2024年累进资本

管理层年度激励计划

1.修订《计划》。进步公司及其附属公司(统称为“进步”或“公司”)采纳了“2024年进步资本管理年度激励计划”(“计划”)，作为公司2024财年(“计划年度”)投资专业人员薪酬计划的一部分。该计划以业绩为基础，不是佣金薪酬的形式，由进步公司董事会薪酬委员会(“委员会”)领导管理。本计划下的付款(如果有的话)基于本计划定义的公司绩效，而不是员工个人绩效。本计划中对本公司投资组合的提及是指由累进资本管理公司(“PCM”)积极管理的本公司子公司和关联公司各自的投资组合，本计划中对本公司投资结果的提及仅指该等投资组合的投资结果。

根据董事会投资与资本委员会不时批准的投资指引，公司的投资专业人员将公司的资金进行投资。这些准则涉及最低平均信用质量和投资组合的存续期等问题，以及投资组合集中在单个发行人身上的程度限制。对准则的遵守情况进行例行监测，其变化必须报告给投资和资本委员会，并得到其批准。

2.邀请更多参与者。主要负责本公司资本管理职能的累进员工，包括本公司的首席投资官(“CIO”)，有资格被选中参与该计划。除首席信息官外，首席信息官还将与首席执行官(“首席执行官”)或首席人力资源官(“首席人力资源官”)(“指定高管”)协商，挑选符合条件的员工参与该计划。如果指定的高管(或对于首席信息官或任何其他高管，则由委员会决定)，参与者还可以参与由Progative维护的其他GainShare、奖金或激励性薪酬计划。本公司的其他合资格员工可由指定的管理人员在本计划年度或在本计划年度的任何时间选择参加本计划。在这种情况下，指定的执行人员将决定新参与者的目标百分比(如下所述)和其他参与条款(首席信息官或任何其他执行官员除外，所有决定都必须由委员会作出)。在本计划中，所提及的“高管”系指美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)或适用于本公司的纽约证券交易所规则所指的进步公司的高管。

3.制定年度激励薪酬确定办法。

A.年度奖励付款。根据本计划的条款，每位参与者可获得年度现金奖金(“年度奖励付款”)。任何参与者赚取的年度奖励付款金额将通过应用以下公式确定：

年度奖励薪酬=已支付的合格收入x目标百分比x绩效因素薪酬

高盛支付了符合条件的收益。本计划年度的已支付合格收入应包括以下各项：定期工资、带薪休假工资(包括受保护的PTO-PSL，但不包括未使用的带薪休假或终止时受保护的PTO-PSL的支出)、志愿者休假工资、病假工资、假日工资、丧葬工资、军补工资、加班费、班次差别工资以及上述任何项目的追溯付款，在每种情况下，参与者在计划年度内作为进步的官员或雇员收到的工作或服务。

    

就本计划而言，尽管有上述规定，已支付的符合条件的收入应不包括所有其他类型的补偿，包括但不限于：支付给参与者的任何短期或长期伤残赔偿金；任何工人补偿福利或赔偿的收入替代部分；根据任何诉讼、诉讼或诉讼的判决或和解支付的任何金额，无论是法律上的还是衡平法上的，因参与者受雇于公司，或为公司或代表公司执行的工作或服务而产生或有关的任何金额；根据离职津贴(或遣散费)计划支付的任何金额；任何奖金(包括PCM奖金计划奖金或PCM年度奖励计划奖金)、GainShare或其他奖励薪酬或奖励(无论以现金或股权计价，或以现金或股权支付)，包括但不限于从任何可自由支配的现金基金支付；任何股息支付或股息等值金额；任何未使用的带薪假期；任何未使用的志愿者假期；以及适用法律要求公司支付给参与者的任何其他付款，用于在失业期间支付全部或任何部分工资或收入，无论是由于疾病、残疾或其他原因(包括但不限于根据与产假、陪产假、父母身份或责任或疾病有关的政府当局的任何法规、规则或规定支付的付款)。

