新闻发布

LUMENTUM 公布2024年第三财季财务业绩

•净收入为3.665亿美元

•GAAP毛利率为16.2％；非公认会计准则毛利率为32.6％

•GAAP营业亏损为31.3％；非公认会计准则营业利润率为4.1％

•GAAP摊薄后的每股净亏损为1.88美元；非公认会计准则摊薄后的每股净收益为0.29美元

加利福尼亚州圣何塞，2024年5月6日——Lumentum Holdings Inc.（“Lumentum” 或 “公司”）今天公布了截至2024年3月30日的第三财季业绩。

总裁兼首席执行官艾伦·洛威表示：“在人工智能需求呈指数增长的推动下，Lumentum完全有能力利用激增的云数据中心需求。”“我们在开发新产品和客户计划以及扩大产能方面取得了长足的进步，以利用令人兴奋的机遇，我们预计这些机会将有意义地增加2025年及以后的收入。”

“我们第三季度的收入和每股收益超过了预期的中点，数据中心收入创下了创纪录的季度业绩。随着电信支出放缓，未来几个季度的收入将继续受到电信客户库存挑战的负担，但我们对自己的市场地位以及电信业务未来的复苏和增长充满信心，” 洛威先生总结道。

第三财季亮点：

2024年第三财季的净收入为3.665亿美元，GAAP净亏损为1.27亿美元，摊薄后每股亏损1.88美元。2024财年第二季度的净收入为3.668亿美元，GAAP净亏损为9,910万美元，摊薄后每股亏损1.47美元。2023年第三财季的净收入为3.834亿美元，GAAP净亏损为3,930万美元，摊薄后每股亏损0.57美元。

2024年第三财季的非公认会计准则净收益为1,960万美元，摊薄后每股收益为0.29美元。2024年第二财季的非公认会计准则净收益为2170万美元，摊薄后每股收益为0.32美元。2023年第三财季的非公认会计准则净收益为5180万美元，摊薄后每股收益为0.75美元。

截至2024财年第三季度末，公司持有的现金、现金等价物和短期投资总额为8.709亿美元，较2024财年第二季度末下降3.531亿美元。2024年3月，我们在到期时全额支付了2024年到期的可转换票据中剩余的3.231亿美元本金。

财务概览——截至2024年3月30日的第三财季

(1) 已对前期金额进行了重组，以符合自2024财年第一季度起生效的新细分市场结构。

上表提供了季度业绩与前期的比较，包括连续的季度和同比变化。本新闻稿中标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分中包含了GAAP和非GAAP指标之间的对账。

商业展望

Lumentum预计，2024财年第四季度将出现以下情况：

•净收入在2.9亿美元至3.15亿美元之间

•非公认会计准则营业利润率为（3.0％）至1.0％

•非公认会计准则摊薄后每股收益为（0.05美元）至0.10美元

这些预测还不包括某些异常支出，包括工厂整合和过渡、重组、其他协同效应实现和整合活动以及与先前的收购和 COVID-19 疫情相关的库存减少活动导致的工厂吸收不足。这些费用与一次性活动有关，我们预计未来几个季度这些费用将下降。我们第三财季的这些支出可以在我们的GAAP与非GAAP对账表中找到。

我们在展望中没有提供GAAP与非GAAP指标的对账或非GAAP指标的同等GAAP指标，因为如果没有不合理的努力就无法提供这些对账数据。很大一部分非公认会计准则调整，例如重组费用、股票薪酬、非公认会计准则所得税对账调整、收购相关成本以及与当前和未来业务无关的其他成本和意外开支，其性质上是高度波动的，我们对未来可能产生的范围知之甚少。

