附录 99.1
戴夫公布创纪录的2024年第一季度业绩
第一季度收入创纪录的7,360万美元;收入连续第二个季度同比增长加速
第一季度GAAP净收入达到3,420万美元,经调整后的息税折旧摊销前利润增至1,320万美元
戴夫将2024年调整后的息税折旧摊销前利润指引上调至3000万至4000万美元
加利福尼亚州洛杉矶2024年5月7日 国家领先的新银行之一戴夫公司(戴夫或公司)(纳斯达克股票代码:DAVE)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。
戴夫创始人兼首席执行官杰森·威尔克表示,2024年开局良好 ,因为我们在第一季度超出了增长和盈利预期。尽管与退税季相关的季节性疲软,但会员获取仍然强劲而高效,而且 会员留存率显著扩大,共同推动了我们月度交易会员基础同比增长14%。将我们的基础扩大到上个季度 季度实现的210万交易会员盈利转折点后,调整后的息税折旧摊销前利润将比第四季度增长32%。
尽管季节性模式通常会抑制extraCash 的需求,但我们在第一季度发放了超过10亿美元的extraCash预付款,比第四季度有所增加,比2023年第一季度增长了32%,同时由于我们的CashAi承保 引擎,我们的信贷表现继续显著改善。我们计划在2024年进一步巩固Dave作为面向普通美国人的卓越银行解决方案的地位,继续为戴夫的客户和股东创造价值。
季度财务摘要 (百万美元,未经审计)
1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 1Q24 | ||||||||||||||||
GAAP 营业收入,净额 |
$ | 58.9 | $ | 61.2 | $ | 65.8 | $ | 73.2 | $ | 73.6 | ||||||||||
与上一年同期相比的变化百分比 |
38 | % | 34 | % | 16 | % | 23 | % | 25 | % | ||||||||||
非公认会计准则可变利润* |
$ | 34.0 | $ | 32.9 | $ | 37.3 | $ | 45.9 | $ | 49.9 | ||||||||||
与上一年同期相比的变化百分比 |
91 | % | 78 | % | 51 | % | 80 | % | 47 | % | ||||||||||
非公认会计准则可变利润率*(1) |
58 | % | 54 | % | 57 | % | 63 | % | 68 | % | ||||||||||
GAAP 净收益(亏损) |
($ | 14.0 | ) | ($ | 22.6 | ) | ($ | 12.1 | ) | $ | 0.2 | $ | 34.2 | |||||||
调整后净收益(亏损)* |
($ | 7.3 | ) | ($ | 15.8 | ) | ($ | 5.6 | ) | $ | 6.6 | $ | 8.1 | |||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)* |
($ | 4.5 | ) | ($ | 13.1 | ) | ($ | 2.5 | ) | $ | 10.0 | $ | 13.2 |
* | 非公认会计准则指标。请参阅新闻稿末尾的 非公认会计准则指标的对账。 |
(1) | 非公认会计准则可变利润率计算方法已修订(在上面显示的所有 时段),以反映非公认会计准则可变利润占公认会计准则营业收入净额的百分比。在先前的披露中,非公认会计准则可变利润率反映了 非公认会计准则可变利润占非公认会计准则营业收入的百分比。 |
2024 年第一季度运营亮点(与 2023 年第一季度相比)
| 与注销发行给 FTX Ventures Ltd. 的可转换票据相关的3340万美元收益 |
| 新会员总数为56.6万人,而客户获取成本持平 |
| 月度交易会员(MTM)增长了14%,达到220万。每个 MTM 的交易量增加了 15% 至 6.0 |
| ExtraCash 的发放量增长了32%,达到11亿美元,而 28 天平均拖欠率提高了 77 个基点至 1.83% |
| 戴夫借记卡支出增长了34%,达到3.94亿美元 |
| 要全面了解公司的关键业绩指标,请参阅公司2024年第一季 季度收益报告,该报告可在 https://investors.dave.com/news-events/presentations 找到 |
2
流动性摘要
截至2024年3月31日,该公司拥有1.015亿美元的现金及现金等价物、有价证券、投资和限制性现金,而截至2023年12月31日为1.573亿美元。现金减少是由2024年1月以7100万美元的价格回购FTX Ventures Ltd.可转换票据推动的,这反映了截至2023年12月31日未偿票据余额的33%的折扣。不包括本次票据回购交易的影响,该公司的现金状况在2024年第一季度有所增加。该公司在本季度没有提高其债务额度的利用率。
2024 年财务指引 (百万美元)
