附录 99.1
自然资源合作伙伴 L.P.
路易斯安那街 1415 号，3325 套房，德克萨斯州休斯顿 77002
新闻发布
Natural Resource Partners L.P. 公布2024年第一季度业绩，并宣布2024年第一季度每个普通单位的分配为0.75美元
休斯顿，2024年5月7日——自然资源合作伙伴有限责任公司（纽约证券交易所代码：NRP）今天公布了2024年第一季度业绩如下：
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在已结束的三个月中 |
过去十二个月已结束 |
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（以千计）（未经审计） |
2024年3月31日 |
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净收入 |
$ | 56,213 | $ | 255,373 | ||||
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运营现金流 |
71,499 | 309,577 | ||||||
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自由现金流 (1) |
72,146 | 312,081 | ||||||
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(1) |
请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务指标” 和对账表。 |
亮点：
• 在2024年第一季度创造了7,210万美元的自由现金流
• 用5,570万美元的现金和198,767个普通单位回购了120万份认股权证
• 信贷额度借款能力从1.55亿美元增加到2亿美元（4,500万美元）
• 2023 年第四季度支付的普通单位分配为每单位 0.75 美元
• 支付了每个普通单位2.44美元的特别分配，以帮助支付2023年单位持有人与拥有NRP普通单位相关的纳税义务
• 4月，回购了30万份认股权证，现金为1,000万美元，普通股为89,059个；未偿还的认股权证为零
NRP总裁兼首席运营官克雷格·努涅斯表示：“NRP在2024年第一季度创造了7200万美元的自由现金流，在过去十二个月中创造了3.12亿美元的自由现金流。”“在过去两年中，NRP产生的自由现金流比合伙企业历史上的任何可比时期都要多。这种表现使我们能够在实现取消所有财务义务的目标方面取得长足的进展。未偿债务和优先股总额降至约2.6亿美元，该合伙企业免认股权证，我们的财务状况稳健且有所改善。尽管我们预计，煤炭和纯碱价格的降低将使我们在未来几个季度的自由现金流低于近年来创纪录的水平，但我们预计在偿还债务和优先股方面将继续取得稳步进展。我们仍然认为，取消所有债务，同时维持普通单位分配以帮助支付单位持有人纳税负债，是实现内在价值最大化和单位持有人回报最大化的正确策略。”
NRP 今天宣布，其普通合伙人董事会宣布将于 2024 年 5 月 28 日向 2024 年 5 月 21 日登记在册的单位持有人支付 2024 年第一季度每普通单位0.75美元的现金分配。此外，董事会宣布对NRP的未偿还优先单位进行215万美元的现金分配。NRP普通股和优先股的未来分配将由董事会按季度确定。董事会在决定现金分配时每个季度都会考虑许多因素，包括盈利能力、现金流、还本付息义务、市场状况和前景、单位持有人所得税的估计负债以及董事会认为未来运营和资本需求所需的现金储备水平。
细分市场表现
矿产权
与去年同期相比，2024年第一季度的矿产权净收入、运营现金流和自由现金流分别减少了820万美元、410万美元和410万美元。这些下降主要是由于冶金煤价格与去年同期相比下跌。2024年第一季度，大约75％的煤炭特许权使用费收入和约50％的煤炭特许权使用费销售量来自冶金煤。
冶金和动力煤价格在2024年第一季度下跌，大大低于2022年的高点，但高于历史水平。NRP预计，由于全球钢铁需求疲软影响冶金价格，价格将持续波动，而温和的天气、高库存水平、低天然气价格以及动力煤电厂的计划停产将削弱对动力煤的需求。但是，在可预见的将来，由于资本渠道有限、劳动力短缺和通货膨胀压力而对运营商增加产量的能力的限制，应该为冶金和动力煤提供一定的价格支撑。
NRP继续在其大型资产组合中探索碳中和收入机会，包括在地下和林中封存二氧化碳，使用地热、太阳能和风能发电，以及锂生产。尽管这些活动产生额外现金流的时机和可能性尚不确定，但NRP认为，其在美国各地的庞大所有权足迹为NRP以最少的资本投资在这方面创造价值提供了更多的机会。
苏打灰
2024年第一季度的纯碱净收入与上年同期相比下降了1,370万美元，这主要是由于中国的新供应推动了销售价格和销量的下降。2024年第一季度的运营现金流和自由现金流与上年同期相比增加了350万美元，这是由于怀俄明州Sisecam在2024年第一季度获得的与2023年第四季度的业绩相关的现金分配增加。
与去年同期相比，全球纯碱价格在2024年第一季度大幅下降，这主要是由于来自中国的新供应。NRP认为，随着市场应对全球增长放缓并吸收额外供应，较低的国际价格将在今年剩余时间和明年持续下跌。
企业与融资
与上年同期相比，2024年第一季度的企业和融资成本增加了110万美元，运营现金流和自由现金流减少了80万美元，这主要是由于用于认股权证结算的信贷额度的未偿借款增加，2024年第一季度利息支出和支付利息的现金增加。
NRP在2024年第一季度以5,570万美元的现金和198,767个普通单位回购了120万份认股权证。2024年4月，NRP以1,000万美元的现金和89,059个普通单位回购了未偿还的30万份认股权证中的剩余部分。NRP现已撤销了先前发行的所有400万份认股权证。
2024年2月，NRP宣布并支付了2023年第四季度每普通单位0.75美元的现金分配，并支付了其优先单位的215万美元现金分配。2024年3月，NRP宣布并支付了每套普通单位2.44美元的特别分配，以帮助支付2023年与拥有NRP单位相关的纳税义务。今天，NRP宣布2024年第一季度的现金分配为每个普通单位0.75美元，其已发行优先单位的现金分配为215万美元。
NRP在2024年第一季度将其循环信贷额度借款能力增加了4,500万美元，至2亿美元。截至2024年3月31日，NRP的可用流动性为6,480万美元，包括其循环信贷额度下的1,100万美元现金和5,380万美元的可用借贷能力。
截至2024年3月31日，NRP的合并杠杆率为0.6倍。
电话会议
电话会议将于美国东部时间今天上午 9:00 举行。要报名参加电话会议，请使用以下链接：https://registrations.events/direct/Q4I890960。注册后，将通过电子邮件发送确认信息，包括拨入详细信息和唯一的入场电话会议代码。注册是通过实时通话进行的，但是，为了确保您已接通完整的电话会议，我们建议您在通话开始前至少 10 分钟进行注册。投资者也可以通过NRP网站www.nrplp.com的投资者关系栏目收听电话会议。要观看重播，请访问NRP网站的 “投资者关系” 部分。
向外国投资者隐瞒信息
