asrt-20240331
0001808665假的--12-312024Q10.2442003http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostsAndExpenseshttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostsAndExpenses00018086652024-01-012024-03-3100018086652024-05-01xbrli: 股票00018086652024-03-31iso421:USD00018086652023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001808665US-GAAP：产品会员2024-01-012024-03-310001808665US-GAAP：产品会员2023-01-012023-03-310001808665ASRT：特许权使用费和里程碑会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT：特许权使用费和里程碑会员2023-01-012023-03-3100018086652023-01-012023-03-310001808665美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001808665US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001808665US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001808665美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001808665US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001808665US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001808665美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001808665US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001808665US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001808665美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001808665US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001808665US-GAAP：留存收益会员2022-12-3100018086652022-12-310001808665美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001808665US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001808665US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001808665美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001808665US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001808665US-GAAP：留存收益会员2023-03-3100018086652023-03-310001808665ASRT: Spectrum PharmaceicalsInc2023-07-31xbrli: pure0001808665SRT: 场景预测成员ASRT: Spectrum PharmaceicalsIncASRT: RolvedOn 会员2024-12-310001808665SRT: 场景预测成员ASRT: Spectrum PharmaceicalsIncASRT: RolvedOn 会员2025-12-310001808665ASRT: Spectrum PharmaceicalsInc2023-07-312023-07-310001808665ASRT: Spectrum PharmaceicalsIncASRT: RolvedOn 会员2023-07-310001808665ASRT: Spectrum PharmaceicalsInc2023-12-310001808665ASRT: Spectrum PharmaceicalsInc2023-08-012023-12-310001808665ASRT: Spectrum PharmaceicalsInc2024-01-012024-03-310001808665ASRT: Spectrum PharmaceicalsInc2023-01-012023-03-310001808665ASRT: RolvedOn 会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT: RolvedOn 会员2023-01-012023-03-310001808665ASRT: IndocinProducts 会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT: IndocinProducts 会员2023-01-012023-03-310001808665ASRT: SYMPAZAN 会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT: SYMPAZAN 会员2023-01-012023-03-310001808665ASRT: Otrexup会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT: Otrexup会员2023-01-012023-03-310001808665ASRT: sprixNasalSpray 会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT: sprixNasalSpray 会员2023-01-012023-03-310001808665ASRT: cambiaMember2024-01-012024-03-310001808665ASRT: cambiaMember2023-01-012023-03-310001808665ASRT: 产品其他会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT: 产品其他会员2023-01-012023-03-310001808665ASRT: cambiaMember国家：加利福尼亚州2024-01-012024-03-310001808665ASRT: cambiaMember国家：加利福尼亚州2023-01-012023-03-310001808665ASRT：家具和办公设备会员2024-03-310001808665ASRT：家具和办公设备会员2023-12-310001808665美国通用会计准则：设备会员2024-03-310001808665美国通用会计准则：设备会员2023-12-310001808665US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-03-310001808665US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-12-310001808665US-GAAP：在建会员2024-03-310001808665US-GAAP：在建会员2023-12-310001808665ASRT: ProductRightsMemberASRT: RolvedOn 会员2024-03-310001808665ASRT: ProductRightsMemberASRT: RolvedOn 会员2023-12-310001808665ASRT: IndocinProducts 会员ASRT: ProductRightsMember2024-03-310001808665ASRT: IndocinProducts 会员ASRT: ProductRightsMember2023-12-310001808665ASRT: SYMPAZAN 会员ASRT: ProductRightsMember2024-03-310001808665ASRT: SYMPAZAN 会员ASRT: ProductRightsMember2023-12-310001808665ASRT: Otrexup收购会员ASRT: ProductRightsMember2024-03-310001808665ASRT: Otrexup收购会员ASRT: ProductRightsMember2023-12-310001808665ASRT: ProductRightsMemberASRT: sprixNasalSpray 会员2024-03-310001808665ASRT: ProductRightsMemberASRT: sprixNasalSpray 会员2023-12-310001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：可转换债务成员2024-03-310001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-12-310001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-08-220001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-08-222022-08-220001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-02-270001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-02-272023-02-27UTR: Rate0001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：可转换债务成员2024-01-012024-03-310001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-03-310001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT: ConvertibleSeniorNotes65成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310001808665美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-01-012024-03-310001808665美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310001808665US-GAAP：出售一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001808665US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001808665US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001808665US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001808665US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001808665US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001808665美国公认会计准则：供应承诺成员2024-03-310001808665美国公认会计准则：供应承诺成员ASRT: JubilanthollisterStierLLC 成员2024-03-310001808665美国公认会计准则：供应承诺成员ASRT: Antares 会员2024-03-310001808665美国公认会计准则：供应承诺成员ASRT: HanmiMember2024-03-310001808665美国公认会计准则：供应承诺成员ASRT: HanmiMember2024-01-012024-03-310001808665ASRT: Glumetza反垄断诉讼成员2021-09-142021-09-140001808665ASRT: Glumetza反垄断诉讼成员2022-02-032022-02-0300018086652021-01-012021-03-3100018086652022-04-012022-06-300001808665美国公认会计准则：可转换债务成员2023-03-310001808665美国公认会计准则：可转换债务成员2024-01-012024-03-310001808665美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-03-310001808665US-GAAP：股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310001808665US-GAAP：股票补偿计划成员2023-01-012023-03-310001808665US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001808665US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001808665US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001808665US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001808665US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001808665US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001808665US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001808665US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001808665US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001808665ASRT: Spectrum PharmaceicalsInc2024-03-310001808665ASRT: IndocinProducts 会员2023-12-310001808665ASRT: IndocinProducts 会员2024-03-310001808665US-GAAP：计量输入价格波动率成员2024-03-310001808665US-GAAP：ValuationTechnique 折扣现金流会员US-GAAP：测量输入折扣率会员2024-03-310001808665US-GAAP：ValuationTechnique 折扣现金流会员US-GAAP：衡量输入信用利差成员2024-03-310001808665ASRT：临时考虑成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001808665ASRT：临时考虑成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001808665ASRT：临时考虑成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-01-012024-03-310001808665ASRT：临时考虑成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-01-012023-03-310001808665ASRT：临时考虑成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001808665ASRT：临时考虑成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-03-310001808665US-GAAP：衡量输入信用利差成员US-GAAP：估值技术期权定价模型成员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001808665US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001808665US-GAAP：员工离职会员ASRT: Spectrumre组织计划成员2024-03-310001808665US-GAAP：设施关闭成员ASRT: Spectrumre组织计划成员2023-01-012023-12-310001808665US-GAAP：设施关闭成员ASRT: Spectrumre组织计划成员2023-12-310001808665US-GAAP：员工离职会员SRT: 首席执行官成员2023-01-012023-12-310001808665US-GAAP：员工离职会员2023-12-310001808665US-GAAP：员工离职会员2024-01-012024-03-310001808665US-GAAP：员工离职会员2024-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

 表单10-Q
 ☒    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
 截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
 或者
 ☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
 在从到的过渡期内
 佣金文件编号 001-39294

 ASSERTIO HOLDINGS, INC
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华85-0598378
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主识别号码）
 南桑德斯路 100 号, 300 套房
森林湖, 伊利诺伊60045
（主要行政办公室地址；邮政编码）
 (224) 419-7106
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每节课的标题：    交易品种：注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.0001美元
 ASRT纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 
大型加速过滤器
☐
加速过滤器☒
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
 
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
 
截至2024年5月1日，注册人普通股的已发行和流通股数为面值0.0001美元 95,124,605.


ASSERTIO HOLDINGS, INC
截至 2024 年 3 月 31 日期间的 10-Q 表格
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
简明合并财务报表附注
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
第 4 项
控制和程序
第二部分 — 其他信息
第 1 项。
法律诉讼
第 1A 项。
风险因素
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
第 6 项。
展品
签名
2


第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表
ASSERTIO HOLDINGS, INC
简明的合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
 2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$80,743 $73,441 
应收账款，净额42,610 47,663 
库存，净额38,602 37,686 
预付资产和其他流动资产10,519 12,272 
流动资产总额172,474 171,062 
财产和设备，净额704 770 
无形资产，净额105,701 111,332 
其他长期资产3,086 3,255 
总资产$281,965 $286,419 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$15,650 $13,439 
应计返利、退货和折扣57,870 58,137 
应计负债15,401 18,213 
或有对价，当前部分2,700 2,700 
其他流动负债823 954 
流动负债总额92,444 93,443 
长期债务38,621 38,514 
其他长期负债16,406 16,459 
负债总额147,471 148,416 
承诺和意外开支（注 15)
股东权益：
普通股，$0.0001面值， 200,000,000授权股份； 95,115,452
和 94,668,523分别截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。
9 9 
额外的实收资本790,538 789,537 
累计赤字(656,053)(651,543)
股东权益总额134,494 138,003 
负债和股东权益总额$281,965 $286,419 
        
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3

ASSERTIO HOLDINGS, INC
综合亏损的简明合并报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
 
截至3月31日的三个月
20242023
收入：
产品销售额，净额$31,862 $41,769 
特许权使用费和里程碑586 697 
总收入32,448 42,466 
成本和支出：
销售成本11,177 5,467 
研究和开发费用733 — 
销售、一般和管理费用18,524 16,904 
或有对价公允价值的变化— 9,167 
无形资产的摊销5,631 6,284 
重组费用720 — 
成本和支出总额36,785 37,822 
运营收入（亏损）(4,337)4,644 
其他（支出）收入：
与债务相关的费用— (9,918)
利息支出(757)(1,122)
其他收益 716 802 
其他支出总额(41)(10,238)
所得税前净亏损(4,378)(5,594)
所得税（费用）补助(132)2,110 
净亏损和综合亏损$(4,510)$(3,484)
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.05)$(0.07)
用于计算基本和摊薄后的每股净亏损的股票94,980 51,005 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4

ASSERTIO 控股有限公司
股东权益简明合并报表
（以千计）
（未经审计）

普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		股东
公平
股份金额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额94,669 $9 $789,537 $(651,543)$138,003 
普通股发行以及股权奖励归属和结算的其他影响446 — (206)— (206)
基于股票的薪酬— — 1,207 — 1,207 
净亏损和综合亏损— — — (4,510)(4,510)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额95,115 $9 $790,538 $(656,053)$134,494 


普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		股东
公平
股份金额
截至2022年12月31日的余额48,320 $5 $545,321 $(319,601)$225,725 
可转换票据的诱导交换（见 注释 16)
6,990 — 26,699 — 26,699 
普通股发行以及股权奖励归属和结算的其他影响352 — (722)— (722)
基于股票的薪酬— — 2,446 — 2,446 
净亏损和综合亏损— — — (3,484)(3,484)
截至2023年3月31日的余额55,662 $5 $573,744 $(323,085)$250,664 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5

ASSERTIO HOLDINGS, INC
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
 截至3月31日的三个月
 20242023
运营活动  
净亏损$(4,510)$(3,484)
为将净亏损与经营活动产生的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销5,696 6,484 
债务发行成本和特许权使用费的摊销107 147 
资产和负债的定期公允价值计量— 9,167 
与债务相关的费用— 9,918 
库存品和其他资产的准备金1,428 1,072 
基于股票的薪酬1,207 2,446 
递延所得税— (1,367)
资产和负债的变化：
应收账款5,054 (1,109)
库存(2,344)(3,602)
预付费和其他资产1,921 1,824 
应付账款和其他应计负债(134)(290)
应计返利、退货和折扣(267)2,887 
应付利息(650)(1,376)
经营活动提供的净现金7,508 22,717 
投资活动
收购 Sympazan— (105)
用于投资活动的净现金— (105)
融资活动
与2027年可转换票据相关的付款— (10,500)
支付与可转换债务激励相关的直接交易成本— (1,119)
支付或有对价— (6,609)
与股权奖励的归属和结算相关的付款，净额(206)(722)
用于融资活动的净现金(206)(18,950)
现金和现金等价物的净增长7,302 3,662 
年初的现金和现金等价物73,441 64,941 
期末的现金和现金等价物$80,743 $68,603 
现金流信息的补充披露
为所得税支付的净现金$11 $29 
支付利息的现金$1,300 $2,351 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6

ASSERTIO 控股有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计） 
注意事项 1。重要会计政策的组织和摘要
 
