10-Q
--05-310001048911Q1假的20240001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际国内会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:运营部门成员FDX:联邦快递货运部门会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:美国国债普通股会员2023-05-310001048911FDX: 波音777Freighter会员2023-06-012023-08-3100010489112022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际国内会员2022-06-012022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:美国货运会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:额外实收资本会员2022-05-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际经济会员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员2023-06-012023-08-310001048911FDX: 信贷协议会员2023-08-310001048911US-GAAP:留存收益会员2023-05-310001048911FDX: 自愿捐款会员国家:美国2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:国际出口套餐收入会员2023-06-012023-08-310001048911FDX: ATR72600Freighter会员2023-06-012023-08-3100010489112022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:运营部门成员FDX:联邦快递场地分部会员2022-06-012022-08-310001048911美国通用会计准则:普通股成员2023-05-310001048911FDX:二万二千购计划会员2023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:累积翻译调整成员2022-05-310001048911US-GAAP:留存收益会员2022-05-310001048911US-GAAP:累积翻译调整成员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:美国国债普通股会员2023-08-310001048911US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-06-012022-08-3100010489112022-06-012023-05-310001048911FDX:加速股票回购协议成员2023-06-012023-08-310001048911FDX: cessnace408 飞机会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:留存收益会员2023-06-012023-08-310001048911FDX: ZeropointninnineFivezerpentnineFivezerpentnineFivezerpentnineFivezerp2023-06-012023-08-310001048911FDX:Zeropoint FourfiveVezerpoint Fourfive零百分比的AgenotesNotesDufire会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:累积翻译调整成员2023-05-310001048911US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-05-3100010489112022-05-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 美国延期会员2023-06-012023-08-310001048911SRT: 最低成员2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 其他成员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:美国隔夜天使会员2022-06-012022-08-3100010489112023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际空运会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:运营部门成员FDX:联邦快递服务部门成员2022-06-012022-08-310001048911FDX:三年信贷协议会员2023-06-012023-08-310001048911FDX: 自愿捐款会员SRT: 场景预测成员2023-09-012024-05-310001048911US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-06-012023-08-310001048911美国通用会计准则:普通股成员2022-05-310001048911US-GAAP:分段间消除成员2022-06-012022-08-310001048911FDX:OnePointThreeZerozerozeropentAgenoes DuetworsandThreeZerozeropentAgen2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 运费收入会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:留存收益会员2022-06-012022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:美国隔夜天使会员2023-06-012023-08-310001048911FDX: 五年信贷协议会员2023-08-3100010489112023-05-310001048911美国通用会计准则:普通股成员2023-08-310001048911美国公认会计准则:202204 年会计准则更新会员2023-08-310001048911US-GAAP:美国国债普通股会员2022-08-310001048911FDX:二万二千购计划会员2021-12-160001048911US-GAAP:分段间消除成员2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际空运会员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-08-310001048911FDX:三年信贷协议会员2023-08-310001048911US-GAAP:累积翻译调整成员2023-08-310001048911US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-012022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 套餐收入会员2022-06-012022-08-310001048911FDX:公司对账项目和抵消会员2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 美国延期会员2022-06-012022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:美国国内套餐收入会员2023-06-012023-08-310001048911FDX: 五年信贷协议会员2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 运费收入会员2022-06-012022-08-3100010489112023-09-180001048911US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-012023-08-310001048911FDX:飞机和相关设备承诺成员2023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际优先会员2023-06-012023-08-310001048911FDX:公司对账项目和抵消会员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:额外实收资本会员2023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际经济货运会员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:美国国债普通股会员2022-06-012022-08-3100010489112023-08-180001048911US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-012022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 美国 Overnightbox 会员2022-06-012022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:美国货运会员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-08-310001048911US-GAAP:美国国债普通股会员2023-06-012023-08-310001048911FDX:Onepointe八七五零百分比将于二月份到期二千三十四名成员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:运营部门成员FDX:联邦快递场地分部会员2023-06-012023-08-3100010489112023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:国际优先货运会员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:美国国债普通股会员2022-05-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 套餐收入会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-08-310001048911US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:累积翻译调整成员2022-06-012022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际优先会员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2022-06-012022-08-3100010489112022-10-252022-10-250001048911US-GAAP:养老金计划固定福利会员美国公认会计准则:外国计划成员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:运营部门成员FDX:联邦快递货运部门会员2022-06-012022-08-310001048911US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-05-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:国际优先货运会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-05-310001048911FDX:加速股票回购协议成员2023-08-310001048911FDX: 飞机和相关设备会员2023-08-310001048911US-GAAP:额外实收资本会员2023-05-310001048911FDX:设施和其他会员2023-08-310001048911US-GAAP:养老金计划固定福利会员美国公认会计准则:外国计划成员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-05-310001048911US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:国际出口套餐收入会员2022-06-012022-08-310001048911FDX:Zeropoint Fourfivezerpoint FourfiveZerpoint Genotes Due Twintynine 会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国SRT: 场景预测成员2024-05-3100010489112021-01-012021-01-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX:美国国内套餐收入会员2022-06-012022-08-310001048911SRT: 最大成员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:运营部门成员FDX:联邦快递服务部门成员2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际经济会员2023-06-012023-08-310001048911美国通用会计准则:普通股成员2022-08-310001048911US-GAAP:累积翻译调整成员2022-08-310001048911US-GAAP:留存收益会员2023-08-310001048911FDX: 波音767Freighter会员2023-06-012023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 国际经济货运会员2023-06-012023-08-310001048911FDX:加速股票回购协议成员2023-06-3000010489112023-08-182023-08-180001048911FDX:其他承诺成员2023-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 其他成员2022-06-012022-08-310001048911FDX:联邦快递分部会员US-GAAP:运营部门成员FDX: 美国 Overnightbox 会员2023-06-012023-08-310001048911FDX:OnePointSix两个百分之五的GenotesDuetsen会员2023-06-012023-08-310001048911US-GAAP:留存收益会员2022-08-310001048911FDX:Onepointe八七五零百分比将于二月份到期二千三十四名成员2023-08-310001048911US-GAAP:额外实收资本会员2022-08-310001048911FDX:Commonstockparvalue zeroPointonezeroPers2023-06-012023-08-31iso421:EURxbrli: purexbrli: 股票FDX: 飞机iso421:USDxbrli: 股票FDX: 员工iso421:USD

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

(Mark One)

 

根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告

截至的季度期间 8月31日 2023

或者

 

根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告

在过渡期内 到 __________

委员会档案编号: 1-15829

 

联邦快递公司

(注册人的确切姓名如其章程所示)

 

 

特拉华

62-1721435

(州或其他司法管辖区

公司或组织)

(美国国税局雇主

证件号)

 

 

南沙迪格罗夫路 942 号, 孟菲斯, 田纳西

38120

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

 

注册人的电话号码,包括区号: (901) 818-7500

根据该法第12(b)条注册的证券:

 

 

 

 

 

每个班级的标题

 

交易符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股,面值每股0.10美元

 

FDX

 

纽约证券交易所

2025 年到期的票据为 0.450%

 

FDX 25A

 

纽约证券交易所

1.625% 2027 年到期的票据

 

FDX 27

 

纽约证券交易所

0.450% 2029年到期票据

 

FDX 29A

 

纽约证券交易所

1.300% 2031年到期票据

 

FDX 31

 

纽约证券交易所

0.950% 2033年到期票据

 

FDX 3

 

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器 ☑

加速过滤器 ☐

非加速过滤器 ☐

规模较小的申报公司

新兴成长型公司

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有

注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。

 

普通股

 

截至2023年9月18日的已发行股份

普通股,面值每股0.10美元

 

251,420,447

 

 

 


 

联邦快递公司

索引

 

 

页面

 

 

 

第一部分财务信息

 

 

 

 

 

第 1 项。财务报表

 

 

简明合并资产负债表
2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日

 

3

简明合并损益表
截至 2023 年 8 月 31 日和 2022 年 8 月 31 日的三个月

 

5

简明综合收益表
截至 2023 年 8 月 31 日和 2022 年 8 月 31 日的三个月

 

6

简明合并现金流量表
截至 2023 年 8 月 31 日和 2022 年 8 月 31 日的三个月

 

7

普通股股东投资变动简明合并报表
截至 2023 年 8 月 31 日和 2022 年 8 月 31 日的三个月

 

8

简明合并财务报表附注

 

9

独立注册会计师事务所的报告

 

21

第 2 项。管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析

 

22

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

 

42

第 4 项。控制和程序

 

42

 

 

 

第二部分。其他信息

 

 

 

 

 

第 1 项。法律诉讼

 

43

第 1A 项。风险因素

 

43

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

43

第 5 项。其他信息

 

43

第 6 项。展品

 

44

签名

 

45

 

 

 

附录 10.3

 

 

附录 10.4

 

 

附录 15.1

 

 

附录 22

 

 

附录 31.1

 

 

附录 31.2

 

 

附录 32.1

 

 

附录 32.2

 

 

附录 101.1 交互式数据文件

附录 104.1 封面交互式数据文件

 

 

 

- 2 -


 

联邦快递公司

压缩合并TED 资产负债表

(单位:百万)

 

 

 

8月31日
2023
(未经审计)

 

 

5月31日
2023

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

7,055

 

 

$

6,856

 

应收账款,减去美元备抵金762和 $800

 

 

10,207

 

 

 

10,188

 

备件、用品和燃料,减去津贴美元281和 $276

 

 

631

 

 

 

604

 

预付费用和其他

 

 

994

 

 

 

962

 

流动资产总额

 

 

18,887

 

 

 

18,610

 

财产和设备,按成本计算

 

 

81,992

 

 

 

80,624

 

减去累计折旧和摊销

 

 

40,818

 

 

 

39,926

 

净财产和设备

 

 

41,174

 

 

 

40,698

 

其他长期资产

 

 

 

 

 

 

经营租赁使用权资产,净额

 

 

17,327

 

 

 

17,347

 

善意

 

 

6,422

 

 

 

6,435

 

其他资产

 

 

3,766

 

 

 

4,053

 

其他长期资产总额

 

 

27,515

 

 

 

27,835

 

 

 

$

87,576

 

 

$

87,143

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

- 3 -


 

联邦快递公司

简明的合并资产负债表

(以百万计,股票数据除外)

 

 

 

8月31日
2023
(未经审计)

 

 

5月31日
2023

 

负债和普通股股东投资

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

长期债务的当前部分

 

$

351

 

 

$

126

 

应计工资和员工福利

 

 

2,365

 

 

 

2,475

 

应付账款

 

 

3,794

 

 

 

3,848

 

经营租赁负债

 

 

2,382

 

 

 

2,390

 

应计费用

 

 

4,919

 

 

 

4,747

 

流动负债总额

 

 

13,811

 

 

 

13,586

 

长期债务,减少流动部分

 

 

20,145

 

 

 

20,453

 

其他长期负债

 

 

 

 

 

 

递延所得税

 

 

4,450

 

 

 

4,489

 

养老金、退休后医疗保健和其他福利义务

 

 

3,021

 

 

 

3,130

 

自保应计费用

 

 

3,583

 

 

 

3,339

 

经营租赁负债

 

 

15,338

 

 

 

15,363

 

其他负债

 

 

694

 

 

 

695

 

其他长期负债总额

 

 

27,086

 

 

 

27,016

 

承付款和意外开支

 

 

 

 

 

 

普通股股东的投资

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.10面值; 800授权的百万股; 318百万股
于 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日发布

 

 

32

 

 

 

32

 

额外的实收资本

 

 

3,800

 

 

 

3,769

 

留存收益

 

 

36,021

 

 

 

35,259

 

累计其他综合亏损

 

 

(1,356

)

 

 

(1,327

)

库存股,按成本计算

 

 

(11,963

)

 

 

(11,645

)

普通股股东的投资总额

 

 

26,534

 

 

 

26,088

 

 

 

$

87,576

 

 

$

87,143

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

- 4 -


 

联邦快递公司

压缩合并收入表

(未经审计)

(以百万计,每股金额除外)

 

 

 

三个月已结束
8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

21,681

 

 

$

23,242

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

工资和员工福利

 

 

7,785

 

 

 

7,859

 

购买的交通工具

 

 

5,036

 

 

 

5,767

 

租金和着陆费

 

 

1,151

 

 

 

1,159

 

折旧和摊销

 

 

1,071

 

 

 

1,024

 

燃料

 

 

1,101

 

 

 

1,822

 

保养和维修

 

 

824

 

 

 

904

 

业务优化和调整成本

 

 

105

 

 

 

38

 

其他

 

 

3,123

 

 

 

3,478

 

 

 

 

20,196

 

 

 

22,051

 

营业收入

 

 

1,485

 

 

 

1,191

 

其他(支出)收入:

 

 

 

 

 

 

利息,净额

 

 

(91

)

 

 

(142

)

其他退休计划,净额

 

 

39

 

 

 

101

 

其他,净额

 

 

(10

)

 

 

4

 

 

 

 

(62

)

 

 

(37

)

所得税前收入

 

 

1,423

 

 

 

1,154

 

所得税准备金

 

 

345

 

 

 

279

 

净收入

 

$

1,078

 

 

$

875

 

普通股每股收益:

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

4.28

 

 

$

3.37

 

稀释

 

$

4.23

 

 

$

3.33

 

每股普通股申报的股息

 

$

1.26

 

 

$

2.30

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

- 5 -


 

联邦快递公司

简明合并报表综合收益的百分比

(未经审计)

(单位:百万)

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

1,078

 

 

$

875

 

其他综合收益(亏损):

 

 

 

 

 

 

扣除美元税收优惠后的外币折算调整4在 2023 年和 $18在 2022 年

 

 

(28

)

 

 

(209

)

先前服务信贷的摊销,扣除收益 $0在 2023 年和 $0在 2022 年

 

 

(1

)

 

 

(2

)

 

 

 

(29

)

 

 

(211

)

综合收入

 

$

1,049

 

 

$

664

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

- 6 -


 

联邦快递公司

压缩合并 S现金流量表

(未经审计)

(单位:百万)

 

 

 

三个月已结束
8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动:

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

1,078

 

 

$

875

 

为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整:

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

1,071

 

 

 

1,024

 

为无法收回的账户准备金

 

 

103

 

 

 

245

 

基于股票的薪酬

 

 

56

 

 

 

68

 

其他非现金项目,包括租赁和递延所得税

 

 

728

 

 

 

774

 

扣除付款后的业务优化和调整成本

 

 

(73

)

 

 

(14

)

资产和负债的变化:

 

 

