0001704715--12-312024Q1假的9111100017047152024-01-012024-03-3100017047152024-04-30xbrli: 股票iso421:USD00017047152023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00017047152024-03-3100017047152023-12-3100017047152022-12-3100017047152023-03-310001704715美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001704715US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001704715US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001704715US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001704715US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001704715US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001704715美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001704715美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001704715US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001704715US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001704715US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001704715US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001704715美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001704715US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001704715US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001704715US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001704715US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001704715US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001704715美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310001704715美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001704715US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001704715US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001704715US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001704715US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001704715AMR: Coalmet会员US-GAAP：非美国会员2024-01-012024-03-310001704715AMR: Coalmet会员US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001704715AMR: CoalThermalMemberUS-GAAP：非美国会员2024-01-012024-03-310001704715AMR: CoalThermalMemberUS-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：公用事业库存煤炭成员US-GAAP：非美国会员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：公用事业库存煤炭成员US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001704715国家：美国AMR: Coalmet会员2024-01-012024-03-310001704715国家：美国AMR: Coalmet会员2023-01-012023-03-310001704715AMR: CoalThermalMember国家：美国2024-01-012024-03-310001704715AMR: CoalThermalMember国家：美国2023-01-012023-03-310001704715国家：美国US-GAAP：公用事业库存煤炭成员2024-01-012024-03-310001704715国家：美国US-GAAP：公用事业库存煤炭成员2023-01-012023-03-310001704715AMR: Coalmet会员2024-01-012024-03-310001704715AMR: Coalmet会员2023-01-012023-03-310001704715AMR: CoalThermalMember2024-01-012024-03-310001704715AMR: CoalThermalMember2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：公用事业库存煤炭成员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：公用事业库存煤炭成员2023-01-012023-03-3100017047152024-04-012024-03-3100017047152025-01-012024-03-3100017047152026-01-012024-03-3100017047152027-01-012024-03-3100017047152028-01-012024-03-310001704715US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310001704715US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-310001704715US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001704715US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310001704715US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：股票补偿计划成员2023-01-012023-03-3100017047152022-03-0400017047152022-03-042024-03-310001704715AMR：基于资产的循环信贷机制成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-270001704715AMR：基于资产的循环信贷机制成员2023-12-310001704715AMR：基于资产的循环信贷机制成员2024-03-310001704715US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001704715US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001704715US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001704715US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001704715US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001704715US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001704715US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001704715US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001704715US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-03-310001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2023-01-012023-03-310001704715AMR: DTA资助成员2024-03-310001704715US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-04-300001704715SRT: 最低成员US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-04-30AMR：吨煤炭0001704715US-GAAP：后续活动成员SRT: 最大成员2024-04-012024-04-300001704715US-GAAP：担保债券成员2024-03-310001704715AMR：与回收相关的义务会员US-GAAP：抵押认捐成员2024-03-310001704715AMR：工人薪酬和黑肺义务会员2024-03-310001704715AMR：工人薪酬和黑肺义务会员2023-12-310001704715AMR：与回收相关的义务会员2024-03-310001704715AMR：与回收相关的义务会员2023-12-310001704715AMR：财务付款和其他绩效义务会员2024-03-310001704715AMR：财务付款和其他绩效义务会员2023-12-310001704715AMR：其他运营协议成员2024-03-310001704715AMR：其他运营协议成员2023-12-310001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2020-02-210001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2020-02-200001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2022-02-100001704715SRT: 最低成员US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2023-01-310001704715SRT: 最大成员US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2023-01-310001704715US-GAAP：运营部门成员AMR: MetMember2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：运营部门成员AMR: MetMember2023-01-012023-03-310001704715AMR：其他运营部门和分部间淘汰成员2024-01-012024-03-310001704715AMR：其他运营部门和分部间淘汰成员2023-01-012023-03-310001704715AMR：出口煤炭收入会员2024-01-012024-03-310001704715AMR：出口煤炭收入会员2023-01-012023-03-310001704715美国公认会计准则：销售收入净成员AMR：出口煤炭收入会员US-GAAP：地理集中度风险成员2024-01-012024-03-31xbrli: pure0001704715美国公认会计准则：销售收入净成员AMR：出口煤炭收入会员US-GAAP：地理集中度风险成员2023-01-012023-03-310001704715美国公认会计准则：销售收入净成员AMR：CustomerOne会员US-GAAP：客户集中度风险成员2024-01-012024-03-310001704715美国公认会计准则：销售收入净成员AMR：CustomerOne会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001704715美国公认会计准则：销售收入净成员AMR：十大客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员2024-01-012024-03-310001704715美国公认会计准则：销售收入净成员AMR：十大客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001704715美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2024-01-012024-03-31amr: 客户0001704715美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001704715US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2024-01-012024-03-310001704715US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）
☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月31日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会档案编号 001-38735

阿尔法冶金资源公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华						81-3015061
（公司或组织的州或其他司法管辖区）						（美国国税局雇主识别号）
340 小马丁路德金Blvd。
布里斯托尔, 田纳西37620
（主要行政办公室地址，邮政编码）
(423) 573-0300
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股

AMR

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 x 是的   ¨没有

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 x 是的   ¨没有

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

---

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。¨

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。☐ 是x没有

截至2024年4月30日，注册人的已发行普通股数量，面值0.01美元： 13,007,215

---

			目录
			关于前瞻性陈述的警示说明			4
			第一部分-财务信息
第 1 项。			财务报表
			截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表（未经审计）			6
			截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益表（未经审计）			7
			截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）			8
			截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表（未经审计）			9
			截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益报表（未经审计）			11
			简明合并财务报表附注（未经审计）			12
			(1) 业务和演示基础			12
			(2) 收入			12
			(3) 累计其他综合亏损			13
			(4) 每股净收益			14
			(5) 库存，净额			14
			(6) 股本			15
			(7) 应计费用和其他流动负债			15
			(8) 长期债务			15
			(9) 资产报废义务			16
			(10) 金融工具的公允价值和公允价值计量			16
			(11) 所得税			17
			(12) 员工福利计划			17
			(13) 关联方交易			18
			(14) 承付款和意外开支			18
			(15) 区段信息			20
			词汇表			23
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			25
			运营结果			27
			流动性和资本资源			31
			关键会计政策与估计			35
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			36
第 4 项。			控制和程序			36
			第二部分-其他信息
第 1 项。			法律诉讼			37
第 1A 项。			风险因素			37
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			37
第 4 项。			矿山安全披露			38
第 5 项。			其他信息			38
第 6 项。			展品			38

3

---

目录

关于前瞻性陈述的警示性说明

该报告包括构成 “前瞻性陈述” 的关于我们的期望、意图、计划和信念的陈述。这些陈述涉及风险和不确定性，涉及分析和其他信息，这些信息基于对未来业绩的预测和对尚未确定的金额的估计，也可能与我们的未来前景、发展和业务战略有关。我们在本报告中使用了 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 等词语以及类似的术语和短语，包括对假设的引用，来识别前瞻性陈述，但这些术语和短语并不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述是基于对影响我们的未来事件的预期和信念做出的，受与我们的运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。

以下因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异：

•公司的财务业绩；

•我们的流动性、经营业绩和财务状况；

•我们产生足够现金或获得融资以资助我们的业务运营的能力；

•煤炭价格低迷或下跌；

•铁路、驳船、卡车、港口和其他运输的可用性、性能和成本；

•国内或国际环境法律法规和法院判决的变化，包括直接影响我们煤炭开采和生产的变化以及影响客户煤炭使用的法律法规和法院判决，包括潜在的气候变化举措；

•钢铁和焦炭生产商从我们不经营的盆地转向替代能源，例如天然气、可再生能源和煤炭；

•我们以可接受的条款获得或续订担保债券或维持我们目前的保证金状态的能力；

•全球煤炭和钢铁的市场需求，包括对美国煤炭出口的需求以及煤炭市场的竞争；

•吸引和留住关键人员和其他员工队伍因素，例如劳资关系；

•我们执行股票回购计划的能力；

•我们有能力在不显著增加所需抵押品的情况下为某些黑肺债务进行自我保险；

•我们满足抵押品要求和为员工福利义务提供资金的能力；

•我们遵守健康和安全法规的成本，包括但不限于MSHA的新二氧化硅法规；

•供应和劳动力面临通货膨胀压力以及商品价格大幅或快速上涨;

•我们运营所需的关键设备和材料（例如柴油、钢铁产品、炸药、轮胎和购买的煤炭）的交付中断或第三方供应商的价格变化；

•我们完善融资或再融资交易及其他服务的能力，以及向我们提供的这些服务的形式和程度，这可能会受到金融机构和保险公司关于碳能源生产商和燃煤环境影响的贷款、投资和类似政策的严重限制；

•第三方承包商（包括合同采矿和开垦承包商）未能履行或不履行服务；

•第三方煤炭供应中断；

•网络安全攻击或故障、对人身安全的威胁、极端天气条件或其他自然灾害；

•征收或继续实行贸易壁垒，例如关税；

•由于乌克兰和中东及其周边地区的事态发展，全球市场、海运和我们的客户的波动性和不确定性增加；

•根据煤炭供应安排变更、续订或收购客户的条款和业绩，以及我们的客户拒绝根据商定的合同条款接收煤炭；

•客户煤炭库存的减少或增加以及这些变化的时机；

•我们的生产能力和成本；

•我们获得、维持或续订任何必要许可证或权利的能力；

•煤炭开采的固有风险，包括我们无法控制的风险；

•国内或国际税收或其他法律法规的变更、解释或实施，包括《2022年通货膨胀减少法》及其相关法规；

•我们与客户的关系以及其他影响客户的情况，包括如果客户的信誉下降，他们将无法收取款项；

•我们可能不时承担的债务；

•开垦和关闭矿山的义务；

4

---

目录

•我们对经济上可开采的煤炭储量估算的假设；以及

•其他因素，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的其他因素，包括本10-Q表季度报告以及本10-Q表季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告其他地方的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 部分。

上述因素清单并不详尽。我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述基于我们目前获得的信息，仅代表发表之日。在考虑这些前瞻性陈述时，应记住本报告中的警示性陈述。我们不承担任何责任公开修改这些前瞻性陈述，以考虑到本报告发布之日之后发生的事件或情况。此外，除非联邦证券法明确要求，否则我们不承担任何责任向您通报任何意外事件的最新情况，这些事件可能导致实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果有所不同。

