美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
||
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
|
(美国国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有
截至2024年4月19日,注册人普通股的已发行股数,面值每股0.01美元 w如同
1
第一部分财务所有信息
第 1 项。 财务所有声明。
财富品牌创新有限公司
简明合并报表综合收益的百分比
在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的十三周内
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
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十三周结束 |
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2024 年 3 月 30 日 |
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2023年4月1日 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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销售产品的成本 |
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销售、一般和管理费用 |
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无形资产的摊销 |
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重组费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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其他支出(收入),净额 |
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) |
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所得税前持续经营的收入 |
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所得税 |
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来自持续经营业务的收入,扣除税款 |
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已终止业务的(亏损),扣除税款 |
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( |
) |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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普通股每股基本收益 |
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持续运营 |
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$ |
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$ |
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已终止的业务 |
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( |
) |
每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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摊薄后的每股普通股收益 |
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||
持续运营 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已终止的业务 |
|
|
— |
|
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( |
) |
摊薄后的每股收益 |
|
$ |
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|
$ |
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||
综合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
2
财富品牌创新有限公司
压缩合并TED 资产负债表
(以百万计)
(未经审计)
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3月30日 |
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12月30日, |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款减去折扣和信贷损失备抵金 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备,净额 |
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经营租赁资产 |
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善意 |
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其他无形资产,扣除累计摊销 |
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||
其他资产 |
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||
总资产 |
|
$ |
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$ |
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||
负债和权益 |
|
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||
流动负债 |
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||
应付账款 |
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$ |
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$ |
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||
其他流动负债 |
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||
流动负债总额 |
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||
长期债务 |
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||
递延所得税 |
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||
应计固定福利计划 |
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||
经营租赁负债 |
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||
其他非流动负债 |
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||
负债总额 |
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||
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|||
股东权益 |
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普通股(a) |
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实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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留存收益 |
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库存股 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(a)
参见简明合并财务报表附注。
3
财富品牌创新有限公司
压缩合并 S现金流量表
在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的十三周内
(以百万计)
(未经审计)
|
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2024 年 3 月 30 日 |
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2023年4月1日 |
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经营活动 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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非现金调整: |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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||
非现金租赁费用 |
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||
基于股票的薪酬 |
|
|
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||
递延税 |
|
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|
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||
递延融资费用的摊销 |
|
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||
不动产、厂房和设备销售收益 |
|
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|
||
资产和负债的变化: |
|
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||
应收账款增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存(增加)减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付账款增加 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产(增加)减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应计费用和其他负债减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计税款的增加(减少) |
