可口可乐综合公布2024年第一季度业绩

并宣布打算回购高达31亿美元

其普通股

■2024年第一季度的运营收入为2.15亿美元，与2023年第一季度相比增长900万美元，增长5％。

■2024年第一季度的营业利润率为13.5％，而2023年第一季度的营业利润率为13.1％，增长了40个基点。

■该公司打算通过修改后的不超过20亿美元普通股的 “荷兰拍卖” 要约和与可口可乐公司签订的单独股份购买协议，购买高达31亿美元的普通股。

主要成果

(1) 列报可比的标准实物案例数量是为了持续比较不同时期的销售表现，并进行了调整，以消除2023年第一季度增加销售日的估计影响。

2024 年第一季度回顾

夏洛特，2024年5月6日——可口可乐联合公司（纳斯达克股票代码：COKE）今天公布了截至2024年3月29日的第一季度经营业绩。

董事长兼首席执行官弗兰克·哈里森三世表示：“我们稳健的第一季度业绩建立在2023年实现的利润率提高和强劲的自由现金流的基础上。”“我们持续的强劲表现使我们有信心宣布计划回购高达31亿美元的已发行普通股。我们认为，这是通过谨慎承担债务来利用资产负债表实力的理想时机，向股东返还现金并创造长期价值。”

2024年第一季度的净销售额增长了1％（a），达到16亿美元。与2023年第一季度相比，Sparkling和Still的净销售额分别增长了3.4％和0.4％。净销售增长是由我们在本季度生效的年度价格上涨推动的。

标准实物箱销量下降了0.4％，这归因于2023年第一季度的额外销售日。与 2023 年第一季度相比，可比（b）标准实物案例数量增长了 0.7%。可比（b）起泡酒类别的销量增长了2.0％，这要归因于大型零售商店销售的多份套餐表现强劲。起泡酒类别还受益于将延至2024年第一季度的复活节假期销售活动。可比（b）静止品类的销量在2024年第一季度下降了3.1％。

2024年第一季度的毛利为6.406亿美元，增长1,650万美元，增长3％。毛利率提高了50个基点至40.2％。第一季度采取的定价行动、稳定的大宗商品价格和更高的起泡酒销售额促进了毛利率的整体提高。

总裁兼首席运营官戴夫·卡茨表示：“我们对第一季度的平衡利润增长和整体利润率表现感到非常满意。”“我们在严格管理运营支出的同时，实现了销量和定价的稳健增长。我们近1％的可比销量增长反映了我们品牌的持续实力，也反映了可口可乐Spiced等新产品的成功发布以及Bang加入我们的能源产品组合。”

2024年第一季度的销售、交付和管理（“SD&A”）支出增加了710万美元，增长了2％。2024年第一季度，SD&A费用占净销售额的百分比增长了10个基点，达到26.7％。与2023年第一季度相比，SD&A支出的增加主要是由与年度工资调整相关的劳动力成本增加所推动的。

2024年第一季度的运营收入为2.154亿美元，而2023年第一季度的运营收入为2.061亿美元，增长了5％。2024年第一季度的营业利润率为13.5％，而2023年第一季度的营业利润率为13.1％，增长了40个基点。

2024年第一季度的净收入为1.657亿美元，而2023年第一季度的净收入为1.181亿美元，增长了4,760万美元。经调整后（b），2024年第一季度的净收入为1.625亿美元，而2023年第一季度的净收入为1.518亿美元，增长1,070万美元。2024年第一季度的所得税支出为5,710万美元，而2023年第一季度为4,110万美元。2024年第一季度的有效所得税税率为25.6％，而2023年第一季度的有效所得税税率为25.8％。

2024年第一季度运营提供的现金流为1.943亿美元，而2023年第一季度为1.847亿美元。运营现金流反映了我们在2024年第一季度的强劲经营业绩。在2024年第一季度，我们在资本支出上投资了7700万美元，以继续改善供应链并为未来增长进行投资。在2024年全年，我们预计我们的资本支出将在3亿美元至3.5亿美元之间。在2024年第一季度，我们支付了1.55亿美元的股息，其中包括1.5亿美元的特别股息。

回购股票的意向

该公司目前打算通过修改后的高达20亿美元普通股的 “荷兰拍卖” 要约和与可口可乐公司子公司签订的单独股票购买协议（“收购协议”）来购买价值高达31亿美元的普通股。该公司预计，要约的价格区间为普通股每股850美元至925美元。

根据收购协议，公司已同意购买多股普通股，可口可乐公司的一家子公司也同意以等于公司在要约中支付的价格出售多股普通股，这样，可口可乐公司将在回购和完成要约后实益拥有公司21.5％的已发行普通股。根据收购协议购买股份的条件是适用于要约的收购价格，股票回购不低于每股925美元。如果要约中的适用价格低于每股925美元，则可口可乐公司有权选择但没有义务以该价格出售其股票。本次要约预计将于2024年5月20日左右启动，根据收购协议购买的股票预计将在要约到期后的第11个工作日进行。

哈里森说：“我们认为，拟议的股票回购使我们能够通过谨慎筹集债务来优化资产负债表，从而向股东返还现金。”“我们打算利用我们的固体

财务状况和预计未来几年delever将获得强劲的现金流，同时保持我们目前的定期季度股息和稳健的投资级别评级状况。”

