潜在结果
报告的总收入
其中：PPA效应
3
其中：PPA影响在全球银行业务收入项下确认
总收入(基础)
4
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：与整合相关的费用
4
运营费用(基础)
4
其中：诉讼、监管和类似事务的费用
业务部门税前营业利润/(亏损)
业务部门税前营业利润/(亏损)(基础)
4
业绩衡量和其他信息
税前利润增长(同比，%)
4
成本/收入比(%)
4
平均归属股本(十亿美元)
5
归属股本回报率(%)
4,5
潜在的业绩衡量标准
税前利润增长(同比，%)
4
成本/收入比(%)
4
归属股本回报率(%)
4,5
1比较数字有 因变化而重述 业务部门周边，集团 国库拨款 以及非核心和遗产 成本分配，作为 以及 股权归属框架。
请参阅“分部变更 瑞银2024年报告“在” 业务部门和集团项目” 部分、“股权归属”部分和 “注3分部报告”中 “合并财务报表”
本报告的部分以获取更多信息。由于组织变更后的调整，比较可能会有所不同， 由于追溯采用新会计准则而进行的重述或
会计政策变更以及报告期后事件。 2比较数字已因变更而重述 集团金库拨款。 请参阅中的“2024年分部报告变更”
“瑞银业务部门和集团项目” 部分和“注3分部报告” 在“合并财务报表”部分 欲了解更多信息，请参阅本报告。 由于其他原因，比较因素可能会有所不同
对于组织变革后的调整， 由于 追溯采用新会计 标准或变化 会计政策和事件 报告期后。 3包括
PPA调整对金融工具的增加和其他PPA影响。 4有关定义和计算方法，请参阅本报告附录中的“替代业绩计量”。 5参考
有关股权归属框架的更多信息，请参阅本报告的“股权归属”部分。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 投资银行 27
结果：1 Q24 vs 1 Q23
未计利润 税增长 6300万美元， 或13%， 至5.55亿美元， 主要受驱动 由更高的 总收入， 部分抵消
通过更高的运营费用。 税前基础利润 剔除后为4.04亿美元 购买2.93亿美元
价格分配（PPA）效应和一体化相关 费用1.43亿美元。
总收入
总计 收入增长了 3.86亿美元，即16% 至27.51亿美元，由于 全球银行业务收入增加， 哪一个
增加4.88亿美元， 或127%， 部分偏移 更低的全局 市场收入， 下降了 1.02亿美元，
或5%。 巩固 的信用 瑞士收入 包括2.93亿美元 购买力平价 方面的影响.不包括 这些影响，
基本总收入为24.58亿美元。
全球银行业
全球银行业 收入增加 增加4.88亿美元， 或127%， 至8.72亿美元， 主要到期 至2.88亿美元 PPA的影响。
排除这些影响， 全球银行业务基本收入 增加2亿美元， 或52%。的 全球整体
费用池
1,2
增长了18%。
咨询收入 增加了 1800万美元，或 11%，至 1.89亿美元，主要 由于 高级合并 和收购
交易收入。有关的全球 费用池
2
下降了10%。
资本 市场 收入 增额 通过 4.7亿美元， 或 220%, 至 6.83亿美元， 主要 到期 至 2.88亿美元 的 这个
上述PPA效应。 排除这些影响， 基础资本市场 收入增长了 1.82亿美元，
即85%，所有产品均有所增长。杠杆资本市场收入增加9900万美元，即245%
债务资本市场收入增加3900万美元，即58%，股权资本市场收入增加 通过
3200万美元，即58%。相关全球费用 泳池
1,2
全球市场
全球市场收入减少1.02亿美元（5%）， 18.78亿美元，主要受衍生品下跌推动 &
解决方案收入，部分被较高的执行服务收入所抵消。
执行服务 收入增加 4400万美元，或 11%，至4.63亿美元， 增加造成 现金股票 横穿
所有地区。
衍生品和解决方案收入下降 1.49亿美元，即15%，至 8.73亿美元，主要由 费率，由于
波动性和客户活动水平均较低。
融资收入增加300万美元，或 1%，至5.42亿美元。
股票
全球市场股票收入增加4000万美元，或 3%，至13.53亿美元。
外汇、利率和信贷
全球市场 外国 汇率，汇率 和 信用 收入 减少了 1.42亿美元，或 21%, 至5.25亿美元，
主要受较低的利率收入推动。
信用损失费用/释放
与净费用相比，净信用损失费用为3200万美元 2023年第一季度为700万美元。
运营费用
营运支出增加 2.98亿美元，即16%，至 21.64亿美元，主要是由于 信用的巩固
瑞信费用， 并包括1.43亿美元的整合相关费用。不包括与集成相关的费用，
基本运营费用为20.22亿美元。
1
贷款组合的市场走势；以及债务资本市场， 不包括与瑞银工具债务承销相关的收入。
2
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 非核心与传统 28
非核心与传统
非核心与传统
截至本季度末
更改百分比自
百万美元
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
2
4Q23
1Q23
结果
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
税前营业利润/(亏损)
潜在结果
报告的总收入
总收入(基础)
3
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：与整合相关的费用
3
运营费用(基础)
3
其中：诉讼、监管和类似事务的费用
税前营业利润/税前亏损
营业利润/(税前亏损)(基础)
3
业绩衡量和其他信息
平均归属权益
4
风险加权资产(十亿美元)
杠杆率分母(十亿美元)
1比较数字有 因变更而重述 在业务部门周边， 集团金库 拨款和非核心和 遗留成本分配， 以及改变 股权归属框架。
请参阅“分部变更 瑞银2024年报告“在” 业务部门和集团项目”部分， “股权归属”部分和“注3 “合并财务报表”中的分部报告
本报告的部分以获取更多信息。由于以下原因，比较结果可能会有所不同 组织变更后的调整，由于 追溯采用新会计准则或
会计政策变更以及报告期后事件。 2由于组织变更后的调整、追溯采用后的重新陈述，比较数据可能会有所不同
新会计准则或变更 会计政策，以及 报告期后的事件。 3请参阅“备选方案” 附录中的绩效衡量标准” 本报告 定义和计算
方法。 4有关股权归属框架的更多信息，请参阅本报告的“股权归属”部分。
非核心与遗产的构成
10亿美元
RWA
总资产
LRD
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
曝光类别
股票
宏
贷款
证券化产品
信用
优质流动资产
操作风险
其他
总计
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 非核心与传统 29
结果：1 Q24 vs 1 Q23
之前的损失 税收是 4600万美元， 比较 使用一个 损失 在此之前 的税费 6.76亿美元。底层 前增益 税
1.97亿美元，不包括整合相关费用 价值2.42亿美元。
总收入
总收入增加9.78亿美元 至10.01亿美元， 主要由于 转会 资产和 负债按照 非-
核心和 收购后的遗产 信用 瑞士集团。收入 包括净收益 从位置
退出，以及净 证券化利息收入 产品和信用 产品.收入还包括 网络
收益2.72亿美元 自与Apollo就前瑞士信贷证券化达成协议以来
产品组。
›
请参阅“近期发展”部分中的“瑞士信贷的整合”和“注2会计核算”
收购瑞士信贷集团”，请参阅本报告“合并财务报表”部分了解更多信息
有关与阿波罗签订协议的信息
信用损失费用/释放
网络 学分 损失 费用 是 3600万美元， 比较 使用 网络 费用 的 000万美元。 网络 学分 损失 费用 的
6200万美元相关 信用受损者 （第三阶段和 购买信用受损） 职位，主要 整个我们的信贷 和
股票企业， 部分被与第1阶段和第2阶段头寸相关的2600万美元净信用损失释放所抵消。
运营费用
运营中 费用 增额 通过 3.12亿美元 至 10.11亿美元，主要 到期 至 这个 整合 的 信用 Suisse
费用，并包括与集成相关的费用 支出2.42亿美元，驱动 通过企业服务。的 一季度
的 2023 包括在内 a 6.65亿美元 增加 在……里面 条文 相关 至 这个 我们 住宅 抵押贷款担保 证券
诉讼事项，这是 入驻 年第三季度 2023.不包括与集成相关的 基本费用
运营费用为7.69亿美元。
风险加权资产及杠杆比率分母： 1 Q24 vs 4 Q23
风险加权资产 减少了 161亿美元至 579亿美元，而 杠杆 比分母 减少
通过 486亿美元至 1199亿美元。这些 变化 主要受驱动 通过主动 解开 非核心 和遗产
资产， 多数 值得注意的是 反思 这个 销售 的 80亿美元 的 前辈 安稳 融资 设施 提供 至 阿波罗，
信贷组合中贷款库存的减少， 并退出生活金融业务 我们。
瑞银集团2024年第一季度报告|
瑞银业务部门和集团项目 分组项目 30
分组项目
分组项目
截至本季度末
更改百分比自
百万美元
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
2
4Q23
1Q23
结果
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
税前营业利润/(亏损)
潜在结果
报告的总收入
其中：PPA效应
3
总收入(基础)
4
信用损失费用/（释放）
报告的运营费用
其中：与整合相关的费用
4
其中：与收购相关的成本
运营费用(基础)
4
其中：诉讼、监管和类似事务的费用
税前营业利润/税前亏损
营业利润/(税前亏损)(基础)
4
1比较数字有 因变更而重述 在业务部门周边， 集团金库 拨款和非核心和 遗留成本分配， 以及改变 股权归属框架。
请参阅“分部变更 瑞银2024年报告“在” 业务部门和集团项目”部分， “股权归属”部分和“注3 “合并财务报表”中的分部报告
本报告的部分以获取更多信息。由于以下原因，比较结果可能会有所不同 组织变更后的调整，由于 追溯采用新会计准则或
会计政策的变化以及之后的事件 报告期 2比较数字已因变化重述 集团金库拨款。 请参阅“2024年分部报告变更” 这个
请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“瑞银业务部门和集团项目”部分和“注释3分部报告”以了解更多信息。由于以下原因，比较结果可能会有所不同
组织调整 变更、重述 由于 追溯采纳 新会计 标准或变化 会计学专业 政策和 后事项 报告期。 3包括
金融工具和其他PPA的PPA调整增加 效果。 4请参阅附录中的“替代绩效指标” 本报告的定义和计算方法。
结果：1 Q24 vs 1 Q23
税前亏损 为3.2亿美元， 主要受驱动 按市值计价 在以下方面亏损 团体对冲 和拥有 债务， 比较
使用一个 损失 2.25亿美元。底层 之前的损失 税收是 3.15亿美元，之后 不包括500万美元 购买的数量 价格
分配效果 以及与集成相关的 费用相比 vbl.用一种. 所涉损失 1.55亿美元， 在排除
收购相关成本为7000万美元。
收入 从… 集团化 对冲 和 自己人 债务， 包括 树篱 会计学 效率低下， 曾经是 网络 负面
1.91亿美元，而净负利润为6800万美元。各时期的结果均由马克推动-
市场效应 在投资组合层面 经济对冲 由于 更高的利息 差饷及 交叉货币基础 拓宽。
此外，2024年第一季度还包括2500万美元的捐款费用和 资金增加1100万美元
与递延所得税资产相关的成本。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表 31
风险、资本、流动性和
资金和资产负债表
管理报告
目录
32
风险管控
32
信用风险
34
市场风险
35
国家风险
36
非金融风险
38
资本管理
40
总计 吸收亏损能力
43
风险加权资产
45
杠杆率分母
47
股权归属
48
流动资金和资金管理
48
战略、目标和治理
48
流动性覆盖率
48
净稳定资金比率
49
资产负债表和表外
49
资产负债表资产
49
资产负债表负债
50
权益
51
表外
52
股票信息和每股收益
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|风险管理和 控制 32
风险管控
这 部分 提供 信息 关于 钥匙 发展动向 在.期间 这个 报告 期间 和 应该 BE 朗读 在……里面
结合 “风险 管理和 控制”部分 的 瑞银集团 年报 2023年，可用
在"年度 报告"在
UBS.com/Investors
，以及 “最近 发展”部分 这份报告 有关详细
有关信贷整合的信息 苏伊斯。
信用风险
整体银行产品风险敞口
整体银行产品 暴露量减少 880亿美元至10，92亿美元， 年3月31日 2024年，主要驱动
由. 减少 余额为 中央银行， 也是 作为一名 减少 贷款和 前进到 客户到期 到负
货币影响。
总净值 信用损失 费用 在 第一季度 2024年的 为1.06亿美元， 反射网 发布 4500万美元相关
到执行职位和净费用 信用受损头寸价值1.51亿美元。
›
有关资产负债表的更多信息，请参阅本报告的“资产负债表和资产负债表外”部分
运动
›
请参阅“集团业绩”部分和“合并”中的“注9预期信用损失计量”
本报告的财务报表”部分，了解有关信用损失费用/发放的更多信息
贷款承销
在投资银行， 委托承销贷款 对一项 名义基数减少 1亿美元至
19亿美元 AS 的 3月31日 2024. 在……里面 非核心 和 遗产， 暴露 减少 通过 5亿美元 至 5亿美元
在取消最大的强制风险后。截至2024年3月31日，1亿美元 5亿美元
承诺 在……里面 这个 投资 银行 和 在……里面 非核心 和 遗产， 分别， 有 不 vbl.已 分布式 AS
原计划。
贷款承销风险分类为 举办交易会，带着交易会 反映市况的价值
季度末。信贷对冲是 帮助防范公允价值变动 在公文包里。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|风险管理和 控制 33
银行和贸易产品在我们的业务部门和集团项目中的风险敞口
31.3.24
百万美元
全球
财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心
和遗产
集团化
项目
总计
银行产品
1,2
总暴露量
其中：发放贷款和垫款（表内）
其中：担保和贷款承诺（资产负债表外）
贸易产品
2,3,4
总暴露量
其中：场外衍生品
其中：证券融资交易
其中：交易所交易衍生工具
其他信贷额度，毛额
5
信贷减值风险总额
其中：第三阶段
其中：PCI
预期信贷亏损拨备及拨备总额
其中：第一阶段
其中：第二阶段
其中：第三阶段
其中：PCI
31.12.23
6
百万美元
全球
财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心
和遗产
集团化
项目
总计
银行产品
1,2
总暴露量
其中：发放贷款和垫款（表内）
其中：担保和贷款承诺（资产负债表外）
贸易产品
2,3,4
总暴露量
其中：场外衍生品
其中：证券融资交易
其中：交易所交易衍生工具
其他信贷额度，毛额
5
信贷减值风险总额
其中：第三阶段
其中：PCI
预期信贷亏损拨备及拨备总额
其中：第一阶段
其中：第二阶段
其中：第三阶段
其中：PCI
1 IFRS 9总风险敞口 银行产品包括 以下金融工具 在预期范围内 信用损失要求：余额 在央行， 应收银行款项， 贷款及垫款
客户、其他摊销成本的金融资产、担保和不可撤销的贷款承诺。 2内部管理对信用风险的看法，在某些方面与 IFRS会计准则。 3作为
交易产品的交易对手风险在交易对手层面进行管理，不会在风险之间进一步划分 提供了投资银行、非核心和遗留以及集团项目。 4瑞士信贷交易产品
都被介绍了 反思前 的 影响 这笔交易 价格分配 下进行 IFRS 3， 企业合并， 在此之后 收购 学分 瑞信集团 UBS 收购 日期
调整金额低于10亿美元，如果实施，将导致 我们报告的交易产品风险敞口。 5无条件可撤销的承诺信贷额度。 6本表中的比较数字有
因变更而重述 业务部门 周边和群体 财政部拨款。 请参阅“更改 2024年分部报告” 在“瑞银业务 部门和团体项目” 部分和“注释 3
分部报告”中 “合并财务报表” 本报告的部分 for more information.比较数字 由于其他原因，可能会有所不同 组织调整 变更、重述
由于追溯采用新会计准则或会计政策变更以及报告后事件 句号。
客户贷款和预付款抵押
1
全球财富管理
个人和企业银行业务
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
2
31.3.24
31.12.23
2
以抵押品作抵押
住宅房地产
商业/工业房地产
现金
权益及债务工具
其他抵押品
3
担保而
无抵押且不受担保
客户贷款和预付款总额，毛额
津贴
客户贷款和预付款总额，扣除备抵
客户抵押贷款和预付款占贷款总额的百分比 和向客户预付款，毛额（%）
1一般抵押品安排 结合一系列 抵押品，包括现金、证券、 房地产和其他抵押品。 瑞银采用基于风险的方法， 通常根据优先顺序排列抵押品 至ITS
流动性概况。对于有资金到位和无资金到位的贷款安排， 抵押品首先被分配给受资助的要素。瑞士信贷适用 基于风险的方法，通常优先考虑房地产
抵押品并根据其流动性状况优先考虑其他抵押品。如果是有资金的贷款安排 和无资金来源的部分，抵押品按比例分配。 2本表中的比较数字
已重述 业务部门变化 周边。参阅 “分部报告的变化 2024年“在 “瑞银业务部门 和组项目”部分 和注释3“段 报告“在
“综合财务 报表“部分 其中之一 报告以下项目 更多信息。 比较者可能 另外不同 由于 以下调整 组织变革， 到期重述 发送到 回顾
采纳新会计 标准或变化 在会计政策方面， 以及之后的事件 报告期 3包括但是 不限于生活 保险合同， 权利准据 预订或 资本
基金合作伙伴、库存、黄金和其他大宗商品的承诺。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|风险管理和 控制 34
市场风险
瑞银集团 组排除 瑞士信贷 继续 大体维护 低水平 管理学的 风险价值
（VAR）。平均管理风险值 （1天， 95%信心水平）从1600万美元小幅增加至1700万美元
年第一季度 2024.有 没有新的VAR 第一次出现负面回测异常 2024年季度。
数字 负 回测异常 在 最近一次 250-工作日窗口 保持在 零分。
瑞士信贷的平均管理风险值（1天，98%的信心水平）下降至 从年的2300万美元增加到1700万美元
第一个 1/4 2024年，驱动 通过继续 战略移民 个位置 致瑞银 从 投资银行
(学分 瑞士） 和 减量 在……里面 非核心 和 遗产。 在……里面 这个 第一 季 的 2024, 信用 瑞士 有 不是 新的
负面 回测 例外情况。 这个 数 的 负面 回测 例外 在 这个 多数 近期 250-
工作日窗口从1个减少到1个 2023年底将新增三名。
这个 瑞士人 金融 市场 监管 权威 (FINMA) 变量 乘法器 派生的 从… 负面 回测
市场风险例外 风险加权资产不变 相对于现有 四分之一，为3.0， 对两个人都是
瑞银集团（不包括瑞士信贷和信贷） 苏伊斯。
我们的业务部门和集团的管理风险价值（1天，95%置信度，5年历史数据）
按一般市场风险类型划分，不包括瑞士信贷组成部分
1
按风险类型平均
百万美元
分钟
麦克斯。
期间结束
平均值
权益
利息
费率
信用
价差
外国
兑换
商品
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
多元化效应
2,3
截至24年3月31日总计
截至31.12.23的总计
瑞士信贷部门的管理风险价值(1天，98%的可信度，2年的历史数据)
按一般市场风险类型划分的业务部门和集团项目
1
按风险类型平均
百万美元
分钟
麦克斯。
期间结束
平均值
权益
利息
费率
信用
价差
外国
兑换
商品
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
4
非核心与传统
分组项目
多元化效应
2,3
截至24年3月31日总计
截至31.12.23的总计
1不能对各个级别的统计数据求和 推算出相应的合计数字。这个 可能会出现每个级别的最小值和最大值 在不同的日子，同样， 每个项目的风险价值(VaR)
业务线或风险类型，受驱动 由极端损失尾部对应的 模拟损益分配 对于该业务线或风险类型， 很可能是由不同的日子驱动的 在历史上
时间序列，使得简单的数字总和得出总计是无效的。 2业务部门和集团项目的独立VaR之和与总VaR之间的差额。
3作为最小值 和Maxima表示不同的 业务部门和集团 项目发生在不同的 天就是 计算没有意义 投资组合多元化 效果。 4投资 银行管理VAR
包括我们目前计划未来保留的职位，之前在非核心和遗产项下报告。
股权和净利息收入的经济价值 灵敏性
股权的经济价值 (EVE)瑞银集团的敏感性 银行账簿平行转移 在收益率曲线中，
+1基础 点 曾经是 负面 3130万美元 AS 的 3月31日 2024, 比较 使用 负面 3010万美元 AS 的
2023年12月31日。这 排除敏感性 540万美元来自 附加第1层(AT1) 资本工具(作为
根据具体的FINMA要求) 与一般情况不同 巴塞尔委员会 银行监管(BCBS) 指导。
银行业风险敞口 书 瑞银集团在2014年期间上涨 2024年第一季度， 由于利率 风险
最近AT 1的对冲 发行和瑞士法郎风险的重新定位 预计随后的
瑞士央行于2024年3月降息。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|风险管理和 控制 35
大多数人 我们的利率 风险输入 银行业 书是 一种反映 净资产 持续时间 我们奔跑 至
抵消我们的模型 网络敏感性 2340万美元（2023年12月31日： 2430万美元）分配给 我们的股权、善意
和 真实 庄园， 使用 其目的是 的 生成 a 稳定 网络 利息 收入 贡献。的 这, 1670万美元和
570万美元 是 可归因性 至 这个 我们 美元 和 这个 瑞士人 法郎 投资组合， 分别 (31十二月 2023:
分别为1，760万美元和560万美元）。
除了……之外 前面提到的 敏感性，我们 计算 六个兴趣 利率冲击 规定的场景 由FINMA。
“平行上升”场景，假设所有 职位估值公平，是 最严重，会导致
EVE的变化 负59亿美元，或 6.3%，占我们的1级 首都（2023年12月31日： 负57亿美元，
或6.1%），远低于 15%的门槛 BCBS监督异常值测试 对于高水平的兴趣
银行账簿中的利率风险。
立竿见影的效果 在我们的第1层 资本 “平行上升”场景 年3月31日 2024年 是一个
减少约 9亿美元，即0.9%， (31 2023年12月：9亿美元， 或0.9%），反映了 事实
这个 浩瀚 多数 的 我们的 银行业 书 是 应计项目 已记账 或 主题 至 树篱 会计学。 这个 “平行的 向上”
情景将随后产生积极的影响 净利息收入，假设一个常数 资产负债表。
›
请参阅“风险管理与控制”中的“银行账面利率风险”。 瑞银集团分部
2023年年度报告，请参阅“年度报告”，
UBS.com/Investors
，有关
银行账簿中的利率风险管理
›
有关更多信息，请参阅本报告“集团业绩”部分的“对利率变动的敏感性”。
有关加息对银行账面净利息收入影响的资料
利率风险-银行账簿
31.3.24
百万美元
对夏娃的影响
1
对夏娃的影响
1
场景
CHF
欧元
英镑
美元
其他
总计
额外的第1级(AT1)资本
仪器
总计
+1个BP
平行向上
2
平行向下
2
更陡峭的
3
展平器
4
短期上涨
5
短期下跌
6
31.12.23
百万美元
对夏娃的影响
1
对夏娃的影响
1
场景
CHF
欧元
英镑
美元
其他
总计
额外的第1级(AT1)资本
仪器
总计
+1个BP
平行向上
2
平行向下
2
更陡峭的
3
展平器
4
短期上涨
5
短期下跌
6
1股权的经济价值。 2所有男高音的利率变动±150个基点(瑞士法郎)，±200个基点 欧元和美元，英镑±250个基点。 3短期利率下降，长期利率上升。
4短期利率上升，长期利率下降。 5短期利率的涨幅大于长期利率。 6短期利率比长期利率下降得更多。
国家风险
我们会留下来 警惕…… 一个范围 地缘政治的 发展和 政治变革 在一个 数量 国家/地区，如
以及国际紧张局势 俄罗斯-乌克兰战争引发的冲突 中东和美中 贸易
关系我们对以色列的直接接触是 不到5亿美元， 我们对海湾合作的直接接触 理事会
国家较少 超过70亿美元。我们 肉眼无法直接 暴露于 埃及、约旦 黎巴嫩，还有 我们没有
直接接触 伊朗、伊拉克或 叙利亚我们的直接 接触俄罗斯， 白俄罗斯和乌克兰 是无关紧要的，而且 潜力
欧洲能源安全等二级影响继续受到监测。
西方主要经济体的通货膨胀在一定程度上有所缓解，尽管人们对未来仍有担忧
发展，以及各国央行的 货币政策是最重要的 聚光灯。潜在的 “更高更长时间”的利息
利率增加了全球衰退的可能性。 人们对房地产行业的担忧持续存在 在中国。
这些因素的结合转化为 更加不确定和不稳定 环境，这增加了
金融市场的混乱。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|风险管理和 控制 36
我们将继续监测 潜在的贸易政策 争端，以及 经济和政治 此外，事态的发展
对于上面提到的人。我们 正在密切关注选举 一批重点 2024年的市场。我们 暴露
对新兴市场国家的影响还不到 占我们国家/地区总风险的10%，主要是 在亚洲。
›
请参阅瑞银集团2023年年度报告中的“风险管理和控制”部分，可参阅
"年度报告"
UBS.com/Investors
，了解更多信息
非金融风险
我们继续积极管理收购瑞士信贷集团所产生的非金融风险，
包括 当前操作 对偶的 公司结构， 以及 规模、速度 和复杂性 的 所需
整合活动。 这些活动继续 进行管理 经由所述程序 由我们的运营 集团整合办公室。
瑞士信贷的整合需要数据 迁移到瑞银环境中， 我们的目标是确保
我们有强有力的控制 为了保持数据完整性， 质量和可用性， 降低数据迁移风险并
满足监管预期。
通过这件事 期限： 改变，我们 放置一个 提高关注度 浅谈维护 和增强 我们的控制力 环境
并继续与监管机构合作提交和执行 实施计划，
满足监管要求，包括适用于瑞士信贷的补救要求 AG.此外该
集团正密切监察 非财务风险指标，进行检测 任何潜在的不利影响 控制
环境。
有一个 风险增加 与网络相关的 运营中断 对企业而言 活动地点： 我们的位置 和/或那些
的 第三方 供应商 到期 至 运营中 一个 放大 群组 的 实体。 这 是 组合在一起 使用 这个 日益
动态威胁 环境的 加剧 由电流 地缘政治因素 并有证据表明 由. 增额
网络攻击的数量和复杂程度 针对全球金融机构。
网络攻击 第三方供应商 影响了 我们的运营 在 过去和 继续 成为一名 来源 残留物
给我们的业务带来风险。第一次没有发生网络事件 2024年季度与我们自己的基础设施或
任何第三方的基础设施， 拥有物质、财务或运营能力 对我们的影响。我们继续保持高度警戒状态
发出警报，以应对和缓解日益严重的网络安全和信息安全威胁。事件发生后
回顾 的 这个 离子 XTP 勒索软件 进攻， 我们 是 改善 我们的 框架 为 管理 第三 当事人 那
支持 我们的 重要信息 业务 服务 和 继续 使用 行为 至 增强 我们的 网络风险 评估 和
管制 第三方供应商。 我们继续 投资 对提高 我们的技术 基础设施和 信息
安全治理以改善我们的防御， 检测和响应能力 抵御网络攻击。
此外，我们 正在致力于 增强我们的运营能力 解决问题的恢复能力 这些增加的风险和 相见
监管截止日期为2026年。我们正在实施一个全球框架，
业务复原力 横跨所有 个事业部 和相关 管辖区 很好，就像 使用 第三个 派对，
包括供应商， 进行的具有 至关重要 对我们的行动来说， 评估其 业务复原力 对我们
标准。
日益增长的兴趣 在数据驱动 咨询过程， 和使用 人工智能 (AI)和机器 学习，
正在打开新的问题 与公平有关的 人工智能算法、数据生命周期 管理、数据伦理、 数据
隐私和安全以及 记录管理。在 此外，新风险 不断涌现， 如那些 结果
来自的需求 我们的分布式客户 分类帐技术，基于区块链 资产和加密货币;
然而， 我们 目前 有 有限 暴露 至 这样的 风险， 和 相关 控制 框架 为 他们 是
定期实施和审查 随着它们的进化。
寻找新业务的竞争 机会、产品和服务 在整个金融服务行业， 无论是对
公司和 对于客户而言， 在不断增加， 尤其是在 时间段 市场波动性 而且经济实惠 不确定性。
因此，适宜性 风险、产品 跨部门选拔 提供的服务， 质量 建议和 价格透明度
仍然是瑞银高度关注的领域， 对于整个行业来说。
发展中的 环境保护， 社交 和 治理 条例 和 重大 立法， 这样的 AS 这个 消费者 职责
美国的监管 王国、瑞士金融 服务法案（FIDLEG） 瑞士，监管最佳 利息
(REG BI)在 美国与市场 《金融工具》 指令II(MiFID II) 在欧盟，所有这些都是显著的 影响
行业，并需要调整以 控制流程。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|风险管理和 控制 37
跨境 风险 (包括 非故意的 永久 编制) 遗骸 一个 面积 的 监管部门 注意 为
全球 金融 机构， 包括 a 焦点 在……上面 市场 访问、 这样的 AS 第三国 市场 访问 vt.进入，进入 这个
欧洲经济区和美国人的税收。我们维护一系列控制措施，旨在 解决这些
风险，我们正在增加控制数量 这些都是自动化的。
金融犯罪，包括 洗钱，恐怖分子 融资，违反制裁， 欺诈、贿赂和腐败，
继续 至 现在时 a 重大 风险， AS 技术 创新 和 地缘政治 发展动向 增加 这个
的复杂性 做生意 加强监管 关注仍在继续。 洗钱 和财务 欺诈
技术变得越来越复杂，包括越来越多的使用 人工智能和地缘政治波动使得
制裁格局更多 复杂.的广泛而 不断演变的制裁 来自俄罗斯-
乌克兰战争需要 不断关注 防止规避风险，同时 中的冲突 中东可能
增加恐怖分子融资 风险有效 金融犯罪预防 因此，程序保留了 对我们来说至关重要。
我们专注 关于战略增强， 我们的全球反洗钱， 了解你的客户和制裁
应对新的计划 和现有监管要求 并应对发展 威胁以及
标准和流程的一致性 瑞士信贷客户已迁移至瑞银 站台。
实现 公平 结果 为 我们的 客户， 坚持 市场 诚信 和 培育 这个 最高值 标准 的
员工行为 都是 至关重要 敬我们。 我们维持 a 行为风险 框架横跨 我们的活动，
旨在使我们的标准和行为与这些目标保持一致，
强大的文化。 2024年1月5日， 我们整合了 瑞银和瑞士信贷 瑞士行为风险 协调框架 这个
处理整个公司的行为风险。
在9月份 2022年， 美国证券 和交流 委员会（ SEC）和 商品 期货交易
商品期货交易委员会(CFTC) 已签发结算单 与以下事项有关的命令 通信记录保存 中的要求 我们的美国
经纪自营商 和 我们的 注册 互换 毒贩。 在……里面 响应 至 已确定 缺点， 我们 是 继续 至
实施全球补救计划。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 38
资本管理
这个 披露 在……里面 这 部分 是 提供 为 瑞银集团 在……上面 a 已整合 基础 和 焦点 在……上面 钥匙
期间的发展 这篇报道 期间和 中的信息 符合 《巴塞尔协议III》 框架，AS 适用
瑞士系统相关银行(SRB)。 它们应该结合起来阅读 “资本管理”中的“资本管理”
“资本、流动性和资金， 和资产负债表”部分 瑞银集团 2023年年度报告，可用 在……下面
"每年 报告" 在…
UBS.com/Investors
, 哪一个 提供 更多 信息 关于 我们的 资本 管理
目标、规划和活动，作为 以及瑞士MCB的总损失吸收能力 （TLAC）框架。
瑞银集团是一家 控股公司和 进行基本上所有的 智能交通系统的 通过瑞银集团开展业务 和信用
瑞士银行及其子公司 其中之一。瑞银集团、瑞银集团 和瑞士信贷股份公司 已经贡献了一个 显着性
部分 的 他们的 各自 资本 致， 和 提供 实实在在的 流动性 致， 这样的 子公司。 许多 的 这些
附属公司 是 主题 至 条例 要求 遵守 使用 最小值 资本， 流动性 和 相似的
要求。
›
请参阅2024年3月31日支柱3报告，可在“支柱3披露”项下查看，网址：
UBS.com/Investors
，了解更多信息
与UBS Group AG合并的额外监管披露相关的信息，以及
UBS Group AG的重要受监管子公司和子集团
›
请参阅 瑞银集团第一 2024年季度 报告，可用 在“季度 报告"在
UBS.com/Investors
，了解更多信息
信息 对资本 及其他 监管部门 信息 关于UBS AG 巩固， 根据 与巴塞尔 (三)
框架， 适用的话 到瑞士SRB
瑞士SRB去向和去向有关要求和信息
截至24年3月31日
RWA
LRD
百万美元，除非另有说明
以%为单位
以%为单位
所需的持续经营资本
持续经营资本总额
1
1
普通股一级资本
2
其中：最低资本
其中：缓冲资本
其中：反周期缓冲
最大额外一级资本
其中：额外的一级资本
其中：额外的一级缓冲资本
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
普通股一级资本
吸收亏损的额外一级资本总额
3
其中：高触发吸收亏损的额外一级资本
其中：低触发亏损吸收的额外一级资本
所需的不再经营资本
总亏损吸收能力
4,5,6
7
7
其中：基本要求，包括市场份额和LRD的附加要求
符合条件的非关注性资本
总亏损吸收能力
第2级资本总额
其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本
符合TLAC条件的优先无担保债务
总吸收损耗能力
所需总吸收损耗能力
符合条件的总吸收损失能力
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
杠杆率分母
1包括 适用的附加组件 占1.44% 对于风险加权 资产（RWA） 和0.50% 的杠杆作用 比分母 （LRD）。 2我们 最低CET 1 杠杆率 要求 3.50%由 一种 1.5%基础
要求、1.5%的基本缓冲资本要求、0.25%的LRD附加要求 以及0.25%的市场份额附加要求 基于我们的瑞士信贷业务。 3包括未完成的低触发损失-
吸收额外的1级 资本工具， 下可用 瑞士具有系统相关性 银行框架满足 持续经营要求 直到他们第一次打电话 约会截至 他们的第一次通话日期，
这些工具有资格满足已持续经营的要求。 4剩余期限在一到两个之间的工具最多可以满足25%的已持续经营要求
年一旦至少75%的最低担忧要求已结束 遇到了剩余成熟度大于 两年，剩余成熟度介于之间的所有工具
一年和两年的时间仍有资格计入总破产资本。 5自2023年1月1日起，系统重要性银行（SIBs）的已持续资本要求的偿付能力折扣
已更换 底座减少 倒闭资本 要求相当于 75%的 完全持续经营 要求（不包括反周期 缓冲要求）。 6截至 2024年7月， 瑞士人
金融市场监督 当局（FINMA）将 有权力 征收的附加费 高达25%的 总的持续经营 资本要求应该存在障碍 对于SIB 确定可分解性 在……里面
未来的可解决性评估。 7包括适用于RWA的1.08%和LRD的0.38%的附加组件。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 39
我们要遵守 一去不复返 关注以下要求 瑞士的资本充足率 条例，包括
这个 太大而不能倒 (待定) 条文 适用 至 瑞士人 工代机构。 这个 表格 在上面 提供 这个 风险加权资产
（RWA）和杠杆率分母（LRD）为基础的 截至3月31日的要求和信息 2024.
