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年股权激励计划成员2022-04-300001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-310001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-300001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-07-310001640147Snow: StreamLitinc 会US-GAAP：普通阶级成员Snow：受限制的普通股成员Snow：计划成员之外2022-02-012022-07-310001640147Snow: StreamLitinc 会Snow：受限制的普通股成员Snow：计划成员之外2022-07-310001640147Snow：受限制的普通股成员Snow：计划成员之外2022-01-310001640147Snow：受限制的普通股成员Snow：计划成员之外2022-02-012022-04-300001640147Snow：受限制的普通股成员Snow：计划成员之外2022-04-300001640147Snow：受限制的普通股成员Snow：计划成员之外2022-05-012022-07-310001640147Snow：受限制的普通股成员Snow：计划成员之外2022-07-310001640147US-GAAP：员工股票会员2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP：员工股票会员2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP：员工股票会员2021-02-012021-07-310001640147美国公认会计准则：销售成员成本2022-05-012022-07-310001640147美国公认会计准则：销售成员成本2021-05-012021-07-310001640147美国公认会计准则：销售成员成本2022-02-012022-07-310001640147美国公认会计准则：销售成员成本2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP：销售和营销费用会员2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP：销售和营销费用会员2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP：销售和营销费用会员2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP：销售和营销费用会员2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP：研发费用会员2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP：研发费用会员2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP：研发费用会员2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP：研发费用会员2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP：一般和管理费用会员2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP：一般和管理费用会员2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP：一般和管理费用会员2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP：一般和管理费用会员2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP：员工股权会员2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP：员工股权会员2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP：员工股权会员2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP：员工股权会员2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-05-012021-07-310001640147Snow：UNVESTED 限制性普通股和提前行使的股票期权会员2022-02-012022-07-310001640147Snow：UNVESTED 限制性普通股和提前行使的股票期权会员2022-05-012022-07-310001640147Snow：UNVESTED 限制性普通股和提前行使的股票期权会员2021-02-012021-07-310001640147Snow：UNVESTED 限制性普通股和提前行使的股票期权会员2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP：员工股票会员2022-05-012022-07-310001640147US-GAAP：员工股票会员2022-02-012022-07-310001640147US-GAAP：员工股票会员2021-02-012021-07-310001640147US-GAAP：员工股票会员2021-05-012021-07-310001640147US-GAAP：后续活动成员Snow: 应用程序成员2022-08-012022-08-31
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2022年7月31日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号： 001-39504
snow-20220731_g1.jpg
SNOWFLAKE INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
46-0636374
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
3A 套房, 东巴布科克街 106 号
博兹曼, 公吨59715
（主要行政办公室地址和邮政编码）1
(844) 766-9355
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值0.0001美元雪纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐小型举报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 没有 ☒

截至 2022 年 8 月 19 日，有 320.0注册人的已发行A类普通股的百万股，面值为每股0.0001美元。
1 我们是一家特拉华州公司，员工队伍遍布全球，没有公司总部。根据证券交易委员会的规定，我们必须指定 “主要执行办公室”。就本报告而言，我们已将蒙大拿州博兹曼的办公室指定为我们的主要执行办公室，因为这是我们的首席执行官兼首席财务官的所在地。

目录
目录
页面
关于前瞻性陈述的特别说明
4
影响我们业务的特定风险
6
第一部分财务信息
7
第 1 项。财务报表（未经审计）
7
简明合并资产负债表
7
简明合并运营报表
8
综合亏损简明合并报表
9
股东权益简明合并报表
10
简明合并现金流量表
12
简明合并财务报表附注
14
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
34
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
51
第 4 项。控制和程序
53
第二部分。其他信息
54
第 1 项。法律诉讼
54
第 1A 项。风险因素
54
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
79
第 3 项。优先证券违约
79
第 4 项。矿山安全披露
79
第 5 项。其他信息
79
第 6 项。展品
80
签名
81

3
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的关于我们和我们的行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。除本报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以用 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“设计”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“应该”、“将” 或这些术语或其他类似表达方式的否定词来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：

•我们对收入、支出和其他经营业绩的预期，包括与我们预计在未来时期确认为收入的剩余履约义务部分相关的报表；
•我们获得新客户和成功留住现有客户的能力；
•我们在平台上增加消费的能力；
•我们继续创新和向客户普遍提供新功能的能力；
•我们实现或维持盈利的能力；
•未来对我们业务的投资、我们的预期资本支出以及我们对资本需求的估计；
•我们的销售和营销工作的成本和成功程度，以及我们推广品牌的能力；
•我们的平台和数据云的增长战略和市场接受度，以及我们执行此类战略的能力；
•我们成功整合和实现战略收购收益的能力；
•我们对关键人员的依赖以及我们识别、招聘和留住熟练人员的能力；
•我们有效管理增长（包括任何国际扩张）的能力；
•我们保护我们的知识产权以及与之相关的任何费用的能力；
•持续的 COVID-19 疫情或其他公共卫生危机及其相关的公共卫生措施对我们的业务、客户和合作伙伴的业务以及经济的影响；
•我们对总体市场状况的期望以及这些条件的影响，包括对客户和合作伙伴活动的影响；
•我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力；以及
•我们竞争的市场的增长率。
我们提醒您，上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中的所有前瞻性陈述。

前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及当前可用的信息。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，包括标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表季度报告中其他地方描述的风险。本10-Q表季度报告的其他部分可能包括可能损害我们业务和财务业绩的其他因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果有所不同。

4
目录
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。除非法律要求，否则在本报告发布之日之后，我们没有义务出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述与实际业绩或我们的预期变化保持一致。您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用并作为本报告附录提交的文件，前提是我们未来的实际业绩、活动水平、绩效和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。

投资者和其他人应注意，我们可能会通过我们的投资者关系网站（investors.snowflake.com）、向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件、网络直播、新闻稿和电话会议向投资者公布重要的业务和财务信息。我们使用这些媒介，包括我们的网站，与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在网站上提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。


5
目录
影响我们业务的特定风险
投资我们的普通股涉及许多风险，包括下文列出的风险。本摘要不包含所有可能对您重要的信息，您应阅读本摘要以及本10-Q表季度报告中其他地方标题为 “风险因素” 的部分中对风险和不确定性的更详细的讨论。以下是其中一些风险的摘要，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。您不应将我们对以下任何风险的披露解释为暗示此类风险尚未发生。

•我们经历了快速的收入增长，这可能无法预示我们未来的业绩，而且我们的运营历史有限，这两者都使得我们很难预测未来的经营业绩。
•我们可能无法了解我们未来的财务状况和经营业绩。
•我们有营业亏损的历史，将来可能无法实现或维持盈利。
•我们经营的市场竞争非常激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•如果我们未能根据不断变化的客户需求、新技术或其他市场要求进行创新，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或感知的安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式获得对客户数据、数据或平台的访问权限，则我们的平台可能被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台的需求可能会减少，我们可能会承担重大责任。
•我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题。
•我们预计我们的财务业绩会出现波动，从而难以预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。
•未能有效发展和扩大我们的销售和营销能力可能会损害我们扩大客户群和获得更广泛市场对我们的产品和平台接受的能力。
•向大客户的销售工作所涉及的风险可能不存在或在较小程度上存在于向小型组织销售时存在的风险较小。
•持续的 COVID-19 疫情可能会对我们的业务、运营以及我们、合作伙伴和客户开展业务的市场和社区产生不利影响。
•总体市场状况、波动性或中断可能会对我们或我们的客户或合作伙伴的业务产生不利影响，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生负面影响。

6
目录
第一部分财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）

SNOWFLAKE INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
2022年7月31日2022年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$906,663 $1,085,729 
短期投资3,046,477 2,766,364 
应收账款，净额304,964 545,629 
递延佣金，当前57,908 51,398 
预付费用和其他流动资产187,685 149,523 
流动资产总额4,503,697 4,598,643 
长期投资1,086,684 1,256,207 
财产和设备，净额130,082 105,079 
经营租赁使用权资产222,240 190,356 
善意502,614 8,449 
无形资产，净额172,254 37,141 
递延佣金，非当期129,222 124,517 
其他资产317,322 329,306 
总资产$7,064,115 $6,649,698 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$20,286 $13,441 
应计费用和其他流动负债209,772 200,664 
经营租赁负债，当前26,605 25,101 
递延收入，当前1,144,773 1,157,887 
流动负债总额1,401,436 1,397,093 
经营租赁负债，非流动215,152 181,196 
递延收入，非当期8,793 11,180 
其他负债12,411 11,184 
负债总额1,637,792 1,600,653 
承付款和或有开支（注9）
股东权益：
优先股; $0.0001每股面值； 200,000授权股份， 零截至2022年7月31日和2022年1月31日已发行和流通的股份
— — 
普通股；$0.0001每股面值； 2,500,000授权的A类股票， 319,897和 312,377分别截至2022年7月31日和2022年1月31日的已发行和流通股份； 185,461已获授权的B类股票， 零截至2022年7月31日和2022年1月31日的已发行和流通股份
32 31 
额外的实收资本7,782,117 6,984,669 
累计其他综合亏损(47,857)(16,286)
累计赤字(2,307,969)(1,919,369)
股东权益总额5,426,323 5,049,045 
负债和股东权益总额$7,064,115 $6,649,698 

参见简明合并财务报表的附注。
7
目录
SNOWFLAKE INC.
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
收入$497,248 $272,198 $919,619 $501,112 
收入成本173,232 106,121 321,162 203,467 
毛利324,016 166,077 598,457 297,645 
运营费用：
销售和营销274,645 182,903 518,557 349,707 
研究和开发183,748 118,087 334,546 227,883 
一般和行政73,355 65,228 141,852 125,791 
运营费用总额531,748 366,218 994,955 703,381 
营业亏损(207,732)(200,141)(396,498)(405,736)
利息收入11,692 2,190 16,451 4,802 
其他收入（支出），净额(22,920)8,746 (31,401)8,258 
所得税前亏损(218,960)(189,205)(411,448)(392,676)
所得税（受益）准备金3,846 514 (22,848)263 
净亏损$(222,806)$(189,719)$(388,600)$(392,939)
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后(1)
$(0.70)$(0.64)$(1.23)$(1.33)
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股票（基本和摊薄后）(1)
318,356 297,717 316,392 294,604 
________________
(1)2021年3月1日，根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时流通的B类普通股的所有股份自动转换为相同数量的A类普通股。转换后，不会再发行B类普通股。更多细节请参见注释 10。

参见简明合并财务报表的附注。
8
目录
SNOWFLAKE INC.
综合亏损的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
净亏损$(222,806)$(189,719)$(388,600)$(392,939)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整(1,074)(54)(3,050)298 
可供出售债务证券未实现收益（亏损）的净变动(196)829 (28,521)404 
其他综合收益总额（亏损）(1,270)775 (31,571)702 
综合损失$(224,076)$(188,944)$(420,171)$(392,237)

参见简明合并财务报表的附注。
9
目录
SNOWFLAKE INC.
简明的股东权益合并报表
（以千计）
（未经审计）
截至2022年7月31日的三个月
A 类普通股额外
付费
资本		累积的
其他
综合损失		累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额
余额 — 2022 年 4 月 30 日
317,814 $32 $7,589,712 $(46,587)$(2,085,163)$5,457,994 
行使股票期权时发行普通股1,494 — 8,437 — — 8,437 
发行与企业合并相关的普通股74 — — — — — 
归属早期行使的股票期权— — 61 — — 61 
限制性股票单位的归属775 — — — — — 
与股权奖励的净股份结算相关的扣留股份(260)— (31,989)— — (31,989)
基于股票的薪酬— — 215,896 — — 215,896 
其他综合损失— — — (1,270)— (1,270)
净亏损— — — — (222,806)(222,806)
余额——2022年7月31日
319,897 $32 $7,782,117 $(47,857)$(2,307,969)$5,426,323 

截至 2021 年 7 月 31 日的三个月
A 类普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入		累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额
余额——2021 年 4 月 30 日
295,790 $30 $6,400,566 $366 $(1,442,641)$4,958,321 
行使股票期权时发行普通股3,975 — 24,451 — — 24,451 
归属早期行使的股票期权— — 208 — — 208 
限制性股票单位的归属820 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 170,929 — — 170,929 
其他综合收入— — — 775 — 775 
净亏损— — — — (189,719)(189,719)
余额——2021 年 7 月 31 日
300,585 $30 $6,596,154 $1,141 $(1,632,360)$4,964,965 






10
目录
SNOWFLAKE INC.
简明的股东权益合并报表（续）
（以千计）
（未经审计）
截至2022年7月31日的六个月
A 类普通股额外
付费
资本		累积的
其他
综合损失		累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额
余额——2022年1月31日
312,377 $31 $6,984,669 $(16,286)$(1,919,369)$5,049,045 
行使股票期权时发行普通股3,942 1 23,566 — — 23,567 
根据员工股票购买计划发行普通股184 — 26,094 — — 26,094 
发行与企业合并相关的普通股1,914 — 438,916 — — 438,916 
与业务合并相关的普通股的发行有待未来归属409 — — — — — 
归属早期行使的股票期权— — 122 — — 122 
限制性股票单位的归属1,623 — — — — — 
与股权奖励的净股份结算相关的扣留股份(552)— (86,134)— — (86,134)
基于股票的薪酬— — 394,884 — — 394,884 
其他综合损失— — — (31,571)— (31,571)
净亏损— — — — (388,600)(388,600)
余额——2022年7月31日
319,897 $32 $7,782,117 $(47,857)$(2,307,969)$5,426,323 

截至2021年7月31日的六个月
A 类和 B 类
普通股(1)
额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入		累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额
余额——2021 年 1 月 31 日
287,918 $28 $6,175,425 $439 $(1,239,421)$4,936,471 
行使股票期权时发行普通股11,057 2 65,666 — — 65,668 
根据员工股票购买计划发行普通股259 — 26,398 — — 26,398 
归属早期行使的股票期权— — 423 — — 423 
限制性股票单位的归属1,351 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 328,242 — — 328,242 
其他综合收入— — — 702 — 702 
净亏损— — — — (392,939)(392,939)
余额——2021 年 7 月 31 日
300,585 $30 $6,596,154 $1,141 $(1,632,360)$4,964,965 
________________
(1)2021年3月1日，根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时流通的B类普通股的所有股份自动转换为相同数量的A类普通股。转换后，不会再发行B类普通股。更多细节请参见注释 10。

参见简明合并财务报表的附注。
11
目录
SNOWFLAKE INC.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至7月31日的六个月
20222021
来自经营活动的现金流：
净亏损$(388,600)$(392,939)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销26,113 10,068 
非现金运营租赁成本21,239 17,040 
递延佣金的摊销26,971 17,157 
股票薪酬，扣除资本化金额381,674 315,005 
投资保费的净摊还额
12,876 25,351 
股票证券战略投资的未实现净亏损（收益）32,032 (8,060)
递延所得税(26,664)— 
其他2,074 2,782 
扣除业务合并影响后的运营资产和负债的变化：
应收账款239,569 55,896 
延期佣金(39,906)(33,931)
预付费用和其他资产(28,177)(70,088)
应付账款6,225 3,722 
应计费用和其他负债10,455 23,720 
经营租赁负债(18,186)(15,992)
递延收入(8,649)66,012 
经营活动提供的净现金249,046 15,743 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(11,261)(9,927)
资本化的内部使用软件开发成本(11,540)(4,824)
为企业合并支付的现金，扣除收购的现金和现金等价物(177,925)— 
购买无形资产(700)(11,182)
购买投资(1,925,257)(1,988,633)
投资的销售43,932 392,312 
投资的到期日和赎回1,696,512 1,394,223 
用于投资活动的净现金(386,239)(228,031)
来自融资活动的现金流：
行使股票期权的收益23,796 65,865 
根据员工股票购买计划发行普通股的收益26,094 26,398 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(84,109)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(34,219)92,263 
12
目录
截至7月31日的六个月
20222021
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(7,388)215 
现金、现金等价物和限制性现金的净减少(178,800)(119,810)
现金、现金等价物和限制性现金——期初1,102,534 835,193 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$923,734 $715,383 
非现金投资和融资活动的补充披露
应付账款和应计费用中包含的财产和设备$5,661 $1,190 
股票薪酬包含在资本化软件开发成本中$12,780 $13,058 
发行与企业合并相关的普通股$438,916 $— 
购买计入应计费用和其他负债的无形资产$— $4,544 
与权益奖励净股结算相关的未缴税款，包含在应计费用和其他流动负债中$2,025 $— 
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$906,663 $698,548 
限制性现金——包含在其他资产、预付费用和其他流动资产中17,071 16,835 
现金、现金等价物和限制性现金总额$923,734 $715,383 

参见简明合并财务报表的附注。
13
目录
SNOWFLAKE INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1. 业务的组织和描述

Snowflake Inc.（Snowflake或公司）提供基于云的数据平台，该平台使客户能够整合数据以获得有意义的业务见解，构建数据驱动的应用程序并共享数据。该公司通过以客户为中心、以消费为基础的商业模式提供平台，只向客户收取他们使用的资源的费用。该公司通过其平台提供数据云，这是一个网络，Snowflake的客户、合作伙伴、数据提供商和数据消费者可以在该网络中打破数据孤岛，并以安全、受管和合规的方式从快速增长的数据集中获得价值。Snowflake 于 2012 年 7 月 23 日在特拉华州注册成立。

2. 重要会计政策的列报基础和摘要

财政年度

该公司的财政年度于1月31日结束。例如，提及的2023财年是指截至2023年1月31日的财政年度。

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）和美国证券交易委员会（SEC）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。因此，它们不包括根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常要求的所有披露。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2022年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2022年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。

管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表是在与年度财务报表相同的基础上编制的，反映了所有调整，其中仅包括公允表公司截至2022年7月31日的财务状况和截至2022年7月31日的三个月和2021年7月31日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2022年7月31日和2021年7月31日的六个月的现金流所需的正常经常性调整。截至2022年1月31日的简明资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。截至2022年7月31日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示全年或任何其他未来中期或年度期间的预期业绩。

整合原则

简明的合并财务报表包括Snowflake Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。

细分信息

该公司有一个单一的运营和可报告的部门。公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查合并后的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。有关公司按地理区域划分的收入的信息，请参阅附注3。

14
目录
下表按地理区域列出了公司的长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产（以千计）：
2022年7月31日2022年1月31日
美国$317,825 $272,895 
其他34,497 22,540 
总计$352,322 $295,435 

估算值的使用

根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。此类估计包括但不限于每项不同履约义务的独立销售价格（SSP）、内部使用软件开发成本、递延佣金的预期收益期、企业合并中收购的无形资产的公允价值、长期资产的使用寿命、经营租赁使用权资产的账面价值、股票薪酬、所得税会计以及有价和非有价证券投资的公允价值。

该公司的估计基于历史经验，也基于管理层认为合理的假设。定期评估这些估计值；但是，实际结果可能与这些估计值有所不同。

重要会计政策摘要

公司于2022年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2022年1月31日财年的10-K表年度报告的 “附注2——重要会计政策的列报基础和摘要” 中讨论了公司的重要会计政策。在截至2022年7月31日的六个月中，除了增加了与公司在截至2022年7月31日的三个月中签订的外币远期合约相关的衍生金融工具会计政策外，这些政策没有重大变化。

衍生金融工具

在截至2022年7月31日的三个月中，公司开始使用衍生金融工具来管理与以美元以外货币计价的某些公司间余额相关的某些外币汇兑风险敞口。这些衍生金融工具包括与高质量金融机构签订的可交割外币远期合约，这些机构具有投资级评级，期限为一个月或更短，未被指定为套期保值工具。因此，这些衍生工具公允价值的所有变动都记录在其他收入（支出）中，扣除简明的合并运营报表，旨在抵消与基础公司间余额相关的外币交易收益或亏损。由此产生的衍生资产和负债使用二级投入按公允价值计量，并在简明合并资产负债表中列报为预付费用和其他流动资产、应计费用和其他流动负债（如适用）。在简明合并现金流量表中，此类外币远期合约结算时的现金流被归类为经营活动。

截至2022年7月31日，公司的所有衍生资产和负债均已结算，截至2022年7月31日的三个月和六个月的相关已实现收益（亏损）并不重要。

15
目录
3. 收入、应收账款、递延收入和剩余履约义务

收入分解

收入包括以下内容（以千计）：

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
产品收入$466,268 $254,623 $860,702 $468,453 
专业服务和其他收入30,980 17,575 58,917 32,659 
总计$497,248 $272,198 $919,619 $501,112 

根据公司客户（或经销商安排下的终端客户）的位置，按地理区域划分的收入如下（以千计）：

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
美洲：
美国$394,284 $217,382 $730,209 $403,567 
其他美洲(1)
10,553 6,137 19,679 11,157 
EMEA(1)(2)
69,666 39,304 127,684 69,478 
亚太地区和日本(1)
22,745 9,375 42,047 16,910 
总计$497,248 $272,198 $919,619 $501,112 
________________
(1)在所有报告期内，这些地区中没有一个国家的收入占公司收入的10％以上。
(2)欧洲、中东和非洲。

应收账款，净额

截至2022年7月31日和2022年1月31日，信贷损失备抵额为美元1.5百万和美元1.3百万美元，分别计入公司的应收账款净余额。

重要客户

为了评估信用风险和重要客户的集中度，受共同控制的一组客户或相互关联的客户被视为单一客户。截至2022年7月31日和2022年1月31日，没有任何客户占公司应收账款净余额的10％或以上。此外，在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月中，没有客户占公司收入的10％或以上。

递延收入

截至2022年4月30日，截至2022年7月31日的三个月，从递延收入中包含的金额中确认的收入为美元380.4百万。截至2021年4月30日，截至2021年7月31日的三个月，从递延收入中包含的金额中确认的收入为美元208.4百万。