在本公告的同时，我们将根据美国财政部监管第1.1446-4（b）和（d）条以及美国财政部监管第1.1446（f）-4（c）（2）（iii）条向代表非美国投资者持有NRP单位的经纪人和被提名人提供合格通知。经纪人和被提名人应将NRP向非美国投资者分配的百分之百（100％）视为归因于与美国贸易或业务有效相关的收入。此外，为了确定预扣金额，经纪人和被提名人应将分配的百分之百（100％）视为超过累计净收入。因此，NRP向非美国投资者的分配需缴纳联邦所得税预扣税，其税率等于最高适用税率之和加上百分之十（10％）。
公司简介
Natural Resource Partners L.P. 是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的主要有限合伙企业，是一家多元化的自然资源公司，在美国拥有、管理和租赁包括煤炭、工业矿物和其他自然资源在内的多元化物业组合，以及开展碳封存和可再生能源活动的权利。NRP还拥有对Sisecam Wyoming LLC的股权投资，该公司是世界上成本最低的纯碱生产商之一。
欲了解更多信息，请致电 713-751-7515 或 tsammis@nrplp.com 与 Tiffany Sammis 联系。有关NRP的更多信息，请访问该合作伙伴关系的网站 http://www.nrplp.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包括 “前瞻性陈述”根据证券交易委员会的定义。本新闻稿中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，涉及合作伙伴关系预期、认为或预期未来将或可能发生的活动、事件或发展，均为前瞻性陈述。这些陈述基于伙伴关系根据其经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展及其认为适合具体情况的其他因素的看法做出的某些假设。此类陈述受许多假设、风险和不确定性的约束，其中许多是伙伴关系无法控制的。除其他外，这些风险包括有关以下内容的声明：合伙企业的未来分配’普通和优先单位；合伙企业的业务战略；其流动性以及获得资本和融资来源的机会；其财务战略；煤炭、特罗纳和纯碱以及其他自然资源的价格和需求；预计的收入、支出和经营业绩；合伙企业承租人的未来业绩；Sisecam Wyoming LLC’的trona采矿和纯碱炼油业务；纯碱合资企业的分配；政府政策、法律和法规，以及涉及合伙企业的监管和法律程序的影响，以及计划或潜在的监管或法律变更的影响；全球和美国的经济状况；以及自然资源合作伙伴中详述的其他因素’证券交易委员会文件。Natural Resource Partners L.P. 没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则财务指标
“调整后的息税折旧摊销前利润”是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为净收益（亏损）减去未合并投资的股权收益；加上未合并投资的总分配、利息支出、净额、债务修改费用、债务清偿损失、折旧、损耗和摊销以及资产减值。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益或亏损、归属于合作伙伴的净收益或亏损、营业收入或亏损、经营活动现金流或任何其他财务业绩衡量标准的替代方案，或更有意义，这些指标根据公认会计原则列报以衡量经营业绩、流动性或偿还债务的能力。使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量业绩存在重大局限性，包括无法分析对我们的净收入产生重大影响的某些经常性项目的影响，不同公司的经营业绩缺乏可比性，以及不同公司报告的调整后息税折旧摊销前利润的计算方法不同。此外，下文列出的调整后息税折旧摊销前利润的计算或列报方式与我们的合作协议中定义的合并息税折旧摊销前利润或Opco债务协议中定义的合并息税折旧摊销前利润的计算或列报方式不同。调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理层和财务报表的外部用户（例如投资者、商业银行、研究分析师和其他人）使用的补充业绩衡量标准，用于评估我们资产的财务业绩，而不考虑融资方法、资本结构或历史成本基础。
“可分配现金流”或 “DCF”是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为（用于）经营活动提供的净现金加上超过累计收益、资产出售和处置收益（包括已终止业务的销售）和长期合同应收账款回报率的未合并投资的分配；减去维护资本支出。根据公认会计原则，DCF不是衡量财务业绩的指标，不应被视为运营、投资或融资活动现金流的替代方案。我们对DCF的计算方法可能与其他公司的计算方法不同。此外，可分配现金流的计算或列报基础与我们的合作协议中定义的可分配现金流的计算或列报方式不同，后者被用作确定我们是否能够增加对普通单位持有人的季度分配的指标。可分配现金流是我们的管理层和财务报表的外部用户（例如投资者、商业银行、研究分析师等）使用的补充流动性衡量标准 评估我们进行现金分配和偿还债务的能力。
“自由现金流”或 “FCF” 是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为运营活动（用于）的净现金加上超过累计收益和长期应收合同回报的未合并投资的分配；减少维护和扩张资本支出以及用于归类为投资或融资活动的收购成本的现金流。FCF 是在强制偿还债务之前计算的。根据公认会计原则，自由现金流不是衡量财务业绩的指标，不应被视为运营、投资或融资活动现金流的替代方案。我们对自由现金流的计算方式可能与其他公司的自由现金流不同。自由现金流是我们的管理层和财务报表的外部用户（例如投资者、商业银行、研究分析师等）使用的补充流动性衡量标准 评估我们进行现金分配和偿还债务的能力。
“杠杆比率” 代表期末NRP债务的未偿本金除以上文定义的最后十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。 NRP认为，杠杆率是管理层和投资者评估和监测NRP负债相对于其创造收入偿还此类债务的能力以及了解NRP趋势的有用衡量标准’的整体财务状况。NRP的杠杆率可能与其他公司的杠杆率不同，不能替代GAAP财务比率，也不应与GAAP财务比率一起使用。
-财务表和非公认会计准则指标的对账如下-
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综合收益综合报表 |
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在已结束的三个月中 |
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3月31日 |
十二月三十一日 |
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（以千计，单位数据除外） |
2024 |
2023 |
2023 |
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收入和其他收入 |
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特许权使用费和其他矿产权 |
$ | 67,372 | $ | 76,271 | $ | 72,922 | ||||||
|
