附录 19.1

LSI 工业公司内幕交易政策和

反套期保值和质押政策

日期：2024 年 1 月 24 日通过

范围：

本政策适用于LSI Industries Inc.及其子公司和部门的所有董事和员工。LSI还可能决定其他人应受本政策的约束，例如可能获得重要非公开信息的承包商或顾问。该政策还适用于家庭成员、个人家庭的其他成员以及由本政策所涵盖的人控制的实体。

目的：

联邦法律规定，根据重要非公开信息从事证券交易的人以及在某些情况下其雇主应处以罚款、刑事处罚和民事责任。LSI采用这项政策是为了协助其及其董事和雇员避免非法内幕交易和与LSI证券交易相关的不当行为，包括设立封锁期，在此期间禁止LSI董事、某些员工（包括本政策附件中注明的员工）、其家庭成员和其他人进行LSI证券交易。此外，该政策适用于与LSI可能有业务关系或拟议业务关系的其他公司发行的证券相关的信息。

政策：

内幕交易政策以及反套期保值和质押政策。

一般禁令：

禁止 LSI 及其子公司的董事和员工：

关键概念的解释：

以下是关于适用 “一般禁令” 的讨论。

LSI证券包括LSI普通股股票和激励奖励，例如股票期权、限制性股票、限制性股票单位和与LSI普通股相关的绩效奖励。

本政策还适用于LSI可能发行的任何其他证券，包括但不限于优先股、可转换债券和认股权证，以及非LSI发行的衍生证券，例如交易所交易的看跌期权或看涨期权或与LSI证券相关的掉期。LSI证券的礼物和其他捐款也受本政策的约束。

事实的实质性取决于具体情况。如果投资者在决定购买或出售证券时可能会将其考虑在内，那么事实就是重要的。它不必如此重要，以至于它会改变投资者买入还是卖出的决定；如果这是理智的投资者在做出购买或出售决策时通常依赖的那种信息，那就足够了。通常，如果信息的披露可能会影响证券的市场价格，则信息始终是重要的。重要信息可以与业务或市场有关，可以是正面或负面的，几乎可以涉及公司业务的任何方面或任何类型的证券、债务或股权。重要信息的示例包括但不限于以下方面的信息：

重要的是要记住，事后看来，重要性决定往往受到质疑，因此，如果对特定信息是否重要有任何疑问，员工在未咨询公司总法律顾问的情况下不应参与交易或传达信息。此外，重要信息不必直接与公司的业务有关。例如，预计将影响证券市场价格的即将出版的报纸专栏的内容可能是实质性的。

除非已向投资公众披露，否则信息是非公开的。选择性地向少数人披露信息并不能使信息公开。为了确定信息已向公众披露，可能需要证明该信息已得到广泛传播。如果信息是通过道琼斯的 “宽带录像带”、新闻专线服务、在广泛发行的报纸、杂志或新闻网站上发布的、符合联邦调查局法规的电话会议或向美国证券交易委员会提交的、可在美国证券交易委员会网站上查阅的公开披露文件进行披露，则通常会被视为广泛传播。

谣言的流传，即使是准确的，媒体报道的，也不构成有效的公共传播。此外，即使在公开宣布之后，市场也必须经过一段合理的时间才能对信息做出反应。通常，在这些信息被视为公开之前，应留出一整天的交易日作为合理的等待期。

维护公司信息的机密性对于竞争、安全和其他业务原因以及遵守证券法至关重要。董事和员工应将了解到的有关公司或其与就业有关的业务计划的所有信息视为机密信息，并归公司所有。无意中披露机密或内幕消息可能会对业务计划产生不利影响，并使公司及其董事和员工面临调查和诉讼的重大风险。

公司向局外人披露重要信息的时间和性质受联邦法律的约束，违反联邦法律可能会导致公司及其员工承担重大责任。因此，必须仅通过经授权的个人代表公司对媒体、投资分析师或金融界其他人对公司的询问作出答复。