截至2022年1月31日的六个月中，从递延收入中包含的金额中确认的收入为美元622.9百万。截至2021年1月31日的六个月中，从递延收入中包含的金额中确认的收入为美元343.8百万。

16
目录
剩余的履约义务

剩余履约义务 (RPO) 是指尚未确认的未来合同收入金额，包括 (i) 递延收入和 (ii) 将开具发票并确认为未来时期收入的不可取消的合同金额。该公司的RPO将履约义务排除在按需安排之外，因为这些安排没有最低购买承诺，某些时间和材料合同也存在拖欠账单。尚未开具发票且以外币计价的RPO部分将在每个期间根据适用的期末汇率重新估值为美元。

截至2022年7月31日，该公司的RPO为美元2.7十亿美元，公司预计其中约为 57% 将在中确认为收入 十二个月根据历史客户消费模式，将于 2023 年 7 月 31 日结束。但是，收入确认的金额和时间通常取决于客户的未来消费，这在本质上是可变的，如果允许客户将未使用的容量延期到未来期限，通常是在续订时购买额外的容量，则可以延长到原始合同期限之外。

4. 现金等价物和投资

以下是公司在简明合并资产负债表中的现金等价物、短期投资和长期投资的摘要（以千计）：

2022年7月31日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公允价值
现金等价物：
货币市场基金$590,661 $— $— $590,661 
商业票据71,835 — (14)71,821 
公司票据和债券15,703 — (7)15,696 
现金等价物总额678,199 — (21)678,178 
投资：
公司票据和债券2,464,401 97 (30,226)2,434,272 
商业票据893,431 224 (3,852)889,803 
美国政府和机构证券528,941 304 (9,640)519,605 
存款证290,264 59 (842)289,481 
投资总额4,177,037 684 (44,560)4,133,161 
现金等价物和投资总额$4,855,236 $684 $(44,581)$4,811,339 

17
目录
2022年1月31日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公允价值
现金等价物：
货币市场基金$722,492 $— $— $722,492 
商业票据77,795 1 (2)77,794 
美国政府证券36,997 — (2)36,995 
公司票据和债券7,950 — (1)7,949 
现金等价物总额845,234 1 (5)845,230 
投资：
公司票据和债券2,610,010 91 (12,062)2,598,039 
商业票据884,376 81 (821)883,636 
美国政府和机构证券439,449 28 (2,558)436,919 
存款证104,108 4 (135)103,977 
投资总额4,037,943 204 (15,576)4,022,571 
现金等价物和投资总额$4,883,177 $205 $(15,581)$4,867,801 

该公司包括 $14.2百万和美元14.1截至2022年7月31日和2022年1月31日，简明合并资产负债表中分别有数百万美元的预付费用和其他流动资产的应收利息。截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司未确认应收利息的信贷损失备抵金，因为此类潜在损失不是重大损失。

截至2022年7月31日，公司可供出售的有价债务证券的合同到期日不超过 36月。 按剩余合同到期日计算，可供出售的有价债务证券的估计公允价值如下（以千计）：

2022年7月31日
估计的
公允价值
1 年内到期$3,133,994 
在 1 年到 3 年内到期1,086,684 
总计$4,220,678 

18
目录
下表显示了公司可供出售的有价债务证券在简明合并资产负债表中的公允价值和未实现亏损总额，按证券处于持续未实现亏损状态的时间长度进行分类，并按投资类型汇总（以千计）：

2022年7月31日
少于 12 个月12 个月或更长时间总计
公允价值格罗斯
未实现
损失		公允价值格罗斯
未实现
损失		公允价值格罗斯
未实现
损失
现金等价物：
商业票据$61,983 $(14)$— $— $61,983 $(14)
公司票据和债券15,696 (7)— — 15,696 (7)
现金等价物总额77,679 (21)— — 77,679 (21)
投资：
公司票据和债券2,285,206 (29,345)62,893 (881)2,348,099 (30,226)
商业票据837,383 (3,852)— — 837,383 (3,852)
美国政府和机构证券369,879 (9,334)13,694 (306)383,573 (9,640)
存款证223,543 (842)— — 223,543 (842)
投资总额3,716,011 (43,373)76,587 (1,187)3,792,598 (44,560)
现金等价物和投资总额$3,793,690 $(43,394)$76,587 $(1,187)$3,870,277 $(44,581)

2022年1月31日
少于 12 个月12 个月或更长时间总计
公允价值格罗斯
未实现
损失		公允价值格罗斯
未实现
损失		公允价值格罗斯
未实现
损失
现金等价物：
商业票据$55,819 $(2)$— $— $55,819 $(2)
美国政府证券36,995 (2)— — 36,995 (2)
公司票据和债券7,629 (1)— — 7,629 (1)
现金等价物总额100,443 (5)— — 100,443 (5)
投资：
公司票据和债券2,378,956 (12,044)8,935 (18)2,387,891 (12,062)
商业票据653,827 (821)— — 653,827 (821)
美国政府和机构证券334,980 (2,558)— — 334,980 (2,558)
存款证49,118 (135)— — 49,118 (135)
投资总额3,416,881 (15,558)8,935 (18)3,425,816 (15,576)
现金等价物和投资总额$3,517,324 $(15,563)$8,935 $(18)$3,526,259 $(15,581)

对于具有未实现亏损头寸的可供出售的有价债务证券，公司不打算出售这些证券，而且公司很可能会持有这些证券直到到期或成本基础恢复为止。截至2022年7月31日和2022年1月31日，由于信贷相关因素，这些证券的公允价值下降并不严重。

有关公司战略投资的信息，请参阅附注5。

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目录
5. 公允价值测量

公允价值的定义是，在报告日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格（退出价格）。会计指南建立了三层层次结构，该层次结构对估值方法中用于衡量公允价值的投入进行了优先排序，如下所示：

1 级输入： 报告实体在计量日可获得的相同资产或负债的活跃市场未经调整的报价。

2 级输入： 第一级输入中包含的报价除外，这些报价可以在资产或负债的整个期限内直接或间接观察到。

3 级输入：在没有可观测投入的情况下，用于衡量公允价值的资产或负债的不可观测投入，从而考虑到在计量之日该资产或负债几乎没有市场活动（如果有的话）的情况。

下表列出了截至2022年7月31日以公允价值计量的公司资产的公允价值层次结构（以千计）：

第 1 级
第 2 级
总计
现金等价物：
货币市场基金$590,661 $— $590,661 
商业票据— 71,821 71,821 
公司票据和债券— 15,696 15,696 
短期投资：
公司票据和债券— 1,729,751 1,729,751 
商业票据— 889,803 889,803 
存款证— 289,481 289,481 
美国政府和机构证券— 137,442 137,442 
长期投资：
公司票据和债券— 704,521 704,521 
美国政府和机构证券— 382,163 382,163 
总计
$590,661 $4,220,678 $4,811,339 
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目录

下表列出了截至2022年1月31日以公允价值计量的公司资产的公允价值层次结构（以千计）：

第 1 级
第 2 级
总计
现金等价物：
货币市场基金$722,492 $— $722,492 
商业票据— 77,794 77,794 
美国政府证券— 36,995 36,995 
公司票据和债券— 7,949 7,949 
短期投资：
公司票据和债券— 1,662,436 1,662,436 
商业票据— 883,636 883,636 
美国政府和机构证券— 116,712 116,712 
存款证— 103,580 103,580 
长期投资：
公司票据和债券— 935,603 935,603 
美国政府和机构证券— 320,207 320,207 
存款证— 397 397 
总计
$722,492 $4,145,309 $4,867,801 

公司根据公司服务提供商的定价和行业标准独立数据提供商的市场价格来确定其持有的证券的公允价值。此类市场价格可以是活跃市场中相同资产（一级投入）的报价，也可以是使用可直接或间接观察到的报价以外的投入（二级投入）确定的定价，例如收益率曲线、波动系数、信用利差、违约率、损失严重程度、标的工具的当前市场和合约价格或债务、经纪商和交易商报价，以及其他相关的经济指标。

战略投资

上表不包括公司的战略投资，主要包括（i）按成本减去减值（如果有）记账的非有价股权证券，并根据同一发行人的相同或相似投资（称为衡量替代方案）的可观察交易进行了调整，以及（ii）有价股权证券。

公司使用衡量替代方案核算的非有价股权证券按非经常性公允价值记录并归入公允价值层次结构的第三级，因为在估算其公允价值时使用了非活跃市场中大量不可观察的投入或数据。估算这些资产的公允价值需要使用可观察的交易价格或其他不可观察的输入，包括公司持有的证券的波动率、权利和义务。公司的有价股权证券定期按公允价值记账，归类为公允价值层次结构的第一级，因为它们是使用报价市场价格进行估值的。

下表按类型列出了公司的战略投资（以千计）：

2022年7月31日2022年1月31日
股权证券：
计量替代方案下的非流通股权证券$176,805 $170,860 
有价股权证券29,168 34,646 
债务证券：
非有价债务证券1,500 2,250 
战略投资总额——包含在其他资产中$207,473 $207,756 

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目录
下表汇总了截至2022年7月31日公司对持有的股票证券的战略投资账面价值中包含的未实现收益和亏损（以千计）：

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
计量替代方案下的非流通股权证券：
向上调整$— $8,060 $— $8,060 
损伤(26,555)— (26,555)— 
有价股权证券：
未实现净收益（亏损）(1)
3,382 — (5,477)— 
合计——包含在其他收入（支出）中，净额$(23,173)$8,060 $(32,032)$8,060 
________________
(1)在截至2021年7月31日的三个月和六个月中，公司没有对有价股权证券进行任何战略投资。

没有在任何报告期内，公司对股票证券的战略投资均确认了已实现的收益或亏损。使用公司截至2022年7月31日持有的衡量替代方案计算的非有价股权证券账面价值的累计向上调整和累计减值为美元33.0百万和美元26.6分别是百万。

6. 财产和设备，净额

财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：

2022年7月31日2022年1月31日
租赁权改进$54,059 $51,801 
计算机、设备和软件16,210 8,735 
家具和固定装置11,904 8,488 
资本化的内部使用软件开发成本36,470 17,154 
在建工程——资本化的内部使用软件开发成本41,058 36,163 
在建工程——其他3,099 6,185 
财产和设备总额，毛额162,800 128,526 
减去：累计折旧和摊销(1)
(32,718)(23,447)
财产和设备总额，净额$130,082 $105,079 
________________
(1)包括 $13.6百万和美元9.7截至2022年7月31日和2022年1月31日，与资本化内部用途软件开发成本相关的累计摊销额分别为百万美元。

折旧和摊销费用为 $5.9百万和美元10.5截至2022年7月31日的三个月和六个月中，分别为百万美元。这些金额中包括资本化内部使用软件开发成本的摊销（美元）2.4百万和美元3.9截至2022年7月31日的三个月和六个月中，分别为百万美元。

折旧和摊销费用为 $3.5百万和美元6.3在截至2021年7月31日的三个月和六个月中，分别为百万美元。这些金额中包括资本化内部使用软件开发成本的摊销 $1.2百万和美元2.0在截至2021年7月31日的三个月和六个月中，分别为百万美元。
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目录
7. 业务合并、无形资产和商誉

业务合并

2022年3月31日，公司收购了Streamlit, Inc.（Streamlit）的所有已发行股票。Streamlit 是一家私人控股公司，为创建和部署数据应用程序提供开源框架。该公司收购Streamlit的主要原因是其人才和开发者社区。该公司已将这笔交易视为业务合并。 收购日收购对价的公允价值为 $650.8百万，由以下（以千计）组成：

估计公允价值
现金$211,839 
普通股(1)
438,916 
总计
$650,755 
________________
(1)大约 1.9公司A类普通股的百万股包含在收购对价中，这些股票的公允价值是根据收盘市场价格确定的229.13收购当日的每股。

此外，在这次业务合并中，公司向Streamlit's发行了股票 三创始人共有 0.4该公司100万股A类普通股以换取其Streamlit的一部分股票。这些股票受归属协议的约束，根据该协议，股份将归属 三年，前提是每位创始人继续在公司或其关联公司工作。美元93.7在所需的服务期内，这些股票的百万公允价值计为合并后的股票薪酬 三年。有关进一步的讨论，请参见注释10。

下表汇总了根据收购之日各自估计的公允价值对收购资产和承担的负债的初步收购对价的分配：

估计公允价值
（以千计）		预计使用寿命
（以年为单位）
现金和现金等价物$33,914 
善意494,165 
开发者社区无形资产150,000 
5
其他有形负债净额(660)
递延所得税负债，净额(1)
(26,664)
总计$650,755 
________________
(1)递延所得税负债净额主要与收购的无形资产有关，列报的金额扣除递延所得税资产。

开发者社区无形资产的公允价值是使用重置成本法估算的，该方法利用置换成本的假设，例如所需的时间和资源，以及理论利润率和机会成本。在自收购之日起长达一年的计量期内，公司可以记录对收购资产和负债的初步公允价值的调整，同时相应地抵消商誉。

收购对价超过所购可识别净资产的初步公允价值的部分记为商誉，出于所得税目的不可扣除。该公司认为，与该业务合并相关的商誉余额代表了将收购的开发技术与公司产品整合时扩大市场机会所预期的协同效应。

与收购相关的成本为 $2.0在截至2022年7月31日的六个月中，与该业务合并相关的百万美元被记录为一般和管理费用。

从收购之日起至2022年7月31日，归属于Streamlit的收入并不大。由于自收购之日起，Streamlit的业务已纳入公司的持续业务，因此确定其对公司归因于Streamlit的净亏损的影响是不切实际的。

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目录
以下未经审计的预计财务信息总结了公司和Streamlit的合并经营业绩，就好像Streamlit截至2021年2月1日已被收购一样（以千计）：

Pro Forma
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
（未经审计）
收入$497,248 $272,198 $919,641 $501,112 
净亏损$(222,806)$(219,905)$(436,965)$(431,494)

上述所有时期的预计财务信息是在调整Streamlit的经营业绩后计算得出的，以反映某些业务合并的影响，包括收购的无形资产的摊销、股票薪酬、所得税影响以及公司和Streamlit产生的收购相关成本，就好像这种业务合并发生在2021年2月1日，即公司2022财年开始一样。历史简明合并财务信息已在预计合并财务业绩中进行了调整，以使直接归因于业务合并、合理估计且事实上可以支持的预计事件生效。预计财务信息仅供参考，并不表示如果在2021年2月1日之前进行此次业务合并将取得的经营业绩。

无形资产，净额

无形资产，净资产包括以下内容（以千计）：

2022年7月31日
格罗斯累计摊销网
有限寿命的无形资产：
开发者社区$150,000 $(10,100)$139,900 
集结的劳动力28,252 (7,466)20,786 
开发的技术11,332 (5,945)5,387 
专利8,874 (3,519)5,355 
其他47 (47)— 
有限寿命无形资产总额$198,505 $(27,077)$171,428 
无限寿命的无形资产——商标826 
无形资产总额，净额$172,254 

2022年1月31日
格罗斯累计摊销网
有限寿命的无形资产：
集结的劳动力$28,252 $(3,941)$24,311 
开发的技术11,332 (4,812)6,520 
专利8,174 (2,690)5,484 
其他47 (47)— 
有限寿命无形资产总额$47,805 $(11,490)$36,315 
无限寿命的无形资产——商标826 
无形资产总额，净额$37,141 

无形资产的摊销费用为美元10.3百万和美元15.6截至2022年7月31日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元1.9百万和美元3.7在截至2021年7月31日的三个月和六个月中，分别为百万美元。

24
目录
截至2022年7月31日，未来的摊销费用预计将如下所示（以千计）：

金额
截至1月31日的财政年度，
2023 年提醒$20,719 
202441,101 
202540,360 
202634,250 
202730,097 
此后4,901 
总计$171,428 

善意

商誉变化如下（以千计）：

金额
余额——2022年1月31日
$8,449 
加法494,165 
余额——2022年7月31日
$502,614 

8. 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：

2022年7月31日2022年1月31日
应计补偿$110,090 $98,916 
应计的第三方云基础架构费用24,486 13,341 
员工股票购买计划下的员工缴款15,563 28,497 
与营销和业务发展计划相关的负债15,074 16,284 
应计税款10,830 12,709 
应计专业服务9,049 7,068 
财产和设备的应计购置4,119 4,204 
其他20,561 19,645 
应计费用和其他流动负债总额$209,772 $200,664 

9. 承付款和或有开支

经营租赁

该公司根据不可取消的运营租约租赁其办公空间设施租赁，其到期日期各不相同，直至2035财年。某些租赁协议包括续订或终止租约的选项，这些选择权不能合理地确定是否可以行使，因此在确定租赁付款时不考虑这些选项。

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2022年5月，公司签订了一项与扩建和延长位于美国的现有办公设施有关的协议，该协议被视为租赁修改，未计为单独的合同。根据修改后的租约，扣除预计将获得的租户激励措施后的承诺总额为美元68.0百万。修改后的租约始于截至2022年7月31日的三个月，到期日为2035财年，导致公司的经营租赁使用权资产和经营租赁负债增加了约美元30百万。

此外，公司将其某些未使用的设施转租给第三方，其到期日期各不相同，直至2030财年。此类转租都被归类为经营租赁。转租收入记作公司运营租赁成本的减少。转租收入为 $3.3百万和美元6.6截至2022年7月31日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元3.2百万和美元6.4在截至2021年7月31日的三个月和六个月中，分别为百万美元。

截至2022年7月31日，该公司有 $16.0数百万份具有法律约束力的租赁承诺，涉及已签署但尚未生效的租约。该租约将于2023财年开始，租期为 10.0年份。

其他合同承诺

其他合同承诺主要涉及用于促进公司在企业层面的运营的第三方云基础设施协议和订阅安排。在截至2022年7月31日的六个月中，没有在正常业务流程之外签订的重大合同义务。

401 (k) Plan—公司赞助了一项401（k）固定缴款计划，涵盖所有符合条件的美国员工。401（k）计划的缴款是自由决定的。该公司做到了 不在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月中，每个月向401（k）计划缴纳任何相应的缴款。

法律事务—公司不时参与正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。尽管预测或确定这些事项的最终结果是不可行的，但该公司认为，其当前的法律诉讼不会对其截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月中每个月的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

信用证—截至2022年7月31日，该公司的总资产为美元17.1数百万张未偿还的现金抵押信用证，这在很大程度上有利于某些房东购买公司租赁设施。这些信用证每年续订，到2033财年的不同日期到期。

赔偿—公司根据在正常业务过程中与其他各方达成的协议签订赔偿条款，包括商业伙伴、投资者、承包商、客户以及公司的高级职员、董事和某些员工。公司已同意赔偿受赔方因公司的活动或不遵守公司的某些陈述和担保而遭受或蒙受的索赔和相关损失，并为受赔方进行赔偿和辩护。由于公司先前的赔偿索赔历史有限，而且每项特定条款涉及独特的事实和情况，因此无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月中，合并经营报表中记录的与赔偿条款相关的损失均不大。

10. 公平

优先股—在首次公开募股（IPO）中，公司经修订和重述的公司注册证书生效，该证书授权发行 200.0百万股未指定优先股，面值为 $0.0001每股均有权利和优惠，包括投票权，由董事会不时指定。

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目录
普通股和双重阶级结构的消除—公司有 二授权的普通股类别：A类普通股和B类普通股。在首次公开募股方面，公司经修订和重述的公司注册证书授权发行 2,500.0百万股A类普通股和 355.0百万股B类普通股。2021 年 3 月 1 日，所有 169.5公司当时流通的B类普通股的百万股，面值美元0.0001每股，自动转换为相同数量的A类普通股，面值美元0.0001根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，每股。转换后，不会再发行B类普通股。

在转换之前，A类普通股和B类普通股的股份相同，但表决、转换和转让权除外。在转换之前，B类普通股的每股都有权投票 十就提交给公司股东表决的任何事项进行每股投票。由于转换，所有以前持有B类普通股的持有人现在都是A类普通股的持有人，而A类普通股仅有权获得 一对所有事项进行每股投票，但须经股东投票。除非另有说明，否则在简明合并财务报表附注中，A类和B类普通股均被称为普通股。普通股持有人有权获得董事会可能不时宣布的任何股息。

在转换之前，股东可以随时选择将B类普通股转换为A类普通股，B类普通股的股票将在以下情况下自动转换为A类普通股：（i）出售或转让此类B类普通股；（ii）B类普通股股东去世（如果股东是公司的创始人之一，则在去世之日起九个月后）)；以及 (iii) 最终转换日期，定义为在 (a) 第一个交易日首次公开募股之后发生的最早日期在B类普通股的已发行股份少于之日或之后 10当时流通的A类和B类普通股的百分比；（b）2027年9月15日，即与首次公开募股相关的注册声明生效七周年；或（c）B类普通股大多数已发行股的持有人投票确定的日期，作为单一类别进行投票。

此外，2021年3月3日，公司向特拉华州国务卿提交了一份证书，要求退回转换后已发行但不再流通的B类普通股。证书生效后，该公司的法定股本总数因退出而减少 169.5百万股B类普通股。

该公司已为未来发行预留普通股如下（以千计）：

2022年7月31日2022年1月31日
2012 年股权激励计划：
未完成的期权37,521 42,043 
已发行的限制性股票单位3,493 4,530 
2020 年股权激励计划：
未完成的期权642 — 
已发行的限制性股票单位10,844 5,082 
可供未来授予的股票55,207 45,446 
2020 年员工股票购买计划：
可供未来授予的股票11,148 8,209 
留待未来发行的普通股总数118,855 105,310 

股权激励计划—与首次公开募股相关的公司2020年股权激励计划（2020年计划）规定授予激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励（RSU）、绩效奖励和其他形式的股权补偿（统称为股权奖励）。所有仍可用于未来补助的股票均根据2020年计划。