运输和加工服务 |
3,427 | 3,598 | 3,476 | |||||||||
|
怀俄明州 Sisecam 的收益净值 |
5,450 | 19,254 | 14,764 | |||||||||
|
资产出售和处置的收益 |
165 | 96 | 2,001 | |||||||||
|
总收入和其他收入 |
$ | 76,414 | $ | 99,219 | $ | 93,163 | ||||||
|
运营费用 |
||||||||||||
|
运营和维护费用 |
$ | 5,733 | $ | 7,163 | $ | 8,864 | ||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
4,654 | 4,083 | 6,020 | |||||||||
|
一般和管理费用 |
6,327 | 5,845 | 8,954 | |||||||||
|
资产减值 |
— | — | 424 | |||||||||
|
运营费用总额 |
$ | 16,714 | $ | 17,091 | $ | 24,262 | ||||||
|
运营收入 |
$ | 59,700 | $ | 82,128 | $ | 68,901 | ||||||
|
利息支出，净额 |
$ | (3,487 | ) | $ | (2,853 | ) | $ | (3,921 | ) | |||
|
净收入 |
$ | 56,213 | $ | 79,275 | $ | 64,980 | ||||||
|
减去：归属于优先单位持有人的收益 |
(2,150 | ) | (6,661 | ) | (2,151 | ) | ||||||
|
减去：兑换优先单位 |
— | (16,228 | ) | — | ||||||||
|
归属于普通单位持有人和普通合伙人的净收益 |
$ | 54,063 | $ | 56,386 | $ | 62,829 | ||||||
|
归属于普通单位持有人的净收益 |
$ | 52,982 | $ | 55,258 | $ | 61,572 | ||||||
|
归属于普通合伙人的净收益 |
1,081 | 1,128 | 1,257 | |||||||||
|
每个普通单位的净收益 |
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|
基本 |
$ | 4.13 | $ | 4.40 | $ | 4.87 | ||||||
|
稀释 |
3.83 | 3.44 | 4.31 | |||||||||
|
净收入 |
$ | 56,213 | $ | 79,275 | $ | 64,980 | ||||||
|
来自未合并投资和其他的综合收益（亏损） |
845 | (19,583 | ) | (5,367 | ) | |||||||
|
综合收入 |
$ | 57,058 | $ | 59,692 | $ | 59,613 | ||||||
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合并现金流量表 |
|
在已结束的三个月中 |
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3月31日 |
十二月三十一日 |
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（以千计） |
2024 |
2023 |
2023 |
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|
来自经营活动的现金流 |
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|
净收入 |
$ | 56,213 | $ | 79,275 | $ | 64,980 | ||||||
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
4,654 | 4,083 | 6,020 | |||||||||
|
来自未合并投资的分配 |
14,210 | 10,780 | 15,338 | |||||||||
|
未合并投资的股权收益 |
(5,450 | ) | (19,254 | ) | (14,764 | ) | ||||||
|
资产出售和处置的收益 |
(165 | ) | (96 | ) | (2,001 | ) | ||||||
|
资产减值 |
— | — | 424 | |||||||||
|
坏账支出 |
(813 | ) | (610 | ) | 1,431 | |||||||
|
基于单位的薪酬支出 |
2,964 | 2,491 | 3,007 | |||||||||
|
债务发行成本的摊销及其他 |
(749 | ) | 25 | 260 | ||||||||
|
经营资产和负债的变化： |
||||||||||||
|
应收账款 |
9,433 | 7,061 | (4,254 | ) | ||||||||
|
应付账款 |
629 | (541 | ) | (258 | ) | |||||||
|
应计负债 |
(8,225 | ) | (8,805 | ) | 6,063 | |||||||
|
应计利息 |
412 | 263 | (641 | ) | ||||||||
|
递延收入 |
1,028 | (154 | ) | 1,480 | ||||||||
|
其他物品，净额 |
(2,642 | ) | (1,618 | ) | 701 | |||||||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | 71,499 | $ | 72,900 | $ | 77,786 | ||||||
|
来自投资活动的现金流 |
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|
资产出售和处置的收益 |
$ | 165 | $ | 101 | $ | 2,002 | ||||||
|
长期合同应收款的回报 |
647 | 598 | 633 | |||||||||
|
资本支出 |
— | (2 | ) | — | ||||||||
|
投资活动提供的净现金 |
$ | 812 | $ | 697 | $ | 2,635 | ||||||
|
来自融资活动的现金流 |
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|
债务借款 |
$ | 89,357 | $ | 94,200 | $ | 33,800 | ||||||
|
偿还债务 |
(55,696 | ) | (89,696 | ) | (86,335 | ) | ||||||
|
向普通单位持有人和普通合伙人分配 |
(42,186 | ) | (40,900 | ) | (9,670 | ) | ||||||
|
向优先单位持有人分配 |
(2,150 | ) | (8,086 | ) | (2,150 | ) | ||||||
|
兑换优先单位 |
— | (47,499 | ) | — | ||||||||
|
逮捕令和解 |
(55,689 | ) | — | (22,481 | ) | |||||||
|
