美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
在从到的过渡期间
（注册人的确切姓名在其 章程中指定）
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （委员会档案编号） | （美国国税局雇主 证件号） |
| | ||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括 区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的 财年）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 哪个注册了 | ||
| 这个 | ||||
每股 0.0001 美元 | 这个 | |||
| 这个 |
用复选标记表明注册人
(1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内
一直受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人
在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长 公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |||
| ☒ | 规模较小的申报公司 | |||||
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司，请用勾选
标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计
准则。
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的
截至2023年11月13日，有
CF 收购公司八
10-Q 表季度报告
目录
| 页号 | ||||
| 第一部分财务信息 | ||||
| 第 1 项。 | 财务报表 | 1 | ||
| 截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表（未经审计） | 2 | |||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月股东赤字变动简明合并报表（未经审计） | 3 | |||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 4 | |||
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 | ||
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 | ||
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 29 | ||
| 第二部分。其他信息 | ||||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 | ||
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 30 | ||
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 | ||
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 | ||
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 | ||
| 第 5 项。 | 其他信息 | 30 | ||
| 第 6 项。 | 展品 | 31 | ||
| 签名 | 32 | |||
i
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
CF 收购公司八
简明的合并资产负债表
| 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产： | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 信托账户中持有的现金 | ||||||||
| 信托账户中持有的现金等价物 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东赤字： | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应计费用 | $ | $ | ||||||
| 赞助商贷款 — 期票 | ||||||||
| 应缴特许经营税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| FPS 责任 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支 | ||||||||
| A类普通股可能被赎回， | ||||||||
| 股东赤字： | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| A 类普通股，$ | (1) | |||||||
| B 类普通股，$ | (1) | |||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债总额、股东赤字及承诺和意外开支 | $ | $ | ||||||
| (1) |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表 不可分割的一部分。
1
CF 收购公司八
简明合并运营报表
（未经审计）
| 在截至9月30日的三个月中， | 在截至的九个月中 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 一般费用和管理费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管理费用-关联方 | ||||||||||||||||
| 特许经营税费用 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 信托账户中持有的现金和投资的利息收入 | ||||||||||||||||
| 保荐人贷款和强制赎回的A类普通股的利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| FPS 负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税准备金前的净收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 已发行普通股的加权平均数： | ||||||||||||||||
| A类——公开股票 | ||||||||||||||||
| A 类 — 私募配售 | (1) | |||||||||||||||
| B类—普通股 | (1) | |||||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
| (1) |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表 不可分割的一部分。
2
CF 收购公司八
股东赤字变动简明合并报表
（未经审计）
在截至2023年9月 30日的三个月和九个月中
| 普通股 | 额外 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
| A 级 | B 级 | 付费 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 分享转换(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 按赎回价值增加A类普通股的可赎回股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 按赎回价值增加A类普通股的可赎回股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 按赎回价值增加A类普通股的可赎回股份 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| (1) |
在截至2022年9月 30日的三个月和九个月中
| 普通股 | 额外 | 累积其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| A 级 | B 级 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入（亏损） | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额——2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 按赎回价值增加A类普通股的可赎回股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额——2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额——2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 按赎回价值增加A类普通股的可赎回股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表 不可分割的一部分。
3
CF 收购公司八
简明的合并现金流量表
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 关联方支付的一般和管理费用 | ||||||||
| 信托账户中持有的现金和投资的利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保荐人贷款和强制赎回的A类普通股的利息支出 | ||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| FPS 负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应缴特许经营税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 存入信托账户的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信托账户中用于支付特许经营税的收益 | ||||||||
| 信托账户中用于缴纳所得税的收益 | ||||||||
| 信托账户中用于偿还银行透支额度的收益 | ||||||||
| 信托账户中用于赎回公开股票的收益 | ||||||||
| 出售信托账户中持有的现金等价物 | ||||||||
| 购买信托账户中持有的现金等价物 | ( | ) | ||||||
| 购买信托账户中持有的可供出售的债务证券 | ( | ) | ||||||
| 信托账户中持有的可供出售债务证券的到期日 | ||||||||
| 投资活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 关联方的收益 — 赞助商贷款 | ||||||||
| 公开股票的赎回付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 关联方应付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 银行透支额度的使用 | ||||||||
| 偿还银行透支额度 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净变动 | ||||||||