2024 财年 | ||
GAAP 营业收入,净额 |
$305 - $325 | |
同比增长 |
18% -25% | |
调整后的息税折旧摊销前利润* |
$30 - $40 (之前为25-35美元) | |
逐年改善 |
$40 - $50 |
* | 非公认会计准则衡量标准。公司不提供前瞻性非公认会计准则财务指标的量化 对账表,因为它无法不合理地预测对账项目的确切金额或时间,包括利息支出、 投资收益和亏损准备金等。这些项目的可变性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生重大影响。 |
戴夫斯首席财务官凯尔·贝尔曼评论说:收入同比增长25%,这主要是由于会员留存率和ARPU的提高,包括我们的Dave Card产品的强劲业绩,该产品的信用卡支出同比增长了34%。此外,调整后的息税折旧摊销前利润在本季度大幅增长,这主要归因于创纪录的信贷业绩,以及随着我们持续增长而提高固定成本基础上的运营杠杆率,这主要归因于 的可变利润率。总体而言,这些结果继续验证了我们模型的耐久性和可扩展性,以及我们实现目标的能力。
3
鉴于我们的跑赢大盘和乐观的前景,我们将调整后的 年度息税折旧摊销前利润预期从2500万至3500万美元上调至3000万至4000万美元。我们的资产负债表强劲,我们仍然相信我们的资本充足,处于有利地位 无需筹集额外股权资本即可实现我们的增长和盈利目标。
电话会议
该公司将于美国东部时间2024年5月7日星期二上午8点30分举行电话会议,讨论截至2024年3月31日的第一季度业绩,随后将举行电话会议 问与答时期。电话会议详情如下:
日期:2024 年 5 月 7 日,星期二
时间:美国东部时间上午 8:30
拨入注册链接:https://register.vevent.com/register/BIf7192f180cbd4ff9b106b2f1f1a6aa22
网络直播注册链接:https://edge.media-server.com/mmc/p/pmdhhzua
电话会议还将在公司网站的 “活动” 栏目以及会议记录中重播,网址为 https://investors.dave.com。
如果你在注册或连接电话会议时遇到任何困难,请通过 DAVE@elevate-ir.com 与 Elevate IR 联系。
关于戴夫
戴夫(纳斯达克股票代码:DAVE)是美国领先的新银行和金融科技先驱,为数百万普通美国人提供服务。戴夫使用颠覆性技术提供 一流的银行服务价格仅为现有企业的一小部分。戴夫与联邦存款保险公司成员Evolve Bank & Trust合作。有关 公司的更多信息,请访问:www.dave.com。如需了解投资者信息和最新动态,请访问:investors.dave.com 并在 X 上关注 @davebanking
前瞻性陈述
本新闻稿包括 前瞻性陈述,这些陈述受1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款的约束。这些陈述可以用感受、相信、 预期、估计、项目、打算、应该、将来或否定等词语或其他可比术语来识别,并包括我们的首席执行官兼首席财务官与戴夫未来业绩和增长有关的 语录、2024财年指导、未来时期的预期财务业绩、营销支出计划和其他报表 } 关于未来的活动。此类前瞻性陈述不能保证未来的表现,并且受风险和不确定性的影响,这可能会导致实际业绩出现重大差异
4
来自此处包含的前瞻性陈述,原因有很多,包括但不限于:Dave 在竞争激烈的行业中竞争的能力;Dave 跟上其行业和更大的金融服务行业快速技术发展的能力;Dave 管理与提供 extraCash 预付款相关的风险的能力;Dave 留住其现有会员、 收购新会员和出售其他功能和服务的能力致其会员;Dave 的保护能力知识产权和商业秘密;Dave 维护其机密信息和信息 系统的完整性或遵守适用的隐私和数据安全要求和法规的能力;Dave 维持或保护当前和未来关键银行关系及其他第三方服务提供商的能力;适用法律或 法规的变化以及影响运营和业务的广泛和不断变化的政府法规;吸引或维持合格员工的能力;产品服务水平可能导致戴夫成员使用竞争对手 服务的失败;调查、索赔、争议、执法行动、诉讼和/或其他监管或法律程序;维持戴夫A类普通股在纳斯达克股票市场上市的能力;戴夫可能受到其他经济因素(包括利率上升、业务和/或竞争因素)的不利影响;以及戴夫斯10-K表年度报告中讨论的其他风险和不确定性 向美国证券交易委员会提交 (SEC)于2024年3月5日向美国证券交易委员会提交了标题为 “风险因素” 的10-Q表季度报告,以及戴夫不时向美国证券交易委员会提交的 其他报告和文件。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,戴夫没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或 情况。
非公认会计准则财务信息