组织

Assertio Holdings, Inc.（简称 “公司”）是一家具有全面商业能力的制药公司，为患者提供差异化产品。该公司通过收购或许可经批准的产品来建立其产品组合。该公司的商业能力包括通过销售队伍和非个人促销模式进行营销、通过付款人合同获得市场准入以及贸易和分销。 该公司的主要上市产品包括ROLVEDONTM（elflapegrastim-xnst）皮下注射剂，INDOCIN®（吲哚美辛）栓剂，INDOCIN®（吲哚美辛）口服混悬液， Sympazan®（clobazam）口腔薄膜， Otrex向上®（甲氨蝶呤）皮下注射液，SPRIX® （酮咯酸三甲胺）鼻腔喷雾剂，CAMBIA®（口服溶液用双氯芬酸钾）和 Zipsor®（双氯芬酸钾）液体填充胶囊。迄今为止，该公司几乎所有的收入都与美国的产品销售有关。

除非另有说明或上下文要求，否则使用 “Assertio”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指Assertio Holdings和/或其适用的子公司或子公司。

演示基础

公司及其子公司未经审计的简明合并财务报表以及公司的相关脚注信息是根据美国证券交易委员会（“SEC”）对中期报告的要求编制的。根据这些细则和条例，美国（“美国”）公认会计原则（“美国公认会计原则”）通常要求的某些脚注或其他财务信息已根据此类细则和条例进行了压缩或省略。公司管理层认为，随附的未经审计的中期简明合并财务报表包括所有调整，仅包括正常和经常性调整，这些调整是公允列报所列期间信息所必需的。截至2024年3月31日的三个月业绩不一定表示截至2024年12月31日的全年业绩或未来运营期间的预期业绩。

随附的未经审计的简明合并财务报表和相关财务信息应与Assertio Holdings, Inc.于2024年3月11日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表及其相关附注一起阅读。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自公司2023年10-K表中提交的截至该日的经审计的财务报表。
注意事项 2。 收购
频谱制药

2023年7月31日（“生效日期”），公司完成了对Spectrum Pharmicals, Inc.（“Spectrum”）的收购，该公司是一家专注于新型和靶向肿瘤产品的商业阶段生物制药公司（“频谱合并”）。Spectrum合并是根据截至2023年4月24日的协议和合并计划（“合并协议”）通过将公司的全资子公司与Spectrum合并并入Spectrum完成的，Spectrum作为公司的全资子公司在合并中幸存下来。该公司使用会计准则编纂（“ASC”）805下的收购会计方法对Spectrum Merger进行了核算，并被视为会计收购方。

根据合并协议，截至生效之日，Spectrum普通股的每股已发行和流通股均转换为收款权 (i) 0.1783公司普通股和 (ii) 一项或有价值权利（“CVR”），该权利代表了获得未来有条件付款的合同权利，最高总金额不超过美元0.20，在实现与Spectrum产品ROLVEDON相关的某些销售里程碑后，公司可自行决定以现金、Assertio普通股的额外股份或现金和额外股份的组合进行结算。视情况而定，每个 CVR 代表最高领取金额为 $ 的权利0.10在 ROLVEDON 净销售额（减去某些扣除额）达到美元时支付175在截至2024年12月31日的日历年度内为百万美元，最高为美元0.10在 ROLVEDON 净销售额（减去某些扣除额）达到美元时支付225日历年内有百万
7

2025 年 12 月 31 日结束。此外，Spectrum合并完成后，Spectrum的未偿员工股票奖励和其他截至生效之日立即未偿还的认股权证将自动归属（如果未归属）和/或取消（视情况而定），这通常会导致向此类股票奖励或其他认股权证的持有人发行公司普通股和/或CVR，每种情况均由合并协议条款规定。这些已发行的股票和CVR被视为转让对价的一部分，没有确认任何薪酬支出，因为和解是合并协议和其他现有个人协议的条件，持有人不要求未来的业绩，股票和CVR的公允价值等于现有员工股票奖励和其他认股权证的公允价值。

下表反映了Spectrum Merger中转让的对价的组成部分（以千计，交换比率和每股数据除外）：

Assertio 已发行的38,013 
截至生效日的每股断言收盘价$5.69 
Assertio 已发行股票的公允价值$216,294 
偿还Spectrum的长期债务 (1)
32,647 
CVR (2)
3,932 
转让对价的公允价值总额$252,873 

(1)代表与交易结束相关的Spectrum现有长期债务的结算。该公司得出结论，它没有承担债务，因此为清偿债务而支付的金额已作为转让对价的一部分进行了核算和披露。
(2)代表的生效日期公允价值 223,397简历售价 $0.0176向Spectrum普通股、员工股票奖励和认股权证持有人发行的每份CVR。

CVR代表以公允价值计量的或有对价债务，在公司简明合并资产负债表上归类为负债。CVR或有对价的公允价值是在收入法下使用蒙特卡罗模拟模型确定的，并基于3级输入。请参阅 注十八，公允价值，以获取更多信息。公允价值基于实现2024年和2025年ROLVEDON年度净销售里程碑的可能性。重要的假设包括折扣率和实现净销售里程碑的概率。实现2024年和2025年ROLVEDON年度净销售里程碑将使公司有义务转移最高约为美元44.7百万美元的额外对价。如果2024年和2025年的年度ROLVEDON净销售里程碑都没有实现，公司将不支付额外的对价。

8

下表反映了生效之日收购资产和承担的负债的公允价值（以千计）。公允价值基于管理层的估计和假设。在截至2024年3月31日的三个月中，收购资产和承担的负债的初步公允价值的估计值没有变化。最终决定已于 2024 年 3 月 31 日完成。

初始初步收购价格按公允价值分配
调整购买价格按公允价值分配 (2)
最终购买价格按公允价值分配
资产：
现金和现金等价物$34,600 $— $34,600 
有价证券2,194 — 2,194 
应收账款50,975 — 50,975 
库存22,244 61 22,305 
预付资产和其他流动资产1,287 698 1,985 
财产和设备100 — 100 
无形资产234,000 (13,500)220,500 
其他长期资产1,396 — 1,396 
总计$346,796 $(12,741)$334,055 
负债：
应付账款$10,108 $— $10,108 
应计返利、退货和折扣21,025 — 21,025 
应计负债36,509 (2,343)34,166 
其他流动负债784 — 784 
递延税34,250 (30,254)3,996 
其他长期负债11,103 — 11,103 
总计$113,779 $(32,597)$81,182 
收购的频谱净资产总额 (1)
$233,017 $19,856 $252,873 
善意$19,856 $(19,856)$— 

(1)收购方法的适用要求公司自生效之日起调整Spectrum资产和负债，包括与ROLVEDON相关的某些可变对价负债，以反映Spectrum的会计政策与Assertio的会计政策的一致性。承担的负债包括根据Spectrum合并完成后触发的现有雇佣协议条款应向前Spectrum高管支付的某些奖金。
(2)对初步收购价格分配的公允价值的调整主要反映了确定所收购净可识别资产所得税影响所需的研究和其他分析的完成，以及对支持ROLVEDON产品权利的估值中使用的假设的进一步完善。 这些调整并未对综合（亏损）收益表产生重大影响。

收益法主要用于对收购的无形资产进行估值，代表Spectrum产品ROLVEDON的权利。重要的假设包括预计未来现金流的金额和时间；为衡量未来现金流固有风险而选择的贴现率；以及对产品生命周期和影响产品的竞争趋势的评估。ROLVEDON产品权利将在其预计使用寿命内按直线分期摊销 10年份。

有 不截至2024年3月31日的三个月中确认的与频谱合并相关的收购成本。

9

以下未经审计的预计信息代表公司的经营业绩，就好像Spectrum合并已于2023年1月1日完成一样（以千计），包括针对额外销售成本的非经常性调整库存和交易成本的公允价值上涨。预计净销售额和净亏损的披露确实如此es无意说明如果Spectrum Merger在所列期限的假定日期完成后实际获得的结果，也不是为了说明将来可能实现的结果。未经审计的预计信息并未反映出收购整合可能实现的任何运营效率或成本节约。

三个月已结束
2023年3月31日
总收入$58,081 
净亏损(13,944)

注意事项 3。 收入
 
分类收入
 
下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净收入总额（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
产品销售额，净额：
ROLVEDON$14,478 $— 
INDOCIN 产品8,682 30,346 
Sympazan2,617 2,502 
Otrexup2,882 2,822 
SPRIX1,437 1,889 
CAMBIA1,256 2,264 
其他产品510 1,946 
产品总销售额，净额31,862 41,769 
特许权使用费和里程碑收入586 697 
总收入$32,448 $42,466 
产品销售额，净额

由于频谱合并，该公司于2023年8月开始承认ROLVEDON的销售额。

截至2023年3月31日的三个月，其他净产品销售额包括OXAYDO和Zipsor的产品销售额。该公司从9月开始停止销售OXAYDO产品 2023.
特许权使用费和里程碑收入

2010年11月，该公司签订了一项许可协议，授予Miravo在加拿大对CAMBIA进行商业销售的权利。Miravo独立与制造商签订合同，在加拿大生产特定的CAMBIA配方。公司确认了与CAMBIA许可协议相关的特许权使用费收入 $0.6百万和 $0.5百万 for 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。

公司认可了 不与完成某些服务里程碑相关的里程碑收入 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月，以及 $0.2百万换成 t截至 2023 年 3 月 31 日的三个月。
注意事项 4。 应收账款，净额
 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款， 网， 完全由与产品销售有关的应收账款组成，扣除即时付款的现金折扣备抵金of $0.4百万和 $0.9分别是百万。
10

备注 5.库存，净额
 
下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的净库存组成部分（以千计）：
 2024年3月31日2023年12月31日
原材料$18,872 $10,537 
在处理中工作2,452 2,239 
成品17,278 24,910 
库存总额，净额$38,602 $37,686 
公司根据对现有库存和预计需求的分析，记下了潜在过剩或过时库存的库存价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，库存储备为 $7.3百万英镑d $6.8分别是百万。

注意事项 6。 预付资产和其他流动资产

下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的预付费用和其他费用（以千计）：

2024年3月31日2023年12月31日
预付资产和存款$10,222 $11,973 
其他流动资产297 299 
预付资产和其他流动资产总额$10,519 $12,272 

2018年8月，公司与NES Therapeutic, Inc.（“NES”）签订了可转换担保票据购买协议（“票据协议”），根据该协议，该公司购买了可转换有担保本票（“NES票据”）。公司对NES票据的投资（包含在其他流动资产中）记作应收贷款，按摊销成本估值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的估值均为美元3.5根据其对存在的违约概率的评估，其投资的预期信用损失准备金为百万美元。每个期间确认的预期信用损失准备金代表截至2024年3月31日和2023年12月31日NES票据产生的全部本金总额和未偿利息。


注意事项 7。 财产和设备，净额
 
下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的净财产和设备（以千计）：

2024年3月31日2023年12月31日
家具和办公设备$1,908 $1,908 
实验室设备20 20 
租赁权改进3,473 2,945 
在建工程— 528 
5,401 5,401 
减去：累计折旧(4,697)(4,631)
财产和设备，净额$704 $770 
 
折旧费用为 $0.1百万和美元0.2百万为了 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。折旧费用在公司简明综合亏损报表中的销售、一般和管理费用中确认。

11

备注 8.无形资产

下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日无形资产的总账面金额和账面净值（以千美元计）： 

 2024年3月31日2023年12月31日
产品权利：剩余使用寿命
（以年为单位）		总账面金额累计摊销账面净值总账面金额累计摊销减值账面净值
ROLVEDON9.3$63,405 $(6,787)$56,618 $220,500 $(5,270)$(157,095)$58,135 
INDOCIN1.865,606 (47,413)18,193 154,100 (44,814)(88,494)20,792 
Sympazan10.614,550 (1,718)12,832 14,550 (1,415)— 13,135 
Otrexup5.716,364 (10,364)6,000 44,086 (10,103)(27,723)6,260 
SPRIX3.132,673 (20,615)12,058 39,000 (19,663)(6,327)13,010 
无形资产总额 $192,598 $(86,897)$105,701 $472,236 $(81,265)$(279,639)$111,332 

摊销费用为 $5.6百万和美元6.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

下表反映了公司对无形资产的未来摊销费用（以千计）： 

截至12月31日的年度估计的
摊销费用
2024 年（剩余部分）16,894 
202522,526 
202612,130 
20279,909 
20288,322 
此后35,920 
总计$105,701 