 

 

 

 

应收款

 

 

(126

)

 

 

259

 

其他资产

 

 

(131

)

 

 

(170

)

应付账款和其他负债

 

 

(470

)

 

 

(1,473

)

其他,净额

 

 

(6

)

 

 

19

 

经营活动提供的现金

 

 

2,230

 

 

 

1,607

 

投资活动:

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(1,290

)

 

 

(1,284

)

购买投资

 

 

(2

)

 

 

(35

)

资产处置和其他收益

 

 

12

 

 

 

10

 

用于投资活动的现金

 

 

(1,280

)

 

 

(1,309

)

融资活动:

 

 

 

 

 

 

债务本金支付

 

 

(66

)

 

 

(29

)

股票发行收益

 

 

157

 

 

 

81

 

已支付的股息

 

 

(318

)

 

 

(299

)

购买库存股票

 

 

(500

)

 

 

 

用于融资活动的现金

 

 

(727

)

 

 

(247

)

汇率变动对现金的影响

 

 

(24

)

 

 

(98

)

现金和现金等价物的净增加(减少)

 

 

199

 

 

 

(47

)

期初的现金和现金等价物

 

 

6,856

 

 

 

6,897

 

期末的现金和现金等价物

 

$

7,055

 

 

$

6,850

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

- 7 -


 

联邦快递公司

CHA 的简明合并报表普通股股东投资的缺点

(未经审计)

(以百万计,股票数据除外)

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

普通股

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

32

 

 

$

32

 

期末余额

 

 

32

 

 

 

32

 

额外的实收资本

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

3,769

 

 

 

3,712

 

购买库存股票

 

 

(36

)

 

 

 

员工激励计划等

 

 

67

 

 

 

39

 

期末余额

 

 

3,800

 

 

 

3,751

 

留存收益

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

35,259

 

 

 

32,782

 

净收入

 

 

1,078

 

 

 

875

 

申报的现金分红 ($)1.26和 $2.30每股)

 

 

(316

)

 

 

(597

)

期末余额

 

 

36,021

 

 

 

33,060

 

累计其他综合亏损

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

(1,327

)

 

 

(1,103

)

其他综合亏损,扣除税收优惠 $4和 $18

 

 

(29

)

 

 

(211

)

期末余额

 

 

(1,356

)

 

 

(1,314

)

国库股

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

(11,645

)

 

 

(10,484

)

购买库存股(2.00.0百万股)

 

 

(464

)

 

 

 

员工激励计划等(1.10.7百万股)

 

 

146

 

 

 

95

 

期末余额

 

 

(11,963

)

 

 

(10,389

)

普通股股东总投资余额

 

$

26,534

 

 

$

25,140

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

- 8 -


 

联邦快递公司

简明控制台的注释注明日期的财务报表

(未经审计)

(1) 普通的

重要会计政策摘要。联邦快递公司(“联邦快递”)的这些中期财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务信息的指示中普遍接受的会计原则编制的,应与我们截至2023年5月31日的10-K表年度报告(“年度报告”)一起阅读。由于我们的年度报告中披露了这些项目,因此省略了通常提供的重要会计政策和其他披露。

管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报我们截至2023年8月31日的财务状况所需的所有调整(包括正常的经常性调整),以及截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间的经营业绩、截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间的现金流以及截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间普通股股东投资的变化。截至2023年8月31日的三个月期间的经营业绩不一定代表截至2024年5月31日的财年的预期业绩。

除非另有说明,否则提及的年份表示我们截至2024年5月31日的财政年度或截至参考年度的5月31日,与上一年同期进行比较。

收入确认.

合同资产和负债

合同资产包括在途运输产生的已开单和未开单金额,因为只有在完成所有履约义务(例如,包裹交付)后,我们才有无条件的付款权。合约资产通常归类为流动资产,每季度根据交易的短期性质转换全部余额。我们的合同负债包括预付款和超过收入的账单。递延收入的全部余额根据交易的短期性质每季度进行转换。

与过境运输相关的合同资产总额ed $688百万 和 $686百万在 分别是 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日。扣除递延未获收入后的合同资产回复 $466百万和 $484百万在 分别是 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日。合同资产包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的流动资产中。与客户预付款相关的合同负债s 是 $21百万 a和 $19百万在 分别是 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日。合同负债包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的流动负债中。

- 9 -


 

收入分解

下表按服务类型提供了截至期间的收入(百万美元) 8 月 31 日。本演示与我们在内部组织细分市场以制定运营决策和衡量绩效的方式一致。

 

 

三个月已结束

 

 

 

2023

 

 

2022

 

按服务类型划分的收入

 

 

 

 

 

 

联邦快递板块:

 

 

 

 

 

 

包装:

 

 

 

 

 

 

美国隔夜箱

 

$

2,188

 

 

$

2,316

 

美国隔夜信封

 

 

485

 

 

 

525

 

美国推迟

 

 

1,187

 

 

 

1,287

 

美国国内套餐总收入

 

 

3,860

 

 

 

4,128

 

国际优先事项

 

 

2,327

 

 

 

2,897

 

国际经济

 

 

1,021

 

 

 

707

 

国际出口包裹收入总额

 

 

3,348

 

 

 

3,604

 

国际国内(1)

 

 

1,024

 

 

 

974

 

套餐总收入

 

 

8,232

 

 

 

8,706

 

运费:

 

 

 

 

 

 

美国

 

 

582

 

 

 

796

 

国际优先事项

 

 

553

 

 

 

888

 

国际经济

 

 

425

 

 

 

377

 

国际空运

 

 

32

 

 

 

41

 

总运费收入

 

 

1,592

 

 

 

2,102

 

其他

 

 

261

 

 

 

319

 

联邦快递分段总数

 

 

10,085

 

 

 

11,127

 

联邦快递地面部分

 

 

8,420

 

 

 

8,160

 

联邦快递货运板块

 

 

2,291

 

 

 

2,723

 

联邦快递服务板块

 

 

72

 

 

 

70

 

其他和淘汰(2)

 

 

813

 

 

 

1,162

 

 

 

$

21,681

 

 

$

23,242

 

(1)
国际国内收入与我们的国际国内业务有关。
(2)
包括联邦快递办公和打印服务有限公司(“联邦快递办公室”)、联邦快递物流有限公司(“联邦快递物流”)和联邦快递数据工程公司(“联邦快递数据工程”)运营部门。

集体谈判安排下的员工。联邦快递公司(“联邦快递”)的飞行员仅占其员工总数的一小部分,由国际航空飞行员协会(“APA”)代表,根据2015年11月2日生效的集体谈判协议受雇。该协议于 2021 年 11 月生效。继任协议的谈判始于2021年5月,我2022年11月,负责监督经修订的1926年《铁路劳动法》所涵盖实体的劳动协议的美国政府机构国家调解委员会(“NMB”)开始积极调解谈判。在2024年第一季度,联邦快递的飞行员未能批准APA联邦快递总执行委员会于2023年6月批准的暂定继任协议。继任协议的谈判仍在继续。进行调解谈判对我们的行动没有影响。我们的其他雇员中有一小部分是工会成员。

股票薪酬。我们有两种基于股票的薪酬:股票期权和限制性股票。我们的年度报告中列出了根据我们卓越的激励性股票计划授予的股票期权和限制性股票奖励的关键条款以及有关这些计划的财务披露。

我们的股票薪酬支出是 $56百万换成了 截至 2023 年 8 月 31 日的三个月期间和 $68百万换成了 截至2022年8月31日的三个月期间。 由于其不重要性,本季度报告中排除了与股票薪酬相关的其他披露。

 

业务优化和调整成本。 2023年第二季度,联邦快递宣布了DRIVE,这是一项旨在提高公司长期盈利能力的综合计划。该计划包括一项业务优化计划,旨在提高我们运输部门的效率,降低我们的管理费用和支持成本,并转变我们的数字能力。我们计划整合我们的分拣设施和设备,减少提货和交付路线,并通过网络2.0超越离散协作转向端到端优化的网络,优化我们的企业线路运输网络。

- 10 -


 

 

2023年第四季度,我们宣布了一家联邦快递,这是一项整合计划,最终将联邦快递、联邦快递地面包裹系统有限公司(“联邦快递”)、联邦快递企业服务有限公司(“联邦快递服务”)和其他联邦快递运营公司纳入联邦快递公司,成为一家以受人尊敬的联邦快递品牌运营统一、完全整合的空中地面网络的单一公司。FedEx Freight, Inc. 将继续作为联邦快递公司旗下的独立独立公司提供零担运输(“LTL”)货运服务。组织重新设计将分阶段实施,预计于2024年6月全面实施。One FedEx 将帮助促进我们的 DRIVE 转型计划,以提高长期盈利能力,包括 Network 2.0,这是一项为期多年的努力,旨在提高联邦快递在美国和加拿大提取、运输和交付包裹的效率。

 

我们已经宣布在20多个市场实施网络2.0,包括从2024年4月开始将加拿大的所有联邦快递地面业务和人员分阶段过渡到联邦快递。在网络2.0下,联邦快递将继续使用员工快递员和合同服务提供商。

 

我们产生了与业务优化活动相关的成本 $105百万 ($)81百万美元,扣除税款,或 $0.322024年第一季度(摊薄后每股)。我们认出了 $24百万 ($)19百万美元,扣除税款,或 $0.072023年第一季度该计划下的每股摊薄成本(每股)。这些费用主要与专业服务和遣散费有关。业务优化成本包含在企业、其他和免除费用、联邦快递地面和联邦快递中。

 

2021年,联邦快递宣布了一项与TNT快递网络整合相关的欧洲裁员计划。该计划受到的影响约为 5,000欧洲各运营团队和后台职能的员工,于 2023 年离职。我们承担了与业务调整活动相关的成本 $14百万 ($)11百万美元,扣除税款,或 $0.042023年第一季度(摊薄后每股)。这些费用与某些员工遣散费安排有关。到2023年,我们的业务调整活动的税前成本约为美元430百万。

衍生金融工具。我们的风险管理策略包括选择使用衍生工具,以减少外币兑换风险敞口波动对经营业绩和现金流的影响。根据我们的风险管理政策,我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具。所有衍生工具在财务报表中均按公允价值确认,不论持有的目的或意图如何。

当我们成为衍生工具的当事方并打算应用对冲会计时,我们会正式记录对冲关系和进行对冲的风险管理目标,包括将该工具指定为公允价值对冲、现金流对冲或净投资对冲工具,用于财务报告目的。

- 11 -


 

如果将衍生品指定为现金流对冲工具,则套期保值有效性评估中包含的套期保值工具公允价值的全部变化将记录在其他综合收益中。对于净投资套期保值,公允价值的全部变化都记录在其他综合收益中。衍生品公允价值变动中被认为无效的任何部分,以及未在套期保值关系中指定的任何衍生品的公允价值变动,将立即在损益表中予以确认。在本报告所述期间,我们没有任何衍生品被指定为现金流对冲工具。截至 2023 年 8 月 31 日,我们有 €158数百万笔债务被指定为净投资对冲工具,以降低我们对以欧元计价的合并子公司的一部分净投资中美元价值的波动性。截至 2023年8月31日,对冲仍然有效。

供应商融资计划。 我们通过我们的一家金融机构向某些供应商提供自愿供应链融资(“SCF”)计划。我们与供应商商定商业条款,包括价格、数量和付款条款,他们根据商定的合同条款向我们开具发票。如果我们的供应商选择参与SCF计划,他们将决定向金融机构出售哪些发票(如果有)以获得提前折扣付款,而我们在付款到期日与我们的金融机构结算净付款金额。我们向金融机构担保这些款项。

应付给参与SCF计划的供应商的款项包含在我们的合并资产负债表的应付账款中。参与的金融机构告知我们,截至2023年8月31日和2023年5月31日,供应商已获准向他们出售美元74百万和美元76分别占我们未缴款项的百万美元。

最近的会计指导。新的会计规则和披露要求会对我们报告的业绩和财务报表的可比性产生重大影响。我们认为,以下新的会计指南与我们的财务报表的读者有关。

最近采用的会计准则

2022年9月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2022-04年会计准则更新》(“ASU”),《负债-供应商融资计划(主题405-50):供应商融资计划义务披露》,要求供应商融资计划(例如反向保理)的买方披露有关该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、期间的活动和变化周期间和潜在的大小。这些修正不影响供应商融资计划所涵盖债务的确认、计量或财务报表的列报。我们采用了这个生效的标准 2023年6月1日。这个 收养这个标准的确如此 它对我们的合并财务报表和相关披露有重大影响。

会计准则尚未通过

2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04,参考利率改革(主题848),随后于2022年12月发布了ASU 2022-06,以暂时减轻参考利率改革会计的潜在负担。这些准则为将美国普遍接受的会计原则应用于现有合同、套期保值关系和受参考利率改革影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。这些标准仅适用于参考伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或其他因参考利率改革而终止的参考利率的合约和套期保值关系。这些标准自发布之日起生效,通常可在2024年12月31日之前适用。尽管截至2023年8月31日,参考利率改革对我们的财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响,我们将继续监控我们的合同和交易,以了解这些ASU的潜在应用。

股权投资。 对我们没有能力行使重大影响力的私营公司的股权投资按成本计算,并根据可观察到的价格变动或减值进行调整,在合并资产负债表上被归类为 “其他资产”,调整在合并收益表中 “其他(支出)收入,净额” 中确认。每个报告期,我们都会进行定性评估,以评估投资是否受到减值。我们的评估包括对最近可获得的经营业绩和趋势、被投资证券的近期销售/收购以及其他公开数据的审查。如果投资减值,我们会将其减记为其估计的公允价值。

公允价值易于确定的股票投资,包括我们选择了公允价值期权的投资,均包含在合并资产负债表的 “其他资产” 中,按公允价值计量,变动在合并收益表的 “其他(支出)收入,净额” 中确认。

截至2023年8月31日,这些投资对我们的财务状况或经营业绩并不重要。

库存股。2021 年 12 月,我们的董事会批准了最高$的股票回购计划5数十亿股联邦快递普通股。 作为回购计划的一部分,我们于2023年6月与一家银行签订了加速股票回购(“ASR”)协议,以回购总共购买 $500我们的数百万股普通股。

- 12 -


 

在 2024 年第一季度, 2.0根据ASR协议,以平均价格回购了百万股股票256.41每股,总计 $500百万。ASR协议结算后交割的最终股票数量是根据交易期间我们股票成交量加权平均价格的折扣确定的。在随附的合并资产负债表中,回购的股票被视为普通股股东投资的减少,从而减少了用于计算基本和摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股。

这个 2.0根据ASR协议交割的百万股是我们在2024年第一季度购买的唯一联邦快递普通股。我们做到了 在2023年第一季度回购联邦快递的任何普通股。 截至 2023 年 8 月 31 日,大约y $2.1十亿 在该计划下仍可用于回购。

回购计划下的股票可以不时在公开市场或私下谈判的交易中回购。回购的时间和数量由管理层根据企业的资本需求、联邦快递普通股的市场价格和总体市场状况自行决定。没有为该计划的完成设定时间限制,该计划可以随时暂停或中止。

每股普通股申报的股息。 开启 2023年8月18日,我们董事会宣布季度股息为 $1.26每股普通股。股息将支付于 2023年10月2日致截至营业结束时登记在册的股东 2023年9月11日。每季度派发的股息都要经过董事会的审查和批准,我们每年评估股息支付金额。我们申报股息的能力没有实质性限制,对我们的子公司以现金分红、贷款或预付款的形式向我们转移资金的能力也没有任何实质性限制。

(2) 信用损失

我们主要通过贸易应收账款遭受信贷损失。我们通过进行信用审查来评估为某些客户付款的能力,该审查会考虑客户的既定信用评级和我们对信誉的评估。我们使用被视为显示信用损失指标的账户的特定储备金组合来确定应收账款的信用损失备抵额,后者根据地理位置的历史注销情况和包括基本经济预期在内的近期预测信息,使用损失率确定。考虑到最近的注销、收款信息和基本经济预期,我们每季度更新对信用损失准备金的估计。

信用损失 是 $103百万 在截至 2023 年 8 月 31 日的三个月期间,以及 $245mi截至2022年8月31日的三个月期间的亿元。我们的信贷损失备抵金为s $441百万 在 2023 年 8 月 31 日和 $472百万英镑2023年5月31日.

