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照明部门会员US-GAAP：TransferredateDaTime2024-01-012024-03-3100007635322023-03-3100007635322022-06-300000763532US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2024-03-310000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2024-03-310000763532US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2024-01-012024-03-310000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2024-01-012024-03-3100007635322023-12-310000763532US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2023-12-310000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-12-3100007635322023-10-012023-12-310000763532US-GAAP：留存收益会员2023-10-012023-12-310000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-10-012023-12-310000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2023-10-012023-12-310000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2023-10-012023-12-310000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-10-012023-12-3100007635322023-09-300000763532US-GAAP：留存收益会员2023-09-300000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2023-09-300000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-300000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-09-3000007635322023-07-012023-09-300000763532US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2023-07-012023-09-300000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-012023-09-300000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-07-012023-09-300000763532US-GAAP：留存收益会员2023-06-300000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2023-06-300000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-06-300000763532US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2023-03-310000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-03-310000763532US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2023-01-012023-03-310000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-01-012023-03-3100007635322022-12-310000763532US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2022-12-310000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-12-3100007635322022-10-012022-12-310000763532US-GAAP：留存收益会员2022-10-012022-12-310000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-10-012022-12-310000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2022-10-012022-12-310000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2022-10-012022-12-310000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-012022-12-3100007635322022-09-300000763532US-GAAP：留存收益会员2022-09-300000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2022-09-300000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-300000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-09-3000007635322022-07-012022-09-300000763532US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2022-07-012022-09-300000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2022-07-012022-09-300000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-07-012022-09-300000763532US-GAAP：留存收益会员2022-06-300000763532US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000763532LYTS：主要高管延期薪酬成员2022-06-300000763532US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300000763532US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-06-3000007635322024-04-26

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒		根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的截至季度期间的季度报告 2024 年 3 月 31 日，或

☐		根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提出的从____________________到________________过渡期的过渡报告。

委员会文件编号 0-13375

LSI 工业公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

俄亥俄

31-0888951

（州或其他司法管辖区）

公司或组织的）

（美国国税局雇主识别号）

10000 联盟之路, 辛辛那提, 俄亥俄		45242
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）
(513) 793-3200
注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，无面值	LYTS	纳斯达克全球精选市场

用勾号注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天内受此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

是的☒ 没有 ☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

	大型加速过滤器 ☐	加速过滤器 ☒	新兴成长型公司 ☐
	非加速文件管理器 ☐	规模较小的申报公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用勾号表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有 ☒

截至 2024 年 4 月 26 日，有 29,129,848注册人的已发行普通股，每股无面值。

LSI 工业公司

表格 10-Q

截至2024年3月31日的季度

索引

第一部分：财务信息	3

第 1 项。财务报表	3

简明合并运营报表	3

综合收益的简明合并报表	4

简明的合并资产负债表	5

简明的合并资产负债表	6

股东权益简明合并报表	7

简明的合并现金流量表	9

简明合并财务报表附注	10

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	21

第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露	28

第 4 项。控制和程序	29

第二部分。其他信息	29

第 5 项。其他信息	29

第 6 项。展品	30

签名	31

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

LSI 工业公司

简明合并运营报表

（未经审计）

	三个月已结束					九个月已结束
	3 月 31 日					3 月 31 日
（以千计，每股数据除外）	2024		2023			2024		2023

净销售额	$	108,186	$	117,470		$	340,632	$	373,343

销售产品和服务的成本		76,846		85,266			240,789		272,230

遣散费和重组费用		130		-			508		31

毛利		31,210		32,204			99,335		101,082

遣散费和重组费用		12		-			40		-

销售和管理费用		23,538		24,472			72,788		74,291

营业收入		7,660		7,732			26,507		26,791

利息支出		134		877			1,153		2,924

其他（收入）支出		75		(71	)		142		86

所得税前收入		7,451		6,926			25,212		23,781

所得税支出		2,076		2,257			5,903		6,434

净收入	$	5,375	$	4,669		$	19,309	$	17,347


普通股每股收益（见附注4）
基本	$	0.18	$	0.16		$	0.67	$	0.62
稀释	$	0.18	$	0.16		$	0.64	$	0.60


已发行普通股的加权平均值
基本		29,163		28,306			28,981		28,012
稀释		30,122		29,611			30,005		29,055

随附的简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。

LSI 工业公司

综合收益的简明合并报表

（未经审计）

	三个月已结束				九个月已结束
	3 月 31 日				3 月 31 日
（以千计）	2024		2023		2024		2023

净收入	$	5,375	$	4,669	$	19,309	$	17,347

外币折算调整		31		117		46		192

综合收入	$	5,406	$	4,786	$	19,355	$	17,539

随附的简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。

LSI 工业公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

	3月31日			6月30日
（以千计，股票除外）	2024			2023

资产

流动资产

现金和现金等价物	$	7,175		$	1,828

应收账款，减去信用损失备抵金美元493和 $435，分别地		68,730			77,681

库存		60,331			63,718

可退还的所得税		2,654			3,120

其他流动资产		4,595			3,529

流动资产总额		143,485			149,876

不动产、厂房和设备，按成本计算
土地		4,010			4,010
建筑物		24,600			24,561
机械和设备		67,713			67,457
融资租赁下的建筑物		2,033			2,033
在建工程		1,792			1,231
		100,148			99,292
减去累计折旧		(74,043	)		(73,861	)
不动产、厂房和设备净额		26,105			25,431

善意		45,030			45,030

其他无形资产，净额		59,633			63,203

经营租赁使用权资产		9,063			8,921

其他长期资产，净额		4,653			3,688

总资产	$	287,969		$	296,149

随附的简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。

LSI 工业公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

	3月31日			6月30日
（以千计，股票除外）	2024			2023

负债和股东权益

流动负债
长期债务的当前到期日	$	3,571		$	3,571
应付账款		26,114			29,206
应计费用		36,576			43,785

流动负债总额		66,261			76,562

长期债务		12,782			31,629

融资租赁负债		719			960

经营租赁负债		6,222			5,954

其他长期负债		3,548			3,466

承付款和或有开支（注12）

股东权益
优先股，没有面值；已授权 1,000,000股份，无发行的		-			-
普通股，没有面值；已授权 50,000,000股票；流通股票 29,112,651和 28,488,570分别为股票		154,475			148,691
不含面值的库存股		(8,520	)		(7,166	)
递延补偿计划		8,520			7,166
留存收益		43,577			28,548
累计其他综合收益		385			339

股东权益总额		198,437			177,578

负债和股东权益总额	$	287,969		$	296,149

随附的简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。

LSI 工业公司

简明的股东权益合并报表

（未经审计）

	普通股					库存股						关键高管			累积其他					总计
	的数量					的数量						补偿			全面		已保留			股东
（以千计，每股数据除外）	股份		金额			股份			金额			金额			收入		收益			公平

截至2022年6月30日的余额		27,484	$	139,500			(822	)	$	(5,927	)	$	5,927		$	45	$	8,224		$	147,769

净收入		-		-			-			-			-			-		6,261			6,261
其他综合收益		-		-			-			-			-			7		-			7
董事会股票薪酬		12		75			-			-			-			-		-			75
已发行的限制性股票单位，扣除预扣税款的股份		201		(66	)		-			-			-			-		-			(66	)
为递延补偿而发行的股票		80		539			-			-			-			-		-			539
库存股活动，净额		-		-			(77	)		(512	)		-			-		-			(512	)
递延股票补偿		-		-			-			-			512			-		-			512
股票薪酬支出		-		551			-			-			-			-		-			551
已行使的股票期权，净额		-		-			-			-			-			-		-			-
股息 — $0.05每股		-		-			-			-			-			-		(1,408	)		(1,408	)

2022 年 9 月 30 日的余额		27,777	$	140,599			(899	)	$	(6,439	)	$	6,439		$	52	$	13,077		$	153,728

