ncminc-20240328

假的0001377630Q12024--12-260.1900.12PT30SPT60SPT60SPT30SPT30SPT60S32328.38.3从收盘一周年开始，利息和本金每年分六次等额支付。从2012年10月15日开始，2022年到期的票据每半年在每年的4月15日和10月15日支付利息。从2017年2月15日开始，2026年到期的票据每半年在每年的2月15日和8月15日支付利息。20.8PT30SPT60S不00013776302023-12-292024-03-2800013776302024-05-02xbrli: 股票00013776302024-03-28iso421:USD00013776302023-12-2800013776302023-03-30iso421:USDxbrli: 股票0001377630ncminc: 关联党创始成员成员2023-12-292024-03-280001377630ncminc: 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

___________________________________________

表单 10-Q

____________________________________________


☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月28日

要么


☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会文件编号： 001-33296

_____________________________________________

国家电影媒体公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

______________________________________________

特拉华

20-5665602

（州或其他司法管辖区
公司或组织）

（美国国税局雇主
证件号）

锡拉丘兹南路 6300 号，300 号套房

一百周年纪念

科罗拉多州

80111

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(303) 792-3600

根据该法第12（b）条注册的证券：


普通股，面值每股0.01美元	NCMI	纳斯达克股票市场有限责任公司
（每个班级的标题）	（交易符号）	（注册的每个交易所的名称）

______________________________________________

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☒

规模较小的申报公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒

截至2024年5月2日， 96,573,088注册人的普通股（包括未归属的限制性股票）已流通，面值为每股0.01美元。


		页面

	第一部分

第 1 项。	未经审计的财务报表	1
	未经审计的简明合并资产负债表	1
	未经审计的简明合并运营报表	2
	未经审计的简明合并现金流量表	3
	未经审计的简明合并股本报表/（赤字）	5
	未经审计的简明合并财务报表附注	6
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	19
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	28
第 4 项。	控制和程序	28

	第二部分

第 1 项。	法律诉讼	28
第 1A 项。	风险因素	28
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	28
第 3 项。	优先证券违约	29
第 4 项。	矿山安全披露	29
第 5 项。	其他信息	29
第 6 项。	展品	29

签名		30

第一部分

第 1 项。财务报表

国家电影媒体公司和子公司

简明的合并资产负债表

（以百万计，股票和每股数据除外）

（未经审计）


	截至截至
	2024年3月28日		2023年12月28日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	57.1	$	34.6
限制性现金	3.0		3.0

扣除备抵后的应收账款1.3和 $1.4，分别地	48.6		96.6

预付费用和其他流动资产	8.7		9.6
流动资产总额	117.4		143.8
非流动资产：
不动产和设备，扣除累计折旧美元2.4和 $1.6，分别地	15.9		15.8
无形资产，扣除累计摊销额 $24.5和 $15.0，分别地	384.6		394.3


其他投资	1.0		0.7

债务发行成本，净额	1.9		2.2
其他资产	17.8		10.9
非流动资产总额	421.2		423.9
总资产	$	538.6	$	567.7
负债和权益
流动负债：
应付给欧空局缔约方的款项，净额	$	4.9	$	6.6

应计费用	1.7		1.6
应计工资和相关费用	5.4		17.7
应付账款	16.2		21.7
递延收入	13.0		9.8

其他流动负债	1.3		1.0
流动负债总额	42.5		58.4
非流动负债：
长期债务	10.0		10.0
根据 TRA 支付	71.9		59.8
其他负债	11.9		5.0
非流动负债总额	93.8		74.8
负债总额	136.3		133.2
承诺和意外开支 (附注9)
公平：
NCM, Inc. 股东权益：
优先股，$0.01面值； 10,000,000授权股份， 50和 50分别已发放和未决	—		—
普通股，$0.01面值； 260,000,000授权股份， 97,082,436和 96,837,039 分别已发行和未偿还	2.5		2.6
额外已缴资本	118.0		115.3
留存收益	281.8		316.6
NCM, Inc. 股东权益总额	402.3		434.5
非控股权益	—		—
权益总额	402.3		434.5
负债和权益总额	$	538.6	$	567.7

见未经审计的简明合并财务报表附注。

国家电影媒体公司和子公司

简明合并运营报表

（以百万计，股票和每股数据除外）

（未经审计）


	三个月已结束
	2024年3月28日		2023年3月30日
收入（包括来自关联方的收入 $0.0，以及 $3.3，分别是）	$	37.4	$	34.9
运营费用：
网络运营成本	3.6		3.9

ESA各方和网络加盟费（包括向关联方收取的费用）$0.0，以及 $13.9，分别是）	22.5		23.8
销售和营销成本	10.0		9.5
行政和其他费用	13.5		20.8

折旧费用	1.0		1.3

摊销费用	9.5		6.2
总计	60.1		65.5
营业亏损	(22.7)		(30.6)
非营业费用（收入）：
借款利息	0.4		24.0


根据应收税协议重新计量应付账款的亏损（收益）	12.3		(0.6)






其他营业外收入	(0.7)		—
总计	12.0		23.4
所得税前亏损	(34.7)		(54.0)
所得税支出	—		—
合并净亏损	(34.7)		(54.0)
减去：归属于非控股权益的净亏损	—		(8.5)
归因于 NCM, INC. 的净亏损	$	(34.7)	$	(45.5)
归因于 NCM, INC. 的综合亏损	$	(34.7)	$	(45.5)

每个 NCM 的净亏损，INC.普通股份：
基本	$	(0.36)	$	(3.13)
稀释	$	(0.36)	$	(3.13)
加权平均已发行股数：
基本	96,918,564		14,550,799
稀释	96,918,564		14,550,799

见未经审计的简明合并财务报表附注。

国家电影媒体公司和子公司

简明的合并现金流量表

（以百万计）（未经审计）


	三个月已结束
	2024年3月28日		2023年3月30日
来自经营活动的现金流：
合并净亏损	$	(34.7)	$	(54.0)
为调节合并净亏损与用于经营活动的净现金而进行的调整：

折旧费用	1.0		1.3
摊销费用	9.5		6.2
基于非现金股份的薪酬	2.6		1.5






债务发行成本的摊销	0.2		2.7


调整应收税项下应付账款的非现金损失（收益）协议	12.3		(0.6)
其他	(0.2)		—
欧空局整合和其他担保剧院付款	0.3		3.9

来自经营活动的其他现金流	—		(0.2)
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额	47.9		52.7
应付账款和应计费用	(17.1)		6.4
欧空局应付/应收款项，净额	(1.7)		(3.5)
预付费用	0.9		—
递延收入	3.2		(1.0)
其他，净额	(0.1)		(5.0)
经营活动提供的净现金	24.1		10.4
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备	(1.5)		(1.0)


出售资产的收益	—		0.3

权益法投资的收益	0.2		—
用于投资活动的净现金	(1.3)		(0.7)
来自融资活动的现金流量:
支付股息	(0.3)		(0.4)





偿还定期贷款额度	—		(0.8)
支付债务发行成本	—		(1.2)


用于融资活动的净现金	(0.3)		(2.4)
现金、现金等价物和限制性现金的变化	22.5		7.3
期初现金、现金等价物和限制性现金	37.6		63.8
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	60.1	$	71.1

见未经审计的简明合并财务报表附注。

国家电影媒体公司和子公司

简明合并现金流量表（续）

（以百万计）

（未经审计）


	三个月已结束
	2024年3月28日		2023年3月30日
非现金融资和投资活动的补充披露：

使用权资产以换取租赁负债	$	7.2	$	—


财产和设备的应计购置	$	0.5	$	0.2


将子公司股权与NCM, Inc.股权交换	$	—	$	10.3

现金流信息的补充披露：
支付利息的现金	$	0.2	$	12.2
所得税的现金退款	$	0.1	$	—

见未经审计的简明合并财务报表附注。

国家电影媒体公司和子公司

简明合并股本报表/（赤字）

（以百万计，股票和每股数据除外）

（未经审计）


			NCM, Inc.
									额外实收资本（赤字）		已保留收益（累计赤字）		非控股权益
			普通股			优先股
	合并		股份	金额		股份	金额
余额——2022年12月29日	$	(464.0)	12,840,264	$	1.2	—	$	—	$	(146.2)	$	(370.4)	$	51.4



NCM LLC的所得税和其他影响所有权变更	(15.5)		—	—		—	—		27.5		—		(43.0)
发行股票	10.3		4,369,080	0.4		—	—		9.9		—		—
NCM LLC 普通会员资格兑换	(10.3)		—	—		—	—		(10.3)		—		—
扣除税款后的综合亏损	(54.0)		—	—		—	—		—		(45.5)		(8.5)
以股份为基础发放的薪酬，扣除税款	0.1		196,068	0.1		—	—		—		—		—
基于股份的薪酬支出/ 资本化	1.6		—	—		—	—		1.5		—		0.1

余额— 2023 年 3 月 30 日	$	(531.8)	17,405,412	$	1.7	—	$	—	$	(117.6)	$	(415.9)	$	—

余额——2023年12月28日	$	434.5	96,837,039	$	2.6	50	$	—	$	115.3	$	316.6	$	—





股票回购	(0.2)		(8,000)	(0.1)		—	—		—		(0.1)		—
扣除税款后的综合亏损	(34.7)		—	—		—	—		—		(34.7)		—
以股份为基础发放的薪酬，扣除税款	0.1		253,397	—		—	—		0.1		—		—
基于股份的薪酬支出/ 资本化	2.6		—	—		—	—		2.6		—		—

余额——2024年3月28日	$	402.3	97,082,436	$	2.5	50	$	—	$	118.0	$	281.8	$	—

见未经审计的简明合并财务报表附注。

国家电影媒体公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1。该公司

业务描述

特拉华州的一家公司（“NCM，Inc.”）National CineMedia, Inc. 是一家控股公司，其唯一目的是成为特拉华州有限责任公司National CineMedia, LLC（“NCM LLC”）的成员和唯一经理。NCM LLC目前归NCM, Inc.所有。除非上下文另有要求，否则 “NCM”、“公司” 或 “我们” 等术语应被视为包括合并后的实体。

该公司经营着覆盖美国电影观众的最大电影广告网络，并根据长期参展商服务协议（“ESA”）与Cinemark Holdings, Inc.（“Cinemark”）的全资子公司Cinemark USA, Inc.和AMC娱乐公司（“AMC”）的全资子公司美国多影院公司以及根据长期网络关联协议与某些网络关联公司销售广告，包括 Regal Cinemas, Inc.，Cineworld Group plc和Regal Entertainment Group（“Regal”）的全资子公司。截至2024年3月28日，与Cinemark和AMC签订的ESA的加权平均剩余期限约为 14.8年份。网络附属协议将在2025年1月至2033年7月之间的不同日期到期。ESA和网络附属协议的加权平均剩余期限加起来为 11.7截至 2024 年 3 月 28 日的年份。

NCM LLC的破产申请、解散和重组

2023年4月11日，NCM LLC向美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）提交了自愿重组申请（“第11章案件”），并根据美国法典第11章（“破产法”）第11章预先安排了第11章计划。在第11章案件中，出于会计目的，该公司被视为不再控制NCM LLC，预计自2023年4月11日起，NCM LLC已从公司的财务报表中脱颖而出。根据《破产法》第11章在整个第11章案件中授予的权力，NCM, Inc.继续担任持有债务人的管理人。