|
|
|
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( |
) |
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经营活动提供的(用于)净现金 |
|
|
( |
) |
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投资活动 |
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|
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资本支出 (a) |
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( |
) |
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( |
) |
收购成本,扣除收购的现金 |
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|
( |
) |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
筹资活动 |
|
|
|
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||
发行长期债券 |
|
|
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||
偿还长期债务 |
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( |
) |
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|
行使股票期权的收益 |
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购买国库股 |
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( |
) |
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( |
) |
与股票薪酬相关的员工预扣税 |
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( |
) |
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( |
) |
向股东分红 |
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( |
) |
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( |
) |
其他融资,净额 |
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( |
) |
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|
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
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( |
) |
|
外汇汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
|
|
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|
现金和现金等价物的净减少 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金(b)在经期开始时 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金、现金等价物和限制性现金(b) 在期末 |
|
$ |
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|
$ |
|
上面列出的简明合并现金流量表包括来自持续和已终止业务的现金流。
参见简明合并财务报表附注。
4
财富品牌创新有限公司
压缩合并权益表
在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的十三周内
(以百万计)
(未经审计)
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|
常见 |
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付费 |
|
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累积的 |
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已保留 |
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财政部 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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综合收入: |
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||||||
净收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
其他 |
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— |
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( |
) |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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( |
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( |
) |
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购买国库股 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年4月1日的余额 |
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( |
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2023 年 12 月 30 日的余额 |
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$ |
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( |
) |
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综合收入: |
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净收入 |
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— |
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其他综合损失 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
行使的股票期权 |
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— |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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购买国库股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
分红 |
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— |
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— |
|
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— |
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截至 2024 年 3 月 30 日的余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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参见简明合并财务报表附注。
5
财富品牌创新有限公司
简明控制台的注释注明日期的财务报表
1。陈述基础和合并原则
该公司是一家领先的创新公司,专注于创造更智能、更安全、更美好的家园,改善人们的生活,我们的产品类别将在有吸引力的长期增长市场中竞争。除非上下文另有要求,否则提及 “财富品牌”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指财富品牌创新公司及其合并子公司作为一个整体。
简明合并财务报表和附注根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度列报,不包含我们的年度经审计的合并财务报表和附注中包含的某些信息。2023年12月30日的简明合并资产负债表来自我们经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。本10-Q表季度报告应与我们截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
截至2024年3月30日的简明合并资产负债表、截至2024年3月30日的十三周的相关综合收益、权益和现金流简明合并报表以及截至2023年4月1日的十三周综合收益、权益和现金流简明合并报表均未经审计。这些财务报表的列报要求我们做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。管理层认为,财务报表的公允表所需的所有调整均已包括在内。中期业绩可能不代表全年业绩。
2024 年 2 月 29 日,我们收购了
2023年6月,我们从亚萨合莱公司及其附属公司(“ASSA”)手中收购了Emtek和Schaub高档和豪华门柜五金业务(“Emtek和Schaub业务”)以及美国和加拿大的耶鲁和八月住宅智能锁业务(“耶鲁和八月业务”,与Emtek和Schaub业务合称 “收购业务”)。该公司完成了收购,总收购价约为 $
6
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
2. 最近发布的会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07年会计准则更新》(“ASU”),主要通过加强对重大分部支出的披露,改善了分部披露报告要求。亚利桑那州立大学在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内有效,允许提前采用。我们目前正在评估对合并财务报表和相关分部披露的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09,要求扩大对有效税率对账和已缴所得税的披露。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。我们目前正在评估对财务报表披露的影响。