过渡性采购价格分配 监管资本调整
收购的一部分 2023年瑞士信贷集团， 已收购资产及负债 假设，包括
或有负债， 在集市上得到承认 值作为 的 购置日期 根据IFRS 3，
业务
组合
.收购价分配 (PPA)公平值调整 IFRS 3的要求得到认可 AS
部分 负善意和 包括在内 对……的影响 计量的金融工具 摊销 成本，例如 公平
价值影响 从利息开始 差饷及 自己的功劳， 那就是 预计将 共生背部 按标准杆击球 通过 收入
在票据持有至到期日时作出声明。类似的与自身信用相关的影响也被认为是
部分内容 购买力平价调整 就金融负债 测量时间为 公允价值。作为 同意 瑞士金融 市场
监管局（FINMA），a 过渡性普通股第一级 （CET 1）资本待遇 申请注册
确定的 该等公平 价值调整，给定 基本 临时性质 IFRS-3-会计驱动
方面的影响.因此， 股权削减 国际财务报告准则会计准则 59亿美元（之前 税）和50亿美元 (净额
税收）截至收购日已被抵消 出于CET 1资本计算目的， 其中10亿美元
(净额 的 税项) 关联 至 自有信用相关 公平 价值 调整。 这个 过渡时期 治疗 是 主题 至 线性
摊销和遗嘱 减少 至零 到2027年6月30日。 的摊销 过渡性CET1 PPA 调整
（利率） 和拥有 信贷）自从 此次收购 日期总计 10亿美元（净值 税收） 截至 2024年3月31日， 一个
第一季度增加4亿美元（扣除税） 2024年季度。
额外资本要求 瑞银集团合并和瑞银 AG在当前情况下独立
要求
AS a 结果 的 这个 收购 的 这个 信用 瑞士 群组， 这个 资本 附加组件 为 瑞银集团 集团化 AG 巩固，
反映的程度 系统重要性，这是基于 关于市场份额和 LRD，将增加到 反映其
更大的市场 份额和 LRD之后 一种适当的 过渡期 成为 同意，同意 FINMA。我们 目前估计
当完全满足时，这将使集团的一级资本要求增加约100亿美元 逐步实施。阶段-
在……里面 的 这个 增额 资本 要求 将要 开始 从… 这个 结束 的 2025 和 将要 BE 已完成 通过 这个
最迟2030年初。
生效的 时 与 瑞士信贷股份公司 瑞银集团 独立将继续 坚持 资本
要求 在……上面 a 完全 套用 基础， 包括 风险权重 的 250% 和 400% 为 瑞士人 和 国外
参与者分别 拆除后 监管 过滤器已经 授予信贷 Suisse AG
合并前是独立的。 过渡到瑞银 入路治疗 瑞士信贷股份公司的独立
参与者将减少CET 1资本 使用信贷增加约90亿美元 截至3月31日的瑞士余额
2023.
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 40
总吸收损耗能力
下表提供了基于瑞士SRB的瑞士SRB的去向和去向信息 框架和
在“资本、流动性和资金，和”中的“资本管理”中讨论的要求 平衡
瑞银集团2023年年度报告的表”部分， 可在"年度报告"项下查阅，
UBS.com/Investors
.
Swiss SRB going and gone concern信息
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
整体1类资本
普通股一级资本
吸收亏损的额外一级资本总额
其中：高触发吸收亏损的额外一级资本
其中：低触发亏损吸收的额外一级资本
符合条件的非关注性资本
总亏损吸收能力
第2级资本总额
其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本
符合TLAC条件的优先无担保债务
总吸收损耗能力
总吸收损耗能力
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
杠杆率分母
资本和吸收亏损能力比率(%)
持续经营资本比率
其中：普通股一级资本比率
不再关注损失吸收容量比
总损失吸收容量比
杠杆率(%)
持续经营杠杆率
其中：普通股一级杠杆率
不再关注杠杆率
总吸收亏损能力杠杆率
总损失吸收能力和运动
我们的TLAC减少20亿美元至1，975亿美元 2024年第一季度。
持续经营的资本和流动
我们的持续业务 资本增加 11亿美元至935亿美元。 我们的CET 1资本 减少了 3亿美元至
781亿美元，主要反映 营业利润 税前 24亿美元，更多 抵消 受到负面影响
从外国 货币换算 13亿美元， 应计股利 6亿美元， 当期税额 的开支 5亿美元
以及美元过渡性CET 1 PPA调整（利率和自有信贷）的摊销 4亿（扣除税款）。
我们的 损耗吸收 其他内容 第1层 (AT1) 资本 增额 通过 14亿美元 至 153亿美元， 主要 反思 这个
发行两种同等AT 1资本工具 总额达到15亿美元。
在批准最低金额的转换资本后 瑞银集团2024年股东
股东周年 会议，AT 1 资本工具 发出 一开始 的 第四季度 2023年是 现在，
发生时 的触发 事件或 的活力 事件、主题 转化 进入瑞银集团 AG普通 股票
而不是减记。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 41
不再关注损失吸收能力和运动
我们的 总计 远走高飞 令人担忧的问题 损耗吸收 容量 减少 通过 31亿美元 至 1040亿美元 和 包括在内
1034亿美元符合TRAC资格的老年人 无担保债务工具。 减少31亿美元主要反映 这个
召唤 21亿美元相当于 符合TLAC资格的老年人 无担保债务 乐器，a 相当于19亿美元的TLAC-
资格 高级无担保 债务工具 我不见了 成为 资格 消失了 关注资本 当我们 已发布 a
赎回通知 中的仪器 一季度 2024年，24亿美元 优先无担保债务工具
那是 不再 TLAC符合资格 由于 其剩余男高音 跌破 一年，负 影响与 利息
利率风险对冲，外国 货币换算和 其他影响。这些 下降被部分抵消 通过新发行
总计54亿美元相当于符合TRAC资格的 高级无担保债务工具。
›
请参阅“债券持有人信息”，网址为
有关资本和资金资格的更多信息
高级无担保债务工具以及关于资本工具的主要特征和条款和条件
吸收亏损能力和杠杆率
我们的CET 1资本比率从14.4%提高到14.8%， 主要反映RWA减少201亿美元。
我们的CET 1杠杆率提高至4.9% 从4.6%开始，主要反映958亿美元 LRD减少。
我们的 远走高飞 令人担忧的问题 损耗吸收 容量 比率 增额 至 19.8% 从… 19.6%, 到期 至 这个 上述
RWA下降， 部分被消失后亏损吸收减少所抵消 产能31亿美元。
我们的关注点已经消失了 比例升至6.5% 从6.3%开始，由于 上述下降 LRD，
部分被上述下降所抵消 在消失的亏损吸收能力上。
瑞士SRB总亏损吸收能力运动
百万美元
持续经营资本
瑞士SRB
截至31.12.23的普通股一级资本
税前营业利润/(亏损)
当期税金(费用)/福利
外币折算影响，税前
过渡性CET1购进价格分配调整摊销净额 税费
其他
1
截至2024年3月31日的普通股一级资本
截至31.12.23的吸收亏损的额外一级资本
发行高触发、吸收亏损的额外一级资本
利率风险对冲、外币兑换等影响
截至2024年3月31日吸收损失的额外一级资本
截至12月31日的持续经营资本总额23
截至2024年3月31日的持续经营资本总额
不再关注亏损吸收能力
截至31.12.23的第二级资本
利率风险对冲、外币兑换等影响
截至2024年3月31日的二级资本
截至2023年12月31日符合TLAC资格的无担保债务
发行符合TLAC资格的优先无担保债务
召回符合TLAC资格的优先无担保债务
债务不再符合资格，因为企业吸收损失的能力消失 由于剩余年期降至一年以下
利率风险对冲、外币兑换等影响
截至2024年3月31日符合TLAC资格的无担保债务
截至2012年12月31日的总亏损吸收能力
截至2024年3月31日的总亏损吸收能力
总吸收损耗能力
截至31.12.23的总吸收损失能力
截至2024年3月31日的总损失吸收能力
1包括当年应计股息以及与其他项目相关的变动。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 42
IFRS会计准则下的股权与瑞士MCB普通股权一级资本的对账
百万美元
31.3.24
31.12.23
IFRS会计准则下的总权益
非控股权益应占权益
固定福利计划，税后净额
确认为税损结转的递延税项资产
未使用的税收抵免的递延税项资产
商誉，税后净额
1
无形资产，税后净额
与薪酬相关的组成部分(未在净利润中确认)
高级内部评级投资组合减去拨备的预期损失
现金流套期保值未实现(收益)/亏损，税后净额
拥有与金融负债(损益)相关的信贷 按资产负债表日存在的公允价值扣除税后计量
拥有与衍生金融工具(收益)/损失相关的信用 在资产负债表日期存在的
保诚估值调整
2023年股东股息应计金额
过渡期CET 1购买价格分配调整，税后净额
其他
2
普通股一级资本共计
1包括与以下相关的善意 重大投资 美元金融机构 截至31日，19米 2024年3月（2000万美元 截至12月31日 2023年）呈现在 资产负债表行投资 在同事中。
2包括当年应计股息和其他项目。
更多信息
对货币变动的敏感性
风险加权资产
我们估计，若美元兑其他货币贬值10%，我们的风险资产净值会增加
220亿美元和 我们的CET1 资本金由 25亿美元， 月31日 2024年3月 (31十二月 2023年：240亿美元 和26亿美元，
分别) 和 减少 我们的 CET1 资本 比率 通过 14基础 支点 (31 十二月 2023: 13基础 分）。
相反， a 10% 欣赏 的 这个 我们 美元 vbl.反对，反对 其他 货币 会不会 有 减少 我们的 RWA 通过
200亿美元和我们的 CET 1资本由 23亿美元（12月31日 2023年：210亿美元和 分别为24亿美元）和
将我们的CET 1资本比率提高了14个基点（31 2023年12月：13个基点）。
杠杆率分母
我们估计， 折旧率为10% 美元兑其他货币 货币将会增加 我们的LRD by
1040亿美元 AS 的 31 三月 2024 (31 十二月 2023: 1140亿美元） 和 减少 我们的 CET1 杠杆 比率 通过
15个基点 (31十二月 2023年：15基础 分）。相反，a 10%升值 的 美元 对其他
货币将使我们的LRD减少940亿美元（2023年12月31日： 1030亿美元）并提高了我们的CET 1
杠杆率提高15个基点（12月31日 2023年：15个基点）。
前面提到的 敏感度确实如此 不考虑 外币 翻译效果 相关内容 确定的收益 平面图
除了与货币有关的那些 境外业务净权益折算。
›
请参阅《资本，
瑞银集团2023年年度报告的流动性和融资以及资产负债表”部分，可在“年度”下查看
报告"在
UBS.com/Investors
，了解更多信息
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 43
诉讼对资本的估计影响， 监管和类似事项须受 拨备及或有事项
负债
我们已经估计了 资本损失， 我们可能会招致 由于…… 相关的风险 与事项 相关
至 瑞银集团 和 附属公司 描述 在……里面 “注15 条文 和 或有 负债“ 在……里面 这个 “综合
金融 声明” 部分 的 这 报告情况。 我们 有 受雇 为 这 目的 这个 进阶 测量
方法（AMA）方法论 我们使用 当确定 资本要求 关联于 可运营
风险，基于 99.9%信心水平 为期12个月。 该方法需要 考虑瑞银
AMA的行业经验 所属的运营风险类别 这些事情也相应 作为
影响这些类型风险的外部环境，在 与世隔绝。在此基础上，关于
诉讼， 监管部门 和 相似的 事项 相关 至 瑞银集团和 子公司， 我们估计 这个 最大损失 在……里面
我们的资本 可能会招致 12个月的期限 结果 我们的风险 与这些相关的 操作风险
截至2024年3月31日，类别为42亿美元。 这个估计无关 到且不纳入 计及任何
条文 公认的 为 任何 的 这些 事项 和 会吗？ 不 构成 a 主观性 评估 的 我们的 实际
暴露在这些事情中的任何一件。
›
参阅瑞银集团2023年年度报告“风险管理与控制”部分中的“非金融风险”，
可在"年度报告"项下查阅，
UBS.com/Investors
，了解更多信息
›
请参阅本“合并财务报表”部分中的“注15拨备和或有负债”
有关详细信息，请报告
风险加权资产
2024年第一季度，RWA下降了美元 201亿至5264亿美元，主要受下降推动 的
131亿美元来自 资产规模及其他 动静， 以及112亿美元 由于货币 影响，
部分被模型产生的42亿美元抵消 更新和方法论变化。
按关键驱动因素划分的风险加权资产变动
10亿美元
RWA截止日期
31.12.23
货币
效果
模型更新
和
方法论
变化
资产规模和
其他
1
RWA截止日期
31.3.24
信用和交易对手信用风险
2
非交易对手相关风险
3
市场风险
操作风险
总计
1包括支柱3类别“资产规模”、“交易对手的信用质量”、“收购 和处置”和“其他”。 有关更多信息，请参阅2024年3月31日支柱3报告，可在“支柱3”下找到
披露ubs.com/investors 2包括结算风险、信用估值 调整、股票风险敞口 银行书籍，投资 基金和证券化风险敞口 银行账簿。 3非
交易对手相关风险包括就暂时差异确认的递延所得税资产、财产、 设备、软件和其他物品。
信用和交易对手信用风险
学分和 交易对手信用 RWA风险 为3235亿美元 截至 3月31日 2024.的 减少 218亿美元
包括105亿美元的货币影响。
资产规模和其他变动导致 RWA减少108亿美元。
–
非核心 和 遗赠 RWA 减少 通过 103亿美元， 主要 驱动的 通过 我们的 行为 至 积极 放松 这个
投资组合，除了自然滚动之外。
–
全球财富管理RWA减少了 23亿美元，主要受RWA下降推动 贷款。
–
投资银行RWA减少7亿美元， 主要是由于衍生品的RWA下降 和贷款。
–
个人和企业银行业务RWA增加 增加14亿美元。
–
分组项目 RWA增加 10亿美元， 主要作为 更高的RWA 从 优质流动性 资产组合 和
短期账户被RWA下降部分抵消 来自证券融资交易。
–
资产管理RWA增加1亿美元。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 44
模型更新 和方法论 变动导致 在一个 RWA下降 6亿美元， 主要体现在 RWA
减少 15亿美元相关 发送到 重新校准 某些乘数 作为一名 结果是 改进 模特，
部分 偏移量 通过 RWA 增加 从… 型号 更新 相关 至 创收 真实 庄园， 衍生品， 和
证券融资交易。
›
请参阅“瑞银业务部门和集团项目”部分中的“2024年分部报告的变更”和
更多信息，请参阅本报告“合并财务报表”部分中的“注3分部报告”
有关业务部门的重组以及与集团财务部拨款相关的更新 在
2024年第一季度
›
请参阅2024年3月31日支柱3报告，可在“支柱3披露”项下查看，网址：
UBS.com/Investors
，了解更多信息
信息
›
有关更多信息，请参阅本报告“风险管理与控制”部分中的“信用风险”
市场风险
市场 风险 RWA增加 通过 30亿美元至 244亿美元 这个 第一 1/4 2024, 驱动的 通过 一个 增加
48亿美元源于 从 FINMA批准的集成 时间衰减 纳入监管VAR 并强调VAR
对于具有选择性的衍生品， 这被损益表的改善部分抵消了
具有多个基础的衍生品。 这种影响被部分抵消 减少18亿美元 从资产规模和
的其他变动 投资银行 以及非核心和 遗赠
.
FINMA同意的临时 测量
曾经是 介绍 在……里面 这个 第四 季 的 2022, 和 排定 至 BE 解除 使用 这个 实施 的 这个
上述变化， 还没有 删除. 暂时时间衰减RWA 引入的缓冲区
2021年第三季度已降至 一个无形的水平。
›
请参阅2024年3月31日支柱3报告，可在“支柱3披露”项下查看，网址：
信息
›
有关更多信息，请参阅本报告“风险管理与控制”部分中的“市场风险”
操作风险
操作风险RWA 持平于 1454亿美元。在 年第一季度 2024年，我们更新了 方法论
我们 用于 分配运营 RWA风险 发送到 个事业部 和组 项目.的 更新后的分配
反映相对 中的更改 财务指标 和业务 损失 观察到 2023年底， 在此之后
中的更改 业务 分区边界。 转移 肯定的 企业 距离瑞士 银行（信贷 瑞士），此前
包括在个人和企业银行业务中，导致运营风险增加RWA 分配给全球财富
2024年第一季度管理情况。
›
请参阅本“合并财务报表”部分中的“注15拨备和或有负债”
有关详细信息，请报告
›
参阅瑞银集团2023年年度报告“风险管理与控制”部分中的“非金融风险”，
可在"年度报告"项下查阅，
UBS.com/Investors
，了解有关AMA模型的信息
展望
我们预计 一个RWA 减少 约20亿美元 从信用 和交易对手信用 风险模型 中的更新 这个
第二季度 2024年， 主要涉及 发送到 重新校准 某些乘数 作为一名 结果是 改进
模型预计RWA将减少 将被第二次的增长所抵消 2024年半年，主要是由于
的 迁移 瑞士信贷 组合按 瑞银模型。 程度 和定时 风险加权资产的 变化可能 而变化
型号 更新 是 已完成 和 接收 监管部门 批准， 沿着 使用 变化 在……里面 这个 作文 的 这个
相关的投资组合。此外， 我们预计暴露 非核心 以及遗产 减少为 到期的结果
并积极平仓。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 45
按业务部门和集团项目划分的风险加权资产
1
10亿美元
全球财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理-
段
投资
银行
非核心和
遗赠
集团化
项目
总计
RWA
31.3.24
信用和交易对手信用风险
2
非交易对手相关风险
3
市场风险
操作风险
总计
31.12.23
信用和交易对手信用风险
2
非交易对手相关风险
3
市场风险
操作风险
总计
31.3.24 vs 31.12.23
信用和交易对手信用风险
2
非交易对手相关风险
3
市场风险
操作风险
总计
1从 年第一季度 2024年以后， 我们已经开始 进一步推动 风险加权 集团资产 物品到 业务部门。 过往期间 经已重列以 反映了这些变化。 参考
《瑞银》中的“2024年分部报告变更” 业务部门和集团项目”部分，“股权归属” 部分和“合并财务”中的“注3分部报告” 声明”部分
请参阅本报告，了解有关业务部门重组的更多信息。 2包括结算风险、信用估值调整、银行账簿中的股权风险和证券化 中的暴露量
银行账簿。 3非交易对手相关风险包括 确认的递延所得税资产 暂时性差异 (31 2024年3月：164亿美元; 2023年12月31日：美元 164亿），以及 财产、设备、
软件和其他项目（2024年3月31日：167亿美元; 2023年12月31日：180亿美元）。
杠杆率分母
年第一季度 2024年，LRD下降了 受货币效应推动，958亿美元至15，996亿美元
563亿美元以及资产规模和其他变动 394亿美元。
按关键驱动因素列出的杠杆率分母的变化
10亿美元
LRD截至
31.12.23
货币
效果
资产规模和
其他
LRD截至
31.3.24
资产负债表内风险敞口（不包括衍生工具和证券 融资交易）
衍生品
证券融资交易
表外项目
扣除项目
总计
下文所述的LRD运动不包括 货币效应。
资产负债表内风险敞口 （不包括衍生品和 证券融资交易） 减少455亿美元，
主要由于 减少 以现金和 中央银行 平衡驱动 通过还款 资金 从 瑞士国家
银行、贷款余额下降和交易投资组合资产主要集中在非核心和遗产，这是由于我们采取行动的推动
积极 放松 这个 投资组合， 在……里面 加法 至 这个 天然的 滚动， 包括 这个 结语 的 一个 投资
与阿波罗签订的管理协议。这些降低 部分被交易组合资产的增加所抵消，主要是
在投资银行， 受对冲客户持有的库存增加的推动 岗位
衍生品风险敞口增加36亿美元， 主要受投资风险敞口增加推动 银行。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 46
证券融资 交易所批出的贷款增加 44亿美元， 主要到期 以客户为导向 增加了 投资
银行，部分被超额结转所抵消 集团金库的现金再投资。
表外项目减少22亿美元， 由承诺减少推动。
›
有关资产负债表的更多信息，请参阅本报告的“资产负债表和资产负债表外”部分
运动
›
请参阅《合并财务》中的“注2收购瑞士信贷集团的会计处理”
本报告的报表”部分，了解有关投资管理结论的更多信息
与阿波罗的协议
杠杆率分母，按业务部门和集团项目列出
1
10亿美元
全球财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心和
遗赠
分组项目
总计
31.3.24
资产负债表内风险敞口
衍生品
证券融资交易
表外项目
从瑞士SRB一级资本中扣除的项目
总计
31.12.23
资产负债表内风险敞口
衍生品
证券融资交易
表外项目
从瑞士SRB一级资本中扣除的项目
总计
31.3.24 vs 31.12.23
资产负债表内风险敞口
衍生品
证券融资交易
表外项目
从瑞士SRB一级资本中扣除的项目
总计
1从2024年第一季度开始，我们开始进一步将LRD从集团项目推向业务部门。 先前期间已重述以反映这些变化。请参阅“分部变更
2024年报告“在 “瑞银业务部门 和组项”部分， “股权归属” 部分和“注释3 分部报告”中 “合并财务报表” 本报告的部分 为
有关业务部门重组的更多信息。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资本管理 47
股权归属
AS 的 1月1日 2024, 我们 有 更新 我们的 股权 归因 框架. 具体来说， 我们 有 增额 这个
将有形股权分配给 业务部门由 调整资本比率 风险加权资产（RWA）
和杠杆 比例分母（ LRD）更接近 以我们现在的 集团资本目标。 旁边还有
我们股权的更新 归因框架，我们 反映了 增拨 资产负债表资源
此前集中保留。 因此，集团 物品主要保留 与之相关的股权 递延所得税资产， 应计
为股东 返回或 未实现收益 /损失 从现金 流动对冲。 前几期 有 重列 至
反映了这些变化。
根据我们的股权归属 框架、有形股权 归因于 等加权平均 RWA和
平均LRD，两者都包括从集团职能部门到业务部门的资源分配。平均
RWA和LRD 转换为 普通股第1类 （CET 1）资本等值物使用 目标资本比率。 如果
计算的归属有形权益 在加权驱动因素方法下 小于 CET 1资本 等价物
任何人的风险资本（RBC） 业务部， 相当于RBC的CET 1资本 被用作 对此发言
业务部门。
›
有关变动的更多信息，请参阅本报告的“资产负债表和资产负债表外”部分
股东应占权益
平均归属权益
截至本季度的
10亿美元
31.3.24
31.12.23
1
31.3.23
1
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
2
归属于业务部门和集团项目的平均股权
1前期 已重列 以反映 更改 股权归属框架。 2包括平均归因 与之相关的股权 资本扣除项目 递延税项 资产、应计股息 或
现金流对冲的未实现收益/损失。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|流动性和资金管理 48
流动资金和资金管理
战略、目标和治理
这 部分 提供 流动性 和 供资 管理 信息 和 应该 BE 朗读 在……里面 会合 使用
“流动性和融资 管理“在 “首都， 流动性和资金， 和资产负债表” 段 瑞银集团
集团化 每年一次 报告 2023, 可用 在……下面 "每年 报告" 在…
UBS.com/Investors
, 哪一个 提供 更多
信息 关于 这个 集团的 战略， 目标 和 治理 在……里面 连接 使用 流动性 和 供资
管理层。
流动性覆盖率
这个 每季度 平均值 流动性 覆盖率 比率 ( LCR） 的 这个 瑞银集团 集团化 增额 4.6百分比 支点 至
220.2%, 支出总额仍高于 保诚 传达的要求 通过 瑞士人 金融市场 监管
权威机构（FINMA）。
这个 移动到 季度 平均LCR 主要是 驱动者 一个 增加 高品质 流动资产 的
70亿美元至4，226亿美元，主要受可用现金增加推动 来自客户存款和贷款偿还。
这个 平均值 网络 现金 外流 减少 通过 7亿美元 至 1921亿美元， 反思 更高 网络 流入 从…
证券融资 交易和 流出减少 从衍生品 和贷款 承担合共 而被部分
被客户存款净流出增加所抵消 和贷款。
›
请参阅
2024年3月31日支柱3报告，可在“支柱3披露”项下查看，网址：
UBS.com/Investors
，了解更多信息
有关MCR的信息
流动性覆盖率
亿美元，除非另有说明
第一季度平均水平
1
平均值4Q23
1
优质流动资产
现金净流出
2
流动性覆盖率(%)
3
1根据平均值计算 一季度61个数据点 2024年和63个数据点 2023年第四季度。 2代表预期的净现金流出 在30个日历的压力期内
几天。 3采用扣减和流入流出率后计算，以及， 第二级资产和现金流入的上限（如适用）。
净稳定资金比率
截至2024年3月31日，净稳定资金比例 瑞银集团上升1.8个百分点至126.4%，
保持高于审慎要求 由FINMA沟通。
可用 稳定 供资 减少 通过 394亿美元 至 8870亿美元， 大部分 反思 减少 在……里面 客户
存款、发行的债务 和监管资本。 需要稳定的资金 减少416亿美元 达到7016亿美元，
主要反映贷款资产较低， 主要是由负货币效应驱动的。
›
请参阅2024年3月31日支柱3报告，可在“支柱3披露”项下查看，网址：
UBS.com/Investors
，了解更多信息
有关NSFR的信息
净稳定资金比率
亿美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
可用的稳定资金
所需稳定资金
净稳定资金比率(%)
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资产负债表和资产负债表外 板材 49
资产负债表和表外
这 部分 提供 平衡 板材 和 表外 信息 和 应该 BE 朗读 在……里面 会合 使用
“资产负债表 和表外 表”中 “首都， 流动资金和 资金，以及 资产负债表“ 部分 这个
瑞银集团 年报 2023年，可用 在“年度报告”项下 在…
UBS.com/Investors
，其中 提供更多
有关资产负债表和资产外的信息 板材位置。
本文件中披露的余额 报告代表季度末 除非注明，否则位置 否则的话。季度内余额
在正常业务过程中波动， 可能与四分之一结束位置不同。
资产负债表资产（2024年3月31日vs 2023年12月31日）
截至目前，总资产为16，071亿美元 2024年3月31日，减少1101亿美元 与12月31日比较
2023.