5

---

目录

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并运营报表（未经审计）

（金额以千计，股票和每股数据除外）

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
收入：
煤炭收入			$	861,283					$	906,698
其他收入			2,789						4,537
总收入			864,072						911,235
成本和支出：
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）			648,313						539,137
折旧、损耗和摊销			40,701						29,423
资产报废债务的增加			6,143						6,377
收购的无形资产的摊销，净额			1,675						2,197
销售、一般和管理费用（不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销）			22,377						20,692
其他营业亏损（收入）			2,985						(1,092)
成本和支出总额			722,194						596,734
运营收入			141,878						314,501
其他（支出）收入：
利息支出			(1,086)						(1,720)
利息收入			3,971						1,518
关联公司的股权亏损			(1,640)						(1,748)
杂项（支出）收入，净额			(1,963)						631
其他支出总额，净额			(718)						(1,319)
所得税前收入			141,160						313,182
所得税支出			(14,165)						(42,411)
净收入			$	126,995					$	270,771
普通股每股基本收入			$	9.77					$	17.74
普通股每股摊薄收益			$	9.59					$	17.01
加权平均份额——基本			13,002,127						15,266,895
加权平均份额——摊薄			13,236,596						15,916,378

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

6

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

综合收益简明合并报表（未经审计）

（金额以千计）

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
净收入			$	126,995					$	270,771
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
员工福利计划：
员工福利成本的摊销和调整			964						(627)
所得税（费用）补助			(214)						139
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额			750						(488)
综合收入总额			$	127,745					$	270,283

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

7

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（金额以千计，股票和每股数据除外）

			2024年3月31日						2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	269,386					$	268,207
贸易应收账款，扣除信贷损失备抵金美元217和 $234分别截至2024年3月31日和2023年12月31日			526,222						509,682
库存，净额			246,033						231,344
预付费用和其他流动资产			34,868						39,064
流动资产总额			1,076,509						1,048,297
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧和摊销额 $588,735和 $558,905分别截至2024年3月31日和2023年12月31日			607,637						588,992
自有和租赁的矿产权，扣除累计损耗和摊销额 $106,429和 $99,826分别截至2024年3月31日和2023年12月31日			449,892						451,160
其他收购的无形资产，扣除累计摊销额 $40,218和 $38,543分别截至2024年3月31日和2023年12月31日			44,904						46,579
长期限制性投资			38,055						40,597
长期限制性现金			121,927						115,918
递延所得税			8,284						8,028
其他非流动资产			113,601						106,486
总资产			$	2,460,809					$	2,406,057
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分			$	3,392					$	3,582
贸易应付账款			151,453						128,836
应计费用和其他流动负债			186,444						177,512
流动负债总额			341,289						309,930
长期债务			6,034						6,792
工伤补偿和黑肺义务			186,023						189,226
养老金义务			101,800						101,908
资产报废债务			172,758						166,509
递延所得税			41,226						39,142
其他非流动负债			20,535						18,622
负债总额			869,665						832,129
承付款项和或有开支（注14）
股东权益
优先股-面值 $0.01, 5,000,000授权股份， 无发行的			—						—
普通股-面值 $0.01, 50,000,000授权股份， 22,371,165发行和 13,007,215截至 2024 年 3 月 31 日的未缴款项以及 22,058,135发行和 12,938,679截至 2023 年 12 月 31 日未缴清			224						221
额外的实收资本			830,536						834,482
累计其他综合亏损			(39,837)						(40,587)
库存股，按成本计算： 9,363,9502024 年 3 月 31 日的股票以及 9,119,456截至 2023 年 12 月 31 日的股票			(1,295,639)						(1,189,715)
留存收益			2,095,860						1,969,527
股东权益总额			1,591,144						1,573,928
负债和股东权益总额			$	2,460,809					$	2,406,057

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

8

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（金额以千计）

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
经营活动：
净收入			$	126,995					$	270,771
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗和摊销			40,701						29,423
收购的无形资产的摊销，净额			1,675						2,197
债务发行成本的摊销和债务折扣的增加			280						534
处置资产的亏损（收益）			1,610						(2,363)
资产报废债务的增加			6,143						6,377
员工福利计划，净额			3,833						3,261
递延所得税			1,614						14,432
基于股票的薪酬			2,769						3,034
关联公司的股权亏损			1,640						1,748
其他，净额			(197)						126
经营资产和负债的变化			9,011						(152,153)
经营活动提供的净现金			196,074						177,387
投资活动：
资本支出			(63,618)						(74,248)
处置资产的收益			287						3,478
为收购的业务支付的现金			—						(11,919)
购买投资证券			(7,230)						(141,750)
投资证券的销售和到期日			10,172						204,660
向股权分支机构出资			(8,476)						(8,124)
其他，净额			6						12
用于投资活动的净现金			(68,859)						(27,891)
筹资活动：
长期债务的本金偿还			(632)						(438)
已支付的股息和股息等价物			(3,000)						(85,979)
普通股回购和相关费用			(116,089)						(144,919)
其他，净额			(306)						(116)
用于融资活动的净现金			(120,027)						(231,452)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）			7,188						(81,956)
期初的现金和现金等价物以及限制性现金			384,125						355,394
期末的现金和现金等价物以及限制性现金			$	391,313					$	273,438
非现金投资和融资活动的补充披露：
融资租赁和资本融资-设备			$	—					$	1,753
应计资本支出			$	14,525					$	13,703
应计普通股回购和股票回购消费税			$	4,665					$	5,995
应计应付股息			$	525					$	8,973

下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况，其总额与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。

9

---

目录

			截至3月31日，
			2024						2023
现金和现金等价物			$	269,386					$	222,507
长期限制性现金			121,927						50,931
简明合并现金流量表中显示的现金和现金等价物及限制性现金总额			$	391,313					$	273,438

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

10

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并股东权益表（未经审计）

（金额以千计）

			普通股						额外的实收资本						累计其他综合（亏损）收益						按成本计算的国库股票						留存收益						股东权益总额
余额，2022 年 12 月 31 日			$	217					$	815,442					$	(12,162)					$	(649,061)					$	1,275,319					$	1,429,755
净收入			—						—						—						—						270,771						270,771
其他综合亏损，净额			—						—						(488)						—						—						(488)
股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行			1						(3,444)						—						6,477						—						3,034
普通股回购和相关费用			—						—						—						(148,973)						—						(148,973)
认股权证行使			—						1,301						—						—						—						1,301
已申报的现金分红和股息等价物（美元）0.44每股）			—						—						—						—						(6,825)						(6,825)
余额，2023 年 3 月 31 日			$	218					$	813,299					$	(12,650)					$	(791,557)					$	1,539,265					$	1,548,575
余额，2023 年 12 月 31 日			$	221					$	834,482					$	(40,587)					$	(1,189,715)					$	1,969,527					$	1,573,928
净收入			—						—						—						—						126,995						126,995
其他综合收益，净额			—						—						750						—						—						750
股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行			3						(3,946)						—						6,712						—						2,769
普通股回购和相关费用			—						—						—						(112,636)						—						(112,636)
股息等价物			—						—						—						—						(662)						(662)
余额，2024 年 3 月 31 日			$	224					$	830,536					$	(39,837)					$	(1,295,639)					$	2,095,860					$	1,591,144

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

11

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

(1) 业务和演示基础

商业

Alpha是一家总部位于田纳西州的矿业公司，在弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州开展业务。Alpha是美国领先的钢铁行业冶金煤产品供应商，拥有遍布全球的客户、高质量的储量和庞大的港口容量。

演示基础

公司的简明合并运营报表、综合收益、资产负债表、现金流和股东权益合起来称为 “简明合并财务报表”。简明合并财务报表在不同时期也被称为 “简明合并运营报表”、“简明合并综合收益表”、“简明合并资产负债表”、“简明合并现金流量表” 和 “简明合并股东权益表”。

简明合并财务报表包括所有全资子公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩。在合并中，所有重要的公司间交易均已清除。

随附的中期简明合并财务报表未经审计，是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）10-Q表的规章制度编制的。只要财务报表不具有误导性，此类规则和条例就允许省略通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露。管理层认为，这些中期简明合并财务报表反映了公允列报所列期间业绩所必需的所有正常和经常性调整。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。这些中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。

改叙

为了便于比较，简明合并财务报表附注中截至2023年3月31日的三个月的某些非重要分部信息已进行了重组，以符合本年度的列报方式。请参阅注释 15。

最新会计指南

请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告附注2中的近期会计指导部分。

(2) 收入

与客户签订合同的收入分列

公司主要通过销售公司运营生产的煤炭和从第三方购买的煤炭来赚取收入。该公司从深层和露天矿中提取、加工和销售矿物和动力煤，出售给钢铁和焦炭生产商、工业客户和电力公司。

该公司对煤炭和动力煤的收入以及出口和国内收入进行了分类，描述了两者之间的定价和合同差异。出口收入通常由现货或短期合同产生，其定价在装运时确定或基于市场指数，而国内收入的特点是合同期限通常为一年或更长时间，具有固定定价条款。 下表按产品类别和市场对公司的煤炭收入进行了分类，以描述经济因素如何影响公司煤炭收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性：

12

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
煤炭出口收入净值			$	672,739					$	647,932
出口动力煤收入			28,562						30,199
煤炭出口总收入			$	701,301					$	678,131
国内煤炭净收入			$	153,295					$	210,047
国内动力煤收入			6,687						18,520
国内煤炭总收入			$	159,982					$	228,567
煤炭净收入总额			$	826,034					$	857,979
动力煤总收入			35,249						48,719
煤炭总收入			$	861,283					$	906,698

绩效义务

下表包括预计在未来确认的与截至2024年3月31日未履行的绩效义务相关的预计收入：

			2024 年的剩余时间						2025						2026						2027						2028						总计
估计的煤炭收入			$	85,016					$	—					$	—					$	—					$	—					$	85,016

(3) 累计其他综合亏损

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中累计其他综合亏损的变化：

			余额 2024 年 1 月 1 日						重新分类前的其他综合收益（亏损）						从累计其他综合损失中重新归类的金额						余额 2024 年 3 月 31 日
员工福利成本			$	(40,587)					$	—					$	750					$	(39,837)

			2023 年 1 月 1 日余额						重新分类前的其他综合收益（亏损）						从累计其他综合损失中重新归类的金额						2023 年 3 月 31 日余额
员工福利成本			$	(12,162)					$	—					$	(488)					$	(12,650)