| 现金 — 期初 | ||||||||
| 现金 — 期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金融资活动的补充披露 | ||||||||
| 使用应付账款支付给关联方的预付费用 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表 不可分割的一部分。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务 报表附注
注1 —组织、业务运营 和陈述基础的描述
CF Acquisition Corp. VIII （“公司”）于2020年7月8日在特拉华州注册成立。公司成立的目的是与一家或多家企业 进行合并、 股权交易所、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并（“业务合并”）。
尽管公司 不局限于为完善业务合并而在特定行业或领域寻找目标业务，但 公司打算将搜索重点放在金融服务、医疗保健、房地产服务、科技 和软件行业运营的公司上。该公司是一家早期和新兴的成长型公司，因此，公司面临与早期和新兴成长型公司相关的所有 风险。
截至 2023 年 9 月 30 日，该公司尚未开始运营。截至2023年9月30日的所有活动都涉及公司的成立、下述首次公开募股（ “首次公开募股”）以及公司为寻找和完成合适的业务 组合所做的努力。公司最早要等到业务合并完成后才会产生任何营业收入。 在截至2023年9月30日的九个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司以投资美国政府债务证券的货币市场基金的利息收入的形式创造了非营业 收入，这些基金将 归类为首次公开募股收益的现金等价物。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司以利息收入的形式产生了营业外收入，这些收入来自存入美国银行活期账户的现金。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司还以直接投资美国政府债务证券的利息 收入的形式产生了营业外收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中， 公司将认股权证负债和FPS（定义见下文）负债公允价值的变化确认为其他收益（亏损）。
该公司的赞助商是CFAC Holdings VIII,
LLC（“赞助商”）。首次公开募股的注册声明于2021年3月11日生效。2021 年 3 月
16 日，公司完成了首次公开募股
在首次公开发行结束的同时，公司完成了
的出售
发行成本约为 $
在2021年3月16日完成首次公开募股
并出售私募单位之后，金额为美元
5
CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务 报表附注
清算信托 账户中持有的投资，改为将信托账户中的资金存放在北卡罗来纳州花旗银行的计息活期存款账户中，Continental 继续担任受托人，直到业务合并完成或信托账户分配之前为止。 因此，在清算信托账户中的投资后，首次公开募股和 私募的剩余收益不再投资于美国政府债务证券或投资美国政府债务 证券的货币市场基金。
与XBP Europe, Inc. 的合并协议 — 2022年10月9日，公司与特拉华州的一家公司Sierra Merger Sub, Inc.和该公司 的直接全资子公司 BTC International Holdings, Inc. 签订了合并协议和计划（可能不时修改、补充或以其他方式修改 ，即 “合并协议”）。、特拉华州的一家公司（“母公司”）、 和 XBP Europe, Inc.，一家特拉华州公司，也是母公司（“XBP 欧洲”）的直接全资子公司。根据 合并协议，在遵守其中规定的条款和条件的前提下，Merger Sub将与XBP欧洲合并（“合并” 以及合并协议中考虑的其他交易，即 “XBP 欧洲业务合并”），这样 Merger Sub的独立存在将终止，XBP Europe将成为合并中幸存的公司，成为公司的全资 子公司。
公司的董事会和股东已批准合并和XBP欧洲业务合并。XBP欧洲业务合并的关闭受 惯例成交条件的约束，包括获得某些监管部门的批准。
公司的某些现有协议，包括 但不限于业务合并营销协议，已经或将要进行与 XBP欧洲业务合并相关的修正或修订和重述，所有这些都在公司于2023年8月4日 向美国证券交易委员会提交的最终委托声明（“XBP 欧洲委托声明”）中进一步描述。
有关XBP欧洲 业务合并的更多信息，请参阅公司于2022年10月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表格、XBP 欧洲委托声明以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。
初始业务合并 —
公司的管理层在首次公开募股
净收益和出售私募股权的具体应用方面拥有广泛的自由裁量权，尽管几乎所有净收益都打算普遍用于
完善业务合并，包括XBP欧洲业务合并。无法保证公司能够
成功完成业务合并。公司必须完成一项或多项业务合并，其总公允市值至少为
6
CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务 报表附注
公司将为公开
股票的持有人（“公众股东”）提供在业务合并完成
后赎回其全部或部分公开股票的机会，可以是（i）与召开的股东会议批准业务合并有关，或（ii）通过
的要约方式。公司是寻求股东批准业务合并还是进行
要约的决定将由公司自行决定。公众股东将有权将其公开
股票按比例赎回信托账户中的金额。分配给
赎回公开股票的公众股东的每股金额不会减少营销费用（定义见附注4）。
完成与公司认股权证相关的业务合并后，将没有赎回权。只有当公司的净有形资产至少为美元时，公司才会继续进行业务合并
尽管有上述规定，经修订和
重述的公司注册证书规定，公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致或作为 “团体”（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13条（“交易法”），将被限制赎回其股份的金额超过
的总和
2023年8月24日，公司举行了与XBP欧洲业务合并有关的 股东特别会议（“特别会议”），股东 在会上批准了XBP欧洲业务合并。XBP欧洲业务合并的关闭受惯例成交条件的约束， 包括获得某些监管部门的批准。
保荐人和公司的高级管理人员以及
董事（“初始股东”）已同意不对经修订和重述的
公司证书 (i) 提出会影响公司允许赎回与
业务合并相关的义务或赎回义务的实质内容或时机
远期购买合同 —
与首次公开募股有关的
，根据与公司签订的远期购买合同（“FPA”），
承诺以私募方式进行收购，总收益为美元
未能完成业务合并
— 公司必须在2024年3月16日（最初为2022年3月16日，延期（定义见下文
）之前），或者在公司股东根据经修订和重述的公司注册证书批准的晚些时候（“合并期”）之前完成业务合并（“合并期”）。如果公司无法在合并期结束之前完成业务合并
，公司将 (i) 停止除清盘之外的所有业务，(ii) 尽快
，但之后不超过十个工作日，按每股价格赎回公开股票，以现金支付，
等于当时存入信托账户的总金额，包括持有资金的利息在信托账户中以及
之前未发放给公司用于缴纳除消费税（不超过美元）以外的税款
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务 报表附注
2022年3月8日，在
公司股东特别会议上，公司股东批准将公司
完成业务合并的期限从2022年3月16日延长至2022年9月30日（“首次延期”）。与第一次延期有关的
，赞助商于2022年3月9日向公司贷款总额为美元
2022年9月27日，在
公司股东特别会议上，公司股东批准将公司必须完成业务合并的
期限从2022年9月30日延长至2023年3月16日（“第二次延期”）。
在第二次延期中，赞助商于2022年9月30日向公司贷款总额为美元
2023年3月14日，在
公司股东特别会议上，公司股东批准将
公司完成业务合并的期限从2023年3月16日延长至2023年9月16日或公司
董事会确定的更早日期（“第三次延期”）。在第三次延期中，赞助商向
公司总共贷款了美元
2023 年 9 月 14 日，在
公司股东特别会议上，公司股东批准将公司必须完成业务合并的
期限从 2023 年 9 月 16 日延长至 2024 年 3 月 16 日或更早的日期，或由
董事会确定的更早日期（“第四次延期”，以及第一次延期，第二次延期
} 和第三个扩展，即 “扩展”）。关于股东投票批准第四次延期，
第一次延期贷款、第二次延期 贷款和第三次延期贷款均不计利息，应在公司完成初始业务 组合之日到期和支付。每笔贷款的本金余额可以随时使用信托账户以外的资金预付。
根据XBP
欧洲业务合并的条款和条件，在完成XBP欧洲业务合并时，第一笔延期贷款、第二次延期贷款和第三次延期贷款
项下的所有未偿金额将转换为A类普通股
股，价格为美元
XBP欧洲业务合并预计将在合并期内关闭 。如果XBP欧洲业务合并在合并期内未关闭，则公司 可能会寻求股东的批准，以进一步延长合并期。
如果公司
未能在合并期内完成业务合并，初始股东已同意
放弃其在信托账户中对创始人股份和私募股份的清算权。但是，如果初始股东在
首次公开募股中或之后收购了公开股票，则如果公司未能在合并期内完成业务合并，他们将有权从信托账户中清算与此类公开股份
相关的分配。如果进行此类分配，
剩余可供分配的剩余资产（包括信托账户资产）的每股价值可能会低于
$
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务 报表附注
流动性和资本资源
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，
该公司拥有 $
公司截至2023年9月
30日的流动性需求已通过出资美元得到满足
2022年3月9日，公司借入了美元
2022年6月30日，公司与保荐人签订了金额最高为$的周转
资本贷款（“第一笔营运资金贷款”）
2022年9月30日，公司借入了美元
2022年10月14日，公司与保荐人签订了第二笔营运资金贷款，金额最高为美元
2023 年 3 月 15 日，公司向保荐人签订了
第三次延期贷款，根据该贷款，保荐人向公司贷款 $
2023 年 3 月 31 日，公司与保荐人签订了
第三笔营运资金贷款，金额最高为 $
2023 年 8 月 31 日，公司与保荐人签订了
第四笔营运资金贷款，金额不超过美元
第一笔延期贷款、第一笔周转 资本贷款、第二次延期贷款、第二笔营运资金贷款、第三次延期贷款、第三笔营运资金贷款和 第四笔营运资金贷款均不计息，应在公司完成初始业务 组合之日到期和支付。每笔贷款的本金余额可以随时使用信托账户以外的资金预付。
根据与XBP欧洲业务合并相关的XBP
欧洲业务合并的条款和条件，
发起人贷款、第一笔营运资金贷款、第二笔营运资金贷款、第三笔营运资金贷款、第四次
营运资金贷款、第一延期贷款、第二期延期贷款和第三次延期贷款下的所有未偿金额将转换为
类别的股份普通股售价为美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日，
公司应付给保荐人的贷款的账面金额约为美元
基于前述情况，管理层认为， 公司将有足够的营运资金和向保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些 高级管理人员和董事那里借款的能力，以满足其在业务合并完成之前或自本次申报之日起一年 年内满足其需求。在这段时间内，公司将使用这些资金支付现有应付账款，确定 和评估潜在目标业务，对潜在目标业务进行尽职调查，支付差旅支出， 选择要合并或收购的目标企业，以及构建、谈判和完善业务合并。
9
CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务 报表附注