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公司的2012年股权激励计划（2012年计划）规定向公司的员工、非雇员董事和其他服务提供商发放股权奖励。2012年计划于2020年9月因首次公开募股而终止，但仍适用于2012年计划终止之前发放的未偿奖励的条款。根据2012年计划授予的任何普通股的未偿还股权奖励到期、没收、取消或重新收购后，根据2020年计划，同等数量的A类普通股将可供授予。根据2012年计划，将不再授予任何股权奖励。

公司的2020年员工股票购买计划（2020 ESPP）在首次公开募股中生效，授权根据授予员工的购买权发行普通股。发行期通常为 六个月长期，从每年的3月15日和9月15日开始，前两个发行期除外。首次发行期从2020年9月15日开始，并于2021年2月26日结束。第二个发行期从 2021 年 3 月 1 日开始，并于 2021 年 9 月 14 日结束。

2022年2月1日，2020年计划和2020年ESPP下可供授予的股份自动增加了 15.6百万股和 3.1根据2020年计划和2020年ESPP的年度常青增长条款，分别为百万股。

股票期权—根据2012年计划和2020年计划（统称 “计划”）授予的股票期权通常根据持续服务期限进行归属 四年并过期 十年自授予之日起。根据2012年计划授予的某些股票期权可在授予之日后的任何时候行使并到期 十年自拨款之日起。

截至2022年7月31日的六个月中，股票期权活动和计划下可供授予股票的活动摘要如下：

股份
可申请资助
（以千计）		未平仓期权数量
（以千计）		加权-
平均值
行使价格		加权平均剩余合同寿命
（以年为单位）		聚合
固有的
价值
（以千计）
余额——2022年1月31日
45,446 42,043 $7.53 6.9$11,283,299 
已授权的股份15,619 — $— 
授予的期权(642)642 $207.56 
行使的期权— (2,448)$6.18 
选项已取消400 (400)$6.98 
RSU 已获批(5,763)— 
与限制性股票单位净股结算相关的预扣股份292 — 
RSU 被没收327 — 
余额——2022年4月30日
55,679 39,837 $10.84 6.7$6,421,133 
行使的期权— (1,494)$5.65 
选项已取消180 (180)$7.32 
RSU 已获批(1,374)— 
与限制性股票单位净股结算相关的预扣股份260 — 
RSU 被没收462 — 
余额——2022年7月31日
55,207 38,163 $11.06 6.5$5,336,155 
自 2022 年 7 月 31 日起归属并可行使
26,233 $7.39 6.2$3,741,879 

在截至2022年7月31日的六个月中，授予期权的加权平均授予日公允价值为美元101.66每股。 没有期权是在截至2021年7月31日的六个月内授予的。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六个月中，行使的期权的内在价值为美元704.6百万和美元2.6分别为十亿。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六个月内归属期权的总授予日公允价值为美元41.3百万和美元44.1分别是百万。

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目录
RSU—首次公开募股前授予的RSU具有基于服务的和基于绩效的归属条件，其中基于绩效的归属条件在2020年9月首次公开募股生效后得到满足。这些奖励的基于服务的归属条件通常得到满足 四年悬崖归属期为 一年并在此后继续每季度进行归属。与首次公开募股前发放的限制性股票相关的股票薪酬从被认为可能满足归属条件到基于服务的归属条件实现之时起，就使用加速归因方法进行认可。首次公开募股后授予的限制性股票单位仅包含基于服务的归属条件，此类限制性股票单位的相关股票补偿在必要的服务期内以直线方式确认。

在截至2022年7月31日的六个月中，公司开始通过净股结算而不是先前出售公司普通股的方式，为某些司法管辖区的员工限制性股票归属所应缴的预扣税提供资金。与员工限制性股票单位净股结算相关的预扣税金额反映为（i）额外实收资本的减少，以及（ii）付款时融资活动的现金流出。公司因限制性股票单位的净股结算而扣留的股票不被视为已发行和流通，并且不影响归属于普通股股东的每股基本净收益（亏损）的计算。

截至2022年7月31日的六个月中，RSU的活动摘要如下：

股票数量
（以千计）		加权平均拨款日期
公允价值
每股
未归还余额——2022年1月31日
9,612 $180.08 
已授予5,763 $201.89 
既得(848)$161.90 
被没收(327)$202.80 
未归还余额——2022年4月30日
14,200 $189.50 
已授予1,374 $145.19 
既得(775)$156.97 
被没收(462)$196.87 
未归还余额——2022年7月31日
14,337 $186.77 

提前行使的股票期权—出于会计目的，通过提前行使股票期权购买的普通股在归属之前不被视为已流通。行使期权所获得的对价被视为行使价的存款，相关的美元金额记入简明合并资产负债表中的其他负债。在提前行使这些未归属股票期权奖励时发行的股票（反映在上面的股票期权活动表中）被视为合法发行并在行使之日流通。服务终止后，公司可以回购通过提前行使股票期权获得的未归属股票，价格等于行使此类期权时支付的每股价格。截至2022年7月31日和2022年1月31日，因提前行使期权而需要回购的股票并不重要。

限制性普通股—出于会计目的，限制性普通股在归属之前不被视为未偿还股票。

如附注7所述，在截至2022年7月31日的六个月中，与Streamlit业务合并相关的公司向Streamlit's发行了股票 三创始人共有 0.4计划以外的公司100万股普通股，以换取其Streamlit的一部分股票。这些股票受归属协议的约束，根据该协议，股份将归属 三年，前提是每位创始人继续在公司或其关联公司工作。美元93.7在所需的服务期内，这些股票的百万公允价值计为合并后的股票薪酬 三年。截至2022年7月31日，所有 0.4百万股股票仍未归属。

29
目录
截至2022年7月31日的六个月中，限制性普通股活动摘要如下：

计划之外
股票数量
（以千计）		加权平均拨款日期
公允价值
每股
未归还余额——2022年1月31日
380 $2.11 
已授予409 $229.13 
既得(90)$2.10 
未归还余额——2022年4月30日
699 $134.99 
既得(90)$2.10 
未归还余额——2022年7月31日
609 $154.73 

股票薪酬—下表汇总了在估算截至2022年7月31日的六个月中授予员工的股票期权的公允价值时使用的假设：

截至2022年7月31日的六个月
预期期限（以年为单位）6.0
预期波动率50.0 %
无风险利率1.8 %
预期股息收益率— %

没有股票期权是在截至2022年7月31日的三个月内或截至2021年7月31日的三个月和六个月中分别授予的。

预期期限—对于被视为 “普通期权” 的股票期权，公司根据简化方法估算预期期限，该方法本质上是归属期限和合同期限的加权平均值，因为公司的历史期权行使经验无法为估计预期期限提供合理的依据。

预期波动率—在2023财年之前，公司进行了分析，使用预期期内具有足够交易历史的同行代表性上市公司的平均波动率来制定预期波动率假设。在截至2022年7月31日的六个月中，公司开始使用其A类普通股和同行代表性上市公司股票的平均波动率来制定预期波动率假设。

无风险利率—无风险利率是根据美国国债证券的报价市场收益率估算的，其期限与授予时有效的奖励的预期期限一致。

预期股息收益率—由于公司从未支付过，也无意支付普通股的现金分红，因此预期的股息收益率为 零.

标的普通股的公允价值—自首次公开募股完成以来，公司普通股的公允价值由其在纽约证券交易所上市的普通股在授予之日的收盘价决定。

30
目录
下表汇总了在估算截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月内根据2020年ESP授予的员工股票购买权的公允价值时使用的假设：

三个月零六个月结束了
20222021
预期期限（以年为单位）0.50.5
预期波动率58.9 %49.5 %
无风险利率0.9 %0.1 %
预期股息收益率— %— %

简明合并运营报表中包含的股票薪酬如下（以千计）：
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
收入成本$26,070 $22,114 $48,705 $45,217 
销售和营销60,162 52,336 112,631 98,389 
研究和开发96,897 62,827 170,490 118,646 
一般和行政26,052 26,714 49,848 52,753 
股票薪酬，扣除资本化金额209,181 163,991 381,674 315,005 
资本化股票薪酬6,715 6,938 13,210 13,237 
股票薪酬总额$215,896 $170,929 $394,884 $328,242 

截至2022年7月31日，与尚未确认的未归属股票奖励相关的总薪酬成本为美元2.4十亿，将在加权平均值期间内予以确认 3.2年份。

11. 所得税

公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今来自经常性业务的税前收入，并对该季度产生的离散税项进行调整来计算过渡期的税收准备金。

该公司的有效税率为 (1.8%) 和 5.6截至2022年7月31日的三个月和六个月分别为百分比，以及 (0.3%) 和 (0.1%）分别为截至2021年7月31日的三个月和六个月。该公司在美国蒙受了营业损失，在外国司法管辖区的利润微乎其微。

该公司已经评估了所有可用的正面和负面证据，包括收入和预期的历史水平以及与未来应纳税所得额估计相关的风险，并确定其递延所得税净资产很可能无法在美国和英国变现。由于递延所得税资产变现的不确定性，公司维持其递延所得税净资产的全额估值补贴。

该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。截至2022年7月31日，出于美国联邦和州税收目的，2012年及以后的纳税年度通常仍开放审查，2017年及以后的纳税年度通常仍开放接受外国税务审查。

该公司已申请了ASC 740，并确定其税收状况不确定，因此在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月中，每个月的税收优惠均未得到确认。该公司的政策是确认与所得税支出中不确定税收状况相关的利息和罚款。公司预计未来12个月未确认的税收优惠不会发生任何重大变化。由于全额估值补贴，目前预计所有未确认的税收优惠如果得以实现，都不会影响公司的有效税率。

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2022年8月16日，拜登总统签署了《2022年通货膨胀降低法》（《通货膨胀法》），使之成为法律。《通货膨胀法》包含某些税收措施，包括对一些大公司征收15％的公司替代性最低税，对公司股票回购征收1％的消费税。该公司目前正在评估《通货膨胀法》的各项条款，预计其影响（如果有）不会对公司产生重大影响。

12. 每股净亏损

归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损是根据参与证券所需的两类方法计算的。公司将未归属的普通股视为参与证券，因为如果宣布普通股分红，此类股票的持有人有权按同等比例获得不可没收的股息。

每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损是通过将所有可能摊薄的普通股等价物的摊薄效力计算得出的。出于本计算的目的，2020年ESPP下的股票期权、限制性股票单位、限制性普通股、提前行使的股票期权和员工股票购买权被视为普通股等价物，但不包括在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算中，因为它们在所有报告期内均具有反稀释作用。

正如上文在 Note 10 中讨论的那样，2021 年 3 月 1 日，所有 169.5公司当时流通的B类普通股的百万股，面值美元0.0001每股，自动转换为相同数量的A类普通股，面值美元0.0001根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，每股。转换后，不会再发行B类普通股。此外，2021年3月3日，公司向特拉华州国务卿提交了一份证书，要求退回转换后已发行但不再流通的B类普通股。A类和B类普通股持有人的权利，包括清算权和股息权，在转换前是相同的，但表决、转换和转让权除外。由于清算权和股息权相同，未分配收益按比例分配给每类普通股，因此，由此产生的归属于普通股股东的每股基本亏损和摊薄后净亏损在个人和合并基础上都是相同的。

下表显示了每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算结果（以千计，每股数据除外）：

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
分子：
归属于A类和B类普通股股东的净亏损$(222,806)$(189,719)$(388,600)$(392,939)
分母：
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股票（基本和摊薄后）318,356 297,717 316,392 294,604 
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后$(0.70)$(0.64)$(1.23)$(1.33)
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以下可能具有稀释性的证券被排除在所报告期限的摊薄后每股净亏损计算范围之外，因为将它们包括在内会产生反摊薄的影响（以千计）：

截至7月31日的三和六个月
20222021
股票期权38,163 52,250 
RSU14,337 10,763 
未归属的限制性普通股和提前行使的股票期权641 676 
2020 年 ESPP 下的员工股票购买权100 98 
总计53,241 63,787 

13. 后续事件

2022年8月，公司达成协议，收购Applica Sp. z.o.o.（Applica）的所有已发行股票。Applica Sp. z.o.o.（Applica）是一家为文件理解提供人工智能平台的私人控股公司。根据协议条款，公司将以约美元的价格收购Applica175百万现金，视惯例购买价格调整而定。此次收购预计将在截至2022年10月31日的三个月内完成，但须满足某些成交条件。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与（1）我们在本10-Q表季度报告中其他地方出现的未经审计的简明合并财务报表和相关附注，以及（2）10-K表年度报告中包含的截至2022年1月31日财年经审计的合并财务报表和相关附注以及标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的讨论一起阅读向美国证券交易委员会 (SEC) 于 2022 年 3 月 30 日上线。本次讨论，特别是有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略和计划以及未来运营管理目标的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，如本10-Q表季度报告中 “前瞻性陈述特别说明” 标题下所述。您应查看本10-Q表季度报告中 “风险因素” 标题下的披露，以讨论可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中预期的业绩存在重大差异的重要因素。

除了我们根据美国公认会计原则（GAAP）确定的业绩外，自由现金流（一种非公认会计准则的财务指标）也包含在标题为 “关键业务指标” 的部分中。该非公认会计准则财务指标不应单独考虑，也不能作为可比GAAP财务指标的替代品或优于可比的GAAP财务指标，只能与我们根据公认会计原则编制的未经审计的简明合并财务报表一起阅读。我们对该非公认会计准则财务指标的列报可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。我们鼓励投资者仔细考虑我们在GAAP下的业绩，以及我们的补充非公认会计准则信息以及标题为 “关键业务指标——自由现金流” 部分中包含的GAAP与非GAAP对账，以更全面地了解我们的业务。

除非上下文另有要求，否则本报告中提及 “Snowflake”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们” 或类似术语的所有内容均指Snowflake Inc.及其子公司。

概述

我们相信在数据互联的世界中，组织可以无缝访问以探索、共享和解锁数据的价值。为了实现这一愿景，我们提供了数据云，Snowflake的客户、合作伙伴、数据提供商和数据消费者可以在该网络中打破数据孤岛，并以安全、受管和合规的方式从快速增长的数据集中获得价值。

我们的平台是为数据云提供动力的创新技术，使客户能够将数据整合为单一事实来源，从而获得有意义的业务见解，构建数据驱动的应用程序并共享数据。我们通过以客户为中心、以消费为基础的商业模式提供平台，只向客户收取他们使用的资源的费用。

我们的云原生架构由三个可独立扩展但逻辑上集成的层组成，涵盖存储、计算和云服务。存储层摄取大量和种类的结构化、半结构化和非结构化数据，以创建统一的数据记录。计算层提供专用资源，使用户能够以最小的延迟同时访问许多用例的通用数据集。云服务层无需管理即可智能地优化每个用例的性能要求。该架构建立在全球36个区域部署的三个主要公共云之上。这些部署通常相互关联以提供数据云，从而实现一致的全球用户体验。

我们的绝大部分收入来自向客户收取的费用，这些费用是根据我们的平台作为单一集成产品消耗的存储、计算和数据传输资源而向客户收取的。对于存储资源，消费费用基于存储在我们平台中的所有客户数据每月的平均 TB 数。对于计算资源，消费费用基于所用计算资源的类型和使用时长，或者对于某些功能，根据处理的数据量。对于数据传输资源，消费费用基于传输的数据量 TB、使用的公有云提供商以及执行传输的往返区域。

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目录
我们的客户通常签订期限为一到四年的容量安排，或者根据按需安排使用我们的平台，根据该安排，我们按月拖欠平台使用费。对于大多数客户来说，从使用开始到合同期满，消费都会加速，并且通常会超过其初始容量承诺金额。发生这种情况时，我们的客户可以选择修改与我们的现有协议，以购买更多容量或要求提前续订。如果客户在合同期内的消耗量不超过其容量承诺金额，则可以选择将任何未使用的容量延期到未来的期限，通常是在购买额外容量时才进行的。出于这些原因，我们认为我们的递延收入不是衡量在任何给定时间段内将确认的未来收入的有意义指标。

我们的市场进入战略侧重于吸引新客户和推动现有客户继续使用我们的平台。我们主要将销售工作重点放在大型组织上，主要通过直销队伍销售我们的平台，直销队伍的目标是采用云战略并利用数据来改善业务绩效的技术和商业领袖。我们的销售队伍由销售开发、内部销售和现场销售人员组成，并按潜在客户的行业、规模和地区进行细分。一旦我们的平台被采用，我们将专注于增加向平台迁移更多客户工作负载，以推动消费增长，截至2022年7月31日和2022年1月31日，我们的净收入保留率分别为171％和176％，就证明了这一点。有关净收入留存率的定义，请参阅标题为 “关键业务指标” 的部分。

我们的平台在全球范围内被各行各业的各种规模的组织所使用。截至2022年7月31日，我们的客户总数为6,808人，高于截至2022年1月31日的5,965名客户。我们的客户数量可能会因收购、合并、分拆和其他市场活动而进行调整，我们列出了反映这些调整的历史时期的客户总数。我们的平台已被许多世界上最大的组织所采用，这些组织将Snowflake视为其云和数据转型计划的关键战略合作伙伴。根据2022年福布斯全球2000强榜单，截至2022年7月31日，我们的客户包括福布斯全球2000强中的510家，这些客户在截至2022年7月31日的六个月中贡献了约41％的收入。我们的《福布斯全球 2000 强》客户数量可能会根据福布斯对全球 2000 强榜单的年度更新以及与此类客户相关的收购、合并、分拆和其他市场活动进行调整，我们提供反映这些调整的历史时期的《福布斯全球 2000 强》客户数量。

业务合并—Streamlit, Inc.

2022年3月31日，我们收购了Streamlit, Inc.（Streamlit）的所有已发行股票。Streamlit 是一家为创建和部署数据应用程序提供开源框架的私人控股公司。收购日收购对价的公允价值为6.508亿美元，其中包括2.118亿美元的现金和截至收购之日价值4.389亿美元的190万股A类普通股。此外，我们向Streamlit的三位创始人共发行了40万股A类普通股，以换取他们的一部分Streamlit股票。这些股份受归属协议的约束，根据该协议，股份将在三年内归属，前提是每位创始人继续在我们这里工作。这些股票的9,370万美元公允价值在必要的三年服务期内计为合并后的股票薪酬。

自2022年3月31日（收购之日）起归属于Streamlit的经营业绩已包含在我们截至2022年7月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表中。有关本次交易和合并后的股票薪酬的详细信息，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注7 “业务合并、无形资产和商誉” 和附注10 “股权”。

影响我们绩效的关键因素

采用我们的平台和扩展数据云

我们未来的成功在很大程度上取决于我们平台的市场采用率。尽管我们看到对我们平台的需求不断增长，尤其是大型企业的需求，但其中许多组织尽管存在固有的局限性，但仍在其传统数据库产品或大数据产品上投入了大量的技术、财务和人力资源。尽管这使得预测客户采用率和未来需求变得困难，但我们认为，我们平台的优势使我们处于有利地位，可以抓住未来的重大市场机会。
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我们的平台为 Data Cloud 提供支持，这是一个由数据提供商、数据消费者和数据应用程序开发人员组成的网络，使我们的客户能够安全地共享、连接、协作、获利和获取实时数据集。数据云包括访问Snowflake Marketplace的权限，客户可以通过该访问或获取第三方数据集和其他数据产品。我们未来的增长将越来越依赖于我们通过构建和扩展数据云来增加平台消费的能力。

在我们现有的客户群中扩展

我们庞大的客户群为进一步消费我们平台提供了重要机会。尽管在过去的12个月中，我们看到贡献了超过100万美元产品收入的客户数量有所增加，但我们认为仍有很大的机会继续进一步发展这些客户，并继续在其他现有客户中扩大我们平台的使用范围。我们计划继续投资，以鼓励现有客户增加消费和采用新的用例。

部署后，我们的客户通常会在企业内部以及客户和合作伙伴生态系统中更广泛地扩展对我们平台的使用，因为他们将更多数据迁移到公有云，确定新的用例，并实现我们的平台和数据云的优势。但是，由于我们通常根据消费确认产品收入，而不是在合同期限内按比例确认，因此我们无法了解任何特定客户确认收入的时机。在任何给定时期，客户对我们平台的消费都有可能低于我们的预期，这可能会导致我们的收入和经营业绩波动。新的软件版本或硬件改进，例如更好的存储压缩和云基础架构处理器的改进，可能会提高我们的平台效率，使客户能够消耗更少的计算、存储和数据传输资源来完成相同的工作负载。如果这些改进无法抵消新工作负载的增加，那么我们的收入可能会降低。我们能否通过现有客户，尤其是大型企业客户增加平台的使用量并向其出售额外的合同容量，将取决于多种因素，包括客户对我们平台的满意度、竞争、定价、总体经济状况、客户支出水平的总体变化、我们和合作伙伴帮助客户实现我们平台优势的努力的有效性，以及客户在一段时间内向我们的平台迁移新工作负载的程度。

获取新客户

我们认为，通过继续在销售、营销和品牌知名度方面进行大量投资，有很大的机会进一步扩大我们的客户群。我们吸引新客户的能力将取决于多种因素，包括我们在招募和扩大销售和营销组织方面的成功、目标市场的竞争动态以及我们建立和维护合作伙伴关系的能力，包括与全球系统集成商、经销商和技术合作伙伴关系的能力。我们打算继续扩大我们的直销队伍，重点关注特定行业并增加对大型组织的销售。虽然我们的平台是为各种规模的组织构建的，但我们将销售工作重点放在大型企业客户和拥有大量数据并提供特定行业解决方案的客户上。如果我们无法招聘、培养、整合和留住有才华和有效的销售人员；如果我们的新老销售人员无法在合理的时间内达到所需的生产力水平；或者我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍以专注于大型企业和特定行业来实现预期的收入增长。

投资增长和扩大我们的业务

我们专注于我们的长期收入潜力。我们认为我们的市场机会很大，我们将继续在扩大所有组织职能方面进行大量投资，以发展我们在国内和国际上的业务。我们有在平台上成功引入新功能和新功能的历史，我们打算继续进行大量投资以发展我们的业务，以利用我们广阔的市场机会，同时还要专注于盈利能力和现金流。