禁止所有董事和员工发布或回应互联网留言板、聊天室、讨论组或其他可公开访问的论坛上或其中的任何与LSI有关的帖子。请记住，任何有关LSI的询问都应直接联系公司的首席财务官。

封锁期

当封锁期禁止受保人参与大多数涉及LSI证券的交易时，首席财务官或总法律顾问应通知公司的董事和部分员工。“受保人员” 包括LSI董事和特定员工（包括执行官和本政策附件中确定的员工）及其家庭成员、其他家庭成员以及他们以信托或托管身份控制的个人或实体。请注意，公司拥有唯一和绝对的自由裁量权，可以不时将某些管理人员、信息技术员工、销售代表和其他服务提供商列为 “受保人员”。此类通知通常会通过电子邮件发送给这些董事和部分员工，但不具体说明封锁的原因。这些期限应按以下方式确定：

预先清关

受保人必须联系总法律顾问，如果总法律顾问不在，则联系首席财务官，讨论在公开市场上进行LSI证券交易的任何计划 之前 该交易旨在确定是否有任何理由不应继续进行所设想的交易。如果当时没有任何规定可以禁止交易，则受保人将获得交易的批准。如果受保人寻求预先许可但参与交易的许可被拒绝，则该受保人应避免发起任何LSI证券交易，也不得将限制通知任何其他人。

不受本政策约束的交易

除非特别说明，否则本政策不适用于以下交易：

股票期权练习。本政策不适用于行使（即购买和持有）根据LSI计划收购的员工或董事股票期权，也不适用于行使个人选择让LSI预扣股份以满足税收预扣要求的期权所依据的税收预扣权。但是，该政策确实适用于作为经纪人协助的无现金行使期权的一部分的任何股票出售，或为产生支付期权行使价所需的现金而进行的任何其他市场销售。

限制性股票奖励。本政策不适用于限制性股票的归属，也不适用于行使预扣税权，根据该预扣权，个人选择让LSI在归属任何限制性股票时预扣股票以满足预扣税要求。但是，该政策确实适用于限制性股票的任何市场销售。

不合格的递延薪酬计划。本政策不适用于购买 LSI

LSI不合格递延薪酬计划中的证券，是根据工资扣除选择向该计划定期（即每月）缴纳资金而产生的。该政策也不适用于LSI不合格递延薪酬计划中LSI证券的分配。由于根据不合格递延薪酬计划每年购买LSI股票的时间由LSI管理层决定，因此此类年度购买应受本政策的约束。

预先安排的交易计划。本政策不适用于受保人根据预先安排的交易计划购买或出售LSI证券，这些计划符合第10b5-1条以及本政策中适用于规则10b5-1计划的要求。使用预先安排的交易计划允许受保人即使在交易封锁期内交易LSI证券或其他公司的证券，因为交易决策是由独立第三方根据预设计划做出的。

所有签订第10b5-1条交易计划的受保人必须就该计划本着诚意行事。规则10b5-1交易计划必须在受保人不拥有重要的非公开信息时签署。在封锁期内，不得签订第10b5-1条交易计划。受保人必须通过向总法律顾问提交第10b5-1条书面交易计划的副本（如果总法律顾问缺席）向首席财务官提交第10b5-1条书面交易计划的副本以供审查和批准，然后才能生效。

第10b5-1条的书面交易计划必须是具有约束力的合同、指令或其他安排，符合特定证券购买或出售条款和条件。美国证券交易委员会的规则要求受保人在其书面规则10b5-1交易计划中包括陈述，以证明在通过新的或修改后的计划时：（1）他们不知道有关LSI或其证券的重大非公开信息；（2）他们是本着诚意通过该计划，而不是作为逃避规则10b-5禁令的计划或计划的一部分。第10b5-1条的书面交易计划还必须：