净收入		-		-			-			-			-			-		6,417			6,417
其他综合收益		-		-			-			-			-			68		-			68
董事会股票薪酬		23		98			-			-			-			-		-			98
已发行的限制性股票单位，扣除预扣税款的股份		71		(399	)		-			-			-			-		-			(399	)
为递延补偿而发行的股票		57		548			-			-			-			-		-			548
库存股活动，净额		-		-			(58	)		(549	)		-			-		-			(549	)
递延股票补偿		-		-			-			-			549			-		-			549
股票薪酬支出		-		864			-			-			-			-		-			864
已行使的股票期权，净额		192		1,278			-			-			-			-		-			1,278
股息 — $0.05每股		-		-			-			-			-			-		(1,286	)		(1,286	)

截至2022年12月31日的余额		28,120	$	142,988			(957	)	$	(6,988	)	$	6,988			120	$	18,208		$	161,316

净收入		-		-			-			-			-			-		4,669			4,669
其他综合收益		-		-			-			-			-			117		-			117
董事会股票薪酬奖励		2		97			-			-			-			-		-			97
ESPP 股票奖励		10		97			-			-			-			-		-			97
已发行的限制性股票单位，扣除预扣税款的股份		29		(379	)		-			-			-			-		-			(379	)
为递延补偿而发行的股票		31		443			-			-			-			-		-			443
库存股活动，净额		-		-			66			252			-			-		-			252
递延股票补偿		-		-			-			-			(252	)		-		-			(252	)
股票薪酬支出		-		893			-			-			-			-		-			893
已行使的股票期权，净额		157		1,861			-			-			-			-		-			1,861
股息 — $0.05每股		-		-			-			-			-			-		(1,371	)		(1,371	)

截至2023年3月31日的余额		28,349	$	146,000			(891	)	$	(6,736	)	$	6,736			237	$	21,506		$	167,743

随附的简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。

LSI 工业公司

简明的股东权益合并报表

（未经审计）

	普通股					库存股						关键高管		累积其他						总计
	的数量					的数量						补偿		全面			已保留			股东
	股份		金额			股份			金额			金额		收入			收益			公平

截至 2023 年 6 月 30 日的余额		28,488	$	148,691			(922	)	$	(7,166	)	$	7,166	$	339		$	28,548		$	177,578

净收入		-		-			-			-			-		-			8,028			8,028
其他综合损失		-		-			-			-			-		(56	)		-			(56	)
董事会股票薪酬		9		113			-			-			-		-			-			113
ESPP 股票奖励		3		57			-			-			-		-			-			57
已发行的限制性股票单位，扣除预扣税款的股份		276		-			-			-			-		-			-			-
为递延补偿而发行的股票		32		437			-			-			-		-			-			437
库存股活动，净额		-		-			(30	)		(417	)		-		-			-			(417	)
递延股票补偿		-		-			-			-			417		-			-			417
股票薪酬支出		-		1,220			-			-			-		-			-			1,220
已行使的股票期权，净额		70		549			-			-			-		-			-			549
股息 — $0.05每股		-		-			-			-			-		-			(1,380	)		(1,380	)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额		28,878	$	151,067			(952	)	$	(7,583	)	$	7,583	$	283		$	35,196		$	186,546

净收入		-		-			-			-			-		-			5,906			5,906
其他综合收益		-		-			-			-			-		71			-			71
董事会股票薪酬		7		112			-			-			-		-			-			112
ESPP 股票奖励		4		41			-			-			-		-			-			41
已发行的限制性股票单位，扣除预扣税款的股份		28		(244	)		-			-			-		-			-			(244	)
为递延补偿而发行的股票		36		506			-			-			-		-			-			506
库存股活动，净额		-		-			(36	)		(505	)		-		-			-			(505	)
递延股票补偿		-		-			-			-			505		-			-			505
股票薪酬支出		-		814			-			-			-		-			-			814
已行使的股票期权，净额		107		628			-			-			-		-			-			628
股息 — $0.05每股		-		-			-			-			-		-			(1,446	)		(1,446	)

截至2023年12月31日的余额		29,060	$	152,924			(988	)	$	(8,088	)	$	8,088	$	354		$	39,656		$	192,934

净收入		-		-			-			-			-		-			5,375			5,375
其他综合收益		-		-			-			-			-		31			-			31
董事会股票薪酬		8		113			-			-			-		-			-			113
ESPP 股票奖励		4		47			-			-			-		-			-			47
已发行的限制性股票单位，扣除预扣税款的股份		-		(60	)		-			-			-		-			-			(60	)
为递延补偿而发行的股票		29		431			-			-			-		-			-			431
库存股活动，净额		-		-			(31	)		(432	)		-		-			-			(432	)
递延股票补偿		-		-			-			-			432		-			-			432
股票薪酬支出		-		927			-			-			-		-			-			927
已行使的股票期权，净额		12		93			-			-			-		-			-			93
股息 — $0.05每股		-		-			-			-			-		-			(1,454	)		(1,454	)

截至 2024 年 3 月 31 日的余额		29,113	$	154,475			(1,019	)	$	(8,520	)	$	8,520	$	385		$	43,577		$	198,437

随附的简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。

LSI 工业公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

	九个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024			2023

来自经营活动的现金流
净收入	$	19,309		$	17,347
净收入中包含的非现金项目
折旧和摊销		7,143			7,295
递延所得税		(1,143	)		59
递延补偿计划		1,374			1,530
ESPP 折扣		145			97
股票补偿费用		2,961			2,308
发行普通股作为补偿		338			270
处置固定资产的损失		173			37
信用损失备抵金		57			(80	)
库存报废储备		(1,259	)		740

某些资产和负债的变化
应收账款		8,894			8,542
库存		4,646			6,020
可退还的所得税		466			(1,865	)
应付账款		(3,092	)		(10,034	)
应计费用和其他		(6,865	)		2,830
客户预付款		(850	)		(2,548	)
经营活动提供的净现金流		32,297			32,548

来自投资活动的现金流
出售固定资产的收益		32			1
购置不动产、厂房和设备		(4,626	)		(1,754	)
用于投资活动的净现金流量		(4,594	)		(1,753	)

来自融资活动的现金流
长期债务的支付		(102,366	)		(150,547	)
长期债务的借款		83,520			120,524
已支付的现金分红		(4,280	)		(4,065	)
为员工税预扣的股份		(304	)		(844	)
支付融资租赁债务		(241	)		(192	)
股票期权行使的收益		1,270			3,139
用于融资活动的净现金流量		(22,401	)		(31,985	)

与外币有关的变动		45			78

现金和现金等价物的增加（减少）		5,347			(1,112	)

期初的现金和现金等价物		1,828			2,462

期末的现金和现金等价物	$	7,175		$	1,350

随附的简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。

LSI 工业公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

附注1-中期简明合并财务报表

中期简明合并财务报表未经审计，是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则以及证券交易委员会的规章制度编制的。根据这些细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。管理层认为，中期财务报表包括所有必要的正常调整和披露，以公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月期间的经营业绩以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月期间的现金流。这些报表应与10-K表2023财年年度报告中包含的财务报表和脚注一起阅读。截至2023年6月30日的财务信息来自公司经审计的合并财务报表。

附注2-重要会计政策摘要

整合：

公司重要会计政策的摘要包含在公司10-K表2023财年年度报告的经审计的合并财务报表附注1中。

收入确认：

公司在履行客户合同或采购订单中的履约义务时确认收入。公司的大多数产品都有单一履约义务，该义务在控制权移交给客户时得到履行。当所有权和所有权风险移交给客户时，控制权通常在装运时移交。对于具有多项履约义务的客户合同，公司根据相对的独立销售价格为每项履约义务分配交易价格和任何折扣。付款期限通常在发货之日起 30 到 90 天内，具体取决于与客户的条款。公司提供不代表单独履行义务的标准担保。

安装是一项单独的履行义务，公司的数字标牌产品除外。对于数字标牌产品，安装不是一项单独的履行义务，因为产品和安装是数字标牌合同中承诺的合并项目。公司并不总是对其销售产品的安装负责，除标准保修外，不承担任何安装后的责任。

