美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提出的从_______到_______过渡期的过渡报告 |
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区） 公司或组织的） |
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（美国国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器 ☐ |
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|
非加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2024年4月29日，注册人的已发行普通股数量：
索引
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
10-Q 表格
印度x
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页面 数字 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
3 |
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合并资产负债表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 |
3 |
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合并运营报表和综合收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 |
4 |
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合并股东权益报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 |
5 |
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|
合并现金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 |
6 |
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合并财务报表附注 |
7 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
18 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
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第 4 项。 |
控制和程序 |
34 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
35 |
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第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
35 |
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第 5 项。 |
其他信息 |
35 |
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第 6 项。 |
展品 |
36 |
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签名 |
37 |
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本表格 10-Q 包括对某些商标或服务商标的引用。万豪万豪AC酒店®、雅乐轩酒店®、万豪万怡酒店®、万豪费尔菲尔德® 酒店、万豪酒店、万豪原住客栈®、万豪斯普林希尔套房® 和万豪TownePlace Suites® 商标均为万豪国际集团或其附属公司的财产。希尔顿大使套房®、希尔顿汉普顿®、希尔顿花园酒店®、希尔顿Home2 Suites®、希尔顿惠庭套房® 和希尔顿Motto by Hilton® 商标均为希尔顿全球控股公司或其附属公司的财产。凯悦®、凯悦嘉寓和凯悦嘉轩商标均为凯悦酒店集团或其附属公司的财产。为方便起见，适用的商标或服务商标符号已被省略，但无论在何处使用上述引用条款，都将被视为包含在内。
第一部分财务信息
第 1 项。财务所有声明
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
合并后B资产负债表
（以千计，共享数据除外）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（未经审计） |
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资产 |
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房地产投资，扣除累计折旧和摊销 |
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持有待售资产 |
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现金和现金等价物 |
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受限制的现金家具、固定装置和其他托管 |
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来自第三方经理的应付款，净额 |
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其他资产，净额 |
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总资产 |
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$ |
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负债 |
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债务，净额 |
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$ |
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$ |
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融资租赁负债 |
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应付账款和其他负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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优先股，已授权 |
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普通股，无面值，已授权 |
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累计其他综合收益 |
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分配大于净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
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|
$ |
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||
见合并财务报表附注。
3
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
合并运营报表ns 和综合收益
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
|
|
三个月已结束 |
|
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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收入： |
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房间 |
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$ |
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$ |
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食物和饮料 |
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其他 |
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总收入 |
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费用： |
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酒店运营费用： |
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正在运营 |
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酒店行政 |
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销售和营销 |
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公共事业 |
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维修和保养 |
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特许经营费 |
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管理费 |
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酒店运营支出总额 |
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财产税、保险和其他 |
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一般和行政 |
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折旧和摊销 |
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支出总额 |
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出售房地产的收益 |
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营业收入 |
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利息和其他费用，净额 |
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( |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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其他综合收益（亏损）： |
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利率衍生品 |
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( |
) |
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综合收入 |
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$ |
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$ |
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普通股每股基本净收益和摊薄后净收益 |
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$ |
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$ |
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||
加权平均已发行普通股——基本股和摊薄后普通股 |
|
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|
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||
见合并财务报表附注。
4
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
|
|
普通股 |
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累积的 |
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分布 |
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数字 |
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金额 |
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全面 |
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大于 |
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总计 |
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截至2023年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基于股份的薪酬，扣除普通股后的薪酬 |
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- |
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- |
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股票发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
利率衍生品 |
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净收入 |
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向股东申报的分配（美元） |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基于股份的薪酬，扣除普通股后的薪酬 |
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- |
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- |
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股票发行成本 |
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- |
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( |
) |
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- |
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- |
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( |
) |
回购的普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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- |
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( |
) |
利率衍生品 |
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- |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
净收入 |
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- |
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向股东申报的分配（美元） |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
见合并财务报表附注。
5
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
合并报表现金流的比例
（未经审计）
（以千计）
|
|
三个月已结束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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来自经营活动的现金流： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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出售房地产的收益 |
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其他非现金支出，净额 |
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运营资产和负债的变化： |
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来自第三方经理的应付金额增加，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
其他资产减少（增加），净额 |
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( |
) |
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应付账款和其他负债减少 |
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( |
) |
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) |
经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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收购酒店物业，净额 |
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潜在收购的支出，净额 |
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( |
) |
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) |
资本改进 |
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( |
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出售房地产的净收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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回购普通股 |
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) |
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为满足员工预扣税要求而交出的普通股 |
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( |
) |
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) |
支付给普通股股东的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
股票发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
循环信贷额度的收益 |
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循环信贷额度的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
定期贷款和优先票据的收益 |
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抵押贷款债务和其他贷款的支付 |
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( |
) |
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( |
) |
融资租赁的本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
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补充现金流信息： |
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已付利息 |
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非现金投资和融资活动的补充披露： |
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对普通股股东的应计分配 |
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$ |
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应计资本支出 |
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$ |
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现金、现金等价物和限制性现金的对账： |
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现金和现金等价物，期初 |
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$ |
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受限制的现金家具、固定装置和其他托管物品，期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
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$ |
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$ |
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现金和现金等价物，期末 |
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$ |
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||
限制性现金家具、固定装置和其他托管物品，期末 |
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现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
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$ |
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见合并财务报表附注。
6
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司
合并附注 财务报表
（未经审计）
1。重要会计政策的组织和摘要
组织
Apple Hospitality REIT, Inc. 成立于2007年11月，是弗吉尼亚州的一家公司，连同其全资子公司（“公司”），是一家自主明智的房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”），主要投资于美国（“美国”）的创收房地产，主要投资于住宿行业。该公司的财政年度结束时间为12月31日。公司没有国外业务或资产，其运营结构仅包括
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表报告规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）均已包括在内。这些未经审计的财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的十二个月期间的预期业绩.
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
普通股每股净收益
最近发布的会计准则
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-07号会计准则更新（“ASU”），《分部报告（主题280）：改进应申报的分部披露》，要求按年度和中期披露重要分部支出和其他分部项目，并在中期披露应申报分部的损益和目前需要的资产。此外，它要求披露首席运营决策者（“CODM”）的头衔和职位，并要求拥有单一可报告细分市场的公共实体提供本亚利桑那州立大学修正案要求的所有披露以及主题280中所有现有细分市场的披露。该亚利桑那州立大学不会改变公共实体识别其运营部门、汇总运营细分市场的方式，也不会应用定量阈值来确定其应报告的细分市场。新标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。截至2024年3月31日，公司尚未采用该亚利桑那州立大学。该亚利桑那州立大学的采用预计只会影响公司合并财务报表的披露。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，重点是围绕有效税率和已缴现金所得税的所得税披露。本次更新要求每年披露使用百分比和货币金额的表格汇率对账表，细分为特定类别，某些对账项目在性质和管辖范围上进一步细分，前提是这些项目超过规定阈值。此外，如果金额至少占所得税缴纳总额的5％，则所有实体都必须披露已缴纳的所得税，扣除收到的退款后，按联邦、州/地方和外国以及司法管辖区分类。新标准在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度内生效，允许提前采用。本亚利桑那州立大学的修正案可以通过提供截至2025年12月31日的修订后的披露信息并继续提供
7
亚利桑那州立大学之前的披露或修正案可以通过提供所有提交期的修订后的披露来追溯适用。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司尚未采用这个 ASU。该亚利桑那州立大学的采用预计只会影响公司合并财务报表的披露。
2。投资房地产
该公司对房地产的投资包括以下内容（以千计）：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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土地 |
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$ |
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建筑和改进 |
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家具、固定装置和设备 |
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为地面租赁资产融资 |
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特许经营费 |
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减去累计折旧和摊销 |
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( |
) |
房地产投资，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日，公司拥有
该公司租赁了其所有房产
收购
该公司收购
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，公司收购
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
格罗斯 |
|
||
克利夫兰 |
|
哦 |
|
庭院 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
盐湖城 |
|
UT |
|
庭院 |
|
|
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|
|
|
|
|
||||
盐湖城 |
|
UT |
|
凯悦豪斯酒店 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
盐湖城 (1) |
|
UT |
|
不适用 |
|
|
|
不适用 |
|
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|
||||
伦顿 |
|
哇 |
|
原住客栈 |
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南乔丹 |
|
UT |
|
大使馆套房 |
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拉斯维加斯 |
|
NV |
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SpringHill 套房 |
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|
|
|
$ |
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||
8
在2024年第一季度，该公司使用了出售所得的收益
购买合同承诺
截至2024年3月31日， 该公司分别签订了尚未履行的潜在收购合同
下表汇总了截至目前每份未付合同的地点、预期的特许经营品牌、购买合同的日期、竣工后的预计客房数量、可退款（如果卖方未履行合同规定的义务）已支付的押金和总购买价格 2024 年 3 月 31 日。所有美元金额均以千计。
地点 |
|
品牌 |
|
的日期 |
|
房间 |
|
|
可退款 |
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格罗斯 |
|
|||
威斯康星麦迪逊 |
|
大使馆套房 |
|
|
|
|
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$ |
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|
$ |
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||||
田纳西州纳什维 |
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座右铭 |
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||||
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$ |
|
|
$ |
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|||
3.处置
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司出售了
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
售出日期 |
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房间 |
|
|
罗杰斯 |
|
AR |
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汉普顿 |
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||
罗杰斯 |
|
AR |
|
霍姆伍德套房 |
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|
||
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|
|
|
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|
|
不包括出售房地产的收益，公司的合并经营报表包括低于美元的营业收入
9
4。债务
摘要
截至 2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的债务包括以下各项（以千计）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
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||
循环信贷额度 |
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$ |
|
|
$ |
- |
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|
定期贷款和优先票据，净额 |
|
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|
||
抵押贷款债务，净额 |
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|
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|
||
债务，净额 |
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$ |
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|
$ |
|
||
截至目前，公司债务总额下的应付本金总额 2024年3月31日（包括循环信贷额度（如果有）（定义见下文）、定期贷款、优先票据和抵押贷款债务），本财年剩余时间、未来四个财政年度及以后的每个财政年度如下（以千计）：
2024（四月至十二月） |
|
$ |
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|
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
此后 |
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|
|
假定债务的未摊销公允价值调整 |
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|
|
未摊销的债务发行成本 |
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( |
) |
总计 |
|
$ |
|
该公司使用利率互换来管理其部分浮动利率债务的利率风险。在这些利率互换的整个条款中，公司支付固定利率，并获得等于年度担保隔夜融资利率（“SOFR”）的浮动利率，期限为一个月（“一个月 SOFR”）
|
|
3月31日 |
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百分比 |
|
|
十二月三十一日 |
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|
百分比 |
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固定利率债务 (1) |
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$ |
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|
% |
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$ |
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|
|
% |
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浮动利率债务 |
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% |
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|
% |
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总计 |
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$ |
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$ |
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||||
债务的加权平均利率 |
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% |
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% |
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信贷设施
1.2 亿美元的信贷额度
2022年7月25日，公司签订了信贷额度（“美元”
在遵守契约和额外费用等某些条件的前提下，循环信贷额度的到期日可以延长至一年。美元的信贷协议
10
到期 每月，除某些例外情况外，利率等于
2.25亿美元的定期贷款额度
该公司还有一笔无抵押的美元
2017 年 8,500 万美元定期贷款额度
2017年7月25日，公司签订了无抵押的美元
2019 年8500万美元定期贷款额度
2019年12月31日，公司签订了无抵押的美元
5000万美元优先票据融资
2020年3月16日，公司签订了无抵押的美元
7,500万美元的优先票据融资
2022年6月2日，公司签订了无抵押的美元
11
截至 2024年3月31日和2023年12月31日，公司无抵押信贷额度的详细信息如下表所示。所有美元金额均以千计。
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未清余额 |
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利率 |
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成熟度 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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循环信贷额度 (1) |
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$ |
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$ |
- |
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定期贷款和优先票据 |
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2.75亿美元的定期贷款 |
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||||
3亿美元的定期贷款 |
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||||
5000万美元定期贷款 |
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||||
1.75亿美元的定期贷款 |
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||||
2017 年 8500 万美元定期贷款 |
|
|
(3) |
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||||
2019 年 8500 万美元定期贷款 |
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||||
5000万美元优先票据 |
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||||
7,500 万美元的优先票据 |
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||||
按规定价值计算的定期贷款和优先票据 |
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||||
未摊销的债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
定期贷款和优先票据，净额 |
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信贷额度，净额 (1) |
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$ |
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$ |
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加权平均利率 (2) |
|
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% |
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|
% |
||
信贷设施契约
截至2024年3月31日，公司遵守了适用的契约.
