10-Q
Q1--12-31假的00000031970000003197US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最低成员CEO：信贷协议成员2024-01-012024-03-310000003197CEO：以欧元计价的银行担保会员CEO：荷兰基金成员2024-03-310000003197SRT: 最大成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：应计负债会员2024-03-310000003197美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000003197US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000003197US-GAAP：运营部门成员CEO：工程系统成员2023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：企业和其他成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：备用信用证成员首席执行官：effoxFlextorMadder 会员2023-12-310000003197US-GAAP：企业和其他成员2024-03-310000003197CEO：高级有担保定期贷款成员2024-01-012024-03-310000003197CEO：高级债务成员2023-12-310000003197首席执行官：KemcoSystemsCollc成员2024-01-012024-03-310000003197CEO：信贷协议成员2024-03-310000003197美国公认会计准则：信用额度成员2024-03-310000003197US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000003197美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000003197US-GAAP：退休后其他养老金计划或补充计划固定福利会员2023-01-012023-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员2024-03-310000003197US-GAAP：企业和其他成员2023-12-310000003197US-GAAP：商标名会员2024-03-310000003197US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000003197SRT: 子公司会员2023-01-012023-12-310000003197首席执行官：effoxFlextorMadder 会员CEO：信贷协议成员2022-03-070000003197US-GAAP：应计负债会员2023-01-010000003197US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310000003197US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000003197首席执行官：KemcoSystemsCollc成员2024-03-310000003197US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000003197CEO：银行担保会员CEO：以欧元计价的银行担保会员2024-03-310000003197首席执行官：effoxFlextorMadder 会员2023-01-012023-03-310000003197CEO：银行担保会员2023-03-310000003197首席执行官：KemcoSystemsCollc成员US-GAAP：商标名会员2024-03-310000003197CEO：外币折算调整成员2023-12-310000003197CEO：高级有担保定期贷款成员2024-03-310000003197US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-3100000031972022-05-100000003197US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-3100000031972023-03-310000003197US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-3100000031972023-01-010000003197US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-3100000031972024-04-1800000031972023-01-012023-12-310000003197SRT: 最低成员2024-03-310000003197CEO：以欧元计价的银行担保会员CEO：荷兰基金成员2023-12-310000003197美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员2023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000003197首席执行官：KemcoSystemsCollc成员首席执行官：科技会员2024-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员CECO：能源细分市场销售成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：应计负债会员2023-12-310000003197US-GAAP：运营部门成员CEO：工程系统成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员2023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000003197首席执行官：Malvare工程有限公司会员2023-01-102023-01-100000003197CEO：信贷协议成员2023-12-310000003197US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员2023-01-012023-03-310000003197CEO：高级有担保定期贷款成员2023-12-310000003197首席执行官：KemcoSystemsCollc成员2023-08-232023-08-230000003197首席执行官：Malvare工程有限公司会员2023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000003197US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310000003197CEO：工程系统成员2023-01-012023-03-310000003197CEO：信贷机构会员2024-03-310000003197US-GAAP：客户名单会员2024-03-310000003197CECO：能源细分市场销售成员US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310000003197SRT: 最大成员2024-03-310000003197US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员2023-01-012023-03-310000003197首席执行官：创见解决方案成员2023-03-312023-03-310000003197首席执行官：effoxFlextorMadder 会员2024-01-012024-03-310000003197首席执行官：effoxFlextorMadder 会员2024-03-310000003197US-GAAP：商标名会员2023-12-310000003197CEO：外币折算调整成员2024-03-310000003197美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000003197美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：债务工具赎回期三成员CEO：高级有担保定期贷款成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000003197CEO：州和外国当局成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000003197US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员CECO：能源细分市场销售成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员2023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-01-012024-03-3100000031972024-01-012024-03-310000003197首席执行官：Malvare工程有限公司会员2024-01-012024-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员2024-01-012024-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000003197US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000003197CEO：工程系统成员2024-03-310000003197US-GAAP：备用信用证成员2024-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最低成员2024-01-012024-03-3100000031972023-01-012023-03-310000003197US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000003197US-GAAP：运营部门成员CEO：工程系统成员2024-01-012024-03-310000003197CEO：信贷机构会员2023-12-310000003197CEO：工业过程解决方案会员2023-12-310000003197US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000003197美国公认会计准则：国内成员国2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员2024-01-012024-03-310000003197首席执行官：Malvare工程有限公司会员2023-01-100000003197US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-01-012024-03-310000003197CEO：工程系统成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310000003197SRT: 子公司会员2024-01-012024-03-310000003197CEO：银行担保会员CEO：以欧元计价的银行担保会员2023-12-310000003197CEO：联邦基金利率成员2024-01-012024-03-3100000031972022-12-310000003197US-GAAP：基于技术的无形资产成员2024-03-310000003197CEO：银行担保会员2024-03-310000003197CEO：工业过程解决方案会员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310000003197CECO：能源细分市场销售成员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310000003197首席执行官：KemcoSystemsCollc成员2023-08-230000003197US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310000003197CEO：高级债务成员2024-03-310000003197SRT: 董事会成员2023-01-012023-03-310000003197美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000003197CEO：工程系统成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：退休后其他养老金计划或补充计划固定福利会员2024-01-012024-03-310000003197CEO：工程系统成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310000003197首席执行官：Malvare工程有限公司会员US-GAAP：商标名会员2024-03-310000003197US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310000003197US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-12-310000003197首席执行官：KemcoSystemsCollc成员US-GAAP：客户名单会员2024-03-310000003197US-GAAP：运营部门成员CEO：工程系统成员US-GAAP：次级细分市场间淘汰会员2024-01-012024-03-310000003197首席执行官：创见解决方案成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：备用信用证成员2023-12-310000003197CEO：工程系统成员2023-12-310000003197CEO：银行担保会员2023-12-310000003197美国公认会计准则：债务工具赎回期二成员CEO：高级有担保定期贷款成员2024-01-012024-03-310000003197首席执行官：effoxFlextorMadder 会员2023-12-310000003197美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310000003197SRT: 董事会成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310000003197美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310000003197US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310000003197US-GAAP：客户名单会员2023-12-3100000031972024-03-310000003197美国公认会计准则：信用额度成员2023-12-310000003197US-GAAP：循环信贷机制成员首席执行官：创见解决方案成员2023-03-310000003197首席执行官：创见解决方案成员2023-03-310000003197US-GAAP：企业和其他成员2023-01-012023-03-310000003197美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期CEO：高级有担保定期贷款成员2024-01-012024-03-310000003197SRT: 最大成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率CEO：信贷协议成员2024-01-012024-03-310000003197CEO: TermDebt 成员2023-12-310000003197US-GAAP：备用信用证成员首席执行官：effoxFlextorMadder 会员2024-03-3100000031972023-12-310000003197CEO: TermDebt 成员2024-03-310000003197US-GAAP：客户名单会员首席执行官：Malvare工程有限公司会员2024-03-31iso421:EURxbrli: purexbrli: 股票CEO: Caseiso421:USDiso421:USDxbrli: 股票

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

（标记一号）

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 3月31日 2024

要么

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内 到

委员会文件编号 0-07099

 

img58588992_0.jpg 

CECO 环境公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

 

特拉华

 

13-2566064

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

 

（国税局雇主

证件号）

 

14651 北达拉斯公园大道

500 套房

达拉斯, 德州

 

 

 

75254

（主要行政办公室地址）

 

（邮政编码）

 

注册人的电话号码，包括区号:(214) 357-6181

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.01美元

CECO

纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。 是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☒

 

 

 

 

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

截至最新实践日期，发行人每类普通股的已发行股票数量： 34,935,514 截至2024年4月18日，普通股，面值每股0.01美元。

 

 

CECO 环境公司和子公司

10-Q 表季度报告

截至2024年3月31日的季度

目录

 

第一部分 —

财务信息

 

2

 

 

第 1 项。财务报表

 

2

 

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表

 

2

 

 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益表

 

3

 

 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益表

 

4

 

 

 

 

 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表

 

5

 

 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表

 

6

 

 

简明合并财务报表附注

 

7

 

 

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

18

 

 

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

 

24

 

 

第 4 项。控制和程序

 

25

 

 

第二部分—

其他信息

 

27

 

 

第 1 项。法律诉讼

 

27

 

 

第 1A 项。风险因素

 

27

 

 

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

27

 

 

第 3 项。优先证券违约

 

27

 

 

第 4 项。矿山安全披露

 

27

 

 

第 5 项。其他信息

 

27

 

 

第 6 项。展品

 

28

 

 

签名

 

29

 

 

 

1

 

CECO 环境公司和子公司

第一部分 — 财务拨号信息

 

第 1 项。金融口头陈述

 

压缩合并TED 资产负债表

（以千计，每股数据除外）

 

（未经审计）
2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

46,557

 

 

$

54,779

 

受限制的现金

 

 

471

 

 

 

669

 

应收账款，净备抵金为美元6,023和 $6,460

 

 

116,647

 

 

 

112,733

 

未完成合同超过账单的成本和估计收益

 

 

58,541

 

 

 

66,574

 

库存，净额

 

 

38,032

 

 

 

34,089

 

预付费用和其他流动资产

 

 

10,620

 

 

 

11,769

 

预付所得税

 

 

741

 

 

 

824

 

流动资产总额

 

 

271,609

 

 

 

281,437

 

财产、厂房和设备，净额

 

 

27,743

 

 

 

26,237

 

经营租赁中的使用权资产

 

 