公司的许多显示解决方案和精选照明产品都是为特定客户量身定制的。因此，这些定制产品没有其他用途。对于这些产品，公司拥有因迄今为止的性能而获得报酬的合法权利，通常不接受这些商品的退货。绩效的衡量基于成本加上已完成工作的合理利润率。由于没有其他用途并且有合法的付款权，因此公司会在物品生产时转移对该物品的控制权，因此会随着时间的推移确认收入。定制的产品类型如下：

●

客户特定的品牌印刷图案

●

基于客户规格的电气组件

●

数字标牌和相关媒体内容

该公司还为其显示解决方案元素和精选照明产品提供安装服务。安装收入随着时间的推移而得到确认，因为客户同时获得和消费安装过程中提供的好处。

对于这些定制产品和安装服务，使用基于成本的输入法确认收入：根据实际发生的成本与履约义务的总估计成本之间的关系在工作中确认收入和毛利。

有时，公司会有限地签订账单保留安排。只有在满足特定标准的情况下，才会对每项账单保留安排进行审查并确认收入：(1) 客户要求公司延迟交付和储存产品，因为客户希望确保产品的供应但缺乏存储空间；(ii) 所有权风险已转移给客户；(iii) 产品与公司其他待售库存物品分开；(iv) 产品已准备好发货给客户客户；以及 (v) 公司没有能力使用产品或直接使用产品他们给另一个客户。

收入分解

该公司根据收入确认的时间对与客户签订的合同的收入进行细分，因为该公司认为它最能描述其收入和现金流的性质、金额和时机。下表显示了按可报告部门分列的对账情况：

	三个月已结束
（以千计）	2024年3月31日				2023年3月31日
	照明细分市场		显示解决方案细分市场		照明细分市场		显示解决方案细分市场
收入确认时间
在某个时间点转移的产品和服务	$	53,619	$	30,304	$	57,249	$	42,378
随着时间的推移转移的产品和服务		11,263		13,000		9,458		8,385
	$	64,882	$	43,304	$	66,707	$	50,763

	九个月已结束
	2024年3月31日				2023年3月31日
	照明细分市场		显示解决方案细分市场		照明细分市场		显示解决方案细分市场
收入确认时间
在某个时间点转移的产品和服务	$	165,890	$	99,560	$	173,917	$	136,894
随着时间的推移转移的产品和服务		31,428		43,754		27,157		35,375
	$	197,318	$	143,314	$	201,074	$	172,269

	三个月已结束
	2024年3月31日				2023年3月31日
	照明细分市场		显示解决方案细分市场		照明细分市场		显示解决方案细分市场
产品和服务类型
LED 照明、数字标牌解决方案、电子电路板	$	53,917	$	8,321	$	55,894	$	4,907
电极、其他显示解决方案元素		10,181		26,628		9,920		37,019
项目管理、安装服务、运输和搬运		784		8,355		893		8,837
	$	64,882	$	43,304	$	66,707	$	50,763

	九个月已结束
	2024年3月31日				2023年3月31日
	照明细分市场		显示解决方案细分市场		照明细分市场		显示解决方案细分市场
产品和服务类型
LED 照明、数字标牌解决方案、电子电路板	$	162,524	$	26,045	$	165,839	$	17,883
电极、其他显示解决方案元素		32,532		86,326		32,681		120,173
项目管理、安装服务、运输和搬运		2,262		30,943		2,554		34,213
	$	197,318	$	143,314	$	201,074	$	172,269

实用权宜之计和豁免

	●	公司与客户签订的合同的预计期限为一年或更短，因此，公司将实际的权宜之计用于支出销售佣金，并未披露剩余履约义务金额。
	●	与产品交付无关的运费在发生时记作支出。
	●	公司的应收账款余额代表公司无条件地有权通过合同从客户那里获得付款。付款通常在履行义务和开具发票后的30至90天内到期；因此，付款不包含重要的融资部分。
	●	公司征收销售税和其他与创收活动同时征收的税款，这些税款不包括在收入中。运费和手续费被视为配送活动，包含在合并运营报表中销售的产品和服务的成本中。

新的会计公告：

2021年10月，财务会计准则委员会（FASB）发布了2021-08年会计准则更新（ASU），“企业合并（主题805）：与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计”，为ASC 805中的确认和衡量原则规定了例外情况。该修正案要求各实体适用ASC 606 “与客户签订合同的收入”，而不是使用公允价值，来确认和衡量在企业合并中与客户签订的合同中的合同资产和合同负债。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后的财政年度及其过渡期有效。允许提前采用，包括在过渡期内采用，无论在此期间是否进行业务合并。该指南应在未来适用；但是，选择在过渡期提前采用该指导的实体应将修正案适用于包括该过渡期在内的财政年度内发生的所有业务合并。由于公司于2023年7月1日通过了该指导方针，因此没有对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。

附注3-分部报告信息

分部报告的会计指导为年度财务报表中有关运营部门的信息报告制定了标准，并要求在财务报表中列报这些分部的选定信息。运营部门被确定为企业的组成部分，在做出如何分配资源和评估绩效的决策时，首席运营决策者（公司的首席执行官或 “CODM”）可以对其单独的离散财务信息进行评估。该公司的二运营部门是照明和显示解决方案部门（前身为显卡部门），组织结构下有一个执行团队直接向CODM报告，负责管理每个细分市场。分部信息中还报告了反映公司管理活动的 “公司与清除”。

照明领域包括使用LED光源的非住宅室外和室内照明灯具，这些灯具是为公司市场制造和组装的，主要是加油和便利店市场、停车场和车库市场、快餐市场、零售和杂货店市场、汽车市场、仓库市场以及运动场和球场市场。该公司还通过商业和工业项目、库存和流量以及装修渠道为照明产品客户提供服务。除了制造和销售照明灯具外，该公司还提供各种照明控制以补充其照明灯具，包括传感器、光电控制、调光器、运动检测和蓝牙系统。照明部门还包括直接销售给客户的电子电路板、组件和子组件的设计、工程和制造。

显示解决方案部门制造、销售和安装外部和内部视觉图像和显示元素，包括印刷图形、结构图形、数字标牌、菜单板系统、显示装置、冷藏显示器和定制显示元素。这些产品用于多个市场的视觉图像程序，包括加油和便利店市场、停车场和车库市场、快餐市场、零售和杂货店市场、汽车市场、仓库市场以及运动场和场地市场。显示解决方案部门还提供各种项目管理服务，以补充我们的显示元素，例如安装管理、现场调查、许可和内容管理，这些服务是为我们的客户提供的，以支持我们的数字标牌。

公司的公司管理活动在 “公司和抵销” 行项目中报告。这些活动主要包括库存冲销中的公司间利润、与某些公司高管和支持人员相关的费用、公司的内部审计人员、与公司董事会相关的费用、向公司管理员工发放的各种股权奖励的股权薪酬支出、某些咨询费用、投资者关系活动以及公司的部分法律、审计和专业费用支出。企业可识别资产主要包括现金、投资现金（如果有）、可退还的所得税（如果有）和递延所得税。

有不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月和九个月中，客户或客户计划占公司合并净销售额的10％或以上。有不应收账款集中在 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 3 月 31 日。

提供了指定期间以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的公司运营部门的摘要财务信息：

	三个月已结束						九个月已结束
（以千计）	3 月 31 日						3 月 31 日
	2024			2023			2024			2023
净销售额：
照明板块	$	64,882		$	66,707		$	197,318		$	201,074
显示解决方案板块		43,304			50,763			143,314			172,269
	$	108,186		$	117,470		$	340,632		$	373,343

营业收入（亏损）：
照明板块	$	7,268		$	6,529		$	24,877		$	22,441
显示解决方案板块		4,064			5,501			14,585			19,759
公司和淘汰赛		(3,672	)		(4,298	)		(12,955	)		(15,409	)
	$	7,660		$	7,732		$	26,507		$	26,791

资本支出：
照明板块	$	999		$	401		$	3,012		$	725
显示解决方案板块		167			338			1,215			1,038
公司和淘汰赛		111			19			399			(9	)
	$	1,277		$	758		$	4,626		$	1,754