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关键业务指标

我们监控下述关键业务指标，以帮助我们评估业务和增长趋势、制定预算、衡量销售和营销工作的有效性以及评估运营效率。下文讨论的关键业务指标的计算可能与其他公司、证券分析师或投资者使用的其他类似标题的指标不同。

下表汇总了所列期间的关键业务指标：

三个月已结束
2022年7月31日2022年4月30日2022年1月31日2021年10月31日2021年7月31日
产品收入（单位：百万）$466.3$394.4$359.6$312.5$254.6
自由现金流（非公认会计准则）（以百万计）(1)(2)
$53.8$172.4$70.7$9.5($12.0)

2022年7月31日2022年4月30日2022年1月31日2021年10月31日2021年7月31日
剩余履约义务（以百万计）(3)
$2,715.7$2,610.0$2,646.5$1,804.0$1,528.7
客户总数(4)
6,808 6,332 5,965 5,430 4,996 
净收入保留率(4)
171 %174 %176 %171 %169 %
过去 12 个月产品收入超过 100 万美元的客户(4)
246 206 184 148 116 
________________
(1)包括在员工股票交易中为工资税相关项目支付的净现金，如下所示（以百万计）：
三个月已结束
2022年7月31日2022年4月30日2022年1月31日2021年10月31日2021年7月31日
 在员工股票交易中为工资税相关项目支付的净现金
$4.8$9.0$31.4$12.1$14.8

(2)与股权奖励净股结算相关的员工工资税项目的现金流出量在截至2022年7月31日的三个月和六个月中分别为3,090万美元和8,410万美元，包含在融资活动的现金流中，因此对自由现金流的计算没有影响。在截至2022年7月31日的六个月之前，没有净结算任何股权奖励。有关自由现金流与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅标题为 “自由现金流” 的部分。
(3)截至2022年7月31日，我们的剩余履约义务约为27亿美元，根据历史客户消费模式，我们预计在截至2023年7月31日的十二个月中，约有57％将确认为收入。截至2022年7月31日，我们的产能合同的加权平均剩余寿命为1.9年。但是，收入确认的金额和时间通常取决于客户的未来消费，这在本质上是可变的，如果允许客户将未使用的容量延期到未来期限，通常是在续订时购买额外容量后，客户可以自行决定。此外，我们的历史客户消费模式不一定代表未来的业绩。
(4)历史客户总数、净收入留存率以及过去12个月产品收入超过100万美元的客户数量反映了对收购、合并、分拆和其他市场活动的任何调整。

产品收入

产品收入是我们的关键指标，因为我们根据平台消费来确认收入，平台消费本质上是可变的，由客户自行决定，而不是基于合同条款的金额和期限。产品收入主要来自计算、存储和数据传输资源的消耗，客户在我们的平台上将这些资源作为单一的集成产品消费。客户可以灵活地在合同期限内消耗超过合同容量的容量，并且可以将未使用的容量延期到未来期限，通常是在续订时购买额外容量后。我们基于消费的商业模式将我们与订阅型软件公司区分开来，后者通常在合同期内按比例确认收入，可能不允许展期。由于客户可以灵活选择消费时机，在许多情况下，消费时间可能会超过其合同产能或超过原始合同期限，因此在给定时期内确认的产品收入金额是衡量客户满意度和我们平台所得价值的重要指标。虽然客户在任何时期使用我们的平台都不一定预示着未来的使用，但我们使用基于客户历史使用情况的预测模型来估算未来的收入，以规划和确定财务预测。产品收入不包括我们的专业服务和其他收入，在每个报告期内，这些收入都不到收入的10％。
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剩余的履约义务

剩余履约义务 (RPO) 是指尚未确认的未来合同收入金额，包括 (i) 递延收入和 (ii) 将开具发票并确认为未来时期收入的不可取消的合同金额。RPO将履约义务排除在按需安排和某些拖欠计费的时间和材料合同中。尚未开具发票且以外币计价的RPO部分将在每个期间根据适用的期末汇率重新估值为美元。RPO不一定代表未来的产品收入增长，因为它没有考虑到客户的消费时机或消费量超过合同产能。此外，RPO受许多因素的影响，包括续订时间、购买额外容量的时间、平均合同条款、季节性、外币汇率的变化，以及允许客户在多大程度上将未使用的容量延期到未来时期，通常是在续订时购买额外容量之后。由于这些因素，必须结合本文其他地方披露的产品收入和其他财务指标来审查RPO。

客户总数

我们计算每个周期结束时的客户总数。为了确定我们的客户数量，我们将每个客户账户，包括根据经销商安排为终端客户开设的账户，至少有一份相应容量合同的客户账户视为唯一客户，拥有多个部门、部门或子公司的单一组织可以算作多个客户。为了确定我们的客户数量，我们不包括仅根据按需安排使用我们平台的客户。我们的客户数量可能会因收购、合并、分拆和其他市场活动而进行调整，我们列出了反映这些调整的历史时期的客户总数。我们认为，客户数量是衡量我们业务增长和未来收入趋势的重要指标。

净收入留存率

我们认为，现有客户使用我们平台的增长是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的重要指标。我们监控以美元为基础的净收入保留率，以衡量这种增长。为了计算该指标，我们首先指定一个计量周期，包括从当前期末算起的过去两年。接下来，我们将根据容量合同在测量期第一年的第一个月的任何时候使用我们平台的客户群定义为我们的衡量群组。从截至2021年10月31日的财政季度开始，用于计算净收入留存率的群组包括经销商安排下的终端客户。尽管影响不大，但我们已经调整了之前提交的所有时期，以反映这一纳入情况。然后，我们将净收入留存率计算为商数，方法是将我们在测量期第二年的产品收入除以我们在测量期第一年来自该群组的产品收入。该群组中任何第二年未使用我们平台的客户仍在计算范围内，第二年的产品收入为零。我们的净收入保留率会根据收购、合并、分拆和其他市场活动进行调整，我们列出了反映这些调整的历史时期净收入保留率。由于我们将继续将历史产品收入归因于合并合同，因此合并客户组织内的产能合同通常不会影响我们的净收入留存率，除非其中一位客户在衡量期第一年的第一个月的任何时候都不是客户。我们预计，从长远来看，我们的净收入留存率将下降，因为长期使用我们平台的客户将占我们整体客户群和我们用来计算净收入留存率的产品收入的更大比例，而且他们的消费增长主要与现有用例而不是新的用例有关。
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过去 12 个月产品收入超过 100 万美元的客户

庞大的客户关系为我们的业务模式带来了规模和运营杠杆作用。与小型客户相比，大客户为我们提供了更大的销售额外容量的机会，因为他们有更大的预算，更广泛的潜在用例，并且随着时间的推移向我们的平台迁移新工作负载的可能性更大。为了衡量我们与客户一起扩大规模和吸引大型企业使用我们的平台的能力，我们统计了在过去12个月中根据产能安排贡献超过100万美元产品收入的客户数量。我们的客户数量可能会因收购、合并、分拆和其他市场活动而进行调整，我们提供反映这些调整的历史时期的客户数量。

自由现金流

我们将自由现金流（一种非公认会计准则财务指标）定义为（用于）经营活动提供的GAAP净现金通过购买不动产和设备以及资本化内部使用软件开发成本减少而减少。与股权奖励净股结算相关的员工工资税项目的现金流出量包含在融资活动的现金流中，因此对自由现金流的计算没有影响。我们认为，有关自由现金流的信息为投资者提供了有用的补充信息，因为它是我们核心业务运营实力和业绩的指标。

下表显示了自由现金流与经营活动提供的净现金的对账情况，运营活动提供的净现金是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标（以千计）：

三个月已结束
2022年7月31日2022年4月30日2022年1月31日2021年10月31日2021年7月31日
由（用于）经营活动提供的净现金$64,433 $184,613 $78,898 $15,538 $(6,111)
减去：购买财产和设备(3,848)(7,413)(4,012)(2,282)(3,497)
减去：资本化的内部用途软件开发成本(6,736)(4,804)(4,160)(3,788)(2,344)
自由现金流（非公认会计准则）(1)(2)
$53,849 $172,396 $70,726 $9,468 $(11,952)
________________
(1)包括在员工股票交易中为工资税相关项目支付的净现金，如下所示（以千计）：
三个月已结束
2022年7月31日2022年4月30日2022年1月31日2021年10月31日2021年7月31日
 在员工股票交易中为工资税相关项目支付的净现金
$4,796 $9,045 $31,378 $12,058 $14,764 
(2)与股权奖励净股结算相关的员工工资税项目的现金流出量在截至2022年7月31日的三个月和六个月中分别为3,090万美元和8,410万美元，包含在融资活动的现金流中，因此对自由现金流的计算没有影响。在截至2022年7月31日的六个月之前，没有净结算任何股权奖励。

从历史上看，我们在每年第四财季收到的新老客户的订单量有所增加。因此，从历史上看，我们在每年的第一和第四财季看到更高的自由现金流。

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COVID-19 的影响

从 2020 年 1 月开始，持续的 COVID-19 疫情在全球范围内造成了普遍的业务中断。COVID-19 疫情，包括任何新变种，可能继续直接或间接影响总体市场状况或我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况的全部程度将取决于高度不确定且无法准确预测的未来发展。例如，如果我们的客户或合作伙伴因 COVID-19 的蔓延或复苏而导致自己的业务运营或收入出现衰退或不确定性，他们可能会减少或延迟支出、要求定价折扣或寻求重新谈判合同，其中任何一种情况都可能导致我们在未来时期的收入和现金收入减少。此外，我们可能会遭受客户损失，包括由于破产或客户停止运营所造成的损失，这可能导致无法向这些客户收取应收账款。

为了应对 COVID-19 的传播，我们要求几乎所有员工进行远程办公，以最大限度地降低病毒对员工和我们运营所在社区的风险，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为符合员工、客户和业务合作伙伴最大利益的进一步行动。尽管我们最近开放了大部分办公室供自愿使用，而且我们预计我们的许多员工将在不久的将来返回实体办公室，但回报的性质和范围尚不确定。我们还取消了某些营销活动，或将这些活动调整为虚拟活动，或包括面对面和虚拟体验。随着我们的办公室重新开放以及我们恢复面对面活动，我们预计将继续产生与现场服务相关的增量支出，产生相关的办公室和活动成本，并管理不断变化的面对面法规和限制。鉴于持续抗击 COVID-19 疫情的时间长短、严重程度和能力的不确定性，我们无法合理估计对我们未来经营业绩、现金流或财务状况的长期影响，但我们将继续监测对我们的业务和客户业务的任何实际和潜在影响。有关其他详细信息，请参阅 “风险因素” 一节。

运营结果的组成部分

收入

我们通过互联网提供平台即服务。客户选择根据容量安排使用我们的平台，即他们承诺按指定价格支付一定数量的消费，也可以选择按需使用我们的平台，即我们按月拖欠的平台使用费。根据容量安排，我们的大部分收入来自容量安排，我们通常每年在客户消费之前向他们开具账单。但是，在未来，随着我们的客户越来越希望调整消费和付款时间，我们预计产能合同将增加，规定季度预付账单和每月拖欠账单。按需安排的收入通常与作为客户入职一部分的初始消费有关，在较小程度上，超出客户合同使用量或客户合同到期后的超额消费。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月中，来自按需安排的收入约占公司收入的2％。

当客户根据这两种安排消耗计算、存储和数据传输资源时，我们会确认收入。在有限的情况下，客户需要支付年度部署费才能访问虚拟私有部署的专用实例。我们在合同期限内按比例确认部署费。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月中，此类部署收入占我们每个月收入的不到1％。

我们的客户产能合同的期限通常为一到四年。在截至2022年7月31日的三个月和六个月内签订的产能合同的加权平均期限分别为2.1年和2.0年。如果我们的客户签订此类合同，要么在超过容量承诺的情况下使用我们的平台，要么在合同期限到期后继续使用我们的平台，则需要为其增量消费付费。在许多情况下，我们的客户合同允许客户将任何未使用的容量延期到后续订单，通常是在购买额外容量后。对于那些没有容量安排的客户，我们的按需安排通常按月订立合同期限，客户或我们都可以随时终止。

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我们的绝大部分收入来自向客户收取的费用，这些费用是根据我们的平台作为单一集成产品消耗的存储、计算和数据传输资源而向客户收取的。如果没有其他资源，我们不会将这些资源中的任何一种用于消费。取而代之的是，计算、存储和数据传输共同推动我们平台上的消费。对于存储资源，给定客户的消耗量基于存储在我们平台上的此类客户的所有数据每月的平均 TB 数。对于计算资源，消耗量取决于所用计算资源的类型和使用时长，对于某些功能，取决于处理的数据量。对于数据传输资源，消耗量基于传输的数据量 TB、使用的公有云提供商以及执行传输的进出区域。

由于客户可以灵活地进行消费，而且我们通常根据消费来确认收入，而不是在合同期限内按比例确认收入，因此我们无法像典型的订阅型软件公司那样了解任何特定客户合同的收入确认时间。随着客户群的增长，我们预计我们预测总体客户消费的能力将得到提高。但是，在任何给定时期，都存在客户使用我们平台的速度比我们预期的要慢的风险，这可能会导致我们的收入和经营业绩波动。此外，新的软件版本或硬件改进，例如更好的存储压缩和云基础架构处理器的改进，可能会提高我们的平台效率，使客户能够消耗更少的计算、存储和数据传输资源来完成相同的工作负载。如果这些改进无法抵消新工作负载的增加，那么我们的收入可能会降低。

我们的收入还包括专业服务和其他收入，主要包括咨询、现场技术解决方案服务以及与我们的平台相关的培训。我们的专业服务收入是根据投入衡量标准逐步确认的，包括与总成本相关的时间和材料成本，同时考虑产出衡量标准，例如合同交付成果（如果适用）。其他收入主要包括现场或通过公开课程提供的客户培训的费用。

间接费用的分配

基本上未专门用于特定职能组的间接费用是根据人数分配的。此类成本包括与办公设施相关的成本、财产和设备的折旧、与信息技术（IT）相关的人员和其他费用，例如软件和订阅服务。

收入成本

收入成本包括产品收入成本、专业服务成本和其他收入。收入成本还包括分配的管理费用。

产品收入成本. 产品收入成本主要包括 (i) 与我们的客户使用我们的平台以及在公有云上部署和维护我们的平台（包括不同的区域部署）相关的第三方云基础设施费用，以及（ii）与客户支持和维护我们平台的服务可用性和安全性相关的人员相关成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。我们会定期从第三方云提供商那里获得积分，这些积分被记录为减少第三方云基础设施支出。产品收入成本还包括内部使用软件开发成本的摊销、收购的开发技术无形资产的摊销，以及与专供我们的客户支持团队和负责维护我们平台的工程团队使用的软件和订阅服务相关的费用。

专业服务成本和其他收入. 专业服务成本和其他收入主要包括与我们的专业服务和培训部门相关的人事相关成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬，以及签约的第三方合作伙伴和软件工具的成本。

我们打算继续向我们的平台基础设施以及客户支持和专业服务组织投入更多资源，以支持我们的业务增长。其中一些投资，包括某些支持成本和在国际上扩展业务的成本，是在创收之前产生的，未能产生预期收入或收入时机的波动都可能影响我们的毛利率。

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目录
运营费用

我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。人事成本是运营支出中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬和销售佣金。运营费用还包括分配的管理费用。

销售和营销

销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的人事费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。销售和营销费用还包括向我们的销售队伍支付的销售佣金和提款以及支付给第三方的某些推荐费，包括递延佣金的摊销。支付给销售队伍的一部分销售佣金是根据客户对我们平台的消费率获得的，而支付给销售人员的部分佣金是在签订客户合同时赚取的。与客户消费挂钩的销售佣金在赚取的同期内计费。签订新客户或客户扩张合同时赚取的销售佣金和推荐费将延期，然后在我们确定为五年的福利期内摊销。销售和营销费用还包括与我们的营销和业务发展计划（包括峰会，我们的年度用户大会）相关的广告费用和其他费用，由此类会议和计划的收益所抵消。此外，销售和营销费用还包括差旅相关费用、专门供我们的销售和营销组织使用的软件和订阅服务、收购的开发者社区无形资产的摊销以及为销售和营销目的签订的外部服务。我们预计，随着业务的增长，我们的销售和营销费用按绝对美元计算将增加，并且在可预见的将来将继续成为我们最大的运营支出。但是，我们预计，随着时间的推移，我们的销售和营销费用占收入的百分比将减少。

研究和开发

研发费用主要包括与我们的研发人员相关的人事费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。研发费用还包括承包商或专业服务费、在开发我们的平台时产生的第三方云基础设施费用，以及与专门供我们的研发组织使用的计算机设备、软件和订阅服务相关的费用。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用按绝对美元计算将增加，尤其是我们因持续投资平台而产生的额外成本。但是，我们预计，随着时间的推移，我们的研发费用占收入的百分比将减少。此外，符合内部用途软件开发成本的研发费用被资本化，其金额可能在不同时期之间波动很大。

一般和行政

一般和管理费用主要包括我们的财务、法律、人力资源、设施和行政人员的人事相关费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。一般和管理费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费用、专供我们的一般和管理职能部门使用的软件和订阅服务、保险、与未使用办公设施相关的未分配租赁成本，以适应计划的人数增长，以及其他公司支出。我们预计，随着业务的增长，按绝对美元计算，我们的一般和管理费用将增加，但随着时间的推移，占收入的百分比将下降。

利息收入

利息收入主要包括现金等价物以及短期和长期投资的利息收入，包括保费摊销和与可供出售有价债务证券相关的折扣的增加，扣除相关费用。

其他收入（支出），净额

其他收入（支出）净额主要包括（i）我们对股票证券的战略投资的未实现收益（亏损），以及（ii）汇率对我们以外币计价的资产和负债余额的影响。
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所得税（受益）准备金

所得税准备金（受益）主要包括我们开展业务的某些外国和美国州司法管辖区的所得税。我们维持美国和英国递延所得税资产的全额估值补贴，因为我们得出的结论是，递延所得税资产很可能无法变现。

运营结果

下表列出了我们在所述期间（以千计）的简明合并运营报表数据：

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
收入$497,248 $272,198 $919,619 $501,112 
收入成本(1)
173,232 106,121 321,162 203,467 
毛利324,016 166,077 598,457 297,645 
运营费用(1):
销售和营销274,645 182,903 518,557 349,707 
研究和开发183,748 118,087 334,546 227,883 
一般和行政73,355 65,228 141,852 125,791 
运营费用总额531,748 366,218 994,955 703,381 
营业亏损(207,732)(200,141)(396,498)(405,736)
利息收入11,692 2,190 16,451 4,802 
其他收入（支出），净额(22,920)8,746 (31,401)8,258 
所得税前亏损(218,960)(189,205)(411,448)(392,676)
所得税（受益）准备金3,846 514 (22,848)263 
净亏损$(222,806)$(189,719)$(388,600)$(392,939)
________________
(1)包括以股票为基础的薪酬如下（以千计）：

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
收入成本$26,070 $22,114 $48,705 $45,217 
销售和营销60,162 52,336 112,631 98,389 
研究和开发96,897 62,827 170,490 118,646 
一般和行政26,052 26,714 49,848 52,753 
股票薪酬总额$209,181 $163,991 $381,674 $315,005 

与截至2021年7月31日的三个月和六个月相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月中，股票薪酬的总体增长主要归因于向现任和新员工发放的额外股权奖励，但部分被我们在首次公开募股（IPO）之前授予的限制性股票单位奖励（RSU）相关的股票薪酬减少所抵消。我们在首次公开募股之前授予的限制性股票既有基于服务的归属条件，也有基于绩效的归属条件，因此，我们使用加速归因方法确认了与此类限制性股票单位相关的基于股票的薪酬。

截至2022年7月31日，与尚未确认的未归属股票奖励相关的总薪酬成本为24亿美元，将在3.2年的加权平均时间内予以确认。有关更多详情，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注10 “股权”。

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下表列出了我们的简明合并运营报表数据，以所示期间收入的百分比表示：

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本(1)
35 39 35 41 
毛利65 61 65 59 
运营费用(1):
销售和营销55 68 57 70 
研究和开发37 43 36 45 
一般和行政15 24 15 25 
运营费用总额107 135 108 140 
营业亏损(42)(74)(43)(81)
利息收入2 1 2 1 
其他收入（支出），净额(4)3 (3)2 
所得税前亏损(44)(70)(44)(78)
所得税（受益）准备金1 — (2)— 
净亏损(45%)(70%)(42%)(78%)
________________
(1)上表中以股票为基础的薪酬占收入的百分比如下：

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2022202120222021
收入成本5 %8 %5 %9 %
销售和营销12 19 12 20 
研究和开发20 23 20 24 
一般和行政5 10 5 10 
股票薪酬总额42 %60 %42 %63 %

截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月的比较

收入

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
20222021% 变化20222021% 变化
（以千美元计）（以千美元计）
收入：
产品$466,268 $254,62383%$860,702$468,45384%
专业服务及其他30,980 17,57576%58,91732,65980%
总计$497,248 $272,19883%$919,619$501,11284%
收入百分比：
产品94 %94 %94%93%
专业服务及其他6 %6 %6%7%
总计100 %100%100%100%