其他物品，净额 |
(6,946 | ) | (3,052 | ) | (7 | ) | ||||||
|
用于融资活动的净现金 |
$ | (73,310 | ) | $ | (95,033 | ) | $ | (86,843 | ) | |||
|
现金和现金等价物的净减少 |
$ | (999 | ) | $ | (21,436 | ) | $ | (6,422 | ) | |||
|
期初的现金和现金等价物 |
11,989 | 39,091 | 18,411 | |||||||||
|
期末的现金和现金等价物 |
$ | 10,990 | $ | 17,655 | $ | 11,989 | ||||||
|
补充现金流信息： |
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|
支付利息的现金 |
$ | 2,843 | $ | 2,474 | $ | 4,372 | ||||||
|
合并资产负债表 |
|
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
|
（单位数据除外，以千计） |
（未经审计） |
|||||||
|
资产 |
||||||||
|
流动资产 |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 10,990 | $ | 11,989 | ||||
|
应收账款，净额 |
33,874 | 41,086 | ||||||
|
其他流动资产，净额 |
3,494 | 2,218 | ||||||
|
流动资产总额 |
$ | 48,358 | $ | 55,293 | ||||
|
土地 |
24,008 | 24,008 | ||||||
|
矿权，净额 |
390,176 | 394,483 | ||||||
|
无形资产，净额 |
13,340 | 13,682 | ||||||
|
未合并投资中的权益 |
268,634 | 276,549 | ||||||
|
长期合同应收账款，净额 |
25,632 | 26,321 | ||||||
|
其他长期资产，净额 |
8,034 | 7,540 | ||||||
|
总资产 |
$ | 778,182 | $ | 797,876 | ||||
|
负债和资本 |
||||||||
|
流动负债 |
||||||||
|
应付账款 |
$ | 1,514 | $ | 885 | ||||
|
应计负债 |
5,064 | 12,987 | ||||||
|
应计利息 |
995 | 584 | ||||||
|
递延收入的本期部分 |
5,635 | 4,599 | ||||||
|
长期债务的流动部分，净额 |
14,202 | 30,785 | ||||||
|
流动负债总额 |
$ | 27,410 | $ | 49,840 | ||||
|
递延收入 |
38,348 | 38,356 | ||||||
|
长期债务，净额 |
174,595 | 124,273 | ||||||
|
其他非流动负债 |
6,305 | 7,172 | ||||||
|
负债总额 |
$ | 246,658 | $ | 219,641 | ||||
|
承付款和意外开支 |
||||||||
|
A类可转换优先股（截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通71,666个单位，每单位面值1,000美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，清算优先权为每单位1,850美元） |
$ | 47,181 | $ | 47,181 | ||||
|
合作伙伴的资本 |
||||||||
|
普通单位持有人权益（截至2024年3月31日和2023年12月31日分别已发行和未偿还12,960,064个单位和12,634,642个单位） |
$ | 474,095 | $ | 503,076 | ||||
|
普通合伙人的权益 |
7,721 | 8,005 | ||||||
|
权证持有人的利益 |
4,804 | 23,095 | ||||||
|
累计其他综合亏损 |
(2,277 | ) | (3,122 | ) | ||||
|
合伙人资本总额 |
$ | 484,343 | $ | 531,054 | ||||
|
负债总额和合伙人资本 |
$ | 778,182 | $ | 797,876 | ||||
|
合伙人资本合并报表 |
|
累积的 |
||||||||||||||||||||||||
|
其他 |
总计 |
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|
普通单位持有人 |
普通的 |
搜查令 |
全面 |
合作伙伴' |
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|
（以千计） |
单位 |
金额 |
合作伙伴 |
持有者 |
损失 |
资本 |
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|
截至2023年12月31日的余额 |
12,635 | $ | 503,076 | $ | 8,005 | $ | 23,095 | $ | (3,122 | ) | $ | 531,054 | ||||||||||||
|
净收入 (1) |
— | 55,089 | 1,124 | — | — | 56,213 | ||||||||||||||||||
|
向普通单位持有人和普通合伙人分配 |
— | (41,342 | ) | (844 | ) | — | — | (42,186 | ) | |||||||||||||||
|
向优先单位持有人分配 |
— | (2,107 | ) | (43 | ) | — | — | (2,150 | ) | |||||||||||||||
|
发放基于单位的奖励 |
126 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
单位奖励摊销和归属，净额 |
— | (3,971 | ) | — | — | — | (3,971 | ) | ||||||||||||||||
|
资本出资 |
— | — | 227 | — | — | 227 | ||||||||||||||||||
|
逮捕令和解 |
199 | (36,650 | ) | (748 | ) | (18,291 | ) | — | (55,689 | ) | ||||||||||||||
|
来自未合并投资和其他的综合收益 |
— | — | — | — | 845 | 845 | ||||||||||||||||||
|
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
12,960 | $ | 474,095 | $ | 7,721 | $ | 4,804 | $ | (2,277 | ) | $ | 484,343 | ||||||||||||
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(1) |