折旧和摊销：
照明板块	$	2,635		$	1,344		$	3,944		$	4,113
显示解决方案板块		1,970			1,044			2,946			2,993
公司和淘汰赛		75			67			253			189
	$	4,680		$	2,455		$	7,143		$	7,295

	3月31日 2024		6月30日 2023
总资产：
照明板块	$	135,569	$	142,941
显示解决方案板块		138,449		145,307
公司和淘汰赛		13,951		7,901
	$	287,969	$	296,149

上面报告的细分市场净销售额代表对外部客户的销售额。分部营业收入用于管理层对细分市场绩效的评估，表示净销售额减去所有运营费用。可识别资产是每个部门在其运营中使用的资产。

该公司记录了一个 10分部间收入的加价百分比。在整合过程中，库存中的任何分部间利润都会被抵消。整合中分部间收入被扣除，具体如下：

细分市场间销售
	三个月已结束				九个月已结束
（以千计）	3 月 31 日				3 月 31 日
	2024		2023		2024		2023
照明板块分部间净销售额	$	6,318	$	5,101	$	18,468	$	16,312

显示解决方案板块细分市场间净销售额	$	96	$	175	$	536	$	139

该公司的业务仅位于北美境内。因此，公司净销售额和长期资产的地理分布来自北美境内。

附注4-普通股每股收益

下表列出了用于计算每股普通股基本收益和摊薄收益的金额，以及摊薄潜在普通股对加权平均已发行股票的影响（以千计，每股数据除外）：

	三个月已结束				九个月已结束
	3 月 31 日				3 月 31 日
	2024		2023		2024		2023

每股基本收益

净收入	$	5,375	$	4,669	$	19,309	$	17,347

该期间已发行股票的加权平均值，扣除库存股		28,084		27,376		27,933		27,050
已发行的已归属限制性股票单位的加权平均值		75		52		78		70
该期间递延薪酬计划中已发行的加权平均股份		1,004		878		970		892
加权平均已发行股数		29,163		28,306		28,981		28,012

普通股每股基本收益	$	0.18	$	0.16	$	0.67	$	0.62


摊薄后的每股收益

净收入	$	5,375	$	4,669	$	19,309	$	17,347

已发行股票的加权平均值：

基本		29,163		28,306		28,981		28,012

稀释证券的影响 (a)：
根据股票期权计划发行的普通股和临时可发行股票（如果有）的影响		959		1,305		1,024		1,043
加权平均已发行股数		30,122		29,611		30,005		29,055

摊薄后的每股普通股收益	$	0.18	$	0.16	$	0.64	$	0.60


反稀释证券 (b)		3		-		10		181

(a)

使用 “库存股” 方法计算，就好像行使了摊薄证券一样，资金用于按该期间的平均市场价格购买普通股。

(b)

反稀释证券被排除在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月摊薄后每股净收益的计算之外，原因是行使价格高于普通股的平均公允市场价格，或者因为该奖励行使或归属的假定收益高于普通股的平均公允市场价格。

附注 5 — 库存

截至所示日期提供以下信息：

	3月31日		6月30日
（以千计）	2024		2023

库存：
原材料	$	44,051	$	47,689
正在进行的工作		3,790		3,373
成品		12,490		12,656
库存总额	$	60,331	$	63,718

附注6-应计费用

截至所示日期提供以下信息：

	3月31日		6月30日
（以千计）	2024		2023

应计费用：
客户预付款	$	4,575	$	5,425
薪酬和福利		10,016		13,116
应计保修		6,009		6,501
经营租赁负债		3,557		3,566
应计销售佣金		4,185		5,082
应计运费		2,898		3,821
应计的 FICA		543		546
融资租赁负债		317		284
其他应计费用		4,476		5,444
应计费用总额	$	36,576	$	43,785

附注7——商誉和其他无形资产

至少每年对商誉和其他寿命无限期的无形资产的账面价值进行一次审查，以确定是否可能出现减值。公司可能首先评估定性因素，以确定商誉和无限期无形资产是否受到减值。如果通过定性评估确定商誉和无限期资产很可能没有受到损害，则无需进一步测试。如果确定商誉和无限期资产减值的可能性很大，或者如果公司选择不首先评估定性因素，则公司将继续在申报单位层面使用市场方法和收益（折现现金流）方法对申报单位的公允价值进行估计。估算申报单位的公允价值需要管理层对收入和支出增长率、营运资金的变化以及适当贴现率的选择和使用作出重大判断。对报告单位公允价值的估计是根据评估之日现有的最佳信息得出的。使用不同的假设将增加或减少预计的贴现未来运营现金流，并可能增加或减少减值费用。公司管理层使用其判断来评估资产在两次年度减值测试之间是否可能出现减值。不利的商业条件、经济因素和技术变革或竞争活动等指标可能表明资产已减值。

该公司在年度商誉减值测试中确定了其报告单位。该公司共有三包含商誉的申报单位。一个报告单位在照明细分市场内，二报告单位位于显示解决方案板块内。商品名无形资产的寿命是无限期的，并且每年还要单独进行测试。公司在进行减值测试时依赖多种因素、判断和估计，包括但不限于公司的股价、经营业绩、预测、预期的未来现金流和市场数据。这些因素及其应用于商誉减值分析的判断存在固有的不确定性。

下表显示了有关公司在指定日期或期限内的商誉信息：

善意				显示
（以千计）	照明			解决方案
	细分市场			细分市场			总计
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
善意	$	70,971		$	63,347		$	134,318
累计减值损失		(61,763	)		(27,525	)		(89,288	)
商誉，截至2024年3月31日的净额	$	9,208		$	35,822		$	45,030

截至2023年6月30日的余额
善意	$	70,971		$	63,347		$	134,318
累计减值损失		(61,763	)		(27,525	)		(89,288	)
商誉，截至 2023 年 6 月 30 日的净额	$	9,208		$	35,822		$	45,030

每种主要无形资产类别的账面总额和累计摊销额如下：

其他无形资产	2024年3月31日
（以千计）	格罗斯
	携带		累积的		网
	金额		摊销		金额
摊销的无形资产
客户关系	$	62,083	$	20,379	$	41,704
专利		268		268		-
LED 技术固件、软件		20,966		16,670		4,296
商标名称		2,658		1,238		1,420
非竞争		260		149		111
摊销无形资产总额		86,235		38,704		47,531

无限期的无形资产
商标和商品名称		12,102		-		12,102
无限期无形资产总额		12,102		-		12,102

其他无形资产总额	$	98,337	$	38,704	$	59,633

其他无形资产	2023年6月30日
（以千计）	格罗斯
	携带		累积的		网
	金额		摊销		金额
摊销的无形资产
客户关系	$	62,083	$	17,817	$	44,266
专利		268		268		-
LED 技术固件、软件		20,966		15,783		5,183
商标名称		2,658		1,156		1,502
非竞争		260		110		150
摊销无形资产总额		86,235		35,134		51,101

无限期的无形资产
商标和商品名称		12,102		-		12,102
无限期无形资产总额		12,102		-		12,102

其他无形资产总额	$	98,337	$	35,134	$	63,203

	三个月已结束				九个月已结束
	3 月 31 日				3 月 31 日
（以千计）	2024		2023		2024		2023

其他无形资产的摊销费用	$	1,190	$	1,190	$	3,570	$	3,570

该公司预计将记录年度摊销费用如下：

（以千计）

2024	$	4,760
2025	$	4,760
2026	$	4,760
2027	$	4,754
2028	$	4,708
2028 年之后	$	27,359

附注 8-债务

截至2024年3月31日和2023年6月30日，该公司的长期债务包括以下内容：

	3月31日		6月30日
（以千计）	2024		2023

有担保的信贷额度	$	-	$	18,729
定期贷款，扣除债务发行成本 $20和 $30，分别地		16,353		16,471
债务总额	$	16,353	$	35,200
减去：一年内应付的款项		3,571		3,571
一年后到期的总金额，净额	$	12,782	$	31,629