本新闻稿提及了Dave的调整后息税折旧摊销前利润(亏损)、调整后净收益(亏损)、非公认会计准则可变利润 运营费用、非公认会计准则可变利润率和非公认会计准则可变利润率,这些指标是根据美国公认会计原则(GAAP)的业绩调整的,不包括某些费用、收益和损失。公司将调整后息税折旧摊销前利润(亏损)定义和计算为在利息收入或支出、所得税准备金/(收益)以及折旧和摊销前归属于戴夫的GAAP净收益 (亏损),经调整后不包括法律和解和诉讼费用、其他非经常性战略融资和交易费用、股票薪酬支出以及某些其他非核心项目。公司将非公认会计准则可变运营费用定义和计算为不包括非可变运营费用的运营费用。公司将非可变 运营费用定义为所有广告和营销运营费用、薪酬和福利运营费用以及某些运营费用(法律、租金、技术/基础设施、折旧、摊销、慈善捐款、其他 运营费用、预付的会员账户激活费用和预付的戴夫银行费用)。公司将非公认会计准则可变利润定义和计算为GAAP营业收入,净额减去非公认会计准则可变运营费用。公司将非公认会计准则可变利润率定义和计算为非公认会计准则可变利润,即 占GAAP营业收入净额的百分比。公司将调整后的净收益(亏损)定义和计算为经调整的GAAP净收益(亏损),其中不包括股票补偿、可转换债务清偿收益、与可转换债务清偿后的 收益相关的税收影响以及某些其他非核心项目。公司定义和计算非公认会计准则调整后的基本每股收益和非公认会计准则调整后的摊薄每股收益分别为调整后净收益(亏损)除以普通股基本加权平均股和普通股摊薄后的加权平均股数。
5
这些非公认会计准则财务指标可能有助于用户 评估我们的经营业绩,并促进不同财政期之间的替代比较。公司的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估业绩,并使用 来规划和预测未来时期。公司用来计算这些非公认会计准则财务指标的方法可能与其他公司使用的方法不同。 非公认会计准则财务指标是补充性的,不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品,只能与根据公认会计原则编制的合并 财务报表一起阅读。
有关这些 非公认会计准则财务指标与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中最直接可比的GAAP指标的对账情况,请参阅下文。
某些其他条款
Dave 将 Net New Members 定义为在给定时期内通过将现有银行账户连接到 Dave 服务或开设新的 Dave Banking 账户加入 Dave 平台的 新会员数量,减去同期 成员删除或公司关闭的账户数量。会员总数定义为将现有银行账户关联到 Dave 服务或开设了 Dave Banking 账户的唯一会员数量,减去会员删除或由 Dave 关闭的账户数量,如 在周期结束时测量。每月交易会员数量代表在特定月份内进行融资、支出、extraCash 或订阅交易的会员的唯一数量,以 给定时期的平均值来衡量。每位每月交易会员的交易量是衡量每个月交易会员在每个月发起的平均交易数量,以给定时期的平均值来衡量。
投资者关系联系人
肖恩·曼苏里,CFA
提升红外线
DAVE@elevate-ir.com
媒体联系人
丹·乌里
press@dave.com
6
戴夫公司
合并运营报表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
营业收入: |
||||||||
基于服务的收入,净额 |
$ | 65.6 | $ | 52.6 | ||||
基于交易的收入,净额 |
8.0 | 6.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总营业收入,净额 |
73.6 | 58.9 | ||||||
运营费用: |
||||||||
信贷损失准备金 |
9.9 | 12.0 | ||||||
处理和服务成本 |
7.7 | 7.1 | ||||||
广告和营销 |
9.1 | 9.4 | ||||||
薪酬和福利 |
24.6 | 24.4 | ||||||
其他运营费用 |
16.9 | 18.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
运营费用总额 |
68.2 | 71.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他(收入)支出: |
||||||||
利息支出,净额 |
0.7 | 1.6 | ||||||
可转换债务清偿的收益 |
(33.4 | ) | | |||||
收益负债公允价值的变化 |
0.2 | | ||||||
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
0.5 | (0.1 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
其他(收入)支出总额,净额 |