在截至2024年3月31日的三个月中，公司的市值降至公司股票账面价值以下，管理层认为这是其长期资产的减值指标。根据相关的会计指导，公司首先评估了其长期资产的可收回性。与公司2023年10-K表中所描述的先前在2023年第四季度的评估类似，管理层得出结论，在产品层面对其资产进行分组是适当的。在将长期资产归入最低水平后，该公司估算了使用长期资产组及其最终处置预计产生的未来未贴现净现金流，其中存在可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流。然后，该公司将估计的未贴现现金流与长期资产集团的账面金额进行了比较。根据该测试，公司确定估计的未贴现现金流超过所有长期资产组的账面金额，因此，长期资产组可完全收回，无需调整其账面价值。
备注 9.其他长期资产
 
下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的其他长期资产（以千计）：

 2024年3月31日2023年12月31日
经营租赁使用权资产$1,234 $1,269 
预付资产和存款1,155 1,289 
其他 697 697 
其他长期资产总额$3,086 $3,255 

12

注意 10。应计负债
 
下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的应计负债（以千计）：

 2024年3月31日2023年12月31日
应计补偿$1,452 $2,438 
应计重组成本（请参阅 注意事项 20)
3,368 4,378 
其他应计负债9,123 9,492 
应付利息217 867 
应计特许权使用费1,241 1,038 
应计负债总额$15,401 $18,213 

注意 11。债务
 
下表反映了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的债务（以千计）：

2024年3月31日2023年12月31日
6.52027年到期的可转换优先担保票据本金额百分比
$40,000$40,000
另外：嵌入式转换功能的衍生责任308308
减去：未摊销的债务发行成本(1,687)(1,794)
账面价值38,62138,514
减去：长期债务的流动部分——
长期债务，净额$38,621$38,514


6.52027年到期的可转换优先票据百分比

2022年8月22日，Assertio签订了购买协议（“购买协议”），由美国银行信托公司作为初始购买者（“初始购买者”）的受托人（“2027年可转换票据受托人”），发行美元60.0本金总额为百万 6.52027年到期的可转换优先票据百分比（“2027年可转换票据”）。根据收购协议，初始购买者还获得了总配股权，最多可以额外购买美元10.02027年可转换票据的本金总额为百万美元，仅用于支付期限内的总配股（“超额配股权”） 13 天自2027年首次发行可转换票据之日起的期限。2022年8月24日，初始购买者以美元全额行使了超额配股权10.02027年额外可转换票据的本金总额为百万美元。2027年可转换票据是公司的优先无抵押债务。

2023 年 2 月 27 日，公司完成了私下协商的美元兑换30.02027年可转换票据（“可转换票据交易所”）的百万本金。由于2023年第一季度的可转换票据交易，公司记录的诱导转换费用约为美元8.8百万美元，直接交易成本约为美元1.1百万，据报道其总数d 在债务相关费用中 在公司的简明综合亏损报表中 在结束的三个月里 2023年3月31日。诱导转换费用是指在可转换票据交易所转让的对价的公允价值超过根据2027年可转换票据原始条款发行的普通股的公允价值。

2027年可转换票据的条款受2022年8月25日的契约（“2027年可转换票据契约”）管辖。2027年可转换票据的条款仅允许在公司选择的情况下转换为公司的普通股、现金或现金和普通股的组合，初始转换率为每1,000美元本金的244.2003股公司普通股（等于约1,000美元的初始转换价格）4.09每股），视2027年可转换票据契约（“转换率”）中规定的调整而定。除非提前回购或转换，否则2027年可转换票据将于2027年9月1日到期。

2027年可转换票据自2022年8月25日起计息，利率为 6.5从2023年3月1日开始，每年3月1日和9月1日每半年支付一次的年利百分比。

13

根据契约的条款，公司及其受限子公司必须遵守某些契约，包括合并、合并和资产剥离；子公司的债务担保；优先股和/或取消资格股票的发行；以及对公司财产或资产的留置权。截至2024年3月31日，公司遵守了有关2027年可转换票据的契约。

下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的2027年可转换票据的账面余额（以千计）：

2024年3月31日2023年12月31日
本金余额$40,000 $40,000 
嵌入式转换功能的衍生责任308 308 
未摊销的债务发行成本(1,687)(1,794)
账面余额$38,621 $38,514 

与2027年可转换票据相关的债务发行成本被确认为债务折扣，并使用实际利率法在2027年可转换票据的期限内作为利息支出摊销，实际利率确定 成为 7.8%。在截至2024年3月31日的三个月中，每一个月 还有 2023，该公司摊销了美元0.1百万2027年可转换票据的债务折扣。

该公司确定，2027年可转换票据中包含的嵌入式转换功能需要与主办合约分开，并被确认为按公允价值计值的单独衍生负债。参见 注十八，公允价值，了解有关衍生负债估计公允价值的更多详细信息。一个2027年可转换票据的所有其他嵌入式特征显然与债务主体密切相关，不需要将分叉作为衍生负债，或者分叉特征的公允价值对公司的财务报表无关紧要.
    
利息支出

下表反映了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明综合亏损报表中利息支出中包含的债务相关利息（以千计）：

截至3月31日的三个月
20242023
2027年可转换票据的利息$650$975
债务发行成本的摊销107147
利息支出总额$757$1,122

注意 12。其他长期负债

下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日的其他长期负债（以千计）：
 2024年3月31日2023年12月31日
ROLVEDON 产品特许权使用费$9,224 $9,224 
非流动经营租赁负债1,350 1,470 
对不确定的税收条款的责任4,620 4,553 
延期员工留用积分1,212 1,212 
其他长期负债总额$16,406 $16,459 

14

注意 13。股票薪酬
    
公司的股票薪酬通常包括基于时间的限制性股票单位（“RSU”）和期权，以及基于绩效的限制性股票单位和期权。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，股票补偿在 $ 上方1.2百万和美元2.4百万，回复实际上，已在公司简明综合亏损报表的销售、一般和管理费用中得到确认。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司批准了 0.9百万个限制性股票单位，加权平均公允市场价值为美元0.80每股，以及 3.0百万份期权，加权平均公允市场价值为美元0.77每股。在结束的三个月中 2023 年 3 月 31 日，公司授予 0.5百万个限制性股票单位，加权平均公允市场价值为 $5.15每股，以及 0.6百万份期权，加权平均公允市场价值为 $4.39每股。


注意 14。租赁

截至2024年3月31日，该公司位于伊利诺伊州森林湖的公司办公室的经营租约不可取消（“森林湖租约”）。2023 年 5 月 1 日，公司上午终止了森林湖租约，以缩小租赁场所的面积，并将租约期限延长至2030年12月31日。此外，在Spectrum合并方面，该公司承担了Spectrum以前是承租人的两个设施和某些办公设备的租约。

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的租赁费用和收入（以千计）：
截至3月31日的三个月
财务报表分类20242023
运营租赁成本销售、一般和管理费用$66 $39 
下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月与租赁相关的补充现金流信息（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
为计量负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流$282 $104 
下表反映了截至2024年3月31日和2023年12月31日与租赁相关的补充资产负债表信息（以千计）：
财务报表分类2024年3月31日2023年12月31日
资产
经营租赁使用权资产其他长期资产$1,234 $1,269 
负债
当期经营租赁负债其他流动负债$797 $928 
非流动经营租赁负债其他长期负债1,350 1,470 
租赁负债总额$2,147 $2,398 


15

注 15。承付款和意外开支

Jubilant HollisterStier 制造和供应协议

与 公司于 2020 年 5 月与 Zyla Life Sciences（“Zyla”）合并（“Zyla Merger”），公司与Jubilant HollisterStier LLC（“JHS”）签订了制造和供应协议（“Jubilant HollisterStier协议”），根据该协议，公司聘请JHS提供与制造和供应SPRIX供公司商业用途相关的某些服务。根据 Jubilant HollisterStier 协议，JHS 负责提供最低限度的 75C 的百分比公司对SPRIX的年度要求。该公司同意在Jubilant HollisterStier协议的期限内，每个日历年从JHS购买最低数量的SPRIX。对JHS的年度承诺总额约为 $1.5百万。

安塔雷斯供应协议

在收购Otrexup方面，该公司与安塔雷斯签订了供应协议，根据该协议，安塔瑞斯将生产和供应Otrexup成品（“安塔雷斯供应协议”）。根据安塔雷斯供应协议，公司已同意向安塔雷斯承担年度最低购买义务，约为e $2.0百万英镑每年。安塔尔供应协议的初始期限至2031年12月，续订条款将延至2031年12月。

韩美供应协议

在Spectrum合并方面，公司与韩美制药公司签订了制造和供应协议（“韩美协议”）。Ltd.（“Hanmi”）根据该协议，公司聘请汉美提供与制造和供应ROLVEDON相关的某些服务，供公司商业用途。该公司已同意购买最低批次的总金额约为y $19.12024 年的百万美元和 $3.8百万英镑 2025。公司已经购买了 $8.4在截至2024年3月31日的三个月中，来自韩美的数百万件库存。

普通的
该公司目前参与正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔、调查和其他法律诉讼。当公司得出结论，或有负债可能存在且其金额可估算时，公司将在其财务报表中确认亏损或有负债准备金。与公司参与法律诉讼相关的费用按实际发生的费用记作支出。应计法律意外事件金额是根据管理层对损失的最佳估计，基于下述案件的状况、对损害赔偿可能性的评估以及律师的建议，通常是对未来事件和不确定性做出的一系列复杂判断得出的，这些判断严重依赖于包括相关付款时间在内的估计和假设。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的法定应急资金均约为美元3.2百万。 根据ASC 450-20-25，公司继续监控每件事宜，并根据新信息和进一步发展在保证的情况下调整应计额。对于下文讨论的不可能发生损失或无法合理估计可能损失的事项，不记录任何责任。意外亏损准备金记录在公司简明合并综合亏损表中的销售、一般和管理费用中，相关的应计费用记入公司简明合并资产负债表中的应计负债。

除下文披露的事项外，公司可能不时成为其正常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼、调查或诉讼的当事方，包括与知识产权索赔、违约索赔、劳动和就业索赔以及其他事项有关的诉讼。该公司还可能成为联邦和州法院与阿片类药物有关的进一步诉讼的当事方。尽管诉讼、索赔、诉讼、调查和程序本质上是不确定的，其结果无法肯定地预测，但除了下述事项外，公司目前没有参与任何公司认为可能对其业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响的事项。但是，无论结果如何，由于相关成本和管理时间的分散，诉讼都可能对公司产生不利影响。

16

Glumetza 反垄断诉讼
美国加利福尼亚北区地方法院对该公司和其他几名与其前药Glumetza® 有关的被告提起了反垄断集体诉讼和相关的直接反垄断诉讼。原告试图代表Glumetza的一类假定直接购买者。此外，包括CVS Pharmacy, Inc.、Rite Aid Corporation、Walgreen Co.、克罗格公司、艾伯森公司、H-E-B, L.P.和Hy-Vee, Inc.（“零售商原告”）在内的几家零售商向同一地方法院提出了基本相似的直接购买者反垄断索赔。

2020年7月30日，Humana Inc.（“Humana”）还向美国加利福尼亚北区地方法院对该公司和其他几名被告提起诉讼，指控与Glumetza有关的类似索赔。Humana在其联邦案件中提出的索赔最终被撤回，相反，Humana在2021年2月8日向加利福尼亚州阿拉米达县高等法院提起的诉讼中提出了类似的主张，随后于2021年9月进行了修订。此外，2022年4月5日，医疗保健服务公司（“HCSC”）向加利福尼亚阿拉米达高等法院对该公司和其他同名被告提起诉讼，指控与Glumetza有关的类似索赔。

这些反垄断案件源于公司、Santarus, Inc.（“Santarus”）和Lupin Limited（“Lupin”）于2012年2月签订的和解和许可协议（“和解协议”），该协议解决了该公司就卢平提出的500毫克和1000毫克Glumetza仿制药的简短新药申请对卢平提起的专利侵权诉讼。反垄断原告声称，除其他外，该和解协议违反了反垄断法，因为据称其中包括 “反向付款”，导致卢平推迟了Glumetza仿制版的市场准入。所谓的 “反向付款” 据称是和解方承诺在一定时期内不推出经授权的Glumetza仿制药。反垄断原告声称，根据反垄断法，该公司及其共同被告，包括卢平和Bausch Health（据称是桑塔鲁斯的继任者），应承担损害赔偿责任，因为反垄断原告声称他们在购买品牌版Glumetza时因仿制药上市延迟而支付了超额费用。原告要求对所谓的过去的伤害、律师费和费用进行三倍赔偿。