截至2022年7月31日的三个月和六个月中，产品收入分别增长了2.116亿美元和3.922亿美元，而截至2021年7月31日的三个月和六个月分别增加了2.116亿美元和3.922亿美元，这主要是由于现有客户对我们平台的消费增加，截至2022年7月31日我们的净收入保留率为171％。产品收入的增长还受截至2022年7月31日的三个月和六个月的容量销售价格与去年同期相比分别增长了约1％和2％的推动，这主要是由于我们平台价格较高版本的销量增加。
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在截至2022年7月31日的过去12个月中，我们有246名客户的产品收入超过100万美元，比截至2021年7月31日的116名客户有所增加。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的过去12个月中，这些客户分别约占我们产品收入的59％和51％。在这些客户中，在截至2022年7月31日的过去12个月中，我们有45和12名客户的产品收入分别超过500万美元和1000万美元。在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，我们每个月的收入中约有97％来自产能安排下的现有客户，而去年同期的这一比例分别为97％和96％。在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，我们每个月的收入中约有1％来自产能安排下的新客户，而去年同期的这一比例分别为1％和2％。其余部分由按需安排驱动。上述历史指标反映了对收购、合并、分拆和其他市场活动的任何调整。为了确定来自（i）过去12个月产品收入超过100万美元的客户，（ii）新客户以及（iii）现有客户的收入，我们将每个客户账户，包括根据经销商安排为终端客户开设的账户，至少有一份相应产能合同的唯一客户，以及拥有多个部门、部门或子公司的单一组织可以算作多个客户。

在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，专业服务和其他收入与去年同期相比分别增加了1,340万美元和2630万美元，这要归因于我们继续扩大我们的专业服务组织以帮助我们的客户进一步实现我们平台的好处。

收入成本、毛利（亏损）和毛利率

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
20222021% 变化20222021% 变化
（以千美元计）（以千美元计）
收入成本：
产品$131,606 $81,04862%$243,017$153,12859%
专业服务及其他41,626 25,07366%78,14550,33955%
总收入成本$173,232 $106,12163%$321,162$203,46758%
毛利（亏损）：
产品$334,662 $173,57593%$617,685$315,32596%
专业服务及其他(10,646)(7,498)42%(19,228)(17,680)9%
毛利总额$324,016 $166,07795%$598,457$297,645101%
毛利率：
产品72 %68%72%67%
专业服务及其他(34 %)(43%)(33%)(54%)
总毛利率65 %61%65%59%
人数（期末）
产品295194295194
专业服务及其他427251427251
总人数722445722445

与截至2021年7月31日的三个月和六个月相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月中，产品收入成本分别增加了5,060万美元和8,990万美元。增长的主要原因是截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与去年同期相比，客户消费分别增加了4,230万美元和7,510万美元。截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与去年同期相比，人事相关成本和分配的管理费用也分别增加了590万美元和1,060万美元，这是支持我们业务增长的员工人数和总成本的增加。

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在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，我们的产品毛利率各为72％，而截至2021年7月31日的三个月和六个月中分别为68％和67％，这主要是由于（i）消费平台价格较高版本的收入百分比增加，（ii）我们的云基础设施区域的规模扩大，以及（iii）购买第三方云基础设施的批量折扣增加。尽管我们预计，在截至2023年1月31日的财年中，我们的产品毛利率将保持相对平稳，但许多因素可能会对我们的产品毛利率产生负面影响，包括（i）客户消费结构和时间的波动，客户的消费结构和时机本质上是可变的，（ii）客户是否通过我们的市场清单与我们签订合同，（iii）我们的折扣做法，包括竞争环境变化的结果，以及（iv）) 我们在运营中的投资范围，包括性能改进可能会提高我们的平台或底层云基础设施的效率。

与截至2021年7月31日的三个月和六个月相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月中，专业服务成本和其他收入分别增加了1,660万美元和2780万美元。增长的主要原因是截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与去年同期相比，人事相关成本和分配的管理费用分别增加了1,350万美元和2,250万美元，这是支持我们业务增长的员工人数和总成本的增加所致。由于我们业务的增长，截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与签约第三方合作伙伴相关的成本与去年同期相比也分别增加了260万美元和440万美元。

与去年同期相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月中，专业服务和其他毛利率均有所提高，这主要是由于股票薪酬占专业服务和其他收入的百分比下降。鉴于我们正在继续扩大专业服务组织的规模，而且我们的专业服务和其他收入只占我们收入的一小部分，我们认为专业服务和其他毛利率的同比变化没有意义。

销售和营销

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
20222021% 变化20222021% 变化
（以千美元计）（以千美元计）
销售和营销$274,645 $182,903 50%$518,557 $349,707 48%
收入百分比55 %68 %57 %70 %
人数（期末）2,417 1,570 2,417 1,570 

与截至2021年7月31日的三个月和六个月相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月的销售和营销费用分别增加了9,170万美元和1.689亿美元。增长的主要原因是截至2022年7月31日的三个月和六个月中，人事相关成本（不包括佣金支出）和分配的管理费用分别与去年同期相比增加了5,240万美元和9,780万美元，这是由于支持我们业务增长的员工人数和总成本的增加，股票薪酬的增加主要与向现有和新员工发放的额外股权奖励有关，但部分被抵消与限制性股票单位相关的股票薪酬减少在我们首次公开募股之前授予。在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与支付给我们的销售队伍的销售佣金和提款以及支付给第三方的某些推荐费（包括延期佣金的摊销）与去年同期相比也分别增加了960万美元和1,970万美元，这主要是由于客户对我们平台的消费和预订价值的增加。

与我们的营销和业务发展计划相关的广告费用和其他费用，包括峰会，这是我们的面对面年度用户会议，由于 COVID-19 疫情，在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与去年同期相比也分别增加了1,320万美元和2440万美元。截至2022年7月31日的三个月和六个月中，扣除相关收益后，与峰会相关的支出与去年同期相比分别增加了840万美元和1,050万美元。此外，截至2022年7月31日的三个月和六个月的销售和营销费用分别包括因2022年3月完成Streamlit业务合并而产生的760万美元和1,010万美元的收购开发者社区无形资产摊销。

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销售和营销支出的其余增长归因于差旅相关支出的增加，以及专门供我们的销售和营销组织使用的软件和订阅服务。

研究和开发

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
20222021% 变化20222021% 变化
（以千美元计）（以千美元计）
研究和开发$183,748 $118,087 56%$334,546 $227,883 47%
收入百分比37 %43 %36 %45 %
人数（期末）1,007 642 1,007 642 

与截至2021年7月31日的三个月和六个月相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月的研发费用分别增加了6,570万美元和1.067亿美元。增长的主要原因是截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与去年同期相比，人事相关成本和分配的管理费用分别增加了5,520万美元和8,970万美元，这是支持我们业务增长的员工人数和总成本的增加所致。人事相关成本的增加包括截至2022年7月31日的三个月和六个月中股票薪酬分别增加了3,410万美元和5,180万美元，这主要与向现有和新员工发放的额外股权奖励以及与Streamlit业务合并相关的合并后股票薪酬的增加有关，但与我们在首次公开募股前授予的限制性股票相关的股票薪酬减少部分抵消。有关更多详情，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注10 “股权”。

研发费用的剩余增长主要是由截至2022年7月31日的三个月和六个月中开发我们的平台所产生的第三方云基础设施费用与去年同期相比分别增加了620万美元和1,000万美元。

一般和行政

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
20222021% 变化20222021% 变化
（以千美元计）（以千美元计）
一般和行政$73,355 $65,228 12%$141,852 $125,791 13%
收入百分比15 %24 %15 %25 %
人数（期末）845 603 845 603 

与截至2021年7月31日的三个月和六个月相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月中，一般和管理费用分别增加了810万美元和1,610万美元。增长的部分原因是截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与去年同期相比，人事相关成本（不包括股票薪酬）和分配的管理费用分别增加了250万美元和610万美元，这是支持我们业务增长的员工人数和总成本的增加所致。在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与未使用办公设施相关的未分配租赁成本与去年同期相比分别增加了200万美元和330万美元。与去年同期相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月中，一般和管理费用的剩余增长分别归因于为支持正常运营和我们的持续增长而增加的保险费用和其他公司支出，以及主要与Streamlit业务合并相关的律师费增加。

截至2022年7月31日的六个月中，一般和管理费用的总体增长被股票薪酬减少的290万美元部分抵消，这主要与我们在首次公开募股前授予的限制性股票单位有关。

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其他收入（支出），净额

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
20222021% 变化20222021% 变化
（以千美元计）（以千美元计）
非有价股票战略投资的未实现净收益（亏损）：
向上调整$—$8,060NM$—$8,060NM
损伤(26,555)—NM(26,555)—NM
有价股票证券战略投资的未实现净收益（亏损）3,382—NM(5,477)—NM
其他253686(63 %)631198219 %
其他收入（支出），净额$(22,920)$8,746(362 %)$(31,401)$8,258(480 %)
NM-没有意义。

与截至2021年7月31日的三个月和六个月相比，截至2022年7月31日的三个月和六个月中，其他收入（支出）净额分别减少了3,170万美元和3,970万美元，这主要是由于在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，我们的非有价股权证券出现了2660万美元的减值。有关更多详情，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注5 “公允价值衡量”。

所得税（受益）准备金

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
20222021% 变化20222021% 变化
（以千美元计）（以千美元计）
所得税前亏损$(218,960)$(189,205)16 %$(411,448)$(392,676)5 %
所得税（受益）准备金3,846514648 %(22,848)263NM
有效税率(1.8%)(0.3%)5.6 %(0.1%)
NM-没有意义。

截至2022年7月31日的三个月，我们的所得税准备金为380万美元，而截至2021年7月31日的三个月为50万美元，这主要是由于外国司法管辖区的税前收入增加。

截至2022年7月31日的六个月中，我们的所得税收益为2,280万美元，而截至2021年7月31日的六个月中，我们的所得税准备金为30万美元，这主要是由于Streamlit业务合并部分发放了2670万美元的估值补贴。

我们维持美国和英国递延所得税资产的全额估值补贴，而我们记录的税收支出的重要组成部分是各个司法管辖区的当期现金税。现金税支出受每个司法管辖区的个人税率、有关收入和扣除时间确认的法律以及净营业亏损和税收抵免的可用性的影响。我们的有效税率可能会大幅波动，并可能受到不利影响，因为法定税率较低的国家的收益低于预期，而法定税率较高的国家则高于预期。

流动性和资本资源

截至2022年7月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物以及总额为50亿美元的短期和长期投资。我们的投资主要包括公司票据和债券、商业票据、货币市场基金、美国政府和机构证券以及存款证。

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截至 2022 年 7 月 31 日，我们的 RPO 为 27 亿美元。我们的RPO代表尚未确认的未来合同收入金额，包括（i）递延收入和（ii）将开具发票并确认为未来时期收入的不可取消的合同金额，这些金额未记录在资产负债表上。尚未开具发票且以外币计价的RPO部分将在每个期间根据适用的期末汇率重新估值为美元。

我们的主要现金来源是从客户那里收到的付款。我们现金的主要用途包括人事相关费用、销售和营销费用、第三方云基础设施支出、管理费用、资本支出以及我们可能不时进行的收购和战略投资。截至2022年7月31日，我们对已知合同义务和承诺的实质性现金需求主要涉及（i）第三方云基础设施协议，（ii）办公设施的运营租赁，以及（iii）用于促进我们在企业层面运营的订阅安排。在截至2022年7月31日的六个月中，我们在2022年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2022年1月31日财年的10-K表年度报告中披露的承诺和合同义务在正常业务流程之外没有发生任何重大变化。有关更多详情，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注9 “承付款和意外开支”。

2022年3月31日，我们收购了Streamlit的所有已发行股票。部分收购对价以现金支付，总额为1.779亿美元，扣除收购的3390万美元现金和现金等价物。

在截至2022年7月31日的六个月中，我们开始通过净股结算方式为某些司法管辖区的员工限制性股票归属所应缴的预扣税款提供资金，而不是我们之前在授予此类奖励后出售普通股以支付税款的方法。截至2022年7月31日的三个月和六个月中，与员工限制性股票单位净股结算相关的预扣税金额分别为3,090万美元和8,410万美元。

2022年5月，我们签订了一项与扩建和延长位于美国的现有办公设施有关的协议，该协议被视为租赁修改，未计为单独的合同。修改后的租约在截至2022年7月31日的三个月内开始，到期日为2035财年。在修改后的租约下，扣除预计将获得的租户激励措施后，承付总额为6,800万美元。

2022年8月，我们达成协议，以约1.75亿美元现金收购Applica Sp. z.o.o.（Applica）的所有已发行股票，但须视惯例收购价格调整而定。此次收购预计将在截至2022年10月31日的三个月内完成，但须满足某些成交条件。

我们认为，我们现有的现金、现金等价物以及短期和长期投资将足以支持我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们相信，在未来12个月以后的这段时间内，我们将能够通过现有现金、现金等价物、短期和长期投资以及经营活动产生的现金流来满足我们的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、与员工人数增长相关的支出、从客户那里获得现金的时机和金额、销售和营销活动的扩大、支持开发工作的支出时间和范围、购买公有云容量的价格、与我们的国际扩张相关的费用、平台增强的引入以及我们平台的持续市场采用。我们可能会继续达成收购或投资互补业务、产品和技术的安排。由于这些安排或我们业务的普遍扩张，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的融资，我们可能无法以我们可接受的条件或根本无法筹集此类融资。如果我们无法筹集额外资本或产生必要的现金流来扩大业务和投资持续创新，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

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下表汇总了我们在报告所述期间的现金流（以千计）：

截至7月31日的六个月
20222021
经营活动提供的净现金$249,046 $15,743 
用于投资活动的净现金$(386,239)$(228,031)
由（用于）融资活动提供的净现金$(34,219)$92,263 

运营活动

经营活动提供的净现金主要包括我们对某些非现金项目调整后的净亏损，主要包括（i）扣除资本金额的股票薪酬，（ii）股权证券战略投资的未实现收益或亏损净额，（iii）递延佣金的摊销，（iv）财产和设备的折旧和摊销以及收购的无形资产的摊销，（v）经营租赁使用权资产的摊销，（vi）经营租赁使用权资产的摊销，（vi）经营租赁使用权资产的摊销，（vi）经营租赁使用权资产的摊销，（vi）) 保费的净摊销额或投资折扣的增加，以及 (vii)）递延所得税优惠或支出，以及每个时期运营资产和负债的变化。

在截至2022年7月31日的六个月中，经营活动提供的净现金为2.49亿美元，主要包括我们的净亏损3.886亿美元，经非现金支出调整后的4.763亿美元，以及扣除业务合并影响后运营资产和负债变动产生的1.613亿美元净现金流入。在截至2022年7月31日的六个月中，运营资产和负债变动的主要驱动因素是（i）由于账单和收款时机，应收账款减少了2.396亿美元，因为我们历来在每年第四财季收到的客户订单量增加；（ii）应计费用和其他负债增加了1,050万美元，这主要是应计和付款时机造成的，但被部分抵消（a）) 预订所得的递延佣金增加了3,990万美元，(b) 2,820万美元预付费用和其他资产的增加主要是由预付费第三方云基础设施支出的增加所推动的，以及（c）由于与我们的经营租赁义务相关的付款，运营租赁负债减少了1,820万美元。

在截至2021年7月31日的六个月中，经营活动提供的净现金为1,570万美元，主要包括3.929亿美元的净亏损，经非现金支出调整后的3.793亿美元，以及运营资产和负债变动产生的2930万美元净现金流入。

与截至2021年7月31日的六个月相比，经营活动提供的净现金在截至2022年7月31日的六个月中增加了2.333亿美元，这主要是由于销售增加导致从客户那里收取的现金增加了5.474亿美元。由于员工人数增加和业务增长，支出增加部分抵消了这一点。我们预计，在截至2023年1月31日的财年中，经营活动将继续产生正净现金流。

投资活动

截至2022年7月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为3.862亿美元，主要来自净购买的投资、为业务合并支付的现金、扣除收购的现金和现金等价物，以及在较小程度上资本化的内部用途软件开发成本以及为支持我们的办公设施而购买的不动产和设备。

截至2021年7月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为2.28亿美元，这主要是由于净购买投资，以及在较小程度上购买无形资产、购买不动产和设备以支持我们的办公设施以及资本化的内部用途软件开发成本。

融资活动

截至2022年7月31日的六个月中，用于融资活动的净现金为3,420万美元，这主要是与股权奖励净股结算相关的税款，部分被根据我们的股权激励计划发行股权证券的收益所抵消。

截至2021年7月31日的六个月中，融资活动提供的净现金为9,230万美元，主要来自根据我们的股权激励计划发行股权证券的收益。
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关键会计估计

我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，这些财务报表是根据公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。就其性质而言，这些估计和假设存在固有的不确定性，实际结果可能与管理层的估计有很大差异。如果我们的估计和实际业绩之间存在差异，我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。

与我们在2022年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2022年1月31日财年的10-K表年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中所述的估算相比，我们的关键会计估计没有重大变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

截至2022年7月31日，我们在各种证券中拥有50亿美元的现金、现金等价物以及短期和长期投资，包括公司票据和债券、商业票据、货币市场基金、美国政府和机构证券以及存款证。此外，我们有1,710万美元的限制性现金，这主要是由于根据我们的设施租赁协议开立的未清信用证。我们的现金、现金等价物以及短期和长期投资用于营运资金和一般公司用途，包括我们可能不时进行的收购和战略投资。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2022年7月31日，假设利率提高或降低100个基点将导致我们的现金等价物以及短期和长期投资的市值减少或增加2460万美元。

截至2022年1月31日，我们有51亿美元的现金、现金等价物以及短期和长期投资，假设利率上升或下降100个基点将导致市值分别减少2730万美元或增加2350万美元。

外币兑换风险

我们的报告货币是美元。我们外国子公司的本位币是美元或欧元。尽管我们的销售额也以欧元计价，但我们的大部分销售额目前都以美元计价。因此，我们的收入目前不受重大外币风险的影响，但是随着我们能够以其他货币进行销售，这种情况将来可能会发生变化。我们的运营费用以我们业务所在国家的货币计价，这些国家的货币主要在美国，在较小程度上在欧洲、加拿大和亚太地区。以非本位币计价的货币资产和负债按期末汇率重新计量为本位货币。因此，由于外币汇率的变化，我们的简明合并经营业绩和现金流会受到波动的影响，并且将来可能会由于外汇汇率的变化而受到不利影响。

为了管理我们面临的某些外币汇兑风险敞口，在截至2022年7月31日的三个月中，我们签订了期限为一个月或更短的可交割外币远期合约，以对冲以美元以外货币计价的某些公司间余额的一部分。这些远期合约减少了货币汇率不利变动的影响，但并未完全消除。我们签订这些远期合约不是为了交易或投机目的。有关更多信息，请参阅我们在10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注2 “重要会计政策的列报基础和摘要”。

我们认为，美元相对价值的上涨或下降10％不会对我们分别截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月的经营业绩产生重大影响。
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其他市场风险

我们的战略投资主要包括（i）按成本减去减值（如果有）入账的非有价股票证券，并根据同一发行人的相同或相似投资（称为衡量替代方案）的可观察交易进行了调整，以及（ii）有价股权证券。这些战略投资受到各种与市场相关的风险的影响，包括公开市场和私人市场的波动，这些风险可能会大大减少或增加我们投资的账面价值，因此，我们的财务业绩可能会波动。战略投资需要定期进行减值分析，其中包括对定性和定量因素的评估，包括被投资者的财务指标、市场对被投资方产品或技术的接受程度以及被投资方使用现金的比率。

下表按类型列出了公司的战略投资（以千计）：

2022年7月31日2022年1月31日
股权证券：
计量替代方案下的非流通股权证券$176,805 $170,860 
有价股权证券29,168 34,646 
债务证券：
非有价债务证券1,500 2,250 
战略投资总额——包含在其他资产中$207,473 $207,756 

有关更多详情，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注5 “公允价值衡量”。

作为企业发展计划的一部分，我们计划继续进行这些类型的战略投资。我们预计，由于市场价格的变化、同一发行人相同或相似投资的可观察交易所产生的变化以及我们的战略投资减值，我们的简明合并运营报表将出现额外的波动。

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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2022年7月31日我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15（d）-15（e）条）的有效性。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2022年7月31日，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，酌情允许及时就所需的披露作出决定.