2023年6月27日，破产法院下达了一项命令（“确认令”），确认了NCM LLC根据《破产法》第11章修订的National CineMedia, LLC第一修正重组计划 [待审案件编号428]（可能会不时修订、修改或补充 “计划”），并批准经修订的National CineMedia, LLC重组计划第一版第11章重组计划的披露声明 [第 250 号待审案件]（“披露声明”）最终确定。在2023年8月7日（“生效日期”）确认该计划后，该计划的所有生效条件均得到满足或免除，重组交易（定义见计划”）已基本完成，NCM LLC摆脱了破产。除其他外，根据该计划，在生效之日，NCM LLC第三次修订和重述的有限责任公司运营协议（“NCM LLC运营协议”）下的所有普通单位均被取消和取消，NCM, Inc.获得了NCM LLC普通单位并转移了约美元的NCM资本出资（定义见计划）15.5向NCM LLC支付了百万美元，NCM LLC承担了某些未到期的执行合同和未到期的租约（均按计划中的定义），包括AMC和Cinemark的ESA，NCM LLC转让了美元8.8百万美元现金存入专业费用托管账户和 $15.0百万美元存入普通无担保索赔池（定义见计划）的无担保债权人结算托管账户。NCM LLC开始向债权人进行分配，包括向有担保债务索赔（定义见计划）的持有人发行NCM, Inc.普通股，以及NCM LLC签订了退出机制（定义见计划）以支持上市后的运营。该计划的结果是，NCM LLC的所有历史债务均已清偿，NCM LLC的破产收益为美元916.4截至2023年12月28日的年度为百万美元。

此外，在摆脱破产后，NCM, Inc. 重新获得了控制权并保留了资格 100.0考虑到有担保债务索赔持有人选择以NCM, Inc.普通股代替NCM LLC普通股后，NCM LLC的所有权百分比，因此预计将从2023年8月7日起重新合并到公司的财务报表中，类似于收购 ASC 805 — 业务合并。依照 ASC 805 –业务合并，截至生效之日，NCM LLC的资产和负债已调整为其估计的公允价值。

截至2024年3月28日，公司尚未完成对普通无抵押索赔池的所有商定付款，总额为美元3.0截至2024年3月28日，托管账户和应计账款中分别列报未经审计的合并资产负债表上的 “限制性现金” 和 “应付账款”。

其他事态发展

2022年12月，AMC和Regal分别兑换了所有未兑现的会员单位， 5,954,646和 40,683,797，分别以换取NCM, Inc.普通股，将AMC和Regal的所有权减少到 0.0截至 2023 年 12 月 28 日和 2024 年 3 月 28 日，NCM LLC 的百分比。2023 年 2 月 23 日和 2023 年 3 月 23 日，Cinemark 兑换 41,969,862和 1,720,935分别使用其未偿还的普通会员单位，以换取NCM, Inc.的股份

国家电影媒体公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

普通股。这些赎回使Cinemark在NCM LLC的所有权减少到了 0.0截至 2023 年 12 月 28 日和 2024 年 3 月 28 日的百分比。本文件将AMC和Cinemark及其附属公司称为 “欧空局各方”。

2023年6月3日，NCM LLC与Regal签订了网络关联交易协议（“Regal广告协议”）。《富豪广告协议》于 2023 年 7 月 14 日生效。根据2023年7月14日生效的单独终止协议（“Regal终止协议”），Regal拒绝并终止了其ESA。此外，Regal和Regal的关联公司放弃了应收税款协议（“TRA”）、共同单位调整协议、软件许可协议、董事指定协议、注册权协议以及NCM LLC运营协议和公司与NCM LLC中描述的所有其他合资企业协议的所有权利和利益，Regal和Regal的关联公司放弃并发布了对另一方的索赔。Regal还同意支持NCM LLC的计划，并在生效之日交出了NCM, Inc.的所有普通股。关于Regal广告协议，NCM LLC和Regal还同意以有偏见的方式驳回双方之间正在进行的与NCM LLC要求执行ESA某些条款（包括排他性条款）有关的诉讼。从 2023 年 7 月 14 日起，Regal 不再是 NCM, Inc. 或 NCM LLC 的欧空局成员。

演示基础

公司已根据中期财务信息公认会计原则和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制了NCM, Inc.未经审计的简明合并财务报表和相关附注。本季度报告中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。截至2023年12月28日的资产负债表来自NCM，Inc.的经审计的财务报表。因此，未经审计的简明合并财务报表应与公司在截至2023年12月28日财年提交的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

管理层认为，为了在所有重要方面公允列报所有列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量，已经进行了所有必要的调整，所有公司间账户在合并中均已清除。公司已对未经审计的简明合并资产负债表、运营报表和现金流量表中的某些历史金额进行了重新分类，以符合本期的列报方式。在截至2024年3月28日的三个月中，公司将未经审计的简明合并运营报表中的某些历史支出从 “广告运营成本” 和 “网络成本” 重新分类为 “网络运营成本”，并将某些历史支出从 “广告运营成本” 和 “ESA剧院准入费和收入份额” 重新分类为 “ESA各方和网络关联费用”，以符合本期的列报方式。从历史上看，该公司的业务是季节性的，由于这一原因和其他原因，中期的经营业绩并不能代表公司的全年业绩或未来的业绩。根据附注6中讨论的各种关联方协议—关联方交易, 所列的经营业绩不一定表示如果所有协议都与非相关第三方签订则可能产生的结果. 该公司通过以下方式管理其业务一运营和可报告的广告部分。

估计数— 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。重要估计数包括与无法收回的应收账款准备金、基于股份的薪酬和所得税有关的估计。实际结果可能与估计值不同。

反向股票分割—2023 年 8 月 3 日，公司实行了以一比十 (1:10) 反向拆分普通股，面值美元0.01每股。经董事会批准的反向股票拆分已于2023年8月2日获得公司股东的批准。反向股票拆分使公司普通股的已发行股票数量减少了 174,112,385截至 2023 年 8 月 3 日的股票 17,411,323拆分后已发行的股票。反向股票拆分的主要目的是履行公司、NCM LLC及其某些贷款方就第11章案达成的和解协议（“NCMI 9019和解协议”）规定的公司义务，使该计划生效，并提高公司普通股的每股市场价格，以保持对公司收盘价的适用纳斯达克持续上市标准的遵守普通股。反向股票拆分前截至2023年3月30日的三个月中已发行和流通的普通股数量已通过十比一的反向股票拆分进行了追溯调整。

重要会计政策

公司提交的截至2023年12月28日财年的10-K表中包含的年度财务报表包含对公司重要会计政策的完整讨论。以下是与公司会计政策相关的其他信息。

国家电影媒体公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

收入确认—该公司的收入主要来自广告业务，其中包括通过其银幕电影网络、大厅网络（LEN）和剧院的大厅促销活动以及NCM LLC和其他公司拥有的网站、移动应用程序和户外场所进行广告投放。随着客户获得NCM LLC广告服务提供的好处，收入将随着时间的推移而确认，并且公司有权为迄今为止的业绩付款。公司会考虑每项安排的条款，以确定适当的会计处理方式。

信用风险和重要客户的集中度—与公司贸易应收账款和未开票应收账款余额相关的信用损失风险通过可疑账户备抵进行核算，可疑账户备抵是一种减少应收账款净余额的对照资产账户。可疑账户余额备抵金是通过汇集公司具有相似风险特征的应收账款来确定的，特别是根据客户类型（全国或地方/地区），然后按应收账款的年龄，并对这些资金池应用历史注销百分比，以确定截至资产负债表日的预期信贷损失金额。国家应收账款来自在广告行业中享有良好声誉的大型广告公司，以及财务状况稳定和良好信用评级的客户，代表每位客户的应收账款余额更大，历史和预期的信用损失模式也明显降低。本地和区域应收账款属于小型公司，有时信用记录较少，代表每位客户的应收账款余额较小，历史和预期的信用损失模式也较高。该公司与许多本地客户签订了规模较小的合同，这些合同对个人而言并不重要。公司还考虑当前的经济状况和趋势，以确定是否有必要调整历史损失率。根据对客户财务状况的已知担忧，公司还为预计注销的特定应收账款余额进行储备。应收账款是当管理层确定金额无法收回时注销。

该公司有不它通过这些机构获得的广告收入占比 10.0截至2024年3月28日和2023年12月28日，占公司未清应收账款总余额的百分比。在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，公司有一造成这种情况的客户 10.2% a和 13.7% 分别占公司收入的百分比。

长期资产—公司根据以下规定评估长期资产的减值会计准则认证（“ASC”） 360—不动产、厂房和设备。这包括确定是否发生了某些可能影响资产价值的触发事件。在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，公司没有记录与注销某些内部开发软件相关的任何损失。

基于股份的薪酬—公司已向某些员工及其独立董事发行了股票期权和限制性股票单位。公司管理层的限制性股票单位补助金取决于公司绩效指标、市场状况和/或服务条件的实现情况，而非管理补助金仅根据服务条件的实现而归属。基于实现公司绩效指标的限制性股票单位的薪酬支出基于管理层的财务预测和实现预测的可能性，这需要大量的判断。在管理层更改预计归属的限制性股票数量的估计期间，对基于股份的薪酬支出进行了累积调整。最终，公司调整确认的费用，以反映业绩状况解决后的实际既得股份。在达到某些市场条件后归属的限制性股票单位的薪酬支出是基于授予日授予的限制性股票单位的公允价值的估计，这需要大量的判断。授予的限制性股票单位的公允价值是在估计的派生服务期内计入支出的，这也需要大量的判断。依照 ASC 718—股票补偿，在市场状况得到解决后，公司不会调整确认的费用以反映实际的既得股份。对预计将归属的未归属限制性股票单位申报股息时应计股息，并且仅针对实际归属的股票支付股息。在截至2024年3月28日的三个月中， 6.3授予了百万股限制性股票单位。在截至2023年3月30日的三个月中，没有授予任何限制性股票单位的股份。在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中， 187,602，以及 204,431分别归属限制性股票单位的股份。此外，该公司记录了 $2.6百万和美元1.6在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，基于股份的薪酬支出分别为百万美元，分别来自未经审计的简明合并运营报表中的 “网络运营成本”、“销售和营销成本” 以及 “管理和其他成本”。

合并—根据以下规定，NCM, Inc.合并了NCM LLC的账户，NCM LLC是一家可变利息实体，其中NCM, Inc.是主要受益人 ASC 810—合并。NCM LLC摆脱破产后，确定NCM, Inc.拥有当前的权利，这使其有权指导NCM LLC对NCM LLC经济表现影响最大的活动，NCM, Inc.有权获得重大利益或有义务吸收潜在的重大损失，从而使NCM, Inc.拥有NCM LLC的控股财务权益。因此，NCM LLC被视为NCM LLC的主要受益人，该公司已合并了NCM LLC

国家电影媒体公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

根据可变利息实体条款 ASC 810—整合。下表显示了归属于NCM, Inc.的净收益以及非控股权益的转入或转出非控股权益所产生的NCM, Inc.权益的变化（以百万计）：


	三个月已结束
	2024年3月28日		2023年3月30日
归属于NCM, Inc.的净亏损	$	(34.7)	$	(45.5)

子公司所有权变更的所得税和其他影响	—		27.5
NCM LLC 普通会员单位兑换	—		(10.3)
股票的发行，净额	—		9.9
归属于NCM, Inc.的净亏损和非控股权益转让的变动	$	(34.7)	$	(18.4)

最近通过的会计公告

在截至2024年3月28日的三个月中，公司没有通过任何会计声明。

最近发布的会计公告

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-07号会计准则更新，即对应申报分部披露的改进（“ASU 2023-07”），除了修改和取消某些现有要求外，还制定了分部披露要求。根据新的指导方针，各实体必须每年和中期披露增量细分市场信息，以使投资者能够制定更有决策用的财务分析。本指南对2024年12月15日及之后的发行有效。该公司认为这不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2024年1月，财务会计准则委员会发布了第2023-09号会计准则更新，即所得税披露（“亚利桑那州立大学2023-09”），除了修改和取消某些现有要求外，还制定了新的所得税披露要求。根据新的指导方针，各实体必须统一分类，并在费率核对中提供更大的信息分类。他们还必须进一步分列已缴纳的所得税。本指南对2024年12月15日及之后的发行有效。该公司认为这不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