(3) 累计其他综合亏损

下表列出了我们在截至8月31日的三个月期间未经审计的简明合并财务报表中报告的扣除税款的累计其他综合收益(“AOCI”)的变化(以百万计;括号中的金额表示借记AOCI的款项):

 

 

 

2023

 

 

2022

 

外币折算损失:

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(1,362

)

 

$

(1,148

)

翻译调整

 

 

(28

)

 

 

(209

)

期末余额

 

 

(1,390

)

 

 

(1,357

)

退休计划调整:

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

35

 

 

 

45

 

从 AOCI 改叙职位

 

 

(1

)

 

 

(2

)

期末余额

 

 

34

 

 

 

43

 

期末累计其他综合(亏损)

 

$

(1,356

)

 

$

(1,314

)

 

- 13 -


 

下表列出了截至8月31日的三个月期间AOCI的重新分类的详细信息(以百万计;括号中的金额表示借方与收益的关系):

 

 

 

金额从... 重新分类
AOCI

 

 

中受影响的单项商品
损益表

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

退休计划的摊销
先前的服务抵免,税前

 

$

1

 

 

$

2

 

 

其他退休计划,净额

所得税优惠

 

 

 

 

 

 

 

所得税准备金

AOCI 重新分类,扣除税款

 

$

1

 

 

$

2

 

 

净收入

 

(4) 融资安排

我们向美国证券交易委员会提交了货架注册声明,允许我们在一次或多次未来发行中出售我们的无抵押债务证券和普通股的任意组合,并允许联邦快递成立的直通信托在未来的一次或多次发行中出售直通证书。

联邦快递已经发布了 $970 百万张直通证书,2020-1AA系列(“证书”),固定利率为 1.875% 到期日 2034 年 2 月利用直通信托。证书由以下机构保护 19 净账面价值为的波音飞机 $1.7十亿一个2023 年 8 月 31 日。联邦快递对证书的付款义务由联邦快递全额无条件担保。

我们有一个 $2.0十亿 五年信贷协议(“五年信贷协议”)和 a $1.5十亿 三年信贷协议(“三年信贷协议”)以及五年期信贷协议,即 “信贷协议”)。五年信贷协议到期 2026 年 3 月并包括一美元250百万份信用证下限。三年期信贷协议到期 2025 年 3 月。信贷协议可用于为我们的运营和其他现金流需求提供资金。截至 2023年8月31日, 根据信贷协议, 未清款项, 商业票据表现出色,而且 $250百万根据五年信贷协议,信用证次级限额未使用。未偿还的商业票据减少了信贷协议下的可用借款金额。

我们的信贷协议包含一项财务契约,要求我们在利息、税项、折旧和摊销(“调整后的息税折旧摊销前利润”)之前将债务与合并收益(不包括非现金退休计划市值调整、非现金养老金服务成本和非现金资产减值费用)的比率维持在不超过t3.5到 1.0,calcu截至每个财政季度的最后一天,按四分之四的滚动方式延期。我们的债务与调整后息税折旧摊销前利润的比率A 是 2.01到 1.0 a2023 年 8 月 31 日。

上面讨论的财务契约是信贷协议中唯一重要的限制性契约。信贷协议包含其他习惯性契约,这些契约不会单独或总体上对我们的业务行为造成实质性限制。我们遵守了信贷协议中的财务契约和所有其他契约,预计这些契约不会影响我们的业务,包括我们的流动性或预期的资金需求。如果我们未能遵守信贷协议中的财务契约或任何其他契约,我们获得融资的机会可能会受到限制。

长期债务,包括当前到期日和不包括融资租赁,都有账面价值使用 $19.8十亿在 2023 年 8 月 31 日上午和 $19.8十亿 截至2023年5月31日,与估计的公允价值相比 的 $17.4十亿一个在 2023 年 8 月 31 日和 $17.5十亿一个2023 年 5 月 31 日。长期债务的年化加权平均利率 3.5% 2023 年 8 月 31 日。估计的公允价值是根据报价市场价格以及为条款和期限相似的债务提供的当前利率确定的。我们的长期债务的公允价值被归类为二级 w在公允价值层次结构中。这种分类被定义为使用市场投入确定的公允价值,而不是可以直接或间接观察到的负债报价。

- 14 -


 

(5) 每股收益的计算

普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算 截至8月31日的三个月期限如下(以百万计,每股金额除外):

 

 

2023

 

 

2022

 

普通股每股基本收益:

 

 

 

 

 

 

可分配给普通股的净收益(1)

 

$

1,077

 

 

$

874

 

加权平均普通股

 

 

251

 

 

 

259

 

普通股每股基本收益

 

$

4.28

 

 

$

3.37

 

摊薄后的每股普通股收益:

 

 

 

 

 

 

可分配给普通股的净收益(1)

 

$

1,077

 

 

$

874

 

加权平均普通股

 

 

251

 

 

 

259

 

基于股份的奖励的稀释效应

 

 

3

 

 

 

3

 

加权平均摊薄后股票

 

 

254

 

 

 

262

 

摊薄后的每股普通股收益

 

$

4.23

 

 

$

3.33

 

反稀释期权不包括在摊薄后的每股收益中
普通股份

 

 

6.2

 

 

 

5.7

 

(1) 在所有报告期内,参与证券的净收益都不重要。

- 15 -


 

(6) 退休计划

我们赞助向大多数员工提供退休金的计划。这些计划包括固定福利养老金计划、固定缴款计划和退休后医疗保健计划。我们的年度报告中提供了我们退休计划的关键条款。

我们的退休计划费用 截至8月31日的三个月期限如下(以百万计):

 

 

2023

 

 

2022

 

固定福利养老金计划,净额

 

$

91

 

 

$

59

 

固定缴款计划

 

 

240

 

 

 

244

 

退休后医疗保健计划

 

 

23

 

 

 

23

 

 

 

$

354

 

 

$

326

 

养老金和退休后医疗保健计划的净定期福利成本 截至8月31日的三个月期间包括以下组成部分(以百万计):

 

 

 

美国养老金计划

 

 

国际养老金计划

 

 

退休后医疗保健计划

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

服务成本

 

$

136

 

 

$

163

 

 

$

10

 

 

$

11

 

 

$

7

 

 

$

9

 

其他退休计划支出(收入):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息成本

 

 

341

 

 

 

304

 

 

 

10

 

 

 

9

 

 

 

16

 

 

 

14

 

计划资产的预期回报率

 

 

(400

)

 

 

(422

)

 

 

(4

)

 

 

(4

)

 

 

 

 

 

 

先前服务信贷的摊销及其他

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(61

)

 

 

(120

)

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

16

 

 

 

14

 

 

 

$

75

 

 

$

43

 

 

$

16

 

 

$

16

 

 

$

23

 

 

$

23

 

 

对于 2024 年, 我们符合纳税条件的美国国内养老金计划(“美国养老金计划”)需要缴纳养老金,因为它是有效的由《员工退休收入保障法》资助。我们自愿捐款美元2002024年第一季度将向我们的美国养老金计划注入百万美元,预计收入为美元600在2024年剩余时间内,将额外提供100万笔自愿捐款。

(7) 业务板块信息

我们通过公司集体竞争、协作运营和数字化创新,作为一个整体 FedEx,提供广泛的运输、电子商务和商业服务组合。我们的主要运营公司是全球最大的快递运输公司联邦快递;北美领先的小包裹陆运服务提供商联邦快递陆运;以及北美领先的零担货运服务提供商联邦快递货运公司(“联邦快递”)。这些公司代表我们的主要服务项目,与联邦快递服务一起构成了我们的应申报细分市场。

- 16 -


 

我们的应报告的细分市场包括以下业务:

 

联邦快递板块

联邦快递(快递、小包裹陆运和货运)

 

FedEx Custom Critical, Inc.(时间紧迫运输)

 

联邦快递地面段

联邦快递陆运(小包裹陆运)

 

 

联邦快递货运板块

联邦快递货运(汽运零担货运)

 

 

联邦快递服务板块

联邦快递服务(销售、营销、信息技术、通信、客户)

服务、技术支持、计费和收款服务以及后台职能)

2023年第四季度,联邦快递宣布成立一家联邦快递,该整合计划旨在最终将联邦快递、联邦快递、联邦快递、联邦快递服务和其他联邦快递运营公司纳入联邦快递公司,成为一家以受人尊敬的联邦快递品牌运营统一、完全整合的空中地面网络的单一公司。组织重新设计将分阶段实施,预计于2024年6月全面实施。在2024年的实施过程中,我们当前的每个应报告的细分市场将继续拥有离散的财务信息,这些信息将在评估业绩和做出资源分配决策时定期进行审查,并与我们的管理报告结构和内部财务报告保持一致。在整合计划完成的2025年第一季度,我们预计将开始报告新的细分市场结构,该结构将与更新的管理报告结构保持一致,以及管理层将如何评估绩效和在一家联邦快递下做出资源分配决策。

提及我们的运输板块统称为联邦快递板块、联邦快递陆运板块和联邦快递货运板块。

联邦快递服务板块

联邦快递服务部门在共享服务运营中为主要业务部门的美国客户提供综合销售、营销、管理和信息技术职能,并为我们的运营部门提供某些后台支持,这使我们能够从这些职能的组合中获得协同效应。对于联邦快递的国际区域,其中一些功能是按区域执行的,并由联邦快递在其自然支出项目中报告。

联邦快递服务板块为我们的运营部门提供直接和间接支持,我们将联邦快递服务板块的所有净运营成本进行分配,以反映这些细分市场的业绩中业务的全部运营成本。我们根据营业收入(包括联邦快递服务板块的分配)来审查和评估运输部门的业绩。对于联邦快递服务板块,绩效是根据其分配的总净运营成本对我们运营部门的影响进行评估的。

我们每个运输部门的运营费用包括联邦快递服务部门对相应运输部门的拨款。这些拨款还包括运营公司之间提供的行政服务的费用和抵免额。净运营成本的分配基于相对收入或估计提供的服务等指标。我们认为,这些分配近似于提供这些功能的净成本。我们的分配方法会根据需要定期完善,以反映我们业务的变化。

- 17 -


 

公司、其他和淘汰

企业和其他费用包括执行官和某些法律和财务职能的公司总部成本,包括不属于我们核心业务的某些其他成本和信贷,以及与通过我们的FedEx Dataworks运营部门发展 “数字创新” 战略支柱相关的某些成本。FedEx Dataworks专注于创建解决方案,以改变客户和团队成员的数字和物理体验。

企业和其他业务中还包括联邦快递办公室运营部门,该部门为我们的包裹运输业务为客户提供一系列文件和商业服务以及零售渠道,后者提供综合供应链管理解决方案、专业运输、海关经纪以及全球海运和空运代理。

企业、其他和冲销的结果不分配给其他业务部门。

某些联邦快递运营公司为其他联邦快递公司在其应申报领域之外提供运输和相关服务,以优化我们的资源。此类服务的账单基于协议费率,我们认为该费率近似于公允价值,并反映为计费部分的收入。这些利率会根据市场状况不时进行调整。此类分部间收入和支出将在我们的合并业绩中扣除,并且由于金额不大,因此未在以下分部信息中单独列出。

下表显示了应报告的分部收入和营业收入(亏损)与我们未经审计的简明合并财务报表总额的对账情况 截至8月31日的三个月期间(百万美元):

 

 

2023

 

 

2022

 

收入:

 

 

 

 

 

 

联邦快递板块

 

$

10,085

 

 

$

11,127

 

联邦快递地面部分

 

 

8,420

 

 

 

8,160

 

联邦快递货运板块

 

 

2,291

 

 

 

2,723

 

联邦快递服务板块

 

 

72

 

 

 

70

 

其他和淘汰

 

 

813

 

 

 

1,162

 

 

 

$

21,681

 

 

$

23,242

 

营业收入(亏损):

 

 

 

 

 

 

联邦快递板块

 

$

205

 

 

$

174

 

联邦快递地面部分

 

 

1,103

 

 

 

694

 

联邦快递货运板块

 

 

481

 

 

 

651

 

企业、其他和淘汰

 

 

(304

)

 

 

(328

)

 

 

$

1,485

 

 

$

1,191

 

 

(8) 承诺

截至 2023年8月31日,我们在2024年剩余时间内以及此后每年的各种合同下的购买承诺如下(以百万计):

 

 

 

飞机和飞机相关

 

 

其他(1)

 

 

总计

 

2024 年(剩余部分)

 

$

1,162

 

 

$

505

 

 

$

1,667

 

2025

 

 

1,565

 

 

 

606

 

 

 

2,171

 

2026

 

 

591

 

 

 

492

 

 

 

1,083

 

2027

 

 

290

 

 

 

221

 

 

 

511

 

2028

 

 