3.资产负债表信息
资产负债表上的补充信息如下:
(以百万计) |
|
3月30日 |
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12月30日, |
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库存: |
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原材料和用品 |
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$ |
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工作正在进行中 |
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成品 |
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库存总额 |
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不动产、厂房和设备,毛额 |
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$ |
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减去:累计折旧 |
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财产、厂房和设备,净额 |
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$ |
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7
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
4。收购
斯普林韦尔
2024 年 2 月 29 日,我们收购了
收购的企业
2023 年 6 月,我们从 ASSA 手中收购了收购的业务。该公司完成了收购,总收购价约为 $
以下未经审计的预计摘要显示了合并的财务信息,就好像收购的业务是在2022年1月1日被收购一样。未经审计的预计财务信息基于公司和收购企业的历史经营业绩和财务状况。预计结果包括:
未经审计的预计财务信息不一定代表如果在2022年1月1日进行收购本应出现的结果。此外,未经审计的预估信息不应被视为未来业绩的指标。
(以百万计) |
|
|
截至 2023 年 4 月 1 日的十三周 |
|
|
净销售额 |
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|
$ |
|
|
来自持续经营业务的收入,扣除税款 |
|
|
$ |
|
5. 商誉和可识别的无形资产
我们的商誉为 $
(以百万计) |
|
水 |
|
|
户外 |
|
|
安全 |
|
|
总计 |
|
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2023年12月30日的商誉(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
年初至今的外币折算调整 |
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( |
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( |
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|
( |
) |
|
与收购相关的调整 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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2024年3月30日的商誉(a) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
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(a)
8
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
截至目前,按可识别无形资产类别分列的总账面价值和累计摊销额 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的情况如下:
(以百万计) |
|
截至 2024 年 3 月 30 日 |
|
|
截至 2023 年 12 月 30 日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
格罗斯 |
|
|
累积的 |
|
|
网 |
|
|
格罗斯 |
|
|
累积的 |
|
|
网 |
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||||||
无限期的商标 |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
— |
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$ |
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可摊销的无形资产 |
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商标名称 |
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客户关系和合同关系 |
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专利/专有技术 |
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总计 |
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可识别的无形资产总数 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
我们的净可识别无形资产为美元
可摊销的可识别无形资产,主要是客户关系,须在其估计的使用寿命内进行摊销,范围从
6。外债和融资安排
高级票据
2024 年 3 月 30 日,该公司的未偿还优先票据总额为美元
|
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|
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|
|
|
|
净账面价值 |
|
||||||
(单位:百万) |
本金金额 |
|
|
发行日期 |
|
到期日 |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年12月30日 |
|
|||
4.000% 优先票据 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
3.250% 优先票据 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
4.000% 优先票据 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
4.500% 优先票据 |
$ |
|
|
|
|
|
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|
|
|||||
5.875% 优先票据 |
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||
优先票据总数 |
|
|
|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
信贷设施
2022年8月,公司签订了第三次修订并重报的美元
我们目前在中国有未承诺的银行信贷额度,这些信贷额度为无抵押借款,营运资金最高为3美元
9
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
商业票据
该公司运营商业票据计划(“商业票据计划”))根据该协议,公司可以发行无担保的商业票据。公司的循环信贷协议是偿还根据商业票据计划发行的任何票据的流动性支持,因此,商业票据计划下的借款包含在简明合并资产负债表中的长期债务中。商业票据计划下的可用金额可以借入、偿还和再借款,任何时候未偿还的本金总额,包括循环信贷协议下的借款,不得超过美元
10
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
7。金融工具
我们不为交易或投机目的订立金融工具。我们主要使用金融工具来减少外币汇率和用作产品原材料的大宗商品变动的影响。我们常规订立的主要衍生金融工具是外汇合约。衍生金融工具按公允价值入账。衍生合约的交易对手是主要的金融机构。我们承受的这些合同的信用风险等于这些工具的公允价值。管理层目前认为,发生重大损失的风险不大,而且这些损失(如果有的话)对公司来说并不重要。
公司使用的原材料会受到天气、供应条件、地缘政治和经济变量以及其他不可预测的外部因素造成的价格波动的影响。因此,我们不时进行大宗商品互换,以管理与业务中所用材料的预测购买量相关的价格风险。
我们可能面临现有债务或预计债务发行的利率风险。为了减轻这种风险,我们可能会签订利率对冲合约。截至2024年3月30日,我们没有未偿还的利率套期保值。
我们的主要外币对冲合约涉及英镑、加元、墨西哥比索和人民币。截至2024年3月30日所有未偿外币衍生品套期保值的美元等值名义总金额w作为 $
截至合并资产负债表上衍生工具的公允价值 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的情况如下:
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|
|
|
公允价值 |
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(以百万计) |
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地点 |
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3月30日 |
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12月30日, |
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资产: |
|
|
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外汇合约 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债: |
|
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|
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外汇合约 |
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其他流动负债 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
|
|
负债总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
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财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