公司已经考虑了最近发布的所有其他会计公告，认为此类声明的通过不会对其合并财务报表或附注产生重大影响。

2. 与客户签订的合同和应收账款的收入

收入确认

该公司的收入主要来自向美国的全国、地区和地方企业出售广告Noovie® 节目，公司的电影广告和娱乐预展。该公司还通过LEN（一系列位于电影院大堂的战略布局的屏幕）以及剧院大厅的其他形式的广告和促销活动来销售广告。此外，该公司销售在线和移动广告，包括通过Noovie 受众加速器，并通过公司的数字游戏产品. 此外，该公司在各种互补的户外场所销售广告，包括餐馆、便利店和大学校园。该公司还签订了长期协议，展出欧空局各方饮料供应商的广告。

公司提供合同担保，以提供一定数量的曝光量，以查看客户的广告。如果未提供合同规定的曝光量，公司将投放更多广告以在日后提供合同曝光量。与未投放的曝光量相关的收入的延期部分被称为补偿准备金。公司将与补偿条款相关的收入推迟到广告合同中规定的受众播出或调整期到期之前。

截至2024年3月28日，公司与客户没有任何条款超过一年的重要合同，这些合同不可取消。期限少于一年的协议不被视为未履行的履约义务，因为公司选择使用ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计来处理这些合同。此外，本披露中不包括公司其他超过一年的可取消合同。

收入分解

公司根据客户类型对收入进行分类：全国、地方和地区以及饮料特许经营商。这种分解方法与管理层审查收入、与投资者讨论收入以及历史上向投资者披露收入的方式一致。

国家电影媒体公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

下表汇总了截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月与客户签订的合同收入（以百万计）：


	三个月已结束
	2024年3月28日		2023年3月30日
全国广告收入	$	29.5	$	22.5
本地和区域广告收入	5.3		8.0
ESA 来自饮料特许经营协议的广告收入	2.6		4.4

总收入	$	37.4	$	34.9

递延收入和未开票应收账款

截至2023年12月28日的 “递延收入” 余额中包含在截至2024年3月28日的三个月中确认的收入为美元6.7百万。截至 2024 年 3 月 28 日和 2023 年 3 月 30 日，该公司有 $1.6百万和美元3.5未开票的应收账款分别为百万美元。

可疑账款备抵金

可疑账户余额备抵金是针对公司每个具有相似风险特征的应收账款单独确定的。公司已确定两个客户群，即全国客户和本地/地区客户，是合适的。截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月，可疑账户备抵余额的变化分别如下（以百万计）：


	三个月已结束
	2024年3月28日				2023年3月30日
	全国客户应收账款备抵金		本地/区域客户应收账款备抵金		全国客户应收账款备抵金		本地/区域客户应收账款备抵金
期初余额	$	0.1	$	1.3	$	0.3	$	1.4
坏账准备金	—		(0.1)		—		—
注销，净额	—		—		—		—
期末余额	$	0.1	$	1.2	$	0.3	$	1.4

3.每股亏损

每股基本亏损是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股亏损是根据已发行普通股的加权平均数加上可能具有稀释性的普通股期权、限制性股票和使用库存股法的限制性股票单位的影响计算得出的。NCM, Inc.每股基本亏损和摊薄亏损的组成部分如下：


	三个月已结束
	2024年3月28日		2023年3月30日
归属于NCM, Inc. 的净亏损（单位：百万美元）	$	(34.7)	$	(45.5)

已发行股票的加权平均值：
基本	96,918,564		14,550,799
添加：股票期权、限制性股票的稀释效应和可交换的会员单位	—		—
稀释	96,918,564		14,550,799
NCM, Inc. 每股亏损：
基本	$	(0.36)	$	(3.13)
稀释	$	(0.36)	$	(3.13)

的效果 2,741,617截至2023年3月30日的三个月，AMC、Cinemark和Regal持有的加权平均可交换NCM LLC普通股不包括在摊薄后的加权平均股和每股亏损的计算中，因为它们是反稀释的。有不截至2024年3月28日的三个月中，NCM LLC其他成员持有的加权平均可交换NCM LLC普通单位。NCM LLC普通股不参与支付给NCM, Inc.普通股的股息。此外，还有 7,108,951，以及 494,695分别截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月的股票期权和非归属（限制）股票，不包括在内

国家电影媒体公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

计算，因为它们是反稀释的。公司的非归属（限制性）股票不符合分红证券的定义，因为如果股票不归属，则不会支付股息。

2023 年 8 月 3 日，公司实行了以一比十 (1:10) 反向拆分普通股，面值美元0.01每股。经董事会批准的反向股票拆分已于2023年8月2日获得公司股东的批准。反向股票拆分使公司普通股的已发行股票数量减少了 174,112,385截至 2023 年 8 月 3 日的股价 17,411,323拆分后已发行的股票。依照 ASC 260—每股收益，根据反向股票拆分对截至2023年3月30日的三个月的每股亏损进行了追溯性调整。

4。重组NCM LLC

2023 年 4 月 11 日，NCM LLC 提起了第 11 章诉讼。在提起第11章案件后，根据适用的公认会计原则，公司得出结论，自2023年4月11日（“申请日”）（NCM LLC提交第11章申请之日）起，出于会计目的，NCM, Inc.不再控制NCM LLC，因为NCM LLC处于破产法院的控制之下，因此，NCM LLC预计将从公司的合并财务报表中解体，导致 $557.7截至2023年12月28日的年度合并运营报表中 “关联公司解散收益” 中记录了百万的收益。记录的收益是按截至2023年4月11日留存的对NCM LLC的投资的估计公允价值超过NCM LLC净负债的额度来衡量的。根据ASC 321中概述的衡量方案，NCM LLC的投资按成本减去任何减值来衡量—投资—股权证券。尽管NCM LLC仍处于破产状态，但NCM, Inc.按成本减去减值（如果有），加上或减去有序市场交易中可观察到的价格变动所产生的变动，对NCM LLC的保留股权进行了核算。NCM LLC解散后，投资的原始成本是根据NCM，Inc.进行估值的。”截至申请之日，NCM LLC有担保债务的所有权以及对NCM LLC企业价值的估算是根据折扣现金流和可比公司分析得出的。这些分析中使用的重要假设包括加权平均资本成本和NCM LLC的预测现金流。

2023 年 8 月 7 日，NCM LLC 摆脱破产，NCM, Inc. 出资美元15.0向NCM LLC提供百万美元现金以换取 2.8根据NCMI资本出资获得的NCM LLC额外所有权的百分比和美元0.5百万美元，用于协助根据与无担保债权人的和解向无担保债权人付款。NCM, Inc. 还发行了 83,421,135根据NCMI 9019和解协议和计划条款，向有担保债权人提供股份，公允价值为美元245.3百万美元，按收盘股价计算2.94。NCM LLC摆脱破产后，NCM, Inc.保留了破产 100.0占NCM LLC的百分比，重新获得了对NCM LLC的控制权并进行了重组。

该公司将NCM LLC的重组视为业务合并 ASC 805—业务合并因此，收购价格是根据截至合并之日（生效日）的估计公允价值分配给所收资产和承担的负债。公允价值的确定需要管理层做出重要的估计和假设。所购资产和承担的负债的估计公允价值被视为临时性的，并以当前可用信息为依据。公司认为，现有信息为估算收购资产和承担的负债的公允价值提供了合理的依据；但是，这些临时估算可能会根据有关合并之日存在的事实和情况的新信息的可用性进行调整。公司预计将尽快完成资产和负债的估值，但不得迟于自合并之日起的一年内。

下表汇总了截至合并之日NCM LLC的公允价值以及收购资产和负债的临时公允价值（以百万计）：


收购资产的公允价值：
现金、现金等价物和限制性现金	$	49.6
应收账款，净额	74.8
预付费用和其他流动资产	7.2
财产和设备，净额	14.8
其他投资	0.9
债务发行成本，净额	2.4
无形资产的公允价值	415.0
其他资产	10.0
收购的资产总额	574.7
假设负债的公允价值：
应付给成员的款项，净额	(15.3)

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简明合并财务报表附注

（未经审计）


应计费用	(0.7)
应计工资和相关费用	(9.9)
应付账款	(37.3)
递延收入	(11.1)
其他流动负债	(1.5)
长期债务	(10.0)
其他负债	(5.5)
承担的负债总额	(91.3)
NCM LLC的公允价值	$	483.4

公司截至2023年12月28日止年度的10-K表附注5中列出的临时收购价格和公允价值估算值没有进行任何调整。

美元的临时可识别无形资产415.0百万美元需要摊还。下表汇总了获得的主要无形资产类别及其各自的加权平均估计使用寿命。


	估计公允价值（以百万计）		使用寿命（年）
参展商服务协议	$	250.0	13.0
网络分支机构协议	75.0		16.0
客户关系	75.0		6.0
商标	15.0		8.0
无形资产总额	$	415.0

ESA、网络附属协议和商标的估计公允价值是使用收入法估算的。多周期超额收益法首先预测与资产相关的所有预期未来净现金流。然后，通过应用适当的折现率，将预测调整为现值，以反映与公司特定现金流相关的风险。收益法中使用的重要假设包括加权平均资本成本和预测的现金流。客户关系的估计公允价值是使用成本法估算的。成本方法包括估算与客户签订的合同所需的投资，包括重置成本在内的重要假设。在估算所承担的合同负债的公允价值时，公司选择了ASC 805-20-30-29a中允许的实际权宜之计。

NCM LLC从第11章案件中脱颖而出后，NCM, Inc.将对NCM LLC的投资价值重新估算为估计公允价值，计算方法是NCM, Inc.对NCM LLC的有担保债务和NCMI资本出资，乘以NCM LLC截至生效日的公允价值为美元483.4百万。在生效日期之前，NCM LLC的成本投资价值为$11.9百万美元基于NCM, Inc.对NCM LLC有担保债务的所有权，以及根据截至申请日的折扣现金流和可比公司分析得出的对NCM LLC企业价值的估计。公允价值的增加导致 “重新评估NCM LLC投资的收益” 为美元35.5截至2023年12月28日止年度的合并运营报表中有百万美元。

重新合并后，NCM, Inc.记录了截至合并之日收购资产和承担的负债的临时公允价值，对NCM LLC的投资进一步调整为全额收购价格价值 $483.4百万。NCM LLC的收购价格与上面计算的NCM，Inc.对NCM LLC的投资的公允价值之间的差额为美元15.5NCM, Inc. 捐赠的百万现金（包括 $0.5与普通无担保索赔池相关的百万美元和美元15.0百万美元（根据NCMI资本出资）和向NCM LLC的有担保贷款人发行的股份（美元）245.3百万带来了美元的收益167.8在NCM LLC重组后获得百万美元。由于NCM LLC资产和负债的公允价值与NCM, Inc.在生效日低迷的股价与现有股东在NCMI 9019和解协议中保留的NCM, Inc.股票之间存在差异，该公司确认了收益。从 COVID-19 疫情开始，NCM, Inc.的股价受到了负面影响，随后是Cineworld的破产程序和NCM LLC的第11章案件，以及其他社会经济因素。

Pro Forma 财务信息（未经审计）

下表显示了未经审计的预计财务信息，就好像NCM LLC的合并发生在2021年12月31日一样。未经审计的预计业绩反映了对所购财产和设备的折旧、收购的无形资产的摊销以及收购的债务发行成本摊销的调整。未经审计的预计财务信息仅供参考，如果NCM LLC的重组已于2021年12月31日完成，则不一定表示未来的运营或业绩。

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简明合并财务报表附注

（未经审计）


	三个月已结束
	2023年3月30日
收入	$	34.9
净亏损	$	(33.9)

5. 无形资产

公司的无形资产包括根据ESA和网络附属协议在影院内提供服务的合同权利，以及由公司销售队伍开发和维护的客户关系以及公司持有和使用的商标的合同权利。无形资产在2023年8月7日NCM LLC合并时按其估计的公允价值列报,扣除累计摊销额。公司使用直线法记录无形资产估计使用寿命内的摊销。对于根据欧空局和网络附属协议在影院内提供服务的合同权利，估计的使用寿命相当于ESA的期限和与网络附属公司签订的合同的平均可续期限。对于由公司销售队伍建立和维护的客户关系以及公司持有和使用的商标，估计的使用寿命与客户关系和商标的行业标准寿命相对应。依照 ASC 360—不动产、厂房和设备，公司持续监控标的资产的表现，以发现潜在的触发事件，这表明应进行减值审查。在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，没有发现任何此类触发事件。