相关公告和电话会议

Lumentum将于今天，即2024年5月6日太平洋时间下午2点/美国东部时间下午5点举行电话会议，讨论其第三财季业绩。电话会议的网络直播将在Lumentum网站的 “投资者” 栏目播出，网址为 http://investor.lumentum.com。要收听电话会议直播，请拨打 (833) 470-1428 或 (404) 975-4839 并参考会议 ID 840104。概述公司最新财务业绩的支持材料将与本财报新闻稿同时发布在 http://investor.lumentum.com 的 “活动和演讲” 部分下。Lumentum已经使用并打算继续使用其投资者关系网站作为披露重要非公开信息的手段

并用于履行其根据FD条例承担的披露义务。本新闻稿作为向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录提供，将在 http://www.sec.gov/ 上发布。

关于 Lumentum

Lumentum（纳斯达克股票代码：LITE）是市场领先的创新光学和光子产品的设计师和制造商，为全球光网络和激光应用提供支持。Lumentum 光学组件和子系统几乎是所有类型的电信、企业和数据中心网络的一部分。Lumentum 激光器支持先进的制造技术和多种应用，包括下一代成像和传感能力。Lumentum 总部位于加利福尼亚州圣何塞，在全球设有研发、制造和销售办事处。欲了解更多信息，请访问www.lumentum.com并在领英、X（前身为推特）、脸书、Instagram和YouTube上关注Lumentum。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。其中包括有关我们对市场、客户和行业的信念和期望的声明，对客户及其终端客户对我们产品和技术需求的任何预期或指导，包括需求的驱动因素以及电信行业资本支出增加的时间和库存修正周期，有关我们产品路线图和投资的声明，有关未来收入和收入增长及市场趋势的声明，以及我们对未来净收入的指导，非公认会计准则摊薄后每股收益、非公认会计准则营业利润率及相关假设。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。可能导致实际结果与预期结果不同的因素包括：(a) 全球市场的不确定性和波动性，包括宏观经济环境的不确定性和波动性、银行和金融服务部门的波动和不确定性、通货膨胀压力、政治或经济环境的变化，例如地缘政治冲突、战争、贸易和出口限制以及征收关税或其他关税，以及此类市场混乱对我们产品、技术需求的影响我们的支出客户和我们为产品获取零部件的能力；（b）产品组合的同比波动，由于我们产品组合的毛利率范围很广，这可能会对盈利能力指标产生重大影响；（c）我们业务的平均销售价格下降或成本增加，这两种情况都将降低我们的利润率；（d）季节性的影响；（e）我们的供应商和合同制造商满足生产、质量和交付要求的能力预测的需求；(f) 客户需求的变化，包括由于库存做法和终端客户需求的变化；（g）我们吸引和留住新客户的能力，特别是在云光子学、成像和传感市场；（h）我们的市场无法按预期增长或发展，或者我们在这些市场竞争的战略和能力不成功的风险，（i）Lumentum的融资或运营策略不成功的风险；（j）收购Cloud Light的风险扰乱我们目前的计划和运营；(k) 未能成功将 Cloud Light 整合到我们的业务或我们无法实现预期收益，以及（l）我们未能准确识别Cloud Light业务中的负债和风险。有关这些风险和其他风险的更多信息，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月30日财季的10-Q表季度报告和公司向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月30日财季的10-Q表季度报告中包含的 “风险因素” 部分。本新闻稿中包含的前瞻性陈述自发布之日起作出，除非适用法律要求，否则公司没有义务更新此类陈述。