12
抵押债务
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司大约有 $
地点 |
|
品牌 |
|
利息 |
|
|
贷款 |
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成熟度 |
|
校长 |
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杰出 |
|
|
杰出 |
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洛杉矶新奥尔良 |
|
霍姆伍德套房 |
|
|
% |
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(2) |
|
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$ |
|
|
$ |
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||||||
马萨诸塞州韦斯特福德 |
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原住客栈 |
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% |
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科罗拉多州丹佛 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
加利福尼亚州欧申赛德 |
|
庭院 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
内布拉斯加州奥马哈 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
爱达荷州博伊西 |
|
汉普顿 |
|
|
% |
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|
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|
|
|
|
|
||||||
加利福尼亚州伯班克 |
|
庭院 |
|
|
% |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
加利福尼亚州圣地亚哥 |
|
庭院 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
加利福尼亚州圣地亚哥 |
|
汉普顿 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
加利福尼亚州伯班克 |
|
SpringHill 套房 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
加利福尼亚州圣安娜 |
|
庭院 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
弗吉尼亚州里士满 |
|
庭院 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
弗吉尼亚州里士满 |
|
原住客栈 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||
缅因州波特兰 |
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原住客栈 |
|
|
% |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||
加利福尼亚州圣何塞 |
|
霍姆伍德套房 |
|
|
% |
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||||||
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假定债务的未摊销公允价值调整 |
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未摊销的债务发行成本 |
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) |
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( |
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总计 |
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$ |
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$ |
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5。金融工具的公允价值
除下文所述外，由于这些金融工具的短期性质，公司金融工具的账面价值接近公允价值。
债务
公司通过按估计的市场利率对每种工具的未来现金流进行折扣来估算其债务的公允价值，该利率与具有相似信用条款和信用特征的债务的到期日一致，信贷条款和信用特征是公允价值层次结构下的三级投入。市场利率考虑了总体市场状况和到期日。截至2024年3月31日，公司债务的账面价值和估计公允价值均约为 $
衍生工具
目前，该公司使用利率互换来管理其浮动利率债务的利率风险。在这些利率互换的整个条款中，公司支付固定利率，并获得等于利率的浮动利率
13
可观察 市场利率曲线。
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公允价值资产（负债） |
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名义金额为 |
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起源 |
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有效 |
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成熟度 |
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交换已修复 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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截至2024年3月31日，被指定为现金流套期保值的活跃利率互换： |
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$ |
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$ |
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( |
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2024 年 3 月 31 日的到期利率互换： |
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$ |
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$ |
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公司在成立时和持续评估其合格现金流套期保值的有效性。截至 2024 年 3 月 31 日，所有
累计其他综合收益中报告的金额将重新归类为利息和其他支出，扣除公司浮动利率衍生品的支付或收到的利息。该公司估计，大约 $
下表显示了衍生工具对公司合并运营报表和综合收益中现金流对冲关系的影响 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月（以千计）：
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|
未实现净收益（亏损） |
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已重新分类的未实现净收益 |
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截至3月31日的三个月 |
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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现金流中的利率衍生品 |
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( |
) |
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$ |
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6。关联方
该公司已与关联方进行交易，预计将继续进行交易。不能将这些交易解释为正常交易，如果这些交易是与非关联方进行的，则公司的运营结果可能会有所不同。2023年10-K表格中讨论的合同和关系没有变化。以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中有效的重大关联方关系的摘要。
该公司执行董事长格莱德·奈特拥有苹果房地产集团有限公司（“ARG”），该公司接受公司的支持服务，并向公司偿还这些服务的费用，如下所述。奈特先生也是
14
目前是Energy 11 GP, LLC和Energy Resources 12 GP, LLC的合伙人兼首席执行官，这两个公司分别是Energy 11, L.P. 和Energy Resources 12, L.P. 的普通合伙人，均接受ARG的支持服务。
公司向ARG提供支持服务，包括使用公司员工和公司办公室，并由ARG报销这些服务的费用。在这种成本分摊结构下，向公司报销的金额包括ARG使用的人员和办公相关费用（包括办公室租金、水电费、办公用品等）的补偿。向公司报销的金额基于服务的实际成本以及对公司员工代表ARG所花费的相应时间的真诚估计。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司向ARG分配的报销费用总额总计约为 $
作为成本分摊安排的一部分，某些日常交易可能会产生应付或来自公司和ARG的款项。
该公司通过其全资子公司苹果航空控股有限责任公司拥有一架Learjet，主要用于收购、资产管理、翻新、投资者、企业和公共关系以及其他业务目的。该飞机还根据第三方费率租给公司的关联公司。在本报告所述期间，租赁活动并不显著。
公司不时使用由公司执行主席拥有的实体拥有的飞机进行收购、资产管理、翻新、投资者、企业和公共关系以及其他业务目的，并按第三方费率向该实体偿还费用。在截至2023年3月31日的三个月中，使用飞机的总费用低于美元
7。股东权益
分布
在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了美元的分配
发行股票
2024年2月23日，公司签订了股权分配协议，根据该协议，公司可以不时出售，总额不超过美元
15
股票回购
2023 年 5 月，公司董事会批准了
8。薪酬计划
公司每年为其执行管理团队制定激励计划。根据2024年的激励计划（“2024年激励计划”），参与者有资格根据2024年某些成就获得激励性薪酬绩效衡量标准，以及
根据2023年的激励计划（“2023”）激励计划”），公司记录了大约 $
16
基于股份的薪酬奖励
下表列出了与根据股票发行的薪酬有关的信息 2023年激励计划和2022年的激励计划（“2022年激励计划”）。
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2023 年激励 |
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2022年激励措施 |
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期内发行的普通股 |
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根据每项激励计划赚取的普通股 |
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普通股在发行之日退还至 |
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每股赚取和发行的普通股 |
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发行日最高和最低股价的平均值 |
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基于股份的薪酬总额，包括 |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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在赚取和发行的普通股总数中，总计 |
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在赚取和发行的普通股总数中，总计 |
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限制性普通股归属日期 |
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在归属之日交出的普通股以满足 |
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不适用 |
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此外，在任命
9。后续活动
2024 年 4 月 15 日，公司支付了大约 $
开启
17
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常通过使用包括 “可能”、“相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“计划”、“应该”、“将”、“预测”、“潜力”、“展望”、“战略” 等短语以及传达未来事件或结果不确定性的类似表述来识别前瞻性陈述。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致Apple Hospitality REIT, Inc.及其全资子公司（“公司”）的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
这些因素包括但不限于公司有效收购和处置财产以及重新部署收益的能力；股东分配的预期时间和频率；公司为资本义务提供资金的能力；公司成功整合未决交易和实施运营战略的能力；总体政治、经济和竞争条件以及特定市场条件的变化（包括通货膨胀或衰退环境的潜在影响）；减少由于地缘政治的不确定性而导致的商务和休闲旅行，包括恐怖主义和战争行为；与旅行相关的健康问题，包括美国大规模爆发的传染病或传染病；恶劣天气状况，包括飓风、地震和野火等自然灾害；政府关闭、航空公司罢工或设备故障或其他中断；房地产和房地产资本市场的不利变化；融资风险；利率变化；诉讼风险；监管程序或查询；以及影响公司业务、资产或房地产投资信托（“房地产投资信托”）分类的法律或法规变更或对现行法律法规的解释。尽管公司认为此处包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能不准确，因此无法保证本季度报告中包含的此类陈述将被证明是准确的。鉴于此处包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，不应将纳入此类信息视为公司或任何其他人对此类陈述中描述的结果或条件或公司目标和计划将实现的陈述。此外，公司作为房地产投资信托基金的资格涉及适用经修订的1986年《美国国税法》（“《守则》”）中高度技术性和复杂性的条款。读者应仔细阅读公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中描述的风险因素，包括但不限于2023年10-K表格 “风险因素” 部分中讨论的风险因素。公司发表的任何前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日。除非法律要求，否则公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述或警示因素。
以下讨论和分析应与公司未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表及其附注载于本10-Q表季度报告的其他地方，以及2023年10-K表中包含的信息。
概述
