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DueTwintySeven会员2023-12-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTwintYeight 会员2024-03-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwintYeight 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTwintYeight 会员2023-12-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwintYeight 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTwostryTymber2024-03-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwostryTymberUS-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTwostryTymber2023-12-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwostryTymberUS-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTwostyForty 会员2024-03-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwostyForty 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTwostyForty 会员2023-12-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwostyForty 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTworsDuember2024-03-310000051253US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住IFF：SeniorNotes DueTworsDuember2024-03-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTworsDuember2023-12-310000051253US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住IFF：SeniorNotes DueTworsDuember2023-12-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTwisHandFortYeight会员2024-03-310000051253US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住IFF：SeniorNotes DueTwisHandFortYeight会员2024-03-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF：SeniorNotes DueTwisHandFortYeight会员2023-12-310000051253US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住IFF：SeniorNotes DueTwisHandFortYeight会员2023-12-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwis50tyMemberUS-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwis50tyMemberUS-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwis50tyMemberUS-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000051253IFF：SeniorNotes DueTwis50tyMemberUS-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF: A2024TermLoan会员2024-03-310000051253US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住IFF: A2024TermLoan会员2024-03-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF: A2024TermLoan会员2023-12-310000051253US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住IFF: A2024TermLoan会员2023-12-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF: A2026TermLoanMeber2024-03-310000051253IFF: A2026TermLoanMeberUS-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000051253US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住IFF: A2026TermLoanMeber2023-12-310000051253IFF: A2026TermLoanMeberUS-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000051253IFF: Euronotes 会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-310000051253US-GAAP：被指定为对冲工具成员IFF: A2022CroscurrencySwaps会员2024-03-31iff: swap0000051253US-GAAP：净投资对冲成员IFF: A2022CroscurrencySwaps会员2024-03-310000051253美国公认会计准则：远期合约成员2024-03-310000051253美国公认会计准则：远期合约成员2023-12-310000051253US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000051253US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-310000051253US-GAAP：货币互换会员2024-03-310000051253US-GAAP：货币互换会员2023-12-310000051253US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-310000051253US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-03-310000051253US-GAAP：外汇合同成员2024-03-310000051253US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-310000051253US-GAAP：非指定成员2024-03-310000051253US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员2024-03-310000051253US-GAAP：非指定成员US-GAAP：货币互换会员2024-03-310000051253US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000051253US-GAAP：非指定成员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-310000051253US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000051253US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-310000051253US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310000051253US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000051253US-GAAP：非指定成员2023-12-310000051253US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员2023-12-310000051253US-GAAP：非指定成员US-GAAP：货币互换会员2023-12-310000051253US-GAAP：外汇合同成员2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：外汇合同成员2023-01-012023-03-310000051253IFF：外币合约会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2024-01-012024-03-310000051253IFF：外币合约会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-01-012023-03-310000051253美国公认会计准则：现金流对冲会员美国公认会计准则：远期合约成员2024-01-012024-03-310000051253美国公认会计准则：现金流对冲会员美国公认会计准则：远期合约成员2023-01-012023-03-310000051253US-GAAP：净投资对冲成员IFF：跨货币互换会员2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：净投资对冲成员IFF：跨货币互换会员2023-01-012023-03-310000051253IFF：SeniorNotes EURONOTESDUTES DuetswintyFour会员US-GAAP：净投资对冲成员2024-01-012024-03-310000051253IFF：SeniorNotes EURONOTESDUTES DuetswintyFour会员US-GAAP：净投资对冲成员2023-01-012023-03-310000051253US-GAAP：净投资对冲成员IFF：SeniorNotes EURONOTESDUTES Duetsix会员2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：净投资对冲成员IFF：SeniorNotes EURONOTESDUTES Duetsix会员2023-01-012023-03-310000051253US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员IFF: 化妆品原料会员2024-03-310000051253US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员IFF: 化妆品原料会员2023-12-310000051253US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-310000051253US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-12-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310000051253US-GAAP：累积翻译调整成员2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：累积翻译调整成员2024-03-310000051253US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2024-03-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-310000051253US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310000051253US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2022-12-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000051253US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310000051253US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-01-012023-03-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310000051253US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310000051253US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-03-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2023-01-012023-03-310000051253US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-01-012023-03-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2024-01-012024-03-310000051253US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-03-310000051253IFF：银行担保商业担保备用信用证和担保债券会员2024-03-310000051253IFF: PledgedAssets成员2024-03-310000051253IFF：花旗银行会员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310000051253SRT: 首席执行官成员2019-10-292019-10-290000051253SRT: 首席执行官成员2020-03-112020-03-11

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（D）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告
在过渡期内                     到                         
委员会档案编号 1-4858
 国际香精香料公司.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
纽约13-1432060
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
西 57 街 521 号, 纽约, 纽约州10019-2960
粉末厂路 200 号, 威尔明顿, DE19803-2907
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号 (212) 765-5500
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种每个交易所的名称
在哪个注册了
普通股，每股面值12 1/2美分如果纽约证券交易所
1.800% 2026年到期的优先票据IFF 26纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☑没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☑加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐ 没有☑ 
截至2024年4月29日的已发行普通股数量： 255,350,544


国际香精香料公司
目录
  页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表
合并收益（亏损）和综合（亏损）收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月
1
合并资产负债表-2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
2
合并现金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月
3
合并股东权益报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月
4
合并财务报表附注
5
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
第 4 项。
控制和程序
35
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
36
第 1A 项。
风险因素
36
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 5 项。
其他信息
36
第 6 项。
展品
36
签名
37

目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
国际香精香料公司
合并收益（亏损）和综合（亏损）收益表
（未经审计）
三个月已结束
 3月31日
（金额以百万计，每股金额除外）20242023
净销售额$2,899 $3,027 
销售商品的成本1,875 2,063 
毛利1,024 964 
研究和开发费用166 161 
销售和管理费用490 454 
收购相关无形资产的摊销168 171 
重组和其他费用3 52 
出售资产的收益(2)(5)
营业利润199 131 
利息支出83 100 
其他费用，净额1 17 
税前收入115 14 
所得税准备金54 22 
净收益（亏损）61 (8)
归属于非控股权益的净收益1 1 
归属于IFF股东的净收益（亏损）$60 $(9)
每股净收益（亏损）-基本$0.23 $(0.04)
每股净收益（亏损）——摊薄$0.23 $(0.04)
平均已发行股票数量——基本255 255 
平均已发行股票数量——摊薄256 255 
综合（亏损）收益表
净收益（亏损）$61 $(8)
税后其他综合（亏损）收入：
外币折算调整(293)284 
符合套期保值条件的衍生品亏损(7)— 
养老金和退休后负债调整5 (2)
其他综合（亏损）收入(295)282 
综合（亏损）收入(234)274 
归属于非控股权益的综合收益1 1 
归属于IFF股东的综合（亏损）收益$(235)$273 

参见合并财务报表附注
1
目录
国际香精香料公司
合并资产负债表
（未经审计）
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$732 $703 
受限制的现金7 6 
贸易应收账款（扣除美元备抵后的净额）37和 $52，分别是）
1,977 1,726 
库存2,411 2,477 
持有待售资产509 506 
预付费用和其他流动资产771 875 
流动资产总额6,407 6,293 
财产、厂房和设备，净额4,145 4,240 
善意10,538 10,635 
其他无形资产，净额8,116 8,357 
经营租赁使用权资产699 689 
其他资产737 764 
总资产$30,642 $30,978 
负债和股东权益
流动负债：
银行借款、透支和长期债务的流动部分$312 $885 
商业票据836 — 
应付账款1,346 1,378 
应计工资和奖金222 265 
应付股息102 207 
待售负债46 46 
其他流动负债956 977 
流动负债总额3,820 3,758 
其他负债：
长期债务9,150 9,186 
退休负债252 253 
递延所得税1,916 1,937 
经营租赁负债651 642 
其他负债527 560 
其他负债总额12,496 12,578 
承付款和意外开支（附注18）
股东权益：
普通股 $0.125面值； 500,000,000授权股份； 275,726,629截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票；以及 255,319,533和 255,288,535分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行股份
35 35 
超过面值的资本19,889 19,874 
累计赤字(2,481)(2,439)
累计其他综合亏损(2,191)(1,896)
库存股，按成本计算（20,407,096和 20,438,094分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的股票）
(961)(963)
股东权益总额14,291 14,611 
非控股权益35 31 
股东权益总额，包括非控股权益14,326 14,642 
负债和股东权益总额$30,642 $30,978 
参见合并财务报表附注
2
目录
国际香精香料公司
合并现金流量表
（未经审计）
 截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$61 $(8)
为调节经营活动提供的净现金而进行的调整
折旧和摊销278 276 
递延所得税(9)(28)
出售资产的收益(2)(5)
业务剥离造成的损失— 14 
基于股票的薪酬18 12 
养老金缴款(7)(7)
扣除收购后的资产和负债变化：
贸易应收账款(290)(63)
库存34 219 
应付账款83 (144)
激励性薪酬应计额(46)(70)
其他当期应付账款和应计费用(28)(51)
其他资产/负债，净额7 (18)
经营活动提供的净现金99 127 
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备的增加(118)(175)
处置资产的收益3 7 
从业务剥离中获得的净收益37 1 
用于投资活动的净现金(78)(167)
来自融资活动的现金流：
支付给股东的现金分红(207)(206)
循环信贷额度和短期借款增加（减少）250 (100)
商业票据的净借款（期限少于三个月）833 393 
递延融资成本— (2)
偿还长期债务(833)— 
已缴的员工预扣税(1)(6)
其他，净额(2)(1)
融资活动提供的净现金40 78 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(25)27 
现金、现金等价物和限制性现金的净变动36 65 
年初现金、现金等价物和限制性现金735 552 
期末现金、现金等价物和限制性现金$771 $617 
补充披露：
已支付的利息，扣除资本化金额$61 $66 
已缴所得税，净额53 227 
应计资本支出53 71 
参见合并财务报表附注
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国际香精香料公司
股东权益综合报表
（未经审计）
（百万美元）常见
股票		资本进入
过量
面值		已保留
收入		积累了其他
综合的
（亏损）收入		库存股非控制性
利息		总计
股份成本股份成本
2023 年 1 月 1 日的余额275,726,629 $35 $19,841 $955 $(2,198)(20,758,166)$(978)$30 $17,685 
净（亏损）收入(9)1 (8)
累积翻译调整284 284 
养老金负债和退休后调整；扣除税款 $0
(2)(2)
申报的现金分红 ($)0.81每股）
(207)(207)
股票期权/SSAR(5)55,617 3 (2)
既得限制性股票单位和奖励(4)43,396 2 (2)
基于股票的薪酬12 12 
其他1 1 
截至2023年3月31日的余额275,726,629 $35 $19,844 $739 $(1,916)(20,659,153)$(973)$32 $17,761 