衍生金融工具对截至十三周综合收益表的影响 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情况如下:
(以百万计) |
|
收益(亏损)的分类和金额 |
|
|||||||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|||||||||
|
|
的成本 |
|
|
利息 |
|
|
其他费用,净额 |
|
|||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
公允价值和现金流套期保值的影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公允价值套期保值关系的收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外汇合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
对冲物品 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
指定为套期保值工具的衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
现金流对冲关系的收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外汇合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累计的其他综合(亏损)收入中重新归类为收益的收益或(亏损) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
大宗商品合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累计的其他综合(亏损)收入中重新归类为收益的收益或(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
利率合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累计的其他综合(亏损)收入中重新归类为收益的收益或(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(以百万计) |
|
收益(亏损)的分类和金额 |
|
|||||||||
|
|
2023年4月1日 |
|
|||||||||
|
|
的成本 |
|
|
利息 |
|
|
其他收入,净额 |
|
|||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
公允价值和现金流套期保值的影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公允价值套期保值关系的收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外汇合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
对冲物品 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
指定为套期保值工具的衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
现金流对冲关系的收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外汇合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累计的其他综合(亏损)收入中重新归类为收益的收益或(亏损) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
大宗商品合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累计的其他综合(亏损)收入中重新归类为收益的收益或(亏损) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利率合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累计的其他综合(亏损)收入中重新归类为收益的收益或(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
12
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
8。公允价值测量
财务会计准则委员会会计准则法典编纂要求ir 价值衡量和披露建立了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先级分为三个级别。第一级投入是相同资产或负债在活跃市场的报价,是最高优先级。二级投入反映了除1级中包含的报价以外的其他价格,这些价格要么可以直接观察,要么通过可观察的市场数据进行证实。第 3 级输入是不可观察的输入,因为很少或
截至目前,债务的账面价值和公允价值 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的情况如下:
(以百万计) |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年12月30日 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
||||
票据,扣除承保佣金、价格折扣和债券发行成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
商业票据借款 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
债务总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
我们票据的估计公允价值是使用我们的债务证券的报价市场价格确定的,这些价格是1级投入。根据我们的商业票据计划,借款的估计公允价值主要使用经纪人报价来确定,这些报价是二级输入。
截至目前,定期按公允价值计量的资产和负债 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的情况如下:
(以百万计) |
|
公允价值 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
12月30日, |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具(二级) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延薪酬计划资产(第 2 级) |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具(二级) |
|
$ |
|
|
$ |
|
13
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
9。累计其他综合收益(亏损)
累计的其他综合收益(亏损)总额包括来自股东以外来源的交易和其他事件产生的净收益和其他商业权益变动。它包括货币折算损益、指定为现金流套期保值的衍生工具的未实现收益和亏损以及固定收益计划调整。
(以百万计) |
|
国外 |
|
|
衍生物 |
|
|
已定义 |
|
|
累积的 |
|
||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
归入累计其他金额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
从累计其他金额中重新归类的金额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
本期其他综合(亏损)净收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年4月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 年 12 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
归入累计其他金额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他金额中重新归类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
本期其他综合(亏损)净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
十三周累计其他综合亏损的重新归类已结束 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情况如下:
(以百万计) |
||||||||||
累积其他详细资料 |
|
重新分类的金额 |
|
|
中受影响的单项商品 |
|||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
|
|
||
现金流套期保值的收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
销售产品的成本 |
||
商品合约 |
|
|
|
|
|
|
|
销售产品的成本 |
||
利率合约 |
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
税前总计 |
||
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税收支出 |
该期间的改叙总数 |
|
$ |
2.5 |
|
|
$ |
2.7 |
|
|
扣除税款 |
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财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
10。收入
下表按主要销售分销渠道分列了截至十三周的合并收入 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日:
(以百万计) |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
批发商(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
家居中心零售商(b) |
|
|
|
|
|
|
||
其他零售商(c) |
|
|
|
|
|
|
||
直接生成器 |
|
|
|
|
|
|
||
美国净销售额 |
|
|
|
|
|
|
||
国际(d) |
|
|
|
|
|
|
||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
作为与客户签订的合同的一部分,我们确认合同负债,主要是递延收入。递延收入负债是指预付款和超过确认收入的账单。递延收入负债为美元
11。固定福利计划
十三周养老金净定期福利收入的组成部分已结束 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情况如下:
(以百万计) |
|
养老金福利 |
|
|||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
计划资产的预期回报率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期补助金净收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12。所得税
截至2024年3月30日的十三周和截至2023年4月1日的十三周的有效所得税税率是
15
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13。产品保修
我们通常在销售时记录与合同保修条款相关的保修费用。我们还可能为合同担保条款之外提出的索赔向客户提供优惠,这些费用将记录在给予特许权的期限内。我们根据所售产品的类型为客户提供各种保修条款。保修费用根据历史索赔经验和产品类别的性质确定。
