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阿尔法公布2024年第一季度财务业绩

•报告第一季度净收益为1.27亿美元,摊薄后每股收益为9.59美元
•本季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.896亿美元

田纳西州布里斯托尔,2024年5月6日——美国领先的钢铁行业冶金产品供应商阿尔法冶金资源公司(纽约证券交易所代码:AMR)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

(百万,每股除外)
三个月已结束
2024 年 3 月 31 日2023年12月31日2023年3月31日
净收入
$127.0$176.0$270.8
摊薄后每股净收益
$9.59$12.88$17.01
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)
$189.6$266.3$354.4
运营现金流
$196.1$199.4$177.4
资本支出($63.6)($61.5)($74.2)
出售了吨煤4.44.63.9
__________________________________
1。这些是非公认会计准则财务指标。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账包含在财务附表的表格中。


Alpha首席执行官安迪·艾德森表示:“尽管面临挑战,煤炭市场状况在第一季度末疲软,但由于整个组织团队的辛勤工作,我们报告了又一个稳健的季度业绩。”“尽管自季度收盘以来的几周内市场进一步恶化,但Alpha仍然处于有利地位,可以继续适应和应对这些市场现实以及由此产生的波动。”




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财务业绩

阿尔法公布的2024年第一季度净收益为1.27亿美元,摊薄每股收益为9.59美元,而2023年第四季度的净收益为1.760亿美元,摊薄每股收益为12.88美元。

第一季度调整后的息税折旧摊销前利润总额为1.896亿美元,而2023年第四季度为2.663亿美元。


煤炭收入
(百万)
三个月已结束
2024 年 3 月 31 日2023年12月31日
大都会分段$861.3$954.2
大都会航段(不包括运费和手续费)(1)
$727.6$834.6

已售出吨数(百万)
三个月已结束
2024 年 3 月 31 日2023年12月31日
大都会分段4.44.5
__________________________________
1。代表在 “非公认会计准则财务指标” 和 “经营业绩” 下定义和调节的非公认会计准则煤炭收入。


实现煤炭销售 (1)
(每吨)
三个月已结束
2024 年 3 月 31 日2023年12月31日
大都会分段$166.68$183.76
__________________________________
1。代表在 “非公认会计准则财务指标” 和 “经营业绩” 下定义和调节的非公认会计准则煤炭销售实现情况。

大都会板块第一季度的净已实现价格为每吨166.68美元。

下表按定价机制分列了我们在第一季度销售的煤炭细分市场。

2



(以百万计,每吨数据除外)
大都会细分市场销售额截至2024年3月31日的三个月
已售出吨数煤炭收入
实现/吨 (1)
已售出 Met 吨的百分比
出口-其他定价机制2.0$344.6$172.2451%
国内0.9$149.6$164.8923%
出口-澳大利亚指数1.1$201.4$193.7026%
煤炭净收入总额4.0$695.6$176.20100%
动力煤收入0.4$32.0$76.53
大都会细分市场煤炭总收入(不包括运费和装卸费)(1)
4.4$727.6$166.68
__________________________________
1。代表在 “非公认会计准则财务指标” 和 “经营业绩” 下定义和调节的非公认会计准则煤炭销售实现情况。


煤炭销售成本
(以百万计,每吨数据除外)
三个月已结束
2024 年 3 月 31 日
2023年12月31日 (2)
大都会分段$648.3$662.5
船舶航段(不包括货运和装卸/闲置)(1)
$504.8$540.5

(每吨)
Met Segment (1)
$115.65$119.00

__________________________________
1。代表煤炭销售的非公认会计准则成本和每吨煤炭销售的非公认会计准则成本,在 “非公认会计准则财务指标” 和 “经营业绩” 下定义和核对。
2。为了便于比较,已对截至2023年12月31日的三个月的某些非重要分部信息进行了重组,以符合本年度的列报方式。


阿尔法大都会分部的煤炭销售成本在第一季度降至平均每吨115.65美元,而2023年第四季度为每吨119.00美元。

流动性和资本资源

第一季度经营活动提供的现金减少至1.961亿美元,而2023年第四季度为1.994亿美元。第一季度的资本支出为6,360万美元,而2023年第四季度为6,150万美元。