常用单位调整—根据NCM LLC的普通单位调整协议，NCM LLC每年根据前一年的剧院增建、新建或处置来确定向AMC和Cinemark发行或归还的普通会员单位的数量。如果AMC或Cinemark没有足够的普通会员单位可供返回，则调整将以现金支付，金额根据NCM LLC的普通单位调整协议计算。此外，NCM LLC的普通单位调整协议要求，如果AMC或Cinemark以单笔交易或处置影院的形式或自最近一次普通单位调整以来的累积收购或处置导致出席人数的增加或减少超过二前一调整日的年度总出席人数的百分比。在发行普通会员单位时，公司记录了与AMC和Cinemark各自的ESA相关的无形资产的增加，等于截至普通会员单位发行之日NCM, Inc.公开交易股票的公允市场价值。NCM LLC的普通成员单位可以完全转换为NCM, Inc.的普通股。

在2024年第一季度之后，NCM LLC发行了 135,473在2023财年，AMC和Cinemark的普通会员单位获得影院屏幕的独家使用权，并且在扣除处置后，增加了观众的网络中的参与者。

根据第11章案件，在截至2023年12月28日的年度中，NCM LLC没有向Cinemark颁发普通会员单位，以获得影院屏幕的独家使用权，以及扣除处置后在NCM LLC网络中增加的2022财年和 16,581,829发放给 AMC 的单位在生效之日发放和取消。

整合付款和其他抵押剧院付款—如果与替代提供商签订了与任何收购影院（“担保影院”）相关的现有屏幕广告协议，则适用的ESA当事方可以选择接收与共同单位调整相关的担保影院的普通会员单位。如果欧空局党进行本次选举，则他们必须根据欧洲空间协定规定的某些退款条款（“整合付款”）按季度拖欠付款。由于AMC收购的Carmike Cinemas, Inc.（“Carmike”）影院受与替代提供商签订的现有银幕广告协议的约束，因此AMC向NCM LLC支付整合费。整合付款将持续到（i）影院转移到NCM LLC网络之日或（ii）ESA到期之日之前，以较早者为准。整合付款的计算依据是，如果公司拥有独家使用权在影院销售广告，则通过预先存在的广告协议将产生的广告现金流。欧洲空间局还授权NCM LLC获得与欧空局缔约方根据其设押影院的饮料特许权协议在屏幕上做出的广告承诺相关的付款。这些付款也被记作与ESA相关的无形资产的减少。在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，公司记录的净无形资产减少了美元0.2百万和美元0.3百万美元分别与其他抵押剧院付款有关。在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，AMC和Cinemark共支付了美元0.3百万和美元3.9分别为100万美元的合并付款和其他抵押剧院补助金（分别拖欠一个季度和一个月的款项）。如果向欧空局当事方发放了受现有屏幕广告协议约束的新收购影院的普通会员单位

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

替代提供商，无形资产的摊销在现有协议到期后开始，NCM LLC可以利用影院提供所有服务。

截至2024年3月28日和2023年12月28日，公司与欧空局协议相关的无形资产为美元231.8百万美元，扣除累计摊销额12.3百万，以及 $236.7百万美元，扣除累计摊销额7.6分别为百万，加权平均剩余寿命为 12.4年和 12.6年份，分别是。

截至2024年3月28日和2023年12月28日，公司与网络关联协议相关的无形资产为美元72.0百万美元，扣除累计摊销额3.0百万，以及 $73.2百万美元，扣除累计摊销额1.8分别为百万，加权平均剩余寿命为 15.4年和 15.6年份，分别是。

截至2024年3月28日和2023年12月28日，公司与客户关系相关的无形资产为美元67.0百万美元，扣除累计摊销额8.0百万，以及 $70.1百万美元，扣除累计摊销额4.9分别为百万，加权平均剩余寿命为 5.4年和 5.6年份，分别是。

截至2024年3月28日和2023年12月28日，公司与该商标相关的无形资产为美元13.8百万美元，扣除累计摊销额1.2百万，以及 $14.3百万美元，扣除累计摊销额0.7分别为百万，加权平均剩余寿命为 7.4年和 7.6年份，分别是。

2024财年剩余时间的估计总摊销费用为美元28.3百万和美元37.82025 年和 2028 财年各为百万美元。

6. 关联方交易

ESA Party 和 Management 成员交易—关于NCM, Inc.的首次公开募股（“首次公开募股”），该公司签订了几项协议，以定义和规范NCM LLC、NCM, Inc.与AMC、Cinemark和Regal之间的关系，概述如下。

AMC 拥有的股权少于 5自2018年7月起，按转换后的NCM LLC的百分比计算，不再是关联方。AMC仍然是ESA、共同单位调整协议、应收税款协议（“TRA”）和某些其他原始协议的当事方，并且是NCM LLC运营协议条款下的会员，前提是满足NCM LLC运营协议第3.1节的要求。AMC将继续参与年度普通单位调整，并获得NCM LLC的可用现金分配或收益和亏损分配（只要其在NCM LLC的所有权大于零）、TRA补助金和剧院入场费。此外，AMC将继续向NCM LLC支付饮料收入等。AMC的所有权百分比不影响AMC未来应付给NCM LLC的整合款和其他抵押剧院款项。截至 2024 年 3 月 28 日，AMC 的所有权为 0.0NCM LLC 和 NCM, Inc. 的百分比

Cinemark 拥有的股权少于 5自NCM LLC于2023年8月7日摆脱破产并且不再是关联方以来，按转换后的比例计算的NCM LLC的百分比。Cinemark仍然是ESA、共同单位调整协议、TRA和某些其他原始协议的缔约方，并且是NCM LLC运营协议条款下的会员，前提是满足NCM LLC运营协议第3.1节的要求。Cinemark将继续参与年度普通单位调整，并获得NCM LLC的可用现金分配或收益和亏损分配（只要其在NCM LLC的所有权大于零）、TRA付款和剧院入场费。此外，Cinemark将继续向NCM LLC支付饮料收入等。Cinemark的所有权百分比不影响Cinemark未来应向NCM LLC支付的整合款和其他抵押影院款项。截至2024年3月28日，Cinemark的所有权为 4.5NCM, Inc. 的百分比和 0.0NCM LLC 的百分比。

2023年6月3日，NCM LLC签订了富豪广告协议和Regal终止协议，该协议于2023年7月14日生效。根据Regal终止协议，Regal拒绝并终止了与NCM LLC的ESA。此外，Regal和Regal的关联公司放弃了与TRA、共同单位调整协议、软件许可协议、董事指定协议、注册权协议以及NCM LLC运营协议中描述的所有其他合资企业协议的所有权利和利益，公司和NCM LLC以及Regal的关联公司放弃了对方的索赔。Regal还同意支持NCM LLC的计划，并全部交出 4,068,350公司股份，总计 $13.0百万美元，自计划生效之日起。关于Regal广告协议，NCM LLC和Regal还同意以有偏见的方式驳回双方之间正在进行的与NCM LLC要求执行ESA某些条款（包括排他性条款）有关的诉讼。从2023年7月14日起，Regal不再是欧空局的当事方或NCM, Inc.或NCM LLC的关联方。

与欧空局缔约方的实质性协议如下：

•欧洲环境安全区。根据欧洲空间协议，NCM LLC是美国境内欧空局各方剧院广告服务的独家提供商（受先前存在的合同义务和其他有限例外情况的约束）。

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

欧空局缔约方）。广告服务包括使用投放屏幕广告和其中包含的其他内容所需的数字内容网络（“DCN”）设备 Noovie® 展示、LEN 的使用以及销售和展示某些大厅促销活动的权利。此外， 30到 60 秒中包含的广告的数量 Noovie该节目出售给欧空局各方，以履行欧空局缔约方根据其饮料特许权协议做出的屏幕广告承诺。作为进入欧空局各方剧院、剧院顾客、在屏幕上显示和LEN视频广告所需的网络设备以及使用剧院进行大厅促销的考虑因素，欧空局各方每月收取剧院入场费。结合2019年ESA修正案，NCM LLC还向Cinemark支付了Cinemark并支付了Regal的月度影院入场费（截至2023年7月14日），并根据NCM LLC对特定库存的使用情况，收入分成以换取NCM LLC在故事片的广告放映时间从2019年11月1日开始以及Cinemark ESA的基础期限延长至2041年。根据ASC 842，ESA和2019年ESA修正案被视为与关联方的租约。如上所述，Regal ESA因Regal的第11章案件被Regal拒绝，并由Regal终止协议终止。

•共同单位调整协议。共同单位调整协议为在收购或建造新剧院或出售由欧空局各缔约方运营并包含在NCM LLC网络中的剧院的基础上增加或减少欧空局缔约方持有的成员单位提供了一种机制。

•应收税款协议。TRA规定NCM, Inc.向AMC和Cinemark有效付款 90由于首次公开募股和与AMC和Cinemark签署时Cinemark的生效份额相关的首次公开募股和相关交易产生的NCM, Inc.在NCM LLC有形和无形资产中的税基比例比例有所增加而实际实现的美国联邦、州和地方所得税或特许权税中现金储蓄金额（如果有）的百分比。

•软件许可协议。在公司首次公开募股之日，NCM LLC获得了AMC、Cinemark和Regal的永久免版税许可，允许他们使用当时存在的某些专有软件通过DCN向美国屏幕投放数字广告和其他内容。自首次公开募股之日起，NCM LLC对该软件进行了改进，NCM LLC拥有这些改进，由NCM LLC和AMC共同开发的改进除外、Cinemark 和 Regal（如果有）。

下表汇总了NCM、Inc.与AMC、Cinemark和Regal作为关联方时的交易（以百万计）：


	三个月已结束
包含在未经审计的简明合并运营报表中：	2024年3月28日		2023年3月30日
收入：	(1)
饮料特许公司收入（包含在收入中） (2)	$	—	$	3.3

运营费用：
ESA 剧院入场费和收入分成 (3)	$	—	$	13.9

________________________________________

(1)在结束的三个月里 2024年3月28日，AMC、Cinemark或Regal没有关联方活动。

(2)在截至2023年3月30日的三个月中，Cinemark和Regal购买了 60 秒NCM LLC在屏幕上投放广告的时间用于履行其饮料特许权协议规定的义务 30 秒欧空局规定的每千次曝光的等效成本（“CPM”）费率。上述饮料收入仅反映了Cinemark和Regal的关联时期。

(3)包括每位影院观众的付款、公司网络中包含的与Cinemark和Regal影院相关的按数字屏幕支付的款项，以及使用更高质量的数字电影设备的费用。继2019年ESA修正案之后，这还包括向Cinemark和Regal支付的款项（截至2023年7月14日），以补偿其在出售额外单一单位的收入中所占的份额，即 30要么 60的几秒钟 Noovie直接在故事片之前的 “附件” 预告片（“Platinum Spot”）之前在预告片位置进行预演。上述剧院入场费和收入分成支出仅反映了Cinemark和Regal的关联时期。

7。借款

下表汇总了截至2024年3月28日和2023年12月28日的未偿债务总额及其借款安排的重要条款（以百万计）：

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简明合并财务报表附注

（未经审计）


	截至的未清余额
借款	2024年3月28日		2023年12月28日		到期日	利率
2023 年循环信贷额度	$	10.0	$	10.0	2026年8月7日	(1)






借款总额	10.0		10.0
减去：与之相关的债务发行成本和债务折扣定期贷款和优先票据	—		—
借款总额，净额	10.0		10.0
减去：债务的流动部分	—		—
长期债务的账面价值	$	10.0	$	10.0