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中从累计其他综合亏损和受重新分类影响的简明合并运营报表细列项目中重新分类的金额：

13

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

有关累积的其他综合损失部分的详细信息			从累计其他综合损失中重新归类的金额												简明合并运营报表中受影响的细列项目
			截至3月31日的三个月
			2024						2023
员工福利成本：
净精算亏损（收益）的摊销 (1)			$	964					$	(627)																	杂项（支出）收入，净额
所得税（费用）补助			(214)						139																		所得税支出
总计，扣除所得税			$	750					$	(488)

(1) 这些累积的其他综合亏损部分包含在某些员工福利计划的净定期福利成本的计算中。请参阅注释 12。

(4) 每股净收益

用于计算每股普通股基本净收益的股票数量基于公司在相应时期内已发行普通股的加权平均数。用于计算每股普通股摊薄后净收益的股票数量基于用于计算每股普通股基本净收益的普通股数量加上该期间已发行的潜在稀释性证券的影响，后者由库存股法的应用确定。

在应用库存股法时，当行使价或未确认的每股薪酬成本高于公司在适用时期内的平均股价时，通常会发生反稀释。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 不证券被排除在普通股每股摊薄净收益的计算范围之外，因为它们本来是反稀释的。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的每股普通股净收益：

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
基本
净收入			$	126,995					$	270,771
加权平均已发行普通股——基本			13,002,127						15,266,895
普通股每股净收益——基本			$	9.77					$	17.74
稀释
加权平均已发行普通股——基本			13,002,127						15,266,895
认股权证的摊薄效应			—						158,304
股票期权的稀释效应			—						1,999
其他股票工具的稀释效应			234,469						489,180
已发行普通股的加权平均值——摊薄			13,236,596						15,916,378
普通股每股净收益——摊薄			$	9.59					$	17.01

(5) 库存，净额

净库存包括以下内容：

			2024年3月31日						2023年12月31日
原煤			$	51,602					$	52,508
可销售的煤炭			130,071						120,000
材料、用品及其他，净额			64,360						58,836
库存总额，净额			$	246,033					$	231,344

14

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

(6) 资本存量

股票回购计划

根据公司董事会（“董事会”）于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划，回购公司股票的总授权为美元1,500,000。截至2024年3月31日，该公司共回购了 6,630,535计划下的股份，总收购价约为美元1,098,916（由 $ 组成1,098,717的股票回购和美元199相关费用）。该公司还累积了股票回购消费税 $4,665与截至2024年3月31日的股票回购计划有关，该计划按成本计入库存股。

(7) 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容：

			2024年3月31日						2023年12月31日
工资和福利			$	59,867					$	62,811
工伤补偿			10,467						10,482
黑肺			10,687						10,687
所得税以外的税收			31,998						31,236
资产报废债务			38,713						38,915
应付股息			427						2,342
应缴所得税			5,050						—
运费应计			21,837						8,461
其他			7,398						12,578
应计费用和其他流动负债总额			$	186,444					$	177,512

(8) 长期债务

长期债务包括以下内容：

			2024年3月31日						2023年12月31日
应付票据及其他			$	4,456					$	5,097
融资租赁			4,970						5,277
长期债务总额			9,426						10,374
减少当前部分			(3,392)						(3,582)
长期债务，扣除流动部分			$	6,034					$	6,792

ABL 协议

2023年10月27日，公司及其某些直接和间接拥有的子公司（“借款人”）与作为贷款人、swingline贷款人、信用证（“LC”）发行人、行政代理人、抵押代理人和牵头安排人的地区银行以及作为联合牵头安排方的ServisFirst 银行和德州资本银行及其另一方签订了信贷协议（“ABL协议”）。ABL协议包括基于资产的循环信贷额度（“ABL额度”），允许公司以循环方式借入现金或获得LC，总金额不超过美元155,000。ABL融资机制下的可用性按月计算，并根据合格的煤炭库存量、贸易应收账款以及在某些情况下规定的现金金额而波动。ABL 融资机制将于 2027 年 10 月 27 日到期。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司已经 不借款金额和美元61,282和 $60,896分别在ABL融资机制下未偿还的LC。

15

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

ABL协议包含否定和肯定承诺，并要求公司将ABL协议中定义的最低流动性维持在美元75,000。截至2024年3月31日，公司遵守了ABL协议下的所有契约。

(9) 资产退休义务

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中资产报废义务的变化：

截至 2023 年 12 月 31 日的资产报废债务总额			$	205,424
该期间的增量			6,143
在此期间添加的网站			5,381
估计现金流量的修订			79
该期间的支出			(5,556)
截至 2024 年 3 月 31 日的资产报废义务总额			211,471
减少当前部分 (1)			(38,713)
长期部分			$	172,758

(1) 包含在公司简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。请参阅注释 7。

(10) 金融工具的公允价值和公允价值计量

金融工具的估计公允价值是根据相关的市场信息确定的。这些估计值涉及不确定性，无法精确确定。

由于这些工具的到期日短，现金和现金等价物、贸易应收账款、净额、预付费用和其他流动资产、限制性现金、存款、贸易应付账款、应付票据和其他、融资租赁以及应计费用和其他流动负债的账面金额接近公允价值，截至2024年3月31日和2023年12月31日。

下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值经常性核算的公司金融和非金融资产及负债。金融和非金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对金融和非金融资产和负债进行全面分类的。公司对特定投入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断，可能会影响资产和负债公允价值的确定及其在公允价值层次结构中的地位。

			2024年3月31日
			公允价值总额						活跃市场的报价（级别 1）						重要的其他可观测输入（级别 2）						重要的不可观察输入（级别 3）
交易证券			$	38,055					$	—					$	38,055					$	—

			2023年12月31日
			公允价值总额						活跃市场的报价（级别 1）						重要的其他可观测输入（级别 2）						重要的不可观察输入（级别 3）
交易证券			$	40,597					$	—					$	40,597					$	—

16

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

使用以下方法和假设来估算上表中资产和负债的公允价值：

2 级公允价值测量

证券交易- 通常包括美国政府证券。公允价值从第三方定价服务提供商处获得。定价服务提供商提供的公允价值基于可观察的市场输入，包括信用利差和经纪交易商报价以及其他输入。该公司将从定价服务中获得的价格归类为公允价值层次结构的第二级，因为基础投入可以直接从活跃市场中观察到。但是，所使用的定价模型具有一定程度的主观性，因此，对基础投入建模方式的不同判断可能会导致对公允价值的不同估计。

(11) 所得税

在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的所得税支出为美元14,165所得税前收入为美元141,160。所得税支出与预期的法定金额不同，这主要是由于百分比损耗、国外衍生的无形收入扣除和股票补偿的永久影响，扣除联邦影响后，不可扣除的补偿和州所得税的影响部分抵消了这些影响。在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的所得税支出为美元42,411所得税前收入为美元313,182。所得税支出与预期的法定金额不同，这主要是由于百分比枯竭和国外衍生的无形收入扣除的永久影响，减去联邦政府的影响后，部分被州所得税的影响所抵消。

(12) 员工福利计划

除黑肺服务成本部分外，净定期福利成本的组成部分包含在简明合并运营报表中净额的细列项目杂项（支出）收入中。

养老金

下表详细说明了养老金债务的净定期福利成本的组成部分：

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
利息成本			$	5,749					$	5,958
计划资产的预期回报率			(5,742)						(5,484)
净精算损失的摊销			298						137
定期福利净成本			$	305					$	611

该公司预计将支付 $12,3202024年养老金计划所需的最低缴款额。

黑肺

下表详细列出了黑肺债务的净定期福利成本的组成部分：

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
服务成本			$	601					$	513
利息成本			1,307						1,165
计划资产的预期回报率			(13)						(13)
净精算亏损（收益）的摊销			721						(708)
定期福利净成本			$	2,616					$	957

17

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

(13) 关联方交易

在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中，没有重大关联方交易。

(14) 承付款和或有开支

(a) 一般情况

当现有资料表明资产可能受到减值或已发生负债并且可以合理估计损失金额时，意外损失的估计损失将计入收入。

如果意外损失不可能或无法合理估计，则在至少合理可能发生损失且损失可能是重大损失的情况下，将在简明合并财务报表中披露应急损失。

(b) 承付款和意外开支

承诺

该公司根据长期融资和运营租赁租赁租赁煤炭开采和其他设备，条款各不相同。此外，该公司以不同的条款和特许权使用费率向土地所有者租赁矿产权益和地表权。

其他承诺

公司有未偿还的无条件购买义务，包括估计的美元40,000在2024年的剩余时间内，为Dominion Terminal Associates（“DTA”）提供资金。根据与投资DTA相关的合伙协议条款，公司必须为DTA持续运营和资本成本的相应份额提供资金。2023 年 11 月，该公司与 DTA 管理层共同宣布，DTA 需要额外的资本投资，以最大限度地提高功能并最大限度地减少因机械问题造成的停机时间。除了公司在日常运营成本中所占的份额外，它预计还将增加投资1美元25,000在接下来的6年中，每年用于DTA的基础设施和设备升级。此外，为了降低升级期间发货延误的风险，公司于2024年4月签订了 3 年允许装货的协议 1,200到 2,000弗吉尼亚州纽波特纽斯的第三方码头每年运送吨煤炭。公司2024年DTA资金的用途包括常规运营和资本成本以及基础设施和设备升级。

突发事件

对采矿对环境的影响和维护工作场所安全的广泛监管已经并将继续对公司的生产成本和经营业绩产生重大影响。这些领域的进一步监管、立法或诉讼还可能通过增加成本或阻碍公司在现有业务中继续开采或允许新业务的能力，导致公司的销售额或盈利能力下降。

在正常业务过程中，公司与其客户之间会出现与合同有关的事项。当与此类事项相关的损失被认为可能发生且可以合理估计时，公司将记录负债。

(c) 具有资产负债表外风险的担保和金融工具

在正常业务过程中，公司是某些存在资产负债表外风险的担保和金融工具的当事方，例如银行有限责任公司、履约或担保债券，以及与关联实体义务相关的其他担保和赔偿，这些担保和赔偿未反映在公司的简明合并资产负债表中。但是，他们担保的基础负债，例如资产退休义务、工伤补偿负债和特许权使用费债务，反映在公司的简明合并资产负债表中。

该公司必须提供财务保障，才能进行采矿许可证所要求的采矿后开垦，根据各州的工伤补偿法支付工人补偿索赔，支付联邦黑肺补助金并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保证，公司通常使用