截至2024年3月31日,该公司的总流动性为2.881亿美元,其中包括2.694亿美元的现金和现金等价物以及ABL下9,370万美元的未使用可用资金,部分被ABL要求的最低7,500万美元流动性所抵消。截至2024年3月31日,该公司在ABL下没有借款和6,130万美元的未偿信用证。长期债务总额,包括长期债务的当前部分
3



截至2024年3月31日,为940万美元,主要包括设备融资债务。


股票回购计划

正如先前宣布的那样,Alpha董事会批准了一项股票回购计划,允许支出高达15亿美元回购公司的普通股。截至2024年4月30日,该公司已收购了约660万股普通股,成本约为11亿美元,合每股约165.74美元。截至2024年4月30日,已发行普通股数量为13,007,215股。已发行股票数量不包括未归属股权奖励的潜在稀释作用。

股票回购的时间和金额将继续由公司管理层根据其对市场状况、股票交易价格、适用的法律要求、公司债务协议条款的遵守情况和其他因素的评估来决定。


阿尔法2024年年度股东大会结果

公司的年度股东大会于 2024 年 5 月 2 日举行,股东选举了 Alpha 董事会的所有七名成员,任期为一年。股东还批准了公司注册证书的修正案,该修正案用多数投票要求取代了股东的绝大多数投票要求。年会的完整投票结果已通过8-K表格提交给美国证券交易委员会。


2024 年指导调整和业绩更新

Alpha正在将其全年闲置运营支出的预期从先前公布的1,800万美元提高到2,800万美元至2,800万美元之间。此外,该公司正在将其2024年的税率指导从之前的12%至17%下调至10%至15%。

截至2024年4月24日,即预期中点,Alpha已承诺将全年约49%的冶金煤定价为每吨168.26美元,全年动力煤的平均价格为100%,平均预期价格为每吨76.10美元。

4



2024 年指导方针
以百万吨计
冶金15.5 16.5 
热的0.9 1.3 
大宗商品分部-总出货量16.4 17.8 
承诺/定价 1,2,3
已承诺平均价格
冶金-国内$161.41 
冶金-出口$175.50 
冶金总计49 %$168.26 
热的100 %$76.10 
大都会分段
53 %$155.48 
已承诺/未定价1,3
已承诺
冶金总计49 %
热的— %
大都会分段
46 %
每吨成本4
大都会分段$110.00 $116.00 
以百万计(税收除外)
SG&A5
$60 $66 
闲置运营费用$25 $33 
净现金利息收入$2 $8 
DD&A$140 $160 
资本支出$210 $240 
对股权关联公司的资本出资6
$40 $50 
税率10 %15 %
注意事项:
1. 基于截至2024年4月24日的承诺和定价煤炭出货量。承诺百分比基于出货指导范围的中点。
2. 未来各期确认的承诺吨数和定价吨数的实际平均每吨实现量可能会有所不同,具体取决于未来时期的实际运费支出与预计平均每吨实现量中嵌入的假设运费支出。
3. 包括根据合同条款和预期交货时间表对未来煤炭出货量的估计。实际煤炭出货量可能与这些估计值有所不同。
4. 注意:由于很难以合理的准确度预测和量化对账所需的重要项目,如果没有不合理的努力,公司无法将其前瞻性的非公认会计准则煤炭销售成本财务指标与最直接可比的GAAP指标进行量化对账。如果不在前瞻性基础上做出不合理的努力,就无法获得最直接可比的GAAP衡量标准,即GAAP销售成本。对账项目包括运费和手续费,它们是GAAP销售成本的一部分。由于终端市场、未承诺销售量的离岸价以及出口货运的最终发运点的不确定性,管理层无法在不合理的努力下预测运费和搬运成本。这些金额在历史上一直存在差异,并且每个季度之间可能会继续存在很大差异,这些项目的实质性变化可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。
5. 不包括与非现金股票补偿相关的费用和非经常性费用。
6. 包括为我们的DTA出口设施正常运营提供资金的捐款以及与设施升级相关的预期资本投资。
5