15,095

 

 

 

16,256

 

善意

 

 

211,479

 

 

 

211,326

 

无形资产 — 有限寿命，净额

 

 

48,324

 

 

 

50,461

 

无形资产 — 无限期寿命

 

 

9,558

 

 

 

9,570

 

递延所得税

 

 

291

 

 

 

304

 

递延费用和其他资产

 

 

4,921

 

 

 

4,700

 

总资产

 

$

589,020

 

 

$

600,291

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

债务的流动部分

 

$

10,580

 

 

$

10,488

 

应付账款

 

 

79,061

 

 

 

87,691

 

应计费用

 

 

46,195

 

 

 

44,301

 

超过成本的账单和未完成合同的估计收益

 

 

58,158

 

 

 

56,899

 

应付票据

 

 

1,500

 

 

 

2,500

 

应缴所得税

 

 

816

 

 

 

1,227

 

流动负债总额

 

 

196,310

 

 

 

203,106

 

其他负债

 

 

11,479

 

 

 

12,644

 

债务，减去流动部分

 

 

125,070

 

 

 

126,795

 

递延所得税负债，净额

 

 

9,519

 

 

 

8,838

 

经营租赁负债

 

 

10,490

 

 

 

11,417

 

负债总额

 

 

352,868

 

 

 

362,800

 

承付款和意外开支（见附注14）

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

优先股，$.01面值； 10,000授权股份， 无发行的

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，美元.01面值； 100,000,000授权股份， 34,908,330和
34,835,293分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份

 

 

349

 

 

 

348

 

超过面值的资本

 

 

251,673

 

 

 

254,956

 

累计亏损

 

 

(4,879

)

 

 

(6,387

)

累计其他综合亏损

 

 

(15,620

)

 

 

(16,274

)

CECO股东权益总额

 

 

231,523

 

 

 

232,643

 

非控股权益

 

 

4,629

 

 

 

4,848

 

股东权益总额

 

 

236,152

 

 

 

237,491

 

负债和股东权益总额

 

$

589,020

 

 

$

600,291

 

 

简明合并财务报表附注是上述报表的组成部分。

2

 

浓缩控制台注明日期的损益表

（未经审计）

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计，每股数据除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

净销售额

 

$

126,332

 

 

$

112,563

 

 

销售成本

 

 

81,200

 

 

 

77,670

 

 

毛利

 

 

45,132

 

 

 

34,893

 

 

销售和管理费用

 

 

34,908

 

 

 

27,193

 

 

摊销和盈利支出

 

 

2,209

 

 

 

1,747

 

 

收购和整合费用

 

 

190

 

 

 

492

 

 

重组费用

 

 

139

 

 

 

—

 

 

运营收入

 

 

7,686

 

 

 

5,461

 

 

其他费用，净额

 

 

(1,513

)

 

 

(574

)

 

利息支出

 

 

(3,413

)

 

 

(2,408

)

 

所得税前收入

 

 

2,760

 

 

 

2,479

 

 

所得税支出

 

 

667

 

 

 

10

 

 

净收入

 

 

2,093

 

 

 

2,469

 

 

非控股权益

 

 

(585

)

 

 

(491

)

 

归属于CECO环境公司的净收益

 

$

1,508

 

 

$

1,978

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.04

 

 

$

0.06

 

 

稀释

 

$

0.04

 

 

$

0.06

 

 

已发行普通股的加权平均数：

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

34,846,163

 

 

 

34,441,905

 

 

稀释

 

 

36,177,323

 

 

 

35,198,668

 

 

 

简明合并财务报表附注是上述报表的组成部分。

 

3

 

简明合并报表S 的综合收益

（未经审计）

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计）

2024

 

 

2023

 

 

净收入

$

2,093

 

 

$

2,469

 

 

扣除税款的其他综合收入：

 

 

 

 

 

 

外币折算（亏损）收益

 

654

 

 

 

766

 

 

综合收入

$

2,747

 

 

$

3,235

 

 

 

简明合并财务报表附注是上述报表的组成部分。

 

4

 

简明的合并统计数据股东权益要素

（未经审计）

 

 

 

普通股

 

 

资本进入
过量的

 

 

累积的

 

 

累积的
其他
全面

 

 

非控制性

 

 

总计
股东

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

面值

 

 

损失

 

 

损失

 

 

利息

 

 

公平

 

2023 年 12 月 31 日余额

 

 

34,835

 

 

$

348

 

 

$

254,956

 

 

$

(6,387

)

 

$

(16,274

)

 

$

4,848

 

 

$

237,491

 

截至2024年3月31日的三个月的净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,508

 

 

 

—

 

 

 

585

 

 

 

2,093

 

行使股票期权

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

113

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

113

 

发行的限制性股票单位

 

 

195

 

 

 

2

 

 

 

(2,204

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,202

)

获得的基于股份的薪酬

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

1,808

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,808

 

普通股回购和退休

 

 

(144

)

 

 

(1

)

 

 

(3,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,001

)

翻译增益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

654

 

 

 

—

 

 

 

654

 

非控股权益分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(804

)

 

 

(804

)

余额 2024 年 3 月 31 日

 

 

34,908

 

 

$

349

 

 

$

251,673

 

 

$

(4,879

)

 

$

(15,620

)

 

$

4,629

 

 

$

236,152

 

 

 

 

 

普通股

 

 

资本进入
过量的

 

 

累积的

 

 

累积的
其他
全面

 

 

非控制性

 

 

总计
股东

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

面值

 

 

损失

 

 

损失

 

 

利息

 

 

公平

 

2022 年 12 月 31 日余额

 

 

34,382

 

 

$

344

 

 

$

250,174

 

 

$

(19,298

)

 

$

(17,996

)

 

$

4,924

 

 

$

218,148

 

截至2023年3月31日的三个月的净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,978

 

 

 

—

 

 

 

491

 

 

 

2,469

 

行使股票期权

 

 

52

 

 

 

1

 

 

 

611

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

612

 

发行的限制性股票单位

 

 

123

 

 

 

1

 

 

 

(622

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(621

)

获得的基于股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

808

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

808

 

翻译增益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

766

 

 

 

—

 

 

 

766

 

2023 年 3 月 31 日余额

 

 

34,557

 

 

$

346

 

 

$

250,971

 

 

$

(17,320

)

 

$

(17,230

)

 

$

5,415

 

 

$

222,182

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

简明合并财务报表附注是上述报表的组成部分。

 

5

 

压缩合并 S现金流量表

（未经审计）

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

2,093

 

 

$

2,469

 

调整净收入与（用于）经营活动提供的净现金：

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

3,512

 

 

 

2,885

 

未实现的外币收益（亏损）

 

 

149

 

 

 

(92

)

出售财产和设备的收益（亏损）

 

 

115

 

 

 

(17

)

债务折扣摊销

 

 

120

 

 

 

91

 

基于股份的薪酬支出

 

 

1,670

 

 

 

806

 

坏账支出

 

 

(384

)

 

 

83

 

库存储备费用

 

 

499

 

 

 

175

 

扣除收购后的运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(5,355

)

 

 

(22,786

)

未完成合同超过账单的成本和估计收益

 

 

7,858

 

 

 

(8,418

)

库存

 

 

(4,447

)

 

 

(2,191

)

预付费用和其他流动资产

 

 

1,211

 

 

 

572

 

递延费用和其他资产

 

 

(221

)

 

 

(325

)

应付账款

 

 

(2,442

)

 

 

(3,358

)

应计费用

 

 

1,220

 

 

 

2,302

 

超过成本的账单和未完成合同的估计收益

 

 

1,262

 

 

 

16,838

 

应缴所得税

 

 

(387

)

 

 

(17

)

其他负债

 

 

(5,249

)

 

 

(1,038

)

由（用于）经营活动提供的净现金

 

 

1,224

 

 

 

(12,021

)

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

购置财产和设备

 

 

(3,116

)

 

 

(2,513

)

收购（支付）的净现金

 

 

422

 

 

 

(24,142

)

用于投资活动的净现金

 

 

(2,694

)

 

 

(26,655

)

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

循环信贷额度的借款

 

 

13,400

 

 

 

54,800

 

循环信贷额度的还款

 

 

(12,600

)

 

 

(20,000

)

偿还长期债务

 

 

(2,553

)

 

 

(826

)

融资租赁和融资负债的付款

 

 

(229

)

 

 

(225

)

为收购支付的延期对价

 

 

(1,000

)

 

 

—

 

员工股票购买计划和行使股票期权的收益

 

 

258

 

 

 

610

 

非控股权益分配

 

 

(804

)

 

 

—

 

回购普通股

 

 

(3,000

)

 

 

—

 

融资活动提供的（用于）净现金

 

 

(6,528

)

 

 

34,359

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(422

)

 

 

(64

)

现金、现金等价物和限制性现金净减少

 

 

(8,420

)

 

 

(4,381

)

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

55,448

 

 

 

46,585

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

47,028

 

 

$

42,204

 

在此期间支付的现金用于：

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

3,269

 

 

$

2,338

 

所得税

 

$

975

 

 

$

1,290

 

 

简明合并财务报表附注是上述报表的组成部分。

 

6

 

CECO 环境公司和子公司

NOT简明合并财务报表是

（未经审计）

1。合并财务报表的报告依据

随附的CECO环境公司及其子公司（“公司”、“CECO”、“我们” 或 “我们的”）未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。根据这些细则和条例，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简要或省略。管理层认为，随附的公司未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整（仅包括正常的经常性调整），以公允列报截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩、现金流和股东权益。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。截至2023年12月31日的资产负债表来自公司于2024年3月5日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