2021年9月14日，零售商原告根据与公司的和解协议自愿驳回了对公司的所有索赔，以换取美元3.15百万。2022年2月3日，地方法院发布了最终命令，批准了对直接购买者集体原告对公司的索赔的和解，以换取美元3.85百万。

关于加利福尼亚州法院的诉讼，州法院于2021年11月24日部分批准了被告在Humana诉讼中提出的异议，部分驳回了被告的异议。该案于2022年11月与HCSC的预审和审判诉讼合并。2023年7月5日，州法院驳回了对Humana诉讼中被告提出的诉状作出判决的动议。这些加利福尼亚州的案件目前正在发现中，审判定于2024年12月进行。

该公司打算在合并后的加利福尼亚州法院诉讼中大力为自己辩护。该事项的负债已记录在财务报表中。

与阿片类药物相关的请求和传票

由于公众对阿片类药物滥用公共卫生问题的认识有所提高，联邦、州和地方监管和政府机构对阿片类药物制造商商业行为的审查和调查普遍得到加强。2017年3月，Assertio Therapeutics收到了当时参议员的来信。时任美国参议院国土安全和政府事务委员会高级成员克莱尔·麦卡斯基尔（D-MO）要求提供有关Assertio Therapeutics历史上阿片类药物商业化的某些信息。Assertio Therapeutics根据参议员麦卡斯基尔的要求自愿提供了信息。自2017年以来，Assertio Therapeutics已收到并回应了美国司法部（“DOJ”）的传票，要求提供有关其阿片类药物产品历史销售和营销的文件和信息。Assertio Therapeutics还收到并回应了各州检察长发出的传票或民事调查要求，这些传票或民事调查要求侧重于其对Lazanda、NUCYNTA和NUCYNTA ER的历史促销和销售，他们寻求有关Assertio Therapeutics历史销售和阿片类药物营销的文件和信息。此外，Assertio Therapeutics收到并回应了加利福尼亚州保险部（“CDI”）的传票，该传票要求提供与Lazanda的历史销售和营销有关的信息。CDI传票还要求提供有关Gralise的信息，Gralise是一种非阿片类药物产品，以前属于Assertio Therapeutics的产品组合。此外，Assertio Therapeutics收到并回应了纽约金融服务部的传票，该传票要求提供与其阿片类药物产品的历史销售和营销有关的信息。该公司还于2023年5月收到了纽约总检察长的传票，根据该传票，纽约总检察长正在寻求有关Assertio Therapeutics和Zyla的阿片类药物产品（Lazanda、NUCYNTA、NUCYNTA、NUCYNTA ER和OXAYDO）销售和营销的信息。这个
17

公司还不时接收和回应政府当局发出的传票，这些传票主要针对包括医疗保健从业人员在内的第三方。该公司正在配合上述政府调查和调查。

2022年7月，该公司得知司法部发布了一份新闻稿，称其已经解决了对一名医生的索赔，司法部指控该医生从包括Depomed, Inc.（“Depomed”，现名为Assertio Therapeutics）在内的两家制药公司收到了有偿演讲和咨询工作的报酬，以换取两家公司各自的某些产品的处方。作为和解协议的一部分，该医生没有承认对此类索赔负责，新闻稿指出，尚未确定此类索赔的任何责任。该公司否认有任何不当行为，并对司法部对Depomed付款的描述提出异议。

多地区和其他联邦阿片类药物诉讼
在包括市县政府、医院、个人和其他人员在内的各种原告团体在全国各地提起的众多诉讼中，许多药品制造商、分销商和其他行业参与者被点名。总的来说，诉讼主张的索赔源于被告制造、分销、营销和推广美国食品药品管理局批准的阿片类药物。所主张的具体法律理论因案件而异，但诉讼通常包括联邦和/或州的法定索赔，以及根据州普通法提出的索赔。原告寻求各种形式的损害赔偿、禁令和其他救济以及律师费和费用。
对于向联邦法院提起或移交的此类案件，多地区诉讼司法小组于2017年12月发布命令，在俄亥俄州北区设立了多地区诉讼法院（“MDL法院”）（关于全国处方阿片类药物诉讼，案件编号 1:17-MD-2804）。从那时起，最初在美国地方法院提起或从州法院移交给联邦法院的2,000多起此类案件已提交或移交给MDL法院。Assertio Therapeutics目前参与了已向MDL法院提起或移交给MDL法院的部分诉讼。Assertio Holdings也在六起此类案件中被点名。2022年4月，多地区诉讼司法小组发布命令，表示将不再将新的阿片类药物案件移交给MDL法院。从那时起，Assertio Therapeutics在MDL法院以外的联邦法院（乔治亚州和纽约）待审的诉讼中被点名。原告可以提起其他诉讼，可以点名公司，原告也可以寻求许可，将公司加入已在MDL法院提起的诉讼中。涉及Assertio Therapeutics或Assertio Holdings的未决联邦案件的原告包括个人；县、市和其他政府实体；员工福利计划、健康保险提供者和其他付款人；医院、诊所和其他医疗保健提供者；美洲原住民部落；以及非营利组织，他们为自己以及在某些情况下为假定类别提出联邦和州法定索赔和州普通法索赔，例如阴谋、滋扰、欺诈、疏忽、疏忽、重大过失、疏忽和故意造成情绪困扰、欺骗性贸易行为和产品责任索赔（设计缺陷/未发出警告）。在这些案件中，原告寻求各种形式的救济，包括实际损害赔偿以补偿所谓的人身伤害以及所谓的过去和未来的费用，例如向阿片类药物相关成瘾或相关疾病患者提供护理和服务、禁令救济，包括禁止所谓的欺骗性营销行为和减少所谓的滋扰、设立补偿基金、建立医疗监测计划、提取利润、惩罚性和法定三倍赔偿金，以及律师费和成本。这些诉讼尚处于诉讼的初期阶段，尚未确定任何诉讼的审判日期。Assertio Therapeutics和Assertio Holdings打算在这些问题上为自己辩护。
州阿片类药物诉讼

与上述联邦案件有关，全国各地的州法院已经提起了数百起类似的诉讼，在这些诉讼中，各种原告群体对类似的被告群体提出了与阿片类药物相关的索赔。Assertio Therapeutics目前出现在其中一部分病例中，包括特拉华州、密苏里州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和犹他州的病例。在宾夕法尼亚州的一起案件中，Assertio Holdings被指定为被告。原告可以提起其他诉讼，在这些诉讼中可以点名公司。在涉及Assertio Therapeutics或Assertio Holdings的未决案件中，原告对被告提出州普通法和法定索赔，其中大多数案件的性质与MDL案件中提出的索赔相似。原告正在寻求实际赔偿、利润支出、禁令救济、惩罚性和法定三倍赔偿以及律师费和成本。提起Assertio Therapeutics或Assertio Holdings的州诉讼通常都处于诉讼的早期阶段。Assertio Therapeutics和Assertio Holdings打算在这些问题上为自己辩护。

保险诉讼

2019年1月15日，在Navigators Specialty Insurance Company（“Navigators”）向美国加利福尼亚北区地方法院（案件编号 3:19-cv-255）提起的宣告性判决诉讼中，Assertio Therapeutics被指定为被告。Navigators是Assertio Therapeutics的主要产品责任保险公司。航海家们正在寻求宣言
18

判决Assertio Therapeutics注意到的阿片类药物诉讼索赔（如上文 “多地区和其他联邦阿片类药物诉讼” 和 “州阿片类药物诉讼” 下进一步描述）不属于Assertio Therapeutics与Navigators签订的生命科学责任保单的涵盖范围。2021年2月3日，Assertio Therapeutics与Navigators签订了保密和解协议并相互释放，以解决宣告性判决诉讼和Assertio Therapeutics的反诉。根据和解协议，双方达成和解，保险诉讼在没有偏见的情况下被驳回。

在 2021 年第一季度，Assertio Therapeutics 获得了 $5.0对先前阿片类药物相关支出的百万美元保险补偿，该费用已在公司截至2021年12月31日止年度的简明合并综合收益（亏损）报表中的销售、一般和管理费用中确认。

2021年7月16日，Assertio Therapeutics向加利福尼亚州阿拉米达县高等法院提起申诉，要求对其超额产品责任保险公司伦敦劳埃德纽莱恩辛迪加1218及相关实体（“Newline”）进行申诉，要求申报性救济。纽莱恩将此案移交给美国加利福尼亚北区地方法院（案件编号 3:21-cv-06642）。Assertio Therapeutics正在寻求一项宣告性判决，即Newline有责任为Assertio Therapeutics辩护，或者为Assertio Therapeutics注意到的阿片类药物诉讼索赔偿还Assertio Therapeutics的律师费和其他辩护费用。2022年5月18日，Assertio Therapeutics与Newline签订了保密和解协议并相互释放，以解决Assertio Therapeutics的宣告性判决诉讼。根据和解协议，双方达成和解，保险诉讼因偏见而被驳回。

在2022年第二季度，Assertio Therapeutics获得了 $2.0先前阿片类药物相关支出的百万美元保险补偿，该报销已在公司截至2022年12月31日止年度的简明合并（亏损）收益表中的销售、一般和管理费用中确认。

2022年4月1日，Assertio Therapeutics对其前保险经纪人伍德拉夫-索耶公司提起申诉。（“伍德拉夫”），在加利福尼亚州阿拉米达县高等法院（案件编号：22CV009380）。Assertio Therapeutics指控伍德拉夫就Assertio Therapeutics的产品责任保险进行谈判和采购时因疏忽和违反信托义务而提出索赔。2024年4月26日，Assertio Therapeutics和Woodruff签署了一份具有约束力的和解条款表，以解决Assertio Therapeutics的索赔。

股东行动

夏皮罗诉Assertio Holdings, Inc.等人，美国伊利诺伊州北区地方法院，案件编号 1:24-cv-00169。2024年1月5日，这起假定的证券集体诉讼由一名所谓的股东提起，指控Assertio及其某些现任和前任执行官做出了虚假或误导性陈述，没有披露有关INDOCIN销售和频谱合并可能对Assertio盈利能力产生的影响的重大事实，违反了1934年《交易法》第10（b）条（以及据此颁布的第10b-5条）和20（a）条，经修正（“交易法”）。2024年4月11日，法院任命大陆通用保险公司为首席原告。该公司打算在此事上大力为自己辩护。

爱德华兹诉Assertio Holdings, Inc.等人，特拉华州财政法院，第2024-0151号案件。2024年2月19日，这起假定的证券集体诉讼由一名所谓的股东提起，指控Spectrum的某些前高管和董事违反了与Spectrum合并有关的信托义务，古根海姆证券有限责任公司和Assertio协助和教唆了此类信托义务违规行为。该公司打算在此事上大力为自己辩护。

荣格诉佩瑟特等人，特拉华州美国地方法院，案件编号 1:24-cv-00383-UNA。2024年3月26日，这项假定的股东衍生诉讼是针对公司（名义被告）及其某些现任和前任高管要约和董事提起的。股东衍生品投诉除其他外称，根据《交易法》第10（b）和21（d）条，公司的某些现任和前任执行官和董事有责任向公司缴纳和赔偿，这些责任涉及涉嫌虚假或误导性陈述以及涉嫌未披露有关INDOCIN销售和Spectrum Merger可能对公司盈利能力产生的影响的重大事实。投诉还称，公司的某些现任和前任高管和董事违反了信托义务，公司的某些董事涉嫌导致发布此类虚假或误导性陈述和/或未能披露有关此类事项的重大事实，从而过失地违反了《交易法》第14（a）条。指控指出，由于违规行为，公司的某些现任和前任执行官和董事犯下了严重管理不善、滥用控制权或不公正地致富的行为。原告通常寻求公司改革、损害赔偿、利息、费用、律师费和其他未指明的公平救济。