现金和余额 央行减少 增加426亿美元，主要是到期 偿还资金 从瑞士
国家银行 (the瑞士央行） 和货币 方面的影响.借贷 资产减少 336亿美元， 驱动者 货币负面
的效果 约USD 28.4bn.衍生物 和现金 应收抵押品 衍生 仪器 减少
减少203亿美元，主要是衍生品和 投资银行的解决方案， 主要反映外国减少
货币合同，其中 的合同 地方 末尾 2024年3月 价值较低 较
合约 在……里面 地点 在… 这个 结束 的 十二月 2023, AS 井 AS 减少 非核心 和 遗产。 交易资产
减少95亿美元， 主要在 非核心和遗产， 反映了放松 的 瑞士信贷 商业，
包括终止投资管理协议 阿波罗，部分被库存增加所抵消 保持
对冲衍生品和解决方案中的客户头寸。
›
参阅“注2收购瑞士信贷集团的会计处理” 在“合并财务
本报告的报表”部分，了解有关投资管理结论的更多信息
与阿波罗的协议
资产
自.起
更改百分比自
10亿美元
31.3.24
31.12.23
31.12.23
中央银行的现金和余额
放贷
1
按摊销成本计算的证券融资交易
交易资产
衍生品和衍生工具的现金抵押品应收账款
经纪业务应收账款
按摊余成本计量的其他金融资产
按公允价值计量的其他金融资产
2
非金融资产
总资产
1包括向客户提供的贷款和预付款以及应收银行款项。 2由按公允价值非持作交易的金融资产和按公允价值计量的金融资产组成 公允价值通过其他综合
收入。
资产负债表负债（2024年3月31日vs 2023年12月31日）
总负债 为15，214亿美元 截至 2024年3月31日， 减少 1092亿美元 与.相比 31 December
2023.
衍生品和 现金抵押品 应付款已启用 衍生工具 减少了 335亿美元，主要 在衍生品和
解决方案，主要反映 外国人减少 货币合同 同样的司机 论 资产端和
现金抵押品减少 衍生工具应付款 受衍生品减少推动 财务资产
以及非核心支出的削减 和遗产。 短期借款减少 增加292亿美元，主要相关 发送到
还款 的 的资助 这个 瑞士央行， AS 井 AS 净到期日 的 商业票据 和 证书 押金.
客户 存款 减少 通过 280亿美元， 占主导地位 反思 货币 效果 的 大约
256亿美元。债务 指定发行的 按公允价值计算 和长期债务 发布日期： 摊销成本 减少
减少170亿美元，主要受衍生品和解决方案中指定按公允价值发行的债务净赎回推动
投资银行以及净到期日 按集团摊销成本计量的发行债务 财政部。
“负债， 按产品 和货币” 表格 在这件事上 节提供 更多信息 关于我们的 资金来源。
›
请参阅“债券持有人信息”，网址为
有关资本和优先债务的更多信息
仪器
›
有关更多信息，请参阅本报告的“合并财务报表”部分
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资产负债表和资产负债表外 板材 50
负债和权益
自.起
更改百分比自
10亿美元
31.3.24
31.12.23
31.12.23
短期借款
1,2
按摊销成本计算的证券融资交易
客户存款
按公允价值指定发行的债务和计量发行的长期债务 以摊销成本计算
2
贸易负债
衍生工具及衍生工具的应付现金抵押品
经纪应付账款
按摊余成本计量的其他财务负债
按公允价值指定的其他财务负债
非金融负债
总负债
股本
股票溢价
国库股
留存收益
其他综合收益
3
股东应占权益总额
非控股权益应占权益
总股本
负债和权益总额
1由按摊销成本计量的发行短期债务和应付银行款项（包括应付中央银行款项）组成。 2按摊销成本计量的发行债务分类为简称-
长期和长期是基于 论原合同 成熟，因此是长期的 债务也包括债务 在剩下的时间里 至成熟度较低 而不是一年。 这一分类确实 不考虑任何 早些时候
兑换功能。 3不包括与固定福利计划和自有信贷相关的其他全面收入，直接计入保留收益。
股权（2024年3月31日vs 2023年12月31日）
归属于股东权益减少 截至31日，增加8.48亿美元至852.6亿美元 2024年3月。
减少8.48亿美元 主要是由 净库藏股活动 这使得股权减少了 9.54亿美元。这
曾经是 占主导地位 到期 至 这个 购买 的 10.02亿美元 的 股票 在……里面 关系 至 员工 以股份为基础
补偿计划。 此外, 总综合 可归属收入 致股东 为阴性 2.4亿美元，
反映净利润 价值17.55亿美元， 负面其他全面 收入（OCI）为19.94亿美元。 主要是保监处
包括负OCI相关 外币兑换 12.77亿美元且为负 现金流对冲OCI
5.83亿美元。
这些 减少 是 部分 偏移量 通过 延期 以股份为基础 补偿 奖项 已支出 在……里面 这个 收入
3.34亿美元的声明。
支付2023年股息每股0.70美元 股份，由股东在2024年年度股东大会上批准
会议，股东应占权益减少 2024年第二季度增加23亿美元。
›
有关更多信息，请参阅本报告的“集团业绩”和“合并财务报表”部分
信息
›
参见“IFRS会计准则下的股权与瑞士MCB普通股权一级资本的对账”
请参阅本报告的“资本管理”部分，了解有关OCI对普通股影响的更多信息
1级资本
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|资产负债表和资产负债表外 板材 51
按产品和货币分类的负债
美元等值
所有货币
其中：美元
其中：瑞士法郎
其中：欧元
10亿美元
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
短期借款
80.3
109.5
32.4
49.2
28.5
41.5
8.4
8.3
其中：应付银行款项
47.9
71.0
10.0
20.4
28.1
41.1
3.5
3.1
其中：发行的短期债务
1,2
32.5
38.5
22.3
28.8
0.4
0.3
4.9
5.2
按摊销成本计算的证券融资交易
13.0
14.4
8.6
7.8
1.5
2.4
2.6
3.3
客户存款
764.0
792.0
313.7
311.8
302.1
328.0
78.4
80.6
其中：活期存款
222.0
240.9
56.1
57.4
101.4
114.9
35.1
38.3
其中：零售储蓄/存款
175.5
186.1
29.6
28.9
141.7
152.6
4.1
4.5
其中：扫存款
37.6
41.0
37.6
41.0
0.0
0.0
0.0
0.0
其中：定期存款
328.8
324.0
190.3
184.4
58.9
60.5
39.2
37.8
按公允价值指定发行的债务和计量发行的长期债务 在…
摊销成本
2
310.6
327.6
177.0
185.8
41.6
44.7
65.3
69.6
贸易负债
35.8
34.2
11.0
12.6
1.4
1.1
10.1
9.3
衍生工具及衍生工具的应付现金抵押品
200.3
233.8
156.2
181.0
5.7
9.9
24.0
26.7
经纪应付账款
46.6
42.5
35.7
31.5
0.6
0.7
2.9
2.4
以摊销成本计量的其他金融负债
21.4
20.9
11.5
11.3
4.2
3.9
1.9
2.0
按公允价值指定的其他财务负债
28.1
29.5
4.1
6.8
0.1
0.1
3.9
3.5
非金融负债
21.3
26.3
12.5
13.2
2.9
4.2
3.5
4.4
总负债
1,521.4
1,630.6
762.7
810.9
388.5
436.5
200.7
210.0
1发行的短期债务由证书组成 存款、商业票据、 承诺和期票， 等货币市场 本文 2债务的分类 按摊销成本计量发行至
短期和长期基于原始合同期限，因此长期债务还包括剩余到期时间少于一年的债务。这 分类不考虑任何早期
赎回功能。
表外（2024年3月31日vs 2023年12月31日）
担保减少43亿美元， 主要由a驱动 年赞助回购清算减少 集团财务部， AS
以及货币影响。 不可撤销的贷款承诺 减少43亿美元， 其主要驱动因素是 退绕
的 这个 信用 瑞士 业务 在……里面 非核心 和 遗产， AS 井 AS 货币 效果。 vbl.承诺 无条件
可偿还信贷额度减少124亿美元，主要反映货币影响。
表外
自.起
更改百分比自
10亿美元
31.3.24
31.12.23
31.12.23
担保
1,2
不可撤销的贷款承诺
1
承诺的无条件可撤销信贷额度
远期启动逆回购和证券借款协议
1担保和不可撤销贷款承诺显示为扣除次级参与者后。 2包括按公允价值计入损益的担保。
瑞银集团2024年第一季度报告|
风险、资本、流动性和资金， 和资产负债表|分享信息和收益 每股 52
股票信息和每股收益
瑞银集团 股票 是 挂牌 在……上面 这个 六 瑞士人 交易所 (六)。 他们 是 也 挂牌 在……上面 这个 新的 约克市 库存
交易所（纽约证券交易所）为全球注册股票。每份都有 名义价值0.10美元。发行的股票为
与2024年第一季度相比没有变化 与2023年第四季度。
我们 保持 256m 股票 AS 的 3月31日 2024, 的 哪一个 121m 股票 有 vbl.已 收购的 在……下面 我们的 2022 分享
用于注销的回购计划 目的剩余的1.35亿 股票主要持有 为了对冲我们的 分享
与员工股份相关的交付义务 补偿和参与计划。
财务处 股票 保持 增额 通过 2m 股票 在……里面 这个 第一 季 的 2024. 这 主要 反射 25.0m 股票
购得 从… 这个 市场 至 树篱 未来 分享 送货 义务 相关 至 员工 以股份为基础
赔偿金，大部分被 根据我们的股份制交付库藏股 补偿计划。
股票 收购的 在……下面 我们的 2022 计划 总计 121m AS 的 3月31日 2024 为 a 总计 收购 成本 的
22.77亿美元（21.38亿瑞士法郎）。该计划于2024年3月28日结束，并回购了1.21亿股股票
此程序将 被取消 手段 首府 削减，等待批准 由. 股东于 未来
年度股东大会。
在……上面 3四月 2024, 我们 发射 a 新的 2024 分享 回购 计划 的 向上 至 20亿美元 完毕 二 好几年了。 AS
我们预计，之前沟通过 购回最多 至10亿美元 我们的股份 2024年，之后开始 这个
瑞银集团（UBS AG）与信贷集团（Credit）的合并完成 瑞士股份公司
›
请参阅本报告的“最新发展”部分，了解有关信贷整合的更多信息。
Suisse
›
请参阅本报告“集团表现”一节的“股本、普通股一级资本及回报”表格 有关详细
股东应占权益及股东应占有形权益资料
截至本季度末
31.3.24
31.12.23
31.3.23
基本和稀释收益（百万美元）
基本股东应占溢利╱（亏损）净额 易办事
减：自有股权衍生品合同的（利润）/损失
摊薄后股东应占溢利╱（亏损）净额 易办事
加权平均流通股
基本每股收益的加权平均流通股
1
名义上可摊薄的潜在股份的影响 尚未发行的员工股份、价内期权和认购证
2
3
稀释后每股收益的加权平均流通股
每股收益(美元)
基本信息
稀释
流通股和潜在稀释工具
已发行股份
国库股
4
其中：与2021年股票回购计划相关
其中：与2022年股票回购计划相关
流通股
潜在稀释性工具
5
3
其他关键人物
每股总账面价值（美元）
每股有形账面价值（美元）
股价(美元)
6
市值(百万美元)
7
1每股基本收益（每股收益）的加权平均已发行股数计算方法是采用期末股数，并根据期间收购或发行的股数进行调整
期间乘以未偿期间的时间加权因子。因此，余额 受期内收购和发行时间的影响。 2加权平均股数
对于名义员工 奖项与 表现条件 反射所有 潜在摊薄 分享 预计将会 背心下 协议的条款 奖项。 3由于 净亏损 在 第四季度 2023年，
155，065，831加权平均值 潜在股票来自 未归属的名义股份 奖项不是 包括在 摊薄 每股收益，因为他们 并未稀释 本季度 截至2023年12月31日。 是这样的
只考虑股份 当他们的稀释每股收益计算时 转换为普通股将减少 每股收益或增加 每股亏损，根据 根据IAS 33，人均收入
分享。 4基于结算日期视图。 5反映了未来可能稀释基本每股收益的潜在股票， 但并未稀释 对于所呈现的任何时期。主要包括股权奖励 主题
绝对和相对业绩条件以及股权衍生品合同。截至2023年12月31日的季度，还包括155，065，831股加权平均潜在股票 来自未归属的名义股份
未包含在计算中的奖励 稀释后的每股收益，因为它们不是稀释的。 6代表上市股价 在瑞士六号交易所，翻译 使用收盘兑换美元 率
截至各自日期。 7市场的计算 第二季度资本化进行了修正 2023年以反映发行总股份 乘以期末股价 该时期的。计算
此前是基于已发行股份总数乘以期末股价。市场 截至2023年3月31日，资本总额增加了100亿美元。
股票代码瑞银集团
安全识别码
贸易交换
六号/纽约证券交易所
布隆伯格
路透社
ISIN
CH 0244767585
瑞士证券交易所
UBSG
UBSG SW
UBSG.S
瓦伦
24 476 758
纽约证券交易所
瑞银集团
瑞银联合国
瑞银集团
CUSIP
Cins H42097 10 7
瑞银集团2024年第一季度报告|
合并财务报表 53
综合财务
陈述
未经审计
目录
瑞银集团股份公司中期合并财务报表
(未经审计)
54
损益表
55
全面收益表
56
资产负债表
57
权益变动表
58
现金流量表
59
1
会计基础
60
2
收购瑞士信贷集团的会计
61
3
细分市场报告
62
4
净利息收入
63
5
手续费及佣金收入净额
63
6
其他收入
63
7
人员费用
64
8
一般和行政费用
64
9
预期信用损失计量
70
10
公允价值计量
76
11
衍生工具
77
12
其他资产和负债
78
13
指定按公允价值发行的债务
78
14
按摊销成本计量的发行债务
78
15
准备金和或有负债
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表| 瑞银集团股份有限公司中期合并财务 报表（未经审计） 54
UBS Group AG中期合并财务报表
报表（未经审计）
损益表
截至本季度的
百万美元
注意事项
31.3.24
31.12.23
31.3.23
金融工具的利息收入按 摊余成本和公允价值变动
其他全面收益
4
金融工具的利息支出， 摊销成本
4
计量金融工具的净利息收入 按公允价值计入损益及其他
4
净利息收入
4
计量的其他金融工具净收益 按公允价值计入损益
手续费及佣金收入
5
手续费和佣金费用
5
手续费及佣金收入净额
5
其他收入
6
总收入
信用损失费用/（释放）
9
人员费用
7
一般和行政费用
8
非财务项目的折旧、摊销和减值 资产
运营费用
税前营业利润/(亏损)
税费/(福利)
净利润/(亏损)
非控股权益应占净利润/(亏损)
股东应占溢利╱（亏损）净额
每股收益(美元)
基本信息
稀释
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表| 瑞银集团股份有限公司中期合并财务 报表（未经审计） 55
全面收益表
截至本季度的
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
股东应占全面收益
1
净利润/(亏损)
可以重新归类为收入的其他全面收入 陈述式
外币折算
与海外业务除税前资产净值有关的外币换算变动
套期工具公允价值变动的有效部分 指定为税前净投资对冲
海外业务之外币汇兑差额重新分类至 收益表
套期工具公允价值变动的有效部分 指定为重新分类的净投资对冲 到损益表
与外币折算有关的所得税，包括 净投资对冲
外币折算小计，税后净额
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
税前未实现收益/（亏损）净额
重新分类至收益表的已实现（收益）/亏损净额 由权益
与未实现收益/（亏损）净额有关的所得税
按公允价值通过其他综合资产计量的金融资产小计 税后净额收入
利率风险的现金流对冲
指定衍生工具公允价值变动的有效部分 作为现金流对冲，税前
净(收益)/亏损从重新分类到损益表 股权
与现金流量套期保值有关的所得税
现金流套期保值小计，税后净额
套期保值成本
套期保值成本，税前
与套期保值成本有关的所得税
套期保值成本小计，税后净额
可重新归类到损益表的其他全面收入总额，净额 税制的
不重新归类为收入的其他全面收入 陈述式
固定福利计划
固定福利计划的税前收益/(亏损)
与固定福利计划相关的所得税
设定受益计划小计，税后净额
指定按公平值列账之金融负债之自有进账
指定金融负债自有信贷收益/（亏损） 按公允价值计算，税前
与指定金融负债的自有信贷有关的所得税 按公允价值计算
金融负债自有贷项小计 公允价值，税后净额
不会重新分类至收益表的其他全面收益总额， 税后净额
其他全面收入合计
股东应占全面收益总额
非控股股东应占综合收益 利益
净利润/(亏损)
不会重新分类至收益表的其他全面收益总额， 税后净额
可归属于非控股权益的全面收益总额
综合收益总额
净利润/(亏损)
其他综合收益
其中：可重新分类的其他全面收入 到损益表
其中：不重新分类的其他全面收益 到损益表
综合收益总额
1有关更多信息，请参阅本报告的“集团业绩”部分。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表| 瑞银集团股份有限公司中期合并财务 报表（未经审计） 56
资产负债表
百万美元
注意事项
31.3.24
31.12.23
资产
中央银行的现金和余额
银行的欠款
按摊销计量的证券融资交易应收账款 成本
衍生工具的应收现金抵押品
11
对客户的贷款和垫款
9
按摊余成本计量的其他金融资产
12
按摊销成本计量的金融资产总额
按公允价值持有以供交易的金融资产
10
其中：质押作为抵押品的资产，可以出售或再抵押 对手方
衍生金融工具
10, 11
经纪业务应收账款
10
以公允价值计算的金融资产并非为交易而持有
10
按公允价值通过损益计量的金融资产总额
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
10
对联营公司的投资
财产、设备和软件
商誉和无形资产
递延税项资产
其他非金融资产
12
总资产
负债
欠银行的款项
证券融资交易应付账款按摊余成本计量
衍生工具的应付现金抵押品
客户存款
按摊销成本计量的已发行债务
按摊余成本计量的其他财务负债
按摊销成本计量的金融负债总额
按公允价值持有以供交易的金融负债
衍生金融工具
10, 11
按公允价值指定的经纪应付款
指定按公允价值发行的债务
10, 13
按公允价值指定的其他财务负债
10, 12
按公允价值通过损益计量的金融负债总额
准备金和或有负债
其他非金融负债
总负债
权益
股本
股票溢价
国库股
留存收益
直接在权益中确认的扣除税后的其他全面收入
股东应占权益
非控股权益应占权益
总股本
负债和权益总额
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表| 瑞银集团股份有限公司中期合并财务 报表（未经审计） 57
权益变动表
百万美元
分享
资本和
分享
补价
财务处
股票
保留
收益
保监处
公认的
直接在
公平，
税后净额
1
其中：
国外
货币
翻译
其中：
现金流
树篱
总股本
归因于
股东
截至2024年1月1日的余额
2
收购库藏股
3
以股份为基础的报酬交付库存股 平面图
其他库藏股处置
3
以股份为基础的薪酬在利润表中支出
税（费用）/福利
被归类为购买自有股份义务的股权
转换影响直接在保留收益中确认
应占联营公司保留收益变动 合资企业
新合并/（取消合并）和其他增加 /（减少）
当期综合收益合计
其中：净利润/（亏损）
其中：OCI，税后
截至2024年3月31日的余额
2
截至2024年3月31日的非控股权益
截至2024年3月31日的总股本
截至2023年1月1日的余额
2
收购库藏股
3
以股份为基础的报酬交付库存股 平面图
其他库藏股处置
3
以股份为基础的薪酬在利润表中支出
税（费用）/福利
被归类为购买自有股份义务的股权
转换影响直接在保留收益中确认
应占联营公司保留收益变动 合资企业
新合并/（取消合并）和其他增加 /（减少）
当期综合收益合计
其中：净利润/（亏损）
其中：OCI，税后
截至2023年3月31日的余额
2
截至2023年3月31日的非控股权益
截至2023年3月31日的总股本
1不包括与固定福利计划和直接记录在保留收益中的自有信贷相关的其他全面收入。 2不包括非控股权益。 3包括收购的库藏股和
由投资银行以市场身份处置 瑞银股票和相关衍生品的制造商， 并对冲某些已发行的结构性债务工具。 这些收购和处置是
根据月度净变动总和报告。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表| 瑞银集团股份有限公司中期合并财务 报表（未经审计） 58
现金流量表
年初至今
百万美元
31.3.24
31.3.23
来自/（用于）经营活动的现金流
净利润/(亏损)
计入净利润及其他调整的非现金项目：
非财务项目的折旧、摊销和减值 资产
信用损失费用/（释放）
应占联营公司和合资企业的净（利润）/亏损以及 与联营公司相关的损失
递延税款费用/（福利）
投资活动净损失/（收益）
融资活动净损失/（收益）
其他净调整
1
营业资产和负债净变化：
1
应收银行款项和应付银行款项
按摊销计量的证券融资交易应收账款 成本
证券融资交易应付账款按摊余成本计量
衍生工具的现金抵押品
对客户的贷款和垫款
客户存款
持作交易的按公允价值计算的金融资产和负债以及衍生金融 仪器
经纪应收账款和应付账款
非持作交易的按公允价值计算的金融资产和其他金融资产 和负债
拨备及其他非金融资产和负债
已缴纳所得税，扣除退款后的净额
来自/（用于）经营活动的净现金流量
2
来自/（用于）投资活动的现金流
购置财产、设备和软件
财产、设备和软件的处置
计量的金融资产净（购买）/赎回 按公允价值计入其他全面收益
购买按摊销成本计量的债务证券
按摊销计量的债务证券的处置和赎回 成本
来自/（用于）投资活动的净现金流量
融资活动产生的现金流
偿还瑞士国家银行资金
按摊销计量的短期债务净发行（偿还） 成本
库藏股和自有股权衍生品的净变动 活动
发行按公允价值指定的债务和计量的长期债务 按摊销成本
偿还按公允价值指定的债务和计量的长期债务 按摊销成本
按摊销计量的证券融资交易流入 成本
3
按摊销计量的证券融资交易流出 成本
3
其他融资活动的净现金流量
来自/（用于）融资活动的净现金流量
现金流总额
期初的现金和现金等价物
来自/（用于）运营、投资和融资的净现金流量 活动
汇率差异对现金和现金等值物的影响
1
期末现金和现金等价物
4
其中：央行现金和余额
5
其中：应收银行款项
5
其中：货币市场票据
5,6
更多信息
来自/（用于）经营活动的净现金流量包括：
收到的现金利息
现金支付的利息
股权投资、投资基金和关联公司的股息 以现金收取
7
1外币兑换和外汇对经营资产和负债以及现金和现金等值的影响 nts在其他净调整行中列出。不包括外币
与外国相关的对冲效应 交换互换。 2包括来自 出售贷款和 贷款承诺74.64亿美元 非核心和遗产内部 业务部门。 3反映现金流
来自证券融资交易 按使用瑞银债务工具作为基础的摊销成本计量。 4 55.92亿美元和41.37亿美元现金及现金等值物（主要 反映在应付金额中
来自银行）已受到限制 2024年3月31日和2023年3月31日， 分别的 截至2024年3月31日的金额 包括现金和现金等值物 承诺保护储户 瑞士的系统，
遵循新的要求 第四节有效 2023年季度。指 至“注23限制和转让 合并中的金融资产 财务报表”部分 瑞银集团
2023年年度报告了解更多信息。 5仅包括原到期日为三个月或以下的余额。 6货币市场票据包含在资产负债表中以公允价值计算的金融资产项下，而不是
持作交易性（2024年3月31日：68.54亿美元; 2023年3月31日：96.44亿美元）、按摊销成本计量的其他金融资产（2024年3月31日：2.21亿美元; 2023年3月31日：2.18亿美元）、计量的金融资产
按公允价值计入其他全面收益（31 2024年3月：4.2亿美元; 2023年3月31日：000万美元）和 持作买卖按公平值列账之金融资产 (31 2024年3月：4.63亿美元; 2023年3月31日：3900万美元）。
7包括在投资活动的净现金流量中报告的从联营公司收到的股息。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 59
瑞银集团股份有限公司中期合并说明
财务报表（未经审计）
注1 会计基础
准备的基础
综合 财务报表 (the金融 声明）的 瑞银集团股份有限公司和 它的子公司 （一起，
瑞银集团 或 这个 组) 是 准备好 在……里面 符合 使用 国际财务报告准则 会计核算 标准的 已发布 通过 这个 国际
会计准则 董事会（ IASB），以及 是 提交于 我们 美元.这些 临时 财务报表 是
根据IAS 34编制，
中期财务报告
.
在准备中 该等中期财务 声明，相同 会计政策及 方法 计算有
已应用于 瑞银集团年度合并 年度财务报表 12月31日终了期间
2023年，本注释中描述的变更和变更除外 如注3所述，在分部报告中。这些
临时 金融 陈述 是 未经审计 和 应该 BE 朗读 在……里面 会合 使用 瑞银集团股份公司 审计
综合财务报表 瑞银集团年度报告 2023年和“管理 报告”部分
本报告的。管理层认为，所有必要的调整 是为了公平地展示
集团的财务状况、业绩 业务和现金流。
制备 该等中期财务 报表要求管理层 使 估计及 假设
影响 这个 已报告 金额 的 资产， 负债， 收入， 费用 和 披露 的 或有 资产 和
负债这些估计 假设是基于 以现有最佳 信息.实际结果 在未来
可能有所不同 从该等 估计及 差异可能 属重大 发送到 财务报表。 修订 估计，
基于正则 评论，得到认可 在这段时间里 他们 发生.有关详细 有关地区的信息
估测 不确定度 那 是 考虑 至 要求 危急关头 审判， 请参阅 至 “注1a 材料 会计学
“合并财务报表”中的政策” 瑞银集团年度报告部分 2023.