_________________________________________________

(1)循环信贷额度的利率如下所述。

贷款、担保和担保协议—2023年8月7日，NCM LLC与CIT Northbridge Credit LLC作为代理人签订了贷款、担保和担保协议（“2023年循环信贷额度”）。2023年循环信贷额度是一种资产支持额度工具，其容量取决于NCM LLC的贸易应收账款余额，并根据账龄余额和其他考虑因素进行了调整。NCM LLC在2023年循环信贷额度下可获得的最大可用性为美元55,000,000。2023年循环信贷额度的收益除其他外可用于营运资金和资本支出。2023年循环信贷额度将于2026年8月7日到期。2023年循环信贷额度下的利率是基准利率或SOFR基准加分（i） 3.75如果小于，则为% 50循环承付款的使用百分比或 (ii) 4.50% 如果 50使用了百分比或更多的循环承诺（使用上一个日历月的平均循环使用量作为此决定的基准）。2023年循环信贷额度还包含一项财务维护协议，要求在每个财政月最后一天结束的固定费用覆盖率至少为 1.1到 1.0在 “触发期” 内。触发期从 (i) 违约事件或 (ii) 可用性低于 (a) $ 中较大值时开始5,000,000和 (b) 10占循环承付款总额的百分比。只有在 (i) 在过去的连续三十 (30) 天内不存在违约事件且 (ii) 可用性大于两者 (a) $ 时，触发期才会结束5,000,000和 (b) 10占循环承付款总额的百分比。2023年循环信贷额度生效后，NCM LLC立即提取了美元10.0来自该贷款的百万美元，这是截至2024年3月28日2023年循环信贷额度下目前唯一未偿还的金额。2023年循环信贷额度还包含惯例陈述、担保、契约、违约事件、条款和条件，包括留置权限制、债务产生、合并和重大资产处置。截至2024年3月28日，NCM LLC的最大可用性低于美元55.02023 年百万循环信贷额度为 $44.4百万，净额 $10.0百万未付款，扣除信用证 $0.6百万。截至2024年3月28日，2023年循环信贷额度的加权平均利率为 9.19%。2023年循环信贷额度执行后，NCM LLC记录了美元2.4百万美元作为债务发行成本并收到美元9.1百万的收益。

2023年循环信贷额度包含多项契约和财务比率要求，截至2024年3月28日，NCM LLC遵守了这些契约和财务比率要求，包括将固定费用覆盖率维持在超过 1.1到 1.0每月一次，同时保持超过 (i) $ 的可用性8.25百万或 (ii) 15.0循环资金承诺总额的百分比（“可用性阈值”）。只要没有发生违约或违约事件，NCM LLC就可以根据固定费用覆盖率和可用性阈值支付季度股息和其他款项。如果固定费用覆盖率超过，则进行股息支付和其他分配 1.1到 1.0而且分发后的可用性符合可用性阈值。

只要NCM LLC的固定覆盖率为，就没有借款人的分配限制 1.1到 1.0，NCM LLC将可用性维持在可用性阈值以下，NCM LLC遵守了其债务契约。如果借款人对付款有分配限制，则NCM LLC不得申报或支付任何股息，也不得为NCM LLC支付任何款项，也不得为NCM LLC的债务进行任何其他分配。这些限制生效后，NCM LLC仍可以根据NCM, Inc.和NCM LLC之间的管理服务协议条款支付服务费和可报销费用，以换取NCM, Inc.向NCM LLC提供特定的管理服务。NCM LLC还可以根据共同单位调整协议和应收税款协议在必要的金额和时间付款，以履行与应付给NCM LLC的ESA各方的实际现金税收优惠有关的合同义务。

截至2024年3月28日，NCM LLC的固定费用覆盖率为 6.6到 1.0（与要求的比率相比 1.1到 1.0），并且在2023年循环信贷额度下的最大可用性为美元44.4百万（相比之下，适用的可用性阈值为 $8.25百万）。

8. 所得税

公司有效税率的变化—公司记录的所得税支出为美元0 百万截至2024年3月28日的三个月以及截至2023年3月30日的三个月，有效税率为 0.0%

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（未经审计）

在这两个时期。在确定公司很可能无法实现这些资产的收益后，公司截至2023年12月28日记录了其递延所得税净资产的全额估值补贴。截至2024年3月28日，公司维持了全额估值补贴，因此递延所得税支出为美元0.0截至2024年3月28日的三个月，为百万美元，公司的有效税率为 0.0%.

9. 承付款和意外开支

法律行动—公司在正常业务过程中受到索赔和法律诉讼的约束。公司认为，此类索赔不会对个人或总体上对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

运营承诺-设施—公司已签订其公司总部和其他地区办事处的经营租赁协议。该公司的使用权（“ROU”）资产为美元11.3百万美元和短期和长期租赁负债美元1.2百万和美元11.9截至2024年3月28日，所有期限超过十二个月的材料租赁的资产负债表上分别有百万英镑。这些余额分别包含在未经审计的简明合并资产负债表中的 “其他资产”、“其他流动负债” 和 “其他负债” 中。截至2024年3月28日，该公司的加权平均剩余租期为 7.7这些租约的有效期为多年。在衡量记录的ROU资产和租赁负债时，公司使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值，因为租赁没有提供隐含利率。该公司使用本应支付的利率在类似期限内以抵押方式借款，金额等于类似经济环境下的租赁付款。截至2024年3月28日，公司用于确定ROU资产和租赁负债的加权平均年贴现率为 7.4%.

在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，公司确认了总租赁成本的以下组成部分（以百万计）。根据设施使用性质，这些成本列于未经审计的简明合并运营报表中的 “销售和营销成本” 以及 “管理和其他成本” 中。


	三个月已结束
	2024年3月28日		2023年3月30日
运营租赁成本	$	0.8	$	0.9

可变租赁成本	0.1		0.1
总租赁成本	$	0.9	$	1.0

该公司的租赁付款总额为 $0.8百万和美元1.0在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，分别为百万人。这些款项包含在未经审计的简明合并现金流量表中经营活动的现金流中。

运营承诺—ESA 和附属协议—公司已与第三方剧院巡回演出签订了长期ESA和多年协议。ESA和网络附属协议授予NCM LLC在其影院销售广告的专有权利，但有限的例外情况除外。公司在根据NCM LLC的共同单位调整协议向欧空局各方发行成员单位后确认无形资产，并预先向关联公司支付现金以获得在其所在地区提供公司服务的合同权利，如附注5所述—无形资产。根据以下条款，这些ESA和网络附属协议被视为租赁 ASC 842—租赁一旦确定了资产，控制期限将根据参展商的放映时间安排（通常在展出时间前一周）确定。因此，租赁本质上被视为短期租约，特别是不到一个月。在ASC 842中，期限少于一个月的租赁不受大多数会计和披露要求的约束，包括短期租赁费用的披露。这些协议没有确认任何ROU资产或租赁负债，也没有必要更改无形资产的资产负债表列报方式。但是，这些无形资产的摊销被视为租赁费用，在未经审计的简明合并运营报表的 “摊销费用” 中列报。该公司记录了 $5.9百万和美元6.2在截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月中，这些无形资产的摊销额分别为百万美元。

作为对NCM LLC允许ESA各方的剧院观众进行屏幕广告以及使用欧空局各方剧院内的大厅和其他空间进行LEN和大厅促销活动的考虑，欧空局各方根据ESA每月获得剧院入场费。剧院入场费由每位顾客的固定付款、每个数字屏幕（连接到DCN）的固定付款以及使用更高质量的数字电影设备的费用组成。每位剧院顾客的付款增加了 8% 每五年。每位影院顾客的付款在2022年有所增加，并将于2027财年再次增加，每台数字屏幕和数字电影设备的付款每年增加一次 5%。总共支付的剧院入场费不能低于 12NCM LLC总广告收入的百分比（根据ESA的定义），或者将是

国家电影媒体公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

向上调整以达到最低还款额。截至2024年3月28日和2023年12月28日，该公司已不由于剧院入场费超过最低限额，负债按最低还款额入账。

继2019年ESA修正案之后，Cinemark将从2019年11月1日起获得额外的每月剧院入场费，以换取NCM LLC在故事片的广告放映时间之后访问某些屏幕广告库存。这些费用也基于每位顾客的固定付款：(i) $0.0375从 2020 年 11 月 1 日起，每位赞助者，(ii) $0.05从 2021 年 11 月 1 日起，每位赞助人，(iii) $0.052从 2022 年 11 月 1 日起，每位赞助人数，（iv）增加 8从 2027 年 11 月 1 日起，每五年收取百分比。此外，继2019年ESA修正案之后，从2019年11月1日开始，NCM LLC有权展示铂金现货，这是一个额外的单一单位，即 30要么 60的几秒钟 Noovie®在故事片之前的 “附件” 预告片之前，直接在预告片位置进行预演。“附件” 预告片是电影制片厂向Cinemark提供的与故事片同期的预告片，该预告片至少是一部预告片，但有时是两部或更多预告片。作为使用影院进行白金展位的对价，Cinemark有权获得在其适用影院实际放映白金展位所产生的所有收入的一定百分比，但不得超过规定的最低限额。如果NCM LLC在一段时间内在多个并行广告商的Platinum Spot上投放广告，则NCM LLC必须满足该时期的最低平均每千次展示费用。当影院不放映公司的预演或公司无法进入影院时，公司不欠任何剧院入场费或任何Platinum Spot收入分成。数字屏幕费用是根据每个月的平均屏幕使用量计算得出的。

网络关联公司的薪酬被视为可变租赁费用，根据网络附属协议中商定的条款而有所不同。大多数协议都以收入分成为中心，即从剧院观众那里获得的广告收入的商定百分比支付给巡回演出。作为公司在正常业务过程中签订的网络关联协议的一部分，公司已同意为每位与会者提供某些最低收入保障，根据该协议，公司已同意为每位与会者提供某些最低收入保障。如果网络关联公司达到各自协议中规定的出席率，则如果根据收入分成安排支付的金额低于其保证金额，则公司将保证该网络关联公司每位参与者的最低收入。自2024年3月28日起，根据最低收入担保，公司未来可能需要支付的最大潜在付款金额为美元258.3比网络附属协议的剩余条款高出百万美元。这些最低担保与各种附属协议有关，期限从两年到九年，在任何续订期之前，有些续订期由公司选择。公司应计美元0 百万与截至2024年3月28日和2023年12月28日未经审计的简明合并资产负债表中 “应付账款” 范围内最低担保额超过收入分成协议的关联协议有关。由于保证的最低入场人数是基于商定的最低出席人数或关联收入水平，因此在关联公司未达到最低影院出席人数或收入水平的时期内，公司不会产生最低收益分成费。

10。公允价值测量

由于这些余额的短期性质，所有流动资产和负债的估计均接近其公允价值。公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估算的，该层次结构将用于衡量公允价值的输入优先级分为三个级别，并将层次结构内的分类建立在可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平的基础上：

第 1 级—相同资产或负债在活跃市场上的报价。

第 2 级—除了活跃市场中相同资产和负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可以被可观察到的市场数据证实的其他投入以外的可观察投入。

第 3 级—这些输入通常是不可观察的，通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的估计。

非周期性测量—某些资产按非经常性公允价值计量。这些资产不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下需要进行公允价值调整。这些资产包括长期资产、无形资产、其他投资、应收票据和借款。

长期资产、无形资产和其他投资—只要某些定性因素、事件或情况变化表明长期资产（主要是不动产、厂房和设备）、无形资产和按成本或权益法核算的投资的账面金额时，公司就会定期审查减值的长期资产（主要是不动产、厂房和设备）、无形资产和投资

资产可能无法完全收回。当估计的公允价值被确定为低于资产账面价值时，将记录减值费用，将资产减记为其估计的公允价值。

其他投资包括以下内容（以百万计）：


	截至截至
	2024年3月28日		2023年12月28日
投资AC JV, LLC	$	1.0	$	0.7

总计	$	1.0	$	0.7

截至2024年3月28日，由于公司对已确定的事件或剩余投资情况的变化进行了定性评估，尚未记录到任何可观察到的价格变动或减值。对AC JV, LLC的投资最初是使用比较市场倍数进行估值的。其他投资是根据为换取投资而提供的服务的公允价值入账的。由于确定公允价值的输入基于不相同的资产并使用大量不可观察的投入，因此在公允价值层次结构中，它们被归类为第三级。