该公司是弗吉尼亚州的一家公司，出于美国联邦所得税的目的，它选择被视为房地产投资信托基金。该公司自谋自理，在美国投资创收房地产，主要投资住宿行业。截至2024年3月31日，公司拥有224家酒店，共有29,886间客房，分布在37个州和哥伦比亚特区的城市、高端郊区和发展中市场。该公司几乎所有的酒店都以万豪或希尔顿品牌运营。这些酒店根据与16家酒店管理公司的单独管理协议运营和管理，这些公司均不隶属于本公司。该公司的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 “APLE”。
最近的酒店投资组合活动
该公司持续监控市场状况，并试图通过投资其认为可以长期提供卓越价值的房产来实现股东价值的最大化。根据这一战略以及公司专注于投资以客房为重点的酒店，在截至2024年3月31日的三个月中，公司利用出售两处房产的收益和循环信贷额度下的借款，收购了华盛顿特区一家拥有234间客房的现有AC酒店，总收购价为1.168亿美元。
截至2024年3月31日，该公司有单独的未履行合同，可能收购两家酒店，包括威斯康星州麦迪逊市的一家酒店和田纳西州纳什维尔的一家酒店，总收购价约为1.775亿美元。两家酒店都在开发中，威斯康星州麦迪逊市的酒店目前计划于2024年中期完工并开始营业，田纳西州纳什维尔的酒店目前计划于2025年底建成并开始营业，公司预计将在相应时间完成对这些酒店的收购。如果关闭，公司计划
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利用其可用现金或借款，包括在收盘时可用的无抵押信贷额度下的借款，购买合同规定的酒店。尽管该公司正在努力收购这些酒店，但在每种情况下，都有许多尚未满足的关闭条件，而且无法保证这些酒店将在未履行的收购合同下关闭。如果卖方满足所有关闭条件，则公司有义务根据适用的购买合同具体履行并收购这些酒店。由于这些酒店正在开发中，目前卖方尚未满足关闭的所有条件。
对于其现有投资组合，公司监控每处房产的盈利能力、市场状况和资本需求，并试图通过处置房产来实现股东价值最大化，该公司认为出售房产可以带来更高的价值。结果，在截至2024年3月31日的三个月中，公司向非关联方出售了两家酒店，总销售价格约为3,350万美元，扣除交易成本后，销售总收益约为1,780万美元。根据经修订的1986年《美国国税法》第1031条，公司使用出售两家酒店的部分净收益完成了同类交易，以收购华盛顿特区的AC酒店，该交易于2024年3月完成。
有关这些交易的更多信息，请参阅公司未经审计的合并财务报表及其附注中标题为 “房地产投资” 的附注2和附注中标题为 “处置” 的附注3，这些附注载于本10-Q表季度报告的其他地方。
2023年5月，公司与一家第三方酒店运营商签订了位于纽约州纽约的独立精品酒店的运营租约，初始期限为15年，涉及该酒店210间酒店客房的所有酒店业务。该物业的租赁收入记入公司合并运营报表和综合收益表中的其他收入。根据租赁协议，自2023年5月以来，该物业已被排除在公司的酒店和客房数量之外。该物业的酒店运营业绩仅包括租赁协议于2023年5月生效之前的时期。该公司因未能及时支付租金而终止了租约，并于2024年4月启动了法律诉讼，要求将租户从酒店的所有权中撤出。该公司打算将其在酒店租赁和过渡管理下的权利行使给第三方经理，但是，目前无法预测解决此事和管理业务移交的时机。
酒店运营
截至2024年3月31日，该公司拥有224家酒店，共有29,886间客房，而截至2023年3月31日，该公司拥有220家酒店，共有28,984间客房。仅包括在本报告所述期间和上一年度收购或处置的酒店所有权期间的经营业绩。在截至2024年3月31日的三个月中，公司于2024年3月25日收购了一家现有酒店，并于2024年2月9日出售了两处房产。在2023年同期，公司没有收购或出售任何房产。
在评估财务状况和运营业绩时，公司关注的最重要指标是收入衡量标准，例如平均入住率、平均每日房价（“ADR”）和每间可用客房的收入（“RevPAR”），以及开支，例如酒店运营费用、一般和管理费用以及下文所述的其他费用。RevPAR和经营业绩可能会受到地区和地方经济和地方法规的影响，以及由于宏观经济因素（包括通货膨胀压力、能源价格上涨或衰退环境）导致的住宿需求变化的影响。
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以下是公司各酒店在其各自所有权期间的运营业绩摘要：
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截至3月31日的三个月 |
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（以千计，统计数据除外） |
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2024 |
|
百分比 |
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2023 |
|
百分比 |
|
百分比 |
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|||||
总收入 |
|
$ |
329,512 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
311,454 |
|
|
100.0 |
% |
|
5.8 |
% |
酒店运营费用 |
|
|
197,264 |
|
|
59.9 |
% |
|
|
185,165 |
|
|
59.5 |
% |
|
6.5 |
% |
财产税、保险和其他费用 |
|
|
20,992 |
|
|
6.4 |
% |
|
|
19,675 |
|
|
6.3 |
% |
|
6.7 |
% |
一般和管理费用 |
|
|
10,584 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
11,461 |
|
|
3.7 |
% |
|
-7.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折旧和摊销费用 |
|
|
46,823 |
|
|
|
|
|
45,906 |
|
|
|
|
2.0 |
% |
||
出售房地产的收益 |
|
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17,766 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
不适用 |
|
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利息和其他费用，净额 |
|
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17,309 |
|
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|
|
|
16,004 |
|
|
|
|
8.2 |
% |
||
所得税支出 |
|
|
256 |
|
|
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|
|
320 |
|
|
|
|
-20.0 |
% |
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|
|
|
|
|
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|||||
净收入 |
|
|
54,050 |
|
|
|
|
|
32,923 |
|
|
|
|
64.2 |
% |
||
调整后的酒店 EBITDA (1) |
|
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109,793 |
|
|
|
|
|
106,749 |
|
|
|
|
2.9 |
% |
||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|||||
期末拥有的酒店数量 |
|
|
224 |
|
|
|
|
|
220 |
|
|
|
|
1.8 |
% |
||
ADR |
|
$ |
153.18 |
|
|
|
|
$ |
152.01 |
|
|
|
|
0.8 |
% |
||
占用率 |
|
|
72.0 |
% |
|
|
|
|
72.0 |
% |
|
|
|
0.0 |
% |
||
RevPAR |
|
$ |
110.25 |
|
|
|
|
$ |
109.46 |
|
|
|
|
0.7 |
% |
||
可比酒店的经营业绩
下表反映了截至2024年3月31日公司拥有的224家酒店（“同类酒店”）的某些运营统计数据。该公司将同类酒店的指标定义为截至报告期末拥有的224家酒店得出的业绩。对于在所示报告期内收购的酒店，公司使用收购时物业的前所有者提供且未经公司调整的信息，酌情包括了这些酒店在公司所有权之前的业绩。无论是在公司拥有期间还是在所有权之前，这些信息均未经过审计。在处置方面，公司所有权期内的业绩不包括在内。
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|
截至3月31日的三个月 |
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|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
变化百分比 |
|
|||
ADR |
|
$ |
154.10 |
|
|
$ |
154.08 |
|
|
|
0.0 |
% |
占用率 |
|
|
72.1 |
% |
|
|
72.1 |
% |
|
|
0.0 |
% |
RevPAR |
|
$ |
111.09 |
|
|
$ |
111.14 |
|
|
|
0.0 |
% |
同店经营业绩
下表反映了截至2023年1月1日公司拥有的217家酒店以及整个比较报告期内（“同店酒店”）的某些运营统计数据。此信息尚未经过审计。
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|
截至3月31日的三个月 |
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|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
变化百分比 |
|
|||
ADR |
|
$ |
151.86 |
|
|
$ |
152.31 |
|
|
|
-0.3 |
% |
占用率 |
|
|
71.9 |
% |
|
|
72.0 |
% |
|
|
-0.1 |
% |
RevPAR |
|
$ |
109.23 |
|
|
$ |
109.73 |
|
|
|
-0.5 |
% |
如上所述，酒店业绩受许多因素的影响，包括美国以及每个地区的经济状况。美国的经济指标总体上保持稳定。因此，与截至2023年3月31日的三个月相比，该公司的可比酒店和同店酒店的收入和经营业绩在截至2023年3月31日的三个月中基本保持不变，这与整个住宿行业一致。该公司预计，与截至2024年3月31日的三个月相比，其2024年全年可比酒店的RevPAR增长和经营业绩将有所改善，后者受到具有挑战性的超级碗比较（2024年在拉斯维加斯市场举行，公司拥有299间客房，2023年在凤凰城市场举行，该公司拥有1,403间客房）以及复活节假日时间与2023年同期相比的负面影响。
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收入
公司的主要收入来源是酒店收入，包括客房、食品和饮料以及其他相关收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司的总收入分别为3.295亿美元和3.115亿美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Comparable Hotels的总平均入住率分别为72.1％和72.1％，ADR为154.10美元和154.08美元，RevPAR为111.09美元和111.14美元。ADR 的计算方法是客房收入除以已售房间数，RevPAR 的计算方法是入住率乘以 ADR。
与2023年同期相比，在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的ADR略有增加，而入住率保持不变，从而使同类酒店的RevPAR保持稳定。截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，收入增长是由2023年收购的更多酒店带动的，并受到了休闲短期和小型团体需求的持续强劲以及企业业务对投资组合的需求增加的支持。在截至2024年3月31日的三个月中，公司2024年第一季度与2023年同期相比增长高于平均水平的市场包括拉斯维加斯、华盛顿特区、休斯顿、西雅图、里士满、图森、安克雷奇和匹兹堡。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，收入受到艰难的超级碗比较和复活节假期时机的负面影响。该公司预计收入趋势将持续下去，但是，未来的收入可能会受到历史季节性趋势、消费者信心恶化、衰退的宏观经济环境或通货膨胀压力等因素的负面影响。
酒店运营费用
酒店运营费用包括直接客房运营费用、酒店管理费用、销售和营销费用、水电费、维修和维护费用、特许经营费和管理费。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，酒店运营支出总额分别为1.973亿美元和1.852亿美元，占相应时期总收入的59.9％和59.5％，这与同期同期同比酒店酒店运营费用占收入百分比的增长一致。截至2024年3月31日的三个月，酒店运营费用与2023年同期相比有所增加，这是由于整个经济的通货膨胀压力推动的劳动力成本、维修和维护以及销售和营销成本的增加，但部分被公用事业成本的下降所抵消。鉴于劳动力市场持续紧张，失业率降低，公司继续感受到工资率的上行压力，但其管理公司在减少使用合同工方面取得了进展。同样，整个经济中更广泛的通货膨胀压力和全球紧张局势推动了食品和设备等材料和供应的短缺和成本增加。该公司继续与管理公司合作，以提高运营效率并减轻通胀、短缺和人员配置挑战造成的成本压力的影响。该公司将继续评估酒店运营模式并与其管理公司合作，调整酒店运营模式，以应对运营环境和客人偏好的持续变化，包括评估其酒店的人员配置水平以最大限度地提高效率。
财产税、保险和其他费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，财产税、保险和其他费用总额分别为2,100万美元和1,970万美元，占相应时期总收入的6.4％和6.3％。财产税、保险和其他支出的增加主要是由于某些地区的保险费增加和财产税的增加，这是由于与经济改善有关的地方重新评估了财产价值，但由于成功申报税收评估，其他地点的减少部分抵消了这一点。如有必要，公司将继续积极对某些司法管辖区的税收评估提出上诉，以最大限度地减少增税。
一般和管理费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，一般和管理费用分别为1,060万美元和1150万美元，占相应期间总收入的3.2％和3.7％。一般和管理费用的主要组成部分是工资和相关福利成本、高管激励薪酬、律师费、会计费和报告费用。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用有所减少，主要是由于公司高管激励薪酬计划下预期业绩的应计减少，但部分被工资和相关福利成本的增加所抵消。
折旧和摊销费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别为4,680万美元和4,590万美元。折旧和摊销费用主要代表公司酒店建筑和相关装修的费用，以及相应期间的相关个人财产（家具、固定装置和设备）的费用。截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比，增加了约90万美元，这主要是由于在2023年第二季度收购了一家酒店，收购了五家酒店和一个独立停车场
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2023年第四季度，2024年第一季度有一家酒店，以及2023年全年和2024年第一季度完成的翻新工程，但2024年第一季度出售的两家酒店部分抵消了这一点。
利息和其他费用，净额
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净利息和其他支出分别为1,730万美元和1,600万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净利息和其他支出均扣除与翻新项目相关的资本化利息约60万美元。
截至2024年3月31日的三个月，与公司债务工具相关的利息支出与2023年同期相比有所增加，这是由于当前经济的高通胀环境导致与浮动利率债务相关的平均借款增加，以及公司浮动利率债务的平均利率上升。该公司预计，2024年剩余时间的利息支出将大于2023年同期的利息支出，这是由于循环信贷额度下用于为近期收购融资的借款增加，以及公司浮动利率债务的平均市场利率提高，因为利率预计将趋于稳定，然后最终开始降低，预计与2023年全年增长速度相比将有所降低。此外，固定利率债务的比例将在2024年下降，因为该公司对2024年第一季度到期的5,000万美元浮动利率债务进行了一次有效的利率互换，并对2024年剩余时间到期的2.35亿美元浮动利率债务进行了五次利率互换，导致通过利率互换固定的浮动利率债务金额减少。如果公司用新协议取代当前利率环境下即将到期的利率互换，公司预计这些新协议的利率将高于即将到期的互换协议。