263

 

 

 

129

 

 

 

392

 

此后

 

 

1,654

 

 

 

88

 

 

 

1,742

 

总计

 

$

5,525

 

 

$

2,041

 

 

$

7,566

 

 

(1)
主要是信息技术和广告合同。

上表中反映的购买承诺金额代表不可取消的购买商品或服务的协议。出于财务报告的目的,可取消的未结采购订单不被视为无条件的采购义务,也不包括在上表中。

- 18 -


 

截至 2023 年 8 月 31 日,我们哈d $685为飞机购买和其他计划中的飞机相关交易支付了数百万美元的押金和分期付款。这些存款被归类为 我们随附的未经审计的简明合并资产负债表的 “其他资产” 标题。飞机和相关合同可能会出现价格上涨。 下表是截至目前我们承诺购买的主要飞机的摘要 2023 年 8 月 31 日,包括预计交付年份:

 

 

 

塞斯纳天空快递 408

 

 

ATR 72-600F

 

 

B767F

 

 

B777F

 

 

总计

 

2024 年(剩余部分)

 

 

12

 

 

 

8

 

 

 

8

 

 

 

2

 

 

 

30

 

2025

 

 

12

 

 

 

6

 

 

 

10

 

 

 

2

 

 

 

30

 

2026

 

 

14

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

17

 

2027

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2028

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此后

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

38

 

 

 

15

 

 

 

20

 

 

 

4

 

 

 

77

 

 

截至该日初始或剩余期限超过一年的不可取消运营和融资租赁下的未来最低租赁付款额摘要 2023 年 8 月 31 日情况如下(以百万计):

 

 

 

飞机
及相关
装备

 

 

设施
和其他

 

 

总计
正在运营
租赁

 

 

融资租赁

 

 

租赁总数

 

2024 年(剩余部分)

 

$

89

 

 

$

2,101

 

 

$

2,190

 

 

$

310

 

 

$

2,500

 

2025

 

 

112

 

 

 

2,796

 

 

 

2,908

 

 

 

38

 

 

 

2,946

 

2026

 

 

110

 

 

 

2,511

 

 

 

2,621

 

 

 

30

 

 

 

2,651

 

2027

 

 

109

 

 

 

2,204

 

 

 

2,313

 

 

 

22

 

 

 

2,335

 

2028

 

 

109

 

 

 

1,889

 

 

 

1,998

 

 

 

21

 

 

 

2,019

 

此后

 

 

236

 

 

 

8,623

 

 

 

8,859

 

 

 

648

 

 

 

9,507

 

租赁付款总额

 

 

765

 

 

 

20,124

 

 

 

20,889

 

 

 

1,069

 

 

 

21,958

 

减去估算的利息

 

 

(88

)

 

 

(3,081

)

 

 

(3,169

)

 

 

(339

)

 

 

(3,508

)

租赁负债的现值

 

$

677

 

 

$

17,043

 

 

$

17,720

 

 

$

730

 

 

$

18,450

 

尽管我们的某些租赁协议包含管理租赁资产使用的契约或要求我们维持一定的保险水平,但我们的租赁协议均未包含重要的财务契约或限制。

截至2023年8月31日,联邦快递已经签订了其他租约,这些租赁尚未开始,因此不属于使用权资产和负债的一部分。这些租赁通常用于量身定制的设施,未贴现的未来付款约为 $1.8数十亿美元将在联邦快递获得租赁资产的受益机会时开始。预计开课日期将从 20242027.

(9) 突发事件

 

服务提供商诉讼。联邦快递地面正在为诉讼辩护,据称联邦快递地面应被视为联邦快递地面服务提供商雇用的司机的共同雇主。这些案件处于不同的诉讼阶段,我们目前无法估计所有这些事项的潜在损失金额或范围。但是,我们预计在这些问题上不会造成个人或总体上的物质损失。尽管如此,除其他外,对这些问题的不利决定可能使服务提供商的司机有权从服务提供商和联邦快递地面获得某些付款,包括工资和罚款,并导致联邦快递陆运的就业和预扣税和福利负担。我们仍然认为,FedEx Ground不是这些独立企业司机的雇主或共同雇主。

 

- 19 -


 

联邦快递服务就业诉讼。2021年5月,在美国德克萨斯州南区地方法院提起的诉讼中,联邦快递服务被指定为被告,该诉讼涉及一名前联邦快递服务雇员的解雇。该申诉指控根据1866年《民权法》第1981条和1964年《民权法》第七章对歧视投诉进行种族歧视和报复。经过审判,陪审团于2022年10月就种族歧视索赔作出了有利于联邦快递服务的裁决,但裁定原告赔偿金约为美元1.0百万美元用于情绪困扰和惩罚性赔偿 $365百万美元用于报复索赔。法院作出了最终判决,金额约为 $366百万。联邦快递服务已就该判决向美国第五巡回上诉法院提出上诉。联邦快递服务在上诉中辩称,联邦快递服务有权根据法律对报复索赔作出判决,原告的索赔没有及时提出,法律不提供惩罚性赔偿,如果允许,必须根据美国最高法院的裁决,将其减少到不超过补偿性损害赔偿裁决的个位数倍数 州立农场诉坎贝尔案,并且必须减少补偿性损害赔偿裁决,以符合证据和第五巡回法院的最高赔偿规则。联邦快递服务公司则认为,应批准一项新的试验。

联邦快递认为,最终的补偿性和惩罚性赔偿以及判决前和判决后的利息最高可达美元75百万美元将由保险承保,但须留存美元5百万。联邦快递的合并财务报表中记录了低于留存额的应计非实质性损失。

 

联邦快递地面疏忽诉讼。2022年12月,FedEx Ground在德克萨斯州法院提起的诉讼中被指定为被告,该诉讼涉及一名受雇于联邦快递地面服务提供商的司机绑架和一级谋杀未成年人。该投诉指控FedEx Ground因疏忽和严重过失招聘和留用以及疏忽委托而受到补偿和惩罚性赔偿。在诉讼中,服务提供商和司机也被指定为被告。联邦快递的合并财务报表中记录了应计非实质性损失。合理地有可能造成额外的物质损失。鉴于诉讼处于初期阶段,我们无法估计此类额外损失的金额或范围(如果有)。

 

其他事项。联邦快递及其子公司还受到正常业务过程中出现的其他法律诉讼的约束,包括某些涉及工资和工时违规行为的集体诉讼指控的诉讼,其中原告声称他们被迫 “下班” 工作、没有得到加班费、没有获得工作休息或其他福利,以及其他指控联邦快递及其子公司应对与车辆事故有关的第三方损失负责的诉讼这可能会超过我们的保险此类损失的承保范围。管理层认为,与这些其他行动有关的总负债(如果有)不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

 

环境问题。如果我们合理地认为根据联邦、州或地方环境规定提起的诉讼可能导致超过规定门槛的金钱制裁,美国证券交易委员会的法规要求我们披露有关此类诉讼的某些信息。根据美国证券交易委员会的规定,联邦快递使用100万美元或以上的门槛来确定是否需要披露任何此类程序。适用这一门槛,在此期间无需披露任何环境事项。

(10) 补充现金流信息

为利息支出和所得税支付的现金 截至8月31日的三个月期限如下(以百万计):

 

 

 

2023

 

 

2022

 

以下各项的现金支付:

 

 

 

 

 

 

利息(扣除资本化利息)

 

$

167

 

 

$

154

 

所得税

 

$

70

 

 

$

139

 

已收到所得税退款

 

 

(77

)

 

 

(36

)

现金税(退款)/付款,净额

 

$

(7

)

 

$

103

 

 

- 20 -


 

报告 OF 独立注册
公共会计师事务所

 

 

致各位股东和董事会

联邦快递公司

中期财务报表的审查结果

我们已经审查了随附的联邦快递公司(以下简称 “公司”)截至2023年8月31日的简明合并资产负债表、截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月期间的相关简明合并收益、综合收益、现金流和普通股股东投资变动表以及相关附注(统称为 “简明合并中期财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应该对简明的合并中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。

我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2023年5月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、现金流和普通股股东投资变动表以及相关附注(未在此处列报);在2023年7月17日的报告中,我们表达了无保留的审计意见在这些合并财务报表上。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2023年5月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。

审查结果的依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们必须在公司方面保持独立。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。

 

//安永会计师事务所

 

田纳西州孟菲斯

2023年9月20日

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第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析经营业绩和财务状况

将军

以下管理层对经营业绩和财务状况的讨论与分析(“MD&A”)描述了影响联邦快递公司(“联邦快递”)经营业绩、流动性、资本资源和关键会计估计的主要因素。本讨论应与随附的未经审计的季度简明合并财务报表以及我们截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)一起阅读。我们的年度报告包括有关我们的重要会计政策、惯例和构成我们财务业绩基础的交易的更多信息,以及对与我们的财务状况和经营业绩相关的最重大风险和不确定性的详细讨论。

我们提供广泛的运输、电子商务和商业服务组合,通过运营公司集体竞争、协作运营以及像一个联邦快递一样进行数字化创新,提供综合业务解决方案。我们的主要运营公司是全球最大的快递运输公司联邦快递公司(“联邦快递”);北美领先的小包裹陆运服务提供商联邦快递地面包裹系统有限公司(“联邦快递”);以及北美领先的零担运输(“LTL”)货运服务提供商联邦快递货运公司(“联邦快递”)。这些公司代表我们的主要服务领域,与联邦快递企业服务有限公司(“联邦快递服务”)一起构成我们的应报告细分市场。

我们的联邦快递服务部门提供销售、营销、信息技术、通信、客户服务、技术支持、账单和收款服务,以及支持我们运营部门的某些后台职能。对于联邦快递的国际区域,其中一些功能是按区域执行的,并由联邦快递在其自然支出项目中报告。有关进一步讨论,请参阅 “可报告的区段”。有关我们业务的更多信息可以在我们的年度报告中找到。

除非另有说明,否则提及的年度表示我们截至2024年5月31日或截至参考年度的5月31日的财政年度,与上一年度的相应时期进行比较。提及我们的运输板块统称为联邦快递板块、联邦快递陆运板块和联邦快递货运板块。

了解我们的经营业绩所需的关键指标包括:

基于宏观经济因素和全球经济,客户对我们各种服务的总体需求;
通过我们的网络提供的运输服务的数量,主要以我们的平均每日体积和装运重量和尺寸来衡量;
我们的客户购买的服务组合;
我们获得的服务价格,主要以收益率(每件包裹或磅的收入或每批货件的收入或汽运零担货运的百重)来衡量;
我们管理成本结构(资本支出和运营支出)以适应不断变化的交易量水平的能力;以及
燃油价格波动的时间和幅度以及我们通过燃油附加费收回增量燃料成本的能力。

影响我们业务的趋势

以下趋势对上述指标以及我们的业务和经营业绩产生了重大影响。参见第一部分第 1A 项中确定的风险因素。我们的年度报告中的 “风险因素”(由我们在10-Q表的季度报告中更新)以获取更多信息。此外,有关我们为缓解不利趋势所做的努力的更多信息,请参阅下面的 “经营业绩——合并业绩——业务优化和调整成本以及——展望” 和 “财务状况——流动性展望”。

宏观经济状况

尽管宏观经济风险适用于大多数公司,但我们尤其脆弱。运输业具有很强的周期性,尤其容易受到经济活动趋势的影响。我们的主要业务是运输货物,因此我们的业务水平与商品的购买和生产以及全球贸易的增长率直接相关。由于经济状况疲软,我们的第一季度业绩受到销量压力的负面影响。

- 22 -


 

通货膨胀和利率

在2024年第一季度,全球通货膨胀同比减速,但继续高于历史水平。此外,全球利率继续上升,以遏制通货膨胀。由于通货膨胀和利率上升对消费者和企业支出产生负面影响,我们对运输服务的需求正在下降。此外,通过提高工资率和其他直接运营支出(例如运营物资),我们的服务成本也越来越高。我们预计,在2024年剩余时间内,通货膨胀和高利率将继续对我们的经营业绩产生负面影响。

燃料

我们必须购买大量燃料来运行我们的飞机和车辆,而燃料的价格和可用性是我们无法控制的,并且可能非常不稳定。燃油价格波动的时间和幅度以及我们通过燃油附加费收回增量燃料成本的能力可能会在短期内对我们的经营业绩产生积极或负面的重大影响。较低的燃油价格通过降低燃油附加费对收益产生了负面影响,并推动了2024年第一季度我们所有运输领域的燃料支出下降。

操作结果

我们的许多运营费用直接受到收入和销量水平的影响,我们预计这些运营费用将随着收入和销量的变化而逐年波动。因此,关于运营费用标题的讨论侧重于影响支出的关键驱动因素和趋势,但与收入和销量变化严格相关的因素除外。“其他运营费用” 细列项目包括与外部服务合同(例如临时劳工、安保、设施服务和货物装卸)、保险、专业费用和运营用品相关的成本。

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合并业绩

下表比较了截至8月31日的经营业绩汇总以及收入和经营业绩的变化(百万美元,每股金额除外):

 

 

三个月已结束

 

 

百分比

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

 

收入

 

$

21,681

 

 

$

23,242

 

 

 

(7

)

 

营业收入(亏损):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦快递板块

 

 

205

 

 

 

174

 

 

 

18

 

 

联邦快递地面部分

 

 

1,103

 

 

 

694

 

 

 

59

 

 

联邦快递货运板块

 

 

481

 

 

 

651

 

 

 

(26

)

 

企业、其他和淘汰

 

 

(304

)

 

 

(328

)

 

 

7

 

 

合并营业收入

 

 

1,485

 

 

 

1,191

 

 

 

25

 

 

营业利润率:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦快递板块

 

 

2.0

%

 

 

1.6

%

 

 

40

 

bp

联邦快递地面部分

 

 

13.1

%

 

 

8.5

%

 

 

460

 

bp

联邦快递货运板块

 

 

21.0

%

 

 

23.9

%

 

 

(290

)

bp

合并营业利润率

 

 

6.8

%

 

 

5.1

%

 

 

170

 

bp

合并净收益

 

$

1,078

 

 

$

875

 

 

 

23

 

 

摊薄后的每股收益

 

$

4.23

 

 

$

3.33

 

 

 

27

 

 

 

 

 

同比变化

 

 

 

收入

 

 

经营业绩

 

联邦快递板块

 

$

(1,042

)

 

$

31

 

联邦快递地面部分

 

 

260

 

 

 

409

 

联邦快递货运板块

 

 

(432

)

 

 

(170

)

联邦快递服务板块

 