演示基础
未经审计的简明合并财务 报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会的规章制度列报的，反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，管理层认为，这是 公允列报截至2023年9月30日的财务状况和运营业绩 所必需的所列期间的现金流量。根据此类规章制度，某些通常包含在根据美国公认会计原则编制的未经审计的简明合并 财务报表中的某些信息和披露已被省略。中期业绩 不一定代表全年或未来任何时期的业绩。随附的未经审计的合并简明财务 报表应与公司分别于2023年3月29日和2021年3月15日向美国证券交易委员会提交的10-K 表和最终招股说明书中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及我们于2023年4月25日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的 10-K/A表格一起阅读。
整合原则
公司未经审计的简明合并财务 报表包括其全资子公司。所有公司间账户和交易在合并中均被清除。
继续关注
关于公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂
（“ASC”）205-40的指导方针考虑的持续经营
， 财务报表的列报——持续经营，该公司必须在2024年3月16日之前完成业务合并。如果业务合并未完成，公司的强制清算日期将引发
对公司继续作为持续经营企业的能力的重大怀疑。如果公司
无法继续作为持续经营企业，这些未经审计的简明合并财务报表
不包括与收回记录资产或负债分类相关的任何调整。如附注1所述，如果进行强制清算，
公司将在十个工作日内按每股价格赎回公开股票，以现金支付，等于当时存入信托
账户的总金额，包括信托账户中持有的资金所赚取的利息，除消费税外
（不超过美元）
新兴成长型公司
公司是一家 “新兴成长型公司”， 定义见经2012年《Jumpstart 我们的创业公司法》（“JOBS Act”）（“JOBS”）修订的《证券法》第2（a）条所定义， ，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于无需遵守审计师认证 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条的要求 ，减少了有关高管的披露义务其定期报告 和委托书中的薪酬，以及对就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东 批准任何先前未批准的黄金降落伞付款的要求的豁免。
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CF 收购公司八
未经审计的简明合并财务 报表附注
此外，《乔布斯法》第102（b）（1）条规定， 新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则，直到私营公司（即 ，那些尚未宣布证券法注册声明生效或没有在《交易法》下注册某类证券 的公司）必须遵守新的或修订后的财务会计准则。《乔布斯法案》规定，新兴 成长型公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长 公司的要求，但任何这样的选择都是不可撤销的。公司已选择不选择退出此类延长的过渡期， 这意味着，当标准发布或修订且上市或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司的公司 可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。
这可能会使公司的 未经审计的简明合并财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴 成长型公司的上市公司进行比较变得困难或不可能，后者由于所使用的会计准则可能存在差异 而选择不使用延长的过渡期。
2022 年降低通货膨胀法案
2022年8月16日，2022年的《减少通货膨胀法》（“投资者关系法”）签署成为联邦法律。除其他外，《投资者关系法》规定，美国联邦政府对2022年12月31日之后上市的美国公司和 上市外国公司的某些美国子公司股票的某些回购（包括赎回）征收新的1％消费税。消费税是对回购公司本身征收的，而不是 向其回购股票的股东征收的。此外，某些例外情况适用于消费税。美国财政部 （“财政部”）有权颁布法规并提供有关 消费税的其他指导。2022年12月，财政部发布了2023-2号通知， 关于根据《美国国税法》第4501条对回购公司股票适用 消费税的初步指导方针，表示打算提出 此类法规，并发布某些可供纳税人依赖的临时规则。根据临时规则，特殊目的收购公司进行的 清算分配免征消费税。此外，在清算完成的同一应纳税年度 发生的任何赎回也将免征此类税款。2022年12月31日之后发生的任何赎回或其他回购， 与业务合并、延期投票或其他方式（例如与第三次延期相关的回购）都可能需要缴纳消费税，具体取决于多种因素。由于消费税将由公司支付，而不是由可赎回的股东支付，因此 任何必需缴纳的消费税的机制尚未确定。根据投资者关系法和目前可用的指导方针， 公司预计消费税不适用于与XBP欧洲 业务合并完成时发生在同一纳税年度的赎回，因为预计与XBP Europe 业务合并完成相关的发行普通股的公允市场价值将大于所赎回股票的总公允市场价值该公司的普通 股票发生在 2023 年。但是，如果消费税到期，则应由公司支付，而不是由赎回持有人支付。公司缴纳任何消费税的 义务可能会导致完成业务合并的手头可用现金减少， 公司完成业务合并的能力，或者XBP欧洲业务合并完成后 公司可用的现金减少。目前，已经确定《投资者关系法》的任何税收条款均未对公司2023财年的税收条款产生影响。管理层将继续监控公司业务的任何更新以及发布的与《投资者关系法》有关的 指导方针，以确定对公司未经审计的简明合并财务报表的任何影响。
附注2—重要会计 政策摘要
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并 财务报表要求公司管理层做出估算和假设，以影响 截至未经审计的简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。进行估算需要 管理层做出重大判断。由于未来发生的一个或多个确认事件，管理层在编制估算时考虑到 的未经审计的简明合并财务报表发布之日存在的状况、情况 或一系列情况的影响估计在短期内可能发生变化。这些未经审计的简明合并财务报表中包含的最重要的会计 估计值之一是确定认股权证 负债、FPS负债和保荐人贷款负债的公允价值。随着更多最新信息的出现，此类估计值可能会发生变化 ，因此，实际结果可能与这些估计值有很大差异。
现金和现金等价物
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有短期投资 （如果有）视为现金等价物。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的运营账户中均没有现金等价物 ，截至2023年9月30日，信托账户中没有现金等价物。截至2022年12月31日，公司在信托账户中持有的投资由现金等价物组成。银行透支 （如果有）在公司未经审计的简明合并资产负债表中列报为其他流动负债。
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未经审计的简明合并财务 报表附注
信用风险的集中度
可能使
公司受到信用风险集中的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能会超过联邦
存款保险公司的最大承保限额为美元
金融工具的公允价值
根据ASC 820符合金融工具资格的公司资产和 负债的公允价值， 公允价值测量，近似于未经审计的简明合并资产负债表中 的账面金额，主要是由于其短期性质，认股权证和 FPS负债除外。
与初始 公开发行相关的发行成本
发行成本包括与首次公开募股准备相关的法律、会计、 和其他费用。这些费用以及承保 折扣在首次公开募股完成后从A类普通股的账面价值中扣除。
认股权证和 FPS 责任
公司使用ASC 480中的 适用权威指南对认股权证和FPS的具体条款进行评估后，将认股权证和FPS 列为股票分类或负债分类工具， 区分负债和权益 （“ASC 480”）和 ASC 815， 衍生品 和套期保值 （“ASC 815”）。该评估考虑了认股权证和FPS是否是ASC 480规定的独立金融工具 ，是否符合ASC 480规定的负债定义，以及是否符合ASC 815中所有股票分类 的要求, 包括认股权证和FPS是否与公司自己的普通股挂钩，以及 认股权证持有人在公司无法控制的情况下是否可能需要 “净现金结算”， 以及其他股票分类条件。该评估需要使用专业判断，在认股权证签发和执行FPA的 时以及随后的每个季度结束之日进行，而认股权证和FPS 尚未到期。对于已发行或修改的认股权证以及根据FPA发行的符合所有 股票分类标准的工具，此类认股权证和工具必须在 发行时作为额外实收资本的一部分进行记录。对于已发行或修改的认股权证以及不符合所有股票分类标准的FPA工具， 此类认股权证和工具必须在发行之日按其初始公允价值进行记录，并在其后的每个资产负债表 日记账。负债分类认股权证和FPS的估计公允价值的变化在变更期间未经审计的简明 合并运营报表中予以确认。
公司根据ASC 815-40中的指导方针对认股权证和FPS 进行账目， 衍生品和套期保值——实体自有权益合约（“ASC 815-40”），根据该条款，认股权证和FPS不符合股票分类标准，必须记为负债。 有关认股权证相关条款的进一步讨论，请参阅附注7；有关用于 确定认股权证和FPS公允价值的方法的进一步讨论，请参阅附注8。
赞助商贷款
根据ASC 470-20中的指导方针，公司对与保荐人贷款有关的 负债进行了核算， 债务 — 含转换和其他期权的债务。贷款 按摊销成本记入公司未经审计的简明合并资产负债表。 公司未经审计的简明合并运营报表中确认的利息支出反映了折扣的增加。保荐人贷款包含 或有收益转换功能，在意外事件（XBP 欧洲业务合并的关闭）解决之前，不需要确认财务报表。
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未经审计的简明合并财务 报表附注
A 类普通股可能需要兑换
根据ASC 480的指导，公司对其A类
普通股的股票进行了入账，但可能需要赎回。受
强制赎回的A类普通股（如果有）被归类为负债工具，按公允价值计量。对于需要强制赎回
且赎回金额固定的A类普通股（如果有），公司确认未经审计的简明合并运营报表的利息支出，以反映赎回金额的增加。因此，为了反映赎回金额的增加
，公司确认的利息支出约为美元
在股东批准 XBP欧洲业务组合方面，669,661股公开股票的持有人在XBP欧洲业务合并完成后已有效出价 ，以兑换信托账户中按比例分配的资金（不包括与XBP欧洲业务合并有关但在 完成之前赎回的 公开股票）与第四次延期相关的XBP欧洲业务合并）。
普通股每股净收益（亏损）
公司遵守ASC 260的会计和披露 要求， 每股收益。普通股每股净收益（亏损）的计算方法是将适用于股东的净收益（亏损） 除以适用时期内已发行普通股的加权平均数。公司 采用两类方法计算每股收益，并将净收益（亏损）按比例分配给可能需要赎回的A类普通股 、A类普通股的不可赎回股份和B类普通股的股份。由于赎回价值接近公允价值，与A类普通股可赎回股份相关的 增值不计入每股收益。
公司尚未考虑
认股权证对购买总额的影响
| 截至2023年9月30日的三个月 | 在已结束的三个月中 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| A 级 — 公开 股份 | A 级 — 私人 放置 股份 | B 级 — 常见 股票 | A 级 — 公开 股份 | A 级 — 私人 放置 股份 | B 级 — 常见 股票 | |||||||||||||||||||