2021 年 9 月，公司修改了其现有美元100百万担保信贷额度，至美元25百万定期贷款和美元75还有百万美元作为有担保的循环信贷额度。这两个设施都将在2026财年第三季度到期。定期贷款的本金每年偿还，金额为美元3.6超过一百万五-一年期限，按上个月到期的剩余余额进行大额支付。循环信贷额度和定期贷款的利息均根据有担保隔夜融资利率（SOFR）或基准利率的增量收取，由公司选择。基准利率按 (a) 最优惠利率、(b) 隔夜融资利率之和加上最高利率计算 50基点和 (c) 每日 SOFR 利率之和加上 100基点。SOFR借款利率的增量在两者之间波动 100和 225基点，基准利率的增量在两者之间波动 0和 125基点，两者都取决于信贷额度协议中定义的负债与扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）的比率。截至2024年3月31日，该公司的循环信贷额度没有借款。如果公司使用循环信贷额度借款，则截至2024年3月31日的借款利率将为 6.6%。SOFR借款利率的增量将是 1002024财年第四季度的基点。美元未使用余额的费用75百万承诺信贷额度在两者之间波动 15和 25基点。根据该信贷额度的条款，公司必须遵守财务契约，这些契约限制了负债与息税折旧摊销前利润的比率，并要求最低固定收费比率。截至 2024 年 3 月 31 日，全部美元75百万循环信贷额度可供借款。

截至2024年3月31日，公司遵守了其所有贷款契约。

附注 9-现金分红

公司支付了$的现金分红4.3百万和美元4.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中分别为百万美元。2024 年 4 月，董事会宣布定期派发季度现金分红 $0.05每股应付款 2024年5月14日，致截至登记在册的股东 2024年5月6日。指示的年度现金分红率为 $0.20每股。

附注 10 — 股权补偿

2019年综合奖励计划（“2019年综合计划”）授权最多发行 2,350,000股份。2019年综合计划的目的是提供一种吸引和留住关键人员的手段，并使董事、高级管理人员和员工的利益与公司股东保持一致。该计划还提供了一种工具，董事和高级管理人员可以通过该工具收购股份，以满足公司股票所有权政策的所有权要求。2019年综合计划允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）和其他奖励。虽然RSU的补助是基于时间的，但PSU的补助金为参与者提供了通过以下方式收购股票的机会三年与特定公司绩效指标相关的绩效评估期。截至2024年3月31日， 1,944,773根据2019年综合计划，股票仍可供发行。

在2024财年的前九个月中，公司批准了 175,251PSU 和 116,834RSU，两者的加权平均市值均为 $12.76。股票补偿费用为 $0.9百万和美元0.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，以及美元2.9百万和美元2.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，分别为百万人。

在2024财年第三季度，公司批准了 30,000诱导性股票期权，加权平均公允市场价值为美元14.41。股票补偿费用为 $0.1在截至2024年3月31日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

2021 年 11 月，我们的董事会批准了 LSI 员工股票购买计划（“ESPP”）。总共有 270,000根据ESPP规定发行普通股。员工可以自行决定参与，并能够通过工资扣除以下方式购买普通股 10每季度折扣百分比。员工可以在招股期内随时终止参与，参与将在公司终止雇佣关系后自动终止。在 2024 财年的前九个月中，员工购买了 11,000股份。2024 年 3 月 31 日， 245,000根据ESPP，股票仍可供购买。

附注 11-补充现金流量信息

	九个月已结束
（以千计）	3 月 31 日
	2024		2023
现金支付：
利息	$	1,122	$	2,325
所得税	$	6,317	$	7,808

非现金投资和融资活动
发行普通股作为补偿	$	338	$	270
发行普通股为递延薪酬计划提供资金	$	1,374	$	1,530
发行普通股为ESPP计划提供资金	$	145	$	97

附注12-承付款和意外开支

公司是正常业务过程中出现的各种谈判、客户破产和法律诉讼的当事方。当损失可能发生且可以合理估计时，公司为这些事项提供储备金。由于无法确定地预测这些事项的结果或成本，因此公司没有披露一系列潜在损失。管理层认为，这些事项的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩、现金流或流动性产生重大不利影响。

公司偶尔可能会为第三方签发备用信用证。截至 2024 年 3 月 31 日，有不签发的此类备用信用证。

附注 13-租赁

该公司租赁某些制造设施以及小型办公空间、几辆叉车、几件小型工具和各种办公设备。该公司还有一项转租协议。该公司除两份租约外，其他所有租约均为经营租赁。租赁的剩余期限为一到七年份，其中一些可以续订。除非可以合理确定续约，否则公司在确定租期时不假设续约。租赁协议不包含任何实质性剩余担保或重大可变租赁付款。

公司定期签订短期经营租约，初始期限为十二个月或更短。公司选择不在资产负债表上记录这些租约。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中，这些租赁的租金支出并不重要。

该公司的某些租约包含租赁和非租赁部分，并选择利用实际的权宜之计将这些组成部分合并为单一租赁部分。

租赁费用在租赁期内以直线方式确认。该公司在确定租赁付款的现值时使用了增量借款利率。

	三个月已结束						九个月已结束
	3 月 31 日						3 月 31 日
（以千计）	2024			2023			2024			2023

运营租赁成本	$	993		$	884		$	2,893		$	2,661
融资租赁成本：
使用权资产的摊销		73			74			219			221
租赁负债的利息		13			16			41			51
可变租赁成本		22			22			65			65
转租收入		(116	)		(116	)		(348	)		(348	)
总租赁成本	$	985		$	880		$	2,870		$	2,650

补充现金流信息：	九个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024		2023

经营租赁产生的现金流
固定付款-运营现金流	$	2,806	$	2,754
减少负债——运营现金流	$	2,421	$	2,451

融资租赁产生的现金流
利息-运营现金流	$	41	$	51
本金部分的偿还——为现金流融资	$	241	$	192

经营租赁：	3月31日			6月30日
	2024			2023

运营使用权资产总额	$	9,063		$	8,921

应计费用（流动负债）	$	3,557		$	3,566
长期经营租赁负债		6,222			5,954
经营租赁负债总额	$	9,779		$	9,520

加权平均剩余租赁期限（以年为单位）		3.77			3.31

加权平均折扣率		5.35	%		5.44	%

融资租赁：	3月31日			6月30日
	2024			2023

融资租赁下的建筑物	$	2,033		$	2,033
融资租赁下的设备		41			34
累计折旧		(1,159	)		(929	)
融资租赁资产总额，净额	$	915		$	1,138

应计费用（流动负债）	$	317		$	284
长期融资租赁负债		719			960
融资租赁负债总额	$	1,036		$	1,244

加权平均剩余租赁期限（以年为单位）		3.08			3.83

加权平均折扣率		4.86	%		4.86	%

租赁负债的到期日：	正在运营租赁负债			融资租赁负债			运营转租			净租赁承诺
2024	$	3,577		$	317		$	(94	)	$	3,800
2025		2,675			362			(31	)		3,006
2026		1,824			362			-			2,186
2027		1,360			114			-			1,474
2028		496			-			-			496
此后		1,049			-			-			1,049
租赁付款总额	$	10,981		$	1,155		$	(125	)	$	12,011
减去：利息		(1,202	)		(119	)					(1,321	)
租赁负债的现值	$	9,779		$	1,036					$	10,690

附注 14 — 所得税

公司的有效所得税税率基于其运营所在的各个司法管辖区的预期收入、法定税率和税收筹划机会。在中期财务报告中，公司根据全年预计的应纳税所得额估算年度所得税税率，并根据预期的年税率记录季度所得税准备金或福利。随着新信息（包括年初至今的实际财务业绩）的出现，公司完善了对当年应纳税所得额的估计。这种持续的估算过程通常会导致该年度的预期有效所得税税率发生变化。发生这种情况时，公司会在估计值发生变化的季度调整所得税准备金，使年初至今的准备金反映预期的所得税税率。在确定有效税率和评估税收状况时，需要作出重大判断。

	三个月已结束						九个月已结束
	3 月 31 日						3 月 31 日
	2024			2023			2024			2023
有效税率的对账：

按预期年税率缴纳所得税的准备金		25.3	%		30.5	%		26.0	%		25.9	%
不确定的税收状况		2.6			1.2			0.3			0.3
其他		-			0.7			-			0.2
基于股份的薪酬		-			0.2			(2.9	)		0.6
有效税率		27.9	%		32.6	%		23.4	%		27.0	%