联系信息

投资者：Kathy Ta，(408) 750-3853；investor.relations@lumentum.com

媒体：诺埃尔·比洛多，408-439-2140；noel.bilodeau@lumentum.com

类别：金融

除非另有规定，否则以下财务表根据公认会计原则列报。

LUMENTUM 控股公司

简明合并运营报表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

LUMENTUM 控股公司

简明的合并资产负债表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

非公认会计准则财务指标的使用

在本新闻稿中，Lumentum为投资者提供了某些非公认会计准则财务指标：毛利、毛利率、研发费用、销售、一般和管理费用、营业利润、运营收入、利息和其他收入（支出）、净额、所得税前收入、非公认会计准则基础上的所得税准备金、净收益（亏损）和每股净收益（亏损），以及息税折旧摊销前非公认会计准则指标调整后的息税折旧摊销前利润。Lumentum认为，这些非公认会计准则财务信息可以进一步了解公司的持续业务运营和业绩以及现金的产生，因此选择向投资者提供这些信息，以提供更一致的比较基础，帮助他们评估公司持续经营的结果，实现更有意义的期内比较。此外，公司认为，提供其中某些衡量标准可以使投资者更好地了解公司的经营业绩和现金流，更重要的是，可以评估管理层用于监测、管理、评估和衡量公司业务、经营业绩和现金流的方法和信息。但是，这些衡量标准可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同，因此限制了它们在比较方面的用处。不应将本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务业绩指标分开考虑。提醒投资者，使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在重大限制。特别是，我们对GAAP财务指标的许多调整都反映了不包括经常性项目，这些项目将在可预见的将来的财务业绩中反映出来。此外，这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

我们在本新闻稿中使用的非公认会计准则指标不包括（i）股票薪酬，（ii）与收购相关的股票薪酬，（iii）收购相关成本，（iv）收购无形资产的摊销，（v）收购库存公允价值调整的摊销，（vii）重组和相关费用，（viii）外汇（收益）亏损净额，（viii）可转换票据的非现金利息支出，（ix）收益关于回购可转换票据，（x）与诉讼事项相关的非经常性费用，（xi）无形资产注销，（xii）整合相关成本，（xiii）异常产能过剩，（xiv）外汇损益，（xv）非公认会计准则所得税对账调整，以及（xvi）与非经常性活动相关的其他（收益）费用。

我们使用长期预计的非公认会计准则税率来计算我们的非公认会计准则所得税准备金。长期预计的非公认会计准则税率基于我们对估计的年度GAAP所得税预测的多年预测，并根据非公认会计准则税前调整的税收影响以及重大非经常性和特定时期税项的影响进行了调整。我们在2024年第三财季的非公认会计准则税收准备金为14.5％。我们的GAAP所得税准备金和非GAAP所得税准备金之间的差额以非公认会计准则所得税对账调整的形式列报。

本新闻稿所附的补充财务表中包含了历史时期GAAP和非GAAP财务数据之间的量化对账。

LUMENTUM 控股公司

公认会计准则衡量标准与非公认会计准则衡量标准的对账

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

(1) 截至2024年3月30日的三个月，产能异常过剩表示产能过剩，这是由于我们的制造业生产在短期内减少造成的，这主要是由我们在供应链因 COVID-19 疫情和工厂整合工作中断后采取的非经常性库存削减措施所致。

(2) 截至2024年3月30日的三个月，其他费用净额主要涉及480万美元的非经常性法律和税务相关费用以及170万美元的净盈余和过期库存，由各种杂项收益所抵消。超额和过时的库存费用与由于其异常性质而不能归因于我们运营部门的费用有关，主要是美国贸易限制导致的费用，即我们无法再向客户销售某些产品，以及由于工厂整合而导致的过剩和过时的库存。

截至2024年3月30日的九个月中，其他净费用主要涉及1,090万美元的净盈余和过期库存、1,020万美元的非经常性法律和税收相关费用，以及与先前为满足客户需求而从各经纪商处收购的组件相关的440万美元增量销售成本，但被各种杂项收益所抵消。超额和过时的库存费用与由于其异常性质而不能归因于我们的运营部门的费用有关，主要是那些由美国贸易限制驱动的费用，即我们无法再向我们的客户销售某些产品。

(3) 在非公认会计准则基础上用于每股净收益的股票包括在转换可转换票据时产生的增量稀释股票，前提是我们按照公司意图以现金结算票据的面值，以及与限制性股票单位（“RSU”）相关的股票以及根据我们的员工股票购买计划可发行的、按公认会计原则进行反稀释的股票。

LUMENTUM 控股公司

公认会计准则净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）