国际会计准则第12号修订案，
瑞银集团 有 套用 为 这个 目的 的 这些 金融 陈述 这个 例外情况 那 曾经是 介绍 通过 这个
修正案 国际会计准则第12号，
所得税
，发布于 2023年5月 关于 补充税 论收入 于Global 反—
税基侵蚀 的规则 已 所施加 的立法 一直以来都是 颁布或 实质颁布 至
实施支柱 发布的两项示范规则 经合组织 合作与发展。
除外 要求 递延税金 资产和 递延税金 负债是 既不承认 未透露 在……里面
尊重此类附加税。
国际财务报告准则会计准则的其他修订
一些 轻微修订 国际财务报告准则会计准则 生效于 2024年1月1日和 有
对本集团没有重大影响。
IFRS 18，
财务中的列报和披露 陈述
2024年4月，IASB发布了新准则， IFRS 18，
财务报表中的列报和披露，
取代IAS 1，
财务报表的列报
. IFRS 18引入的主要变更涉及 致：
–
利润表的结构;
–
管理业绩的新披露要求 措施（MPM）;以及
–
加强指导 汇总/分解 有关的资料 向面临金融 报表和
其中的注释。
IFRS 18将是 年1月1日起生效 2027年并将 也适用于 比较信息。瑞银将 首先应用
这些新 中的要求 年度 2027年报告 并且对于 中期报告， 在 第一季度 2027年中期
次报告.瑞银正在评估新的影响 对其报告提出要求，但预计影响有限。瑞银将
抓住这个机会 细化分组 中的项目 主要财务报表和 其附注
基于新的聚合原则和 IFRS 18中的细分。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 60
注1 会计基础（续）
货币换算率
这个 下表 显示了 收费率 主 使用的货币 翻译 金融界 的信息 瑞银的
使用本位币的操作其他 而不是美元兑换成美元。
收盘汇率
平均费率
1
自.起
截至本季度的
31.3.24
31.12.23
31.3.23
31.3.24
31.12.23
31.3.23
1瑞士法郎
1欧元
1英镑
100日圆
1美元以外功能货币的月度利润表业务项目采用月底汇率兑换成美元。披露的一个季度平均利率代表
三个月底利率， 根据加权 发送到 收入及开支 体积的 所有操作 的 组与 相同功能 每个货币 月加权 平均价格 的个人商业
部门可能会偏离集团的加权平均费率。
注2 债权取得的会计处理 Suisse Group
这笔交易
6月12日 2023年，瑞银集团 获得的积分 瑞信集团， 通过以下方式成功 的运作 瑞士法律 致所有人
瑞士信贷集团的资产和负债，并成为直接 或所有股份的间接股东 原
的直接和间接子公司 瑞士信贷集团股份公司。收购 瑞士信贷集团股份有限公司成立 a
IFRS 3下的业务合并，
企业合并
，并要求通过应用
会计核算的取得方式。
IFRS 3计量期调整 收购瑞士信贷 集团化
收购 瑞士信贷集团 AG被制造 没有平凡 尽职调查程序 和外部
常规时间 框架 收购 这种规模和 自然作为 这样，完整 有关所有的信息
截至目前的相关事实和情况 收购日期实际上无法确定 瑞银当时
瑞银集团2023年第二季度报告采用了初始收购会计法，其中
构成部分的金额 因此考虑企业合并会计 临时和主题
至进一步测量期 如果是新的调整 关于事实的信息 和存在的情况 日期
获得收购的 收购后一年内 约会收购瑞士信贷 group AG
结果 在……里面 临时性的 负面 商誉 的 277亿美元。 不是 调整 是 制造 至 这个 收购 日期
2024年第一季度的会计核算。
详情 的 占 收购， 包括测量 期间调整， 参考 “注1a
材料 会计学 政策” 和 “注2 会计核算 为 这个 收购 的 这个 信用 瑞士 小组” 在……里面 这个
“合并 金融 声明” 部分 的 这个 瑞银集团 集团化 每年一次 报告 2023. 为 变化 至 细分市场
报告，包括业务部门的变更 周边， 参见注3。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 61
注2 债权取得的会计处理 瑞信集团(Suisse Group)(续)
签订投资管理协议 与阿波罗和高级球员的转会 安稳
基于资产的融资
在……里面 这个 第一 季 的 2024, 信用 瑞士 vt.进入，进入 vt.进入，进入 协议 使用 实体 受管 通过 Atlas 证券化
产品管理控股 （阿特拉斯）和 其他关联公司 阿波罗管理公司 控股（统称， 阿波罗）
至 总结 这个 投资 管理 协议 在……下面 哪一个 Atlas 有 受管 信用 瑞信的 保留
组合 资产 它的 前证券化 产品组。 后 关闭 这 协议， 资产
之前由Atlas管理的将在 非核心和遗产。 各方还同意达成
过渡服务 所述协定 哪些信用 瑞信 提供服务 到阿特拉斯。 此外, 瑞士信贷
AG加入 协议 与阿波罗 资本管理 (ACM)和 其他各方 管理、控制 和
/或建议 由ACN或 其附属公司（统称为受托人） 转移80亿美元 高级人员的保障 基于资产
融资，与 融资60亿美元 截至 截至二零二三年十二月三十一日止年度 公认为 金融资产 在交易会上 持有价值 为
交易 在… a 公平 价值 的 55亿美元 和 这个 剩余 概念上的 的 20亿美元 公认的 AS 导数 贷款
的承诺 一场集市 的价值 1.5亿美元。作为 部分 贷款 转移， 瑞士信贷 AG延长 一年
7.5亿美元老年人 摇摆线设施 发送到 被指派者，其中 入账 对于AS 关断 - 资产负债表 不可撤销
承诺截至 2024年3月31日。在 一季度 2024年， 瑞银集团承认 净收益 3亿美元
从投资管理的结论来看 协议和贷款设施的转让。
取消确认贷款和贷款承诺
除了有 与阿波罗的转会 上面指出，在 一季度 2024年 集团进一步认可
退出某些贷款和所获得的贷款承诺带来4亿美元的收益 由于收购了
瑞士信贷集团， 其中2亿美元 与证券化的关系 产品预订和美元 2亿美元
企业贷款主要由向第三方的处置和自然滚动推动，并通过行动加速
积极解除非核心和遗产投资组合。
注3 细分市场报告
作为以下内容的一部分 继续改善 瑞银的报告 结构和组织设置， 上 1/4
2024年确定 变化 制造，与 冲击 开启段 reporting for 瑞银的业务 分部和 集团化
项目.前期信息已调整 为了可比性。变化如下：
–
变化 在……里面 业务 分部 周边：
瑞银集团 有 已转接 一定的 企业 从… 瑞士人 银行 （信贷
瑞士）， 先前 包括在内 在……里面 个人 & 公司 银行业务， 至 全球 财富 管理层。 这个 变化
主要与高有关 净值客户细分和 约占720亿美元 投资
资产和大约 年化6亿美元 收入.一 数量 其他较小 业务转变 我们也是
在业务部门之间执行 2024年第一季度。
–
集团金库分配的变化：
瑞银已将几乎所有集团财务资源分配给业务部门
历史上的成本 保留并报告于 团体物品。成本持续 保留在集团中 项目
包括与对冲相关的成本 和自己的债务，并延期 税收资产融资成本。瑞银 还调整了
内部资金 转让定价 采用的方法 按学分计算 瑞信实体 瑞银 资金转账 定价
方法论。 这些 变化 结果 在……里面 供资 费用 的 大约 3亿美元， 为 2023, 搬家 从…
分组项目 发送到 业务部门， 主要相关 发送到 下半年 2023年的。 并行 与
上述变化，瑞银 增加了 资产负债表分配 来自集团财务部的资源 发送到
业务部门。
–
已更新 成本分配：
瑞银已经 重新分配3亿美元 列出的年 成本从 非核心和 遗产
这个 业务 部门， 使用 这个 目标 的 避让 滞留 费用 在……里面 非核心 和 遗赠 在… 这个 结束 的 这个
整合过程。
后 集体变革 上面概述了， 前期信息 对于 第一季度 2023年的 一直以来都是
重述，导致减少 营业利润/ 税前（损失） 全球财富300万美元 管理层，
个人100万美元 公司简介 银行业和 集团1100万美元 物品和增加 营业利润 /
税前（损失） 100万美元 资管 和1500万美元 为投资 银行以 没有变化 非-
核心和遗产。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 62
注3 分部报告（续）
前期信息为 12月31日的日期 2023年还 被重述，结果 增长 占总数的 的资产
984亿美元 在……里面 全球 财富 管理层，133亿美元 在……里面 个人 & 企业银行业务， 289亿美元 在……里面 这个
投资 银行 和 美元 28.6bn 在……里面 非核心 和 遗赠 使用 a 对应 减少量 的 总计 资产 的
集团项目1692亿美元。
这些变化对报告的没有影响 集团的业绩或财务状况。
›
请参阅本报告的“管理报告”部分和的“合并财务报表”部分
欲了解有关集团的更多信息，请参阅瑞银集团2023年年度报告 个事业部
百万美元
全球财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心和
遗赠
分组项目
瑞银集团
截至2024年3月31日的季度
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
税前营业利润/(亏损)
税费/(福利)
净利润/(亏损)
截至2024年3月31日
总资产
百万美元
全球财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心和
遗赠
分组项目
瑞银集团
截至2023年3月31日的季度
1
总收入
信用损失费用/（释放）
运营费用
税前营业利润/(亏损)
税费/(福利)
净利润/(亏损)
截至2023年12月31日
1
总资产
1集团金库分配的比较期信息已重报。
注4 净利息收入
截至本季度的
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
贷款和存款的利息收入
1
衡量的证券融资交易利息收入 以摊销成本计算
2
其他金融工具的利息收入 按摊销成本
按公允价值计量的债务工具的利息收入 值计入其他全面收益
指定为现金的衍生工具的利息收入 流动套期保值
按摊销成本和公允价值计量的金融工具的利息收入总额 值计入其他全面收益
贷款和存款的利息费用
3
衡量的证券融资交易利息费用 以摊销成本计算
4
已发行债务的利息费用
租赁负债利息支出
按摊销成本计量的金融工具的利息支出总额
按摊销成本和公允价值计量的金融工具净利息收入总额 值计入其他全面收益
以公允价值计量且其变动计入利润的金融工具的净利息收入 及其他
净利息收入合计
1由兴趣组成 现金收入和 中央余额 银行，到期金额 来自银行，以及 应收现金抵押品 关于衍生工具， 以及消极 的款额的利息 由于银行的原因，
客户存款和现金抵押品 衍生工具的应付账款。 2包括应收账款利息收入 来自证券融资交易 以及负利息，包括费用， 应付款项来自
证券融资交易。 3包括 之利息开支 应付 银行、现金 应付抵押品 衍生 仪器和 客户存款， 以及 负兴趣 现金和
央行余额、银行应收款项、 以及衍生工具的现金应收抵押品。 4包括证券融资应付款项的利息费用 交易和负利息，
包括证券融资交易应收账款的费用。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 63
注5 手续费及佣金收入净额
截至本季度的
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
承销费
并购和企业融资费用
经纪费
投资基金费用
投资组合管理及相关服务
其他
手续费及佣金收入总额
1
其中：反复出现
其中：基于交易
其中：基于绩效
手续费和佣金费用
手续费及佣金收入净额
1包括第三方费用和佣金收入 2024年第一季度全球财富收入为39.86亿美元 管理层（2023年第四季度：36.9亿美元;第一季度 2023年：31.45亿美元）、7.08亿美元
对于个人和 企业银行业务（第四 2023年季度： 6.91亿美元;第一季度 2023年：4.49亿美元）， 资产管理9.41亿美元 （2023年第四季度： 9.61亿美元;第一季度 2023年：6.87亿美元）
投资银行13.32亿美元（第四季度 2023年：12.4亿美元; 2023年第一季度： 7.7亿美元），团体项目500万美元（2023年第四季度： 负2.33亿美元; 2023年第一季度：300万美元）
和1.08亿美元 非核心与传统 （第四季度 2023年：6000万美元;第一 2023年季度： 000万美元）。比较期 信息已 重述变更 业务部门 周边，集团
金库拨款以及非核心和遗留成本拨款。 有关更多信息，请参阅本报告的“管理报告”部分和注释3。
注6 其他收入
截至本季度的
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
联营公司、合资企业和子公司
收购和处置的净收益/（损失） 附属公司
1
处置对联营公司的投资的净收益/（损失） 及合营企业
分占联营企业和合资企业净利润
2
总计
计量金融资产处置净收益/（损失） 按公允价值计入其他全面收益
收入之
3
持作出售物业的净收益/（损失）
其他
4
5
6
其他收入合计
1包括重新分类的外汇收益/（损失） 来自与 处置或关闭外国业务。 2包括5.08亿美元的比例份额 减值损失
体现在 六集团利润 和失去， 其中3.17亿美元 个人报告 和企业银行 1.9亿美元 《全球财富》报道 管理层。 3包括收到的租金 于第三
派对。 4年第一季度起生效 2024年，抵押贷款服务收取的费用 权利反映在“净费用”中 以及佣金收入。” 抵押贷款服务收取的费用 在
2024年第一季度 金额为7100万美元。 5包括7500万美元的收入 与抵押服务权相关 相关收入4100万美元 保险等 作为一部分获得的合同 的学分
瑞信集团 6包括因自有债券贫困收益而产生的3500万美元收入。
注7 人员费用
截至本季度的
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
薪金和可变薪酬
1
其中：可变薪酬-财务顾问
2
承包商
社会保障
离职后福利计划
3
其他人员开支
人员费用总额
1包括基于角色的 津贴。 2包括 现金和延期 赔偿裁决额 并且基于 关于可补偿收入 和坚定的任期 使用公式化 approach.还包括 与以下项目相关的费用
补偿承诺 财务顾问进入 进入 招聘时 它们是主题 到归属要求。 3包括 增加2.45亿美元 养恤金 计划义务 瑞士人
瑞士信贷的养老金计划在决定将该养老金计划与瑞银的瑞士养老金保持一致后 计划。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 64
注8 一般和行政费用
截至本季度的
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
外包费用
技术成本
咨询、法律和审计费用
房地产和物流成本
市场数据服务
营销和传播
旅游和娱乐
诉讼、监管和类似事项
1
其他
一般和行政费用总额
1反映拨备净增加/（减少） 用于收入中确认的诉讼、监管和类似事项 声明本季度包括已收购或有负债的减少
根据IFRS 3计算的5000万美元，以及根据IAS 37计算的其他诉讼拨备变更4500万美元（更多信息请参阅附注15 b）。
注9 预期信用损失计量
a）信用损失费用/释放
年第一季度净信用损失费用总额 2024 为1.06亿美元，反映出4500万美元的净释放
至绩效头寸和净1.51亿美元 信用受损头寸的费用。
第一阶段和第二阶段主要净释放4500万美元 相关 到非核心版和传统版的版本， 主要由于
偿还和表演阶段转移 信用受损。此类释放 还包括 净释放量
全球财富1300万美元的情景影响 管理层， 投资银行以及个人和企业
银行业务.信用损失费用为1.51亿美元 信用受损头寸实质上 分布在非
核心和传统、个人和企业银行业务 和投资银行。
信用损失费用/（释放）
履行岗位
信用减值头寸
百万美元
阶段1和阶段2
阶段3
购得
总计
截至24年3月31日的季度
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
总计
截至23年12月31日的季度
1
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
总计
截至23年3月31日的季度
全球财富管理
个人和企业银行业务
资产管理
投资银行
非核心与传统
分组项目
总计
1 比较期信息已根据业务部门范围的变化进行重述。请参阅“2024年分部报告变更” “瑞银业务部门和集团项目”部分和“注释
3分部报告”，请参阅本报告“合并财务报表”部分了解更多信息。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 65
注9 预期信用损失计量（续）
b）ESL模型、场景、场景的变更 权重和模型后调整
场景和场景权重
预期 信用损失 (ECL)场景， 与.一起 其相关 宏观经济因素和 市场数据， 是
根据经济形势进行审查 和当前的政治条件 2024年第一季度 通过一系列
治理会议， 与输入 和反馈 来自瑞银风险部 和金融 各地的专家 这个行业 司和
地区ECLS 对于学分 Suisse AG职位 是 根据计算得出的 对信贷 Suisse AG的车型， 包括
相同的场景 和场景权重输入 瑞银现有的业务活动。
瑞银集团 保留的场景 和场景 权重 线 与 套用 在 2023 年度报告。 这个 基线
场景 曾经是 更新 使用 这个 最新版本 宏观经济 预测 AS 的 3月31日 2024. 这个 假设 在……上面 a
以年度为基础 包括在表中 下面并暗示 前景更加乐观 针对美国和瑞士
2024年。美国2025年的前景是 稍不乐观，而对于 瑞士没有变化。
轻度 债务危机 场景和 滞胀 地缘政治危机 式假设 更新基于 在 最新版本
市场数据，但假设仍然存在 大致不变。请参阅下表。
模型后调整
总计 阶段1和2 津贴和准备金 为10.26亿美元， 2024年3月31日 并包括后模特
调整 的 2.86亿美元 (31十二月 2023: 3.26亿美元）。 后模特 调整包括 意欲 至 掩护
不确定性水平，包括 地缘政治局势 并向 调整输出 对于学分 瑞士模式 同
瑞银致力于 片段。期间 2024年第一季度， 后期模型调整 减少4000万美元 由于
更高的模型驱动的产出、风险敞口减少和外汇 翻译.
冲击因素比较
基线
关键参数
2023
2024
2025
实际GDP增长（年百分比变化）
我们
欧元区
瑞士
失业率（%，年平均）
我们
欧元区
瑞士
固定收益：10年期政府债券（%，Q4）
美元
欧元
CHF
房地产（年度百分比变化，第四季度）
我们
欧元区
瑞士
经济情景和所应用的权重
收件箱重量（%）
ESL场景
31.3.24
31.12.23
31.3.23
基线
轻度债务危机
–
滞胀地缘政治危机
全球危机
–
–
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 66
注9 预期信用损失计量（续）
c）与ESL相关的资产负债表和资产外 包括ESL津贴的床单位置 和规定
以下各表 提供资料 关于金融 文书和 若干非金融 仪器，这些仪器 是
主题 至 ECL 要求。 为 摊销成本 仪器， 这个 携载 金额 表示 这个 最大值
面临信用风险，承担 考虑到津贴 信用损失。金融资产 公允价值
通过其他全面的 收入（FVOCI）为 也受ESL约束; 然而，与摊销成本不同 仪器，
零用钱 获得学分 以下项目的损失 FVOCI仪器 不 减少 账面金额 该等财务 资产。
而是 账面金额 金融行业的 计量的资产 在FVOCI 表示 最大暴露时间 归功于 风险。
除了已确认的金融资产外，某些表外金融工具和其他信贷额度
也受ESL约束。 的最高风险承担 余额外的信用风险 表式金融工具计算
根据最高合同金额。
百万美元
31.3.24
账面金额
1
预期信贷损失准备
按摊余成本计量的金融工具
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
中央银行的现金和余额
银行的欠款
来自证券融资交易的应收账款
摊销成本
衍生工具的应收现金抵押品
对客户的贷款和垫款
其中：有抵押贷款的私人客户
其中：房地产融资
其中：大型企业客户
其中：中小企业客户
其中：伦巴第
其中：信用卡
其中：大宗商品贸易融资
其中：船舶/飞机融资
其中：消费者融资
按摊余成本计量的其他金融资产
其中：财务顾问贷款
按摊销成本计量的金融资产总额
以公允价值计量且其变动计入其他综合金融资产
收入
预期信用损失要求范围内的表内金融资产总额
总暴露剂量
ESL条款
表外（在ESL范围内）
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
担保
其中：大型企业客户
其中：中小企业客户
其中：金融中介和对冲基金
其中：伦巴第
其中：大宗商品贸易融资
不可撤销的贷款承诺
其中：大型企业客户
远期启动逆回购和证券借入
协议
无条件可撤销的贷款承诺
其中：房地产融资
其中：大型企业客户
其中：中小企业客户
其中：伦巴第
其中：信用卡
不可挽回的承诺延长现有贷款
表外金融工具和其他信贷额度总额
津贴和准备金总额
1按摊销成本计量的金融资产的公允价值代表扣除各自的总风险敞口 ESL津贴。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 67
注9 预期信用损失计量（续）
百万美元
31.12.23
账面金额
1
预期信贷损失准备
按摊余成本计量的金融工具
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
中央银行的现金和余额
银行的欠款
来自证券融资交易的应收账款
摊销成本
衍生工具的应收现金抵押品
对客户的贷款和垫款
其中：有抵押贷款的私人客户
其中：房地产融资
其中：大型企业客户
其中：中小企业客户
其中：伦巴第
其中：信用卡
其中：大宗商品贸易融资
其中：船舶/飞机融资
其中：消费者融资
按摊余成本计量的其他金融资产
其中：财务顾问贷款
按摊销成本计量的金融资产总额
以公允价值计量且其变动计入其他综合金融资产
收入
预期信用损失要求范围内的表内金融资产总额
总暴露剂量
ESL条款
表外（在ESL范围内）
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
担保
其中：大型企业客户
其中：中小企业客户
其中：金融中介和对冲基金
其中：伦巴第
其中：大宗商品贸易融资
不可撤销的贷款承诺
其中：大型企业客户
远期启动逆回购和证券借入
协议
无条件可撤销的贷款承诺
其中：房地产融资
其中：大型企业客户
其中：中小企业客户
其中：伦巴第
其中：信用卡
不可挽回的承诺延长现有贷款
表外金融工具和其他信贷额度总额
津贴和准备金总额
1按摊销成本计量的金融资产的公允价值代表扣除各自的总风险敞口 ESL津贴。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 68
注9 预期信用损失计量（续）
桌子 下面提供了信息 关于毛 账面金额 暴露于 预期信贷亏损及 预期信贷亏损
覆盖比率 瑞银的核心贷款组合 (即，
贷款和垫款 给客户
)
和 相关 失衡 板材 曝光。
现金 和 余额 在… 中区 银行
,
金额 到期 从… 银行
,
应收账款来自 证券 融资交易
,
现金抵押品 应收账款 衍生 仪器
金融
计量的资产 在交易会上 值计入 其他综合性的 收入
对ESL的敏感性较低。
ESL覆盖率通过除以ESL计算 按总资产计算的津贴和准备金
相关暴露。
核心贷款组合的覆盖率
31.3.24
总持有金额（百万美元）
ESL覆盖率（BER）
表内
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
总计
阶段1
第二阶段
第一阶段和第二阶段
阶段3
PCI
有抵押贷款的私人客户
房地产融资
房地产贷款总额
大型企业客户
中小企业客户
企业贷款总额
Lombard
信用卡
初级商品贸易融资
船舶/飞机融资
消费融资
向客户提供的其他贷款和预付款
向财务顾问提供贷款
其他贷款总额
总计
1
总风险敞口（百万美元）
ESL覆盖率（BER）
表外
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
总计
阶段1
第二阶段
第一阶段和第二阶段
阶段3
PCI
有抵押贷款的私人客户
房地产融资
房地产贷款总额
大型企业客户
中小企业客户
企业贷款总额
Lombard
信用卡
初级商品贸易融资
船舶/飞机融资
消费融资
金融中介和对冲基金
其他资产负债表外承诺
其他贷款总额
总计
2
表内外总计
3
1包括贷款和 垫款和 向财务顾问提供贷款， 这些内容均呈现在 资产负债表行其他 金融 按摊销计量的资产 成本。 2不包括远期 启动倒车
回购和证券借款协议。 3包括资产负债表内风险敞口、总风险敞口和资产负债表外风险敞口（名义上）以及相关 ESL覆盖率（BER）。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 69
注9 预期信用损失计量（续）
核心贷款组合的覆盖率
31.12.23
总持有金额（百万美元）
ESL覆盖率（BER）
表内
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
总计
阶段1
第二阶段
第一阶段和第二阶段
阶段3
PCI
有抵押贷款的私人客户
房地产融资
房地产贷款总额
大型企业客户
中小企业客户
企业贷款总额
Lombard
信用卡
初级商品贸易融资
船舶/飞机融资
消费融资
向客户提供的其他贷款和预付款
向财务顾问提供贷款
其他贷款总额
总计
1
总风险敞口（百万美元）
ESL覆盖率（BER）
表外
总计
阶段1
第二阶段
阶段3
PCI
总计
阶段1
第二阶段
第一阶段和第二阶段
阶段3
PCI
有抵押贷款的私人客户
房地产融资
房地产贷款总额
大型企业客户
中小企业客户
企业贷款总额
Lombard
信用卡
初级商品贸易融资
船舶/飞机融资
消费融资
金融中介和对冲基金
其他资产负债表外承诺
其他贷款总额
总计
2
表内外总计
3
1包括贷款和预付款 客户和贷款 对于财务顾问， 这些内容均呈现在 资产负债表行 计量的其他金融资产 按摊销成本计算。 2不包括远期 启动倒车
回购和证券借款协议。 3包括表内风险敞口、总风险敞口和表外风险敞口（名义上）以及相关 ESL覆盖率（BER）。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 70
注10 公允价值计量
a）公允价值等级
集市 价值层次结构 分类 财务和 非金融资产 和负债 测量时间为 公允价值 是
总结如下表。
前三 2024年几个月，资产和 转移自的负债 2级至1级，或 从…
1级至2级，并持续了整个 报告期并不重要。
根据市场报价确定公允价值 价格或估值技术
1
31.3.24
31.12.23
百万美元
1级
2级
3级
总计
1级
2级
3级
总计
按经常性公允价值计量的金融资产
按公允价值持有以供交易的金融资产
116,980
30,734
12,390
160,104
118,975
28,045
22,613
169,633
其中：股权工具
其中：政府票据/债券
其中：投资基金单位
其中：公司和市政债券
其中：贷款
其中：资产支持证券
衍生金融工具
1,146
155,710
2,373
159,229
622
172,903
2,559
176,084
其中：外汇
其中：利率
其中：股票/指数
其中：信贷
其中：商品
经纪业务应收账款
以公允价值计算的金融资产并非为交易而持有
其中：单位挂钩投资合同的金融资产
其中：公司和市政债券
其中：政府票据/债券
其中：贷款
其中：证券融资交易
其中：资产支持证券
其中：拍卖费率证券
其中：投资基金单位
其中：股权工具
按公允价值计入其他全面收益的金融资产 经常性基准
按公平值计入其他全面收益之金融资产 收入
其中：商业票据、定期存款单
其中：公司和市政债券
按经常性公允价值计量的非金融资产
贵金属和其他实物商品
非经常性按公允价值计量的非金融资产
其他非金融资产
2
按公允价值计量的总资产
155,725
271,093
23,502
450,320
156,312
289,015
33,639
478,966
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 71
注10 公允价值计量（续）
根据市场报价确定公允价值 价格或估值技术（续）
1
31.3.24
31.12.23
百万美元
1级
2级
3级
总计
1级
2级
3级
总计
按经常性公允价值计量的金融负债
按公允价值持有以供交易的金融负债
其中：股权工具
其中：公司和市政债券
其中：政府票据/债券
其中：投资基金单位
衍生金融工具
967
156,208
5,867
163,042
771
185,815
5,595
192,181
其中：外汇
其中：利率
其中：股票/指数
其中：信贷
其中：商品
其中：按公平值计入损益的贷款承诺
按经常性基准指定为公允价值的金融负债
按公允价值指定的经纪应付款
指定按公允价值发行的债务
按公允价值指定的其他财务负债
其中：与单位挂钩投资合同相关的金融负债
其中：证券融资交易
其中：场外债务工具等
按公允价值计量的负债总额
27,752
339,920
22,703
390,374
28,454
374,542
23,638
426,635
1分叉嵌入式衍生品在同一资产负债表行上呈现 作为其主机合同，不包括在本表中。这些衍生品的公允价值并非 所提供期间的材料。
2其他非金融资产主要包括持作出售的物业和其他非流动资产，按 其净资产或公允价值减去销售成本的较低者。
b）估值调整
下表总结了变化 在延期第1天损益准备金中 相关时期。
递延第一天损益通常释放到
计量的其他金融工具净收益 按公平
价值 穿过 利润 或 损失
可观察到或交易结束时。
递延第1天损益准备金
截至本季度的
百万美元
31.3.24
31.12.23
31.3.23
年初准备金余额
新交易的递延利润/（亏损）
在利润表中确认的（利润）/亏损
外币折算
期末准备金余额
下表总结了其他估值 确认的调整准备金 资产负债表。
其他估值调整准备金 资产负债表
自.起
百万美元
31.3.24
31.12.23
对指定为公允价值的金融负债进行自己的信用调整
1
其中：指定以公允价值发行的债务
其中：指定为公允价值的其他金融负债
信用估值调整
2
资金和借记估值调整
其他估值调整
其中：流动性
其中：模型不确定性
1指定为公允价值的金融负债的自身信用调整包括TLAC票据的金额。 2金额不包括针对违约交易对手的准备金。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 72
注10 公允价值计量（续）
c）3级工具：估值技术 和投入
这个 表格 在下面 呈现材料 3级 资产 和 负债， 同舟共济 使用 这个 估值 技法 使用 至
衡量公允价值， 以及 用输入数据 在给定 估值技术 被认为是重要的
2024年3月31日不可观察，范围很大 这些不可观察输入的值。
的值的范围 代表最高的--而且 估值中使用的最低级别输入 技术.因此
范围并不反映特定输入的不确定性水平或对合理性的评估
集团的估计和假设，而是相关的不同基本特征 资产和
本集团持有的负债。
的重大不可观察 披露的输入 下表 符合 中包括的那些 “注21公平
价值衡量”在《合并财务》中 瑞银集团的报表”部分 2023年年度报告。
估值技术和投入 用于Level的公允价值计量 3资产与负债
公允价值
重大不可察觉
输入
1
范围的输入
资产
负债
估价技巧(S)
31.3.24
31.12.23
10亿美元
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
低
高
加权
平均值
2
低
高
加权
平均值
2
单位
1
按公允价值持有的金融资产和负债 交易和非持有目的按公允价值计算的金融资产 交易
企业和市政
债券
相对值
市场比较
债券价格等值
支点
预期折扣
现金流
折扣幅度
基础
支点
交易贷款， 贷款
按公允价值计量，
贷款承担及
担保
相对值
市场比较
贷款价格等值
支点
预期折扣
现金流
信用利差
基础
支点
市场可比性
和证券化
型号
信用利差
基础
支点
期权模型
缺口风险
%
拍卖利率证券
预期折扣
现金流
信用利差
基础
支点
投资基金单位
3
相对值
市场比较
资产净值
股权工具
3
相对值
市场比较
价格
发行的债务指定日期
公允价值
4
其他财务负债
按公允价值指定
预期折扣
现金流
资金利差
基础
支点
衍生金融工具
利率
期权模型
利率波动
基础
支点
通货膨胀的波动性
%
IR与IR相关性
%
信用
预期折扣
现金流
信用利差
基础
支点
信用相关性
%
信贷波动性
%
债券价格等值
支点
回收率
%
股票/指数
期权模型
股票股息收益率
%
股票的波动性，
股票和其他指数
%
股票与外汇相关性
%
股权与股权的相关性
%
贷款承诺
按公平值计入损益计量
相对值
市场比较
贷款价格等值
支点
1重大不可观察输入的范围以点、百分比和基点表示。 积分是标准杆的百分比（例如，100分就是标准杆的100%）。 2提供加权平均值
大多数非衍生金融工具并计算 通过根据 各工具的公允价值。加权平均值为 不提供相关输入 其他金融负债
指定为按公平值 和衍生金融工具， 因为这不会 要有意义。 3范围 的投入不是 披露，正如有 价值观的分散 鉴于其多样性 的投资。
4指定以公允价值发行的债务主要包括瑞银结构性票据，其中包括具有各种股权和外汇基础风险的可变期限票据，以及利率挂钩和信用挂钩
记录以及所有 其中嵌入了 衍生参数 被认为 无法观察到。 等效 衍生工具参数 对于已发行的债务 或嵌入式衍生品 非处方药 债务
工具在本表的相应衍生金融工具行中列出。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 73
注10 公允价值计量（续）
d）3级仪器：对变化的敏感性 在不可观察的输入假设中
下表总结了被归类为第3级的金融资产和负债 哪一个变化或
多 不可观察 的输入 合理反映 可能的替代 假设将 改变公平 价值
显着，及其估计的影响。
这个 灵敏度数据 如下所示 提出了一种 估计 估值不确定性 基于 在……上面 合理可能
级别3的替代值 资产负债表的输入 日期且不代表 压力的估计影响
场景通常， 该等财务 资产和 负债是 敏感 的组合 投入的数量 从1-3级。
尽管可能存在明确定义的相互依赖性 1 / 2级参数和 3级参数（例如，
在利率之间， 其通常 1级或2级， 和预付款， 其通常 3级），这些
尚未成立 在桌子里。此外， 直接相互关系 3级参数为
不是估值不确定性的重要因素。
公允价值计量对变化的敏感性 在不可观察的输入假设中
1
31.3.24
31.12.23
百万美元
有利的
变化
不利的
变化
有利的
变化
不利的
变化
交易贷款、按公允价值计量的贷款和担保
证券融资交易
拍卖利率证券
资产支持证券
股权工具
投资基金单位
按公平值计入损益的贷款承诺
利率衍生品，净值
信贷衍生品，净值
外汇衍生品，净值
股票/指数衍生品，净值
其他
总计
1已发行和场外债务工具的敏感性与等效衍生品一起报告 或其他.