这些财务报表和附注应与10-K表中包含的经审计的财务报表及其附注一起阅读。

除非另有说明，否则表格中的所有余额均以千计，每股金额除外。

2。新的财务会计公告

财政部采用的会计准则 2024

没有。

将采用的会计准则

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2023-09年会计准则更新》（“ASU”），《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，该报告涉及所得税披露要求，主要围绕披露税率对账和已缴所得税。亚利桑那州立大学对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。该公司目前正在评估该准则的采用将对公司合并财务报表产生的影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应申报的分部披露》，该报告涉及分部披露要求，主要是分部重大支出的披露。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效。该公司目前正在评估该准则的采用将对公司合并财务报表产生的影响。

3。应收账款

应收账款 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，包括以下内容：

（以千计）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

应收账款

 

$

122,670

 

 

$

119,193

 

信贷损失准备金

 

 

(6,023

)

 

 

(6,460

)

应收账款总额，净额

 

$

116,647

 

 

$

112,733

 

 

7

 

截至上一年期初或2023年1月1日的净应收账款为 $83.1百万。

根据简明合并资产负债表中合同中的保留金条款，客户已开具账单但未支付的余额约为 $3.5百万和 $3.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为百万人。在建合同的预留金应收账款通常在合同完成后的一两年内收取，并视预期收款时间而定，在简明合并资产负债表中记录在 “应收账款净额” 或 “递延费用和其他资产” 中。

从信贷损失准备金中扣除的（收回的）金额是 $(0.4)百万和 $0.1在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，分别地。

4. 合同资产和负债

截至的合同资产和负债 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日包括以下内容：

（以千计）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

未完成合同超过账单的成本和估计收益

 

$

58,541

 

 

$

66,574

 

超过成本的账单和未完成合同的估计收益

 

 

58,158

 

 

 

56,899

 

 

截至上一年度初，即2023年1月1日，成本和预计收益超过未完成合同账单以及超过成本的账单和未完成合同的估计收益为 $71.0百万和 $32.7分别为百万。简明合并资产负债表中 “应计费用” 中记录的合同负债为 $8.9百万， $7.9百万和 $4.5截至 2024 年 3 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2023 年 1 月 1 日，分别为百万人。大约 40%截至2023年12月31日，公司的合同负债在截至2024年3月31日的三个月中被确认为收入.

5。库存

库存 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，包括以下内容：

（以千计）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

原材料

 

$

25,792

 

 

$

25,819

 

工作正在进行中

 

 

13,802

 

 

 

9,710

 

成品

 

 

2,500

 

 

 

2,368

 

过时津贴

 

 

(4,062

)

 

 

(3,808

)

库存总额

 

$

38,032

 

 

$

34,089

 

记入过期库存备抵额并计入销售成本的金额为 $0.5百万和 $0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，为百万美元，分别地。

6。商誉和无形资产

截至三个月的商誉活动 2024 年 3 月 31 日和截至 2023 年 12 月 31 日的年度如下：

（以千计）

 

截至2024年3月31日的三个月

 

 

截至2023年12月31日的财年

 

商誉/商标

 

善意

 

 

商标名称

 

 

善意

 

 

商标名称

 

期初余额

 

$

211,326

 

 

$

9,570

 

 

$

183,197

 

 

$

9,508

 

收购

 

 

110

 

 

 

—

 

 

 

27,152

 

 

 

—

 

外币折算

 

 

43

 

 

 

(12

)

 

 

977

 

 

 

62

 

期末余额

 

$

211,479

 

 

$

9,558

 

 

$

211,326

 

 

$

9,570

 

在截至2024年3月31日的三个月中，如附注15所述，该公司记录了与收购Kemco Systems Co., LLC（“Kemco”）相关的计量期调整，这导致商誉增加。

8

 

截至目前为止的有限寿命无形资产 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日包括以下内容：

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

（以千计）

 

成本

 

 

Accum。阿莫特。

 

 

成本

 

 

Accum。阿莫特。

 

科技

 

$

16,517

 

 

$

14,225

 

 

$

16,517

 

 

$

14,061

 

客户名单

 

 

103,471

 

 

 

65,072

 

 

 

103,471

 

 

 

63,420

 

商标名称

 

 

14,094

 

 

 

5,343

 

 

 

14,094

 

 

 

5,001

 

外币调整

 

 

(1,111

)

 

 

7

 

 

 

(1,083

)

 

 

56

 

无形资产总额——有限寿命

 

$

132,971

 

 

$

84,647

 

 

$

132,999

 

 

$

82,538

 

截至三个月的有限终身无形资产活动 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日情况如下：

 

 

截至3月31日的三个月

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

无形资产 — 有限寿命，期初净额

 

$

50,461

 

 

$

35,251

 

摊销费用

 

 

(2,157

)

 

 

(1,690

)

收购

 

 

—

 

 

 

1,778

 

外币调整

 

 

20

 

 

 

75

 

无形资产 — 有限寿命，期末净额

 

$

48,324

 

 

$

35,414

 

有限寿险无形资产的摊销费用为 $2.2百万和 $1.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。预计未来五年有限寿命无形资产的摊销额将为 $6.4在2024年的剩余时间里为百万美元， $7.62025 年达到 100 万个 $6.22026 年达到 100 万个 $6.02027 年达到 100 万，以及 $5.62028 年有百万。

公司每年在第四季度完成其商誉和无限期寿险无形资产减值评估，或在情况需要时更频繁地完成评估。作为减值评估的一部分，公司首先定性评估时事或情况变化是否导致确定申报单位或无限期寿险无形资产的公允价值低于其账面金额，其定义为可能性超过50％。如果定性确定公允价值很可能大于账面价值，则公司不会对减值进行定量测试。如果这种定性评估表明资产很有可能减值，则计算估计的公允价值。如果估计的公允价值低于账面价值，则记录减值费用。

截至2024年3月31日，公司根据其当前预测审查了先前的预测和假设，这些预测和假设受各种风险和不确定性的影响，包括预计收入、预计运营利润、终端增长率和资本成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有发现任何需要对商誉或无形资产进行中期减值评估的触发事件。

公司对未来状况的假设对于评估其商誉和无限期终身无形资产的潜在减值很重要，随着新信息的出现，公司将在未来继续监测这些状况，并将相应地更新分析。

7。应计费用

应计费用 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，包括以下内容：

（以千计）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

薪酬和相关福利

 

$

8,039

 

 

$

11,278

 

应计保修

 

 

4,873

 

 

 

5,105

 

合同责任

 

 

8,880

 

 

 

7,875

 

短期经营租赁负债

 

 

4,034

 

 

 

4,278

 

其他

 

 

20,369

 

 

 

15,765

 

应计费用总额

 

$

46,195

 

 

$

44,301

 

 

9

 

8。高级债务

债务 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，包括以下内容：

（以千计）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

信贷额度下的未偿借款（定义见下文）
应付定期贷款 季度本金分期付款 $550直到九月
     2023, $2,232到 2025 年 9 月和 $2,977其后，余额到期
2026 年 12 月到期。

 

 

 

 

 

 

定期贷款

 

$

110,191

 

 

$

112,424

 

循环信贷额度

 

 

18,100

 

 

 

17,300

 

信贷额度下的未偿借款总额

 

 

128,291

 

 

 

129,724

 

合资企业定期债务下的未偿借款

 

 

8,535

 

 

 

8,855

 

未摊销的债务折扣

 

 

(1,176

)

 

 

(1,296

)

未偿借款总额

 

 

135,650

 

 

 

137,283

 

减去：当前部分

 

 

(10,580

)

 

 

(10,488

)

债务总额，减去流动部分

 

$

125,070

 

 

$

126,795

 

信贷额度下的定期本金还款额和合资企业定期债务是 $7.9在2024年的剩余时间里为百万美元， $11.32025 年达到 100 万个 $113.72026 年达到 100 万个 $3.92027 年达到 100 万，以及 零在 2028.

信贷额度

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， $13.5百万和 $13.3分别有100万张信用证未兑现。考虑到借款限制，公司优先有担保定期贷款和优先有担保循环贷款（包括信用证、摆动额度贷款和优先担保多币种贷款）下的未使用信贷总额为 $108.4百万和 $109.4截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。循环贷款可以在2026年12月17日之前借入、偿还和再借款，届时必须偿还信贷额度的所有未清余额。

根据公司的选择，循环贷款和定期贷款按年利率累计利息，基于（a）（i）联邦基金利率中最高的利率加上 0.5百分比，或（ii）代理人的优惠贷款利率（定义见信贷额度），（b）每日简单SOFR加上每日简单SOFR调整 0.11% 加 1.0%，(c) 1.0%，加上利润率范围从 1.75% 至 3.25％取决于公司的合并杠杆比率，或（d）一/三/六个月的定期SOFR利率（定义在信贷额度中）加上定期SOFR调整，范围从 0.11% 至 0.43% 加 1.75% 至 3.25% 取决于公司的合并杠杆比率。摇摆贷款的利息是基准利率。

基准利率贷款的利息应按季度支付，在每个日历季度的最后一天以及到期时支付。定期SOFR利率贷款的利息应在每个适用的利息期（如协议中定义）的最后一天支付，但在任何情况下都不少于每三个月一次以及到期时支付。未偿借款的加权平均申报利率为 8.01%和 8.29%分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。实际利率为 8.24%和 7.70%分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。