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非公认会计准则财务指标
公司认为以下对投资者有用的非公认会计准则财务指标是衡量其经营业绩的关键补充指标：运营资金（“FFO”）、修改后的运营资金（“MFO”）、扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）、调整后的息税折旧摊销前利润（“调整后息税折旧摊销前利润”）”）和调整后的酒店息税折旧摊销前利润。这些非公认会计准则财务指标应与净收益（亏损）、运营现金流或任何其他运营公认会计原则指标一起考虑，但不能作为替代衡量标准。FFO、MFFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的酒店息税折旧摊销前利润不一定表示可用于为公司现金需求提供资金的资金，包括其进行现金分配的能力。尽管根据公司计算，FFO、MFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后酒店息税折旧摊销前利润可能无法与FFO、MFFO、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后酒店息税折旧摊销前利润相提并论，正如其他未完全按照公司定义此类条款的公司所报告的那样，公司认为这些补充措施对投资者有用比较公司不同时期的业绩以及与其他房地产投资信托基金的业绩。
FFO 和 MFFO
公司根据全国房地产投资信托基金协会（“Nareit”）制定的标准计算和列报FFO，该协会将FFO定义为净收益（亏损）（根据公认会计原则计算），不包括出售某些房地产资产的损益（包括控制权变更的损益）、GAAP定义的特殊项目以及会计原则变化的累积效应，以及与房地产相关的折旧、摊销和减值以及未合并关联公司的调整。房地产资产的历史成本核算隐含地假设房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的下降。由于房地产价值历来是随着市场状况而上升或下跌的，因此大多数房地产行业投资者认为FFO有助于评估房地产公司的运营。该公司进一步认为，通过排除这些项目的影响，FFO有助于投资者比较其在不同时期之间以及使用Nareit定义报告FFO的房地产投资信托基金之间的经营业绩。公司提出的FFO仅适用于其普通股股东，但不代表直接应计给普通股股东的金额。
公司通过进一步调整FFO来计算MFFO，其中不包括融资地面租赁资产的摊销、有利和不利的运营租赁的摊销、净和非现金的直线运营地面租赁费用，因为这些费用不反映相关酒店的基本业绩。该公司在评估其业绩时会提供MFFO，因为它认为它为投资者提供了有关其持续经营业绩的更多有用的补充信息。
下表对公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的GAAP净收入与FFO和MFFO（以千计）进行了对账：
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三个月已结束 |
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2024 |
|
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2023 |
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||
净收入 |
|
$ |
54,050 |
|
|
$ |
32,923 |
|
自有不动产的折旧 |
|
|
46,059 |
|
|
|
45,142 |
|
出售房地产的收益 |
|
|
(17,766 |
) |
|
|
- |
|
运营资金 |
|
|
82,343 |
|
|
|
78,065 |
|
融资地面租赁资产的摊销 |
|
|
759 |
|
|
|
759 |
|
优惠和不利经营租赁的摊销，净额 |
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|
102 |
|
|
|
97 |
|
非现金直线运营地面租赁费用 |
|
|
36 |
|
|
|
38 |
|
修改后的运营资金 |
|
$ |
83,240 |
|
|
$ |
78,959 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后的酒店息税折旧摊销前利润
息税折旧摊销前利润是许多行业常用的业绩衡量标准，定义为不包括利息、所得税、折旧和摊销的净收益（亏损）。该公司认为，息税折旧摊销前利润对投资者有用，因为它通过消除资本结构（主要是利息支出）和资产基础（主要是折旧和摊销）的影响，帮助公司及其投资者评估公司的持续经营业绩。此外，管理公司债务的协议中包含的某些契约使用特定信贷协议中定义的息税折旧摊销前利润作为衡量财务合规性的标准。
除息税折旧摊销前利润外，公司还根据Nareit制定的标准计算和列报息税折旧摊销前利润，Nareit将息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括出售某些房地产资产的损益（包括控制权变更产生的损益），以及与房地产相关的减值以及为反映该实体在息税折旧摊销前利润中所占份额而进行的调整
23
未合并的关联公司。该公司之所以推出息税折旧摊销前利润，是因为它认为它为投资者提供了更多有用的信息，使他们能够比较不同时期以及使用Nareit定义报告息税折旧摊销前利润的房地产投资信托基金之间的经营业绩。
公司还认为，将非现金直线运营地面租赁费用排除在息税折旧摊销前利润之外很有用，因为该支出并不能反映相关酒店的基础业绩（调整后的息税折旧摊销前利润）。
该公司还将公司的实际公司层面一般和管理费用以及其非酒店物业的调整后息税折旧摊销前利润从调整后的息税折旧摊销前利润（调整后的酒店息税折旧摊销前利润）中排除，以隔离公司酒店运营商可以直接控制的物业层面的运营业绩。该公司认为，调整后的酒店息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关经营业绩的有用补充信息，管理层利用调整后的酒店息税折旧摊销前利润来衡量公司酒店的业绩和酒店运营商的效率。
下表对了截至2024年和2023年3月31日的三个月，公司的GAAP净收益与息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后酒店息税折旧摊销前利润（以千计）进行了对账：
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|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收入 |
|
$ |
54,050 |
|
|
$ |
32,923 |
|
折旧和摊销 |
|
|
46,823 |
|
|
|
45,906 |
|
优惠和不利经营租赁的摊销，净额 |
|
|
102 |
|
|
|
97 |
|
利息和其他费用，净额 |
|
|
17,309 |
|
|
|
16,004 |
|
所得税支出 |
|
|
256 |
|
|
|
320 |
|
EBITDA |
|
|
118,540 |
|
|
|
95,250 |
|
出售房地产的收益 |
|
|
(17,766 |
) |
|
|
- |
|
息税前利润 |
|
|
100,774 |
|
|
|
95,250 |
|
非现金直线运营地面租赁费用 |
|
|
36 |
|
|
|
38 |
|
调整后的息税前利润 |
|
|
100,810 |
|
|
|
95,288 |
|
一般和管理费用 |
|
|
10,584 |
|
|
|
11,461 |
|
非酒店物业调整后的息税折旧摊销前利润 (1) |
|
|
(1,601 |
) |
|
|
- |
|
调整后的酒店税折旧摊销前利润 |
|
$ |
109,793 |
|
|
$ |
106,749 |
|
拥有的酒店
截至2024年3月31日，该公司在37个州和哥伦比亚特区拥有224家酒店，共有29,886间客房。下表汇总了按品牌和州划分的酒店和客房数量：
按品牌划分的酒店和客房数量 |
|
|||||||
|
|
的数量 |
|
|
的数量 |
|
||
品牌 |
|
酒店 |
|
|
房间 |
|
||
希尔顿花园酒店 |
|
|
40 |
|
|
|
5,593 |
|
汉普顿 |
|
|
36 |
|
|
|
4,831 |
|
庭院 |
|
|
35 |
|
|
|
4,982 |
|
原住客栈 |
|
|
30 |
|
|
|
3,694 |
|
霍姆伍德套房 |
|
|
29 |
|
|
|
3,291 |
|
SpringHill 套房 |
|
|
10 |
|
|
|
1,544 |
|
费尔菲尔德 |
|
|
10 |
|
|
|
1,213 |
|
Home2 套房 |
|
|
10 |
|
|
|
1,146 |
|
唐普雷斯套房 |
|
|
9 |
|
|
|
931 |
|
AC 酒店 |
|
|
4 |
|
|
|
702 |
|
大使馆套房 |
|
|
3 |
|
|
|
508 |
|
凯悦嘉轩酒店 |
|
|
3 |
|
|
|
411 |
|
万豪酒店 |
|
|
2 |
|
|
|
619 |
|
凯悦豪斯酒店 |
|
|
2 |
|
|
|
264 |
|
雅乐轩酒店 |
|
|
1 |
|
|
|
157 |
|
总计 |
|
|
224 |
|
|
|
29,886 |
|
24
各州酒店和客房数量 |
|
|||||||
|
|
的数量 |
|
|
的数量 |
|
||
州 |
|
酒店 |
|
|
房间 |
|
||
阿拉巴马州 |
|
|
13 |
|
|
|
1,246 |
|
阿拉斯加 |
|
|
2 |
|
|
|
304 |
|
亚利桑那州 |
|
|
13 |
|
|
|
1,776 |
|
加利福尼亚 |
|
|
26 |
|
|
|
3,721 |
|
科罗拉多州 |
|
|
4 |
|
|
|
567 |
|
佛罗里达 |
|
|
22 |
|
|
|
2,844 |
|
格鲁吉亚 |
|
|
5 |
|
|
|
585 |
|
爱达荷州 |
|
|
1 |
|
|
|
186 |
|
伊利诺伊 |
|
|
7 |
|
|
|
1,255 |
|
印第安纳州 |
|
|
4 |
|
|
|
479 |
|
爱荷华州 |
|
|
3 |
|
|
|
301 |
|
堪萨斯州 |
|
|
3 |
|
|
|
320 |
|
肯塔基州 |
|
|
1 |
|
|
|
156 |
|
路易斯安那州 |
|
|
3 |
|
|
|
422 |
|
缅因州 |
|
|
3 |
|
|
|
514 |
|
马里兰州 |
|
|
2 |
|
|
|
233 |
|
马萨诸塞 |
|
|
3 |
|
|
|
330 |
|
密歇根 |
|
|
1 |
|
|
|
148 |
|
明尼苏达州 |
|
|
3 |
|
|
|
405 |
|
密西西 |
|
|
2 |
|
|
|
168 |
|
密苏里 |
|
|
4 |
|
|
|
544 |
|
内布拉斯加州 |
|
|
4 |
|
|
|
621 |
|
内华达州 |
|
|
1 |
|
|
|
299 |
|
新泽西 |
|
|
5 |
|
|
|
629 |
|
纽约 |
|
|
3 |
|
|
|
346 |
|
北卡罗来纳 |
|
|
8 |
|
|
|
881 |
|
俄亥俄 |
|
|
3 |
|
|
|
406 |
|
俄克拉何马州 |
|
|
4 |
|
|
|
545 |
|
俄勒冈 |
|
|
1 |
|
|
|
243 |
|
宾夕法尼亚州 |
|
|
4 |
|
|
|
525 |
|
南卡罗来纳 |
|
|
5 |
|
|
|
590 |
|
田纳西 |
|
|
11 |
|
|
|
1,337 |
|
德州 |
|
|
27 |
|
|
|
3,328 |
|
犹他 |
|
|
6 |
|
|
|
919 |
|
弗吉尼亚州 |
|
|
11 |
|
|
|
1,667 |
|
华盛顿 |
|
|
4 |
|
|
|
636 |
|
威斯康星 |
|
|
1 |
|
|
|
176 |
|
华盛顿特区 |
|
|
1 |
|
|
|
234 |
|
总计 |
|
|
224 |
|
|
|
29,886 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
25
下表汇总了截至2024年3月31日公司拥有的224家酒店和非酒店物业的地点、品牌、经理、收购或竣工日期以及客房数量。如下所述，该公司的14处房产受地面租赁约束，15家酒店由抵押贷款担保，为相关的贷款义务提供担保。
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
|
安克雷奇 |
|
AK |
|
大使馆套房 |
|
InnVentur |
|
4/30/2010 |
|
|
169 |
|
|
安克雷奇 |
|
AK |
|
Home2 套房 |
|
InnVentur |
|
12/1/2017 |
|
|
135 |
|
|
奥本 |
|
AL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
|
伯明翰 |
|
AL |
|
庭院 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
|
伯明翰 |
|
AL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
9/12/2017 |
|
|
104 |
|
|
伯明翰 |
|
AL |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
9/12/2017 |
|
|
106 |
|
|
伯明翰 |
|
AL |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
3/1/2014 |
|
|
95 |
|
|
多森 |
|
AL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
6/1/2009 |
|
|
104 |
|
|
多森 |
|
AL |
|
原住客栈 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
|
亨茨维尔 |
|
AL |
|
汉普顿 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
98 |
|
|
亨茨维尔 |
|
AL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
|
亨茨维尔 |
|
AL |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
77 |
|
|
亨茨维尔 |
|
AL |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
107 |
|
|
手机 |
|
AL |
|
汉普顿 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
(2) |
普拉特维尔 |
|
AL |
|
庭院 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
|
钱德勒 |
|
AZ |
|
庭院 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
150 |
|
|
钱德勒 |
|
AZ |
|
费尔菲尔德 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
110 |
|
|
凤凰 |
|
AZ |
|
庭院 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
164 |
|
|
凤凰 |
|
AZ |
|
汉普顿 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
125 |
|
(2) |
凤凰 |
|
AZ |
|
汉普顿 |
|
中北部 |
|
5/2/2018 |
|
|
210 |
|
|
凤凰 |
|
AZ |
|
霍姆伍德套房 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
134 |
|
(2) |
凤凰 |
|
AZ |
|
原住客栈 |
|
中北部 |
|
11/2/2010 |
|
|
129 |
|
|
斯科茨代尔 |
|
AZ |
|
希尔顿花园酒店 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
122 |
|
|
坦佩 |
|
AZ |
|
凯悦豪斯酒店 |
|
Crestline |
|
8/13/2020 |
|
|
105 |
|
(2) |
坦佩 |
|
AZ |
|
凯悦嘉轩酒店 |
|
Crestline |
|
8/13/2020 |