*计划参与者的“目标百分比”应由委员会或在委员会的指导下确定，但任何参与者不得超过125%。目标百分比在不同的计划参与者之间可能有所不同，并可能由指定的执行人员或在指定执行人员的指导下每年改变(对于首席信息官或任何其他执行干事，则由委员会)。

*表现因素。“表现因素”将由委员会在计划年度届满后根据公司固定收益投资组合(“固定收益组合”或“组合”)的表现，以及委员会决定的与公司投资专业人士表现有关的其他因素和资料而厘定。

在此之前，首先，将根据固定收益投资组合的全额应税等值总回报，与独立数据来源确定的可比投资公司组(“投资基准”)在截至计划年12月31日的一年和三年期间的总回报进行比较，确定一个指明的业绩系数，如下所述。就本协定而言，“独立数据源”应为委员会确定的第三方独立数据源。在计划年度结束后，独立数据来源将根据本计划附件I中规定的标准确定纳入投资基准的公司。独立数据来源还将向本公司提供每个投资基准公司截至计划年度12月31日的三年期间的每月总回报数据。

此后，固定收益投资组合的最终投资结果将按市价计价，包括公司在计划年度内实现的投资组合中持有的市政证券任何国家溢价税收减免收益的50%，以计算投资组合一年(2024年)和三年(2022-2024年)期间的全额应税等值总回报，每种情况下均按月复利。然后，固定收益投资组合在一年和三年期间(每个“比较期间”)取得的投资业绩将与公司根据独立数据来源为投资基准中的每家公司提供的月度业绩数据确定的同期投资基准所包括的公司的总收益进行比较，并按月复利，以确定在每个比较期间，固定收益投资组合的业绩与投资基准中的公司相比以百分位数为基础下降的情况，如表二(“业绩排名”)所进一步描述。

此外，将根据以下时间表，使用投资组合的业绩排名来确定每个比较期间的业绩得分在0.00至2.00之间：

如表二所示，时间表中确定的值之间的绩效排名将以直线为基础进行内插，以生成适用的绩效分数。一旦确定了这些绩效分数，将通过对一年和三年比较期间的绩效分数取平均值来确定总体指示的绩效系数。

此外，总体显示的业绩因数将在计划年结束后向委员会报告，并附上委员会可能要求的证明文件。委员会可酌情审议其认为必要或适当的补充资料。此类信息可包括但不限于：

·对公司集团有利或不利业绩的主要投资因素，如公司的持续期和收益率曲线状况，以及其对固定收益市场部门的敞口程度，包括公司债券、住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券、其他资产支持证券、政府债券、优先股和非投资级债券；

·公司在每个部门内的持有量相对于每个部门的一般市场构成；

·重大投资决策可能在多大程度上受到公司战略或资本方面的考虑；以及

·公司运营、战略决策或资本交易推动的重大投资组合现金流对投资结果的影响。

此外，委员会可选择与其他人协商，包括但不限于管理层、董事会投资和资本委员会、董事会其他成员以及

外部薪酬和投资专业人员，用于评估公司投资专业人员本年度的表现。然后，委员会将确定绩效因数，不同参与者的绩效因数可能有所不同；但在任何情况下，任何参与者当年的绩效因数不得超过2.00。

    

根据委员会的唯一判断，如果独立数据源(或其继任者或受让人)停止提供进行本计划所需计算所需的数据，或以使本计划所要求的比较没有意义的方式修改信息，应使用符合附件I所述标准的可比公司的投资回报数据做出上述决定，该标准可由委员会全权酌情批准的另一家公认的投资行业数据提供商提供。

尽管本计划有任何其他规定，固定收益投资组合不应包括由PCM以外的任何业务部门或领域管理的任何投资组合或在其指导下进行的任何投资。

        