(以百万计) |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
期初的储备金余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
发放担保的条款 |
|
|
|
|
|
|
||
结算(现金或实物) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
国外翻译调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末储备金余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
14。有关业务部门的信息
截至十三周的净销售额和营业收入 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日按细分市场划分如下:
(以百万计) |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
|
% 变化 |
|||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
|||
户外 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
|||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
|||
户外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
||
减去:公司开支 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
营业收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
15。重组和其他费用
截至十三周的税前重组和其他费用(收益) 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日如下所示。
(以百万计) |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
重组 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
重组 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
水 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
户外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(a) |
“其他费用(收益)” 是指与重组计划直接相关的费用,根据公认会计原则,这些费用不能报告为重组。此类成本可能包括库存处置损失、退出产品系列的贸易应收账款备抵额、设施关闭导致的加速折旧以及出售先前关闭的设施的损益。 |
16
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
截至2024年3月30日的十三周的重组和其他费用(收益)主要与先前宣布的计划关闭安保板块的制造工厂、户外板块的产品线合理化以及所有细分市场的人员配置相关的成本有关。截至2023年4月1日的十三周的重组和其他费用(收益)主要与户外板块制造设施搬迁相关的遣散费用以及所有细分市场的人员配置有关。
重组负债的对账
(以百万计) |
|
余额为 |
|
|
2024 |
|
|
现金 |
|
|
非现金 |
|
|
余额为 |
|
|||||
裁员成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
(以百万计) |
|
余额为 |
|
|
2023 |
|
|
现金 |
|
|
非现金 |
|
|
余额为 |
|
|||||
裁员成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
16。每股收益
十三周普通股每股收益的计算已结束 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情况如下:
(以百万计,每股数据除外) |
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
来自持续经营业务的收入,扣除税款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已终止业务的亏损,扣除税款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
持续运营 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已停止的业务 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀释 |
|
|
|
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持续运营 |
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$ |
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$ |
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已停止的业务 |
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( |
) |
摊薄后的每股收益 |
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$ |
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$ |
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基本平均已发行股数 |
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股票类奖励 |
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摊薄后的平均已发行股数 |
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基于反稀释的股票奖励不包括在加权范围内 |
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17
财富品牌创新有限公司
简明合并财务报表附注(续)
17。承诺和意外开支
诉讼
该公司是诉讼的被告,这些诉讼是与其业务相关的普通例行诉讼事项。无法预测未决诉讼的结果,而且,与任何诉讼一样,这些诉讼的裁决可能对公司不利。公司认为,这些行为有合理的辩护,这些行动不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响,在适当的情况下,这些行动将受到激烈的质疑。因此,该公司认为物质损失的可能性微乎其微。
环保
根据联邦和州法律的要求,我们参与了清理危险废物的补救活动。每个场地的修复成本负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计,不包括可能的保险追回或从其他第三方追回的款项。与个别地点有关的法律、法规、技术和信息状况的不确定性使得很难估算环境修复暴露量。一些潜在负债与我们拥有的网站有关,有些与我们不再拥有或从未拥有的网站有关。根据超级基金或类似的州法律,我们的几家子公司已被指定为潜在责任方(“PRP”)。在大多数情况下,如果我们的子公司被命名为PRP,我们会与其他PRP签订成本分摊安排。我们会将潜在的PRP责任通知保险公司,但很少从保险公司获得PRP费用补偿(如果有的话)。我们认为,遵守现行环境保护法(在考虑第三方的预计回收额之前)不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
18
第 2 项。
管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与未经审计的简明合并财务报表及其附注(包含在本报告中)以及截至2023年12月30日止年度的经审计的合并财务报表(包含在截至2023年12月30日的10-K表年度报告中)一起阅读。
本讨论包含根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条的安全港条款做出的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实陈述的陈述,以及有关我们对业务、运营、财务业绩或财务状况的意图、信念或预期的陈述,以及有关我们的总体业务战略、我们品牌的市场潜力、房地产市场趋势、成本的潜在影响(包括材料和劳动力成本)、通货膨胀的潜在影响、预期资本支出、预期养老金缴款、收购和处置的预期影响的陈述以及其他战略交易。以 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“展望”、“定位” 等类似表达方式或未来或条件动词(如 “将”、“应该”、“会”、“可能”、“自信”、“机会” 和 “可能”)开头的陈述本质上通常是前瞻性的,而不是历史性的事实。如果我们在任何前瞻性陈述中表达了对未来业绩或事件的期望或信念,则此类期望或信念基于管理层当前对行业、业务和未来财务业绩的预期、估计、假设和预测,这些预期、估计、假设和预测是在向美国证券交易委员会提交本报告时获得的。尽管我们认为这些陈述基于合理的假设,但它们受到许多因素、风险和不确定性的影响,这些因素、风险和不确定性可能导致实际结果和结果与此类陈述中显示的存在重大差异,包括但不限于:(i)我们对北美和中国家居装修、维修和装修以及新房建设活动水平的依赖,(ii)房地产市场、总体经济的向下变化、不利的利率或其他商业条件,(iii) 的竞争性质消费和贸易品牌业务,(iv)我们在面对商业竞争时执行战略计划的能力和战略的有效性,(v)我们对主要客户和供应商的依赖,包括批发分销商、经销商和零售商,(vii)与快速变化的技术变革相关的风险,(viii)与我们提高组织生产力和全球供应链效率和灵活性的能力相关的风险,(viii)与全球大宗商品和能源供应以及价格波动相关的风险,以及持续通货膨胀的可能性,(ix)我们的信息技术系统或计算机网络的延迟或中断,或我们的信息技术系统遭到破坏或其他网络安全事件,(x)与全球经商相关的风险,包括贸易相关费率的变化和不确定的贸易环境的风险,(xii)与运营中断相关的风险,(xii)我们无法及时和具有成本效益的方式获得原材料和制成品,(xiii)与进入相关的风险转化为潜在的战略收购和合资企业及相关整合活动,(xiv)商誉或其他收购的无形资产账面价值减值,(xv)我们的固定收益相关成本和资金需求增加的风险,(xvii)我们吸引和留住合格人员和其他劳动力限制的能力,(xviii)气候变化的影响以及政府法规和消费者偏好的相关变化的影响,(xviii)与环境、社会和治理问题相关的风险, (xix) 潜在负债和成本包括索赔和诉讼,(xx)政府和行业监管标准的变化,(xxi)未来的税法变更或对现行税法的解释,(xxii)我们保护和保护知识产权的能力,(xxii)COVID-19 对业务的影响,(xxiv)我们通过分离MasterBrand, Inc.(“MasterBrand”)实现公司橱柜业务(“MasterBrand”)的预期收益的能力分离”) (xxv) 我们可能被要求赔偿与分离相关的MasterBrand或该MasterBrand的风险对我们的赔偿可能不足以使我们免受MasterBrand承担的全部负债的危害,以及(xxvi)分离可能不符合美国联邦所得税免税资格。我们截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论了这些因素和其他因素。除非法律要求,否则我们没有义务更新或澄清任何前瞻性陈述以反映假设的变化、预期或意外事件的发生、新信息或未来业绩随时间推移或其他情况的变化,也明确表示不承担任何此类义务。
19
概述