18

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

采矿后开采和工伤补偿义务的担保债券。公司还可以使用银行有限责任公司来抵押某些义务和承诺。

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $61,282在ABL融资机制下未偿还的LC。

截至2024年3月31日，公司有未偿担保债券，面额总额为美元177,588确保各种义务和承诺。为了确保公司的回收相关义务，公司有 $34,227截至2024年3月31日，以限制性现金和限制性投资的形式提供抵押品，以支持这些债务。

公司经常与担保提供人会面，并与某些提供商讨论他们参与该计划的范围和条款。这些讨论可能会导致公司在提供商之间转移担保债券或更改他们参与我们计划的条款。如果担保债券不可用或公司的担保债券提供者需要额外的抵押品，公司将寻求通过有限责任公司、现金存款或其他适当形式的抵押品来担保其债务。公司未能维持或无法收购担保债券或提供合适的替代方案，将对其流动性产生重大不利影响。这些失败可能是由多种因素造成的，包括新的担保债券缺乏可用性、成本上涨或不利的市场条件，以及第三方担保债券发行人行使拒绝续订担保债券的权利。

限制性现金中包含的金额提供抵押品以担保以下债务：

			2024年3月31日						2023年12月31日
工伤补偿和黑肺义务			$	107,208					$	104,998
与回收相关的义务			3,922						685
财务付款和其他履约义务			10,797						10,235
限制性现金总额			$	121,927					$	115,918

限制性投资中包含的金额提供抵押品以担保以下债务：

			2024年3月31日						2023年12月31日
工人补偿义务			$	3,279					$	2,514
与回收相关的义务			30,305						33,173
财务付款和其他履约义务			4,471						4,910
限制性投资总额 (1)			$	38,055					$	40,597

(1) 截至2024年3月31日和2023年12月31日被归类为长期交易证券。

存款中包含的金额为担保以下债务提供抵押品：

			2024年3月31日						2023年12月31日
工人补偿义务			$	4,500					$	4,500
财务付款和其他履约义务			—						32
其他运营协议			847						850
存款总额			5,347						5,382
减少当前部分			—						(32)
存款总额，扣除当期部分 (1)			$	5,347					$	5,350

(1)包含在公司简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。

DCMWC 重新授权流程

2019年7月，美国劳工部（煤矿工人补偿司或 “DCMWC”）开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求，该公司于2019年10月提交了申请和支持文件，要求重新授权为其某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请，DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司，该公司被重新授权为其某些黑肺债务自2020年2月21日起的一年内进行自保。

19

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

但是，DCMWC的重新授权取决于公司提供美元的抵押品65,700以履行其某些黑肺义务。拟议的抵押品要求本来会比大约的美元有所增加2,600作为公司目前为担保这些自保黑肺债务而提供的抵押品。重新授权程序赋予公司在发出通知之日起30天内以书面形式对安全决定提出上诉的权利，DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日。公司行使了与所需抵押品金额的大幅增加有关的上诉权。2021年2月，美国劳工部（“DOL”）撤回了其《联邦公报》的通知，要求对描述其新的抵押品要求计算方法的公告发表评论。美国劳工部于2021年5月将该公告从其网站上删除。2022年2月10日，与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议，该公司在会上陈述了支持其上诉的事实和论据。尚未对上诉做出任何裁决，但在电话会议中，该公司表示愿意额外拨款 $10,000作为抵押品。如果公司的上诉不成功，公司可能需要提供额外的有限责任公司以获得DCMWC的自我保险重新授权，或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保，这也可能要求公司提供额外的抵押品。2023年1月，美国劳工部提出新法规征询公众意见，该法规如果获得通过，将大幅增加担保自保联邦黑肺债务所需的抵押品。根据拟议的120％的最低抵押品要求，该公司估计可能需要提供约美元80,000到 $100,000抵押品以担保其某些黑肺债务。目前尚不清楚这些法规何时生效，但该公司认为它们不会在2024年下半年之前生效。这些抵押债务的大幅增加可能会对公司的流动性产生重大不利影响。

(d) 法律诉讼

已经对我们的某些子公司提起诉讼，在这些子公司中，原告指控违反了《公平劳动标准法》，原因是他们涉嫌未能补偿 “穿戴” 和 “脱落” 设备的时间，也没有考虑到加班费和工资计算的影响。原告寻求集体行动认证。我们目前无法合理估计潜在暴露范围。我们认为原告的主张没有法律依据，但是如果我们最终未能成功为这起诉讼进行辩护，则可能会对我们的流动性和经营业绩产生重大的不利影响。

此外，公司不时参与其他法律诉讼。这些诉讼以及政府审查可能涉及各种业务部门和各种索赔，包括但不限于合同纠纷、人身伤害索赔、财产损失索赔（包括爆炸、卡车运输和洪水造成的索赔）、环境和安全问题、证券相关事项和就业问题。尽管一些法律问题可能会具体说明原告要求的损害赔偿，但许多人要求赔偿金额不确定。即使申明了对公司或其子公司的损害赔偿金额，（i）索赔金额可能被夸大或没有依据；（ii）索赔可能基于新的法律理论或涉及大量当事方；（iii）类别获得认证的可能性或该类别的最终规模可能存在不确定性；（iv）待决上诉或动议的结果可能不确定；和/或（v) 可能有重大的事实问题需要解决。因此，如果将来出现此类法律问题，对于尚未通过发现和开发重要事实信息和法律问题取得充分进展的事项，公司可能无法估计一系列可能的损失。公司根据对这些问题最终结果的估计来记录应计费用，但是这些估计可能难以确定，并且涉及重大判断。

(15) 细分信息

由于该公司剩下的最后一个热矿Slabcamp于2023年8月关闭，该公司从2024年开始改变了在运营部门之间分配某些公司层面收入和支出项目的方法。以前未分配给运营部门的某些费用（例如销售、一般和管理费用）开始分配。先前分配给运营部门的某些其他收入或支出项目开始全部分配给公司主要的应报告部门。为便于比较，对前一期间的分部信息进行了重新编制，以符合本年度的列报方式。

该公司的采矿业务位于弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州的阿巴拉契亚中部煤炭盆地内。该公司的战略重点是生产向钢铁行业出售的冶金级煤炭。该公司的应申报板块Met由该公司的采矿综合体组成，这些综合体的主要产品是生产冶金级煤炭和动力煤作为副产品。“所有其他” 类别包括该公司以前的CAPP — Thermal

20

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

运营部门由该公司的采矿综合体组成，这些综合体主要生产热能质量的煤炭。作为公司首席执行官的首席运营决策者（“CODM”）定期审查细分市场的经营业绩。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的分部信息和合并金额对账如下：

 

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
煤炭收入-Met			$	861,283					$	887,007
其他收入-Met			2,789						4,537
总收入-Met			$	864,072					$	891,544
煤炭收入——所有其他			—						19,691
总收入			$	864,072					$	911,235

由于CODM不定期按细分市场审查资产信息，因此尚未披露任何资产信息。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
净收入			$	126,995					$	270,771
利息支出			1,086						1,720
利息收入			(3,971)						(1,518)
所得税支出			14,165						42,411
折旧、损耗和摊销			40,701						29,423
非现金股票补偿费用			2,769						3,034
资产报废债务的增加			6,143						6,377
收购的无形资产的摊销，净额			1,675						2,197
调整后 EBITDA			$	189,563					$	354,415
调整后息折旧摊销前利润-Met			$	189,563					$	350,046
调整后的息税折旧摊销前利润-所有其他			—						4,369
调整后息税折旧摊销前利润			$	189,563					$	354,415

该公司向美国和国际市场的客户销售生产、加工和购买的煤炭。收入根据产品目的地在公司的会计记录中进行跟踪。 下表显示了有关我们的收入和主要客户的更多信息：

21

---

目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
煤炭总收入			$	861,283					$	906,698
总收入			$	864,072					$	911,235
出口煤炭收入			$	701,301					$	678,131
出口煤炭收入占煤炭总收入的百分比			81		%				75		%
煤炭出口收入超过总收入10％的国家			印度、巴西						印度
顶级客户占总收入的百分比			16		%				17		%
前 10 名客户占总收入的百分比			81		%				78		%
客户数量超过总收入的10％			4						4

			截至3月31日，
			2024						2023
客户数量超过贸易应收账款总额的10％，净额			3						3

22

---

目录

词汇表

阿尔法。 Alpha Metallurgical Resources, Inc.（以下简称 “公司”）（前身为康图拉能源公司）。

灰分。由铁、氧化铝和煤中所含的其他不可燃物质组成的杂质。由于灰分会增加煤的重量，因此会增加处理成本，并可能影响煤炭的燃烧特性。

英国热量单位或 BTU。 在水密度最大的温度（39 华氏度）下，将一磅纯液态水的温度升高一华氏度所需的热能的度量。

阿巴拉契亚中部或CAPP。 肯塔基州东部、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州南部和田纳西州东部部分地区的煤炭产区。

煤炭储量。 计量或指示的煤炭资源中经济上可开采的部分，包括稀释材料和开采或开采煤炭时可能发生的损失备抵金。

煤炭资源。 煤炭矿床的形式、质量和数量都具有合理的经济开采前景。

煤层。 煤炭沉积物层层出现。每层都被称为 “接缝”。

可乐。 一种坚硬的干碳物质，在没有空气的情况下将煤加热到非常高的温度。可乐用于制造钢铁。它的产生产生了许多有用的副产品。

ESG。 环境、社会和治理可持续性标准。

指示的煤炭资源。 煤炭资源中根据足够的地质证据和取样进行估算的煤炭资源中数量和质量的那部分，这些样本足以确定地质和质量的连续性，具有合理的确定性。

测得的煤炭资源。 煤炭资源中根据确凿的地质证据和足以测试和确认地质和质量连续性的抽样来估算其数量和质量的那部分。

合并。 与ANR, Inc.和阿尔法自然资源控股公司的合并于2018年11月9日完成。

冶金煤。 适用于碳化的各种等级的煤炭，用于制造用于钢铁制造的焦炭。也被称为 “金属煤”，其质量主要根据挥发性或挥发物百分比来区分。金属煤的热单位通常特别高，但灰分和硫含量低。