e）3级乐器：期间的动作 期间
下表列出了有关按公允价值计量的重大第三级资产和负债的额外信息
定期进行。3级资产和负债 可以用工具对冲 分类为1级或2级
集市 价值层次结构 并且如 a 结果， 已实现和 未实现收益 和损失 包括在 这张桌子 不得
包括相关对冲的影响 活动此外，已实现和未实现的收益以及 提出的损失
表中没有 仅限于那些 源自3级输入， 由于估值通常 衍生自
可观察和不可观察参数。
资产 和 负债 已转接 vt.进入，进入 或 输出 的 3级 是 已提交 AS 如果 那些 资产 或 负债 有 vbl.已
于2024年1月1日转移。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 74
注10 公允价值计量（续）
3级乐器的动作
10亿美元
天平
在
起头
的
期间
净收益/
损失
包括在
压缩-
亲切的
收入
1
其中：
相关内容
仪器
举行
结尾处
期间
购买
销售额
发行
聚落
转账
vt.进入，进入
3级
转账
离开
3级
外国
货币
翻译
天平
在
结束
的
期间
截至2024年3月31日止三个月
2
按公允价值持有以供交易的金融资产
其中：股权工具
0.0
其中：公司和市政债券
0.0
其中：贷款
衍生金融工具-资产
其中：利率
其中：股票/指数
0.0
其中：信贷
0.0
以公允价值计算的金融资产并非为交易而持有
其中：贷款
0.0
其中：拍卖费率证券
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
其中：股权工具
0.0
0.0
衍生金融工具-负债
0.0
其中：利率
0.0
0.0
其中：股票/指数
0.0
其中：信贷
0.0
其中：按公平值计入损益的贷款承诺
0.0
指定按公允价值发行的债务
0.0
0.0
按公允价值指定的其他财务负债
截至2023年3月31日止三个月
按公允价值持有以供交易的金融资产
0.0
其中：投资基金单位
0.0
0.0
其中：公司和市政债券
0.0
0.0
其中：贷款
0.0
衍生金融工具-资产
0.0
0.0
其中：利率
0.0
0.0
0.0
其中：股票/指数
0.0
0.0
其中：信贷
0.0
0.0
0.0
以公允价值计算的金融资产并非为交易而持有
0.0
0.0
其中：贷款
0.0
0.0
0.0
其中：拍卖费率证券
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
其中：股权工具
0.0
0.0
0.0
衍生金融工具-负债
0.0
0.0
其中：利率
0.0
0.0
0.0
其中：股票/指数
0.0
0.0
其中：信贷
0.0
0.0
指定按公允价值发行的债务
0.0
0.0
按公允价值指定的其他财务负债
0.0
0.0
0.0
1包括净损益 在综合收益中确认 净利息收入和 其他财务净收入 以公允价值计量的工具 计入损益 利润表，
以及在 得/(失) 来自自己的信用 就金融负债 指定为按公平 价值，之前 税 其他全面 收入。 总计2个 3级资产作为 2024年3月31日 为235亿美元
(31 2023年12月：336亿美元）。截至2024年3月31日，第三级负债总额为227亿美元（2023年12月31日： 236亿美元）。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 75
注10 公允价值计量（续）
f）未衡量的金融工具 按公允价值计算
桌子 下面反映了 估计 公允价值 金融行业的 手术工具未 测量时间为 公允价值。 估值
原则适用 在确定公平时 价值估计 金融工具不 测量时间为 公允价值 是
与“注释21”中描述的一致 “合并财务报表”中的公允价值计量”
瑞银集团2023年年度报告的部分。
未按公允价值计量的金融工具
31.3.24
31.12.23
10亿美元
携带
金额
公允价值
携带
金额
公允价值
资产
中央银行的现金和余额
银行的欠款
按摊销计量的证券融资交易应收账款 成本
衍生工具的应收现金抵押品
对客户的贷款和垫款
按摊余成本计量的其他金融资产
负债
欠银行的款项
证券融资交易应付账款按摊余成本计量
衍生工具的应付现金抵押品
客户存款
按摊销成本计量的已发行债务
以摊销成本计量的其他金融负债
1
1不包括租赁负债。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 76
注11
衍生工具
a）衍生工具
截至31.3.24，10亿美元
导数
金融
资产
导数
金融
负债
名义价值
与衍生品相关
金融资产及
负债
1
其他
概念上的
值
2
衍生金融工具
利率
信用衍生品
外汇
股票/指数
商品
其他
3
衍生金融工具总额，基于IFRS会计准则下的净额计算
4
余额中未确认进一步的净结算潜力 板材
5
其中：已确认金融负债/资产的净额
其中：与已收到/已质押的抵押品进行净结算
考虑进一步净结算潜力后，衍生金融工具总额
截至23年12月31日，10亿美元
衍生金融工具
利率
信用衍生品
外汇
股票/指数
商品
其他
3
衍生金融工具总额，基于IFRS会计准则下的净额计算
4
余额中未确认进一步的净结算潜力 板材
5
其中：已确认金融负债/资产的净额
其中：与已收到/已质押的抵押品进行净结算
考虑进一步净结算潜力后，衍生金融工具总额
1如果衍生品 金融工具已呈现 按净额基准 在资产负债表上， 各自的概念 被网者的价值观 衍生金融工具 仍然呈现在 总的基础。
客户清算的ETD和场外交易的名义金额 通过中央清算交易对手不会披露，因为他们 风险状况显着不同。 2与衍生品相关的其他名义价值
通过任何一个清除的 中央对手方或 交换并结算 每日（除 通过市场抵押安排结算的场外衍生品，如下所示 导数
金融资产和衍生金融负债）。这些衍生工具的公允价值在资产负债表上呈列，扣除衍生工具的现金抵押品应收账款项下的相应现金保证金
和应付现金抵押品 衍生工具 而且不是物质 所有提交的期间。 3主要包括贷款承诺 以公平值变动损益计算，为 以及未结算的购买 和非销售
公允价值发生变化的衍生金融工具 交易日期和结算日期之间被确认为衍生品 金融工具。 4金融资产和负债以净额呈列
如果瑞银在正常业务过程中以及在瑞银违约、破产或无力偿债的情况下拥有无条件且法律上可执行的权利抵消已确认金额，则在资产负债表上或
其交易对手，并打算 按净值结算或 变现资产并结算负债 同时。 5反映出净潜力 根据可执行的主净结算， 相似的
未满足资产负债表净列报所有标准的安排。参见中的“注22金融资产和金融负债抵消” "合并财务报表"一节
欲了解更多信息，请参阅瑞银集团2023年年度报告。
b）衍生工具的现金抵押品
10亿美元
应收账款
31.3.24
应付款
31.3.24
应收账款
31.12.23
应付款
31.12.23
衍生工具的现金抵押品，基于IFRS会计下的净额计算 标准
1
余额中未确认进一步的净结算潜力 板材
2
其中：已确认金融负债/资产的净额
其中：与已收到/已质押的抵押品进行净结算
在考虑进一步净结算潜力后，衍生工具的现金抵押品
1金融资产和负债呈列 如果瑞银集团，资产负债表上的净值 具有无条件且法律上可执行的 抵消已确认金额的权利， 无论是在正常的业务过程中 而在
违约事件， 破产或无力偿债 瑞银或 其交易对手，以及 打算要么 确定一个 净基础或 实现 资产及清偿 同时承担责任。 2反映了 净潜力
符合可执行性 掌握渔网和 类似的安排， 所有标准并非 的净 发言主题是 资产负债表有 被遇见了。指 至“注22 抵销金融资产 和财务
请参阅瑞银集团2023年年度报告的“合并财务报表”部分中的负债”以了解更多信息。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 77
注意事项
12
其他资产和负债
a）其他按摊销计量的金融资产 成本
百万美元
31.3.24
31.12.23
债务证券
向财务顾问提供贷款
费用和佣金相关应收账款
融资租赁应收账款
结算及结算账户
应计利息收入
其他
1
按摊销成本计量的其他金融资产总额
1主要包括向交易所和清算所提供的现金抵押品，以通过以下方式确保证券交易活动 这些交易对手。
b）其他非金融资产
百万美元
31.3.24
31.12.23
贵金属和其他实物商品
与诉讼有关的押金和抵押品， 监管和类似事项
1
预付费用
流动纳税资产
增值税， 预扣税和其他应收税款
持作出售的物业和其他非流动资产
其他
其他非金融资产总额
1有关更多信息，请参阅注15。
c）其他金融负债计量 摊销成本
百万美元
31.3.24
31.12.23
其他应计费用
应计利息开支
结算和清算账户
租赁负债
其他
按摊销成本计量的其他金融负债总额
d）指定为的其他金融负债 公允价值
百万美元
31.3.24
31.12.23
与单位挂钩投资合同相关的金融负债
证券融资交易
场外债务工具和其他
指定为公允价值的其他金融负债总额
e）其他非金融负债
百万美元
31.3.24
31.12.23
与赔偿相关的负债
其中：净固定福利负债
流动税项负债
递延税项负债
增值税， 预扣税和其他应付税款
递延收入
其他
其他非金融负债总额
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 78
注意事项
13
指定按公允价值发行的债务
百万美元
31.3.24
31.12.23
股票挂钩
1
与费率挂钩
信贷挂钩
固定费率
商品挂钩
其他
其中：有助于总损失吸收能力的债务
指定按公允价值发行的债务总额
2
1包括已发行的投资基金单位挂钩工具。 2截至2024年3月31日，指定按公允价值发行的总债务中有99%为无担保。
注意事项
14
按摊销成本计量的已发行债务
百万美元
31.3.24
31.12.23
短期债务
1
优先无担保债务
其中：有助于总损失吸收能力（TLAC）
担保债券
次级债务
其中：符合高触发损失吸收附加条件 一级资本工具
其中：符合低触发损失吸收附加条件 一级资本工具
其中：符合不符合《巴塞尔协议III》的二级资本 仪器
通过瑞士中央抵押贷款机构发行的债务
其他长期债务
长期债务
2
按摊销成本计量的已发行债务总额
3,4
1具有原始合同到期日的债务 不到一年， 主要包括存款单和 商业票据。 2具有原始合同的债务 成熟度大于或等于一 年的
债务分类 发放到 短期和 长期做 不考虑 任何提前赎回 功能。 3净 分叉嵌入式 衍生品， 公允价值 其中 不是 材料 期间
呈上了。 4担保债券（100%有担保）、通过瑞士中央抵押贷款机构发行的债务（100%有担保）和其他长期 - 定期债务（92%有担保），100%的余额无担保
截至2024年3月31日。
注15 准备金和或有负债
A)准备金和或有负债
下表概述了拨备总额 和或有负债。
百万美元
31.3.24
31.12.23
与预期信贷损失相关的准备金(IFRS 9，
金融工具
)
1
与瑞士信贷贷款承诺(IFRS)相关的拨备 3,
企业合并
)
与诉讼、监管及类似事项有关的条文 (国际会计准则第37号，
准备金、或有负债和或有资产
)
与收购有关的或有负债(IFRS 3，
企业合并
)
重组、房地产和其他规定（IAS 37，
准备金、或有负债和或有资产
)
准备金总额和或有负债
1有关更多信息，请参阅注释9 c。
下表列出了IAS 37项下拨备的额外信息，
拨备、或有负债和
或有资产
.
百万美元
诉讼，
监管和
类似的事情
1
重组
2
房地产
3
其他
4
总计
截至2023年12月31日的余额
在损益表中确认的准备金增加
公布损益表中确认的准备金
符合指定用途的条文
外币换算及其他活动
截至2024年3月31日的余额
1由法律、责任和合规风险造成的损失准备金组成。 2由截至2024年3月31日4.43亿美元房地产相关繁重合同拨备组成（2023年12月31日：美元
4.48亿美元）和2.18亿美元 人事相关重组条款 年3月31日 2024年（2023年12月31日： 2.94亿美元）。 3主要包括规定 用于修复费用， 关于租赁财产。
4主要包括与员工福利和运营风险相关的规定。
有关规定和规定的信息 与或有负债有关的 诉讼、监管和类似事项， 作为一名
班级, 是 包括在内 在……里面 注意事项 15b. 那里 是 不是 材料 或有 负债 相联 使用 这个 其他 班级 的
规定。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 79
注15 准备金和或有负债 (续)
B)诉讼、监管和类似事项
本集团于 法律和法规 使其暴露在 重大诉讼和类似风险
因纠纷引起的 和监管程序。AS 结果， 瑞银(用于 本协议的目的 备注： 参考
瑞银集团 集团化 AG 和/或 一 或 更多 的 它的 子公司， AS 适用) 是 涉入 在……里面 多种多样 纠纷 和 法律
诉讼，包括诉讼、仲裁、 以及监管和刑事调查。
这类事情是以 对于许多不确定因素， 结果和结果是 决议的时间为 通常很难
预测， 尤其是在 这个 早些时候 分期 的 a 凯斯。 那里 是 也 情况 哪里 集团 可能 进入 a
沉降量 协议。 这 可能 vbl.发生，发生 在……里面 订单 至 避免 这个 费用， 管理 分散注意力 或 声誉
影响 继续 竞争责任， 甚至 对于那些 有关事项： 哪一个 集团 相信它 应该是
无罪释放。所有这类事项固有的不确定性影响到任何潜在资金外流的数量和时间。
对于这两件事 关于… 哪些条款有 已经建立，并且 其他或有负债。 集团
vbl.使 条文 为 这样的 事项 带来 vbl.反对，反对 它 什么时候, 在……里面 这个 意见 的 管理 之后 寻求法律保护
忠告，它 是更多 可能比 不是那个 集团 有一个 现行法律 或建设性义务 作为一名 结果是 过去时
活动，它 是有可能的 那就是一个 流出 资源将 是必需的， 以及 金额可以 可靠地 估计。哪里
这些因素 是 否则就满足了， a 条文可 BE 为以下目的而设立 声称 有 不 还没来过 断言
对抗 组，但是 仍然是 预计将 是，基于 在……上面 集团的 体验 类似的断言
索赔。 如果 任何 的 那些 条件 是 不 相遇了， 这样的 事项 结果 在……里面 或有 负债。 如果 这个 金额 的 一个
义务不能 可靠地 估计数a 负债存在 那是 不承认 即使 流出 资源 是
很有可能。因此并无 规定是 即使建立了 潜力 资源外流 怀着敬意 对这样的人
事情可能会很重要。与相关报告期之后发生的事项有关的事态发展，但
之前 至 这个 发行 的 金融 语句，这些语句 影响 管理层的评估 的 这个 规定 为 这样的
物质 (因为， 为 举个例子， 这个 发展提供了 证据： 符合以下条件的条件 已存在 在… 这个 结束 的 这个
报告 句号)、 是 调整 活动 之后 这个 报告期 在……下面 国际会计准则 10 和 必须 BE 认可于 这个
报告所述期间的财务报表。
具体的诉讼、监管等事项有 ，包括符合以下条件的所有此类事项 管理
被认为是重要的，管理层认为由于潜在的原因而对集团具有重要意义的其他人
财务， 声誉 和 其他 效果。 这个 金额 的 损害赔偿 声称， 这个 大小 的 a 交易记录 或 其他
信息是 但在以下情况下 可用，并且 在顺序上适当 协助 用户位于 考虑到 大小
潜在的风险暴露。
就下列某些事项而言，我们声明我们已制定了一项规定，而对于其他事项，我们
不要发表这样的声明。当我们 发表这一声明，我们期待着 披露拨备的数额 至
严重的偏见我们的 与其他职位 中国的政党 重要，因为它 会揭示出 瑞银认为 BE
这个 可能 和 值得信赖的可估量 外流，我们 做 不 披露 就是这么多。 在……里面 一些 我们的案例 是 受制于
保密义务 这就排除了 这样的披露。 怀着敬意 发送到 有关事项： 这是我们 不要 状态
不管我们有没有 制定了一项规定， (A)我们 尚未建立 一项规定；或 (二)我们有 已建立
一项规定 但请期待 披露 这一事实 使人产生偏见 说真的，我们的 定位于 其他各方 在 物质
因为这会揭示这样一个事实 瑞银认为资源外流的可能性很大 也是值得信赖的。
关于某些诉讼，监管机构 以及类似的事情，我们对此 已经建立了规定，我们是
能够 估计预期的 资金外流的时机。 然而，总的 的金额 预期流出量为
我们对这些问题的看法 能够估计预期的 时间是无关紧要的 我们目前和预期的
相关时间段的流动资金水平。
这个 集料 金额 已调配 为 诉讼， 监管部门 和 相似的 事项 AS a 班级 是 已披露 在……里面 这个
“规定” 表格 在……里面 注意事项 15a 以上它 是 不 切实可行 至 提供 一个 集料 估算 的 责任 为 我们的
诉讼，监管 和类似 事项 一类 或有的 超越的负债 了什么 被确定 作为一名
的后果 此次收购 的信用 瑞士作为 载 下面做 也会 需要瑞银 提供 投机
对涉及独特事实模式或新颖法律理论的索赔和诉讼的法律评估，这些索赔和诉讼具有
还没 启动 或 早期 阶段 裁决， 或作为 对它来说 所谓的损害赔偿 没有 被量化
由索赔人提供。虽然 因此，瑞银无法提供 对未来的数字估计 可能出现的损失
从诉讼中脱身， 监管和 类似的事情， 瑞银认为 那就是 合计金额 可能的 未来亏损
从这个班级传来的 大大超过了目前的水平 规定。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 80
注15 准备金和或有负债 (续)
诉讼、监管 和类似 事项可能 还导致 以非货币 处罚和 后果一 认罪
犯罪或被定罪可能对瑞银造成重大后果。监管程序的解决可
要求瑞银获得监管取消资格的豁免，以维持某些业务，
当局限制、暂停或终止 许可证和监管授权，并可能 允许金融市场
实用程序到 限制、暂停 或终止 瑞银的参与 在这样的情况下 公用事业。失败 为了获得 这样的豁免， 或任何
限制、暂停 或终止 许可证的数量， 授权或 参与，可以 有材料 后果
对于瑞银而言。
这个 风险 的 损失 关联于 诉讼，监管 和 类似的事情 是 a 的组件 操作风险 为
决定的目的 资本要求。 有关以下内容的信息 我们的资本金要求 以及计算结果
包括为此目的的操作风险 在“资本管理”部分 这份报告的。
相关事项 归功于 瑞信实体 是分开的 在此描述的。 金额 如图所示 这张桌子 在下面
反思 这个 条文 已录制 在……下面 国际财务报告准则 会计核算 标准 会计学 原则。 在……里面 连接 使用 这个
收购 瑞士信贷， 瑞银集团 AG另外 反映 在ITS中 采购会计 根据《国际财务报告准则》 3 a
进一步 估值 调整，调整 的 美元 3.8bn 反思 一个 更新 估算 的 外流 关联 至 或有
所有在场的负债 范围内的义务 收购的日期 收盘时的公允价值，甚至 如果
它们不太可能导致 资源外流，明显降低了对
诉讼责任超出了一般 适用于IFRS会计准则和 美国公认会计原则。
关于诉讼、监管和类似事项的规定 按业务部门和在集团项目中
1
百万美元
全球财富
管理
个人&
公司
银行业
资产
管理
投资
银行
非核心
和遗产
分组项目
瑞银集团
截至2023年12月31日的余额
在损益表中确认的准备金增加
公布损益表中确认的准备金
符合指定用途的条文
外币换算及其他活动
截至2024年3月31日的余额
1规定(如有的话) 对于项目中描述的事项 本注释的A2、B8和B10 已记录在全球财富管理中 ; 条款（如果有的话） 对于项目中描述的事项 B1、B2、B3、B4、B5、B6、 B7、B9、
本注释的B11和B12记录在非核心和遗产中;本注释B13和B14项所述事项的拨备（如果有）记录在集团项目中。规定， 如果有的话，针对所描述的事项
本注释的A1和A4项中包括 在全球财富管理与个人和企业银行业务之间分配;以及针对所述事项的规定（如果有） A3项中的投资之间分配
银行和团体项目。
A.诉讼、监管和类似事务 涉及瑞银集团及其子公司
1.关于跨境财富管理的咨询 企业
税收 和监管 当局 一个数字 国家/地区的 已经做出了 提供问询服务 申请 信息或
考查 员工 设于 在……里面 他们的 各自 司法管辖区 关联 至 这个 跨境 财源 管理
瑞银和其他金融机构提供的服务。
自2013年以来，瑞银 (法国)S.A.，UBS AG 以及某些前雇员 一直在接受调查 法国在
与瑞银与法国的跨境业务有关 客户。关于这起调查，调查人员
法官命令瑞银集团提供保释(“
警诫
“)11亿欧元。
2019年， 的宫廷 一审 发回了判决 查找瑞银股份公司 犯有罪 非法招揽 上的客户端
法国领土和严重的 洗钱所得款项 税务欺诈和瑞银集团 （法国）S.A.犯有协助罪 和
教唆违法 招标和 洗钱 收益 税收 诈骗的 法庭判决 细粒团聚
瑞银集团和瑞银（法国）股份有限公司37亿欧元并获得8亿欧元的 对法国造成的民事损害。审判
在 巴黎法院 上诉 发生 三月 2021.在 二零二一年十二月， 最高法院 上诉 找到瑞银集团 AG
犯有非法招揽和严重洗钱骗税所得罪。法院下令罚款1美元
欧元 3.75m, 这个 没收 的 欧元 10亿， 和 获奖 民事 损害赔偿 至 这个 法语 状态 的 欧元 800m. 瑞银集团
对这一决定向 法国最高法院。至尊 法院于年作出判决 11月15日
2023年。它 坚持 最高法院 上诉的决定 非法招揽和 严重洗钱 这个
骗税所得，但推翻了没收欧元 10亿欧元，375万欧元的罚款和 8亿欧元
民事的 判给损害赔偿金 发送到 法国政府。 此案 一直以来都是 还押至 最高法院 上诉 对于一个 重审
关于这些被推翻的分子。 法国政府已向法国政府报销 8亿欧元的民事损害赔偿 致瑞银股份公司。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 81
注15 准备金和或有负债 (续)
我们3月31日的资产负债表 2024年反映了一项规定 瑞银认为的金额 恰当之时
适用的会计准则。与其他事项一样 我们已经制定了规定，
未来 流出 资源 尊重 这样的 事情不能 BE 厘定 基于确定性 在……上面 目前
可用信息 并相应地 最终可能 证明给 实质上是 更大(或 可能是 少于) 这个
我们已经承认的条款。
2.马多夫
关于以下方面 伯纳德 L.马多夫投资公司 证券有限责任公司 (BMI)投资 瑞银的欺诈行为 AG，瑞银(卢森堡)
S.A.(现为瑞银 欧洲东南部、卢森堡 分支)和某些 瑞银的其他子公司 受制于 问询
由. 数量 监管机构，包括 瑞士人 金融市场 监督机构 （FINMA）和 卢森堡
选委会 De 监视 截止日期 Secteur 更有钱。 那些 查询 有关 二 第三方 资金 已建立
根据卢森堡 法律， 基本上所有 资产 它们是 有了BMIS， 也是 某些 设立的基金 在……里面
近海 司法管辖区 使用 要么 直接 或 间接 暴露 至 BMIS。 这些 资金 面临 严重 损失， 和 这个
卢森堡基金正在清算。建立这两个基金的文件确定了瑞银实体在各种
角色， 包括保管人， 管理员， 经理， 分配器和 启动子， 并且指示 瑞银 员工
担任董事会成员。
2009年和2010年，清算人 卢森堡的两个基金 对瑞银实体提出索赔， 非瑞银实体
和某些个人，包括 瑞银现任和前任员工， 索要的金额总计约为 欧元
21亿美元， 包括金额 那就是 基金可 被扣留 有责任 付钱给 受托人为 清盘 BMI中的
(BMIS受托人)。
大量据称的受益人提出了索赔 针对瑞银实体(和非瑞银实体)据称
与以下项目有关的损失 麦道夫骗局 大多数人 这些案件 立案 卢森堡，决定
卢森堡上诉法院确认了八个示范案件中的申诉不可受理，
卢森堡最高法院驳回了 在其中一项测试中， 例
在 我们这些 BMIS受托人 提出索赔 对瑞银 实体之间 他人 相对于 两 卢森堡
基金和一个 离岸基金。这个 申索的总款额 所有被告均在 这些行动是 不能少
大于美元 20亿美元。在……里面 2014年， 美国最高法院 法院驳回了 BMI 受托人就 请假到 上诉决定
取消所有 申索除外 那些适用于 经济复苏 大约有 1.25亿美元 付款的比例 据称 欺诈性的
运输工具 和 偏好 付款。 在……里面 2016, 这个 破产 法院 解雇 这些 索赔 vbl.反对，反对 这个 瑞银集团
实体。2019年， 上诉法院 撤销对...的解雇 BMIS托管人的剩余 主张，和美国
最高法院 随后被拒绝 一份请愿书 回顾《 上诉法院‘ 决定。此案 一直以来都是
还押破产法院作进一步调查 法律程序。
3.外汇、LIBOR和基准利率， 和其他贸易惯例
外汇相关监管事项：
关于可能的情况 操纵 国外 交易所市场 和 珍贵的 金属价格。 AS a 结果 其中
调查， 瑞银集团 vt.进入，进入 vt.进入，进入 决议 使用 瑞士人， 我们 和 美联航 王国 监管机构 和 这个 欧洲人
佣金。瑞银集团 被批准了 有条件豁免 由反垄断机构 分部 美国司法部 并由. 当局 其他
司法管辖区 在……里面 连接 使用 潜力 竞争 法律 违规行为 关联 至 国外 兑换 和 珍贵
金属企业。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 82
注15 准备金和或有负债 (续)
涉外民事诉讼：
在其他司法管辖区， 瑞银和其他银行在 代表假定的 从事外国业务的人员
与任何被告银行的货币交易。瑞银已解决美国联邦法院集体诉讼，
外币交易 被告银行 及人士 在国外交易 交易所期货
此类期货的合约和期权 根据和解协议， 规定瑞银支付 合计
1.41亿美元和 提供合作 发送到 定居阶层。 某些班级 成员们有 把自己排除在外
从那开始 沉降量 并拥有 归档个人 中的操作 美国和 英国法院 vbl.反对，反对 瑞银和 其他银行， 声称
违反 美国和 欧洲竞争法 也不公正 浓缩物。瑞银集团 以及 其他银行 已解决
那些个人问题。
在……里面 2015, a 推定 集体诉讼 已立案 在……里面 联邦法院 对瑞银 和无数的 其他银行 在……上面 代表
人和 中国的企业 美国 世卫组织直接 从国外购买 货币来源 被告 并声称 共同--
共谋者 他们自己的 最终用途。 在……里面 2022年， 法院驳回了 原告动议 上课用的 认证。在……里面 三月
2023年，法院批准了被告的摘要 判决动议，驳回案件。原告 已提出上诉。
Libor和其他基准相关监管机构 事项：
关于瑞银等可能不当操纵伦敦银行间同业拆借利率和其他基准利率的行为
某些时候。瑞银就基准利率达成和解或以其他方式结束调查
与调查当局打交道。瑞银集团 被给予有条件的宽大处理或 当局的有条件豁免权
在某些司法管辖区， 包括反垄断 美国司法部的部门 和瑞士大赛 委员会(WEKO)
与某些费率相关的潜在违反反垄断或竞争法的行为。然而，瑞银并没有
与WEKO达成最终和解，因为 WEKO秘书处声称，瑞银有 不符合完整的条件
豁免权。
Libor和 其他与基准相关的 民事诉讼：
在联邦政府中 纽约的法院 约克对阵瑞银 和许多其他银行 代表. 进行交易的各方
某些基于基准利率的衍生品。还有 在美国待定 而在其他司法管辖区， 一个数字
属于其他人 主张损失的诉讼 相关内容 各种产品，其 利率是 链接到 Libor和其他
基准，包括 可调费率 抵押贷款，优先选择 和债务证券， 质押债券 作为抵押，贷款，
存放处 帐户， 投资 和 其他 计息 乐器。 这个 投诉 声称 操纵，
穿过 多种多样 意味着， 的 一定的 基准 利息 差饷、 包括 美元LIBOR， 欧罗延 提博尔， 日元 LIBOR，
欧洲银行同业拆借利率， 瑞士法郎LIBOR， 英镑 伦敦银行同业拆借利率 和 寻觅 未指明 补偿性 和 其他 损害赔偿 在……下面 不同 法律
理论
美元LIBOR类 和个人 中的操作 美国：
2013年 和2015年， 该地区 法院在 美元伦敦银行同业拆息 行为
全部或全部被驳回 部分，某些原告的反垄断 索赔，联邦勒索索赔， 商品交易所
行为索赔和国家普通法 索赔，并再次驳回 2016年的反垄断索赔： 一项上诉。在……里面
2021年， 第二巡回法庭确认 地方法院的 部分解聘 并反转到 部分并被还押 发送到
地区 法院 为 进一步 法律程序。 这个 第二 电路， 其中 其他 一些事情， 保持 那 那里 曾经是 个人
对…的管辖权 瑞银和 其他外国 被告。另外， 2018年， 第二个 电路颠倒 部分地 这个
地方法院的 2015年决定 驳回某些 个人原告的 申索及 确定的 这些操作 现在是
进行中。在 2024年4月， 瑞银和 剩下的 被告 合二为一 的 推定集体 行动， USD的兑换
行动，达成和解 原则上，须经法院批准。美元 交易所行动寻求追回
代表个人 以欧元进行交易的人 期货和期权 关于欧洲美元期货 交流
2005年和2010年5月。2020年，加州北区针对瑞银和
许多其他银行声称被告密谋固定用作贷款基础的利率，
消费者通过联合 设定美元LIBOR 费率和垄断 中国的市场 基于伦敦银行间拆借利率的消费贷款 和
信用卡。 在9月份 2022年， 法院批准了 被告动议 驳回 投诉 在ITS中 全部，而
允许原告有机会提出修改后的投诉。原告提起诉讼 10月份修改后的投诉
2022, 和 被告 感动了 至 辞退 这个 已修订 投诉。 在……里面 十月 2023, 这个 法院 解雇 这个
带有偏见的修改投诉。一月份 2024年，原告向第九法院提出上诉 巡回法庭
上诉。被告提出了回应 到2024年3月的上诉。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 83
注15 准备金和或有负债 (续)
美国的其他基准集体诉讼：
日元 伦敦银行同业拆借利率/欧元日元TIBR
站立的场地。在……里面 2020年，上诉 法院推翻了 解雇，以及随后的原告 在那次行动中 已归档
修改后的申诉 关注日元 伦敦银行同业拆借利率。在2022年， 法院批准了 瑞银提出动议 重新考虑和
驳回了针对瑞银的诉讼。驳回针对瑞银的案件可能会在以下情况下提起上诉 性情
针对其余被告的案件在 地方法院。
瑞士法郎LIBOR
原告 已归档 一个 已修订 投诉， 和 这个 法院 已批准 a 续订 动议 至 辞退 在……里面 2019. 原告
上诉。在……里面 2021年， 第二巡回线路 授予了 当事人联名 动议： 腾出 解雇和解聘 还押 案例
欲了解更多信息 法律程序。原告 提交了一份 第三次修订 投诉来电 2022年11月 和被告 已移至
在1月份驳回修改后的申诉 2023.