除非上下文另有要求,否则提及 “财富品牌”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指财富品牌创新公司及其合并子公司作为一个整体。该公司是一家领先的创新公司,专注于创造更智能、更安全、更美好的家园,改善人们的生活,我们的产品类别将在有吸引力的长期增长市场中竞争。
我们认为,公司具有一定的竞争优势,包括市场领先的品牌、多元化的渠道组合、精益灵活的供应链、强大的资本结构以及强大的创新和客户服务的传统。我们专注于在增长、盈利能力和回报方面表现优于市场,以推动股东价值的增加。我们认为,公司的往绩反映了我们所服务的类别和领先品牌的长期吸引力和潜力。我们产品的长期前景仍然乐观,我们的战略优势,包括我们称之为《财富品牌优势》的一系列能力,有助于我们继续实现可盈利的有机增长。
我们仍然认为,我们最具吸引力的机会是投资盈利的有机增长计划,进行增值战略收购、非控股权投资和合资企业,以及通过股息和回购普通股相结合的方式向股东返还现金,详见下文 “流动性和资本资源”。
我们产品的美国市场主要包括用于新房建设和现有房屋维修和改造活动的支出,我们服务的绝大多数市场由维修和装修支出组成。美国家居用品市场的持续增长将在很大程度上取决于消费者信心、就业、工资增长、房价、稳定的抵押贷款利率和信贷可用性。前几年通货膨胀率和抵押贷款利率的上升减缓了单户住宅和现有房屋销售活动以及新房建造、维修和改造活动的步伐。但是,我们认为,我们完全有能力管理我们预期的短期房地产市场放缓,因为我们认为房地产市场的基本驱动力仍然完好无损。
我们已经并将继续受到短期供应、劳动力和运费限制、动荡的全球供应链环境以及通货膨胀率持续上升、利率上升、外汇汇率的不利波动和持续的关税成本的影响。我们将继续应对这些挑战,并正在努力通过持续的生产力提高举措和价格上涨来抵消这些项目的潜在不利影响。
2024年2月29日,我们以1.052亿美元的收购价收购了Wise Water Solutions LLC100%的已发行股权,该公司以SpringWell净水系统(“SpringWell”)的名义开展业务,扣除收购的140万美元现金,但须经收盘后调整。我们使用手头现金和现有信贷额度下的借款为交易融资。SpringWell的业绩作为水创新(“水”)板块的一部分进行了报道。我们没有包括预计财务信息,因为该交易对我们的简明合并综合收益表无关紧要。截至2024年2月29日,分配给收购资产和承担的负债的公允价值为1.052亿美元,其中包括8,400万美元的商誉。商誉包括预期的销售和成本协同效应,预计可以用于所得税的扣除。
2023年6月,我们从亚萨合莱公司及其附属公司(“ASSA”)手中收购了Emtek和Schaub高档和豪华门柜五金业务(“Emtek和Schaub业务”)以及美国和加拿大的耶鲁和八月住宅智能锁业务(“耶鲁和八月业务”,与Emtek和Schaub业务合称 “收购业务”)。除收购的1,630万美元现金后,公司完成了此次收购,总收购价约为8.093亿美元,但须进行收盘后调整。截至本文件提交之日,越南国际业务的法定所有权尚未转移,但我们预计延期结算,其中包括在收到当地监管部门批准后不久支付的约2350万美元(该金额已包含在总收购价格中,但尚未支付现金)。为准备延期结算,2350万美元被归类为其他流动资产中的限制性现金,相应的应付账款包含在其他流动负债中。我们用手头现金为这笔交易融资。Emtek和Schaub业务的业绩作为水务板块的一部分报告,耶鲁和八月商业的业绩作为安全板块的一部分报告。
20
操作结果
截至 2024 年 3 月 30 日的十三周与截至 2023 年 4 月 1 日的十三周相比
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净销售额 |
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(以百万计) |
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2024 |
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2023 |
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% 变化 |
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水 |
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$ |
625.3 |
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$ |
594.2 |
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5.2 |
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% |
户外 |
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315.0 |
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|
289.9 |
|
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|
8.7 |
|
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安全 |
|
|
169.3 |
|
|
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155.9 |
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8.6 |
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净销售额 |
|
$ |
1,109.6 |
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|
$ |
1,040.0 |
|
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6.7 |
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% |
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营业收入(亏损) |
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2024 |
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2023 |
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% 变化 |
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水 |
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$ |
141.3 |
|
|
$ |
128.4 |
|
|
|
10.0 |
|
% |
户外 |
|
|
34.3 |
|
|
|
13.0 |
|
|
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163.8 |
|
|
安全 |
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19.1 |
|
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21.1 |
|
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(9.5 |
) |
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减去:公司开支 |
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(39.3 |
) |
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(30.7 |
) |
|
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(28.0 |
) |
|
营业收入 |
|
$ |
155.4 |
|
|
$ |
131.8 |
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17.9 |
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% |
以下关于合并经营业绩和分部业绩的讨论是指截至2024年3月30日的十三周,而截至2023年4月1日的十三周。综合经营业绩应与分部经营业绩一并阅读。
净销售额
净销售额增长了6,960万美元,增长了6.7%,增长了6.7%,这要归因于收购企业的收购(9,370万美元)以及我们国际市场销售额的增加(1,490万美元),但部分抵消了客户销售激励措施的增加、美国销售单位数量的减少以及不利的外汇(100万美元)。
销售产品的成本
由于战略采购计划和制造效率导致原材料成本紧缩、运输成本降低以及我们所有细分市场的生产率提高,产品销售成本下降了970万美元,下降了1.5%。收购收购企业的影响部分抵消了这些因素。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用增加了5,080万美元,增长了19.5%,这是由于员工相关成本的增加以及广告和营销成本的增加,这主要是由于收购了收购的业务以及更高的公司支出。
重组费用
在截至2024年3月30日的十三周内,280万美元的重组费用主要与先前宣布的计划关闭安保部门制造工厂、户外板块的产品线合理化以及所有细分市场的人员配置相关的成本有关。截至2023年4月1日的十三周的重组费用为310万美元。
营业收入
营业收入增长了2360万美元,增长了17.9%,这主要是由于原材料成本通缩、战略采购计划和制造效率导致我们所有细分市场的运输成本降低和生产率的提高,以及收购收购业务的影响。这些因素被收购企业导致的无形摊销支出的增加(520万美元)、更高的客户销售激励措施、更高的员工相关成本以及约100万美元的不利外汇所部分抵消。
21
经营业绩(续)
利息支出
利息支出增加了330万美元,至3,010万美元,至3,010万美元,这是由于浮动利率债务余额增加(截至2024年3月30日未偿还额为3.737亿美元)和固定利率债务利率的提高,发行了2033年6月到期的6亿美元未偿还本金的5.875%优先票据,而2023年9月到期的4.000%优先票据的到期和结算。
其他(收入)支出,净额
截至2024年3月30日的十三周,其他支出净额为10万美元,而截至2023年4月1日的十三周其他收入净额为630万美元。其他收入净额的减少主要是由于外币交易收入和利息收入的减少。
所得税
截至2024年3月30日的十三周和截至2023年4月1日的十三周的有效所得税税率分别为23.0%和23.1%。
公司截至2024年3月30日的十三周的有效所得税税率与美国21%的法定税率之间的差异主要与州所得税和以更高税率征税的外国所得税有关,部分被估值补贴的发放和税收抵免所抵消。
公司截至2023年4月1日的十三周有效所得税税率与美国21%的法定税率之间的差异主要与州所得税、按较高税率征税的外国所得税有关,但与不确定税收状况减少和估值补贴发放相关的优惠优惠部分抵消。
持续经营收入,扣除税款
截至2024年3月30日的十三周,扣除税款的持续经营收入为9,640万美元,而截至2023年4月1日的十三周为8,560万美元。增长是由于营业收入的增加,但部分被利息支出的增加、所得税支出的增加和其他收入的减少所抵消。
按细分市场划分的结果
水
净销售额增长了3,110万美元,增长了5.2%,这要归因于收购业务(6,760万美元)的收购所带来的好处,被更高的客户销售激励措施,较低的美国销售单位数量和不利的外汇(120万美元)所部分抵消。
营业收入增加了1,290万美元,增长了10.0%,这主要归因于收购业务的收购、战略采购计划和制造效率带来的生产率提高、运输成本降低和原材料成本通货紧缩。这些因素被收购企业(480万美元)和员工相关成本增加的影响所导致的无形摊销支出的增加部分抵消。
户外