根据信贷额度的条款，公司必须维持某些财务契约，包括维持合并净杠杆比率（定义见信贷额度）。2023年第三季度，公司进入了提高比率期，最终合并净杠杆率为 4.00直到 2024 年 6 月 30 日，之后将减少到 3.50直到信贷额度期限结束。

该公司已授予其几乎所有资产的担保权益，以担保其根据信贷额度承担的债务。公司在信贷额度下的债务由公司的国内子公司担保，此类担保义务由此类子公司几乎所有资产（包括某些不动产）的担保权益作为担保。公司在信贷额度下的债务也可能由公司的重要外国子公司担保，前提是不会对公司造成不利的税收后果。

10

 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司遵守了信贷额度下的所有相关财务和其他限制性契约。

合资债务

2022年3月7日，Effox-Flextor-Mader, Inc. 合资企业（“EFM JV”），该公司持有该合资企业 63股权的百分比，以EFM合资企业的资产为担保的贷款协议，本金总额为美元11.0百万美元用于收购通用橡胶有限责任公司（“GRC”）。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 $8.5百万和 $8.9贷款项下的未偿还额分别为100万美元。本金将按月偿还给贷款机构，最后一笔分期付款将于2027年2月27日到期。利息是根据EFM合资企业选择的1/3/6个月定期SOFR利率加上3.25％的年利率累积的，最低利率为3.75％。利息每月在每月的最后一天支付。2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的利率为 8.52%和 8.70%，分别地。截至2024年3月31日和2023年12月31日，EFM合资企业遵守了该贷款协议下的所有相关财务和其他限制性契约。该贷款余额不影响公司的借款能力或信贷额度下的财务契约。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $16.0百万流动资产， $26.4数百万的长期资产，以及 $31.4简明合并资产负债表中包含的与EFM合资企业相关的总负债为百万美元。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $14.5百万美元的流动资产，美元26.7百万美元的长期资产，以及 $12.5合并资产负债表中包含的与EFM合资企业相关的总负债为百万美元。在结束的三个月中 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，EFM 合资企业占 $10.7百万和美元9.4公司业绩中分别包含百万美元的收入。

外债

该公司在国外有许多银行担保额度和双边信贷额度，目前由信贷额度下的现金、信用证或质押资产和抵押品支持。2023年3月，公司修订了信贷额度，允许发行不超过美元的信用证和银行担保80.0百万美元来自双边信贷额度，通过信贷额度下的质押资产和抵押品担保。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 $46.8百万和 $45.8分别有100万美元的银行担保未偿还，其中包括 $1.8百万和 $1.3根据公司位于荷兰的一家子公司持有的以欧元计价的银行担保协议，截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有100万笔未偿银行担保，以及 $2.2百万和 $2.3根据持有的以人民币计价的银行担保协议，截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还的银行担保额分别为100万英镑该公司位于中国的子公司，由当地资产担保。

9。每股收益

截至止三个月基本每股收益和摊薄后每股收益的计算组成部分 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的情况如下：

 

 

截至3月31日的三个月

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

分子 （适用于基本和摊薄后的每股收益）

 

 

 

 

 

 

归属于CECO环境公司的净收益

 

$

1,508

 

 

$

1,978

 

 

 

 

 

 

 

 

分母

 

 

 

 

 

 

基本加权平均已发行股票

 

 

34,846

 

 

 

34,442

 

由股票期权和限制性股票奖励产生的普通股等价物

 

 

1,331

 

 

 

757

 

摊薄后的加权平均已发行股票

 

 

36,177

 

 

 

35,199

 

计算摊薄后每股收益时包含的期权和限制性股票单位是使用库存股法计算的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 0.1百万和 零由于具有反稀释作用，未偿还期权和限制性股票单位分别未计入摊薄后每股收益的计算。

限制性股票单位归属后，将其包含在已发行股票的加权平均值中，以计算基本和摊薄后的每股收益。

普通股回购

11

 

2022年5月10日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司最多可以购买$美元20.0截至2025年4月30日，其已发行普通股中的100万股。该授权允许公司通过加速股票回购、大宗交易、第10b5-1条交易计划或根据适用法律、规章和法规通过私下谈判交易在公开市场上回购股票。在结束的三个月中 2024 年 3 月 31 日，公司回购了大约 144,000该计划下的股份，费用为 $3.0百万。有 不在截至2023年3月31日的三个月内，根据该计划回购的股票。

10。基于股份的薪酬

公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题718 “薪酬——股票薪酬” 对基于股份的薪酬进行核算，该主题要求公司确认以授予日奖励的公允价值计量的股份奖励的薪酬支出。公司认可 $1.7百万和 $0.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，基于股份的薪酬相关支出分别为百万美元。

该公司授予了大约 284,000和 340,000截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中的限制性股票单位，分别是，大约 25,000和 零分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内股票期权。

有 10,000和 52,000期权分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内行使。公司收到了 $0.1百万和 $0.6在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别从行使期权的员工和董事那里获得了百万现金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，行使的期权的内在价值为 $0.1百万和 $0.2分别是百万。

11。养老金和员工福利计划

公司为某些工会雇员赞助一项非缴费型固定福利养老金计划。该计划根据1974年《雇员退休收入保障法》的资金要求提供资金。

公司在简明合并损益表的 “其他支出净额” 中列报了定期净福利成本的组成部分。

退休计划支出基于计划精算师在每个财政年度开始时的估值。养老金计划支出的组成部分包括以下内容：

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

利息成本

 

$

304

 

 

$

318

 

 

计划资产的预期回报率

 

 

(304

)

 

 

(285

)

 

净精算损失的摊销

 

 

57

 

 

 

74

 

 

定期福利净成本

 

$

57

 

 

$

107

 

 

该公司制作了 不 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内向其固定福利计划缴款。在 2024 年的剩余时间里，该公司预计将捐款 $0.6百万美元用于为养老金计划提供资金。该计划的无准备金负债 $4.2百万和 $4.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百万人分别包含在简明合并资产负债表的 “其他负债” 中。

12。所得税

公司在各个联邦、州和地方司法管辖区提交所得税申报表。纳税年度起 2018前方仍开放供联邦当局审查。纳税年度起 2017向前对所有重要的 s 保持开放状态州政府和外国当局。

根据ASC主题740 “所得税”，公司考虑了不确定的税收状况。截至2024年3月31日和2023年12月31日，不确定税收状况的负债总额约为 $0.2百万，包含在简明合并资产负债表的 “其他负债” 中。公司在简明合并损益表中确认与不确定税收状况和所得税支出罚款（如果有）相关的应计利息。

公司外国子公司的某些未分配收益不是永久再投资的。由于2017年的《减税和就业法》，外国收入已在2017年缴纳美国所得税，

12

 

公司打算根据需要汇回外国持有的现金。公司记录了归因于外国预扣税的递延所得税，如果公司决定汇回我们在国外业务中持有的现金，则应缴纳这些税。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司记录的递延所得税约为 $1.1百万和 $0.7分别来自其外国子公司的未分配收益百万美元。

所得税支出是 $0.7百万和 零截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。截至2024年3月31日的三个月的有效所得税税率为 24.2%与 0.4%在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的有效所得税税率与美国联邦法定税率不同。公司的有效税率受某些其他永久性差异的影响，包括州所得税、不可扣除的激励股票薪酬以及其运营所在司法管辖区之间的税率差异。

经济合作与发展组织/G20税基侵蚀和利润转移包容性框架发布了第二支柱示范规则，旨在应对全球经济数字化带来的税收挑战，其中引入了 15收入超过欧元的公司的全球最低公司税百分比750百万按国别计算。2023年2月1日，财务会计准则委员会表示，它认为第二支柱下征收的最低税是替代性的最低税，因此，与最低税相关的递延所得税资产和负债不会根据最低税的估计未来影响进行确认或调整，但将在发生的期限内予以确认。第二支柱立法的某些方面已在公司运营的某些司法管辖区颁布，自2024年1月1日或之后开始的会计期内生效。但是，根据目前的收入门槛，公司目前无需缴纳第二支柱税。

13。金融工具

该公司的金融工具主要包括对现金和现金等价物、应收账款和某些其他资产、应付票据、外债和应付账款的投资，由于其短期性质或市场驱动的可变利率，它们的公允价值约为2024年3月31日和2023年12月31日。

根据信贷额度和合资定期贷款发行的债务的公允价值为 $136.8百万和 $138.6百万在 分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。公允价值是根据市场状况、公司的信用价值和我们当前的债务条款确定的，在公允价值层次结构中，我们的债务被视为二级债务。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的现金及现金等价物为 $46.6百万和 $54.8分别为百万，其中 $35.5百万和 $38.5在美国境外，主要在荷兰、英国、阿拉伯联合酋长国和中国分别持有100万份。

14。承诺和意外开支

石棉案例

该公司的子公司Met-Pro Technologies LLC（“Met-Pro”）从2002年开始，在针对包括泵和流体处理行业在内的许多工业公司提起的石棉相关诉讼中被点名。管理层认为，这些投诉通常含糊不清、笼统且具有推测性，指控Met-Pro和其他众多被告一起出售了身份不明的含石棉产品，并参与了其他相关行动，导致原告受伤（包括死亡）和损失。律师表示，最近的案件通常指控更严重的间皮瘤索赔。该公司的保险公司已经聘请了律师，他们与公司一起正在大力为这些案件辩护。由于原告未能提供接触Met-Pro产品的证据，许多案件被驳回。在这些已出具证据的案例中，公司的经验是暴露水平很低，公司的立场是其产品不是死亡、受伤或损失的原因。该公司已被解雇或解决了大量此类案件。从2002年到2024年3月31日，涉及石棉相关索赔的案件的累计和解金额为 $6.7 m数百万美元，加上除公司法律顾问费用以外的所有律师费，主要由公司的保险公司支付。每宗已结索赔的平均费用（不包括律师费）约为 $36,000.