 

2

 

 

 

 

企业、其他和淘汰

 

 

(349

)

 

 

24

 

 

 

$

(1,561

)

 

$

294

 

概述

由于我们的DRIVE计划计划的执行以及我们对收入质量的持续关注,2024年第一季度的营业收入增长了25%。这些举措包括结构性航班停飞、使人员配备与运量水平保持一致、提高线路运输和分拣效率、暂时停放飞机、提高码头生产率,以及在美国联邦快递转为每天一波的送货周期。燃油附加费的降低和对我们服务需求的减少足以抵消我们的基本收益率的提高,这主要是由于宏观经济条件艰难,导致2024年第一季度收入减少。

营业收入包括2024年第一季度与我们在2023年宣布的业务优化战略相关的1.05亿美元(扣除税款8,100万美元,摊薄每股收益0.32美元)的支出。根据该计划,我们在2023年第一季度确认了2400万美元(扣除税款1900万美元,摊薄每股0.07美元)的成本。2023年第一季度的营业收入还包括与我们先前于2021年宣布的欧洲裁员计划相关的1400万美元(扣除税款1100万美元,摊薄后每股0.04美元)的业务调整成本。有关更多信息,请参阅本MD&A的 “业务优化和调整成本” 部分。

2021 年 12 月,我们的董事会批准了一项高达 50 亿美元的联邦快递普通股的股票回购计划。作为回购计划的一部分,我们于2023年6月与一家银行签订了加速股票回购(“ASR”)协议,以回购总额为5亿美元的普通股。ASR 交易于 2023 年 8 月完成。2024年第一季度,股票回购的收益为摊薄后每股0.02美元。参见随附的未经审计的简明合并财务报表附注1,下文 “财务状况——流动性和——流动性展望”,以及第二部分第2项。本10-Q表格中的 “未注册股权证券销售和收益的使用”,以获取有关我们回购计划的更多信息。

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联邦快递、联邦快递陆运和联邦快递货运的以下图表显示了最近五个季度的部分运量趋势(以千计):

img166709464_0.jpg 

(1)
国际国内平均每日包裹量与我们的国际国内业务有关。国际出口平均每日包裹量与我们的国际优先和经济服务有关。
(2)
地面商业平均每日包裹量按每周 5 天计算,而送货上门和经济舱的平均每日包裹量按每周 7 天计算。
(3)
国际平均每日运费磅数与我们的国际优先服务、经济舱和空运服务有关。

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联邦快递、联邦快递陆运和联邦快递货运的以下图表显示了最近五个季度的部分收益率趋势:

img166709464_1.jpg 

 

(1)
每个包裹的国际出口收入与我们的国际优先和经济服务有关。每个套餐的国际国内收入与我们的国际国内业务有关。
(2)
每磅的国际运费收入与我们的国际优先服务、经济舱和空运服务有关。

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收入

2024年第一季度收入下降了7%,这主要是由于我们所有运输部门的燃油附加费降低以及联邦快递和联邦快递货运的运量下降,但联邦快递陆运和联邦快递货运基本收益率的提高部分抵消了这一点。

联邦快递收入在2024年第一季度下降了9%,这主要是由于燃油附加费降低,运量减少以及不利的服务组合。联邦快递货运收入在2024年第一季度下降了16%,这主要是由于出货量和燃油附加费的减少,但基本收益率的提高部分抵消了这一点。2024年第一季度,企业、其他和淘汰业务的收入有所下降,这主要是由于联邦快递物流公司(“联邦快递物流”)的收益率和销量下降。联邦快递地面收入在2024年第一季度增长了3%,这主要是由于产量的提高和销量的增加。

运营费用

下表比较了截至8月31日期间以美元金额(百万美元)和收入百分比表示的运营支出:

 

 

三个月已结束

 

 

百分比

 

 

收入百分比

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

 

2023

 

 

2022

 

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工资和员工福利

 

$

7,785

 

 

$

7,859

 

 

 

(1

)

 

 

35.9

 

%

 

33.8

 

%

购买的交通工具

 

 

5,036

 

 

 

5,767

 

 

 

(13

)

 

 

23.2

 

 

 

24.8

 

 

租金和着陆费

 

 

1,151

 

 

 

1,159

 

 

 

(1

)

 

 

5.3

 

 

 

5.0

 

 

折旧和摊销

 

 

1,071

 

 

 

1,024

 

 

 

5

 

 

 

5.0

 

 

 

4.4

 

 

燃料

 

 

1,101

 

 

 

1,822

 

 

 

(40

)

 

 

5.1

 

 

 

7.8

 

 

保养和维修

 

 

824

 

 

 

904

 

 

 

(9

)

 

 

3.8

 

 

 

3.9

 

 

业务优化和调整成本

 

 

105

 

 

 

38

 

 

 

176

 

 

 

0.5

 

 

 

0.2

 

 

其他

 

 

3,123

 

 

 

3,478

 

 

 

(10

)

 

 

14.4

 

 

 

15.0

 

 

运营费用总额

 

 

20,196

 

 

 

22,051

 

 

 

(8

)

 

 

93.2

 

 

 

94.9

 

 

营业收入

 

$

1,485

 

 

$

1,191

 

 

 

25

 

 

 

6.8

 

%

 

5.1

 

%

2024年第一季度的营业收入增长了25%,这主要是由于我们的DRIVE计划举措以及联邦快递陆运和联邦快递货运的基本收益率的提高,但部分被较低的运量和燃油附加费所抵消。我们的 DRIVE 举措包括结构性航班停飞、调整人员配送量水平、提高线路运输和分拣效率、临时停放飞机、改善码头运营,以及在美国联邦快递转为每天一波送货。

由于燃油价格和运量下降,购买的运输和燃料支出在2024年第一季度有所下降。购买的运输费用的减少也是由于2024年第一季度费率的降低。其他运营支出的减少是由坏账支出和外部服务合同支出的减少所推动的。此外,在2024年第一季度,我们将人员配置调整为减少工作量和提高生产率,这推动了工资和员工福利的下降,但可变激励薪酬的增加和工资率的提高部分抵消了这一点。2024年第一季度的维护和维修有所减少,这主要是由于临时停放的飞机增加导致飞机维护减少。

业务优化和调整成本

2023年第二季度,联邦快递宣布了DRIVE,这是一项旨在提高公司长期盈利能力的综合计划。该计划包括一项业务优化计划,旨在提高我们运输部门的效率,降低我们的管理费用和支持成本,并转变我们的数字能力。我们计划整合我们的分拣设施和设备,减少提货和交付路线,并通过网络2.0超越离散协作转向端到端优化的网络,优化我们的企业线路运输网络。

2023年第四季度,我们宣布成立一家联邦快递,该整合计划旨在最终将联邦快递、联邦快递、联邦快递、联邦快递服务和其他联邦快递运营公司纳入联邦快递公司,成为一家以受人尊敬的联邦快递品牌运营统一、完全整合的空中地面网络的单一公司。联邦快递货运公司将继续作为联邦快递公司旗下的独立独立公司提供零担货运服务。组织重新设计将分阶段实施,预计于2024年6月全面实施。One FedEx 将帮助促进我们的 DRIVE 转型计划,以提高长期盈利能力,包括 Network 2.0,这是一项为期多年的努力,旨在提高联邦快递在美国和加拿大提取、运输和交付包裹的效率。

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我们已经宣布在20多个市场实施网络2.0,包括从2024年4月开始将加拿大的所有联邦快递地面业务和人员分阶段过渡到联邦快递。在网络2.0下,联邦快递将继续使用员工快递员和合同服务提供商。

我们在2024年第一季度产生了与业务优化活动相关的成本为1.05亿美元(扣除税款8,100万美元,摊薄每股0.32美元),在2023年第一季度产生了2,400万美元(扣除税款1,900万美元,摊薄每股0.07美元)。这些费用主要与专业服务和遣散费有关。业务优化成本包含在企业、其他和免除费用、联邦快递地面和联邦快递中。将这些成本确定为与业务优化相关的支出受我们的披露控制和程序的约束。我们预计,到2024年,我们的业务优化活动的税前成本约为6.2亿美元,到2025年约为20亿美元。随着我们修改和实施计划,业务优化费用的时间和金额可能会发生变化。

2021年,联邦快递宣布了一项与TNT快递网络整合相关的欧洲裁员计划。该计划影响了欧洲运营团队和后台职能部门的大约5,000名员工,并于2023年完成。2023年第一季度,我们与业务调整活动相关的成本为1,400万美元(扣除税款为1,100万美元,摊薄每股0.04美元)。这些费用与某些员工遣散费安排有关。到2023年,我们的业务调整活动的税前成本约为4.3亿美元。

所得税

我们在2024年第一季度的有效税率为24.2%,2023年第一季度的有效税率为24.2%。

我们在美国以及美国各州、地方和外国司法管辖区缴税。美国国税局目前正在审查2016年至2019纳税年度的情况。某些所得税申报程序有合理的可能性将在未来12个月内完成,并可能导致我们的未确认税收优惠余额发生变化。但是,我们认为,对于预计将要进行的任何调整,我们已经记录了足够的税款,包括利息和罚款。

2021年,我们在美国田纳西州西区地方法院提起诉讼,质疑一项与对未汇回国外收入征收一次性过渡税相关的税收法规的有效性,该法规是作为《减税和就业法》(“TCJA”)的一部分颁布的。我们的诉讼旨在让法院宣布该法规无效,并下令退还2018年和2019年因该法规拒绝外国税收抵免而多付的美国联邦所得税。截至2024年第一季度,我们记录的累计收益为2.23亿美元,这要归因于我们对TCJA和美国国税法的解释。2023年3月,地方法院裁定该法规无效,与税法的简单条款相矛盾。由于该法规无效,我们将继续努力争取对适用的退款金额做出最终判决。一旦地区法院作出最终判决,美国政府可以向美国第六巡回上诉法院提起上诉。如果我们最终未能成功捍卫自己的立场,我们可能会被要求撤销先前记录的福利。

外表

在2024年,由于我们的DRIVE计划举措侧重于使成本基础与需求保持一致,减少我们的永久成本结构和提高网络的灵活性,预计营业收入将有所改善。我们预计,与全球通货膨胀率上升和可变激励薪酬相关的支出不利因素将部分抵消DRIVE带来的好处。我们预计,波动的宏观经济状况将对客户对我们服务的需求产生负面影响,从而给收入带来压力。在联邦快递,我们预计,由于美国邮政总局(“USPS”)战略的变化以及国际出口收益率的降低,对美国货运产品的需求减少将对2024年的收入和营业收入产生负面影响。

有关其他信息,请参阅本MD&A的 “业务优化和调整成本” 部分。

由于我们继续降低相对于收入的资本密集度,我们2024年的资本支出预计约为57亿美元,比2023年减少5亿美元。我们预计,优化网络和设施现代化改造的投资将部分抵消飞机支出减少和运力项目投资的减少。

我们将继续评估我们在关键长期战略项目中的投资,以确保我们的资本支出有望产生高投资回报,并与我们的全球经济状况展望保持平衡。有关2024年关键资本项目的更多详细信息,请参阅本MD&A的 “财务状况—资本资源” 和 “财务状况—流动性展望” 部分。

全球经济放缓的不确定性、全球通货膨胀、地缘政治挑战以及这些因素将对全球贸易、供应链、燃料价格,尤其是我们的业务增长率的影响,使得对2024年剩余时间的任何预期本质上都不那么确定。请参阅 “第 1A 项。风险因素” 了解更多信息。

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有关更多信息,请参阅本MD&A的 “影响我们业务的趋势”、“关键会计估计” 和 “前瞻性陈述” 部分。

最近的会计指导

有关近期会计指导的讨论,请参阅随附的未经审计的简明合并财务报表附注1。

可报告的细分市场

联邦快递、联邦快递陆运和联邦快递货运代表我们的主要服务项目,它们与联邦快递服务一起构成了我们的应申报细分市场。我们的应报告的细分市场包括以下业务:

 

联邦快递板块

联邦快递(快递、小包裹陆运和货运)

 

FedEx Custom Critical, Inc.(时间紧迫运输)

 

 

联邦快递地面段

联邦快递陆运(小包裹陆运)

 

 

联邦快递货运板块

联邦快递货运(汽运零担货运)

 

 

联邦快递服务板块

联邦快递服务(销售、营销、信息技术、通信、客户服务、技术支持、账单和收款服务以及后台职能)

2023年第四季度,联邦快递宣布成立一家联邦快递,该整合计划旨在最终将联邦快递、联邦快递、联邦快递、联邦快递服务和其他联邦快递运营公司纳入联邦快递公司,成为一家以受人尊敬的联邦快递品牌运营统一、完全整合的空中地面网络的单一公司。组织重新设计将分阶段实施,预计于2024年6月全面实施。在2024年的实施过程中,我们当前的每个应报告的细分市场将继续拥有离散的财务信息,这些信息将在评估业绩和做出资源分配决策时定期进行审查,并与我们的管理报告结构和内部财务报告保持一致。2025年第一季度,当整合计划完成时,我们预计将开始报告新的细分市场结构,该结构将与更新的管理报告结构保持一致,以及管理层将如何评估绩效和在一个联邦快递下做出资源分配决策。

联邦快递服务板块

联邦快递服务板块为我们的运营部门提供直接和间接支持,我们将联邦快递服务板块的所有净运营成本进行分配,以反映这些细分市场的业绩中业务的全部运营成本。我们根据营业收入(包括联邦快递服务板块的分配)来审查和评估运输部门的业绩。对于联邦快递服务板块,绩效是根据其分配的总净运营成本对我们运营部门的影响进行评估的。

我们每个运输部门的运营费用包括联邦快递服务部门对相应运输部门的拨款。这些拨款包括运营公司之间提供的行政服务的费用和抵免额。净运营成本的分配基于相对收入或估计提供的服务等指标。我们认为,这些分配近似于提供这些功能的净成本。我们的分配方法会根据需要定期完善,以反映我们业务的变化。

公司、其他和淘汰

企业和其他费用包括执行官和某些法律和财务职能的公司总部成本,包括不属于我们核心业务的某些其他成本和信贷,以及与通过我们的联邦快递数据工程公司(“FedEx Dataworks”)运营部门发展 “数字创新” 战略支柱相关的某些成本。FedEx Dataworks专注于创建解决方案,以改变客户和团队成员的数字和物理体验。

- 29 -


 

企业和其他业务中还包括联邦快递办公和打印服务公司的运营部门,该业务部门为我们的包裹运输业务向客户提供一系列文件和商业服务以及零售渠道,后者提供综合供应链管理解决方案、专业运输、海关经纪以及全球海运和空运代理。