（百万美元）常见
股票		资本进入
过量
面值		累计赤字积累了其他
综合的
（亏损）收入		库存股非控制性
利息		总计
股份成本股份成本
2024 年 1 月 1 日的余额275,726,629 $35 $19,874 $(2,439)$(1,896)(20,438,094)$(963)$31 $14,642 
净收入60 1 61 
累积翻译调整(293)(293)
符合套期保值条件的衍生品亏损；扣除税款后的净额为美元0
(7)(7)
养老金负债和退休后调整；扣除税款 $0
5 5 
申报的现金分红 ($)0.40每股）
(102)(102)
股票期权/SSAR(2)24,253 1 (1)
既得限制性股票单位和奖励(1)6,745 1 — 
基于股票的薪酬18 18 
其他3 3 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额275,726,629 $35 $19,889 $(2,481)$(2,191)(20,407,096)$(961)$35 $14,326 


参见合并财务报表附注
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国际香精香料公司
合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。业务性质和重要会计政策摘要
操作性质
International Flavors & Fragrances Inc.及其子公司（“注册人”、“IFF”、“公司”、“我们” 和 “我们的”）是食品、饮料、健康和生物科学、香味和制药解决方案及补充相关产品的领先创造者和制造商，包括用于各种消费品的化妆品活性和天然健康成分。我们的产品主要销售给香水和化妆品、美发和其他个人护理产品、肥皂和洗涤剂、清洁产品、乳制品、肉类和其他加工食品、饮料、零食和咸味食品、甜味和烘焙食品、甜味剂、膳食补充剂、食品保护、婴幼儿和老年营养品、功能性食品以及药物赋形剂和口腔护理产品的制造商。
演示基础
随附的中期合并财务报表应与2024年2月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2023年10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
中期合并财务报表是根据美利坚合众国中期财务信息的公认会计原则（“GAAP”）以及10-Q表报告规则和条例编制的，未经审计。因此，通常包含在美利坚合众国根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简化或省略，即使与2023年10-K表没有重大差异。本10-Q表中包含的年终资产负债表数据来自经审计的财务报表。管理层认为，所有调整，包括中期合并财务报表公允表所需的正常经常性调整，均已作出。
上年度合并财务报表的更正
在2024年第一季度，公司将利息支出从美元修订为111百万到美元100百万美元和其他费用，净额为 $6百万到美元17截至2023年3月31日的三个月的合并收益（亏损）和综合（亏损）收益报表中有百万美元。这反映了对与公司现金池安排相关的利息支出所做的某些调整。该公司还调整了截至2023年3月31日的三个月的应收账款总额的披露，从美元调整了应收账款总额445百万到美元402百万。相关脚注中也介绍了这些更正的影响。
估算值的使用
财务报表的编制要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。公司判断和估计的输入考虑了持续的全球时事以及宏观经济对我们的关键和重要会计估计（包括用于评估某些资产减值风险的与未来现金流相关的估计）的不利影响。实际结果可能与这些估计有所不同。
现金、现金等价物和限制性现金
截至2024年3月31日、2023年12月31日、2023年3月31日和2022年12月31日，公司资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金如下：
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日2022年12月31日
流动资产
现金和现金等价物$732 $703 $590 $483 
待售资产中包含的现金和现金等价物32 26 4 52 
受限制的现金7 6 16 10 
非流动资产
其他资产中包含的限制性现金— — 7 7 
现金、现金等价物和限制性现金$771 $735 $617 $552 
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应收账款
该公司在全球范围内签订了各种保理协议，根据这些协议，最多可以保理约美元300其数百万笔贸易应收账款（“公司自己的保理协议”）。此外，公司还利用由某些客户担保的保理协议。根据所有安排，公司在无追索权的基础上将贸易应收账款出售给无关的金融机构，并将交易记作应收账款的销售。当公司收到现金收益时，适用的应收账款将从公司的合并资产负债表中删除。
该公司总共出售了大约 $406百万和美元402截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司自己的保理协议和客户担保的保理协议下分别有数百万笔应收账款。参与这些计划的费用约为 $6百万和美元5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。这些费用作为利息支出的一部分包括在内。根据公司自己的保理协议，该公司继续负责收取应收账款并提供给保荐人, 它出售了大约 $191百万和美元197截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别有100万笔应收账款。根据公司自己的保理协议，未偿还的应收账款本金约为美元178百万和美元196截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。销售应收账款的收益包含在合并现金流量表中经营活动提供的净现金中。
预期的信贷损失
截至2024年3月31日，该公司报告了美元1.977十亿美元的贸易应收账款，扣除美元备抵后的净额37百万。根据截至 2024 年 3 月 31 日的老化分析，大约 1根据发票的付款条件，公司应收账款的百分比逾期超过365天。
以下是公司截至2024年3月31日的三个月的坏账准备金的延期情况：
（百万美元）以下方面的津贴
坏账
2024 年 1 月 1 日的余额$52 
坏账支出（逆转）(1)
(5)
注销(9)
外汇(1)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$37 
_______________________
(1)包括大约 $7来自埃及某些客户的数百万笔应收账款准备金的撤销。该公司将继续评估与埃及相关的信用敞口。
库存
库存以成本（加权平均值）或可变现净值中较低者列报。该公司的库存包括以下内容：
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
原材料$728 $779 
工作正在进行中432 406 
成品1,251 1,292 
总计$2,411 $2,477 
供应链融资计划
2023年第四季度，公司进入了供应链融资（“SCF”）计划。SCF计划预计将从2024年下半年开始向美国供应商开放。该公司不断努力提高营运资金效率，并与供应商合作优化了付款条款和条件。公司目前与大多数供应商的付款条件通常在0到180天之间，这被认为是商业上合理的。该公司的SCF计划是自愿的，将允许其供应商选择将公司欠他们的应收账款出售给第三方金融机构。供应商将自行决定他们想要出售的发票，并直接与参与的第三方金融机构就安排进行谈判。供应商参与该计划完全是供应商的决定，与公司的付款条件和应向供应商支付的金额无关。公司的责任将仅限于根据商定的合同条款和安排付款。公司不会根据SCF计划提供任何形式的担保，并且供应商参与SCF计划的决定不会有任何经济利益。应付给选择参与SCF计划的供应商的款项将包含在合并资产负债表的应付账款中。本公司或第三方
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目录
金融机构，可以选择随时终止SCF计划的协议，但须提前30天发出书面通知。如果可用资金不足，第三方金融机构也可以随时终止SCF计划的协议，但须提前三个工作日发出书面通知。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不与供应商参与SCF计划相关的未付金额。
最近的会计公告
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-09年会计准则更新（“ASU”），“所得税（主题740）：所得税披露的改进”。发行亚利桑那州立大学的目的是进一步加强所得税的披露，主要是通过标准化和分解税率对账类别和司法管辖区缴纳的所得税。该指导方针对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用，并且可以前瞻性或回顾性地适用。该公司目前正在评估该指南将对其所得税披露产生的影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。亚利桑那州立大学打算改善可报告的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露，这些支出定期提供给首席运营决策者，并包含在分部损益中。本指导对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用，并可追溯适用于财务报表中列报的所有前期期间。该公司目前正在评估该指南将对其应报告的细分市场披露产生的影响。

注意事项 2。 每股净收益（亏损）
用于计算每股基本和摊薄后净收益（亏损）的股份对账如下：
 截至3月31日的三个月
（金额以百万计，每股金额除外）20242023
净收益（亏损）
IFF股东可获得的净收益（亏损）$60 $(9)
股份
已发行普通股的加权平均值（基本）255 255 
假设稀释度的调整：
股票期权和限制性股票奖励1 — 
假设摊薄（摊薄）的加权平均份额256 255 
每股净收益（亏损）
每股净收益（亏损）-基本(1)
$0.23 $(0.04)
每股净收益（亏损）——摊薄0.23 (0.04)
_______________________
(1)在截至2024年3月31日的三个月中，由于四舍五入，无法根据上表中显示的信息重新计算每股基本净收益。
该公司宣布向其股东派发季度股息 $0.40和 $0.81截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为每股收益。
大约有 0.3截至2023年3月31日的三个月，摊薄后每股净亏损的计算中不包括了百万只可能摊薄的证券，因为该期间存在归属于IFF的净亏损，因此，将这些证券纳入本来是反稀释的。
在截至2024年3月31日的三个月中，大约有 0.3具有反稀释效应的百万股等价物，因此不包括在该期间摊薄后的每股净收益的计算中。在截至2023年3月31日的三个月中，大约有 0.4具有反稀释效应的百万股等价物，因此不包括在该期间的摊薄后每股净亏损的计算中。
公司已发行购买限制性股票单位（“PRSU”）的股票，这些股票在流通期间包含不可没收的股息的权利，因此被视为参与证券。根据两类方法，必须将此类证券纳入每股基本收益和摊薄后每股收益的计算中。
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该公司没有提出两类方法，因为有 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，非限制性普通股股东和PRSU股东的基本每股净收益（亏损）之间的差额。截至2024年3月31日的三个月，非限制性普通股股东和PRSU股东的摊薄后每股净收益之间的差额均低于美元0.01每股。有 不截至2023年3月31日的三个月，非限制性普通股股东和PRSU股东的摊薄后每股净亏损之间的差额。此外，截至2024年3月31日和2023年3月31日尚未偿还的减贫战略单位的数量并不多。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分配给此类PRSU的净收益（亏损）并不重要。

注意事项 3。 业务剥离
俄罗斯企业的清算
作为俄罗斯一家出售Savory Solutions业务部分的企业清算的一部分，该公司确认了约美元的税前亏损10在其他支出、净额和税收优惠中列报的百万美元，约为美元2在截至2023年3月31日的三个月的合并收益（亏损）和综合（亏损）收益报表的所得税准备金中列报了百万美元。
剥离制药解决方案业务
2024年3月19日，该公司宣布了出售程序，并签订了出售其制药解决方案业务的协议，其价值不超过美元2.85十亿美元，主要由公司现有的Pharma Solutions可申报运营板块内的业务组成，对交易范围进行了一些调整，旨在调整客户、业务和制造足迹。该交易受惯例成交条件的约束，预计将于2025年第二季度完成。
剥离化妆品原料业务
该公司于2024年4月2日完成了对化妆品原料业务的剥离。收盘时，公司收到的现金收益总额约为 $841买方支付的百万美元，经某些收盘调整的初步估计数进行了调整。完成此类收盘调整可能会导致买方收到更多现金或向买方付款。

注意事项 4。重组和其他费用
重组和其他费用主要包括员工的离职成本，包括遣散费、离职费和其他员工福利成本（“遣散费”），与减记待关闭工厂的固定资产（“固定资产减记”）相关的费用，以及所有其他相关的重组（“其他”）成本。所有重组和其他费用在合并收益（亏损）和综合（亏损）收益表中分别列报。
N&B 合并重组负债
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的收入约为美元2与租赁减值有关的数百万笔费用。自重组活动开始以来，共有大约 215裁员，公司支出约为 $49百万。截至2023年12月31日，与员工离职相关的重组活动已经完成。在合并IFF和杜邦德内穆尔公司的营养和生物科学业务（“与N&B合并”）后，该公司继续评估其自有和租赁的物业，并可能为进一步巩固其业务而产生额外成本。
2023 年重组计划
2022年12月，公司宣布了一项重组计划，主要与裁员有关，以改善其组织和运营结构，提高效率并节省成本。在截至2024年3月31日的三个月中，公司支出约为美元1数百万项与遣散费有关的指控。自重组计划启动以来, 公司的支出约为 $71一百万，总共大约有 670实际和计划裁员。
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重组负债的变化
截至2024年3月31日的三个月中，重组负债的变化如下：
（百万美元）
余额为
2024 年 1 月 1 日
额外费用（撤销），净额非现金费用现金支付
余额为
2024 年 3 月 31 日
N&B 合并重组负债
其他$— $2 $(2)$— $— 
2023 年重组计划
遣散费14 1 — (12)3 
重组和其他费用总额$14 $3 $(2)$(12)$3 
重组负债在合并资产负债表上以 “其他流动负债” 的形式列报。
按分段收费
下表汇总了按细分市场分列的与重组计划和活动相关的成本总额：
 截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
滋养$2 $30 
健康与生物科学1 10 
气味— 10 
制药解决方案— 2 
重组和其他费用总额$3 $52 