MSHA。 美国矿山安全与健康管理局，负责制定和执行美国矿山的安全与健康规则。

营业利润率。 煤炭收入减去煤炭销售成本。

制备工厂。 制备厂是用于粉碎、分级和洗涤煤炭以去除杂质并做好准备供特定客户使用的设施。洗涤过程还有一个额外的好处，那就是去除了煤的部分硫含量。制备厂通常位于矿区，尽管一个设备可以为多个矿山提供服务。

可能的矿产储量。 指定煤炭资源中经济上可开采的部分，在某些情况下是可测的煤炭资源。

生产力。 本报告中使用的指的是MSHA发布的每地下工时产生的清洁公吨煤炭。

已探明的矿产储量。 测得的煤炭资源中经济上可开采的部分。

开垦。 采矿活动结束后将土地和环境恢复到原始状态的过程。该过程通常包括 “重新塑形” 或将土地重塑成近似的原始外观，恢复表土以及种植原生草和地被。填海作业通常在特定地点的开采完成之前进行。填海受州和联邦法律的严格监管。

23

---

目录

屋顶。 煤层上方的岩石或其他矿物层；煤炭工作场所的头顶表面。

露天地雷。 煤炭位于地表附近，可以通过去除土壤覆盖层来开采煤炭。

动力煤。 发电厂和工业蒸汽锅炉使用煤炭来生产电力、蒸汽或两者兼而有之。与冶金煤相比，它的BTU热量含量通常较低，挥发性物质含量更高。

吨。 “短吨” 或净吨等于 2,000 磅。“长” 吨或英吨等于 2,240 磅；“公制” 吨（或”公吨”) 大约是 2,205 磅。除非另有说明，否则本报告中的吨位以短吨表示。

地下矿山。 也被称为 “深层” 地雷。地下矿山的煤炭通常位于地表以下几百英尺处，通过机械方式排出，然后通过穿梭车和输送机运送到地表。

24

---

目录

第 2 项。管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析

以下讨论和分析叙述了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩和财务状况。以下讨论和分析应与我们在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注以及本10-Q表季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告其他地方包含的合并财务报表和相关附注以及风险因素一起阅读。

以下讨论包括有关我们业务、财务状况和经营业绩的前瞻性陈述，包括关于管理层对我们业务预期的讨论。这些陈述代表基于当前环境和条件以及近期事件和趋势的预测、信念和期望，您不应将这些陈述解释为对业绩的保证或对特定行动方针的承诺。相反，各种已知和未知因素可能会导致我们的实际业绩和管理层的行为发生变化，这些差异的结果可能是实质性的，也有负面的。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “第1A项”。风险因素。”

市场概述

最近几个月，由于全球钢铁需求减弱，冶金煤市场疲软。经济压力、地缘政治的不确定性以及对全球衰退的担忧加剧了冶金煤市场的需求动态和波动。世界各地的经济状况仍然不均衡，美国的情况普遍强于欧洲和亚洲某些地区，这些地区仍在经历重大地缘政治纷争。

根据世界钢铁协会（“WSA”）4月初发布的最新短期展望，预计市场波动性将保持高位，由于持续的地缘政治不确定性以及紧缩货币政策和通货膨胀压力的滞后影响，钢铁需求预计将保持疲软。在这份出版物中，WSA承认了过去几年出现的负增长和严重的市场波动，但预计会出现稳定的早期迹象，从2024年和2025年开始，全球钢铁需求每年可能出现上升趋势，分别为1.7％和1.2％。但是，WSA预计，全球最大的钢铁生产国中国的需求将在2024年趋于平缓，与2023年的水平持平，然后在2025年再次开始小幅下降，下降1％。纵观不包括中国在内的世界，WSA预计，2024年和2025年钢铁需求每年增长3.5％，其中印度处于强劲的需求预期中。

冶金煤价格在2024年第一季度大幅下跌。Alpha密切关注的所有四个指数在本季度内均下跌了16％或以上，其中澳大利亚溢价低波动率指数跌幅最大，为25％。澳大利亚溢价低波动率指数从2024年1月2日的每公吨324.75美元跌至第一季度末的244.50公吨。 美国东海岸低挥发性指数从1月初的每公吨268.00美元下降到3月底的每公吨225.00美元。美国东海岸高挥发性A指数从年初的每公吨281.00美元跌至季度收盘时的每公吨225.00美元，美国东海岸高挥发性B指数从每公吨252.00美元跌至本季度末的每公吨200.00美元。此后，澳大利亚溢价低波动率指数从2024年4月22日的季度收盘价上涨至每公吨250.00美元，而其他三个指数则较季度末水平有所疲软。截至同日，美国东海岸低挥发性、高挥发性A和高挥发性B指数分别为每吨218.00美元、220.00美元和195.00美元。

2024年3月，世界制造业采购经理人指数（“采购经理人指数”）从2月份的50.3升至50.6。印度是阿尔法的重要市场，3月份的采购经理人指数创下16年来的最高水平，为59.1，高于上个月的56.9。 美国3月采购经理人指数为51.9，略低于2月份的52.2。巴西3月份的制造业指数为53.6，也低于2月份的54.1，但仍处于扩张区间。中国制造业采购经理人指数从2月份的50.9升至3月份的51.1。尽管欧洲制造业的某些领域有所改善，但其3月份的总体采购经理人指数为46.1，低于2月份的46.5，仍处于稳步收缩状态。

据WSA报告，2024年3月来自71个国家的全球粗钢产量为1.612亿公吨，与去年同期的2023年3月相比下降了4.3％。中国是最大的钢铁生产国，3月份的产量为8,830万公吨，比2023年3月的产量减少7.8％。印度3月份的产量为1,270万公吨，较去年同期增长7.8％。日本在 2024 年 3 月生产了 720 万公吨钢铁，比 2023 年 3 月下降了 3.9%。美国3月份的粗钢产量为690万公吨，与去年同期持平。在前十大钢铁生产国中，土耳其的同比增幅最大，其3月份的产量为320万公吨，比去年同期的产量高出18％，而韩国的降幅最大，为2024年3月的530万公吨

25

---

目录

产量比该国去年同期的产量减少了9.5％。按地区划分，亚洲和大洋洲地区（包括印度和中国的最大地区）2024年3月的粗钢产量为1.183亿公吨，较2023年3月的水平下降了5.8％。2024年3月，欧盟的1160万公吨粗钢产量同比下降4.3％，而北美的950万公吨产量较2023年3月的数字下降了1.4％。

截至2024年4月20日的一周，美国钢铁协会对美国钢铁厂的产能利用率为77.3％。这低于去年同期的产能利用率为78.6％。

在海运热能市场中，API2指数在2024年1月2日为每公吨101.55美元，并在2024年3月底升至每公吨118.25美元。

业务概述

我们是一家总部位于田纳西州的矿业公司，在弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州开展业务。我们拥有遍布全球的客户、高质量的储量和庞大的港口容量，是钢铁行业冶金煤产品的领先供应商。我们在CAPP煤盆地经营高质量、具有成本竞争力的煤矿。截至2024年3月31日，我们的业务包括二十一个活跃的矿山和九个煤炭准备和装载设施，约有4,210名员工。我们生产、加工和销售煤炭和动力煤作为副产品。我们还出售其他人生产的煤炭，其中一些在转售之前经过加工和/或与我们的矿山生产的煤炭混合，其余的则购买用于转售。截至2023年12月31日，我们的储量为3.16亿吨，其中包括3.03亿吨已探明和可能的冶金储量以及1,290万吨已探明和可能的热储量。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，煤炭的销售量分别为400万吨和350万吨，约占我们每个时期煤炭销量的90％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，动力煤的销售量均为40万吨，约占我们每个时期煤炭销量的10％。

我们的煤炭销售主要销往美国东北和中西部地区以及亚洲、欧洲和美洲多个国家的钢铁公司。我们的动力煤销售主要面向美国和世界各地的大型公用事业和工业客户。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的煤炭收入中分别约有81％和75％来自向美国以外客户的煤炭销售。

此外，我们还通过设备销售、租赁、码头和加工费、煤炭和环境分析费、特许权使用费和天然气销售获得其他收入。我们还将运费和装卸配送收入记入煤炭收入中，用于向某些客户交付煤炭时提供的运费和装卸服务，这些收入是合同销售价格的一部分。

截至2024年3月31日，我们有一个可报告的细分市场：大豆。我们的大都会分部业务由高质量的煤矿组成，包括Deep Mine 41、Road Fork 52、Black Eagle和Lynn Branch。我们的大都会板块业务生产的煤炭主要是煤炭，一定数量的动力煤是采矿的副产品。所有其他类别包括我们以前的CAPP — 热能运营板块，该部门由我们的采矿综合体组成，这些综合体主要生产热能质量的煤炭。有关可报告的细分市场、地理区域和出口煤炭收入信息的更多披露，请参阅我们的简明合并财务报表附注15。

正如上文的 “市场概述” 所讨论的那样，经济压力、地缘政治不确定性和全球衰退担忧导致全球钢铁需求减弱和煤炭市场波动加剧。我们截至2024年3月31日的三个月经营业绩受到了这些因素的影响。

其他业务发展

2024年3月26日，一艘从巴尔的摩港出发的大型集装箱船失去动力和转向控制，撞上了弗朗西斯·斯科特基大桥的主要支撑码头之一，导致大部分桥梁倒塌。从那时起，桥梁的倒塌部分封锁了进出巴尔的摩港的航运。

近十年来，我们没有使用巴尔的摩码头出口煤炭，因此在桥梁倒塌时那里没有任何煤炭储存。相反，我们的绝大多数出口业务都是通过Dominion码头进行的

26

---

目录

Associates（DTA），我们持有其65％的所有权和类似的吞吐容量权。如有必要，我们会使用其他东海岸码头来运送剩余的出口货物。

我们认为这座桥的倒塌不会对我们的运营产生直接影响。但是，我们可能会受到一些间接影响，例如铁路运力的竞争更加激烈，这不仅是与其他煤炭公司的竞争，而且是与历来通过巴尔的摩港口出口产品的其他行业的竞争。铁路运输需求的增加还可能导致铁路拥堵、更长的运输时间和更高的成本。

尽管如此，我们预计桥梁倒塌造成的状况不会对Alpha产生实质性的不利影响。

影响我们经营业绩的因素

销售协议。 我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。截至2024年4月24日，我们对2024年的销售承诺如下：

			吨						% 定价						每吨平均已实现价格
大都会——国内															$161.41
肉类-出口															$175.50
Met Total			16,000,000						49		%				$168.26
热的			110 万						100		%				$76.10
大都会分段			1710 万						53		%				$155.48