财务报告内部控制的变化

在截至2022年7月31日的季度中，根据《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条的要求，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

对控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，都认为，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证。但是，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化，控制措施可能会变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。

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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们一直并将继续受到法律诉讼和索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，这些诉讼如果对我们不利，将单独或共同对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们已经收到并可能在将来继续收到来自第三方的索赔，这些索赔除其他外声称其知识产权受到侵犯。未来的诉讼可能需要通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来捍卫我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户，或者确立我们的所有权。任何当前或未来诉讼的结果都无法肯定地预测，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移以及其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。

第 1A 项。风险因素
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性。在做出投资决策之前，您应仔细考虑并阅读下文描述的所有风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中包含的所有其他信息，包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注。下文描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的以下任何风险或额外风险和不确定性的发生都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌。您不应将我们对以下任何风险的披露解释为暗示此类风险尚未发生。
与我们的业务和运营相关的风险
我们经历了快速的收入增长，这可能无法预示我们未来的业绩，而且我们的运营历史有限，这两者都使得我们很难预测未来的经营业绩。
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月，我们的收入分别为4.972亿美元和2.722亿美元，截至2022年7月31日和2021年7月31日的六个月收入分别为9.196亿美元和5.011亿美元。您不应将之前任何季度或年度期间的收入增长作为我们未来业绩的指标。由于我们的历史快速增长和有限的运营历史，我们准确预测未来经营业绩，包括收入、剩余绩效义务（RPO）以及我们预计在未来时期确认为收入的RPO百分比的能力是有限的，并且受许多不确定性的影响，包括我们规划和建模未来增长和平台消费的能力。不应将我们的历史收入增长视为我们未来表现的指标。

此外，在未来，我们的收入增长可能会放缓或收入可能下降，原因有很多，包括对我们平台的需求放缓、竞争加剧、技术变化（包括软件或底层云基础设施的变化）、宏观经济和资本市场总体状况、波动性或中断（包括这些事件对我们的客户或合作伙伴的影响）、整个市场增长放缓或我们出于任何原因未能继续利用这一优势的增长机会。由于我们在前几个时期的收入快速增长，我们预计未来一段时期的收入增长率将下降，收入增长率的下降可能会对投资者对我们业务的看法产生不利影响，并对普通股的交易价格产生负面影响。我们还遇到并将继续遇到快速变化的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定性，例如下文描述的风险和不确定性。如果我们对这些风险和不确定性以及未来收入增长的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的运营和财务业绩可能与我们的预期存在重大差异，我们的业务可能会受到影响。
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我们可能无法了解我们未来的财务状况和经营业绩。
客户通过使用计算、存储和数据传输资源来使用我们的平台。与基于订阅的商业模式（在订阅期内按比例确认收入）不同，我们通常确认消费收入。由于我们的客户可以灵活选择消费时间，因此我们无法像典型的订阅型软件公司那样了解收入确认的时机。存在客户使用我们平台的速度比我们预期的要慢的风险，而且我们的实际结果可能与我们的预测有所不同。此外，投资者和证券分析师可能不明白我们的基于消费的商业模式与基于订阅的商业模式有何不同，我们的商业模式可能与基于订阅的商业模式相比较。如果我们的经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们有营业亏损的历史，将来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来，我们在每个时期都经历了净亏损。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月，我们的净亏损分别为2.228亿美元和1.897亿美元，在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六个月中，净亏损分别为3.886亿美元和3.929亿美元。截至2022年7月31日和2022年1月31日，我们的累计赤字分别为23亿美元和19亿美元。我们预计我们的成本和支出将在未来增加。特别是，我们打算继续投入大量资源来进一步开发我们的平台，扩大我们的销售、营销和专业服务团队，并留住员工。此外，我们的平台目前在亚马逊网络服务（AWS）、微软Azure（Azure）和谷歌云平台（GCP）提供的公有云基础设施上运行，我们的成本和毛利率受到我们能够与这些公有云提供商谈判的价格的重大影响，这些提供商在某些情况下也是我们的竞争对手。如果我们未能履行这些第三方云基础设施协议下的任何最低承诺，我们可能需要支付差额，我们的运营业绩可能会受到负面影响。我们还将承担与增长相关的一般和管理费用增加，包括与内部系统和上市公司运营相关的成本。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，或者我们的收入增长速度可能低于我们的预期，而且我们的收入增长可能不足以抵消这些投资带来的运营支出的增加。如果我们无法实现和维持盈利能力，或者我们无法实现预期的这些投资的收入增长，我们的业务和普通股的价值可能会大幅下降。
我们经营的市场竞争非常激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们经营的市场正在迅速发展且竞争激烈。随着这些市场的持续成熟以及新技术和竞争对手进入这些市场，我们预计竞争将加剧。我们目前的竞争对手包括：

•大型知名公有云提供商，通常在我们的所有市场（包括AWS、Azure和GCP）中竞争；
•不太成熟的公有云和私有云公司，其产品可以在我们的某些市场上竞争；
•传统数据库解决方案或大数据产品的其他知名供应商；以及
•寻求开发竞争技术的新兴进入者。
我们的竞争基于各种因素，包括价格、性能、用例的广度、多云可用性、品牌知名度和声誉、客户支持以及差异化能力，包括易于实施和数据迁移、易于管理和使用、可扩展性和可靠性、数据治理、安全性以及与现有标准、编程语言和第三方产品的兼容性。我们的许多竞争对手拥有比我们更高的品牌知名度、客户关系以及财务、技术和其他资源，并且可能比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准、客户要求和购买行为。

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我们目前仅在 AWS、Azure 和 GCP 提供的公有云上提供我们的平台，这些公有云也是我们的主要竞争对手。目前，我们的绝大多数业务都在 AWS 公有云上运行。这些公有云提供商中的一家或多家有可能利用其各自对公有云的控制权，在竞争产品中嵌入创新或特权互操作能力，捆绑竞争产品，为我们提供不利的定价，利用其公有云客户关系将我们排除在机会之外，在条款和条件或监管要求方面对我们和我们的客户的待遇与对待处境相似的客户的方式不同。此外，他们有资源收购、投资竞争技术的现有和新兴提供商或与之合作，从而加快这些竞争技术的采用。所有这些都可能使我们难以或不可能提供与公有云提供商竞争激烈的产品和服务。

出于所有这些原因，竞争可能会对我们维持和增加平台消费的能力产生负面影响，或给我们的价格和毛利率带来下行压力，其中任何一种都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
如果我们未能根据不断变化的客户需求、新技术或其他市场要求进行创新，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们在快速发展的市场中竞争。我们相信，随着客户越来越多地基于多种因素购买云数据平台，包括性能和规模、所针对的市场、处理的数据类型、数据摄取的难易程度、用户体验以及数据治理和监管合规性，创新步伐将继续加快。2014 年，我们在平台上引入了数据仓库作为核心用例，随后我们的客户开始将我们的平台用于其他用例，包括数据湖、数据工程、数据科学、数据应用程序开发和数据共享。我们未来的成功取决于我们能否继续创新并提高客户对我们平台和数据云（包括Snowflake Marketplake Marketplace）的采用率。此外，只要客户能够使用我们的平台来处理和访问所有类型的数据，我们的平台对他们的价值就会增加。我们需要继续投资技术、服务和合作伙伴关系，以增加我们平台上可用和处理的数据类型，并使客户能够轻松地将数据引入我们的平台。我们还必须继续增强我们的数据共享和市场能力，以便客户可以与内部业务部门、客户和其他第三方共享数据，获取更多第三方数据以与自己的数据相结合以获得更多业务见解，并在我们的平台上开发应用程序并从中获利。此外，我们的平台需要第三方公有云基础设施才能运行。目前，我们使用 AWS、Azure 和 GCP 提供的公有云产品。我们将需要继续创新，以优化我们为客户所需的这些和其他公有云提供的服务，尤其是在我们向国际扩张的过程中。此外，我们竞争的市场受不断变化的行业标准和法规的约束，这导致我们以及我们的客户和合作伙伴的数据治理和合规要求越来越高。如果我们进一步扩展到公共部门和高度监管的行业，我们的平台和业务可能需要满足这些行业的额外要求。

如果我们无法增强我们的平台或运营以适应这些快速变化的客户需求，或者如果出现了能够以比我们的平台更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品的新技术，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或感知的安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式获得对客户数据、数据或平台的访问权限，则我们的平台可能被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台的需求可能会减少，我们可能会承担重大责任。
我们的平台处理、存储和传输客户和合作伙伴的专有、机密和敏感数据，例如个人信息、受保护的健康信息和财务数据。我们的平台专为在 AWS、Azure 和 GCP 等第三方公有云提供商的基础架构上使用而构建。我们还使用第三方服务提供商和子处理商来帮助我们向客户及其最终用户以及我们的内部业务运营提供服务。这些供应商可能会处理、存储或传输我们的员工、合作伙伴、客户和客户最终用户的数据。尽管我们可能无法控制这些供应商的安全措施，但我们可能对任何违反此类措施的行为负责。

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对信息系统和数据的威胁来自多种来源，包括传统的计算机 “黑客”、威胁行为者、内部和外部人员（例如通过盗窃或滥用）、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。我们面临着各种不断变化的威胁，包括网络攻击、拒绝服务攻击、勒索软件攻击、商业电子邮件泄露、计算机恶意软件、病毒、社会工程攻击（包括网络钓鱼）、内部和外部人员的不当行为或错误、供应链攻击、软件错误以及软件或硬件故障，所有这些都在我们的行业以及客户和合作伙伴的行业中普遍存在。此外，未来的业务扩张或收购可能会使我们面临额外的网络安全风险和漏洞。用于破坏或未经授权访问我们存储或处理数据或传输数据的平台、系统、网络或物理设施的技术经常变化，并且变得越来越难以检测。特别是，勒索软件攻击变得越来越严重，可能导致我们的运营严重中断、数据和收入损失、声誉损失、资金转移以及保险成本增加。

尽管我们继续实施旨在防范和补救安全事件的安全措施，但无法保证这些措施会有效。我们以前曾是威胁行为者的目标，他们试图未经授权访问我们或我们的客户或合作伙伴的系统或数据，或者破坏我们的运营或提供服务的能力。威胁行为者还可能利用我们的第三方服务提供商使用的平台、系统、网络或物理设施中的漏洞，或未经授权访问这些平台、系统、网络或物理设施。我们的平台、我们的操作系统、我们的软件（包括开源软件）、我们的物理设施或我们的第三方服务提供商或子处理者的系统的任何安全漏洞，或认为已经发生的安全漏洞，都可能导致诉讼、赔偿义务、监管执法行动、调查、罚款、缓解和补救成本、争议、声誉损害、管理层注意力转移以及其他责任和对我们的业务造成损害。

我们有合同和其他法律义务将安全漏洞通知相关的利益相关者。此类强制性披露代价高昂，可能导致负面宣传，可能导致我们的客户或合作伙伴对我们的安全措施的有效性失去信心，转移管理层的注意力，引发政府调查，并要求我们花费大量资金和其他资源来应对或缓解由实际或感知的安全漏洞造成的问题。任何安全漏洞或缓解安全漏洞的努力都可能导致意外中断、延迟、服务停止以及对我们的业务和竞争地位造成其他损害。

安全漏洞可能导致我们违反客户合同，或导致我们声称我们违反了客户合同。因此，我们可能会受到法律诉讼（包括处以罚款或罚款），我们的客户可能会终止与我们的关系。此外，无法保证我们合同中的任何责任限制是可执行的或充分的，也无法保证以其他方式保护我们免受责任或损害。

安全漏洞引发的诉讼可能会对我们的业务产生不利影响。未经授权访问我们的平台、系统、网络或物理设施可能会导致与我们的客户、客户的最终用户或其他相关利益相关者提起诉讼。这些诉讼可能迫使我们花钱进行辩护或和解，转移管理层的时间和注意力，增加我们的经商成本，或对我们的声誉产生不利影响。我们可能需要从根本上改变我们的业务活动和惯例，或者修改我们的平台能力，以应对此类诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的保险范围可能不足以支付数据安全、赔偿义务或其他责任。成功向我们提出一项或多项超出我们可用保险承保范围的巨额索赔，或导致我们的保险单发生变化（包括保费增加或施加大额免赔额或共同保险要求），可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们无法确定我们现有的保险范围以及错误和遗漏保险能否继续以可接受的条款提供，也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。随着我们继续扩大平台和地理覆盖范围、扩大客户和合作伙伴基础以及处理、存储和传输越来越多的数据，与我们的系统和安全漏洞相关的风险可能会增加。

此外，由于 COVID-19 疫情，我们的许多员工通常都在远程办公，这增加了我们的网络安全风险，造成了数据可访问性问题，并使我们更容易受到安全漏洞或业务中断的影响。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响。
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我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题。
我们的业务依赖于我们的平台才能不受干扰地使用。我们的平台已经出现过中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题，将来可能会遇到这些问题。我们平台所依赖的公有云和互联网基础设施也经历过中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题，并且将来可能会遇到这些问题。这些问题可能由多种因素引起，包括专有和开源软件中新功能的引入、漏洞和缺陷、人为错误或不当行为、自然灾害（如龙卷风、地震或火灾）、容量限制、设计限制、拒绝服务攻击或其他与安全相关的事件。

此外，如果我们与公共云提供商的合同和其他业务关系终止、暂停或发生我们无法适应的实质性变化，例如取消我们所依赖的服务或功能，则我们可能无法提供我们的平台，并且在将客户过渡到其他公共云提供商时可能会遇到重大延误并产生额外费用。

我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施的任何中断、中断、缺陷以及其他性能和质量问题，或者我们与公有云提供商的合同和其他业务关系的任何实质性变化，都可能导致我们平台的使用减少，包括服务信贷义务在内的费用增加，并损害我们的品牌和声誉，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们预计我们的财务业绩会出现波动，从而难以预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。
由于各种因素，我们的经营业绩过去曾波动，预计将来还会波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能无法预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素还包括以下因素：

•对我们平台的需求波动或定价模式的变化；
•我们平台使用情况的波动，包括客户优化工作导致执行工作负载消耗减少的结果；
•我们吸引新客户的能力；
•我们留住现有客户的能力；
•客户扩张率；
•我们为扩大公共云提供商的容量而进行投资的时机、金额和成本；
•季节性;
•对新特性和功能的投资，包括投资使我们的平台可用于存储和处理高度监管的数据；
•由于向我们的软件、系统或底层云基础架构引入新特性、技术或功能而导致的消耗量波动，包括可能增加或减少执行现有或未来工作负载所需的消耗的特性或功能，例如更好的存储压缩和云基础架构处理器的改进；
•购买时间；
•客户将数据迁移到我们平台的速度；
•由于预计我们或我们的竞争对手会推出新产品或改进而做出购买决策的波动或延迟；
•客户预算及其预算周期和购买决策的时间变化；
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•我们控制成本的能力，包括我们的运营支出；
•运营支出的金额和时间，特别是研究与开发以及销售和营销费用，包括佣金；
•非现金支出的金额和时间，包括股票薪酬、商誉减值和其他非现金费用；
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间；
•收购及其整合的影响和时机；
•国内和国际的总体政治、社会和经济状况、不确定性或波动性，以及特别影响我们的客户和合作伙伴所参与行业的政治、社会和经济状况；
•健康流行病或流行病，例如 COVID-19 大流行；
•新会计公告的影响或采用的时机；
•监管或法律环境的变化可能导致我们承担与合规相关的费用等；
•我们业务的总体税率，这可能会受到我们在美国和不同税率的司法管辖区赚取的收入组合、股票薪酬的影响以及我们业务变化的影响的影响；
•税法变更或税法司法或监管解释的影响，这些解释记录在税法颁布或解释发布期间，可能会对该期间的有效税率产生重大影响；
•通货膨胀率上升以及我们控制成本的能力，包括我们的运营开支；
•货币汇率的波动以及我们以外币计价的收入和支出比例的变化；
•我们的投资组合或战略投资的市场价值或利率的波动或减值；
•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合；以及
•我们平台的交付和使用出现重大安全漏洞、技术问题或中断。
这些因素和其他因素中的任何一个，或其中一些因素的累积效应，都可能导致我们的经营业绩出现显著差异或受到不利影响。如果我们的经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
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未能有效发展和扩大我们的销售和营销能力可能会损害我们扩大客户群和获得更广泛市场对我们的产品和平台接受的能力。
我们必须扩大我们的销售和营销组织，以增加对新老客户的销售。我们计划继续扩大我们在国内和国际上的直销队伍，尤其是我们的直销企业销售组织，专注于向全球最大的组织进行销售。有效招聘新的销售和营销人员可能需要大量的时间和资源，而我们持续的远程工作条件可能会导致效率降低、操作更加复杂或更长的入职流程。我们还计划继续为针对特定行业且以大型组织为重点的销售和营销计划投入大量资源。一旦新客户开始使用我们的平台，我们的销售团队将需要继续专注于扩大该客户的消费。所有这些努力将要求我们投入大量的财政和其他资源，包括投资于我们迄今为止经验有限的行业和销售渠道。如果我们的销售和营销工作产生的收入增长低于预期，我们的业务和经营业绩将受到损害。如果我们无法招聘、培养、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新老销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
向大客户的销售工作所涉及的风险可能不存在或在较小程度上存在于向小型组织销售时存在的风险较小。
向大客户销售所涉及的风险可能不存在或在较小程度上存在于较小组织中，例如更长的销售周期、更复杂的客户要求，包括我们与向此类客户提供建议或帮助他们整合 IT 解决方案的第三方合作的能力、可观的前期销售成本以及完成部分销售的可预测性降低。例如，在做出购买决定和下订单之前，大客户可能需要相当长的时间来评估和测试我们的平台。此外，大型客户在购买我们的产品时可能会放弃传统的本地解决方案，在做出购买决策时可能会依赖与我们没有关系的第三方。许多因素也影响着我们销售周期的长度和可变性，包括教育潜在客户了解我们平台的用途和优势的必要性、采购和预算周期的自由裁量性质以及评估和采购批准流程的竞争性质。因此，我们从发现机会到完成交易的销售周期长度可能因客户而异，向大型企业的销售通常需要更长的时间才能完成。此外，大客户通常开始在有限的基础上部署我们的产品，但仍然需要实施服务并协商定价折扣，这增加了我们在销售方面的前期投资，但不能保证向这些客户的销售将证明我们的巨额前期投资是合理的。如果我们未能有效管理与销售周期和向大客户销售相关的这些风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
持续的 COVID-19 疫情可能会对我们的业务、运营以及我们、合作伙伴和客户开展业务的市场和社区产生不利影响。
持续的 COVID-19 疫情（包括任何新变种）对全球经济和我们的业务的潜在长期影响和持续时间仍然难以评估或预测。潜在的影响包括：

•我们的潜在和现有客户可能会经历或可能继续经历业务放缓，这反过来可能导致对我们平台的需求减少、销售周期延长、客户流失和收款困难。
•我们的供应商和供应商可能会经历或可能继续遭受供应链中断，这可能导致服务中断或额外的运营费用，并可能提高我们的供应商和供应商愿意向我们出售产品的价格。
•我们的复工和远程办公政策不断演变，可能会降低员工的工作效率、协作和士气，并可能增加不必要的员工流失。
•我们继续承担固定成本，尤其是房地产成本，并且从这些成本中获得的收益减少或根本没有收益。
•我们的增长计划可能会继续受到干扰，例如设施和国际扩张。
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•我们在世界各地的设施返回工作岗位时会产生成本，包括工作场所的变更，例如空间规划、餐饮服务和便利设施，以及与遵守新的或不断变化的监管要求相关的成本，这些费用可能因司法管辖区而有很大差异。
•我们受到不确定的监管环境的影响，必须遵守与 COVID-19 相关的相互冲突的联邦、州和地方法律，这可能会严重干扰我们的业务运营，需要管理层高度关注来应对和执行，并导致违规和索赔的风险增加。
•由于转租收入的潜在损失，我们的经营租赁使用权资产可能会受到减值。
•对于安全工作场所索赔，我们可能会承担法律责任。
•我们的关键供应商或合作伙伴可能会倒闭。
•我们的某些面对面营销活动，包括客户用户会议，已被取消，我们可能会经历或继续经历（i）我们重新安排或举办面对面营销活动以及其他销售和营销活动的能力长期延迟，或（ii）与举办面对面活动相关的额外费用，这些费用将受到不确定和不断变化的法规和限制的约束。
•我们的营销、销售、专业服务和支持组织习惯于与客户和合作伙伴进行广泛的面对面互动，开展业务实际上会带来新的挑战。
尽管许多州和国家已经重新开放，但全球复苏的状况仍然不确定和不可预测。商业活动可能无法像预期的那样迅速恢复，广泛的复苏将受到未来发展的影响，包括未来的疫情浪潮或病毒的新变种毒株、政府和私营部门的要求以及应对 COVID-19 的医疗和其他措施的出现和有效性。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的成长取决于合作伙伴关系的发展、扩张和成功。
作为我们数据云愿景的一部分，我们将需要发展和维护一个由数据提供商、数据消费者和数据应用程序开发人员组成的网络。我们与这些合作伙伴的关系以及合作伙伴与客户的关系，为客户提供了我们平台和数据云（包括Snowflake Marketplace）带来的更多价值。我们未来的增长将越来越依赖于这些关系的成功，如果我们未能成功发展和维持这些关系，或者我们平台所支持或可供使用的数据的类型和质量，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

此外，我们与全球系统集成商、托管服务提供商和经销商的关系产生了收入的一小部分，但仍在不断增加。我们和我们的客户越来越依赖这些合作伙伴来提供专业服务，包括客户实施和从传统解决方案迁移，可能没有足够的合格合作伙伴可用，或者我们可能无法与足够的合作伙伴建立或维持关系，以满足客户需求。虽然我们为合作伙伴提供培训和其他支持计划，但这些计划可能无法有效或无法持续利用，而且我们的这些投资回报可能低于预期。此外，新合作伙伴可能需要大量的培训或大量的时间和资源才能提高工作效率。如果我们未能有效管理和扩大这些合作伙伴的网络，或者未能正确监控他们与客户互动的质量和效率，我们吸引和留住新客户以及扩大客户对我们平台的消费的能力可能会受到影响，我们的经营业绩和增长率可能会受到损害。
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如果我们无法成功管理专业服务业务的增长并提高这些服务的利润率，我们的经营业绩将受到损害。
我们的专业服务业务为客户提供实施服务，随着产品收入的增长而增长。我们认为，我们未来的成功部分取决于对专业服务的投资，以促进客户从传统解决方案迁移和采用我们的平台，尤其是大型企业。因此，我们的销售工作已经并将继续侧重于帮助我们的客户更快地实现我们平台和数据云的价值，而不是我们的专业服务业务的盈利能力。将来，我们打算根据这些服务的预期成本对我们的专业服务进行定价，因此，预计将提高我们专业服务业务的毛利百分比。如果我们无法管理专业服务业务的增长并提高这些服务的利润率，我们的经营业绩，包括利润率，将受到损害。
如果我们失去了管理团队的关键成员，或者无法吸引和留住支持我们的运营和增长所需的高管和员工，我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们的董事长兼首席执行官弗兰克·斯洛特曼、我们的首席财务官迈克尔·斯卡佩利和其他执行官以及我们在研发、销售和营销领域的其他关键员工的持续服务。

由于这些人员的雇用或离职，我们的执行管理团队或其他关键员工可能会不时发生变化。我们的执行官和其他关键员工是随意雇用的，这意味着这些人员可以随时终止在我们的工作。我们的一名或多名执行官的流失，或者我们的高管团队未能与员工有效合作和领导公司，包括远程工作条件造成的，可能会损害我们的业务。

此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人员。对这些人员的竞争非常激烈，特别是对于在设计和开发基于云的数据平台产品方面有经验的工程师、经验丰富的销售专业人员和专业的客户支持人员而言。由于我们平台的复杂性，我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。此外，2021年，整个科技行业的员工离职人数急剧增加，这被称为 “伟大的辞职”，招聘、留住和替换人才的市场竞争更加激烈。