| 普通股每股基本净亏损和摊薄净亏损 | ||||||||||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||||||||
| 净损失的分配 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 分母： | ||||||||||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 在截至的九个月中 2023年9月30日 | 在截至的九个月中 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| A 级 — 公开 股份 | A 级 — 私人 放置 股份 | B 级 — 常见 股票 | A 级 — 公开 股份 | A 级 — 私人 放置 股份 | B 级 — 常见 股票 | |||||||||||||||||||
| 普通股每股基本和摊薄后的净收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损）的分配 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
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所得税
公司遵守ASC 740的会计和报告 要求， 所得税（“ASC 740”），它要求采用资产和负债方法进行财务会计 和所得税报告。递延所得税资产和负债是根据估计的未来税收后果进行确认的， 归因于包含现有资产和负债金额的未经审计的简明合并财务报表与 各自的税基之间的差异。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差额的年份中的应纳税所得额 。税率变动对递延所得税资产和负债 的影响在包括颁布日期在内的期间内确认收入中。必要时设立估值补贴， ，以将递延所得税资产减少到预期的变现金额。截至2023年9月30日和2022年12月31日， 公司的递延所得税资产均记录了全额估值补贴。
ASC 740 规定了未经审计的简明合并财务报表确认的确认门槛和 衡量纳税申报表中采用或预计将在纳税申报表中采取 的税收状况的衡量标准。要使这些福利得到认可，税务机关审查后，税收状况必须更有可能得以维持 。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得 税收支出。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，未累计支付利息 和罚款的金额。该公司目前未发现任何正在审查的问题，即 可能导致大量付款、应计款项或严重偏离其状况。
公司当前的应纳税所得额主要由信托账户中持有的现金和投资的利息收入组成。公司的一般和管理费用通常被视为启动成本，目前不可扣除。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司
确认了约美元
最近的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会发布了2020-06号会计准则 更新（“ASU”）， 债务—带有转换和其他期权的债务（副主题 470-20）以及衍生品和套期保值—实体自有权益中的合约 （副主题 815-40）：可转换工具和实体自有权益合约的会计处理。 该准则有望降低复杂性，提高与实体自有股权中可转换 工具和合约会计相关的财务报告的可比性。亚利桑那州立大学还通过对相关披露指南进行有针对性的改进 来提高信息透明度。此外，修正案影响了 可能以现金或股票结算的工具以及可转换工具的摊薄后每股收益的计算。新标准将于 2024 年 1 月 1 日开始对公司生效，可以使用修改后的回顾性或完全追溯性的过渡方法来适用，并且允许提前采用。 管理层目前正在评估新准则对公司未经审计的简明合并财务报表的影响。
公司管理层认为， 最近发布但尚未生效的任何其他会计公告，如果目前获得通过，不会对 公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
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未经审计的简明合并财务 报表附注
附注3——首次公开募股
根据首次公开募股，公司
出售了
附注 4—关联方交易
创始人股票
2020 年 7 月 8 日，赞助商购买了
2023 年 3 月 6 日，公司发行了
初始股东已同意，在
完成初始业务合并一年后，或 (B) 初始业务合并之后，(x) 上次报告的A类普通股的销售价格
等于或超过美元，(x) 不转让、转让或出售其任何创始人股份，前者以较早者为准
私募单位
在首次公开发行
结束的同时，赞助商共购买了
私募认股权证将在企业合并完成五年 年后到期，或在赎回或清算后更早到期。
保荐人和公司的高级管理人员以及 董事已同意，在初始业务合并完成后的30天内，不得转让、转让或出售其任何私募单位（包括 其组成证券）；前提是，在 XBP 欧洲业务合并完成的前提和 的前提下，对私募配售 股票的封锁已获豁免，但有限的例外情况除外。
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承销商
坎托·菲茨杰拉德律师事务所（“CF&Co.”）， 是首次公开募股的主要承销商，是保荐人的关联公司（见注释5）。
业务合并营销协议
公司已聘请CF&Co. 作为任何业务合并的顾问
，以协助公司与股东举行会议，讨论任何潜在的业务
组合和目标业务的属性，向有兴趣购买
公司证券的潜在投资者介绍公司，并协助公司发布与任何业务合并有关的新闻稿和公开文件。
公司将在业务合并
完成后，向CF&co. 支付此类服务的现金费用（“营销费”），金额等于美元
订婚信
该公司聘请了CF&Co. 作为其XBP欧洲业务合并的独家 财务顾问，但CF&Co. 已同意不为此类服务 收取咨询费，除非获得实际开支的报销和因参与而产生的某些负债获得赔偿。
关联方贷款
保荐人在
首次公开募股前票据下向公司提供了最高金额为 $
为了筹集与
与预期业务合并相关的交易费用，根据保荐人贷款，保荐人向公司贷款 $
如果赞助商贷款不足以满足公司的 营运资金需求，则保荐人或赞助商的关联公司或公司的某些高管和 董事可以但没有义务按要求向公司贷款（“营运资金贷款”）。如果公司 完成业务合并，公司将从向公司发放 的信托账户收益中偿还营运资金贷款。否则，只能从信托账户之外的资金中偿还营运资金贷款。如果 业务合并未关闭，公司可以使用信托账户之外持有的部分收益来偿还营运 资本贷款，但信托账户中持有的收益不会用于偿还营运资金贷款。
2022年6月30日，公司与保荐人签订了
第一笔营运资金贷款，金额不超过美元
2022年10月14日，公司与保荐人签订了
第二笔营运资金贷款，金额不超过美元
2023 年 3 月 31 日，公司与保荐人签订了
第三笔营运资金贷款，金额最高为 $
2023 年 8 月 31 日，公司与保荐人签订了
第四笔营运资金贷款，金额最高为 $
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2022年3月9日，公司借入了美元
2022年9月30日，公司借入了美元
2023 年 3 月 15 日，公司向保荐人签订了
第三次延期贷款，根据该贷款，保荐人向公司贷款 $
截至2023年9月30日和2022年12月31日，
公司应付给保荐人的贷款的账面金额约为美元
第一笔延期贷款、第一笔周转 资本贷款、第二次延期贷款、第二笔营运资金贷款、第三次延期贷款、第三笔营运资金贷款和 第四笔营运资金贷款均不计息，应在公司完成初始业务 组合之日到期和支付。每笔贷款的本金余额可以随时使用信托账户以外的资金预付。
根据与XBP欧洲业务合并相关的XBP
欧洲业务合并的条款和条件，
发起人贷款、第一笔营运资金贷款、第二笔营运资金贷款、第三笔营运资金贷款、第四次
营运资金贷款、第一延期贷款、第二期延期贷款和第三次延期贷款下的所有未偿金额将转换为
类别的股份普通股售价为美元
赞助商代表公司 支付费用。公司向赞助商偿还以其名义支付的此类费用。未付余额（如果有）包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中，应付给 关联方的应付账款中。
附注5——承付款和意外开支
注册权
根据2021年3月11日签订的 注册权协议，创始人股票和私募股份（以及成分证券）的持有人有权注册 权利（对于创始人股票，只有在将此类股票转换为A类普通股之后）。这些持有人 有权获得某些要求和 “搭便车” 注册权。公司将承担与提交任何此类注册声明有关的 费用。
2023年8月14日，公司向 美国证券交易委员会提交了经2023年9月29日和2023年10月10日修订的S-1表格的注册声明，要求注册转售目前由保荐人和公司独立董事持有的部分公司普通股以及 将在XBP欧洲业务合并中向保荐人发行的某些股份。
承保协议
该公司授予CF&Co. 45天期权
，最多可购买
CF&Co. 获得了 $ 的现金承保折扣
公司还聘请了一位合格的独立
承销商参与注册声明的编写，并就此行使通常的 “尽职调查”
标准。公司向独立承销商支付了$的费用
业务合并营销协议
公司已聘请CF&Co. 作为与公司业务合并有关的顾问 （见注释4）。
风险和不确定性
管理层继续评估 乌克兰军事冲突对金融市场和该行业的影响，并得出结论，尽管 冲突有可能对公司的财务状况、经营业绩和/或寻找目标 公司产生影响，但截至未经审计的简明合并财务报表发布之日，具体影响尚不容易确定。 未经审计的简明合并财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。
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附注6——股东赤字
A 类普通股—
公司获授权发行
B 类普通股—
公司获授权发行
在业务合并完成之前， 只有B类普通股的持有人有权对董事的选举进行投票，在这段时间内，A类普通股 股的持有人无权对董事的选举进行投票。除非法律要求，否则A类普通股和B类普通股 股的持有人作为一个类别共同对提交给股东表决的所有其他事项进行投票。
在业务合并时，B类普通股的股票将以一对一的方式自动
转换为A类普通股，但须进行调整。
如果A类普通股或股票挂钩证券的额外股票的发行量超过了首次公开募股中发行的
且与业务合并的收盘有关，则将调整B类普通股
股转换为A类普通股的比例（除非
B类普通股大多数已发行股份的持有人同意）放弃对任何此类发行或视同发行的此类调整），这样
的股票数量转换所有B类普通股后可发行的A类普通股在转换后的
基础上总体上将等于，
根据与XBP欧洲业务合并有关的 签订的保荐人支持协议，除其他外，保荐人同意根据经修订和重述的公司注册证书放弃公司B类普通股的反稀释权 。
2021 年 3 月 8 日，赞助商共转移了
优先股— 公司
获授权发行
附注7—认股权证
公开认股权证只能行使整个 股份。行使公共认股权证时不会发行任何零碎股票。公共认股权证将在业务合并完成30天后开始行使 ；前提是公司根据 证券法拥有涵盖行使公共认股权证时可发行的普通股的有效注册声明，并且有与 相关的当前招股说明书。
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公司已同意，在切实可行的情况下，
，但无论如何都不迟于业务合并完成后的15个工作日，公司将尽其商业上合理的
最大努力向美国证券交易委员会提交注册声明，根据《证券法》，注册行使公开认股权证时可发行的A类普通股
股票。根据认股权证协议的规定，在
公开认股权证到期之前，公司将尽其商业上合理的最大努力使该注册声明生效，并维持该注册声明及与之相关的当前招股说明书的有效性。尽管如此，如果涵盖行使公开认股权证时可发行的A类普通股的注册
声明在业务合并完成后的指定
期限内无效，则认股权证持有人可以在有效注册
声明之前，以及在公司未能维持有效注册声明的任何时期，根据以下规定以无现金方式行使认股权证
《证券法》第3（a）（9）条规定的豁免，前提是这种豁免是存在的.