根据公司获得的有关此类索赔的最新信息，截至2024年3月31日，共有327起针对公司的案件待决，与之相比，伊利诺伊州、纽约州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州的案件数量最多 313截至的未决案件 2023 年 12 月 31 日。在截至2024年3月31日的三个月中，对公司提起了47起新案件，公司被驳回了26起案件，解决了7起案件。尽管有一些案件仍在审理中，但大多数未决案件尚未发展到发现的早期阶段

13

 

审判前或预定审理的时间表。该公司认为，假设当前数量、案件性质和和解金额保持不变，其保险范围足以应对目前针对公司的未决案件以及在可预见的将来。但是，公司无法控制对其提起的案件的数量和性质，也无法控制其保险公司的财务状况或其在承保范围方面的状况。该公司目前还认为，所有未决案件都不会对公司的经营业绩、流动性或财务状况产生重大不利影响。

其他

该公司还是常规合同和就业相关诉讼事务、保修索赔以及对正常业务过程中产生的州和地方纳税申报表的例行审计的当事方。

未决事项以及未来可能提出的相关索赔和调查的最终结果和影响受许多变量的影响，无法预测。当现有信息表明可能发生损失并且可以合理估计损失金额或损失范围时，公司会记录与索赔和诉讼相关的估计损失的应计额。公司按实际发生的法律费用支出。

该公司是除上述情况外，不知道有任何待处理的索赔或评估，这可能会对其流动性、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

15。收购

Kemco Systems Co., LLC

2023 年 8 月 23 日，公司收购了 100以美元计算的Kemco股权的百分比24.0百万现金，资金来自公司的循环信贷额度。在截至2024年3月31日的三个月中，公司收到了美元0.4从Kemco的前所有者那里获得100万美元作为营运资金调整, 将收购价格降至美元23.6百万。作为额外对价, Kemco的前所有者有权获得不超过$的收益4.0百万美元，基于截至2026年8月31日的具体财务业绩。根据收购之日的预测，公司估计收益的公允价值为 $2.2百万。这种公允价值衡量基于市场上不可观察的投入，在公允价值层次结构中被视为第三级。截至 2024年3月31日，根据预期的支付时间，简明合并资产负债表中 “应计费用” 和 “其他负债” 中记录的收益负债为美元2.7百万。Kemco 设计和制造用于废水再利用和回收、热量回收、水加热和蒸汽能的应用的节能和节水系统及设备。此次收购提高了公司在北美水和废水处理市场工程系统领域的地位。 下表汇总了截至收盘之日收购资产和承担的负债的公允价值。

 

（以千计）

 

 

 

流动资产（包括美元的应收账款）2,328)

 

$

8,902

 

财产和设备

 

 

341

 

经营租赁中的使用权资产

 

 

1,602

 

无形-有限的生命

 

 

11,610

 

善意

 

 

11,115

 

其他资产

 

 

16

 

收购的资产总额

 

 

33,586

 

假设的流动负债

 

 

(6,853

)

承担的其他负债

 

 

(404

)

收购的净资产

 

$

26,329

 

 

公司收购了价值为美元的技术、客户名单和商号无形资产1.4百万，美元8.7百万和美元1.5分别为百万。这些资产的使用寿命被确定为 7, 10和 10年份，分别是。

Transcend 解决方案

2023 年 3 月 31 日，公司收购了 100Transcend Solutions, LLC（“Transcend”）股权的百分比 $22.4百万，包括 $20.0百万现金，资金来自公司的循环信贷额度，美元2.4百万美元的递延现金对价，包括 $0.4一年内支付了百万美元的滞留款和 $2.0百万张应付票据，分两年分期等额到期，其中$1.0在截至2024年3月31日的三个月中支付了百万美元。Transcend 是一家工艺过滤解决方案设计和制造公司，应用于碳氢化合物和化学加工。此次收购改善了公司的短周期和长周期组合，扩大了公司的短周期和长周期组合

14

 

涉足工程系统领域的中游石油和天然气、液化天然气、碳氢化合物处理和化学处理应用。 下表汇总了截至收盘之日收购资产和承担的负债的公允价值。

（以千计）

 

 

 

流动资产（包括美元现金）52以及美元的应收账款1,493)

 

$

2,614

 

财产和设备

 

 

1,153

 

无形-有限的生命

 

 

8,930

 

善意

 

 

10,839

 

其他资产

 

 

231

 

收购的资产总额

 

 

23,767

 

假设的流动负债

 

 

(1,203

)

递延所得税负债

 

 

(168

)

收购的净资产

 

$

22,396

 

马尔瓦尔工程有限公司

2023 年 1 月 10 日，公司收购了 100马尔瓦尔工程有限公司（包括其子公司Arkanum Management Limited和Wakefield Acoustics Limited，统称 “韦克菲尔德”）的股权百分比 $4.1百万现金，资金来自公司的循环信贷额度，以及美元0.4百万美元的递延现金对价。作为额外考虑，前所有者有权根据截至2023年7月31日的特定财务业绩获得收益付款。根据收购之日的预测，公司估计收益的公允价值为 $0.6百万。支付 $0.6百万美元，相当于全部收入的金额，是在2023年第四季度赚到的。韦克菲尔德是一个 工业工程噪声控制解决方案的生产商，包括定制的声学发电机组套件、环境空气挡板、隔音百叶和防滑罩，主要为数据中心、备用和应急发电、石油和天然气、石化、商业建筑、基础设施和一般制造行业的服务器群提供服务。此次收购通过增加一系列解决方案和进入工程系统领域的新地域市场的机会，提高了公司在工业消音和噪音衰减市场中的地位。 下表汇总了截至收盘之日收购资产和承担的负债的公允价值。

（以千计）

 

 

 

流动资产（包括美元的应收账款）2,467)

 

$

3,240

 

财产和设备

 

 

635

 

无形-有限的生命

 

 

1,778

 

善意

 

 

5,296

 

收购的资产总额

 

 

10,949

 

假设的流动负债

 

 

(4,860

)

递延所得税负债

 

 

(961

)

收购的净资产

 

$

5,128

 

公司收购了价值$的客户名单和商品名无形资产1.5百万和美元0.3分别为百万。这些资产的使用寿命被确定为 10年份。

公司已经完成了与收购韦克菲尔德和创见相关的收购资产和承担的负债的估值。与收购Kemco相关的收购会计有待最终调整，主要用于在等待此类资产的最终估值结果之前对无形资产进行估值，以及用于进一步评估被收购方的税收状况的税收余额。随着公司最终确定收购资产和承担的负债的估值，这些初步估计和假设可能会在收购价格计量期内发生重大变化。这些变化可能会导致公司未来的财务业绩出现重大差异，包括估计收购价格、记录的公允价值以及与这些项目相关的支出的差异。

已确认的商誉代表公司预计通过将收购业务的各项业务与公司的业务相结合而创造的价值，包括向现有业务领域的市场扩张、获得新客户以及潜在的成本节约和协同效应。出于税收目的，与本次收购相关的商誉不可扣除。

简明合并收益表中的收购和整合费用与收购活动有关，包括留存、法律、会计、银行业务和其他费用。

15

 

以下未经审计的预计财务信息代表了公司的经营业绩，就好像这些收购是在收购前的财年初进行一样。 编制的预计结果仅供参考，其中包括摊销已收购且寿命有限的无形资产、反映用于为收购提供资金的债务的额外利息支出以及记录预计调整的所得税后果的调整。

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计，每股数据除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

净销售额

 

$

126,332

 

 

 

122,195

 

 

归属于CECO环境公司的净收益

 

 

1,508

 

 

 

2,728

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.04

 

 

$

0.08

 

 

稀释

 

$

0.04

 

 

$

0.08

 

 

这些预计业绩并不表示如果在所列时期开始时进行收购本应取得的经营业绩，也不表示未来可能出现的经营业绩。

16。业务板块信息

公司的运营由管理层组织和审查，包括该细分市场所服务的解决方案或终端市场，并分为两个可报告的细分市场。通过简明合并损益表上的 “运营收入” 栏目对各分部的业绩进行审查.