净销售额增长了2510万美元,增长了8.7%,增长了8.7%,这被更高的客户销售激励措施和不利的渠道组合所部分抵消。
营业收入增加了2,130万美元,增长了163.8%,这要归因于战略采购计划和制造效率带来的销售单位数量增加和生产率的提高。
安全
净销售额增长了1,340万美元,增长了8.6%,这要归因于收购业务(2610万美元)的收购被销售单位数量的减少部分抵消。
营业收入减少了200万美元,下降了9.5%,这是由于销售单位数量减少以及与计划关闭制造工厂相关的重组和其他费用增加,但战略采购计划和制造效率、降低运输成本和原材料成本通货紧缩导致的生产率提高部分抵消了这一点。
22
企业
由于与员工人数相关的成本以及与我们的数字化转型工作相关的成本,公司支出增加了860万美元,增长了28.0%。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是手头现金、经营活动产生的现金流、在信贷额度下借入的现金以及在资本市场发行债务时获得的现金。我们的营业收入由我们的子公司产生。我们认为,我们的运营现金流,包括信贷额度下的可用资金和资本市场准入,提供了足够的流动性,以支持公司的营运资金需求、资本支出和偿还债务,并在董事会认为适当的情况下为收购、回购普通股和向股东支付股息提供资金。
我们的运营现金流、借款可用性和整体流动性受到某些风险和不确定性的影响,包括我们在截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中题为 “第1A项” 的部分中描述的风险和不确定性。风险因素”。此外,我们无法预测我们是否或何时会进行收购、合资或处置,根据股票回购计划回购普通股或支付股息,也无法预测任何此类交易会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生什么影响,无论是由于发行债务或股权证券还是其他原因。
长期债务
截至2024年3月30日,该公司的未偿还票据总额为27亿美元,到期日各不相同(“票据”)。这些票据是公司的无担保优先债券。此外,我们认为,如果需要,我们有能力获得其他融资来源。下表汇总了截至2024年3月30日和2023年12月30日的公司未偿还票据,包括减去承保佣金、价格折扣和债券发行成本后的票据净账面价值:
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净账面价值 |
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(单位:百万) |
本金金额 |
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发行日期 |
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到期日 |
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2024 年 3 月 30 日 |
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2023年12月30日 |
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4.000% 优先票据 |
$ |
500.0 |
|
|
2015 年 6 月 |
|
2025 年 6 月 |
|
$ |
499.1 |
|
|
$ |
498.9 |
|
3.250% 优先票据 |
$ |
700.0 |
|
|
2019 年 9 月 |
|
2029 年 9 月 |
|
|
695.9 |
|
|
|
695.7 |
|
4.000% 优先票据 |
$ |
450.0 |
|
|
2022 年 3 月 |
|
2032 年 3 月 |
|
|
446.4 |
|
|
|
446.2 |
|
4.500% 优先票据 |
$ |
450.0 |
|
|
2022 年 3 月 |
|
2052 年 3 月 |
|
|
436.0 |
|
|
|
435.9 |
|
5.875% 优先票据 |
$ |
600.0 |
|
|
2023 年 6 月 |
|
2033 年 6 月 |
|
|
593.6 |
|
|
|
593.4 |
|
优先票据总数 |
|
|
|
|
|
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|
$ |
2,671.0 |
|
|
$ |
2,670.1 |
|
信贷设施
2022年8月,公司签订了第三次修订和重报的12.5亿美元循环信贷额度(“循环信贷协议”),该协议下的借款将用于一般公司用途。该贷款的到期日为2027年8月。循环信贷协议下的利率根据借款时的SOFR和公司的长期信用评级而变化,范围从SOFR + 1.02%到SOFR + 1.525%不等。根据循环信贷协议,公司必须将合并息税折旧摊销前利润与合并利息支出的最低比率维持在3.0比1.0。合并息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税、折旧、无形资产摊销、资产减值损失和某些其他一次性调整前的合并净收益。此外,公司的合并债务减去某些现金和现金等价物占合并息税折旧摊销前利润的比率通常不得超过3.5比1.0。2024年3月30日和2023年12月30日,该融资机制下没有未偿借款。截至2024年3月30日,我们遵守了该设施下的所有契约。
我们目前在中国有未承诺的银行信贷额度,这为截至2024年3月30日和2023年12月30日的总营运资金提供了不超过3,050万美元的无抵押借款。截至2024年3月30日和2023年12月30日,没有未清余额。
23
商业票据
公司运营商业票据计划(“商业票据计划”),根据该计划,公司可以发行无担保的商业票据票据。公司的循环信贷协议是偿还根据商业票据计划发行的任何票据的流动性支持,因此,商业票据计划下的借款包含在简明合并资产负债表中的长期债务中。商业票据计划下的可用金额可以借入、偿还和再借款,任何时候未偿还的本金总额,包括循环信贷协议下的借款,不超过12.5亿美元。公司将把商业票据计划下的任何发行物用于一般公司用途。截至2024年3月30日和2023年12月30日,商业票据计划下的未偿借款分别为3.737亿美元和零。
现金和季节性
2024年3月30日,我们的现金及现金等价物为3.597亿美元,其中2.742亿美元存放在非美国子公司。我们在管理全球现金需求时考虑到(i)我们开展业务的子公司之间的可用资金,(ii)我们流动性需求的地理位置,以及(iii)获取国际现金余额的成本。从某些子公司汇回非美国现金余额可能会产生不利的税收后果,因为我们可能需要为汇回的资金支付和记录税收支出。
我们的运营现金流受到业务季节性的重大影响。我们通常在每年的第三和第四财季产生大部分运营现金流。
我们认为,我们当前的现金状况、运营产生的现金流以及循环信贷额度下的可用金额应足以满足我们的运营需求,并使我们能够为资本支出、股票回购、股息支付和任何所需的长期债务支付提供资金。
股票回购和分红
2024 年 1 月 29 日,公司董事会授权根据适用的证券法,在未来两年内通过公开市场或私下谈判交易或其他方式(包括根据第 10b5-1 条交易计划、大宗交易和加速股票回购交易)回购公司高达 6.5 亿美元的已发行普通股。
在截至2024年3月30日的十三周内,我们根据公司的股票回购计划以1亿美元的价格回购了130万股已发行普通股。截至2024年3月30日,公司股票回购计划下的剩余股票回购授权总额约为6.248亿美元。股票回购计划不要求公司回购任何特定的美元金额或数量的股份,并且可以随时暂停或终止。
在截至2024年3月30日的十三周内,我们向公司股东支付了3,010万美元的股息。我们的董事会将继续每季度评估股息支付机会。无法保证未来的股息将在何时和是否以及在什么水平上支付,因为股息的支付取决于我们的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求以及董事会认为相关的其他因素。我们的子公司向财富品牌支付股息或进行其他分配的能力没有任何限制。
收购
2024年2月29日,我们收购了SpringWell100%的已发行股权,收购价为1.052亿美元,扣除收购的140万美元现金,但须进行收盘后调整。我们使用手头现金和现有信贷额度下的借款为交易融资。SpringWell的业绩作为水务板块的一部分进行了报道。我们没有包括预计财务信息,因为该交易对我们的简明合并综合收益表无关紧要。截至2024年2月29日,分配给收购资产和承担的负债的公允价值为1.052亿美元,其中包括8,400万美元的商誉。商誉包括预期的销售和成本协同效应,预计可以用于所得税的扣除。
2023 年 6 月,我们从 ASSA 手中收购了收购的业务。除收购的1,630万美元现金后,公司完成了此次收购,总收购价约为8.093亿美元,但须进行收盘后调整。我们用手头现金为交易融资。截至本文件提交之日,越南国际业务的法定所有权尚未转移,但我们预计在收到当地监管部门批准后不久将延期结算,其中包括约2350万美元的付款(该金额已包含在总收购价格中,但尚未支付现金)。为准备延期结算,2350万美元被归类为其他流动资产中的限制性现金,相应的应付账款包含在其他流动负债中。Emtek和Schaub业务的业绩作为水务板块的一部分报告,耶鲁和八月业务的业绩作为安全板块的一部分报告。
24
我们会定期审查我们的品牌组合,评估潜在的战略交易和其他资本举措,以增加股东价值。
现金流
以下是截至2024年3月30日的十三周和截至2023年4月1日的十三周的现金流摘要。
(以百万计) |
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2024 年 3 月 30 日 |
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2023年4月1日 |
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经营活动提供的(用于)净现金 |
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$ |
(71.3 |
) |
|
$ |
76.1 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
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(169.8 |
) |
|
|
(42.6 |
) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
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238.7 |
|
|
|
(139.3 |
) |
外汇汇率变动对现金的影响 |
|
|
(5.0 |
) |
|
|
2.2 |
|
现金和现金等价物的净减少 |
|
$ |
(7.4 |
) |
|
$ |
(103.6 |
) |
在截至2024年3月30日的十三周内,用于经营活动的净现金为7,130万美元,而在截至2023年4月1日的十三周中,经营活动提供的净现金为7,610万美元。所用现金增加1.474亿美元,主要是由于我们在2023年采取了减少库存余额以适应美国家居产品市场活动的举措,以及净销售额增加导致的应收账款增加,但应付账款的增加部分抵消了库存余额的增加。
截至2024年3月30日的十三周内,用于投资活动的净现金为1.698亿美元,而截至2023年4月1日的十三周内,用于投资活动的净现金为4,260万美元。使用的现金增加1.272亿美元,反映了2024年2月收购SpringWell时使用的现金(1.052亿美元)以及资本支出的增加。
在截至2024年3月30日的十三周内,融资活动提供的净现金为2.387亿美元,而在截至2023年4月1日的十三周内,用于融资活动的现金为1.393亿美元。提供的现金增加3.78亿美元,主要是由于我们的商业票据计划下的净发行量(3.75亿美元)以及行使股票期权收益的增加。
养老金计划
财富品牌的子公司赞助其各自的固定福利养老金计划,这些计划由我们的福利计划信托中的投资组合提供资金。截至2023年12月30日,我们的养老金计划总资产的公允价值为4.68亿美元,相当于累计福利义务负债约96%的资金。在截至2024年3月30日的十三周内,我们没有缴纳任何养老金缴款。在可预见的将来,我们认为我们有足够的流动性来满足2006年《养老金保护法》可能要求的最低资金。