企业、其他和冲销的结果不分配给其他业务部门。

2024年第一季度企业、其他和淘汰业绩的改善主要是由于联邦快递物流的运营支出减少,但联邦快递公司业务优化支出的增加部分抵消了这一改善。联邦快递物流的运营费用减少主要是由于购买的运输费用、坏账支出和外部服务合同费用减少。

某些联邦快递运营公司为其他联邦快递公司在其应申报领域之外提供运输和相关服务,以优化我们的资源。例如,在2024年第一季度,联邦快递陆运为某些联邦快递包裹提供了配送支持,这是我们最后一英里优化工作的一部分,联邦快递货运为联邦快递陆运和联邦快递提供了公路和多式联运支持。此外,联邦快递正在与联邦快递物流合作,为美国客户提供包机和其他货运空间。此类服务的账单基于协议费率,我们认为该费率近似于公允价值,并反映为计费部分的收入。这些利率会根据市场状况不时进行调整。此类分部间收入和支出将在我们的合并业绩中扣除,并且由于金额不大,因此未在以下分部信息中单独列出。

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联邦快递专区

FedEx Express 为包裹和货物的交付提供广泛的美国国内和国际运输服务,包括优先服务、延期服务和经济服务,这些服务提供限时或特定日期的配送。下表比较了截至8月31日期间的收入、运营支出、营业收入(百万美元)、营业利润率和运营费用占收入的百分比:

 

 

三个月已结束

 

 

百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

 

 

 

 

 

 

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包装:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国隔夜箱

 

$

2,188

 

 

$

2,316

 

 

 

(6

)

 

 

 

 

 

 

 

美国隔夜信封

 

 

485

 

 

 

525

 

 

 

(8

)

 

 

 

 

 

 

 

美国推迟

 

 

1,187

 

 

 

1,287

 

 

 

(8

)

 

 

 

 

 

 

 

美国国内套餐总收入

 

 

3,860

 

 

 

4,128

 

 

 

(6

)

 

 

 

 

 

 

 

国际优先事项

 

 

2,327

 

 

 

2,897

 

 

 

(20

)

 

 

 

 

 

 

 

国际经济

 

 

1,021

 

 

 

707

 

 

 

44

 

 

 

 

 

 

 

 

国际出口包裹收入总额

 

 

3,348

 

 

 

3,604

 

 

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

国际国内(1)

 

 

1,024

 

 

 

974

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

套餐总收入

 

 

8,232

 

 

 

8,706

 

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

 

 

运费:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

 

582

 

 

 

796

 

 

 

(27

)

 

 

 

 

 

 

 

国际优先事项

 

 

553

 

 

 

888

 

 

 

(38

)

 

 

 

 

 

 

 

国际经济

 

 

425

 

 

 

377

 

 

 

13

 

 

 

 

 

 

 

 

国际空运

 

 

32

 

 

 

41

 

 

 

(22

)

 

 

 

 

 

 

 

总运费收入

 

 

1,592

 

 

 

2,102

 

 

 

(24

)

 

收入百分比

 

 

其他

 

 

261

 

 

 

319

 

 

 

(18

)

 

2023

 

 

2022

 

 

总收入

 

 

10,085

 

 

 

11,127

 

 

 

(9

)

 

 

100.0

 

%

 

100.0

 

%

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工资和员工福利

 

 

3,983

 

 

 

4,050

 

 

 

(2

)

 

 

39.5

 

 

 

36.4

 

 

购买的交通工具

 

 

1,374

 

 

 

1,478

 

 

 

(7

)

 

 

13.6

 

 

 

13.3

 

 

租金和着陆费

 

 

536

 

 

 

577

 

 

 

(7

)

 

 

5.3

 

 

 

5.2

 

 

折旧和摊销

 

 

538

 

 

 

513

 

 

 

5

 

 

 

5.3

 

 

 

4.6

 

 

燃料

 

 

954

 

 

 

1,584

 

 

 

(40

)

 

 

9.5

 

 

 

14.2

 

 

保养和维修

 

 

496

 

 

 

562

 

 

 

(12

)

 

 

4.9

 

 

 

5.1

 

 

业务优化和调整成本

 

 

10

 

 

 

14

 

 

 

(29

)

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

公司间费用

 

 

492

 

 

 

484

 

 

 

2

 

 

 

4.9

 

 

 

4.3

 

 

其他

 

 

1,497

 

 

 

1,691

 

 

 

(11

)

 

 

14.9

 

 

 

15.2

 

 

运营费用总额

 

 

9,880

 

 

 

10,953

 

 

 

(10

)

 

 

98.0

 

%

98.4

 

%

营业收入

 

$

205

 

 

$

174

 

 

 

18

 

 

 

 

 

 

 

 

营业利润率

 

 

2.0

%

 

 

1.6

%

 

 

40

 

bp

 

 

 

 

 

 

(1)
国际国内收入与我们的国际国内业务有关。

- 31 -


 

下表比较了截至8月31日期间的选定统计数据(以千计,收益金额除外):

 

 

三个月已结束

 

 

百分比

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

包裹统计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均每日包裹量 (ADV):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国隔夜箱

 

 

1,227

 

 

 

1,285

 

 

 

(5

)

美国隔夜信封

 

 

453

 

 

 

485

 

 

 

(7

)

美国推迟

 

 

970

 

 

 

1,070

 

 

 

(9

)

美国国内广告总额

 

 

2,650

 

 

 

2,840

 

 

 

(7

)

国际优先事项

 

 

658

 

 

 

700

 

 

 

(6

)

国际经济

 

 

333

 

 

 

260

 

 

 

28

 

国际出口总额 ADV

 

 

991

 

 

 

960

 

 

 

3

 

国际国内(1)

 

 

1,742

 

 

 

1,706

 

 

 

2

 

ADV 总计

 

 

5,383

 

 

 

5,506

 

 

 

(2

)

每个包裹的收入(收益率):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国隔夜箱

 

$

27.43

 

 

$

27.73

 

 

 

(1

)

美国隔夜信封

 

 

16.50

 

 

 

16.64

 

 

 

(1

)

美国推迟

 

 

18.81

 

 

 

18.50

 

 

 

2

 

美国国内综合指数

 

 

22.41

 

 

 

22.36

 

 

 

 

国际优先事项

 

 

54.39

 

 

 

63.72

 

 

 

(15

)

国际经济

 

 

47.14

 

 

 

41.81

 

 

 

13

 

国际出口复合材料

 

 

51.95

 

 

 

57.78

 

 

 

(10

)

国际国内(1)

 

 

9.05

 

 

 

8.78

 

 

 

3

 

复合包装产量

 

$

23.53

 

 

$

24.33

 

 

 

(3

)

运费统计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均每日运费磅数:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

 

5,319

 

 

 

7,313

 

 

 

(27

)

国际优先事项

 

 

4,390

 

 

 

6,042

 

 

 

(27

)

国际经济

 

 

9,665

 

 

 

10,211

 

 

 

(5

)

国际空运

 

 

703

 

 

 

956

 

 

 

(26

)

每日平均运费总磅数

 

 

20,077

 

 

 

24,522

 

 

 

(18

)

每磅收入(收益率):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

$

1.69

 

 

$

1.68

 

 

 

1

 

国际优先事项

 

 

1.94

 

 

 

2.26

 

 

 

(14

)

国际经济

 

 

0.68

 

 

 

0.57

 

 

 

19

 

国际空运

 

 

0.70

 

 

 

0.66

 

 

 

6

 

综合运费收益率

 

$

1.22

 

 

$

1.32

 

 

 

(8

)

(1)
国际国内统计数据与我们的国际国内业务有关。

- 32 -


 

联邦快递分部收入

联邦快递分部收入在2024年第一季度下降了9%,这主要是由于燃油附加费降低,运量疲软以及国际包裹和货运基础收益率的下降。

2024年第一季度,较低的燃油附加费对所有包裹和货运服务的收益率产生了重大的负面影响。此外,受需求附加费减少、电子商务量组合扩大以及与全面重新开放国际经济服务相关的低收益递延量增加的推动,2024年第一季度国际出口综合包裹收益率下降了10%。2024年第一季度的综合运费收益率下降了8%,这是由于需求附加费减少和递延运费组合的增加,这也是受国际经济产品重新开放的推动。

由于宏观经济因素导致对我们服务的需求减少,美国国内平均每日包裹量下降了7%。全球日均货运磅数下降了18%,这主要是由于宏观经济状况疲软以及美国邮政总局的运量减少。国际一揽子出口量增长3%,部分抵消了这些下降。

联邦快递分部营业收入

联邦快递分部的营业收入在2024年第一季度增长了18%,这要归因于我们的DRIVE计划带来的运营费用改善,因为我们专注于减少永久成本结构和提高网络的灵活性。这些举措包括结构性航班停飞、使人员配置与运量水平保持一致、暂时停放飞机,以及在美国转为每天一次交付浪潮。收入减少,包括美国邮政运量的减少,部分抵消了我们在2024年第一季度的营业收入增长。

由于燃油价格下降了31%,燃料加仑总量下降了13%,燃料支出在2024年第一季度下降了40%。其他运营支出在2024年第一季度下降了11%,这主要是由于临时劳动力使用减少和坏账支出减少导致外部服务合同支出减少。购买的运输费用在2024年第一季度下降了7%,这主要是由于第三方运输服务的费率降低,但这些服务利用率的提高部分抵消了这一点。2024年第一季度的薪资和员工福利支出下降了2%,这主要是由于人员减少以适应人数的减少,但可变激励薪酬和工资率的提高部分抵消了这一点。2024年第一季度的维护和维修减少了12%,这主要是由于临时停放的飞机增加导致飞机维护减少。

联邦快递分部的业绩包括2024年第一季度1000万美元的业务优化成本,这与我们提高效率并降低管理费用和支持成本的计划有关。

联邦快递分部的业绩包括2023年第一季度与我们在欧洲的裁员计划相关的1400万美元业务调整成本。

在2024年第一季度,联邦快递的飞行员未能批准国际联邦快递总执行委员会航空公司飞行员协会于2023年6月批准的暂定继任协议。继任协议的谈判仍在继续。通过调解进行的谈判对我们的行动没有影响。有关更多信息,请参阅随附的未经审计的简明合并财务报表附注1。

- 33 -


 

联邦快递地面路段

FedEx 地面服务产品包括向美国和加拿大的企业以及 100% 的美国住宅提供限时送货服务。下表比较了截至8月31日期间的收入、运营支出、营业收入(百万美元)、营业利润率、选定的一揽子统计数据(以千计,收益金额除外)和运营费用占收入的百分比:

 

 

三个月已结束

 

 

百分比

 

 

收入百分比

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

 

2023

 

 

2022

 

 

收入

 

$

8,420

 

 

$

8,160

 

 

 

3

 

 

 

100.0

 

%

 

100.0

 

%

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工资和员工福利

 

 

1,667

 

 

 

1,637

 

 

 

2

 

 

 

19.8

 

 

 

20.1

 

 

购买的交通工具

 

 

3,427

 

 

 

3,713

 

 

 

(8

)

 

 

40.7

 

 

 

45.5

 

 

租金

 

 

423

 

 

 

390

 

 

 

8

 

 

 

5.0

 

 

 

4.8

 

 

折旧和摊销

 

 

273

 

 

 

246

 

 

 

11

 

 

 

3.3

 

 

 

3.0

 

 

燃料

 

 

7

 

 

 

9

 

 

 

(22

)

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

保养和维修

 

 

159

 

 

 

155

 

 

 

3

 

 

 

1.9

 

 

 

1.9

 

 

业务优化和调整成本

 

 

17

 

 

 

 

 

NM

 

 

 

0.2

 

 

 

 

 

公司间费用

 

 

508

 

 

 

490

 

 

 

4

 

 

 

6.0

 

 

 

6.0

 

 

其他

 

 

836

 

 

 

826

 

 

 

1

 

 

 

9.9

 

 

 

10.1

 

 

运营费用总额

 

 

7,317

 

 

 

7,466

 

 

 

(2

)

 

 

86.9

 

%

 

91.5

 

%

营业收入

 

$

1,103

 

 

$

694

 

 

 

59

 

 

 

 

 

 

 

 

营业利润率

 

 

13.1

%

 

 

8.5

%

 

 

460

 

bp

 

 

 

 

 

 

平均每日包裹量 (ADV)(1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

地面商业

 

 

4,479

 

 

 

4,368

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

送货上门

 

 

3,846

 

 

 

3,912

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

经济

 

 

736

 

 

 

730

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

ADV 总计

 

 

9,061

 

 

 

9,010

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

每包收入(收益率)

 

$

11.80

 

 

$

11.48

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
地面商业 ADV 按每周 5 天计算,而送货上门和经济舱的 ADV 按每周 7 天计算。

联邦快递地面段收入

联邦快递地面部分收入在2024年第一季度增长了3%,这主要是由于收益率的提高。2024年第一季度收益率的增加主要是由于基本收益率的提高,但部分被较低的燃油附加费所抵消。2024年第一季度的日均总交易量增长了1%,这主要是由于与不断变化的市场状况相关的对我们商业服务的需求增加。

联邦快递地面部分营业收入

联邦快递地面部分的营业收入在2024年第一季度增长了59%,这主要是由于收益率提高和运营费用减少。我们在2024年第一季度通过DRIVE计划降低了成本,这些举措降低了线路运输费用,提高了码头和提货和交付的生产力。此外,我们还继续从合并的分拣业务以及2024年第一季度周日交付量的减少中受益。

购买的运输费用在2024年第一季度下降了8%,这主要是由于燃油价格和基本费率的降低。由于先前承诺的多年扩建项目的完成,租金和折旧费用在2024年第一季度分别增长了8%和11%。由于更高的工资率和可变的激励薪酬,2024年第一季度的工资和员工福利增长了2%,但部分被生产率的提高所抵消。

联邦快递地面分部的业绩包括2024年第一季度1700万美元的业务优化成本,这与我们提高效率并降低管理费用和支持成本的计划有关。

- 34 -


 

联邦快递货运板块

FedEx Freight LTL 服务产品包括速度至关重要的优先服务,以及可以用时间来节省开支的经济型服务。下表比较了截至8月31日期间的收入、运营支出、营业收入(百万美元)、营业利润率、选定统计数据和运营费用占收入的百分比:

 

 

三个月已结束

 

 

百分比

 

 

收入百分比

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

 

2023

 

 

2022

 

 

收入

 