Euribor
被告缺乏属人管辖权。 原告已提起上诉。
英镑伦敦银行同业拆借利率
政府债券：
银行 在……上面 代表 的 人 谁 参与 在……里面 市场 为 我们 财务处 证券 因为 2007. A 已整合
2017年向美国地区法院提起诉讼 纽约南区声称这些银行
与…勾结 尊重， 并被操纵 价格， 美国财政部 售出的证券 在拍卖中 在.中 第二个
市场和 根据以下条款提出申索 反垄断 法律和 因为不公正 浓缩物。被告的动议 打发掉
合并投诉 于2021年获得批准。 原告提交了一份经修订的 投诉，哪些被告 感动了
以后再解散 在2021年。 2022年3月， 法院批准了 被告提出的动议 驳回投诉， 在.中
二月 2024, 这个 第二 电路，电路 肯定的 这个 地区 法院的 解雇。 类似 班级 行为 有 vbl.已 已归档
关于欧洲政府债券和 其他政府债券。
在……里面 2021, 这个 欧盟委员会 已发布 a 决策发现 那 瑞银集团 和 六 其他 银行 被入侵的欧洲
2007-2011年欧盟反垄断规则 与欧洲政府有关 债券。欧盟委员会 瑞银被罚款
1.72亿欧元。瑞银正在就罚款金额提出上诉。
怀着敬意 添加到其他 事务和 司法管辖区注意事项 包含在 聚居地 和订单 提及
上图，我们的资产负债表 2024年3月31日 反映了一项规定 瑞银的金额 认为合适
在 适用会计 标准。AS 在 案例： 其他事项 对其 我们有 既定的规定，
未来在这方面的资源外流 不能根据目前的情况确定
可用信息 并相应地 最终可能 证明给 实质上是 更大(或 可能是 少于) 这个
我们已经承认的条款。
4.瑞士光复会
瑞士联邦最高法院于2012年做出裁决， 针对瑞银的一个测试案例，即支付了分销费用 至
一家经销第三方的公司 和集团内投资基金 和结构性产品必须披露 和
投降 至 客户端 有 vt.进入，进入 vt.进入，进入 a 可自由支配 授权协议 使用 这个 坚定， 缺席的；缺席的 有效
弃权。FINMA发布了一份 监督笔记 致所有瑞士人 银行的回应 致至高无上的 法院判决。 瑞银已经 相见
FINMA要求，并已通知所有潜在的 受影响的客户端。
至尊 法院判决 已经产生了，而且 继续 结果，在一个 数量 客户端请求 对于瑞银来说 披露
并有可能交出退让。客户请求将在个案基础上进行评估。考虑因素
考虑到 在评估时 这些案件 包括，其中 其他的事情， 他的存在 可自由支配的 任务和
无论客户文档是否包含 关于分销的有效豁免 手续费。
我们的资产负债 片材 3月31日 2024年反映 一项规定 怀着敬意 事项 中所述 这个项目4 中
瑞银认为在适用会计准则下适当的金额。最终的曝光将是
取决于客户端 请求和解决方案 其中，因素是 很难预测 并进行评估。因此，由于 在……里面
的案例 其他涉及的事项 我们已经制定了条款， 未来的外流 中的资源 尊重
这类事情 不能是 确定无疑的 基于 当前可用的信息 并相应地可
最终证明要大得多(或 可能比我们的规定要少 已经认识到。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 84
注15 准备金和或有负债 (续)
B.诉讼、监管和类似事项 涉及瑞士信贷实体
1.按揭相关事宜
政府和 监管部门 相关事项
:
美国司法部RMBS 沉降量
有限责任公司 (css LLC) 和 它的 当前 和 原 我们 附属公司 和 我们 附属公司 已达 a 沉降量 使用 这个 我们
美国国务院 司法部(DoJ) 相关内容 它的遗产 住宅 抵押贷款担保 证券(RMBS) 商务，一种 业务
通过以下方式进行 2007年。这个 已解决结算问题 潜在的民事 申索人 美国司法部 与某些相关 在那些人中 信用
瑞信实体的 包装、营销、 组织，安排， 承销、发行 和销售 RMBS的。 根据
的条款。 和解时支付了民事罚金 致美国司法部 2017年1月。和解协议还包括
所需 这个 信用 瑞士 实体 至 提供 一定的 水准仪 的 消费者 浮雕 措施， 包括 负担得起
住房 付款 和 贷款 宽恕， 和 这个 美国司法部 和 信用 瑞士 同意 至 这个 预约 的 一个
独立的 监测 至 监督 这个 完工 的 这个 消费者 浮雕 要求 的 这个 结算 信用
瑞士继续 评价 其做法 为了满足 其剩余 消费者救济 债务和信贷
瑞士目前 预期 它将 需要太多 长于 五年 述期限 在 地解决
满足 在……里面 全部 它的 义务 在……里面 尊重 的 这些 消费者 浮雕 措施， 主题 至 风险 食欲 和 市场
条件。瑞士信贷预计将产生成本 与履行这些义务有关。 消费者的数量
瑞信还必须提供救济 2021年后增加 恢复到原来的定居点 每年增加5% 的
未偿还金额 直到这些 债务得到解决。 显示器发布 定期报告 这些
消费者救济问题。
民事诉讼：回购诉讼
以各种 民事诉讼 有关事项 他们的角色 作为发行方， 保荐人、存款人、承销商 和/或服务商 的
RMBS 交易记录。 这些 案例 目前 包括 回购 行为 通过 RMBS 信托基金 和/或 各位受托人， 在……里面 哪一个
原告 大体上 声称 被攻破 表示法 和 保修 在……里面 尊重 的 抵押贷款 贷款 和 失稳 至
回购此类 按揭贷款 根据需要 在 适用的协议。这个 披露的金额 下面这样做
不反映到目前为止实际实现的原告损失或预期的未来诉讼风险。除非另有说明，否则，
这些金额反映了原始的 未付本金余额 正如这些行动中所指控的那样， 不包括
自发行以来本金的任何减少。
DLJ Mortgage Capital，Inc.(DLJ)是纽约州法院的被告：(I) 资产支持公司提起的一起诉讼
证券公司 房屋净值 贷款信托公司， 系列2006-HE7， 在该案件中原告 声称损害赔偿 笔记的 少于
3.74亿美元 2019年8月提出的修改后的申诉； 2020年1月，DLJ提交了 一项驳回的动议，
法院部分批准但拒绝 部分于2023年12月进行，有偏见地驳回所有基于雇员的索赔;
在2月份 2024年， 提交的当事人 通知 上诉;（ii） 一个动作 由以下人员带来 房屋净值 资产信托， 系列
2006-8，在 哪个原告 声称损害赔偿 笔记的 少于 4.36亿美元; (iii)一 提出诉讼 由家庭 权益
资产信托2007-1， 在该案件中原告 声称损害赔偿 不能少 超过4.2亿美元;在 2018年12月， 法院
驳回了DLJ的动议 本案的部分简易判决 行动，得到了肯定 上诉;在 2022年3月，
最新消息 约克市 州法院 上诉权 逆转了 决定和 下令 DLJ的动议 对于部分 摘要
准予判决；无陪审团审判 在行动中举行了 在2023年1月至2月期间，以及 一个决定
待定；(Iv) 一宗由以下人士提起的诉讼 房屋净值资产信托基金 2007-2，其中 原告声称损害赔偿 不
少于 4.95亿美元;以及 (v)一 提出诉讼 由CSMC 资产支持信托2007-NC 1， 其中 无损伤
被指控的金额。这些行动是在各种不同的 程序阶段。
2.税务及证券法事宜
在……里面 2014年5月， 信用 瑞士银行 vt.进入，进入 进入定居点 与以下方面达成的协议 几个美国人 监管机构关于 它的 我们
跨境事务。作为协议的一部分，瑞士信贷股份公司除其他外，聘请了一家独立的
企业监管员 这份报告 发送到 纽约州 美国国务院 金融服务。 自.起 2018年7月， 监视器
两者都得出了结论 他的评论 而他的 任务。信用 瑞士银行 继续 报告 至和 与…合作 我们
当局 符合 信用 瑞士股份公司 项下的义务 这个 协议， 包括由 进行一次
回顾 的 跨境 服务 提供 通过 信用 瑞信的 以色列以色列 桌 最 最近， 信用
瑞士银行已向美国当局提供有关客户在美国持有的潜在未申报资产的信息，
瑞士信贷自2014年5月以来一直在抗辩。瑞士信贷继续 与当局合作三月
2023, 这个 我们 参议院财政 委员会发布 a 报告 批评 信用 瑞士股份公司 历史 关于 我们 税费
合规性。该报告呼吁美国司法部进行调查 瑞士信贷股份公司对2014年认罪的遵守情况。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 85
注15 准备金和或有负债 (续)
2021年2月， 阿基塔姆 投诉已被提出 在东方 弗吉尼亚州地区，声称 瑞士信贷股份公司
已经违反了 《虚假申报法》 由于未能做到 披露所有美国人 帐目在 时间： 2014年认罪，其中 据称
2014年，瑞士信贷(Credit Suisse AG)被允许支付据称低于应有水平的刑事罚款。这个
司法部搬到了 驳回此案，并 法院草率地驳回了 这套西装。此案 现在正在进行中 请使用
美国联邦第四上诉法院 巡回赛。
3.差饷事宜
监管事项
：多个司法管辖区的监管当局，包括美国、英国、欧盟和瑞士，
在很长一段时间内，我一直在调查伦敦银行同业拆借利率的设定和其他参考
差饷与 尊重 一个数字 在货币方面， 也是 作为 定价： 某些相关的 衍生品。这些 进行中
调查包括 监管机构要求提供的信息 关于制定伦敦银行间同业拆借利率的做法 以及对以下内容的评论
活动 各式各样的 金融机构， 包括积分 瑞信集团 AG，它 是个 成员： 三个LIBOR
费率设定小组 (美元 瑞士伦敦银行间同业拆借利率 瑞士法郎LIBOR 和欧元 Libor)。信用 瑞信是 全力配合 使用
这些调查。
包括WEKO在内的许多司法管辖区的监管机构， 欧盟委员会(Commission)、
南 非洲 竞争 选委会 和 这个 巴西人 竞争 权威 有 vbl.已 导电
对……的调查 这个 贸易活动， 信息共享 和 这个 设置 基准 年度差饷 这个 国外
交易所(包括电子交易)市场。 瑞士信贷继续合作 正在进行的调查中。
瑞士信贷 集团AG， 瑞士信贷 AG和 瑞士信贷 证券(欧洲) 有限公司(CSSEL) 收到了一个 陈述式
反对意见和 补充声明 反对意见 从 佣金在 2018年7月 和2021年3月，
分别声称 那个学分 瑞信实体 从事 反竞争行为 在连接中 带着他们的 国外
交易所交易业务。 在12月 2021年， 委员会发布了一份 正式决定的施加 A罚款 %的欧元
83.3米。2022年2月，瑞士信贷提起上诉 这一决定将提交给欧盟总法院。
这个 参考文献 费率 调查 有 也 包括在内 信息 请求 从… 监管机构 关于
超国家、次主权 和代理 (SSA)债券 和商品 市场。信用 瑞信集团 AG和 CSSEL
收到了一个 的声明 反对意见来自 欧盟委员会 在12月 2018年，声称 那个学分 瑞信实体
订婚 在……里面 反竞争 实践 在……里面 连接 使用 他们的 SSA 债券 交易 公事。 在……里面 四月 2021, 这个
选委会 已发布 a 正式 决定 令人印象深刻 a 很好 的 欧元 11.9m. 在……里面 七月 2021, 信用 瑞士 上诉 这
提交给欧盟总法院的裁决。
民事诉讼：
美元伦敦银行同业拆息诉讼
个人诉讼 已提交 美国， 指控银行 在 美元 Libor面板 被操纵的美国 美元LIBOR 至
有利于他们的声誉 并增加 利润。全 剩下的事情已经 已整合为 预审目的
在美国演变成一场多地区诉讼 南区地方法院 纽约大学(SDNY)。
在2013至2019年间关于动议的一系列裁决中 为了驳回，SDNY(I)缩小了针对 这个
信用 瑞士 实体 和 这个 其他 被告 (驳回 反垄断， 拉克泰尔 受影响 和 腐化
组织法(RICO)、商品交易法和 州法律索赔)，(二)缩小范围 一组原告，他们
可提出申索，以及 (Iii)收窄套装 在法庭上的被告 Libor行动(包括解雇 几个人中
瑞士信贷实体来自 关于属人管辖权的各种案件 和诉讼时效理由)。 在一个数字之后
推定的阶级和个人原告对驳回他们的反垄断提出上诉 向美国法院提出的索赔
上诉权 对于 第二巡回线路 (第二巡回法庭)， 在……里面 二零二一年十二月， 第二个 已确认电路 在……里面 部分和
部分推翻了地区法院的裁决 并将此案发回SDNY。
另外，5月 2017年 原告三人 推定集体 移动的操作 类认证。 2018年2月，
SDNY 拒绝认证 在……里面 两 行动 和 授予认证 通过 单一反托拉斯 索赔 一个
行动 带来 通过 场外购买者 的 LIBOR相关衍生品。 在……里面 四月 2024, 信用 瑞士， 这个
其余被告 之一中 推定阶级 中的操作 哪个班 认证是 否认，美元 交易所
行动，达成和解 原则上，须经法院批准。美元 交易所行动寻求追回
代表个人 以欧元进行交易的人 期货和期权 关于欧洲美元期货 交流
2005年和2010年5月。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 86
注15 准备金和或有负债 (续)
美元洲际交易所LIBOR诉讼
它的某些附属公司，被点名 在一起民事诉讼中 美国北部地区法院 加利福尼亚州地区，
声称 面板银行 被操纵的冰 Libor降至 从以下方面获利 可变利息 贷款和 信用卡。 在12月
2021年， 法院驳回了 原告动议 进行初步 和永久 禁止令 命令面板 银行从
继续引领 伦敦银行同业拆息或 自动设置 基准 每个零 天 九月 2022年， 法院
已批准 被告人的动议 至 解散 在……里面 十月 2022, 原告 已归档 一个 已修订 投诉。 在……里面 十一月
2022, 被告立案 a 动议 至 辞退 这个 已修订 投诉。在……里面 十月 2023, 这个 法院 解雇 这个
在没有偏见的情况下修改申诉 有权修改。原告已提起上诉。
外汇诉讼
在与被告有关的民事诉讼中被点名 操纵外汇 费率。
瑞士信贷股份公司 与其他人一起 金融机构，曾是 命名于 合并后的推定 中的集体诉讼
以色列提出了类似于合并集体诉讼的指控。2022年4月，瑞士信贷进入了一项
解决所有索赔的协议。和解协议 仍有待法院批准。
国债市场 诉讼
在许多情况下 假定的文官阶层 行动投诉 在美国，与 去美国 国债市场。这些 投诉
通常被指控 那就是 被告串通 操纵 美国财政部 拍卖，如 很好，就像 定价 美国的
美国的国库券 发行时的市场，对 相关期货和期权，以及 那一定是
被告 参与了 A组 抵制…… 防止发生 出现了 匿名All to All 以旧换新 这个
二级市场 用于国库 证券。在……里面 2022年3月， SDNY 准予被告的 动议： 驳回和撤销
有偏见地驳回所有针对 被告，并于2024年2月，第二巡回法庭 肯定了
地方法院的驳回。
SSA债券诉讼
都被命名为 两名加拿大人 可能的集体诉讼， 其中声称 被告串谋 要修复 SSA的价格
债券 售出 至 和 购买自 投资商 在……里面 这个 次要的 市场。一 推定 班级 行动 曾经是 解雇
vbl.反对，反对 信用 瑞士 在……里面 二月 2020. 在……里面 十月 2022, 在……里面 这个 第二 行动， 信用 瑞士 vt.进入，进入 vt.进入，进入 一个
解决所有索赔的协议。和解协议 仍有待法院批准。
信用违约互换 拍卖诉讼
和实体，都是在 推定的集体诉讼在 美国地区法院 的新闻
墨西哥声称 操纵信贷 默认交换 (CD)最终版 拍卖价。 在四月份 2022年，被告 提交了一份
动议： 解散。在……里面 2023年6月， 法院 授予 部分和 否认 部分被告动议 不予理睬。 在……里面
2023年11月， 被告立案 一项动议 强制执行 上一次 CDS结算 与 SDNY。在……里面 2024年1月，
SDNY裁定 明尽 范围索赔 新 墨西哥行动 产生 事先进行 到30六月 2014年，那些
SDNY和解协议禁止索赔。原告 已对SDNY的决定提出上诉。
4.场外交易案例
利率 掉期诉讼
：信用 瑞信集团 AG和 附属公司，以及 与其他人一起 金融机构， 有
vbl.已 名为 在……里面 a 已整合 推定 民事 班级 行动 投诉 和 投诉 已归档 通过 个人 原告
关联 到利息 利率互换， 声称 交易商被告 合谋 通过交易 平台以 防患于未然 这个
发展利率互换交易所。个人诉讼是由TeraExchange提起的 有限责任公司，互换
执行机构及其附属公司；Javelin Capital Markets LLC，掉期执行机构， 和附属公司；以及trueEX
有限责任公司，a 互换执行 设施，它声称 拥有 遭受了迷失 利润为 一个结果 被告的 所谓的阴谋。
所有利率互换行动都已合并 在纽约州的一场多区诉讼中。
被告采取行动驳回了 推定的集体和个人诉讼， 并授予SDNY 在一定程度上被否认
这些动议的一部分。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 87
注15 准备金和或有负债 (续)
2019年2月，合并后的多区诉讼中的集体原告提起诉讼 获得班级认证。在……里面
2019年3月， 类别原告 提交了一份 第四次修订 合并班级 行动投诉。在 2022年1月， 信用
瑞士达成协议 解决所有课程 行动主张。结算 仍须接受法庭审判 批准。
信用 默认设置 掉期 诉讼
: 在……里面 六月 2017, 信用 瑞士 集团化 AG 和 附属公司， 沿着 使用 其他 金融
机构，都是在一份 年提起的民事诉讼 Tera的《SDNY》 集团公司及相关公司 实体（Tera），声称
违反反托拉斯法 中国的法律 结合 声称CDS 毒贩合谋 阻止泰拉的电子设备
CDS交易平台成功进入市场。 2019年7月，SDNY部分批准并拒绝了
零件 被告的 动议 至 解散 在……里面 一月 2020, 原告 已归档 一个 已修订 投诉。 在……里面 四月 2020,
被告立案 a 动议： 解散 在8月份 2023年， 法院批准了 该动议， 取消所有 索赔对象：
偏见。原告已提起上诉。
股票贷款诉讼
：瑞士信贷 AG集团和某些 在其附属公司中， 以及 其他金融机构， 是
最初命名于 一批 年的民事诉讼 SDNY，肯定的 其中有 由以下人员带来 集体诉讼原告
指称该等 被告串谋 保留存量贷款 以旧换新 场外交易市场 和集体
抵制某些试图进入市场的交易平台，以及某些 它们是通过交易带来的
平台 曾寻求 至 请输入 市场指控 那就是 被告 集体抵制 平台。 在……里面
2022年1月，瑞士信贷达成一项协议 解决所有集体诉讼索赔。2022年2月， 法院
输入了一个 初步批出命令 批准至 这份协议 和解 所有班级 诉讼索赔。 和解协议
仍有待法院的最终批准。
零星公司债券诉讼
：2020年4月，CSS LLC 和其他金融机构 被命名为推定的
集体诉讼投诉 在纽约特别行政区提交的， 声称这是一起阴谋 在金融行业中 机构将抵制 电子学
交易平台和固定价格在二级市场的零星公司债券。2021年10月， SDNY
批准了被告的驳回动议。原告 已提出上诉。
5.ATA诉讼
自2014年11月以来，已经提起了一系列诉讼 针对包括瑞士信贷在内的多家银行
在两个例子中，瑞士信贷股份公司，纽约 分支机构，在美国纽约东区地区法院
约克(EDNY)和 SDNY声称 根据以下条款提出的索赔 美联队 国家反恐怖主义法(ATA)和 正义与正义
《恐怖主义赞助者法案》。其中每一项的原告 诉讼是受害者或受害者的亲属 各种恐怖分子的名字
伊拉克发生的袭击事件 并声称 串谋和/或协助 和教唆为基础 有指控称 各种国际
金融机构，包括 被告同意 更改、篡改或遗漏…的信息 付款报文
那 涉入 伊朗人 当事人 为 这个 快递 目的 的 隐藏 这个 伊朗人 当事人的 金融 活动 和
美国检测到的交易 当局。这些诉讼声称 这一行为使得 伊朗有可能
转账资金 致真主党 和其他恐怖分子 积极组织 从事 伤害美国 军事人员 和
平民。在一月份 2023年，美国 州法院 呼吁 第二巡回线路 肯定的是 2019年9月
由以下人员执政 《纽约时报》 准予被告的 动议： 驳回 第一次提出 诉讼在 二零二三年十月， 美联队 州政府
至高无上 法院驳回 原告请愿书 对于一个 令状。 在2月份 2024年，原告 提交了一份 动议： 腾出
第一起诉讼的判决。在其他七起案件中，有四起被搁置，其中一起被驳回
关于 瑞士信贷 和最 的 银行被告 在.之前 条目： 留下来， 在.中 三名原告 提起
修改投诉，其中两项被驳回 在法院允许原告重新抗辩之前。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 88
注15 准备金和或有负债 (续)
6.客户帐户问题
几个 客户端 有 声称 那 a 原 关系 经理 在……里面 瑞士 有 已超出 他的 投资
权威 在……里面 这个 管理 他们的 公文包，结果 在……里面 浓度过高 的 一定的 曝光量 和
投资损失。 信用 瑞士银行 正在调查中 这些主张， 也是 作为交易 在所有的 客户。信用
瑞信股份公司向日内瓦检察官办公室对这位前关系经理提起刑事诉讼
在此基础上， 检察官发起 刑事调查。 的几个客户 前一段关系 经理也
向美国联邦调查局提起刑事诉讼 日内瓦检察官办公室。在……里面 2018年2月，前关系经理
被判入狱五年 被日内瓦罪犯关在监狱里 法院以欺诈、伪造罪起诉 和刑事管理不善
并订购了 支付损害赔偿金 大约1.3亿美元。几个 当事各方对 判断力。2019年6月，
这个 罪犯 法院 的 上诉 的 日内瓦 被统治的 在……里面 这个 上诉 的 这个 判断 vbl.反对，反对 这个 原 关系
经理， 坚持以下主要发现： 日内瓦刑事法庭。 几个当事人对此提出上诉 将决定交给
瑞士联邦 最高法院。 在2月份 2020年，瑞士 联邦最高法院 法院已提交 它对以下问题的判断 这个
上诉，实质上确认了调查结果 年刑事上诉法院 日内瓦。
民事 诉讼 有 vbl.已 已启动 vbl.反对，反对 信用 瑞士 AG 和/或 一定的 附属公司 在……里面 瑞士 和 其他
司法管辖区，基于 在 确定的调查结果 在 刑事诉讼 对抗 以前的关系 经理
在……里面 新加坡， 在……里面 这个 民事 诉讼 带来 vbl.反对，反对 信用 瑞士 托拉斯 有限的， a 信用 瑞士 AG 附属机构， 在……里面
2023年5月，新加坡国际 商业法院发布了 一审判决认定 原告
和 引导 这个 当事人的 专家 至 同意 在……上面 这个 金额 的 这个 损害赔偿 奖项 根据 至 这个 计算法
法院采用的方法和参数。由于双方专家无法就数额达成一致， 的
损害赔偿， 法院指令， 当事人 提交了 拟议草案 订单 证明文件 在……里面
2023年8月。 在……里面 二零二三年九月， 这个 法院 被统治的 那 这个 损害赔偿 在……下面 它的 2023年5月 判断 是
7.4273亿美元，不包括判决后利息。这一数字不包括 与百慕大群岛潜在的重叠
针对瑞士信贷的法律程序 LIFE(百慕大)有限公司 目前正在被上诉。 法院下令
当事人为 确保 将会有 是不是 双倍回收 在关系中 对此 获奖和 任何金额 恢复时间 这个
百慕大会议记录。 瑞士信贷 信托有限公司 已提出上诉 判决书 并已 申请 逗留 死刑的执行
等待上诉。2023年11月， 法院批准暂缓执行 2023年5月的判决悬而未决
上诉 条件 有任何损害赔偿 获奖和获奖 判决后利息 应计是 存入 法庭押金
21天内，满足了该条件。
在百慕大，在针对 瑞士信贷旗下的瑞士信贷人寿(百慕大)有限公司 AG联属公司，试验
在最高法院举行 2021年11月和12月，在百慕大群岛。这个 百慕大最高法院
已发布 a 第一 实例 判断 在……里面 三月 2022, 查找 为 这个 原告。 在……里面 可能 2022, 这个 至高无上 法院 的
百慕大群岛 已发布 一个 订单 颁奖 损害赔偿 的 美元 607.35m 至 这个 原告。在 可能 2022, 信用 瑞士 生命
百慕大(百慕大)有限公司 上诉者 决定 百慕大群岛 最高法院 上诉。在……里面 2022年7月， 至尊 最高法院 百慕大群岛
准予逗留 死刑的执行 关于它的判决 待决上诉 在这种情况下 判给的损害赔偿金 已付给
一个 第三方托管账户 在42内 天数，其中 情况是 满意在 六月 2023年， 百慕大法院 上诉权
发布了判决 确认获奖 由 最高法院 百慕大和维系 至尊
百慕大法院 找到那份功劳 瑞士人寿(百慕大) 有限公司已经违反了 它的合同和 受托责任，
但颠覆了 至尊 最高法院 百慕大的 发现了那个 瑞士信贷 LIFE(百慕大) 株式会社拥有 使其具有欺诈性
歪曲事实。2023年7月，瑞士信贷人寿(百慕大)有限公司。 提交申请许可的动议通知书 向…呼吁
枢密院司法委员会，并申请 搁置执行百慕大上诉法院的
判决待决结果 向司法委员会提出上诉 枢密院的一名法官 那
这个 损害赔偿 获奖 留 在 这个 代管 帐户 和 那 利息 BE 增列 至 这个 代管 帐户
处计算 百慕大法定 速度 3.5%. A 听证会 的申请 请假到 上诉及暂缓执行 的
执行 花了 地点 在……里面 十二月 2023. 此外， 在……里面 十二月 2023, 美元 75m 曾经是 放行 从… 这个 代管
帐户并支付给原告。2024年3月，百慕大上诉法院批准上诉并下令
那就是 当前停留 应继续 待定 的 呼吁 司法 委员会成员 枢密
理事会直到且除非 原告提供顶级 其余部分的银行担保 美元判定债务
5.3664亿加利息。法院 瑞士信贷进一步下令 Life（Bermuda）Ltd.支付 额外2950万美元
就应计利息转入托管。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 89
注15 准备金和或有负债 (续)
7.莫桑比克事关重大
瑞士信贷已经 曾经的主题 由以下人员调查 监管和执法 当局，作为 也是文明的 诉讼，
关于某些信用 瑞信实体的 安排 贷款融资 去莫桑比克 国有企业， 普罗因迪乌斯
S.A.和Empresa Moçambicana de Atum S.A.（Ematum），a 向私人投资者分配贷款 参与
与备注(LPN)相关 到EMATUM 9月份融资额 2013年，而且肯定 瑞士信贷 实体的后续
在安排交流中的作用 在这些LPN中 共和国发行的欧元债券 来自莫桑比克。2019年， 三
瑞士信贷前雇员在纽约承认接受不正当个人利益
通过以下方式进行融资交易 两家莫桑比克国有企业。
在……里面 2021年10月， 信用 瑞士到达 定居点 司法部， 美国 证券和 交易委员会
(美国证券交易委员会)、 英国金融 行为监管局 (FCA)和 Finma将 解决询问 通过这些 机构包括 发现
那个学分 瑞士失败了 适当 组织和 开展 业务 适当的技能 和关心， 和管理
风险信用 瑞信集团 AG已输入 成 三年延期 起诉协议 (DPA)与 美国司法部 在……里面
与犯罪信息的联系 向瑞士信贷集团股份公司收费 串谋窃听 欺诈
并同意进入 停止令 由美国证券交易委员会。下 DPA条款，瑞银集团 AG
(as瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）的继任者）必须继续同意的合规增强和补救工作
由瑞士信贷向司法部报告三年的这些努力，并采取概述的额外措施
在DPA中。如果DPA的条件得到遵守，指控 将在DPA的三项--结束时被解雇
一年的期限。 在……里面 此外， CSSEN进入 vt.进入，进入 a 认罪 协议和 认罪 一比一 计数 串谋 至
违犯 这个 我们 联邦制 线 欺诈 法规。 CSSEL 是 已绑定 通过 这个 相同 合规性、 补救措施 和 报告
项下的义务 DPA。 这个 总货币 已支付的制裁 发送到 司法部和 美国证券交易委员会， 考虑到 多方面的
积分和抵消， 约为2.75亿美元。下 协议的条款 的分辨率 司法部，信贷 Suisse
也 付讫 美元 22.6m 在……里面 恢复原状 至 资格 投资商 在……里面 这个 2016 欧元债券 已发布 通过 这个 共和国 的
莫桑比克。
在……里面 与 该决议 与 FCA、信贷 Suisse付费 a 处罚 约USD 200m 和,
根据与FCA达成协议，原谅 该公司欠瑞士信贷2亿美元债务 莫桑比克。
这个 FINMA 法令 结束其 执行程序， 有条不紊 这个 银行 至 补救 一定的 缺陷。