19

Luo诉Spectrum Pharmicals, Inc.等人，美国内华达州地方法院，案件编号 2:21-cv-01612。2021年8月31日，这起假定的证券集体诉讼由一名所谓的股东提起，指控Spectrum及其某些前执行官和董事发表了虚假或误导性陈述，没有披露有关Spectrum业务的重大事实以及向美国食品药品管理局批准eflapegrastim（ROLVEDON）生物许可申请（“BLA”）的前景，违反了第10（b）条（和第10b-5条）根据该法颁布）和《交易法》第20（a）条。2021年11月1日，四名个人和一个实体提交了相互竞争的动议，要求被任命为首席原告并要求律师批准。2022年7月28日，法院为假定集体任命了首席原告和律师。2022年9月26日，提出了经修订的申诉，除其他外，指控了与ROLVEDON制造业务和控制措施有关的虚假和误导性陈述，并增加了被告在2018年3月7日至2021年8月5日的集体诉讼期内在波齐奥替尼的功效、临床试验数据和市场需求方面误导投资者的指控。修正后的申诉要求赔偿、利息、费用、律师费以及法院可能确定的其他救济。2022年11月30日，被告提出驳回修改后的申诉的动议，截至2023年2月27日，该动议已得到全面通报。2024年2月6日，法院就驳回动议举行了听证会，并下令驳回诉讼，但不影响首席原告重新申诉的能力。首席原告于2024年3月29日提出了进一步的修正申诉。该公司打算在此事上大力为自己辩护。

Christiansen诉Spectrum Pharmicals, Inc.等人，案件编号 1:22-cv-10292（于2022年12月5日向美国纽约南区地方法院提起）（“纽约诉讼”）。随后，Spectrum股东在美国纽约南区地方法院对Spectrum及其某些前执行官提起了另外三起相关的假定证券集体诉讼：Osorio-Franco诉Spectrum Pharmicals, Inc.等人，第 1:22-cv-10292号案件（2022年12月5日提起）；Cummings诉Spectrum Pharmicals, Inc.等人，案件编号 1:22-cv-10292（2022年12月5日提起）；Cummings诉Spectrum Pharmicals, Inc.等人 677（2022年12月19日提交）；以及卡内罗诉Spectrum Pharmicals, Inc.等人，案件编号 1:23-cv-00767（2023年1月30日提起）。这三起纽约诉讼指控Spectrum及其某些前执行官就波齐替尼的安全性和有效性及临床试验数据等作出虚假或误导性陈述，违反了《交易法》第10（b）条（以及根据该条颁布的第10b-5条）和20（a），并寻求补救措施，包括损害赔偿、利息、费用、律师费和法院可能确定的其他救济。2023年2月15日，法院合并了纽约的三起诉讼。2023年3月21日，法院下达命令，指定史蒂芬·克里斯蒂安森为首席原告。首席原告克里斯蒂安森于2023年5月30日在《纽约诉讼》中提出了经修订的合并申诉，标题是克里斯蒂安森诉Spectrum Pharmicals, Inc.等人，指控集体诉讼期在2022年3月17日至2022年9月之间。被告于2023年7月25日提出动议，要求驳回合并后的纽约行动，截至2023年10月19日，该动议得到了全面通报。2024年1月23日，法院批准了部分驳回五份质疑陈述的动议，但驳回了驳回两份具体陈述的动议。该公司对投诉的答复是 2024 年 3 月 8 日。该公司打算 在这个问题上大力为自己辩护。

Csaba诉Turgeon等人（2021年12月15日在美国内华达州地方法院提起）；Shumacher诉Turgeon等人（2022年3月15日在美国内华达州地方法院提起）；约翰逊诉Turgeon等人（2022年3月29日在内华达州美国地方法院提交）；Raul诉Turgeon等人（于2022年4月28日提交）美国特拉华州地方法院）；以及Albayrak诉Turgeon等人（于2022年6月9日在内华达州美国地方法院区提起诉讼）。这些假定的股东衍生诉讼是针对Spectrum（名义被告）和Spectrum的某些前执行官和董事提起的。除其他外，股东衍生品投诉称，根据《交易法》第10（b）和21（d）条，Spectrum的某些前执行官如果被视为作出了虚假或误导性陈述，并且没有披露有关Spectrum业务的重要事实以及其BLA获得美国食品药品管理局批准eflasegrasegra的前景，则有责任向Spectrum提供缴款和赔偿 tim。这些投诉普遍但不一致地进一步指控Spectrum的某些前高管和董事违反了信托义务，而Spectrum的某些前董事涉嫌导致发布此类虚假或误导性陈述和/或未能披露有关Spectrum业务的重大事实以及其BLA获得美国食品药品管理局批准eflapegrastim的前景，从而疏忽地违反了《交易法》第14（a）条。指控指出，由于这些违规行为，Spectrum的某些前执行官和董事犯下了严重的管理不善、滥用控制权或不公正地致富的行为。原告通常寻求公司改革、损害赔偿、利息、费用、律师费和其他未指明的公平救济。双方同意暂停这些衍生诉讼，直到内华达州罗市证券集体诉讼作出裁决，要么驳回全部或部分驳回动议，要么以偏见的方式驳回该证券集体诉讼。

20

注 16。 股东权益

频谱合并中普通股的发行

根据合并协议，在生效日期前夕发行和流通的Spectrum普通股，以及Spectrum限制性股票单位、某些股票增值权、购买Spectrum普通股的某些期权和购买Spectrum普通股的认股权证，在每种情况下均在生效日期前夕未偿还并因Spectrum合并而归属或归属，均转换为获得全额付款的权利及不可评税的股份基于合并协议中规定的兑换率的公司普通股（见 注意事项 2、收购）和 CVR。因此，在生效之日，公司发行了大约 38.0百万 扣除部分股份结算后，向前Spectrum普通股持有者分配其普通股股份。

已交换的可转换票据

与可转换票据交易所有关（见 注释11，债务）在2023年第一季度，公司共支付了美元10.5百万现金，总共发行了大约 7.0作为2027年可转换票据（“交换票据”）部分结算的百万股普通股。该公司没有收到任何现金收益s 来自其普通股的发行，但确认的额外实收资本为 $28.3在截至2023年3月31日的三个月中，与普通股发行相关的百万美元，扣除大约 $1.6与交换票据相关的未摊销发行成本的百万美元。

注 17。每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。

摊薄后的每股净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，再加上可能具有稀释性的普通股，包括股票奖励和等价物以及可转换债务。就本计算而言，股票奖励和可转换债务被视为潜在的普通股，只有在摊薄后每股净亏损的计算中才包括在摊薄后每股净亏损的计算中。公司使用国库股票法计算股票奖励及等价物的摊薄后每股收益。该公司使用如果转换的方法来计算其可转换债务的摊薄后每股收益。根据如果转换法，公司假设任何未偿还的可转换债务都是在每个周期开始时转换的，但效果是稀释性的。因此，扣除税款的利息支出以及与2027年可转换票据相关的任何其他损益表影响，将计回计算摊薄后每股收益时使用的净亏损。此外，计算摊薄后每股收益时使用的摊薄后股票包括可转换债务转换为公司普通股后的潜在稀释效应。由于公司处于亏损状态 p截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司潜在的稀释性股票奖励和可转换债务未包含在摊薄后的每股净亏损的计算中，因为这样做会产生反稀释作用。

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中普通股基本亏损和摊薄后每股亏损的计算（以千计，每股金额除外）：

 截至3月31日的三个月
20242023
基本和摊薄后的每股净亏损
净亏损$(4,510)$(3,484)
已发行普通股的加权平均值94,980 51,005 
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.05)$(0.07)
 
21

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月（以千计），未包含在摊薄后每股净亏损计算中的已发行潜在摊薄普通股，因为这样做会产生反稀释作用：
 截至3月31日的三个月
20242023
可转换票据9,768 14,489 
股票奖励及等价物8,422 8,271 
可能摊薄的普通股总数18,190 22,760 

备注 18.公允价值

公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取的交易价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。
 
•级别 1：相同资产或负债在活跃市场的报价。
•级别2：除1级以外的其他可直接或间接观察的输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可以被可观测的市场数据证实的其他输入。
•级别 3：几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
22

下表反映了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日定期按公允价值计量的金融资产和负债的公允价值层次结构（以千计）：

2024年3月31日财务报表分类第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
美国国债现金和现金等价物$— $36,518 $— $36,518 
美国政府机构现金和现金等价物— 2,750 — 2,750 
货币市场基金现金和现金等价物40,168 — — 40,168 
总计$40,168 $39,268 $— $79,436 
负债：
短期或有对价或有对价，当前部分$— $— $2,700 $2,700 
衍生责任长期债务— — 308 308 
总计$— $— $3,008 $3,008 

2023年12月31日财务报表分类第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
美国国债现金和现金等价物$— $35,458 $— $35,458 
美国政府机构现金和现金等价物— 3,294 — 3,294 
货币市场基金现金和现金等价物32,534 — — 32,534 
总计$32,534 $38,752 $— $71,286 
负债：
短期或有对价或有对价，当前部分$— $— $2,700 $2,700 
衍生责任长期债务— — 308 308 
总计$— $— $3,008 $3,008 
    
现金和现金等价物

公司将购买到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。公司将其现金投资于货币市场基金和有价证券，包括美国财政部和政府机构证券、商业票据以及金融和商业机构的更高质量债务证券。由于货币市场基金的期限很短，该公司将货币市场基金归类为第一级，并根据活跃市场上相同资产的报价来衡量公允价值。该公司将商业票据、美国财政部和政府机构证券归类为二级，因为用于对这些工具进行估值的投入是可以直接观察到的，或者可以由基本上整个资产期限的可观市场数据证实。

或有对价债务

频谱合并或有变量权利

在频谱合并方面，该公司发布了简历（见 注意事项 2，收购），代表或有对价债务，按公允价值计量。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司与频谱合并相关的CVR负债的公允价值均由公司确定没有 零。因此，公司承认 不截至2024年3月31日的三个月中，CVR或有对价公允价值变动的支出或收益。 CVR或有对价的公允价值是在收益法下使用蒙特卡罗模拟模型确定的，其基础是使用2024年和2025年净销售额的预测以及折现后的现值来实现ROLVEDON净销售里程碑的概率。截至2024年3月31日，计算公允价值时使用的重要假设包括对未来ROLVEDON产品净销售额的最新预测，这导致在蒙特卡罗模拟下实现目标的可能性不大。

23

Zyla 合并或有对价义务

在Zyla合并方面，公司承担了按公允价值计量的或有对价债务。公司有义务根据INDOCIN产品年度净销售额超过美元的年度净销售额向CR Group L.P. 的子公司支付或有对价，以支付未来的特许权使用费20.0每人一百万 20截至 2029 年 1 月的特许权使用费百分比。由于缺乏相关的可观察投入和市场活动，该公司将以现金结算的与收购相关的或有对价负债归类为第三级。截至2024年3月31日和2023年12月31日，INDOCIN产品或有对价的公允价值均确定为美元2.7百万美元，在公司的简明合并资产负债表中被列为当前或有对价。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认的支出为 零和 $9.2百万，分别用于或有对价公允价值的变动，其中在公司简明综合亏损报表中或有对价的公允价值变动中确认了ch。 或有条件的公允价值 Zyla合并中产生的对价是根据收益法使用期权定价模型确定的，该模型基于截至2029年1月的INDOCIN产品收入的估计值，并折现为现值。截至2024年3月31日，计算公允价值时使用的重要假设包括收入波动性 15%，折扣率为 5.5%，信贷利差为 9.2百分比和未来印度辛产品收入的预测。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月（以千计）中公司或有对价债务的公允价值的变化，这些债务是使用不可观察的重大投入（第三级）定期计量的：

 截至3月31日的三个月
20242023
公允价值，期初$2,700 $48,500 
成本和支出项下记录的或有对价公允价值的变动— 9,167 
与或有对价相关的现金支付— (6,609)
公允价值，期末$2,700 $51,058 

衍生责任
该公司确定，2027年可转换票据中包含的嵌入式转换功能需要与主办合约分开，并被确认为按公允价值计值的单独衍生负债。衍生负债的估计公允价值，代表三级估值，是 $0.3百万截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，以及 是使用二项式格子模型确定的，该模型使用了某些假设，并考虑了某些事件的发生可能导致标的可转换票据的转换率增加。二项式晶格模型中使用的重要假设 i的信用利差为 8.8%.