注意事项 5。股票补偿计划
公司制定了各种计划，根据这些计划，其高管、高级管理层、其他关键员工和董事可以获得股票奖励。计划下未偿还的股票奖励包括PRSU、限制性股票单位（“RSU”）、股票结算增值权（“SSAR”）和长期激励计划奖励。计划下未偿还的基于负债的奖励是现金结算的限制性股票单位。
股票薪酬支出和相关税收优惠如下：
 截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
股权类奖励$18 $12 
基于责任的奖励1 — 
股票薪酬支出总额19 12 
减去：税收优惠(4)(2)
税后股票薪酬支出总额$15 $10 
截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $64与股权激励计划下授予的非既得奖励相关的未确认薪酬成本总额为百万美元。

注意事项 6。 区段信息
公司的组织结构为 四应报告的业务领域：营养品、健康与生物科学、香精和制药解决方案。
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目录
可报告的区段信息如下：
 三个月已结束
3月31日
（百万美元）20242023
净销售额：
滋养$1,496 $1,653 
健康与生物科学531 513 
气味645 608 
制药解决方案227 253 
合并$2,899 $3,027 
分部调整后的营业息税折旧摊销前利润：
滋养$216 $208 
健康与生物科学159 131 
气味157 105 
制药解决方案46 59 
总计578 503 
折旧和摊销(278)(276)
利息支出(83)(100)
其他费用，净额(1)(17)
重组和其他费用 (a)(3)(52)
收购、资产剥离和整合相关成本 (b)(58)(31)
实体调整成本 (c)(1)— 
战略举措成本 (d)(4)(13)
监管成本 (e)(35)(5)
其他 (f)— 5 
税前收入$115 $14 
_______________________
(a)2024年，代表公司重组工作中与租赁减值和遣散费相关的成本。2023年，主要与公司重组工作中的遣散费有关的成本。
(b)
2024年和2023年，主要是与公司实际和计划中的收购、资产剥离和整合相关活动相关的成本，主要包括外部咨询费、专业和律师费以及完全致力于此类工作的个人的工资。在2024年和2023年，业务剥离成本的税收支出包括与企业计划出售相关的递延所得税负债的机构。

在截至2024年3月31日的三个月中，业务剥离和整合相关成本约为美元56百万和美元2分别为百万。在截至2023年3月31日的三个月中，业务剥离和整合相关成本约为美元21百万和美元10分别是百万。
(c)代表与公司为优化控股公司结构而开展的实体调整项目相关的成本，主要是咨询费。
(d)代表与公司战略评估和业务组合优化工作以及重组全球商业服务中心相关的成本，主要是咨询费。
(e)代表主要与所产生的律师费和香水业务正在进行的调查所确认的准备金相关的费用。
(f)对于2024年，代表与遣散费相关的成本的净影响，包括已从公司离职的某位高管的加速股票薪酬支出以及出售资产的收益。2023年，代表出售资产的收益。
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根据产品交付目的地归因于各个地区的净销售额如下：
 截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
欧洲、非洲和中东$977 $1,070 
大亚洲682 688 
北美866 905 
拉丁美洲374 364 
合并$2,899 $3,027 
 截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
与美国相关的净销售额$811 $871 
归因于所有外国的净销售额2,088 2,156 
没有一个非美国国家的净销售额超过 10截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，各占合并净销售总额的百分比。

备注 7. 员工福利
养老金和其他固定缴款退休计划支出包括以下组成部分：
（百万美元）美国计划
截至3月31日的三个月
20242023
预计福利债务的利息成本(2)
$6 $7 
计划资产的预期回报率(2)
(6)(8)
净摊销和延期付款(2)
1 — 
净定期福利（收入）成本$1 $(1)
（百万美元）非美国计划
截至3月31日的三个月
20242023
所得福利的服务成本(1)
$6 $5 
预计福利债务的利息成本(2)
9 9 
计划资产的预期回报率(2)
(13)(12)
净摊销和延期付款(2)
2 — 
净定期福利（收入）成本$4 $2 
_______________________
(1)作为营业利润的组成部分包括在内。
(2)作为其他开支的组成部分列入，净额。
该公司预计总共捐款 $5向其美国养老金计划拨款100万美元，总额为美元232024年向其非美国养老金计划拨款100万美元。在截至2024年3月31日的三个月中， 不向符合条件的美国养老金计划缴纳了款项，美元6向非美国养老金计划缴纳了数百万美元，1为公司的不合格美国养老金计划缴纳了数百万笔款项。
除养老金以外的退休后津贴确认的（收入）支出包括以下组成部分：
 截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
预计福利债务的利息成本$1 $1 
净摊销和延期付款(1)(1)
退休后福利（收入）支出总额$— $— 
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该公司预计将捐款 $42024年，除养老金计划外，其退休后福利金将达到100万英镑。在截至2024年3月31日的三个月中，美元1支付了数百万的补助金。

备注 8. 其他费用，净额
其他费用，净额包括以下各项：
 截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
外汇损失$(8)$(15)
利息收入3 — 
业务剥离造成的损失— (14)
与养老金相关的福利1 5 
其他3 7 
其他费用，净额$(1)$(17)

备注 9. 所得税
截至2024年3月31日的三个月的有效税率为 47.0％，这主要是由与业务剥离相关的税收支出和收益组合的变化所推动的，其中一些收益没有因估值补贴而产生税收优惠。
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司拥有大约 $128数百万未确认的税收优惠记录在其他负债中。如果这些未确认的税收优惠得到确认，则有效税率将受到影响。
截至2024年3月31日，该公司的应计利息和罚款约为美元48百万美元归入其他负债。
截至2024年3月31日，公司针对不确定税收状况（包括利息和罚款）的总准备金约为美元176百万与各个司法管辖区申报的税收状况有关。
公司定期汇回来自非美国子公司的收益。当公司将这些资金汇回美国时，美国某些州将需要缴纳所得税，并在汇回期间缴纳适用的外国预扣税。因此，截至2024年3月31日，该公司的递延所得税负债约为美元174百万美元，用于将归属于各种非美国子公司的资金汇回美国。有 不与非美国子公司相关的递延所得税负债，公司打算无限期地将收益再投资以资助本地运营和/或资本项目。

备注 10。 不动产、厂房和设备，净额
财产、厂房和设备由以下金额组成：
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
资产类型
土地$192 $195 
建筑物和装修1,805 1,822 
机械和设备3,754 3,752 
信息技术496 473 
施工中366 400 
财产、厂房和设备总计6,613 6,642 
累计折旧(2,468)(2,402)
财产、厂房和设备共计，净额$4,145 $4,240 
折旧费用为 $110百万和美元105截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
12
目录
在某些不动产、厂房和设备施工期间产生的利息在标的资产投入使用之前计为资本，此时资本化利息的直线摊销从相关资产的估计使用寿命开始。资本化利息约为 $4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，每个月为百万美元。

备注 11. 商誉和其他无形资产，净额
善意
截至2024年3月31日的三个月，每个应申报板块的商誉变动情况如下：
（百万美元）滋养健康与生物科学气味制药解决方案总计
2024 年 1 月 1 日的余额$3,489 $4,391 $1,490 $1,265 $10,635 
外汇(35)(39)(8)(15)(97)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$3,454 $4,352 $1,482 $1,250 $10,538 
2024 年 1 月 1 日和 2024 年 3 月 31 日的商誉余额包括美元2.623十亿和美元2.250与营养和健康与生物科学可申报板块相关的累计减值分别为10亿美元。累计减值与2023年和2022年记录的减值费用有关。
其他无形资产
其他无形资产，净额包括以下金额：
3月31日十二月 31,
（百万美元）20242023
资产类型
客户关系$8,137 $8,211 
技术专有技术2,336 2,355 
商品名称和专利334 337 
其他44 44 
总账面价值 10,851 10,947 
累计摊销
客户关系(1,708)(1,619)
技术专有技术(863)(813)
商品名称和专利(123)(117)
其他(41)(41)
累计摊销总额(2,735)(2,590)
其他无形资产，净额$8,116 $8,357 
摊销
摊销费用为 $168百万和美元171截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
根据估值和使用寿命的确定，未来五年的摊销费用预计如下：
（百万美元）2024 年的剩余时间2025202620272028
预计的未来无形摊销费用$502 $668 $666 $573 $559 

备注 12。其他流动资产和负债以及其他资产
预付费用和其他流动资产由以下金额组成：
13
目录
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
应收增值税$171 $187 
预付所得税163 178 
包装材料和用品161 161 
预付费用202 184 
其他74 165 
总计$771 $875 
其他资产包括以下数额：
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
递延所得税$253 $278 
资金过剩的养老金计划142 139 
人寿保险合约的现金退保价值50 49 
融资租赁使用权资产26 26 
权益法投资11 11 
其他(1)
255 261 
总计$737 $764 
_______________________
(1)包括中国的土地使用权、长期存款和某些衍生工具的应收账款。

其他流动负债包括以下数额：
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
应付的回扣和激励措施$102 $105 
应付增值税49 77 
应付利息80 65 
当前的养老金和其他退休后福利债务14 13 
应计保险（包括工伤补偿）9 9 
应付收入32 32 
应计重组3 14 
当前的经营租赁债务91 85 
应计运费13 14 
应付的应计佣金11 10 
应计所得税126 194 
应付应计费用300 262 
其他126 97 
总计$956 $977 