电话会议

该公司计划于美国东部时间2024年5月6日上午10点举行关于其第一季度业绩的电话会议。电话会议将在公司网站的投资者专区直播,网址为 https://alphametresources.com/investors。想要参加电话会议的分析师应在开始时间前大约15分钟拨打877-407-0832(国内免费电话)或201-689-8433(国际)。

关于阿尔法冶金资源

Alpha Metallical Resources(纽约证券交易所代码:AMR)是一家总部位于田纳西州的矿业公司,业务遍及弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。Alpha拥有遍布全球的客户、高质量的储量和巨大的港口容量,为钢铁行业可靠地供应冶金产品。欲了解更多信息,请访问 www.alphametResources.com。


前瞻性陈述

本新闻稿包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于Alpha对未来事件的预期和信念,涉及可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的风险和不确定性。这些因素很难准确预测,可能超出Alpha的控制范围。本新闻稿或其他地方的前瞻性陈述仅代表截至发布之日的前瞻性陈述。新的不确定性和风险不时出现,Alpha无法预测这些事件或它们可能如何影响Alpha。除非法律要求,否则Alpha没有义务也不打算在本新闻稿发布之日后更新或修改本新闻稿或其他地方的前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性,投资者应记住,本新闻稿中任何前瞻性陈述中讨论的业绩、事件或事态发展都可能不会发生。有关更多信息,请参阅 Alpha 向美国证券交易委员会提交的文件。

6



财务表如下

非公认会计准则财务指标

以下讨论包含 “非公认会计准则财务指标”。这些财务指标不包括或包括根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则” 或 “GAAP”)计算和列报的最直接可比指标中未排除或包含的金额。具体而言,我们使用非公认会计准则财务指标 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“非公认会计准则煤炭收入”、“非公认会计准则煤炭销售成本” 和 “非公认会计准则煤炭利润率”。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们细分市场的经营业绩,并为各细分市场分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润并不意图作为衡量经营业绩的净收入的替代方案,也不是衡量根据公认会计原则列报的经营业绩、财务业绩或流动性的任何其他指标。此外,该衡量标准并非所有公司的计算方法都相同,因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为管理层认为它是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。我们使用非公认会计准则煤炭收入来列报产生的煤炭收入,不包括运费和装卸配送收入。我们运营的每吨非公认会计准则煤炭销售实现量是按非公认会计准则煤炭收入除以销售吨数计算得出的。我们使用非公认会计准则煤炭销售成本来调整煤炭销售成本,以扣除运费和装卸成本、折旧、耗尽和摊销——产量(不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、耗尽和摊销)、资产报废义务的增加、收购的无形资产的摊销、净以及闲置和关闭的矿山成本。我们运营中每吨煤炭的非公认会计准则销售成本是按非公认会计准则煤炭销售成本除以销售吨数计算得出的。我们煤炭业务的每吨非公认会计准则煤炭利润率是按煤炭业务每吨非公认会计准则煤炭销售实现量减去煤炭业务每吨煤炭销售的非公认会计准则煤炭销售成本计算得出的。不应孤立地考虑这些衡量标准的提出,也不能作为对我们根据公认会计原则报告的结果的分析的替代方案。

管理层使用非公认会计准则财务指标来补充GAAP业绩,以便比单独使用GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。管理层可能会定期更改这些非公认会计准则指标的定义,以调整对理解经营趋势至关重要的重要项目,并通过排除不代表我们核心经营业绩的交易,对可能无法反映未来业绩趋势的项目进行调整。此外,行业分析师使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准进行比较,并且根据有关资本结构、公司运营的税收管辖区、资本投资和其他因素的长期战略决策,公司之间可能存在显著差异。

以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。为了便于比较,已对截至2023年3月31日和2023年12月31日的三个月的某些非重要分部信息进行了重组,以符合本年度的列报方式。