如果该豁免或其他豁免不可用，则持有人将无法以无现金方式行使认股权证。
公开认股权证将到期
私募认股权证与 公共认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证和行使私人 配售认股权证时可发行的A类普通股在业务合并完成后的30天内不可转让、转让或出售， 有某些有限的例外情况。
此外，私募认股权证 可以在无现金基础上行使，并且只要由初始购买者或其允许的受让人持有，就不可兑换。 如果私募认股权证由初始购买者或其允许的受让人以外的其他人持有，则私募股权 认股权证将由公司赎回，并可由此类持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。
公司可以赎回公共认股权证：
| ● | 每份认股权证的价格为0.01美元； |
| ● | 在运动期间的任何时候； |
| ● | 至少提前 30 天书面兑换通知； |
| ● | 当且仅当公司向认股权证持有人发送赎回通知之日前的第三个工作日结束的30个交易日内，公司上次报告的普通股销售价格在任何20个交易日内等于或超过每股18.00美元；以及 |
| ● | 当且仅当有关此类认股权证所依据的普通股的当前注册声明生效时，且前提是该声明生效。 |
如果公司要求赎回公开认股权证， 管理层可以选择要求所有希望行使公开认股权证的持有人按认股权证协议中所述 “无现金方式” 进行赎回。
在某些情况下，包括在股票分红、 或资本重组、重组、合并或合并的情况下，可以调整行使认股权证时可发行的 A类普通股的行使价和股票数量。但是，认股权证不会针对以低于行使价的价格发行 A类普通股进行调整。此外，在任何情况下都不会要求公司以净现金结算 认股权证。如果公司无法在合并期内完成业务合并，并且公司清算了信托账户中持有的资金 ，则认股权证持有人将不会获得任何与认股权证相关的此类资金，也不会从信托账户之外持有的公司资产中获得与此类认股权证相关的任何分配。因此， 认股权证可能会过期，一文不值。
附注8—在 基础上定期进行公允价值计量
公允价值的定义是市场参与者在测量 日的有序交易中，出售资产或为负债转移支付的 价格。美国公认会计原则建立了三级公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于衡量 公允价值的估值技术的投入。
该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的 报价列为最高优先级（1 级衡量标准），最低优先级为不可观察的输入 （第 3 级衡量标准）。公允价值层次结构的这三个级别是：
| ● | 1级测量——未经调整的可观察输入，例如活跃市场中相同工具的报价； |
| ● | 二级衡量标准——活跃市场中除报价之外的其他可直接或间接观察到的输入，例如活跃市场中类似工具的报价或非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及 |
| ● | 第三级衡量标准——不可观察的输入，几乎没有或根本没有市场数据，因此要求实体制定自己的假设，例如根据估值技术得出的估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察。 |
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未经审计的简明合并财务 报表附注
在某些情况下，用于衡量 公允价值的输入可能归入公允价值层次结构的不同级别。在这些情况下，根据对公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入， 将公允价值衡量完全归类为公允价值层次结构。
2023年9月30日
| 描述 | 报价 处于活动状态 市场 （第 1 级） | 重要的其他 可观测的输入 （第 2 级） | 重要的其他 不可观察的输入 （第 3 级） | 总计 | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| FPS 责任 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年12月31日
| 描述 | 报价 处于活动状态 市场 （第 1 级） | 重要的其他 可观测的输入 （第 2 级） | 重要的其他 不可观察的输入 （第 3 级） | 总计 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 信托账户中持有的资产——美国政府债务证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| FPS 责任 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年12月31日，一级资产包括对归类为现金等价物的货币市场基金的 投资；该基金持有美国政府债务证券。公司使用实际交易数据、基准收益率、交易商或经纪商的报价以及其他类似来源等输入 来确定其投资的 公允价值。
认股权证责任
根据ASC 815-40，认股权证列为负债 ，并在公司未经审计的简明合并资产负债表 表上列报。认股权证负债在成立时按公允价值计量，并定期计量，随后的任何公允价值变动 均列于公司未经审计的简明合并运营报表中认股权证负债公允价值的变动。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，由于在不活跃的市场中使用了可观察的 报价，公共认股权证的公允价值衡量均在二级公允价值计量输入范围内。由于向任何非允许的受让人转让私募认股权证将导致私募认股权证中的 与公开认股权证的条款基本相同，因此公司确定私募认股权证的公允价值 等于公共认股权证的公允价值 。因此，截至2023年9月30日和2022年12月31日，私募认股权证 的公允价值均被归类为二级公允价值衡量标准。在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月中，没有转入或转出第三级公允价值衡量标准。
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未经审计的简明合并财务 报表附注
| 私募配售 认股证 | 公开 认股证 | 搜查令 责任 | ||||||||||
| 截至2022年12月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 私人 放置 认股证 | 公开 认股证 | 搜查令 责任 | ||||||||||
| 截至2021年12月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2022年3月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2022年6月30日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2022年9月30日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
FPS 责任
FPS的负债是使用
调整后的净资产法估值的，该方法被视为三级公允价值衡量。根据所采用的调整后净资产法，
的承诺总额为美元
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未经审计的简明合并财务 报表附注
| FPS 责任 | ||||
| 截至2022年12月31日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||
| 截至2023年3月31日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||
| 截至2023年6月30日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||
| 截至2023年9月30日的公允价值 | $ | |||
| FPS 责任 | ||||
| 截至2021年12月31日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ||
| 截至2022年3月31日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ( | ) | ||
| 截至2022年6月30日的公允价值 | $ | |||
| 估值投入或其他假设的变化(1) | ||||
| 截至2022年9月30日的公允价值 | $ | |||
| (1) |
注9—后续事件
公司评估了截至未经审计的简明合并财务报表 发布之日合并资产负债表日期之后发生的后续事件和交易 ，并确定除下文所述外，没有发生任何需要对 未经审计的简明合并财务报表中的披露进行调整的事件。
2023年10月10日，公司向 美国证券交易委员会提交了对S-1/A表格注册声明的修订，要求注册转售保荐人和公司独立董事目前持有的公司某些普通股 ，以及将在XBP欧洲业务 组合中向保荐人发行的某些股份。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 。
