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		2029 年注意事项：2029 年 1 月 8 日当天或之后，利率为 100% 2031 备注：2030 年 12 月 8 日当天或之后，税率为 100% 2034 备注：在 2033 年 11 月 8 日当天或之后，比例为 100%

控制权变更触发事件时兑换：		如果控制权发生变化，随后评级下降，则公司将提议以票据本金总额的101％加上截至但不包括回购之日的应计和未付利息的收购价格回购票据。

CUSIP/ISIN：		2029 备注：009158BH8/US009158BH84 2031 备注：009158BJ4/US009158BJ41 2034 备注：009158BK1/US009158BK14

报价格式：		美国证券交易委员会注册

预期评级*:		A2/A（穆迪/标准普尔）

面值：		$2,000 x $1,000

联合图书管理人：		巴克莱资本公司美国银行证券有限公司德意志银行证券公司渣打银行瑞穗证券美国有限责任公司法国巴黎银行证券公司花旗集团环球市场公司汇丰证券（美国）有限公司摩根大通证券有限责任公司三菱日联证券美洲有限公司桑坦德银行美国资本市场有限责任公司 SMBC 日兴证券美国公司， Inc. 道明证券（美国）有限责任公司

联合经理：		法国农业信贷证券（美国）有限公司 Intesa Sanpaolo IMI 证券公司 Natixis 证券美洲有限责任公司斯科舍资本（美国）有限公司学院证券有限公司独立点证券有限责任公司 Loop 资本市场有限责任公司

*	证券评级不建议买入、卖出或持有证券，可以随时修改或撤回。

公司已就本来文所涉发行向美国证券交易委员会（SEC）提交了注册声明（包括招股说明书和初步招股说明书补充文件）。在投资之前，您应阅读该注册声明中的招股说明书和初步招股说明书补充文件以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件，以获取有关公司和本次发行的更多完整信息。你可以访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的EDGAR，免费获得这些文件。或者，如果您致电：巴克莱资本公司（Barclays Capital Inc.）索取招股说明书，则公司、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书，网址为 1-888-603-5847;美银证券公司在 1-800-294-1322;德意志银行证券 Inc. 在 1-800-503-4611;瑞穗证券美国有限责任公司位于 1-866-271-7403;或拨打 +44 2078 85573 的渣打银行。

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发行人：		空气化工产品有限公司（以下简称 “公司”）

交易日期：		2024年2月6日

结算日期 (T+2)：		2024年2月8日

本金总额：		$2,500,000,000

优惠券利率：		2029 年票据：每年 4.600% 2031 年备注：每年 4.750% 2034 年票据：每年 4.850%

利息支付日期：		从 2024 年 8 月 8 日开始，每半年在 2 月 8 日和 8 月 8 日举行

到期日：		2029 备注：2029 年 2 月 8 日 2031 备注： 2031 年 2 月 8 日 2034 备注：2034 年 2 月 8 日

公开发行价格：		2029 年票据：99.867% 2031 备注：99.900% 2034 笔记：99.726%

到期收益率：		2029 备注：4.630% 2031 年票据：4.767% 2034 笔记：4.885%

基准国库：		2029 年票据：4.000% 将于 2029 年 1 月 31 日到期 2031 票据：4.000% 将于 2031 年 1 月 31 日到期 2034 票据：4.500% 将于 2033 年 11 月 15 日到期

基准国债价格/收益率：		2029 备注：99-27 ³⁄₄ / 4.030% 2031 年票据：99-19/4.067% 2034 备注：103-10/4.085%

点差至基准国库：		2029 备注：+60 个基点 2031 备注：+70 个基点 2034 备注：+80 个基点

可选兑换：		2029 年票据：2029 年 1 月 8 日之前，T+10 个基点 2031 年票据：2030 年 12 月 8 日之前，T+15 个基点 2034 年票据：2033 年 11 月 8 日之前，T+15 个基点