|
|
154 |
|
(2) |
图森 |
|
AZ |
|
希尔顿花园酒店 |
|
西方的 |
|
7/31/2008 |
|
|
125 |
|
|
图森 |
|
AZ |
|
原住客栈 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
124 |
|
|
图森 |
|
AZ |
|
唐普雷斯套房 |
|
西方的 |
|
10/6/2011 |
|
|
124 |
|
|
阿古拉山 |
|
加州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
125 |
|
|
伯班克 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
亨廷顿 |
|
8/11/2015 |
|
|
190 |
|
(1) |
伯班克 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
|
伯班克 |
|
加州 |
|
SpringHill 套房 |
|
万豪酒店 |
|
7/13/2015 |
|
|
170 |
|
(1) |
克洛维斯 |
|
加州 |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
7/31/2009 |
|
|
86 |
|
|
克洛维斯 |
|
加州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
2/2/2010 |
|
|
83 |
|
|
柏树 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
180 |
|
|
柏树 |
|
加州 |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
6/29/2015 |
|
|
110 |
|
|
欧申赛德 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
万豪酒店 |
|
9/1/2016 |
|
|
142 |
|
(1) |
欧申赛德 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
125 |
|
|
伯纳多牧场/圣地亚哥 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
InnVentur |
|
3/1/2014 |
|
|
210 |
|
|
萨克拉门托 |
|
加州 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
153 |
|
|
圣贝纳迪诺 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
InnVentur |
|
2/16/2011 |
|
|
95 |
|
|
圣地亚哥 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
亨廷顿 |
|
9/1/2015 |
|
|
245 |
|
(1) |
圣地亚哥 |
|
加州 |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
177 |
|
(1) |
圣地亚哥 |
|
加州 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
InnVentur |
|
3/1/2014 |
|
|
200 |
|
|
圣地亚哥 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
121 |
|
|
圣何塞 |
|
加州 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
140 |
|
(1) |
26
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
|
圣胡安卡皮斯特拉诺 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
万豪酒店 |
|
9/1/2016 |
|
|
130 |
|
(2) |
圣安娜 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
维度 |
|
5/23/2011 |
|
|
155 |
|
(1) |
圣克拉丽塔 |
|
加州 |
|
庭院 |
|
维度 |
|
9/24/2008 |
|
|
140 |
|
|
圣克拉丽塔 |
|
加州 |
|
费尔菲尔德 |
|
维度 |
|
10/29/2008 |
|
|
66 |
|
|
圣克拉丽塔 |
|
加州 |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
10/29/2008 |
|
|
128 |
|
|
圣克拉丽塔 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
维度 |
|
10/29/2008 |
|
|
90 |
|
|
塔斯汀 |
|
加州 |
|
费尔菲尔德 |
|
万豪酒店 |
|
9/1/2016 |
|
|
145 |
|
|
塔斯汀 |
|
加州 |
|
原住客栈 |
|
万豪酒店 |
|
9/1/2016 |
|
|
149 |
|
|
科罗拉多泉 |
|
CO |
|
汉普顿 |
|
查特韦尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
|
丹佛 |
|
CO |
|
希尔顿花园酒店 |
|
InnVentur |
|
9/1/2016 |
|
|
221 |
|
(1) |
高地牧场 |
|
CO |
|
希尔顿花园酒店 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
128 |
|
|
高地牧场 |
|
CO |
|
原住客栈 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
117 |
|
|
博卡拉顿 |
|
FL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
维度 |
|
9/1/2016 |
|
|
149 |
|
|
卡纳维拉尔角 |
|
FL |
|
汉普顿 |
|
LBA |
|
4/30/2020 |
|
|
116 |
|
|
卡纳维拉尔角 |
|
FL |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
153 |
|
|
卡纳维拉尔角 |
|
FL |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
4/30/2020 |
|
|
108 |
|
|
劳德代尔堡 |
|
FL |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
6/23/2015 |
|
|
156 |
|
|
劳德代尔堡 |
|
FL |
|
原住客栈 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
156 |
|
|
盖恩斯维尔 |
|
FL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
104 |
|
|
盖恩斯维尔 |
|
FL |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
|
杰克逊维尔 |
|
FL |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
3/1/2014 |
|
|
119 |
|
|
杰克逊维尔 |
|
FL |
|
凯悦嘉轩酒店 |
|
Crestline |
|
12/7/2018 |
|
|
127 |
|
|
迈阿密 |
|
FL |
|
庭院 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
118 |
|
(2) |
迈阿密 |
|
FL |
|
汉普顿 |
|
嗯 |
|
4/9/2010 |
|
|
121 |
|
|
迈阿密 |
|
FL |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
162 |
|
|
奥兰多 |
|
FL |
|
费尔菲尔德 |
|
万豪酒店 |
|
7/1/2009 |
|
|
200 |
|
|
奥兰多 |
|
FL |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
3/19/2019 |
|
|
128 |
|
|
奥兰多 |
|
FL |
|
SpringHill 套房 |
|
万豪酒店 |
|
7/1/2009 |
|
|
200 |
|
|
巴拿马城 |
|
FL |
|
汉普顿 |
|
LBA |
|
3/12/2009 |
|
|
95 |
|
|
巴拿马城 |
|
FL |
|
唐普雷斯套房 |
|
LBA |
|
1/19/2010 |
|
|
103 |
|
|
彭萨科拉 |
|
FL |
|
唐普雷斯套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
|
塔拉哈西 |
|
FL |
|
费尔菲尔德 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
|
塔拉哈西 |
|
FL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
85 |
|
(2) |
坦帕 |
|
FL |
|
大使馆套房 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
147 |
|
|
亚特兰大/市中心 |
|
GA |
|
汉普顿 |
|
McKibbon |
|
2/5/2018 |
|
|
119 |
|
|
亚特兰大/Perimeter Dunwoody |
|
GA |
|
汉普顿 |
|
LBA |
|
6/28/2018 |
|
|
132 |
|
|
亚特兰大 |
|
GA |
|
Home2 套房 |
|
McKibbon |
|
7/1/2016 |
|
|
128 |
|
|
梅肯 |
|
GA |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
101 |
|
(2) |
萨凡纳 |
|
GA |
|
希尔顿花园酒店 |
|
纽波特 |
|
3/1/2014 |
|
|
105 |
|
(2) |
锡达拉皮兹 |
|
IA |
|
汉普顿 |
|
瞄准桥 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
|
锡达拉皮兹 |
|
IA |
|
霍姆伍德套房 |
|
瞄准桥 |
|
9/1/2016 |
|
|
95 |
|
|
沙发床 |
|
IA |
|
汉普顿 |
|
瞄准桥 |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
|
博伊西 |
|
身份证 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
4/30/2010 |
|
|
186 |
|
(1) |
德斯普兰斯 |
|
IL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
253 |
|
|
霍夫曼庄园 |
|
IL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
184 |
|
|
梅塔瓦 |
|
IL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
170 |
|
|
梅塔瓦 |
|
IL |
|
原住客栈 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
130 |
|
|
罗斯蒙特 |
|
IL |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
158 |
|
|
斯科基 |
|
IL |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
225 |
|
|
沃伦维尔 |
|
IL |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
135 |
|
|
印第安纳波利斯 |
|
在 |
|
SpringHill 套房 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
130 |
|
|
27
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
|
梅里尔维尔 |
|
在 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
|
Mishawaka |
|
在 |
|
原住客栈 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
106 |
|
|
南本德 |
|
在 |
|
费尔菲尔德 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
119 |
|
|
欧弗兰公园 |
|
KS |
|
费尔菲尔德 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
|
欧弗兰公园 |
|
KS |
|
原住客栈 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
120 |
|
|
威奇托 |
|
KS |
|
庭院 |
|
瞄准桥 |
|
3/1/2014 |
|
|
90 |
|
|
路易斯维尔 |
|
KY |
|
AC 酒店 |
|
康科德 |
|
10/25/2022 |
|
|
156 |
|
|
拉斐特 |
|
啦 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
LBA |
|
7/30/2010 |
|
|
153 |
|
(2) |
拉斐特 |
|
啦 |
|
SpringHill 套房 |
|
LBA |
|
6/23/2011 |
|
|
103 |
|
|
新奥尔良 |
|
啦 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
(1) |
马尔伯勒 |
|
MA |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
112 |
|
|
韦斯特福德 |
|
MA |
|
汉普顿 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
|
韦斯特福德 |
|
MA |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
108 |
|
(1) |
安纳波利斯 |
|
MD |
|
希尔顿花园酒店 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
126 |
|
|
银泉 |
|
MD |
|
希尔顿花园酒店 |
|
Crestline |
|
7/30/2010 |
|
|
107 |
|
|
波特兰 |
|
我 |
|
AC 酒店 |
|
Crestline |
|
8/20/2021 |
|
|
178 |
|
|
波特兰 |
|
我 |
|
雅乐轩酒店 |
|
Crestline |
|
9/10/2021 |
|
|
157 |
|
|
波特兰 |
|
我 |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
10/13/2017 |
|
|
179 |
|
(1) |
诺维 |
|
MI |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
148 |
|
|
枫树林 |
|
明尼苏达 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
中北部 |
|
9/1/2016 |
|
|
121 |
|
|
罗切斯特 |
|
明尼苏达 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
8/3/2009 |
|
|
124 |
|
|
圣保罗 |
|
明尼苏达 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
3/4/2019 |
|
|
160 |
|
|
堪萨斯城 |
|
MO |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
8/31/2010 |
|
|
122 |
|
|
堪萨斯城 |
|
MO |
|
原住客栈 |
|
雷蒙德 |