4.加快付款程序；推迟付款。年度奖励付款将在委员会确定业绩系数后尽快确定并支付给计划参与者，但不迟于紧接计划年度的下一年3月15日。

任何有资格参加递进公司高管递延补偿计划(“递延计划”)的计划参与者均可选择根据本计划支付给该参与者的全部或任何部分年度奖励付款，但须遵守并符合递延计划的条款。如果计划参与者已根据延期计划做出此类选择，则在此类选择的范围内，年度奖励付款将根据延期计划的条款贷记到该参与者的账户中，而不是按照上一段所述支付给该参与者。

5、取消资格日期；请假；扣缴。除非委员会另有决定，且本合同另有明文规定，否则参与者必须是计划年度(“资格日期”)的在职高级管理人员或正式员工，才有权获得计划年度的年度奖励付款。个人(A)在任何计划年度的12月1日或之后受雇，或(B)在资格日期之前因任何原因终止雇用的个人，无权获得该计划年度的年度奖励付款。年度奖励付款在支付之前不会赚取。

根据1993年《家庭和医疗休假法》(或同等的州或地方法律)、1991年的《美国残疾人法》(或同等的州或地方法律)、经公司批准的休假、军假或短期或长期残疾(如果是长期残疾，参保人仍是公司的雇员)在与计划年度相关的资格日期休假的任何参与者，将有权根据参保人在计划年度收到的已支付的合格收入，获得计划年度的年度奖励付款。

累进有权在支付之前从任何年度奖励付款中扣除任何联邦、州、地方或外国政府就此类付款所需预扣的任何税款。

6.没有其他计划。参与者可被选中参加本计划以及公司提供的一项或多项其他激励计划。对于首席信息官或任何其他高级管理人员，有关此类激励计划和管理人员参与的所有决定均应由委员会作出。在所有其他情况下，指定的高管应完全有权决定任何员工在计划年度内应参与的一个或多个激励计划以及适用于每个此类计划的权重系数(如果有)。

7.不允许转让。年度奖励只支付给参与者，如果参与者死亡，则支付给参与者的遗产。除遗嘱或继承法或分配法外，不得自愿或非自愿地出售、转让、转让或担保获得本合同项下任何年度奖励付款的权利。本协议的任何规定均不能阻止任何参与者在本协议项下的利益受到非自愿扣押、征收或其他法律程序的影响。

8.香港特别行政区政府。该计划将由委员会管理或在其指导下执行。委员会将有权通过、更改、修正、修改和废除其认为适当的管理本计划的规则、指导方针、程序和做法。

委员会将完全有权决定该计划的运作方式，解释该计划的规定，并在此基础上作出所有决定。所有此类解释和决定都是最终的，对Progative、所有计划参与者、他们的遗产和受益人以及所有其他各方都具有约束力。此类解释或裁定不得作为任何类似行动或决定的先例。委员会任何成员均不对真诚地采取或遗漏关于本计划的任何行动或作出的任何决定承担任何责任。

除非委员会另有决定，否则委员会在本协议项下的所有权力(包括但不限于管理本计划、选择有权参与本协议的人员、解释本协议的规定、放弃本协议规定的任何要求和作出本协议规定的决定，以及选择、批准、建立、变更或修改投资基准、业绩目标和目标百分比的权力)均可由指定官员行使。如果指定的一名或多名干事不能或不能参加，或该职位空缺，首席财务干事可代替该干事。

尽管本计划有任何相反规定：(A)根据本计划就首席信息官或被视为本公司高管的任何其他个人作出的所有决定只能由委员会作出；及(B)只有委员会才能确定上文第3.D.节所要求的业绩系数。

9.不包括其他项目。

A.赔偿。累进有权就根据本协议支付给在该计划年度内任何时间担任累进高管的参与者的任何计划年度收回任何年度奖励付款(或其适当部分，如下所述)，条件是：(I)年度奖励付款是参考该计划年度内某些财务或经营业绩(其目的包括固定收益投资组合的表现)的成就来计算的；(Ii)该等财务或经营结果不正确，并在年度奖励付款支付予参与者后三(3)年内由Progative重述；及