净收益包括在此期间累积的归属于优先单位持有人的215万美元收益，其中211万美元分配给普通单位持有人，4万美元分配给普通合伙人。 |
|
累积的 |
||||||||||||||||||||||||
|
其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||
|
普通单位持有人 |
普通的 |
搜查令 |
全面 |
合作伙伴' |
||||||||||||||||||||
|
（以千计） |
单位 |
金额 |
合作伙伴 |
持有者 |
收入（亏损） |
资本 |
||||||||||||||||||
|
截至2022年12月31日的余额 |
12,506 | $ | 404,799 | $ | 5,977 | $ | 47,964 | $ | 18,717 | $ | 477,457 | |||||||||||||
|
净收入 (1) |
— | 77,690 | 1,585 | — | — | 79,275 | ||||||||||||||||||
|
兑换优先单位 |
— | (15,904 | ) | (324 | ) | — | — | (16,228 | ) | |||||||||||||||
|
向普通单位持有人和普通合伙人分配 |
— | (40,082 | ) | (818 | ) | — | — | (40,900 | ) | |||||||||||||||
|
向优先单位持有人分配 |
— | (7,924 | ) | (162 | ) | — | — | (8,086 | ) | |||||||||||||||
|
发放基于单位的奖励 |
129 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
单位奖励摊销和归属，净额 |
— | (1,178 | ) | — | — | — | (1,178 | ) | ||||||||||||||||
|
资本出资 |
— | — | 142 | — | — | 142 | ||||||||||||||||||
|
未合并投资和其他方面的综合亏损 |
— | — | — | — | (19,583 | ) | (19,583 | ) | ||||||||||||||||
|
截至2023年3月31日的余额 |
12,635 | $ | 417,401 | $ | 6,400 | $ | 47,964 | $ | (866 | ) | $ | 470,899 | ||||||||||||
|
(1) |
净收益包括在此期间累积的归属于优先单位持有人的666万美元收益，其中653万美元分配给普通单位持有人，13万美元分配给普通合伙人。 |
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日以及2023年12月31日的三个月中NRP按分部划分的未经审计的业务业绩：
|
运营部门 |
||||||||||||||||
|
矿物 |
企业和 |
|||||||||||||||
|
（以千计） |
权利 |
苏打灰 |
融资 |
总计 |
||||||||||||
|
截至2024年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
收入 |
$ | 70,799 | $ | 5,450 | $ | — | $ | 76,249 | ||||||||
|
资产出售和处置的收益 |
165 | — | — | 165 | ||||||||||||
|
总收入和其他收入 |
$ | 70,964 | $ | 5,450 | $ | — | $ | 76,414 | ||||||||
|
资产减值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
净收益（亏损） |
$ | 60,644 | $ | 5,388 | $ | (9,819 | ) | $ | 56,213 | |||||||
|
调整后 EBITDA (1) |
$ | 65,293 | $ | 14,148 | $ | (6,327 | ) | $ | 73,114 | |||||||
|
持续经营提供的（用于）的现金流： |
||||||||||||||||
|
经营活动 |
$ | 69,749 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 71,499 | |||||||
|
投资活动 |
$ | 812 | $ | — | $ | — | $ | 812 | ||||||||
|
筹资活动 |
$ | (1,086 | ) | $ | — | $ | (72,224 | ) | $ | (73,310 | ) | |||||
|
可分配的现金流 (1) |
$ | 70,561 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 72,311 | |||||||
|
自由现金流 (1) |
$ | 70,396 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 72,146 | |||||||
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
||||||||||||||||
|
收入 |
$ | 79,869 | $ | 19,254 | $ | — | $ | 99,123 | ||||||||
|
资产出售和处置的收益 |
96 | — | — | 96 | ||||||||||||
|
总收入和其他收入 |
$ | 79,965 | $ | 19,254 | $ | — | $ | 99,219 | ||||||||
|
资产减值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
净收益（亏损） |
$ | 68,881 | $ | 19,096 | $ | (8,702 | ) | $ | 79,275 | |||||||
|
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) |
$ | 72,960 | $ | 10,622 | $ | (5,845 | ) | $ | 77,737 | |||||||
|
持续经营提供的（用于）的现金流： |
||||||||||||||||
|
经营活动 |
$ | 73,858 | $ | 10,617 | $ | (11,575 | ) | $ | 72,900 | |||||||
|
投资活动 |
$ | 699 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | 697 | |||||||
|
筹资活动 |
$ | (583 | ) | $ | — | $ | (94,450 | ) | $ | (95,033 | ) | |||||
|
可分配现金流 (1) |
$ | 74,557 | $ | 10,617 | $ | (11,577 | ) | $ | 73,597 | |||||||
|
自由现金流 (1) |
$ | 74,456 | $ | 10,617 | $ | (11,577 | ) | $ | 73,496 | |||||||
|