14
目录
注意 13。债务
债务包括以下内容：
（百万美元）有效利率2024年3月31日2023年12月31日
2024 年欧元纸币(1)
1.88 %$— $552 
2025 年笔记(1)
1.22 %1,000 1,000 
2026 年欧元纸币(1)
1.93 %861 879 
2027 注意事项(1)
1.56 %1,211 1,212 
2028 笔记(1)
4.57 %398 398 
2030 笔记(1)
2.21 %1,508 1,508 
2040 笔记(1)
3.04 %772 773 
2047 笔记(1)
4.44 %495 495 
2048 笔记(1)
5.12 %787 787 
2050 年笔记(1)
3.21 %1,569 1,569 
2024 年定期贷款机制(2)
3.75 %— 270 
2026 年定期贷款机制(2)
5.82 %609 625 
循环信贷额度(3)
250 — 
商业票据(4)
836 — 
银行透支及其他2 3 
债务总额10,298 10,071 
减去：短期借款(5)
(1,148)(885)
长期债务总额$9,150 $9,186 
_______________________ 
(1)金额扣除未摊销的折扣和债务发行成本。
(2)金额按公允价值入账。
(3)循环信贷额度的利率是，由适用借款人选择的年利率等于（x）欧元货币利率加上适用的利润，其差异为 1.125% 至 1.750% 或 (y) 基准利率加上适用利润率，不同于 0.125% 至 0.750％，每种情况均取决于公司发行的非信贷增强型长期优先无抵押债务的公共债务评级。
(4)商业票据发行的实际利率随着短期利率和需求的波动而波动，延期债务发行成本并不重要。此外，商业票据的实际利率没有意义，因为发行量与短期利率没有实质性区别。
(5)包括银行借款、商业票据、透支和长期债务的流动部分。
商业票据
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的发行总额为美元2.099十亿美元和还款额1.263在商业票据计划下达数十亿美元。发行的商业票据的原始到期日少于34天。在截至2023年3月31日的三个月中，该公司的发行总额为美元1.320十亿美元和还款额919根据商业票据计划，百万美元。发行的商业票据的原始到期日少于86天。
商业票据计划由循环信贷额度下的可用借款能力支持。商业票据发行的实际利率与短期利率没有实质性区别，短期利率会因市场状况而波动，因此可能会影响我们的利息支出。
循环信贷额度
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的提款额为美元250循环信贷额度下的百万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，该公司的提款额为美元400百万美元和还款额 $500循环信贷额度下的百万美元。
偿还债务
2024 年 2 月 1 日，公司赚了 $270到期时偿还与2024年定期贷款机制相关的百万笔债务，主要由商业票据发行提供资金。
2024 年 3 月 14 日，公司赚了欧元500与2024年欧元票据到期时偿还的100万笔债务，主要由商业票据发行提供资金。
15
目录
在2024年第一季度，公司每季度偿还的债务约为美元16根据债务协议的条款，百万美元与2026年定期贷款机制有关。
后续事件
在2024年4月的第一周，该公司的净还款额总额为美元586百万美元与商业票据计划有关，还款额为美元250百万美元与循环信贷额度有关，该信贷额度主要来自剥离化妆品原料业务的收益。

备注 14. 租赁
该公司拥有公司办公室、制造设施、研发设施以及某些运输和办公设备的租约。该公司的租约剩余租赁条款最多为 50年，其中一些包括将租约延长至多可用的选项 15年份。
租赁费用的组成部分如下：
三个月已结束三个月已结束
（百万美元）2024年3月31日2023年3月31日
经营租赁
运营租赁成本$32 $33 
可变租赁成本16 16 
运营租赁总成本$48 $49 
融资租赁
融资租赁成本$3 $2 
与租赁有关的补充现金流信息如下：
三个月已结束三个月已结束
（百万美元）2024年3月31日2023年3月31日
为计量租赁负债所含金额支付的现金
经营租赁的运营现金流$28 $33 
为融资租赁融资现金流融资2 2 
为换取租赁义务而获得的使用权资产
经营租赁39 137 
融资租赁3 2 
经营租赁使用权资产在 “经营租赁使用权资产” 中列报，融资租赁使用权资产在合并资产负债表的 “其他资产” 中列报。经营租赁负债在 “经营租赁负债” 中列报，融资租赁负债在合并资产负债表上的 “其他负债” 中列报。与运营和融资租赁负债相关的任何其他流动负债在合并资产负债表上的 “其他流动负债” 中列报。

备注 15. 金融工具
公允价值
关于公允价值衡量的会计指导根据这些估值技术的输入是可观察还是不可观察而规定了估值技术的层次结构。可观察的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构：
•级别 1 — 的报价 完全相同活跃市场中的工具。
•第 2 级 — 的报价 类似的活跃市场中的工具；非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及在活跃市场中可以观察到所有重要投入和重要价值驱动因素的模型估值。
•第 3 级 — 估值源自估值技术，其中无法观察到一个或多个重要投入或重要价值驱动因素.
16
目录
这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少不可观察的投入的使用。公司在评估公允价值时还考虑交易对手的信用风险。公司使用有担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）互换曲线以及期末的远期利率和汇率来确定结构性负债（业绩与结构性利率、通货膨胀或货币风险挂钩）的公允价值。根据模型重要输入的可观测性，此类仪器被归类为二级。除了公司2023年10-K表附注15中讨论的养老金资产信托中包含的工具外，公司没有任何被归类为3级的工具。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，金融工具的账面价值和估计公允价值包括以下内容：
 2024年3月31日2023年12月31日
（百万美元）账面价值公允价值账面价值公允价值
级别 1
现金和现金等价物(1)
$732 $732 $703 $703 
级别 2
信贷额度和银行透支(2)
252 252 3 3 
衍生品
衍生资产(3)
1 1 41 41 
衍生负债(3)
166 166 165 165 
商业票据(2)
836 836 — — 
长期债务：
2024 年欧元纸币(4)
— — 552 549 
2025 年笔记(4)
1,000 937 1,000 924 
2026 年欧元纸币(4)
861 825 879 835 
2027 注意事项(4)
1,211 1,066 1,212 1,049 
2028 笔记(4)
398 388 398 389 
2030 笔记(4)
1,508 1,248 1,508 1,240 
2040 笔记(4)
772 535 773 536 
2047 笔记(4)
495 389 495 382 
2048 笔记(4)
787 687 787 678 
2050 年笔记(4)
1,569 1,002 1,569 1,029 
2024 年定期贷款机制(5)
— — 270 270 
2026 年定期贷款机制(5)
609 609 625 625 
_______________________
(1)由于这些工具的到期时间短，现金和现金等价物的账面金额接近公允价值。
(2)账面金额接近公允价值，因为利率经常根据当前市场利率以及这些工具的短期到期日进行重置。
(3)账面金额接近公允价值，因为这些工具按市值计价，并在合并资产负债表上按公允价值持有。
(4)该票据的公允价值来自公司提供的定价服务，公司为每只证券获得一个价格。定价服务提供的公允价值是使用定价模型估算的，其中这些模型的输入基于可观察的市场投入或类似证券的近期交易。定价服务所采用的估值技术的输入通常是基准收益率、基准证券价格、信用利差、已报告的交易和经纪交易商报价，所有这些都具有合理的透明度。
(5)账面金额接近公允价值，因为定期贷款是按公允价值假设的，利率经常根据当前的市场利率重置。
17
目录
衍生品
外币远期合约
公司定期签订外币远期合约，目的是管理与业务中以外币计价的货币资产和负债相关的汇率风险。这些合同通常涉及在未来某个日期将一种货币兑换成第二种货币，到期日不超过十二个月，并且与主要国际金融机构的交易对手签订。
商品合约
该公司利用未被指定为套期保值工具的期权、期货和掉期来减少购买大豆、豆油和大豆粉等库存时受大宗商品价格波动影响的风险。
该公司还利用被指定为套期保值工具的期权、期货和掉期来减少购买我们制造过程中使用的天然气时遭受大宗商品价格波动的风险。
与发行债务相关的套期保值
截至2024年3月31日，公司指定了约美元861数百万欧元纸币作为其部分欧洲净投资的对冲工具。因此，归因于外汇变动的债务价值的变化作为随附的合并收益表（亏损）和综合（亏损）收益表中外币折算调整的组成部分记录在其他综合收益（“OCI”）中。
交叉货币互换
该公司有 十二名义价值为美元的欧元/美元交叉货币掉期1.400到2030年11月到期的10亿美元。这些互换都有资格作为净投资套期保值，以减轻公司在欧洲的部分净投资免受外币风险的影响。截至2024年3月31日，十二笔互换处于负债状况，总公允价值为美元132百万，在合并资产负债表上被归类为其他负债。与交叉货币互换相关的公允价值变动记录在OCI中。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司未偿还的衍生工具的名义金额：
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
外币合约(1)
$(2,697)$(1,400)
商品合约(1)
6 7 
交叉货币互换1,400 1,400 
_______________________
(1)外币合约和大宗商品合约在扣除买入和卖出的合约后列报。
下表显示了公司按公允价值（公允价值层次结构的第二级）计量的衍生工具，反映在截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表上：
 2024年3月31日
（百万美元）的公允价值
衍生品
指定为
套期保值
乐器		的公允价值
衍生品不是
指定为
套期保值
乐器		公允价值总额
衍生资产(1)
外币合约$— $1 $1 
衍生资产总额$— $1 $1 
衍生负债(2)
外币合约$— $33 $33 
交叉货币互换132 — 132 
商品合约1 — 1 
衍生负债总额$133 $33 $166 

18
目录
 2023年12月31日
（百万美元）的公允价值
衍生品
指定为
套期保值
乐器		的公允价值
衍生品不是
指定为
套期保值
乐器		公允价值总额
衍生资产(1)
外币合约$— $41 $41 
衍生资产总额$— $41 $41 
衍生负债(2)
外币合约$— $4 $4 
交叉货币互换161 — 161 
衍生负债总额$161 $4 $165 
 _______________________
(1)衍生资产记作合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产。
(2)衍生负债记入合并资产负债表上的其他流动负债和其他负债。
下表显示了公司未被指定为套期保值工具的衍生工具对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并收益（亏损）和综合（亏损）收益表的影响：
收益（亏损）金额衍生品收入中确认的收益（亏损）的位置
（百万美元）截至3月31日的三个月
20242023
外币合约(1)
$(3)$— 其他费用，净额
_______________________
(1)外币合约净收益（亏损）抵消了同期相关公司间贷款重估所产生的任何已确认收益（亏损）。
下表显示了公司指定为现金流的衍生工具和非衍生工具以及扣除税款的净投资对冲工具对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并收益（亏损）和综合（亏损）收益表的影响：
 收益（亏损）金额
已在 OCI 中识别
导数和非导数（有效）
部分）		收益（亏损）地点
从累计其他综合收益（“AOCI”）重新分类为收入（有效部分）		收益（亏损）金额
从 “重新分类”
AOCI 进入
收入（有效）
部分）
 截至3月31日的三个月截至3月31日的三个月
（百万美元）2024202320242023
现金流对冲关系中的衍生品：
外币合约$(7)$— 不适用$— $— 
净投资对冲关系中的衍生品：
交叉货币互换23 (3)不适用— — 
净投资对冲关系中的非衍生品：
2024 年欧元纸币3 (9)不适用— — 
2026 年欧元纸币15 (14)不适用— — 
总计$34 $(26)$— $— 
上述净投资套期保值的无效部分约为美元4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，每个月为百万美元，并记为合并收益（亏损）和综合（亏损）收益表的利息支出减少额。
截至2024年3月31日，根据当前的市场汇率，公司预计AOCI中包含的任何重大衍生损失（扣除税款）在未来12个月内不会重新归类为收益。

19
目录
备注 16. 待售资产和负债
在2023年第三季度，该公司宣布了香味板块化妆品原料业务的出售流程，2023年第四季度，公司签订了出售其化妆品原料业务的协议。该交易于 2024 年 4 月 2 日完成。有关其他信息，请参阅注释 3。
此次出售不构成公司业务的战略转移，也不会对公司的运营和财务业绩产生重大影响。因此，该交易不符合已终止的业务标准。
公司确定该企业的资产和负债符合 “待售” 列报的标准。因此，截至2024年3月31日，此类资产和负债被归类为待售资产，并在合并资产负债表上报告。该公司预计，出售收益减去出售成本将超过对该企业净资产账面价值的初步估计。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的合并资产负债表中包括以下待售资产和负债的账面金额：
（百万美元）2024年3月31日2023年12月31日
资产
现金和现金等价物$32 $26 
贸易应收账款，净额18 15 
库存17 18 
财产、厂房和设备，净额7 7 
善意271 276 
其他无形资产，净额144 146 
经营租赁使用权资产10 9 
其他资产10 9 
待售资产总额$509 $506 
负债
应付账款$5 $4 
递延所得税负债24 24 
其他负债17 18 
待售负债总额$46 $46 