J. Frank Harrison，III 将不参与其实益拥有的普通股的要约。

该公司打算将新的融资债务和手头现金相结合，为回购提供资金。

(a) 除非另有说明，所有比较均与上一年度的相应时期相比较。

(b) 对截至2024年3月29日的第一季度经营业绩的讨论包括选定的非公认会计准则财务信息，例如 “可比” 和 “调整后” 业绩。本新闻稿中的时间表将此类非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了对比。

关于可口可乐联合公司

可口可乐联合公司是美国最大的可口可乐装瓶商。我们的宗旨是在我们所做的一切中尊敬上帝，为他人服务，追求卓越并实现盈利增长。在过去的122年中，我们一直坚定地致力于为我们服务的消费者、客户和社区服务，并对我们提供的广泛饮料和服务组合充满热情。我们在14个州和哥伦比亚特区制造、销售和分销可口可乐公司和其他合作伙伴公司的300多个品牌和口味的饮料，供应给大约6000万消费者。

总部位于北卡罗来纳州夏洛特的可口可乐联合在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “可口可乐”。有关该公司的更多信息，请访问www.cokeconsolidated.com。在脸书、X、Instagram 和 LinkedIn 上关注可口可乐联合公司。

有关要约的其他信息

本新闻稿中描述要约的信息仅供参考，并不构成要约中的买入要约或出售要约中的股票要约。可口可乐联合公司尚未开始本文所述的要约，也无法保证可口可乐联合会按照本新闻稿中描述的条款开始要约。本次要约将仅根据可口可乐综合公司向美国证券交易委员会提交的收购要约和相关材料提出，并将在要约开始之日分发给其股东。股东应仔细完整地阅读收购要约和相关材料，因为它们将包含重要信息，包括要约的条款和条件。当它们可用时，公司股东可以从美国证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获得附表TO的要约声明、收购要约和其他文件的副本。当这些文件可用时，股东还可以免费拨打1-877-456-3507从招标信息代理Innisfree M&A Incorporated获得这些文件的副本。敦促股东在就要约做出任何决定之前，仔细阅读所有这些材料。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿中包含的某些陈述是 “前瞻性陈述”，涉及风险和不确定性，我们预计将来会或可能发生这些风险和不确定性，并可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”、“可以” 等词语以及类似的表述旨在识别这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括我们开始收购要约的计划以及按照本文所述的条款和时间完成股票回购的能力，或根本无法完成股票回购。这些前瞻性陈述反映了公司根据当前信息做出的最佳判断，尽管我们根据我们认为合理的情况发表这些陈述，但无法保证未来事件不会影响此类前瞻性信息的准确性。因此，前瞻性陈述并不能保证未来的表现，实际业绩可能与本新闻稿中讨论的预期业绩和预期存在重大差异。可能导致公司实际业绩与前瞻性陈述中的预期存在重大差异的因素包括但不限于：成本增加（包括通货膨胀导致的）、供应中断或原材料、燃料和其他供应的不可用或短缺；对从外部来源购买的成品的依赖；公众和消费者认知和偏好的变化，包括与产品安全和可持续性、人造原料、品牌声誉和肥胖有关的担忧；政府变动与非酒精饮料相关的法规，包括与肥胖、公共卫生、人造成分以及产品安全和可持续性相关的法规；可口可乐公司和其他饮料公司向我们提供的营销资金支持低于历史水平；营销资金支持的绩效要求发生重大变化或我们无法满足这些要求；可口可乐公司和其他饮料公司的广告、营销和产品创新支出低于历史水平，或公众对之持负面看法的广告活动；我们参与的多个可口可乐系统治理实体未能有效运作或以最佳名义运作，以及我们未能或延迟从这些治理实体获得预期收益；我们与可口可乐公司签订的饮料分销和制造协议中可能推迟或阻止我们控制权变更或出售可口可乐分销或制造业务的条款；我们的资本存量集中所有权；我们无法满足饮料分销和制造协议的要求；用于计算与收购相关的或有对价负债的输入发生变化；技术故障或对我们信息技术系统的网络攻击，或者我们有效应对技术故障或对客户、供应商或其他第三方信息技术系统的网络攻击；总体经济的不利变化；客户和供应商之间的集中风险；低于预期的净定价我们的产品源于持续和加剧的客户和竞争对手整合以及市场竞争；我们的债务水平、借贷成本和信用评级的变化对我们进入资本和信贷市场的机会、运营灵活性以及获得额外融资以满足未来需求的能力的影响；未能在控制劳动力成本的同时吸引、培训和留住合格员工以及其他劳动力问题；未能与集体谈判协议所涵盖的员工保持生产关系，包括未能重新谈判集体谈判协议；会计准则的变化；我们对估计和假设的使用；税法的变化、与税务机关的分歧或额外的纳税义务；法律突发事件的变化；自然灾害、天气的变化

模式和不利天气；气候变化或针对此类变化的立法或监管对策；以及任何流行病或公共卫生状况的影响。公司向美国证券交易委员会提交的监管文件中讨论了这些因素和其他因素，包括 “第1A项” 中的那些因素。公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表截至该日期，除非适用法律要求，否则公司不承担任何更新这些陈述的义务。

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2023年第一季度的业绩包括与2024年第一季度相比增加了一个销售日。为了比较起见，我们的可比（b）成交量业绩中排除了2023年第一季度增加销售日的估计影响。

(c) 公司根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为财务报表的用户提供了更多、有意义的财务信息，这些信息本应如此

在评估公司的持续业绩时，除了根据公认会计原则报告的指标外，还考虑了这些指标。管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。应将非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则编制的业绩的补充，而不是作为其替代方案。公司的非公认会计准则财务信息并不代表全面的会计基础。