提及 “公司”、“我们的”、 “我们” 或 “我们” 是指 CF Acquisition Corp. VIII。以下对公司 财务状况和经营业绩的讨论和分析应与未经审计的简明合并财务报表 及其附注一起阅读。下文 讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告（本 “报告”） 包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E 条所指的前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述基于 我们当前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述受已知和未知风险、 不确定性和假设的影响，这些不确定性和假设可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。 在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“应该”、“可以”、 “会”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者此类术语的否定词或其他类似表述。此类陈述包括但不限于可能的 业务合并及其融资和相关事项，以及本10-Q表格中除历史 事实陈述之外的所有其他陈述。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于我们在其他证券交易委员会（“SEC”）文件中描述的 。
概述
我们是一家空白支票公司，于2020年7月8日在特拉华州 注册成立，目的是与一家或多家企业进行合并、股权交换、资产收购、股票购买、重组或类似 业务合并（“初始业务合并”）。我们的赞助商是CFAC Holdings VIII, LLC（“赞助商”）。
尽管为了完善初始业务合并，我们不局限于特定行业或领域寻找 目标业务，但我们将搜索的重点放在金融服务、医疗保健、房地产服务、技术和软件行业运营的公司上。我们 是一家早期和新兴的成长型公司，因此，我们面临与早期和新兴 成长型公司相关的所有风险。
我们的首次公开 发行（“首次公开募股”）的注册声明已于2021年3月11日生效。2021年3月16日，我们完成了2500万个单位（每个 “单位”，对于出售的 单位中包含的A类普通股，即 “公开股”）的首次公开发行，包括在承销商部分行使超额配股 期权时以每单位10.00美元的收购价出售的3,000,000个单位，总收益为10.00美元 250,000,000。每个单位由一股 A 类 普通股和四分之一的可赎回认股权证组成。每份完整认股权证使持有人有权以11.50美元的价格购买一股A类普通股 股。每份认股权证将在初始业务合并完成后30天开始行使， 将在初始业务合并完成5年后到期，或在赎回或清算后更早到期。
在首次公开发行 结束的同时，我们以私募股权（“私募配售”）向保荐人出售了540,000个单位（“私募单位”），总收益为5400,000美元，总收益为5400,000美元。
在2021年3月16日完成首次公开募股 和出售私募单位后，出售首次公开募股单位和出售私募单位的净收益2.5亿美元（每单位10.00美元）存入了位于美国北美摩根大通银行的信托账户（“信托 账户”）.，由大陆证券转让与信托公司（“Continental”） 担任受托人，该公司最初仅投资于美国政府证券指经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”）第2 (a) (16) 条 中规定的到期日不超过185天，或者 任何自称是货币市场基金的开放式投资公司，由我们选择符合规则2a-第 (d) (2)、 (d) (3) 和 (d) (4) 段的条件《投资公司法》第 7 条，由我们决定。为了降低我们被视为未注册的 投资公司的风险（包括根据《投资公司法》第3 (a) (1) (A) 条的主观检验），从而受《投资公司法》下的 监管，在首次公开募股 注册声明生效24个月周年之际，我们指示信托账户的清算管理人Continental：注明信托账户中持有的任何美国政府国库债务 或货币市场基金，然后持有所有在美国银行的计息活期存款 账户中的信托账户中的资金，直至初始业务合并完成或信托账户分配（以较早者为准）。
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2022年3月8日，在我们的 股东特别会议上，我们的股东批准将我们完成初始业务合并的期限从2022年3月16日延长至2022年9月30日 （“第一次延期”）。在首次延期方面，发起人向我们贷款了总金额为4,424,015美元（未赎回的每股与第一次延期相关的公开股票0.20美元）（“首次延期贷款”）。 第一笔延期贷款的收益已于2022年3月9日存入信托账户。随着股东 投票批准首次延期，2,879,927股公开股票以每股10.00美元的价格兑换，从而使信托账户中持有的金额减少了28,799,270美元。
2022年9月27日，在 股东特别会议上，我们的股东批准将我们的期限从2022年9月30日延长至2023年3月16日（“第二次延期”），以完成初始业务合并。关于第二次延期，保荐人共向我们贷款 金额为976,832美元（每股未兑现的与第二次延期相关的公开股票为0.33美元）（“第二次延期 贷款”）。第二笔延期贷款的收益已于2022年9月30日存入信托账户。 与股东投票批准第二次延期有关，19,159,975股公开股票以每股约10.24美元的价格赎回，导致 信托账户中持有的金额减少了196,121,351美元。
2023年3月6日，在转换保荐人持有的500万股B类普通股后，我们向保荐人发行了500万股 A类普通股（“转换”）。 与转换相关的5,000,000股A类普通股受与转换前适用于B类普通股的 相同的限制，包括某些转让限制、豁免 赎回权以及投票支持首次公开募股招股说明书中描述的初始业务合并的义务。
2023年3月14日，在我们的 股东特别会议上，我们的股东批准将我们完成初始业务合并的期限从2023年3月16日延长至2023年9月16日（“第三次延期”）。关于第三次延期，赞助商向我们总共贷款了344,781美元（“第三次延期贷款”）。在股东投票批准第三次延期时，以每股约10.69美元的价格赎回了1,523,509股公开股票，从而使信托账户中持有的金额减少了16,290,945美元。
2023年3月16日，我们指示 Continental 清算信托账户中持有的投资，改为将信托账户中的资金存入北美花旗银行的计息 活期存款账户，大陆集团继续担任受托人，直到 初始业务合并或我们的清算完成之前为止。因此，在清算信托账户中的投资后， 首次公开募股和私募的剩余收益不再投资于美国政府债务证券 或投资美国政府债务证券的货币市场基金。
2023年9月14日，在 股东特别会议上，股东批准将我们完成 初始业务合并的期限从2023年9月16日延长至2024年3月16日或董事会确定的更早日期（“第四次 延期”）。在股东投票批准第四次延期的过程中，以每股约 11.06美元的价格赎回了730,270股公开股票，从而使信托账户中持有的金额减少了8,075,492美元。
第一次延期贷款、第二次延期 贷款和第三次延期贷款均不计利息，应在我们完成初始业务合并之日到期和支付。 可以随时使用信托账户以外的资金预付每笔贷款的本金余额。
根据XBP 欧洲业务合并的条款和条件（定义见下文），在完成XBP欧洲业务合并时，第一笔延期贷款、第二次延期贷款和第三次延期贷款下的所有未偿金额 将根据合并协议（定义见下文）中规定的例外情况转换为我们的A类普通股股份 。
根据经修订和重述的公司注册证书，我们必须在2024年3月16日或更晚的日期之前获得股东批准 的日期，以完成初始业务合并 （“合并期”）。如果我们无法在合并期结束前完成初始业务合并， 我们将 (i) 停止除清盘之外的所有业务，(ii) 尽快但此后不超过十个工作日，以现金支付的每股价格赎回公开股票，等于存入 信托账户的总金额，包括持有资金的利息信托账户，之前没有发放给我们用于缴纳税款， 消费税（减去不超过 100,000 美元的利息）用于支付解散费用），除以当时已发行的公开股票的数量， 赎回将完全取消公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算 分配的权利，如果有的话），以及（iii）在赎回后尽快解散和清算，但须经 剩余股东和董事会的批准，就特拉华州法律规定的义务第 (ii) 和 (iii) 条而言债权人的债权和其他适用法律的要求. 我们的认股权证将没有赎回权或清算分配，如果我们未能在合并期内完成 初始业务合并，认股权证将毫无价值地到期。
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XBP 欧洲业务合并
2022年10月9日，我们与特拉华州的一家公司Sierra Merger Sub, Inc.、我们的直接全资子公司（“Merger Sub”）、特拉华州的一家公司BTC International Holdings, Inc.（“母公司”）和XBP欧洲签订了协议 和合并计划（可能会不时修改、补充或以其他方式修改 “合并协议”）Inc.，一家特拉华州公司，也是母公司（“XBP Europe”）的直接全资子公司。根据合并协议，在遵守其中规定的条款和条件的前提下， Merger Sub将与XBP欧洲合并（“合并” 以及 合并协议中考虑的其他交易，即 “XBP 欧洲业务合并”），根据该协议，Merger Sub的独立存在将终止，XBP Europe 将成为合并的幸存公司，成为我们的全资子公司。由于合并，(i) Merger Sub的每股股本 股应自动转换为等数量的XBP欧洲普通股，(ii) XBP Europe 的每股 股票将被取消并交换为获得等于 (a) 等于 (1) (A) 总和的商数的A类普通股的权利 220,000,000 美元 减去(B) XBP Europe的公司期末债务（按合并协议 的设想） 划分的by (2) 10.00 美元 加(b) 1,330,650，以及 (iii) 我们将修改经修订和 重述的公司注册证书，除其他外，将我们的名称改为XBP Europe Holdings, Inc.