7



阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并运营报表(未经审计)
(金额以千计,股票和每股数据除外)
截至3月31日的三个月
20242023
收入:
煤炭收入$861,283 $906,698 
其他收入2,789 4,537 
总收入864,072 911,235 
成本和支出:
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目)648,313 539,137 
折旧、损耗和摊销40,701 29,423 
资产报废债务的增加6,143 6,377 
收购的无形资产的摊销,净额1,675 2,197 
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销)22,377 20,692 
其他营业亏损(收入)2,985 (1,092)
成本和支出总额722,194 596,734 
运营收入141,878 314,501 
其他(支出)收入:
利息支出(1,086)(1,720)
利息收入3,971 1,518 
关联公司的股权亏损(1,640)(1,748)
杂项(支出)收入,净额(1,963)631 
其他支出总额,净额(718)(1,319)
所得税前收入141,160 313,182 
所得税支出(14,165)(42,411)
净收入$126,995 $270,771 
普通股每股基本收入$9.77 $17.74 
普通股每股摊薄收益$9.59 $17.01 
加权平均份额——基本
13,002,127 15,266,895 
加权平均份额——摊薄
13,236,596 15,916,378 
8



阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(金额以千计,股票和每股数据除外)
2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产:
现金和现金等价物$269,386 $268,207 
截至2024年3月31日和2023年12月31日,扣除信贷损失备抵后的贸易应收账款,分别为217美元和234美元526,222 509,682 
库存,净额246,033 231,344 
预付费用和其他流动资产34,868 39,064 
流动资产总额1,076,509 1,048,297 
不动产、厂房和设备,扣除截至2024年3月31日和2023年12月31日的累计折旧和摊销额分别为588,735美元和558,905美元607,637 588,992 
自有和租赁的矿产权,扣除截至2024年3月31日和2023年12月31日的累计枯竭和摊销额分别为106,429美元和99,826美元449,892 451,160 
其他收购的无形资产,扣除截至2024年3月31日和2023年12月31日的累计摊销额分别为40,218美元和38,543美元44,904 46,579 
长期限制性投资38,055 40,597 
长期限制性现金121,927 115,918 
递延所得税8,284 8,028 
其他非流动资产113,601 106,486 
总资产$2,460,809 $2,406,057 
负债和股东权益
流动负债:
长期债务的当前部分$3,392 $3,582 
贸易应付账款151,453 128,836 
应计费用和其他流动负债186,444 177,512 
流动负债总额341,289 309,930 
长期债务6,034 6,792 
工伤补偿和黑肺义务186,023 189,226 
养老金义务101,800 101,908 
资产报废债务172,758 166,509 
递延所得税41,226 39,142 
其他非流动负债20,535 18,622 
负债总额869,665 832,129 
承付款和或有开支
股东权益
优先股——面值0.01美元,已授权5,000,000股,未发行— — 
普通股——面值0.01美元,已授权5000万股,截至2024年3月31日已发行22,371,165股,已发行13,007,215股,截至2023年12月31日已发行22,058,135股,已发行12,938,679股224 221 
额外的实收资本830,536 834,482 
累计其他综合亏损(39,837)(40,587)
美国库存股,按成本计算:截至2024年3月31日为9,363,950股,截至2023年12月31日为9,119,456股(1,295,639)(1,189,715)
留存收益 2,095,860 1,969,527 
股东权益总额1,591,144 1,573,928 
负债和股东权益总额$2,460,809 $2,406,057 
9



阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千计)
截至3月31日的三个月
20242023
经营活动:
净收入$126,995 $270,771 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整:
折旧、损耗和摊销40,701 29,423 
收购的无形资产的摊销,净额1,675 2,197 
债务发行成本的摊销和债务折扣的增加280 534 
处置资产的亏损(收益)1,610 (2,363)
资产报废债务的增加6,143 6,377 
员工福利计划,净额3,833 3,261 
递延所得税1,614 14,432 
基于股票的薪酬2,769 3,034 
关联公司的股权亏损1,640 1,748 
其他,净额(197)126 
经营资产和负债的变化9,011 (152,153)
经营活动提供的净现金196,074 177,387 
投资活动:
资本支出(63,618)(74,248)
处置资产的收益287 3,478 
为收购的业务支付的现金— (11,919)
购买投资证券(7,230)(141,750)
投资证券的销售和到期日10,172 204,660 
向股权分支机构出资(8,476)(8,124)
其他,净额12 
用于投资活动的净现金(68,859)(27,891)
筹资活动:
长期债务的本金偿还(632)(438)
已支付的股息和股息等价物(3,000)(85,979)
普通股回购和相关费用(116,089)(144,919)
其他,净额(306)(116)
用于融资活动的净现金(120,027)(231,452)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少)7,188 (81,956)
期初的现金和现金等价物以及限制性现金384,125 355,394 
期末的现金和现金等价物以及限制性现金$391,313 $273,438 
非现金投资和融资活动的补充披露:
融资租赁和资本融资-设备$— $1,753 
应计资本支出$14,525 $13,703 
应计普通股回购和股票回购消费税$4,665 $5,995 
应计应付股息$525 $8,973 