公司的应报告细分市场按类似产品和服务组进行组织，如下所述：

工程系统板块：工程系统部门服务于发电、碳氢化合物处理、水/废水处理、油水分离和处理、海洋和海军舰艇以及中游石油和天然气行业。该公司力求通过其高度工程化的平台来满足全球对环境和设备保护解决方案的需求，这些平台包括排放管理、流化床旋风分离器、热声学、分离和过滤以及阻尼器和伸缩接头。

工业过程解决方案部门：工业过程解决方案部门为整个工业领域提供空气污染和污染控制、流体处理和工艺过滤解决方案，这些应用包括铝饮料罐生产、汽车生产、食品和饮料加工、半导体制造、电子生产、钢铁和铝厂加工、木材制造、海水淡化和水产养殖市场。该公司通过其包括管道制造和安装、工业空气和流体处理在内的平台，帮助客户保持员工的清洁和安全运营，降低能耗，最大限度地减少客户的浪费，并满足有毒排放、烟雾、挥发性有机化合物和气味消除的监管标准。

财务分部信息如下：

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

净销售额（减去分部内和分部间的销售额）

 

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

89,349

 

 

$

74,454

 

 

工业过程解决方案板块

 

 

36,983

 

 

 

38,109

 

 

净销售总额

 

$

126,332

 

 

$

112,563

 

 

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

运营收入

 

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

16,277

 

 

$

9,805

 

 

工业过程解决方案板块

 

 

7,100

 

 

 

5,546

 

 

企业和其他(1)

 

 

(15,691

)

 

 

(9,890

)

 

运营收入总额

 

$

7,686

 

 

$

5,461

 

 
(1)
包括公司薪酬、专业服务、信息技术以及其他一般和管理公司费用。

 

16

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

增加的财产和设备

 

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

1,137

 

 

$

244

 

 

工业过程解决方案板块

 

 

606

 

 

 

1,399

 

 

企业和其他

 

 

1,373

 

 

 

870

 

 

增加的财产和设备总额

 

$

3,116

 

 

$

2,513

 

 

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

折旧和摊销

 

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

1,785

 

 

$

1,212

 

 

工业过程解决方案板块

 

 

1,119

 

 

 

1,158

 

 

企业和其他

 

 

608

 

 

 

515

 

 

折旧和摊销总额

 

$

3,512

 

 

$

2,885

 

 

 

（以千计）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

可识别资产

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

430,890

 

 

$

432,098

 

工业过程解决方案板块

 

 

143,819

 

 

 

147,740

 

企业和其他(2)

 

 

14,311

 

 

 

20,453

 

可识别资产总额

 

$

589,020

 

 

$

600,291

 
(2)
公司和其他资产主要由现金和所得税相关资产组成。

 

（以千计）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

善意

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

142,304

 

 

$

142,229

 

工业过程解决方案板块

 

 

69,175

 

 

 

69,097

 

商誉总额

 

$

211,479

 

 

$

211,326

 

 

分部内和分部间收入

该公司有多个部门，它们在细分市场内（分部内销售）和分部之间（分部间销售）相互销售，如下所示：

 

 

截至2024年3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减少细分市场间销售额

 

 

（以千计）

 

总计
销售

 

 

内部-
细分市场
销售

 

 

工业过程解决方案

 

 

工程系统

 

 

网 销售 到
外面
顾客

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

92,518

 

 

$

(3,082

)

 

$

(87

)

 

$

—

 

 

$

89,349

 

工业过程解决方案板块

 

 

39,579

 

 

 

(2,535

)

 

 

—

 

 

 

(61

)

 

 

36,983

 

净销售总额

 

$

132,097

 

 

$

(5,617

)

 

$

(87

)

 

$

(61

)

 

$

126,332

 

 

 

 

截至2023年3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减少细分市场间销售额

 

 

（以千计）

 

总计
销售

 

 

内部-
细分市场
销售

 

 

工业过程解决方案

 

 

工程系统

 

 

网 销售 到
外面
顾客

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

76,089

 

 

$

(1,538

)

 

$

(97

)

 

$

—

 

 

$

74,454

 

工业过程解决方案板块

 

 

39,042

 

 

 

(835

)

 

 

—

 

 

 

(98

)

 

 

38,109

 

净销售总额

 

$

115,131

 

 

$

(2,373

)

 

$

(97

)

 

$

(98

)

 

$

112,563

 

 

17

 

CECO 环境公司和子公司

管理层对财务状况的讨论和分析

和操作结果

 

 

第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩

公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益表反映了公司及其子公司的合并业务。

CECO Environmental Corp.（“CECO”、“我们” 或 “公司”）是一家领先的以环境为重点的多元化工业公司，为全球工业空气、工业用水和能源转型市场的广泛领域提供创新的技术和应用专业知识。CECO通过安全、清洁和更高效的解决方案帮助公司发展业务，这些解决方案有助于保护人员、环境和工业设备。CECO 解决方案改善了空气和水的质量，优化了排放管理，并提高了高度工程化的应用的能源和工艺效率，这些应用包括发电、中游和下游碳氢化合物加工和运输、化学加工、电动汽车生产、多晶硅制造、半导体和电子生产、电池生产和回收、特种金属、铝和钢生产、饮料罐制造、工业和生产用水和废水处理以及各种其他工业终端市场。

市场压力

高级管理团队监控和管理公司因市场压力而有效运营的能力。特别是，我们目前正面临原材料短缺以及某些材料和劳动力的通货膨胀压力。我们已经从现有和替代供应商那里获得了原材料，并采取了其他缓解措施来缓解供应中断；但是，我们无法保证将来能够继续这样做。如果我们无法继续减轻这些供应中断的影响，我们的业务、业绩和财务状况可能会受到不利影响。

关于使用非公认会计准则财务指标的说明

公司未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。这些GAAP财务报表包括公司认为不代表其核心持续经营业绩的某些费用。

因此，公司在本管理层的讨论与分析中提供的财务信息不是按照公认会计原则编制的，不应被视为根据公认会计原则编制的信息的替代方案。公司之所以提供这些非公认会计准则财务信息，是因为公司管理层利用这些信息来评估其持续的财务业绩，而且公司认为，作为其GAAP业绩的补充信息，它为投资者提供了更高的透明度。

公司提供了非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率的非公认会计准则财务指标，因为公司认为这些项目并不表明其持续运营。其中包括与公司收购相关的交易以及下文 “合并业绩” 中描述的项目。公司认为，通过列报不包括这些项目影响的业绩，可以加强对其财务业绩与前期和未来各期相比的评估。公司承担了与收购相关的巨额支出和收入。尽管公司无法预测此类费用的确切时间或金额，但它确实预计将在未来公布的非公认会计准则业绩中将这些交易的财务影响视为特殊项目。

 

18

 

运营结果

合并业绩

我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益表如下：

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以百万计，比率除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

净销售额

 

$

126.3

 

 

$

112.6

 

 

销售成本

 

 

81.2

 

 

 

77.7

 

 

毛利

 

$

45.1

 

 

$

34.9

 

 

占销售额的百分比

 

 

35.7

%

 

 

31.0

%

 

销售和管理费用

 

 

34.9

 

 

 

27.2

 

 

占销售额的百分比

 

 

27.6

%

 

 

24.2

%

 

摊销和盈利支出

 

 

2.2

 

 

 

1.7

 

 

收购和整合费用

 

 

0.2

 

 

 

0.5

 

 

重组费用

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

营业收入

 

$

7.7

 

 

$

5.5

 

 

营业利润率

 

 

6.1

%

 

 

4.9

%

 

其他费用，净额

 

$

(1.5

)

 

$

(0.6

)

 

利息支出

 

 

(3.4

)

 

 

(2.4

)

 

所得税前收入

 

$

2.8

 

 

$

2.5

 

 

所得税支出

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

净收入

 

$

2.1

 

 

$

2.5

 

 

非控股权益

 

 

(0.6

)

 

 

(0.5

)

 

归属于CECO环境公司的净收益

 

$

1.5

 

 

$

2.0

 

 

为了比较截至2024年3月31日的三个月至2023年3月31日的经营业绩，公司调整了GAAP营业收入，以排除（1）无形资产的摊销和收益支出，（2）收购和整合费用，包括法律、会计和其他费用，以及（3）主要与遣散费、设施退出和相关法律费用相关的重组费用。

下表显示了GAAP营业收入和GAAP营业利润率与非公认会计准则营业收入和非GAAP营业利润率的对账情况：

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以百万计，比率除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

根据公认会计原则报告的营业收入

 

$

7.7

 

 

$

5.5

 

 

根据公认会计原则的营业利润率

 

 

6.1

%

 

 

4.9

%

 

摊销和盈利支出

 

 

2.2

 

 

 

1.7

 

 

收购和整合费用

 

 

0.2

 

 

 

0.5

 

 

重组费用

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

非公认会计准则营业收入

 

$

10.2

 

 

$

7.7

 

 

非公认会计准则营业利润率

 

 

8.1

%

 

 

6.8

%

 

已预订的订单 在截至2024年3月31日的三个月中，下降了80万美元，至1.453亿美元，跌幅1.0％，而截至2023年3月31日的三个月为1.461亿美元。减少的主要原因是我们的工业过程解决方案板块减少了430万美元，但部分被工程系统板块增长的350万美元所抵消。截至2024年3月31日的三个月，订单中约有94％，合1.365亿美元，来自有机预订，即收购之日后十二个月内记录的订单。

截至2024年3月31日的三个月，净销售额增长了1,370万美元，达到1.263亿美元，增长了12.2％，而截至2023年3月31日的三个月，净销售额为1.126亿美元。这一增长是由我们的分离、过滤和工业用水技术增加了1,250万美元带动的。截至2024年3月31日的三个月，净销售额中约有92％，合1.164亿美元，来自有机收入，其定义是收购之日后十二个月期间之后的收入。

截至2024年3月31日的三个月，毛利增长了1,020万美元，增长了29.2％，达到4,510万美元，而截至2023年3月31日的三个月为3,490万美元。毛利润的增长主要归因于上述销售量的增加、项目利润率组合的增加以及对利润率有利的企业的收购。截至2024年3月31日的三个月，毛利占销售额的百分比增长至35.7％，而截至2023年3月31日的三个月中为31.0％。

19

 

截至2024年3月31日的三个月，销售和管理费用为3,490万美元，而截至2023年3月31日的三个月，销售和管理费用为2720万美元。增长主要归因于上一年的收购，以及为支持我们的增长和扩大我们的全球足迹而增加的员工人数。