备注 17.累计其他综合亏损
下表显示了其他综合（亏损）收益各组成部分的累计余额的变化，包括本期其他综合（亏损）收入以及从累计其他综合亏损中重新归类：
（百万美元）国外
货币
翻译
调整		收益（亏损）
论衍生品
资格为
树篱		养老金和
退休后
责任
调整		总计
截至2024年1月1日，扣除税款后的累计其他综合（亏损）收益$(1,652)$1 $(245)$(1,896)
重新分类之前的 OCI(293)(7)3 (297)
从 AOCI 中重新分类的金额— — 2 2 
本期其他综合收益净额（亏损）(293)(7)5 (295)
截至2024年3月31日的扣除税款后的累计其他综合（亏损）收益$(1,945)$(6)$(240)$(2,191)
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目录
（百万美元）国外
货币
翻译
调整		收益（亏损）
论衍生品
资格为
树篱		养老金和
退休后
责任
调整		总计
截至2023年1月1日，扣除税款后的累计其他综合（亏损）收入$(2,066)$1 $(133)$(2,198)
重新分类之前的 OCI284 — (1)283 
从 AOCI 中重新分类的金额— — (1)(1)
本期其他综合收益净额（亏损）284 — (2)282 
截至2023年3月31日的累计其他综合（亏损）收入，扣除税款$(1,782)$1 $(135)$(1,916)
下表详细介绍了将累计其他综合亏损归类为合并收益（亏损）和综合（亏损）收益表：
截至3月31日的三个月合并收益（亏损）和综合（亏损）收益表中受影响的细列项目
（百万美元）20242023
养老金和退休后负债调整的收益（亏损）
先前的服务成本$1 $1 
(1)
精算损失(3)— 
(1)
税— — 所得税准备金
总计$(2)$1 总计，扣除所得税
 _______________________
(1)先前服务成本和精算损失的摊销包含在净定期福利成本的计算中。有关净定期福利成本的更多信息，请参阅公司2023年10-K表的附注15。

注 18。承付款和意外开支
担保和信用证
该公司拥有各种银行担保、信用证和担保债券，用于支持其持续的业务运营，满足与各司法管辖区未决诉讼和支付关税相关的政府要求。
截至2024年3月31日，该公司的总资产约为美元226与各种金融机构签订的数百万份银行担保、商业担保、备用信用证和担保债券。上述总额中包括的总金额约为 $10百万美元用于巴西与1998-2011财政年度相关的各种所得税和间接税纠纷的其他摊款。总共大约有 $60截至2024年3月31日，银行担保、备用信用证和商业担保项下未偿还的100万英镑。
为了质疑巴西对这些案件的评估，该公司被要求并已单独质押资产，主要是财产、厂房和设备，以支付约美元的摊款8截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。
信用额度
该公司有各种信贷额度可用于支持其持续的业务运营。截至2024年3月31日，该公司的总产能约为美元1.860除美元外，还向各种金融机构提供了十亿美元的信贷额度1.791循环信贷额度下的容量为十亿美元。根据截至2024年3月31日的这些信贷额度，提款总额约为美元1.089十亿美元主要与循环信贷额度下商业票据的发行和借款有关，金额约为美元836百万和美元250分别为百万。有关其他信息，请参阅注释 13。
诉讼
公司评估与诉讼和/或其他事项相关的突发事件，以确定可能损失的程度和范围。如果可能已产生负债并且可以合理估计损失金额，则应计亏损应急基金在公司的合并财务报表中。因为诉讼本质上是内在的
21
目录
可能会出现不可预测和不利的解决方案，评估突发事件非常敏感，需要对未来事件做出判断。公司至少每季度审查一次与诉讼相关的突发事件，以确定应计费用是否充足。最终损失金额可能与这些估计有所不同，进一步的事件可能要求公司增加或减少其在任何事项上的应计金额。
公司定期评估所有已知索赔的保险承保范围（如适用），同时考虑按发生次数分列的总承保范围、承保限额、自保保留额和免赔额、历史索赔经验以及保险公司的索赔经验。负债是根据管理层对诉讼和索赔可能结果的最佳估计进行记录的，同时考虑了个别事项的事实和情况以及过去在类似事项上的经验。在每个资产负债表日，管理层评估的关键问题是，所称或未提出的索赔是否有可能发生损失，如果是，损失金额是否可以合理估计。公司在 “其他资产” 中记录了与索赔相关的预期负债以及从保险公司获得的预期收款。当公司认为根据保险单的条款及其迄今为止的支付经验有可能实现应收保险时，公司就会确认应收账款。
诉讼事宜
2019年8月，向以色列特拉维夫地方法院提出了两项批准证券集体诉讼的动议，指控的虚假和误导性陈述主要与IFF收购Frutarom以及主要在俄罗斯和乌克兰运营的Frutarom企业向客户代表支付的不当款项有关。一项议案（“Borg”）根据美国联邦证券法对IFF、其前董事长兼首席执行官和前首席财务官提出了索赔。博格案现已被驳回。另一项动议（“阿曼”）（经初步修正后）主张根据1968年《以色列证券法》对IFF、其前董事长兼首席执行官和前首席财务官以及Frutarom和某些前Frutarom高管和董事提出索赔，并根据1999年《以色列公司法》对Frutarom的某些前高管和董事提出索赔。2022年7月14日，法院批准了双方调解争议的动议，该动议将所有案件的最后期限推迟到调解之后。双方于2022年9月13日、2022年11月22日、2023年3月1日、2023年11月、2024年3月3日和2024年4月1日举行了调解会议。
2019年10月29日，IFF和Frutarom向以色列特拉维夫地方法院提起诉讼，对Frutarom前总裁兼首席执行官奥里·耶胡达伊以及Frutarom的某些前董事提起诉讼，对美元的奖金提出质疑202018 年向 Yehudai 拨款百万美元。除其他外，IFF和Frutarom声称，Yehudai无权获得奖金，因为除其他外，他知道上述不当付款，但未能阻止这些款项的发放，从而违反了信托义务。根据法院的建议，当事双方同意尝试通过调解解决争议，法院正在等待关于审理该索赔和下文所述集体诉讼的命令的裁决。
2020年3月11日，IFF的一位股东提出动议，要求批准在以色列对Frutarom、Yehudai和Frutarom的前董事会提起集体诉讼，指控Frutarom的前少数股东因美元而受到伤害20向 Yehudai 支付了百万美元的奖金。法院于2024年3月就批准集体诉讼的动议举行了证词听证会。
自2023年3月以来，针对IFF、Firmenich International SA、Givaudan SA、Symrise AG和/或其某些关联公司在魁北克高等法院、加拿大联邦法院、安大略省高等法院、不列颠哥伦比亚省最高法院以及一些案件中的美国新泽西特区地方法院提起了各种假定的集体诉讼。这些诉讼指控违反了《加拿大竞争法》和《谢尔曼法》（如适用）以及其他相关索赔，并寻求损害赔偿和其他救济。2023 年 12 月，加拿大联邦法院的诉讼完全中止。IFF可能在美国或其他地方面临与此类涉嫌行为有关的其他民事诉讼。目前，IFF无法预测这些诉讼的潜在结果或它们可能对公司的经营业绩、流动性或财务状况产生的任何潜在影响。
调查
2020年6月3日，以色列警方的国家欺诈调查组和以色列证券管理局开始对Frutarom及其某些前高管进行调查，理由是涉嫌贿赂外国官员、洗钱和违反1968年《以色列证券法》。2024年2月26日，以色列当局通知弗鲁塔罗姆，当局决定结束刑事调查。
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2023年3月7日，欧盟委员会（“EC”）和英国竞争与市场管理局（“CMA”）对IFF的某些设施进行了突击检查。同一天，美国司法部（“DOJ”）反垄断司向IFF发出了大陪审团的传票。IFF了解到，欧共体、CMA、司法部和瑞士竞争委员会正在调查与IFF香水业务有关的潜在反竞争行为。IFF一直并打算继续配合这些调查。在2024年第一季度，IFF确认了一项与调查程序方面相关的条款，该条款对财务报表无关紧要。但是，IFF目前无法预测或确定调查的持续时间或结果，也无法预测或确定调查结果是否会对公司的经营业绩、流动性或财务状况产生重大影响。此外，公司确实会不时收到客户对产品质量、性能或其持续关系其他方面的投诉。公司无法确定潜在的客户索赔和解（如果有）是否会对公司的经营业绩、流动性或财务状况产生重大影响。
环境诉讼
该公司根据美国证券交易委员会的要求报告以下环境问题，即在政府机构为当事方的情况下披露环境诉讼，这些程序可能涉及30万美元或以上的金钱制裁。自2024年3月22日起，Solae, LLC孟菲斯工厂（“Solae”）签署了关于同意的行政令（“同意令”），以解决与孟菲斯市于2022年5月27日收到的与涉嫌废水排放违规行为有关的行政命令和评估的违规行为和处罚。鉴于同意令，Solae撤回了先前提出的上诉。根据同意令，Solae正在按照商定的时间表完成其基本建设项目工作，以实现对当前废水许可要求的遵守。预计此事不会对公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
其他突发事件
公司在其经营所在的各个司法管辖区存在涉及第三方（例如劳动、合同、技术或产品相关的索赔或诉讼）的突发事件，以及与增值税、其他间接税、关税和关税以及销售和使用税等项目相关的政府相关项目。在任何时期，现金流或经营业绩都可能因一项或多项突发事件的不利解决而受到重大影响。
最重大的政府相关突发事件发生在巴西。关于巴西事务，公司认为其对有争议的标的头寸有有效的辩护；但是，为了进行这些辩护，公司必须并且已经提供了总额约为美元的银行担保和质押资产18百万。巴西的事项需要很长时间才能通过司法程序，迄今为止的裁决数量有限。
其他
公司受到各种法律诉讼和索赔的约束，这些诉讼和索赔是在正常业务过程中产生的，尚未得到完全解决。由于法律诉讼结果固有的主观性和不可预测性，公司无法确定这些事项的结果概率或合理可能的损失范围（如果有）。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
（除非另有说明，否则以百万美元计，每股金额除外）
以下管理层的讨论和分析应与管理层对财务状况和经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析一起阅读，这些讨论和分析包含在我们于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中。