2023年8月24日，公司举行了与XBP欧洲业务合并有关的 股东特别会议（“特别会议”），股东 在会上批准了XBP欧洲业务合并。XBP欧洲业务合并的关闭受惯例成交条件的约束， 包括获得某些监管部门的批准。在股东批准XBP欧洲业务合并方面， 持有669,661股公开股票的 持有人在XBP欧洲业务组合完成后，已有效出价赎回信托账户中按比例分配的资金（不包括在XBP欧洲业务合并中有效出价用于赎回但是在XBP完成之前赎回的公开股票 BP 欧洲 业务合并（与第四次延期有关）。
有关合并协议 和XBP欧洲业务合并的更多信息，请参阅我们于2022年10月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表格、2023年3月29日向美国证券交易委员会提交的 10-K表格，以及2023年4月 25日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日年度的10-K/A表格，以及公司提交的最终委托书 2023年8月4日向美国证券交易委员会提交报告（“XBP欧洲委托声明”）。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日和2022年12月31日， 我们的运营账户中分别有65,000美元和约41,200美元的现金。截至2023年9月30日和2022年12月31日， 我们的营运资金赤字分别约为11,566,000美元和9,209,000美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信托账户中持有的资金所赚取的利息收入分别约为228,000美元和27.6万美元，可用于 纳税。
截至2023年9月30日，我们的流动性需求已通过保荐人出资25,000美元以换取创始人股票的发行、保荐人根据期票（“首次公开募股前票据”）提供的约 79,000美元的贷款、向未存入信托账户的保荐人完成私人 配售所得的收益（定义见下文）、第一笔营运资金贷款（定义见下文）（定义见下文 ）、第二笔营运资金贷款（定义见下文）、第三笔营运资金贷款（定义见下文）见下文）和第四笔营运资金 贷款（定义见下文）。首次公开募股完成后，我们全额偿还了首次公开募股前票据。此外，为了为与初始业务合并有关的 交易成本提供资金，保荐人向我们贷款了1750,000美元，用于支付我们在首次公开募股之后和 初始业务合并（“赞助商贷款”）之前调查和选择目标业务和其他营运资金需求相关的费用。如果赞助商贷款不足，保荐人或 的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事可以但没有义务向我们提供额外贷款（“营运资金 贷款”）。
2022年6月30日，我们与保荐人签订了金额不超过1,000,000美元的营运资金 贷款（“第一笔营运资金贷款”），用于 发起人向我们预付的营运资本支出，第一笔营运资金贷款已由我们全额提取。
2022年10月14日，我们与保荐人签订了第二笔 营运资金贷款，金额高达75万美元（“第二笔营运资金贷款”），与保荐人向我们预付的营运资金支出有关，第二笔营运资金贷款已由我们全额提取。
2023 年 3 月 31 日，我们与保荐人签订了第三笔金额不超过 500,000 美元的周转 资本贷款（“第三笔营运资金贷款”），与保荐人向我们预付的营运资金支出有关，第三笔营运资金贷款已由我们全额提取。
2023 年 8 月 31 日，我们与保荐人签订了第四笔金额不超过 300,000 美元的周转 资本贷款（“第四笔营运资金贷款”），该贷款与保荐人已经和将要向我们预付的营运资金支出有关。
2022年3月9日，我们根据存入信托账户的首次延期贷款 向保荐人借入了4,424,015美元（未赎回与首次延期相关的每股公开股票0.20美元）。
2022年9月30日，根据存入信托账户的第二次延期 贷款，我们向保荐人借入了976,832美元（未赎回的每股公开股票为0.33美元）。
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2023年3月15日，我们与赞助商签订了第三次延期 贷款，根据该贷款，赞助商共向我们贷款了344,781美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日， 我们应付给保荐人的贷款的账面金额分别约为9906,000美元和820万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些贷款的面额分别约为9906,000美元和850万美元。
基于上述情况，管理层认为， 在初始业务合并完成之日或自本报告发布之日起一年内，我们将有足够的营运资金和向保荐人借款能力，以满足我们的需求。
运营结果
从成立到 2023 年 9 月 30 日，我们的全部活动都与我们的成立、首次公开募股，以及我们为寻找和完成合适的初始 业务合并所做的努力有关。迄今为止，我们既没有从事任何业务，也没有产生任何收入。在初始业务合并完成之前，我们不会产生任何运营 收入。我们以利息收入的形式从信托账户中持有的 现金和投资中产生非营业收入。我们预计，作为上市公司（法律、 财务报告、会计和审计合规）以及尽职调查费用，我们将承担更多费用。
在截至2023年9月30日的三个月中， 我们的净亏损约为19,045,000美元，其中包括FPS 负债公允价值变动造成的约16,859,000美元的损失、约1280,000美元的认股权证负债公允价值变动造成的损失、约772,000美元的一般费用 和管理费用，约21万美元的强制性可赎回利息支出 A类普通股，大约 41,000美元的所得税支出，向保荐人支付的30,000美元的管理费用，以及大约美元22,000美元的特许经营税支出， 被信托账户中持有的现金的约16.9万美元利息收入部分抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中， 我们的净亏损约为21,025,000美元，其中包括FPS 负债公允价值变动造成的约17,546,000美元的损失、约1,709,000美元的一般和管理费用、认股权证负债公允价值变动造成的约141.7万美元的损失、约789,000美元的赞助贷款利息支出以及强制性的可赎回的A类普通股，大约 160,000美元的特许经营税支出，支付给赞助商的90,000美元的管理费用，以及大约67,000美元的所得税支出， 被信托账户中持有的现金和投资的约75.3万美元利息收入部分抵消。
在截至2022年9月30日的三个月中， 我们的净亏损约为81.1万美元，其中包括约1,109,000美元的一般和管理费用、大约 赎回A类普通股产生的690,000美元利息支出、FPS负债公允价值变动造成的约45.6万美元的损失、约98,000美元的所得税支出、5万美元的特许经营税支出和30,000美元支付给赞助商的管理费用 ，部分抵消了因变更而产生的约 1,103,000 美元的收益认股权证负债的公允价值和信托账户中持有的投资的约519,000美元的利息收入。
在截至2022年9月30日的九个月中， 我们的净收入约为3566,000美元，其中包括认股权证 负债公允价值变动产生的约4,726,000美元的收益、信托账户中持有的投资的约957,000美元的利息收入、约57.9万美元的其他收入 以及来自FPS负债公允价值变动的约24.9万美元的收益，部分抵消了FPS负债公允价值变动产生的收益大约 1,913,000 美元的一般 和管理费用，大约 690,000 美元的利息支出A类普通股，约13.9万美元的所得税支出，约11.3万美元的特许经营税支出和支付给保荐人的9万美元管理费用。
合同义务
业务合并营销协议
我们聘请了 Cantor Fitzgerald & Co.（“CF&Co.”）， 是保荐人的关联公司，作为任何初始业务合并的顾问，协助我们与 股东举行会议，讨论任何潜在的初始业务合并和目标业务的属性，向我们介绍有兴趣购买我们证券的潜在 投资者，并协助我们发布与 任何初始业务合并有关的新闻稿和公开申报。我们将在初始业务合并完成后 向CF&Co. 支付此类服务的现金费（“营销费”），金额等于9,350,000美元，相当于首次公开募股中基础发行 总收益的3.5％，以及承销商部分行使超额配股权总收益的5.5％；但是， 同时提供在XBP欧洲业务合并中，CF&Co. 同意 免除营销费用，但须视其关闭而定。如果除XBP欧洲业务合并之外的初始业务合并已完成，则CF&Co. 将有权获得营销费用，这笔费用只有在完成此类初始业务 组合后才会从信托账户中发放。
订婚信
我们已聘请CF&Co. 作为我们与XBP欧洲业务合并相关的独家财务 顾问，但CF&Co. 已同意不为此类服务 收取咨询费，除非获得实际开支的报销和因其合约产生的某些负债获得赔偿。
关联方贷款
为了为与 与预期的初始业务合并相关的交易成本提供资金，保荐人向保荐人贷款了1750,000美元，用于支付与调查 和选择目标业务相关的费用和其他营运资金需求，包括每月10,000美元的办公空间、行政和 共享人员支持服务，这些服务将在首次公开募股之后和初始业务 合并之前支付给发起人。
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2022年3月9日，我们根据存入信托账户的首次延期贷款 向保荐人借入了4,424,015美元（未赎回与首次延期相关的每股公开股票0.20美元）。
2022年6月30日，我们签订了第一笔营运 资本贷款，该贷款已由我们全额提取。
2022年9月30日，根据存入信托账户的第二次延期 贷款，我们向保荐人借入了976,832美元（未赎回的每股公开股票为0.33美元）。
2022年10月14日，我们签订了第二笔 营运资金贷款，该贷款已由我们全额提取。
2023年3月15日，我们与赞助商签订了第三次延期 贷款，根据该贷款，赞助商共向我们贷款了344,781美元。
2023年3月31日，我们签订了第三笔营运 资本贷款，该贷款已由我们全额提取。
2023 年 8 月 31 日，我们签订了第四笔 营运资金贷款。
第一笔延期贷款、第一笔周转 资本贷款、第二次延期贷款、第二笔营运资金贷款、第三次延期贷款、第三笔营运资金贷款和 第四笔营运资金贷款均不计息，应在我们完成初始业务合并之日到期和支付。 可以随时使用信托账户以外的资金预付每笔贷款的本金余额。
根据与XBP欧洲业务合并相关的XBP 欧洲业务合并的条款和条件， 发起人贷款、第一笔营运资金贷款、第二笔营运资金贷款、第三笔营运资金贷款、第四次 营运资金贷款、第一延期贷款、第二期延期贷款和第三次延期贷款下的所有未偿金额将转换为 类别的股份符合合并协议的普通股，但须遵守合并协议中规定的例外情况。
截至2023年9月30日和2022年12月31日， 我们应付给保荐人的贷款的账面金额分别约为9906,000美元和820万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些贷款的面额分别约为9906,000美元和850万美元。
关键会计政策与估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制未经审计的简明合并 财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，影响未经审计的简明合并财务报表中报告的资产和负债金额、收入和支出、 以及或有资产和负债的披露。这些会计 估计需要使用有关事项的假设，其中一些假设在估算时非常不确定。管理层 的估计基于历史经验以及它认为在这种情况下合理的其他各种假设， 的结果构成了做出判断的基础，我们会持续评估这些估计。由于实际经验与所使用的假设不同 ，我们未经审计的简明合并资产负债表、未经审计的简明合并运营报表、 未经审计的简明合并股东赤字报表和未经审计的简明合并现金流量表 可能会受到重大影响。我们认为，以下会计政策涉及更高的判断力和复杂性。
继续关注
关于我们的持续经营考虑 ，根据财务会计准则委员会会计准则编纂（“ASC”）205-40 的指导方针， 财务报表的列报——持续经营，我们必须在2024年3月16日之前完成初始业务合并。 如果初始业务合并未完成，我们的强制清算日期将使人们对我们 继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表不包括与收回记录资产或在我们无法继续作为持续经营企业时负债分类相关的任何调整 。 如果进行强制清算，我们将在十个工作日内按每股价格赎回公开股票，以 现金支付，等于当时存入信托账户的总金额，包括信托账户 中持有的资金所赚取的利息，但消费税除外（减去用于支付解散费用的不超过100,000美元的利息）， 除以当时已发行的公开股票的数量。