有 不截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中衍生负债公允价值的变化。

无需按公允价值重新计量的金融工具

公司的其他金融资产和负债未按公允价值重新计量，因为每种资产和负债的账面成本接近其公允价值。截至2024年3月31日，2027年可转换票据（不包括分叉嵌入式转换期权）的估计公允价值为 大约 $33.8百万，co与标准杆相提并论 $ 的价值40.0百万。A截至2023年12月31日，2027年可转换票据（不包括分叉嵌入式转换期权）的估计公允价值约为美元35.7百万，相比之下，面值为f $40.0百万. T该公司根据代表二级估值的市场方法估算了截至2024年3月31日和2023年12月31日的2027年可转换票据的公允价值。

24

备注 19。所得税

截至2024年3月31日，公司得出结论，其变现截至2024年3月31日记录的递延所得税净资产的可能性不大。因此，公司记录了截至2024年3月31日记录的递延所得税净资产的全额估值补贴。估值补贴是根据ASC 740的规定确定的, 所得税, 这要求在衡量估值补贴的需求时评估负面和正面证据.该公司主要依靠冲销应纳税临时差额来评估其估值补贴，这导致在本季度对我们的递延所得税净资产进行了全额估值补贴。如果确定不需要部分或全部估值补贴，则在做出此类决定期间，这通常会使所得税准备金受益。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的所得税支出为美元0.1百万。所得税支出与本年度业务按联邦法定税率21.0％的税率计算的税收之间的差异主要是由于估值补贴和州所得税的影响。

备注 20。重组费用

2023年8月，公司实施了一项员工和其他资源重组计划，主要旨在实现频谱合并的协同效应（“频谱重组计划”）。Spectrum重组计划主要侧重于裁减公司总部办公室的员工以及退出某些租赁设施和办公设备。该公司预计，Spectrum重组计划下的任何额外费用和所有现金支付的确认将在2024年底之前完成。

Spectrum 重组计划下的裁员是公司董事会批准的独特遣散费计划的结果，并非作为公司既定政策或计划的一部分执行。截至2024年3月31日，根据频谱重组计划确认的员工薪酬总成本约为 $3.3百万. 在此外，上述租赁设施和办公设备预计不会用于任何商业目的，由于剩余的租赁条款较短，公司不会转租这些设施和办公设备。设施退出成本代表了基础使用权资产摊销的加速，使之与废弃设施和办公设备的停止使用日期保持一致。截至2024年3月31日，根据频谱重组计划确认的设施退出总成本约为 $1.3百万。有 不截至2024年3月31日，公司预计将根据频谱重组计划确认剩余的设施退出成本.

自2024年1月2日起，公司从其前总裁兼首席执行官的职位中离职。根据他当时与公司达成的管理连续性协议, 前总裁兼首席执行官有权获得约$的遣散费和福利1.5百万美元，在截至2023年12月31日的年度简明合并综合（亏损）收益表中被确认为重组费用，在此期间，离职和相关遣散费被认为是可能的。公司预计不会确认与前总裁兼首席执行官离职相关的任何额外重组费用。

公司确认了以下方面的重组费用 $0.7百万对于 截至2024年3月31日的三个月，所有这些都与员工薪酬成本有关。公司认可 不截至三个月的重组费用 2023 年 3 月 31 日。

下表汇总了公司员工薪酬成本应计重组负债的变化，该负债归类为简明合并资产负债表中的应计负债（以千计）：
 员工补偿成本
截至 2023 年 12 月 31 日的余额$4,378 
重组费用720 
已支付现金(1,730)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$3,368 

25

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性信息

根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的定义，本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本10-Q表季度报告中其他地方的非历史事实陈述的陈述均为前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期和预测。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述由 “预测”、“近似”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“潜力”、“项目”、“前瞻性”、“追求”、“应该”、“战略”、“目标”、“意愿” 等词语来识别。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的示例包括但不一定限于与以下内容相关的陈述：
 
•我们增加ROLVEDON销售额的能力，以及ROLVEDON和其他产品的商业成功和市场接受度，包括付款人和药房福利经理对我们产品的承保范围；

•我们利用我们的销售队伍和非个人促销模式能力成功制定和执行销售、营销和促销策略的能力，包括发展和维护与客户、医生、付款人和其他群体的关系；

•我们产品的仿制药和/或与我们的任何产品竞争的其他产品（包括医院和其他机构（包括我们认为违反食品、药品和化妆品法某些规定的503B复合商）复配的吲哚美辛栓剂的进入和销售；

•额外仿制药批准的时机和影响，以及近期批准和推出的仿制INDOCIN产品（由于2023年8月仿制吲哚美辛栓剂的批准和上市，以及2024年1月的批准和随后推出的仿制吲哚美辛口服混悬液产品）对我们未来的经营业绩、财务状况和现金流的不确定性（这些产品不受专利保护，现在面临仿制药竞争）；

•我们成功执行业务战略、业务发展、战略伙伴关系和投资机会的能力，包括通过产品收购、商业化协议、许可或技术协议、股权投资和业务合并，为未来建立和发展；

•我们通过收购的产品实现预期财务业绩的能力，以及延迟、挑战和支出以及与整合和运营新收购产品相关的意外负债和成本，包括我们对ROLVEDON销售和增长前景的预期；

•我们对行业趋势的期望，包括定价压力和医疗保健管理做法；

•我们执行和实现与频谱合并相关的重组计划带来的预期收益的能力；

•我们吸引和留住执行领导层和关键员工的能力，包括我们持续寻找常任首席执行官（“首席执行官”）的能力；

•我们的第三方制造商能够按照商业上合理的条件和对我们的合同义务为我们的每种产品生产足够数量的商业上可销售的库存和活性药物成分，以及我们维持依赖单一来源供应商的供应链的能力；

•任何诉讼或政府调查的结果和我们的意图，包括与Spectrum合并和/或2023年下半年仿制吲哚美辛栓剂的批准和上市有关的未决和未来潜在股东诉讼、反垄断诉讼、阿片类药物相关政府调查和阿片类药物相关诉讼，以及Spectrum的传统股东和其他诉讼，以及与之相关的成本和费用；

26

•我们的临床研究和其他研发工作的时间、成本和结果，包括来自ROLVEDON当日给药试验的数据（如果和何时完成）可以在多大程度上支持我们正在进行的商业化工作；

•我们是否遵守或不遵守与美国（“美国”）药品开发或推广相关的法律和监管要求，或受其约束；

•未来流行病、流行病或其他疾病的爆发对我们的流动性、资本资源、运营和业务以及我们所依赖的第三方（包括供应商和分销商）的潜在影响；

•我们在不侵犯他人知识产权的情况下为我们的产品获得和维持知识产权保护并经营我们的业务的能力；

•我们从业务中产生足够的现金流为运营提供资金和偿还债务的能力，必要时我们对债务进行重组或再融资的能力，以及我们对债务协议条款和条件的遵守情况；

•必要时我们筹集额外资本或为债务再融资的能力；

•我们对使用可用资金和任何未来收益或使用证券发行净收益的意图或期望；

•我们对未来债务、或有对价债务和其他支出、未来收入、资本要求和额外融资需求的承诺和估计；

•我们的交易对手遵守或不遵守我们的协议规定的义务；

•从商业化协议中获得的收入的变化，包括或有里程碑付款、特许权使用费、许可费和其他合同收入，包括非经常性收入，以及相关的会计处理；

•净营业亏损或信贷结转的估计、预测或可用性；

•不利的商业和经济状况的潜在影响，包括通货膨胀压力、经济放缓或衰退、相对较高的利率、货币政策的变化、美国联邦政府可能关闭、地缘政治冲突和金融机构不稳定；以及
•我们的普通股继续遵守纳斯达克资本市场的最低收盘出价要求，即每股至少1.00美元，特别是考虑到我们的股票交易价格低于或仅略高于每股1.00美元。

可能导致实际业绩或状况与这些前瞻性陈述和其他前瞻性陈述的预期不同的因素包括 “风险因素” 部分以及本10-Q表季度报告以及2024年3月11日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中更全面描述和纳入的因素。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务公开更新任何前瞻性陈述，也没有义务修改任何前瞻性陈述以反映本10-Q表季度报告发布之日之后发生的事件或事态发展。

27


公司概述

我们是一家具有全面商业能力的制药公司，为患者提供差异化产品。我们通过收购或许可经批准的产品来建立我们的产品组合。我们的商业能力包括通过销售队伍和非个人促销模式进行营销、通过付款人合同获得市场准入以及贸易和分销。我们的主要销售产品是：

ROLVEDONTM(eflapegrastim-xnst) 皮下注射液
一种长效粒细胞集落刺激因子 (G-CSF)，其新配方表明可降低接受骨髓抑制性抗癌药物的成年非髓系恶性肿瘤患者的感染发生率，如发热性中性粒细胞减少所示。
INDOCIN®（吲哚美辛）栓剂
一种用于医院和门诊场所的吲哚美辛的栓剂和口服溶液。两种产品均为非甾体抗炎药（NSAID），适用于：
• 中度至重度类风湿关节炎，包括慢性病的急性发作
• 中度至重度强直性脊柱炎
INDOCIN®（吲哚美辛）口服混悬液
• 中度至重度骨关节炎
• 急性肩部疼痛（滑囊炎和/或肌腱炎）
• 急性痛风性关节炎
Sympazan®（氯巴赞）口服薄膜一种苯二氮卓类药物，适用于两岁或以上患者的辅助治疗与伦诺克斯-加斯托特综合征（LGS）相关的癫痫发作。Sympazan 是唯一一款采用PharmFilm® 技术以方便的薄膜形式提供氯巴扎姆的产品。Sympazan 无需水或液体即可服用，粘附在舌头上，溶解后输送氯巴赞。
Otrexup®（甲氨蝶呤）
皮下注射
每周一次的单剂量自动注射器，含有处方药甲氨蝶呤。Otrexup 是一种叶酸类似物代谢抑制剂，适用于：
• 对患有严重活动性类风湿关节炎（RA）和多关节幼年特发性关节炎（pJIA）、对一线治疗不耐受或反应不足的患者进行治疗。
• 对其他形式疗法反应不充分的成年人对严重、顽固和致残的牛皮癣进行症状控制。
SPRIX® （酮咯酸三甲胺）鼻腔喷雾剂
一种处方非类固醇消炎药适用于成人患者，用于短期（最多五天）治疗需要阿片类药物镇痛的中度至中度重度疼痛。SPRIX 是一种非麻醉性鼻腔喷雾剂，以酮咯酸的形式为患者提供中度至中度严重的短期疼痛缓解，这种酮咯酸可快速吸收，但不需要医疗保健提供者注射。
CAMBIA®（口服溶液用双氯芬酸钾）
一种处方非类固醇消炎药，适用于急性治疗18岁或以上成年人伴有或无先兆的偏头痛发作。CAMBIA 可以帮助患有偏头痛、恶心、畏光（对光敏感）和恐声症（对声音敏感）的患者。CAMBIA不是药丸；它是一种粉末，将CAMBIA与水混合使用会以独特的方式激活药物。
    

开启 2023 年 7 月 31 日（“生效日期”），根据截至2023年4月24日的协议和合并计划（“合并协议”），我们通过将公司的全资子公司与Spectrum合并并入Spectrum，完成了对专注于新颖和靶向肿瘤产品的商业阶段生物制药公司 Spectrum Pharmaceutical, Inc.（“Spectrum”）的收购（“Spectrum Merger”），通过将公司的全资子公司与Spectrum合并并入Spectrum，Spectrum在合并中幸存下来公司。我们使用会计准则编纂（“ASC”）805下的收购会计方法对Spectrum Merger进行了核算，并被视为会计收购方。截至生效日，Spectrum的经营业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。

根据合并协议，截至生效之日，Spectrum普通股的每股已发行和流通股均转换为获得（i）0.1783股普通股和（ii）一项或有价值权利（“CVR”），该权利代表了获得未来有条件付款，总金额不超过0.20美元、可现金结算、Assertio普通股的额外股份或Assertio的现金和额外股份组合的合同权利
28