为了继续雇用和留住高素质的人员，我们将需要继续在世界各地的新地点招聘，并管理复工和远程工作政策，这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。我们在招聘和留住具有适当资格的员工方面不时遇到困难，我们预计将继续遇到困难。我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的资源，而这些公司对远程或混合工作环境的接受可能会加剧人才的竞争。此外，潜在和现有员工通常会考虑他们获得的与工作相关的股权奖励的价值。如果我们的股票奖励的实际或感知价值下降或继续出现大幅波动，或者如果我们的现有员工通过清算先前的既得股权奖励获得大量收益，则可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。此外，现有和潜在的员工可能认为他们的股权奖励提议的上行空间有限，我们的竞争对手可能能够提供更具吸引力的薪酬待遇。为了留住现有员工和管理潜在的人员流失，包括最近股价下跌以及影响股票奖励实际或感知价值的持续市场波动所造成的人员流失，我们可能会发放额外的股权奖励或增加员工的现金薪酬，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响，并削弱股东利益。最后，如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工，他们的前雇主可能会试图断言我们或这些员工违反了我们或他们的法律义务，从而分散了我们的时间和资源。

我们还相信，迄今为止，我们的文化一直是我们成功的关键因素，我们提供的平台的关键性质可以促进员工更大的目标感和成就感。随着我们的员工队伍越来越分散在世界各地，我们可能无法维持我们文化的重要方面。任何未能维护我们文化的行为都可能对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
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如果我们平台的可用性不符合我们对客户的服务级别承诺，我们当前和未来的收入可能会受到负面影响。
我们通常向客户承诺，我们的平台将保持最低的可用性服务级别。如果我们无法履行这些承诺，我们可能有义务为客户提供额外的容量，这可能会严重影响我们的收入。我们依赖公有云提供商，例如 AWS、Azure 和 GCP，公有云中的任何可用性中断都可能导致我们无法履行对客户的服务级别承诺。在某些情况下，我们可能与我们的公有云提供商没有合同权利来补偿我们因公有云可用性中断而造成的任何损失。此外，任何未能履行服务级别承诺的行为都可能损害我们的声誉和对我们平台的采用，并且我们可能会因未来平台消费减少而面临收入损失。任何服务级别故障都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们同意赔偿客户和其他第三方，这使我们面临重大潜在责任。
我们与客户、投资者和其他第三方签订的合同可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意为他们进行辩护和赔偿，使其免受因涉嫌侵权、挪用或其他侵犯知识产权的行为、违反数据保护的行为、违反陈述和担保、财产或人员损失或我们的产品或此类合同产生的其他责任而产生的索赔和损失。尽管我们试图限制我们的赔偿义务并与供应商谈判赔偿权，要求他们缴纳我们的赔偿义务，但我们可能无法成功，而且触发我们的赔偿义务的事件可能会引发涉及多个客户或其他第三方的多项索赔。无法保证我们的适用保险（如果有）会全部或部分涵盖任何此类赔偿义务。我们可能对最多全额的赔偿索赔负责，这可能会对我们的业务造成重大责任或重大干扰，或者可能对我们与客户或其他第三方的关系产生负面影响，减少对我们产品的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别，可能构成整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们过去和将来都在寻求收购或投资企业、合资企业和平台技术，我们认为这些业务可以补充或扩展我们的平台，增强我们的技术，或以其他方式提供增长机会。此外，我们在2020年9月的首次公开募股（IPO）中获得的收益增加了我们将资源用于探索比以前更大、更复杂的收购和投资的可能性。例如，2022年3月，我们收购了私人控股公司Streamlit, Inc.，该公司提供开源框架，旨在简化和加速数据应用程序的创建，这比我们之前的收购规模更大、更复杂。无论交易是否完成，任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求适当机会方面承担各种费用，并可能导致不可预见的运营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品、人员或业务时可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的软件不容易适应我们的平台，或者由于所有权、管理层或其他方面的变动，我们难以留住任何收购业务的客户。我们能够完成的任何此类交易都可能不会产生我们预期的协同效应或其他收益，这可能会导致巨额减值费用。这些交易还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

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作为企业发展计划的一部分，我们对公司进行投资以支持我们的关键业务计划。这些公司既有仍在定义战略方向的早期成长阶段的公司，也有拥有固定收入来源的成熟公司。我们的战略投资面临无法实现预期的战略协同效应以及部分或全部投资资本损失的风险。此外，我们的竞争对手可能会与我们一起投资这些公司，并可能获得有关我们的企业发展计划或其他业务计划的信息。我们投资的财务成功通常取决于在有利的市场条件下退出。如果我们投资的任何公司不成功，包括未能实现战略业务目标以及未能实现有利的退出，我们可能会确认全部或部分投资的减值或亏损。此外，在某些情况下，我们可能需要将战略投资方的一项或多项财务业绩合并到我们的财务业绩中。任何此类被投资者的财务业绩的波动都可能对我们的合并财务状况、经营业绩、现金流或普通股价格产生负面影响。如果一个或多个此类被投资方未能及时向我们提供编制合并财务报表和披露所需的信息，我们可能无法及时报告财务业绩，这将对我们的业务和普通股价格产生负面影响。
季节性可能会导致我们的剩余绩效义务波动。
从历史上看，我们在每年第四财季收到的新老客户的订单量有所增加。因此，从历史上看，我们在每年的第一和第四财政季度的非公认会计准则自由现金流都有所增加，而我们剩余绩效义务的连续增长在每年第四财季创历史新高。我们预计，随着我们继续根据大型企业客户的采购、预算和部署周期来瞄准他们，这种季节性将变得更加明显。有关更多信息，包括非公认会计准则自由现金流的定义以及自由现金流与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一节。
我们与联邦、州、地方和外国政府和机构以及受到严格监管的组织开展业务；因此，我们面临着与采购流程、预算和产品决策相关的风险，这些风险是由法定和监管决定、合同终止和遵守政府合同要求所驱动的。
我们直接或通过我们的合作伙伴向美国政府、州和地方政府、外国政府和受到严格监管的组织提供平台。我们已经进行了并将继续进行大量投资，以支持政府部门未来的销售机会，包括获得政府认证。但是，政府认证要求可能会发生变化，我们可能无法获得或维持一项或多项必需的政府认证，或者我们可能需要对业务或产品进行意想不到的更改以维持此类认证。因此，在我们满足此类认证的要求之前，我们向政府部门销售产品的能力可能会受到限制。

迄今为止，我们对政府实体的绝大多数销售都是通过我们的分销和经销商合作伙伴间接完成的。与政府实体做生意，无论是直接还是间接，都会带来各种风险。政府及其机构的采购过程竞争激烈且耗时，在某些情况下，政府关于其采购需求的决定可能会受到政治影响。为了抓住这些机会，我们需要投入大量的前期时间和费用，这使我们面临额外的合规风险和成本，而无法保证我们（或第三方分销商或经销商）会赢得合同。除此之外，对我们平台的需求可能会受到公共部门预算周期的不利影响，在任何给定的财政周期中，资金可用性都可能减少或延迟，包括与联邦政府延长关闭有关的资金供应情况。此外，如果我们或我们的合作伙伴成功获得竞争性合同授予，则一个或多个竞争性投标人可能会在被称为 “投标抗议” 的法律诉讼中对该裁决提出质疑。投标抗议可能导致与获得或保留合同授予相关的费用增加，或者对授标进行不利的修改或损失。如果投标抗议不成功，由此导致这些合同项下工程的启动和融资延迟，可能会导致我们的实际业绩与预期存在重大不利差异。由于这些漫长而不确定的销售周期，我们很难预测与政府实体或政府市场的分销和经销商合作伙伴签订客户协议的时机。

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此外，为了方便或违约，公共部门客户可能拥有合同、法定或监管权终止与我们或我们的第三方分销商或经销商的当前合同。如果为方便起见终止合同，我们可能只能在终止和结算费用之前收取平台消费费用。如果合同因违约而终止，我们可能对客户购买替代产品或服务所产生的额外费用负责，或者被禁止与政府实体开展进一步的业务。此外，直接或间接向政府提供产品或服务的实体必须遵守与政府合同的订立、管理和履行相关的各种复杂法律、法规和合同条款。此类法律、法规和合同条款规定的合规义务比商业合同中常见的合规义务更加繁重，而且它们通常赋予政府市场的客户实质性的权利和补救措施，其中许多权利和补救措施通常不存在于商业合同中。这些权利和补救措施可能涉及知识产权、价格保护、提供给政府的信息的准确性以及终止权。这些规则可能适用于我们或我们可能无法控制其做法的第三方经销商或分销商。此类当事方的违规行为可能会在合同和客户满意度问题上对我们造成影响。

此外，联邦、州和地方政府定期调查和审计承包商是否遵守适用的法律、法规和合同条款。如果通过审计或调查确定我们未能遵守适用的要求，我们可能会受到民事和刑事处罚及行政制裁，包括终止合同、没收我们收到的利润或付款、与触发降价条款相关的费用、罚款、暂停或禁止未来政府业务，并且我们可能会遭受声誉损害。

此外，我们越来越多地在监管严格的行业开展业务，例如金融服务和医疗保健行业。现有和潜在客户，例如这些行业的客户，可能需要遵守与订阅和实施我们的服务有关的更严格的法规，或者有关第三方供应商的特定法规，这些法规可能会被不同的客户解释。此外，监管机构可能会对第三方供应商，尤其是我们公司施加我们可能无法或可能无法选择满足的要求。此外，这些监管严格的地区的客户通常有权对我们的系统、产品和实践进行审计。如果一个或多个客户确定我们业务的某些方面不符合监管要求，我们继续或扩大业务的能力可能会受到限制。

我们的客户还包括许多非美国政府，美国政府合同中类似的采购、预算、合同和审计风险也适用于这些政府，特别是在我们的客户群不太成熟的某些新兴市场。此类销售还可能增加我们在反腐败法下的责任敞口。此外，遵守各种司法管辖区的复杂法规和合同条款可能很昂贵，并且会消耗大量的财务和管理资源。在某些司法管辖区，我们赢得业务的能力可能会受到与我们在市场上的竞争地位无关的政治和其他因素的限制。所有这些困难都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
针对我们的任何诉讼的辩护都可能既昂贵又耗时。
我们可能会不时受到法律诉讼和索赔，例如客户提出的与商业纠纷有关的索赔、就业索赔（包括与解雇时员工股权补助金损失相关的索赔）、知识产权索赔、证券集体诉讼或其他与普通股交易价格波动相关的索赔。诉讼可能会导致巨额成本，并可能转移管理层的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。保险可能无法承保此类索赔，可能无法提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，或者继续按我们可接受的条款（包括保费上涨或施加大额免赔额或共同保险要求）提供保障。对我们提出的没有保险或投保不足的索赔可能会导致意想不到的费用，从而可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们无法确定我们现有的保险范围以及错误和遗漏保险能否继续以可接受的条款提供，也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。
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我们行业或全球经济的不利条件，或云支出的减少，可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩可能会根据我们行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响而有所不同。美国和国外总体经济的负面状况或波动，包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、通货膨胀和利率波动，或流行病（如 COVID-19 疫情）、政治动荡、自然灾害、战争或对美国、欧洲、亚太地区、日本或其他地区的恐怖袭击的存在，都可能导致商业投资减少，包括以下方面的支出云技术，并对我们的业务增长产生负面影响。例如，俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突造成了全球资本市场的波动，并可能对全球经济造成进一步的后果，包括全球供应链的中断。竞争对手中的许多人比我们规模更大，拥有更多的财务资源，他们可能会通过降低价格来应对充满挑战的市场条件，试图吸引我们的客户。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、力度或持续时间，无论是总体上还是任何特定行业内。
我们目前的业务范围是国际性的，我们计划进一步扩张地域，这带来了各种运营挑战。
我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的国际业务和客户群。在截至2022年7月31日的三个月和六个月中，美国以外的客户账户分别创造了我们收入的21％。我们正在继续适应和制定战略，以应对国际市场，但无法保证这些努力会产生预期的效果。例如，我们预计我们需要与新的合作伙伴建立关系才能扩展到某些国家，如果我们未能确定、建立和维持这种关系，我们可能无法执行我们的扩张计划。我们预计，在可预见的将来，随着我们继续在现有和新的国际市场中寻求机会，我们的国际活动将继续增长，这将需要管理层投入大量精力和财政资源。

我们当前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：

•国际企业采用公有云的速度低于预期；
•特定国家或地区的政治、经济或法律和监管环境的变化，包括英国脱欧、流行病、关税、贸易战、制裁或长期环境风险的影响；
•需要针对特定国家调整和本地化我们的平台；
•收取应收账款的难度更大，付款周期更长；
•贸易关系、法规或法律的意外变化；
•与隐私和数据安全以及未经授权使用或访问商业和个人信息有关的新的、不断变化的、更严格的法规；
•不同且可能更为繁琐的劳动法规，在这些法规中，与美国相比，劳动法通常对雇员更有利，包括关于在不允许随意就业的地点进行解雇的法规，以及被视为小时工资和加班法规的法规；
•有效管理远距离员工人数增加所固有的挑战以及与之相关的成本增加，包括需要实施针对每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划；
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性争议制度和监管制度的新市场中管理业务的困难；
•与国际业务相关的旅行、房地产、基础设施和法律合规成本增加，包括与不断变化和可能发生冲突的环境法规和要求相关的成本增加；
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•货币汇率波动及其对我们的收入、RPO和支出的影响，以及利用缓解性衍生品交易和在未来进行套期保值交易的成本和风险；
•对我们在一个国家的运营收益进行再投资以为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力的限制，或与之相关的收费或税收；
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例或当地供应商的普遍市场偏好;
•知识产权保护有限或不足，或难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权，包括我们的商标和专利；
•政治不稳定、军事冲突或战争或恐怖活动；
•COVID-19 或任何其他可能导致某些市场经济活动减少的流行病或流行病；与旅行、重返工作岗位或特定特定市场的其他限制相关的额外费用；减少使用我们的产品和服务；或降低向国际市场现有或新客户进口、出口或销售我们的产品和服务的能力；
•根据反腐败和反洗钱法律承担的责任，包括经修订的1977年《美国反海外腐败法》（FCPA）、美国贿赂法、英国贿赂法以及其他司法管辖区的类似法律法规；
•遵守税收相关法律法规的负担；以及
•监管, 不利的税收负担和外汇管制, 这些都可能使汇回收入和现金变得困难或昂贵.
我们预计将投入大量时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，如果我们无法成功及时地做到这一点，我们的业务和经营业绩将受到影响。
我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长，而这笔资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。
自成立以来，我们的运营资金主要来自股权融资、从客户那里收到的款项以及最近的首次公开募股收益。我们无法确定我们的业务是否会产生足够的现金来为我们的持续运营或业务增长提供全额资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，这可能需要我们进行股权或债务融资以获得更多资金。可能无法以对我们有利的条件提供额外融资，尤其是在市场波动和普遍经济不稳定的时期。如果在可接受的条件下没有足够的资金，我们可能无法投资未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，可以对我们的资产提出索赔，而且任何债务的条款都可能限制我们的业务，包括我们支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行更多股权证券，股东将经历稀释，而新的股票证券的供股权可能会优先于我们的普通股。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素，包括我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计未来发行任何债务或股权证券的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担了未来发行的债务或股权证券的风险，这会降低我们普通股的价值并稀释他们的利益。
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我们面临货币汇率和利率波动的影响，这可能会对我们的经营业绩以及投资和持有现金的能力产生负面影响。
我们的销售额目前以美元和欧元计价，将来可能会以其他货币计价。由于我们以美元报告经营业绩和收入，因此我们目前面临外币折算风险，将来可能面临其他外币风险。如果我们无法成功对冲与货币波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。例如，对于销售额以美元计价的国际客户，美元的走强可能会增加我们平台对这些客户的实际成本，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们越来越多的运营费用发生在美国境外。这些运营费用以外币计价，可能会因外币汇率的变化而波动。此外，我们面临利率波动的影响，这可能会导致负利率环境，在这种环境中，利率降至零以下。在这样的环境中，我们在金融机构持有的任何现金都将产生存储费，而不是赚取利息收入，这可能会鼓励我们花费现金或进行高风险投资，所有这些都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
如果我们对关键会计估算的估计或判断被证明不正确，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据美国公认会计原则（GAAP）编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响我们在简明合并财务报表和其他地方的附注中报告的金额。正如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计” 的部分所述，我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。这些估计的结果构成了判断资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露的账面价值的基础。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们普通股的市场价格下跌。
我们的业务可能会因灾难性事件和类似事件而中断。
我们的平台和我们平台所依赖的公有云基础设施容易受到灾难性事件的破坏或中断，例如地震、洪水、火灾、断电、电信故障、军事冲突或战争、恐怖袭击、犯罪行为、破坏、其他故意破坏和不当行为、地缘政治事件、疾病（例如 COVID-19 疫情）以及类似事件。我们运营的一些美国公司办公室以及运行我们平台的某些公有云数据中心位于旧金山湾区和太平洋西北地区，这些地区以地震活动闻名。尽管我们可能采取任何预防措施，但我们的设施或公共云提供商的设施发生自然灾害或其他意想不到的问题可能会导致中断、中断以及其他性能和质量问题。如果我们无法制定适当的计划来确保我们的业务职能在灾难期间和之后继续运作，也无法在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划，我们的业务将受到严重损害。此外，气候变化对全球经济和我们行业的影响正在迅速变化。因此，我们可能会受到更多或相互冲突的法规、报告要求、标准或预期的约束。
与我们的知识产权相关的风险
我们的知识产权可能无法保护我们的业务或为我们提供竞争优势。
为了取得成功，我们必须通过商标、商业秘密、专利、版权、服务标志、发明转让、合同限制以及其他知识产权和保密程序来保护我们在美国和其他司法管辖区的技术和品牌。尽管我们努力实施这些保护措施，但由于各种原因，它们可能无法保护我们的业务或为我们提供竞争优势，包括：

•我们未能获得重要创新的专利和其他知识产权，也未能保持适当的保密和其他保护措施以建立和维护我们的商业秘密；
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•如果客户或合作伙伴拥有通过专业服务项目产生的任何知识产权，则我们无法将该知识产权作为业务的一部分使用或从中获利；
•与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准的不确定性和演变；
•我们的知识产权可能因行政程序或诉讼而失效；
•我们无法发现第三方侵犯或以其他方式盗用我们的知识产权；以及
•对我们行使权利能力的其他实际、资源或业务限制。
此外，某些外国的法律，特别是某些发展中国家的法律，对公司专有信息和资产，例如知识产权、商标、商业秘密、专有技术和记录的保护，与美国法律的保护水平不一样。因此，我们在国外保护和捍卫我们的知识产权或所有权时可能会遇到重大问题。我们还可能面临盗窃或未经授权对我们的专有信息和其他知识产权（包括技术数据、数据集或其他敏感信息）进行逆向工程的重大风险。我们在这些外国行使知识产权的努力可能不足以从我们开发的知识产权中获得显著的商业优势，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们无法阻止向第三方披露我们的商业秘密，或者如果我们的竞争对手独立开发了我们的任何商业秘密，我们可能无法在市场上建立或保持竞争优势，这可能会严重损害我们的业务。

为了执行我们的知识产权或所有权、保护我们的商业秘密或确定他人主张的所有权的有效性和范围，可能需要提起诉讼。任何诉讼，无论是否以有利于我们的方式解决，都可能给我们带来巨额开支，分散我们的技术和管理人员的精力，并导致对我们侵犯知识产权的反诉。如果我们无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权，或者需要为捍卫我们的知识产权支付大量费用，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们可能会陷入知识产权纠纷，这些争议代价高昂，并可能使我们承担重大责任并增加经商成本。
我们在存在大量专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利以及与侵犯这些权利有关的争议的市场中竞争。此外，许多专利、版权、商标、商业秘密以及其他知识产权和专有权利的持有者拥有广泛的知识产权组合，并且比我们行使他们的权利的资源还要多。与我们的大型竞争对手相比，我们的专利组合相对不发达，可能无法对此类主张起到实质性的威慑作用，也无法为我们提供反诉或谈判和解的坚实基础。此外，如果持有专利但不是运营公司的实体对我们提出指控，我们的专利组合可能无法起到威慑作用，因为这些实体不关心反诉。