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下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况,其总额与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
截至3月31日,
20242023
现金和现金等价物$269,386 $222,507 
长期限制性现金121,927 50,931 
简明合并现金流量表中显示的现金和现金等价物及限制性现金总额$391,313 $273,438 

11



阿尔法冶金资源有限公司和子公司
调整后的息税折旧摊销前利润
(金额以千计)
三个月已结束
2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
净收入$126,995 $176,016 $270,771 
利息支出1,086 1,601 1,720 
利息收入(3,971)(3,022)(1,518)
所得税支出14,165 28,530 42,411 
折旧、损耗和摊销40,701 42,638 29,423 
非现金股票补偿费用2,769 9,339 3,034 
债务消灭造成的损失— 2,753 — 
资产报废债务的增加6,143 6,371 6,377 
收购的无形资产的摊销,净额1,675 2,065 2,197 
调整后 EBITDA$189,563 $266,291 $354,415 



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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
操作结果

三个月已结束
(以千为单位,每吨数据除外)2024年3月31日2023年12月31日2023年3月31日
煤炭收入$861,283 $957,127 $906,698 
煤炭收入——所有其他— (2,946)(19,691)
煤炭收入-Met861,283 954,181 887,007 
减去:运费和手续配送收入(133,724)(119,539)(106,252)
非公认会计准则煤炭收入-Met$727,559 $834,642 $780,755 
非公认会计准则每吨煤炭销售实现情况-Met$166.68 $183.76 $208.93 
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目)$648,313 $668,879 $539,137 
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
40,396 42,325 29,137 
资产报废债务的增加6,143 6,371 6,377 
收购的无形资产的摊销,净额1,675 2,065 2,197 
煤炭销售总成本696,527 719,640 576,848 
煤炭销售总成本-所有其他— (18,101)(17,921)
煤炭销售总成本-Met696,527 701,539 558,927 
减去:运费和手续费-Met(133,724)(119,539)(106,252)
减去:折旧、损耗和摊销-产量-Met (1)
(40,396)(33,295)(28,879)
减去:资产报废义务的增加——满足(6,143)(3,721)(3,722)
减去:收购的无形资产摊销,净额-Met(1,675)(2,065)(2,197)
减去:闲置和已关闭的矿山成本——Met(9,775)(2,435)(4,709)
非公认会计准则煤炭销售成本-Met$504,814 $540,484 $413,168 
非公认会计准则每吨煤炭销售成本-Met$115.65 $119.00 $110.56 
GAAP 煤炭利润率-Met$164,756 $252,642 $328,080 
GAAP 每吨煤炭利润率-Met$37.74 $55.62 $87.79 
非公认会计准则煤炭利润率-Met$222,745 $294,158 $367,587 
非公认会计准则每吨煤炭利润率-Met$51.03 $64.76 $98.36 
已售出吨数-Met4,365 4,542 3,737 
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。


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截至2024年3月31日的三个月
(以千为单位,每吨数据除外)已售出吨数煤炭收入每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况已售出 Met 吨的百分比
出口-其他定价机制2,001 $344,643 $172.24 51 %
国内907 149,559 $164.89 23 %
出口-澳大利亚指数1,040 201,443 $193.70 26 %
Total Met 细分市场——含煤炭 3,948 695,645 $176.20 100 %
金属细分市场-动力煤417 31,914 $76.53 
非公认会计准则煤炭收入4,365 727,559 $166.68 
添加:运费和手续配送收入— 133,724 
煤炭收入4,365 $861,283 
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