在实现与Spectrum产品ROLVEDON相关的某些销售里程碑后，我们可自行决定普通股。视情况而定，每个CVR代表在截至2024年12月31日的日历年度中ROLVEDON净销售额（减去某些扣除额）达到1.75亿美元时获得最高0.10美元的应付款，在截至2025年12月31日的日历年度中，ROLVEDON净销售额（减去某些扣除额）达到2.25亿美元时，有权获得最高0.10美元的应付款。此外，Spectrum合并完成后，Spectrum的未偿员工股票奖励和其他自生效之日起立即未偿还的认股权证将自动归属（如果未归属）和/或取消，这通常会导致向此类股票奖励或其他认股权证的持有人发行Assertio普通股和/或CVR的股份，每种情况均由合并协议条款规定。这些已发行的股票和CVR被视为转让对价的一部分，没有确认任何薪酬支出，因为和解是合并协议和其他现有个人协议的条件，持有人不需要未来的业绩，股票和CVR的公允价值等于现有员工股票奖励和其他认股权证的公允价值。

细分信息

我们在一个可报告的细分市场内管理我们的业务。分部信息与管理层审查业务、做出投资和资源分配决策以及评估运营绩效的方式一致。迄今为止，我们几乎所有的收入都与美国的产品销售有关。


操作结果
收入
下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净收入总额（以千计）：
三个月已结束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
产品销售额，净额：
ROLVEDON$14,478 $11,043 $— 
INDOCIN 产品8,682 10,848 30,346 
Sympazan2,617 2,706 2,502 
Otrexup2,882 2,804 2,822 
SPRIX1,437 2,343 1,889 
CAMBIA1,256 2,008 2,264 
其他产品510 710 1,946 
产品总销售额，净额31,862 32,462 41,769 
特许权使用费和里程碑收入586 523 697 
总收入$32,448 $32,985 $42,466 
产品销售额，净额
截至2024年3月31日的三个月，ROLVEDON的产品净销售额为1,450万美元，而截至2023年12月31日的三个月为1,100万美元，这是自2023年7月31日收购Spectrum以来ROLVEDON产品净销售额的第一个完整季度。同比增长350万美元，主要是由于销量增长。
截至2024年3月31日的三个月，INDOCIN的产品净销售额为870万美元，较截至2023年3月31日的三个月的3,030万美元净产品销售额减少了2160万美元，较截至2023年12月31日的三个月的1,080万美元净产品销售额减少了220万美元。 减少 在截至2024年3月31日的三个月中 与前两个时期相比 主要是 这是由于仿制吲哚美辛栓剂于2023年8月获得批准和上市而导致的销量和价格下降。我们预计，在2024年的剩余时间内，由于现有仿制药进入者、预期的未来仿制药进入者和其他竞争产品的竞争加剧，INDOCIN的净产品销售将继续受到不利影响。
Sympazan 产品净销售额 从截至2023年3月31日的三个月的250万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的260万美元，主要是由于有利的付款人组合，但部分被较低的支付者所抵消
29

音量。截至三个月的Sympazan产品净销售额 2024 年 3 月 31 日 从截至2023年12月31日的三个月的270万美元减少了10万美元，主要是由于不利的付款人组合，但交易量的增加部分抵消了这一点。
Otrexup net 产品销量为 截至2024年3月31日的三个月，290万美元，一个增加 的 0.1 万美元 来自的产品净销售额 280 万美元 在截至 2023 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月中，每个月，这主要是由于有利的付款人组合，但交易量的下降部分抵消了这一点。
截至2024年3月31日的三个月，SPRIX的产品净销售额为140万美元，较截至2023年3月31日的三个月的190万美元净产品销售额减少了50万美元，较截至2023年12月31日的三个月的230万美元净产品销售额减少了90万美元，这主要是由于销量减少。
CAMBIA 没有截至2024年3月31日的三个月，t产品销售额为130万美元，较截至2023年3月31日的三个月的230万美元净产品销售额减少了100万美元，较截至2023年12月31日的三个月的200万美元净产品销售额减少了70万美元，这主要是由于2023年仿制药进入者的销量减少。
截至2023年3月31日的三个月，其他产品净销售额包括OXAYDO的80万美元净产品销售额和Zipsor的120万美元净产品销售额。由于我们从2023年9月开始停止OXAYDO产品的销售，截至2024年3月31日的三个月，其他产品净销售额为50万美元，截至2023年12月31日的三个月为70万美元，仅代表Zipsor的产品净销售额。
与2023年12月31日和2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的三个月，产品总销售净额的下降也反映了销售和退货补贴、折扣、退款和回扣收入减少而收取的金额同比增长，这主要是由于加入ROLVEDON后产品组合发生了变化，以及INDOCIN和CAMBIA的产品销售下降。
    
特许权使用费和里程碑收入

2010年11月，我们签订了一项许可协议，授予Miravo在加拿大商业销售CAMBIA的权利。许可协议的对手独立与制造商签订合同，在加拿大生产特定的CAMBIA配方。我们确认截至2024年3月31日的三个月中与CAMBIA许可协议相关的特许权使用费收入为60万美元， 和 50 万美元 for 截至2023年3月31日和2023年12月31日的三个月，每个月。

我们没有确认与每项服务里程碑的完成相关的里程碑收入 截至2024年3月31日和2023年12月31日的三个月，以及与完成某些服务里程碑相关的里程碑收入 t 20万美元截至 2023 年 3 月 31 日的三个月。

销售成本
销售成本包括活性药物成分的成本、合同制造和包装成本、应付给第三方的特许权使用费、库存减记或报废成本、产品质量测试、与制造过程相关的内部员工成本、分销成本以及与我们的产品销售相关的运费。销售成本不包括无形资产的摊销。通过企业合并或资产收购获得的库存的公允价值包括存货价值内的库存增加。库存增值值在出售相关库存时摊销，并包含在销售成本中。

的销售成本 截至2024年3月31日的三个月增加了570万美元，从截至2023年3月31日的三个月的550万美元增至截至2024年3月31日的三个月的1,120万美元，这主要是由于该公司作为Spectrum合并的一部分收购的ROLVEDON库存分期摊销和110万美元的ROLVEDON库存减记，以及产品组合的影响，销售成本增加了130万美元。非Rolvedon库存减记额减少的80万美元部分抵消了销售成本的增长。

销售成本 在截至2024年3月31日的三个月中，增加了150万美元，从截至2023年12月31日的三个月的970万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1,120万美元，主要是由于ROLVEDON的特定销售成本增加，包括库存分期摊销同比增加110万美元，库存减记90万美元，以及直接归因于ROLVEDON产品销售的40万美元销售成本。 非Rolvedon库存减记减少的90万美元和产品组合的影响部分抵消了ROLVEDON带来的销售成本增加，后者使销售成本减少了20万美元。

30

销售成本受产品数量和组合的影响，其变化将影响我们在未来时期确认的销售成本。我们预计，在2024年的剩余时间内，由于产品数量和结构的变化，销售成本占销售额的百分比将更高。

研究和开发费用
研发费用包括工资、计划临床试验的费用、顾问费、用品和公司成本分配。很难预测我们的候选产品未来研发费用的范围和规模，因为很难确定计划中的临床试验和研究的性质、时间和范围以及美国食品药品监督管理局（“FDA”）对特定药物的要求。随着潜在产品的开发过程，每个步骤通常都比前面的步骤更广泛，因此更昂贵。因此，在实际产品获得批准之前，开发的成功通常会导致支出增加。

研究和开发费用 是截至2024年3月31日的三个月，70万澳元，主要是与ROLVEDON正在进行的临床试验活动直接相关的成本。在截至2023年3月31日的三个月中，我们没有确认任何研发费用。

研发费用从截至2023年12月31日的三个月的100万美元减少了30万美元，至截至2024年3月31日的三个月的70万美元，这主要是由于与ROLVEDON在截至2024年3月31日的三个月中持续临床活动相关的成本降低。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用主要包括人事、合同人员、与我们的商业产品相关的营销和促销费用、支持我们的管理和运营活动的人事费用、设施成本和专业费用，例如法律和会计费用。

销售、一般和管理费用增加了160万美元，从截至2023年3月31日的三个月的1,690万美元增至截至2024年3月31日的三个月的1,850万美元，这主要是由于：(i) 频谱合并后产生的670万美元运营费用增加，但被部分抵消；(ii) 与频谱合并相关的240万美元交易相关费用，主要是法律和专业费用，减少230万美元，(iii) 230万美元营销和促销费用减少，以及 (iv) 其他一般费用净减少40万美元运营费用。

销售、一般和管理费用减少了550万美元，从截至2023年12月31日的三个月的2,400万美元降至截至2024年3月31日的三个月的1,850万美元，这主要是由于：（i）280万美元的ROLVEDON直接支出减少，（ii）股票薪酬支出减少了140万美元，（iii）减少了100万美元的营销和促销费用，以及（iv）减少了40万美元与频谱合并相关的交易相关费用。其他一般业务费用净增加20万美元，部分抵消了这一减少。

或有对价公允价值的变化

在Spectrum合并方面，我们发行的CVR代表或有对价债务，按公允价值计量。有关更多信息，请参见公司概述。根据 我们于 2020 年 5 月与 Zyla Life Sciences（“Zyla”）合并（“Zyla Merger”），我们承担了按公允价值计量的年度INDOCIN产品净销售额的未来特许权使用费的或有对价义务。两个或有对价债务的公允价值在每个报告期都重新计量，每项或有对价债务的公允价值变动是由于相应基础投入的变化而在业务费用中确认，直到两个或有对价债务安排都结清为止。

在截至2024年3月31日的三个月中 还有 2023，我们认出了一个费用或有对价公允价值的变动分别为零和920万美元.

CVR或有对价的公允价值是在收益法下使用蒙特卡罗模拟模型确定的，其基础是使用2024年和2025年净销售额的预测以及折现后的现值来实现ROLVEDON净销售里程碑的概率。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，CVR负债的公允价值被确定为零。截至2024年3月31日，计算公允价值时使用的重要假设包括对未来ROLVEDON产品净销售额的最新预测，这导致在蒙特卡罗模拟下实现目标的可能性不大。
31


在Zyla合并中产生的或有对价债务的公允价值是根据收益法使用期权定价模型确定的，该模型基于截至2029年1月的INDOCIN产品收入的估计，并折现为现值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，INDOCIN产品或有对价的公允价值均确定为270万美元。截至2024年3月31日，计算公允价值时使用的重要假设包括15％的收入波动率，5.5％的贴现率，9.2％的信贷利差以及对未来INDOCIN产品收入的最新预测。

无形资产摊销

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的无形资产摊销情况（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
无形资产摊销——Rolvedon$1,517 $— 
无形资产摊销—Indocin2,598 3,210 
无形资产摊销—SYMPAZAN303 303 
无形资产摊销—OTREXUP261 1,377 
无形资产摊销—SPRIX952 1,394 
总计 $5,631 $6,284 
 
摊销费用从截至2023年3月31日的三个月的630万美元减少了70万美元，至截至2024年3月31日的三个月的560万美元，这主要是由于2023年第三和第四季度确认的减值费用导致无形资产账面价值降低，但被2023年7月收购的ROLVEDON产品权利的额外摊销所抵消。

重组费用

截至2024年3月31日的三个月，重组费用为70万美元，而截至2024年3月31日的三个月为零 2023年3月31日. 2023 年 8 月，我们实施了一项员工队伍和其他资源重组计划，主要旨在实现频谱合并的协同效应（“频谱重组计划”）。频谱重组计划主要侧重于裁减总部办公室的工作人员和退出某些租赁设施。我们预计，Spectrum重组计划下的任何额外费用和所有现金支付的确认将在2024年底之前完成。

我们会定期评估我们的运营，以发现简化运营和优化运营效率的机会，以预测业务环境的变化。

其他（费用）收入

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的其他支出（收入）（以千计）：
 截至3月31日的三个月
20242023
与债务相关的费用$— $(9,918)
利息支出(757)(1,122)
其他收益 716 802 
其他支出总额$(41)$(10,238)

Oth每笔费用与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月减少了1,020万美元，这主要是由于上一年度产生的债务相关费用和较低的利息支出。截至2023年3月31日的三个月的债务相关费用,包括约880万美元的诱导转换费用和由此产生的约110万美元的直接交易成本 3,000 万美元
32

第一季度可转换票据交易所2023 年的 rter，详情请见位于下面 “流动性和资本资源” 标题下。在截至2024年3月31日的三个月中，没有类似的债务相关支出。

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的利息支出（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
2027 年可转换票据的应付利息$650 $975 
债务发行成本的摊销107 147 
利息支出总额$757 $1,122 