概述
公司背景
随着2021年与N&B的合并，以及我们在2018年收购Frutarom Industries Ltd.，我们扩大了全球领导地位，现在包括食品和饮料、家居和个人护理以及健康与保健市场以及关键口味、质地、气味、营养、酶、培养物、大豆蛋白、药物辅料和益生菌类别的高价值原料和解决方案。
我们分为四个应报告的业务部门：营养、健康与生物科学、香味和制药解决方案。
我们的营养板块由创新且广泛的天然成分组合组成，旨在增强各种饮料、乳制品、烘烤、糖果和烹饪应用中的营养价值、质地和功能，包括原料、香精和食品设计。
我们的健康与生物科学部门包括开发和生产先进的生物技术衍生产品组合，包括用于食品和非食品应用的酶、食物培养物、益生菌和特种成分。除许多其他应用外，这种生物技术驱动的产品组合包括用于酸奶、奶酪和发酵饮料等发酵食品的培养物、益生菌菌株，其中许多菌株都带有记录在案的临床健康声明可用作膳食补充剂，以及通过工业发酵生产酶和微生物，为家用洗涤剂、动物饲料、乙醇生产和酿造提供产品和工艺性能优势。健康与生物科学由健康、菌种和食物酶、家庭和个人护理、动物营养和谷物加工组成。
我们的香氛部门生产香精化合物、香氛成分和化妆品成分，这些成分是世界上最好的香水和最知名的家居和个人护理产品中不可或缺的元素。消费者洞察、科学和创造力是我们香氛业务的核心，再加上我们独特的天然和合成成分组合、全球足迹、创新技术和专有知识以及客户亲密关系，我们相信这些使我们成为香味产品的市场领导者。香味部分由香精化合物、香精成分和化妆品成分组成。我们于2024年4月2日完成了对化妆品原料业务的剥离。
除其他外，我们的制药解决方案部门生产种类繁多的纤维素和海藻类药物赋形剂组合，用于改善活性药物成分的功能和交付，包括受控或改良的药物释放配方，并促进开发更有效的药物成品剂量配方。我们的赋形剂用于处方药和非处方药以及膳食补充剂。我们的制药解决方案产品还服务于各种其他专业和工业最终用途，包括涂料、油墨、电子产品、农业和消费品。2024年3月19日，我们宣布了出售程序，并签订了出售我们的制药解决方案业务的协议。有关其他信息，请参阅注释 3。
财务措施——货币中立
我们财务业绩的变化包括外币汇率变动的影响。我们在本报告中提供了货币中立计算方法，以消除这些项目的影响。我们计算货币中性数字的方法是将当年发票销售金额折算为上一年度相应期间使用的汇率。我们在分析子公司和/或细分市场的业绩时使用货币中立的结果。在分析我们与竞争对手的表现时，我们还使用货币中立的数字。
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与以色列-哈马斯战争有关的影响
我们在以色列维持业务，此外，还通过该地区以外的业务向以色列客户出口产品。我们将继续评估时事以及与此事相关的任何潜在影响，但我们预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，对以色列客户的总销售额约占总销售额的1％。
与俄乌战争有关的影响
我们在俄罗斯和乌克兰维持业务，此外，我们还通过该地区以外的业务向俄罗斯和乌克兰的客户出口产品。为了应对乌克兰的事件，我们将原料的生产和供应仅限于满足人们基本需求的食材，包括食品、卫生和药品。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，对俄罗斯客户的销售额分别约占总销售额的1％和2％。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，对乌克兰客户的销售额分别不到总销售额的1％。
我们有大约300万美元的储备金，与来自俄罗斯和乌克兰的客户的应收账款的预期信贷损失有关。有关更多信息，请参阅我们的2023年10-K表格的注释1和第一部分第1A项 “风险因素”。
财务业绩概述
销售
2024年第一季度的销售额下降了1.28亿美元，按报告计算，下降了4％，至28.99亿美元，而2023年同期为30.27亿美元。在货币中立的基础上，2024年第一季度的销售额与2023年同期相比下降了1％。汇率变动对2024年第一季度的净销售额产生了3％的不利影响。汇率的影响可能因企业和地区而异，具体取决于以美元定价的销售与其他货币相比的销售组合。销售额下降的主要原因是剥离Savory Solutions业务和香精特种原料（“FSI”）业务（“剥离导致的业务组合结构变化”）的影响，该部分业务约为1.53亿美元，但被各业务的销量和价格上涨部分抵消。
毛利
2024年第一季度的毛利增长了6,000万美元，按报告计算为6％，达到10.24亿美元（占销售额的35.3％），而2023年同期为9.64亿美元（占销售额的31.8％）。毛利润的增长主要是由销量增加、生产率的提高和有利的净定价推动的，但部分被资产剥离导致的业务组合结构的变化所抵消。
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操作结果
三个月已结束
 3月31日 
（以百万美元计，每股金额除外）20242023改变
净销售额$2,899 $3,027 (4)%
销售商品的成本1,875 2,063 (9)%
毛利1,024 964 6 %
研发（R&D）费用166 161 3 %
销售和管理 (S&A) 费用490 454 8 %
收购相关无形资产的摊销168 171 (2)%
重组和其他费用3 52 (94)%
出售资产的收益(2)(5)(60)%
营业利润199 131 52 %
利息支出83 100 (17)%
其他费用，净额1 17 (94)%
税前收入115 14 NMF
所得税准备金54 22 145 %
净收益（亏损）$61 $(8)NMF
归属于非控股权益的净收益1 1 — %
归属于IFF股东的净收益（亏损）$60 $(9)NMF
每股净收益（亏损）——摊薄$0.23 $(0.04)NMF
毛利率35.3 %31.8 %NMF
研发占销售额的百分比5.7 %5.3 %40 bps
S&A 占销售额的百分比16.9 %15.0 %190 bps
营业利润率6.9 %4.3 %260 bps
有效税率47.0 %157.1 %NMF
细分市场净销售额
滋养$1,496 $1,653 (9)%
健康与生物科学531 513 4 %
气味645 608 6 %
制药解决方案227 253 (10)%
合并$2,899 $3,027 
_______________________ 
NMF：没有意义
销售的商品成本包括材料成本和制造费用。研发费用包括与开发新产品和改进产品以及技术产品支持相关的费用。S&A 费用包括支持我们的商业活动所需的费用和支持我们整体运营活动（包括遵守政府法规）的管理费用。

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2024 年第一季度与 2023 年第一季度的比较
各细分市场的销售业绩
销售额变化百分比——2024年第一季度对比2023年第一季度
已报告
货币中立(1)
滋养-9 %-6 %
健康与生物科学4 %6 %
气味6 %12 %
制药解决方案-10 %-11 %
总计-4 %-1 %
_______________________ 
(1)货币中立销售额的计算方法是将当年开具发票的销售金额折算成相应的上一年度汇率。
滋养
与去年同期的16.53亿美元相比，2024年的Nourish销售额下降了1.57亿美元，降幅为9％，至14.96亿美元。在货币中立的基础上，由于汇率变动产生了不利影响，Nourish在2024年的销售额与上年同期相比下降了6％。此外，Nourish运营板块的业绩受到剥离Savory Solutions业务部分的推动，影响了约1.33亿美元，各业务部门的价格下跌部分被各业务部门的销量增长所抵消。
健康与生物科学
2024年，健康与生物科学的销售额增长了1,800万美元，增幅为4％，达到5.31亿美元，而去年同期为5.13亿美元。在货币中立的基础上，由于汇率变动产生了不利影响，2024年健康与生物科学的销售额与上年同期相比增长了6％。此外，健康与生物科学运营板块的业绩受到各业务部门销量和价格增长的推动。
气味
与去年同期的6.08亿美元相比，2024年的香味销售额增长了3700万美元，增长了6％，达到6.45亿美元。在货币中立的基础上，由于汇率变动产生了不利影响，2024年的Scent销售额与上年同期相比增长了12％。此外，香味业务板块的业绩是由销量和价格的增长推动的，主要是香精化合物业务部门，但被剥离FSI业务所部分抵消，影响约2,000万美元。
制药解决方案
2024年，制药解决方案的销售额下降了2600万美元，按报告计算下降了10％，至2.27亿美元，而去年同期为2.53亿美元。在货币中立的基础上，由于汇率变动产生了有利影响，2024年制药解决方案的销售额与上年同期相比下降了11％。此外，部分终端市场的销量下降和价格下跌推动了制药解决方案业务板块的业绩。
销售商品的成本
2024年第一季度的商品销售成本下降了1.88亿美元，至18.75亿美元（占销售额的64.7％），而2023年第一季度为20.63亿美元（占销售额的68.2％）。商品销售成本的下降主要是由原材料成本和制造费用降低、与上年同期相比不利的制造吸收减少以及资产剥离导致的业务组合结构的变化所致，影响约1.09亿美元，但部分被销售量的增长所抵消。
研发（R&D）费用
2024年第一季度的研发费用增加了500万美元，达到1.66亿美元（占销售额的5.7％），而2023年第一季度为1.61亿美元（占销售额的5.3％）。研发费用的增加主要是由研发相关活动的运营费用增加所推动的，但部分被剥离导致的业务组合结构变化所抵消。
销售和管理 (S&A) 费用
与2023年第一季度的4.54亿美元（占销售额的15.0％）相比，2024年第一季度的S&A支出增加了3,600万美元，至4.9亿美元（占销售额的16.9％）。S&A支出的增加主要是由所产生的律师费增加以及香水业务持续调查的准备金和包括咨询费用在内的专业费用所致，但被资产剥离导致的业务组合的变化部分抵消了这一点。
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重组和其他费用
2024年第一季度的重组和其他费用为300万美元，而2023年第一季度为5200万美元。下降的原因是与去年同期相比产生的遣散费用降低。有关其他信息，请参见注释 4。
收购相关无形资产的摊销
摊销费用从2023年第一季度的1.71亿美元降至2024年第一季度的1.68亿美元。摊销支出的减少主要是由无形资产减少所致，这是由于剥离化妆品原料业务的无形资产和无形资产被归类为 “待售”，因此不再确认这些无形资产的摊销费用，导致业务组合发生变化。有关其他信息，请参阅附注3、注释11和注释16。
利息支出
利息支出从2023年第一季度的1亿美元降至2024年第一季度的8300万美元。利息支出减少是由于未偿债务减少所致。有关其他信息，请参阅注释 13。
其他费用，净额
2024年第一季度的其他支出净额为100万美元，而2023年第一季度为1700万美元。减少1,600万美元的主要原因是俄罗斯一家出售Savory Solutions业务部分业务的企业清算所产生的亏损与去年同期相比发生了变化（更多信息见附注3），外汇亏损减少被养老金相关福利的减少部分抵消。
所得税
截至2024年3月31日的三个月，有效税率为47.0％，而截至2023年3月31日的三个月的有效税率为157.1％。同比下降的主要原因是税前收入的增加、收益组合的变化以及企业资产剥离的税收费用。
按业务部门划分的经分部调整后的营业息税折旧摊销前利润
公司将分部调整后的营业息税折旧摊销前利润用于内部报告和业绩衡量目的。分部调整后的营业息税折旧摊销前利润定义为扣除折旧和摊销费用的税前收入、利息支出、重组和其他费用以及与经常性业务无关的某些项目。我们对应报告的细分市场的确定是根据我们在每个细分市场中的战略优先事项做出的，这与我们的首席运营决策者审查和评估运营业绩以就分配给该细分市场的资源做出决策的方式相对应。除了我们的战略优先事项外，细分市场报告还基于我们提供的产品和服务的差异。
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 截至3月31日的三个月
（百万美元）20242023
分部调整后的营业息税折旧摊销前利润：
滋养$216 $208 
健康与生物科学159 131 
气味157 105 
制药解决方案46 59 
总计578 503 
折旧和摊销(278)(276)
利息支出(83)(100)
其他费用，净额(1)(17)
重组和其他费用(3)(52)
收购、资产剥离和整合相关成本(58)(31)
实体调整成本(1)— 
战略举措成本(4)(13)
监管成本(35)(5)
其他— 5 
税前收入$115 $14 
分部调整后的营业息税折旧摊销前利润率：
滋养14.4 %12.6 %
健康与生物科学29.9 %25.5 %
气味24.3 %17.3 %
制药解决方案20.3 %23.3 %
合并19.9 %16.6 %
滋养细分市场调整后的营业息税折旧摊销前利润
Nourish分部调整后的营业息税折旧摊销前利润从2023年同期的2.08亿美元（占细分市场销售额的12.6％）增长了800万美元，增幅为4％，至2024年第一季度的2.16亿美元（占该细分市场销售额的14.4％）。在货币中立的基础上，由于汇率变动产生了不利影响，Nourish分部调整后的运营息税折旧摊销前利润在2024年与上年同期相比增长了24％。此外，业绩主要由销量增长和生产率提高所驱动，但不利的净定价和剥离Savory Solutions业务部分的影响部分抵消了部分业绩。
健康与生物科学板块调整后的营业息税折旧摊销前利润
健康与生物科学板块调整后的营业息税折旧摊销前利润从2023年同期的1.31亿美元（占该细分市场销售额的25.5％）增长了2,800万美元，增幅为21％，至2024年第一季度的1.59亿美元（占该细分市场销售额的29.9％）。在货币中立的基础上，由于汇率变动产生了不利影响，2024年健康与生物科学板块调整后的营业息税折旧摊销前利润与上年同期相比增长了28％。此外，业绩主要是由销量增加、有利的净定价和生产率提高所推动的。
香精细分市场调整后的营业息税折旧摊销前
香味板块调整后的营业息税折旧摊销前利润从2023年同期的1.05亿美元（占细分市场销售额的17.3％）增长了5200万美元，增幅为50％，至2024年第一季度的1.57亿美元（占该细分市场销售额的24.3％）。在货币中立的基础上，由于汇率变动产生了不利影响，香味板块调整后的营业息税折旧摊销前利润在2024年比上年同期增长了80％。此外，业绩主要是由有利的净定价、销量增长和生产率提高所推动的，但部分被剥离金融服务业务的影响所抵消。
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制药解决方案板块调整后的营业息税折旧摊销前利润
制药解决方案板块调整后的营业息税折旧摊销前利润从2023年同期的5,900万美元（占该细分市场销售额的23.3％）下降了1,300万美元，降幅为22％，至2024年第一季度的4600万美元（占该细分市场销售额的20.3％）。在货币中立的基础上，由于汇率变动产生了有利影响，制药解决方案板块2024年调整后的营业息税折旧摊销前利润与上年同期相比下降了23％。此外，业绩主要是由销量减少和不利的净定价推动的，但部分被生产率的提高所抵消。