(32.0 | ) | 1.5 | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税准备金前的净收益(亏损) |
37.4 | (14.0 | ) | |||||
所得税准备金 |
3.2 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收益(亏损) |
$ | 34.2 | $ | (14.0 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
每股净收益(亏损): |
||||||||
基本 |
$ | 2.80 | $ | (1.19 | ) | |||
稀释 |
$ | 2.60 | $ | (1.19 | ) |
7
将运营费用与非公认会计准则 可变运营费用进行对账
(单位:百万)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
运营费用 |
$ | 68.2 | $ | 71.4 | ||||
非可变运营费用 |
(44.5 | ) | (46.5 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
非公认会计准则可变运营费用 |
$ | 23.7 | $ | 24.9 | ||||
|
|
|
|
非公认会计准则可变利润的计算
(单位:百万)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
GAAP 营业收入,净额 |
$ | 73.6 | $ | 58.9 | ||||
非公认会计准则可变运营费用 |
(23.7 | ) | (24.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
非公认会计准则可变利润 |
$ | 49.9 | $ | 34.0 | ||||
|
|
|
|
|||||
非公认会计准则可变利润率 |
68 | % | 58 | % |
8
戴夫公司
净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润(亏损)的对账
(单位:百万)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
净收益(亏损) |
$ | 34.2 | $ | (14.0 | ) | |||
利息支出,净额 |
0.7 | 1.6 | ||||||
所得税准备金 |
3.2 | | ||||||
折旧和摊销 |
1.7 | 1.2 | ||||||
基于股票的薪酬 |
6.1 | 6.8 | ||||||
可转换债务清偿的收益 |
(33.4 | ) | | |||||
收益负债公允价值的变化 |
0.2 | | ||||||
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
0.5 | (0.1 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损) |
$ | 13.2 | $ | (4.5 | ) | |||
|
|
|
|
戴夫公司
净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
净收益(亏损) |
$ | 34.2 | $ | (14.0 | ) | |||
基于股票的薪酬 |
6.1 | 6.8 | ||||||
可转换债务清偿的收益 |
(33.4 | ) | | |||||
收益负债公允价值的变化 |
0.2 | | ||||||
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
0.5 | (0.1 | ) | |||||
与可转换债务清偿收益相关的所得税支出 |
0.5 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后净收益(亏损) |
$ | 8.1 | $ | (7.3 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
调整后的每股净收益(亏损): |
||||||||
基本 |
$ | 0.66 | $ | (0.63 | ) | |||
稀释 |
$ | 0.62 | $ | (0.63 | ) |
戴夫公司
流动性和资本资源
(单位:百万)
(未经审计)
3月31日2024 | 十二月三十一日2023 | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 57.1 | $ | 43.1 | ||||
有价证券 |
1.1 | 1.0 | ||||||
投资 |
43.3 | 113.2 | ||||||
营运资金 |
189.1 | 251.3 | ||||||
股东权益总额 |
127.3 | 87.1 |
9