我们成为当事方的任何知识产权诉讼都可能要求我们采取以下一项或多项措施：

•停止销售、许可或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或侵犯的知识产权的产品或功能；
•要求我们更改产品或服务的名称；
•支付大量的律师费、和解金或其他费用或损害赔偿，包括对第三方的赔偿；
•为了获得出售或使用相关知识产权的权利，获得许可或签订特许权使用费协议，这两种协议都可能无法以合理的条件提供，也可能根本不存在；或
•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规，这可能代价高昂、耗时或不可能。
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知识产权诉讼通常复杂、耗时且解决成本高昂，并且会分散我们管理和技术人员的时间和注意力。它还可能导致负面宣传，从而损害我们的声誉以及吸引或留住员工、客户或合作伙伴的能力。随着我们的发展，我们遭受知识产权侵权指控的风险可能会增加。对我们的任何诉讼索赔的不利结果都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们使用与我们的政策和程序或适用于此类软件的许可条款不一致的开源软件，我们可能会承担法律费用、损害赔偿、昂贵的补救措施或业务中断。
我们在平台上使用开源软件。使用第三方开源软件的公司不时面临索赔，质疑此类开源软件的使用及其对适用开源许可证条款的遵守情况。我们可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权或声称不遵守适用的开源许可条款的当事方的诉讼。此外，尽管我们制定了旨在管理我们使用开源软件的政策和程序，但我们可能会将开源软件与繁琐的许可条款合并，包括有义务将我们的源代码提供给他人使用或修改而无需向我们提供补偿，或者无意中使用第三方开源软件，使我们面临不遵守此类许可适用条款的索赔，包括侵犯知识产权的索赔或因为违反合同。如果我们收到违反开源许可证的指控，我们可能会承担巨额法律费用，遭受损失，被要求重新设计产品以删除开源软件或公开发布我们专有源代码的某些部分，或者被要求遵守严格的许可限制，所有这些都可能对我们的业务产生重大影响。即使没有索赔，如果我们发现开源软件的使用不符合我们的政策，我们可能会花费大量时间和资源来更换开源软件或获得商业许可证（如果有）。开源软件的所有权可能不确定，从而引发诉讼，而且法院尚未解释许多适用于开源软件的许可证，这些许可证可能被解释为对我们产品商业化的能力施加了意想不到的条件或限制，这加剧了所有这些风险。任何与我们的政策或许可条款不一致的开源软件的使用都可能损害我们的业务和财务状况。
与我们的税收、法律和监管环境相关的风险
我们受到与数据隐私和安全相关的严格且不断变化的义务的约束，未能或被认为未能遵守这些义务可能会导致巨额罚款和责任，或以其他方式对我们的业务和前景造成重大损害。
我们受数据隐私和保护法律、法规、指导、外部和内部政策以及其他文件、行业标准、认证，以及适用于个人信息收集、传输、存储、使用和其他处理的合同和其他义务的约束。这些义务变化迅速、广泛、复杂，包括不一致和不确定性。已经或可能影响我们业务的近期和预期事态发展示例如下：

•欧盟（EU）的《一般数据保护条例》（GDPR）和英国的《通用数据保护条例》规定了适用于个人信息处理的严格要求。
•欧盟提出了《隐私和电子通信条例》，该条例如果获得通过，将对在电子通信背景下使用个人信息，特别是在在线跟踪技术和直接营销方面使用个人信息规定新的义务。
•某些其他司法管辖区已经颁布了数据本地化法律和跨境个人信息传输法，这可能会使我们更难跨司法管辖区传输个人信息（例如传输或接收源自欧盟的个人信息），或者使我们的客户能够使用我们的平台跨司法管辖区传输或复制他们的数据。可能促进跨境个人信息传输的现有机制可能会改变或失效。
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•在美国，联邦、州和地方政府已经颁布或提议了数据隐私和安全法，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法和消费者保护法。例如，《加州消费者隐私法》(CCPA) 提供了更多的隐私权和保护，包括选择不披露其个人信息的特定权限。此外，《2020年加州隐私权法案》（CPRA）将扩大CCPA的范围，并成立加州隐私保护局，以实施和执行CPRA，这可能会增加执法行动的风险。美国其他州已经通过或正在考虑通过类似的法律。
•其他政府机构已经实施了法律，并正在考虑进一步监管人工智能和机器学习。
•我们可能维护的认证以及可能适用于我们业务的标准，例如美国联邦风险和授权管理计划、PCI-DSS、ISO/IEC 27001、HI-TRUST CSF等，正变得越来越严格。
这些以及其他类似的法律和监管发展可能会增加法律和经济的不确定性，增加我们的责任风险，影响我们设计、营销和销售平台的方式，以及我们的业务运营方式，客户和合作伙伴处理和共享数据的方式，我们如何处理和使用数据，以及我们如何将个人数据从一个司法管辖区转移到另一个司法管辖区，所有这些都可能要求我们在合同中承担更繁重的义务，影响我们在某些司法管辖区的运营能力，和/或对数据类型产生负面影响可在我们的平台上按需提供。可能会通过新法律或以与我们的惯例不一致的方式解释和适用现行法律，我们为遵守不断变化的数据保护规则所做的努力可能会失败。为了遵守此类法律法规，满足客户对自身遵守适用法律法规的要求，以及制定和维护支持我们合规计划的内部政策、自我认证和第三方认证，我们可能会承担大量成本。我们的客户可能会将其遵守GDPR或其他隐私法的义务委托给我们，否则我们可能需要花费资源来帮助我们的客户履行此类合规义务。

尽管我们努力遵守适用的数据隐私和安全义务，但任何实际或被认为不遵守此类义务的行为都可能导致监管机构、客户或其他人对我们提起诉讼、调查或索赔，从而导致声誉损害、巨额罚款、诉讼费用、额外的报告要求或监督、禁止处理个人信息、下令销毁或不使用个人信息、限制我们开发或商业化平台的能力、无法处理个人信息在某些司法管辖区提供信息或开展业务，以及其他损失。例如，如果监管机构断言我们未能遵守GDPR，我们可能会被处以最高2,000万欧元的罚款或全球年收入的4％（以较高者为准），并可能受到数据处理限制和处罚。即使我们未确定违反了这些法律和其他义务，对这些问题的调查通常也需要花费大量资源并造成负面宣传。此外，我们或我们的第三方服务提供商未能遵守适用义务的任何行为都可能导致对我们提起诉讼。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能会发布有关我们收集、处理、使用和披露个人信息或其他机密信息的隐私政策和其他文件。尽管我们努力遵守我们发布的政策、认证和文档，但我们或我们的供应商有时可能会不这样做，或者可能被认为没有这样做。声称我们侵犯了个人隐私权或未能遵守数据保护法或适用的隐私声明，即使我们不承担任何责任，辩护成本高昂且耗时，还可能导致负面宣传，从而损害我们的业务。
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我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受FCPA、美国国内贿赂法、2010 年英国反贿赂法以及我们开展业务的国家的其他反腐败和反洗钱法律的约束。近年来，反腐败和反贿赂法得到严格执行，被广泛解释为普遍禁止公司、其员工和第三方中介机构授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的收款人提供不当付款或福利。随着我们增加国际销售和业务以及对公共部门的销售，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构合作，以推销或转售我们的产品，并获得必要的许可、执照和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。我们可能对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任，即使我们没有明确授权此类活动。

尽管我们制定了相关政策和程序来解决这些法律的遵守问题，但我们的员工、代理商和其他与我们有业务往来的第三方，包括经销商和系统集成商合作伙伴，有可能采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们可能对此承担最终责任。随着我们向国际扩张和进入公共部门市场，我们在这些法律下的风险可能会增加。

侦查、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法律的行为可能需要大量分散高级管理层的时间、资源和注意力。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签约、声誉损害、媒体的负面报道以及其他附带后果。如果发起任何传票或调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们受到政府的进出口管制，这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反管制，我们将承担责任。
我们的平台受美国出口管制，包括《美国出口管理条例》的约束，我们将加密技术整合到我们的平台中。只有获得所需的出口授权，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，包括提交加密分类申请或自我分类报告，才能将这种加密技术出口到美国境外。

为特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能很耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外，我们的活动受包括美国财政部外国资产控制办公室在内的美国各机构管理的美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止向禁运司法管辖区或受制裁方出售或供应大多数产品和服务。违反美国制裁或出口管制法规可能会导致巨额罚款或处罚，并可能对负责任的员工和管理人员进行监禁。

如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可证，我们还可能因声誉损害以及包括政府调查和处罚在内的其他负面后果而受到不利影响。

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此外，除美国外，各国还监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们在这些国家分发平台的能力的法律。我们平台的变化或进出口法规的未来变化可能会导致我们的平台延迟在国际市场上推出，使我们的国际业务客户无法在全球范围内使用我们的平台，或者在某些情况下，完全阻止我们的平台向某些国家、政府或个人出口或进口。各种政府机构不时提议对加密技术进行额外的监管。进出口法规、经济制裁或相关立法的任何变化、进出口管制的加强，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用减少，或者我们向从事国际业务的现有或潜在客户出口或销售平台的能力降低。减少对我们平台的使用或对我们出口或销售平台的能力的限制都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的国际业务可能会使我们承担超过预期的纳税义务。
我们正在扩大我们的国际业务，以更好地支持我们在国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长，并考虑了参与公司间交易的各个实体的职能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税款金额可能取决于包括美国在内的不同司法管辖区的税法对我们国际业务活动的适用、税率的变化、新的或修订的税法或对现行税法和政策的解释，以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式经营业务的能力。我们经营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据公司间安排对公司间交易进行定价的方法，或者不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的挑战或分歧，而我们的立场得不到维持，我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、减少现金流并降低我们业务的整体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的储备金来应付这种突发事件。
税法或税收裁决的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们所适用或运营的税收制度，包括所得税和非所得税，尚未结算，可能会发生重大变化。税法、法规或裁决的变化，或对现行法律和法规解释的变化，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。欧洲许多国家以及包括经济合作与发展组织和欧盟委员会在内的许多其他国家和组织最近提出、建议或（就国家而言）颁布或以其他方式修改现行税法或新的税法，这可能会大大增加我们在开展业务的国家的纳税义务或要求我们改变业务经营方式。最近，美国通过了《通货膨胀降低法》，其中包含各种税法变更。这些提案、建议和法规包括对现有所得税框架的修改，以及可能适用于我们业务的新型非所得税（例如基于收入百分比的税收或适用于数字服务的税收）。

由于我们的国际商业活动规模庞大且不断扩大，这些类型的活动税收变化可能会提高我们的全球有效税率，增加对我们业务征收的税额，并损害我们的财务状况。此类变更也可能追溯适用于我们的历史业务，并导致税收超过我们财务报表中估计和记录的金额。我们将继续监测新的全球和美国立法对我们有效税率的影响。
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我们使用净营业亏损结转的能力可能受到限制。
我们在历史上蒙受了巨大损失，预计在不久的将来不会盈利，也可能永远无法实现盈利。从2018年1月1日之前开始的应纳税年度未使用的美国联邦净营业亏损（NOL）可以结转以抵消未来的应纳税所得额（如果有），直到此类未使用的NOL到期为止。根据2017年颁布的非正式名为《税收法》的立法，该立法经2020年3月27日颁布的名为《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES法案）的修改，在2017年12月31日之后的应纳税年度内发生的美国联邦净资产可以无限期结转，但在2020年12月31日之后的应纳税年度中，此类美国联邦NOL的可扣除性仅限于应纳税收入的80％。在州一级，可能会暂停或以其他方式限制NOL的使用，这可能会加速或永久增加所欠州税。例如，在2020年，加利福尼亚州通过了立法，暂停使用NOL，并限制了2020至2022纳税年度税收抵免的使用。但是，参议院于2022年2月签署成为法律的第113号法案缩短了暂停期限，并恢复了2022纳税年度NOL的使用和商业信贷的全部使用。

截至2022年1月31日，我们的美国联邦、州和国外净资产结转额分别为58亿美元、45亿美元和1.627亿美元。在58亿美元的美国联邦净利润结转额中，57亿美元可以无限期结转，使用量仅限于应纳税收入的80％，其余的1亿美元将于2032年开始到期。州NOL结转资金将于2022年开始到期。在1.627亿美元的外国NOL结转额中，1.496亿美元可以无限期结转，其余的1,310万美元将于2027年开始到期。

此外，根据经修订的1986年《美国国税法》第382条以及州法律的相应条款，如果公司发生 “所有权变更”（通常定义为拥有我们至少5％股票的一位或多位股东或股东群体，在连续三年内将其所有权比最低所有权百分比增加50个百分点以上），则公司有能力将其变更前的NOL结转金用于抵消其变更后的收入或税收可能有限。由于我们的股票所有权转移，我们可能已经或可能经历过所有权变更，其中一些变更可能超出我们的控制范围。这可能会限制我们每年可以用来抵消未来应纳税所得额或纳税负债的净额度。随后的所有权变更和美国税收规则在使用NOL方面的变化可能会进一步影响未来几年的限制。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区缴纳所得税。我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务准备金的确定需要管理层的重大判断，而且在许多交易中，最终的税收决定尚不确定。我们认为我们的所得税准备是合理的，但最终的纳税结果可能与我们的简明合并财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在确定此类结果的一个或多个时期的财务业绩产生重大影响。

由于多种因素，我们的有效税率可能会提高，包括：

•在我们开展业务的不同法定税率的司法管辖区中，税前相对收入金额的变化；
•税法、税收协定和法规的变更或其解释；
•根据对未来业绩的估计、可能的税收筹划策略的审慎性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延所得税资产能力的评估发生了变化；
•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•收购的影响。
这些事态发展中的任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
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与普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会波动，普通股的价值可能会下跌。
我们普通股的市场价格一直并且可能继续保持高度波动性，并可能由于各种因素而大幅波动或下跌，其中一些因素是我们无法控制的，包括：

•我们的财务状况或经营业绩的实际或预期波动；
•我们的实际或预计财务业绩与证券分析师预期的差异；
•我们平台定价或消费的变化；
•我们预计的运营和财务业绩的更新；
•适用于我们业务的法律或法规的变化；
•我们或我们的竞争对手发布的重大业务发展、收购、投资或新产品的公告；
•涉及我们平台的重大数据泄露、中断或其他事件；
•我们参与诉讼；
•高级管理层或主要人员的变动；
•我们普通股的交易量；
•我们市场的预期未来规模和增长率的变化；以及
•一般经济和市场状况。
广泛的市场和行业波动，以及总体经济、政治、监管和市场状况，例如衰退、利率变化或国际货币波动，也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外，科技股历来经历过高波动性。过去，经历证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标，这可能会导致大量开支并转移管理层的注意力。
未来我们在公开市场上出售普通股可能会导致普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。根据我们在首次公开募股中出售股票的价格，我们的许多股东在首次公开募股完成之前持有股权的价值会获得大量未确认的收益，因此，他们可能会采取措施出售股票或以其他方式确保这些股票的未确认收益。我们无法预测此类出售的时机或可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。

根据我们的股权激励计划，受未偿还期权和限制性股票单位奖励约束的普通股以及根据我们的股权激励计划为未来发行而预留的股票将在发行后有资格在公开市场上出售，但须遵守适用的证券法。

此外，在某些条件下，我们的普通股的某些持有人有权要求我们提交有关其股票出售的注册声明，或者将他们的股份纳入我们可能为自己或其他股东提交的注册声明中。
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我们发行的与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本将削弱所有其他股东。
我们预计将来会发行额外的股本，这将导致所有其他股东的稀释。我们预计将根据我们的股权激励计划向员工、董事和顾问发放股权奖励。将来我们还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资公司、产品或技术，并发行股权证券以支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释，普通股的每股价值下降。
如果证券或行业分析师对我们的业务发表不利或不准确的研究，我们普通股的市场价格或交易量可能会下降。
我们普通股的市场价格和交易量在很大程度上受到分析师解释我们的财务信息和其他披露的方式的影响。我们无法控制这些分析师。如果证券分析师或行业分析师停止对我们的报道，我们的股价将受到负面影响。如果证券或行业分析师下调我们的普通股评级或发布有关我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，则对普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价下跌并可能减少普通股的交易量。
我们不打算在可预见的将来派发股息，因此，我们的普通股持有人获得投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过任何股本的现金分红，我们也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。未来支付股息的任何决定都将由我们董事会自行决定。因此，我们普通股的持有人可能需要依赖在价格上涨后出售普通股，这是实现未来投资收益的唯一途径，而这种情况可能永远不会发生。
作为上市公司，我们的运营成本巨大，我们的管理层必须投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理惯例。
作为一家上市公司，我们承担了作为私营公司所没有的巨额法律、会计、合规和其他费用。既然我们不再是 “新兴成长型公司”，我们预计这些费用将进一步增加。根据截至2021年7月31日的第二财季最后一个工作日非关联公司持有的普通股的市场价值，我们于2022年1月31日不再是 “新兴成长型公司”。《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和条例对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花费了大量时间来遵守这些要求。此外，这些规章制度增加了我们的法律和财务合规成本，使某些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计作为上市公司将产生的额外成本金额或此类成本的具体时间。
作为一家上市公司，我们有义务对财务报告制定和维持适当有效的内部控制，任何未能维持这些内部控制措施的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而对我们普通股的价值产生不利影响。
根据第404条，管理层必须在每个财政年度末提交一份报告，说明我们对财务报告的内部控制的有效性等。该评估包括披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大缺陷。此外，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们遵守第 404 条要求我们承担大量开支并花费大量管理精力。我们已经成立了内部审计小组，随着我们的持续发展，我们将雇用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并更新必要的系统和流程文件，以进行必要的评估，以遵守第404条。

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在内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现财务报告内部控制中存在一个或多个重大缺陷，我们将无法证明我们对财务报告的内部控制是有效的。我们无法向您保证，将来我们的财务报告内部控制不会出现重大缺陷或重大缺陷。任何未能维持对财务报告的内部控制都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营业绩的能力。如果我们无法得出对财务报告的内部控制有效的结论，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷或重大缺陷，我们可能会对财务报告的准确性和完整性失去投资者信心，普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能纠正我们在财务报告内部控制方面的任何重大缺陷，或者未能实施或维持上市公司要求的其他有效控制体系，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的规定可能会延迟或阻止控制权变更或管理层变动。我们经修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括以下条款：

•授权我方董事会在股东不采取进一步行动的情况下发行未指定优先股，其条款、权利和优惠由董事会决定，这些优先股可能优先于普通股；
•要求我们的股东采取的任何行动都是在正式召开的年度会议或特别会议上采取的，而不是书面同意；
•明确规定股东特别会议只能由董事会、董事会主席或首席执行官召开；
•制定向年会提交股东提案的预先通知程序，包括提名候选董事会的人选；
•确定董事会分为三类，每类董事会任期三年，错开任期；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定我们的董事只能因故被免职；
•规定尽管少于法定人数，但我们董事会的空缺只能由当时在职的多数董事填补；以及
•需要获得董事会或至少66 2/ 3％的有表决权股票持有人的批准才能修改章程和公司注册证书的某些条款。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而阻碍或阻止股东更换或罢免我们现任管理层的任何尝试。此外，由于我们在特拉华州注册成立，我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，该条款通常禁止特拉华州公司在股东成为 “感兴趣” 股东之日起的三年内与任何 “感兴趣” 的股东进行任何广泛的业务合并，但有某些例外情况。上述任何条款都可能限制投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格，并可能阻止我们公司的潜在收购者，从而降低我们的普通股持有人在收购中获得普通股溢价的可能性。
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我们经修订和重述的公司注册证书指定特拉华州财政法院以及在可执行的范围内，美利坚合众国联邦地方法院为我们与股东之间某些纠纷的专属论坛，这将限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议选择司法法庭的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州财政法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的以下类型的诉讼或诉讼的专属论坛：任何以我们名义提起的衍生诉讼或诉讼、任何声称违反信托义务的诉讼、根据特拉华州通用公司法、我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的公司注册证书对我们提起的任何索赔规定的章程，或任何对我们提出索赔的诉讼这是受内政学说支配的。该法院选择条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

此外，《证券法》第22条为联邦和州法院规定了对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此，州和联邦法院都有受理此类索赔的管辖权。除其他考虑因素外，为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼，避免不同法院可能作出不一致或相反的裁决，我们修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的专属论坛。尽管特拉华州法院已裁定此类法院选择条款表面上是有效的，但股东仍可以寻求在排他性法庭条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们希望大力维护我们经修订和重述的公司注册证书中专属法庭条款的有效性和可执行性。这可能需要在其他司法管辖区解决此类诉讼所需的巨额额外费用，而且无法保证这些条款将由其他司法管辖区的法院执行。

这些法院选择条款可能会限制股东向其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的争议的司法法庭提出索赔的能力。如果法院认定我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决争议相关的额外费用，这可能会严重损害我们的业务。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 未注册股票证券的近期销售
关于我们在2022年3月收购Streamlit, Inc.的已发行股本，我们同意发行230万股普通股作为对价（股权对价），所有股票均已于2022年9月1日发行。向Streamlit创始人发行的部分股权对价（创始人股份）受归属协议的约束，根据该协议，创始人股份将在三年内归属，前提是每位创始人继续在Snowflake或其关联公司工作。

这些发行是根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）注册要求的以下一项或多项豁免或排除条款进行的：《证券法》第4（a）（2）条和根据《证券法》颁布的D条例。

(b) 所得款项的用途
2020年9月18日，我们完成了3,220万股A类普通股的首次公开募股，发行价为每股120.00美元，其中包括承销商行使额外购买A类普通股的选择权后的420万股股票，扣除承保折扣后，我们的总收益为37亿美元。根据美国证券交易委员会于2020年9月15日宣布生效的S-1表格（文件编号333-248280）上的注册声明，我们在首次公开募股中发行和出售的所有股票均根据《证券法》进行了注册。与截至2020年9月15日并根据第424（b）（4）条于2020年9月16日向美国证券交易委员会提交的首次公开募股最终招股说明书中披露的首次公开募股收益的计划用途相比，我们的首次公开募股收益的计划用途没有实质性变化。

第 3 项。优先证券违约
没有。

第 4 项。矿山安全披露
没有。

第 5 项。其他信息
没有。


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第 6 项。展品
展览
数字		描述表单文件编号展览申报日期随函提交
3.1
经修订和重述的 Snowflake Inc. 公司注册证书
8-K001-395043.19/18/2020
3.2
经修订和重述的 Snowflake Inc. 章程
S-1/A333-2482803.49/8/2020
3.3
退休证明。
8-K001-395043.13/3/2021
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
X
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
X
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
X
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。X
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档。X
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档。X
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档。X
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。X
101.PREXBRL 分类扩展演示链接库文档。X
104封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL 并包含在附录 101 中）。X

* 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件，就《交易法》第18条而言，不被视为 “已提交”，也不应以其他方式受该节的责任约束，也不应被视为以引用方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，无论此类文件中包含任何一般公司注册语言。

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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

日期：2022年9月1日
SNOWFLAKE INC.
来自：/s/ 弗兰克·斯洛特曼
姓名：弗兰克·斯洛特曼
标题：首席执行官兼董事长
（首席执行官）
来自：/s/ 迈克尔·P·斯卡佩利
姓名：迈克尔·P·斯卡佩利
标题：首席财务官
（首席财务和会计官）

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