流动性
现金和现金等价物
截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为7.64亿美元，其中包括合并资产负债表中目前待售的3200万美元资产，而截至2023年12月31日为7.29亿美元，其中包括合并资产负债表上待售的2600万美元资产，其中一部分在美国境外持有。在大多数情况下，在外国司法管辖区持有的现金余额可以汇回美国。
有效利用我们的国际业务产生的现金是我们战略的关键组成部分。我们会定期从非美国子公司汇回现金，为美国的财务义务提供资金。当我们将这些资金汇回美国时，美国某些州将需要缴纳所得税，并在汇回期间缴纳适用的外国预扣税。因此，截至2024年3月31日，我们的递延所得税负债约为1.74亿美元，用于将归因于多家非美国子公司的资金汇回美国。对于我们打算无限期地将收益再投资以资助本地运营和/或资本项目，不存在与非美国子公司相关的递延纳税义务。
经营活动提供的现金流
截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的现金流为9900万美元，占销售额的3.4％，而截至2023年3月31日的三个月，为1.27亿美元，占销售额的4.2％。2024年经营活动产生的现金流减少的主要原因是营运资金的增加，主要与应收账款和库存有关，但部分被应付账款和现金收益的增加所抵消，其中不包括非现金调整的影响。
用于投资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的现金流为7800万美元，而去年同期为1.67亿美元。用于投资活动的现金流减少主要是由房地产、厂房和设备支出减少以及与Savory Solutions业务部分剩余出售对价相关的业务剥离所获得的净收益增加所致。
我们已经对资本项目进行了评估并重新确定了优先顺序，预计2024年的资本支出将约占销售额的4.9％（扣除政府当局的潜在补助金和其他补偿），高于2023年的4.1％。
融资活动提供的现金流
截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的现金流为4000万美元，而去年同期为7800万美元。融资活动提供的现金流减少主要是由长期债务还款额增加所致，与去年同期循环信贷额度下的还款额相比，商业票据净借款和循环信贷额度的提款增加部分抵消了这一点。
我们在2024年期间支付了总额为2.07亿美元的股息。我们宣布2024年第一季度每股现金股息为0.40美元，该股息已于2024年4月10日支付给截至2024年3月22日登记在册的所有股东。
我们的资本配置策略旨在维持我们的投资等级评级，同时投资业务，继续支付股息和偿还债务。该公司没有任何降级触发因素来加快其优先无抵押债务的到期日。但是，根据降级的程度，我们的信用评级的任何下调都可能对我们筹集额外债务资本的能力、流动性和资本状况产生负面影响，并可能增加我们筹集新资金的借贷成本。此外，我们现有的循环信贷额度和定期贷款的定价网格基于信用评级，因此，随着信用评级的降低，我们的借贷成本可能会增加。我们对业务进行资本投资，以支持我们的运营需求和长期战略计划。我们致力于保持向投资者派发股息的历史，股息由董事会根据各种因素酌情决定。
资本资源
运营现金流为资本投资需求、支付给股东的股息和还本付息提供了主要的资金来源。我们预计，来自运营的现金流，计划业务产生的现金收益
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资产剥离和现有信贷额度下的可用性将足以满足我们的投资和融资需求，包括我们的偿债要求。我们会定期评估我们的资本结构，包括流动和长期债务工具，与我们的现金产生和投资需求进行比较，以提供足够的灵活性并优化我们的杠杆比率。有关其他信息，请参阅注释 13。
定期贷款和循环信贷额度
我们的信贷协议包含针对评级相似的借款人的类似贷款的各种契约、限制和违约事件，包括要求我们在每个财政季度末维持过去12个月期间借款净负债与信贷调整后息税折旧摊销前利润的比率。
我们的定期贷款和循环信贷额度的利息按基准利率或等于定期SOFR的利率加上每年0.10％的调整，对于以欧元计价的贷款，则按欧元银行同业拆借利率计算，在每种情况下，根据我们的公共债务评级确定适用的利润。可以预付贷款，无需支付保费或罚款，但需支付惯常的破产费用。
根据2023年9月19日对定期贷款和循环信贷额度签订的修正案，我们的财务契约减免期至2025年12月31日或我们选择终止该期限的更早日期，规定在财务契约减免期内，截至当时结束的四个财政季度的财政季度末，我们的合并杠杆率不得超过当时结束的四个财政季度的合并杠杆率：（i）任何财政季度的5.25倍在 2024 年 3 月 31 日或之前结束，(ii) 截至财季的 4.75 倍2024年6月30日，（iii）截至2024年9月30日的财政季度为4.50倍，（iv）截至2025年3月31日或之前的任何后续财政季度为4.25倍，（v）截至2025年9月30日或之前的任何后续财政季度为4.00倍，（六）截至2025年12月31日的财政季度为3.75倍。在财务契约减免期内，修正案禁止我们（i）进行股票回购，（ii）申报和支付每财季超过每股0.81美元的普通股现金股息（每财年的总金额为3.24美元），以及（iii）设立留置权以担保超过3亿美元和合并净有形资产3.65％（定义见我们的定期贷款和定期贷款修正案）的债务循环信贷额度），在每种情况下均受其中规定的某些例外情况的限制。
截至2024年3月31日，我们在20亿美元的循环信贷额度下有2.5亿美元的未偿借款。我们在循环信贷额度下能够提取的金额受财务契约的限制，详情见下文。截至2024年3月31日，我们在循环信贷额度下的可用容量为17.91亿美元。
有关更多信息，请参阅本10-Q表的附注13和我们的2023年10-K表的第四部分第15项 “证物和财务报表附表” 附注9。
债务契约
截至2024年3月31日，我们遵守了所有财务和其他契约，包括净负债与信贷的调整后息税折旧摊销前利润(1)比率。截至2024年3月31日，我们的净负债与信贷的调整后息税折旧摊销前利润(1)根据信贷额度协议的定义，比率为4.42比1.0，低于我们的现有未偿债务财务契约规定的相关水平。最具可比性的公认会计原则指标是总债务与净亏损的比率，截至2024年3月31日，该比率为（4.13）至1.0。
_______________________ 
(1)信贷调整后的息税折旧摊销前利润和净负债是用于这些契约的非公认会计准则指标，是根据债务协议中的定义计算的。在这种情况下，这些衡量标准仅用于提供有关我们在多大程度上遵守债务契约的信息，可能无法与其他公司使用的信用调整后息税折旧摊销前利润和净负债相提并论。信用调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损以及净负债与总负债的对账情况如下：
（百万美元）截至2024年3月31日的十二个月
净亏损$(2,498)
利息支出(1)
363 
所得税77 
折旧和摊销1,144 
指定物品(2)
2,946 
非现金物品(3)
130 
信贷调整后息税折旧摊销前$2,162 
_______________________ 
(1)对与我们的2023年第二至第四季度现金池安排相关的利息支出进行了某些调整。
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目录
(2)特定项目包括重组和其他费用、商誉减值、收购、资产剥离和整合相关成本、实体重组成本、战略计划成本、监管成本和其他与经常性业务无关的成本。
(3)非现金项目包括出售资产的损失（收益）、业务处置的损失、中国设施搬迁的收益、与刺槐豆仁相关的库存减记以及股票补偿。
（百万美元）2024年3月31日
债务总额(1)
$10,324 
调整：
现金和现金等价物(2)
764 
净负债$9,560 
_______________________
(1)用于计算净负债的总负债包括短期债务、长期债务、短期融资租赁债务和长期融资租赁债务。
(2)现金和现金等价物包括合并资产负债表上目前持有的约3200万美元待售资产。
高级票据
截至2024年3月31日，我们的优先无抵押票据的未偿本金总额为85.13亿美元，其中8.63亿美元的本金以欧元计价，76.5亿美元的本金以美元计价。这些票据的实际利率从每年1.22％到每年5.12％不等，到期日为2025年10月1日至2050年12月1日。有关其他信息，请参见注释 13。
合同义务
我们预计在2024年将向我们的美国养老金计划总共缴款500万美元，向我们的非美国养老金计划共缴款2300万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，没有向符合条件的美国养老金计划缴款，向非美国养老金计划缴纳了600万美元的缴款，为不合格的美国养老金计划缴纳了100万美元的缴款。我们还预计将在2024年为除养老金计划以外的退休后福利缴纳400万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，向养老金计划以外的退休后福利支付了100万美元的补助金。
正如合并财务报表附注18所讨论的那样，截至2024年3月31日，我们已经签订了各种担保，并未从金融机构提取了未清的信用证。这些安排反映了正在进行的业务运营，包括商业承诺，以及与各司法管辖区正在进行的审计或诉讼相关的政府要求。根据目前的事实和情况，这些安排不太可能对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