截至2023年12月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
收入 |
$ | 76,398 | $ | 14,764 | $ | — | $ | 91,162 | ||||||||
|
资产出售和处置的收益 |
2,001 | — | — | 2,001 | ||||||||||||
|
总收入和其他收入 |
$ | 78,399 | $ | 14,764 | $ | — | $ | 93,163 | ||||||||
|
资产减值 |
$ | 424 | $ | — | $ | — | $ | 424 | ||||||||
|
净收益（亏损） |
$ | 63,127 | $ | 14,732 | $ | (12,879 | ) | $ | 64,980 | |||||||
|
调整后 EBITDA (1) |
$ | 69,567 | $ | 15,306 | $ | (8,954 | ) | $ | 75,919 | |||||||
|
持续经营提供的（用于）的现金流： |
||||||||||||||||
|
经营活动 |
$ | 70,147 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 77,786 | |||||||
|
投资活动 |
$ | 2,635 | $ | — | $ | — | $ | 2,635 | ||||||||
|
筹资活动 |
$ | — | $ | — | $ | (86,843 | ) | $ | (86,843 | ) | ||||||
|
可分配的现金流 (1) |
$ | 72,782 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 80,421 | |||||||
|
自由现金流 (1) |
$ | 70,780 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 78,419 | |||||||
|
(1) |
请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务指标” 和对账表。 |
|
运营统计数据——矿产权 |
|
在已结束的三个月中 |
||||||||||||
|
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||||||
|
（以千计，每吨数据除外） |
2024 |
2023 |
2023 |
|||||||||
|
煤炭销量（吨） |
||||||||||||
|
阿巴拉契亚 |
||||||||||||
|
北方 |
117 | 379 | 92 | |||||||||
|
中央 |
3,714 | 3,609 | 3,537 | |||||||||
|
南方 |
570 | 582 | 654 | |||||||||
|
Total Appalachia |
4,401 | 4,570 | 4,283 | |||||||||
|
伊利诺盆地 |
2,033 | 1,310 | 2,637 | |||||||||
|
北波德河流域 |
949 | 1,085 | 1,259 | |||||||||
|
墨西哥湾沿岸 |
265 | 58 | 801 | |||||||||
|
煤炭总销量 |
7,648 | 7,023 | 8,980 | |||||||||
|
每吨煤炭特许权使用费收入 |
||||||||||||
|
阿巴拉契亚 |
||||||||||||
|
北方 |
$ | 1.86 | $ | 9.86 | $ | 2.18 | ||||||
|
中央 |
8.08 | 9.92 | 9.12 | |||||||||
|
南方 |
11.58 | 14.94 | 14.04 | |||||||||
|
伊利诺盆地 |
2.56 | 3.57 | 3.57 | |||||||||
|
北波德河流域 |
4.85 | 4.68 | 3.89 | |||||||||
|
墨西哥湾沿岸 |
0.75 | 0.57 | 0.63 | |||||||||
|
每吨煤炭特许权使用费的合并平均收入 |
6.12 | 8.26 | 6.29 | |||||||||
|
煤炭特许权使用费收入 |
||||||||||||
|
阿巴拉契亚 |
||||||||||||
|
北方 |
$ | 218 | $ | 3,737 | $ | 201 | ||||||
|
中央 |
29,992 | 35,806 | 32,269 | |||||||||
|
南方 |
6,602 | 8,697 | 9,181 | |||||||||
|
Total Appalachia |
36,812 | 48,240 | 41,651 | |||||||||
|
伊利诺盆地 |
5,211 | 4,675 | 9,426 | |||||||||
|
北波德河流域 |
4,599 | 5,075 | 4,898 | |||||||||
|
墨西哥湾沿岸 |
200 | 33 | 508 | |||||||||
|
未经调整的煤炭特许权使用费收入 |
46,822 | 58,023 | 56,483 | |||||||||
|
调整最低租约的煤炭特许权使用费 |
(4 | ) | — | 1 | ||||||||
|
煤炭特许权使用费总收入 |
$ | 46,818 | $ | 58,023 | $ | 56,484 | ||||||
|
其他收入 |
||||||||||||
|
生产租赁最低收入 |
$ | 924 | $ | 613 | $ | 1,297 | ||||||
|
最低租赁直线收入 |
4,171 | 4,503 | 5,975 | |||||||||
|
碳中和计划收入 |
2,161 | 2,118 | 55 | |||||||||
|
Wheelage 收入 |
2,672 | 3,869 | 2,653 | |||||||||
|
财产税收入 |
1,892 | 1,470 | 1,509 | |||||||||
|
煤炭压倒特许权使用费收入 |
1,169 | 188 | 1,010 | |||||||||
|
租赁修正收入 |
702 | 851 | 748 | |||||||||
|
汇总特许权使用费收入 |
772 | 753 | 701 | |||||||||
|
石油和天然气特许权使用费收入 |
3,640 | 3,588 | 2,261 | |||||||||
|
其他收入 |
2,451 | 295 | 229 | |||||||||
|
其他收入总额 |
$ | 20,554 | $ | 18,248 | $ | 16,438 | ||||||
|
特许权使用费和其他矿产权 |
$ | 67,372 | $ | 76,271 | $ | 72,922 | ||||||
|
运输和加工服务收入 |
3,427 | 3,598 | 3,476 | |||||||||
|
资产出售和处置的收益 |
165 | 96 | 2,001 | |||||||||
|
矿权分部收入和其他收入总额 |
$ | 70,964 | $ | 79,965 | $ | 78,399 | ||||||
|
调整后 EBITDA |
|
矿物 |
企业和 |
|||||||||||||||
|
（以千计） |
权利 |