|
3/1/2014 |
|
|
106 |
|
|
圣路易斯 |
|
MO |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
8/31/2010 |
|
|
190 |
|
|
圣路易斯 |
|
MO |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
4/30/2010 |
|
|
126 |
|
|
哈蒂斯堡 |
|
MS |
|
庭院 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
84 |
|
|
哈蒂斯堡 |
|
MS |
|
原住客栈 |
|
LBA |
|
12/11/2008 |
|
|
84 |
|
|
卡罗来纳海滩 |
|
NC |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
144 |
|
|
夏洛特 |
|
NC |
|
费尔菲尔德 |
|
纽波特 |
|
9/1/2016 |
|
|
94 |
|
|
达勒姆 |
|
NC |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
12/4/2008 |
|
|
122 |
|
|
费耶特维尔 |
|
NC |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
2/3/2011 |
|
|
118 |
|
|
格林斯伯勒 |
|
NC |
|
SpringHill 套房 |
|
纽波特 |
|
3/1/2014 |
|
|
82 |
|
|
杰克逊维尔 |
|
NC |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
105 |
|
|
威尔明顿 |
|
NC |
|
费尔菲尔德 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
122 |
|
|
温斯顿·塞勒姆 |
|
NC |
|
汉普顿 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
94 |
|
|
奥马哈 |
|
没有 |
|
庭院 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
181 |
|
|
奥马哈 |
|
没有 |
|
汉普顿 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
139 |
|
|
奥马哈 |
|
没有 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
178 |
|
(1) |
奥马哈 |
|
没有 |
|
霍姆伍德套房 |
|
嗯 |
|
9/1/2016 |
|
|
123 |
|
|
克兰福德 |
|
新泽西 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
108 |
|
|
哈瓦 |
|
新泽西 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
110 |
|
|
劳雷尔山 |
|
新泽西 |
|
霍姆伍德套房 |
|
纽波特 |
|
1/11/2011 |
|
|
118 |
|
|
萨默塞特 |
|
新泽西 |
|
庭院 |
|
纽波特 |
|
3/1/2014 |
|
|
162 |
|
(2) |
西奥兰治 |
|
新泽西 |
|
庭院 |
|
纽波特 |
|
1/11/2011 |
|
|
131 |
|
|
拉斯维加斯 |
|
NV |
|
SpringHill 套房 |
|
新月 |
|
12/27/2023 |
|
|
299 |
|
|
Islip/Ronkonkoma |
|
纽约州 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
166 |
|
|
纽约 |
|
纽约州 |
|
（非酒店） |
|
不适用 |
|
3/1/2014 |
|
|
- |
|
(2)(3) |
雪城 |
|
纽约州 |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
10/16/2015 |
|
|
102 |
|
|
雪城 |
|
纽约州 |
|
原住客栈 |
|
Crestline |
|
10/16/2015 |
|
|
78 |
|
|
克利夫兰 |
|
哦 |
|
庭院 |
|
康科德 |
|
6/30/2023 |
|
|
154 |
|
|
梅森 |
|
哦 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
110 |
|
|
28
城市 |
|
州 |
|
品牌 |
|
经理 |
|
日期 |
|
房间 |
|
|
|
特温斯堡 |
|
哦 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
瞄准桥 |
|
10/7/2008 |
|
|
142 |
|
|
俄克拉荷马城 |
|
行 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
5/28/2010 |
|
|
200 |
|
|
俄克拉荷马城 |
|
行 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
155 |
|
|
俄克拉荷马城 |
|
行 |
|
霍姆伍德套房 |
|
雷蒙德 |
|
9/1/2016 |
|
|
100 |
|
|
俄克拉荷马城（西部） |
|
行 |
|
霍姆伍德套房 |
|
查特韦尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
90 |
|
|
波特兰 |
|
或者 |
|
汉普顿 |
|
雷蒙德 |
|
11/17/2021 |
|
|
243 |
|
|
学院维尔/费城 |
|
PA |
|
庭院 |
|
纽波特 |
|
11/15/2010 |
|
|
132 |
|
|
马尔文/费城 |
|
PA |
|
庭院 |
|
纽波特 |
|
11/30/2010 |
|
|
127 |
|
|
匹兹堡 |
|
PA |
|
AC 酒店 |
|
康科德 |
|
10/25/2022 |
|
|
134 |
|
|
匹兹堡 |
|
PA |
|
汉普顿 |
|
纽波特 |
|
12/31/2008 |
|
|
132 |
|
|
查尔斯顿 |
|
SC |
|
Home2 套房 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
122 |
|
|
哥伦比亚 |
|
SC |
|
希尔顿花园酒店 |
|
纽波特 |
|
3/1/2014 |
|
|
143 |
|
|
哥伦比亚 |
|
SC |
|
唐普雷斯套房 |
|
纽波特 |
|
9/1/2016 |
|
|
91 |
|
|
格林维尔 |
|
SC |
|
凯悦嘉轩酒店 |
|
Crestline |
|
9/1/2021 |
|
|
130 |
|
|
希尔顿海德 |
|
SC |
|
希尔顿花园酒店 |
|
McKibbon |
|
3/1/2014 |
|
|
104 |
|
|
查塔努加 |
|
TN |
|
霍姆伍德套房 |
|
LBA |
|
3/1/2014 |
|
|
76 |
|
|
富兰克林 |
|
TN |
|
庭院 |
|
查特韦尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
126 |
|
|
富兰克林 |
|
TN |
|
原住客栈 |
|
查特韦尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
|
诺克斯维尔 |
|
TN |
|
霍姆伍德套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
|
诺克斯维尔 |
|
TN |
|
SpringHill 套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
103 |
|
|
诺克斯维尔 |
|
TN |
|
唐普雷斯套房 |
|
McKibbon |
|
9/1/2016 |
|
|
97 |
|
|
孟菲斯 |
|
TN |
|
汉普顿 |
|
Crestline |
|
2/5/2018 |
|
|
144 |
|
|
孟菲斯 |
|
TN |
|
希尔顿花园酒店 |
|
Crestline |
|
10/28/2021 |
|
|
150 |
|
|
纳什维尔 |
|
TN |
|
希尔顿花园酒店 |
|
维度 |
|
9/30/2010 |
|
|
194 |
|
|
纳什维尔 |
|
TN |
|
Home2 套房 |
|
维度 |
|
5/31/2012 |
|
|
119 |
|
|
纳什维尔 |
|
TN |
|
唐普雷斯套房 |
|
查特韦尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
101 |
|
|
艾迪生 |
|
TX |
|
SpringHill 套房 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
|
|
159 |
|
|
阿灵顿 |
|
TX |
|
汉普顿 |
|
西方的 |
|
12/1/2010 |
|
|
98 |
|
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
庭院 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
145 |
|
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
费尔菲尔德 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
150 |
|
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
4/14/2009 |
|
|
124 |
|
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
嗯 |
|
11/2/2010 |
|
|
117 |
|
|
奥斯汀 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
4/14/2009 |
|
|
97 |
|
|
奥斯汀/朗德罗克 |
|
TX |
|
汉普顿 |
|
维度 |
|
3/6/2009 |
|
|
94 |
|
|
奥斯汀/朗德罗克 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
9/1/2016 |
|
|
115 |
|
|
达拉斯 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
西方的 |
|
9/1/2016 |
|
|
130 |
|
|
登顿 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
查特韦尔 |
|
9/1/2016 |
|
|
107 |
|
|
埃尔帕索 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
114 |
|
|
沃思堡 |
|
TX |
|
庭院 |
|
LBA |
|
2/2/2017 |
|
|
124 |
|
|
沃思堡 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
11/17/2021 |
|
|
157 |
|
|
沃思堡 |
|
TX |
|
霍姆伍德套房 |
|
雷蒙德 |
|
11/17/2021 |
|
|
112 |
|
|
沃思堡 |
|
TX |
|
唐普雷斯套房 |
|
西方的 |
|
7/19/2010 |
|
|
140 |
|
|
弗里斯科 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
西方的 |
|
12/31/2008 |
|
|
102 |
|
|
格雷普韦恩 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
西方的 |
|
9/24/2010 |
|
|
110 |
|
|
休斯顿 |
|
TX |
|
庭院 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
|
休斯顿 |
|
TX |
|
万豪酒店 |
|
西方的 |
|
1/8/2010 |
|
|
206 |
|
|
休斯顿 |
|
TX |
|
原住客栈 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
129 |
|
|
休斯顿 |
|
TX |
|
原住客栈 |
|
西方的 |
|
9/1/2016 |
|
|
120 |
|
|
刘易斯维尔 |
|
TX |
|
希尔顿花园酒店 |
|
瞄准桥 |
|
10/16/2008 |
|
|
165 |
|
|
圣安东尼奥 |
|
TX |
|
唐普雷斯套房 |
|
西方的 |
|
3/1/2014 |
|
|
106 |
|
|
雪兰多 |
|
TX |
|
庭院 |
|
LBA |
|
9/1/2016 |
|
|
124 |
|
|
29
城市 |
|
州 |
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品牌 |
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经理 |
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日期 |
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房间 |
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斯塔福德 |
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TX |
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霍姆伍德套房 |
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西方的 |
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3/1/2014 |
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78 |
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德克萨卡纳 |
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TX |
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汉普顿 |
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瞄准桥 |
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1/31/2011 |
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81 |
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普罗沃 |
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UT |
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原住客栈 |
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维度 |
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3/1/2014 |
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114 |
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盐湖城 |
|
UT |
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庭院 |
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中北部 |
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10/11/2023 |
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175 |
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|