截至2024年3月31日的三个月，摊销和收益支出为220万美元，而截至2023年3月31日的三个月，摊销和收益支出为170万美元。支出的增加归因于去年收购的无形资产增加，固定活期资产摊销额增加了50万美元。

截至2024年3月31日的三个月，营业收入增加了220万美元，至770万美元，而截至2023年3月31日的三个月的营业收入为550万美元。营业收入的增加主要归因于净销售额的增加。

截至2024年3月31日的三个月，非公认会计准则营业收入为1,020万美元，而截至2023年3月31日的三个月为770万美元。截至2024年3月31日的三个月，非公认会计准则营业收入占销售额的百分比从截至2023年3月31日的三个月的6.8％增至8.1％。

在截至2024年3月31日的三个月中，利息支出增加到340万美元，而利息支出为24美元 截至2023年3月31日的三个月，为百万美元。利息支出的增加主要是由于债务余额增加和利率上升。

截至2024年3月31日的三个月，所得税支出为70万美元，而截至2023年3月31日的三个月，所得税支出为零。截至2024年3月31日的三个月，有效所得税税率为24.2％，而截至2023年3月31日的三个月的有效所得税税率为0.4％。截至2024年3月31日的三个月的有效所得税税率与美国联邦法定税率不同。我们的有效税率受某些其他永久性差异的影响，包括州所得税、不可扣除的激励股票薪酬以及我们运营所在司法管辖区之间的税率差异。

业务板块

公司的运营由管理层按照其产品线或该细分市场所服务的终端市场进行组织和审查，并分为两个可报告的细分市场。通过未经审计的简明合并损益表中的 “运营收入” 对各分部的业绩进行审查。

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

净销售额（减去分部内和分部间销售额）

 

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

89,349

 

 

$

74,454

 

 

工业过程解决方案板块

 

 

36,983

 

 

 

38,109

 

 

净销售总额

 

$

126,332

 

 

$

112,563

 

 

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

运营收入

 

 

 

 

 

 

 

工程系统板块

 

$

16,277

 

 

$

9,805

 

 

工业过程解决方案板块

 

 

7,100

 

 

 

5,546

 

 

企业和其他(1)

 

 

(15,691

)

 

 

(9,890

)

 

运营收入总额

 

$

7,686

 

 

$

5,461

 

 

(1) 包括公司薪酬、专业服务、信息技术和其他一般和管理公司费用。

工程系统板块

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的工程系统板块的订单增加了350万美元，至1.001亿美元，增幅3.6％，而截至2023年3月31日的三个月为9,660万美元。增加的主要原因是减震器和伸缩接头增加了670万美元，与排放管理相关的增加了500万美元，但与流化床旋风相关的830万美元减少部分抵消了这一增长。截至2024年3月31日的三个月，订单中约有91％，即8,780万美元，来自有机预订，即收购之日后十二个月内记录的订单。

20

 

截至2024年3月31日的三个月，我们的工程系统板块净销售额增长了1,480万美元，达到8,930万美元，而截至2023年3月31日的三个月为7,450万美元。这一增长是由分离、过滤和工业用水技术增加1,250万美元带动的。截至2024年3月31日的三个月，净销售额中约有89％，合7,940万美元，来自有机收入

截至2024年3月31日的三个月，工程系统板块的营业收入增加了650万美元，达到1,630万美元，而截至2023年3月31日的三个月为980万美元。营业收入的增长主要归因于与销售额增加1,480万美元相关的毛利增加，但部分被销售和管理费用的增加所抵消。

工业过程解决方案板块

截至2024年3月31日的三个月，我们的工业过程解决方案板块的订单减少了420万美元，至4,530万美元，跌幅8.7％，而截至2023年3月31日的三个月为4,950万美元。减少的主要原因是与工业航空终端市场相关的减少了1,080万美元，部分被与管道制造和安装相关的700万美元增加所抵消。

截至2024年3月31日的三个月，我们的工业过程解决方案板块净销售额下降了110万美元，至3,700万美元，而截至2023年3月31日的三个月为3,810万美元。减少的主要原因是与工业空气终端市场相关的减少了270万美元，与流体处理相关的减少了40万美元，但与管道制造和安装相关的250万美元增加的250万美元部分抵消了这一减少。

截至2024年3月31日的三个月，工业过程解决方案板块的营业收入增长了160万美元，至710万美元，而截至2023年3月31日的三个月为550万美元。增长的主要原因是与材料相关的直接成本减少导致毛利增长了200万美元，但部分被工程和管理费用的增加所抵消。

企业和其他部门

截至2024年3月31日的三个月，企业和其他板块的运营支出增加了580万美元，至1,570万美元，而截至2023年3月31日的三个月为990万美元。增长主要归因于为支持增长而进行的投资，以及工资和服务的通货膨胀率增长。

待办事项

待办事项（即未履行或剩余的履约义务）是指我们预计将确认的控制权尚未移交给客户的产品和服务的销售额。截至2024年3月31日，积压量从截至2023年12月31日的3.709亿美元增加到3.895亿美元。我们的客户可能有权取消给定的订单。从历史上看，取消预订并不常见。待办事项每季度根据外币汇率的调整进行调整。基本上所有积压案件预计将在12至18个月内交付。待办事项不是由GAAP定义的，我们计算待办事项的方法可能与其他公司使用的方法不一致。

新的会计公告

有关近期会计公告的信息，请参阅本10-Q表季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注2。

流动性和资本资源

当我们从事大量工作时，我们的营运资金目标是使这些项目自筹资金。我们努力通过获取客户首付款、在可能的情况下按期计费合同、使用材料供应商的延期付款条款以及在客户付款后向分包商付款（这是一种行业惯例）来实现这一目标。我们对净营运资金的投资由运营现金流和信贷额度（定义见下文）下的循环信贷额度提供资金。

截至2024年3月31日，该公司的营运资金为7,530万美元，而截至2023年12月31日为9,400万美元。2024年3月31日，流动资产与流动负债的比率为1.38比1.00，而2023年12月31日的比率为1.64比1.00。

21

 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金和现金等价物总额分别为4,660万美元和5,480万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的现金和现金等价物分别由某些非美国子公司持有，并以外币计价，分别为3550万美元和3,850万美元。

债务包括以下内容：

（以千计）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

信贷额度下的未偿借款（定义见下文）
定期贷款，按季度分期付款，本金为550美元，截至9月
2023 年，截至 2025 年 9 月 2,232 美元，之后为 2,977 美元，余额到期
2026 年 12 月到期。

 

 

 

 

 

 

定期贷款

 

$

110,191

 

 

$

112,424

 

循环信贷额度

 

 

18,100

 

 

 

17,300

 

信贷额度下的未偿借款总额

 

 

128,291

 

 

 

129,724

 

合资企业定期债务下的未偿借款

 

 

8,535

 

 

 

8,855

 

未摊销的债务折扣

 

 

(1,176

)

 

 

(1,296

)

未偿借款总额

 

 

135,650

 

 

 

137,283

 

减去：当前部分

 

 

(10,580

)

 

 

(10,488

)

债务总额，减去流动部分

 

$

125,070

 

 

$

126,795

 

信贷额度

该公司在美国的未偿借款包括优先担保定期贷款和优先担保循环贷款，以及信用证、摆动额度贷款和多币种贷款（统称为 “信贷额度”）的次级贷款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司遵守了信贷额度下的所有相关财务和其他限制性契约。

有关公司债务安排的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表附注8。

我们现有信贷额度下未使用的信贷总额度如下：

（单位：百万）

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

信贷额度、循环贷款

 

$

140.0

 

 

$

140.0

 

向下绘制

 

 

(18.1

)

 

 

(17.3

)

信用证已开启

 

 

(13.5

)

 

 

(13.3

)

未使用的积分总可用性

 

$

108.4

 

 

$

109.4

 

可用金额视借款限制而定

 

$

108.4

 

 

$

99.8

 

现金流和流动性概述

 

 

截至3月31日的三个月

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

由（用于）经营活动提供的净现金

 

$

1,224

 

 

$

(12,021

)

用于投资活动的净现金

 

 

(2,694

)

 

 

(26,655

)

融资活动提供的（用于）净现金

 

 

(6,528

)

 

 

34,359

 

汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

 

(422

)

 

 

(64

)

现金净减少

 

$

(8,420

)

 

$

(4,381

)

运营活动

在截至2024年3月31日的三个月中，运营活动提供了120万澳元的现金，而去年同期运营中使用的现金为1,200万美元，增加了1,320万美元。2024年前三个月的经营活动现金流同比产生了有利影响，这主要是由于未清应收账款的收款时机所致。

投资活动

在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为270万美元，而去年同期用于投资活动的净现金为2670万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资的310万美元现金

22

 

活动主要是购置财产和设备的结果。在上一年度，用于投资活动的2670万美元现金是附注15所述用于收购的2,410万美元和250万美元用于购置财产和设备的结果。

融资活动

在截至2024年3月31日的三个月中，650万美元用于融资活动，而去年同期融资活动提供的资金为3,440万美元，增加了2790万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，现金用于融资活动的主要用途是300万美元用于回购普通股，260万美元用于偿还长期债务，100万美元用于收购的递延对价以及80万美元的非控股权益分配，部分被80万美元的净借款所抵消。在过去的一年中，公司获得了3,480万美元的公司循环信贷额度的净借款，主要用于为收购融资，以及80万美元的长期债务偿还款。该公司还从行使股票期权中获得了60万澳元的收益。