苏打灰 |
融资 |
总计 |
||||||||||||
|
截至2024年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
净收益（亏损） |
$ | 60,644 | $ | 5,388 | $ | (9,819 | ) | $ | 56,213 | |||||||
|
减去：未合并投资的股权收益 |
— | (5,450 | ) | — | (5,450 | ) | ||||||||||
|
加：未合并投资的分配总额 |
— | 14,210 | — | 14,210 | ||||||||||||
|
加：利息支出，净额 |
— | — | 3,487 | 3,487 | ||||||||||||
|
加：折旧、损耗和摊销 |
4,649 | — | 5 | 4,654 | ||||||||||||
|
加：资产减值 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
调整后 EBITDA |
$ | 65,293 | $ | 14,148 | $ | (6,327 | ) | $ | 73,114 | |||||||
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
||||||||||||||||
|
净收益（亏损） |
$ | 68,881 | $ | 19,096 | $ | (8,702 | ) | $ | 79,275 | |||||||
|
减去：未合并投资的股权收益 |
— | (19,254 | ) | — | (19,254 | ) | ||||||||||
|
加：未合并投资的分配总额 |
— | 10,780 | — | 10,780 | ||||||||||||
|
加：利息支出，净额 |
— | — | 2,853 | 2,853 | ||||||||||||
|
加：折旧、损耗和摊销 |
4,079 | — | 4 | 4,083 | ||||||||||||
|
加：资产减值 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
调整后 EBITDA |
$ | 72,960 | $ | 10,622 | $ | (5,845 | ) | $ | 77,737 | |||||||
|
截至2023年12月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
净收益（亏损） |
$ | 63,127 | $ | 14,732 | $ | (12,879 | ) | $ | 64,980 | |||||||
|
减去：未合并投资的股权收益 |
— | (14,764 | ) | — | (14,764 | ) | ||||||||||
|
加：未合并投资的分配总额 |
— | 15,338 | — | 15,338 | ||||||||||||
|
加：利息支出，净额 |
— | — | 3,921 | 3,921 | ||||||||||||
|
加：折旧、损耗和摊销 |
6,016 | — | 4 | 6,020 | ||||||||||||
|
加：资产减值 |
424 | — | — | 424 | ||||||||||||
|
调整后 EBITDA |
$ | 69,567 | $ | 15,306 | $ | (8,954 | ) | $ | 75,919 | |||||||
|
可分配现金流和自由现金流 |
|
矿物 |
企业和 |
|||||||||||||||
|
（以千计） |
权利 |
苏打灰 |
融资 |
总计 |
||||||||||||
|
截至2024年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
$ | 69,749 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 71,499 | |||||||
|
加：资产出售和处置的收益 |
165 | — | — | 165 | ||||||||||||
|
加：长期合同应收款的回报 |
647 | — | — | 647 | ||||||||||||
|
减去：维护资本支出 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
可分配现金流 |
$ | 70,561 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 72,311 | |||||||
|
减去：资产出售和处置的收益 |
(165 | ) | — | — | (165 | ) | ||||||||||
|
自由现金流 |
$ | 70,396 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 72,146 | |||||||
|
投资活动提供的净现金 |
$ | 812 | $ | — | $ | — | $ | 812 | ||||||||
|
用于融资活动的净现金 |
$ | (1,086 | ) | $ | — | $ | (72,224 | ) | $ | (73,310 | ) | |||||
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
||||||||||||||||
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
$ | 73,858 | $ | 10,617 | $ | (11,575 | ) | $ | 72,900 | |||||||
|
加：资产出售和处置的收益 |
101 | — | — | 101 | ||||||||||||
|
加：长期合同应收款的回报 |
598 | — | — | 598 | ||||||||||||
|
减去：维护资本支出 |
— | — | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||
|
可分配现金流 |
$ | 74,557 | $ | 10,617 | $ | (11,577 | ) | $ | 73,597 | |||||||
|
减去：资产出售和处置的收益 |
(101 | ) | — | — | (101 | ) | ||||||||||
|
自由现金流 |
$ | 74,456 | $ | 10,617 | $ | (11,577 | ) | $ | 73,496 | |||||||
|
由（用于）投资活动提供的净现金 |
$ | 699 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | 697 | |||||||
|
用于融资活动的净现金 |
$ | (583 | ) | $ | — | $ | (94,450 | ) | $ | (95,033 | ) | |||||
|
截至2023年12月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
$ | 70,147 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 77,786 | |||||||