注 15 — 后续事件

2024年4月18日，该公司宣布收购私人控股的EMI Industries（“EMI”），全现金收购价为美元50百万。LSI利用其现有信贷额度的现金和可用性为收购提供了资金。总部位于佛罗里达州的EMI是一家金属和木制品制造商，为便利店、杂货店和餐饮业提供标准和定制的固定装置、显示器和食品设备。EMI 设计和制造来自的产品五生产设施遍布美国各地。EMI 报告的总收入为 $87.02023 年日历为百万日历。交易完成后，按调整后的每股收益计算，该交易将立即增加LSI。今后，EMI将以报告为基础成为LSI显示解决方案部门的一部分。

第 2 项。管理’对财务状况和经营业绩的讨论和分析

关于前瞻性陈述的说明

该报告包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营业绩有关的陈述，这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能出现在本报告中，包括本节。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“项目”、“期望”、“预期”、“重点”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将是”、“将继续”、“可能的结果” 和类似的表述来识别。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果出现重大差异。我们在10-K表年度报告中描述了可能导致实际业绩和事件发生重大差异的风险和不确定性：“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、“市场风险的定量和定性披露” 和 “风险因素”。所有这些风险和不确定性均以引用方式纳入此处。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们都没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）旨在帮助读者了解LSI Industries Industries Inc.的经营业绩和财务状况。MD&A是我们截至2023年6月30日止年度的10-K表年度报告、我们的财务报表和随附的财务报表附注（本10-Q表第一部分，第1项）的补充和一起阅读）。

我们的简明合并财务报表、附注和 “安全港” 声明，均载于本报告前面，应与本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起参考。

合并业绩摘要

按业务分部划分的净销售额	三个月已结束				九个月已结束
	3 月 31 日				3 月 31 日
（以千计）	2024		2023		2024		2023

照明板块	$	64,882	$	66,707	$	197,318	$	201,074
显示解决方案板块		43,304		50,763		143,314		172,269
	$	108,186	$	117,470	$	340,632	$	373,343

按业务部门划分的营业收入	三个月已结束						九个月已结束
	3 月 31 日						3 月 31 日
（以千计）	2024			2023			2024			2023

照明板块	$	7,268		$	6,529		$	24,877		$	22,441
显示解决方案板块		4,064			5,501			14,585			19,759
公司和淘汰赛		(3,672	)		(4,298	)		(12,955	)		(15,409	)
	$	7,660		$	7,732		$	26,507		$	26,791

截至2024年3月31日的三个月，净销售额为1.082亿美元，下降了930万美元，下降了8％，而截至2023年3月31日的三个月净销售额为1.175亿美元。净销售额的下降归因于照明板块的净销售额减少了180万美元，而净销售额下降的其余部分归因于显示解决方案板块。在我们的显示解决方案领域，最近的项目奖项推动了加油/配送店和QSR垂直市场的强劲增长，部分抵消了杂货行业的延迟活动。我们多样化的终端市场敞口和稳健的执行是第三季度的关键，因为某些垂直行业表现出强劲或稳定的需求强劲，而杂货垂直市场仍然受到两个行业参与者的拟议合并以及比预期更长的监管审查产生的不利影响。

截至2024年3月31日的九个月中，净销售额为3.406亿美元，下降了3,270万美元，下降了9％，而截至2023年3月31日的九个月的净销售额为3.733亿美元。照明板块的净销售额比上年下降（380万美元，下降2％）。显示解决方案板块的净销售额比上年下降（2900万美元，下降17％）。上面提到的杂货市场挑战是总销售额同比下降的主要原因。

截至2024年3月31日的三个月，营业收入为770万美元，与2023财年同期相比保持稳定。调整后的营业收入是一项非公认会计准则指标，在截至2024年3月31日的三个月中为880万美元，与2023财年相比也保持不变。有关非公认会计准则财务指标与美国公认会计准则指标的对账，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。尽管销售额下降了8％，但营业收入与去年相比保持稳定，这反映了公司对更高价值、基于解决方案的销售组合、持续的销售纪律以及投入成本的节制的关注。

截至2024年3月31日的九个月中，营业收入为2650万美元，较截至2023年3月31日的九个月的2680万美元营业收入略有下降。调整后的营业收入是一项非公认会计准则财务指标，在截至2024年3月31日的九个月中为3,020万美元，与2023财年同期持平。有关非公认会计准则财务指标与美国公认会计准则指标的对账，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。与第三季度的业绩类似，尽管销售额下降了9％，但该公司仍能够保持相同的营业收入水平。

非公认会计准则财务指标

我们认为，在对报告的美国公认会计准则营业收入、净收入和每股收益进行调整后，评估我们的业绩是适当的。调整后的营业收入、净收益和每股收益，不包括基于长期业绩的薪酬支出、遣散费和重组成本以及与商业增长计划相关的咨询费用的影响，均为非公认会计准则财务指标。以下还包括非公认会计准则财务指标，包括扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润）、自由现金流和净负债占调整后息税折旧摊销前利润。我们认为，这些调整后的补充指标有助于评估我们业务的经营业绩。我们的管理层，包括我们的首席运营决策者，使用这些补充衡量标准来评估业务业绩。尽管其中一些项目的影响已在前几个时期得到认可，并可能在未来时期再次出现，但我们将这些项目排除在外，因为它们提供了更大的可比性并提高了我们的经营业绩的可见性。这些非公认会计准则指标可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。此外，非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据美国公认会计原则确定的与我们的业绩相关的所有金额。因此，这些衡量标准只能用于评估我们的业绩以及相应的GAAP指标。以下是这些非公认会计准则指标与所述期间的营业收入、净收益和每股收益的对账情况，以及息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流和净负债与调整后息税折旧摊销前利润的计算结果。

营业收入与调整后营业收入的对账：	三个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024		2023

报告的营业收入	$	7,660	$	7,732

基于长期绩效的薪酬		1,021		968

咨询费用：商业增长计划		-		75

遣散费和重组成本		141		-

调整后的营业收入	$	8,822	$	8,775

净收入与调整后净收入的对账	三个月已结束
	3 月 31 日
（以千计，每股数据除外）	2024					2023
				摊薄后每股					摊薄后每股

报告的净收入	$	5,375		$	0.18	$	4,669		$	0.16

基于长期绩效的薪酬		767	⁽¹⁾		0.03		769	⁽³⁾		0.03

咨询费用：商业增长计划		-			-		59	⁽⁴⁾		-

遣散费和重组成本		101	⁽²⁾		-		-			-

经调整后的净收益	$	6,243		$	0.21	$	5,497		$	0.19

以下是上表中调整的所得税影响，这些调整是使用所示时期内美国、加拿大和墨西哥的综合有效所得税税率计算得出的（以千计）：

(1) $254

(2) $40

(3) $199

(4) $16

营业收入与调整后营业收入的对账：	九个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024		2023

报告的营业收入	$	26,507	$	26,791

基于长期绩效的薪酬		3,195		2,521

咨询费用：商业增长计划		19		864

遣散费和重组成本		529		46

调整后的营业收入	$	30,250	$	30,222

净收入与调整后净收入的对账	九个月已结束
	3 月 31 日
（以千计，每股数据除外）	2024						2023
				摊薄后每股						摊薄后每股

报告的净收入	$	19,309		$	0.64		$	17,347		$	0.60

基于长期绩效的薪酬		2,366	(1)		0.08			2,107	(4)		0.08

咨询费用：商业增长计划		13	(2)		-			708	(5)		0.02

遣散费和重组成本		390	(3)		0.01			38	(6)		-

报告净收入和调整后净收入之间的税率差异		(732	)		(0.02	)		-			-

经调整后的净收益	$	21,346		$	0.71		$	20,200		$	0.70

以下是上表中调整的所得税影响，这些调整是使用所示时期内美国、加拿大和墨西哥的综合有效所得税税率计算得出的（以千计）：

(1) $829

(2) $6

(3) $139

(4) $414

(5) $156

(6) $8

净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账	三个月已结束					九个月已结束
	3 月 31 日					3 月 31 日
（以千计）	2024		2023			2024		2023
净收入-已报告	$	5,375	$	4,669		$	19,309	$	17,347