借款—由于其浮动利率条款，2023年循环信贷额度的账面金额被视为公允价值的合理估计。2023年8月7日之后，NCM LLC摆脱破产后，所有历史债务都清偿了。

定期测量—由于这些余额的短期性质，所有流动资产和负债的估计均接近其公允价值。根据ASC 820-10定期计量的公司资产和负债的公允价值公允价值计量和披露如下（以百万计）：


			公允价值测量结果为报告日期使用
	截至的公允价值 2024年3月28日		相同资产在活跃市场上的报价（第 1 级）		重要的其他可观测输入（第 2 级）		大量不可观察的输入（第 3 级）
资产：
现金等价物 (1)	$	10.0	$	10.0	$	—	$	—


总资产	$	10.0	$	10.0	$	—	$	—

(1)现金等价物—公司的现金等价物按估计的公允价值记账。现金等价物包括货币市场账户，鉴于这些账户的活跃市场，公司将其归类为一级账户。

11. 后续事件

股票回购计划—在截至2024年3月28日的三个月之后，根据公司董事会于2024年3月18日批准的股票回购计划， 509,348股票在公开市场上以美元回购2.6百万。依照 ASC 505—股权，这些股票已退回，任何超出面值的部分都记作留存收益的减少。

通用单位调整和Cinemark兑换-2024年4月1日，根据共同单位调整协议，NCM LLC发布了 135,473AMC 和 Cinemark 的通用会员单位。2024年4月16日，公司选择按照NCM LLC的运营协议的规定，通过现金结算来满足Cinemark对其所有未偿还的普通会员单位的赎回请求。此次赎回使Cinemark在NCM LLC的所有权减少至 0.0截至2024年4月16日的百分比，而AMC的所有权权益微乎其微。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本10-Q表季度报告中的一些信息包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。本10-Q表格中包含的除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的某些陈述，均可能构成前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过具体词语来识别这些 “前瞻性陈述”，包括但不限于 “可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 或这些词语和其他类似词语的否定词。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。由于某些因素，我们的实际业绩可能与这些报表中显示的结果存在重大差异，在截至2023年12月28日的公司10-K表年度报告中，在 “风险因素” 标题下进行了更全面的讨论。提醒投资者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。以下讨论和分析是对本文中未经审计的简明合并财务报表及其附注以及我们截至2023年12月28日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和其他披露的补充，应与之一起阅读。在以下讨论和分析中，“净收益” 一词是指归属于NCM, Inc.的净收益。

概述

我们是美国的电影网络。作为北美最大的电影广告网络，我们是一家媒体公司，致力于通过电影和流行文化的力量将品牌与年轻、多元化的受众团结起来。目前，我们的收入主要来自向美国的全国、地区和地方企业出售广告 Noovie® Show，我们在美国各地的电影屏幕上播放的电影广告和娱乐节目

我们提供多种格式的 Noovie 演出视其上演的剧院巡回演出而定，其中可能包括广告放映时间之后的放映后广告清单。截至 2024 年 3 月 28 日，影院上映Noovie 展会形式，放映后库存约占我们网络的64.8％。占我们网络剩余35.2％的所有其他NCM网络剧院线路都是Noovie 节目，没有放映时间后的广告库存。剧院巡回演出在故事片上映之前放映的电影预告片不是《The》的一部分Noovie 节目。

我们还在我们的大堂网络（“LEN”）上销售广告，一系列位于电影院大堂的战略布局的屏幕，以及剧院大厅的其他形式的广告和促销活动。此外，我们通过受众加速器销售在线和移动广告,在我们的套件中Noovie数字财产, 以及各种互补的户外场所，以吸引剧院以外的娱乐观众。截至2024年3月28日，已有超过730万电影观众下载了我们的移动应用程序。截至2024年3月28日，这些下载以及对第二和第三方数据的采集已产生约7.94亿个数据集。我们与网络关联公司签订了长期参展商服务协议（“ESA”）（加权平均剩余年数约为14.8年）和多年期协议，这些协议将在2025年1月至2033年7月的不同日期到期。截至2024年3月28日，ESA和网络附属协议的加权平均剩余期限为11.7年。ESA和网络附属协议授予NCM LLC在其影院销售广告的专有权利，但有限的例外情况除外。我们的 Noovieshow 和 LEN 节目主要通过我们专有的数字内容网络（“DCN”）通过卫星分发。

管理层侧重于几项衡量标准，我们认为这些衡量标准为我们提供了必要的比率和关键绩效指标，以管理我们的业务，确定我们的表现与内部目标和目标，以及竞争对手的表现以及我们运营市场中的其他基准。我们专注于许多运营指标，包括收入变化、调整后的OIBDA和调整后的OIBDA利润率，作为我们的一些主要衡量指标。此外，我们还监控我们的每月广告业绩指标，包括广告库存利用率、广告定价 (CPM)、每周每个剧院的本地广告费率、每位观众的广告收入以及重大运营支出和相关趋势。我们还监控自由现金流、现金余额、固定费用覆盖率和循环信贷额度的可用性，以确保遵守金融债务契约，并确保有足够的现金可用来为我们的营运资金需求、债务义务和董事会宣布的任何未来分红提供资金。

我们的经营业绩可能会受到各种内部和外部因素及趋势的影响，详见下文 “风险因素” 部分以及我们于2024年3月18日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月28日财年的10-K表年度报告。

最近的事态发展

股票回购计划—2024年3月18日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司有权在三年内不时使用公司资产回购不超过1亿美元的公司普通股，不包括与此类回购相关的任何费用、佣金或其他费用。在截至2024年3月28日的三个月中，在公开市场上回购了8,000股股票。依照 ASC 505—股权，这些股票已退回，任何超出面值的部分都记作留存收益的减少。

NCM LLC的破产申请、解散和重组

2023年6月27日，破产法院下达了一项命令（“确认令”），确认了NCM LLC根据《破产法》第11章修订的National CineMedia, LLC第一修正重组计划 [待审案件编号428]（可能会不时修订、修改或补充 “计划”），并批准经修订的National CineMedia, LLC重组计划第一版第11章重组计划的披露声明 [第 250 号待审案件]（“披露声明”）最终确定。在2023年8月7日（“生效日期”）确认该计划后，该计划的所有生效条件均得到满足或免除，重组交易（定义见计划”）基本完成，NCM LLC摆脱了破产。除其他外，根据该计划，在生效之日，NCM LLC第三次修订和重述的有限责任公司运营协议（“NCM LLC运营协议”）下的所有普通单位均被取消和取消，NCM, Inc.获得了NCM LLC的普通单位，并将约1,550万美元的NCM资本出资（定义见本计划）转让给了NCM LLC，NCM LLC承担了某些未到期的执行合同以及未到期的租约（按计划中的定义），包括AMC和Cinemark的ESA，NCM LLC转让了8美元。800万美元现金存入专业费用托管账户，1,500万美元存入普通无抵押索赔池（定义见计划）的无担保债权人结算托管账户。NCM LLC开始向债权人进行分配，包括向有担保债务索赔（定义见计划）的持有人发行NCM, Inc.普通股，以及NCM LLC签订了退出机制（定义见计划）以支持上市后的运营。根据该计划，截至2023年12月28日的财年，NCM LLC的所有历史债务均已清偿，NCM LLC的破产收益为9.164亿美元。

此外，从破产中脱颖而出后，NCM, Inc. 重新获得了控制权并保留了NCM LLC的100.0％所有权，此前考虑了有担保债务索赔的持有人选择接收NCM，Inc.普通股以代替NCM LLC的普通股，因此预计将从2023年8月7日起重新合并到公司的财务报表中，类似于收购 ASC 805 — 业务合并。依照 ASC 805 –业务合并，截至生效之日，NCM LLC的资产和负债已调整为其估计的公允价值。

截至2024年3月28日，公司尚未完成对普通无抵押索赔池的所有商定付款，在截至2024年3月28日未经审计的简明合并资产负债表中，分别在未经审计的简明合并资产负债表上的 “限制性现金” 和 “应付账款” 中列报，在托管账户和应计账款中共持有300万美元。

历史和运营数据摘要

您应阅读本文件中包含的其他信息，以及本文档其他地方包含的未经审计的历史财务报表及其附注。

我们的运营数据—下表显示了运营数据和调整后的OIBDA（百万美元，股票和利润率数据除外）：


							% 变化
	Q1 2024			Q1 2023			2023 年第一季度到 2024 年第一季度
收入	$	37.4		$	34.9		7.2	%
运营费用：
网络运营成本	3.6			3.9			(7.7)	%

欧空局缔约方和网络加盟费	22.5			23.8			(5.5)	%
销售和营销成本	10.0			9.5			5.3	%
行政和其他费用	13.5			20.8			(35.1)	%

折旧费用	1.0			1.3			(23.1)	%
摊销费用	9.5			6.2			53.2	%
运营费用总额	60.1			65.5			(8.2)	%
营业亏损	(22.7)			(30.6)			(25.8)	%
非运营费用	12.0			23.4			(48.7)	%
所得税支出	—			—			—	%
归属于非控股权益的净亏损	—			(8.5)			(100.0)	%
归属于NCM, Inc.的净亏损	$	(34.7)		$	(45.5)		(23.7)	%

NCM, Inc.基本每股净亏损	$	(0.36)		$	(3.13)		(88.5)	%
NCM, Inc. 摊薄后每股净亏损	$	(0.36)		$	(3.13)		(88.5)	%

调整后 OIBDA	$	(5.7)		$	(10.9)		(47.7)	%
调整后 OIBDA 利润率	(15.2)		%	(31.2)		%	16.0	%
剧院总入场人数（单位：百万） (1)	75.8			90.0			(15.8)	%

_________________________

(1)代表我们广告网络内的总入场人数，不包括在本报告所述期间与某些AMC Carmike影院相关的屏幕和观众人数，这些影院是另一个电影广告网络的一部分。请参阅本文件其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注6。

非公认会计准则财务指标

调整后的OIBDA和调整后的OIBDA利润率不是根据美国GAAP计算的财务指标。调整后的OIBDA代表折旧和摊销费用前的营业收入，调整后还不包括网络影院屏幕租赁记录的无形资产摊销、基于非现金股份的薪酬成本、长期资产减值、劳动力重组成本以及与参与Regal第11章案件（“Cineworld诉讼程序”）和第11章案件相关的费用和支出。调整后的OIBDA利润率的计算方法是将调整后的OIBDA除以总收入。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估经营业绩，预测未来业绩并作为薪酬基础。该公司认为，这些是衡量经营业绩的重要补充指标，因为它们删除了对其经营业绩影响较小的项目，突显了其核心业务的趋势，而这些趋势在仅依赖公认会计准则财务指标时可能不明显。公司认为，这些指标的列报对投资者具有相关性和实用性，因为这使他们能够以与公司管理层使用的方法类似的方式看待业绩，有助于提高他们了解公司经营业绩的能力，并更容易将公司的业绩与其他可能有不同的折旧和摊销政策、网络影院屏幕租赁记录的无形资产摊销金额、基于非现金股份的薪酬计划减值进行比较长-活体资产、劳动力重组成本以及与参与Cineworld诉讼和第11章案件相关的费用和开支、利率、债务水平或所得税税率。但是，这些措施的局限性在于它们不包括折旧和摊销，折旧和摊销代表了用于公司业务创收的某些资本化有形和无形资产的定期成本。此外，调整后的OIBDA的局限性是未反映公司对网络影院屏幕租赁的无形资产摊销、基于股份的支付成本、长期资产减值、劳动力重组成本以及与参与Cineworld程序和第11章案件相关的费用和开支的影响。调整后的OIBDA不应被视为营业收入、净收入的替代方案或经营业绩指标，也不应将其与根据公认会计原则编制的财务指标分开考虑，或将其作为其替代品。公司认为，营业收入是最直接可比的GAAP财务收入