|
加：资产出售和处置的收益 |
2,002 | — | — | 2,002 | ||||||||||||
|
加：长期合同应收款的回报 |
633 | — | — | 633 | ||||||||||||
|
减去：维护资本支出 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
可分配现金流 |
$ | 72,782 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 80,421 | |||||||
|
减去：资产出售和处置的收益 |
(2,002 | ) | — | — | (2,002 | ) | ||||||||||
|
自由现金流 |
$ | 70,780 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 78,419 | |||||||
|
投资活动提供的净现金 |
$ | 2,635 | $ | — | $ | — | $ | 2,635 | ||||||||
|
用于融资活动的净现金 |
$ | — | $ | — | $ | (86,843 | ) | $ | (86,843 | ) | ||||||
|
过去十二个月 (LTM) 自由现金流 |
|
在已结束的三个月中 |
||||||||||||||||||||
|
（以千计） |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2024年3月31日 |
过去 12 个月 |
|||||||||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | 81,350 | $ | 78,942 | $ | 77,786 | $ | 71,499 | $ | 309,577 | ||||||||||
|
加：资产出售和处置的收益 |
5 | 855 | 2,002 | 165 | 3,027 | |||||||||||||||
|
加：长期合同应收款的回报 |
610 | 622 | 633 | 647 | 2,512 | |||||||||||||||
|
减去：维护资本支出 |
(8 | ) | — | — | — | (8 | ) | |||||||||||||
|
可分配现金流 |
$ | 81,957 | $ | 80,419 | $ | 80,421 | $ | 72,311 | $ | 315,108 | ||||||||||
|
减去：资产出售和处置的收益 |
(5 | ) | (855 | ) | (2,002 | ) | (165 | ) | (3,027 | ) | ||||||||||
|
自由现金流 |
$ | 81,952 | $ | 79,564 | $ | 78,419 | $ | 72,146 | $ | 312,081 | ||||||||||
|
|
|
杠杆比率 |
|
在已结束的三个月中 |
||||||||||||||||||||
|
（以千计） |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2024年3月31日 |
过去 12 个月 |
|||||||||||||||
|
净收入 |
$ | 70,334 | $ | 63,846 | $ | 64,980 | $ | 56,213 | $ | 255,373 | ||||||||||
|
减去：未合并投资的股权收益 |
(26,978 | ) | (12,401 | ) | (14,764 | ) | (5,450 | ) | (59,593 | ) | ||||||||||
|
加：未合并投资的分配总额 |
32,350 | 23,010 | 15,338 | 14,210 | 84,908 | |||||||||||||||
|
加：利息支出，净额 |
3,492 | 3,837 | 3,921 | 3,487 | 14,737 | |||||||||||||||
|
加：折旧、损耗和摊销 |
3,792 | 4,594 | 6,020 | 4,654 | 19,060 | |||||||||||||||
|
加：资产减值 |
69 | 63 | 424 | — | 556 | |||||||||||||||
|
调整后 EBITDA |
$ | 83,059 | $ | 82,949 | $ | 75,919 | $ | 73,114 | $ | 315,041 | ||||||||||
|
债务——截至2024年3月31日 |
$ | 189,185 | ||||||||||||||||||
|
杠杆比率 |
0.6 x |
|||||||||||||||||||
|
在已结束的三个月中 |
||||||||||||||||||||
|
（以千计） |
2022年6月30日 |
2022年9月30日 |
2022年12月31日 |
2023年3月31日 |
过去 12 个月 |
|||||||||||||||
|
净收入 |
$ | 66,820 | $ | 74,555 | $ | 63,218 | $ | 79,275 | $ | 283,868 | ||||||||||
|
减去：未合并投资的股权收益 |
(14,643 | ) | (14,556 | ) | (15,759 | ) | (19,254 | ) | (64,212 | ) | ||||||||||
|
加：未合并投资的分配总额 |
10,486 | 10,339 | 10,780 | 10,780 | 42,385 | |||||||||||||||
|
加：利息支出，净额 |
8,108 | 5,141 | 3,638 | 2,853 | 19,740 | |||||||||||||||
|
加：清偿债务造成的损失 |
4,048 | 2,484 | 3,933 | — | 10,465 | |||||||||||||||
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加：折旧、损耗和摊销 |
5,847 | 6,850 | 5,954 | 4,083 | 22,734 | |||||||||||||||
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加：资产减值 |
43 | 812 | 3,583 | — | 4,438 | |||||||||||||||
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调整后 EBITDA |
$ | 80,709 | $ | 85,625 | $ | 75,347 | $ | 77,737 | $ | 319,418 | ||||||||||
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债务——2023年3月31日 |
$ | 173,591 | ||||||||||||||||||
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杠杆比率 |
0.5 x |
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-结束-