所得税		2,076		2,257			5,903		6,434
利息支出，净额		134		877			1,153		2,924
其他（收入）支出		75		(71	)		142		86
报告的营业收入	$	7,660	$	7,732		$	26,507	$	26,791

折旧和摊销		2,415		2,455			7,143		7,295

EBITDA	$	10,075	$	10,187		$	33,650	$	34,086

基于长期绩效的薪酬		1,021		968			3,195		2,521
咨询费用：商业增长计划		-		75			19		864
遣散费和重组成本		141		-			529		46

调整后 EBITDA	$	11,237	$	11,230		$	37,393	$	37,517

将运营现金流与自由现金流进行对账	三个月已结束						九个月已结束
	3 月 31 日						3 月 31 日
（以千计）	2024			2023			2024			2023

运营现金流	$	12,429		$	12,486		$	32,297		$	32,548

资本支出		(1,277	)		(759	)		(4,626	)		(1,754	)

自由现金流	$	11,152		$	11,727		$	27,671		$	30,794

净负债占调整后息税折旧摊销前利润	3 月 31 日
（以千计）	2024			2023

报告的流动部分和长期债务	$	3,571		$	3,571
长期债务		12,782			46,002
债务总额		16,353			49,573
减去：现金和现金等价物		(7,175	)		(1,350	)

净负债	$	9,178		$	48,223

调整后的息税折旧摊销前利润——过去 12 个月	$	51,496		$	48,117

净负债占调整后息税折旧摊销前利润		0.2			1.0

运营结果

截至2024年3月31日的三个月，而截至2023年3月31日的三个月

照明板块	三个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024		2023

净销售额	$	64,882	$	66,707
毛利	$	21,564	$	20,278
营业收入	$	7,268	$	6,529

截至2024年3月31日的三个月，照明板块的净销售额为6,490万美元，较2023财年同期的6,670万美元净销售额下降了3％。非住宅建筑市场的需求水平略有下降，尽管我们的报价渠道仍然非常活跃，但订单转换周期继续延长，特别是对于大型项目。

截至2024年3月31日的三个月，毛利为2,160万美元，比2023财年同期增长了130万美元，增长了6％。截至2024年3月31日的三个月，毛利占净销售额的百分比为33.2％，而2023财年同期为30.4％。净销售额下降3％，毛利占销售额的百分比有所提高，这得益于稳定的定价、更高的销售组合、持续的销售价格纪律、有利的材料投入成本和制造生产率的提高。

截至2024年3月31日的三个月，运营支出为1,430万美元，比2023财年同期增长了60万美元，增长了4％，这主要是受对代理网络和商业销售计划的持续投资的推动。

截至2024年3月31日的三个月，照明板块的营业收入为730万美元，较2023财年同期的650万美元营业收入增长了80万美元，增长了11％，这主要是由于净销售额下降导致毛利占销售额百分比的改善，以及持续的销售价格纪律、有利的材料投入成本和制造生产率的提高。

显示解决方案板块	三个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024		2023

净销售额	$	43,304	$	50,763
毛利	$	9,645	$	11,927
营业收入	$	4,064	$	5,501

截至2024年3月31日的三个月，显示解决方案板块的净销售额为4,330万美元，较2023财年同期的5,080万美元净销售额下降了750万美元，下降了15％。尽管加油/配送店和QSR垂直市场有所增长，但由于两家大型杂货连锁店即将合并，垂直杂货市场的预计需求暂时暂停，显示器解决方案板块的销售继续受到不利影响。

截至2024年3月31日的三个月，毛利为960万美元，比2023财年同期减少了230万美元，下降了19％。截至2024年3月31日的三个月，毛利占净销售额的百分比为22.3％，而2023财年同期为23.5％。毛利占销售额百分比的下降主要是由净销售额的下降被有利的计划定价和审慎的成本管理部分抵消的。

截至2024年3月31日的三个月中，运营支出为560万美元，较2023财年同期的640万美元减少了80万美元。运营费用的减少主要是由于在净销售额下降的情况下努力管理成本。

截至2024年3月31日的三个月，显示解决方案板块的营业收入为410万美元，较2023财年同期的550万美元营业收入减少了140万美元。营业收入的下降主要是由净销售额的下降推动的。

公司和淘汰赛	三个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024			2023

毛利（亏损）	$	1		$	(1	)
经营（亏损）	$	(3,672	)	$	(4,298	)

毛利（亏损）与库存冲销中公司间利润的变化有关。

截至2024年3月31日的三个月中，运营支出为370万美元，与2023财年同期的430万美元运营支出相比，减少了60万美元，下降了15％。下降的主要原因是公司多个成本类别的成本控制举措。

合并业绩

该公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别报告了10万美元和90万美元的净利息支出。利息支出的减少是公司能够用运营产生的现金偿还债务的结果。该公司还记录了名义金额的其他收入，这些收入与公司墨西哥和加拿大子公司的净外汇交易净收益和（亏损）有关。

在截至2024年3月31日的三个月中，210万美元的所得税支出相当于27.9％的合并有效税率。截至2023年3月31日的三个月中，230万美元所得税支出的所得税税率为32.6％。有效税率的下降主要是由公司开展业务的美国以外较高税收管辖区的税前利润减少所致。

该公司报告称，截至2024年3月31日的三个月净收入为540万美元，而截至2023年3月31日的三个月的净收入为460万美元。截至2024年3月31日的三个月，非公认会计准则调整后净收益为620万美元，而截至2023年3月31日的三个月，调整后的净收益为550万美元（参见上面的非公认会计准则表）。非公认会计准则调整后净收入的增加主要是净销售额下降的净结果，但毛利占销售额百分比的增长远远抵消了净销售额的下降，运营费用的减少主要是由净销售额下降导致的成本管理努力所致，以及债务减少导致的利息支出减少所抵消。截至2024年3月31日的三个月，摊薄后的每股收益为0.18美元，而2023财年同期的摊薄后每股收益为0.16美元。截至2024年3月31日的三个月，用于计算摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股为30,122,000股，而去年同期为29,611,000股。

截至2024年3月31日的九个月，而截至2023年3月31日的九个月为九个月

照明板块	九个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024		2023

净销售额	$	197,318	$	201,074
毛利	$	67,542	$	63,015
营业收入	$	24,877	$	22,441

在截至2024年3月31日的九个月中，照明板块的净销售额为1.973亿美元，较2023财年同期的2.01亿美元净销售额下降了2％。尽管非住宅建筑市场持续疲软，导致销售额小幅下降，但该公司的表现继续优于整个市场并获得市场份额。

截至2024年3月31日的九个月中，毛利为6,750万美元，比2023财年同期增长了450万美元，增长了7％。截至2024年3月31日的九个月中，毛利占净销售额的百分比为34.2％，而2023财年同期为31.3％。净销售额下降2％，毛利占销售额的百分比有所提高，这得益于稳定的定价、更高的销售组合、持续的销售价格纪律、有利的材料投入成本和制造生产率的提高。

截至2024年3月31日的九个月中，运营支出为4,270万美元，比2023财年同期增加了210万美元，这主要是由对代理网络和销售团队的持续投资推动的。

截至2024年3月31日的九个月中，照明板块的营业收入为2490万美元，较2023财年同期的2,240万美元营业收入增长了250万美元，增长了11％，这主要是由于净销售额下降导致毛利占销售额百分比的改善，以及持续的销售价格纪律，有利的材料投入成本和制造生产率的提高。

显示解决方案板块	九个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024		2023

净销售额	$	143,314	$	172,269
毛利	$	31,793	$	38,061
营业收入	$	14,585	$	19,759

截至2024年3月31日的九个月中，显示解决方案板块的净销售额为1.433亿美元，较2023财年同期的1.723亿美元净销售额下降了2900万美元，下降了17％。尽管加油/配送店和QSR垂直行业最近有所增长，但由于两家大型杂货连锁店即将合并，垂直杂货市场的预计需求暂时暂停，显示器解决方案板块的销售继续受到不利影响。