(3)如果重述的财务或经营业绩在支付时已知晓，则年度奖励付款不会全部或部分支付给参与者。无论有关参与者是否有过错或以任何方式导致重述，该等补偿权利均适用于进步。在这种情况下，累进将有权在该计划年度向每个此类参与者追回，并且每个此类参与者将根据要求迅速向累进退还在该计划年度支付给该参与者的年度奖励付款的金额，该金额超过了如果年度奖励付款是参照重述的结果计算的，并且不计利息；然而，在计划年度内的任何时间，除非应付金额超过先前支付的年度奖励付款的5%(5%)或20000美元(20,000美元)，否则进步计划不会寻求向任何非执行官员的参与者追回此类金额。委员会可酌情以一次性付款、分期付款、从未来年度奖励付款、年度GainShare付款或其他奖金付款中扣除、从任何其他补偿中扣除、或其他适当机制的方式追回。在本段中，凡提及付款和已支付的金额，应视为包括因参与者的选择而存入延期计划的金额。

B.进一步的权利。尽管有前述A小节的规定，如果任何参与者在该计划年度内的任何时间担任高管，从事欺诈或其他不当行为(由委员会或董事会自行决定)，导致根据本协议用于确定特定计划年度的年度奖励付款的财务或经营结果全部或部分重述，进步将进一步有权向该参与者追回，该参与者将按要求退还相当于该计划年度支付给该参与者的全部年度奖励付款加上按8%(8%)年利率计算的利息的金额，或，如果较低，则为法律允许的最高比率，从向参与者支付奖金之日起计算。进步还有权向该参与者追回与向参与者追回年度奖励付款并执行其在本B款下的权利而产生的成本和开支，包括但不限于合理的律师费。除适用法律另有规定外，本公司根据本B款追回该等款项的权利不受时间限制。在本段中，凡提及付款和已支付的金额，应视为包括因参与者的选择而存入延期计划的金额。

C.遵守法律和交易所的要求。根据本计划确定和支付的年度奖励付款应遵守所有适用的法律和法规。在不限制前述规定的情况下，即使本计划中有任何相反规定，支付给参与者的年度奖励付款(以及根据类似计划支付给该参与者的任何付款)应受累进公司多德-弗兰克退还政策的约束，该政策可能会不时修订(统称为“退还政策”)，并根据联邦证券法和美国证券交易委员会以及任何适用的国家证券交易所的规则进行返还。追回政策在此引用作为参考。在本段中，凡提及付款和已支付的金额，应视为包括因参与者的选择而存入延期计划的金额。

D.权利并非排他性的。前述A至C小节所载权利为本公司根据任何适用法律或法规可能享有的任何其他权利或补救措施的补充，但不限于此。第A至C款中所包含的任何内容均不应

被视为限制了本公司根据适用法律对可能导致或促成本公司需要重报其财务业绩的任何参与者享有的任何额外法律或衡平法权利或补救措施。如果第A至C款的任何规定或其任何部分被裁定为不可执行，则作出该决定的法院应有权修改或修改该条款，使其在适用法律允许的最大范围内可执行，并在其修订或修改后的形式中，该条款即可执行。

10.禁止终止；修改。委员会可随时、不时自行决定暂停、终止、修订或修订全部或部分计划。

11.偿还无资金来源的债务。该计划将没有资金，根据该计划应支付的所有款项将从进步公司的一般资产中支付。

12.没有就业权。本计划中的任何内容以及本计划项下的任何行动均不得解释为授予任何人继续参与本计划或继续受雇于本计划的权利，本计划也不得限制本计划的任何人员或员工在任何时间、在不给出理由的情况下改变其任何职称、职责、权力或薪酬的权利。