盐湖城 |
|
UT |
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凯悦豪斯酒店 |
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中北部 |
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10/11/2023 |
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|
159 |
|
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盐湖城 |
|
UT |
|
原住客栈 |
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亨廷顿 |
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10/20/2017 |
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136 |
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|
盐湖城 |
|
UT |
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SpringHill 套房 |
|
嗯 |
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11/2/2010 |
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143 |
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|
南乔丹 |
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UT |
|
大使馆套房 |
|
嗯 |
|
11/21/2023 |
|
|
192 |
|
|
亚历山大 |
|
VA |
|
庭院 |
|
万豪酒店 |
|
3/1/2014 |
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178 |
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|
亚历山大 |
|
VA |
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SpringHill 套房 |
|
万豪酒店 |
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3/28/2011 |
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155 |
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|
夏洛茨维尔 |
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VA |
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庭院 |
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Crestline |
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3/1/2014 |
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139 |
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|
马纳萨斯 |
|
VA |
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原住客栈 |
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Crestline |
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2/16/2011 |
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107 |
|
|
里士满 |
|
VA |
|
庭院 |
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白色寄宿 |
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12/8/2014 |
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135 |
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(1) |
里士满 |
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VA |
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万豪酒店 |
|
白色寄宿 |
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3/1/2014 |
|
|
413 |
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(2) |
里士满 |
|
VA |
|
原住客栈 |
|
白色寄宿 |
|
12/8/2014 |
|
|
75 |
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(1) |
萨福克郡 |
|
VA |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
92 |
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|
萨福克郡 |
|
VA |
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唐普雷斯套房 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
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72 |
|
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弗吉尼亚海滩 |
|
VA |
|
庭院 |
|
Crestline |
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3/1/2014 |
|
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141 |
|
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弗吉尼亚海滩 |
|
VA |
|
庭院 |
|
Crestline |
|
3/1/2014 |
|
|
160 |
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|
柯克兰 |
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哇 |
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庭院 |
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InnVentur |
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3/1/2014 |
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|
150 |
|
|
伦顿 |
|
哇 |
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原住客栈 |
|
InnVentur |
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10/18/2023 |
|
|
146 |
|
|
西雅图 |
|
哇 |
|
原住客栈 |
|
InnVentur |
|
3/1/2014 |
|
|
234 |
|
|
塔克维拉 |
|
哇 |
|
霍姆伍德套房 |
|
维度 |
|
3/1/2014 |
|
|
106 |
|
|
麦迪逊 |
|
无线上网 |
|
希尔顿花园酒店 |
|
雷蒙德 |
|
2/18/2021 |
|
|
176 |
|
|
华盛顿特区 |
|
- |
|
AC 酒店 |
|
嗯 |
|
3/25/2024 |
|
|
234 |
|
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总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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29,886 |
|
|
关联方
该公司已与关联方进行交易，预计将继续进行交易。不能将这些交易解释为正常交易，如果这些交易是与非关联方进行的，则公司的运营结果可能会有所不同。有关公司关联方交易的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方的公司未经审计的合并财务报表中标题为 “关联方” 的附注6及其附注。
流动性和资本资源
资本资源
公司的主要短期流动性来源是公司财产产生的运营现金流及其循环信贷额度下的可用性。从长远来看，公司可能会从战略性额外有担保和无抵押债务融资、出售其酒店物业和发行公司普通股中获得收益，包括根据公司目前的市场发行计划。宏观经济压力，包括通货膨胀、利率上升和总体市场不确定性，可能会影响公司筹集债务或股权资本以具有成本效益的方式为长期流动性需求提供资金的能力。
30
截至2024年3月31日，该公司的未偿债务总额为15亿美元，包括2.807亿美元的抵押贷款债务和12亿美元的无抵押信贷额度下的未偿债务，其中不包括未摊销的债务发行成本和公允价值调整。截至2024年3月31日，公司手头的可用公司现金约为490万美元，循环信贷额度下的未使用借款能力约为5.19亿美元。
管理无担保信贷额度的信贷协议包含强制性预付款要求、惯常的肯定和否定承诺以及违约事件。信贷协议要求公司遵守各种契约，其中包括最低有形净资产、最高债务限额、最低利息和固定费用覆盖率以及对某些投资的限制。截至2024年3月31日，公司遵守了适用的契约。
有关公司截至2024年3月31日的债务协议的描述，请参阅本10-Q表季度报告其他地方的公司未经审计的合并财务报表中标题为 “债务” 的附注4及其附注。
该公司在S-3表格（编号333-262915）上有一份通用货架注册声明，该声明自2022年2月23日提交时自动生效。公司可视情况发行（1）不确定数量或金额的普通股，每股没有面值；（2）优先股，每股没有面值；（3）代表公司优先股的存托股票；（4）可行使的公司普通股、优先股或代表优先股的存托股权证；（5）购买普通股的权利；以及（6）无抵押优先股的权利或次级债务证券，所有这些证券均可根据第415条不时延迟或连续发行《证券法》。
关于公司目前的上架登记声明，公司于2024年2月23日签订了股权分配协议，根据该协议，公司可以根据ATM计划不时出售总额为5亿美元的普通股。在截至2024年3月31日的三个月中，没有根据公司的自动柜员机计划出售任何股票，在截至2024年3月31日的三个月中，没有根据先前的自动柜员机计划出售任何普通股。该计划因当前的自动柜员机计划于2024年2月终止。在截至2023年12月31日的年度中，公司根据Prior ATM计划出售了约1,280万股普通股，加权平均市场销售价格约为每股普通股17.05美元，总收益约为2.186亿美元，扣除发行成本（包括260万美元佣金）后的收益约为2.16亿美元。该公司计划将根据自动柜员机计划出售股票的未来净收益用于一般公司用途，其中可能包括收购更多房产、偿还未偿债务、资本支出、改善其投资组合中的房产和营运资金。公司还可以将未来的净收益用于收购另一家房地产投资信托基金或其他投资创收物业的公司。未来的发行将取决于公司确定的各种因素，包括市场状况、公司普通股的交易价格以及使用任何收益的机会。
资本用途
公司预计，来自运营的现金流、循环信贷额度的可用性、额外借款以及酒店处置和股票发行的收益将足以满足其预期的流动性需求，包括所需的股东分配、股票回购、资本改善、还本付息、酒店收购、租赁承诺和现金管理活动。
分布
为了维持其房地产投资信托基金的地位，公司通常必须每年分配至少90％的房地产投资信托基金应纳税所得额，但须进行某些调整，不包括任何净资本收益。2024年3月18日，公司宣布向截至2024年3月28日的登记股东派发每股普通股每月现金分配0.08美元，于2024年4月15日支付。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了每股普通股0.29美元的分配，总额为7,020万美元。季度末之后，公司于2024年4月18日宣布每月现金分配为每股普通股0.08美元，将于2024年5月15日支付给截至2024年4月30日的登记股东。
公司目前的年度分配率为每股普通股0.96美元，按月支付。与历史一样，由于季节性，公司可能会使用其循环信贷额度来维持月度分配率的一致性，同时考虑到任何收购、处置、资本改善和经济周期。尽管管理层目前预计每月现金分配将保持在每股普通股0.08美元，但任何分配都需要获得公司董事会的批准，并且无法保证以任何特定分配率进行分配的分类、时间或期限。董事会持续监督公司相对于酒店业绩的分配率，并可以根据公司的其他现金需求或维持房地产投资信托基金地位所需的范围内，对分配率进行调整。如果运营现金流和循环信贷额度不足以满足流动性需求，则公司可以利用额外的融资来源进行分配。尽管该公司有
31
债务水平相对较低，无法保证其成功实施该策略，可能需要将其分配减少到维持其房地产投资信托资格所需的最低水平。如果公司无法在未来时期延长其到期债务，或者债务违约，则可能无法进行分配。
股票回购
2023年5月，公司董事会批准将其现有股票回购计划延长一年，授权总额为3.387亿美元的股票回购。公司可以随时暂停或终止股票回购计划，如果不提前终止或延期，该计划将于2024年7月结束。作为股票回购计划的一部分，公司此前已签订书面交易计划，并将继续签订书面交易计划，该计划规定在公开市场交易中进行股票回购，该计划旨在遵守《交易法》第10b5-1条。在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有回购任何股票。过去根据股票回购计划进行的回购已获得资金，公司打算以手头现金或无抵押信贷额度下的可用性为未来的回购提供资金，但须遵守公司无抵押信贷额度（如果有）下的适用限制。股票回购的时间和根据股票回购计划回购的普通股数量也将取决于当前的市场状况、监管要求和其他因素。截至2024年3月31日，根据股票回购计划，仍有约3.354亿美元可供购买。
资本改进
管理层定期监控其酒店的状况和运营，并在其认为谨慎的情况下计划翻新和其他改善措施。公司致力于保持和提高每处房产在其市场中的竞争地位。该公司已投资并计划继续对其酒店进行再投资。根据某些贷款和管理协议，公司必须根据总收入的百分比存入托管资金，用于修理、更换和翻新家具、固定装置和设备，前提是该金额可用于公司与酒店有关的资本支出。截至2024年3月31日，公司持有与这些物业相关的约2770万美元储备金。在截至2024年3月31日的三个月中，公司投资了约2,030万美元的资本支出。该公司预计，2024年将花费约7500万至8500万美元，其中包括约20处房产的各种全面翻新项目，但是，通货膨胀压力或供应链短缺等问题可能会导致成本增加和预期项目延误。该公司目前没有任何现有或计划中的新房地产开发项目。
即将到期的债务和还本付息
截至2024年3月31日，该公司在未来12个月中到期的债务本金和利息约为1.849亿美元。总额中包括8,500万美元的定期贷款和约2,010万美元的抵押贷款，均将于2024年第三季度到期。该公司计划使用运营资金、循环信贷额度下的借款和/或新融资或到期债务再融资的收益来支付在即将到期的债务到期日之前到期的未付金额和服务付款。公司还可以向贷款机构寻求修改，以延长任何即将到期的贷款的到期日。由于浮动利率债务的市场利率提高以及循环信贷额度的借款增加，预计未来12个月与公司无抵押信贷额度相关的利息支出将高于前12个月。此外，固定利率债务的比例将在未来12个月内下降，因为该公司对2024年第一季度到期的5,000万美元浮动利率债务进行了一次有效的利率互换，并对2024年剩余时间到期的2.35亿美元浮动利率债务进行了五次利率互换，从而减少了通过利率互换固定可变利率债务的金额。如果公司用新协议取代当前利率环境下即将到期的利率互换，公司预计这些新协议的利率将高于即将到期的互换协议。有关截至2024年3月31日公司债务工具未来到期日的更多详细信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方的公司未经审计的合并财务报表中标题为 “债务” 的附注4及其附注。
