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新闻稿

西方石油公司将收购CrownRock，加强其在美国的陆上投资组合，拥有Premier Permian盆地资产

休斯顿-2023年12月11日-西方石油公司(纽约证券交易所股票代码：OXY)今天宣布，它达成了一项收购协议，将以现金和股票的形式收购总部位于米德兰的石油和天然气生产商CrownRock L.P.，后者是CrownQuest Operating LLC和Lime Rock Partners的合资企业，交易价值约为120亿美元，其中包括承担CrownRock的债务。

重点包括：

西方石油公司还宣布，打算从2024年2月的声明开始，将季度普通股每股股息增加0.04美元至0.22美元，这与该公司的股东回报优先事项一致。

我们相信，收购CrownRock的资产增加了西方石油公司有史以来最强大和最具差异化的投资组合。我们发现CrownRock是一个战略契合点，使我们 有机会在米德兰盆地建立规模，并使我们定位于通过立即增加自由现金流为我们的股东创造价值“，西方石油公司首席执行官总裁和首席执行官Vicki Hollub表示。我们为将CrownRock的高绩效团队整合到我们的组织中而感到兴奋，并预计在未来几年内继续保持西方石油公司出色的运营和财务业绩。“

CrownQuest首席运营官蒂姆·邓恩说：“西方石油公司收购CrownRock公司对皇冠石油公司、我们的员工和客户以及我们的社区来说是一个多赢的方案。我们祝贺西方石油公司，并期待看到他们历史上成功的公司继续发展和繁荣。”

交易细节

这笔交易的总对价约为120亿美元。西方石油公司打算通过产生91亿美元的新债务、发行约17亿美元的普通股和承担CrownRock的12亿美元现有债务来为收购提供资金。交易预计将在2024年第一季度完成，取决于惯例的完成条件和收到监管部门的 批准。

其他亮点

电话会议/网络广播

西方石油公司将于上午11点举行电话会议，讨论此次收购事宜。东部时间/上午10点2023年12月11日中环。电话会议可通过拨打1-866-871-6512(国际电话会议电话：1-412-317-5417)或通过网上直播ox.com/Investors收听。与会者可以在https://dpregister.com/sreg/10184704/fb22d65000.上注册参加电话会议。

欲了解更多详情，请访问www.ox.com上关于投资者板块的介绍。

顾问

西方集团的财务顾问是美国银行证券，其附属公司正在提供承诺的融资。西方集团的法律顾问是Latham&Watkins LLP。

CrownRock的联合牵头财务顾问是高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和佩雷拉·温伯格伙伴公司(Perella Weinberg Partners)的能源业务TPH&Co。CrownRock的法律顾问是Vinson&Elkins LLP。

关于西方

西方石油公司是一家国际能源公司，资产主要分布在美国、中东和北非。我们是美国最大的石油和天然气生产商之一，包括二叠纪和DJ盆地以及墨西哥湾近海的领先生产商。我们的中游和营销部门提供流量保证，最大限度地提高我们石油和天然气的价值。我们的化学子公司 OxyChem生产增强生命的产品的积木。我们的Oxy Low Carbon Ventures子公司正在推进前沿技术和业务解决方案，在经济上增长我们的业务，同时减少排放。我们致力于 利用我们在碳管理领域的全球领导地位，推动一个低碳世界。有关更多信息，请访问Ox.com。

关于CrownQuest的运营

CrownQuest Operating是一家总部位于德克萨斯州米德兰的私营公司。自2007年成立以来，它一直管理着CrownRock LP的合作伙伴关系。CrownQuest及其前身自1996年成立以来一直在二叠纪盆地运营。该公司继续其其他商业利益，主要是在土地和矿产管理方面。有关更多信息，请访问Crownquest.com。

关于石灰石合作伙伴

自1998年成立以来，石灰岩管理公司已经通过三种战略筹集了超过100亿美元的私募股权基金和附属联合投资工具，用于能源行业的投资：石灰岩合作伙伴，油气勘探和油田服务公司的增长资本投资者；石灰岩资源，美国石油和天然气资产的收购者和运营商；以及石灰岩新能源，北美新能源公司的增长资本投资者。Lime Rock Partners在过去25年中进行了100多项投资组合公司投资，是一个创造性的投资伙伴，每天都与企业家并肩打造差异化的石油和天然气业务。有关更多信息，请访问lrpartners.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年私人证券诉讼改革法中“安全港”条款所指的前瞻性陈述，包括但不限于有关西方石油公司的预期、信念、计划或预测的陈述。未来季度股息的宣布以及未来记录和支付日期的确定由西方石油董事会酌情决定，并将基于一系列因素，包括西方石油未来的财务表现和其他投资优先事项。除有关历史事实的陈述外，所有其他陈述均为针对联邦和州证券法律的“前瞻性陈述” ，包括但不限于：对收入或其他财务项目或未来财务状况或融资来源的任何预测；对未来运营或业务的计划、战略和管理目标的任何陈述 战略；任何有关未来经济状况或业绩的陈述；任何信念的陈述；以及任何前述假设的陈述。诸如“估计”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预期”、“计划”、“打算”、“相信”、“预期”、“目标”、“承诺”、“推进”或表达事件或结果的预期性质的类似表述，通常表示前瞻性表述。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，除非指定了更早的日期，否则这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日起发表。除非法律要求，否则西方不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新、修改或撤回任何 前瞻性陈述的义务。

前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。实际结果或结果可能与预期的 结果不同，有时会有实质性的差异。可能导致实际结果不同的因素包括但不限于：西方石油公司收购CrownRock的最终结果；西方石油公司与CrownRock完成拟议交易的能力；完成拟议交易的条件；拟议交易所需的监管批准可能无法按预期条款或预期时间表获得或根本无法获得；西方石油公司为与CrownRock拟议交易融资的能力；西方集团的债务，包括西方集团预计与CrownRock拟议的交易产生和/或承担的债务，以及产生足够现金流以偿还和偿还此类债务的需要；西方集团满足与皇冠集团最终协议预期的交易的时间、完成以及会计和税务处理的预期的能力；西方集团可能无法在预期的时间框架内或根本无法实现预期的自由现金流增加和其他预期收益，并成功地将皇冠岩石的业务与西方的业务整合；这种整合可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵；运营成本、客户流失和业务中断(包括但不限于与员工、客户或供应商维持关系的困难)可能超过拟议交易或拟议交易公开宣布后的预期；保留CrownRock的某些关键员工；可能对西方集团或其董事提起的与潜在交易有关的潜在诉讼；评级机构行动以及西方集团及时和负担得起的进入短期和长期债务市场的能力；西方石油公司在预期的时间框架内或根本不能完成预期的资产剥离计划的能力；以及总体经济状况不如预期。

有关这些和其他可能导致西方石油的运营结果和财务状况与预期不同的因素的更多信息，可以在西方石油公司提交给美国证券交易委员会的 文件中找到，包括西方石油公司2022年的10-K表格、10-Q表格的季度报告和目前的8-K表格报告。

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