$

2,291

 

 

$

2,723

 

 

 

(16

)

 

 

100.0

 

%

 

100.0

 

%

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工资和员工福利

 

 

973

 

 

 

1,059

 

 

 

(8

)

 

 

42.5

 

 

 

38.9

 

 

购买的交通工具

 

 

149

 

 

 

221

 

 

 

(33

)

 

 

6.5

 

 

 

8.1

 

 

租金

 

 

68

 

 

 

65

 

 

 

5

 

 

 

2.9

 

 

 

2.4

 

 

折旧和摊销

 

 

107

 

 

 

106

 

 

 

1

 

 

 

4.7

 

 

 

3.9

 

 

燃料

 

 

138

 

 

 

228

 

 

 

(39

)

 

 

6.0

 

 

 

8.4

 

 

保养和维修

 

 

75

 

 

 

80

 

 

 

(6

)

 

 

3.3

 

 

 

2.9

 

 

公司间费用

 

 

135

 

 

 

132

 

 

 

2

 

 

 

5.9

 

 

 

4.9

 

 

其他

 

 

165

 

 

 

181

 

 

 

(9

)

 

 

7.2

 

 

 

6.6

 

 

运营费用总额

 

 

1,810

 

 

 

2,072

 

 

 

(13

)

 

 

79.0

 

%

 

76.1

 

%

营业收入

 

$

481

 

 

$

651

 

 

 

(26

)

 

 

 

 

 

 

 

营业利润率

 

 

21.0

%

 

 

23.9

%

 

 

(290

)

bp

 

 

 

 

 

 

平均每日出货量(以千计):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

优先级

 

 

66.1

 

 

 

76.2

 

 

 

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

经济

 

 

28.5

 

 

 

32.1

 

 

 

(11

)

 

 

 

 

 

 

 

每日平均出货总量

 

 

94.6

 

 

 

108.3

 

 

 

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

每件货件的重量(磅):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

优先级

 

 

989

 

 

 

1,054

 

 

 

(6

)

 

 

 

 

 

 

 

经济

 

 

876

 

 

 

938

 

 

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

每批货件的复合重量

 

 

955

 

 

 

1,020

 

 

 

(6

)

 

 

 

 

 

 

 

每次配送的收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

优先级

 

$

353.01

 

 

$

369.60

 

 

 

(4

)

 

 

 

 

 

 

 

经济

 

 

407.99

 

 

 

423.59

 

 

 

(4

)

 

 

 

 

 

 

 

每批货物的综合收入

 

$

369.56

 

 

$

385.61

 

 

 

(4

)

 

 

 

 

 

 

 

每百重的收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

优先级

 

$

35.71

 

 

$

35.06

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

经济

 

 

46.59

 

 

 

45.16

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

每百重的综合收入

 

$

38.71

 

 

$

37.82

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦快递货运板块收入

联邦快递货运板块收入在2024年第一季度下降了16%。第一季度的下降主要是由于出货量和燃油附加费的减少,但部分被基本收益率的提高所抵消。

由于对我们服务的需求减少,这主要是宏观经济状况造成的,2024年第一季度的平均每日出货量下降了13%。2024年第一季度每批货物的收入下降了4%,这主要是由于燃油附加费的降低,但部分被我们持续关注收入质量带来的基本收益率提高所抵消。

联邦快递货运板块营业收入

联邦快递货运板块的营业收入在2024年第一季度下降了26%,这主要是由于燃油附加费和出货量的降低,但基本收益率的提高部分抵消了这一点。

由于燃油价格下降和出货量减少,燃油支出在2024年第一季度下降了39%。2024年第一季度的工资和员工福利支出下降了8%,这主要是由于人员减少以应对出货量减少和生产率的提高,但工资率的上升部分抵消了这一点。购买的运输费用在2024年第一季度下降了33%,这主要是由于出货量和燃油价格下降以及向公司运输的转移。

- 35 -


 

财务状况

流动性

截至2023年8月31日,现金和现金等价物总额为71亿美元,而截至2023年5月31日分别为69亿美元。下表汇总了截至8月31日的三个月期间的现金流量(百万美元):

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动:

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

1,078

 

 

$

875

 

扣除付款后的业务优化和调整成本

 

 

(73

)

 

 

(14

)

其他非现金费用和贷项

 

 

1,958

 

 

 

2,111

 

资产和负债的变化

 

 

(733

)

 

 

(1,365

)

经营活动提供的现金

 

 

2,230

 

 

 

1,607

 

投资活动:

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(1,290

)

 

 

(1,284

)

购买投资

 

 

(2

)

 

 

(35

)

资产处置和其他收益

 

 

12

 

 

 

10

 

用于投资活动的现金

 

 

(1,280

)

 

 

(1,309

)

筹资活动:

 

 

 

 

 

 

债务本金支付

 

 

(66

)

 

 

(29

)

股票发行收益

 

 

157

 

 

 

81

 

已支付的股息

 

 

(318

)

 

 

(299

)

购买库存股票

 

 

(500

)

 

 

 

用于融资活动的现金

 

 

(727

)

 

 

(247

)

汇率变动对现金的影响

 

 

(24

)

 

 

(98

)

现金和现金等价物的净增加(减少)

 

$

199

 

 

$

(47

)

期末的现金和现金等价物

 

$

7,055

 

 

$

6,850

 

2024年第一季度,来自经营活动的现金流增加了6.23亿美元,这主要是由于营运资本的变化,应计负债的增加被2023年第一季度以来应收账款的减少和净收入的增加部分抵消。由于联邦快递在飞机和相关设备上的支出增加,资本支出在2024年的三个月中略有增加,但部分被联邦快递陆运和联邦快递货运在包裹处理设备以及车辆和拖车上的支出减少以及联邦快递服务、联邦快递和联邦快递陆运在信息技术上的支出减少所抵消。有关2024年和2023年资本支出的讨论,请参见 “资本资源”。

2021 年 12 月,我们的董事会批准了一项高达 50 亿美元的联邦快递普通股的股票回购计划。作为回购计划的一部分,我们在2024年第一季度完成了与一家银行的ASR交易,以回购总额为5亿美元的普通股。有关更多信息,请参阅随附的未经审计的简明合并财务报表附注1,下文的 “流动性展望”,以及第二部分第2项 “未注册的股权证券销售和收益的使用”。截至2023年8月31日,根据当前的股票回购计划,仍有21亿美元可供回购。当前回购计划下的股票可以不时在公开市场或私下谈判的交易中回购。回购的时间和数量由管理层根据企业的资本需求、联邦快递普通股的市场价格和总体市场状况自行决定。没有为该计划的完成设定时间限制,该计划可以随时暂停或中止。

- 36 -


 

资本资源

我们的业务是资本密集型的,其特点是对飞机、包裹处理和分拣设备、车辆和拖车、技术和设施进行了大量投资。资本投资的金额和时间取决于各种因素,包括先前存在的合同承诺、预期的交易量增长、国内和国际经济状况、新的或增强的服务、服务的地域扩张、令人满意的融资的可用性以及监管机构的行动。

下表比较了截至8月31日期间按资产类别和应申报分部划分的资本支出(百万美元):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

飞机和相关设备

 

$

554

 

 

$

203

 

 

 

173

 

包裹搬运和地面支持设备

 

 

218

 

 

 

436

 

 

 

(50

)

车辆和拖车

 

 

167

 

 

 

217

 

 

 

(23

)

信息技术

 

 

153

 

 

 

201

 

 

 

(24

)

设施和其他

 

 

198

 

 

 

227

 

 

 

(13

)

资本支出总额

 

$

1,290

 

 

$

1,284

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦快递板块

 

$

882

 

 

$

530

 

 

 

66

 

联邦快递地面部分

 

 

192

 

 

 

441

 

 

 

(56

)

联邦快递货运板块

 

 

91

 

 

 

150

 

 

 

(39

)

联邦快递服务板块

 

 

98

 

 

 

129

 

 

 

(24

)

其他

 

 

27

 

 

 

34

 

 

 

(21

)

资本支出总额

 

$

1,290

 

 

$

1,284

 

 

 

 

2024年第一季度的资本支出略有增加,这主要是由于联邦快递在飞机和相关设备上的支出增加,联邦快递陆运和联邦快递货运在包裹处理设备以及车辆和拖车上的支出减少,以及联邦快递服务、联邦快递和联邦快递陆运在信息技术上的支出减少,部分抵消了这一点。

担保人融资形成

我们根据第S-X条例第13-01条 “有关以下内容的财务披露” 提供以下信息 担保人和担保证券发行人”,涉及我们的优先无抵押债务证券和直通证书,2020-1AA系列(“证书”)。

192亿美元的优先无抵押票据本金由联邦快递根据现成注册声明发行,并由联邦快递的某些直接和间接子公司(“担保子公司”)提供担保。联邦快递直接或间接拥有每家担保子公司100%的股份。这些担保是(1)相应担保子公司的无担保债务,(2)与其所有其他无抵押和无次级债务的等级相同,(3)是全额和无条件的,是连带的。如果我们向任何非联邦快递关联公司的人出售、转让或以其他方式处置担保子公司的全部股本或全部资产,则该担保子公司的担保将终止,债务证券持有人将不再根据担保对该子公司提出直接索赔。

此外,联邦快递为联邦快递对8.14亿美元的证书本金的付款义务提供全面和无条件的担保。有关证书条款的更多信息,请参阅随附的未经审计的简明合并财务报表附注4和我们年度报告中包含的财务报表附注6。

- 37 -


 

下表汇总了联邦快递(作为母公司)和担保子公司在合并后实体内部的交易和余额被取消后的合并财务信息。

母公司和担保子公司

下表显示了截至2023年8月31日和2023年5月31日的资产负债表汇总信息(以百万计):

 

 

 

8月31日
2023

 

 

5月31日
2023

 

流动资产

 

$

11,204

 

 

$

10,758

 

公司间应收账款

 

 

3,446

 

 

 

3,566

 

总资产

 

 

86,377

 

 

 

89,947

 

流动负债

 

 

10,226

 

 

 

9,933

 

公司间应付款

 

 

 

 

 

 

负债总额

 

 

55,905

 

 

 

59,837

 

下表显示了截至2023年8月31日的三个月期间的损益表信息汇总表(以百万计):

 

收入

 

$

16,315

 

公司间费用,净额

 

 

(904

)

营业收入

 

 

1,326

 

公司间费用,净额

 

 

49

 

所得税前收入

 

 

1,205

 

净收入

 

$

906

 

下表汇总了联邦快递(作为母公司担保人)和联邦快递(作为子公司发行人)在合并后的实体内部的交易和余额被取消后的合并财务信息。

母担保人和子公司发行人

下表显示了截至2023年8月31日和2023年5月31日的资产负债表汇总信息(以百万计):

 

 

 

8月31日
2023

 

 

5月31日
2023

 

流动资产

 

$

4,562

 

 

$

4,408

 

公司间应收账款

 

 

 

 

 

 

总资产

 

 

71,262

 

 

 

70,016

 

流动负债

 

 

6,503

 

 

 

5,100

 

公司间应付款

 

 

9,381

 

 

 

11,011

 

负债总额

 

 

49,051

 

 

 

48,246

 

 

下表显示了截至2023年8月31日的三个月期间的损益表信息汇总表(以百万计):

 

收入

 

$

5,565

 

公司间费用,净额

 

 

(527

)

营业收入

 

 

(70

)

公司间费用,净额

 

 

9

 

所得税前收入

 

 

454

 

净收入

 

$

585

 

 

- 38 -


 

流动性前景

为了应对本MD&A的 “展望” 部分中提到的当前商业和经济状况,我们将继续积极管理和优化资本配置,以应对经济放缓、通货膨胀压力、燃油价格上涨和地缘政治冲突。截至2023年8月31日,我们有71亿美元的现金,根据我们15亿美元的三年期信贷协议(“三年期信贷协议”)和20亿美元的五年期信贷协议(“五年信贷协议” 以及三年期信贷协议,“信贷协议”),我们有35亿美元的可用流动性,我们相信我们的现金和现金等价物、运营现金和可用融资来源将足以满足我们的流动性需求,其中包括运营需求、预期资本支出和股息付款。

我们在2023年6月执行了一项ASR协议,回购了2023年8月完成的总额为5亿美元的普通股。有关更多信息,请参阅随附的未经审计的简明合并财务报表附注1。我们预计将在2024年再回购15亿美元的普通股。

截至2023年8月31日,我们的现金和现金等价物余额包括与我们的永久再投资策略相关的26亿美元外国司法管辖区现金。我们能够在不产生实质性税收成本的情况下获得大部分现金,并且认为这些资金的无限期再投资不会损害我们履行美国国内债务或营运资金义务的能力。

由于我们继续降低相对于收入的资本密集度,我们2024年的资本支出预计约为57亿美元,比2023年减少5亿美元。我们预计,优化网络和设施现代化改造的投资将部分抵消较低的飞机支出和减少的运力投资。

我们的年度报告第二部分第7项中描述的合同承诺没有实质性变化。我们没有任何担保或其他表外融资安排,包括可变利息实体,我们认为这可能会对我们的财务状况或流动性产生重大影响。

我们正在实施多项飞机现代化计划,这些计划得到了购买波音777货机和波音767-300货机飞机的支持。这些飞机的单位燃油效率比以前使用的飞机类型高得多,这些支出对于节省大量的长期运营成本和更换旧飞机是必要的。我们在不承担修改现有采购协议的巨额费用的情况下,推迟这些与飞机相关的支出时间安排的能力是有限的。

我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交了货架注册声明,允许我们在一次或多次未来发行中出售无抵押债务证券和普通股的任意组合,并允许联邦快递成立的直通信托在未来一次或多次发行中出售直通证书。

三年期信贷协议将于2025年3月到期。五年期信贷协议将于2026年3月到期,其中包括2.5亿美元的信用证次级限额。信贷协议可用于为我们的运营和其他现金流需求提供资金。

在2024年第一季度,我们向符合纳税条件的美国国内养老金计划(“美国养老金计划”)提供了总额为2亿美元的自愿捐款。我们预计在2024年剩余时间内将额外提供6亿美元的自愿捐款。目前,我们的美国养老金计划没有最低缴款额要求,在超过30亿美元的累计超额自愿养老金缴款额的基础上,我们将维持与累计超额自愿养老金缴款相关的信用余额。从计划资产中减去信贷余额以确定最低资金需求。因此,如果我们在任何一年选择免除部分信贷余额,则可以灵活地在几年内取消美国主要养老金计划的所有必需缴款。我们的美国养老金计划有充足的资金来支付预期的福利金。