关键会计政策与估计

管理层对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析基于公司的简明合并财务报表。这些财务报表的编制要求管理层对未来事件做出估计和假设。这些估计和基本假设影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额。此类估计包括收入确认、贸易应收账款、库存、商誉、无形资产、其他长期资产、法律意外情况、计算所得税时使用的担保义务和假设、企业合并会计和相关余额中使用的假设以及养老金和退休后津贴等。这些估计和假设基于管理层的最佳估计和判断。管理层利用历史经验和其他因素持续评估其估计和假设。管理层监测经济状况和其他因素，并将在事实和情况需要时调整此类估计和假设。由于无法精确确定未来事件及其影响，实际结果可能与这些估计有很大差异。

管理层认为，在截至2024年3月31日的三个月中，公司在管理层关于截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中关于财务状况和经营业绩的讨论和分析中披露的关键会计政策和估计的项目没有变化。

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述旨在由1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “前瞻性陈述” 的安全港所涵盖。本10-Q表季度报告中包含的任何陈述，除历史事实陈述，包括有关管理层信念和预期的陈述外，均为前瞻性陈述，应据此进行评估。这些陈述是根据管理层对未来事件和业务绩效的看法和假设做出的。我们使用 “相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“将”、“计划”、“应该” 等词语以及类似的表述来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与此类陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。在 “项目1A” 中讨论了可能导致实际结果出现重大差异的潜在风险和不确定性等。本10-Q表季度报告和公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”，包括但不限于：

•
我们的业务对总体经济和金融市场状况以及CECO服务领域的经济状况的敏感性；
•
对固定价格合同的依赖及其相关风险，包括超出估计的实际成本和收入核算方法；
•
增长对CECO的基础设施、资源和现有销售的影响；
•
在新市场和现有市场扩大业务的能力；
•
供应链挑战持续或恶化可能导致合同延迟或取消；
•
因可能导致重大专业或产品责任、担保或其他索赔的错误服务或产品而产生的责任；

23

 

•
任何诉讼或调查的变化或发展；
•
未能达到及时完工或绩效标准，这可能导致成本上升和利润减少，在某些情况下还会造成项目损失；
•
制成品部件和原材料价格波动的可能性，包括关税和附加费以及能源成本上涨所致
•
与原材料成本和劳动力成本上涨相关的通货膨胀压力；
•
与我们的战略交易相关的大量债务，以及我们偿还或再融资或未来承担额外债务的能力；
•
联邦、州或地方政府法规的影响；
•
我们回购普通股的能力以及回购的金额和时间；
•
我们成功实现重组计划预期收益的能力;
•
一般的经济和政治状况;
•
我们成功确定收购目标、整合收购业务和实现战略交易协同效应的能力；
•
灾难性事件的不可预测性和严重性，包括网络安全威胁、恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发或公共卫生危机，以及管理层对上述任何因素的反应；以及
•
我们有能力纠正我们的重大弱点，或者我们未来可能发现的任何其他可能导致财务报表出现重大错报的重大缺陷。

其中许多风险超出了管理层的控制或预测能力。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者任何相关假设被证明不正确，则实际结果在实质性方面可能与当前预期的有所不同。提醒投资者不要过分依赖此类前瞻性陈述，因为这些陈述仅代表我们在声明发表之日的观点。此外，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非联邦证券法或美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度有要求，否则我们没有义务更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第 3 项。定量和质量有关市场风险的实时披露

我们面临某些市场风险，主要是利率的变化。市场风险是指市场汇率和价格（例如外币汇率和利率）的不利变化所产生的潜在损失。对于公司而言，这些风险敞口主要与利率的变化有关。我们目前不持有任何纯粹用于交易或投机目的的衍生品或其他金融工具。

截至2024年3月31日，公司长期债务总额和长期债务当前到期日的账面价值为1.368亿美元。市场风险是根据假设公司截至2024年3月31日的加权平均借款利率增加（下降）10％而导致的未来收益和现金流的潜在减少（增加）来估计。公司债务的大部分利息与SOFR市场利率挂钩。假设截至2024年3月31日的加权平均借款利率变动10％，其年度影响估计为110万美元。

该公司在多个国家拥有全资子公司，包括荷兰、加拿大、中华人民共和国、墨西哥、英国、新加坡、印度、阿拉伯联合酋长国和韩国。过去，我们没有对外币敞口进行套期保值，汇率的波动也没有对我们的经营业绩产生重大影响。未来的汇率变化可能会对我们的收入、运营支出和收益产生正面或负面影响。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，简明合并收益表 “其他支出，净额” 项中包含的交易收益分别为80万美元和40万美元。

24

 

第 4 项。控制S 和程序

评估披露控制和程序

公司维持披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条），旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给公司管理层，包括其首席执行官兼首席财务官，如适当，以便及时就所需的披露作出决定。公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末公司披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效，这是由于下文讨论的财务报告内部控制存在重大缺陷，该漏洞目前正在修复中。尽管存在重大弱点，但管理层认为，本报告中包含的简明合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了公司在本报告中列报的每个时期的财务状况、经营业绩和现金流量。

财务报告内部控制的重大弱点

收入确认

正如先前报道的那样，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与管理层审查了工程系统板块逐步确认的合同的收入确认有关，截至2024年3月31日，该部门仍未得到补救。具体而言，管理层没有保留适当的文件来支持审查工程系统部门内客户合同的随时间推移收入确认。这一重大缺陷并未导致我们的中期财务报表或披露内容出现任何重大错报，并且我们之前发布的任何中期或经审计的合并财务报表均未进行任何更改。

资产负债表对账

正如先前报道的那样，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与管理层对工程系统板块中某些部门的资产负债表对账的审查有关，该漏洞已于2024年3月31日得到修复。具体而言，管理层没有按照公司政策的要求审查为工程系统板块内某些部门的资产负债表账户准备的对账表。这一重大缺陷并未导致我们的中期财务报表或披露内容出现任何重大错报，并且我们之前发布的任何中期或经审计的合并财务报表均未进行任何更改。

解决重大缺陷的补救措施

管理层致力于维持强大的内部控制环境。为了应对已发现的重大缺陷，管理层在董事会审计委员会的监督下，已采取行动纠正财务报告内部控制中的重大缺陷，包括强调遵守公司有关控制绩效和控制所有者的相关文件政策的重要性，加强对控制所有者的现有培训计划，以及开展监测活动以验证控制所有者的控制绩效。截至2024年3月31日，管理层通过培训课程和持续沟通加强了政策，并实施了渐进的监测活动。截至2024年3月31日，这些补救工作仍在进行中，因为它与收入确认相关的重大缺陷有关，而与资产负债表对账相关的重大弱点则已完成。

公司预计，上述行动以及由此产生的控制措施改善将加强公司与管理层审查长期收入确认和资产负债表对账相关的流程、程序和控制，并将解决相关的重大缺陷。但是，在适用的控制措施运作了足够长的时间并且管理层通过测试得出控制措施有效运作的结论之前，与收入确认相关的重大缺陷不能被视为得到补救。

财务报告内部控制的变化

除了上述与收入确认有关的重大缺陷和正在进行的对此类重大缺陷的补救以及对前一时期与资产负债表对账有关的重大缺陷的补救外，没有

25

 

在截至2024年3月31日的季度中，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）的变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

 

对控制有效性的限制

控制系统，无论构思和操作多么周密，都旨在为控制系统的目标得到满足提供合理但不是绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。公司定期对其内部控制进行评估，以在必要时加强其程序和控制。

 

26

 

第二部分 — 其他R 信息

有关公司参与的法律诉讼的信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注14。

第 1A 项。R风险因素

在 “第一部分——第1A项” 中披露的公司的风险因素没有重大变化。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。

第 2 项。未注册销售的股票TY 证券和所得款项的使用

发行人及关联买家购买股权证券

下表提供了有关我们在截至2024年3月31日的三个月内购买公司股权证券的信息：

 

 

发行人购买股权证券

 

（以千计，每股数据除外）
时期

 

购买的股票总数 1

 

 

每股支付的平均价格

 

 

作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数

 

 

根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值

 

2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日

 

—

 

 

$

—

 

 

—

 

 

$

13,000

 

2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

13,000

 

2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日

 

 

143,938

 

 

 

20.84

 

 

 

143,938

 

 

 

10,000

 

总计

 

 

143,938

 

 

$

20.84

 

 

 

143,938

 

 

 

 

(1) 2022年5月10日，董事会批准了一项2,000万美元的股票回购计划，如附注9所述。该计划将于 2025 年 4 月 30 日到期。

第 3 项。默认关于优先证券

没有。

第 4 项。我的安全ETY 披露

不适用。

第 5 项。其他信息

(c)

规则 10b5-1 交易计划

在截至2024年3月31日的三个月中，本公司没有董事或第 16 条高级职员 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。

 

 

27

 

第 6 项。E展出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.1

规则 13 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证

31.2

细则13 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证

32.1

首席执行官认证（美国第 18 章第 1350 条）

32.2

首席财务官认证（美国第 18 章第 1350 条）

101.INS

内联 XBRL 实例文档

101.SCH

带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构文档

104

 

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28

 

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

CECO环境公司

 

 

 

 

来自：

/s/ 基里尔·科瓦乔夫

 

基里尔·科瓦乔夫

 

首席会计官

(首席会计干事和正式授权官员)

日期：2024 年 4 月 30 日

 

29