受保人员的所有第10b5-1条交易计划在通过或修改规则10b5-1交易计划之日到根据该计划开始交易之日之间必须有 “冷静期”。对于受保人士，冷静期是（i）通过或修改规则10b5-1交易计划后的90天或（ii）提交计划通过或修改该计划的财政季度的10-Q表格或10-K表格后的两个工作日中的较晚者。无论如何，在规则10b5-1交易计划通过或修改后，受保人所需的冷静期不得超过120天。对于非受保人员的员工，适用的冷静期为通过或修改规则10b5-1交易计划后的30天。

除非下文所述，否则任何受保人均不得维持或使用多个重叠的第10b5-1条交易计划来公开市场购买LSI证券。该禁令不适用于个人直接与LSI进行交易，例如未在公开市场上执行的股息再投资计划、员工持股计划或递延薪酬计划。此外，该禁令不适用于授权代理人仅出售足够证券以履行完全因补偿性奖励的归属而产生的预扣税义务的计划，例如限制性股票单位、绩效股票奖励和股票期权（“按套出售” 第10b5-1条交易计划）的授予和结算，前提是奖励持有人不得对此类出售的时间行使控制权。此外，如果在较早开始的计划下的所有交易完成或到期而未执行，则受保人可以维持两个单独的第10b5-1条交易计划，用于公开市场购买或出售LSI证券。但是，如果第一份计划提前终止，则在较晚启动的计划下的第一笔交易必须等到先前计划终止后的有效冷静期之后进行，如上所述，该冷静期是（i）通过或修改第10b5-1条交易计划后的90天或（ii）该财季提交10-Q表格或10-K表格后的两个工作日，以较晚者为准该计划是通过或修改的。无论如何，如上所述，在规则10b5-1交易计划通过或修改后，受保人所需的冷静期不得超过120天。

在任何连续的十二个月期间，受保人只能签订一项第10b5-1条的单一交易交易计划。如果第10b5-1条交易计划允许受保人的代理人自由决定是否将该计划作为单一交易执行，或者规定代理人的未来行为将取决于计划制定时未知的事件或数据，并且在制定计划时可以合理预见该计划可能导致多笔交易，则该计划将不被视为单一交易计划。为避免疑问，卖出到封面规则10b5-1的交易计划不受单一交易计划的限制。

尽管根据第10b5-1条交易计划进行的交易在交易时不需要进一步的预先清关，但根据第16条申报人的交易计划执行的任何交易（包括数量和价格）都必须在每笔交易当天立即向公司报告，以允许公司的申报协调员协助准备和提交所需的表格4。

如果首席执行官、首席财务官或董事会自行决定暂停、终止或以其他方式禁止任何LSI证券交易符合公司的最大利益，即使根据先前批准的交易计划，公司也保留不时暂停、终止或以其他方式禁止任何LSI证券交易的权利。根据本协议提交批准的任何交易计划均应明确承认公司暂停、终止或禁止LSI证券交易的权利。

其他类似的交易。从LSI购买的任何其他LSI证券或向LSI出售LSI证券均不受本政策的约束。

认捐和套期保值

受保人不得直接或间接质押和/或对冲任何LSI证券。“质押” 包括故意设定任何形式的质押、担保权益、存款、留置权或其他抵押，包括持有或购买保证金账户中的股份或抵押股份作为贷款抵押品，使第三方有权取消抵押品赎回权或以其他方式出售任何股权证券，无论是否有通知、同意、违约或其他情况。就本政策而言，质押不包括非自愿征收留置权，例如税收留置权或法律诉讼产生的留置权，也不包括习惯性买卖协议，例如第10b5-1条计划。“套期保值” 包括任何工具或交易，包括看跌期权、货币化交易、股票互换、远期销售合约、项圈、交易所基金、预付可变远期合约和其他远期销售合约，受保人通过这些工具或交易抵消或减少相应股票证券的价格波动风险敞口。

违反本政策的后果

违反本政策不仅违反 LSI 规则，还可能违反联邦法律。因此，违反这些规则可能会：

通知

人力资源执行副总裁兼总法律顾问负责实施和解释这些政策。在买入或卖出LSI证券或其他证券之前，或者如果您不清楚本政策中的任何内容，请联系总法律顾问，如果总法律顾问不在，请联系首席财务官。