标准普尔已将优先无抵押债务信用评级定为BBB,证书评级为AA-,商业票据评级为A-2,评级展望为 “稳定”。穆迪投资者服务公司已将我们的无抵押债务信用评级定为Baa2,证书评级为Aa3,商业票据评级为P-2,评级展望为 “稳定”。如果我们的信用评级下降,我们的利息支出可能会增加。如果我们的商业票据评级降至当前水平以下,我们可能难以利用商业票据市场。如果我们的优先无抵押债务信用评级降至投资等级以下,我们的融资渠道可能会受到限制。

关键会计估计

根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出重大判断和估计,以确定财务报表中反映和披露的数额。在许多情况下,可以使用其他政策或估算技术。我们采用周密的流程来审查会计政策的适用情况,并评估编制一家复杂的跨国公司财务报表所需的许多估算值的适当性。但是,即使在最佳情况下,通常也需要根据不断变化的环境和新的或更好的信息对估算值进行调整。

- 39 -


 

善意。每当事件或情况使申报单位的公允价值更有可能跌破其账面价值时,都会在两次年度测试之间对商誉进行减值测试。我们认为,截至2023年8月31日,没有发生任何表明需要重新评估申报单位商誉的事件或情况的变化,我们也不认为申报单位的商誉存在减值测试失败的风险。有关商誉减值测试的更多详情,请参阅我们的年度报告中财务报表附注1。

有关我们的重要会计估算的信息可以在我们的年度报告中找到,包括其中的财务报表附注1。管理层已经与董事会审计和财务委员会以及独立注册会计师事务所讨论了这些关键会计估算的制定和选择。

 

前瞻性陈述

 

本报告中的某些陈述,包括(但不限于)“影响我们业务的趋势”、“业务优化和调整成本”、“所得税”、“展望”、“流动性展望”、“关键会计估计” 和 “法律诉讼”,以及未经审计的简明合并财务报表的 “概述”、“融资安排”、“退休计划”、“承诺” 和 “意外开支” 附注中包含的报表,包括(但不限于)1995年《私人证券诉讼改革法》所指的关于我们的 “前瞻性” 陈述财务状况、经营业绩、现金流量、计划、目标、未来业绩和业务以及此类报表所依据的假设。前瞻性陈述包括前面有 “将”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“预测”、“项目”、“打算” 或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。实际结果可能与此类前瞻性陈述所设想(明示或暗示)存在重大差异,原因包括潜在的风险和不确定性,例如:

我们经营所在的全球市场的经济状况;
通过我们的网络运输的货运量、客户对我们各种服务的需求或我们获得的服务价格的重大变化;
地缘政治的发展以及国际贸易政策和关系的其他变化;
喷气式飞机和车辆燃料的价格和可用性;
未能成功实施我们的业务战略并有效应对市场动态和客户偏好的变化;
我们有能力在预期的时间范围内以预期成本执行我们的DRIVE转型计划,包括网络2.0和一项联邦快递整合计划,实现预期收益,管理与DRIVE和一个联邦快递整合计划相关的潜在风险;
对我们的技术基础设施的重大数据泄露或其他中断;
电子商务的未来增长率以及我们成功扩展电子商务服务组合的能力;
与车辆事故、工伤赔偿索赔、财产和货物损失、一般商业负债以及根据员工伤残计划支付的福利相关的保险和索赔费用增加;
未能获得或领取预期的保险;
疾病或任何其他传染病或任何其他公共卫生危机的广泛爆发,包括 COVID-19 疫情的持续影响;
任何国际冲突或恐怖活动,包括俄罗斯和乌克兰之间当前的冲突,对美国和整个全球经济,运输业,尤其是联邦快递的影响;
我们有能力管理我们的网络容量和资本支出和运营费用成本结构,并使其与不断变化的和未来的客户量水平相匹配;
我们的声誉受损或品牌资产损失;
美国邮政业务或财务稳健性的变化,包括为减少其对联邦快递航空网络或我们与美国邮政关系的依赖而对其业务进行战略调整;
激烈竞争对我们维持或提高价格(包括为应对燃料成本上涨而收取的燃油附加费)或维持或增加收入和市场份额的能力的影响;

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我们执行和有效运营、整合、利用和发展收购业务的能力,以及继续支持我们为这些收购企业分配价值的能力;
与我们的商誉和某些递延所得税资产相关的非现金减值费用;
未能吸引和留住员工人才以及我们在控制相关成本和维护公司文化的同时满足劳动力和购买的交通需求的能力;
我们有能力与员工保持良好关系,避免劳工组织试图组织员工团体,这可能会显著增加我们的运营成本并降低我们的运营灵活性,也能降低为达成新的集体谈判协议(包括与联邦快递的试点协议)而进行的谈判的结果;
与诉讼相关的费用的影响,在这些诉讼中,据称联邦快递地面应被视为联邦快递地面服务提供商雇用的司机的雇主;
不断增加的成本、成本和资金要求的波动,以及雇员福利,尤其是养老金和医疗保健福利的其他法律规定;
全球气候变化的影响;
我们在到2040年日历实现全球业务碳中和目标方面取得或展示进展的能力;
我们在恶劣天气或关键地区发生局部灾难或干扰后快速有效地恢复运营的能力;
美国不断变化的或新的国内或国际政府法规、法律、政策和行动对我们的业务造成的任何影响,这些法规、法律、政策和行动可能不利于我们的业务,包括影响数据保护的监管或其他行动;全球航空或其他运输权利;航空货物、飞行员飞行和值班时间的增加以及其他安保或安全要求;进出口管制;新技术和会计的使用;贸易(例如保护主义措施或对自由贸易的限制);外汇干预应对货币波动;劳动力(例如联合就业标准或经修订的影响联邦快递员工的1926年《铁路劳动法》的修改);环境(例如全球气候变化立法);或邮政规则;
税法、法规的不利变化以及对我们税收状况的解释或质疑;
与数据保护相关的法规和执法的变化和加强相关的成本增加;
我们减轻与自主技术和人工智能相关的技术、运营、法律和监管以及声誉风险的能力;
遵守联邦、州和外国政府机构的规定(包括《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》)以及为这些机构不当或不合理的执法或其他行为进行辩护的成本不断增加;
外币汇率的变化,尤其是欧元、人民币、英镑、加元、港元、澳元、日元和墨西哥比索的变化,这可能会影响我们的销售水平和外币销售价格;
收取应收账款的损失或延迟;
集体诉讼、衍生诉讼和其他诉讼,例如工资和工时诉讼、共同雇佣、证券、车辆事故、歧视和报复索赔、与我们报告和披露气候变化及其他环境、社会和治理主题相关的索赔,以及任何其他法律或政府程序,包括随附的未经审计的简明合并财务报表附注9中讨论的事项,所产生的任何责任和抗辩费用;
对上诉和其他未来司法裁决的不利裁决、陪审团随后的不利裁决以及司法判例的变化;
我们购买的保险是否充足;
技术发展对我们的运营和服务需求的影响,以及我们继续识别和消除整个组织中不必要的信息技术冗余和复杂性的能力;
全球供应链中断,这可能会限制联邦快递和我们的服务提供商获得车辆和其他关键资本资源的机会,并增加我们的成本;

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与我们签约运营小型区域 “支线” 飞机的公司在吸引和留住飞行员方面遇到困难,这可能会导致向某些地点提供的服务减少、服务中断、运营成本增加和其他困难;
英国退出欧盟(“Brexit”),包括英国与欧盟之间任何脱欧后贸易协议的经济、运营、监管和财务影响;
政府对交通基础设施的投资不足,这可能会增加我们的成本,并对我们的服务水平产生不利影响,原因是交通拥堵、主要通道长期关闭或我们的车辆和飞机路线不理想;
成功完成我们计划的股票回购;
资本市场的限制、波动性或混乱,我们维持当前信用评级、商业票据评级、优先无抵押债务和直通证书信用评级的能力,以及我们履行信贷协议财务契约的能力;以及
您可以在我们的新闻稿和美国证券交易委员会文件中找到其他风险和不确定性,包括第一部分第 IA 项中确定的风险因素。我们的年度报告中的 “风险因素”,由我们的10-Q表季度报告和表8-K的最新报告进行了更新。

 

由于这些和其他因素,我们无法保证我们未来的结果和成就。因此,前瞻性陈述既不是对未来事件或情况的预测也不是保证,这些未来的事件或情况可能不会发生。您不应过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,我们也明确表示没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。

第 3 项。定量和质量关于市场风险的实时披露

自从我们在年度报告中披露以来,截至2023年8月31日,我们的市场风险敏感工具和头寸没有实质性变化。

我们面临的主要外币汇率风险与欧元、人民币、英镑、加元、港元、澳元、日元和墨西哥比索有关。从历史上看,我们的收入比支出更大,因为我们的支出中有很大一部分是以美元计价的,例如飞机和燃料费用。在2024年第一季度,与2023年第一季度相比,美元兑我们开展业务的外国货币走强,这种走强对我们的业绩产生了略微的负面影响。

尽管我们面临车辆和喷气燃料价格变动的市场风险,但我们的指数燃料附加费在很大程度上缓解了这种风险。有关我们的指数燃油附加费的更多讨论,请参阅 “第7项” 的 “经营业绩与展望——合并业绩——燃料” 部分。管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析” 包含在我们的年度报告中。

第 4 项。控件和程序

联邦快递管理层在我们的主要执行官和财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,以确保在经修订的1934年《证券交易法》规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们在申报文件中要求披露的信息,包括确保收集此类信息并酌情传达给联邦快递管理层,以便及时就所需做出决定披露。根据此类评估,我们的主要执行官和财务官得出结论,此类披露控制和程序自2023年8月31日(本10-Q表季度报告所涉期末)起生效。

在2024年第一季度,我们在前几年从我们的国际运营公司开始的分阶段迁移计划的基础上,成功完成了多家国内运营公司向基于企业资源规划的财务系统的重大迁移。我们在迁移的同时实施了新的内部控制措施。在截至2023年8月31日的财政季度中,我们对财务报告的内部控制(包括上述新控制措施)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

预计到2024年,将有更多迁移到基于云的财务系统,这将导致我们对财务报告的内部控制的进一步变化。随着变化的发生,我们将每季度评估此类变化是否对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。

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第二部分。其他信息

有关所有未决法律诉讼的重大说明,请参阅随附的未经审计的简明合并财务报表附注9,该报表以引用方式纳入此处。

第 1A 项。Ri天空因子

与我们在回应10-K表格第一部分第1A项的年度报告中披露的风险因素相比,没有任何实质性变化。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和普通股价格产生重大影响。

 

 

第 2 项。E 的未注册销售股权证券和所得款项的使用

下表提供了有关联邦快递在2024年第一季度回购普通股的信息:

发行人购买股票证券

时期

 

的总数
购买的股票

 

 

平均价格
每股支付

 

 

的总数
购买的股票
作为其中的一部分
公开
已宣布
程式

 

 

 

近似
的美元价值
那年五月的股票
还未被购买
在下面
程式
(百万美元)

 

2023年6月1日至30日

 

 

1,702,635

 

 

$

256.41

 

 

 

1,702,635

 

 

 

$

2,064

 

2023 年 7 月 1 日至 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023 年 8 月 1 日至 31 日

 

 

247,382

 

 

 

256.41

 

 

 

247,382

 

 

 

 

2,064

 

总计

 

 

1,950,017

 

 

 

 

 

 

1,950,017

 

 

 

 

2,064

 

2021 年 12 月,我们董事会批准了一项高达 50 亿美元的联邦快递普通股的股票回购计划。该计划下的股票可以不时在公开市场或私下谈判的交易中回购。截至2023年9月20日,该计划下仍有21亿美元可用于回购,这是目前唯一存在的此类计划。该计划没有到期日期,可以随时暂停或终止。

作为回购计划的一部分,我们于2023年6月与一家银行签订了ASR交易,以回购5亿美元的普通股。在2024年第一季度,ASR交易已经完成,根据ASR协议交付了200万股股票。根据ASR协议交割的股票是我们在2024年第一季度回购的唯一联邦快递普通股。

有关ASR交易和 “第2项” 的更多信息,请参阅随附的未经审计的简明合并财务报表附注1。管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析——财务状况——流动性展望”,以获取有关我们在2024年剩余时间内预期的股票回购的信息。

第 5 项。其他信息

在截至 2023 年 8 月 31 日的季度中, 联邦快递的董事或高级管理人员采用、修改或终止了任何第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排,这些条款的定义见S-K法规第408(a)项。

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第 6 项。 展品

 

展览

数字

 

展品描述

 

 

 

*10.1

 

孟菲斯-谢尔比县机场管理局与联邦快递之间于2007年5月21日签订的综合租赁协议(但自2007年1月1日起生效)的第十六修正案于2023年6月27日(但自2023年5月1日起生效)。(作为联邦快递的10-K表23财年年度报告的附录10.16提交,并以引用方式纳入此处)。

 

 

 

^10.2

 

联邦快递与迈克尔·伦茨于2023年6月19日签订的分离和释放协议(作为联邦快递2023年6月16日8-K表最新报告的附录10.1提交,于2023年6月20日提交,并以引用方式纳入此处)。

 

 

 

^10.3

 

联邦快递退休平价养老金计划的第一修正案,于2022年6月30日生效。

 

 

 

^10.4

 

联邦快递退休平价养老金计划的第二修正案,于2023年9月30日生效。

 

 

 

   15.1

 

关于未经审计的中期财务报表的信函。

 

 

 

   22

 

担保子公司和附属担保证券发行人名单。

 

 

 

   31.1

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。

 

 

 

   31.2

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。

 

 

 

   32.1

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证.

 

 

 

   32.2

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。

 

 

 

  101.1

 

根据法规 S-T 第 405 条以在线可扩展业务报告语言(“内联 XBRL”)格式的交互式数据文件。

 

 

 

  104.1

 

封面交互式数据文件(采用内联 XBRL 格式并包含在附录 101.1 中)。

 

 

 

 

*根据S-K法规第601(a)(5)项,某些附件被省略了,因为其中包含的信息不重要,也没有以其他方式公开披露。联邦快递将根据要求向美国证券交易委员会或其工作人员补充提供此类附件的副本。

 

^ 管理合同/补偿计划或安排。

 

 

 

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信号TURE

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

联邦快递公司

 

 

 

 

日期:2023 年 9 月 20 日

/s/ 詹妮弗·约翰逊

詹妮弗·约翰逊

公司副总裁和

首席会计官

 

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