对于截至2024年3月31日的三个月，利息支出总额从截至2023年3月31日的三个月的110万美元减少了30万美元，至截至2024年3月31日的三个月的80万美元，主要是由于2027年未偿还的可转换票据的本金余额减少。

所得税条款

在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录的所得税支出为10万美元。所得税支出与本年度业务按联邦法定税率21.0％的税率计算的税收之间的差异主要是由于估值补贴和州所得税的影响。截至2024年3月31日，我们得出的结论是，我们实现截至2024年3月31日记录的递延所得税净资产的可能性不大。因此，截至2024年3月31日，我们记录了对递延所得税净资产的全额估值补贴。

流动性和资本资源

我们已经并将继续为我们的运营和业务发展工作提供资金，主要来自产品销售、股权证券的私募和公开销售，包括可转换债务证券、有担保借款的收益、出售未来特许权使用费和里程碑的权利、预付许可、里程碑以及合作伙伴和许可合作伙伴的费用。

2022年8月22日，我们发行了本金总额为7,000万美元的可转换优先票据，该票据将于2027年9月1日到期，年利率为6.5％，自2023年3月1日起，每半年在3月1日和9月1日支付（“2027年可转换票据”）。2023年2月27日，我们完成了2027年可转换票据本金3,000万美元的私下谈判交换（“可转换票据交易所”）。根据可转换票据交易所，在2027年可转换票据的部分结算中，发行了6,990,000股公司普通股，外加1,050万澳元的现金。

2027年可转换票据的条款受2022年8月25日的契约（“2027年可转换票据契约”）管辖。根据2027年可转换票据契约的条款，我们和我们的受限子公司必须遵守某些契约，包括合并、合并和剥离；子公司的债务担保；优先股和/或取消资格的股票的发行；以及我们的财产或资产的留置权。截至2024年3月31日，我们遵守了有关2027年可转换票据的契约。

我们认为，我们现有的现金将足以为我们的运营提供资金，并支付自本申报之日起未来十二个月到期的债务协议规定的款项。我们的这一期望是基于我们目前的运营计划，该计划可能会因多种因素而发生变化。
 
我们的现金需求可能与我们当前的预期存在重大差异，这是因为实际现金影响与我们的预期影响之间存在差异，这些因素涉及许多因素，包括：

•互补业务、产品、技术或公司的收购或许可；
•我们销售的产品的销售下降，包括因仿制药和/或其他与我们的任何产品具有竞争力的产品的进入和销售而导致的销量下降；
•与我们的产品商业化相关的支出，包括我们为管理供应成本和改善ROLVEDON产品销售的长期前景所做的努力；
•我们在合作开发安排下获得的里程碑和特许权使用费收入；
•我们当前和未来债务的利息和本金支付；
•我们可能签订的最终许可协议或其他商业协议的财务条款；
•我们业务战略和/或研发计划的重点和方向的变化；
33

•与任何诉讼事项相关的潜在费用，包括与Assertio Therapeutics先前的阿片类药物特许经营权有关的费用，由于无法估计此类费用的规模和/或概率，我们没有累积任何储备金，以及以前的药物Glumetza；
•如果决定停止开发Spectrum的非优先开发资产波齐奥替尼，则与频谱重组计划相关的潜在费用和/或终止费用；以及
•与未来临床试验费用相关的支出。

无法筹集任何可能需要的额外资金来为我们的未来运营、债务协议下的应付款项或我们可能进行的产品收购和战略交易提供资金，可能会对公司产生重大不利影响。

下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的汇总现金流活动（以千计）：
 截至3月31日的三个月
20242023
经营活动提供的净现金$7,508 $22,717 
用于投资活动的净现金— (105)
用于融资活动的净现金(206)(18,950)
现金和现金等价物的净增长$7,302 $3,662 

来自经营活动的现金流

截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为750万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2,270万美元，这主要是由于包括非现金项目在内的净收入减少，但与去年相比，良好的营运资本现金流部分抵消了这一点。

截至2024年3月31日的三个月，净亏损为450万美元，而截至2023年3月31日的三个月，净亏损为350万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比，非现金项目的调整对运营现金流的贡献减少了约1,940万美元，这主要是由于债务相关支出 990 万美元还有一笔费用 920万美元用于或有对价公允价值的变动, 这两种情况在本年度期间均未再次发生.在截至2024年3月31日的三个月中，运营产生的净营运资金现金约为360万美元，比2023年同期运营中使用的净营运资金现金约170万美元高出530万美元，这主要是由于应收账款付款中的现金增加以及购买和收款时机导致库存现金减少，但销售产品的影响导致用于结算应计返利、退货和折扣的现金增加部分抵消混合以及结算时间。

经营活动产生的现金流受产品收入、营业利润和营运资金变动等因素的影响。其中任何一项的波动都将影响我们在未来时期确认的经营活动产生的现金流，由于这些因素，未来时期来自经营活动的现金流可能与前一时期的现金流有很大差异。

来自投资活动的现金流

在截至2024年3月31日的三个月中，没有现金提供或用于投资活动。截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为10万美元，这完全包括为收购Otrexup产生的交易成本而支付的现金。

来自融资活动的现金流

截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为20万美元，这完全由员工股票奖励归属时用于支付员工预扣纳税义务的现金组成。截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为1,900万美元，主要包括（i）与可转换票据交易所相关的1,050万美元现金支付和110万美元的直接交易成本付款，（ii）660万美元的或有对价款项，以及（iii）用于员工在股票奖励发放时预扣纳税的现金。

34

合同义务

我们的主要物质现金需求包括与债务相关的债务、或有对价债务、回扣、退货和折扣的支付、购买承诺的不可取消的合同义务以及办公空间的不可取消租约。 T自我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以来，我们的重要现金需求没有因正常业务范围以外的合同或其他义务或其他因素而发生的重大变化。有关我们的重要合同义务或其他义务的描述，请参阅 “注释15。本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注中的 “承诺和意外开支”。

关键会计政策和重要估计

关键会计政策是那些需要管理层在编制财务报表时作出重大判断和/或估计的政策，如果作出其他假设，所报告的结果可能会有重大差异。我们认为与收入确认、收购、长期资产减值、或有对价债务和所得税相关的某些会计政策是关键政策。这些估计构成了判断资产和负债账面价值的基础。我们认为，自我们提交2023年10-K表格以来，我们的关键会计政策以及重大判断和估计没有重大变化。参见第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——我们2023年10-K表格中的重要会计政策和重要估计，以获取更多信息。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险指利率、外汇汇率和大宗商品价格波动引起的市场风险敏感工具价值变动的风险。这些因素的变化可能会导致我们的经营业绩和现金流波动。

我们的利率风险敞口主要与我们的现金等价物有关，这些现金等价物不时投资于高流动性货币市场基金和有价证券，包括购买时到期日为三个月或更短的美国财政和政府机构证券。我们投资活动的主要目标是保留我们的资本，为运营提供资金。我们还寻求在不承担重大风险的情况下最大限度地提高投资收入。我们在投资组合中不使用衍生金融工具。我们的现金和投资政策强调流动性和本金保值优先于其他投资组合考量。我们估计，在本报告期内，利率下降或提高100个基点不会对我们截至2024年3月31日的经营业绩和现金流产生重大影响。

截至2024年3月31日，我们对外汇汇率和大宗商品价格没有实质性敞口。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

我们会持续审查和评估披露控制和程序的设计和有效性，以期改善我们的控制和程序，并纠正将来可能发现的任何缺陷。我们的目标是确保我们的高级管理层能够及时获得与我们的业务有关的所有重要财务和非财务信息。尽管我们认为目前的披露控制和程序设计可以有效实现我们的目标，但影响我们业务的未来事件可能会导致我们对披露控制和程序进行重大修改。

35

财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的三个月中，我们完成了将收购Spectrum业务纳入内部控制环境的流程。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们正在审理的法律诉讼的材料的描述，请参阅 “注释15。本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注中的 “承诺和意外开支”，该报告以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

我们面临各种风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响，包括我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中以引用方式纳入的风险和不确定性。除下述情况外，自我们截至2023年12月31日的10-K表年度报告以来，我们的风险因素没有重大变化。除了本报告中的其他信息外，在评估我们的证券投资时，还应仔细考虑以下风险因素以及上述风险和不确定性。如果这些风险或不确定性中的任何一个实际发生，我们的业务、经营业绩或财务状况将受到重大不利影响。上面提到的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们尚未意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况的重要因素。

我们面临与产品责任损失和其他诉讼责任相关的风险，我们可能无法维持或获得足够的保护。

我们正在或可能参与各种法律诉讼、诉讼和某些政府调查和调查，包括但不限于专利侵权、产品责任、人身伤害、反垄断事务、证券集体诉讼、违约、医疗保险和医疗补助报销索赔、阿片类药物相关事务、促销行为以及与受控物质制造和销售相关的法律的遵守情况。例如，我们与其他阿片类药物制造商，通常是分销商，在与阿片类药物的制造、分销、营销和推广有关的诉讼中被点名。此外，我们还收到了各种传票和请求，要求提供与我们以前的阿片类药物产品的分销、营销和销售有关的信息。此外，我们已经和解了与我们的主要产品责任保险公司和第一超额承保人的保险诉讼，该诉讼涉及我们注意到的阿片类药物诉讼索赔是否包含在我们与此类保险公司的保单中。 我们还与我们的前保险经纪人签署了一份保密和解条款表，以解决Assertio Therapeutics因该经纪商谈判和采购Assertio Therapeutics的产品责任保险而对该经纪人提出的疏忽和违反信托义务的索赔。 根据我们剩余的保单，与阿片类药物的历史商业化有关的未决和未来索赔的保险承保范围值得怀疑，此类保单可能根本无法为此类索赔提供任何保障。此外，我们受以下约束 待处理的反垄断诉讼 以及与Spectrum合并和/或2023年下半年仿制吲哚美辛栓剂的批准和上市有关的未决和未来潜在的股东诉讼，以及 Spectrum在前Spectrum股东提起的几起证券集体诉讼和股东衍生诉讼中被点名。“第 8 项” 中描述了此类诉讼和相关事项。财务报表和补充数据——附注15。承诺和突发事件。”如果这些法律诉讼、查询或调查中的任何一项导致不利结果，则可能对我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

我们已经为产品的销售和目前正在进行的任何未来临床试验购买了产品责任保险，但是：

•我们可能无法按可接受的条款维持产品责任保险；
•我们可能无法为未来的试用购买产品责任保险；
•我们可能无法为未来的产品获得产品责任保险；或
36
目录
•我们的保险可能无法为潜在责任提供足够的保障，或者可能根本不提供任何保障。

我们无法以可接受的成本获得或维持足够的保险，可能会阻止或抑制我们产品的商业化。为诉讼辩护可能代价高昂，并且会大大转移管理层开展业务的注意力。如果第三方就未投保的负债或超过我们的保险责任限额向我们成功提出产品责任或其他索赔或一系列索赔，则我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在本报告所述期间，我们没有回购公司任何普通股季度报告， 为履行与股权奖励归属相关的预扣税义务而向我们交出的股票除外，如下表所示。
                                 
(a) 购买的股票（或单位）总数 (1)

(b) 每股支付的平均价格
(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票（或单位）总数
(d) 根据计划或计划可能购买的股份（或单位）的最大数量（或近似美元价值）
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日71,396$1.12不适用不适用
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日152,541$0.80不适用不适用
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日2,890$0.88不适用不适用
总计226,827$0.90

(1) 包括为支付员工的纳税义务而预扣的股份，这些股票与根据我们的股票薪酬计划授予的限制性股票单位的归属有关。这些股票可能被视为 “发行人购买” 股票。

37
目录
第 6 项。展品
31.1
根据《交易法》第 13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 条进行认证
31.2
根据《交易法》第 13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 条进行认证
32.1**
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证
32.2**
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证
101.INS
内联 XBRL 实例文档
101.SCH
带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构
104
封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）
_______________________________________________________
** 随函提供

38
目录
签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
日期：2024 年 5 月 6 日ASSERTIO HOLDINGS, INC
  
 
/s/ 希瑟·L·梅森
 希瑟·L·梅森
 临时首席执行官
/s/ 阿杰·帕特尔
阿杰·帕特尔
高级副总裁兼首席财务官
39