截至2024年3月31日的九个月中，毛利为3180万美元，比2023财年同期减少了630万美元，下降了17％。截至2024年3月31日的九个月中，毛利占净销售额的百分比为22.2％，而2023财年同期为22.1％。毛利占销售额的百分比略有提高，这推动了项目定价的改善，以及销售额下降带来的有利销售组合。

截至2024年3月31日的九个月中，运营支出为1,720万美元，较2023财年同期的1,830万美元减少了110万美元，下降了6％。运营费用的减少主要是由于在净销售额下降的情况下努力管理成本。

在截至2024年3月31日的九个月中，显示解决方案板块的营业收入为1,460万美元，较2023财年同期的1,980万美元营业收入减少了520万美元，下降了26％。营业收入的下降主要是由净销售额的下降推动的。

公司和淘汰赛	九个月已结束
	3 月 31 日
（以千计）	2024			2023

毛利	$	-		$	6
经营（亏损）	$	(12,955	)	$	(15,409	)

毛利与库存冲销中公司间利润的变化有关。

截至2024年3月31日的九个月中，运营支出为1,300万美元，比2023财年同期减少了260万美元。下降的主要原因是公司多个成本类别的成本控制举措。

合并业绩

该公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中分别报告了120万美元和290万美元的净利息支出。利息支出的减少是公司能够用运营产生的现金偿还债务的结果。该公司还记录了名义金额的其他收入，这些收入与公司墨西哥和加拿大子公司的净外汇交易净收益有关。

在截至2024年3月31日的九个月中，所得税支出为590万美元，合并有效税率为23.4％。截至2023年3月31日的九个月中，640万美元的所得税支出为27.0％，合并有效税率为27.0％。有效税率的下降主要是由公司在2024财年基于长期业绩的薪酬的优惠税收待遇所致，而在2023财年没有可比的优惠税收待遇。

该公司报告称，截至2024年3月31日的九个月净收入为1,930万美元，而截至2023年3月31日的九个月的净收入为1,730万美元。截至2024年3月31日的九个月中，非公认会计准则调整后净收益为2,130万美元，而截至2023年3月31日的九个月的调整后净收益为2,020万美元（参见上面的非公认会计准则表）。非公认会计准则调整后净收入的增加主要是净销售额下降的净结果，但毛利占销售额百分比的增长远远抵消了净销售额的下降，运营费用的减少主要是由净销售额下降导致的成本管理努力所致，以及债务减少导致的利息支出减少所抵消。截至2024年3月31日的九个月中，摊薄后的每股收益为0.64美元，而2023财年同期的摊薄后每股收益为0.60美元。截至2024年3月31日的九个月中，用于计算摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股为30,005,000股，而去年同期为29,055,000股。

流动性和资本资源

该公司认为其手头现金水平、借贷能力、流动比率和营运资金水平是衡量短期流动性的最重要指标。就长期流动性指标而言，公司认为其长期债务与权益的比率以及我们经营活动净现金流的历史水平是最重要的衡量标准。

截至2024年3月31日，该公司的营运资金为7,720万美元，而截至2023年6月30日为7,330万美元。截至2024年3月31日的非现金营运资金为7,000万美元，较截至2023年6月30日的7,140万美元非现金营运资金减少了140万美元。截至2024年3月31日，流动资产与流动负债的比率为2.2比1.0，截至2023年6月30日，流动资产与流动负债的比率为2.0。从2023年6月30日到2024年3月31日，非现金营运资金的减少主要是由净应收账款减少900万美元和净库存减少340万美元被应付账款和应计费用减少的1,000万美元部分抵消。

截至2024年3月31日和2023年6月30日，净应收账款分别为6,870万美元和7,780万美元。截至2023年3月31日，DSO为58天，略高于2023年6月30日的57天。

截至2024年3月31日，净库存为6,030万美元，较2023年6月30日的6,370万美元减少了340万美元。减少340万美元是照明板块净库存减少420万美元被显示解决方案板块净库存增加80万美元部分抵消的净结果。

公司信贷额度下的运营和借贷能力产生的现金是其主要的流动性来源。2021年9月，公司将其现有的1亿美元信贷额度修改为2500万美元的定期贷款，剩余的7500万美元作为有担保循环信贷额度。这两个设施都将在2026财年第三季度到期。截至2024年3月31日，全部7500万美元的循环信贷额度可供使用。该公司遵守了其所有贷款契约。1亿美元的信贷额度加上来自运营活动的现金流足以满足2024财年剩余时间的运营和资本支出需求。

在截至2024年3月31日的九个月中，公司从经营活动中产生了3,230万美元的现金，而截至2023年3月31日的九个月中，同类现金为3,250万美元。公司继续有效管理其营运资金，同时在两个财年中从收益中产生越来越多的现金流，从而带来强劲的运营现金流。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，公司分别使用了与投资活动相关的460万美元和180万澳元现金来支持公司的各种资本举措。该公司逐年增加了对设备和工具的投资，以支持销售增长和新产品。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，公司分别使用了与融资活动相关的2,240万美元和3,200万美元的现金。这两个财政年度现金的使用主要是收益改善和有效的营运资本管理所产生的现金的结果，而营运资本管理反过来又被用来偿还公司的信贷额度。该公司还在2024财年和2023财年分别获得了130万美元和310万澳元的现金，与行使股票期权有关。现金的涌入也促成了公司信贷额度的偿还。2024年4月18日左右，公司在信贷额度下借入了4,400万美元（扣除可用现金），为收购EMI提供资金。

该公司的资产负债表上的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期投资、循环信贷额度和长期债务。这些金融工具的公允价值近似于账面价值，因为它们的期限很短和/或市场驱动的可变利率。

资产负债表外安排

公司没有具有资产负债表外风险的金融工具，也没有资产负债表外安排。

现金分红

2024 年 4 月，董事会宣布定期向截至 2024 年 5 月 6 日的登记股东派发每股 0.05 美元的季度现金股息。2024财年的年度现金分红率为每股0.20美元。董事会通过了一项分红政策，该政策表明，股息将由董事会根据其对收益、现金流要求、财务状况、债务水平、股票回购、未来业务发展和机会以及其他被认为相关的因素的评估自行决定。

关键会计政策与估计

我们的重要会计政策摘要包含在公司2023财年10-K表年度报告的经审计的合并财务报表附注1中。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

自2023年6月30日以来，我们的市场风险敞口没有实质性变化。更多信息可以在第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露” 中找到，该项目载于截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告第16页。

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

我们维持披露控制和程序（该术语定义为经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保公司在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保收集需要披露的信息并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据我们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面均按照中期财务报表的公允列报，公司首席执行官兼首席财务官已证实，据他们所知，本报告中包含的简明合并财务报表在所有重要方面公允地反映了本报告所列每个时期的财务状况、经营业绩和现金流量报告。

内部控制的变化

在截至2024年3月31日的第二季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

第二部分。其他信息

第 5 项。其他信息

没有.

第 6 项。展品-

展品：

10.1*

截至2024年1月24日，对不合格递延薪酬计划进行了修订和重述

19.1	自2024年1月24日起修订和重述内幕交易政策

31.1	规则13a-14 (a) 要求首席执行官的认证

31.2	细则13a-14 (a) 要求首席财务官的认证

32.1	第 1350 条首席执行官认证

32.2	第 1350 条首席财务官认证

101.INS Inline XBRL 实例文档

101.SCH Inline XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL Inline XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档

101.DEF 内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档

101.LAB Inline XBRL 分类学扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档

104	封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）

*管理补偿协议。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

	LSI 工业公司


	来自：	/s/ 詹姆斯·A·克拉克
		詹姆斯·A·克拉克
		首席执行官兼总裁
		（首席执行官）


	来自：	/s/James E. Galeese
		詹姆斯·E·加利斯
		执行副总裁兼首席财务官
		（首席财务官）
2024年5月6日