信用 瑞信的 实施 的 这个 措施 所需 在……下面 这个 FINMA 法令 有 vbl.已 评议 通过 一个
独立第三 被委派的一方 由FINMA， 哪些评论 推荐了一些 增强 《办法》 那
瑞士信贷已实施。FINMA还安排了某些现有的 由同一个人审查的交易
基于特定风险标准的独立第三方，并要求加强某些主权国家的披露
交易记录。
2019年2月，某些信贷 瑞士实体、三名前员工和 其他几个不相关的实体
在英国高中被起诉 共和国法院 莫桑比克寻求声明 主权保证
已发布 在……里面 连接 使用 这个 ProIndicus 贷款 辛迪加 曾经是 空虚， 和 损害赔偿。 信用 瑞士 实体
随后提交了十字架 针对多个实体的索赔 由Privinvest控制 控股SAL（私人投资） 它充当
项目承包商， 伊斯坎达尔·萨法， Privinvest的所有者， 还有几个莫桑比克 官员此外， 几个
参与的银行 ProIndicus贷款 辛迪加提出索赔 针对瑞士信贷实体 寻求
瑞士信贷有责任赔偿的声明 他们因任何残疾而遭受的损失
的 主权担保 或损害 源于 指称的 损失在 二零二三年九月， 瑞士信贷， 这个
共和国 莫桑比克， 而且一定会 的 贷款机构 普罗辛迪斯 辛迪加进入 成 和解协议
通过随后与下文提到的Privinvest实体的和解，该问题得到了解决 所有涉及信贷的索赔
英国高等法院的瑞士实体。
2022年2月，PrivInvest和Iskandar Safa向黎巴嫩一家法院提起诽谤诉讼，指控CSSEL和
瑞士信贷集团 2022年11月， Privinvest员工 首席谈判代表 的
私人投资者 中的实体 相对于 莫桑比克 交易，也 带来了 诽谤诉讼 在 相同
法院对 那些实体。 在11月 2023年，瑞银 集团AG(AS 继任者 瑞士信贷 AG集团）、 信用
瑞士实体， 私人投资和 伊斯坎达尔·萨法 签订了 协议 和解 所有索赔 其中 在 英语
高等法院和黎巴嫩。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 90
注15 准备金和或有负债 (续)
8.跨境私人银行业务
信用 瑞士 办公室 在……里面 多种多样 地点， 包括 这个 英国， 这个 荷兰、 法国 和 比利时、 有 vbl.已
接触 通过 监管部门 和 法律 执法 当局 那 是 寻觅 记录 和 信息 关于
对瑞士信贷历史上的私人银行服务的调查 在跨境的基础上，并部分通过其
地方分支机构 还有银行。 瑞士信贷已经 进行了 对这些问题的回顾 问题，问题 英国和 法国方面 其中
已经关闭，并正在继续合作 与当局打交道。
9.与ETN相关的诉讼
XIV诉讼
：2018年3月以来，三起集体诉讼投诉 在纽约特别行政区备案，代表 属于一个假定的阶级
购买者的数量 VelocityShares 每日逆数 波动率指数短线 术语 交易所交易 链接的备注 发送到 标准普尔500指数 VIX
短期期货指数 截止日期为12月 4, 2030 (XIV ETN)。 在8月份 2018年，原告 提交了一份 综合修订
集体诉讼，点名信用 瑞士集团公司和 某些附属公司和高管，它们 主张索赔
对违反 第9（a）（4）、9（f）、10（b）条 和第20（a）段 美国证券 交易法 1934年及规则 10b-5
项下 第11条 和15 的 美国证券 行为 1933年至 声称 被告 负责
2018年2月XIV ETN价值下跌后投资者的损失。被告移动 打发掉
2018年11月修改后的投诉。九月 2019年，SDNY批准了被告的驳回动议，
并有偏见地驳回所有针对 被告。2019年10月，原告提交通知 吸引力。
2021年4月， 第二巡回法庭 发布了一项命令 部分肯定 和空置在 部分SDNY的 2019年9月
决定 授予 被告动议 至 辞退 使用 偏见。 在……里面 七月 2022, 原告 已归档 a 动议 为 班级
认证。在……里面 2023年3月， 法院 否认原告的 动议： 证明两个 其 三人被指控 类和
批准原告的动议，以证明 他们所谓的第三个班级。2023年3月，被告 动议重新考虑
并提交了一份 请愿获得许可 提出上诉 法院等级证书 将决定交给 第二巡回法庭。在……里面 四月
2023, 原告 提交了一份 动议 寻求休假 修改 他们的 投诉。在……里面 2023年5月， 原告 提交了一份 续订
类别认证动议，其中 被告反对。一月份 2024年，法院发布 命令拒绝
原告的修改动议。 2024年3月， 法院驳回原告的 重新动议， 证明其中两个 三
所谓的班级，没有 偏见和 驳回被告动议 供重新考虑 认证 这个
所谓的第三类。
DGAZ诉讼
：在 2022年1月， 瑞士信贷 银 命名于 一类 行动投诉 已提交 SDNY 带来
代表一个假定的阶级 SpeedityShares的卖空者 3x逆天然气交换 已链接的交易票据
发送到 S&P GSCI 天然气 索引ER 年二月到期 9, 2032 (DGAZ ETN）。 投诉 主张索赔 对于违规行为
横断面的 第10(B)项 美国 证券交易所 行动 1934年的 和规则 10B-5以下 并声称 那个学分
瑞信是 负责 蒙受的损失 简而言之 卖家追随 A六月 2020年公告 那个学分 Suisse
将摘牌 并暂停 进一步发行 的 DGAZ ETN。 在7月份 2022年，信用 瑞士银行 提交了一份 动议
解散。三月 2023年，法院 授予瑞士信贷 总检察长动议 解散。五月 2023年，法院进入 一个
解雇命令 案件 带着偏见。 在2月份 2024年， 第二巡回线路 肯定了 地方法院的 解雇
10.保加利亚前客户很重要
信用 瑞士 AG 有 一直在回应 发送到An 调查 这个 瑞士办事处 的 这个 总检察长 （SOAG）
关于 勤奋和 控制 套用 到一个 历史关系 与保加利亚 前客户 的
据称 洗净了 资金通过 瑞士信贷 AG账户。 在12月 2020年 SOAG带来了 收费
vbl.反对，反对 信用 瑞士 AG 和 其他 派对。 信用 瑞士 AG vbl.相信，相信 它的 勤奋 和 控制 遵守
适用的法律要求并打算抗辩 它本身就很有活力。 瑞士联邦刑事法院的审判
发生在2022年第一季度。2022年6月， 瑞士信贷股份公司在瑞士联邦罪犯案中被定罪
历史上某些组织不健全的法院 在其反洗钱框架内，并被勒令支付
罚款200万瑞士法郎。此外，法院 扣押了某些客户资产，金额约为1200万瑞士法郎
订购积分 瑞士银行 支付 补偿性的 索赔 这笔钱 大约有 1900万瑞士法郎。 在7月份 2022,
瑞士信贷股份公司就这一决定向瑞士 联邦上诉法院。
11.SCFF
信用 瑞士 有 收到 请求 为 文件和 中的信息 与 询问、调查、
执法和 其他行动 与以下内容有关 供应链 财政资金 (SCFF)物质依据 FINMA，The FCA和
其他监管和政府机构。卢森堡委员会 De SurveMonitoring du Secteur金融家
审查 物质和 已委托 一份报告 从一个 第三方。 瑞士信贷 正在合作 有了这些
当局。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 91
注15 准备金和或有负债 (续)
在……里面 二月 2023, FINMA 宣布 这个 结语 的 它的 执法 法律程序 vbl.反对，反对 信用 瑞士 在……里面
与SCFF事件有关。在其命令中，FINMA报告说 瑞士信贷严重违反了适用的
瑞士监管机构 中国的法律 这一背景 关于 去冒险 管理和 适当的运营 结构。而当
FINMA 公认的 那 信用 瑞士 有 已经 已被占用 广延 组织 措施 基于 在……上面 它的 自己人
对该事件的调查 SCFF问题，特别是 以加强其 治理和控制 流程和FINMA 是
支持性 的 这些 措施， 这个 调整器 有 有条不紊 一定的 其他内容 补救 措施。 这些 包括 a
要求最多的 重要(约500) 业务关系必须是 定期审查并
总体而言， 学分 瑞士高管 董事会级别， 特别是 对于交易对手 风险，以及 瑞士信贷 必须
成立文件 定义职责 约600人 其最高级别的经理。 后者
这些措施 一直以来都是 使其适用 致瑞银 组单独 从 执行程序 关于
瑞士信贷、FINMA已启动四项执法 针对前经理的诉讼 瑞士信贷。
2023年5月， FINMA开业 强制执行 针对以下事项提起诉讼 瑞士信贷在 命令确认 遵守
回应查询的监管规定 来自FINMA在SCFF的执法部门 物质。
《律师》 一般情况下 广州 苏黎世 已经发起了 罪犯 中的程序 与 SCFF 物质
多位基金投资者已加入该程序 作为感兴趣的各方。在这样的过程中，虽然确定 原
以及活跃的瑞士信贷员工， 其中，已被命名 作为被告，信贷 瑞士本身并非
该程序的一方。
某些民事诉讼有 是由基金投资者提交的 和其他各方反对 瑞士信贷和/或某些 官员
和各种不同类型的导演 司法管辖区，提出包括不当销售在内的指控 以及违反职责 关爱之心，
勤勉和其他受托义务。
12.阿切戈斯
信用 瑞士 有 收到 请求 为 公文 和 信息 在……里面 连接 使用 问询， 调查
和/或动作 关联 归功于 Suisse的关系 与阿切戈斯 资本管理 (Archegos)，包括
从… FINMA(辅助 通过 三分之一 聚会 任命 FINMA)， 美国司法部， 美国证券交易委员会， 美国 美联储， 美国
商品 期货 交易 CFTC委员会(CFTC)， 美国 元老院 银行委员会， 这个 保诚集团 监管
权威 (PRA)， 这个 FCA， 康姆科， 这个 洪 金刚 竞争 选委会 和 其他 监管部门 和
政府机构。瑞士信贷正在进行合作 在这些事情上与当局打交道。
2023年7月， 美国联邦政府 储备库和 PRA宣布的决议 他们对信用的调查 Suisse‘s
与阿切戈斯的关系。瑞银集团、瑞士信贷、瑞士信贷控股(美国)公司和瑞士信贷
AG，新闻 约克分行 签订了 一份订单 停止 和停止 与 董事会成员 各省长 联邦政府 储备
系统。在……下面 这些条款 的 订单、信用 Suisse付费 一位文官 罚金 %的美元 269M和 同意 承担
某些补救措施 有关的措施 给交易对手 信用风险 管理、流动性 风险管理 和非-
金融风险管理以及增强 监督和治理。
CSI 和 CSSEL vt.进入，进入 vt.进入，进入 a 沉降量 协议 使用 这个 PRA 提供 为 这个 决议 的 这个 PRA的
调查，随后 PRA 发布了一份最终的 施加一项 罚金 英镑8700万英镑 在CSI上
和CSSEL违反PRA的各种规定 基本规则。
FINMA也进入了 一项法令 日期：7月14日 2023年宣布 结论： 它的执行情况 法律程序、裁断
那 信用 瑞士 有 我是认真的 违犯 金融 市场 法律 在……里面 连接 使用 它的 业务 关系 使用
Archegos，并下令针对瑞士信贷和瑞银集团采取补救措施，作为合法继承人
至 信用 瑞士 集团化 AG. 这些 包括 a 要求 那 瑞银集团 集团化 AG 应用 它的 限制 在……上面 它的 自己人
与整个财务集团的个人客户有关的头寸以及对薪酬的调整
系统的 整个 金融集团 提供 对于奖金 分配标准 那需要 考虑到 风险偏好。
FINMA 也 宣布 它 有 开封 执法 法律程序 vbl.反对，反对 a 原 信用 瑞士 经理 在……里面
与这件事有关。
民事 行为 关联 至 信用 瑞信的 与以下方面的关系 阿切戈斯 有 vbl.已 已归档 vbl.反对，反对 信用 瑞士 和/或
某些高级人员及董事，包括申索 违反受托责任。
瑞银集团2024年第一季度报告|
综合财务报表|瑞银集团股份有限公司中期合并财务报表 报表（未经审计） 92
注15 准备金和或有负债 (续)
13.瑞士信贷的财务披露
瑞士信贷 集团AG 而且一定会 董事、高级人员 和管理人员 已 命名于 证券集体诉讼
有待处理的投诉 在SDNY。这些投诉， 代表提交 的购买者 瑞士信贷股票，额外
一级资本票据和其他证券 2023年，指控被告 关于以下方面的误导性陈述：（i）
客户 外流 在……里面 迟到了 2022; (Ii) 这个 充分性 的 信用 瑞信的 金融 报告 对照； 和 (Iii) 这个
充分性 信用 瑞士风险 管理流程， 并且包括 有关的指控 归功于 Suisse Group
AG与瑞银集团合并。许多行动已得到巩固，驳回动议也已 vbl.已
已提交并悬而未决。一 提出的附加诉讼 2023年10月，已 留下来等待决定
关于是否应该与 早期的行动。
年，瑞士信贷收到了监管机构和政府机构对文件和信息的要求。
与询问的联系， 调查和/或行动 与以下内容有关 这些问题，就像 很好，就像 对于其他语句
关于 信用 瑞信的 金融 条件， 包括 从… 这个 美国证券交易委员会， 这个 美国司法部 和 FINMA。 信用 瑞士 是
在这些问题上与当局合作。
14.与合并有关的诉讼
一定的积分 瑞士信贷集团 附属机构和某些 董事、高级人员 和高管 入选了 班级
待处理的行动投诉 纽约特别行政区。 一起投诉，提出 代表. 瑞士信贷股东： 指控
违反受托义务 瑞士法律规定 RICO民事索赔 根据美国 联邦法律2024年2月，
法院批准了 被告提出的动议 驳回民事诉讼 RICO声称和 有条件地解雇了瑞士人 法
索赔等待被告接受瑞士管辖权。2024年3月，获得同意
瑞士对所有被告的管辖权均已送达 法院凭借诉状驳回了瑞士人 法律指控
这些被告。 其他投诉， 带来 代表 持有者 的信用 瑞士附加 第1层 资本
笔记（AT 1 票据持有人）声称 违反 受托责任 根据瑞士 法律， 产生 一系列 丑闻 和
不当行为， 导致信贷 瑞士集团股份公司 合并与 瑞银集团股份有限公司， 造成损失 致股东 和
AT 1票据持有人。驳回第一项投诉的动议 于2024年3月授予，依据是
瑞士而不是纽约是最合适的诉讼论坛。
瑞银集团2024年第一季度报告|
重要的受监管子公司和子集团 信息 93
重要的受监管子公司
和子组信息
未经审计
我们重要监管的财务和监管关键人物
子公司和子集团
瑞银集团
（合并）
瑞银集团
（独立）
瑞银瑞士股份有限公司
（独立）
瑞银欧洲SE
（合并）
瑞银美洲控股
有限责任公司
（合并）
所有值均以百万计，除非另有说明
美元
美元
CHF
欧元
美元
财务和监管要求
IFRS会计准则
瑞士MCB规则
国际财务报告准则会计
标准
瑞士MCB规则
瑞士公认
瑞士MCB规则
国际财务报告准则会计
标准
欧盟监管规则
美国公认会计原则
美国巴塞尔协议III规则
截至本季度末
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
1
31.3.24
31.12.23
财务信息
2
损益表
营业总收入
3
9,056
7,951
2,365
2,254
2,463
2,275
300
293
3,658
3,333
总运营费用
7,677
7,618
2,203
2,205
1,605
1,562
236
255
3,562
3,422
税前营业利润/(亏损)
1,379
333
163
49
858
713
64
38
96
(89)
净利润/(亏损)
1,014
242
216
(48)
698
586
22
21
22
(63)
资产负债表
总资产
1,116,806
1,156,016
676,385
698,149
320,367
314,231
47,872
46,981
194,508
194,258
总负债
1,061,443
1,100,448
621,007
642,602
303,744
298,305
43,779
42,894
169,532
169,319
总股本
55,363
55,569
55,379
55,546
16,624
15,926
4,093
4,087
24,976
24,939
资本
4
普通股一级资本
2,619
2,625
14,136
14,081
额外一级资本
600
600
2,838
2,837
持续经营资本总额/一级资本
3,219
3,225
16,975
16,919
二级资本
199
202
总资本
3,219
3,225
17,174
17,120
总亏损吸收能力
5
2,534
5
7,400
6
7,400
6
总吸收损耗能力
5,747
5,759
24,375
6
24,319
6
风险加权资产和杠杆
比分母
4
风险加权资产
12,718
12,382
75,897
73,096
杠杆率分母
48,796
45,078
183,701
184,015
补充杠杆率分母
209,750
208,242
资本和杠杆率（%）
4
普通股一级资本比率
持续经营资本比率/一级资本比率
总资本比率
总损失吸收容量比
第1级杠杆率
补充一级杠杆率
持续经营杠杆率
总吸收亏损能力杠杆率
已消失的资本覆盖率
流动性覆盖率
4
优质流动资产（十亿）
251.0
254.5
123.7
130.0
77.5
76.3
18.3
18.9
28.4
28.0
净现金流出（十亿）
131.3
134.3
46.1
50.4
54.4
53.6
12.4
12.8
18.9
18.9
流动性覆盖率（%）
191.4
189.7
268.7
7
260.2
142.5
8
142.5
147.9
148.7
149.9
147.7
净稳定资金比率
4
可用稳定资金总额（十亿）
589.3
602.6
274.6
279.8
224.6
222.7
13.6
13.9
107.4
107.9
所需稳定资金总额（十亿）
484.7
503.8
288.3
304.9
166.8
166.1
11.1
10.6
80.3
81.7
净稳定资金比率(%)
121.6
119.6
95.2
9
91.7
134.6
9
134.1
122.6
131.5
133.7
132.1
其他
UBS AG与UBS AG之间的共同责任
瑞银瑞士股份公司（亿）
10
3
3
1比较数字有 已重述以对齐 监管报告为 提交欧洲 中央银行（ECB）。 2财务信息 披露并不代表 财务报表
根据各自的GAAP / IFRS会计准则。 3营业收入总额含信贷 损失费用或释放。 4请参阅可用的2024年3月31日支柱3报告 在“支柱3披露”下
在ubs.com/investors上， 了解更多信息 信息。 5包括 的位置 见一见 规定条件 下来 第72条a-b条 《资本论》 规定规例 II与 关于 合同性、结构性 或法律
从属地位。 6由符合条件的长期债务组成 12 CFR § 252.162中规定的条件 最终的TLAC规则。总 吸收损失的能力是一级的总和 资本和符合条件的长期
债务。 7 2024年第一季度，瑞银集团的流动性覆盖率（MCR）为268.7%，仍高于FINMA传达的审慎要求。 8 2024年第一季度，LCC
瑞银瑞士股份公司（UBS Switzerland AG）是一家瑞士银行，是 142.5%，仍高于FINMA传达的与 瑞士紧急计划。 9根据第17 h条第3款
《流动性条例》和第4条规定，瑞银集团独立必须保持最低水平 NSFR至少为80%，不考虑瑞银瑞士股份公司的超额融资 考虑后100%
如此过剩的资金。 10参考“资本、流动性和 本报告的资金和资产负债表”部分 了解有关共同责任的更多信息。在某些情况下，瑞士人 银行业
法案和FINMA的银行破产条例 授权FINMA修改、取消或转换为银行与以下事项相关的普通股权负债 此类银行的决议或破产。
瑞银集团2024年第一季度报告|
重要的受监管子公司和子集团 信息 94
瑞银集团 是 a 抱着 公司 和 品行 基本上 全 的 它的 运营 穿过 瑞银集团，
瑞士信贷股份公司 和 附属公司 其中之一。 瑞银集团股份有限公司， 瑞银集团 和 瑞士信贷股份公司 有 投稿 a
很大一部分 其 各自资本 并 提供大量 流动性， 此类子公司。 许多 这些
附属公司 是 主题 至 条例 要求 遵守 使用 最小值 资本， 流动性 和 相似的
要求。 这个 表格 在……里面 这 部分 总结 这个 监管部门 资本成分 和 资本 比 我们的
根据每个子公司的监管框架确定的重要受监管子公司和子集团
或子组的所属管辖区。
监管机构通常可以自由裁量权提出更高的要求或 以其他方式限制活动
子公司。监督 当局还可以 要求实体 衡量资本 和杠杆率 在一个充满压力的
基础并可能限制 的能力 一个需要参与的实体 在新活动中或 采取必要的行动 根据结果 的
这些测试。
2023年6月，美联储发布 2023年多德-弗兰克法案的结果 压力测试（DFast）。瑞银的
我们 中间控股 公司，瑞银 美洲控股 LLC和 信用 瑞士的中间体 持有、信贷
瑞士 持有量 (USA)， Inc.、 已超出 这个 最小值 资本 要求 在……下面 这个 严重 逆序 场景。
完成后 的 年度DFast和 综合资金 分析和审查 (the CCAR），
根据SCB，UBS Americas Holding LLC获得了9.1%（之前为4.8%）的压力资本缓冲（SCB）
规则截至 2023年10月1日，导致 普通股总数 一级（CET 1）资本 要求13.6%。信用
瑞士 持有量 (USA)， Inc. 曾经是 分配 一个 SCB 的 7.2% (以前 9.0%), 结果 在……里面 a 总计 CET1 资本
11.7%的要求。
的其他信息 上述 实体 中提供 2024年3月31日 支柱3报告， 这就是 可用
在"支柱3披露"项下，
UBS.com/Investors
.
瑞银集团2024年第一季度报告|
重要的受监管子公司和子集团 信息 95
瑞士信贷股份公司
（合并）
瑞士信贷股份公司
（独立）
瑞士信贷
（Schweiz）AG
（合并）
瑞士信贷
（Schweiz）AG
（独立）
瑞士信贷
国际
（独立）
瑞士信贷
控股（美国）公司
（合并）
所有值均以百万计，除非
示出
CHF
CHF
CHF
CHF
美元
美元
财务和监管要求
美国公认会计原则
瑞士MCB规则
瑞士MCB规则
（逐步实施）
瑞士MCB规则
瑞士MCB规则
英国监管规则
美国巴塞尔协议III规则
截至本季度末
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
31.3.24
31.12.23
财务信息
1
损益表
营业总收入
2
1,606
1,268
总运营费用
3,011
4,005
税前营业利润/(亏损)
(1,405)
(2,737)
净利润/(亏损)
(1,501)
(2,749)
资产负债表
总资产
420,376
452,507
总负债
382,177
414,391
总股本
38,199
38,116
资本
3
普通股一级资本
38,382
38,187
32,941
33,346
11,016
11,051
10,397
10,396
12,896
12,689
8,394
9,387
额外一级资本
466
458
466
458
3,100
3,100
3,100
3,100
1,200
1,200
522
522
持续经营资本总额/一级资本
38,848
38,646
33,407
33,805
14,116
14,151
13,497
13,496
14,096
13,889
8,917
9,909
二级资本
0
0
58
78
总资本
14,096
13,889
8,974
9,987
完全消失的亏损吸收
容量
37,933
38,284
37,865
38,216
8,846
9,040
8,882
9,066
4,586
4,586
3,000
3,000
总吸收损耗能力
76,782
76,930
71,272
72,021
22,962
23,191
22,379
22,562
18,682
18,475
11,917
12,909
风险加权资产和
杠杆率分母
3
风险加权资产
173,285
181,690
188,418
182,772
82,172
83,254
81,504
82,611
28,068
34,698
10,427
12,979
杠杆率分母
485,606
524,968
282,144
288,610
246,156
253,818
243,924
251,692
67,069
78,135
25,799
29,484
补充杠杆率分母
28,043
34,370
资本和杠杆率（%）
3
普通股一级资本比率
22.1
21.0
17.5
18.2
13.4
13.3
12.8
12.6
45.9
36.6
80.5
72.3
持续经营资本比率/一级资本
比率
22.4
21.3
17.7
18.5
17.2
17.0
16.6
16.3
50.2
40.0
85.5
76.4
总资本比率
50.2
40.0
86.1
77.0
总损失吸收容量比
44.3
42.3
27.9
27.9
27.5
27.3
66.6
53.2
114.3
99.5
4
第1级杠杆率
21.0
17.8
34.6
33.6
补充一级杠杆率
31.8
28.8
持续经营杠杆率
8.0
7.4
11.8
11.7
5.7
5.6
5.5
5.4
总损失吸收能力杠杆
比率
15.8
14.7
9.3
9.1
9.2
9.0
27.9
23.6
46.2
43.8
4
已消失的资本覆盖率
139.2
143.4
流动性覆盖率
3
优质流动资产（十亿）
149.6
142.6
78.7
67.3
56.9
52.1
56.9
52.0
14.6
15.4
11.0
12.6
净现金流出（十亿）
56.8
53.8
17.5
17.1
37.6
34.4
38.0
34.9
4.5
6.0
5.6
6.6
流动性覆盖率（%）
263.3
5
265.1
449.1
6
393.6
151.3
7
151.3
149.6
8
149.3
340.3
280.3
199.5
195.1
净稳定资金比率
3
可用稳定资金总额（十亿）
272.9
287.1
160.1
160.3
133.5
128.5
131.8
126.8
26.7
30.4
15.1
15.3
所需稳定资金总额（十亿）
199.4
213.1
129.5
121.6
116.9
118.7
115.4
116.7
20.0
24.2
7.2
8.6
净稳定资金比率(%)
136.9
134.7
123.6
9
131.8
9
114.2
108.3
114.2
9
108.7
9
136.7
125.6
210.3
179.1
其他
信贷之间的共同责任
Suisse AG独立和瑞士信贷
（Schweiz）AG独立（十亿）
10
0.6
0.5
1披露的财务信息不代表各自GAAP / IFRS会计准则下的财务报表。 2营业收入总额包括信用损失费用或释放。 3参考
至2024年3月31日支柱3报告，可在“支柱3”下查看 披露”，请访问ubs.com/investors了解更多信息 信息。 4比较信息已与最终审计一致 数据。 5第一季度
2024年，瑞士信贷股份公司合并后的流动性覆盖率（MCR）为263.3%，仍高于FINMA传达的审慎要求。 6 2024年第一季度，信贷MCR
Suisse AG独立股价为449.1%，仍高于 FINMA传达的审慎要求。 7 2024年第一季度， 瑞士信贷（Schweiz）AG合并的LCC为151.3%，其余
高于审慎要求 由FINMA沟通。 8第一季度 2024年，MCR 瑞士信贷（Schweiz） AG独立为149.6%，其余 高于审慎要求 已沟通
由FINMA。 9根据第17 h条第3款 《流动性条例》和第4条，信贷 Suisse AG获准独立履行 最低NSFR为100% 考虑到任何超额资金 的
瑞士信贷（Schweiz）AG独立运营，瑞士信贷股份独立运营的NSFR要求至少为80%，但不考虑 考虑任何此类超额资金。瑞士信贷（Schweiz）AG必须始终
满足至少100%的NSFR 单机版。 10瑞士信贷（Schweiz）AG在此共同及个别负债项下的或有负债已完全 通过瑞士信贷的现金存款抵押
AG.