已实现定价。 我们的每吨煤炭的实际价格受许多因素的影响，这些因素因地区而异，包括（i）煤炭质量，包括能源（热含量）、硫、灰分、挥发物和水分含量；（ii）有关运输成本和体积测量的市场惯例的差异；以及（iii）区域供求关系。

成本。 我们的运营业绩取决于我们最大限度地提高生产率和控制成本的能力。我们的主要支出是运营供应成本、维修和保养支出、购买煤炭的成本、特许权使用费、工资和福利、运费和装卸成本以及销售煤炭产生的税款。我们在运营中使用的主要商品和服务包括维护和维修零件和服务、电力、燃料、屋顶控制和辅助物品、炸药、轮胎、运输结构、通风用品和润滑剂。我们的管理层努力积极控制成本和改善运营绩效，以减轻外部成本压力。我们面临与燃料、炸药、钢铁、轮胎、合同服务和医疗保健等相关的运营成本的波动，并采取措施缓解所有业务中这些成本的增加。我们有一个集中的采购小组，负责主要供应商合同的谈判和管理，主要资本货物的谈判和采购，以及为业务部门提供支持。我们促进供应商之间的竞争，并寻求与以降低成本为重点的供应商发展关系。我们寻找能够在其专业领域内发现并专注于实施持续改进机会的供应商。在某种程度上，成本的上行压力超过了我们实现销售增长的能力，或者如果我们遇到意想不到的运营或运输困难，我们的营业利润率将受到负面影响。我们还可能遇到困难的地质条件、延迟获得许可证、劳动力短缺、不可预见的设备问题以及轮胎、燃料和炸药等关键材料的意外短缺，这可能会导致不利的成本增加并限制我们按预测水平进行生产的能力。

运营结果

下文讨论了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩。为了便于比较，已对截至2023年3月31日的三个月的某些非重要分部信息进行了重组，以符合本年度的列报方式。请参阅注释 15。

截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比

收入

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们的收入信息：

27

---

目录

			截至3月31日的三个月												增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）			2024						2023						美元或吨						%
煤炭收入			$	861,283					$	906,698					$	(45,415)					(5.0)		%
其他收入			2,789						4,537						(1,748)						(38.5)		%
总收入			$	864,072					$	911,235					$	(47,163)					(5.2)		%
已售出多吨			4,365						3,915						450						11.5		%

煤炭收入。 截至2024年3月31日的三个月，煤炭收入与上年同期相比下降了4540万美元，下降了5.0％。较弱的定价环境导致的平均实现率下降是导致收入减少的主要因素，但煤炭销量增长11.5％，即45万吨，部分抵消了这一点。有关截至2024年3月31日的三个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详细信息，请参阅下面的 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。

成本和费用

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中有关我们的成本和开支的信息：

			截至3月31日的三个月												增加（减少）
（以千计）			2024						2023						$						%
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）			$	648,313					$	539,137					$	109,176					20.3		%
折旧、损耗和摊销			40,701						29,423						11,278						38.3		%
资产报废债务的增加			6,143						6,377						(234)						(3.7)		%
收购的无形资产的摊销，净额			1,675						2,197						(522)						(23.8)		%
销售、一般和管理费用（不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销）			22,377						20,692						1,685						8.1		%
其他营业亏损（收入）			2,985						(1,092)						4,077						373.4		%
成本和支出总额			$	722,194					$	596,734					$	125,460					21.0		%

煤炭销售成本。 截至2024年3月31日的三个月，煤炭销售成本与上年同期相比增加了1.092亿美元，增长了20.3％，这主要与煤炭销售量增长11.5％有关。除了销量增加外，煤炭销售成本也有所增加，这是由于与我们的新Checkmate Powellton矿相关的启动成本、煤炭购买量的增加以及通货膨胀压力，但煤炭定价环境下跌导致的特许权使用费和税收减少部分抵消了这一点。

折旧、损耗和摊销。 截至2024年3月31日的三个月，折旧、损耗和摊销与去年同期相比增加了1,130万美元，增长了38.3％。增长主要是由于资本支出增加。

销售、一般和管理。截至2024年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了170万美元，增长了8.1％。这一增长主要与工资和福利支出增加160万美元以及激励性薪酬增加130万美元有关，但部分被70万美元的股票薪酬支出和30万美元的专业服务费减少所抵消。

其他营业亏损（收入）。截至2024年3月31日的三个月，其他营业亏损与上年同期相比增加了410万美元，增长了373.4％，这主要是由于本期资产出售收入的减少。

28

---

目录

其他支出总额，净额

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们的其他支出总额的净额信息：

			截至3月31日的三个月												增加（减少）
（以千计）			2024						2023						$						%
其他支出总额，净额			$	718					$	1,319					$	(601)					(45.6)		%

所得税支出

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中有关我们的所得税支出的信息：

			截至3月31日的三个月												增加（减少）
（以千计）			2024						2023						$						%
所得税支出			$	14,165					$	42,411					$	(28,246)					(66.6)		%

截至2024年3月31日的三个月，所得税支出为1,420万美元，所得税前收入为1.412亿美元。有效税率与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于百分比损耗、国外衍生的无形收入扣除和股票补偿的永久影响，减去联邦影响，不可扣除的补偿和州所得税的影响部分抵消了这一影响。

截至2023年3月31日的三个月，所得税支出为4,240万美元，所得税前收入为3.132亿美元。有效税率与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于百分比枯竭和国外衍生的无形收入扣除的永久影响，减去联邦影响，部分被州所得税的影响所抵消。有关其他信息，请参阅注释 11。

非公认会计准则财务指标

以下讨论包含 “非公认会计准则财务指标”。这些财务指标不包括或包括根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则” 或 “GAAP”）计算和列报的最直接可比指标中未排除或包含的金额。具体而言，我们使用非公认会计准则财务指标 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“非公认会计准则煤炭收入”、“非公认会计准则煤炭销售成本” 和 “非公认会计准则煤炭利润率”。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们细分市场的经营业绩，并为各细分市场分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润并不意图作为衡量经营业绩的净收入的替代方案，也不是衡量根据公认会计原则列报的经营业绩、财务业绩或流动性的任何其他指标。此外，该衡量标准并非所有公司的计算方法都相同，因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润，是因为管理层认为它是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。我们使用非公认会计准则煤炭收入来列报产生的煤炭收入，不包括运费和装卸配送收入。我们运营的每吨非公认会计准则煤炭销售实现量是按非公认会计准则煤炭收入除以销售吨数计算得出的。我们使用非公认会计准则煤炭销售成本来调整煤炭销售成本，以扣除运费和装卸成本、折旧、耗尽和摊销——产量（不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、耗尽和摊销）、资产报废义务的增加、收购的无形资产的摊销、净以及闲置和关闭的矿山成本。我们运营中每吨煤炭的非公认会计准则销售成本是按非公认会计准则煤炭销售成本除以销售吨数计算得出的。我们煤炭业务的每吨非公认会计准则煤炭利润率是按煤炭业务每吨非公认会计准则煤炭销售实现量减去煤炭业务每吨煤炭销售的非公认会计准则煤炭销售成本计算得出的。不应孤立地考虑这些衡量标准的提出，也不能作为对我们根据公认会计原则报告的结果的分析的替代方案。

管理层使用非公认会计准则财务指标来补充GAAP业绩，以便比单独使用GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。管理层可能会定期更改这些非公认会计准则指标的定义，以调整对理解经营趋势至关重要的重要项目，并通过排除不代表我们核心经营业绩的交易，对可能无法反映未来业绩趋势的项目进行调整。此外，行业分析师使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准进行比较，并且可能因公司而异，具体取决于长期情况

29

---

目录

有关资本结构、公司运营的税务管辖区、资本投资和其他因素的长期战略决策。

以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息：

			截至3月31日的三个月												增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）			2024						2023						美元或吨						%
煤炭收入			$	861,283					$	906,698					$	(45,415)					(5.0)		%
煤炭收入——所有其他			—						(19,691)						19,691						100.0		%
煤炭收入-Met			861,283						887,007						(25,724)						(2.9)		%
减去：运费和手续配送收入			(133,724)						(106,252)						(27,472)						(25.9)		%
非公认会计准则煤炭收入-Met			$	727,559					$	780,755					$	(53,196)					(6.8)		%
非公认会计准则每吨煤炭销售实现情况-Met			$	166.68					$	208.93					$	(42.25)					(20.2)		%
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）			$	648,313					$	539,137					$	109,176					20.3		%
折旧、损耗和摊销-生产 (1)			40,396						29,137						11,259						38.6		%
资产报废债务的增加			6,143						6,377						(234)						(3.7)		%
收购的无形资产的摊销，净额			1,675						2,197						(522)						(23.8)		%
煤炭销售总成本			696,527						576,848						119,679						20.7		%
煤炭销售总成本-所有其他			—						(17,921)						17,921						100.0		%
煤炭销售总成本-Met			696,527						558,927						137,600						24.6		%
减去：运费和手续费-Met			(133,724)						(106,252)						(27,472)						(25.9)		%
减去：折旧、损耗和摊销-产量-Met (1)			(40,396)						(28,879)						(11,517)						(39.9)		%
减去：资产报废义务的增加——满足			(6,143)						(3,722)						(2,421)						(65.0)		%
减去：收购的无形资产摊销，净额-Met			(1,675)						(2,197)						522						23.8		%
减去：闲置和已关闭的矿山成本——Met			(9,775)						(4,709)						(5,066)						(107.6)		%
非公认会计准则煤炭销售成本-Met			$	504,814					$	413,168					$	91,646					22.2		%
非公认会计准则每吨煤炭销售成本-Met			$	115.65					$	110.56					$	5.09					4.6		%
GAAP 煤炭利润率-Met			$	164,756					$	328,080					$	(163,324)					(49.8)		%
GAAP 每吨煤炭利润率-Met			$	37.74					$	87.79					$	(50.05)					(57.0)		%
非公认会计准则煤炭利润率-Met			$	222,745					$	367,587					$	(144,842)					(39.4)		%
非公认会计准则每吨煤炭利润率-Met			$	51.03					$	98.36					$	(47.33)					(48.1)		%
已售出吨数-Met			4,365						3,737						628						16.8		%

(1)折旧、损耗和摊销-生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。

非公认会计准则煤炭收入。 截至2024年3月31日的三个月，非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比减少了5,320万美元，下降了6.8％。下降的主要原因是由于定价较上年同期疲软，每吨非公认会计准则煤炭销售额下降了42.25美元，跌幅为20.2％，但部分被煤炭销售量的增长16.8％所抵消。