新兴成长型公司
2012年《Jumpstart Our Business 初创企业法》（“JOBS 法案”）第102（b）（1）条规定，在私营公司（即未根据经修订的1933年《证券 法》（“证券法”）发布注册声明的私营公司（即未根据经修订的1933年《证券 法》（“证券法”）宣布生效或没有注册某类证券之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的 财务会计准则 交易法）必须遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法案》规定，公司可以 选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何 这样的选择都是不可撤销的。我们选择不选择退出这种延长的过渡期，这意味着当标准 发布或修订且上市或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，我们可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用 新的或修订的标准。
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认股权证和 FPS 责任
根据ASC 815-40的指导，我们将未偿还的公开认股权证 和私募认股权证以及与保荐人达成的远期购买协议（“FPA” 和 此类证券，“FPS”）所依据的证券入账， 衍生品和套期保值-实体 自有权益中的合约，根据该法，认股权证和FPS不符合股票分类标准，必须记为负债。 由于公募和私募认股权证以及FPS均符合ASC 815对衍生品的定义， 衍生品和套期保值， 根据ASC 820中的指导方针，它们在开始时和每个报告日均按公允价值计量， 公允价值测量， 以及在 变更期间未经审计的简明合并运营报表中确认的公允价值的任何后续变化。
A类普通股可能被赎回
根据ASC 480中的指导，我们将A类普通股 的股票进行入账，但可能需要赎回， 区分负债和权益。 需要强制赎回的普通股（如果有）的股票被归类为负债工具，按公允价值计量。 有条件可赎回的A类普通股（包括具有赎回权的A类普通股，这些股票要么在持有人控制范围内，要么发生不完全在我们的控制范围内的不确定事件时需要赎回）被归类为临时股权。在所有其他时间，A类普通股被归类为股东权益。所有公开 股票均具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在我们的控制范围内，可能会发生不确定的未来 事件。因此，截至2023年9月30日和2022年12月31日，可能赎回的 分别有706,319股和2,960,098股A类普通股在我们未经审计的简明 合并资产负债表的股东赤字部分之外作为临时股权列报。我们会立即确认赎回价值的任何后续变化，并在每个报告期结束时将A类普通股可赎回股票的账面价值 调整为赎回价值。首次公开募股结束后 ，我们立即确认了 A类普通股可赎回股票从初始账面价值增加到赎回金额价值。这种方法会将报告期的结束视为证券的赎回日期。 A类普通股可赎回股票账面价值的变化也导致了额外实收资本 和累计赤字的费用。
在股东批准 XBP欧洲业务合并后，669,661股公开股票的持有人行使了权利，要求XBP欧洲业务合并完成后 此类股票按比例赎回信托账户 中的资金（不包括与XBP欧洲业务合并相关的有效竞标赎回但在完成之前已兑换 的公开股票与第四次延期相关的XBP欧洲业务合并）。
普通股每股净收益（亏损）
我们遵守ASC 260的会计和披露要求 ， 每股收益。普通股每股净收益（亏损）的计算方法是将适用于股东的净收益（亏损）除以适用时期内已发行普通股的加权平均数。我们采用两类 方法计算每股收益，并将净收益（亏损）按比例分配给可能需要赎回的A类普通股、A类普通股的不可赎回股份和B类普通股。与A类普通股可赎回 股相关的增持不在每股收益中，因为赎回价值接近公允价值。
在计算摊薄后的每股收益时，我们没有考虑认股权证 对购买在首次公开募股和私募中出售的共计6,385,000股A类普通股的影响，因为认股权证的行使取决于未来的事件，根据库存股法，它们的纳入将具有反稀释作用 。因此，普通股的摊薄后每股收益与本报告所述期间普通股 股的基本每股收益相同。
有关这些重要会计政策和其他重要会计政策的其他 信息，请参阅本报告第一部分第1项中我们未经审计的简明合并财务报表附注2— “重大 会计政策摘要”。
可能对我们的经营业绩产生不利影响的因素
我们的经营业绩和我们完成 初始业务合并（包括XBP欧洲业务合并）的能力可能会受到各种因素的不利影响，这些因素可能 导致经济不确定性和金融市场波动，其中许多因素是我们无法控制的。我们的业务可能会受到金融市场或经济状况低迷、油价上涨、通货膨胀、 利率上升、供应链中断、消费者信心和支出下降以及地缘政治不稳定（例如乌克兰军事 冲突）等因素的影响。目前，我们无法完全预测上述一个或多个事件的可能性、持续时间或规模 或它们可能对我们的业务和我们完成初始业务合并（包括 XBP 欧洲业务合并）的能力产生负面影响的程度。
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资产负债表外安排和合同义务
截至2023年9月30日，我们没有任何S-K法规第303 (a) (4) (ii) 项所定义的资产负债表外安排 ，也没有任何承诺或合同义务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
根据《交易法》第 12b-2 条的定义 ，我们是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目下其他要求的信息。
第 4 项。控制和程序。
对披露控制和程序的评估
披露控制和程序是控制措施 和其他程序，旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易所 法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制 和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保积累根据《交易法》提交或提交的 报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官（合称 “认证官”），或酌情履行类似职能的人员 ，以便及时就所需的披露做出决定。
在包括认证官在内的管理层 的监督和参与下，我们对交易法第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条中定义的 披露控制和程序 的设计和运作的有效性进行了评估。基于前述情况，我们的 认证人员得出结论，我们的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。
我们不希望我们的披露控制 和程序能够防止所有错误和所有欺诈事件。披露控制和程序，无论构思多么周到， 运作得多好，都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。 此外，披露控制和程序的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须将收益 与成本相比考虑。由于所有披露控制和程序存在固有的局限性，任何对披露控制和程序的评估 都无法绝对保证我们已经发现了所有控制缺陷和 欺诈实例（如果有）。披露控制和程序的设计也部分基于对 未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
财务 报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度期间，我们对财务报告的内部控制 没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响 的变化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
据我们的管理团队所知， 目前没有对我们、我们的任何高级管理人员或董事以其身份提起的诉讼，或针对我们的任何 财产的诉讼。
第 1A 项。风险因素。
作为一家规模较小的申报公司，我们不需要 在本报告中纳入风险因素。但是，截至本报告发布之日，先前在（i）我们最初于2021年2月19日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明（经修订并于2021年3月11日生效）（文件编号333-253308）中披露的风险因素 ，（ii） 我们的10-K表年度报告， 对于分别于2023年3月29日和2022年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度， （iii）我们的10-Q表季度报告截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度分别于2022年5月13日、2022年8月15日和2022年11月14日向美国证券交易委员会提交的 ，（iv）2022年2月14日向美国证券交易委员会提交的附表 14A的最终委托声明，以及（v）XBP欧洲委托声明。这些风险因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大 或重大不利影响。我们目前不知道的其他风险因素或我们目前认为不重要的 也可能损害我们的业务或经营业绩。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露此类风险因素的变化或披露 其他风险因素。
第 2 项。未注册的股权证券 销售和所得款项的使用
(a) 销售未注册证券-不适用 。
(b) 所得款项的用途-不适用。
(c) 发行人购买证券
2023 年 9 月 14 日，在 股东特别会议上，我们的股东批准了第四次延期。在股东投票批准第四次延期的过程中， 730,270股公开股票以每股约11.06美元的价格赎回，从而使信托账户中持有的 金额减少了约808万美元。
下表包含截至2023年9月30日的三个月中有关我们股票证券回购的月度信息 ：
| 时期 | (a) 总计 数字 的股份 （或单位） 已购买 | (b) 平均值 已支付的价格 每股 （或单位） | (c) 总人数 的股份 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的（或单位） | (d) 最大数字 （或近似 美元价值） 的股份 （或单位） 可能还会根据计划或计划购买 | ||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 | 730,270 | $ | 11.06 | — | — | |||||||||||
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品。
| 展品编号 | 描述 | |
| 10.1 | 公司于2023年8月31日为保荐人签发的期票（参照公司于2023年10月10日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格的附录10.22并入）。 | |
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
| 104* | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 | |
| * | 随函提交。 |
| ** | 随函提供 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| CF 收购公司八 | ||
| 日期：2023 年 11 月 13 日 | 来自： | //Howard W. Lutnick |
| 姓名： | 霍华德·W·卢特尼克 | |
| 标题： | 董事长兼首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 日期：2023 年 11 月 13 日 | 来自： | /s/ Jane Novak |
| 姓名： | 简·诺瓦克 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| （主要财务和 会计主任) | ||
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