外汇
我们在不同的国家开展业务,主要是加拿大、墨西哥、英国、中国、南非、越南和法国。因此,相关货币价值的变化折算成美元后会影响我们的财务报表。
最近发布的会计准则
有关最近发布的会计准则的讨论,请参阅第1项中的附注2 “最近发布的会计准则”。
25
第 3 项。 定量和定性VE 有关市场风险的披露。
截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中题为 “市场风险的定量和定性披露” 的部分中提供的信息没有实质性变化。
第 4 项。 控制 和程序。
在公司首席执行官兼首席财务官的参与下,公司管理层对截至本报告所涉期末公司披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,该公司的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。
(b) 财务报告内部控制的变化。
在截至2024年3月30日的财季中,公司对财务报告的内部控制没有任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。 合法的诉讼。
该公司是诉讼的被告,这些诉讼是与其业务相关的普通例行诉讼事项。无法预测未决诉讼的结果,而且,与任何诉讼一样,这些诉讼的裁决可能对公司不利。公司认为,这些行为有合理的辩护,这些行动不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响,在适当的情况下,这些行动将受到激烈的质疑。因此,该公司认为物质损失的可能性微乎其微。
根据联邦和州法律的要求,我们参与了清理危险废物的补救活动。每个场地的修复成本负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计,不包括可能的保险追回或从其他第三方追回的款项。与个别地点有关的法律、法规、技术和信息状况的不确定性使得很难估算环境修复暴露量。一些潜在负债与我们拥有的网站有关,有些与我们不再拥有或从未拥有的网站有关。根据超级基金或类似的州法律,我们的几家子公司已被指定为潜在责任方(“PRP”)。在大多数情况下,如果我们的子公司被命名为PRP,我们会与其他PRP签订成本分摊安排。我们会将潜在的PRP责任通知保险公司,但很少从保险公司获得PRP费用补偿(如果有的话)。我们认为,遵守现行环境保护法(在考虑第三方的预计回收额之前)不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。 RISK 个因子。
我们之前在截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。 未注册的股票销售Y 证券和所得款项的使用。
以下是公司或任何 “关联买方”(定义见《交易法》第10b-18 (a) (3) 条)在截至2024年3月30日的十三周内回购普通股的情况:
发行人购买股票证券
截至 2024 年 3 月 30 日的十三周 |
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总计 |
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平均值 |
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的总数 |
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最高美元 |
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12 月 31 日 — 1 月 27 日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
434,580,518 |
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1 月 28 日至 2 月 24 日 |
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947,363 |
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78.92 |
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947,363 |
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1,009,815,585 |
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2 月 25 日 — 3 月 30 日 |
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316,894 |
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79.63 |
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|
|
316,894 |
|
|
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624,764,985 |
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总计 |
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1,264,257 |
|
|
$ |
79.10 |
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1,264,257 |
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授权日期 |
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公告日期 |
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股份的授权金额 |
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到期日期 |
2022年3月1日 |
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2022年3月2日 |
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$750,000,000 |
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2024年3月1日 |
2024年1月29日 |
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2024年1月29日 |
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$650,000,000 |
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2026年1月29日 |
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第 5 项。 其他信息。
董事和高级管理人员的证券交易计划
我们高管的很大一部分薪酬以股权奖励的形式发放,包括绩效股票奖励、限制性股票单位和股票期权。公司的薪酬计划和做法旨在为业绩支付薪酬,使管理层的利益与公司股东的利益保持一致,同时吸引、激励和留住优秀人才来领导我们的公司。此外,董事会成员的部分薪酬以公司普通股形式获得。我们的执行官和董事可能会不时参与涉及这些证券的公开市场销售或其他交易,也可能购买我们的证券。
我们的董事和高级管理人员必须根据我们的内幕交易政策进行证券交易,该政策除其他外,要求交易符合适用的美国联邦证券法,该法禁止在持有重要非公开信息的情况下进行交易。《交易法》第10b5-1条提供了一种肯定性辩护,允许预先安排证券交易,从而避免担心在未来某个日期启动交易,同时可能拥有重要的非公开信息。我们的董事和高级管理人员被允许订立旨在遵守第10b5-1条的交易计划。
在2024年第一季度,我们的董事或高级职员均未加入
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第 6 项。 E展出
3.1 |
经修订和重述的财富品牌创新公司注册证书自2023年5月16日起生效,参照公司于2023年5月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1纳入此处。 |
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3.2 |
经修订和重述的《财富品牌创新公司章程》于2022年12月13日生效,参照公司于2022年12月16日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.2,纳入此处。 |
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31.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的规定,需要首席执行官证书。 |
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31.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的规定,需要首席财务官证书。 |
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32.* |
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条要求的首席执行官/首席财务官联合证书。 |
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101.* |
公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度报告中的以下材料,其格式为行内可扩展商业报告语言(ixBRL):(i)封面,(ii)简明综合收益表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并现金流量表,(v)简明合并股权报表,以及(vi)简明合并股权报表,(vi)简明合并股权报表,(vi)简明合并股权报表,(vi)简明合并股权报表合并财务报表。 |
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104.* |
封面交互式数据文件(嵌入在 ixBRL 文档中)。 |
* 随函提交或提供。
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信号TURE
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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财富品牌创新有限公司 |
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(注册人) |
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日期:2024 年 5 月 1 日 |
/s/ 大卫·V·巴里 |
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大卫·V·巴里 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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(注册人的正式授权官员和首席财务官) |
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