非公认会计准则煤炭销售成本。 截至三个月的非公认会计准则煤炭销售成本增加了9,160万美元，增长了22.2％

30

---

目录

与上年同期相比，2024年3月31日主要与煤炭销量增长16.8％有关。此外，由于与我们的新Checkmate Powellton矿相关的启动成本、煤炭购买量的增加以及通货膨胀压力，每吨煤炭销售的平均非公认会计准则成本增长了4.6％，但由于煤炭定价环境下降导致的特许权使用费和税收减少，部分抵消了这一点。

调整后 EBITDA

下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

			截至3月31日的三个月
（以千计）			2024						2023
净收入			$	126,995					$	270,771
利息支出			1,086						1,720
利息收入			(3,971)						(1,518)
所得税支出			14,165						42,411
折旧、损耗和摊销			40,701						29,423
非现金股票补偿费用			2,769						3,034
资产报废债务的增加			6,143						6,377
收购的无形资产的摊销，净额			1,675						2,197
调整后 EBITDA			$	189,563					$	354,415

下表汇总了调整后的息税折旧摊销前利润：

			截至3月31日的三个月												增加（减少）
（以千计）			2024						2023						$						%
调整后 EBITDA			$	189,563					$	354,415					$	(164,852)					(46.5)		%

截至2024年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了1.649亿美元，下降了46.5％。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由本期煤炭利润率下降和每吨非公认会计准则煤炭销售实现率下降所致。

流动性和资本资源

概述

我们的主要流动性来源来自现有的无限制现金余额、未来煤炭销售的收益以及循环信贷协议下的可用金额。我们的主要资本资源需求来自煤炭生产和购买成本、销售和管理费用、税收、资本支出、还本付息义务、开垦义务和抵押品要求。截至2024年3月31日，扣除流动部分后，我们有600万美元的长期债务，未偿和无债务，还有6,130万美元的未偿信用证（“LC”）（定义见下文）。

我们认为，手头现金和运营产生的现金将足以满足我们在未来12个月和合理可预见的将来的营运资金、预期资本支出、所得税、还本付息、抵押品和回收义务的要求。我们也可以根据我们的股票回购计划使用现金。我们在为未来活动编制预算时依靠一些假设。其中包括为维持运营矿山产能而进行的矿山开发成本、运营现金流、政府机构监管和税收的影响、采矿技术改进和开采成本。这些假设本质上会受到重大的商业、政治、经济、监管、环境和竞争不确定性、待定和现有的气候相关举措、突发事件和风险的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的。例如，如果对所有自保煤矿运营商采用新的授权程序，这将大大增加担保我们自保的联邦黑肺债务所需的抵押品。有关更多信息，请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。加强对煤炭行业特定ESG事项的审查可能会对我们未来筹集资金的能力产生负面影响，并导致担保和保险提供商数量减少。如果市场，我们可能需要筹集额外资金

31

---

目录

如果我们的一项或多项假设被证明不正确，或者如果我们选择比目前预期的更快地扩大收购或开发工作或任何其他活动，但我们可能无法按我们可接受的条件及时，或者根本无法做到这一点，情况就会恶化。此外，如果筹集资金的条件有利，我们可以选择在需要之前筹集额外资金。我们可能会寻求出售股票或债务证券或获得额外的银行信贷额度。出售股权证券可能会导致股东稀释。额外债务的出现可能导致固定债务的增加和额外的契约，从而限制我们的运营。

流动性

下表汇总了我们截至2024年3月31日的总流动性：

（以千计）			2024年3月31日
现金和现金等价物			$	269,386
信贷额度可用性 (1)			93,718
最低流动性要求			(75,000)
总流动性			$	288,104

(1)包括我们在考虑了6,130万美元未偿LC后于2023年10月27日签订的信贷协议（“ABL协议”）下的未用承付款，但须遵守其中所述的限制。

现金抵押品

我们需要提供现金抵押品，以担保我们在某些工伤补偿、黑肺病、回收相关债务、财务付款和其他履约义务以及其他运营协议下的义务。未来与这些债务相关的监管变化可能会导致债务增加、成本增加或抵押品要求增加，这可能需要为此目的更多地使用替代资金来源，这将减少我们的流动性。有关美国劳工部（煤矿工人补偿司）正在实施的针对自保煤矿运营商的新授权流程的信息，请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。截至2024年3月31日，我们的简明合并资产负债表中有以下现金抵押品：

（以千计）			2024年3月31日
长期限制性现金			$	121,927
长期限制性投资			38,055
长期存款			5,347
现金抵押品总额			$	165,329

资产负债表外安排

我们需要提供财务保障，以便进行采矿许可证所要求的采矿后开垦，根据各州的工伤补偿法支付工人补偿索赔，支付联邦黑肺补助金并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保障，我们通常使用担保债券来履行采矿后的开采和工伤补偿义务。我们还使用银行有限责任公司来抵押某些债务。截至2024年3月31日，我们有以下未偿担保债券和LC：

（以千计）			2024年3月31日
担保债券			$	177,588
信用证 (1)			$	61,282

(1)未偿还的 LC 属于 ABL 协议之下。

有关资产负债表外安排的进一步披露，请参阅附注14（c）部分。

债务融资

32

---

目录

ABL协议包括基于资产的循环信贷额度（“ABL额度”）。根据ABL融资机制，我们可以循环借入现金或获得LC，总金额不超过1.55亿美元。我们可以要求将该融资机制的容量增加至多7,500万美元，前提是2,500万美元可能仅用于为获得现金抵押的LC提供更多可用性。ABL融资机制下的可用性按月计算，并根据合格的煤炭库存量和贸易应收账款（“借款基础”）进行波动。通常，根据ABL融资机制的条款，如果未偿借款和信用证超过借款基础，则规定金额的现金将受到限制，用于抵押任何超额的未偿还款项。ABL 融资机制将于 2027 年 10 月 27 日到期。

有关长期债务的其他披露，请参阅附注8。

资本要求

截至2024年3月31日的三个月，我们的资本支出为6,360万美元。我们预计，在2024年，资本支出将在2.1亿美元至2.40亿美元之间。在预期的中点，这一总额包括约1.71亿美元的维持性维护资本，约3,300万美元的计划投资矿山开发项目，以及自2023年起由于供应和合同劳动力的时间和可用性而产生的约2,100万美元的结转资金。

合同义务

我们的合同义务在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “流动性和资本资源——合同义务” 部分中进行了讨论。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的合同义务没有实质性变化。

有关长期债务和其他承诺的额外披露，分别请参阅附注8和附注14。

业务更新

我们拥有位于弗吉尼亚州纽波特纽斯的煤炭出口码头DTA65.0％的权益。DTA 使我们能够通过混煤来满足客户广泛的煤炭质量要求，同时还提供了存储容量和运输灵活性。DTA 需要资本投资来最大限度地提高功能性并最大限度地减少因机械问题造成的停机时间。根据我们关于投资DTA的合作伙伴关系协议的条款，我们需要为DTA持续运营和资本成本的相应份额提供资金。除了我们在日常运营成本中所占份额外，我们预计在未来6年中，我们将每年增量投资2,500万美元，用于DTA的基础设施和设备升级。此外，为了降低升级期间运输延误的风险，我们于2024年4月签订了一项为期三年的协议，该协议允许每年在弗吉尼亚州纽波特纽斯的第三方码头装载120万至200万吨煤炭。在2024年的剩余时间内，我们的DTA资金（包括常规运营和资本成本以及基础设施和设备升级）估计总额约为4000万美元。

我们不断努力增强我们的资本结构和财务灵活性。随着机会的出现，我们将继续考虑对任何未偿债务进行再融资或偿还的可能性，修改我们的信贷额度，并可能考虑出售其他资产或业务，以及我们认为情况需要的其他措施。我们可能随时决定追求或不追求这些机会。从流动性交易或其他外部融资来源获得额外资金受市场条件和某些限制，包括我们的信用评级和信贷额度中的契约限制。

作为我们业务的常规部分，我们审查收购或处置煤炭开采及相关基础设施资产和煤矿开采公司的权益，以及涉及煤炭开采或其他能源资产公司的收购或处置，或合并或其他战略交易的机会，并参与有关这些交易的讨论和谈判。当我们认为这些机会符合我们的战略计划和我们的收购或处置标准时，我们将进行投标或提案和/或签订意向书和其他类似协议。这些投标或提案可能具有约束力，也可能不具有约束力，通常受各种条件的约束，如果我们对尽职调查的结果不满意，通常允许我们终止讨论和任何相关协议。我们寻求的任何收购机会都可能对我们的流动性和资本资源产生重大影响，并可能要求我们承担债务、寻求股权资本或两者兼而有之。无法保证会按照我们可接受的条件提供额外融资，或者根本无法保证。

所得税

33

---

目录

截至2024年3月31日，该公司记录的应缴联邦所得税为510万美元。有关所得税的进一步披露，请参阅附注11。

养老金计划

我们预计将在2024年向养老金计划支付1,230万美元的最低要求缴款。有关该义务的进一步披露，请参阅附注12。

DCMWC 重新授权流程

2019年7月，美国劳工部（煤矿工人补偿司或 “DCMWC”）开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求，我们于2019年10月提交了重新授权申请和支持文件，为我们的某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请，DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知我们，我们被重新授权自2020年2月21日起为我们的某些黑肺债务进行为期一年的自保。但是，DCMWC的重新授权取决于我们提供6,570万美元的抵押品，以担保我们的某些黑肺债务。根据DCMWC的估算方法，DCMWC建议该抵押品要求占我们预计未来负债的70％，将比我们（合并前由Alpha Natural Resources Inc.提供）自2016年以来为担保这些自保黑肺债务而提供的约260万美元抵押品增加约2400％。DCMWC此前并未对与重新授权程序相关的未来负债进行估计，但现在正考虑将其作为其新的抵押品设定方法的一部分。