衡量调整后的 OIBDA。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些非公认会计准则列报可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准或公司债务协议中的计算结果相提并论。

下表将列报期间的营业收入与调整后的OIBDA进行了对账（百万美元）：


	Q1 2024			Q1 2023
营业亏损	$	(22.7)		$	(30.6)
折旧费用	1.0			1.3
摊销费用	9.5			6.2
基于股份的薪酬成本 (1)	2.6			1.6
长期资产的减值 (2)	0.1			—
劳动力重组成本 (3)	1.5			—
与Cineworld诉讼和第11章案件相关的费用和开支 (4)	2.3			10.6
调整后 OIBDA	$	(5.7)		$	(10.9)
总收入	$	37.4		$	34.9
调整后 OIBDA 利润率	(15.2)		%	(31.2)		%

____________________________________________

(1)基于股份的薪酬成本包含在随附的未经审计的简明合并财务报表中的网络运营、销售和营销以及管理费用中。

(2)长期资产的减值主要与减记某些不再使用的财产和设备有关。

(3)劳动力重组成本是指与主要在2024年第一季度实施的公司员工队伍变动相关的裁员成本。

(4)2024年第一季度与公司参与Cineworld诉讼和第11章案件相关的顾问费和律师费及开支，以及与留存相关的费用。

我们的网络—在截至2024年3月28日的三个月中，欧空局各方和网络附属机构在我们网络中的屏幕数量变化如下。


	屏幕数量
	欧空局缔约方	网络关联公司	总计
截至 2023 年 12 月 28 日的余额	9,573	8,830	18,403
失去的附属公司 (1)	—	(89)	(89)
封闭物，扣除开口处 (2)	(21)	4	(17)
截至 2024 年 3 月 28 日的余额	9,552	8,745	18,297

______________________________________

(1)代表我们的两家关联公司在关联协议终止后遭受的损失，损失减少了 89 自 2024 年 3 月 28 日起，我们网络的会员屏幕。

(2)代表 17 的收盘屏幕除新增屏幕外，还包括我们的ESA缔约方和网络附属机构的屏幕。

我们的ESA党和网络附属协议允许我们在美国最大的数字设备影院网络上销售电影广告。我们认为，我们的市场覆盖范围使广告商具有有效接触目标受众所需的广泛覆盖范围和全国范围，从而增强了我们的销售主张和竞争地位，包括电视、在线和移动视频平台以及其他户外视频广告平台。

演示基础

截至2024年3月28日（2024年第一季度）和2023年3月30日（2023年第一季度）的三个月（2023年第一季度）的经营业绩数据来自NCM, Inc.未经审计的简明合并财务报表和会计记录，应与随附的附注一起阅读。

运营结果

2024 年第一季度和 2023 年第一季度

收入。总收入增长了7.2％，从2023年第一季度的3,490万美元增至37.4美元 2024年第一季度为百万美元。以下是按类别划分的收入摘要（以百万计）：


					$ Change		% 变化
	Q1 2024		Q1 2023		2023 年第一季度到 2024 年第一季度		2023 年第一季度到 2024 年第一季度
全国广告收入	$	29.5	$	22.5	$	7.0	31.1	%
本地和区域广告收入	5.3		8.0		(2.7)		(33.8)	%
ESA Party 来自饮料特许公司的广告收入协议	2.6		4.4		(1.8)		(40.9)	%
总收入	$	37.4	$	34.9	$	2.5	7.2	%

下表显示了截至2024年3月28日和2023年3月30日的三个月的剧院观众人数和每位观众收入的数据：


					% 变化
	Q1 2024		Q1 2023		2023 年第一季度到 2024 年第一季度
每位与会者的全国广告收入	$	0.389	$	0.250	55.6	%
每位与会者的本地和区域广告收入	$	0.070	$	0.089	(21.3)	%
广告总收入（不包括欧空局派对饮料）每位与会者的收入）	$	0.459	$	0.339	35.4	%
每位与会者的总收入	$	0.493	$	0.388	27.1	%
剧院总入场人数（单位：百万） (1)	75.8		90.0		(15.8)	%

________________________________________________________

(1)代表我们广告网络内的总入场人数，不包括在本报告所述期间与某些AMC Carmike影院相关的屏幕和观众人数，这些影院是另一个电影广告网络的一部分。

全国广告收入。全国广告收入从2023年第一季度的2,250万美元增加到2024年第一季度的2950万美元，增长了700万美元，增长了31.1％。全国广告收入的增长主要是由于与2023年第一季度相比，2024年第一季度全国广告利用率增长了61.6％，以及全国广告CPM增长了1.2％。库存利用率的计算方法是利用曝光量除以总广告曝光量，后者基于我们在 11 个 30 秒内可销售的全国广告单元 Noovie如果市场需求决定，展会可以扩大。由于2023年作家和演员罢工，2024年第一季度的电影名单与2023年第一季度相比有所减少，网络上座率下降了15.8％，部分抵消了这些增长。

本地和区域广告收入。本地和区域广告收入减少了270万美元，下降了33.8％，从2023年第一季度的800万美元降至2024年第一季度的530万美元。本地和地区广告收入的下降主要是由于2023年作家和演员罢工造成的，2024年第一季度的电影数量与2023年第一季度相比有所减少，网络访问量下降了15.8％，再加上本地和区域广告商需求的减少。与2023年第一季度相比，2024年第一季度CPM增长3.7％，部分抵消了这些下降。

欧空局派对饮料收入。来自欧空局各方饮料特许权协议的全国广告收入减少了180万美元，下降了40.9％，从2023年第一季度的440万美元降至2024年第一季度的260万美元。下降的原因是Regal在2023年终止了ESA，由此导致其饮料收入中断，以及与2023年第一季度相比，2024年第一季度欧空局派对的出席人数下降了8.7％。

运营费用。总运营支出减少 $5.4 百万美元，涨幅8.2％，从2023年第一季度的6,550万美元增至601美元 2024年第一季度为百万美元。下表显示了2024年第一季度运营支出的变化（百万美元）：


					$ Change		% 变化
	Q1 2024		Q1 2023		2023 年第一季度到 2024 年第一季度		2023 年第一季度到 2024 年第一季度
网络运营成本	$	3.6	$	3.9	$	(0.3)	(7.7)	%

欧空局缔约方和网络加盟费	22.5		23.8		(1.3)		(5.5)	%
销售和营销成本	10.0		9.5		0.5		5.3	%
行政和其他费用	13.5		20.8		(7.3)		(35.1)	%

折旧费用	1.0		1.3		(0.3)		(23.1)	%
摊销费用	9.5		6.2		3.3		53.2	%
运营费用总额	$	60.1	$	65.5	$	(5.4)	(8.2)	%

网络运营成本。网络运营成本从2023年第一季度的390万美元下降到2024年第一季度的360万美元，下降了30万美元，下降了7.7％。下降的主要原因是与2023年第一季度相比，2024年第一季度的人事相关费用减少了20万美元。

欧空局缔约方和网络加盟费。欧空局缔约方和网络加盟费从2023年第一季度的2380万美元下降到2024年第一季度的2,250万美元，下降了130万美元，下降了5.5％。下降的主要原因是网络访问量下降了15.8％，以及某些关联协议在2023年通过破产程序被拒绝。这些下降被2023年7月14日开始的《富豪广告协议》所欠费用的增加以及2024年第一季度与2023年第一季度相比的合同费率上调所致，部分抵消了这些下降。

销售和营销成本。销售和营销成本从2023年第一季度的950万美元增加到2024年第一季度的1,000万美元，增长了50万美元，增长了5.3％。增长的主要原因是随着广告收入的增加，销售费用增加了40万美元，以及由于2024年第一季度的劳动力重组，遣散费增加了50万美元。与2023年第一季度相比，2024年第一季度其他人事相关费用减少了40万美元，部分抵消了这些增长。

行政和其他费用。管理和其他成本从2023年第一季度的2,080万美元下降到2024年第一季度的1,350万美元，下降了730万美元，下降了35.1％。下降的主要原因是与2023年第一季度相比，2024年第一季度与第11章案件和Cineworld诉讼相关的顾问和律师费用减少了840万美元。这一下降被2024年第一季度劳动力重组导致的80万美元遣散费增加以及其他人事相关支出净增加50万美元所部分抵消，这主要是由于2024年第一季度授予管理股权激励计划后股权薪酬增加，而2023年没有拨款活动。

折旧费用。折旧费用从2023年第一季度的130万美元下降到2024年第一季度的100万美元，下降了30万美元，下降了23.1％。下降的主要原因是NCM LLC在2023年8月7日合并后对财产和设备进行了公允价值调整。

摊销费用。摊销费用增加了330万美元，增长了53.2％，从2023年第一季度的620万美元增加到2024年第一季度的950万美元。增长的主要原因是NCM LLC在2023年8月7日与NCM, Inc.进行合并后对无形资产进行了公允价值调整。

非运营费用。营业外支出总额从2023年第一季度的2340万美元非运营支出减少了1140万美元，下降了48.7％，下降了2024年第一季度的1,200万美元。下表显示了2024年第一季度和2023年第一季度的营业外收入/支出的变化（以百万计）：


					$ Change		% 变化
	Q1 2024		Q1 2023		2023 年第一季度到 2024 年第一季度		2023 年第一季度到 2024 年第一季度
借款利息	$	0.4	$	24.0	$	(23.6)	(98.3)	%


重新计量应付账款所得收益根据应收税款协议	12.3		(0.6)		12.9		(2150.0)	%







其他营业外收入	(0.7)		—		(0.7)		100.0	%
营业外支出总额	$	12.0	$	23.4	$	(11.4)	(48.7)	%

营业外支出减少的主要原因是借款利息减少了2360万美元，这主要是由于NCM, Inc.于2023年8月7日NCM LLC从破产和重整中解除了历史债务，其他非营业收入增加了70万美元，这主要是由于债务修改和报废损失减少了40万美元。由于管理层能够在 COVID-19 疫情结束后进行更准确的预测，2024年第一季度应纳税账面收入/（亏损）的计算中纳入了三年的预计应纳税账面收入/（亏损），而2023年第一季度只有一年，而2023年第一季度只有一年，这部分抵消了这一点。

已知趋势和不确定性

饮料收入—在 ESA 下，最长 90 秒的 Noovie® 展会节目可以出售给欧空局各方，以履行其在饮料特许权协议下的屏幕广告承诺。在2023年和2022年，Cinemark和Regal在ESA终止之前购买了60秒的屏幕广告时间，AMC购买了30秒的屏幕广告时间，以履行其饮料特许权协议规定的义务。欧空局缔约方目前与饮料供应商签订的长期合同要求饮料广告投放30或60秒，尽管这种承诺将来可能会改变。根据美国航空航天局与AMC的关系，出售给饮料供应商的时间等于（1）NCM LLC在去年向饮料供应商出售的时间内收取的广告每千次费用和（2）NCM LLC在第一部分（最接近放映时间）向非关联第三方收取的上一年广告每千次费用中较大值Noovie 在欧空局各方的影院上映，仅限于NCM LLC随后收取的最高广告每千次费用。从2020年开始，根据2019年欧空局修正案，向Cinemark和Regal的饮料供应商出售的时段价格现在以每年2.0％的固定利率上涨。从2023年7月14日，即富豪广告协议的生效之日起，公司不再从Regal获得ESA饮料收入。