新会计准则
有关近期会计公告的讨论，请参阅合并财务报表附注1。
非公认会计准则财务指标
我们在10-Q表格中使用非公认会计准则财务指标，包括：（i）货币中性指标和（ii）调整后的营业息税折旧摊销前利润率和调整后的营业息税折旧摊销前利润率。我们还提供非公认会计准则指标净负债的唯一目的是提供有关公司在多大程度上遵守其债务协议中债务契约的信息。我们的非公认会计准则财务指标定义如下。
这些非公认会计准则财务指标旨在提供有关我们的基本经营业绩和同比业绩的更多信息。此类信息是对根据公认会计原则提供的信息的补充，并不旨在代表根据公认会计原则提供的信息。在讨论我们的历史和预期的未来业绩和财务状况时，我们认为，让投资者了解并协助他们在不同时期的可比基础上更好地了解包括和不包括这些已确定项目的财务金额以及汇率波动的影响，是很有意义的。不应孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不得作为公司根据公认会计原则分析业绩的替代品，也不得与其他公司对此类指标的计算进行比较。
调整后的营业息税折旧摊销前利润率和调整后的营业息税折旧摊销前利润率不包括折旧和摊销费用、利息支出、其他收入（支出）、净额、重组和其他费用以及与经常性业务无关的某些项目，例如收购、剥离和整合相关成本、实体调整成本、战略计划成本、监管成本和其他与经常性业务无关的成本。
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目录
净负债与信贷调整后的息税折旧摊销前利润是我们的信贷协议中使用的杠杆比率，定义为净负债除以信贷调整后的息税折旧摊销前利润。但是，由于用于这些目的的信贷调整后息税折旧摊销前利润是根据信贷协议的规定计算的，因此它可能与调整后的营业息税折旧摊销前利润的计算方法有所不同。

根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的警示声明
本10-Q表中的陈述不是历史事实或信息，是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述基于管理层当前的假设、估计和预期，包括以下方面的陈述：（i）为我们的运营提供资金和满足还本付息要求的预期现金流和资本资源的可用性；（ii）我们通过非核心业务剥离和收购执行战略和财务转型的能力，包括我们的投资组合优化战略（包括制药解决方案业务的出售流程）的进展和成功，以及对以下方面的预期实施我们更新后的以增长为重点的战略和对业务剥离的预期；（iii）我们继续为股东创造价值和向股东返还现金的能力；（iv）对通货膨胀压力影响的预期以及为抵消此类影响而采取的定价行动；（v）包括大宗商品、原材料、运输和能源在内的高投入成本的影响；（vii）全球供应链挑战的预期影响；（vii）全球供应链挑战的预期影响；（vii）全球供应链挑战的预期影响；（vii）全球供应链挑战的预期影响；（vii）高投入成本的影响；（vii）全球供应链挑战的预期影响；（vii）全球供应链挑战的预期影响；（七）) 我们加强创新工作、提高成本效率和执行的能力具体的消费者趋势和需求；（viii）我们经营的市场（包括新兴市场）的增长潜力；（ix）对2024财年销售和利润的预期，包括外汇、定价行动、原材料、能源以及采购、物流和制造成本的影响；（x）全球经济不确定性和衰退压力对消费品需求的影响；（xi）我们的整合努力取得的成功 N&B 交易，以及兑现协同承诺的能力以及合并后公司的未来机会；（xii）我们在产能和增加库存方面的战略投资以推动盈利能力的提高；（xiii）我们推动成本纪律措施和将利润率恢复到通货膨胀前水平的能力；（xiv）2024年的预期资本支出；（xv）我们持续优化制造业务的预期成本和收益，包括预期的关闭次数。评估这些前瞻性陈述时应考虑到我们业务固有的许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际业绩和事件与前瞻性陈述中的结果和事件存在重大差异。某些此类前瞻性信息可以用 “期望”、“预期”、“相信”、“打算”、“展望”、“可能”、“估计”、“应该”、“预测” 等术语及其类似术语或变体来识别。此类前瞻性陈述基于对公司的一系列预期、假设、估计和预测，不能保证未来的业绩或业绩，涉及所有远期的重大风险、不确定性和其他因素，包括假设和预测。我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异。此类风险、不确定性和其他因素除其他外包括：
•我们的巨额债务及其对我们的流动性、信用评级和向股东返还资本的能力的影响；
•我们成功执行下一阶段战略转型的能力；
•我们申报和支付股息的能力，但须考虑某些因素；
•法律索赔、争议、监管调查和诉讼结果的影响；
•通货膨胀趋势，包括我们的投入成本的价格，例如原材料、运输和能源；
•供应链中断、地缘政治事态发展，包括俄罗斯-乌克兰战争、以色列-哈马斯战争和更广泛的中东事态发展（包括红海通道中断）或可能影响我们的供应商或原材料采购的气候变化相关事件（包括恶劣天气事件）；
•我们吸引和留住关键员工以及管理高层管理人员流失的能力；
•我们成功向扩大和多样化的客户群进行营销的能力；
•我们在市场上有效竞争以及开发和推出满足客户需求的新产品的能力；
•由于竞争加剧以及我们与客户保持 “核心名单” 地位的能力，大型跨国客户的需求发生了变化；
•我们有能力成功开发创新且具有成本效益的产品，使客户能够实现自己的盈利预期；
•由于国际冲突（例如俄罗斯-乌克兰战争和以色列-哈马斯战争）、地缘政治事件、贸易战、自然灾害（例如 COVID-19 疫情）、公共卫生危机、恐怖行为、劳工罢工、政治或经济危机（例如与美国政府资助谈判相关的不确定性）、事故和类似事件，我们的产品的开发、制造、分销或销售中断；
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目录
•重大数据泄露或其他中断对我们的信息技术系统的影响，以及我们遵守美国和国外数据保护法的能力；
•我们从我们在新兴市场的投资和扩张中受益的能力；
•货币波动或贬值对我们经营的主要国外市场的影响；
•与我们的国际业务相关的经济、监管和政治风险；
•全球经济不确定性（包括通货膨胀加剧）对消费品需求的影响；
•我们整合 N&B 业务和实现预期协同效应的能力，以及其他好处；
•我们能够以及时、具有成本效益的方式应对消费者偏好和需求的变化，包括提高对健康和保健的认识；
•我们有能力满足客户、消费者、股东和监管部门对可持续发展的日益关注；
•我们成功管理营运资金和库存余额的能力；
•我们的有形或无形长期资产的任何减值；
•我们进行或完成战略交易或撤资，或成功建立和管理收购、合作、合资企业或合作伙伴关系的能力；
•与我们的养老金和退休后义务有关的市场状况或政府法规的变化；
•逐步取消伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）对我们的浮动利率利息支出的影响；
•我们遵守监管要求和行业标准的能力以及与合规相关的成本，包括与产品安全、质量、功效和环境影响相关的成本；
•产品和功能方面的缺陷、质量问题（包括产品召回）、披露不足或滥用；
•我们遵守美国和外国环境保护法律的能力以及与遵守相关的成本；
•我们或我们的交易对手未能遵守美国《反海外腐败法》、类似的美国或外国反贿赂和反腐败法律法规、我们经营所在司法管辖区的适用制裁法律法规或商业行为道德及相关法律法规的影响；
•我们保护知识产权的能力；
•联邦、州、地方和国际税收立法或政策变化的影响以及税务审计、评估或争议的不利结果；
•N&B 交易产生的任何纳税义务的影响；以及
•我们遵守美国和国外数据保护法律的能力。
上述重要因素清单不包括所有这些因素，也不一定按重要性顺序列出这些因素。此外，您应查阅公司所作的其他披露（例如我们向美国证券交易委员会提交的其他文件或公司新闻稿中的披露），以了解可能导致实际业绩与公司预测存在重大差异的其他因素。有关可能影响我们的经营业绩、财务状况和流动性的因素的更多信息，请参阅2023年10-K表的第一部分第1A项 “风险因素”。
我们希望我们的前瞻性陈述仅代表此类陈述发表之时，不承诺或计划在获得更多信息时对其进行更新或修改，也不会为了反映预期、假设或结果的变化而对其进行更新或修改。我们无法保证此类预期或前瞻性陈述将被证明是正确的。本报告中提及或我们向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中包含的一个或多个风险因素或风险和不确定性的发生或发生任何重大不利变化，都可能对我们的运营和未来的财务业绩产生重大不利影响。
我们在本报告之后发表的任何公开声明或披露，如果修改或影响本报告中包含或附带的任何前瞻性陈述，都将被视为修改或取代本报告或随附的此类展望或其他前瞻性陈述。

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目录
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
除了交叉货币互换协议，我们的2023年10-K表格中提供的信息没有重大市场风险变化。
我们使用衍生工具作为利率风险管理策略的一部分。我们已经签订了某些交叉货币互换协议，以减轻我们在欧洲净投资中的一部分外币风险。截至2024年3月31日，这些互换处于负债状况，总公允价值为1.32亿美元。假设美元兑欧元贬值或上涨10％，我们的交叉货币互换的估计公允价值将变化约1.46亿美元。

第 4 项。控制和程序。
(a) 披露控制和程序
首席执行官兼首席财务官在管理层其他成员的协助下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的有效性。根据此类评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自本10-Q表季度报告所涉期末起生效。
我们制定了控制措施和程序，旨在确保在根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
首席执行官兼首席财务官还得出结论，在截至2024年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关更新第一部分第 3 项中规定的披露的信息。我们于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中的 “法律诉讼”，请参阅本10-Q表中 “合并财务报表” 附注18。

第 1A 项。风险因素。
请参阅我们的2023年10-K表格第一部分第1A项 “风险因素”，以及本10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告和注册声明中包含的信息。我们的2023年10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。

第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。

第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易计划
在截至2024年3月31日的季度中，我们的董事或执行官均未加入 采用要么 终止任何旨在满足第10b5-1（c）条（“10b5-1交易安排”）或S-K法规第408（c）项所定义的 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定抗辩条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。

第 6 项。展品。
10.1
国际香精香料公司与小富兰克林·克莱本之间的分离和过渡协议自2024年1月11日起生效，参照注册人于2024年1月11日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。
10.2
国际香精香料公司与J. Erik Fyrwald之间的信函协议自2024年1月11日起生效，参照注册人于2024年1月11日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入其中。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对J. Erik Fyrwald进行认证。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对格伦·里希特进行认证。
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》通过的《美国法典》第18章第1350条对J. Erik Fyrwald和Glenn Richter进行认证。
101.INSXBRL 实例文档
101.SCHXBRL 分类扩展架构
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库
104封面交互式文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
注明日期：2024年5月6日来自：/s/ J. Erik Fyrwald
J. Erik Fyrwald
首席执行官兼董事（首席执行官）
注明日期：2024年5月6日来自：/s/ 格伦·里希特
格伦·里希特
执行副总裁、首席财务和业务转型官（首席财务官）
注明日期：2024年5月6日来自：/s/ Beril Yildiz
Beril Yildiz
高级副总裁、公司财务总监兼首席会计官（首席会计官）
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