重新授权程序使我们有权在发出通知之日起的30天内以书面形式对安全决定提出上诉，DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日，我们行使了这一上诉权。我们强烈不同意DCMWC大幅提高的抵押品确定率和计算方法。2021年2月，美国劳工部（“DOL”）撤回了其《联邦公报》的通知，要求对描述其新的抵押品要求计算方法的公告发表评论。美国劳工部于2021年5月将该公告从其网站上删除。2022年2月10日，与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议，我们在会上陈述了支持上诉的事实和论据。尚未对上诉作出任何裁决，但在电话会议上，我们表示愿意再拨出1,000万美元的抵押品。如果我们的上诉不成功，我们可能需要提供额外的LC，以便获得DCMWC的自我保险重新授权，或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保，这也可能要求我们提供额外的抵押品。2023年1月，美国劳工部提出新法规征询公众意见，该法规如果获得通过，将大幅增加担保自保联邦黑肺债务所需的抵押品。根据拟议的120％的最低抵押品要求，我们估计可能需要提供约8000万至1亿美元的抵押品，以担保我们的某些黑肺债务。目前尚不清楚这些法规何时生效，但我们认为它们不会在2024年下半年之前生效。这些抵押品义务的大幅增加可能会对我们的流动性产生重大不利影响。

可吸入结晶二氧化硅最终规则

2024年4月16日，MSHA发布了其最终规则，即降低矿工对可吸入结晶二氧化硅的暴露量并改善呼吸防护，以减少矿工对可吸入结晶二氧化硅的暴露并改善对所有空气传播危害的呼吸保护。新规则的内容计划在该规则在《联邦公报》上发布60天后开始生效，合规截止日期从公布之日起大约一到两年不等。最终规则将所有矿工全班暴露的可吸入结晶二氧化硅的允许暴露限值降低为每立方米空气50微克（µg/m3），按8小时时间加权平均值计算。最终规则还包括保护矿工健康和更新现有呼吸保护要求的其他要求。我们目前正在研究最终规则的影响及其对我们业务的潜在影响。我们遵守这些法规或任何其他新的健康和安全法规可能会大大增加我们的采矿成本。此外，如果发现我们违反了这些法规，我们可能会面临罚款或限制，这可能会对我们的运营、财务业绩和流动性产生重大不利影响。

气候影响披露

2024年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）通过了新规则，要求发行人从2025年开始披露某些与气候相关的信息。他们获释后不久，联邦法院暂缓执行了这些规则。美国证券交易委员会随后暂停执行这些规则，直到正在进行的诉讼得到解决。我们无法确定这些规则是否或何时生效，也无法确定它们最终会采取什么形式。因此，目前无法估计公司遵守规则的成本。

34

---

目录

股票回购计划

有关股票回购计划和当期回购股份的信息，请参阅附注6和 “未注册的股权证券销售和所得款项的使用”。

现金流

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，现金、现金等价物和限制性现金分别增加了720万美元，减少了8,200万美元。现金、现金等价物和限制性现金的净变化可归因于以下因素：

			截至3月31日的三个月
			2024						2023
现金流量（以千计）：
经营活动提供的净现金			$	196,074					$	177,387
用于投资活动的净现金			(68,859)						(27,891)
用于融资活动的净现金			(120,027)						(231,452)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）			$	7,188					$	(81,956)

经营活动。 尽管上文 “经营业绩” 中讨论的非公认会计准则煤炭利润率有所下降，但截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金与上年同期相比有所增加，但由于应收账款和库存的大幅增加以及我们或有收入义务的最终支付产生了负面影响，但部分被用于支付股息的存款减少所抵消。

投资活动。尽管用于资本支出和收购企业的现金有所减少，但截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金与上年同期相比有所增加，因为上一年度受益于投资安全活动净收益的增加。前一时期投资担保活动净收益水平的增加主要是由于清算了某些有价证券，以便利向另一金融机构转移资金。

融资活动。截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金与上年同期相比有所减少，这是由于普通股回购水平降低，以及由于在上一年度支付一次性特别股息而支付的股息减少以及我们在2023年第四季度停止了固定股息计划。

重大债务契约分析

截至2024年3月31日，我们遵守了ABL协议下的所有契约，包括要求我们保持ABL协议中定义的最低流动性7,500万美元。违反ABL协议中的契约可能会导致协议条款下的违约，然后相应的贷款机构可以选择申报任何到期应付的借款，并要求未偿还的LC进行现金抵押。此外，协议条款下的违约将抑制我们支付ABL协议中定义的某些限制性付款的能力，包括公司回购公司普通股的能力。

关键会计政策与估计

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估算基于历史经验以及包括当前经济环境在内的各种其他因素和假设，我们认为这些因素和假设在当前情况下是合理的，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。我们会持续评估我们的估计和假设，并根据事实和情况的要求调整这些估计和假设。外汇和能源市场以及钢铁产品需求的波动共同增加了此类估计和假设所固有的不确定性。由于无法精确确定未来事件及其影响，实际结果可能与这些估计有很大差异。由于经济环境的持续变化而导致的这些估计数的变化将反映在未来各期的财务报表中。

35

---

目录

我们的关键会计政策在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “关键会计政策和估计” 部分中进行了讨论。截至2024年3月31日，我们的关键会计政策保持不变。有关更多信息，请参阅附注1中的 “近期会计指导” 部分。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

大宗商品价格风险

我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。有关我们2024年销售承诺的信息，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——影响我们经营业绩的因素”。

对于直接或间接用于正常生产过程的供应品，例如柴油、钢铁和爆炸物等其他物品，我们面临大宗商品价格风险。我们通过与供应商签订的正常数量的战略采购合同来管理这些物品的风险。

柴油的市场价格由于产量变化、季节性以及我们通常无法控制的其他市场因素而波动。燃料成本的增加可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。截至2024年3月31日，我们对2024年的柴油燃料使用量和固定价格柴油的购买承诺如下：

预算用量（加仑）

% 已定价

每加仑的平均已实现价格

柴油燃料

2320 万

81.4

%

$3.34

利率风险

截至2024年3月31日，我们维持基于优先担保资产的循环信贷额度，根据该额度，我们可以借款高达1.55亿美元（减去LC的未偿还金额）。该机制下的任何现金借款都将采用浮动利率。截至2024年3月31日或2023年12月31日，该融资机制下没有未偿还的现金借款。有关其他信息，请参阅注释 8。另请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的 “财务报表和补充数据—附注13” 部分，以讨论我们的长期债务条款。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们在证券交易方面的投资分别为3,810万美元和4,060万美元。尽管这些投资的公允价值面临与市场利率变动相关的风险，但我们认为利率变动的风险对我们的简明合并财务报表并不重要。我们通过投资短期高评级债务（主要是美国政府证券）来管理风险。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们收购的债务证券的剩余到期日不到12个月。

外币风险

我们的交易以美元计价，因此，我们没有重大的货币汇率风险敞口。但是，我们的煤炭以美元在国际上出售，因此，国外市场的总体经济状况和外币汇率的变化可能会为我们的外国竞争对手提供竞争优势。如果我们的竞争对手的货币兑美元或兑外国客户的当地货币下跌，这些竞争对手可能能够向客户提供更低的煤炭价格。此外，如果我们的海外客户的货币与美元相比价值大幅下跌，这些客户可能会寻求降低我们出售给他们的煤炭的价格。因此，货币波动可能会对我们的煤炭在国际市场上的竞争力产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

第 4 项。 控制和程序

评估披露控制和程序

我们维持经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的披露控制和程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，等等信息会收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”），如

36

---

目录

适当，以便及时就所需的披露作出决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据《交易法》第13a-15（b）条，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，对截至2024年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

披露控制和程序有效性的固有限制

我们的首席执行官、首席财务官和其他管理层成员并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理的保证，而不是绝对的保证。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。

第二部分-其他信息

第 1 项。 法律诉讼

有关公司法律诉讼的描述，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注14（d）部分，该报告以引用方式纳入此处。

第 1A 项。 风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 部分中讨论的因素，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的警示声明。这些所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用

回购普通股

下表汇总了有关2024年第一季度回购的普通股的信息。

			购买的股票总数 (1)						每股支付的平均价格						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2)						根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值（以千计） (2)(3)(4)
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日			225,070						$	382.15					85,660						$	495,457
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日			69,604						$	382.47					69,604						$	468,835
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日			—						$	—					—						$	468,835
			294,674												155,264

(1)包括向员工回购的139,410股普通股，以满足员工在股票补助权归属后的法定预扣税款。为满足员工的法定预扣税款而回购的股票按成本计入库存股。

37

---

目录

(2)根据公司董事会（“董事会”）于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划，回购公司股票的总授权为15亿美元。有关其他信息，请参阅注释 6。

(3) 该公司在2019年通过了一项资本回报计划，包括一项没有到期日的股票回购计划，该计划允许公司回购总额不超过1亿美元的公司普通股。该公司于2019年10月1日暂停了该股票回购计划，目前不打算根据该计划进行进一步的回购。

(4)我们无法估计将要回购的股票数量，因为购买决定受市场和商业状况、可用流动性水平、我们的现金需求、协议或义务的限制、法律或监管要求或限制以及其他相关因素的约束。该金额不包括股票回购相关费用和消费税。

第 4 项。 矿山安全披露

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。

第 5 项。 其他信息

(a) 没有.

(b) 没有。

(c) 交易计划

在截至2024年3月31日的季度中，没有董事或高级职员 采用要么 终止:

(i) 任何旨在满足第10b5-1 (c) 条中肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划；或

(ii) S-K法规第408 (a) 项 (c) 段所定义的任何 “非规则10b5-1交易安排”。

第 6 项。 展品

请参阅本10-Q表季度报告签名页后的附录索引。

38

---

目录

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

			阿尔法冶金资源公司
日期：2024 年 5 月 6 日			来自：			/s/J. Todd Munsey
			姓名：			J. Todd Munsey
			标题：			首席财务官
						（首席财务官兼首席会计官）

39

---

目录

展品索引

展品编号			展品描述
3.1			第二份经修订和重述的阿尔法冶金资源公司注册证书，经修订至2021年1月22日（参照阿尔法冶金资源公司于2021年11月5日提交的10-Q表附录3.1纳入）
3.2			阿尔法冶金资源公司第四次修订和重述的章程（参照阿尔法冶金资源公司于2022年12月2日提交的8-K表附录3.1编入）
31*			根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证
32**			根据《美国法典》第 18 篇第 1350 条进行认证，根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过
95*			矿山安全披露展览
101*			Alpha Metallurgical Resources, Inc. 截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息包括：（i）简明合并运营报表，（ii）简明合并综合收益表，（iii）简明合并资产负债表，（iv）简明合并现金流量表，（v）简明合并股东权益表，以及（vi) 简明合并财务报表附注。
104*			封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

* 随函提交

** 随函提供

40