13.取消抵销权。累进有权不受限制地抵销或从任何年度奖励付款或本计划下欠任何参与者的其他款项中追回该参与者欠累进的任何金额(包括根据第9条)。

14.指控行为不端。任何参与者都无权获得任何年度奖励付款，如果参与者在支付奖金之前，由于任何行动或不作为而被终止雇佣，而根据进步当时有效的雇佣惯例或政策，该行为或不作为构成立即终止雇佣的理由，由进步(或，如果是高管，则为委员会)自行决定。此外，任何担任高管的参与者均无权获得任何年度奖励付款，前提是在支付奖金之前，参与者的雇佣关系因某种原因而被累进公司终止，或发生任何行为或不作为，构成因由终止雇佣关系的理由，或根据委员会全权酌情决定的公司当时有效的雇佣惯例或政策，构成立即终止雇佣关系的理由。就本第14条而言，“原因”应指参与者被重罪定罪或参与者未能就重罪起诉提出抗辩；参与者故意的不当行为或不诚实行为，在委员会的判断下，其中任何行为都会损害进步的业务或声誉；或(根据委员会的判断)任何实质性违反公司《商业行为和道德守则》或《首席执行官/高级财务官道德守则》(如果适用于参与者)的任何规定，或参与者与进步之间的任何保密协议、竞业禁止协议、竞业禁止协议或其他协议。

15.禁止受外国司法管辖区管辖的雇员。如果委员会认为有必要、适当或适宜遵守外国法律、惯例或税收，并促进该计划的目的，委员会可在不修改该计划的情况下，排除任何非在美国临时或永久居留的雇员参加该计划，或制定适用于向外国国民或外国参与者支付年度奖励的规则

居民，在美国境外就业，或两者兼而有之，包括不同于本计划规定的规则。

16.废除第409A条。本计划下的付款旨在免除第409a条的约束，因为在付款日期之前不会产生任何具有法律约束力的年度奖励付款权利，或者，因为根据第409a条的规定，任何付款都是短期延期；应相应地管理和解释本计划。尽管《计划》有任何相反的规定，但如果委员会认定《计划》下的任何付款可构成递延补偿，但须遵守第409A节，委员会可采取任何必要行动，以保留对此类付款提供的福利的预定税务处理。本计划下的任何福利，如因根据延期计划的条款延期而受到第409a条的约束，则应根据该计划的条款支付。

17.没有事先的计划。本计划取代所有先前的计划、协议、谅解和安排，这些计划、协议、谅解和安排涉及在进步投资组合的表现方面应支付或应付给进步的任何参与者的奖金或其他现金奖励补偿。在不限制前述一般性的情况下，本计划取代并取代2023年累进资本管理年度激励计划(以下简称《前期计划》)，后者是并应被视为已于公司2023财年的最后一天(《前期计划终止日》)终止；但是，(A)在先前计划终止日或之前结束的任何计划年度中，根据先前计划赚取和支付的任何奖金或其他款项不受终止的影响，并应根据先前计划的规定支付给适当的参与人；(B)关于向执行干事退还款项以及委员会和(或)指定官员根据先前计划的行政和解释权的任何规定应继续有效。

18.不确定生效日期。本计划自公司2024财年的第一天起采用并生效，并将在2024财年生效(该财年与进步的2024财年重合，但投资回报是按日历年度计算的)。

19.依法治国。本计划应受俄亥俄州法律管辖，并根据俄亥俄州法律进行解释和解释，这些法律适用于完全由俄亥俄州居民在该州订立和履行的合同。

证物一

投资基准标准

在计划年度结束后，独立数据来源将从其记录中确定构成计划年度投资基准的公司，并将向本公司提供每个公司截至计划年度12月31日的三年期间的每月总回报和任何其他相关数据。

如果独立数据源能够从其记录中确定一家公司将被纳入投资基准：

1. 该公司已提供有关其持有量和投资回报的月度数据，以确定或计算该公司的月度总回报，并评估该公司在截至计划年12月31日的整个三年期间对以下各项标准的遵守情况;和

2. 在截至计划年12月31日的三年期内，公司提供的信息始终显示或独立数据源能够计算出该公司的投资组合满足以下各项标准：

期限：有效期限为1.5年至5.0年。

信贷质量平均水平：A=A，或=AA，或=AAA，或=AAA+。

凸度(%)*>=-1

行业分配： 美国高收益公司债务