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 96
附录
替代业绩衡量标准
替代业绩衡量标准
另一种绩效指标(APM)是对历史或 未来的财务表现，
财务状况 或现金 流向其他 而不是 财务措施 已定义或 在中指定 适用的 公认的
会计准则或 其他适用规定。一个 APM数量 在报告中 的讨论 这个
财务及营运表现 外部报告（年度、季度 及其他报告）。APMs 使用
提供 A更多 完成 图片： 运营中 性能和 去反思 管理层的 鉴于 根本
驱动程序 的 这个 业务 结果。一个 定义 的 每一个 APM， 这个 方法 使用 至 计算 它 和 这个 信息
内容按字母顺序排列 在下面的表格中。这些杀伤人员地雷可 符合非GAAP标准，
由美国证券交易委员会定义 (SEC)规定
APM标签
计算
信息内容
活跃的数字银行客户
公司及机构客户（%）
- 个人及企业银行业务
计算方法为： 客户对
在有关期间内的每月除以
客户总数的平均值。“客户”是指 至
独特的商业关系或法律关系的数量
由公司和机构经营的实体 客户，
排除没有账户的客户， 单，单
产品客户和已违约的客户
贷款或信贷设施。每个月底，
在以下时间内至少登录过一次的任何客户端 那
月份被确定为“活动”（登录 时间
所有业务关系编号都分配了标记
或数字银行合同中的每个法律实体）。
此度量提供有关
活跃的数字银行客户占总数的比例
瑞银客户数量（上述范围内
指的是由公司和
机构客户。
活跃的数字银行客户
个人银行业务（%）
- 个人及企业银行业务
计算方法为： 客户对
在有关期间内的每月除以
客户总数的平均值。“客户”是指 至
经营的独特业务关系的数量
个人银行业务，不包括个人 岁以下
15，没有私人账户的客户，
瑞士境外的客户和客户 谁
拖欠贷款或信贷服务。在 结束
每个月，任何登录过 至少
一旦在该月被确定为“活跃”， (a
为所有业务分配登录时间戳
数字银行合同中的关系号）。
此度量提供有关
活跃的数字银行客户占总数的比例
瑞银客户数量（上述范围内
指的是由个人银行服务的人。
活跃的手机银行客户
个人银行业务（%）
- 个人及企业银行业务
计算方法为： 客户对
在有关期间内的每月除以
客户总数的平均值。“客户”是指 至
经营的独特业务关系的数量
个人银行业务，不包括个人 岁以下
15，没有私人账户的客户，
瑞士境外的客户和客户 谁
拖欠贷款或信贷服务。在 结束
每个月，任何登录过 经由
移动应用程序在该月至少有一次被确定
“活动”（分配登录时间戳 致所有人
数字银行业务中的业务关系编号
合同）。
此度量提供有关
活跃的手机银行客户在
瑞银客户总数（
上述含义）由
个人银行业务。
成本/收入比率（%）
计算方法为营业费用除以 总计
收入。
此度量提供有关
通过比较业务的效率
总收入的支出。
公司的手续费和交易收入 &
机构客户（美元和瑞士法郎）
- 个人及企业银行业务
按经常性费用净额及
公司和企业的基于交易的收入
机构客户。
这一措施提供了有关金额的信息
公司的手续费和交易收入 &
机构客户。
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 97
APM标签
计算
信息内容
创收费用资产(美元)
-全球财富管理
计算为任意和的和
非可自由支配财富管理组合
(授权量)和产生的资产
收入主要是经常性的，即，
主要是投资、共同、对冲和私募市场
我们有分销协议的基金，
将客户承诺纳入封闭式
私募市场基金自出现之日起
这是收费的。与我们的全球业务相关的资产
金融中介业务不包括在内，因为 是
受制裁客户的资产。
此测量提供有关卷的信息
创造收入流的投资资产，
无论是由于合同的性质
与客户的关系或通过费用结构
的资产。增加收费水平
资产导致相关收入增加
源源不断的受制裁客户的资产不包括在
收费资产
费用池可比收入（美元）
投资银行
按以下收入总额计算：
收购相关交易;股本
市场， 不包括衍生工具;杠杆资本
市场，不包括按市值计价的影响
贷款组合的变动;以及 资本
市场，不包括与债务有关的收入
瑞银工具的承销。
这一措施提供了有关金额的信息
投资银行的收入，
与相关的全球费用池相当。
投资资产毛利率(BPS)
- 资产管理
按总收入计算（按适用情况按年计算）
除以平均投资资产。
这一措施提供了有关总数的信息，
与投资资产有关的业务收入。
减值贷款组合百分比
占贷款组合总额的百分比（%）
- 环球财富管理，
个人和企业银行业务
按减值贷款组合除以 总计
总贷款组合。
此度量提供有关
减值贷款组合占总贷款总额的比例
贷款组合。
整合相关费用（美元）
一般包括内部人员费用 和
主要致力于整合的承包商
活动、留用奖励、裁员成本，
因缩短有效时间而增加的费用
财产、设备和软件的生命，以及
与这些资产相关的减值费用。
归类为与整合相关的费用 不
影响识别和测量的时间
这些费用或其在
损益表。与整合相关的费用
瑞士信贷产生的费用也包括费用
与现有的重组计划相关联
在收购之前。
这一措施提供了有关费用的信息
是临时的、递增的，并且直接与
瑞信与瑞银的整合。
投资资产(美元和瑞士法郎)
- 环球财富管理，
个人和企业银行业务
资产管理
按管理基金的总和计算 资产，
管理的机构资产，可自由支配和
咨询财富管理投资组合，受托
存款，定期存款，储蓄账户， 和财富
管理证券或经纪账户。
此测量提供有关卷的信息
由其管理或存放的客户资产 瑞银集团
投资目的。
面向个人的投资产品
银行业(美元和瑞士法郎)
- 个人及企业银行业务
按投资资金之和计算 (包括
瑞银VitaInvest第三支柱养老基金，AS 很好，就像
货币市场基金)、委托和第三方人寿
在个人银行业务中经营保险业务。
此测量提供有关卷的信息
投资基金(包括UBS VitaInvest 第三--
支柱养老基金以及资金 市场基金)，
委托和第三方人寿保险在
个人银行业务。
净息差(BPS)
- 个人及企业银行业务
按净利息收入计算(年化 AS
适用)除以平均贷款。
此度量提供有关
通过计算业务的盈利能力
贷款价格与贷款价格的差额
相对于贷款价值的融资成本。
新增净资产(美元)
-全球财富管理
按净流入金额计算， 外流
已记录的投资资产(定义见瑞银政策)
在特定时期，加上利息和股息。
计算中不包括因以下原因引起的变动
市场表现，外汇换算，
费用，以及对战略投资资产的影响
瑞银决定退出市场或服务。
此度量提供有关
投资资产在一年内的发展 专一
净新资产流动所致期间，加上
利息和股息的影响。
净新增资产增长率(%)
-全球财富管理
按净流入金额计算， 外流
已记录的投资资产(定义见瑞银政策)
在特定时期内(如适用按年计算)，
加上利息和股息，除以投资总额
期初的资产。
此衡量标准提供了有关增长的信息
某一特定时期的投资资产 结果
净新增资产流动的比例。
净新创收资产(美元)
-全球财富管理
按产生费用的净额计算 资产
流入和流出，包括股息 和利息
流入任务和流出任务
客户在特定时期内支付的费用。 已排除
从计算中得出的是对收费产生的影响
瑞银退出战略决策的资产 市场或
服务。
此度量提供有关
年内开发可产生费用的资产 a
特定期间的净流量，不包括
因市场表现而引起的变动 国外
交换翻译，以及对费用的影响-
瑞银为战略决策生成资产 退出
市场或服务。
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 98
APM标签
计算
信息内容
新投资产品净额
个人银行（美元和瑞士法郎）
- 个人及企业银行业务
按净流入金额计算， 外流
投资产品在特定时期内
此度量提供有关
在特定时期开发投资产品
期内净新增投资产品
流动。
新资金净额（美元）
- 环球财富管理，
资产管理
按净流入金额计算， 外流
已记录的投资资产(定义见瑞银政策)
在特定的时期内。从计算中排除
是由市场表现引起的变动，还是外国的
交换翻译、股息、利息和手续费， AS
以及对战略投资资产的影响
瑞银决定退出市场 或服务。净新闻
金钱不是用来衡量个人和公司的
银行业。
此度量提供有关
投资资产在一年内的发展 专一
这是新资金净流动的结果。
净新增货币增长率(%)
-全球财富管理
按净流入金额计算， 外流
已记录的投资资产(定义见瑞银政策)
在特定期间内(如适用按年计算)
除以期初总投资资产 的
那个时期。
此衡量标准提供了有关增长的信息
某一特定时期的投资资产 结果
净新增资金流。
净利润增长(%)
按应占净利润变动计算 至
股东之间的持续运营
本期和可比期除以净利润
股东应占持续经营
比较期间的经营情况。
这一措施提供了有关利润的信息
自比较期间以来的增长。
运营费用(基础)
(美元)
通过调整运营费用计算 AS
根据IFRS会计报告
管理层认为的项目的标准 是
不代表的基本表现
企业。
›
请参阅本手册的“团体表现”一节
有关详细信息，请报告
这一措施提供了有关金额的信息
包括营业费用，但不包括项目 那
管理层认为它们不能代表
企业的基本业绩。
税前营业利润/(亏损)
(基础)(美元)
按调整前营业利润/(亏损)计算
根据IFRS会计报告的税收
管理层认为的项目的标准 是
不代表的基本表现
企业。
›
请参阅本手册的“团体表现”一节
有关详细信息，请报告
这一措施提供了有关金额的信息
税前营业利润/(亏损)，不包括
管理层认为不是的项目
的基本表现代表
做生意。
税前利润增长(%)
- 环球财富管理，
个人和企业银行业务
资产管理、
投资银行
按税前净利润变动计算
股东应占持续经营
本期和比较期之间的操作
除以可归因于
股东来自持续经营的
比较期间。
该措施提供了有关税前的信息
自比较期间以来的利润增长。
税前利润增长（基本）（%）
- 环球财富管理，
个人和企业银行业务
资产管理、
投资银行
按税前净利润变动计算
股东应占持续经营
本期和比较期之间的操作
除以可归因于
股东来自持续经营的
比较期。应占税前净利润
持续经营业务的股东不包括
管理层认为不是的项目
的基本表现代表
企业，也不包括相关的税收影响。
该措施提供了有关税前的信息
自比较期以来的利润增长，而
不包括管理层认为 不
的基本表现代表
做生意。
经常性手续费净收入
(美元和瑞郎)
- 环球财富管理，
个人和企业银行业务
按所提供服务的总费用计算 在……上面
持续的基础上，例如投资组合管理 费用、
资产型投资基金的费用和托管 费用、
在客户资产上生成，以及
账户管理费。
这一措施提供了有关金额的信息
经常性净手续费收入。
归属权益回报率
1
按年化事业部计算 运营中
税前利润除以平均归属股本。
此度量提供有关
各业务部门在以下方面的盈利能力
归属权益。
第一级普通股股本回报率
资本
1
按年化应占净利润计算
股东除以平均普通股权益 第1级
资本。
此度量提供有关
企业相对于普通股的盈利能力
股权一级资本。
股本回报率
1
按年化应占净利润计算
股东除以平均应占权益 至
股东们。
此度量提供有关
企业相对于股本的盈利能力。
杠杆率分母，
毛收入
1
计算方法为年化总收入除以
平均杠杆率分母。
这一措施提供了有关收入的信息
与杠杆率相关的业务
分母。
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 99
APM标签
计算
信息内容
有形权益回报率
1
按年化应占净利润计算
股东除以平均应占权益 至
股东平均商誉和无形资产减少
资产。
此度量提供有关
业务相对于有形资产的盈利能力
公平。
每股有形账面价值
(美元)
计算为股东应占权益减去
商誉和无形资产除以 数
流通股的比例。
这一措施提供了有关有形净额的信息
以每股为基础的资产。
每股账面总价值
(美元)
按股东应占权益计算
除以流通股的数量。
这一指标提供了有关净资产的信息
以每股为基础。
总收入(基础)
(美元)
通过调整中报告的总收入计算得出
项目符合IFRS会计准则
管理层认为不能代表
企业的基本业绩。
›
请参阅本手册的“团体表现”一节
有关详细信息，请报告
这一措施提供了有关金额的信息
总收入的百分比，同时排除以下项目
管理层认为它们不能代表
企业的基本业绩。
交易型收入
(美元和瑞郎)
- 环球财富管理，
个人和企业银行业务
按非经常性部分的总和计算 的
手续费和佣金收入净额，主要由 的
经纪和交易型投资基金
手续费、信用卡手续费以及支付费用
和外汇交易，连同
来自金融工具的其他净收入
按公允价值通过损益计量。
这一措施提供了有关金额的信息
净费用的非经常性部分和
佣金收入连同其他净额 收入
来自按公允价值计量的金融工具
通过盈利或亏损。
基本成本/收入比率(%)
作为基本运营费用计算 (作为
以上定义)除以基础合计 收入
(如上定义)。
此度量提供有关
通过比较业务的效率
费用和总收入，但不包括项目
管理层认为不能代表
企业的基本业绩。
基本净利润增长(%)
按应占净利润变动计算 至
股东之间的持续运营
本期和可比期除以净利润
股东应占持续经营
比较期间的经营情况。 净利润
股东应占持续经营
操作不包括管理的项目 vbl.相信，相信
不能代表潜在的表现
也不包括相关的税
冲击力。
这一措施提供了有关利润的信息
自比较期间以来的增长，但不包括
管理层认为不是的项目
的基本表现代表
做生意。
归属股本的基础回报率
1
(%)
按年化基础业务计算 司
税前营业利润（定义如上）除以
平均归属股权。
此度量提供有关
各业务部门在以下方面的盈利能力
归属股权，同时不包括
管理层认为它们不能代表
企业的基本业绩。
基本普通股权益回报率
一级资本
1
按年化应占净利润计算
股东除以平均普通股权益 第1级
资本。股东应占净利润
排除管理层认为的项目 不
的基本表现代表
企业，也不包括相关的税收影响。
此度量提供有关
企业相对于普通股的盈利能力
股权一级资本，但不包括下列项目
管理层认为它们不能代表
企业的基本业绩。
有形权益的基本回报
1
(%)
按年化应占净利润计算
股东除以平均应占权益 至
股东平均商誉和无形资产减少
资产。不包括股东应占净利润
管理层认为不是的项目
的基本表现代表
企业，也不包括相关的税收影响。
此度量提供有关
业务相对于有形资产的盈利能力
股权，同时排除管理的项目
所相信的不代表潜在的
企业的业绩。
1
年第一季度每个季度的损益信息 2024年和2023年第四季度呈列 合并基础，包括每个季度的瑞士信贷 三个月的数据，以及 目的
回报措施的计算已按年化乘以四。 2023年第一季度损益信息包括收购前瑞银三个月的数据， 为了
回报措施的计算已按年化乘以四
.
这是我们的中使用的APM的通用列表 财务报告。并不是所有的自动售票机 上面列出的内容可能会出现在
这份特别的报告。
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 100
与普通股一级资本回报(CET1)和有形资本回报相关的信息
股本(%)
截至本季度末
百万美元，除非另有说明
31.3.24
31.12.23
31.3.23
税前基本营业利润/（亏损）
基础税收费用/（福利）
NCI
基础净利润/（亏损）
基础净利润/（亏损），年化
有形权益
平均有形权益
CET1资本
CET1平均资本
基础有形权益回报率(%)
普通股一级资本的基础回报率
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 101
我们的财务报告中经常使用的缩略语
A
ABS 资产支持证券
AG 阿克提恩格斯尔斯哈夫特
年度股东大会 的股东周年大会
股东
A-IRB 高级内部评级-
基于
禽流感病毒 另类投资
车辆
美国铝业公司 资产和负债
委员会
阿玛 高级测量
方法
急性髓细胞白血病 反洗钱
AOA 《公司章程》
APM 替代绩效
量测
阵列 替代参考汇率
阿尔斯 拍卖利率证券
ASF 可用稳定资金
AT1 附加1类
奥姆 管理资产
B
BCBS 巴塞尔委员会
银行监管
双 Bank for International
聚落
BOD 董事会
C
曹氏 资本充足率
《条例》
CCAR 综合资本
分析与回顾
CCF 信用转换系数
CCP 中央对手方
CCR 交易对手信用风险
中国中车 企业文化和企业文化
责任委员会
光盘 信用违约互换
癌胚抗原 商品交易法
首席执行官 首席执行官
CET1 普通股权益1级
首席财务官 首席财务官
CGU 现金产生单位
CHF 瑞士法郎
首席信息官 首席投资办公室
C&ORC 合规性和可操作性
风险控制
CRM 信用风险缓解(信用
风险)或综合风险
衡量(市场风险)
科委 联合应力测试
CUSIP 制服委员会
安全识别
程序
CVA 信用估值调整
D
Dbo 固定收益义务
DCCP 延期或有事项
基本建设计划
下标(&I) 多样性、公平性和
包裹体
DFAST 多德-弗兰克法案压力测试
DM 贴现保证金
美国司法部 美国司法部
差热分析 递延税项资产
DVA 借方估值调整
E
EAD 默认情况下的暴露
电子束 执行董事会
欧共体 欧盟委员会
欧洲央行 欧洲央行
ECL 预期信用损失
股东特别大会 非常将军
股东大会
EIR 实际利率
艾尔 预期亏损
欧洲、中东和非洲地区 欧洲、中东和
非洲
EOP 股权计划
易办事 每股收益
ESG 环境社会及
治理
ESR 环境和社会
风险
ETD 交易所交易衍生产品
etf 上市交易基金
欧盟 欧盟
欧元 欧元
Euribor 欧元银行同业拆借利率
夏娃 股权的经济价值
EY 安永会计师事务所有限公司
F
FA 财务顾问
FCA 英国金融市场行为
权威
FDIC 联邦存款保险
公司
FINMA 瑞士金融市场
监管当局
FMIA 瑞士金融市场
《基础设施法》
FSB 金融稳定委员会
自贸区 瑞士联邦税
行政管理
FVA 资金估值
调整，调整
FVOCI 通过其他方式的公允价值
综合收益
FVTPL 通过利润的公允价值或
损失
外汇 外汇
G
公认会计原则 普遍接受
会计原则
英镑 英镑
GCRG 集团合规部，
监管和治理
国内生产总值 国内生产总值
GEB 集团执行董事会
温室气体 温室气体
GIA 集团内部审计
格雷 全球报告倡议
G-SIB 全球系统
重要性银行
H
HQLA
优质流动资产
I
国际会计准则 国际会计
标准
国际会计准则委员会 国际会计
标准委员会
银行同业拆借利率 同业拆借利率
IFRIC 国际金融
报道解读
委员会
国际财务报告准则 会计准则
会计核算 国际会计准则理事会颁布
标准
IRB 基于内部评级的
IRRBB 中国的利率风险
银行账簿
ISDA 国际掉期和
衍生品协会
ISIN 国际证券
识别号
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 102
我们的财务报告中经常使用的缩写(续)
K
KRT 主要风险承担者
L
LAS 流动性调整压力
LCR 流动性覆盖率
LGD 违约造成的损失
伦敦银行同业拆借利率 伦敦银行间同业拆借
费率
有限责任公司 有限责任公司
LOD 防线
LRD 杠杆率分母
LTIP 长期的 激励计划
LTV 贷款价值比
M
并购重组 兼并与收购
捷运 重大风险承担者
N
NII 净利息收入
NSFR 净稳定资金比率
纽交所 纽约证券交易所
O
亚奥理事会 自己的信用调整
保监处 其他综合性的
收入
经合组织 经济合作与发展组织
合作与合作
发展
场外交易 非处方药
P
PCI 已购入信贷减值
PD 违约概率
深坑 时间点
PPA 购进价格分配
损益表 损益
Q
QCCP 资格赛中心
交易对手
R
红细胞 基于风险的资本
基于成果的管理 基于风险的监控
房地产投资信托基金 房地产投资信托基金
RMBS 住宅按揭-
担保证券
RniV 风险不在VaR中
RoCET1 CET1资本回报率
ROU 使用权
RTSR 相对总股东
退货
RWA 风险加权资产
S
Sa 标准化方法或
匿名者协会
SA-CCR 标准化的方法
交易对手信用风险
撒尔 特别行政管理
人民的地域
Republic of China
SDG 可持续发展
目标
美国证券交易委员会 美国证券交易
选委会
SFT 证券融资
交易记录
是的 可持续投资或
可持续投资
新加坡银行 新加坡银行同业
拆放利率
SICR 大幅增加信贷
风险
六 瑞士证券交易所
中小企业 中小
实体
SMF 高级管理层
功能
瑞士央行 瑞士国家银行
SOR 新加坡掉期报价
SPPI 仅支付本金
和利息
SRB 系统相关银行
SRM 具体风险衡量标准
SVaR 强调风险价值
T
Tbtf 太大而不能倒
TCFD 任务 气候力量--
相关财务披露
Tibor 东京 银行间同业拆借
费率
TLAC 总吸收损耗能力
TTC 在整个周期中
U
美元 美元
V
变量 风险价值
增值税
增值税
这是一个 通用列表 的 经常使用缩略语 用于 我们的财务 报告.不 所有的 列出的缩略语
可能会出现在这份报告中。
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 103
信息来源
报告出版物
年度出版物
瑞银集团 集团化 每年一次 报告
: 已出版 在……里面 英语， 这 报告 提供 描述 地址为： 这个 集团化 战略 和
性能； 战略和 的表现 这个行业 分部和 分组项目； 风险，国库 和资本
管理;企业 治理； 补偿 框架包括 有关以下内容的信息 赔偿
董事会和集团执行董事会成员;以及财务信息，包括财务
发言。
“Auszug Aus DEM Geschäftsbericht
”：本出版物 提供了一个德国人 翻译： 选定的部分 瑞银
集团年度报告。
补偿 报告
: 这 报告 讨论 这个 补偿 架构 和 提供 信息 关于
补偿 董事会 关于董事的 以及 集团高管 董事会成员。 它是 在以下位置提供 英语和
德语(
“Vergütungsbericht
”）并代表瑞银的一部分 集团年度报告。
可持续发展报告
：已出版 用英语, 可持续发展报告 提供有关以下方面的披露 环境、社会
以及与瑞银集团相关的治理主题。 它还提供了与多样性有关的某些披露， 股权和
包容性。
季刊
季度财务报告
：本报告提供了 关于业绩和战略的最新情况(在哪里 适用)适用于
各自的季度。它有英文版本。
一年一度的 和每季度 出版物 都是可用的 在.pdf中 和在线 格式 在…
UBS.com/Investors
，在 “金融
信息。“启动 与 年报 2022年，印刷版 副本， 在任何 语言，属于 前面提到的 每年一次
不再提供出版物。
其他信息
网站
“投资者” “关系”网站 在…
UBS.com/Investors
新闻 发布； 金融 信息, 包括 与结果相关 提交的文件 使用 这个 我们 证券 和 交易所
委员会(美国证券交易委员会)； 为股东提供的信息， 包括瑞银股价 图表，以及 数据和分红
信息，以及 对于债券持有人； 该公司 日历；以及 演示者： 管理 投资者和
金融分析师。信息可用 英文在线，提供一些信息 也有德语版本。
成果展示
季刊 结果 专题介绍 是 网络直播 活着。 录音 的 多数 专题介绍 能 BE 已下载 从…
UBS.com/Presentation
.
报文传送服务
电子邮件 警报 至 新闻 关于 瑞银集团 能 BE 已订阅 为 在……下面 “瑞银 新闻 警报“ 在…
UBS.com/global/en/Investor-
关系/联系/投资者-服务.html
。消息以英语、德语、法语或意大利语发送，并可选择
选择此类警报的主题首选项。
表格20-F和其他提交给美国的材料 美国证券交易委员会
瑞银定期提交文件 报告中包含 并提交 其他信息 发送到 美国证券交易委员会。本金 其中包括 备案文件是 每年一次
表格20-F的报告， 根据以下规定提交 美国证券 1934年的《交易所法案》。 提交的文件 表格20-F是结构化的
作为一份概括性文件。文件的大部分部分都可以 通过参考瑞银集团股份公司年度报告感到满意
报告。然而，还有 一小笔钱 的附加信息 表格20-F即 未在其他地方展示
并且特别针对美国读者。鼓励读者参考此额外披露。任何
提交的文件 与美国证券交易委员会合作 内设有 SEC网站：
Sec.gov
。参考
UBS.com/Investors
信息。
瑞银集团2024年第一季度报告|
附录 104
警示声明 有关前瞻性陈述 |
不仅限于管理层 瑞银的财务业绩前景， 有关联合国 预期交易效果 和战略举措，
瑞银的 商务和 未来 发展和 目标 或 打算 实现气候， 可持续性和 其他社交媒体 目标。而当 这些 前瞻性
语句代表 瑞银的判断是， 期望值和 与目标有关的 所述事项， 一个数字 风险， 不确定因素和 其他重要事项
这些因素可能导致实际发展和结果与瑞银的预期大相径庭。特别是， 恐怖主义活动和冲突 在中东，
以及持续的俄罗斯-乌克兰 战争，可能会对全球市场产生重大影响， 加剧全球通胀压力，并放缓 全球增长。
此外, 正在进行的 冲突可能 继续 造成重大影响 人口迁移， 和Lead 到短缺 至关重要的 商品，包括 能量
在直接卷入武装冲突的地区之外，粮食短缺和粮食不安全。政府对武装冲突的反应，包括 尊重
到俄乌战争，协调接连 一系列制裁措施 俄罗斯和白俄罗斯， 以及俄语和白俄罗斯语 实体和国民，以及 不确定性
关于是否 持续不断的冲突将 扩大和强化， 可能会继续 有显著的不良影响 在市场上， 宏观经济状况，
包括在 以各种方式 不能是 已经预料到了。瑞银的 收购 学分 瑞信集团 在物质上 更改了我们的 展望和 战略方向 和
引入了新的运营挑战。整合 预计瑞士信贷实体将被纳入瑞银结构 需要三到五年的时间
提出了重要的 风险，包括 存在的风险 瑞银集团 可能无法 要实现 降低成本 和其他好处 所考虑的 这笔交易。
这大大增加了前瞻性陈述的不确定性。其他可能影响我们的业绩和实现计划的能力的因素，
展望和其他目标也 包括但不限于： (I)瑞银的成功程度 在执行ITS时 战略计划，包括其成本
削减和提高效率的举措 以及它的管理能力 其风险加权水平 资产(RWA)和杠杆率 流动性分母(LRD) 覆盖率
和其他财政资源， 包括RWA资产的变化 和更高的债务 市场波动性和市场规模 (Ii)合并后集团的
瑞银在多大程度上成功地实施了业务变革，以满足不断变化的市场、监管 和其他条件，包括由于
收购瑞士信贷 集团；(三)通货膨胀和利率上升 主要市场的波动性；(4)宏观经济环境的发展
在中国的市场上 瑞银运营的是哪些银行或 它就是它的目的地 暴露，包括运动 在证券价格或流动性、信用利差、货币 汇率，
住宅和商业房地产市场恶化或缓慢复苏，经济状况的影响，包括不断增加的通胀压力，
市场发展，日益加剧的地缘政治紧张局势，以及国家贸易政策关于金融状况或信用的变化 瑞银的客户和
交易对手以及客户情绪和活动水平；(5)可获得资金和资金的变化，包括 瑞银的任何不利变化
瑞银、瑞士信贷、主权发行人、结构性信贷产品的信用利差和信用评级 与信贷相关的风险，以及可获得性和成本
提供资金给 满足要求 债务 有资格获得 全损耗吸收 容量(TLAC)、 特别是 在灯光下 的 收购 学分 瑞信集团；
(Vi)中环的变化 银行保单或 实施 关于金融立法的问题 和监管 瑞士、 美国，英国， 欧盟和 其他财务 中心
强加的或导致的 在，或可以这样做 未来，将更加严格 或实体专有资本， 杠杆率，净额 稳定的资金比率、流动性 和
供资 要求、 更高级别 可运营 恢复力 要求、 增量式 税费 要求、 其他内容 征税， 限制 在……上面 准许 活动,
对薪酬的限制，限制 论资本的转移 以及流动性和共享 运营成本横跨 组或其他措施，以及 效应
这些遗嘱 或者会 穿上 瑞银的业务 活动；(Vii)瑞银的 有能力 成功实施 可解析性和 相关监管要求 以及 潜力
需要对 的法律结构或预订模式 瑞银回应法律和监管要求 以及任何其他要求
由于收购瑞士信贷集团或其他事态发展；(Viii)瑞银维持和改善其合规系统和控制的能力 使用
及时实施制裁 方式和用于检测 和防止钱财 洗钱以满足不断变化的需求 监管要求和期望， 特别是
在当前的地缘政治动荡中； (Ix)国内生产总值的不确定性 某些主要经济体的压力； (X)瑞银竞争力的变化 职位，包括
主要金融中心之间在监管资本和其他要求方面的差异是否会对瑞银的能力产生不利影响 在特定的行业中竞争
企业；(Xi)适用于我们企业的行为标准可能因新法规或现有标准的新执行而发生变化，
包括在与客户互动以及在执行和处理客户交易时征收新的和加强的关税的措施；(Xii)
瑞银可能承担或可能承担的责任 监管当局的限制或制裁 可能会因诉讼而对瑞银施加合同 索赔
和监管 调查，包括 潜在的 取消资格 某些业务，可能 巨额罚款 或货币 罚则，或 损失 的
许可或特权为 结果是 监管或其他政府制裁，如 以及它的效果 诉讼、监管和类似的 事情正在进行中。
我们RWA的操作风险部分，包括由于 它收购了瑞士信贷集团，以及 可用于返还的资本额
对股东的影响；(十三)对瑞银业务的影响，特别是跨境业务 银行业务、制裁、税收或监管发展以及可能发生的变化
瑞银的政策 和实践； (十四)瑞银集团的能力 留住 并吸引 员工们 有必要 创造收入 并向 管理、支持 和控制力 它的
企业，这可能是 受竞争因素影响； (十五)会计变更 或税务标准或 政策和决定 或影响的解释
这个 认可 的 利得 或 损失， 这个 估值 的 善意， 这个 认可 的 延期 税费 资产 和 其他事项； (十六)瑞银集团的能力 至 实施新的
技术和业务方法，包括数字服务和技术，以及成功与现有的 和新的金融服务
提供商，其中一些可能不是 监管程度相同；(Xvii)对 瑞银内部风险管理流程的有效性
控制、测量和建模， 以及金融模式 一般地；(十二)发生 操作故障，例如 欺诈、不当行为、未经授权
交易，金融犯罪，网络攻击， 数据泄露和系统故障， 它的风险增加了 来自两家公司的网络攻击威胁 民族国家和非
民族国家行为者瞄准 金融机构;（十九）限制 关于瑞银的能力 Group AG和UBS AG 付款或 分配，包括到期
对能力的限制 其子公司直接发放贷款或分配 或间接地， 或者，在 由于财务困难， 行使
FINMA或瑞银在其他国家的业务监管机构行使其广泛的法定权力 到保护措施、重组和清算
诉讼;（xx）诉讼的程度 监管、资本或变化 法律结构、财务业绩或 其他因素可能会影响瑞银的能力 维持其
规定的资本回报目标; (xxi)范围不确定 可能的行动 应瑞银、各国政府要求 瑞银等其他机构 实现相关目标
气候、环境和社会问题以及不断变化的 基础科学和工业的性质以及冲突的可能性 不同
政府标准和监管制度;（xxii）瑞银的能力 进入资本市场;（xxiii）瑞银成功的能力 从灾难中恢复
或其他 业务连续性 应有的问题 到一个 飓风、洪水、 地震，恐怖分子 攻击，战争， 冲突（例如， 俄乌 战争）、流行病、 安全
漏洞、网络攻击、权力 丢失、电信故障或 其它天然或 人造活动，包括 的能力 期间远程功能 长期
COVID-19（冠状病毒）大流行等干扰;（xxiv）水平 成功吸收瑞士信贷，整合两个集团 和
其业务，并执行有关成本削减和撤资任何非核心资产、现有资产和负债的计划战略
瑞士信贷的水平 由此产生的减损和减记的影响 经营成果整合的完善， 股价
和信用 瑞银评级 - 延误， 困难或 衰竭 完成交易 可能引发市场 颠覆和挑战 为瑞银 维护 商业，
合同和运营关系; 和（xxv）这些或其他的影响 因素或意外事件， 包括媒体报道和猜测， 可能
对我们的 声誉和 这造成的额外后果 可能对 我们的业务和 性能中的序列 哪些因素 以上
所提供的信息并不表明其发生的可能性或其后果的潜在严重程度。 我们的业务和财务表现可能
受到我们过去确定的其他因素的影响 未来的文件和报告，包括向 美国证券交易委员会（SEC）。
有关这些因素的更详细信息见瑞银提供的文件以及瑞银提交的文件 SEC，包括瑞银集团股份有限公司
和瑞银集团年度报告 当年20- F表格 截至2023年12月31日。瑞银 并无义务 （并明确否认任何 义务）
更新或更改其前瞻性陈述，无论 作为新信息、未来事件或其他方面的结果。
舍入|
在文本和表格中披露的是 按未四舍五入的基础计算 数字。报告期之间的绝对变化披露于 文本，它可以是
从相关表格中提供的数字派生出来的，计算依据是 四舍五入的基础。
表格|
自相关日期或相关期间起可用。零值通常表示在实际或四舍五入的基础上相应的数字为零。 值
在四舍五入的基础上为零的可以是负数 或者在实际基础上是积极的。
网站|
在这份报告中加入任何这样的网站。
瑞银集团
邮政信箱
CH-8098苏黎世
Ubs.com
这 表格 6-K 是 特此 注册成立 通过 参考文献 vt.进入，进入 (1) 每一个 的 这个 注册 陈述 在……上面 表格 F-3
（注册号码） 333-263376, 333-272539 和333-272452）， 以及其他 表格S-8 （注册号码） 333-
200634; 333-200635; 333-200641; 333-200665; 333-215254; 333-215255; 333-228653; 333-230312; 333-249143
和333-272975），以及 到每个 招股说明书根据 任何 上述注册声明，(2) 任何
杰出的 提供产品 循环式 或 相似的 文档 已发布 或 授权 通过 瑞银集团 AG 和 信用 瑞士 AG 那
通过引用并入瑞银股份公司的任何表格6-K 和瑞士信贷股份公司(分别)注册成立 vt.进入，进入
它的注册 提交的报表 与 美国证券交易委员会，以及 (3) 基本招股说明书 企业的 资产支持 公司
(“Cabco”)，日期：6月23日 2004年(注册编号333-111572)，表格8-K 提交并注明日期的CABCO 六月
2004年12月23日(美国证券交易委员会 文件编号001-13444)，以及 招股章程补充资料与以下事项有关 CABCO系列2004-101
信托日期为2004年5月10日和5月17日(注册号分别为033-91744和033-91744-05)。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求， 注册者适时地造成了这一点
由下列签字人代表他们签署的报告， 授权的。
瑞银集团
发信人： /s/ 塞尔吉奥·埃尔莫蒂
___
姓名： 塞尔吉奥·埃尔莫蒂
标题： 集团首席执行官
发信人： /发稿S/托德·塔克纳
_
姓名： 托德·塔克纳
标题： 集团首席财务官
发信人： 撰稿S/斯蒂芬·亨里奇
____________
姓名： 斯特芬·亨里奇
标题： 组控制器
瑞银集团
发信人： /s/ 塞尔吉奥·埃尔莫蒂
_
姓名： 塞尔吉奥·埃尔莫蒂
标题： 执行董事会的总裁
发信人： /发稿S/托德·塔克纳
_
姓名： 托德·塔克纳
标题： 首席财务官
发信人： 撰稿S/斯蒂芬·亨里奇
_____________
姓名： 斯特芬·亨里奇
标题： 控制器
瑞士信贷股份公司
发信人： /s/ 乌尔里希·科尔纳
______________
姓名： 乌尔里希·科尔纳
标题： 首席执行官
发信人： /s/ 西蒙·格里姆伍德
_
姓名： 西蒙·格里姆伍德
标题： 首席财务官
日期： 2024年5月7日