购买合同承诺
截至2024年3月31日，该公司分别有未履行的合同，可能收购两家酒店，包括威斯康星州麦迪逊市的一家酒店和田纳西州纳什维尔的一家酒店，总收购价约为1.775亿美元。两家酒店都在开发中，威斯康星州麦迪逊市的酒店目前计划于2024年中期完工并开始营业，田纳西州纳什维尔的酒店目前计划于2025年底建成并开始营业，公司预计将在相应时间完成对这些酒店的收购。如果关闭，公司计划利用其可用现金或借款，包括收盘时可用的无抵押信贷额度下的借款，购买合同规定的酒店。尽管该公司正在努力收购这些酒店，但在每种情况下，都有许多尚未满足的关闭条件，而且无法保证这些酒店将在未履行的收购合同下关闭。如果卖方满足所有关闭条件，则公司有义务根据以下规定进行具体履行
32
适用的购买合同并收购这些酒店。由于这些酒店正在开发中，目前卖方尚未满足关闭的所有条件。
现金管理活动
作为公司未经审计的合并财务报表及其附注中标题为 “关联方” 的附注6中讨论的成本分摊安排的一部分，该附注载于本10-Q表季度报告的其他地方，某些日常交易可能会导致公司和ARG的款项到期或应收款项。为了有效管理现金支出，公司或ARG可以为另一家公司付款。根据现金管理流程，每家公司可以随时预付或延期最多100万美元。每个季度，所有未清款项均在公司之间结算。这一过程使每家公司都能最大限度地减少手头现金，并降低每家公司的成本。对两家公司而言，任何时候的未偿金额都不大。
通货膨胀的影响
该公司依赖其酒店的业绩和酒店运营商增加收入以应对通货膨胀的能力。总体而言，酒店运营商具有每天调整房费的能力，以反映通货膨胀对公司运营开支的影响。但是，竞争压力可能会限制运营商提高房费的能力，因此，公司可能无法通过收入的增加来抵消运营开支的增加。
业务中断
在房地产行业，公司面临地方和全国范围的自然灾害。尽管管理层认为公司有足够的保险来弥补这一风险，但无法保证此类事件不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
季节性
历史上，酒店业本质上是季节性的。公司酒店入住率的季节性变化可能会导致其收入的季度波动。通常，公司酒店的入住率和酒店收入在第二和第三季度高于第一和第四季度。如果由于收入的暂时或季节性波动，任何季度的运营现金流都不足，则公司预计将利用手头现金或可用融资来源来满足现金需求。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制公司财务报表要求公司做出估算和假设，以影响截至公司财务报表之日报告的资产和负债金额、报告期内报告的收入和支出金额以及公司未经审计的合并财务报表及其附注中的相关披露。该公司在2024年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的公司10-K表年度报告中讨论了其认为至关重要且需要在申请中使用复杂判断的政策和估计。公司的关键会计政策或所采用的方法或假设没有重大变化。
后续事件
2024年4月15日，公司向截至2024年3月28日的登记股东支付了约1,940万美元，合每股普通股0.08美元。
2024年4月18日，公司宣布每月现金分配为每股普通股0.08美元。该分配将于2024年5月15日支付给截至2024年4月30日的登记股东。
33
第 3 项。定量和质量关于市场风险的实时披露
截至2024年3月31日，由于外币汇兑风险、大宗商品价格风险或股票价格风险，该公司的金融工具未面临重大市场风险。但是，该公司面临利率风险，这是由于在现金投资或向循环信贷额度借款时短期利率可能发生变化，也由于其浮动利率定期债务中未通过利率互换来固定的部分。截至2024年3月31日，在利率互换生效后，约3.310亿美元，约占公司未偿债务总额的22％，受浮动利率影响。根据公司截至2024年3月31日的未偿浮动利率债务，利率每变动100个基点将影响公司的年净收入约330万美元，所有其他因素保持不变。除利率互换交易外，公司未参与衍生金融工具或衍生商品工具的交易。
截至2024年3月31日，该公司的浮动利率债务包括其无抵押信贷额度，包括循环信贷额度下的未偿借款和10亿美元的定期贷款。目前，该公司使用利率互换来管理其部分浮动利率债务的利率风险。截至2024年3月31日，公司签订了13份利率互换协议，这些协议有效确定了公司约7.7亿美元未偿浮动利率债务的利息支付，互换到期日为2024年6月至2029年12月。根据公司所有利率互换的条款，公司支付固定利率，并获得等于一个月SOFR年利率的浮动利率，外加0.10％的SOFR利差调整。有关公司截至2024年3月31日的利率互换的描述，请参阅公司未经审计的合并财务报表及其附注中标题为 “金融工具公允价值” 的附注5，该附注载于本10-Q表季度报告的其他地方。
除了上文讨论的浮动利率债务和利率互换外，公司还假设或发起了根据永久融资安排向贷款人支付的固定利率抵押贷款，以及两笔总额为1.25亿美元的固定利率优先票据融资。下表汇总了截至2024年3月31日公司抵押贷款债务和无抵押信贷额度下未偿借款的年到期日和平均利率。所有美元金额均以千计。
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2024 年 4 月 1 日至 12 月 31 日 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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公平 |
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债务总额： |
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到期日 |
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$ |
111,329 |
|
|
$ |
295,140 |
|
|
$ |
205,649 |
|
|
$ |
278,602 |
|
|
$ |
334,066 |
|
|
$ |
281,948 |
|
|
$ |
1,506,734 |
|
|
$ |
1,465,979 |
|
平均利率 (1) |
|
|
4.8 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
5.4 |
% |
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|
5.3 |
% |
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|
4.7 |
% |
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3.9 |
% |
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浮动利率债务： |
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||||||||
到期日 |
|
$ |
85,000 |
|
|
$ |
225,000 |
|
|
$ |
131,000 |
|
|
$ |
275,000 |
|
|
$ |
300,000 |
|
|
$ |
85,000 |
|
|
$ |
1,101,000 |
|
|
$ |
1,100,110 |
|
平均利率 (1) |
|
|
5.1 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
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固定利率债务： |
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||||||||
到期日 |
|
$ |
26,329 |
|
|
$ |
70,140 |
|
|
$ |
74,649 |
|
|
$ |
3,602 |
|
|
$ |
34,066 |
|
|
$ |
196,948 |
|
|
$ |
405,734 |
|
|
$ |
365,869 |
|
平均利率 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
4.0 |
% |
|
|
4.0 |
% |
|
|
4.1 |
% |
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|
4.1 |
% |
|
|
4.1 |
% |
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第 4 项。控件和程序
截至本报告所涉期末，包括首席执行官、首席财务官和首席会计官在内的高级管理层评估了公司披露控制和程序的有效性。根据该评估流程，首席执行官、首席财务官和首席会计官得出结论，公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。在上一财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
34
第二部分。其他信息
第 1 项。法律 诉讼程序
公司是或可能成为正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。公司目前没有参与任何诉讼，据管理层所知，也没有针对公司的任何诉讼威胁，根据管理层的判断，其结果将对公司的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
以下是2024年第一季度所有股票回购的摘要。
发行人购买股票证券 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
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时期 |
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购买的股票总数 |
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每股支付的平均价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值（以千计） (1) |
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2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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- |
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|
- |
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|
- |
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|
$ |
335,446 |
|
|
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
335,446 |
|
|
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日(2) |
|
|
310,404 |
|
|
$ |
16.27 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
335,446 |
|
总计 |
|
|
310,404 |
|
|
|
|
|
|
- |
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第 5 项。其他信息。
在截至2024年3月31日的三个月中，没有本公司的董事或高级职员
35
第 6 项。Exhi位
展览 数字 |
|
文件描述 |
3.1 |
|
经修订和重述的公司章程（参照公司于2018年8月6日提交的10-Q表季度报告（美国证券交易委员会文件编号001-37389）附录3.1纳入） |
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|
|
3.2 |
|
第三次修订和重述的公司章程 (参照公司于2020年5月18日提交的10-Q表季度报告（美国证券交易委员会文件编号001-37389）附录3.2纳入） |
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|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席执行官进行认证 （随函提交） |
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|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官进行认证 （随函提交） |
|
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31.3 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席会计官进行认证 （随函提交） |
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32.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对公司首席执行官、首席财务官和首席会计官进行认证 （随函提供） |
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101 |
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以下材料来自公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，其格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营和综合收益表，（iii）合并股东权益表，（iv）合并现金流量表，以及（v）这些财务报表的相关附注，均以文本块和详细标记 （随函提交） |
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104 |
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公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为Inline XBRL，包含在附录101中。 |
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信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
苹果酒店房地产投资信托基金有限公司 |
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来自： |
/s/ 贾斯汀 G. 奈特 |
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日期：2024 年 5 月 6 日 |
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贾斯汀·G·奈特， |
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首席执行官 （首席执行官） |
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来自： |
/s/ 伊丽莎白 S. 珀金斯 |
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日期：2024 年 5 月 6 日 |
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伊丽莎白·S·珀金斯， |
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首席财务官 （首席财务官） |
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来自： |
/s/ Rachel S. Labrecque |
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日期：2024 年 5 月 6 日 |
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Rachel S. Labrecque， |
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首席会计官 （首席会计官） |
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