剧院入场费— 作为NCM LLC允许ESA各方的剧院观众在屏幕上投放广告以及使用欧空局各方剧院内的大厅和其他空间进行LEN和大厅促销活动的考虑，欧空局各方根据ESA每月获得剧院入场费。剧院入场费包括每位顾客的固定费用和每个数字屏幕（连接到DCN）的固定付款。每位剧院顾客的付款每五年增加8％，本年度有所增加，下一次增长发生在2027年。根据ESA，每个数字屏幕的付款每年增加5％。根据2019年ESA修正案，从2019年11月1日起，Cinemark将收取额外的每月剧院入场费，Regal此前也收到了额外的每月剧院入场费，以换取NCM LLC在故事片的广告放映时间之后获得某些屏幕广告库存。这些费用还基于从2022年11月1日起每位顾客的固定付款为0.052美元，（iv）从2027年11月1日起每五年增加8％。2023年7月14日，Regal拒绝并终止了Regal ESA，《富豪广告协议》生效。根据Regal广告协议支付的款项基于Regal影院的上座率，以及公司通过在Regal影院投放的广告所产生的收入，这些收入记录在未经审计的简明合并运营报表中的 “ESA派对和网络加盟费” 中。

财务状况和流动性

流动性和资本资源

我们的现金余额可能会波动，这是由于我们业务的季节性以及收取应收账款余额和运营支出付款的相关时间，以及2023年循环信贷额度（定义见下文）的利息或本金支付、所得税支付、TRA付款、如果ESA各方持有NCM LLC成员单位时向Cinemark和AMC支付的可用现金（定义见NCM LLC运营协议）以及向NCM支付的股息（定义见NCM LLC运营协议），我们的现金余额可能会波动，Inc. 的普通股股东。

2023年8月7日，NCM LLC与CIT Northbridge Credit LLC作为代理人签订了贷款、担保和担保协议（“2023年循环信贷额度”）。2023年循环信贷额度是一种资产支持额度工具，其容量取决于NCM LLC的贸易应收账款余额，并根据账龄余额和其他考虑因素进行了调整。NCM LLC在左轮手枪下可以获得的最大可用性为5,500万美元。2023年循环信贷额度的收益除其他外可用于营运资金和资本支出。2023年循环信贷额度将于2026年8月7日到期。2023年循环信贷额度下的利率为基准利率或SOFR基准加息（i）如果使用的循环承诺少于50％，则为3.75％；（ii）如果使用了50％或以上的循环承诺，则为4.50％（使用上一个日历月的平均循环使用量作为该决定的基准）。2023年循环信贷额度还包含一项财务维护协议，要求在 “触发期” 内，截至每个财政月最后一天的固定费用覆盖率至少为1.1比1.0。触发期从（i）违约事件或（ii）可用性低于（a）500万美元和（b）总循环承诺的10％中的较大值开始。只有在以下情况下，触发期才会终止：（i）在过去的连续30天内不存在违约事件，以及（ii）可用性大于（a）500万美元和（b）总循环承诺的10％。论其有效性

2023年循环信贷额度，NCM LLC立即从该贷款中提取了1,000万美元，这是截至2024年3月28日2023年循环信贷额度下目前唯一未偿还的款项。

我们的财务流动性摘要如下（以百万计）：


	截至截至						$ Change		$ Change
	2024年3月28日		2023年12月28日		2023年3月30日		2023 年到 2024 年第一季度		2023 年第一季度到 2024 年第一季度
现金、现金等价物和有价证券 (1)	$	57.1	$	34.6	$	70.0	$	22.5	$	(12.9)
NCM LLC 2023 年循环信贷额度可用性 (2)	44.4		44.4		—		—		44.4
NCM LLC 循环信贷额度的可用性 (3)	—		—		7.2		—		(7.2)
总流动性	$	101.5	$	79.0	$	77.2	$	22.5	$	24.3

_________________________

(1)截至2024年3月28日、2023年12月28日和2023年3月30日，现金、现金等价物和有价证券中分别包括NCM LLC持有的5,480万美元、3190万美元和5,470万美元的现金，这些现金不能用于支付NCM, Inc.申报的股息、所得税、TRA付款和其他债务。

(2)2023年循环信贷额度是NCM LLC借款总额中的一部分，在某些条件下，可用于NCM LLC在正常业务过程中的一般公司用途以及优先担保信贷额度允许的其他交易，一部分可用于信用证。截至2024年3月28日，NCM LLC在2023年循环信贷额度下的总容量为5,500万美元，该额度视标的资产的波动而定。截至2024年3月28日，上表中NCM LLC2023年循环信贷额度下的可用金额减去了2023年循环信贷额度下的1,000万美元未偿金额和60万美元的净信用证。

(3)在某些条件下，NCM LLC总借款中的循环信贷额度部分可用于NCM LLC在正常业务过程中的一般公司用途以及先前优先担保信贷额度允许的其他交易，一部分可用于信用证。截至2018年6月20日，NCM LLC作为借款人的信贷协议、作为行政代理人的摩根大通银行及其贷款方（“2018年信贷协议”）在前一轮循环信贷额度下的总容量为1.75亿美元，截至2023年12月28日和2023年3月30日，NCM LLC在前一轮循环信贷额度下的总容量为1.75亿美元作为借款人的NCM LLC、威尔明顿储蓄基金协会、联邦安全局签订的截至2022年1月5日的信贷协议截至2023年12月28日和2023年3月30日，作为行政代理人的身份及其贷款方（“2022年循环信贷协议”）为5000万美元。截至2023年12月28日和2023年3月30日，上表中根据2018年信贷协议和2022年循环信贷协议在NCM LLC循环信贷额度下的可用金额分别扣除2.17亿美元和2.170亿美元的循环信贷额度下的未偿金额以及分别为80万美元和120万美元的净信用证。

截至2024年3月28日，我们债务的加权平均剩余到期日为2.4年。截至2024年3月28日，我们100.0％的借款按浮动利率计息，我们的净收益和每股收益可能会随着市场利率的波动而波动，这可能会增加或减少我们为借款支付的利息。

我们使用和产生的现金如下（以百万计）：


	三个月已结束
	2024年3月28日		2023年3月30日
运营现金流	$	24.1	$	10.4
投资现金流	$	(1.3)	$	(0.7)
融资现金流	$	(0.3)	$	(2.4)

•运营活动s. 与截至2023年3月30日的三个月相比，截至2024年3月28日的三个月，经营活动提供的现金增加了1,370万美元，这主要是由于1) 截至2024年3月28日的三个月中，经非现金项目调整后的净亏损与截至2023年3月30日的三个月相比减少了3,360万美元；2) 其他运营资产和负债的变动为490万美元，主要是由于开始所致截至2024年3月28日的三个月内的新租约，3) 递延收入增加了420万美元，4) 180万美元与截至2023年3月30日的三个月相比，截至2024年3月28日的三个月中，向欧空局各方支付的款项减少了90万美元，并且5）预付费用减少了90万美元。1) 应付账款和应计费用增加2,350万美元，2) 减少480万美元，部分抵消了经营活动提供的现金的增加

应收账款收款以及3) 与截至2023年3月30日的三个月相比，截至2024年3月28日的三个月中收到的整合和其他抵押影院付款减少了360万美元。

•投资活动。与截至2023年3月30日的三个月相比，截至2024年3月28日的三个月，用于投资活动的现金增加了60万美元，这主要是由于截至2024年3月28日的三个月中，与截至2023年3月30日的三个月相比，与新租赁开始相关的房地产和设备购买量增加了50万美元。

•融资活动。与截至2023年3月30日的三个月相比，截至2024年3月28日的三个月中，用于融资活动的现金减少了210万美元，这主要是由于在截至2023年3月30日的三个月中，由于2018年信贷协议和2022年循环信贷协议的修订，债务发行成本减少了120万美元，以及由于NCM的解除，定期贷款额度的还款减少了80万美元有限责任公司在2023年通过其第11章案件承担的历史债务。

资本来源和资本需求

NCM, Inc.的主要流动性和资本资源来源是NCM LLC的季度可用现金分配及其现有的现金余额和有价证券，截至2024年3月28日，该现金余额为6,010万美元（包括NCM LLC持有的5,480万美元现金和限制性现金）。NCM LLC的主要流动性和资本资源来源是其经营活动提供的现金、2023年循环信贷额度下的可用资金和手头现金。NCM LLC在2023年8月7日摆脱破产后立即提取了其2023年循环信贷额度中的1,000万美元。NCM LLC的5,480万美元现金将用于为运营提供资金。NCM, Inc.的现金用于为所得税、与TRA相关的付款、股票回购以及未来向NCM, Inc.股东支付股息提供资金。

在第11章案件中，NCM LLC向NCM, Inc.和NCM LLC的其他成员分配所产生的现金流被推迟。根据NCM LLC运营协议的条款，NCM LLC必须按季度向其成员分配其可用现金，定义见NCM LLC运营协议（截至2024年3月28日仅限NCM，Inc.）。其他成员只有在持有单位时才能获得可用现金。截至2024年3月28日的三个月，NCM LLC成员的可用现金分配计算约为负1,020万美元，这完全归因于截至2024年3月28日作为NCM LLC单位唯一持有人的NCM, Inc.作为NCM LLC单位的唯一持有人。根据NCM LLC的运营协议，2024年第一季度没有可用的现金分配。NCM, Inc. 可以选择自行决定推迟付款。

NCM, Inc.预计将使用其现金余额和从未来可用现金分配中获得的现金（根据2023年循环信贷额度的规定）为与董事会宣布的TRA、股票回购和未来分红相关的支付提供资金。该公司预计不会在2024年支付2023纳税年度的TRA，也没有在2023年支付2022纳税年度的TRA。NCM LLC和NCM, Inc.的现金余额应足以支付董事会自行决定在可预见的将来与TRA、所得税以及任何股票回购或已申报的股息相关的付款。由董事会自行决定，公司打算通过分红将其几乎所有的自由现金流分配给股东。任何未来应付股息的申报、支付、时间和金额将由董事会全权决定，董事会将考虑总体经济和广告市场的业务状况、公司的财务状况、可用现金、当前和预期的现金需求以及董事会认为相关的任何其他因素。

关键会计政策

有关我们认为对我们的业务运营和对经营业绩的理解至关重要的会计政策，以及影响在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计的会计政策的进一步讨论，请参阅第7项。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计” 载于我们提交的截至2023年12月28日财年的10-K表年度报告，并以引用方式纳入此处。截至2024年3月28日，这些关键会计政策没有其他重大变化。


展览	参考	描述

3.1	(1)	2024 年 2 月 2 日修订的章程
10.1	(2)	截至2007年2月13日的National CineMedia, LLC第三次修订和重述的有限责任公司运营协议的第六修正案
10.2	(3)	限制性股票单位协议表格（基于时间）-紧急补助金
10.3	(4)	限制性股票单位协议表格（基于业绩）-紧急补助金
31.1	*	规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。
31.2	*	规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证。
32.1	**	根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。
32.2	**	根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。
101.SCH	*	内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL	*	内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF	*	内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB	*	内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE	*	内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104	*	封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）


*			随函提交。
**			随函提供。
(1)			参照注册人于2024年3月18日提交的10-K表年度报告（文件编号001-33296）中的附录3.1纳入其中。
(2)			参照注册人于2024年3月18日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录10.1纳入其中。
(3)			参照注册人于2024年2月2日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录10.1纳入其中。
(4)			参照注册人于2024年2月2日提交的8-K表最新报告（文件编号001-33296）中的附录10.2纳入其中。


		国家电影媒体公司
		（注册人）

日期：	2024年5月6日	/s/ 托马斯·莱辛斯基
		托马斯·莱辛斯基
		首席执行官兼董事
		（首席执行官）



日期：	2024年5月6日	/s/ Ronnie Y.Ng
		Ronnie Y.Ng
		首席财务官
		（首席财务和会计官）


时期	购买的股票总数	每股支付的平均价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数		计划或计划下可能购买的最大股票数量（或近似美元价值）
2023 年 12 月 28 日至 2024 年 1 月 25 日	—	$	—	—		不适用
2024 年 1 月 26 日至 2024 年 2 月 22 日	—	$	—	—		不适用
2024 年 2 月 23 日至 2024 年 3 月 28 日	8,000	$	5.34	8,000	(1)	$	99,957,061	(1)